ZWISCHENBERICHT 1|13

ERTRAGSKENNZAHLEN

Millionen EURO	Q1 2013	Q1 2012	VERƒNDERUNG
Umsatz	110,9	123,5	-10,2%
EBITDA	7,7	12,2	-36,8%
EBIT	4,1	8,9	-53,6%
Periodenergebnis	2,9	7,5	-60,9%
EBITDA Marge	7,0%	9,9%
EBIT Marge	3,7%	7,2%
Ergebnis je Aktie	0,13	0,33

FINANZKENNZAHLEN

Millionen EURO	Q1 2013	Q1 2012
Cash Flow aus der Betriebst‰tigkeit	-3,2	2,0
Cash Flow aus der Investitionst‰tigkeit	-2,2	-0,1
Cash Flow aus der Finanzierungst‰tigkeit	-2,9	2,6

Investitionen in das Anlagevermˆgen	-2,9	-3,9

BILANZKENNZAHLEN

Millionen EURO	31.MƒRZ 2013	31.DEZEMBER 2012
Bilanzsumme	263,7	260,3
Eigenkapital	135,2	132,3
Nettofinanzvermˆgen	8,0	14,5
Nettoumlaufvermˆgen	57,8	47,7
Gearing	-0,06	-0,11
Eigenkapitalquote	51,2%	50,8%

Mitarbeiter (Ende der Periode inkl. Leasingpersonal)	3.523	3.481

AKTIENKENNZAHLEN

		31.MƒRZ 2013	31.DEZEMBER 2012	VERƒNDERUNG
Schlusskurs	in EUR	6,42	5,87	9,4%
Marktkapitalisierung	in Mio. EUR	143,4	131,1	9,4%
		Q1 2013	Q1 2012	VERƒNDERUNG

Ergebnis je Aktie	in EUR	0,13	0,33

ZWISCHENBERICHT 1/13

WIRTSCHAFTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN

Der weltweite Pkw-Absatz zeigte sich im ersten Quartal 2013 uneinheitlich. W‰hrend in den USA und China die Absatzzahlen im Berichtszeitraum erneut zulegen konnten, musste Westeuropa abermals Absatzr¸ckg‰nge verbuchen.

Im ersten Quartal erhˆhte sich der PKW Absatzin den USA im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um gut ⁶ % auf knapp 3,7 Mio.Neufahrzeuge. Die deutschen Hersteller steigerten ihre PKW - Verk‰ufe in den ersten drei Monaten 2013 mit ¸ber 8 % st‰rker als der Gesamtmarkt ñ der Marktanteil der deutschen Konzernmarken lag bei 8,1 % (Vorjahr: 7,9 %).

Der chinesische Markt f¸r Pkw zeigte im ersten Quartal 2013 eine durchwegs erfreuliche Entwicklung. Seit Januar lagen die Pkw- Verk‰ufe um mehr als 25 % ¸ber dem Niveau des Vorjahres ñ insgesamt wurden 3,9 Mio. Neufahrzeuge abgesetzt. Von der

steigenden Nachfrage profitierten auch die deutschen Konzern marken, die derzeit einen Marktanteil von 22 % auf dem chinesischen Pkw-Markt halten.

Im ersten Quartal lag der westeurop‰ische Pkw-Markt mit ¸ber 2,9 Mio. Neufahrzeugen knapp 10 % unter dem Vorjahresniveau.

Die Zahl der Neuzulassungen bei Nutzfahrzeugen reduzierte sich im ersten Quartal 2013 insgesamt um 11,0 % auf rd. 0,4 Mio. Ein heiten.

Der R¸ckgang im Segment der schweren Nutzfahrzeuge fiel in Europa mit 16,8% im ersten Quartal ²⁰¹³ deutlich negativ aus.Quelle: VDA, ACEA

Millionen EURO	Q1 2013	Q1 2012	VERƒNDERUNG
Umsatz	110,9	123,5	-10,2%
EBITDA	7,7	12,2	-36,8%
EBIT	4,1	8,9	-53,6%
Periodenergebnis	2,9	7,5	-60,9%
EBITDA Marge	7,0%	9,9%
EBIT Marge	3,7%	7,2%
Ergebnis je Aktie	0,13	0,33

ERGEBNIS DER GRUPPE

Der Konzernumsatz der POLYTEC GROUP reduzierte sich, bedingt durch die schwache Absatzsituation bei den wesentlichen Kunden des Konzerns im ersten Quartal 2013, um 10,2 % auf 110,9 Mio. EUR.

Beinahe alle Kundengruppen trugen zu diesem R¸ckgang bei, wobei der R¸ckgang im Bereich der Nutzfahrzeuge mit -12,4% auf 30,9 Mio.EUR am deutlichsten ausfiel. Die Ums‰tze im PKW Seriengesch‰ft reduzierten sich gegen¸ber dem Vorjahresquartal um 5,8% auf 67,8 Mio. EUR .

Das EBITDA des ersten Quartals reduzierte sich, um 36,8% auf 7,7 Mio. EUR. Die EBITDA-Marge belief sich auf 7,0 %. Der Grund lag in der deutlich hˆheren Personalquote von 33,6% im ersten

Quartal 2013, welche die gesunkene Auslastung der Produktions kapazit‰ten widerspiegelte. (Vergleichsperiode 2012: 30,6%).

Das EBIT des ersten Quartals 2013 belief sich auf 4,1 Mio. EUR. Das entsprach einer EBIT-Marge von 3,7%

Der Anstieg in den Finanzierungskosten um rund 0,1 Mio. EUR beruhte im Wesentlichen auf der reduzierten kurzfristigen Veranlagung von liquiden Mitteln.

Insgesamt erzielte die POLYTEC GROUP im ersten Quartal 2013 ein Periodenergebnis von 2,9 Mio. EUR. Dies entsprach einem Ergebnis je Aktie von 0,13 EUR nach 0,33 EUR im Vorjahr.

SEGMENT‹BERGREIFENDE ANGABEN

UMSATZ NACH MARKTSEGMENTEN

Millionen EURO	Q1 2013	ANTEIL IN %	Q1 2012	ANTEIL IN %
PKW	67,8	61,2%	72,0	58,3%
Nutzfahrzeuge	30,9	27,9%	35,3	28,6%
Non-Automotive	12,1	11,0%	16,2	13,1%
Konzern	110,9	100,0%	123,5	100,0%

Die Ums‰tze im PKW Bereich reduzierten sich gegen¸ber dem Vorjahr um 5,8% auf 67,8 Mio.EUR. Hervorzuheben ist, dass bei fast allen belieferten Kunden die Ums‰tze im ersten Quartal 2013 eine negative Entwicklung zeigten. Einzig beim f¸r die POLYTEC GROUP wesentlichsten Serienkunden konnte ein Anstieg von 7.5 % verzeichnet werden, welcher jedoch auf hˆhere Werkzeugums‰tze zur¸ckzuf¸hren ist.

Im Bereich der Nutzfahrzeuge ging der Umsatz um rund 12,4% auf 30,9 Mio. EUR zur¸ck. Hier zeigten wesentliche Kunden teils deutliche R¸ckg‰nge in den produzierten Mengen

Der Bereich Non ñ Automotive tr‰gt mit 11% zum Konzernumsatz der POLYTEC GROUP bei. Der R¸ckgang im Bereich Non Automoti ve um rund 4 Mio.EUR im ersten Quartal 2013 ist im Vergleich zum ersten Quartal des Vorjahres zu einem wesentlichen Teil mit dem Verlusteines Auftrages verbunden.

UMSATZ NACH KATEGORIEN

Millionen EURO	Q1 2013	ANTEIL IN %	Q1 2012	ANTEIL IN %
Teile- und sonstiger Umsatz	101,9	91,9%	116,7	94,5
Werkzeug- und Entwicklungsumsatz	8,9	8,1%	6,8	5,5
Konzern	110,9	100,0%	123,5	100,0

UMSATZ NACH REGIONEN

Millionen EURO	Q1 2013	ANTEIL IN %	Q1 2012	ANTEIL IN %
÷sterreich	3,9	3,5%	3,5	2,8
Deutschland	68,0	61,4%	77,1	62,4
Sonstige EU	30,7	27,7%	34,6	28,0
Rest der Welt	8,3	7,4%	8,2	6,6
Konzern	110,9	100,0%	123,5	100,0

	KONTAKT: Manuel Taverne POLYTEC GROUP Investor Relations 4063 Hˆrsching, Linzer Strasse 50 Tel: +49-7221-701-292 [email protected] www.polytec-group.com/investor

MITARBEITER

		ENDE DER PERIODE		DURCHSCHNITT DER PERIODE
	31.MƒRZ 2013	31.MƒRZ 2012	VERƒNDERUNG	Q1 2013	Q1 2012	VERƒNDERUNG
÷sterreich	565	567	-2	556	577	-21
Deutschland	2.191	2.233	-42	2.177	2.237	-59
Sonstige EU	730	749	-19	739	768	-29
Rest der Welt	37	26	11	33	26	7
Konzern	3.523	3.575	-52	3.505	3.608	-103

Der Personalstand der POLYTEC GROUP (inkl. Leasingpersonal) ging gegen¸ber dem Vergleichszeitraum 2012 leicht zur¸ck. Der Anteil

der Leiharbeitskr‰fte erhˆhte sich zum Ende des ersten Quartals 2013 auf 5,7% (Vergleichsperiode 2012: 4,4 %).

INVESTITIONEN UND FINANZKENNZAHLEN

Millionen	Q1	Q1	VERƒNDERUNG
EURO	2013	2012
Investitionen	-2,9	-3,9

Die Investitionen des ersten Quartals 2013 bezogen sich im Wesentlichen auf produktionsbedingte Ersatz- bzw. Neuinvestitionen. Im Vorjahreswert von 3,9 Mio. EUR sind auch Auszahlungen f¸r die

Kapazit‰tserweiterungen an den Standorten Hˆrsching und Lohne enthalten.

	31. MƒRZ 2013	31. DEZEMBER 2012	ƒNDERUNG IN %
EK-Quote	51,2%	50,8%
Nettoumlaufvermˆgen (in Mio. EUR)	57,8	47,7	21,2%
Nettoumlaufvermˆgen zu Umsatz	12,3%	9,9%
Nettofinanzvermˆgen (in Mio. EUR)	8,0	14,5	-45,5%
Nettofinanzvermˆgen zu EBITDA	0,21	0,35
Gearing (Nettofinanzschulden / Eigenkapital)	-0,06	- 0,11
Capital Employed (in Mio. EUR)	137,5	128,1	7,3%

Das Eigenkapital der POLYTEC GROUP stieg gegen¸ber dem Bilanzstichtag 2012 um 2,1 % auf 135,2 Mio. EUR. Die Eigenkapitalquote betrug zum Ende des ersten Quartals 51,2% (Q1 2012: 47,4 %). Gegen¸ber dem Bilanzstichtag 31. Dezember 2012 entspricht dies einer Steigerung um 0,4 % Punkten. Dabei ist zu ber¸cksichtigen, dass sich die im Gesch‰ftsbericht 2012 ausgewiesene Eigenkapital quote aufgrund der retrospektiv vorzunehmenden Bewertungs‰n derungen im Zusammenhang mit dem IAS 19 (Korridoransatz ñ siehe dazu Erl‰uterungen im Anhang) von urspr¸nglich 51,4% auf 50,8% reduziert hat.

Im ersten Quartal 2013 kam es zu keiner Ver‰nderung im Bestand der Eigenen Aktien. Dieser blieb gegen¸ber dem 31. Dezember 2012 unver‰ndert bei 258.041 St¸ckaktien. Dies entspricht einem Aneil am Grundkapital von 1,16%.

Der Anstieg des Nettoumlaufvermˆgens um 10,1 Mio.EUR gegen- ¸ber dem letzten Bilanzstichtag, 31. Dezember 2012, ist neben einem geringf¸gig hˆheren Vorratsbestand vorallem auf den Anstieg der Forderungen aus Fertigungsauftr‰gen um 21 % auf 31,3 Mio. EUR zur¸ckzuf¸hren.

Die Kennzahl Nettoumlaufvermˆgen/Umsatz betrug zum Endedes ersten Quartals 12,3%.

Die Nettofinanzmittel zum 31. M‰rz 2013 reduzierten sich gegen- ¸ber dem 31. Dezember 2012 um EUR 6,5 Mio.auf 8,0 Mio.EUR. Dieser R¸ckgang resultierte wesentlich aus dem oben beschriebe nen deutlichen Anstieg der Foderungen aus Fertigungsauftr‰gen sowie aus der R¸ckf¸hrung von Konzerndarlehen und der laufen den Investitionst‰tigkeit.

Die im langristigen Vermˆgen ausgewiesenen verzinslichen Forderungen, im Wesentlichen gegen¸ber Toyota Boshoku, erhˆhten

sich auf Grund der darauf entfallenden und aufzuschlagenden Zinsen geringf¸gig auf 11,7 Mio.

AUSBLICK

Trotz der deutlich unter den Erwartungen liegenden Umsatz- und Ergebniszahlen im ersten Quartal dieses Jahres, geht das Manage ment der POLYTEC GROUP weiterhin von einem Konzernumsatz auf Niveau des Vorjahres sowie einem im Vorjahresvergleich mode-

rat sinkenden Betriebsergebnis aus. Dabei wird vorausgesetzt, dass sich das konjunkturelle Umfeld im weiteren Jahresverlauf 2013 im Vergleich zum ersten Quartal nachhaltig verbessert.

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

In TEUR	Q1 2013	Q1 2012
Umsatzerlˆse	110.889	123.456
Sonstige betriebliche Ertr‰ge	1.531	2.084
Ver‰nderung des Bestandes an fertigen und und unfertigen Erzeugnissen	1.477	311
Andere aktivierte Eigenleistungen	760	190
Aufwendungen f¸r Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen	-56.925	-62.572
Personalaufwand	-37.258	-37.726
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-12.743	-14.121
Entkonsolidierungserfolg	0	616
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA)	7.731	12.238
Abschreibungen	-3.619	-3.373
Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Firmenwertabschreibungen (EBITA)	4.112	8.865
Firmenwertabschreibungen	0	0
Betriebserfolg (EBIT)	4.112	8.865
Beteiligungsertr‰ge	24	0
Zinsergebnis	-285	-185
‹briges Finanzergebnis	0	45
Finanzergebnis	-262	-140
Ergebnis der gewˆhnlichen Gesch‰ftst‰tigkeit	3.850	8.725
Ertragsteuern	-690	-1.107
Ergebnis nach Ertragsteuern	3.160	7.618

davon Ergebnis der nicht beherschenden Anteile	-213	-78
davon Ergebnis der Muttergesellschaft	2.947	7.540

Ergebnis je Aktie	0,13	0,33

GESAMTERGEBNISRECHNUNG

In TEUR		1.1. -	31.3. 2013
	Muttergesellschaft	nicht beherschende Anteile	Konzern
Ergebnis nach Ertragsteuern	2.947	213	3.160
W‰hrungsumrechnung	-284	-13	-297
Gesamtergebnis nach Steuern	2.663	200	2.863

In TEUR		1.1. -	31.3. 2012
	Muttergesellschaft	nicht beherschende Anteile	Konzern
Ergebnis nach Ertragsteuern	7.540	78	7.618
W‰hrungsumrechnung Gesamtergebnis nach Steuern	92	-9	83

BILANZ

AKTIVA (in TEUR)	31.M‰rz 2013	31.Dezember 2012 1)
LANGFRISTIGES VERM÷GEN
Immaterielle Vermˆgensgegenst‰nde	679	656
Firmenwerte	19.180	19.180
Sachanlagen	59.554	60.146
Anteile an verbundenen Unternehmen	435	435
Anteile an assoziierten Unternehmen	31	31
‹brige Finanzanlagen	598	598
Liefer- und sonstige Forderungen	325	351
Verzinsliche Forderungen	11.700	11.579
Aktive latente Steuerabgrenzungen	9.481	9.487
	101.983	102.463
KURZFRISTIGES VERM÷GEN
Vorr‰te	42.132	39.479
Liefer- und sonstige Forderungen	58.703	54.654
Forderungen aus Fertigungsauftr‰gen	31.252	25.763
Kassabest‰nde und kurzfristige Finanzmittel	29.670	37.941
	161.757	157.837
	263.740	260.300
PASSIVA (in TEUR)	31.M‰rz 2013	31.Dezember 2012 1)
KONZERNEIGENMITTEL
Grundkapital	22.330	22.330
Kapitalr¸cklagen	37.563	37.563
Eigene Aktien	-1.396	-1.396
Nicht beherschende Anteile	5.449	5.249
Angesammelte Ergebnisse	71.210	68.547
	135.156	132.293
LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
Verzinsliche Verbindlichkeiten	11.288	12.454
R¸ckstellungen f¸r latente Steuern	473	593
Verpflichtungen gegen¸ber Arbeitnehmern	20.421	20.252
‹brige langfristige Verbindlichkeiten	42	74
	32.224	33.373
KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN
Lieferverbindlichkeiten	30.698	34.671
Verbindlichkeiten aus Fertigungsauftr‰gen	3.227	3.010
Kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten	14.180	14.527
Kurzfristiger Teil der langfristigen Darlehen	7.907	7.988
Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern	2.976	2.623
Kurzfristige R¸ckstellungen	22.235	19.743
‹brige kurzfristige Verbindlichkeiten	15.136	12.072
	96.361	94.634

KAPITALFLUSSRECHNUNG

In TEUR		$01\,2013$	012012
	Gewinn vor Steuern	3.850	8.725
	Steuern vom Einkommen	$-450$	$-936$
$+(-)$	Abschreibungen (Zuschreibungen) auf das Anlagevermögen	3.619	3.373
	Unbarer Ertrag aus Entkonsolidierung	$\mathbf{0}$	$-616$
$+(-)$	Sonstige unbare Aufwendungen und Erträge	168	127
	Konzern-Cash-flow aus dem Ergebnis	7.187	10.673
$+(-)$	Veränderung des Nettoumlaufvermögens	$-10.398$	$-8.629$
$=$	Konzern-Cash-flow aus der Betriebstätigkeit	$-3.211$	2.044
$+(-)$	Konzern-Cash-flow aus der Investitionstätigkeit	$-2.202$	$-55$
$+(-)$	Konzern-Cash-flow aus der Finanzierungstätigkeit	$-2.858$	2.573
$=$	Veränderung der flüssigen Mittel	$-8.271$	4.562
$\ddot{}$	Anfangsbestand der flüssigen Mittel	37.941	43.222
	Endbestand der flüssigen Mittel	29.670	47.785

ENTWICKLUNG DES KONZERNEIGENKAPITALS

In TEUR	GRUND- KAPITAL	KAPITAL- RÜCKLAGEN	EIGENE ANTEILE	ANGESAMMELTE ERGEBNISSE	ANTEIL DER AKTIONÄRE DER POLYTEC HOLDING AG	NICHT BEHERSCHENDE ANTEILE	SUMME
Stand am 1. Jänner $2013^{1}$	22.330	37.563	$-1.396$	68.547	127.045	5.249	132.293
Gesamtergebnis nach Steuern	$\mathbf 0$			2.663	2.663	200	2.863
Stand am 31. März 2013	22.330	37.563	$-1.396$	71.210	129.707	5.449	135.156

In TEUR	GRUND- KAPITAL	KAPITAL- RÜCKLAGEN.	EIGENE ANTEILE	ANGESAMMELTE ERGEBNISSE	ANTEIL DER AKTIONÄRE DER POLYTEC HOLDING AG	NICHT BEHERSCHENDE ANTEILE	SUMME
Stand am 1. Jänner $2012^{1}$	22.330	37.563	0	55.486	115.379	4.782	120.161
Gesamtergebnis nach Steuern	$\mathbf 0$	$\mathbf 0$	0	7.632	7.632	69	7.701
Stand am 31. März $2012^{1}$	22.330	37.563	$\Omega$	63.118	123.011	4.851	127.862

1) Angepasste Vergleichszahlen

AUSGEWƒHLTE ANHANGSANGABEN

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der Zwischenbericht zum 31. M‰rz 2013 wurde nach den Bestimmungen der International Financial Reporting Standards (IFRS), insbeson dere des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden vom 31.12.2012 wurden - mit untenstehender Ausnahme - beibehalten.

ƒNDERUNG DER BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Der IAS 19 (¸berarbeitet) ist f¸r Gesch‰ftsjahre die am 1. Januar 2013 oder danach beginnen erstmals verpflichtend anzuwenden. Gem‰fl IAS 19 (¸berarbeitet) besteht nicht mehr die Mˆglichkeit versicherungsmathematische Gewinne und Verluste nach der sogenannten ÑKorridor-Methodeì zu bilanzieren. Diese sind nunmehr vollst‰ndig als Komponente des sonstigen Ergebnisses in der Gesamtergebnisrechnung (ÑOther Comprehensive Incomeì) in der Periode zu erfassen in der sie auftreten. In ‹bereinstimmung mit IAS 8 ist eine retrospektive An wendung vorzunehmen. F¸r die Vergleichsperiode ergaben sich folgende Korrekturbetr‰ge:

Aktiva in TEUR	1.1.2012	31.12.2012

Aktive latente Steuerabgrenzungen	49	536


Passiva in TEUR	1.1.2012	31.12.2012
Konzerneigenmittel:
Angesammelte Ergebnisse	-169	-1.329
Langfristige Verbindlichkeiten:
Verpflichtungen gegen¸ber Arbeitnehmern	218	1.865
Summe	49	536

KONSOLIDIERUNGSKREIS

In den Konzernabschluss werden alle wesentlichen in- und ausl‰ndischen Unternehmen einbezogen, an denen die Polytec Holding AG unmittelbar oder mittelbar ¸ber die Mehrheit der Stimmrechte verf¸gt. Im Vergleich zum 31.12.2012 hat sich der Konsolidierungskreis nicht ver‰ndert.

SAISONALITƒT DES GESCHƒFTS

Die Verteilung der Gesamtums‰tze eines Gesch‰ftsjahres der POLYTEC GROUP auf die vier Quartale korreliert in hohem Ausmafl mit der Automobilfertigung der wesentlichen Kunden des Konzerns. Aus diesem Grund sind Quartale in denen Kunden ¸blicherweise Werksferien durchf¸hren in der Regel umsatzschw‰cher als Quartale ohne solche Effekte. Dar¸ber hinaus kann der Umsatz eines Quartals durch die Abrechnung grˆflerer Werkzeug- oder Entwicklungsprojekte beeinflusst sein.

ERKLƒRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER

Der Vorstand erkl‰rt, dass der in Einklang mit den maflgeblichen Bestimmungen der International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellte Zwischenbericht ein mˆglichst genaues Bild der

Vermˆgens-, Finanz- und Ertragslage der POLYTEC Gruppe vermittelt. Der vorliegende Zwischenbericht wurde weder einer Pr¸fung noch einer pr¸ferischen Durchsicht unterzogen.

Hˆrsching, am 15. Mai 2013

Friedrich Huemer Peter Haidenek Alfred Kollros Vorsitzender Mitglied Mitglied

POLYTEC GROUP

POLYTEC HOLDING AG Polytec-Strasse 1 4063 Hˆrsching AUSTRIA Phone: +43-7221-701-292 Fax: +43-7221-701-40 [email protected]

AI Terminal

Polytec Holding AG

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