Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • May 11, 2011

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE

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Information financière trimestrielle au 31 mars 2011

Dans un contexte de reprise modérée de l'activité économique, le Crédit Agricole de Normandie-Seine poursuit un développement soutenu et conforme aux objectifs définis lors de la réorganisation des réseaux commerciaux intervenue en 2009.

Activité du 1er trimestre 2011

+ 7 % d'encours de crédit

Tiré par les crédits habitat (+6,7%) et les crédits d'équipement (+8,2%), l'encours de créances augmente de 7 % à 9,1 milliards d'euros par rapport au 31 mars 2010 et se révèle en phase avec les ambitions de l'entreprise.

+ 4,7 % d'encours de collecte

Profitant de la hausse des taux, les épargnants privilégient les livrets dont les encours progressent de 14,7 % à 2,1 milliards d'euros mais restent néanmoins fidèles à l'assurance-vie avec une évolution des encours de 6,3 % à 3,4 milliards d'euros. Ainsi, confortée par la forte progression des dépôts à vue (+7,5%), la collecte s'inscrit en hausse de 4,7 % à 12 milliards d'euros.

+ 24,7 % de nouveaux contrats d'assurance dommages

Poursuivant son développement dans le domaine des assurances, la Caisse Régionale voit ses encours croître de 3,4 % avec un début d'année particulièrement vigoureux sur l'assurance dommages.

Résultats financiers

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 99,3 millions d'euros en progression de 5,1 % par rapport à mars 2010. Cette évolution résulte de la bonne tenue de l'activité commerciale et, dans une moindre mesure, d'une pentification de la courbe des taux toujours favorable.

Les charges de fonctionnement s'affichent à 48,7 millions d'euros soit une progression de 5,4 % sur un an, conséquence des investissements liés au nouveau système d'information NICE, commun à l'ensemble des Caisses Régionales.

Il en résulte une hausse de 4,9 % du résultat brut d'exploitation à 50,6 millions d'euros, le coefficient d'exploitation restant stable à 49 %.

Au plan des risques crédits, le taux de créances douteuses et litigieuses s'établit à 1,76 %. Il reste très en deçà de la moyenne du secteur bancaire et illustre le développement maîtrisé opéré par la Caisse Régionale sur l'ensemble de ses marchés.

Au final, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net trimestriel s'élève à 24,5 millions d'euros en hausse de 8,8 % par rapport au 31 mars 2010.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé du 1er trimestre 2011 se monte à 100,9 millions d'euros, en croissance de 10,3 % par rapport au 1er trimestre 2010. La progression différenciée par rapport aux comptes sociaux résulte d'un effet de base favorable lié au retraitement de produits sur instruments dérivés comptabilisés avant 2010.

Le RBE atteint 51,8 millions d'euros en croissance de 15,5 % et le résultat net consolidé augmente de 27,1 % à 26,4 millions d'euros.

Le CCI

Au 31 mars 2011, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 78,39 euros en hausse de 13,8 % par rapport au 31 décembre 2010. Le dividende de 4,97 euros par CCI, au titre de l'exercice 2010, sera mis en paiement le 1er juin 2011, avec un coupon détaché le 27 mai 2011.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	31/03/2010	31/03/2011	% /Evol
Encours de collecte globale	11 453	11 989	4,7 %
Encours de crédits	8 518	9111	7,0 %
Produit Net Bancaire	94,4	99,3	5,1 %
Charges de Fonctionnement	(46,1)	(48,7)	5,4 %
Résultat brut d'exploitation	48,3	50,6	4,9 %
Résultat net individuel	22,5	24,5	8,8 %
Coefficient d'exploitation	48,9 %	49,0 %	0,1 pt

Chiffres clés (base consolidée IFRS)

Chiffres en M€	31/03/2010	31/03/2011	% /Evol
Produit Net Bancaire	91,5	100,9	10,3 %
Charges de Fonctionnement	(46,6)	(49,1)	5,3 %
Résultat brut d'exploitation	44,8	51,8	15,5 %
Résultat net consolidé	20,8	26,4	27,1 %

Perspectives

Engagé dans son projet d'entreprise « 2012, réussir ensemble », le Crédit Agricole de Normandie-Seine entend conforter une relation équilibrée et loyale avec ses clients, et soutenir l'économie de son territoire. Il s'inscrit ainsi pleinement dans les orientations du nouveau projet de Groupe.

Vous trouverez sur notre vitrine Internet, www.ca-normandie-seine.fr, l'ensemble de la communication financière.