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M&A Activity • Jun 8, 2011

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 8 juin 2011

Extension de l'offre publique d'achat de PPR sur Volcom

PPR S.A. annonce aujourd'hui l'extension de son offre publique d'achat visant la totalité des actions ordinaires en circulation de Volcom, Inc. (NASDAQ : VCLM) au prix de 24,50 \$ en numéraire par action, cette extension devant permettre la réalisation des autorisations en cours au titre du contrôle des concentrations dans certains pays. L'offre expirera désormais le jeudi 16 juin 2011 à 17h30, heure de New York, sauf nouvelle extension. Toutes les autres modalités et conditions de l'offre demeurent inchangées.

La transaction reste soumise aux conditions suspensives usuelles, dont l'obtention des dernières approbations réglementaires en cours. Comme annoncé le 24 mai 2011, les parties ont reçu la notification de la fin de la période d'examen du contrôle antitrust américain (selon le Hart-Scott-Rodino Act). Au 7 juin 2011 à 16h00, heure de New York, un total d'environ 8 868 132 actions ordinaires de Volcom (comprenant 4 014 184 actions apportées à travers des notifications de garantie de remise) avait été valablement apporté et maintenu à l'offre.

Note aux investisseurs

L'offre publique, objet du présent communiqué, débute au jour de la date de ce communiqué. Cette annonce ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation pour une offre de vente de titres. PPR a déposé un Tender Offer Statement on Schedule TO auprès de la Securities and Exchange Commission et adressera un Offer to Purchase, un modèle de letter of transmittal et les documents qui y sont liés aux actionnaires de Volcom. Volcom a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission et adressera à ses actionnaires un Solicitation/Recommandation Statement on Schedule 14D-9 relativement à ce projet d'offre. LES INVESTISSEURS ET ACTIONNAIRES DE VOLCOM SONT INVITES A LIRE ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTEGRALITE LE DOCUMENT DE TENDER OFFER STATEMENT (INCLUANT LES DOCUMENTS D'OFFER TO PURCHASE, LETTER OF TRANSMITTAL ET LES DOCUMENTS LIES) AINSI QUE LE SOLICITATION/RECOMMANDATION STATEMENT ON SCHEDULE 14D-9, CES DOCUMENTS CONTENANT DES INFORMATIONS IMPORTANTES. Ces documents seront mis gratuitement à la disposition des actionnaires de Volcom. En outre, tous ces éléments (et tous les autres documents d'offre déposés auprès de la SEC) seront disponibles gratuitement sur le site Web de la SEC : www.sec.gov. Des copies de ces documents pourront être obtenues gratuitement auprès de l'Information Agent en contactant MacKenzie Partners, Inc. au 105 Madison Avenue, New York, New York, 10016 (Etats-Unis), ou en appelant le +1- (212) 929- 5500.

Déclaration de Safe Harbor

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse et certaines déclarations orales faites de temps à autre par les représentants de la société sont de caractère prévisionnel restant subordonnées à de nombreux facteurs, risques et incertitudes. Les évènements futurs relatifs à la transaction proposée pourraient différer considérablement de ceux anticipés dans les éléments en raison de risques et d'incertitudes, notamment, et sans les limiter à cela, l'advenu d'événements, de changements ou d'autres circonstances qui pourraient conduire à résilier l'accord de fusion, la capacité à mener les opérations d'offre et de fusion selon le calendrier envisagé, l'incertitude liée aux résultat de l'offre, l'éventualité que d'autres conditions à la réalisation de l'offre et de la fusion qui en découlerait ne seraient pas satisfaites, l'impact du contrôle réglementaire sur la transaction proposée, le résultat de toute procédure judiciaire qui pourrait être intentée contre PPR, Volcom, les deux ensembles ou bien d'autres sociétés à la suite de l'accord de fusion, les risques que la transaction proposée perturbe les projets et les activités actuelles, les difficultés éventuelles qu'il y aurait à garder les employés à la suite de la transaction, et d'autres facteurs détaillés dans les documents déposés par les sociétés PPR et Volcom auprès de l'Autorité des Marchés Financiers et de la Securities and Exchange Commission qui pourraient conduire à des résultats différant significativement de ceux présentés. Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces éléments prévisionnels, qui ne sont valables qu'à ce jour. PPR n'a aucune obligation, et décline expressément toute obligation, de mettre à jour ou réviser tout élément prévisionnel, que ce soit à suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autre, sauf pour des raisons légales.

A propos de PPR

Le Groupe PPR développe un ensemble de marques mondiales à fort potentiel de croissance distribuées dans plus de 120 pays. Avec ses marques Grand Public et ses marques de Luxe, PPR a réalisé, en 2010, un chiffre d'affaires de 14,6 milliards d'euros et rassemble plus de 60 000 collaborateurs au 31 décembre 2010. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP).

Retrouvez tout l'univers des marques de PPR sur www.ppr.com : le pôle Luxe (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, Alexander McQueen et Stella McCartney), Puma, Fnac et Redcats (La Redoute, Vertbaudet, Somewhere, Cyrillus, Daxon, Ellos, The Sportsman's Guide, The Golf Warehouse et les marques Grandes tailles).

A propos de Volcom

Volcom est une marque innovante qui conçoit, commercialise et distribue des vêtements et accessoires dans le domaine de l'action sport. Symbolisée par une pierre taillée , la marque est synonyme de performance, de créativité et d'avant-garde. Fidèle à sa devise « La jeunesse contre l'ordre établi », Volcom puise son énergie dans la culture des jeunes. Les produits Volcom et Electric sont distribués aux Etats-Unis et à l'international. Les communiqués et informations réglementaires relatifs à Volcom sont disponibles sur le site de la société www.volcom.com.

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