Quarterly Report • Jul 28, 2011
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| Bilan Actif | Période du | au | ||
|---|---|---|---|---|
| GROUPE JAJ | 01/04/10 | 31/03/11 | ||
| Net (N) | Net (N-1) | |||
| RUBRIQUES | BRUT | Amortissements | 31/03/2011 | 31/03/2010 |
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELÉ | ||||
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | ||||
| Frais d'établissement | ||||
| Frais de développement | ||||
| Concession, brevets et droits similaires | 171 182 | 144 341 | 26 841 | 42 656 |
| Fonds commercial | 100 000 | 100 000 | 100 000 | |
| Autres immobilisations incorporelles | ||||
| Avances et acomptes sur immobilisations incorporelles | ||||
| TOTAL immobilisations incorporelles : | 271 182 | 144 341 | 126 841 | 142 656 |
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | ||||
| Terrains | 131 119 | 131 119 | 131 119 | |
| Constructions | 978 651 | 684 996 | 293 655 | 329 134 |
| Installations techniques, matériel et outillage industriel | 67996 | 51 448 | 16 548 | 17 648 |
| Autres immobilisations corporelles | 1442 362 | 912 357 | 530 005 | 641 748 |
| Immobilisations en cours | ||||
| Avances et acomptes | ||||
| TOTAL immobilisations corporelles : | 2 620 128 | 1 648 801 | 971 327 | 1 119 649 |
| IMMOBILISATIONS FINANCIÉRES | ||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | ||||
| Autres participations | 3887 | 3887 | 3887 | |
| Créances rattachées à des participations | 46 678 | 46 678 | 44 422 | |
| Autres titres immobilisés | ||||
| Prêts | ||||
| Autres immobilisations financières | 36914 | 36914 | 36914 | |
| TOTAL immobilisations financières : | 87 479 | 0 | 87 479 | 85 223 |
| ACTIF IMMOBILISÉ | 2978789 | 1793142 | 1 185 647 | 1 347 528 |
| STOCKS ET EN-COURS | ||||
| Matières premières et approvisionnement | ||||
| Stocks d'en-cours de production de biens | ||||
| Stocks d'en-cours production de services | ||||
| Stocks produits intermédiaires et finis | ||||
| Stocks de marchandises | 4 525 854 | 165 746 | 4 360 108 | 3 040 771 |
| TOTAL stocks et en-cours : | 4 525 854 | 165 746 | 4 360 108 | 3 040 771 |
| CRÉANCES | ||||
| Avances, acomptes versés sur commandes | 56 147 | 56 147 | 77 509 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 2 720 711 | 189 317 | 2 531 394 | 1703 267 |
| Autres créances | 903 021 | 903 021 | 1 355 554 | |
| Capital souscrit et appelé, non versé | ||||
| TOTAL créances : | 3 679 879 | 189 317 | 3 490 562 | 3 136 331 |
| DISPONIBILITÉS ET DIVERS | ||||
| Valeurs mobilières de placement | 100 806 | 100 806 | 100 806 | |
| Disponibilités | 285 873 | 285873 | 293 427 | |
| Charges constatées d'avance | 534 638 | 534 638 | 229 196 | |
| TOTAL disponibilités et divers : | 921 317 | 921 317 | 623 428 | |
| ACTIF CIRCULANT | 9 127 050 | 355 063 | 8771987 | 6 800 531 |
| Frais d'émission d'emprunts à étaler | ||||
| Primes remboursement des obligations | ||||
| Écarts de conversion actif | 3665 | 3665 | 72 301 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 12 109 503 | 2 148 205 | 9 961 299 | 8 2 2 0 3 6 0 |
| Bilan Passif | Période du | aul | |
|---|---|---|---|
| GROUPE JAJ | 01/04/10 | 31/03/11 | |
| Net (N) | Net (N-1) | ||
| RUBRIQUES | 31/03/2011 | 31/03/2010 | |
| SITUATION NETTE | |||
| Capital social ou individuel | dont versé 3 560 939 | 3560939 | 3 560 939 |
| Écarts de réévaluation | dont écart d'équivalence | ||
| Réserve légale | 389 000 | 389 000 | |
| Réserves statutaires ou contractuelles | |||
| Réserves réglementées | |||
| Autres réserves | |||
| Report à nouveau | $-693$ 143 | $-1580834$ | |
| Résultat de l'exercice | $-47036$ | 887 691 | |
| TOTAL situation nette: | 3 209 760 | 3 256 796 | |
| SUBVENTIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| PROVISIONS RÉGLEMENTÉES | |||
| CAPITAUX PROPRES | 3 209 760 | 3 256 796 | |
| Produits des émissions de titres participatifs | |||
| Avances conditionnées | |||
| AUTRES FONDS PROPRES | |||
| Provisions pour risques | 50 306 | 114 912 | |
| Provisions pour charges | |||
| PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 50 306 | 114 912 | |
| DETTES FINANCIÈRES | |||
| Emprunts obligataires convertibles | |||
| Autres emprunts obligataires | |||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 640 357 | 361 614 | |
| Emprunts et dettes financières divers | 4 1 3 1 | 4 1 3 1 | |
| TOTAL dettes financières : | 644 488 | 365 745 | |
| AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS | 50727 | 27 558 | |
| TOTAL avances et acomptes : | 50727 | 27 558 | |
| DETTES DIVERSES | |||
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 4 830 248 | 3 5 29 1 27 | |
| Dettes fiscales et sociales | 652 523 | 572 704 | |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |||
| Autres dettes | 464 228 | 353 518 | |
| TOTAL dettes diverses: | 5946999 | 4 455 349 | |
| PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE | |||
| DETTES | 6 642 214 | 4 848 652 | |
| Ecarts de conversion passif | 59 0 20 | ||
| TOTAL GÉNÉRAL | 9 9 6 1 2 9 9 | 8 220 360 |
| Compte de Résultat (Première Partie) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| GROUPE JAJ | Période du 01/04/10 |
au 31/03/11 |
|||
| Net (N) | Net (N-1) | ||||
| RUBRIQUES | France | Export | 31/03/2011 | 31/03/2010 | |
| Ventes de marchandises | 13 013 659 | 6 806 860 | 19820519 | 17 262 989 | |
| Production vendue de services | 19 126 | 1 1 2 4 | 20 250 | $-1400$ | |
| Chiffres d'affaires nets : | 13 032 785 | 6 807 984 | 19 840 769 | 17 261 588 | |
| Production stockée | |||||
| Production immobilisée | |||||
| Subventions d'exploitation | |||||
| Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges | 474 613 | 485 743 | |||
| Autres produits | 152 387 | 92 | |||
| PRODUITS D'EXPLOITATION : | 20 467 769 | 17 747 423 | |||
| CHARGES EXTERNES | |||||
| Achats de marchandises [et droits de douane] | 13 364 908 | 10 426 275 | |||
| Variation de stock de marchandises | -1 334 804 | $-143314$ | |||
| Achats de matières premières et autres approvisionnement | 76 900 | 83 016 | |||
| Variation de stock [matières premières et approvisionnement] | |||||
| Autres achats et charges externes | 3073825 | 2 891 311 | |||
| TOTAL charges externes : | 15 180 829 | 13 257 288 | |||
| IMPOTS, TAXES ET VERSEMENTS ASSIMILÉS | 324 246 | 312 084 | |||
| CHARGES DE PERSONNEL | |||||
| Salaires et traitements | 2073699 | 2 098 798 | |||
| Charges sociales | 972 655 | 922 408 | |||
| TOTAL charges de personnel : | 3 046 354 | 3 0 21 2 06 | |||
| DOTATIONS D'EXPLOITATION | |||||
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 178 440 | 197 440 | |||
| Dotations aux provisions sur immobilisations | |||||
| 298 727 Dotations aux provisions sur actif circulant |
|||||
| Dotations aux provisions pour risques et charges | 14 211 | ||||
| TOTAL dotations d'exploitation : | 491 378 | 483 190 | |||
| AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION | 1 380 880 | 1 240 058 | |||
| CHARGES D'EXPLOITATION : | 20 423 687 | 18 313 826 | |||
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 44 082 | $-566403$ |
| Compte de Résultat (Seconde Partie) | Période du | au |
|---|---|---|
| GROUPE JAJ | 01/04/10 | 31/03/11 |
| RUBRIQUES | Net (N) | Net (N-1) |
| 31/03/2011 | 31/03/2010 | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 44 082 | $-566403$ |
| Bénéfice attribué ou perte transférée | ||
| Perte supportée ou bénéfice transféré | ||
| PRODUITS FINANCIERS | ||
| Produits financiers de participation | 7 7 2 9 | 16 543 |
| Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé | ||
| Autres intérêts et produits assimilés | 521 | 30 906 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | 72 301 | 1 467 606 |
| Différences positives de change | 198 168 | 192 216 |
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | 492 | |
| 278 719 | 1707763 | |
| CHARGES FINANCIÈRES | ||
| Dotations financières aux amortissements et provisions | 3665 | 72 301 |
| Intérêts et charges assimilées | 110 998 | 115 411 |
| Différences négatives de change | 309 940 | 124 778 |
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilères de placement | 55 998 | |
| 424 603 | 368 487 | |
| RÉSULTAT FINANCIER | -145 884 | 1 339 276 |
| RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOTS | $-101803$ | 772 873 |
| PRODUITS EXCEPTIONNELS | ||
| Produits exceptionnels sur opérations de gestion | 73 362 | 8 0 9 6 |
| Produits exceptionnels sur opérations en capital | 5 0 0 0 | 342 |
| Reprises sur provisions et transferts de charges | ||
| 78 362 | 8 4 3 8 | |
| CHARGES EXCEPTIONNELLES | ||
| Charges exceptionnelles sur opérations de gestion | 14 615 | 9 1 4 6 |
| Charges exceptionnelles sur opérations en capital | 8981 | 895 |
| Dotations exceptionelles aux amortissements et provisions | 23 685 | |
| 23 596 | 33 726 | |
| RÉSULTAT EXCEPTIONNEL | 54 766 | $-25289$ |
| Participation des salariés aux résultats de l'entreprise | ||
| Impôts sur les bénéfices | $-140107$ | |
| TOTAL DES PRODUITS | 20 824 850 | 19 463 624 |
| TOTAL DES CHARGES | 20 871 886 | 18 575 932 |
| BÉNÉFICE OU PERTE | -47 036 | 887 691 |
Le bilan qui vous est présenté a une durée de 12 mois et recouvre la période du 1er avril 2010 au 31mars 2011. Les notes et tableaux présentés ci-après font partie intégrante des comptes annuels.
Les comptes annuels au 31 mars 2011 ont été élaborés et présentés conformément au Plan Comptable Général – PCG (Règlement CRC 99-03) ainsi que des Règlements du Comité de la Réglementation Comptable – CRC – modifiant la version 1999 du PCG.
Les conventions comptables ont été appliquées, conformément aux hypothèses de base et aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques
Les immobilisations incorporelles et corporelles sont conformes d'une part au Règlement CRC 04-06 relatif à la définition, à la comptabilisation et à l'évaluation des actifs, d'autre part au Règlement CRC 02-10 (modifié par le règlement CRC 03-07) relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs.
Les immobilisations sont évaluées à leur coût d'acquisition et la règle de décomposition par composants a été appliquée.
La durée d'amortissement retenue est la durée d'utilité du bien. Les biens sont amortis linéairement, hormis le matériel de bureau qui fait l'objet d'un amortissement dégressif.
Les durées d'utilité retenues pour les différentes catégories d'immobilisations sont les suivantes :
| • | Logiciels dissociés | 1 an |
|---|---|---|
| • | Frais de concept boutique | 5 ans |
| • | Constructions | 20 ans |
| • | Agencements aménagements des constructions | 10 ans |
| • | Installations diverses | 3 à 10 ans |
| • | Matériel et outillage | 5 à 10 ans |
| • | Matériel et mobilier de bureau | 5 à 10 ans |
Les immobilisations financières s'analysent de la manière suivante :
| Valeur brute | Acquisitions | Remboursements | Valeur brute | |
|---|---|---|---|---|
| au 01/04/10 | ou virement de poste à poste |
Cessions ou annulation |
au 31/03/11 | |
| Titres de participation | 3 888 | 3 888 | ||
| Créances rattachées | 44 422 | 2 256 | 46 678 | |
| Dépôts et cautionnements | 36 914 | 36 914 | ||
| TOTAL | 85 223 | 2 256 | 87 479 |
Les titres de participation sont évalués soit à leur valeur d'entrée, soit à leur valeur économique compte tenu des perspectives d'avenir de la filiale.
Les seuls titres de participation désormais détenus par Groupe JAJ sont ceux de la SARL D Distribution. Cette société a suspendu son activité.
| % Participation | Prix d'acquisition | Valeur nette | |
|---|---|---|---|
| SARL D DISTRIBUTION | 51.00% | 3 887 | 3 887 |
| TOTAL | 3 887 | 3 887 |
Les autres immobilisations financières sont évaluées à leur coût d'entrée. Elles peuvent faire l'objet d'une dépréciation lorsqu'il existe un risque de non recouvrement.
Le montant des avances consenties à la SARL D DISTRIBUTION s'établit à 46 678 euros au 31 mars 2011, y compris les intérêts courus de 2 256 euros. Elles ont été rémunérées à 5 %.
Les dépôts et cautionnements sont essentiellement des dépôts de garantie sur des contrats de location.
Les marchandises en stock ont été évaluées à leur coût d'acquisition selon la méthode du coût moyen pondéré.
La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat, les frais accessoires et les frais de conception des dessins. Les frais de stockage ne sont pas pris en compte pour cette évaluation.
Les articles figurant à l'inventaire du 31 mars 2011 ont été dépréciés en tenant compte de la valeur probable de réalisation.
Les créances et les dettes sont évaluées à leur valeur nominale. Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères sont évaluées sur la base du cours de couverture ou du cours de clôture lorsqu'elles n'ont pas fait l'objet de couverture à terme. Les créances sont, le cas échéant, dépréciées pour tenir compte des risques d'irrécouvrabilité.
Les créances clients faisant l'objet d'une procédure contentieuse sont dépréciées à 100 % du montant HT.
Au 31 mars 2011 les créances clients cédées à « Fortis Finance » se montent à 1 559 871 euros.
Dans les autres créances la retenue de garantie de « Fortis Finance » s'élève à 250 270 euros et dans les disponibilités le compte « Fortis Finance » apparaît pour 195 779 euros.
Les dettes fournisseurs au bilan ont augmenté de 1 301 120 euros entre le 31 mars 2010 et le 31 mars 2011 en raison :
| • | Créances clients et comptes rattachés | 58 935 euros |
|---|---|---|
| • | Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 347 909 euros |
| D DISTRIBUTION | |
|---|---|
| Créances rattachées à des participations | 46 678 |
| Intérêts perçus sur avances au compte courant | 2 256 |
Les dettes vis-à-vis des fournisseurs de marchandises sont pour l'essentiel évaluées sur la base du cours de couverture de la devise.
Les créances, les disponibilités et les dettes non couvertes à terme sont évaluées sur la base du taux de change à la clôture.
La différence résultant de l'actualisation des créances et dettes est portée au bilan en « écart de conversion ».
Les profits latents de change inscrits en écart de conversion passif pour un montant de 59 020 euros ne sont pas constatés au compte de résultat.
La société s'est couverte contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de dollars. Au 31 mars 2011, l'état des positions de la société face au risque de change peut se résumer ainsi :
| - 3 078 631 \$ |
|---|
| - 2 776 526 \$ |
| - 361 579 \$ |
| 59 474 \$ |
| 7 850 000 \$ |
| 7 850 000 \$ |
| 4 771 369 \$ |
Ils se montent à 3 073 825 euros et correspondent principalement à :
| • | Locations ……………………………… | 191 159 euros |
|---|---|---|
| • | Entretien réparation……………………. | 162 844 euros |
| • | Assurances …………………………… | 145 584 euros |
| • | Commissions……………………………. | 643 136 euros |
| • | Rémunération affacturage……………… | 50 261 euros |
| • | Honoraires (1) …………………………… | 313 946 euros |
| • | Publicité, salons …………………………. | 571 577 euros |
| • | Transport ………………………………… | 445 695 euros |
(1) dont honoraires des commissaires aux comptes pour 66 144 euros au titre du contrôle légal des comptes.
Les créances irrécouvrables se sont élevées à 163 680 euros.
En outre, ce poste comprend des royalties au titre de la licence " SCHOTT " qui ont été calculées au 31 mars 2011 :
et qui se sont élevées globalement à la somme de 1 146 155 euros.
Dans ce poste figurent également 70 000 euros de jetons de présence attribués aux administrateurs conformément à la décision de l'Assemblée Générale des Actionnaires du 16 septembre 2010.
La société comptabilise l'essentiel de ses achats de marchandises facturés en dollars sur la base du taux de couverture.
Les achats, libellés en devises, non couverts sont comptabilisés selon le cours moyen de change du mois précédant la facture. Lors du règlement, les gains ou pertes de change sont constatés en résultat financier.
Les gains de change se montent à 198 168 euros, la reprise pour dépréciation financière pour risque de change à 72.301 euros.
La société a enregistré en produits 8 252 euros de revenus sur créances rattachées aux participations et autres produits.
Les charges financières s'analysent principalement en :
Au 31 mars 2011, la société dispose d'un déficit fiscal reportable de 2 293 909 euros.
En application de la Directive européenne 2009/49/CE adoptée le 18 Juin 2009 par le Parlement européen et le Conseil, et en accord avec l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), GROUPE JAJ est désormais dispensé d'établir des comptes consolidés.
En effet, la seule filiale détenue par GROUPE JAJ, la SARL D DISTRIBUTION, est considérée comme ayant un intérêt négligeable.
Ainsi, GROUPE JAJ n'établit plus de comptes consolidés ni de rapport de gestion Groupe ; seuls les comptes individuels en référentiel comptable français sont établis.
| UNIWIUDILIJA I IUNJ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cadre A | Valeur brute | Augmentations | |||||
| début d'exercice |
Réévaluations | Acquisitions | |||||
| Immobilisations incorporelles | |||||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement | Total I | ||||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles | Total II | 271 182 | |||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Terrains | 131 119 | ||||||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | ||||||
| Constructions sur sol d'autrui | |||||||
| Installations générales, agencements et aménagements des constructions | |||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 60 952 | 7 0 4 4 | |||||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 273 209 | 11 500 | |||||
| Matériel de transport | 12 300 | ||||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 159 014 | 4 740 | |||||
| Emballages récupérables et divers | |||||||
| Immobilisations corporelles en cours | |||||||
| Avances et acomptes | |||||||
| Total III 2 615 246 | 23 284 | ||||||
| Immobilisations financières | |||||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||||||
| Autres participations | 48 310 | 2 2 5 6 | |||||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | |||||||
| Prêts et autres immobilisations financières | 36 914 | ||||||
| Total IV | 85 223 | 2 2 5 6 | |||||
| TOTAL GENERAL (I + II + III + IV) | 2 971 651 | 25 540 | |||||
| Cadre B | Diminutions | Valeur brute | Réévaluations | ||||
| Par virement | Par cession | fin d'exercice | Valeur d'origine | ||||
| Immobilisations incorporelles | |||||||
| Frais d'établissement, de recherche et développement (1) |
|||||||
| Autres postes d'immobilisations incorporelles (II) |
271 182 | ||||||
| Immobilisations corporelles | |||||||
| Terrains | 131 119 | ||||||
| Constructions sur sol propre | 978 651 | ||||||
| Constructions sur sol d'autrui Installations générales, agencements, aménag. constructions |
|||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 67 996 | ||||||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 1 284 709 | ||||||
| Matériel de transport | 12 300 | ||||||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 6 102 | 157 653 | |||||
| Emballages récupérables et divers | |||||||
| Immobilisations corporelles en cours | |||||||
| Avances et acomptes | |||||||
| Total III | 0 | 18 402 | 2 620 128 | ||||
| Immobilisations financières | |||||||
| Participations évaluées par mise en équivalence | |||||||
| Autres participations | 50 565 | ||||||
| Autres titres immobilisés (actions propres) | |||||||
| Prêts et autres immobilisations financières | 36 914 | ||||||
| Total IV | 0 | 0 | 87 479 | ||||
| SITUATION ET MOUVEMENTS DE L'EXERCICE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| IMMOBILISATIONS AMORTISSABLES | Valeur en debut d'exercice | Augmentations Dotations | Diminutions Sorties Reprises |
Valeur en fin d'exercice | ||
| Immobilisations incorporelles | ||||||
| Frais d'établissement, de recherche et dévelop. | Total I | |||||
| Autres immobilisations incorporelles | Total II | 128 526 | 15815 | 144 341 | ||
| Immobilisations corporelles | ||||||
| Terrains | ||||||
| Constructions sur sol propre | 649 517 | 35 478 | 684 996 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | ||||||
| Instal. Générales, agenc. et aménag. constructions | ||||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 43 304 | 8 1 4 4 | 51 448 | |||
| Installations générales, agencements et aménagements divers | 672 113 | 110919 | 783 032 | |||
| Matériel de transport | 2 3 4 2 | 977 | 3319 | |||
| Matériel de bureau et informatique, mobilier | 128 321 | 7 107 | 6 10 2 | 129 325 | ||
| Emballages récupérables et divers | ||||||
| Total III | 1495 597 | 162 626 | 9 4 2 1 | 1648 801 | ||
| TOTAL GENERAL (I + II + III) | 1624 123 | 178 440 | 9421 | 1793142 |
| PROVISIONS INSCRITES AU BILAN | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant au début de Augmentations Diminutions Montant à la fin de l'exercice dotations exercice reprises exercice l'exercice |
|||||||
| Provisions pour risques et charges | |||||||
| Provisions pour litiges | 23 685 | 14 211 | 9858 | 28 038 | |||
| Provisions pour pertes de change | 72 301 | 3665 | 72 301 | 3665 | |||
| Autres provisions pour risques et charges | 18 9 26 | 18 603 | 18 926 | 18 603 | |||
| Total I | 114 912 | 36 479 | 101 085 | 50 306 | |||
| Provisions pour dépréciations | |||||||
| Provisions sur immobilisations incorporelles | |||||||
| Provisions sur autres immobilisations financières | |||||||
| Provisions sur stocks et en-cours | 150 278 | 165 746 | 150 278 | 165 746 | |||
| Provisions sur comptes clients | 306 455 | 114 377 | 231 516 | 189 317 | |||
| Total II | 456 733 | 280 124 | 381 794 | 355 063 | |||
| TOTAL GENERAL (I + II) | 571 645 | 316 602 | 482 879 | 405 368 | |||
| - d'exploitation | 312 938 | 410 578 | |||||
| Dont dotations et reprises : - financières | 3665 | 72 301 | |||||
| - exceptionnelles |
| ETAT DES CREANCES ET DETTES | ||||
|---|---|---|---|---|
| Cadre A | ||||
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans |
| De l'actif immobilisé | ||||
| Créances rattachées à des participations | 46 678 | 46 678 | ||
| Prêts (1) (2) | ||||
| Autres immobilisations financières | 36 914 | 36 914 | ||
| De l'actif circulant | ||||
| Clients douteux ou litigieux | 155 512 | 155 512 | ||
| Autres créances clients | 2 565 199 | 2 565 199 | ||
| Créances représentatives de titres prêtés | ||||
| Personnel et comptes rattachés | 9850 | 9850 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 16 437 | 16 437 | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 491 654 | 491 654 | ||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | ||||
| Divers | ||||
| Groupe et associés (2) | ||||
| Débiteurs divers | 385 081 | 134 810 | 250 270 | |
| Charges constatées d'avance | 534 638 | 534 638 | ||
| TOTAL | 4 241 962 | 3799266 | 442 696 | |
| (1) Dont prêts accordés en cours d'exercice | ||||
| (1) Dont remboursements obtenus en cours d'exercice | ||||
| (2) Prêts et avances consenties aux associés | ||||
| Cadre B | ||||
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an | A plus de 5 ans |
| Emprunts obligataires convertibles (1) | ||||
| Autres emprunts obligataires (1) | ||||
| Emprunts et dettes auprès d'établissements de crédit : (1) | ||||
| - à un an maximum à l'origine | 568 735 | 568 735 | ||
| - à plus d'un an à l'origine | 71 622 | 40 079 | 31 543 | |
| Emprunts et dettes financières diverses (1) (2) | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 4 830 248 | 4 830 248 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 211 168 | 211 168 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 286 999 | 286 999 | ||
| Impôts sur les bénéfices | ||||
| Taxe sur la valeur ajoutée | 156 | 156 | ||
| Obligations cautionnées | ||||
| Autres impôts, taxes et versements assimilés | 154 199 | 154 199 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 4 1 3 1 | 4 131 | ||
| Groupe et associés (2) Autres dettes |
||||
| 464 228 | 464 228 | |||
| Dettes représentatives de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d'avance TOTAL |
6 591 487 | 6 559 944 | 31 543 | |
| (1) Emprunts souscrits en cours d'exercice (1) Emprunts remboursés en cours d'exercice |
110452 |
| VARIATION DETAILLEE DES STOCKS ET DES EN-COURS | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| A la fin de | Au début de | Variation des stocks | |||
| l'exercice | l'exercice | Augmentation | Diminution | ||
| Marchandises | |||||
| Marchandises revendues en l'état | 4 525 854 | 3 191 050 | 1 334 804 | ||
| Approvisionnements | |||||
| Matières premières | |||||
| Autres approvisionnements | |||||
| Total I | 4 5 2 5 8 5 4 | 3 191 050 | 1 334 804 |
| PRODUITS A RECEVOIR (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23) |
||
|---|---|---|
| Produits à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | 31/03/11 | 31/03/10 |
| Créances rattachées à des participations | ||
| Autres titres immobilisés | ||
| Prêts | ||
| Autres immobilisations financières | ||
| Créances clients et comptes rattachés | 191 601 | 23 739 |
| Autres créances | 31 368 | 195 173 |
| Valeurs mobilières de placement | ||
| Disponibilités | ||
| TOTAL | 222 969 | 218 912 |
| 31/03/11 | 31/03/10 | |
|---|---|---|
| Intérêts courus non échus | ||
| Intérêts courus | 2 9 9 0 | |
| Intérêts courus sur emprunts | ||
| Total | 0 | 2990 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | ||
| Factures non parvenues | 260 098 | 198 212 |
| Total | 260 098 | 198 212 |
| Dettes fiscales et sociales | ||
| Dettes provisions congés payés | 175 631 | 167 919 |
| Personnel salaires à payer | 35 500 | 19 000 |
| Charges sociales congés à payer | 87 816 | 83 960 |
| Charges sociales sur salaires | 17 750 | 9 500 |
| Etat charges à payer | 117 942 | 94 030 |
| Total | 434 639 | 374 409 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||
| Frs immob à recevoir | ||
| Total | 0 | 0 |
| Autres dettes | ||
| Avoirs à établir | 29 052 | 3852 |
| Charges à payer (commissions, royalties, | 430 304 | 344 987 |
| honoraires) | ||
| Total | 459 356 | 348 839 |
| TOTAL GENERAL | 1 154 093 | 924 450 |
| DETAIL DES CHARGES CONSTATEES D'AVANCE | ||
|---|---|---|
| 31/03/11 | 31/03/10 | |
| harges d'exploitation constatées d'avance | 181 341 | 141 808 |
| harges financières constatées d'avance | ||
| chats comptabilisés d'avance | 353 297 | 87 388 |
| TOTAL GENERAL | 534 638 | 229 196 |
| Nombres de titres | ||
|---|---|---|
| Différentes catégories de titres (toutes de valeur nominale 1€) |
Au début de l'exercice |
En fin d'exercice |
| Actions nominatives à droit de vote simple | 24 | 1 2 2 3 |
| Actions nominatives à droit de vote double | 1850 157 | 1847997 |
| Actions au porteur | 1710758 | 1711719 |
| Total | 3 560 939 | 3 560 939 |
| VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | |
|---|---|
| Capitaux propres au 31/03/10 | 3 256 796 |
| Perte au 31/03/11 | -47 036 |
| Capitaux propres au 31/03/11 | 3 209 760 |
| CHIFFRE D'AFFAIRES | ||
|---|---|---|
| Le chiffre d'affaires de 19 840 769 euros se répartit par secteur géographique, gros et détail et en pourcentage du chiffre d'affaires total comme suit: |
||
| C.A | Pourcentage | |
| CA COMMERCE DE GROS | ||
| France, ventes de marchandises | 12 610 971 | 63.56% |
| France, prestations de service | 13 372 | 0.07% |
| Export, ventes de marchandises | 6 806 860 | 34.31% |
| Export, prestations de service | 6879 | 0.03% |
| CA COMMERCE DE DETAIL | ||
| France détail SCHOTT | 310 018 | 1.56% |
| France détail Elektrode | 92 670 | 0.47% |
| Chiffre d'affaires total | 19 840 769 | 100.00% |
| VENTILATION DU RESULTAT | |
|---|---|
| Résultat courant | $-101803$ |
| Résultat exceptionnel | 54 766 |
| Perte comptable | $-47036$ |
| ALLEGEMENT DE LA DETTE FUTURE D'IMPOT | ||
|---|---|---|
| Organic | 2 7 5 2 | |
| Frais d'escompte | 383 | |
| Ecart de conversion passif | 19 673 | |
| Allègement de la dette future d'impôt | 22 808 |
| EFFECTIF MOYEN | |||
|---|---|---|---|
| Personnel | Personnel mis à | ||
| Catégorie de personnel | salarié | disposition de | |
| l'entreprise | |||
| Cadres | 9 | ||
| Agents de maîtrise et techniciens | |||
| Employés | 37 | ||
| Ouvriers | |||
| TOTAL | 46 |
| LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS | ||||
|---|---|---|---|---|
| Capital | Capitaux propres autres que le capital |
Quote-part du capital détenue en pourcentage |
Résultat du dernier exercice clos au 31 mars 2010 |
|
| Renseignements détaillés concernant les filiales et participations |
||||
| 1 - Filiales (plus de 50 % du capital détenu) | ||||
| SARL D DISTRIBUTION | 500 000 | $-480406$ | 51.00% | $-13398$ |
| ZI des vignes | ||||
| 29 rue Bernard | ||||
| 93008 BOBIGNY CEDEX | ||||
| Siret: 42302640000048 |
| FILIALES | ||
|---|---|---|
| FRANCAISES | ||
| Valeur comptable des titres détenus: | ||
| brutes | 3887 | |
| nettes | 3887 | |
| Montant des prêts et avances accordés | 46 678 | |
| Montant des cautions et avals donnés | ||
| Montant des dividendes encaissés |
| Engagements donnes | |
|---|---|
| Effets escomptés non échus | 405 792 |
| Hypothèque | 1 300 000 |
| Nantissement OPCVM | 100 635 |
| Abandon de compte courant avec clause de retour à meilleure fortune | 457 347 |
| Retraite | 17 122 |
| TOTAL | 2 2 8 0 8 9 6 |
| Engagements réciproques | |
| Achats devises à terme | 5 721 560 |
| USD 7 850 000 | |
| Crédits documentaires | 396 126 |
| TOTAL | 6 117 686 |
| (Décret 83-1020 du 29/11/1983 - Article 23) | CREDIT BAIL | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Postes | Valeur | Dotations théoriques | Valeur | Redevances | ||
| du | d'origine | aux amortissements | nette | |||
| bilan | exercice | cumulées | théorique | exercice | cumulées | |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations | ||||||
| techniques, matériel et | ||||||
| outillage industriels | ||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| corporelles | 147 383 | 26 185 | 69 176 | 78 207 | 29 228 | 74 917 |
| Immobilisations en cours | ||||||
| TOTAL | 147 383 | 26 185 | 69 176 | 78 207 | 29 228 | 74 917 |
| Postes | Redevances restant à payer | Prix | Montant pris | |||
| du | A un an | A plus d'1 an et | A plus de | Total | d'achat | en charge |
| bilan | au plus | moins de 5 ans | cinq ans | résiduel | dans l'exercice | |
| Terrains | ||||||
| Constructions | ||||||
| Installations | ||||||
| techniques, matériel et | ||||||
| outillage industriels | ||||||
| Autres immobilisations | ||||||
| 86 680 | 10 703 | 29 228 | ||||
| corporelles | 28 7 14 | 57 966 | ||||
| Immobilisations en cours |
| VARIATION DES FLUX DE TRESORERIE | ||||
|---|---|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | 31/03/11 | 31/03/10 | ||
| RESULTAT NET | $-47036$ | 887 691 | ||
| Elimination des éléments sans incidence sur la trésorerie | ||||
| Dotations aux amortissements et provisions | 214 919 | 312 352 | ||
| Reprises des amortissements et provisions | $-101085$ | $-1488577$ | ||
| Plus et moins-values de cession | 3 9 8 1 | 553 | ||
| Subventions virées au résultat | ||||
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | 70 779 | $-287981$ | ||
| Variation des stocks | -1 319 337 | $-165305$ | ||
| Variations des créances | $-1$ 134 943 | $-23840$ | ||
| Variation des dettes | 1 573 838 | $-211440$ | ||
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | $-880442$ | $-400585$ | ||
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | $-809663$ | $-688566$ | ||
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||||
| Décaissement/acquisition immobilisations incorporelles | $-2245$ | |||
| Encaissement/cession immobilisations incorporelles | ||||
| Décaissement/acquisition immobilisations corporelles | $-23284$ | $-45639$ | ||
| Encaissement/cession immobilisations corporelles | 5 0 0 0 | 342 | ||
| Décaissement/acquisition immobilisations financières | $-2256$ | $-18081$ | ||
| Encaissement/cession immobilisations financières | 606 891 | |||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | $-20,540$ | 541 268 | ||
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentation de capital ou apports | ||||
| Dividendes versés aux actionnaires | ||||
| Variation des autres fonds propres | ||||
| Encaissements provenant d'emprunts | 400 333 | |||
| Remboursement d'emprunts | $-110452$ | $-624721$ | ||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | $-110452$ | $-224388$ | ||
| VARIATION DE TRESORERIE | $-940655$ | $-371686$ | ||
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | $-930593$ | $-558907$ | ||
| TRESORERIE A LA CLOTURE | $-1871248$ | $-930593$ |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport de gestion ci-dessous présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elle est confrontée.
Mesdames, Messieurs, Chers Actionnaires,
Nous vous avons réunis ce jour en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle en conformité de la loi et de nos statuts pour :
Tous les actionnaires ont été régulièrement convoqués à la présente réunion dans le respect des dispositions légales et statutaires.
La Société GUILLERET et ASSOCIES représentée par Marie José ROCHEREAU ainsi que la SOCIETE FIDUCIAIRE Paul BRUNIER représentée par Monsieur Hervé LE TOHIC, Commissaires aux Comptes Titulaires, ont été régulièrement convoqués dans les formes et délais légaux.
Lecture vous sera donnée de leurs différents rapports.
Nous vous précisons que tous les documents et renseignements prescrits par la Loi ont été tenus à la disposition des actionnaires, au siège social de la société, quinze jours au moins avant la date de la présente réunion.
Les comptes individuels de l'exercice 2010/2011 ont été élaborés et présentés conformément aux règles comptables françaises.
Le Conseil d'Administration rappelle tout d'abord que la société GROUPE JAJ est dispensée d'établir des comptes consolidés, en vertu de la Directive européenne 2009/49/CE adoptée le 18 juin 2009 par le Parlement et le conseil européens. L'application de cette Directive dès les comptes semestriels 2009 a été prise en accord avec l'Autorité des Marchés Financiers (AMF).
En effet, la seule filiale détenue par la société « GROUPE JAJ », la SARL « D Distribution » est considérée comme ayant un intérêt négligeable.
Ainsi, la société « GROUPE JAJ » n'établit plus de comptes consolidés ni de rapport de gestion Groupe ; seuls les comptes individuels en référentiel comptable français sont établis.
Le chiffre d 'affaires net hors taxes , réalisé au cours de l'exercice clos le 31 mars 2011 est de 19 840 769 euros contre 17 261 588 euros au 31 mars 2010, soit une progression de 14,94 %.
Dans le cadre de nos projections établies sur trois ans, nous avons atteint notre objectif en réalisant une croissance du chiffre d'affaires pour la troisième année consécutive, malgré une conjoncture économique toujours difficile.
| Exercice 2010-2011 | Exercice 2009-2010 | % | |
|---|---|---|---|
| Ventes en France | 13 013 659 € |
10 436 205 € |
+ 24.70% |
| Ventes à l'export | 6 806 860 € |
6 826 783 € |
- 0.29% |
| Prestations services en France | 13 372 € | 10 657 € |
non significatif |
| Prestations de services à l'export |
6 879 € | - 12 058 € |
non significatif |
La répartition du chiffre d'affaires entre la France et l'export s'analyse ainsi :
Les ventes sur le marché français ont fortement augmenté compte tenu du référencement de nouveaux clients, de l'augmentation de notre part de marché au sein de notre clientèle multimarque actuelle et de notre développement important au sein des comptes clés.
Malgré la baisse du chiffre d'affaires réalisé en Angleterre, l'activité à l'export se stabilise compte tenu de la bonne tenue de l'ensemble des marchés export qui affichent des taux de croissance à deux chiffres. Les ventes à l'export qui représentaient 39,5% de nos ventes en 2009-2010 ne représentent plus que 34,3 %.
Compte tenu de l'arrêt de l'activité, aucun chiffre d'affaires n'a été réalisé sur l'exercice. Les principaux chiffres sont les suivants :
| Exercice clos le 31 mars 2011 | Exercice clos le 31 mars 2010 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 0 | 111 877 |
| Résultat brut d'exploitation | - 7 373 |
- 10 002 |
| Résultat courant avant impôts | - 9 636 |
- 18 865 |
| Résultat net | - 12 007 |
- 13 398 |
Le contrôle fiscal notifié à la société « D. Distribution » ayant engendré un redressement de 509 K€ n'est pas provisionné dans les comptes et est toujours en suspens.
Aux termes des dispositions des articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de Commerce issues respectivement de la Loi n° 2008-776 du 4 août 2008 et du Décret n° 2008-1492 du 30 décembre 2008, nous vous présentons ci-après, les informations relatives aux délais de paiement de nos fournisseurs :
| 2010-2011 | 2009-2010 | |
|---|---|---|
| Fournisseurs France | 623 677 | 248 961 |
| Echues | 16 744 | |
| Echéance 30 jours | 536 666 | 95 668 |
| Echéance 60 jours | 70 267 | 75 229 |
| Echéance 90 jours | 77 287 | |
| Echéance 120 jours | 777 | |
| Convention France | 968 779 | 711 369 |
| Echéance 30 jours | 952 349 | |
| Echéance 60 jours | ||
| Echéance 90 jours | 16 430 | 426 355 |
| Echéance 120 jours | 23 647 | |
| Echéance + 120 jours | 261 367 | |
| TOTAL FRANCE | 1 592 456 |
960 330 |
| Fournisseurs Etranger | 857 938 | 1 099 261 |
| Echéance 30 jours | 399 374 |
|
| Echéance 60 jours | 269 842 |
|
| Echéance 90 jours | 183 594 |
|
| Echéance 120 jours | 5 128 |
|
| Convention Etranger | 827 201 | 0 |
| Echéance 30 jours | ||
| Echéance 60 jours | ||
| Echéance 90 jours | 57 142 |
|
| Echéance 120 jours | 97 793 |
|
| Echéance + 120 jours | 672 267 |
|
| TOTAL Etranger | 1 685 140 |
1 099 261 |
| Effets à payer France | 300 688 | 158 829 |
| avril | 292 299 | 134 496 |
| mai | 8 389 | 24 333 |
| juin | ||
| juillet | ||
| Effets à payer Etranger | 1 047 221 |
1 112 495 |
| avril | 372 405 | 769 475 |
| mai | 312 502 | 343 020 |
| juin | 143 837 | |
| juillet | 218 478 | |
| TOTAL Effets à payer | 1 347 909 |
1 271 324 |
| TOTAL DIVERS | 204 743 | 198 212 |
| Factures non parvenues | 260 098 | 198 212 |
| Ecart de conversion | -55 355 | |
| TOTAL DETTES | 4 830 247 |
3 529 127 |
Pour la Société Groupe JAJ :
| RUBRIQUES | Exercice clos le 31 mars 2011 |
Exercice clos le 31 mars 2010 |
|---|---|---|
| CHIFFRE D'AFFAIRES | 19 840 769 |
17 261 588 |
| Ventes de marchandises | 19 820 519 |
17 262 989 |
| coût d'achat des marchandises vendues | 12 107 004 |
10 365 976 |
| Marge commerciale | 7 713 515 |
6 897 012 |
| en % des ventes de marchandises | 38,92 | 39,95 |
| Prestations de services | 20 250 | - 1400 |
| Marge brute globale | 7 733 765 |
6 895 612 |
| % du chiffre d'affaires | 38,98 | 39,95 |
| Autres achats et charges externes | 3 073 825 |
2 891 311 |
| Valeur ajoutée | 4 659 940 |
4 004 301 |
| en % du chiffre d'affaires | 23,49 | 23,20 |
| Subventions d'exploitation | ||
| Impôts et taxes | 324 246 | 312 084 |
| Charges de personnel | 3 046 355 |
3 021 206 |
| Excédent brut d'exploitation | 1 289 340 |
671 011 |
| en % du chiffre d'affaires | 6,5 | 3,89 |
| Reprises s/amortissements et | ||
| provisions, transfert de charges | 474 613 | 485 743 |
| Autres produits de gestion courante | 152 387 | 92 |
| Dotations aux amortissements | ||
| et provisions | 491 378 | 483 190 |
| Autres charges de gestion courante | 1 380 880 |
1 240 058 |
| Résultat d'exploitation | 44 082 | - 566 403 |
| En % du chiffre d'affaires | 0,22 | -3.28 |
| Produits financiers | 278 718 | 1 707 763 |
| Charges financières | 424 602 | 368 487 |
| Résultat courant avant impôts | -101 803 | 772 873 |
| En % du chiffre d'affaires | - 0,51 |
4,48 |
| Produits exceptionnels | 78 362 | 8 438 |
| Charges exceptionnelles | 23 596 | 33 726 |
| Résultat exceptionnel | 54 766 | - 25 289 |
| Impôts sur les bénéfices (crédit impôt recherche) | - 140 107 |
|
| Résultat net | - 47 036 |
887 691 |
| En % du chiffre d'affaires | -0,24 | 5,14 |
Les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2011 font ressortir une perte nette comptable de 47 036,48 € contre, pour l'exercice précédent, un bénéfice net comptable de 887 691,31 € dû à un résultat financier non récurrent dégagé l'an passé.
L'augmentation importante du chiffre d'affaires malgré la baisse de la marge de 1 point permet d'absorber les charges de structure. Le résultat d'exploitation ressort à 44 082 € contre – 566 403 euros l'année précédente.
Au plan financier, le résultat est sensiblement identique à celui de l'an passé si l'on fait abstraction du résultat des opérations sur les actions auto détenues réalisé en 2009/2010.
Le résultat exceptionnel de l'exercice n'est pas significatif. Il s'établit à 54 766 €. Les produits correspondent essentiellement à des indemnités versées par l'assurance crédit clients (29 K€) et des indemnités perçues au titre de l'utilisation abusive de la marque « Perfecto » (40 K€).
Les indicateurs financiers sont les suivants :
| 2007/2008 | 2008/2009 | 2009/2010 | 2010/2011 | |
|---|---|---|---|---|
| Dettes totales / capitaux propres | 53,55% | 136.11% | 148,88 % | 206,94 % |
| Dettes totales / chiffre d'affaires | 29,28% | 32.03 % | 28,09 % | 33,48 % |
| Emprunts et dettes financières / | 12,42% | 17.82% | 11,23 % | 20,08 % |
| capitaux propres |
Nous vous précisons que les capitaux propres de notre société s'élèvent à 3 209 759,73 € au 31 mars 2011.
A cette même date, le montant des créances clients cédées à la société de factoring est de 1 559 871 €.
Pour se protéger contre le risque de change et compte tenu du volume d'achat de marchandises en dollars, la société achète des devises à terme.
Au 31 mars 2011, le montant des achats à terme de devises s'élève à 7 850 000 \$ US.
Le chiffre d'affaires affiche une forte croissance pour l'exercice 2010-2011 (+14,9%).
Cette croissance reflète notre plan de redressement sur 3 ans qui avait été annoncé en 2008, où l'objectif reposait sur le retour d'une réelle dynamique commerciale via le repositionnement stratégique de la marque Schott.
L'objectif de ce plan est atteint.
La croissance importante sur le marché français (+25%) illustre la réelle attractivité de la marque. Le marché français est redevenu un enjeu stratégique et représente désormais deux tiers de l'activité.
Quels que soient les secteurs géographiques, nous enregistrons de fortes hausses, avec notamment les régions Ouest et Sud Ouest où les taux de croissance sont supérieurs à 40%.
De réels gains de parts de marché au sein de nos détaillants et des grands comptes ont été réalisés. La marque y affiche des résultats positifs, au-dessus de la moyenne du secteur.
Par ailleurs, le référencement de nombreux nouveaux clients indépendants et de comptes clés qualitatifs notamment sur internet nous conforte dans notre stratégie marketing et commerciale.
Le marché export, quant à lui, a été stable par rapport à l'exercice précédent.
Néanmoins les situations sont extrêmement disparates selon les zones.
En effet, l'Angleterre, toujours en convalescence, pénalise fortement notre chiffre d'affaires à l'export (-25%), alors que tous les autres pays affichent de forts taux de croissance, notamment l'Espagne (+25%) et l'Italie (+110%) ou encore la Belgique (+102%).
La crise économique, le taux de change et la forte concurrence des marques locales rendent toujours très difficile la situation de Schott sur le marché anglais.
Notre stratégie consistant à monter en gamme la marque, ses produits et sa distribution, commence tout juste à porter ses fruits (via le référencement auprès d'acteurs clés du marché et de boutiques de références) et ne prendra sa pleine mesure que sur le moyen terme.
Le secteur de l'habillement homme et plus particulièrement de la jeannerie, au sein des marchés européens, connait toujours d'énormes difficultés avec une forte baisse de la fréquentation et de la consommation dans les magasins.
C'est pourquoi le développement qualitatif de la marque et de son mix marketing doit rester une priorité.
La marque, qui bénéficie à nouveau d'une image positive, doit consolider son positionnement actuel et sa montée en gamme. La création « produit » et la communication sont les facteurs clés du succès de la marque.
Schott doit ainsi rester parfaitement identifiable, se distinguer de la concurrence en proposant un produit qualitatif et attractif en terme de prix, alliant l'authenticité américaine et la modernité.
Cette direction claire encourage également les magasins indépendants et les grands magasins à faire confiance à la marque sur sa capacité à se renouveler et à proposer une offre toujours plus spécifique et attractive sur le marché.
La stratégie et les actions menées doivent également convaincre les nouveaux acteurs majeurs de la distribution, (notamment les sites internet de vente en ligne), que Schott fait partie intégrante des marques leaders sur le secteur.
La dynamique commerciale va se poursuivre lors du prochain exercice.
Les prises d'ordre d'hiver 2011/2012 sont en croissance : +18% (après annulation de commandes).
Par conséquent, tout en étant très prudent sur le niveau de réassort et sur les commandes de la saison printemps/été 2012 compte tenu du contexte économique, l'objectif est de réaliser une croissance du chiffre d'affaires située entre 8 et 10% sur le prochain exercice.
La priorité pour Schott est de consolider sa présence au sein des grands comptes et de développer son poids au sein des récents référencements de comptes clés.
Schott sera également de plus en plus présent sur le web, avec l'arrivée de nouveaux entrants sur le marché.
Ces sites de vente en ligne représentent un levier de croissance important à court et moyen terme pour la marque.
Ces sites, qui ont pour la plupart une assise financière importante, sont en effet à la recherche de marques à forte notoriété, répondant à des critères qualitatifs importants.
La présence de la marque au sein des acteurs clés du marché web est un gage de la vitalité de Schott.
A l'international, le marché anglais semble avoir enrayé sa baisse avec des prises de commande comparables à celles de l'hiver dernier.
Malgré un contexte économique et social très difficile, l'Espagne et l'Italie ont enregistré des commandes d'hiver bien supérieures à l'année passée.
Groupe JAJ vient de signer un accord de distribution avec un nouveau partenaire pour l'Allemagne.
Les perspectives y sont très positives compte tenu de l'expérience et de l'implantation de ce distributeur sur le marché allemand.
L'Allemagne représente désormais un marché stratégique pour Schott, où la marque a toujours connu des difficultés d'implantation. Ce territoire doit constituer notre principal levier de croissance à l'export sur ces trois prochaines années.
Les marchés ouverts lors de ces trois dernières années (Pologne, Hongrie, Grèce…) restent stables mais n'affichent toujours pas les résultats escomptés. Ceci est principalement dû à la situation économique où les acheteurs privilégient les marques déjà bien implantées sur leur marché au détriment des nouveaux entrants, compte tenu du risque commercial exacerbé en ces temps de crise.
Comme annoncé, Groupe JAJ a démarré le projet ambitieux de la licence chaussure Schott.
Les premiers résultats sont très encourageants, avec notamment le référencement auprès des principaux comptes clés. L'objectif de 15000 paires sur la première année devra être atteint.
L'implantation et l'impact réel de la chaussure Schott se fera sur le moyen terme. Cela nécessite du temps pour imposer une marque, même à forte notoriété, sur un nouveau segment de marché.
Dans le segment de la chaussure, Groupe JAJ a pris en charge la distribution de la marque d'espadrille Rivieras sur le marché Européen.
Cette espadrille qui se veut « chic et décontractée » est made in Spain, et connaît un démarrage très positif avec le référencement auprès de plus de 300 clients en Europe (dont 2/3 sont des nouveaux comptes pour Groupe JAJ).
Près de 60 000 paires ont été vendues en Europe durant la saison Eté 2011.
L'objectif pour la saison Eté 2012 est de franchir la barre des 100 000 paires. Rivieras devrait représenter d'ici 2 ans, au moins 10% du chiffre d'affaires du Groupe JAJ.
L'exercice 2011-2012 devrait donc voir Groupe JAJ afficher une croissance significative de son chiffre d'affaires.
Un plan de communication en soutien est prévu à partir du second semestre 2011.
De plus, des investissements ont été réalisés sur la présence de Schott sur le web.
Le montant total des dépenses de collections a atteint 637 826 euros tenant compte des temps réellement passés des stylistes, chefs de produits et assistantes.
Mais la société ne peut cette année prétendre à un crédit d'impôt recherche ayant atteint le seuil d'aides des « minimis » octroyées aux entreprises.
Aucun évènement important n'est à signaler postérieurement à la date de clôture de l'exercice.
Conformément à l'article L 225.209 du code de commerce, l'Assemblée Générale Ordinaire Annuelle réunie le 16 septembre 2010 n'a pas donné l'autorisation à la société à l'effet d'acquérir un nombre d'actions représentant jusqu'à 10 % de son capital social.
En conformité des dispositions de l'article L 225-211 du Code de Commerce, aucun mouvement n'a été enregistré à ce titre au cours de l'exercice 2010-2011.
En conformité des dispositions de l'article L. 233-6 du Code de Commerce, nous vous précisons qu'au cours de l'exercice écoulé la SA GROUPE JAJ n'a pris aucune participation directe dans le capital social d'une société ayant son siège social sur le territoire Français.
Au cours de l'exercice 2010-2011, aucune participation nouvelle n'est à signaler par le biais de notre filiale D. DISTRIBUTION.
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2008 | Néant | Néant |
| 31/03/2009 | Néant | Néant |
| 31/03/2010 | Néant | Néant |
Il a été dressé un état financier des cinq derniers exercices sociaux, lequel a été tenu à la disposition des actionnaires, au siège social, avec tous les documents et renseignements exigés par la Loi.
En conformité des dispositions de l'article 223 quater du Code Général des Impôts nous vous précisons que, pour la détermination du résultat fiscal, il a été réintégré les sommes suivantes :
En application de l'article L 225-40 du Code de Commerce, nous vous indiquons qu'aucune convention nouvelle entrant dans le champ d'application de l'article L.225-38 du code de commerce n'a été conclue au titre de cet exercice.
– Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte-courant à hauteur de 457 347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457 347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la société Groupe JAJ, au cours de
deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils cidessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Nous vous indiquons l'identité des personnes physiques ou morales connues au 31 mars 2011 dont, à notre connaissance, la participation dépasse les seuils légaux et statutaires :
| Actionnaires | 31-03-2011 | 31-03-2010 |
|---|---|---|
| Monsieur Maurice JABLONSKY | 39.17% | 39,17% |
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 10.56 % | 10,56 % |
Les salariés ne détiennent pas de participation dans le capital social selon la définition de l'article L.225-102 du Code de Commerce.
En conformité des dispositions de l'article 116 de la Loi 2001-420 du 15 mai 2001 sur les nouvelles régulations économiques et de l'article L. 225-102-1 du Code de Commerce, la rémunération globale des mandataires sociaux au titre de l'exercice écoulé ainsi que la liste de l'ensemble de leurs mandats vous sont données ci-dessous :
Nous vous rappelons que le Conseil d'Administration de la SA Groupe JAJ est composé des membres suivants :
Rémunération globale, y compris les avantages en nature, au titre de l'exercice 2010-2011 :
| GROUPE JAJ |
|---|
| M. Bruno DAUMAN |
| Au titre de son contrat de travail de Directeur Export : |
| 157 490 € y compris les avantages en nature |
| M Joseph JABLONSKI |
| Jetons de présence : 50 000 € |
| M. Marcel ROBIN |
| Jetons de présence : 20 000 € |
Nous précisons que toutes les rémunérations ci-dessus sont fixes.
• Administrateur et directeur général délégué de la société Groupe JAJ.
• Administrateur de la société Groupe JAJ.
Le conseil d'administration a opté pour le cumul des fonctions de Président et de Directeur Général dans sa séance du 18 décembre 2008 et a reconduit dans ses fonctions Monsieur Joseph JABLONSKI pour une durée de six années expirant à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
Au 1er avril 2009 Bruno DAUMAN a été nommé Directeur Général Délégué pour la durée des fonctions du Directeur Général.
La société se couvre contre les risques de change en mettant en place des achats à terme de devises.
Un contrat d'assurance crédit (SFAC EULER) couvre l'essentiel de nos créances clients.
Aucune mesure n'a été prise pouvant avoir une incidence en cas d'offre publique.
En conformité des dispositions de l'article L.225-102-1 et de son Décret d'application du 20 février 2002, nous vous communiquons ci-après les informations en matière sociale :
Au 31 mars 2011, l'effectif total de l'entreprise était de 45 salariés.
Il a été procédé à 5 embauches en CDD, 11 embauches en CDI, 3 embauches en CDI Partiel.
Il a été réalisé 854 heures supplémentaires.
Il a été procédé à 5 licenciements pour d'autre motif qu'économique. L'entreprise n'a mené aucun plan social.
Au 31 mars 2011, 42 salariés étaient employés à temps plein, 3 salariés à temps partiel.
26 cadres et salariés étaient à 36.50 heures de travail, 14 salariés à 35 heures de travail, 1 salarié à 38 heures de travail et 1 salarié à 26 heures de travail, 2 salariés à 17.50 heures, 1 salarié à 6 heures.
Au 31 mars 2011, la masse salariale annuelle est de 2 073 699 euros avec 972 655 euros de charges sociales contre 2 098 798 euros avec 922 408 euros de charges sociales au 31 mars 2010.
Il n'y a pas de système d'intéressement et le nombre de salariés présents ne permet pas le versement de participation.
Il n'y a pas de comité d'entreprise et il n'y a aucun délégué du personnel (élection du 11 décembre 2009 et 28 décembre 2009).
5 - Conditions d'hygiène et de sécurité Il y a eu 3 accidents du travail au cours de l'année 2010-2011 (dont 2 sur le trajet du salarié).
6 - Formation
1.60 % de la masse salariale a été consacré à la formation professionnelle.
7 - Emploi et insertion des travailleurs handicapés
L'entreprise emploie 1 travailleur handicapé.
8 - Œuvres sociales Il n'y a pas de comité d'entreprise donc aucun budget.
Notre activité ne génère aucune conséquence dommageable pouvant rejaillir sur les sources d'énergie ou sur notre environnement. Aucune information particulière n'est donc à signaler.
(Article L 225-37 du Code de commerce) Assemblée Générale Ordinaire Annuelle du 22 septembre 2011
Mesdames, Messieurs,
Conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du code de commerce et des recommandations émises par l'Autorité des Marchés Financiers, le présent rapport s'attache à rendre compte, dans le cadre de la préparation des comptes de l'exercice 2010/2011, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration, des pouvoirs confiés au Directeur Général par le Conseil d'Administration, des principes et règles arrêtés pour déterminer les rémunérations et avantages de toute nature accordés aux mandataires sociaux, ainsi que des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société « GROUPE JAJ ».
Le présent rapport a été soumis au conseil d'administration le 21 juillet 2011.
La société est administrée par un conseil d'administration. Elle n'a pas opté pour la dissociation des fonctions de Président du conseil et de Directeur Général. La société se conforme au régime de gouvernement d'entreprise en vigueur en conformité des dispositions du code de commerce applicables aux sociétés anonymes et tient compte des préconisations des rapports Viénot et Bouton reprises dans le rapport consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003.
Nous vous rappelons que votre Conseil d'Administration est composé de TROIS (3) membres :
A ce jour, il n'y a aucune femme au Conseil d'Administration ; il est proposé à la prochaine Assemblée Générale de nommer une femme.
La liste des administrateurs de la Société incluant les fonctions exercées dans d'autres sociétés est ci-annexée.
Le conseil d'administration n'a pas institué de comités.
Les statuts de la société prévoient que le Président du Conseil d'administration pourra cumuler ses fonctions avec celles de Directeur Général de la société, selon décision du conseil. En application de l'article 20 des statuts, le conseil d'administration a décidé, lors de sa réunion du 18 décembre 2008 de ne pas procéder à la dissociation des fonctions entre la Présidence du Conseil d'Administration et la Direction Générale, en considérant que la structure moniste était mieux adaptée aux circonstances du moment.
Lors de notre conseil d'administration du premier avril 2009, Monsieur Bruno DAUMAN, administrateur, a été nommé directeur Général Délégué à compter de cette même date.
A la connaissance de la société « GROUPE JAJ », et au jour de l'établissement du présent rapport, :
Aucun membre du conseil d'administration n'est lié par un contrat de services avec la société « GROUPE JAJ » ou l'une de ses filiales et prévoyant l'octroi d'avantages au terme d'un tel contrat.
Le fonctionnement du Conseil d'administration est déterminé par les dispositions légales et réglementaires, et par les statuts. La société « GROUPE JAJ » souscrit et s'attache à respecter les principes de Gouvernement d'Entreprise en vigueur en France et tels qu'ils résultent du rapport Consolidé AFEP-MEDEF d'octobre 2003.
Le Conseil d'administration détermine les orientations de l'activité de la société , se prononce sur l'ensemble des décisions relatives aux grandes orientations stratégiques, économiques, sociales et financières de la société et veille à leur mise en œuvre.
Il se saisit de toute question intéressant la bonne marche des affaires de la société et en assure le suivi et le contrôle ; à cette fin, il procède aux contrôles et vérifications qu'il juge opportuns.
Il désigne les mandataires sociaux chargés de diriger la société.
Il définit la politique de rémunération de la Direction Générale.
Il répartit les jetons de présence dont le montant global est voté par l'assemblée.
Il s'assure de la qualité de l'information fournie aux actionnaires ainsi qu'aux marchés.
Il arrête le rapport du Président sur les conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil ainsi que sur les procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place par la société.
Il arrête les comptes annuels et semestriels et prépare l'Assemblée Générale.
L'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts prévoit que le Conseil se réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige.
Ainsi, au cours de l'exercice écoulé, notre Conseil d'Administration s'est réuni 4 fois. L'agenda des réunions du Conseil a été le suivant :
Conformément à l'article 17 « REUNIONS DU CONSEIL » des statuts les administrateurs ont été convoqués dans le respect des dispositions légales par lettre simple ou télécopie.
Conformément à l'article L 225-238 du Code de commerce, les Commissaires aux comptes ont été convoqués aux réunions du Conseil qui ont examiné et arrêté les comptes intermédiaires (comptes semestriels) ainsi que les comptes annuels.
Tous les documents et informations nécessaires à la mission des administrateurs leur ont été communiqués dans le respect des dispositions légales.
Les réunions du Conseil d'administration se déroulent au siège social de la société.
Les procès-verbaux des réunions du Conseil d'administration sont établis à l'issue de chaque réunion et communiqués sans délai à tous les administrateurs.
Nous vous précisons qu'aucune limitation n'a été apportée aux pouvoirs de Monsieur Joseph JABLONSKI, votre Président et Directeur Général ni à celui de son Directeur Général Délégué.
A la connaissance de la Société « GROUPE JAJ » et au jour de l'établissement du présent rapport, aucun conflit d'intérêt n'est identifié entre les devoirs de chacun des membres du conseil d'administration et de la Direction générale à l'égard de la société en leur qualité de mandataire social et leurs intérêts privés ou autres devoirs.
Au titre de l'exercice 2010/2011, le montant global des jetons de présence versés aux membres du conseil d'Administration a été de 70 000 euros. La rémunération des administrateurs tient compte de sa participation effective aux travaux du conseil
Montant des rémunérations des mandataires sociaux versées par la société au titre de l'exercice 2010/2011 :
| Rémunération brute fixe |
Jetons de présence |
Avantages en nature |
Rémunération totale perçue |
|
|---|---|---|---|---|
| versée | perçus | |||
| Administrateur et DGD: |
Voiture : |
|||
| Monsieur Bruno DAUMAN | 155 649,30 € | 1 840,44 € | 157 489,77 € | |
| Administrateur | ||||
| Monsieur Joseph JABLONSKI | 50 000 € | |||
| Administrateur | ||||
| Monsieur Marcel ROBIN | 20 000 € |
Le conseil d'administration arrête les règles de détermination des rémunérations des mandataires sociaux. Ils ne perçoivent pas de part variable.
Il n'existe ni parachutes dorés ni retraites chapeaux.
Les avantages en nature sont déterminés sur la base du barème de l'administration fiscale.
Il n'y a ni contrats d'intéressement ni de participation.
Nous vous précisons que le rapport de gestion fait mention des informations prévues par l'article L. 225-100-3 du code de commerce relatives aux éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique.
Nous vous rappelons que notre Société a mis au point des procédures de contrôle interne.
Ces procédures reposent sur l'ensemble des contrôles mis en œuvre par la Direction Générale en vue d'assurer, dans la mesure du possible, une gestion rigoureuse et efficace de la société et d'élaborer les informations données aux actionnaires sur la situation financière et les comptes.
Le contrôle interne mis en œuvre repose sur l'organisation et les méthodologies suivantes :
L'objectif du contrôle interne est d'assurer la qualité et la fiabilité de la production des comptes dans les buts suivants :
Le bon fonctionnement d'un système de contrôle interne permet de réduire les risques d'erreur ou de malversation, il ne peut cependant conduire à les éliminer complètement.
Le contrôle interne de la société n'est pas formalisé, mais il est effectif et s'est affiné au cours des années. Il répond essentiellement aux conditions suivantes :
Compte tenu de notre activité de négoce un soin tout particulier a été apporté au suivi des marchandises de leur commande aux fournisseurs à la livraison aux clients en passant par la gestion des stocks. Pour ce faire nous disposons d'un programme informatique spécifique et performant fournissant un inventaire en permanence ainsi que diverses statistiques par produit, famille, représentant, secteur, marges etc… constituant une aide à la gestion efficace.
Notre secteur de clientèle présente un risque non négligeable, aussi en plus du suivi inclus dans le programme cité plus avant, une gestion et une surveillance des comptes des clients est effectuée en comptabilité. Nous avons également souscrit une assurance crédits en plus des renseignements commerciaux que nous nous efforçons de maintenir à jour.
Les décisions d'achat importantes remontent à la direction générale avec un souci de prix, de maintien de la qualité et de la continuité des approvisionnements auprès de fournisseurs habituels.
Notre gestion financière en dehors des opérations courantes fait appel au factoring et à des mesures de précaution contre les variations de cours de change compte tenu du chiffre significatif de nos importations. Pour se protéger contre le risque de change, la société achète des devises à terme. Les recours aux emprunts sont soumis au conseil d'administration de même que les opérations sur titres.
La gestion du personnel est également très centralisée et les tâches de chacun clairement définies avec des recoupements pour contrôle et afin d'éviter qu'une même personne n'effectue une ou plusieurs tâches incompatibles.
Sur le plan juridique nous sommes assistés par les juristes d'un cabinet d'avocats extérieur à la société.
En ce qui concerne les biens et les personnes nous avons pris, tant en contrats d'assurance qu'en mesures de sécurité et de vidéosurveillance, toutes les dispositions nécessaires pour la sauvegarde des biens et des personnes en cas de sinistre.
Les investissements nécessaires au maintien et au développement de l'entreprise sont engagés au fur et à mesure des besoins et des objectifs poursuivis. Les investissements importants relèvent du conseil d'administration.
Notre service comptable est doté d'un personnel compétent. Les normes comptables applicables en France sont scrupuleusement respectées afin de présenter des comptes sociaux fiables avec une information complète.
Conformément à l'article R 225-84 du Code de Commerce, tout actionnaire peut poser des questions écrites au Président du Conseil d'Administration. Elles doivent être envoyées par lettre recommandée avec demande d'avis de réception à l'adresse indiquée dans la convocation, au plus tard le quatrième jour ouvré précédant la date de l'assemblée générale.
Elles sont accompagnées d'une attestation d'inscription en compte.
En application des articles R.225-71 et R.225-73 du Code de Commerce, des actionnaires représentant la fraction légale du capital social pourront requérir, et ce, jusqu'à vingt cinq jours avant l'Assemblée, l'inscription de projets de résolutions à l'ordre du jour de cette assemblée. Leur demande devra être adressée au siège social par lettre recommandée avec demande d'avis de réception à l'attention du Président du Conseil d'Administration. Ces demandes doivent être accompagnées du texte des résolutions qui peuvent être assortis d'un bref exposé des motifs, ainsi que d'une attestation d'inscription en compte. L'examen par l'Assemblée générale des projets de résolutions déposés par les actionnaires dans les conditions réglementaires est subordonné à la transmission par les auteurs de la demande d'une nouvelle attestation justifiant de l'enregistrement comptable des titres au troisième jour ouvré précédant la date de l'assemblée.
Pour avoir le droit d'assister, de voter par correspondance, ou de se faire représenter à cette Assemblée, les titulaires d'actions nominatives doivent justifier de l'inscription comptable des titres à leur nom dans un compte nominatif pur ou en compte nominatif administré trois jours ouvrés précédant la date de l'Assemblée à zéro heure, heure de Paris.
Les propriétaires d'actions au porteur qui souhaitent participer physiquement à l'Assemblée devront en faire la demande auprès de leur intermédiaire habilité (Banque, Etablissement Financier, Société de Bourse) teneur de leur compte, qui leur délivrera une carte d'admission. Toutefois, tout actionnaire au porteur qui n'a pas reçu sa carte d'admission trois jours avant l'Assemblée, devra demander à son intermédiaire financier de lui délivrer une attestation de participation lui permettant de justifier de sa qualité d'actionnaire trois jours ouvrés précédant la date de l'Assemblée Générale.
A défaut d'assister personnellement à cette Assemblée, les actionnaires peuvent choisir entre l'une des trois formules suivantes :
1°) Adresser une procuration à la société sans indication du mandataire ;
2°) Voter par correspondance ;
3°) Donner une procuration à leur conjoint ou à un autre actionnaire.
Conformément à l'article R. 225-85 du Code de Commerce, tout actionnaire ayant effectué un vote à distance, envoyé un pouvoir ou demandé sa carte d'admission ou une attestation de participation peut à tout moment céder tout ou partie de ses actions. Cependant, si la cession intervient avant le troisième jour ouvré précédant l'Assemblée, à zéro heure, heure de Paris, la société invalidera ou modifiera en conséquence, selon le cas, le vote exprimé à distance, le pouvoir, la carte d'admission ou l'attestation de participation.
Aucune cession ni aucune autre opération réalisée après le troisième jour ouvré précédant l'Assemblée à zéro heure, heure de Paris, quel que soit le moyen utilisé, ne sera prise en considération par la Société.
Les formulaires de vote par correspondance ou par procuration seront adressés aux actionnaires inscrits en compte nominatif pur ou administré.
Tout actionnaire au porteur souhaitant voter par correspondance peut solliciter par lettre recommandée avec demande d'avis de réception un formulaire de vote par correspondance auprès de la Banque PALATINE (service MAREG, « Le Péripôle », 10, avenue Val de Fontenay – 94131 FONTENAY SOUS BOIS CEDEX) au plus tard 6 jours avant la date de la réunion.
Pour être pris en compte, le formulaire de vote par correspondance devra être retourné, dûment rempli, directement à la Banque Palatine à l'adresse précitée, 3 jours au moins avant la réunion en ce qui concerne les actionnaires nominatifs et à leur intermédiaire habilité pour les actionnaires au porteur. Dans le cas des actionnaires au porteur, le formulaire ne pourra prendre effet que s'il est accompagné de l'attestation de participation délivrée par l'intermédiaire habilité teneur de leur compte titres.
L'actionnaire qui retourne ledit formulaire aux fins de voter par correspondance n'aura plus la possibilité de participer directement à l'Assemblée Générale ou de s'y faire représenter.
En aucun cas, il ne pourra être retourné à la société un document portant à la fois une indication de procuration et les indications de votre par correspondance.
Les actionnaires pourront se procurer les documents prévus aux articles R 225-81 et R.225-83 du Code de commerce par simple demande adressée à la Banque PALATINE. Ces documents seront également mis à la disposition des actionnaires au siège social de la Société.
L'avis de réunion vaut avis de convocation sous réserve qu'aucune modification ne soit apportée à l'ordre du jour à la suite de demandes d'inscription de projets de résolutions présentées par des actionnaires.
Fait à Montreuil Le 21 juillet 2011 Le Président du Conseil d'administration
Conformément à la loi, nous soumettons à votre approbation :
Nous vous demandons, en conséquence, d'approuver les opérations traduites par ces comptes et résumées dans ces rapports et de donner quitus de leur mandat aux Administrateurs au titre de l'exercice
Nous vous proposons d'affecter la perte nette comptable de l'exercice clos le 31 mars 2011, soit la somme de – 47 036,48 € de la façon suivante :
| - En totalité, soit la somme de ………………………………………… |
– 47 036,48 € |
|---|---|
| Au débit du poste « REPORT à NOUVEAU » qui figure Au passif du bilan pour un montant débiteur de …………………… |
– 693 142,79 € |
| Si vous approuvez cette proposition, au prochain bilan le poste | |
| « REPORT A NOUVEAU » serait ainsi porté à un montant débiteur de | – 740 179,27 € |
Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code général des impôts, nous vous rappelons que la société a procédé aux distributions de dividendes suivantes au cours des trois derniers exercices sociaux :
| Exercices | Dividende global | Revenu imposable |
|---|---|---|
| 31/03/2008 | Néant | Néant |
| 31/03/2009 | Néant | Néant |
| 31/03/2010 | Néant | Néant |
Nous vous rappelons qu'aucune convention réglementée visée à l'article L. 225-38 du Code de Commerce n'a été conclue au cours de l'exercice.
Nous vous proposons d'allouer, à titre de jetons de présence, la somme de 70.000 € aux membres du Conseil d'Administration en exercice pendant la période du 1 er avril 2010 au 31 mars 2011.
Nous vous informons du décès de Monsieur Marcel ROBIN survenu le 19 juillet 2011. Son mandat arrivait à échéance sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2011.
Nous vous proposons de nommer en son remplacement :
Madame Annie KERBEL épouse PASCUCCIO Née le 1er juillet 1950 à Montreuil 93100 De nationalité française Demeurant 24, rue Leroyer 94300 VINCENNES
Pour une période de six (6) années, soit jusqu'à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2017.
Nous vous indiquons que Madame Annie PASCUCCIO bénéficie au sein de l'entreprise , d'un contrat de travail depuis le 01/07/1967 en qualité de Directeur Administratif et Financier.
Aucun des mandats des commissaires aux comptes titulaires et suppléants n'arrivent à échéance sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2011.
Madame Marie José ROCHEREAU, suppléant du Cabinet GUILLERET et associés, a fait part de sa démission de commissaire aux comptes suppléant.
Nous vous proposons de nommer en son remplacement :
Monsieur René GUILLERET, Né le 15 février 1934 à PARIS (75018) De nationalité française, Demeurant 11, rue Réaumur 75003 PARIS, Membre de la compagnie régionale des commissaires aux comptes de Paris,
Pour la durée restant à courir du mandat du co-commissaire aux comptes titulaire, le Cabinet GUILLERET ET ASSOCIES, soit jusqu'à l'assemblée générale ordinaire annuelle qui sera appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 mars 2014.
Nous n'avons pas souhaité cette année reconduire l'autorisation portant sur le programme de rachat d'actions dans les conditions de l'article L.225-209 et suivants du Code de Commerce.
Nous vous proposons de voter une résolution permettant d'organiser le transfert de la cotation des actions de la société GROUPE JAJ de NYSE EURONEXT compartiment C vers NYSE ALTERNEXT.
Sous réserve de l'approbation de ce projet par l'Assemblée Générale Ordinaire et de l'accord d'Euronext Paris SA, ce transfert s'effectuera par le biais d'une procédure accélérée d'admission aux négociations des actions existantes de la Société, sans émission d'actions nouvelles.
La radiation des actions du marché NYSE EURONEXT devrait intervenir au plus tôt le 23 novembre 2011, conformément aux dispositions de l'article L 421-14 V du Code monétaire et financier simultanément à leur admission sur le marché NYSE ALTERNEXT.
Le Conseil d'administration de GROUPE JAJ considère que la cotation sur NYSE ALTERNEXT est plus appropriée à la taille de la société et lui offrira une meilleure lisibilité sur ses titres. En effet, ce marché bénéficie d'un cadre réglementaire mieux adapté aux PME et définit, notamment, des obligations d'information financière et comptable allégées par rapport à celles applicables sur NYSE EURONEXT. Le transfert sur NYSE ALTERNEXT devrait ainsi simplifier le fonctionnement de la Société et alléger ses coûts, tout en continuant de bénéficier des attraits des marchés financiers.
La Société souhaite attirer l'attention des actionnaires sur certaines conséquences d'un tel transfert :
21 juillet 2011 : Décision du conseil d'administration de présenter à l'Assemblée un projet de demande de radiation des actions de NYSE EURONEXT et d'admission sur NYSE ALTERNEXT
20 septembre 2011 : Communiqué de presse informant le public du projet de transfert qui sera proposé à l'Assemblée Générale
22 septembre 2011 : Assemblée générale Ordinaire des actionnaires. Communiqué de presse informant le public de la décision de l'assemblée générale.
23 novembre 2011 : Décision d'admission des actions sur NYSE ALTERNEXT par Euronext Paris SA. Radiation des actions de NYSE EURONEXT et première cotation sur NYSE ALTERNEXT
* * *
Mesdames, Messieurs, Chers actionnaires,
Le projet des résolutions que nous soumettons à votre approbation reprend les principaux points de notre rapport et nous espérons qu'il recevra votre approbation.
Sont annexés au présent rapport :
| RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS CARACTERISTIQUES DE LA SOCIETE | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES | ||||||
| I-CAPITAL EN FIN D'EXERCICE | 2010-2011 | 2009-2010 | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | |
| a) Capital social | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | |
| b) Nombre des actions ordinaires | 3 560 939 | 3 560 939 | 3 890 000 | 3 890 000 | 3 890 000 | |
| c) Nombre des actions à dividende prioritaire | ||||||
| existantes (sans droit de vote) | ||||||
| d) Nombre maximal d'actions futures à créer | ||||||
| - par conversion d'obligations | ||||||
| - par exercice de droits de souscription | ||||||
| -OPERATIONS ET RESULTATS Ш DE |
||||||
| L'EXERCICE | 2010-2011 | 2009-2010 | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | |
| a) Chiffre d'affaires hors taxes | 19 840 769 | 17 261 589 | 16 639 127 | 16 457 400 | 21 393 012 | |
| b) Résultats avant impôts, participation des | ||||||
| salariés et dotations aux amortissements et | ||||||
| provisions | $-34872$ | $-513640$ | $-5189697$ | $-1390627$ | 250 955 | |
| c) Impôts sur les bénéfices | $-140$ 107 | $-359893$ | $-763791$ | |||
| d) Participation des salariés due au titre de | ||||||
| I'exercice | ||||||
| e) Résultat après impôts, participation des | ||||||
| salariés et dotations aux amortissements | $-47036$ | 887 692 | $-5083485$ | $-1734462$ | $-80373$ | |
| f) Résultat distribué | ||||||
| III - RESULTATS PAR ACTION | 2010-2011 | 2009-2010 | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | |
| a) Résultat après impôts, participation des | ||||||
| salariés. mais avant dotations aux |
||||||
| amortissements et provisions | $-0.01$ | $-0.11$ | $-1.24$ | $-0.16$ | 0.06 | |
| b) Résultat après impôts, participation des | ||||||
| salariés et dotations aux amortissements et | ||||||
| provisions | $-0.01$ | 0.25 | $-1.31$ | $-0.45$ | $-0.02$ | |
| c) Dividende attribué à chaque action (net) | ||||||
| IV - PERSONNEL | 2010-2011 | 2009-2010 | 2008-2009 | 2007-2008 | 2006-2007 | |
| a) Effectif moyen des salariés employés | ||||||
| pendant l'exercice | 45 | 45 | 44 | 45 | 44 | |
| b) Montant de la masse salariale de l'exercice | 2 073 699 | 2 098 798 | 2 317 850 | 2 012 998 | 2 159 505 | |
| c) Montant des sommes versées au titre des | ||||||
| avantages sociaux de l'exercice | 972 655 | 922 408 | 1 026 672 | 935 165 | 1 003 814 |
(Article L. 225-100 alinéa 7 du Code de Commerce)
Aucune délégation n'a été accordée par l'Assemblée Générale des actionnaires au Conseil d'Administration dans le domaine des augmentations de capital par application des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 du Code de Commerce.
GROUPE JAJ Société Anonyme au capital de 3 560 939 € Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 MONTREUIL
_________
Exercice clos le 31 Mars 2011
S.F.P.B. ET ASSOCIES Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes de Paris de Versailles 8, rue Montalivet 48, quai Alphonse Le Gallo
Membre de la Compagnie Régionale Membre de la Compagnie Régionale 75008 PARIS 92100 BOULOGNE
Société Anonyme au capital de 3 560 939 €
_________
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 Mars 2011 sur :
Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société à la fin de cet exercice.
En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de Commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :
Nous avons procédé à l'appréciation des approches retenues par la Société décrites au paragraphe 3 de l'annexe concernant les stocks, sur la base des éléments disponibles, et mis en œuvre des tests pour vérifier par sondage l'application de ces méthodes.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion sans réserve, exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.
Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.
En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.
Paris et Boulogne, le 21 Juillet 2011
SOCIETE FIDUCIAIRE D'EXPERTISE CABINET COMPTABLE ET D'ETUDES ECONOMIQUES GUILLERET ET ASSOCIES PAUL BRUNIER (S.F.P.B.)
Hervé LE TOHIC Marie-Josée ROCHEREAU
Associé Associée
_________
Exercice clos le 31 Mars 2011
S.F.P.B. ET ASSOCIES Commissaire aux Comptes Commissaire aux Comptes de Paris de Versailles 8, rue Montalivet 48, quai Alphonse Le Gallo
Membre de la Compagnie Régionale Membre de la Compagnie Régionale 75008 PARIS 92100 BOULOGNE
_________
Aux Actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société GROUPE JAJ et en application des dispositions de l'article L. 225-235 du Code de commerce, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le président de votre société conformément aux dispositions de l'article L. 225-37 du Code de commerce au titre de l'exercice clos le 31 mars 2011.
Il appartient au président d'établir et de soumettre à l'approbation du conseil d'administration un rapport rendant compte des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la société et donnant les autres informations requises par les articles L. 225-37 du Code de commerce relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement d'entreprise.
Il nous appartient :
Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France. Informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière
Les normes d'exercice professionnel requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du président. Ces diligences consistent notamment à :
Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques de la société relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du président du conseil d'administration, établi en application de l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Nous attestons que le rapport du président du conseil d'administration comporte les autres informations requises à l'article L. 225-37 du Code de commerce.
Paris et Boulogne, le 21 Juillet 2011
SOCIETE FIDUCIAIRE D'EXPERTISE CABINET COMPTABLE ET D'ETUDES ECONOMIQUES GUILLERET ET ASSOCIES PAUL BRUNIER (S.F.P.B.)
Associé Associée
Hervé LE TOHIC Marie-Josée ROCHEREAU
48, quai Alphonse le Gallo 8, rue Montalivet 92100 BOULOGNE 75008 PARIS
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB
Société Anonyme au capital de 3.560.939 € Siège social : 40-48, rue Beaumarchais 93100 Montreuil
R.C.S. Bobigny : B 592 013 155
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES
Aux actionnaires,
En notre qualité de commissaires aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.
Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R. 225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.
Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R. 225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'assemblée générale.
Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.
Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement autorisés au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article L. 225-38 du code de commerce.
En application de l'article R. 225-30 du code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l'assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.
Au cours de l'exercice 2001/2002, Monsieur Maurice JABLONSKY a abandonné son compte-courant à hauteur de 457.347 € avec clause de retour à meilleure fortune. Cette clause prévoit que le remboursement de la somme de 457.347 € ne pourra devenir exigible que dans le cas d'un retour à meilleure fortune qui sera considéré comme atteint dès lors que la SA GROUPE JAJ, au cours de deux exercices consécutifs, aura réalisé un bénéfice net après impôts égal ou supérieur à un million d'euros. La créance devra être remboursée à partir de la clôture du deuxième exercice social faisant apparaître les seuils ci-dessus fixés ; dans ces conditions, la somme devra être remboursée sur une période n'excédant pas deux ans, sans intérêt.
Boulogne et Paris, le 21 juillet 2011
Les Commissaires aux Comptes
Cabinet GUILLERET et ASSOCIES SOCIETE FIDUCIAIRE PAUL BRUNIER - SFPB de Versailles de Paris
Membre de la Compagnie Régionale Membre de la Compagnie Régionale
Marie-José ROCHEREAU Hervé LE TOHIC Associée Associé
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.