Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Aug 3, 2011

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE

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Information financière semestrielle au 30 juin 2011

Dans un environnement économique et financier chahuté, le Crédit Agricole de Normandie-Seine poursuit sa politique volontariste d'accompagnement de ses clients réaffirmant ainsi son engagement aux côtés de tous les acteurs économiques régionaux

Activité du 1er semestre 2011

+ 6,1 % d'encours de crédit

La mise en place de nouveaux crédits à moyen terme à l'économie s'établit à 950 M€ en hausse de 4 % et ce, malgré une année 2010 record. Cette performance se traduit par le renforcement des parts de marché de la Caisse Régionale avec une contribution de tous les secteurs, à savoir : l'habitat (+ 5,8 %), les entreprises et les professionnels (+ 4 %), l'agriculture (+ 2 %) et enfin, les collectivités publiques (+ 20 %). Au final, l'encours global s'élève à 9,2 milliards d'euros en progression de 6,1 % sur un an.

+ 4,7 % d'encours de collecte

Dans un contexte de remontée des taux et d'incertitudes, les épargnants confirment leur appétence pour les livrets dont les encours s'inscrivent en hausse de 14,3% sur un an à 2 milliards d'euros. Contrairement aux tendances du marché, la collecte d'assurance-vie progresse de 7,1 % à 3,5 milliards d'euros. Ces produits conservent leur pertinence face aux besoins et projets des clients. Par contre, les encours d'OPCVM subissent les effets persistants d'une aversion au risque liée la volatilité des marchés financiers. Au global, la collecte s'établit à 12,1 milliards d'euros en hausse de 4,7 % sur un an.

+ 20 % de nouveaux contrats d'assurance dommages

Ces bonnes performances en matière de capitaux gérés se retrouvent également dans l'équipement de la clientèle en produits et services avec un accroissement significatif du portefeuille de contrats. Ainsi, les encours d'assurance dommages progressent de 6,4 % sur un an avec une contribution de l'ensemble des segments de clientèle.

Résultats financiers

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 205,7 millions d'euros en progression de 3,7 % par rapport à juin 2010 au travers d'une évolution homogène de ses deux principales composantes. Ainsi au plan des activités clientèle, le PNB s'inscrit à 166,6 millions d'euros (+3,3%) sous les effets d'une production commerciale équilibrée et d'une politique de transformation maitrisée. Le PNB d'excédents de fonds propres s'établit à 39,8 millions d'euros (+4,9%) et continue à bénéficier d'une gestion active du portefeuille de placements.

Les charges de fonctionnement s'affichent à 95,3 millions d'euros en progression de 2,1 % sur un an. Elles intègrent une nouvelle méthode de comptabilisation des congés payés et les investissements liés au nouveau système d'information NICE, commun à l'ensemble des Caisses Régionales.

Il en résulte une hausse de 5,1 % du résultat brut d'exploitation à 110,5 millions d'euros, le coefficient d'exploitation s'améliorant de 0,7 point à 46,3 %.

Le coût du risque s'établit à 28,6 millions d'euros, en progression de 3,4 millions d'euros par rapport au 30 juin 2010. Cette évolution est notamment imputable à un renforcement du mécanisme de contra-cyclicité, par une augmentation des provisions à caractère collectif. Le risque individuel ne présente pas d'évolution significative et reste concentré sur quelques dossiers.

Le taux de créances douteuses et litigieuses s'établit à 1,70 % (en principal) en retrait de -0,10 pt sur un an. Il témoigne, de par son niveau nettement en deçà de la moyenne du secteur bancaire, du développement maîtrisé opéré par la Caisse Régionale sur l'ensemble de ses marchés.

Au final, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net semestriel s'élève à 59,8 millions d'euros en hausse de 6,8 % par rapport au 30 juin 2010.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé du premier semestre 2011 atteint 208,4 millions d'euros, en croissance de 6,4 % par rapport au premier semestre 2010. L'évolution différenciée par rapport aux comptes sociaux résulte d'un effet de base favorable lié au retraitement de produits sur instruments dérivés comptabilisés avant 2010.

Le RBE atteint 112 millions d'euros en croissance de 10,4 % et le résultat net consolidé augmente de 10,8 % à 61,4 millions d'euros.

Le CCI

Au 30 juin 2011, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 73 € en hausse de 6 % par rapport au 31 décembre 2010, l'indice CAC 40 progresse de 4,6 % sur la même période.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	30/06/2010	30/06/2011	% /Evol
Encours de collecte globale	11 523	12 061	4,7%
Encours de crédits	8 665	9 197	6,1%
Produit Net Bancaire	198,4	205,7	3,7%
Charges de Fonctionnement	(93,3)	(95,3)	2,1%
Résultat brut d'exploitation	105,1	110,5	5,1%
Résultat net individuel	56,0	59,8	6,8%
Coefficient d'exploitation	47,0%	46,3%	-0,7 pt

Chiffres clés (base consolidée IFRS)

Chiffres en M€	30/06/2010	30/06/2011	% /Evol
Produit Net Bancaire	195,8	208,4	6,4%
Résultat Brut d'Exploitation	101,5	112,0	10,4%
Résultat net consolidé	55,4	61,4	10,8%

Perspectives

Ce premier semestre 2011 confirme, au travers des résultats commerciaux et de leur traduction financière, une politique commerciale axée sur une plus grande personnalisation de la relation commerciale, l'écoute et l'indépendance du conseil.

Toujours désireuse d'améliorer la qualité de l'accueil et du conseil, la Caisse Régionale engage la création de son nouveau concept d'agences avec la réalisation de deux sites test d'ici la fin de l'année.

Confortée par une assise financière solide, la Caisse Régionale de Normandie-Seine affirme son soutien à l'économie de la Région Haute-Normandie et sa volonté de développer une relation loyale et de confiance avec ses clients.