Interim / Quarterly Report • Aug 30, 2011
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
______________________________________________________________________________
PERIODE DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2011
J'atteste qu'à ma connaissance les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 2 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Franck Grimaud, Président du Directoire
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Vivalis, relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2011, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 –norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous
n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Cholet et Neuilly-sur-Seine, le 29 août 2011 Les Commissaires aux Comptes
Cabinet Gérard CHESNEAU Cabinet Deloitte & Associés
Jean-Claude PIONNEAU Christophe PERRAU
Les faits marquants du 1er semestre 2011 sont :
En avril 2011, Vivalis a acquis une technologie à haut débit de découverte d'anticorps à partir de lymphocytes B isolés développée par SC WORLD. SC WORLD transfert également à Vivalis la propriété intellectuelle incluant ses brevets détenus en copropriété avec la Préfecture de Toyama, son savoir-faire ainsi que ses actifs matériels permettant à Vivalis d'utiliser la plateforme de découverte à haut débit d'anticorps humains. Parallèlement à cet accord, la Préfecture de Toyama octroie à Vivalis une licence exclusive mondiale des brevets portant sur la technologie de cellules isolées.
Afin de poursuivre le développement de cette technologie et d'étendre ses activités commerciales au Japon et en Asie, Vivalis crée à Toyama une filiale détenue à 100%, VIVALIS TOYAMA JAPAN KK. Cette filiale est opérationnelle depuis le 2 Mai 2011 avec une équipe de 6 personnes dont 4 chercheurs provenant de SC WORLD.
Vivalis a acquis 100% des actions de la société Humalys le 7 janvier 2010. Vivalis a décidé de procéder à une transmission universelle de patrimoine de la société Humalys au bénéfice de la société Vivalis avec pour objectif de réunir les activités d'Humalys et de Vivalis au sein d'une seule entité juridique, de rationaliser les coûts et de simplifier la gestion de ses activités. Ceci permet également vis-à-vis du marché et de nos clients de donner une vision unitaire de notre entreprise. Vivalis offre ainsi une prestation intégrée de la découverte de nouveaux anticorps à la production de lots pré-cliniques et cliniques.
Suite à la décision du Directoire du 22 novembre 2010, il a été procédé à la transmission universelle de patrimoine (TUP) de la société Humalys au profit de la société Vivalis avec un effet en date du 3 janvier 2011. La société Humalys a été dissoute sans liquidation.
Dans ce cadre, la société Vivalis a demandé et obtenu auprès de l'Administration Fiscale de bénéficier du régime de faveur permettant le transfert des déficits reportables de la société Humalys à Vivalis.
Par ailleurs, cette opération de fusion s'est effectuée avec une rétroactivité fiscale à la date du premier jour de l'exercice fiscal ayant enregistré la décision de dissolution sans liquidation, à savoir le 1er janvier 2010.
La plateforme EB66® : Vivalis a signé deux nouveaux accords commerciaux avec Kyoto Biken et Transgène pour la production de vaccins. Vivalis a également conclu 2 nouvelles licences de recherche avec la société Okairos et une société dont le nom n'a pas été divulgué.
La lignée cellulaire EB66® confirme ainsi son statut de substrat cellulaire de référence pour la production de vaccins viraux et ce d'autant plus qu'après la première autorisation d'injections à l'homme d'un vaccin grippe produit sur la cellule EB66® donnée en novembre 2010 à la société GLAXOSMITHKLINE par l'autorité de santé américaine (FDA) pour la réalisation d'essais cliniques, la société Kaketsuken licenciée de la société GLAXOSMITHKLINE a reçu des autorités de santé japonaises l'autorisation d'injecter à l'homme un vaccin grippe dans le cadre d'essai clinique début 2011.
La plateforme de découverte d'anticorps : Vivalis (Humalys) a signé en juin 2010 un accord de collaboration et de licence commerciale pour la recherche et le développement d'anticorps monoclonaux entièrement humains contre plusieurs maladies infectieuses avec sanofi pasteur. Les termes financiers de cet accord prévoient un paiement initial de 3 millions d'euros puis des paiements échelonnés au cours du développement jusqu'à 35 millions d'euros par maladie infectieuse ainsi que des redevances associées aux ventes de produits. De plus, Sanofi Pasteur financera les activités de recherche en collaboration avec Vivalis. En janvier 2011, Vivalis a annoncé la signature d'un second programme de développement d'anticorps avec sanofi pasteur dans le cadre de l'accord décrit ci-dessus.
Enfin, Vivalis et le Singapore Immunology Network (SIgN), un institut de l'agence des Sciences, des Technologies et de la Recherche (A*STAR), ont découvert deux nouveaux anticorps monoclonaux humains qui pourraient combattre le virus du Chikungunya. Aujourd'hui, il n'existe pas de vaccin disponible ni de traitement spécifique pour combattre cette infection.
Vivalis a reçu, le 23 juillet 2008 un engagement d'Oséo pour une aide de 6 M€ sous forme de subvention et d'avance remboursable, dans le cadre d'un programme de développement de procédés de production et de production de lots cliniques de vaccins et de protéines. Ce programme est lié à une collaboration avec la société Innate Pharma (France) dans le domaine des anticorps, et avec la société Geovax (USA) dans le domaine des vaccins. Cette aide, accordée dans le cadre du nouveau programme d'Oséo au titre de son soutien à l'Innovation Stratégique Industrielle, sera remboursable uniquement en cas de succès.
En octobre 2010, Vivalis a informé OSEO de l'arrêt du développement du produit IPH 4101, de la société INNATE PHARMA, un des partenaires du programme Vivabio. OSEO a alors demandé un audit technique du programme. Un expert a été désigné début janvier 2011. L'audit a été diligenté auprès des 2 partenaires fin janvier. Suite à cet audit, OSEO a accepté, en mai 2011, le principe de l'entrée d'un nouveau partenaire afin de remplacer la société Innate Pharma. L'instruction pour l'entrée de ce nouveau partenaire a abouti à une première décision défavorable fin juillet 2011. Vivalis conteste cette position au regard de l'argumentation présentée par OSEO et maintient sa demande de poursuite de cette partie du programme. Par ailleurs, Vivalis a, suite au constat de l'avancement du programme par OSEO, perçu en juillet 2011 un nouveau versement de 1,8 millions d'euros. Vivalis a à ce jour perçu 4,7 millions euros sur les 6 millions euros d'aide accordée.
Grâce à des actifs technologiques solides et complémentaires, une position financière saine, les objectifs de VIVALIS pour 2011 :
VIVALIS exerce son activité dans un environnement qui évolue très rapidement, comportant des risques et des incertitudes importants dont certains échappent au contrôle du Groupe. Les risques et incertitudes auxquels est soumise le Groupe ont été explicités dans le Document de référence, déposé auprès de l'AMF sous le numéro D 11- 0404 le 28 avril 2011, et qui est disponible également sur le site internet du Groupe : www.vivalis.com.
Le Groupe est notamment confronté aux risques suivants, sans que cette liste soit exhaustive. Il est conseillé de se rapporter au Document de référence pour avoir une description plus précise des risques inhérents à l'activité du Groupe.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2011 sont établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés condensés doivent être lus conjointement avec les comptes de la société de l'exercice 2010 en normes IFRS (document de référence enregistré auprès de l'AMF sous le numéro D 11- 0404 le 28 avril 2011, disponible sur le site internet de la Société : www.vivalis.com).
Ils sont présentés en milliers d'euros.
Les produits opérationnels se montent à 5.826 K€ sur le premier semestre 2011, contre 3.152 K€ au premier semestre 2010, soit une hausse de 85%. Cette hausse est encore plus significative sur les produits des activités ordinaires (issus des partenaires commerciaux), avec un montant de 4 688 K€ pour le premier semestre 2011, en hausse de 165 % par rapport au 1.770 K€ du premier semestre 2010. Ces produits représentent 80% du total des produits courants pour ce premier semestre 2011, contre 56% pour la même période de 2010.
Les prestations de recherche sont beaucoup moins irrégulières, grâce notamment aux différents programmes de collaboration avec sanofi-pasteur sur la plateforme de découverte d'anticorps Ainsi sur le premier semestre, les prestations de recherche ont progressé de 64% passant de 507 K€ en 2010 à 830 K€ en 2011,
Les revenus de licence commerciale, enregistrés en « produits de licensing », étalés sur la durée de développement du programme du produit durant laquelle le groupe est impliqué, sont multipliés par 3 à 3.859 K€ au premier semestre 2011, contre 1.263 K€ sur le premier semestre 2010. Cette progression reflète la forte activité commerciale de la société, ainsi que l'atteinte de jalons de succès dans les programmes de développement du Groupe dans les 12 derniers mois. Elle intègre également des éléments exceptionnels liés au paiement d'un nouveau milestone lié au passage à l'exclusivité de la licence coexclusive EB66® signée entre GSK et VIVALIS en 2007 dans le domaine des vaccins contre la grippe, rendue possible par la fin de contrat de licences commerciales concernées par cette co-exclusivité initiale (CSL, Nobilon). La période enregistre aussi la résiliation de la licence commerciale d'Innate, décidée suite à l'arrêt du développement de leur produit développé dans le cadre du programme collaboratif Vivabio subventionné par OSEO.
Par ailleurs, les produits opérationnels courants comprennent principalement trois autres natures de produits aux évolutions contrastées sur ce premier semestre 2011.
La production immobilisée relative aux coûts des programmes de développement de la société Vivalis, ne concerne plus que l'activation des coûts de brevets, en baisse par rapport au premier semestre 2010, maintenant très « marginale » depuis le passage en phase d'exploitation commerciale de nos programmes en 2009.
Les subventions d'exploitation représentent 298 K€ sur le premier semestre 2011, contre 363K€ sur la même période de 2010. Cette baisse significative s'explique d'une part par une diminution des produits relatifs à la subvention VIVABIO accordée par OSEO (suite à l'arrêt d'un des programmes concernés par le partenaire Innate, entraînant un ralentissement de l'activité dans l'attente de la réinstruction toujours en cours).
Les autres produits opérationnels concernent le crédit d'impôts recherche (CIR) qui représente un montant de 838K€ pour le premier semestre 2011 contre 873 K€ pour la même période de 2010. Ce montant estimé sur une base annuelle et rapporté au prorata sur le semestre, intègre les nouvelles modalités de calcul de la
loi de finance 2011. La baisse constatée dans ce contexte est principalement la résultante de l'abattement généré par la perception de subvention et avances (dont 1.8M€ par Oseo en juillet 2011). Une régularisation de 36 K€ sur les CIR 2007 à 2009 est aussi constatée sur ce premier semestre 2011 suite au contrôle fiscal clos en juin 2011, qui valide ainsi les modes de calcul retenus.
Les charges opérationnelles courantes représentent 8.880 K€ au 30 juin 2011, contre 7.796 K€ à la même période de l'exercice précédent. La variation est importante (14%). Elle reflète les efforts de développement de la société Vivalis, en intégrant notamment l'impact de l'acquisition des plateformes de découverte d'anticorps en 2010 et 2011 (charge d'amortissement).
Le principal poste de ces charges opérationnelles avec près de 43% du total, stable entre les 2 périodes, sont les charges de personnel qui augmentent de 14% à 3.789 K€ en 2011 contre 3.334 K€ en 2010. L'effectif moyen du groupe Vivalis passe ainsi de 88.2 etp (equivalent.temps.plein) sur le 1er semestre 2010 à 102.4 etp sur la même période de 2011, soit une augmentation de 16%. Cette hausse comprend l'entrée de 6 collaborateurs dans la nouvelle filiale japonaise à compter de début mai.
Entre les deux premiers semestres de 2010 et 2011, la consommation de matières et autres approvisionnements diminue de 13% à 939K€ et les autres achats et charges externes augmentent de 4% à 2.339K€.
Les charges d'amortissement augmentent très fortement sur la période (+ 75%) passant de 888 K€ à 1.558 K€. Cette augmentation intègre la charge d'amortissement sur le nouveau laboratoire de recherche et développement situé à Saint-Herblain et les équipements associés mis en service en juin 2010, ainsi que les amortissements des nouvelles technologies de découverte d'anticorps (Humalex et technologie acquise auprès de la société japonaise SC World).
Le résultat opérationnel courant au 30 juin 2011 s'établit à - 3.053 K€ contre - 5.525 k€ au 30 juin 2010. Il s'améliore pour la partie courante grâce à la forte augmentation des produits des activités ordinaires, compensant l'augmentation plus modérée des charges opérationnelles. De plus, il n'y a pas sur le 1er semestre 2011 de constatation de charge non courante, qui concernait en 2010 la réévaluation du complément de prix d'acquisition de la société Humalys suite à la signature de l' accord de collaboration et de licence commerciale avec sanofi-pasteur.
Il ressort en perte de 19 K€ pour le premier semestre 2011, contre une perte de 235 K€ pour le premier semestre 2010. La variation positive est générée par les produits financiers des placements de la trésorerie (en forte hausse entre les 2 périodes du fait de l'augmentation de capital intervenue en juillet 2010), les charges financières restant stables.
Au 30 juin 2011, le résultat avant impôt s'élève à - 3.072 K€ contre - 5.761 K€ pour la même période de l'exercice 2010.
La perte s'établit à - 3.072 K€ au 30/06/2011 contre - 5.924 K€ au 30/06/2010. La perte nette de base par action ordinaire s'établit à - 0,15 € contre - 0,40 € au 30/06/2010.
Sur les 6 premiers mois de l'exercice 2011, la trésorerie a baissé de 4,3 M€ compte tenu des éléments suivants:
Immobilisations incorporelles nettes : l'augmentation du poste de 15.158 K€ au 31/12/2010 à 20.500 K€ au 30 juin 2011 correspond notamment à l'acquisition des technologies de découvertes d'anticorps, déduction faite des amortissements pratiqués sur ces immobilisations incorporelles.
Les immobilisations corporelles nettes de la Société, qui représentaient 13.085 K€ au 31 décembre 2010, s'établissent à 13.030 K€ au 30 juin 2011, les charges d'amortissement de ces actifs étant plus importante que les acquisitions réalisées.
Les autres actifs non courants évoluent de 3.846 K€ au 30 décembre 2010 à 5.143 K€ au 30 juin 2011. Deux éléments principaux constituent cette hausse :
Les autres actifs courants baissent corrélativement de ce reclassement en passant de 3.309 K€ au 31/12/2010 à 2.820 K€ au 30/06/2011.
Les actifs financiers courants constatent les équivalents de trésorerie nantis au profit du Crédit Agricole en contrepartie de la caution donnée par cette dernière pour la dette de crédit vendeur, dans le cadre de l'acquisition de la société Humalys, pour un montant de 4.750 K€. Le complément correspond à des certificats de dépots négociables.
Les capitaux propres au 30 juin 2011 s'établissent à 41,7 M€ contre 44,3 M€ au 31 décembre 2010. Cette baisse reflète principalement la perte de la période.
Les emprunts bancaires (part courante et non courante) augmentent légèrement (+0,6 M€), la société Vivalis n'ayant eu recours qu'à 1,2 M€ d'emprunt sur la période.
L'augmentation des autres passifs (courants et non courants) de 1.4 M€ se décomposent en :
Le total du bilan au 30 juin 2011 ressort à 79,4 M€, quasiment stable par rapport au 79,5 M€ au 31 décembre 2010.
Le Groupe Vivalis n'a pas conclu de nouvelles conventions réglementées au cours du 1er semestre 2011. Les opérations avec les parties liées en 2010 sont décrites au chapitre 19 du Document de référence déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 28 avril 2011 sous le numéro D 11-0404.
| (en milliers d'euros) | Annexe Notes N° |
30/06/2011 | 31/12/2010 |
|---|---|---|---|
| Goodwill Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Actifs financiers non courants Autres actifs non courants Actifs d'impôts différés |
4.7.1 4.7.1 4.7.2 4.7.3 |
341 20 499 13 030 320 5 143 |
341 15 158 13 085 182 3 846 |
| ACTIFS NON COURANTS | 39 334 | 32 612 | |
| Stocks Clients et comptes rattachés Autres actifs courants Actifs financiers courants Actifs d'impôts différés Trésorerie et équivalents de trésorerie |
4.7.4 4.7.5 4.7.6 4.7.7 |
737 290 2 820 5 750 30 420 |
595 480 3 309 7 755 34 748 |
| ACTIFS COURANTS | 40 018 | 46 887 | |
| TOTAL ACTIF | 79 352 | 79 499 | |
| Capital social Primes d'émission Report à nouveau et réserves Résultat de l'exercice |
3 151 62 133 -20 483 -3 072 |
3 149 62 111 -13 010 -7 962 |
|
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 41 729 | 44 288 | |
| Intérêts minoritaires TOTAL CAPITAUX PROPRES |
41 729 | - 44 288 |
|
| Provisions Provisions pour engagements envers le personnel Emprunts bancaires Passifs d'impôts différés Autres passifs non courants |
4.7.8 4.7.9 |
12 81 6 169 15 200 |
17 81 5 541 - 16 648 |
| PASSIFS NON COURANTS | 21 462 | 22 287 | |
| Provisions Emprunts bancaires Fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales Passifs d'impôts différés Autres passifs courants |
4.7.8 4.7.10 4.7.11 4.7.9 |
1 442 1 097 1 499 - 12 123 |
- 1 257 867 1 496 - 9 304 |
| PASSIFS COURANTS | 16 160 | 12 924 | |
| TOTAL PASSIF | 79 352 | 79 499 |
| (en milliers d'euros) | Annexe Notes |
30/06/2011 | 30/06/2010 |
|---|---|---|---|
| Prestations de recherche Produits de licensing |
830 3 859 |
507 1 263 |
|
| PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES | 4.7.12 | 4 688 | 1 770 |
| Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Autres produits |
4.7.13 4.7.14 |
38 298 802 |
21 125 363 873 |
| PRODUITS OPERATIONNELS COURANTS | 5 826 | 3 152 | |
| Achats de matières premières et autres approvisionnements Variation de stocks Autres achats et charges externes Impôts, taxes et versements assimilés Charges de personnel Amortissements, provisions et pertes de valeur Autres charges |
4.7.15 | 1 044 -105 2 339 127 3 789 1 558 130 |
1 245 -162 2 255 126 3 334 888 109 |
| CHARGES OPERATIONNELLES COURANTES | 8 880 | 7 796 | |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | -3 053 | -4 644 | |
| Produits opérationnels non courants Charges opérationnelles non courantes |
-882 | ||
| RESULTAT OPERATIONNEL | -3 053 | -5 525 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie Coût de l'endettement financier brut |
328 -346 |
107 -343 |
|
| COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER NET | -19 | -235 | |
| RESULTAT AVANT IMPOT | -3 072 | -5 761 | |
| Impôts sur les bénéfices | 0 | -163 | |
| RESULTAT NET | -3 072 | -5 924 | |
| Résultat net par action de base (en euro) Résultat net par action dilué (en euro) |
4.7.16 4.7.16 |
-0.15 -0.15 |
-0.40 -0.40 |
a. Evolution du poste du 1er janvier 2011 au 30 juin 2011
| En milliers d'euros | Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2011 | 3 149 | 62 111 | -13 010 | -7 962 | 44 288 | 0 | 44 288 |
| Augmentation de capital | 2 | 22 | 25 | 25 | |||
| Affectation du résultat | -7 962 | 7 962 | 0 | 0 | |||
| Actions propres | 133 | 133 | 133 | ||||
| Paiement sur base d'actions | 356 | 356 | 356 | ||||
| Résultat de la période | -3 072 | -3 072 | -3 072 | ||||
| Situation au 30 juin 2011 | 3 151 | 62 133 | -20 483 | -3 072 | 41 729 | 0 | 41 729 |
b. Evolution du poste du 1er janvier 2010 au 30 juin 2010
| En milliers d'euros | Capital | Prime d'émission |
Réserves et report à nouveau |
Résultat | Capitaux propres part du groupe |
Intérets minoritaires |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 1er janvier 2010 | 2 220 | 33 697 | -7 244 | -6 144 | 22 529 | 0 | 22 529 |
| Augmentation de capital | 3 | 38 | 41 | 41 | |||
| Affectation du résultat | -6 144 | 6 144 | 0 | 0 | |||
| Actions propres | -153 | -153 | -153 | ||||
| Paiement sur base d'actions | 274 | 274 | 274 | ||||
| Résultat de la période | -5 924 | -5 924 | -5 924 | ||||
| Situation au 30 juin 2010 | 2 223 | 33 735 | -13 266 | -5 924 | 16 768 | 0 | 16 768 |
| I – Tableau des flux de trésorerie consolidé (en milliers d'euros) |
Annexe | ||
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles: | Note N° | S1_2011 | S1_2010 |
| Résultat net | -3 072 | -5 924 | |
| Charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés aux opérations, des impôts et des frais financiers |
|||
| Dotations d'exploitation | 4.7.15 | 1 558 | 888 |
| Reprises d'exploitation | 0 | -14 | |
| Charge fondée sur des actions | 357 | 274 | |
| Transfert de charges sur actif immobilisé | 0 | -125 | |
| Quote part de subvention versée au résultat | -60 | -89 | |
| Charge opérationnelle non courante | 0 | 882 | |
| Charge (Produit) sur actualisation | -38 | 279 | |
| Frais financiers | -128 | 9 | |
| Plus et Moins value cession sur immobilisations | 0 | -3 | |
| Variation des autres actifs / Passifs | |||
| Stocks | -142 | -183 | |
| Créances clients et comptes rattachés | 4.7.3 | 190 | -3 990 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 4.7.10 | 230 | 794 |
| Autres actifs non courants | 4.7.3 | -1 297 | -4 |
| Autres actifs courants | 4.7.5 | 489 | 80 |
| Dettes fiscales et sociales | 4.7.11 | 3 | 733 |
| Autres passifs non courants | 4.7.9 | -1 268 | 2 008 |
| Autres passifs courants (hors dettes sur immos) | 4.7.9 | -79 | 1 180 |
| Flux nets de trésorerie liés aux opérations avant impôts et frais | |||
| financiers | -3 257 | -3 204 | |
| Intérêts reçus/payés | 128 | -9 | |
| Impôts sur les bénéfices payés Flux nets de trésorerie liés aux opérations d'exploitation |
-3 129 | -3 213 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement: | |||
| Acquisition d'immobilisations incorporelles | 4.7.1 | -6 055 | -29 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 4.7.2 | -752 | -4 166 |
| Acquisition d'immobilisations financières | -157 | -9 | |
| Acquisition entité Humalys | -2 324 | -2 900 | |
| Variation du BFR sur immobilisations | 5 318 | 826 | |
| Cession d'immobilisations | 2 | 12 | |
| Flux généré par investissements | -3 968 | -6 266 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement: | |||
| Nouveaux emprunts | 4.7.8 | 1 200 | 1 030 |
| Remboursement emprunts | 4.7.8 | -593 | -472 |
| Variation des autres actifs financiers | 4.7.6 | 2 005 | -6 750 |
| Avances conditionnées reçues | 0 | 358 | |
| Subventions reçues | 0 | 15 | |
| Actions en propre | 133 | -153 | |
| Augmentation de capital | 25 | 41 | |
| Flux de trésorerie issus des opérations financières | 2 770 | -5 930 | |
| Variation nette de trésorerie | -4 328 | -15 409 | |
| Trésorerie, équivalent et VMP à l'ouverture Trésorerie, équivalent et VMP à la clôture |
34 748 30 420 |
23 563 8 154 |
En avril 2011, Vivalis a acquis une technologie à haut débit de découverte d'anticorps à partir de lymphocytes B isolés développée par SC WORLD. SC WORLD transfert également à Vivalis la propriété intellectuelle incluant ses brevets détenus en copropriété avec la Préfecture de Toyama, son savoir-faire ainsi que ses actifs matériels permettant à Vivalis d'utiliser la plateforme de découverte à haut débit d'anticorps humains. Parallèlement à cet accord, la Préfecture de Toyama octroie à Vivalis une licence exclusive mondiale des brevets portant sur la technologie de cellules isolées.
Afin de poursuivre le développement de cette technologie et d'étendre ses activités commerciales au Japon et en Asie, Vivalis crée à Toyama une filiale détenue à 100%, VIVALIS TOYAMA JAPAN KK. Cette filiale est opérationnelle depuis le 2 Mai 2011 avec une équipe de 6 personnes dont 4 chercheurs provenant de SC WORLD.
Vivalis a acquis 100% des actions de la société Humalys le 7 janvier 2010. Vivalis a décidé de procéder à une transmission universelle de patrimoine de la société Humalys au bénéfice de la société Vivalis avec pour objectif de réunir les activités d'Humalys et de Vivalis au sein d'une seule entité juridique, de rationaliser les coûts et de simplifier la gestion de ses activités. Ceci permet également vis-à-vis du marché et de nos clients de donner une vision unitaire de notre entreprise. Vivalis offre ainsi une prestation intégrée de la découverte de nouveaux anticorps à la production de lots pré-cliniques et cliniques.
Suite à la décision du Directoire du 22 novembre 2010, il a été procédé à la transmission universelle de patrimoine (TUP) de la société Humalys au profit de la société Vivalis avec un effet en date du 3 janvier 2011. La société Humalys a été dissoute sans liquidation.
Dans ce cadre, la société Vivalis a demandé et obtenu auprès de l'Administration Fiscale de bénéficier du régime de faveur permettant le transfert des déficits reportables de la société Humalys à Vivalis.
Par ailleurs, cette opération de fusion s'est effectuée avec une rétroactivité fiscale à la date du premier jour de l'exercice fiscal ayant enregistré la décision de dissolution sans liquidation, à savoir le 1er janvier 2010.
La plateforme EB66® : Vivalis a signé deux nouveaux accords commerciaux avec Kyoto Biken et Transgène pour la production de vaccins humains et vétérinaires. Vivalis a également conclu 2 nouvelles licences de recherche avec la société Okairos et une société dont le nom n'a pas été divulgué.
La lignée cellulaire EB66® confirme ainsi son statut de substrat cellulaire de référence pour la production de vaccins viraux et ce d'autant plus qu'après la première autorisation d'injections à l'homme d'un vaccin grippe produit sur la cellule EB66® donnée en novembre 2010 à la société GLAXOSMITHKLINE par l'autorité de santé américaine (FDA) pour la réalisation d'essais cliniques, la société Kaketsuken licenciée de la société GLAXOSMITHKLINE a reçu des autorités de santé japonaise l'autorisation d'injecter à l'homme un vaccin grippe dans le cadre d'essai clinique début 2011.
La plateforme de découverte d'anticorps : Vivalis (Humalys) a signé en juin 2010 un accord de collaboration et de licence commerciale pour la recherche et le développement d'anticorps monoclonaux entièrement humains contre plusieurs maladies infectieuses avec sanofi pasteur. Les termes financiers de cet accord prévoient un paiement initial de 3 millions d'euros puis des paiements échelonnés au cours du développement jusqu'à 35 millions d'euros par maladie infectieuse ainsi que des redevances associées aux ventes de produits. De plus, Sanofi Pasteur financera les activités de recherche en collaboration avec Vivalis. En janvier 2011, Vivalis a annoncé la signature d'un second programme de développement d'anticorps avec sanofi pasteur dans le cadre de l'accord décrit ci-dessus.
Enfin, Vivalis et le Singapore Immunology Network (SIgN), un institut de l'agence des Sciences, des Technologies et de la Recherche (A*STAR), ont découvert deux nouveaux anticorps monoclonaux humains qui pourraient combattre le virus du Chikungunya. Aujourd'hui, il n'existe pas de vaccin disponible ni de traitement spécifique pour combattre cette infection.
Vivalis a reçu, le 23 juillet 2008 un engagement d'Oséo pour une aide de 6 M€ sous forme de subvention et d'avance remboursable, dans le cadre d'un programme de développement de procédés de production et de production de lots cliniques de vaccins et de protéines. Ce programme est lié à une collaboration avec la société Innate Pharma (France) dans le domaine des anticorps, et avec la société Geovax (USA) dans le domaine des vaccins. Cette aide, accordée dans le cadre du nouveau programme d'Oséo au titre de son soutien à l'Innovation Stratégique Industrielle, sera remboursable uniquement en cas de succès.
En octobre 2010, Vivalis a informé OSEO de l'arrêt du développement du produit IPH 4101, de la société INNATE PHARMA, un des partenaires du programme Vivabio. OSEO a alors demandé un audit technique du programme. Un expert a été désigné début janvier 2011. L'audit a été diligenté auprès des 2 partenaires fin janvier. Suite à cet audit, OSEO a accepté, en mai 2011, le principe de l'entrée d'un nouveau partenaire afin de remplacer la société Innate Pharma. L'instruction pour l'entrée de ce nouveau partenaire a abouti à une première décision défavorable fin juillet 2011. Vivalis conteste cette position au regard de l'argumentation présentée par OSEO et maintient sa demande de poursuite de cette partie du programme.
Suite à la dissolution sans liquidation de la société Humalys au 3 janvier 2011, consécutive à la transmission universelle de patrimoine, le périmètre de consolidation au 30 juin 2011 comprend les sociétés Vivalis, Vivalis Toyama Japan et Smol Thérapeutics, toutes deux créées au cours du premier semestre 2011 et filiale à 100% de Vivalis SA.
Les comptes consolidés condensés du Groupe sont exprimés en milliers d'euros, sauf indication contraire.
La date d'arrêté des comptes consolidés semestriels condensés est fixée au 30 juin de chaque année. Les comptes individuels incorporés dans les comptes consolidés condensés sont établis à la date de clôture des comptes consolidés condensés, soit le 30 juin, et concernent la même période.
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2011 ont été arrêtés le 24 août 2010 par le Directoire.
En application du règlement européen n°1606 / 2002 du 19 juillet 2002 par le Parlement européen et le Conseil européen, les états financiers du Groupe au 31 décembre 2009 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS (International Financial Reporting Standard) tel qu'approuvé par l'Union européenne à la date de préparation de ces états financiers.
Le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union européenne diffère sur certains aspects du référentiel IFRS publié par l'IASB. Néanmoins, le Groupe s'est assuré que les informations financières pour les périodes présentées n'auraient pas été substantiellement différentes s'il avait appliqué le référentiel tel que publié par l'IASB
Les normes internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les normes IAS (International Accounting Standards) ainsi que les interprétations SIC (Standing Interpretations Committee) et IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).
Les comptes consolidés condensés au 30 juin 2011 sont préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.
Les notes annexes ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent donc être lues conjointement avec les états financiers de l'exercice 2010.
L'ensemble des textes adoptés par l'Union européenne est disponible sur le site Internet de la Commission européenne à l'adresse suivante : http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm.
Les comptes condensés sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe aux états financiers de l'exercice 2010 (décrits à la note 5.2 des comptes au 31 décembre 2010). Les nouveaux textes ou amendements d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2011 présentés dans la note 5.2.1 de l'annexe aux comptes consolidés au 31 décembre 2010 ne trouvent pas à s'appliquer ou ne présentent pas d'effets significatifs sur les comptes consolidés du groupe au 30 juin 2011.
Le Groupe n'a pas opté pour une application anticipée des normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire au 1er janvier 2011.
Le groupe n'est pas concerné par une saisonnalité de son activité.
Depuis 2010, le groupe Vivalis a identifié les 3 secteurs opérationnels suivants pour analyser son activité et ses résultats :
| Premier semestre | % | ||
|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2011 | 2010 | variation |
| Produits des activités ordinaires par secteur d'activité | 4 688 | 1 770 | 164.8% |
| Lignée cellulaire EB66 Technologie 3DScreen |
3 585 | 1 585 | 126.2% N/A |
| Technologie Humalex/Viva│screen | 1 103 | 185 | 495.9% |
| Autres produits par secteur d'activité | 1 138 | 1 382 | -17.7% |
| Lignée cellulaire EB66 | 786 | 1 180 | -33.4% |
| Technologie 3DScreen | 182 | 74 | N/A |
| Technologie Humalex/Viva│screen | 133 | 37 | N/A |
| Non sectorisé | 37 | 91 | -59.3% |
| 0 | |||
| Résultat opérationnel courant | -3 053 | -4 644 | -34.3% |
| Lignée cellulaire EB66 | 166 | -1 499 | -111.0% |
| Technologie 3DScreen | -675 | -697 | -3.2% |
| Technologie Humalex/Viva│screen | -524 | -646 | N/A |
| Non sectorisé | -2 020 | -1 802 | 12.1% |
| (en milliers d'euros) | 30/06/2011 | EB66 | 3DS | Viva │screen | Non affecté | 31/12/2010 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 341 | 341 | 341 | |||
| Immobilisations incorporelles | 20 499 | 3 451 | 1 077 | 15 933 | 38 | 15 158 |
| Immobilisations corporelles | 13 030 | 4 569 | 133 | 565 | 7 763 | 13 085 |
| Actifs financiers non courants | 320 | - | - | - | 320 | 182 |
| Autres actifs non courants | 5 143 | 1 275 | 244 | 31 | 3 593 | 3 846 |
| Actifs d'impôts différés | ||||||
| ACTIFS NON COURANTS | 39 334 | 9 295 | 1 454 | 16 870 | 11 714 | 32 612 |
| Stocks | 737 | 512 | 58 | 167 | - | 595 |
| Clients et comptes rattachés | 290 | 106 | - | 184 | - | 480 |
| Autres actifs courants | 2 820 | 1 785 | 135 | - | 900 | 3 309 |
| Actifs financiers courants | 5 750 | - | - | - | 5 750 | 7 755 |
| Actifs d'impôts différés | - | - | - | - | - | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30 420 | - | - | - | 30 420 | 34 748 |
| ACTIFS COURANTS | 40 018 | 2 403 | 193 | 351 | 37 070 | 46 887 |
| TOTAL ACTIF | 79 352 | 11 698 | 1 647 | 17 221 | 48 784 | 79 499 |
| Provisions | 12 | - | - | - | 12 | 17 |
| Provisions pour engagements envers le | 81 | 30 | 5 | 35 | 11 | 81 |
| personnel | ||||||
| Emprunts bancaires | 6 169 | - | - | - | 6 169 | 5 541 |
| Passifs d'impôts différés Autres passifs non courants |
- 15 200 |
- 4 799 |
- 433 |
- 7 471 |
- 2 497 |
16 648 |
| PASSIFS NON COURANTS | 21 462 | 4 829 | 438 | 7 506 | 8 689 | 22 287 |
| Provisions | - | - | - | - | - | |
| Emprunts bancaires | 1 442 | - | - | - | 1 442 | 1 257 |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 1 097 | - | - | - | 1 097 | 867 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 499 | 1 499 | 1 496 | |||
| Passifs d'impôts différés | - | - | - | - | - | |
| Autres passifs courants | 12 123 | 4 922 | 121 | 6 456 | 623 | 9 304 |
| PASSIFS COURANTS | 16 160 | 4 922 | 121 | 6 456 | 4 661 | 12 924 |
| TOTAL PASSIF COURANT /NON COURANT | 37 622 | 9 751 | 559 | 13 962 | 13 350 | 35 211 |
Concernant les comptes consolidés intermédiaires, les méthodes d'évaluation du Crédit Impôt Recherche (CIR) 2011 correspond à un calcul à terminaison au titre de l'exercice 2011, intégrant une estimation des encaissements de subventions ou avances remboursables, puis retenu à hauteur de 50% dans les comptes du 1 er semestre 2011, les charges éligibles au CIR étant estimées linéaires sur l'année
Par ailleurs, il n'y a pas d'autres changement de présentation, de méthode comptable ou d'estimation par rapport au 31 décembre 2010.
a. Evolution du poste du 1er janvier 2011 au 30 juin 2011
| 1er janvier | Augmentation | 30 juin 2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 2011 | Total | dont générée en interne |
dont acquise séparément |
Diminution | Variation de périmètre |
|
| Frais de développement | 6 915 | 37 | 37 | 6 952 | |||
| Technologie acquise | 11 067 | 6 046 | 6 046 | 17 113 | |||
| Concession, brevet et licence | 462 | 9 | 9 | 471 | |||
| En cours | 0 | 0 | 0 | ||||
| Total valeur brute | 18 444 | 6 092 | 37 | 6 055 | 0 | 0 | 24 536 |
| Frais de développement (1) | 2 238 | 279 | 279 | 2 517 | |||
| Technologie acquise | 738 | 442 | 442 | 1 180 | |||
| Concession, brevet et licence | 310 | 29 | 29 | 339 | |||
| Total amortissements et pertes de valeur | 3 286 | 750 | 279 | 471 | 0 | 0 | 4 036 |
| Total valeur nette | 15 158 | 5 342 | -242 | 5 584 | 0 | 0 | 20 500 |
| (1) dont dépréciation | 149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 149 |
| Mouvements de la période | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1er janvier | Augmentation | Variation de | 31 décembre | ||||
| En milliers d'euros | 2010 | Total | dont générée en interne |
dont acquise séparément |
Diminution | périmètre | 2010 |
| Frais de développement | 6 725 | 190 | 190 | 0 | 6 915 | ||
| Technologie acquise | 0 | 11 067 | 11 067 | 11 067 | |||
| Concession, brevet et licence | 398 | 61 | 61 | 0 | 3 | 462 | |
| En cours | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Total valeur brute | 7 123 | 11 318 | 190 | 11 128 | 0 | 3 | 18 444 |
| Frais de développement (1) | 1 692 | 546 | 546 | 0 | 0 | 2 238 | |
| Technologie acquise | 0 | 738 | 738 | 738 | |||
| Concession, brevet et licence | 252 | 55 | 0 | 55 | 3 | 310 | |
| Total amortissements et pertes de valeur | 1 944 | 1 339 | 546 | 793 | 0 | 3 | 3 286 |
| Total valeur nette | 5 179 | 9 979 | -356 | 10 335 | 0 | 0 | 15 158 |
| (1) dont dépréciation | 149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 149 |
| Mouvements de la période | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2011 |
Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
30 juin 2011 |
| Terrains | 1 010 | 1 | 1 011 | |||
| Constructions sur sol propre | 4 672 | 2 | 4 674 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 28 | 28 | ||||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 3 862 | 17 | 3 879 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (1) | 6 797 | 413 | 7 210 | |||
| Installations générales, aménagements divers | 517 | 14 | 531 | |||
| Matériel de transport | 27 | 0 | 27 | |||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 733 | 25 | 758 | |||
| Emballages récupérables | 5 | 5 | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | 13 | 265 | 278 | |||
| Avances et acomptes | 0 | 15 | 15 | |||
| Total valeur brute | 17 664 | 752 | 0 | 0 | 0 | 18 416 |
| Terrains | 52 | 18 | 70 | |||
| Constructions sur sol propre | 462 | 102 | 564 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 16 | 1 | 17 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 849 | 146 | 995 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 2 754 | 465 | 3 219 | |||
| Installations générales, aménagements divers | 81 | 22 | 103 | |||
| Matériel de transport | 18 | 5 | 23 | |||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 342 | 48 | 390 | |||
| Emballages récupérables | 5 | 0 | 5 | |||
| Total amortissements | 4 579 | 807 | 0 | 0 | 0 | 5 386 |
| Pertes de valeur | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total valeur nette | 13 085 | -55 | 0 | 0 | 0 | 13 030 |
(1) : dont matériels de Bioproduction.
| Mouvements de la période | 31 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2010 |
Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
décembre 2010 |
| Terrains | 732 | 278 | 1 010 | |||
| Constructions sur sol propre | 1 660 | 3 012 | 4 672 | |||
| Constructions sur sol d'autrui | 108 | -80 | 28 | |||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 1 470 | 2 392 | 3 862 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels (1) | 5 255 | 1 433 | -5 | 114 | 6 797 | |
| Installations générales, aménagements divers | 498 | 19 | 517 | |||
| Matériel de transport | 36 | 13 | -22 | 27 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 451 | 244 | -1 | 39 | 733 | |
| Emballages récupérables | 5 | 5 | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | 1 819 | 4 253 | -6 059 | 13 | ||
| Avances et acomptes | 12 | 0 | -12 | 0 | ||
| Total valeur brute | 12 046 | 11 644 | -108 | 153 | -6 071 | 17 664 |
| Terrains | 31 | 21 | 52 | |||
| Constructions sur sol propre | 316 | 146 | 462 | |||
| Constructions sur sol d'autrui (2) | 87 | 7 | -78 | 16 | ||
| Construction, installations générales, agencements, aménagements | 637 | 212 | 849 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 1 932 | 811 | -2 | 13 | 2 754 | |
| Installations générales, aménagements divers | 42 | 39 | 81 | |||
| Matériel de transport | 36 | 4 | -22 | 18 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 235 | 96 | -1 | 12 | 342 | |
| Emballages récupérables | 4 | 1 | 0 | 5 | ||
| Total amortissements | 3 320 | 1 337 | -103 | 25 | 0 | 4 579 |
| Pertes de valeur | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total valeur nette | 8 726 | 10 307 | -5 | 128 | -6 071 | 13 085 |
| (1) : dont matériels de Bioproduction. | ||||||
| (2) : dont dépréciation | 45 | 0 | -45 | 0 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés et CIR | 2 955 | 2 117 |
| T.V.A. | 40 | 0 |
| Subventions | 2 097 | 1 725 |
| Personnel et comptes rattachés | 4 | 4 |
| Charges constatées d'avance (part à + 1 an) | 47 | 0 |
| Autres actifs non courants | 5 143 | 3 846 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| CIR 2010 | 2 117 | 2 117 |
| CIR 2011 | 838 | 0 |
| Dégrèvement T.P. | 0 | 0 |
| Impôts sur les sociétés et T.P. (part à plus d'un an) | 2 955 | 2 117 |
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont non | dont |
|---|---|---|---|---|---|
| courant | courant | ||||
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 70 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | 0 | ||
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 244 | 135 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 2 956 | 3 060 | 1275 | 1785 |
| NANTES (2009) | 894 | 358 | 536 | 178 | 358 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 44 | 43 | 0 | 43 |
| Divers | 27 | 27 | 0 | 0 | 0 |
| Total Subventions (part à plus d'un an) | 10 294 | 5 876 | 4 418 | 2 097 | 2 321 |
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont non | dont |
|---|---|---|---|---|---|
| courant | courant | ||||
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 70 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | 0 | ||
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 244 | 135 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 2 956 | 3 060 | 903 | 2157 |
| NANTES (2009) | 894 | 358 | 536 | 178 | 358 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 44 | 43 | 0 | 43 |
| Divers | 27 | 26 | 1 | 0 | 1 |
| Total Subventions (part à plus d'un an) | 10 294 | 5 875 | 4 419 | 1 725 | 2 694 |
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Clients | 288 | 288 | |
| Clients douteux | 0 | 0 | 0 |
| Clients - factures à établir | 2 | 2 | |
| Total | 290 | 0 | 290 |
| b. Au 31 décembre 2010 En milliers d'euros |
Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
| Clients | 386 | 386 | |
| Clients douteux | 0 | 0 | 0 |
| Clients - factures à établir | 94 | 94 | |
| Total | 480 | 0 | 480 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés, TP et CIR | 0 | 4 |
| T.V.A. | 222 | 351 |
| Subventions | 2 321 | 2 694 |
| Sécurité Sociale et autres organismes | 5 | 44 |
| Débiteurs divers | 43 | 70 |
| Charges constatées d'avance | 229 | 146 |
| Total autres actifs courants | 2 820 | 3 309 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
| CIR 2009 | ||
| CIR 2010 | ||
| CIR 2011 | ||
| Réduction d'impôts divers | 0 | 4 |
| Total créances impôts société et CIR (part à moins d'un an) | 0 | 4 |
Au 30 juin 2011, les créances au titre des subventions et avances remboursables s'analysent comme suit :
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont courant |
|---|---|---|---|---|
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | ||
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 135 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 2 956 | 3 060 | 1785 |
| NANTES (2009) | 894 | 358 | 536 | 358 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 44 | 43 | 43 |
| Divers | 27 | 27 | 0 | 0 |
| Total Subventions (part à moins d'un an) | 10 294 | 5 876 | 4 418 | 2 321 |
| En milliers d'euros | Attribué | Versé | Solde | dont courant |
|---|---|---|---|---|
| OSEO (2006) | 100 | 30 | 70 | 0 |
| MINEFI (2006) | 954 | 954 | 0 | 0 |
| REGION (2007) | 0 | 0 | ||
| REGION (2008) | 231 | 231 | 0 | 0 |
| DIACT (2008) | 550 | 220 | 330 | 0 |
| ANR(2010) | 541 | 162 | 379 | 135 |
| REGION (2009) | 894 | 894 | 0 | 0 |
| OSEO (2009) | 6 016 | 2 956 | 3 060 | 2157 |
| NANTES (2009) | 894 | 358 | 536 | 358 |
| DEPT 44 (2009) | 87 | 44 | 43 | 43 |
| Divers | 27 | 26 | 1 | 1 |
| Total Subventions (part à moins d'un an) | 10 294 | 5 875 | 4 419 | 2 694 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | 4 750 | 6 750 |
| Certificats de Dépôt Négociables | 1 000 | 1 005 |
| Total Actifs financiers courants | 5 750 | 7 755 |
| Mouvements | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2011 |
Acquisitions | Cessions | Autres mouvements |
30 juin 2011 |
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | 6 750 | 0 | 0 | -2 000 | 4 750 |
| Certificats de Dépôt Négociables | 1 005 | 1 000 | -1 000 | -5 | 1 000 |
| Total | 7 755 | 1 000 | -1 000 | -2 005 | 5 750 |
| Mouvements | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier | Acquisitions | Cessions | Autres | 31 décembre |
| 2010 | mouvements | 2010 | |||
| Valeurs Mobilières de Placement nanties | 0 | 6 750 | 6 750 | ||
| Certificats de Dépôt Négociables | 0 | 1 005 | 0 | 1 005 | |
| Total | 0 | 1 005 | 0 | 6 750 | 7 755 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| Disponibilités | 16 780 | 18 793 |
| Equivalents de trésorerie | 13 640 | 15 955 |
| dont SICAV | 8 007 | 10 353 |
| dont Fonds commun de placement | 5 633 | 5 602 |
| Trésorerie active | 30 420 | 34 748 |
| Concours bancaires | 200 | 2 |
| Trésorerie nette | 30 220 | 34 746 |
| Mouvements | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2011 |
Acquisitions | Cessions | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
30 juin 2011 |
| SICAV | 10 353 | 10 077 | -14 458 | 2 035 | 8 007 | |
| Fonds commun de placement | 5 602 | 1 002 | -1 002 | 31 | 5 633 | |
| TOTAL | 15 955 | 11 079 | -15 460 | 0 | 2 066 | 13 640 |
| Mouvements | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 1er janvier 2010 |
Acquisitions | Cessions | Variation de périmètre |
Autres mouvements |
31 décembre 2010 |
| SICAV | 11 625 | 40 518 | -35 074 | 30 | -6 746 | 10 353 |
| Fonds commun de placement | 5 863 | 15 239 | -15 500 | 5 602 | ||
| TOTAL | 17 488 | 55 757 | -50 574 | 30 | -6 746 | 15 955 |
| BANQUE | MOM | CATEGORIE | ISSIN | MONTANT | CLASSIFICATION | OBJECTIF | COMPOSITION-STRATEGIE D'INVESTISSEMENT | RISQUES | ECHEANCE | CATEGORIE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CM-CIC ASSET MANAGEMENT |
UNION CASH | င် | R0000979825 | 992 510 Monétaire Euros | arithmétique) diminué des frais de gestion réels. Le style de gestion du fonds est adit afin d'obtenir une performance égale à celle du marché monétaire dans un contexte de risque de marché comparable à celui donné par son indice de référence, tout en respectant la régularité de la progression est de réaliser une performance égale au marché monétaire (EONIA liquidative moyenne L'objectif |
d'exposition au risque action. Pas de risque de change pour perte en capital ue pe selqepofieu seoueero ep seugu ue spueuuessipse/ul sep ins pueuueledpuud eindde,s uogsefi ep elfiegeaps e 1 obligations en Euros à référence monétaire. Pas le résident zone €. |
Accessoirement, risque de Risque de taux d'intérêt. Risque de crédit |
Durée de placement 7 jours |
Equivalent de Trésorerie | |
| ! Crédit Agricole - LCL $\overline{\mathbf{c}}$ |
AMUNDI TRESO EONIA | FÖ P | FR0007435920 | 2146821 | Monétaire Euros | L'objectif de gestion du Fonds consiste à offir aux investisseurs une performance supérieure à L'objectif de gestion est similaire à celui du fonds maître, à savoir de réaliser L'objectif de gestion est similaire à celui d |
킁 L'univers du fonds est centré sur les instruments marché monétaire et obligataire. |
Risque de taux. Accessoirement, Risque de crédit. |
Durée de placement min recommandée |
Equivalent de Trésorerie |
| 3 CM-CIC ASSET MANAGEMENT |
OCEAN TRESORERIE | POP | FR0007045877 | 1002325 | Monétaire Euros | diminué des frais de gestion réels. Le style de gestion du fonds maitre est actif une performance égale au marché monétaire (EONIA moyenne arithmétique) afin d'obtenir une performance égale à celle du marché monétaire dans un contexte de risque de marché comparable à celui donné par son indice de référence, tout en respectant la régularité de la progression de la valeur liquidative |
Pas créances négociables et en obligations en Euros à référence monétaire. Pas d'exposition au risque action. Le fonds est investi en permanence et en totalité dans principalement sur des investissements en titres de d'accessoire en liquidités. Le fonds maître s'appuie l'OPVCM maitre GEMAST MONETAIRE, et à titre de risque de change pour le résident zone €. |
Risque risque de perte en capital Risque de crédit. Risque de taux. Accessoirement, risque de perte en capital et risque de contrepartie |
:1 jour Durée de placement supérieure à 7 jours min recommandée |
Equivalent de Trésorerie |
| 4 NATIXIS | NATIXIS CASH EONIA | B | FR0007084926 | 104 1460. |
Euros Monétaire |
L'objectif du fonds est d'obtenir une progression de sa valeur liquidative supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), diminuée des frais de gestion, avec la plus grande régulanté possible. |
Le portefeuille se compose majoritairement de titres de Risque de crédit Hosque créances et valeurs assimilées de toutes natures, à court et de taux Accessoirement. créances et valeurs assimilées de toutes na privés donta la notation minimale long terme sera BBB - ou Baa3. Baa3 . |
risque fiscal | Durée de placement de quelques jours à quelques semaines min recommandée |
Equivalent de Trésorerie |
| i Banque privée 1818 5 |
ABSOLUVEG | SICAV | FR0000298457 | 2507501 | Monétaire Euros | supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), L'objectif du fonds est d'obtenir une progression de sa valeur liquidative des frais de gestion. diminuée |
des entités publiques et/cu privée, ainsi que d'instruments La SICAV se compose principalement de titres de créances, d'obligations et d'instruments de taux émis par |
de taux. Risque de perte en capital . Risque spécifique ABS et MBS Risque de crédit. Risque |
Durée de placement min recommandée : de 1 jour à 3 mois |
Equivalent de Trésorerie |
| Crédit Agricole S |
SEQUIN | SICAV | FR0010114108 | 3 301 732 Monétaire | Euros | Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif est d'obtenir, sur la durée de placement recommandé, une performance égale à l'Eonia capitalisé OIS, diminué des frais de gestion réels; ce taux correpond au rendement d'un placement au taux EONIA renouvelé chaque jour ouvré. |
Pour se rapprocher de la performance régulière du marché monétaire, le risque de taux est systématiquement couvert L'investissement es réalisé sur des instruments de taux. sur une échéance supérieure à 3 mois. |
Risque de crédit Risque de taux Risque de perte en capital |
Durée de placement min recommandée d'une semaine. |
Equivalent de Trésorerie |
| 6b Crédit Agricole | SEQUIN | SICAV | FR0010114108 | 4750000 | Monétaire Euros | durée de placement recommandé, une performance égale à l'Eonia capitalisé OIS, diminué des frais de gestion réels; ce taux correpond au rendement d'un Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif est d'obtenir, sur la |
Placement donné en nantissement du crédit vendeur jusqu'au 27/02/2011 |
Risque de crédit Risque de taux Risque de perte en capital. |
Durée de placement min recommandée d'une semaine. |
Actif financier courant |
| 7 NATIXIS | 8 NATIXIS TRESO EURIBOR MOIS |
SICAV | FR0000293714 | 2157711 | Monétaire Euros | des frais de gestion relatifs à chaque catégorie d'actions, avec la plus gularité possible. Ces frais de gestion maximums sont compris dans placement au taux EONIA renouvelé chaque jour ouvré. La SICAV a pour objectif d'obtenir une progression de sa valeur liquidative supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), ette allant de 0,20% à 0,50%, selon la catégorie d'actions. une fourch grande ré diminuée |
Le portefeuille se compose majoritairement de titres de privés donta la notation minimale long terme sera BBB - ou Baa3. |
Risque de crédit Risque de Accessoirement, risque de contrepartie et risque fiscal |
Durée de placement min recommandée 3 mois. |
Equivalent de Trésorerie |
| Caisse d'Epargne $\infty$ |
Certificat de dépôt | NGC | ≸ | 1000000 | Certificat de dépôt | intérêts post comptés (1,93%) Taux fixe- |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
9 mois - échéance au 10/02/2012 |
Actif financier courant | |
| 10 Crédit Agricole | DAT Entreprise 3 ans | БkТ | 2 000 000 Dépôt à terme | intérêts post comptés (3,06%) Taux fixe |
Risque établissement CRCA Anjou Maine |
26/02/2011 Equivalent de Trésorerie | ||||
| 11 Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | DAT | 5 000 000 Dépôt à terme | essif - intérêts post comptés Taux progre |
Risque établissement CRCA Anjou Maine |
29/07/2012 Equivalent de Trésorerie | ||||
| 12 Caisse d'Epargne | DAT Captio Prestance 3 ans | BAT | 1 000 000 Dépôt à terme | essif - intérêts post comptés Гаих ргод |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
02/07/2012 Equivalent de Trésorerie | ||||
| 13 Caisse d'Epargne | DAT Captio Prestance 3 ans | DAT | 1000000 | Dépôt à terme | ressif - intérêts post comptés Faux prog |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
02/07/2012 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 14 Caisse d'Epargne | DAT Captio Prestance 3 ans | IVO | 5 000 000 Dépôt à terme | essif - intérêts post comptés Taux prog |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
29/07/2013 Equivalent de Trésorerie | ||||
| Crédit Mutuel ١œ |
Compte à terme 2 ans | TXO | 1 000 000 Dépôt à terme | intérêts post comptés Taux fixe |
Risque établissement Crédit Mutuel Anjou |
29/07/2012 Equivalent de Trésorerie | ||||
| Anjou 16 Crédit Mutuel Anjou |
Compte à terme 2 ans | DAT | 000 000 Dépôt à terme | intérêts post comptés Taux fixe |
Risque établissement Crédit Mutuel Anjou |
29/07/2012 | Equivalent de Trésorerie | |||
| 17 Crédit Agricole CENTRE EST |
DAT Entreprise 3 ans | DAT | 100 000 | Dépôt à terme | essif - intérêts post comptés Taux prog |
Risque établissement CRCA Centre Est |
24/04/2012 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 18 Crédit Agricole CENTRE EST |
DAT Sérénité 5 ans | TXO | 200 000 | Dépôt à terme | essif - intérêts post comptés Taux prog |
Risque établissement CRCA Centre Est |
24/02/2014 | Equivalent de Trésorerie | ||
| Crédit Agricole CENTRE EST ∣₽ |
DAT Sérénité 5 ans | TKO | 160 000 | Dépôt à terme | ressif - intérêts post comptés Taux progr |
Risque établissement CRCA Centre Est |
13/01/2014 | Equivalent de Trésorerie | ||
| Intérêts courus sur CDN |
CDN | 5 | Certificat de dépôt négociable |
intérêts post comptés Taux fixe |
Actif financier courant | |||||
| 5ur Intérêts courus DAT |
DAT | 324581 | Dépôt à terme | et progressifs - intérêts post comptés Taux fixes |
Equivalent de Trésorerie | |||||
| Disponibilités FCP |
Disponibilité | Disponibi | 103033 | Disponibilité | Trésorerie | |||||
| SICAV GDN |
$\begin{array}{r} 5\,601\,760 \ 12\,716\,944 \ 1\,000\,000 \ 1\,6\,784\,581 \ -103\,033 \ \hline \end{array}$ | Actif financier courant Equivalent de Trésorerie Trésorerie |
5750 000 30 353 285 -103 033 36 000 253 |
|||||||
| Disponibilité DAT |
| BANQUE | NOM | SIN | MONTANT | CLASSIFICATION | COMPOSITION-STRATEGIE D'INVESTISSEMENT | RISQUES | ECHEANCE VOLATILITE 1 an (au |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CATEGORIE | OBJECTIFS | 14/02/2010) | CATEGORIE | |||||||
| CM-CIC ASSET MANAGEMENT |
UNION CASH | 훈 | FR0000979825 | 992 510 Monétaire Euros | L'objectif est de réaliser une performance égale au marché monétaire (EONIA moyenne arithmétique) diminué des frais de gestion réels. Le style de gestion du fonds est actif afin d'obtenir une performance égale à celle du marché monétaire dans un contexte de risque de marché comparable à celui donné par son indice de référence, tout en respectant la régulaitié de la progression tout en respectant la régularité de la progression de la valeur liquidative |
obligations en Euros à référence monétaire. Pas d'exposition au risque action. Pas de risque de change pour perte en capital investissements en titres de créances négociables et en La stratégie de gestion s'appuie principalement sur des le résident zone €. |
Accessoirement, risque de Risque de taux d'intérêt. Risque de crédit. |
Durée de placement min recommandée 7 jours 0.07 |
Equivalent de Trésorerie | |
| Crédit Agricole - ₫ Ñ |
AMUNDI TRESO EONIA | B | FR0007435920 | 2 146 821 | Monétaire Euros | gestion du Fonds consiste à offrir aux investisseurs une supérieure à L'objectif de g performance s |
L'univers du fonds est centré sur les instruments du marché monétaire et obligataire. |
Risque de crédit. Risque de taux. Accessoirement, risque de perte en capital |
Durée de placement min recommandée jour 0.05 |
Equivalent de Trésorerie |
| CM-CIC ASSET MANAGEMENT ø |
OCEAN TRESORERIE | ၉ | FR0007045877 | 1002325 | Monétaire Euros | diminué des frais de gestion réels. Le style de gestion du fonds maitre est adif une performance égale au marché monétaire (EONIA moyenne arithmétique) l'EONIA capitalisé diminué des frais de gestion réels. L'objectif de gestion est similaire à celui du fonds maître, à savoir de réaliser une performance égale à celle du marché monétaire dans un contexte de risque de marché comparable à celui donné par son indice de référence, tout en respectant la régularité de la progression de la valeur afin d'obtenir liquidative. |
référence monétaire. Pas d'exposition au risque action. Pas Le fonds est investi en permanence et en totalité dans d'accessoire en liquidités. Le fonds maitre s'appuie principalement sur des investissements en titres de créances négociables et en obligations en Euros à rOPVCM maitre GEMAST MONETAIRE, et à titre de risque de change pour le résident zone €. |
Risque de crédit. Risque de taux. Accessoirement, risque de perte en capital et risque de contrepartie |
Durée de placement supérieure à 7 jours min recommandée $\overline{0.06}$ |
Equivalent de Trésorerie |
| 4 NATIXIS | NATIXIS CASH EONIA | B | FR0007084926 | 1460 104 | Monétaire Euros | L'objectif du fonds est d'obtenir une progression de sa valeur liquidative supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), diminuée des frais de gestion, avec la plus grande régularité possible. |
Le portefeuille se compose majoritairement de titres de privés donta la notation minimale long terme sera BBB - ou moyen terme, essentiellement émis par des émetteurs Baa3 |
risque de contrepartie et risque fiscal |
0.05 Durée de placement de quelques jours à quelques semaines min recommandée |
Equivalent de Trésorerie |
| privée 5 Banque 1818 |
ABSOLUVEG | SICAV | FR0000298457 | 2507501 | Monétaire Euros | L'objectif du fonds est d'obtenir une progression de sa valeur liquidative supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA). diminuée des frais de gestion. |
des entités publiques et/ou privée, ainsi que d'instruments créances, d'obligations et d'instruments de taux émis par La SICAV se compose principalement de tires de pmonétaires |
de taux. Risque de perte en capital . Risque spécifique Risque de crédit. Risque ABS et MBS |
Durée de placement min recommandée de 1 jour à 3 mois $\overline{0.05}$ |
Equivalent de Trésorerie |
| Crédit Agricole 6a |
SEQUIN | SICAV | R0010114108 | 220 5 688 |
Monétaire Euros | le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif est d'obtenir, sur la durée de placement recommandé, une performance égale à l'Eoria capitalisé OIS, dimiuné des frais de gestion réeis; ce taux correpond a unen de placement au taux EONIA renouvelé chaque jour ouvré. |
L'investissement es réalisé sur des instruments de taux. Pour se rapprocher de la performance régulière du marché monétaire, le risque de taux est systématiquement couvert sur une échéance supérieure à 3 mois. |
Risque de crédit Risque de taux Risque de perte en capital |
Durée de placement min recommandée d'une semaine 0.04 |
Equivalent de Trésorerie |
| Crédit Agricole å |
SEQUIN | SICAV | FR0010114108 | 6750000 | Monétaire Euros | Le fonds est un fonds monétaire dynamique dont l'objectif est d'obtenir, sur la durée de placement recommandé, une performance égale à l'Eonia capitalisé des frais de gestion réels; ce taux correpond au rendement d'un placement au taux EONIA renouvelé chaque jour ouvré 0IS, diminué |
Placement donné en nantissement du crédit vendeur jusqu'au 27/02/2011 |
Risque de crédit Risque de taux Risque de perte en capital. |
Durée de placement d'une semaine 0.04 |
Actif financier courant |
| 7 NATIXIS | NATIXIS TRESO EURIBOR 3 MOIS |
SICAV | FR0000293714 | $\overline{5}$ 2157 |
Monétaire Euros | supérieure au taux au jour le jour du marché interbancaire en euro (EONIA), diminuée des frais de gestion relatifs à chaque catégorie d'actions, avec la plus grande régularité possible. Ces frais de gestion maximums sont compris dans une fourchette allant de 0,20% à 0,50%, selon la catégorie d'actions. La SICAV a pour objectif d'obtenir une progression de sa valeur liquidative |
Le portefeuille se compose majoritairement de titres de créances et valeurs assimilées de toutes natures, à court et moyen terme, essentiellement émis par des émetteurs privés donta la notation minimale long terme sera BBB - ou Baa3. |
٠e Accessoirement, risque de contrepartie et risque fiscal Risque de crédit Risque taux Risque spécifique ABS et MBS |
Durée de placement min recommandée 3 mois. 0.05 |
Equivalent de Trésorerie |
| 8 Caisse d'Epargne | Certificat de dépôt | Tag | I≶ | 1000000 | Certificat de dépôt | rêts post comptés Taux fixe - int |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
9 mois - échéance au 29/04/2011 |
Actif financier courant | |
| 9 Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | DAT | 2000000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement | 26/02/2011 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 10 Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | IЖ | 20000000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | CRCA Anjou Maine Risque établissement CRCA Anjou Maine |
26/02/2011 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 11 Crédit Agricole | DAT Entreprise 2 ans | TKO | 5000000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement | 29/07/2012 Equivalent de Trésorerie | |||
| Caisse d'Epargne $\overline{\mathbf{2}}$ |
DAT Captio Prestance 3 ans | DAT | 1000000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | CRCA Anjou Maine Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
02/07/2012 Equivalent de Trésorerie | |||
| 13 Caisse d'Epargne | DAT Captio Prestance 3 ans | DAT | 000 000 | Dépôt à terme | ssif - intérêts post comptés l'aux progres |
Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
02/07/2012 Equivalent de Trésorerie | |||
| 14 Caisse d'Epargne | DAT Captio Prestance 3 ans | DAT | 5 000 000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement CEP Bretagne Pays de Loire |
29/07/2013 | Equivalent de Trésorerie | ||
| Crédit Mutuel Anjou l⊵ |
Compte à terme 2 ans | DAT | 1000000 | Dépôt à terme | Taux fixe - intérêts post comptés | Risque établissement Crédit Mutuel Anjou |
29/07/2012 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 16 Crédit Mutuel Anjou |
Compte à terme 2 ans | DAT | 000 000 | Dépôt à terme | Taux fixe - intérêts post comptés | Risque établissement Crédit Mutuel Anjou |
29/07/2012 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 17 Crédit Agricole | DAT Entreprise 3 ans | TKO | 100 000 | Dépôt à terme | aux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement CRCA Centre Est |
24/04/2012 | Equivalent de Trésorerie | ||
| CENTRE EST 18 Crédit Agricole CENTRE EST |
DAT Sérénité 5 ans | TKO | 200 000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement CRCA Centre Est |
24/02/2014 | Equivalent de Trésorerie | ||
| 19 Crédit Agricole CENTRE EST |
DAT Sérénité 5 ans | TKO | 160 000 | Dépôt à terme | Taux progressif - intérêts post comptés | Risque établissement CRCA Centre Est |
13/01/2014 | Equivalent de Trésorerie | ||
| intérêts courus sur CDN |
GDN | 5382 | 2 Certificat de dépôt _négociable / Dépôt à terme |
Taux fixe - intérêts post comptés | Actif financier courant | |||||
| Intérêts courus sur DAT |
BAT | 327 607 | progressifs - intérêts post comptés Taux fixes et |
Equivalent de Trésorerie | ||||||
| Disponibilités FCP |
Disponibilité | Disponibilité | 5 687 | Disponibilité | Trésorerie | |||||
| SICAV CDN |
5 601 760 17 103 432 105 382 18 787 607 |
Actif financier courant Equivalent de Trésorerie Trésorerie |
7 755 382 34 742 799 |
|||||||
| DAT Disponibilité |
42 503 868 | |||||||||
| 42.503.868 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|
|---|---|---|---|
| Emprunt CA 1000 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,65% | 376 | 426 |
| Emprunt CA 800 KE du 31/12/09 | taux variable EURIBOR 3mois +1,10% | 681 | 721 |
| Emprunt CM 890 KE du 31/01/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,60% | 335 | 379 |
| Emprunt CM 450 KE du 16/06/05 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,50% | 64 | 96 |
| Emprunt CM 400 KE du 25/04/06 | taux fixe 3,60% | 115 | 144 |
| Emprunt CM 400 KE du 10/08/07 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 186 | 215 |
| Emprunt CM 1200 KE du 08/08/08 | taux fixe 5,45% | 788 | 869 |
| Emprunt CM 600 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 3mois+1,25% | 511 | 541 |
| Emprunt CM 1 030 KE du 18/06/10 | taux fixe 2,70 % | 885 | 959 |
| Emprunt CM 1 200 KE du 05/05/11 | taux variable EURIBOR 3mois+0,7% | 1 203 | 0 |
| Emprunt CE 940 KE du 10/01/05 | taux variable CODEVI + 1% | 393 | 442 |
| Emprunt CE 250 KE du 20/04/06 | taux variable CODEVI + 0,90% | 78 | 97 |
| Emprunt CE 400 KE du 10/08/07 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,70% | 203 | 232 |
| Emprunt CE 300 KE du 25/07/08 | taux fixe 5,40% | 237 | 230 |
| Emprunt CE 600 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 1 mois+1,20% | 510 | 540 |
| Emprunt LCL 500 KE du 23/12/09 | taux variable EURIBOR 1 mois +1,25% | 425 | 450 |
| Emprunt LCL 470 KE du 30/07/10 | taux variable EURIBOR 3 mois + 0,80% | 421 | 455 |
| Concours bancaires courants, soldes créditeurs de banque | 200 | 2 | |
| Total | 7 611 | 6 798 | |
| - dont part courante | 1 642 | 1 257 | |
| - dont part non courante | 5 969 | 5 541 |
| A 1 an au | A plus d'un | A plus de 5 | ||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant brut | plus | an | ans |
| Total dettes financières | 7 611 | 1 642 | 4 520 | 1 449 |
| dont emprunts souscrits sur le semestre 1 200 |
||||
| dont emprunts remboursés sur le semestre 593 |
| A 1 an au | A plus d'un | A plus de 5 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant brut | plus | an | ans | |
| Total dettes financières | 6 798 | 1 257 | 4 203 | 1 398 | |
| dont emprunts souscrits sur le semestre | 1 500 | ||||
| dont emprunts remboursés sur le semestre | 1 091 |
Aucun covenant n'est associé à ces emprunts qui ont été utilisés pour financer une partie des travaux liés à la construction des laboratoires de Vivalis et leur équipement.
Une convention de répartition de SWAP de taux a été mise en place le 11 juin 2010 entre Groupe Grimaud et la société Vivalis, suite à la conclusion par Groupe Grimaud et la banque Crédit Agricole Corporate and Investment Bank d'un contrat de SWAP de taux pour une durée de trois années.
Suite à cette convention de répartition, pour la société Vivalis, la couverture est à hauteur de 2.204 k€ au 30 juin 2010 (date de première application du contrat), 1.856 k€ au 30 juin 2011 et 1.479 k€ au 30 juin 2012.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) appliquera chaque trimestre l'EURIBOR 3 mois sur l'assiette couverte, et Vivalis paiera 1,31% de l'assiette couverte.
| Part non courante | Part courante | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|
| Subventions d'investissement | 924 | 1 034 | 121 | 187 | |
| Avances conditionnées | 4 379 | 4 558 | 179 | 0 | |
| Prestations de recherches (PCA) | 0 | 0 | 0 | 270 | |
| Up-front et milestones payments | 3 320 | 4 344 | 5 313 | 5 056 | |
| Subventions d'exploitation (PCA) | 860 | 815 | 310 | 472 | |
| Dettes sur immobilisations | 2 017 | 0 | 3 346 | 564 | |
| Dettes sur acquisition filiale | 3 700 | 5 897 | 2 843 | 2 728 | |
| Autres dettes d'exploitation | 0 | 10 | 27 | ||
| Total des autres passifs | 15 200 | 16 648 | 12 122 | 9 304 |
| MENRT | REGION | MINEFI | REGION | |
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | 04G608 | NANTES | 6075 | EPF |
| Montant accordé | 441 | 500 | 954 | 111 |
| Date de l'octroi | 5 janvier 2005 | 13 septembre 2005 | 11 août 2006 | 12 octobre 2006 |
| Montant net au 01/01/2007 | 441 | 446 | 954 | 111 |
| Octroi exercice 2007 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reclassement en subv.exploitation (1) | -236 | 0 | -828 | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2007 | -23 | -75 | 0 | 0 |
| Montant net au 31/12/2007 | 182 | 371 | 126 | 111 |
| Octroi exercice 2008 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -21 | -75 | 0 | -5 |
| Montant net au 31/12/2008 | 161 | 296 | 126 | 106 |
| Octroi exercice 2009 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Subv rapportée au Résultat 2009 | -20 | -69 | 0 | -10 |
| Montant net au 31/12/2009 | 141 | 227 | 126 | 96 |
| Octroi exercice 2010 | ||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | -20 | -65 | 0 | -11 |
| Montant net au 31/12/2010 | 121 | 162 | 126 | 85 |
| Octroi exercice 2011 | ||||
| Reclassement en subv.exploitation | ||||
| Subv rapportée au Résultat 2011 | -10 | -31 | 0 | -5 |
| Montant net au 30/06/2011 | 111 | 131 | 126 | 80 |
| En milliers d'euros | REGION | REGION | REGION | Oseo | DEPT 44 Nvx Labo |
TOTAL | dont | dont non |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | EPF 137 |
EPF 115 |
Energie 15 |
Vivabio 556 |
87 | courant | courant | |
| Date de l'octroi | 12 octobre 2006 | 12 octobre 2006 | 15 décembre 2008 | 26 juin 2009 | 13 octobre 2009 | |||
| Montant net au 01/01/2007 | 0 | 0 | 0 | 1 953 | ||||
| Octroi exercice 2007 | 137 | 0 | 0 | 137 | ||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | -1 064 | ||||
| Subv rapportée au Résultat 2007 | 0 | 0 | 0 | -98 | ||||
| Montant net au 31/12/2007 | 137 | 0 | 0 | 928 | 121 | 807 | ||
| Octroi exercice 2008 | 0 | 115 | 15 | 130 | ||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -20 | -7 | 0 | -128 | ||||
| Montant net au 31/12/2008 | 117 | 108 | 15 | 930 | 128 | 802 | ||
| Octroi exercice 2009 | 0 | 0 | 0 | 556 | 87 | 643 | ||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Subv rapportée au Résultat 2009 | -1 | -9 | 0 | -59 | 0 | -168 | ||
| Montant net au 31/12/2009 | 116 | 99 | 15 | 497 | 87 | 1 404 | 170 | 1 234 |
| Octroi exercice 2010 | 0 | |||||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | -13 | -11 | -2 | -59 | -2 | -183 | ||
| Montant net au 30/06/2010 | 103 | 88 | 13 | 438 | 85 | 1 221 | 187 | 1 034 |
| Octroi exercice 2011 | 0 | 0 | ||||||
| Reclassement en subv.exploitation | -116 | -116 | ||||||
| Subv rapportée au Résultat 2011 | -7 | -6 | -1 | 2 | -2 | -60 | ||
| Montant net au 30/06/2011 | 96 | 82 | 12 | 324 | 83 | 1 045 | 121 | 924 |
| En milliers d'euros | DATAR | ANVAR | MINEFI | DIACT | REGION | Oseo | ANR | divers | TOTAL | dont courant |
dont non courant |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Montant accordé | 441 | 100 | 954 | 550 | 610 | 2 690 | |||||
| PCA au 01/01/2007 | 308 | 100 | 0 | 0 | 72 | 480 | |||||
| Reclassement de subv d'invest | 829 | 829 | |||||||||
| Octroi exercice 2007 | 0 | 0 | 0 | 0 | 274 | 274 | |||||
| Subv rapportée au Résultat 2007 | -110 | -5 | -143 | 0 | -222 | -480 | |||||
| Montant net au 31/12/2007 | 198 | 95 | 686 | 0 | 124 | 1 103 | 435 | 668 | |||
| Octroi exercice 2008 | 0 | 0 | 0 | 550 | 115 | 665 | |||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Subv rapportée au Résultat 2008 | -88 | -25 | -311 | 0 | -209 | -633 | |||||
| Montant net au 31/12/2008 | 110 | 70 | 375 | 550 | 30 | 1 135 | 350 | 785 | |||
| Octroi exercice 2009 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 690 | 2 690 | ||||
| Reclassement en subv.exploitation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Subv rapportée au Résultat 2009 | -110 | 0 | -375 | -30 | -30 | -1 569 | -2 114 | ||||
| Montant net au 31/12/2009 | 0 | 70 | 0 | 520 | 0 | 1 121 | 1 711 | 711 | 1000 | ||
| Octroi exercice 2010 | 541 | 29 | 570 | ||||||||
| Subv rapportée au Résultat 2010 | 0 | 0 | 0 | -160 | 0 | -718 | -87 | -28 | -993 | ||
| Montant net au 31/12/2010 | 0 | 70 | 0 | 360 | 0 | 403 | 454 | 0 | 1 287 | 472 | 815 |
| Octroi exercice 2011 | 4 | 4 | |||||||||
| Reclassement de subv d'invest | 116 | 116 | |||||||||
| Subv rapportée au Résultat 2011 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -187 | -47 | -4 | -238 | ||
| Montant net au 30/06/2011 | 0 | 70 | 0 | 360 | 0 | 333 | 407 | 0 | 1 170 | 310 | 860 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| Fournisseurs d'exploitation | 586 | 504 |
| Effets à payer | 18 | 19 |
| Fournisseurs - Factures non parvenues | 493 | 344 |
| Total | 1 097 | 867 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 |
31 décembre 2010 |
|---|---|---|
| T.V.A. à payer | 39 | 69 |
| Autres dettes fiscales | 128 | 73 |
| Rémunération du personnel | 590 | 536 |
| Charges sociales | 742 | 818 |
| Total des dettes fiscales et sociales | 1 499 | 1 496 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 |
|---|---|---|
| Prestations de recherche | 830 | 507 |
| Produits de licensing | 3 858 | 1 263 |
| Total | 4 688 | 1 770 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 |
| Ventes en France | 1 729 | 321 |
| Ventes à l'export | 2 959 | 1 449 |
| Total | 4 688 | 1 770 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 |
|---|---|---|
| ANRT | 0 | 7 |
| Région Pays de Loire | 0 | 0 |
| MINEFI | 0 | -106 |
| DIACT | 0 | 30 |
| OSEO | 187 | 286 |
| ANR | 47 | 43 |
| Autres | 4 | 13 |
| Sous total subvention exploitation | 238 | 273 |
| Autres subventions | 60 | 89 |
| Total | 298 | 363 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 |
|---|---|---|
| Crédit Impots Recherche | 802 | 858 |
| Crédit Impots Famille | 0 | 1 |
| Reprises de provision sur créances douteuses | 0 | 14 |
| Total | 802 | 873 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2011 | 30 juin 2010 |
|---|---|---|
| Amortissement sur immobilisations incorporelles | 751 | 299 |
| Amortissement sur immobilisations corporelles | 807 | 549 |
| Dépréciation/ perte de valeur sur immobilisations incorporelles | 0 | 0 |
| Dépréciation actif circulant | 0 | 0 |
| Provisions pour engagement de retraite | 0 | 28 |
| Provision pour risque | 0 | 12 |
| Total dotations | 1 558 | 888 |
| 30 juin 2011 | 30 juin 2010 | ||
|---|---|---|---|
| Résultat net de base (en milliers d'euros) | (a) | -3 072 | -5 924 |
| Nombre d'actions ordinaires à l'ouverture de la période : | 20 993 647 | 14 799 131 | |
| - Augmentations de capital (nombre moyen pondéré) | 13 167 | 19 445 | |
| - Actions propres (nombre moyen pondéré) | 36 690 | 21 140 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions en circulation au cours de la période : |
(b) | 21 043 504 | 14 839 716 |
| Résultat net de base par action (en euro) | (a) / (b) | -0.15 | -0.40 |
Au cours de la période, aucune nouvelle convention n'a été mise en place entre Vivalis et sa maison-mère ou ses filiales.
A l'exception d'un engagement d'achat sur 3 ans auprès d'un fournisseur pour un montant de 1,1M€, il n'y a pas d'engagement ou passif éventuel significatifs par rapport au 31 décembre 2010.
.
En ce qui concerne l'aide VIVABIO (cf § 4.7.5 et 4.7.13, § C.4), OSEO a accepté, en mai 2011, le principe de l'entrée d'un nouveau partenaire afin de remplacer la société Innate Pharma qui a stoppé le développement de son produit objet de cette aide en octobre 2010. L'instruction pour l'entrée de ce nouveau partenaire a abouti à une première décision défavorable qu'OSEO nous a communiquée fin juillet 2011. Vivalis conteste cette position au regard de l'argumentation présentée par OSEO et maintient donc sa demande de poursuite de cette partie du programme. Par ailleurs, Vivalis a, suite au constat de l'avancement du programme par OSEO, perçu en juillet 2011 un nouveau versement de 1,8 millions d'euros pour la poursuite de l'ensemble des programmes.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.