Compagnie de Saint-Gobain

Capital/Financing Update • Sep 21, 2011

Le 21 septembre 2011

SUCCES DU LANCEMENT D'UNE EMISSION OBLIGATAIRE EN DEUX TRANCHES : 1000 millions d'euros à 4 ans, coupon annuel de 3,50% 750 millions d'euros à 8 ans, coupon annuel de 4,50%

La Compagnie de Saint-Gobain a procédé aujourd'hui au placement d'une émission obligataire en deux tranches pour un montant total de 1,75 milliard d'euros avec une maturité moyenne proche de 6 ans et un coupon moyen proche de 4%.

La forte demande suscitée par cette opération (avec un livre d'ordres qui a atteint globalement pour les deux tranches plus de 7 milliards d'euros de la part de près de 400 investisseurs) a permis de la finaliser rapidement en augmentant sa taille et en optimisant son prix par rapport aux objectifs initiaux.

Cette émission, qui servira principalement au refinancement de la dette existante du Groupe, permet à Saint-Gobain de combiner allongement de la maturité moyenne de sa dette et optimisation de son coût de financement moyen.

Elle démontre à nouveau la confiance des investisseurs obligataires dans la qualité du crédit du Groupe Saint-Gobain, dont la dernière opération sur le marché obligataire en euros date de septembre 2010.

La dette à long terme de Saint-Gobain est notée BBB par Standard & Poor's et Baa2 par Moody's.

Crédit Agricole Corporate & Investment Banking, J.P.Morgan, The Royal Bank of Scotland et Société Générale Corporate & Investment Banking ont agi comme chefs de file dans cette émission obligataire.

Présent dans 64 pays avec près de 190 000 salariés, Saint-Gobain, leader mondial de l'habitat, conçoit, produit et distribue des matériaux de construction en apportant des solutions innovantes aux défis de la croissance, des économies d'énergie et de protection de l'environnement.

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