Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes

Earnings Release • Oct 21, 2011

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL ET PERSONNEL VARIABLES Au capital actuel de 70 658 206,25 euros Siège social : 15-17, rue Paul Claudel - 38100 GRENOBLE 402 121 958 RCS GRENOBLE

INFORMATION FINANCIERE IFRS TRIMESTRIELLE au 30 septembre 2011

De bonnes performances opérationnelles et financières dans un environnement politique et économique difficile

ACTIVITE

Dans un contexte général de ralentissement de l'économie, l'activité reste bien orientée et le soutien à l'économie Régionale confirmé :

• Sur un an glissant nos encours de Crédits progressent de 7.6%. L'encours habitat s'accroît de 9.5% et les crédits à l'équipement enregistrent également une hausse de 6.6%. Au global, sur 12 mois, la part de marché Crédit du Crédit Sud Rhône Alpes progresse.
• L'encours de Collecte monétaire réalise une belle performance avec 14% de croissance. L'encours de collecte d'épargne évolue de 1.4%, soutenu par la progression de l'épargne logement (+3.5%) et de l'épargne liquide (+1.9%), confirmant la demande des ménages pour de l'épargne sécurisée. En revanche les encours de collecte non bilancielle (assurance vie, OPCVM…) se contractent de 4,3%.

RESULTAT

• Le PNB IFRS connait un léger repli mais reste d'un bon niveau, l'évolution des charges de fonctionnement est bien contenue :

• Le Produit Net Bancaire ressort à 342.4 M€, en baisse de 0.2% comparé au 30 septembre 2010. Le seul PNB d'activité, progresse quand à lui de 0.9%. Cette évolution est tirée par l'augmentation des commissions (+5.3%), notamment sur l'équipement des clients. Elle est en revanche pénalisée par la baisse des commissions de collecte en lien avec la réduction du spread de taux entre les taux court et les taux long. Le PNB sur portefeuille de placement de fonds propres subit l'évolution défavorable des marchés financiers et ses conséquences sur le portefeuille de placements.

• Hors surcoût du projet de réorganisation de l'informatique du Groupe (projet NICE), les charges de fonctionnement sont maitrisées à +0,7%. Cette bonne maîtrise permet de contenir le coefficient d'exploitation au niveau très favorable de 49,3 points.
• Ces éléments associés à la réduction du coût du risque permettent de maintenir la croissance des résultats :
• Le coût du risque affiche un niveau remarquable avec un taux de CDL sur encours à 1,53% en diminution de 0.25 point sur 12 mois. Ces éléments situent la Caisse Régionale Sud Rhône Alpes à la deuxième meilleure place du groupe en termes d'exposition aux risques. Par ailleurs la Caisse Régionale a maintenu son effort de couverture des risques futurs.

• Le résultat net consolidé (normes IFRS) se situe à 100,4 M€ ; en hausse de 2.2% par rapport à septembre 2010. Le résultat social progresse quand à lui de 5,1%

Tableau des Soldes Intermédiaires de Gestion en milliers d'euros Périmètre consolidé normes IFRS

en M€	sept-10	sept-11	% évol
Produit net bancaire	343,1	342,4	-0,2%
Charges de fonctionnement (hors projet Nice)	-167,8	-168,9	0,7%
Résultat brut d'exploitation (hors projet Nice)	175,3	173,5	-1,0%
Coût du risque crédit affecté	-19,8	-11,4	-42,4%
Coût du risque collectif et autre	-18,5	-21,8	17,8%
Surcoût projet Nice		-1,5	NS
Impôt sur les sociétés et divers	-39,0	-38,4	-1,5%
Résultat net consolidé	98,2	100,4	2,2%
Résultat (social)	88,4	92,9	5,1%