# **RAPPORT SEMESTRIEL 2024**
**haulotte.com**
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
#### **HAULOTTE GROUP**
Société Anonyme au capital 4.078.265,62 euros Siège social : Rue Emile Zola – 42420 Lorette 332 822 485 RCS SAINT ETIENNE
-----------------------------------------------------
#### **RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL ETABLI EN APPLICATION DE L'ARTICLE L.451-1-2 III DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER ET DE L'ARTICLE 222-4 DU REGLEMENT GENERAL DE L'AMF**
Conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 et suivants du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), nous avons établi le présent rapport.
#### **I. ATTESTATION DU RESPONSABLE**
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant ci-dessous présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu'il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Paris, le 10 septembre 2024
Alexandre SAUBOT Directeur Général Délégué
#### **II. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ**
#### **RESULTATS SEMESTRIELS DU GROUPE AU 30 JUIN 2024**
La situation comptable semestrielle consolidée du groupe HAULOTTE intègre les résultats de la Société et des 32 sociétés qu'elle contrôle.
La situation comptable semestrielle consolidée au 30 juin 2024 ainsi que l'activité de la Société et de ses filiales au cours du 1er semestre 2024 sont les suivantes :
| | | Chiffres Groupe | Hors IAS 29 et Hors IFRS 16 | | |
|-----------------------------------|--------------------------|--------------------------|-----------------------------|--------------------------|--|
| En MEuros | er semestre<br>1<br>2024 | er semestre<br>1<br>2023 | er semestre<br>1<br>2024 | er semestre<br>1<br>2023 | |
| Produits des activités ordinaires | 364 | 401 | 363 | 404 | |
| Résultat opérationnel courant | 30 | 14 | 30 | 15 | |
| Résultat avant impôt | 19 | 3 | 17 | 4 | |
| RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 16 | (0) | 15 | 1 | |
| RESULTAT NET PART DU GROUPE | 16 | (0) | 15 | 1 | |
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
#### L*es chiffres présentés ci-dessous sont hors IAS 29 et hors IFRS 16.*
Haulotte affiche un résultat opérationnel courant (avant gains et pertes de change) en forte croissance de +17 M€ à 30 M€, soit une marge opérationnelle courante à +8,2% de son chiffre d'affaires, malgré la baisse d'activité. Celui-ci bénéficie pleinement du travail de répercussion de la hausse des prix de revient sur les prix de vente, de la bonne performance commerciale en Amérique du Nord, ainsi que de l'amélioration des prix des composants et des coûts de transport.
Le résultat net du groupe ressort à 15 M€ soit +4,1% du chiffre d'affaires en forte croissance par rapport à 2023, malgré la hausse des charges financières (+3,8 M€) et des effets de change encore négatifs sur la période en particulier sur l'Amérique Latine.
La dette nette du groupe (hors garanties et IFRS 16) ressort à 210 M€ en baisse de -30 M€ sur la période tirée par la bonne performance opérationnelle du 1er semestre.
#### **ACTIVITE DU GROUPE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE DE L'EXERCICE EN COURS**
La répartition par secteur d'activité du produit des activités ordinaires et poursuivies consolidé du 1er semestre de l'exercice se présente comme suit :
| En MEuros - Hors IAS 29 et Hors IFRS 16 | er semestre 2024 1<br>1 | Variation | |
|-----------------------------------------|-------------------------|-----------|------|
| Ventes d'engins | 316 | 357 | -12% |
| Location | 11 | 12 | -3% |
| Services | 36 | 35 | +3% |
| TOTAL | 363 | 404 | -10% |
*Les variations présentées ci-après sont à taux de change constant et hors IAS 29 (hyperinflation en Argentine et en Turquie) :*
Le marché mondial de la nacelle confirme son ralentissement sur ses principaux marchés au 1er semestre 2024, atténué en Europe par un important volume d'engins importés de Chine, en anticipation de l'application provisoire de droits de douane complémentaires à compter du 12 juillet 2024. Dans ce contexte, Haulotte affiche une baisse de son chiffre d'affaires de -10% à 363 M€, malgré un bon second trimestre.
En Europe, les signes de ralentissement des investissements observés depuis le deuxième semestre 2023 se sont confirmés, en particulier chez les principaux loueurs. Les ventes sont, ainsi, en baisse de -21% sur la période par rapport à 2023. En Asie pacifique, le chiffre d'affaires est également en recul de -11% par rapport à 2023. L'Amérique du Nord, tirée par un excellent second trimestre, continue d'afficher une croissance de +9% toutes activités confondues, et de +14% sur son activité de nacelles. En Amérique Latine, les ventes sont restées stable par rapport à 2023.
Au 30 juin 2024, l'activité de ventes d'engins affiche une baisse de -11%, la location de -3% et l'activité service une croissance de +3%.
#### **PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES**
La Société considère que les transactions avec les parties liées n'ont pas subi d'évolution significative au cours du premier semestre 2024 par rapport à la situation décrite dans la note 43 de l'annexe aux comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023 relatives aux transactions entre parties liées disponible à l'adresse suivante : <http://www.haulotte.com/fr>
#### **EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU 1ER SEMESTRE DE L'EXERCICE EN COURS**
En application de l'article 222-6 du Règlement Général de l'AMF, les évènements importants survenus entre le 1 er janvier 2023 et le 30 juin 2024 (1er semestre de l'exercice en cours) et/ou susceptibles d'avoir une incidence sur les comptes semestriels sont repris dans la note 2 des comptes consolidés semestriels.
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
#### **PRINCIPAUX RISQUES ET PRINCIPALES INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS A VENIR**
Les risques relatifs à la Société sont précisés dans le chapitre 6 de la partie 1. du rapport de gestion inclus dans le rapport financier annuel 2023 de la Société disponible à l'adresse suivante : http://www.haulotte.com/fr
Le niveau des risques n'a pas évolué significativement au cours du semestre depuis la publication du rapport financier annuel précité ci-dessus.
Dans un contexte plus incertain que prévu, Haulotte prévoit une baisse de son chiffre d'affaires proche de -10% sur l'année 2024, qui devrait toutefois lui permettre d'afficher une marge opérationnelle courante supérieure à +5% des ventes (hors gains et pertes de change), portée par son excellent 1er semestre 2024.
#### **III. LES COMPTES CONDENSES CONSOLIDES AU TITRE DU SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2024**
Annexés ci-dessous
#### **IV. LE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONDENSES AU 30 JUIN 2024**
Annexé ci-dessous
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
**PricewaterhouseCoopers Audit**
Grand Hôtel Dieu 3 Cour du Midi - CS 30259 69287 Lyon cedex 02
**BM&A** 11, rue de Laborde 75008 Paris
#### **RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE (PÉRIODE DU 1ER JANVIER 2024 AU 30 JUIN 2024)**
Aux Actionnaires **Haulotte group SA** Rue Emile Zola CS 30045 42420 Lorette
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés de la société Haulotte group SA, relatifs à la période du 1 er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
#### **I. CONCLUSION SUR LES COMPTES**
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
#### **II. VÉRIFICATION SPÉCIFIQUE**
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés.
> Fait à Lyon, le 10 septembre 2024 Les commissaires aux comptes
| PricewaterhouseCoopers Audit | BM&A |
|------------------------------|--------------|
| Matthieu Moussy | Alexis Thura |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-5-0"></span>**BILAN CONSOLIDE - ACTIF**
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|-----------------------------------------------|------|------------|------------|
| Ecarts d'acquisition | 4 | 7 625 | 8 914 |
| Immobilisations incorporelles | 5 | 37 525 | 36 236 |
| Immobilisations corporelles | 6 | 91 001 | 87 946 |
| Actifs au titre de droits d'utilisation | | 19 148 | 17 458 |
| Autres actifs financiers | | 5 344 | 5 430 |
| Impôts différés actifs | | 21 666 | 20 193 |
| Clients sur opérations de financements > 1 an | 8 | 21 497 | 24 575 |
| Autres actifs non courants | | 1 155 | 2 668 |
| ACTIFS NON COURANTS (A) | | 204 961 | 203 420 |
| Stocks | 7 | 224 609 | 214 045 |
| Clients | 8 | 145 156 | 144 562 |
| Clients sur opérations de financements < 1 an | 8 | 16 187 | 16 685 |
| Autres actifs courants | | 31 027 | 25 037 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | | 50 027 | 41 422 |
| Instruments dérivés | 10 | 1 300 | 2 660 |
| ACTIFS COURANTS (B) | | 468 306 | 444 411 |
| TOTAL DES ACTIFS (A+B) | | 673 267 | 647 831 |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-6-0"></span>**BILAN CONSOLIDE - PASSIF**
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|-------------------------------------------------|------|------------|------------|
| Capital | 11 | 4 078 | 4 078 |
| Primes d'émission | 11 | 3 753 | 3 753 |
| Réserves et résultat consolidés | | 199 617 | 177 654 |
| CAPITAUX PROPRES<br>(PART DU GROUPE) (A) | | 207 448 | 185 485 |
| Intérêts minoritaires (B) | | -259 | -283 |
| CAPITAUX PROPRES<br>(DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ) | | 207 189 | 185 202 |
| Dettes financières à long terme | 12 | 215 005 | 64 804 |
| Passifs de loyer non courants | 14 | 13 141 | 11 957 |
| Impôts différés passifs | | 12 450 | 11 389 |
| Provisions | 15 | 4 678 | 4 449 |
| PASSIFS NON COURANTS (C) | | 245 274 | 92 599 |
| Fournisseurs | 14 | 97 579 | 84 420 |
| Autres passifs courants | | 41 971 | 33 271 |
| Dettes financières à court terme | 12 | 64 474 | 236 894 |
| Passifs de loyer courants | 14 | 5 611 | 4 961 |
| Provisions | 15 | 11 169 | 10 484 |
| Instruments dérivés | 10 | - | - |
| PASSIFS COURANTS (D) | | 220 804 | 370 030 |
| TOTAL DES PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES (A+B+C+D) | | 673 267 | 647 831 |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
## <span id="page-7-0"></span>**COMPTE DE RÉSULTAT**
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2024 | | 30/06/2023 | |
|------------------------------------------|------|------------|--------|------------|--------|
| | | | | | |
| Produits des activités ordinaires | 16 | 364 465 | 100,0% | 400 910 | 100,0% |
| Coût des ventes | 17 | (273 777) | -75,1% | (331 229) | -82,6% |
| Frais commerciaux | | (18 979) | -5,2% | (19 069) | -4,8% |
| Frais administratifs et généraux | 18 | (34 489) | -9,5% | (30 707) | -7,7% |
| Frais de recherche et développement | | (6 889) | -1,9% | (7 067) | -1,8% |
| Gains / (Pertes) de change | 19 | (238) | -0,1% | 1 248 | 0,3% |
| RESULTAT OPERATIONNEL COURANT | | 30 093 | 8,3% | 14 086 | 3,5% |
| Autres produits et charges opérationnels | 20 | 821 | 0,2% | 1 554 | 0,4% |
| RESULTAT OPERATIONNEL | | 30 914 | 8,5% | 15 640 | 3,9% |
| Coût de l'endettement financier net | | (8 861) | -2,4% | (5 135) | -1,3% |
| Gains / (Pertes) de change | 19 | (4 439) | -1,2% | (8 391) | -2,1% |
| Autres produits et charges financiers | | 1 336 | 0,4% | 558 | 0,1% |
| RESULTAT AVANT IMPOTS | | 18 950 | 5,2% | 2 672 | 0,7% |
| Impôts sur le résultat | 21 | (2 661) | -0,7% | (2 967) | -0,7% |
| RESULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | | 16 289 | 4,5% | (295) | -0,1% |
| dont Résultat net part du groupe | | 16 264 | | (326) | |
| dont Résultat net part des minoritaires | | 25 | | 31 | |
| RÉSULTAT NET PAR ACTION | | 0,55 | | (0,01) | |
| Résultat net dilué par action | | 0,55 | | (0,01) | |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
## <span id="page-8-0"></span>**ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ**
| En milliers d'euros | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|------------|
| RÉSULTAT NET (A) | 16 289 | (295) |
| ELEMENTS RECYCLABLES EN RESULTAT | | |
| Ecarts de conversion relatifs aux éléments monétaires faisant partie<br>d'investissement net dans des activités à l'étranger | 2 471 | (2 439) |
| Ecarts de conversion des états financiers des filiales | 2 834 | (11 422) |
| ELEMENTS NON RECYCLABLES EN RESULTAT | | |
| Gains et pertes actuariels sur avantages au personnel | - | 21 |
| Impôts | (1 355) | - |
| Total des autres éléments du résultat global (B) | 3 950 | (13 840) |
| | | |
| Total du résultat global (A+B) | 20 239 | (14 135) |
| dont part du Groupe | 20 177 | (14 197) |
| dont part des minoritaires | 62 | 62 |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
## <span id="page-9-0"></span>**TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS**
| En milliers d'euros | Note | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|------------------------------------------------------------------|------|------------|------------|
| RÉSULTAT NET CONSOLIDÉ | | 16 289 | (295) |
| Dotations aux amortissements | | 10 744 | 10 727 |
| Dotations / (Reprises) sur provisions (sauf sur actif circulant) | | 921 | (340) |
| Pertes et gains de change latents | | 3 518 | 5 178 |
| Variation des impôts différés | | (1 183) | (794) |
| Plus et moins values de cession | | (239) | (202) |
| Intérêts sur emprunts et autres éléments financiers | | 6 853 | 5 135 |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | | 36 904 | 19 409 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 23 | 8 169 | (22 514) |
| Variation des créances sur opérations de financement | 24 | 3 063 | 8 061 |
| FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE | | 48 137 | 4 956 |
| Acquisitions d'immobilisations | | (8 000) | (9 163) |
| Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt | | 817 | 612 |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS<br>D'INVESTISSEMENT | | (7 183) | (8 551) |
| Emissions d'emprunts | | 62 | 41 869 |
| Remboursements d'emprunts et autres | | (14 922) | (11 396) |
| Remboursements des passifs de loyers | | (3 642) | (3 812) |
| Actions propres | | 10 | (80) |
| FLUX NET DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS<br>DE FINANCEMENT | | (18 492) | 26 581 |
| VARIATION DE TRESORERIE | | 22 462 | 22 986 |
| Trésorerie d'ouverture | | 4 762 | (3 312) |
| Trésorerie variation cours devises | | (793) | (3 068) |
| Trésorerie de clôture | | 26 431 | 16 606 |
| TOTAL VARIATION DE TRESORERIE | | 22 462 | 22 986 |
| Les notes 1 à 27 font partie intégrante des comptes consolidés | | | |
semestriels résumés.
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-10-0"></span>**TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES**
| En milliers d'euros | Capital Primes | | Réserves<br>consolidées* | Résultat<br>de<br>l'exercice | Actions<br>propres<br>** | Actions<br>gratuites | Ecarts de<br>conversion | Gains et<br>pertes<br>actuariels sur<br>avantages au<br>personnel | Total part<br>du groupe | Intérêts<br>minoritaires | Total |
|---------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|-------|--------------------------|------------------------------|--------------------------|----------------------|-------------------------|-------------------------------------------------------------------|-------------------------|--------------------------|---------------|
| Situation au<br>31 décembre 2022 | 4 078 | 3 753 | 286 112 | | (15 282) (14 734) | - | (64 803) | 27 | 199 151 | (330) | 198 821 |
| Variation de capital de<br>la société consolidante | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Affectation du résultat<br>de l'exercice 2022 | - | - | (15 282) | 15 282 | - | - | - | - | - | - | - |
| Dividendes distribués<br>par la société<br>consolidante | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Résultat net de<br>l'exercice | - | - | - | (326) | - | - | - | - | (326) | 31 | (295) |
| Gains et pertes<br>comptabilisés<br>directement en autres<br>éléments du résultat<br>global | - | - | - | - | - | - | (13 861) | 21 | (13 840) | | - (13 840) |
| Total du résultat global | - | - | - | (326) | - | - | (13 861) | 21 | (14 164) | 31 | (14 133) |
| Actions propres | - | - | - | - | (80) | - | - | - | (80) | | (80) |
| Autres mouvements*** | - | - | 3 372 | - | - | - | - | - | 3 372 | - | 3 372 |
| Situation au 30 juin<br>2023 | 4 078 | 3 753 | 274 202 | | (326) (14 814) | - | (78 664) | 47 | 188 278 | | (299) 187 979 |
| En milliers d'euros | | Capital Primes | Réserves<br>consolidées* | Résultat<br>de<br>l'exercice | Actions<br>propres<br>** | Actions<br>gratuites | Ecarts de<br>conversion | Gains et<br>pertes<br>actuariels sur<br>avantages au<br>personnel | Total part<br>du groupe | Intérêts<br>minoritaires | Total |
|---------------------------------------------------------------------------------------------|-------|----------------|--------------------------|------------------------------|--------------------------|----------------------|-------------------------|-------------------------------------------------------------------|-------------------------|--------------------------|---------------|
| Situation au<br>31 décembre 2023 | 4 078 | 3 753 | 276 957 | | 186 (14 855) | - | (84 439) | (195) | 185 485 | | (283) 185 202 |
| Variation de capital<br>de la société<br>consolidante | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Affectation du résultat<br>de l'exercice 2023 | - | - | 186 | (186) | - | - | - | - | - | - | - |
| Dividendes distribués<br>par la société<br>consolidante | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Résultat net de<br>l'exercice | - | - | - | 16 264 | - | - | - | - | 16 264 | 24 | 16 289 |
| Gains et pertes<br>comptabilisés<br>directement en<br>autres éléments du<br>résultat global | - | - | - | - | - | - | 3 950 | - | 3 950 | - | 3 950 |
| Total du résultat global | - | - | - | 16 264 | - | - | 3 950 | - | 20 214 | 24 | 20 239 |
| Actions propres | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Autres mouvements*** | - | - | 1 749 | - | - | - | - | - | 1 749 | - | 1 749 |
| Situation au 30 juin<br>2024 | 4 078 | 3 753 | 278 892 | | 16 264 (14 855) | - | (80 490) | (195) | 207 448 | | (259) 207 189 |
*\*Les réserves consolidées sont essentiellement composées de report à nouveau.*
*\*\*Pour les deux périodes, le montant présenté dans la colonne "actions propres" a été ramené à la valeur d'inventaire, avec pour contrepartie les réserves consolidées.*
*\*\*\*Les autres mouvements incluent les effets de l'hyperinflation en Argentine et en Turquie.*
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-11-0"></span>**TABLE DES MATIÈRES**
| | BILAN CONSOLIDE - ACTIF | 6 |
|-----------------|-------------------------------------------------------------------|----------|
| | BILAN CONSOLIDE - PASSIF | 7 |
| | COMPTE DE RÉSULTAT | 8 |
| | ETAT DU RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ | 9 |
| | TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS | 10 |
| | TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES | 11 |
| NOTE 1 | INFORMATIONS GÉNÉRALES | 13 |
| NOTE 2 | FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE | 13 |
| NOTE 3 | PRINCIPES COMPTABLES | 14 |
| NOTE 4 | ECARTS D'ACQUISITION | 15 |
| NOTE 5 | IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 15 |
| NOTE 6 | IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 16 |
| NOTE 7 | STOCKS ET EN-COURS | 16 |
| NOTE 8 | CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS | 17 |
| NOTE 9 | GESTION DU RISQUE DE CHANGE | 18 |
| NOTE 10 | INSTRUMENTS DERIVES | 19 |
| NOTE 11 | CAPITAL SOCIAL ET PRIMES D'ÉMISSION | 19 |
| NOTE 12 | EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES | 19 |
| NOTE 13 | GESTION DU RISQUE DE TAUX | 20 |
| NOTE 14 | DETTES PAR ÉCHÉANCE | 21 |
| NOTE 15 | PROVISIONS | 22 |
| NOTE 16 | PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES | 22 |
| NOTE 17 | COÛTS DES VENTES | 22 |
| NOTE 18 | FRAIS ADMINISTRATIFS ET GÉNÉRAUX | 22 |
| NOTE 19 | GAINS ET PERTES DE CHANGE | 23 |
| NOTE 20 | AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS | 23 |
| NOTE 21 | IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS | 23 |
| NOTE 22 | INFORMATION SECTORIELLE | 24 |
| 22.1 | Répartition du chiffre d'affaires | 24 |
| 22.2 | Principaux indicateurs par secteur d'activité | 24 |
| NOTE 23 | DÉTAIL DE LA VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 25 |
| NOTE 24 | DÉTAIL DE LA VARIATION DES CRÉANCES SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | 25 |
| NOTE 25<br>25.1 | ENGAGEMENTS HORS BILAN<br>Engagements donnés | 25<br>25 |
| 25.2 | Engagements reçus | 25 |
| NOTE 26 | TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES | 25 |
| NOTE 27 | EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE | 25 |
| | | |
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-12-0"></span>**NOTE 1 - INFORMATIONS GÉNÉRALES**
Haulotte Group S.A. fabrique et distribue par l'intermédiaire de ses filiales (constituant ensemble « le Groupe ») des nacelles et des plateformes élévatrices de personnes.
Haulotte Group est également présent sur le secteur de la location de matériel d'élévation de personnes et de levage.
Haulotte Group S.A. est une société anonyme enregistrée à Saint-Etienne (France) et son siège social est à Lorette. La société est cotée à la Bourse de Paris Compartiment B (Mid-caps).
<span id="page-12-1"></span>Les états financiers consolidés résumés au 30 juin 2024 ainsi que les notes y afférentes ont été arrêtés par le Conseil d'Administration de Haulotte Group S.A. le 10 septembre 2024. Ils sont exprimés en milliers d'Euros (K€).
### **NOTE 2 - FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE**
#### **Une nette amélioration de la marge opérationnelle courante**
Le marché mondial de la nacelle confirme son ralentissement sur ses principales zones au 1er semestre 2024, atténué en Europe par un important volume d'engins importés de Chine, en anticipation de l'application provisoire de droits de douane complémentaires à compter du 12 juillet 2024. Dans ce contexte, Haulotte affiche une baisse de son chiffre d'affaires de -10% à 363 M€ (hors application d'IAS 29), malgré un bon second trimestre.
Malgré la baisse d'activité, le résultat opérationnel courant du Groupe est cependant en forte croissance, à 30 M€ à fin juin 2024, soit 8,3% du CA (en tenant compte de l'application de toutes les normes IFRS). Celui-ci bénéficie pleinement du travail de répercussion de la hausse des prix de revient sur les prix de vente, de la bonne performance commerciale en Amérique du Nord, ainsi que de l'amélioration des prix des composants et des coûts de transport (malgré des hausses significatives constatées sur le prix des containers en provenance d'Asie sur la fin du semestre). Par ailleurs, la fin des perturbations sur nos lignes d'assemblage et son impact positif sur les délais de livraison se confirment après plusieurs semestres de fortes tensions.
Le résultat net du groupe ressort à 16 M€ (en tenant compte de l'application de toutes les normes IFRS) soit +4,5% du chiffre d'affaires. Il est en forte croissance par rapport à 2023, malgré une hausse des charges financières (+3,8 M€) et des effets de change encore négatifs sur la période en particulier sur l'Amérique Latine.
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-13-0"></span>**NOTE 3 - PRINCIPES COMPTABLES**
Les principales méthodes comptables appliquées et les modalités de calcul adoptées pour l'élaboration des comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024 d'Haulotte Group sont identiques à celles retenues dans les comptes consolidés au 31 décembre 2023 et décrites dans le rapport annuel 2023. Les états financiers consolidés semestriels résumés au 30 juin 2024 sont établis conformément à la norme IAS34 « Information financière intermédiaire » qui permet de présenter une sélection de notes annexes. Ces comptes consolidés semestriels résumés doivent être lus conjointement avec les comptes de l'exercice 2023.
#### **Utilisation d'estimations et hypothèses**
La préparation des états financiers implique que les directions du Groupe ou des filiales procèdent à des estimations et retiennent certaines hypothèses qui ont une incidence significative sur les montants d'actifs et de passifs inscrits au bilan consolidé, les informations relatives à ces actifs et passifs, les montants de charges et produits du compte de résultat et les engagements relatifs à la période arrêtée. Les résultats réels ultérieurs pourraient être différents. Dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés semestriels résumés, les jugements significatifs exercés par la Direction du Groupe ou des filiales pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les sources principales d'incertitude relatives aux estimations sont identiques à ceux et celles décrits dans les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2023.
#### **Amendements et interprétations aux normes publiées entrant en vigueur en 2024**
Les présents états financiers consolidés semestriels condensés au 30 juin 2024 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ». Les principales règles et méthodes comptables appliquées dans les états financiers semestriels sont similaires à celles utilisées par le Groupe dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2023, à l'exception des normes, modifications et interprétations adoptées par l'Union Européenne, applicables à compter du 1er janvier 2024 et mentionnées ci-après :
- Modifications d'IAS 1 :
- « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants »
- « Classement des passifs en tant que passifs courants ou non courants Report de la date d'entrée en vigueur »
- « Passifs non courants assortis de clauses restrictives »
- Modifications d'IAS 7 et IFRS 7 : « Accords de financement des fournisseurs »
- Modifications d'IFRS 16 : « Obligation locative découlant d'une cession-bail »
Ces textes n'ont pas d'impact significatif sur les états financiers consolidés semestriels clos au 30 juin 2024.
#### **Nouveaux textes non encore adoptés par l'Union Européenne**
Le Groupe n'a pas anticipé et ne prévoit pas à ce stade d'anticipation pour les autres nouveaux textes publiés par l'IASB ou l'IFRIC mais n'ayant pas encore fait l'objet d'une adoption par l'Union Européenne en date de clôture.
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-14-0"></span>**NOTE 4 - ECARTS D'ACQUISITION**
| | 31/12/2023 | Augmentation | Diminution | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|---------------------------------------------------|------------|--------------|------------|-------------------------|------------|
| UGT Amérique du Nord | 18 036 | | | 581 | 18 617 |
| UGT Acarlar | 18 758 | 4 305 | | (1 351) | 21 712 |
| UGT Horizon | 20 | | | (2) | 19 |
| UGT distribution/production hors Amérique du Nord | 54 | | | | 54 |
| Haulotte France | 54 | | | | 54 |
| VALEURS BRUTES | 36 868 | 4 305 | | (771) | 40 402 |
| UGT Amérique du Nord | (13 578) | - | | (438) | (14 016) |
| UGT Acarlar | (14 322) | (5 416) | | 1 031 | (18 707) |
| UGT distribution/production hors Amérique du Nord | (54) | | | | (54) |
| Haulotte France | (54) | | | | (54) |
| DÉPRÉCIATIONS | (27 953) | (5 416) | | 594 | (32 776) |
| VALEURS NETTES | 8 914 | (1 112) | | (177) | 7 625 |
#### *UGT Amérique du Nord*
Le dernier test de dépréciation a été réalisé au 31 décembre 2023.
Il n'a pas été identifié d'indice de perte de valeur sur le premier semestre 2024.
En l'absence d'indicateurs remettant en cause les principales hypothèses clés retenues pour réaliser ce test, celui-ci n'a pas été renouvelé au 30 juin 2024.
#### *UGT Acarlar*
<span id="page-14-1"></span>Le Groupe applique depuis l'exercice 2022 la norme IAS 29 relative à l'hyperinflation en Turquie. Le Goodwill est considéré comme un élément non monétaire et fait l'objet d'une réévaluation. Au 30 juin 2024, les impacts ont été calculés et le test de dépréciation a été mis à jour en conséquence. Les impacts ont été comptabilisés sur la ligne des autres produits et charges opérationnels (voir note 20) pour un montant net de (1.1) M€.
### **NOTE 5 - IMMOBILISATIONS INCORPORELLES**
| | | 31/12/2023 Augmentation | Diminution | Transferts et<br>autres * | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|--------------------------------------------------|--------|-------------------------|------------|---------------------------|-------------------------|------------|
| Frais de développement | 52 027 | 2 982 | - | - | 121 | 55 130 |
| Portefeuille clients | 8 611 | - | - | - | 1 356 | 9 967 |
| Concessions, brevets, licences | 16 165 | - | - | - | (5) | 16 160 |
| Autres immobilisations incorporelles et en-cours | 4 287 | 343 | - | - | 32 | 4 662 |
| VALEURS BRUTES | 81 090 | 3 325 | - | - | 1 504 | 85 919 |
| Amortissements frais de développement | 26 202 | 2 019 | - | - | 24 | 28 245 |
| Amortissements portefeuille clients | 3 468 | 844 | - | - | (250) | 4 062 |
| Amortissements concessions, brevets | 14 559 | 942 | - | - | 73 | 15 574 |
| Amortissement autres immobilisations incorp. | | | - | - | 13 | |
| et en-cours | 624 | (124) | | | | 513 |
| AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | 44 853 | 3 681 | - | - | (140) | 48 394 |
| VALEURS NETTES | 36 237 | (356) | - | - | 1 645 | 37 525 |
*\*Les montants indiqués en colonne « Transferts et autres » correspondent principalement au transfert des immobilisations en cours.*
La variation du portefeuille clients en colonne 'Variations de Change' concerne intégralement l'entité Acarlar et est considéré comme un élément non monétaire faisant l'objet d'une réévaluation dans le cadre d'IAS29. L'amortissement est revu en fonction de la réévaluation. Les impacts ont été comptabilisés sur la ligne des autres produits et charges opérationnels (voir note 20) pour un montant net de +2.0 M€ qui fait partie de la colonne « variations de change » du tableau ci-dessus. Le portefeuille réévalué figure dans les actifs testés dans le cadre du test de dépréciation du Goodwill.
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-15-0"></span>**NOTE 6 - IMMOBILISATIONS CORPORELLES**
| | 31/12/2023 Augmentation | | Diminution | Transferts et<br>autres * | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|-------|------------|---------------------------|-------------------------|------------|
| Terrains | 7 365 | - | - | - | 29 | 7 394 |
| Constructions | 73 296 | 604 | (3) | 57 | 625 | 74 579 |
| Installations techniques | 52 742 | 1 463 | (72) | 328 | 604 | 55 065 |
| Parc d'équipements en location | 25 075 | 419 | (612) | 59 | 9 720 | 34 661 |
| Autres immobilisations corporelles | 15 918 | 770 | (345) | 125 | 319 | 16 787 |
| Immobilisations corporelles en cours | 3 163 | 1 062 | (63) | (562) | 13 | 3 613 |
| VALEURS BRUTES | 177 559 | 4 318 | (1 095) | 7 | 11 310 | 192 099 |
| Amortissements constructions | 28 549 | 1 225 | - | - | 393 | 30 167 |
| Amortissements installations techniques | 35 104 | 1 408 | (77) | 13 | 387 | 36 834 |
| Amortissements parc d'équipements en location | 13 571 | 1 199 | (379) | - | 6 450 | 20 842 |
| Amortissements autres immobilisations corporelles | 12 390 | 932 | (297) | 1 | 229 | 13 255 |
| AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | 89 614 | 4 764 | (753) | 14 | 7 460 | 101 098 |
| VALEURS NETTES | 87 945 | (446) | (343) | (6) | 3 851 | 91 001 |
| *Les montants indiqués en colonne « Transferts et autres » correspondent principalement au transfert des immobilisations en cours. | | | | | | |
La variation du poste parc d'équipements en locations dans la colonne 'Variations de change' est liée aux réévaluations dans le cadre d'IAS29 en Argentine. L'amortissement est revu en fonction de cette réévaluation.
<span id="page-15-1"></span>Lorsque la valeur comptable des immobilisations corporelles est inférieure à leur valeur recouvrable, une provision pour dépréciation est comptabilisée. La valeur recouvrable des équipements de location est estimée à partir de la valeur d'écoulement sur le marché.
### **NOTE 7 - STOCKS ET EN-COURS**
| | 31/12/2023 | Mouvements<br>de la période | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|----------------------------------|------------|-----------------------------|-------------------------|------------|
| Matières premières | 90 793 | (18 934) | 718 | 72 577 |
| En cours de production | 8 600 | (414) | 68 | 8 254 |
| Produits intermédiaires et finis | 97 345 | 26 138 | 798 | 124 281 |
| Marchandises | 22 363 | 2 822 | 50 | 25 235 |
| VALEURS BRUTES | 219 101 | 9 612 | 1 634 | 230 347 |
| Matières premières | (2 356) | (467) | (32) | (2 855) |
| En cours de production | (3) | - | (0) | (3) |
| Produits intermédiaires et finis | (911) | 93 | (1) | (820) |
| Marchandises | (1 785) | (257) | (18) | (2 060) |
| DÉPRÉCIATIONS | (5 056) | (631) | (51) | (5 738) |
| Valeurs nettes | 214 045 | 8 981 | 1 583 | 224 609 |
Les coûts liés à la sous - activité ont été exclus de la valorisation des stocks.
La variation de stocks de 10 563 K€ au 30 juin 2024, contre (14 452) K€ au 30 juin 2023, est comptabilisée en coûts des ventes du compte de résultat.
Les dépréciations des stocks s'établissent comme suit :
| | 31/12/2023 | Augmentation | Diminution | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|-------------------------|------------|--------------|------------|-------------------------|------------|
| Dépréciation des stocks | 5 056 | 1 125 | (494) | 51 | 5 738 |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-16-0"></span>**NOTE 8 - CRÉANCES CLIENTS ET COMPTES RATTACHÉS**
| 30/06/2024 | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|--------------------------------------------------------|--------------|--------------|--------------|
| ACTIFS NON COURANTS | | | |
| Créances sur opérations de financement à plus d'un an | 21 497 | | 21 497 |
| dont créances de location financement | 6 225 | | 6 225 |
| dont garanties données | 15 272 | | 15 272 |
| SOUS-TOTAL | 21 497 | | 21 497 |
| ACTIFS COURANTS | | | |
| Créances clients | 163 214 | (18 058) | 145 156 |
| Créances sur opérations de financement à moins d'un an | 16 187 | | 16 187 |
| dont créances de location financement | 12 053 | | 12 053 |
| dont garanties données | 4 133 | | 4 133 |
| SOUS-TOTAL | 179 401 | (18 058) | 161 343 |
| TOTAL | 200 898 | (18 058) | 182 840 |
| 31/12/2023 | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
| ACTIFS NON COURANTS | | | |
| Créances sur opérations de financement à plus d'un an | 24 575 | | 24 575 |
| dont créances de location financement | 9 105 | | 9 105 |
| dont garanties données | 15 470 | | 15 470 |
| SOUS-TOTAL | 24 575 | | 24 575 |
| ACTIFS COURANTS | | | |
| Créances clients et comptes rattachés | 161 876 | (17 313) | 144 562 |
| Créances sur opérations de financement à moins d'un an | 16 685 | | 16 685 |
| dont créances de location financement | 12 089 | | 12 089 |
| dont garanties données | 4 596 | | 4 596 |
| SOUS-TOTAL | 178 561 | (17 313) | 161 247 |
| TOTAL | 203 136 | (17 313) | 185 822 |
L'ensemble des échéances sont à moins de 5 ans. Au 30 juin 2024, sur un encours total cédé aux organismes de financement de 109,9M€, seuls 3,5M€ sont garantis à 100%. Pour les 106,4 M€ restant, le risque résiduel conservé par Haulotte s'élève à 15,9 M€ et figure en Créances sur opérations de financement au bilan et en Dettes Financières sous les lignes « Garanties ».
Les dépréciations sur comptes clients s'établissent ainsi à :
| | 31/12/2023 | Augmentation | Diminution | Variations de<br>change | 30/06/2024 |
|---------------------------|------------|--------------|------------|-------------------------|------------|
| Dépréciation des créances | (17 311) | (612) | 326 | (461) | (18 058) |
La diminution s'explique principalement par le passage en perte de certaines créances sans incidence sur le compte de résultat.
Les créances dépréciées correspondent très majoritairement à des créances échues à plus de 120 jours.
Les créances clients nettes de dépréciation sont détaillées par échéance dans le tableau ci-dessous :
| | | Non échues ou | | Echues | | | |
|------------------------------------|---------|------------------------|----------------------|-------------------|----------------------|--|--|
| | Total | à moins de<br>30 jours | moins de<br>60 jours | 60 à<br>120 jours | plus de<br>120 jours | | |
| Créances clients nettes 30/06/2024 | 182 858 | 174 073 | 5 473 | 1 822 | 1 490 | | |
| Créances clients nettes 31/12/2023 | 185 824 | 178 552 | 4 257 | 1 138 | 1 877 | | |
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-17-0"></span>**NOTE 9 - GESTION DU RISQUE DE CHANGE**
Le tableau ci-dessous présente les positions en devises des créances et des dettes commerciales :
| Au 30/06/24<br>- Données en milliers d'euros | EUR | AUD | GBP | USD | RMB | Autres | TOTAL |
|------------------------------------------------|----------|---------|-------|----------|----------|---------|----------|
| Créances commerciales | 65 341 | 21 793 | 1 559 | 66 501 | 20 051 | 25 653 | 200 898 |
| Dettes fournisseurs | (60 364) | (1 181) | (427) | (16 669) | (11 849) | (7 089) | (97 579) |
| POSITION NETTE | 4 977 | 20 612 | 1 132 | 49 832 | 8 202 | 18 564 | 103 319 |
| Au 31/12/2023<br>- Données en milliers d'euros | EUR | AUD | GBP | USD | RMB | Autres | TOTAL |
| Créances commerciales | 69 583 | 24 281 | 1 279 | 69 617 | 22 919 | 15 457 | 203 136 |
| Dettes fournisseurs | (57 922) | (1 152) | (261) | (13 835) | (7 939) | (3 311) | (84 420) |
| POSITION NETTE | 11 661 | 23 129 | 1 018 | 55 782 | 14 980 | 12 146 | 118 716 |
Une appréciation de l'euro de 10% envers la livre sterling représenterait, hors prise en compte d'effets de couverture, une charge supplémentaire dans les comptes consolidés de l'ordre de 93 K€.
Une appréciation de l'euro de 10% envers le dollar US représenterait, hors prise en compte d'effets de couverture, une charge supplémentaire dans les comptes consolidés de l'ordre de 5071 K€.
Une appréciation de l'euro de 10% envers le dollar australien représenterait, hors prise en compte d'effets de couverture, une charge supplémentaire dans les comptes consolidés de l'ordre de 2103 K€.
Une appréciation de l'euro de 10% envers le real brésilien représenterait, hors prise en compte d'effets de couverture, une charge supplémentaire dans les comptes consolidés de l'ordre de 589 K€.
Une appréciation de l'euro de 10% envers le renminbi chinois représenterait, hors prise en compte d'effets de couverture, une charge supplémentaire dans les comptes consolidés de l'ordre de 1362 K€
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
#### <span id="page-18-0"></span>**NOTE 10 - INSTRUMENTS DERIVES**
<span id="page-18-1"></span>L'ensemble des instruments dérivés détenus par le Groupe au 30 juin 2024 comptabilisés en juste valeur de niveau 2 suivant les définitions d'IFRS 7. Les justes valeurs positives sont exclusivement des ventes à Terme USD comme présentées en lecture directe au bilan.
### **NOTE 11 - CAPITAL SOCIAL ET PRIMES D'ÉMISSION**
| | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---------------------------|------------|------------|
| Nombre d'actions | 31 371 274 | 31 371 274 |
| Valeur nominale en euros | 0,13 | 0,13 |
| CAPITAL SOCIAL EN EUROS | 4 078 266 | 4 078 266 |
| PRIME D'ÉMISSION EN EUROS | 3 753 485 | 3 753 485 |
La situation des actions auto-détenues au 30 juin 2024 est la suivante :
| 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|------------|------------|
| 1 911 255 | 1 913 475 |
| 6,09% | 6,10% |
| 5 581 | 4 841 |
| | |
<span id="page-18-2"></span>*\* Au cours du dernier jour ouvré de l'exercice*
### **NOTE 12 - EMPRUNTS ET DETTES FINANCIÈRES**
| | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---------------------------------------|------------|------------|
| Crédit syndiqué | 89 788 | - |
| Emprunts divers | 23 405 | 21 273 |
| Avances diverses | 4 541 | 4 936 |
| Prêt Garanti par l'Etat | 72 000 | 13 125 |
| Prêt Participatif Relance | 10 000 | 10 000 |
| Garanties | 15 271 | 15 470 |
| DETTES FINANCIÈRES À LONG TERME | 215 005 | 64 804 |
| Crédit syndiqué | - | 89 735 |
| Emprunts divers | 9 560 | 19 735 |
| Avances diverses | 1 013 | 1 013 |
| Prêt Garanti par l'Etat | 26 000 | 84 875 |
| Prêt Participatif Relance | - | - |
| Garanties | 4 133 | 4 596 |
| Autres | 172 | 263 |
| Crédit syndiqué - ligne de découverts | 14 496 | 27 935 |
| Autres découverts | 9 100 | 8 725 |
| DETTES FINANCIÈRES À COURT TERME | 64 474 | 236 877 |
| TOTAL ENDETTEMENT FINANCIER BRUT | 279 480 | 301 681 |
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
Les mouvements sur le crédit syndiqué au cours du premier semestre de l'exercice 2023 peuvent être synthétisés de la façon suivante :
| | | 31/12/2023 Remboursement<br>d'échéances | Net des<br>mouvements<br>de l'exercice<br>sur la ligne<br>revolving | Net des<br>mouvements<br>de l'exercice<br>sur la ligne<br>découvert | Amortissement /<br>Activation des<br>commissions | 30/06/2024 | Montant<br>disponible<br>non utilisé<br>au 30 juin<br>2024 |
|---------------------------|---------|-----------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|------------|------------------------------------------------------------|
| Revolving | 90 000 | | - | | | 90 000 | - |
| TOTAL HORS DÉCOUVERT | 90 000 | | | | | 90 000 | - |
| Découvert | 27 935 | - | - | (13 439) | - | 14 496 | 25 504 |
| Commissions et honoraires | (265) | - | - | - | 53 | (212) | |
| TOTAL | 117 670 | - | - | (13 439) | 53 | 104 284 | 25 504 |
Dans le cadre du contrat de crédit syndiqué signé en 2019 et du Prêt Garanti par l'Etat (PGE) signé en 2022, aucune sûreté réelle n'a été demandée par le pool bancaire. Ces deux lignes prévoient cependant un certain nombre d'obligations classiques que se doit de respecter le Groupe pendant toute la durée des contrats.
- Un certain nombre de ratios sont mesurés semestriellement sur la base des comptes consolidés arrêtés au 30 juin et au 31 décembre de chaque année, basés sur des agrégats issus des états financiers, tels que l'EBITDA, les capitaux propres, la dette nette du Groupe entre autres.
#### **Concernant les engagements :**
En matière d'engagements, le Groupe est tenu de respecter des ratios pour :
- Le crédit syndiqué, utilisé à hauteur de 104 M€ au 30 juin 2024 avec une échéance au 17 juillet 2026
- Une partie du PGE (81 M€ au 30 juin 2024) souscrit aurpés des banques du pool de crédit syndiqué
- Un emprunt souscrit auprès de certains partenaires du pool financier du crédit syndiqué pour le financement d'un actif (d'un montant de 7 M€ au 30 juin 2024)
Pour rappel, le Groupe a obtenu, en date du 12 mars 2024 un waiver pour le respect d'un des ratios en date du 30 juin 2024, le second étant respecté. Haulotte conserve les leviers opérationnels et des ressources financières pour faire face à ses besoins de trésorerie des 12 prochains mois.
Pour rappel, l'obtention des waivers pour le 31 décembre 2023 avait eu lieu postérieurement à la date de clôture. Cela avait entrainé le classement à court terme des dettes correspondantes.
Les emprunts du Groupe hors garanties données sont, en synthèse, libellés dans les monnaies suivantes :
| En contre valeurs KEuros | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|--------------------------|------------|------------|
| Euros | 252 929 | 278 441 |
| Autres | 7 146 | 3 191 |
| TOTAL | 260 075 | 281 632 |
#### **Situation de la trésorerie en Russie**
La filiale dispose d'une trésorerie de l'ordre de 2 M€ (dont 1 M€ en devise locale) au 31 décembre 2023. Ces montants sont notamment utilisés pour les opérations courantes de la filiale. Les dispositifs autorisés sont appliqués par le Groupe pour disposer des sommes dans son fonctionnement.
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### **NOTE 13 - GESTION DU RISQUE DE TAUX**
Une augmentation des taux de 1% entrainerait une charge financière supplémentaire maximum, hors prise en compte de l'effet d'une éventuelle couverture, de l'ordre de 2 354 K€.
| | 30/06/2024 | 31/12/2023 |
|---------------|------------|------------|
| Taux fixe | 41 494 | 46 264 |
| Taux variable | 218 581 | 235 372 |
| TOTAL | 260 075 | 281 636 |
### <span id="page-20-0"></span>**NOTE 14 - DETTES PAR ÉCHÉANCE**
| 30/06/2024 | Montant brut | à un an au plus | à + d'un an et – de 5 ans | à + de 5 ans |
|---------------------------------------------|--------------|-----------------|---------------------------|--------------|
| Emprunts et dettes<br>financières | 255 883 | 40 878 | 203 688 | 11 318 |
| dont garanties données | 19 405 | 4 133 | 15 272 | |
| Découverts bancaires | 23 596 | 23 596 | - | - |
| Dettes fournisseurs et<br>comptes rattachés | 97 578 | 97 578 | | |
| Passifs de loyers | 18 758 | 5 611 | 10 676 | 2 465 |
| Autres passifs courants | 41 972 | 41 972 | | |
| TOTAL | 437 787 | 209 635 | 214 363 | 13 782 |
| 31/12/2023 | Montant brut | à un an au plus | à + d'un an et – de 5 ans | à + de 5 ans |
|---------------------------------------------|--------------|-----------------|---------------------------|--------------|
| Emprunts et dettes<br>financières | 265 025 | 200 221 | 50 739 | 14 065 |
| dont garanties données | 20 066 | 4 596 | 15 470 | |
| Découverts bancaires | 36 673 | 36 673 | - | - |
| Dettes fournisseurs et<br>comptes rattachés | 84 420 | 84 420 | - | - |
| Passifs de loyers | 16 918 | 4 961 | 9 330 | 2 627 |
| Autres passifs courants | 33 271 | 33 271 | - | - |
| TOTAL | 436 307 | 359 546 | 60 069 | 16 692 |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-21-0"></span>**NOTE 15 - PROVISIONS**
| | 31/12/2023 | | Dotation Reprise avec<br>utilisation | Reprise sans<br>utilisation | Autres<br>variations | Variations | de change 30/06/2024 |
|--------------------------------------------------------------|------------|-------|--------------------------------------|-----------------------------|----------------------|------------|----------------------|
| Provisions garantie clients | 8 301 | 1 019 | (297) | (413) | | 52 | 8 662 |
| Provisions pour restructuration | 123 | | (123) | | | | |
| Autres provisions pour litiges | 2 042 | 2 595 | (2 079) | (53) | | (15) | 2 489 |
| Part à court terme des provisions<br>engagements de retraite | 18 | - | - | - | | - | 18 |
| PROVISIONS COURT TERME | 10 484 | 3 614 | (2 500) | (466) | | 37 | 11 169 |
| Part à long terme des provisions engagements<br>de retraite | 4 449 | 245 | (9) | - | | (7) | 4 678 |
| PROVISIONS LONG TERME | 4 449 | 245 | (9) | - | | (7) | 4 678 |
| Total des provisions | 14 933 | 3 859 | (2 509) | (466) | | 30 | 15 847 |
#### *Passifs eventuels*
Le Groupe est impliqué dans diverses procédures inhérentes à ses activités. Le Groupe estime que les provisions constituées au titre de ces risques, litiges ou situations contentieuses connus ou en cours à la date de clôture, sont d'un montant suffisant pour que la situation financière consolidée ne soit pas affectée de façon significative en cas d'issue défavorable.
- a) Depuis la clôture 2017, le Groupe a identifié des actifs financiers relatifs à un client dont le remboursement n'interviendrait pas selon les échéanciers initiaux. Au cours du second semestre 2018, une situation de litige a été identifiée et se traduit par une assignation débutée en mai 2019. A ce jour, l'avancée du litige juridique conduit le Groupe à considérer les éléments relatifs à l'assignation comme un passif éventuel. Les actifs sont dépréciés intégralement.
- b) La filiale de distribution du Groupe Haulotte au Brésil, Haulotte do Brasil fait l'objet d'une procédure en cours concernant le règlement des taxes d'importation antérieures à 2010. Le groupe étudie avec ses conseils quels sont les risques réels relatifs à cette procédure. Au 30 Juin 2024, il n'est pas possible d'évaluer de façon fiable le risque (notamment car les montants invoqués sont jugés très excessifs) et ce litige est considéré en passif éventuel.
### <span id="page-21-1"></span>**NOTE 16 - PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES**
<span id="page-21-2"></span>La note 22 sur l'information sectorielle présente le détail des produits des activités ordinaires.
### **NOTE 17 - COÛTS DES VENTES**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|--------------------------------------------|------------|------------|
| Coûts de production des ventes | (268 246) | (326 651) |
| Dotation nette sur dépréciation des stocks | (478) | (486) |
| Coûts de garantie | (5 053) | (4 092) |
| TOTAL | (273 777) | (331 229) |
### <span id="page-21-3"></span>**NOTE 18 - FRAIS ADMINISTRATIFS ET GÉNÉRAUX**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|------------------------------------------------------|------------|------------|
| Frais administratifs | (27 574) | (25 061) |
| Dotation nette sur dépréciation des créances clients | (307) | 601 |
| Frais de direction | (6 608) | (6 247) |
| TOTAL | (34 489) | (30 707) |
#### **COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-22-0"></span>**NOTE 19 - GAINS ET PERTES DE CHANGE**
| en résultat opérationnel | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|------------------------------------|------------|------------|
| Pertes et gains de change réalisés | (653) | (1 641) |
| Pertes et gains de change latents | 415 | 2 890 |
| TOTAL | (238) | 1 249 |
| en résultat financier | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
| Pertes et gains de change réalisés | -496 | (324) |
| Pertes et gains de change latents | (3 943) | (8 068) |
| TOTAL | (4 439) | (8 392) |
| TOTAL | (4 677) | (7 143) |
Les gains et pertes de change liés à des sous-jacents considérés comme des éléments de financement (principalement de nos filiales) sont présentés au sein du résultat financier.
Pour l'exercice clos au 30 juin 2024, l'application de la norme IAS 29 pour les entités argentines et l'entité turque du Groupe (réévaluation des éléments "non monétaires" en pesos et en livres turques et conversion du compte de résultat au taux de clôture) a généré une charge de (0,7) M€, dans les gains et pertes de change comptabilisés en résultat financier :
- <span id="page-22-1"></span>- Un impact de +3,2 M€ pour les entités en Argentine
- Un impact de (2,5) M€ pour l'entité en Turquie.
### **NOTE 20 - AUTRES PRODUITS ET CHARGES OPÉRATIONNELS**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|-----------------------------------------------------------------------|------------|------------|
| Coûts de réorganisation industrielle (nets des reprises de provision) | (19) | 440 |
| Coûts des litiges nets de dotations / reprises sur provisions | | (115) |
| Réévaluation des immobilisations incorporelles | 838 | 1 167 |
| Autres | 2 | 62 |
| TOTAL | 821 | 1 554 |
<span id="page-22-2"></span>Voir notes 4 & 5 pour les principaux impacts liés au réévaluations dans le cadre d'IAS 29.
### **NOTE 21 - IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS ET IMPÔTS DIFFÉRÉS**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|------------------|------------|------------|
| Impôts exigibles | (3 987) | (3 839) |
| Impôts différés | 1 326 | 872 |
| TOTAL | (2 661) | (2 967) |
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
### <span id="page-23-1"></span><span id="page-23-0"></span>**NOTE 22 - INFORMATION SECTORIELLE**
#### **22.1 RÉPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRES**
| Chiffre d'affaires par activité | 30/06/2024 | % | 30/06/2023 | % |
|------------------------------------------------|------------|------|------------|------|
| Vente d'engins de manutention et de levage* | 316 021 | 87% | 354 449 | 88% |
| Locations d'engins de manutention et de levage | 11 832 | 3% | 11 411 | 3% |
| Services | 36 612 | 10% | 35 050 | 9% |
| CHIFFRE D'AFFAIRES CONSOLIDÉ | 364 465 | 100% | 400 910 | 100% |
<span id="page-23-2"></span>*\* Les ventes financées s'élèvent à 18,3 M€ (contre 25,9 M€ au 30 Juin 2023) et les produits d'intérêts sur ventes financées s'élèvent à 1,4 M€ (contre 1,5 M€ au 30 Juin 2023).*
#### **22.2 PRINCIPAUX INDICATEURS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ**
La colonne « Autres » comprend les éléments non affectés aux trois secteurs d'activité du Groupe ainsi que les éléments intersecteurs.
| | er semestre 2024<br>1 | | | | er semestre 2023<br>1 | | | | | |
|-----------------------------------|------------------------------------|----------------------------|----------|---------|-----------------------|------------------------------------|----------------------------|----------|---------|---------|
| En k€ | Prod. -<br>Distrib. de<br>machines | Location<br>de<br>machines | Services | Autres | Total | Prod. -<br>Distrib. de<br>machines | Location<br>de<br>machines | Services | Autres | Total |
| ELÉMENTS DU COMPTE DE<br>RÉSULTAT | | | | | | | | | | |
| Produits des activités ordinaires | 316 021 | 11 832 | 36 612 | | 364 465 | 354 449 | 11 411 | 35 050 | | 400 910 |
| Résultat Opérationnel | 25 300 | 3 821 | 7 213 | (5 420) | 30 914 | 12 071 | 1 924 | 5 865 | (4 220) | 15 640 |
| OIE | 821 | | | | 821 | 1 493 | 61 | | | 1 554 |
| Résultat Opérationnel Courant | 24 479 | 3 821 | 7 213 | (5 420) | 30 093 | 10 578 | 1 863 | 5 865 | (4 220) | 14 086 |
*\*Inclus les créances sur opérations de financement*
| | 30/06/2024 | | | | 31/12/2023 | | | | | |
|-------------------------------------------|------------------------------------|----------------------------|----------|--------|------------|------------------------------------|----------------------------|----------|--------|---------|
| En k€ | Prod. -<br>Distrib. de<br>machines | Location<br>de<br>machines | Services | Autres | Total | Prod. -<br>Distrib. de<br>machines | Location<br>de<br>machines | Services | Autres | Total |
| ACTIFS SECTORIELS | | | | | | | | | | |
| Stocks | 204 742 | - | 19 867 | - | 224 609 | 196 732 | - | 17 313 | - | 214 045 |
| Créances Clients et comptes<br>rattachés | 123 550 | 6 433 | 14 771 | 402 | 145 156 | 121 660 | 4 615 | 18 287 | - | 144 562 |
| Créances sur opérations de<br>financement | 37 683 | - | - | - | 37 683 | 41 260 | - | - | - | 41 260 |
| Créances clients* | 161 233 | 6 433 | 14 771 | 402 | 182 839 | 162 920 | 4 615 | 18 287 | - | 185 822 |
*\* Inclus les créances sur opérations de financement*
Les notes 23 à 24 détaillent les variations du tableau de flux de trésorerie.
**COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS RÉSUMÉS AU 30 JUIN 2024**
#### <span id="page-24-0"></span>**NOTE 23 - DÉTAIL DE LA VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---------------------------------------------------|------------|------------|
| Variations des stocks | (8 769) | 9 911 |
| Variations des dépréciations des stocks | 631 | 493 |
| Variations des créances clients | (341) | (37 002) |
| Variation de la dépréciation des créances clients | 310 | (549) |
| Variations des dettes fournisseurs | 12 777 | (5 419) |
| Variations des autres dettes et autres créances | 3 561 | 10 051 |
| VARIATION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT | 8 169 | (22 515) |
### <span id="page-24-1"></span>**NOTE 24 - DÉTAIL DE LA VARIATION DES CRÉANCES SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT**
| | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|-------------------------------------------------------|------------|------------|
| Variations des créances brutes | 3 063 | 8 061 |
| Variations des dépréciations | | |
| VARIATIONS DES CRÉANCES SUR OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | 3 063 | 8 061 |
#### <span id="page-24-3"></span><span id="page-24-2"></span>**NOTE 25 - ENGAGEMENTS HORS BILAN**
#### **25.1 ENGAGEMENTS DONNÉS**
<span id="page-24-4"></span>Au 30 juin 2024, les engagements donnés n'ont pas varié de manière significative par rapport au 31 décembre 2023.
#### **25.2 ENGAGEMENTS REÇUS**
<span id="page-24-5"></span>Au 30 juin 2024, le Groupe n'a pas d'engagements reçus significatifs.
### **NOTE 26 - TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIÉES**
La Société Solem S.A.S, est l'actionnaire majoritaire de Haulotte Group S.A., avec 57,57 % du capital social au 31 décembre 2023.
<span id="page-24-6"></span>Haulotte Group a réalisé avec Solem des produits à hauteur de 15 K€ au 30 juin 2024, et a été facturé par Solem d'un montant de charge de 1 396 K€ au 30 juin 2024.
### **NOTE 27 - EVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE**
A la date d'arrêté des comptes par le Conseil d'administration, le 10 septembre 2024, aucun évènement postérieur à la clôture n'est survenu.
Conception & réalisation :