CHEMOMETEC - 2023/24
| Mangfoldighed i bestyrelse og på øvrige ledelsesniveauer |
| I ChemoMetec tror vi på, at mangfoldighed og inklusion |
| er en vigtig forudsætning for, at vi kan drive en sund og |
| bæredygtig forretning til gavn for vores kunder, medar- |
| bejdere og det samfund, som vi er en del af. |
| Det er derfor ChemoMetecs mål at opnå en fornuftig |
| repræsentation af begge køn i såvel bestyrelsen som på |
| de øvrige ledelsesniveauer ud fra et ønske om at skabe |
| en mangfoldighed i kompetencer og erfaringer, der er |
| nødvendige for at styrke forretningen og dens konkur- |
| rencekraft samt at lede ChemoMetec. |
| Bestyrelsen |
| Det er bestyrelsens mål, at dens medlemmer bedst |
| muligt skal supplere hinanden i forhold til alder, bag- |
| grund og køn m.m. med henblik på at sikre et kompetent |
| og alsidigt bidrag til bestyrelsesarbejdet. |
| Sammensætningen af bestyrelsen, herunder rekrutte- |
| ring af nye medlemmer, sker på baggrund af en vurde- |
| ring af bestyrelsens samlede kompetenceprofil, eventu- |
| elle behov for at styrke udvalgte kompetenceområder |
| samt de enkelte medlemmers faglige kompetencer. |
| Udover de faglige kompetencer tages der ligeledes højde |
| for personlige kompetencer samt ønsket om mangfol- |
| dighed. Målet er at sikre, at den samlede bestyrelse er |
| i stand til at varetage den overordnede og strategiske |
| ledelse af ChemoMetec samt, at den har den nødvendige |
| viden og erfaring. |
| Bestyrelsen er p.t. sammensat af tre mænd og to kvin- |
| der. Den nuværende sammensætning af bestyrelsen i |
| ChemoMetec svarer til en ligelig kønsmæssig fordeling, |
| jf. Erhvervsstyrelsens vejledning om måltal og politikker, |
| og der er således ikke behov for fastsættelse af særskilte |
| måltal herfor. |
| Øvrige ledelsesniveauer ChemoMetec arbejder løbende på at opnå en mere lige- |
| lig kønsmæssig fordeling på de øvrige ledelsesniveauer |
| med henblik på at øge mangfoldigheden samt for at gøre |
| brug af hele talentmassen og kontinuerligt bringe de |
| bedste talenter i spil. |
| De overordnede principper i forbindelse med ansættelse |
| af nye ledere er at, |
| • Skabe lige muligheder og vilkår for alle ansøgere på |
| baggrund af kompetencer, motivation og personlighed. |
| • Tilbyde lige løn for lige arbejde. |
| • Fremme en mangfoldig kultur og tage afstand fra |
| diskrimination. |
| Ansættelser sker samtidig under hensyntagen til |
| ChemoMetecs behov og kultur samt ud fra ønsket om at |
| ansætte nye ledere, der kan bidrage til realiseringen af |
| den overordnede strategi. |
| I regnskabsåret 2023/24 bestod lederkredsen af 67% |
| mænd og 33% kvinder. Målsætningen er en repræsenta- |
| tion for mænd og kvinder på 60/40 i 2026. |
| For at nå dette mål fokuserer vi på følgende |
| • Ansættelsesprocedurer som bidrager til at synliggøre |
| lederkandidater fra begge køn. Målet er, at der altid er |
| mindst én kvindelig kandidat til jobsamtale. |
| • At søge at sikre, at dem, der deltager i rekrutteringer |
| og udnævnelser, reducerer eventuel bias. |
| • At lytte til vores nuværende og potentielle medarbej- |
| deres holdninger til, hvad der opfattes som en inklu- |
| derende arbejdsplads, og løbende at tilpasse vores |
| politikker og måder at arbejde på, så de imødekom- |
| mer ønsket om øget mangfoldighed og skaber lige |
| muligheder. |
| • At skabe gode og inkluderende rammer for karriere- |
| og lederudvikling internt i ChemoMetec. |
| Redegørelse for måltal og politikker vedrørende det underrepræsenterede køn |
Chemometec A/SGydevang433450Allerød19828131213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-302022-07-012023-06-30173Regnskabsklasse DÅrsrapport33767552Easyx ApsAutomatikvej 12860 SøborgxWizard version 1.1.1274.0, by EasyX Aps. www.easyx.euRevisionspåtegningGrundlag for konklusionKonklusion16450.40.4120.330.4202633963556213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember0213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember1213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember2213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember3213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember4213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30213800533NBKECGONO682024-06-30213800533NBKECGONO682023-06-30213800533NBKECGONO682023-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682023-07-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682023-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682023-07-01chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682023-07-01213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682024-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682024-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682024-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682024-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682022-07-01ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682022-07-01chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-07-01213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:IssuedCapitalMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember213800533NBKECGONO682023-06-30ifrs-full:RetainedEarningsMember213800533NBKECGONO682023-06-30chemometec:ProposedDividendsMember213800533NBKECGONO682022-07-012023-06-30cmn:ConsolidatedMember213800533NBKECGONO682024-06-30cmn:ConsolidatedMember213800533NBKECGONO682023-07-012024-06-30cmn:ConsolidatedMember0xbrli:pureiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:shares Årsrapport 2023/24 ChemoMetec tilbyder højkvalitetsudstyr til celletælling og -analyse inden for blandt andet life science research samt udvikling og produktion af lægemidler. CVR-nr.: 19 82 81 31 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 2 Indhold Ledelsens beretning Påtegninger 3 6 8 9 CEO letter 62 Ledelsespåtegning ChemoMetec kort fortalt Hovedpunkter 2023/24 Hoved- og nøgletal 63 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Regnskab 2023/24 10 Vores virksomhed 11 Vores forretningsmodel 15 Vores markeder 68 Koncernregnskab 17 Vores produkter 95 Moderselskabsregnskab 20 Udviklingen i 2023/24 og forventninger 21 Forretningsmæssig udvikling 33 Produktudvikling 37 Finansiel redegørelse 40 Forventninger til 2024/25 10 21 41 Governance Vores virksomhed Forretningsmæssig udvikling 42 Risikoforhold 44 Bæredygtighed 53 Selskabsledelse 56 Bestyrelse og direktion 59 Aktionærforhold Følg os: Corporate Governance i ChemoMetec Vederlagsrapport 2023/24 Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 3 CEO letter Øget kommercielt fokus efter et udfordrende år Markedsforholdene inden for ChemoMetecs forretningsområder har været udfordrende i det forløbne år, og det har påvirket salget af instru- menter og også vores indtjening. Efter en vanskelig periode ser vi nu mere lyst på fremtiden – vi har intensiveret vores kommercielle fokus og har påbe- gyndt en gradvis lancering af vores nye, højtekno- logiske produkter, ligesom vi ser begyndende tegn på en bedring af markedsforholdene. Samtidig er der sket en tilpasning af organisationen, så vi bedst muligt er klar til at udnytte det vækstpotentiale, som vi forventer er til stede for ChemoMetec over de kommende år. I det forløbne år er det især et fortsat vigende salg af instrumenter, fær- digudviklingen af vores nye instrumenter samt ledelses- og organisati- onsændringer sidst på året, der har præget udviklingen. Salget af instrumenter faldt fortsat i 2023/24 på et marked, hvor både en del af vores eksisterende kunder og potentielle nye kunder har været tilbageholdende med at købe nye instrumenter grundet fortsatte udfor- Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 4 dringer med at tiltrække kapital til finansiering af deres udviklingsprojekter. Det gælder især de mindre og mel- lemstore biotekvirksomheder, hvor vi indtil forrige regn- skabsår formåede at skabe høj vækst i salget til virksom- hederne inden for celle- og genterapi og lykkedes med at opbygge en meget attraktiv position inden for dette område. målrette vores salgsinitiativer mod de virksomheder, der er i fremdrift. … og XcytoMatic 30 kan bidrage Én af vejene til at nedbringe produktionsomkostnin- gerne er automatisering. Vi ser p.t. en stigende efter- Markedsanalyser peger også i retning af, at der fortsat er stor tillid til effektiviteten og potentialet for behand- lingerne inden for celle- og genterapi, hvor de såkaldte CAR-T behandlinger indtil videre er de mest udbredte. De store aktører inden for dette område satser fort- sat i væsentligt omfang på udviklingen af denne type behandlingsmetoder, og der er blevet godkendt flere nye behandlinger i det forløbne år. Heraf er enkelte behand- linger nu godkendt som andet led i cancerbehandlingen og ikke alene som tredje led, som ofte er den terminale behandling. Samtidig satses der i stigende omfang på udvikling af behandlinger inden for nye sygdomsområ- der, blandt andet de mere sjældne sygdomme og auto- immune sygdomme. Det øger selvsagt markedspoten- tialet. På den baggrund ser vi positivt på det langsigtede potentiale for celle- og genterapi – og dermed også på ChemoMetecs muligheder for igen at skabe vækst inden for området. spørgsel efter nye metoder til automatisering – og her er ChemoMetecs nye instrument XcytoMatic 30 relevant, da det kan indgå et i fuldautomatisk produktionsflow. Der arbejdes støt hen mod en bredere lancering af instru- mentet, og da ChemoMetec allerede har leveret sine eksisterende NucleoCounter-instrumenter til stort set alle de førende farmavirksomheder, så ser vi gode mulig- heder for at udnytte de allerede etablerede kunderela- tioner til at markedsføre det nye instrument. Denne proces er allerede i fuld gang, og de første instrumenter er solgt. Styrkelse af ledelse og organisation Internt i ChemoMetec har vi ændret og styrket organisa- tionen med henblik på at komme tilbage på vækstsporet – det har betydet en ny sammensætning af direktionen i andet halvår og flere tilpasninger i den øvrige organi- sation. I forbindelse med disse ændringer har vi fokuse- ret vores salgsindsats, og vi har arbejdet målrettet på at færdigudvikle vores nye produkter, der skal bane vej for vækst inden for både et nyt, stort og veletableret vækst- marked, nemlig bioprocessing, og på vores eksisterende markeder. Salget af det andet instrument i XcytoMatic-familien, XcytoMatic 40, vil blive målrettet procesudviklings- faserne, især inden for bioprocessing. Arbejdet med bæredygtighed fortsætter Begyndende positive tegn inden for celle- og genterapi I det forløbne år har vi videreført vores arbejde med bæredygtighed, og vi har blandt andet gennemført en del af det forberedende arbejde, der skal sikre, at vi kan leve op til de nye EU-krav til rapportering mv., og at vores virksomhed drives efter stadig mere bæredygtige prin- cipper. De konkrete initiativer i 2023/24 har blandt andet omfattet implementering af vores Code of Conduct samt udarbejdelse af en Code of Conduct målrettet vores leve- randører, som nu er ved at blive implementeret. Vi er også meget opmærksomme på løbende at tænke bære- dygtighed ind i vores produktudvikling, og det betyder blandt andet, at forbrugsmaterialerne til flere af vores nye produkter reduceres betydeligt. Ved udgangen af regnskabsåret ser vi flere positive udviklingstendenser på vores markeder. Markedsdata viser, at der i den sidste del af regnskabsåret har været en – omend svagt – stigende kapitaltilførsel til virksom- hederne inden for celle- og genterapi med projekter i den senere del af udviklingsfasen. Dette gælder især for mellemstore amerikanske virksomheder, som har vist gode testresultater, og hvor der derfor typisk er en kor- tere tidshorisont for investeringerne. Derimod har de små virksomheder fortsat vanskeligt ved at tiltrække ny kapital. Vi overvåger udviklingen tæt, og vi søger aktivt at Vores kunder ønsker automatisering… I takt med, at antallet af godkendte cellebaserede behandlinger øges, og denne type behandling generelt modnes, øges behovet for at producere og kommerciali- sere behandlingerne. En væsentlig udfordring er dog, at behandlingerne er både dyre og komplekse at producere – og det begrænser udbredelsen af behandlingerne i de i forvejen økonomisk pressede sundhedssystemer. Og det gælder ikke alene de nyere cellebaserede behandlinger, men også andre typer cellebaserede behandlinger, som er i stadig vækst. Ledelsens beretningꢀ|ꢀCEO letter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 5 "I det kommende år står vi over for en bredere lancering af vores to nye XcytoMatic-instrumenter og introduktion af yderligere to instrumenter. Med de fire nye instrumenter opnår vi en betydelig styrkelse af vores samlede produktportefølje, og vi kommer til at favne en større del af vores kunders værdikæde fra udvikling til produktion. Det kommer til at betyde en øget diversificering af vores forretning og et stærkere udgangspunkt for at skabe fremtidig vækst – både inden for de eksisterende og nye markedssegmenter." Martin Helbo Behrens, Administrerende direktør (CEO) Spændende år venter forude Vi ser allerede en god interesse for vores nye XM30/ lede team at skabe et endnu stærkere ChemoMetec og det bedst mulige afsæt for fremtiden. Vi ser nu ind i et nyt regnskabsår, hvor vores hovedfo- kus er klart: At intensivere salgsindsatsen for XM30 og XM40 inden for såvel celle- og genterapi som bioproces- sing, samt at få færdigudviklet og markedsintroduce- ret Xcyto 5 og NC-203 til kunderne inden for de samme markedssegmenter i løbet af 2024. Med fire nye instru- menter vil vi opnå en væsentlig styrkelse af vores sam- lede produktportefølje og samtidig komme til at favne en større del af vores kunders værdikæde fra udvikling til produktion. Det kommer til at betyde en øget diversifice- ring af vores forretning og et stærkere udgangspunkt for at skabe fremtidig vækst. XM40, og vi har store forventninger til, at de nye instru- menter vil bidrage betydeligt til væksten i 2024/25 og årene derefter. Men det er dog vigtigt at have in mente, at vi med XcytoMatic-instrumenterne også henvender os til et etableret markedssegment, bioprocessing, og at det vil tage tid at positionere vores nye produkter – selvom vi forventer, at ”automatiserings-dagsordenen” øger vores muligheder for vækst. Også stor tak til vores kunder for det gode samarbejde. Og endelig tak til vores aktionærer for deres opbakning til ChemoMetec. Martin Helbo Behrens Administrerende direktør (CEO) De udfordrende markedsforhold i det forløbne år kom- bineret med en række organisatoriske forandringer har stillet store krav til hele organisationen – og har kræ- vet en betydelig evne til at tilpasse sig nye forhold. Jeg vil gerne takke medarbejderne i ChemoMetec for deres dedikerede indsats og ser frem til sammen med det sam- Sideløbende vil vi naturligvis også sikre et tilstrækkeligt fokus på salg af vores eksisterende NucleoCounter- instrumenter. Ledelsens beretningꢀ|ꢀChemoMetec kort fortalt Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 6 ChemoMetec kort fortalt ChemoMetec er specialiseret inden for udvikling, produktion og salg af højkvalitets analyseudstyr, der anvendes til tælling og analyse af celler inden for en lang række områder – blandt andet celle- og genterapi, cancer- og stamcelleforskning, udvikling og produktion af lægemidler samt produk- tions- og kvalitetskontrol af dyresæd, øl og mælk. Vores analyseudstyr er baseret på en unik teknologi- platform, og vi tilbyder forskellige innovative løsnin- ger, der alle er karakteriseret ved, at de simplificerer ellers komplekse analytiske processer. For kunderne er det desuden af afgørende betydning, at analyse- resultaterne er såvel præcise som konsistente, og på dette felt er ChemoMetecs produkter ”best in class”. Hos ChemoMetec er kunden i centrum, og vi bestræ- ber os på at levere den bedste og mest kvalificerede kundesupport. Kombinationen af en unik teknologi og en effektiv kundesupport er nøglen til at få tilfredse og trofaste kunder – hvilket igen er en forudsætning for at opnå en lønsom og støt voksende forretning inden for ChemoMetecs forretningsområder. Vi arbejder tæt sammen med kunder og eksperter inden for celletælling for løbende at kunne udvikle nye løsninger, der er tilpasset kundernes behov – og som bidrager til at opnå de bedst mulige analyseresultater og effektive processer. Højkvalitets Førende Tætte analyseudstyr markedspositon kunderelationer Vores analyseudstyr består primært af analyseinstrumenter og dertil hørende enheder, hvori celleprøver præpareres og opbevares under måling. Herudover tilbyder vi diverse ydelser, blandt andet årlig service af kundernes instrumenter. Vi er en global virksomhed og en af de største virksomheder inden for vores felt. Vi sælger vores analyseudstyr til mere end 100 lande. Nærhed til markedet og vores kunder er kernen i vores forretning. Det sikrer, at vi kan levere de rette løsninger og god service til vores kunder. Ledelsens beretningꢀ|ꢀChemoMetec kort fortalt Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 7 International tilstedeværelse Kontor ꢀ ꢀ ꢀ Salgs- og supportorganisation Distributør Vores hovedkontor er i Danmark, i Allerød nord for København, og vi har tre kontorer i USA samt egen salgs- og supportorganisation i Frankrig, Holland, Storbritannien, Tyskland og Kina. Omsætning Omsætning Omsætning USA/Canada Europa Øvrige lande (ROW) 59% 32% 9% (2022/23: 59%) (2022/23: 29%) (2022/23: 12%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀHovedpunkter 2023/24 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 8 Hovedpunkter 2023/24 Omsætning EBITDA EBITDA-margin Nettoresultat pr. aktie Klima DKK mio. DKK mio. % DKK Vedvarende energi 407,4 186,2 45,7 7,8 94% 8% 26% 11,1 procentpoint 24% Sociale forhold Pengestrømme fra driftsaktiviteter Driftsresultat (EBITDA) og EBITDA-margin Nettoomsætning Nettoresultat pr. aktie Medarbejdere, kønsfordeling Ledelsen, kønsfordeling DKK mio. DKK mio. DKK mio. DKK mio. 442 177 154 427 10,3 9,2 407 57 52 40% 48 43 46 129 108 7,8 33% 281 214 251 223 5,1 72 186 3,5 136 93 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 19/20 20/21 21/22 22/23 23/24 67% 60% ꢁ Driftsresultat (EBITDA) ꢁEBITDA-margin Geografisk fordeling af omsætning Omsætning fordelt på forretningsområder Omsætning fordelt på produktgrupper Governance Bestyrelsen, kønsfordeling 1% 8% 1% 9% 23% 29% 40% 32% ꢀMænd ꢀKvinder 59% 91% 47% 60% ꢀInstrumenter ꢀForbrugsvarer ꢀServices ꢀUSA/Canada ꢀEuropa ꢀØvrige lande (ROW) ꢀLife science research, celle- og genterapi og Bioprocessing (LCB) ꢀProduktions- og kvalitetskontrol af dyresæd ꢀProduktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀHoved- og nøgletal Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 9 Hoved- og nøgletal T.DKK 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Resultatopgørelse Nøgletal Nettoomsætning Driftsresultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) 407.350 442.274 427.160 281.127 214.101 EBITDA-margin (%) EBIT-margin (%) Skattesats (%) Afkast af investeret kapital (%) Nettoomsætning/Investeret kapital Nettorentebærende gæld/EBITDA Finansiel gearing Egenkapitalens forrentning (%) Gns. antal medarbejdere 45,7 41,5 22,8 60,7 1,4 -1,6 -0,5 24,9 173 56,8 52,1 22,4 98,6 1,7 -1,2 -0,6 39,5 164 52,2 47,5 21,5 118,5 2,1 -0,9 -0,6 51,4 147 48,2 41,3 21,6 90,2 2,0 -1,1 -0,6 37,8 128 43,3 36,2 22,1 70,9 1,8 -1,0 -0,5 31,5 102 186.175 168.966 7.620 136.284 136.689 251.030 230.561 -201 178.667 175.904 222.892 202.854 365 159.469 159.943 135.630 116.023 -3.290 88.354 88.330 92.610 77.470 -1.547 59.163 59.166 Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af finansielle poster Årets resultat Totalindkomst Balance Aktiver Nettoarbejdskapital Investeret kapital Egenkapital 676.673 118.266 293.008 565.316 657.976 103.856 264.104 533.042 501.273 63.088 203.439 357.205 344.909 45.658 138.991 264.977 263.116 35.108 118.357 202.751 -94.650 Aktierelaterede nøgletal Børskurs pr. aktie ultimo (DKK) Nettoresultat pr. aktie (DKK) Indre værdi pr. aktie (DKK) Udbetalt udbytte pr. aktie 305,00 7,8 32,5 6,0 466,00 10,27 30,6 - 757,00 9,16 20,5 4,0 843,50 5,08 15,2 1,5 315,00 3,51 11,7 Nettorentebærende gæld -291.991 -309.411 -202.230 -147.751 20,5 Pengestrømme - fra driftsaktiviteter - fra investeringsaktiviteter - fra finanseringsaktiviteter 129.002 -43.494 -105.715 154.146 -40.831 -2.925 176.860 -56.046 -69.012 107.901 -24.683 -26.037 72.016 -26.605 -46.260 Nøgletalsforklaring og definitioner fremgår af note 5.1 Forventninger til 2024/25 Forventninger Realiseret 2023/24 DKK mio. 2024/25 Omsætning 435-450 407,4 Driftsresultat (EBITDA) 216-223 186,2 Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 10 Vores virksomhed Vores forretningsmodel Vores markeder Vores produkter Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 11 Vores forretningsmodel – hvordan vi skaber værdi Vores mål er at tilbyde løsninger, der skaber værdi for kunderne ved at bidrage til optimering af processer og workflows – for i sidste ende at bidrage til lavere pro- duktionsomkostninger, bedre produkter samt bedre og bredere patientbehandling. Vi favner hele værdikæden fra udvikling og produktion til salg og service. Vi bestræber os på at drive vores virksomhed på et bæredygtigt grundlag og at etablere et solidt fundament for den fremtidige værdiskabelse for både ChemoMetec, vores kun- der, partnere, medarbejdere og aktionærer samt for samfundet i bred forstand. I ChemoMetec tror vi på, at en kombination af innovative produkter og førsteklasses kundesupport giver en høj kundetilfredshed, som resulterer i en værdifuld branding af ChemoMetec og vores produkter – og dermed skaber basis for fortsat styrkelse af vores markedsposition og internationale tilstedeværelse. Ressourcer Kerneforretningen Værdiskabelse • Vores dygtige medarbej- dere og deres knowhow og ekspertise • Effektive og innovative løsninger, herunder ca. 8-9 mio. celletællinger og analyser årligt samt kompetent kunderådgivning og support • Vores brand og patenterede • Ca. 170 medarbejdere, som tilbydes udfordrende og måleteknologi meningsfulde jobs samt lige muligheder for personlig og faglig udvikling Udvikling Højteknologisk produktion Specialiseret salgsstyrke og • Kapital og produktions- faciliteter support • Eksportindtægter – eksportandel på ca. 97% • Afkast til aktionærerne • Interessentrelationer og partnerskaber, herunder engagement med kunder, partnere og eksperter Platform: Medarbejdereꢀ–ꢀTeknologiꢀ–ꢀBæredygtighed • ChemoMetecs og medarbejdernes skattebetalinger Læs mere på de følgende sider Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 12 Vores udviklingsafdeling har ansvaret for at udvikle nye produkter og løsninger, for produktvedligehold og opda- teringer samt for at forbedre vores teknologiplatform. Udviklingen af nye løsninger og forbedringer af de eksi- sterende er baseret på den tætte kontakt med vores kunder og identifikation af ikke-opfyldte kundebehov. Det tætte samspil mellem ChemoMetec og vores kunder bidrager til at øge sandsynligheden for, at vores løsnin- ger får succes. For at nå vores strategiske mål på udvik- lingssiden er det afgørende for os at skabe og fastholde et innovativt miljø på tværs af virksomheden, og vi udvik- ler og investerer løbende i vores medarbejdere. prøver, og derefter analyseres disse automatisk ved hjælp af egenudviklet billedanalysesoftware. Udvikling Over de seneste år er der sket en væsentlig videreud- vikling af vores teknologiske platform, ikke mindst af Udvikling af innovative løsninger og højkvalitets udstyr inden for celletælling og -analyse er kernen i vores forretning. Vi videreudvikler løbende vores teknologiplatform og styrker den samlede portefølje af produkter – for hermed at kunne tilbyde nye og bredere løsninger, der imødekommer kundernes voksende krav til moderne måle- udstyr. den egenudviklede software, som også omfatter anven- delsen af kunstig intelligens (AI) til celletælling. Vores to nye XcytoMatic-instrumenter og det kommende nye instrument, NC-203, er alle baseret på den helt nye softwareplatform. XcytoMatic-instrumenterne er samtidig udviklet til at indgå i et mere eller mindre fuldautomatisk produktions- flow hos vores kunder med henblik på at effektivisere produktionen og reducere produktionsomkostningerne markant. Den typiske anvendelse af instrumenterne vil dels være inden for et nyt attraktivt markedssegment, bioprocessing, og dels inden for celle- og genterapi, som i øjeblikket er ChemoMetcs vigtigste markedssegment. Udviklingen af vores løsninger finder primært sted på hovedkontoret i Danmark og varetages af egne specia- lister inden for alle relevante områder samt udvalgte konsulenter. Der er et tæt samarbejde mellem de enkelte faggrupper, og dette i kombination med størrelsen af vores organisation, vores klare produktfokus samt nær- hed til kunderne giver en stor manøvredygtighed og flek- sibilitet i vores udviklingsprocesser. Vi forventer, at udvikling af softwareløsninger vil komme til at spille en stadig mere betydende rolle for ChemoMetec i de kommende år. Det samme gælder løs- ninger, der muliggør en øget automatisering af prøve- håndtering hos vores kunder. Udviklingen af produkter sker med et langsigtet per- spektiv og med henblik på, at produkterne kan anven- des i mange år. Dette skal blandt andet ses i lyset af, at ChemoMetecs produkter typisk anvendes inden for områder, hvor de skal valideres, og hvor de indgår i et samlet workflow. Valideringen er en tidskrævende pro- ces, og kunderne efterspørger derfor analyseudstyr med lang ”holdbarhed”. I princippet er samtlige instrumen- ter bygget op omkring den samme basisteknologi, som omfatter anvendelsen af et specialudviklet fluorescens- mikroskop med et indbygget kamera. Med en relativ lav forstørrelse optages billeder af de præparerede celle- ChemoMetecs unikke teknologier er en vigtig konkurren- ceparameter, og derfor har patentering været en cen- tral del af strategien siden selskabets etablering i 1997. ChemoMetec har løbende investeret betydelige beløb og ressourcer i patentbeskyttelse af sine teknologier og for- venter at fortsætte denne strategi fremover. ChemoMetec råder over i alt 13 patentfamilier, hvoraf der er udtaget 80 patenter i udvalgte lande, herunder 14 i USA. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 13 Produktionen af instrumenter og forbrugsvarer sker i overensstemmelse med kundernes og slutbrugernes krav og standarder. ChemoMetecs instrumenter anvender desuden en række færdigfremstillede reagenser, som benyttes i forbindelse med de forskellige celletællinger og -analyser. Produk- tionen af disse reagenser er outsourcet til flere dan- ske producenter, mens kvalitetskontrollen varetages af ChemoMetec. Højteknologisk produktion Der sker en løbende investering i produktionen med det mål at effektivisere processer samt optimere anven- delsen af råvarer og energi – så der opnås stadig mere bæredygtige produktionsforhold med fokus på nedbrin- gelse af klimaaftrykket fra produktionen. Produktionen af instrumenter og kassetter finder sted in-house, og der sker en løbende tilpasning, effektivisering og optimering af produktionen i takt med udvik- lingen i efterspørgslen efter vores produkter samt vores og vores kunders større fokus på bære- dygtighed. Produktionen af diverse testkits, som anvendes til check af instrumenterne, fx i forbindelse med service, foregår på et fuldautomatisk anlæg hos ChemoMetec i Allerød. ChemoMetec varetager selv produktionen af samtlige instrumenter. Der anvendes en lang række underleve- randører (primært europæiske), fx til fremstilling af print- kort, mens styring, montage, kalibrering og kvalitetskon- trol udføres på vores faciliteter i Allerød, Danmark. Sikring af produktkvalitet har særdeles høj prioritet i ChemoMetec. Vores kunder forventer og har behov for, at vi leverer produkter af høj kvalitet og ensartethed, da de typisk indgår som vigtige led i kundernes sam- lede værdikæde. Kunderne kontrollerer løbende kva- liteten af vores produkter, dels gennem den daglige brug af disse, men også via fremsendelse af spørge- skemaer vedrørende vores interne forretningsgange og procedurer. Derudover afholdes der årlige planlagte audits hos ChemoMetec. En forudsætning for fortsat at kunne levere produkter til de pågældende kunder er, at ChemoMetec lever op til de stillede krav. Den fuldautomatiske produktion af kassetter foregår ligeledes hos ChemoMetec i Allerød, mens plastem- nerne, som indgår i kassetteproduktionen, produceres på fuldautomatiske anlæg hos flere danske sprøjtestøb- ningsvirksomheder. I løbet af efteråret 2024 vil der blive etableret endnu en kassetteproduktionslinje. Denne vil kunne producere endnu mere effektivt end de eksiste- rende produktionslinjer, da den manuelle pakning af poser i æsker nu bliver fuldautomatiseret. ChemoMetecs produkter pakkes i pap, plastik og folier, og de transporteres primært med lastbil og skib. Vi arbejder løbende på at optimere emballering og trans- port med henblik på at reducere vores klimaaftryk i vores samlede værdikæde. Transporten af varer mellem ChemoMetecs lager i Allerød og lageret på Long Island i USA foregår næsten udelukkende med skib. Produktionen af tællekamre af glas, som anvendes til NC-250 og NC-3000, foregår p.t. hos en samarbejdspart- ner i Holland. I den sidste del af 2024 vil ChemoMetec herudover påbegynde en in-house semiautomatisk pro- duktion af analysekamre af glas, som skal anvendes sam- men med Xcyto 5, når denne lanceres. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores virksomhed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 14 Salg og distribution af vores produkter sker via egne salgs- organisationer i USA og Europa, mens der samarbejdes med distributører på blandt andet det asiatiske marked. Denne organisering sikrer en målrettet og effektiv indsats samt nærhed til kunderne på de vigtigste markeder – og giver hermed mulighed for at servicere kunderne samt opnå en dybdegående indsigt i kundernes behov og den generelle udvikling i markedsforholdene inden for vores forretningssegmenter. Vi lægger stor vægt på at give hurtige svar og yde en effektiv indsats, når kunderne har brug for assistance. Vores teknikere er tæt på kunderne, og vi tilbyder hjælp fra højtuddannede helt op i udviklingsafdelingen, når der er behov for det. I takt med, at vi vokser, er vi meget bevidste om at fastholde denne nærhed til kunderne. Specialiseret salgsstyrke og support Den fokuserede salgsindsats og vores prioritering af kundeservice har betydet, at vi har opnået et solidt fod- Vores salgs- og support- funktioner bidrager til at styrke ChemoMetecs markedsposi- tion via en målrettet salgsind- sats samt en kundeservice og support af høj kvalitet. fæste på de enkelte markeder og løbende udvider kunde- kredsen. Stort set alle kunder på top-50 inden for vores vigtigste forretningsområde LCB (Life science research, celle- og genterapi og Bioprocessing) er blandt vores kun- der. Ikke mindst er vi lykkedes med at opbygge en unik position inden for celle- og genterapi og at etablere en stærk position på det amerikanske marked. Dette giver os et godt udgangspunkt for fremtidig vækst inden for både eksisterende og nye forretningsområder. På tværs af ChemoMetecs egen salgsorganisation er der etableret en fælles og struktureret salgsproces, der omfatter alle led lige fra identifikation af kundeemner via anvendelse af avancerede analytiske værktøjer til det endelige salg. Salget af vores løsninger kræver stor teknisk viden samt indsigt i vores kunders aktiviteter. Derfor har mange af vores sælgere en højere teknisk uddannelse, så der sikres et professionelt og videnbaseret salg. Vi prioriterer kundeservice og support meget højt, og dette kombineret med robuste kvalitetsinstrumenter og lokal tilstedeværelse på de vigtigste markeder resulterer i stabile og tilfredse kunder, som i vid udstrækning benyt- ter og genkøber ChemoMetecs analyseinstrumenter og forbrugsvarer. Tilbuddet om serviceaftaler og andre ser- viceydelser har betydet en yderligere styrkelse af relatio- nen og den løbende support til kunderne. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores markeder Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 15 gangen, hvilket ikke har været muligt med ChemoMetecs kassettebaserede løsninger. Men med de nye Xcyto- Matic-produkter er det nu muligt at tilbyde kunderne inden for bioprocessing karusselbaserede produkter. Det er derfor planen, at ChemoMetec skal opnå en betyde- lig markedsandel inden for celletælling på dette mar- ked, og området forventes således fremover at komme til at spille en væsentlig rolle for ChemoMetec. XM40 vil komme i konkurrence med markedets eksisterende løsninger, mens XM30 mere er tænkt anvendt i de fuldt integrerede produktionssystemer, som i stort omfang er under udvikling i farmaindustrien. Vores markeder ChemoMetecs analyseudstyr anvendes til celletælling og -analyse inden for mange forskellige områder – både i privat og offentligt regi og på tværs af virk- somheders værdikæder fra forskning til produktion. Det mest betydende markedsområde for ChemoMetec er celle- og genterapi, og med den igangværende lan- cering af XcytoMatic-produkterne forventes det, at ChemoMetec vil fastholde sin dominerende position inden for dette område. Især XM30 er vigtig i denne sammenhæng, da instrumentet er skræddersyet til at indgå i et fuldautomatisk produktions-setup. Markedet for bioprocessing er ligeledes et stort mar- ked, som indtil nu har været mindre betydningsfuldt for ChemoMetec. Dette skyldes, at markedet har været domineret af nogle få større aktører, der leverer celletæl- lingsløsninger, som gennem mange år er blevet indar- bejdet i kundernes arbejdsgang. Produkterne er karus- selbaserede og kan analysere et større antal prøver ad Det samlede LCB-marked vurderes at fortsætte med samme vækst som gennem de senere år, nemlig i niveauet 5-10%. Det skaber som udgangspunkt et godt grundlag for at opnå fremtidig vækst. Inden for delseg- menter af markedet har der dog tidligere været væsent- ligt højere vækstrater, og det gælder fx inden for udvik- lingen af celle- og genterapier. Her er væksttempoet dog aftaget betydeligt i løbet af de seneste par år som følge af en opbremsning i investeringerne inden for disse områder. I de kommende år forventer ChemoMetec imidlertid, at celletællingsmarkedet inden for såvel celle- og genterapi som bioprocessing vil vise betydelig vækst, og at væksten hovedsageligt vil være drevet af den oven- nævnte automatiseringsbølge, der pågår inden for pro- duktion af terapier og biologisk baserede lægemidler. Markedet for celletælling – ChemoMetecs tilstedeværelse og anvendelsen af ChemoMetecs produkter
Forskning og Udvikling (privat og offentlig) Hospitals- laboratorier Farma- og biotekvirksomheder Øvrige, herunder produktions- virksomheder I de seneste år har ChemoMetec løbende vundet bety- delige markedsandele og vurderes at være blandt de to største globale aktører inden for celletælling. Fremover forventes ChemoMetec fortsat at være godt positioneret til at få del i den forventede vækst inden for sine markeds- områder – både som følge af den attraktive markedsposi- tion for de eksisterende produkter samt de igangværende og kommende lanceringer af nye produkter. ChemoMetec forventer således fortsat at vinde yderligere markedsan- dele inden for celletælling på LCB-markedet. • Celle- og genterapi • Stamcelleforskning • Cancerforskning • Celle- og genterapi • Celle- og genterapi • Produktions- og proceskontrol • Produktions- og procesudvikling • Fremstilling af sæd- doser til inseminering (dyresæd) • Produktions- og proceskontrol af øl * Indholdet i den viste oversigt er ikke udtømmende, men viser de vigtigste områder, hvor ChemoMetec er til stede. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores markeder Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 16 Markedstendenser og muligheder Varianter af produkter i XcytoMatic-familien er udviklet til at kunne indgå som en integreret del af de fuldauto- matiserede løsninger hos vores kunder. Analyseudstyret kan enkelt integreres i det samlede workflow. ChemoMetec har over de seneste år opbygget en attrak- tiv position inden for celle- og genterapi – og har etableret en solid platform til at få del i den forventede vækst inden for dette område, herunder inden for bioprocessing. ChemoMetec tilbyder produkter med de rette specifikationer, og som med mindst mulige ressourcer kan valideres og spille sammen med de øvrige dele af et givent workflow hos kunden. ChemoMetec arbejder løbende på at reducere klimaaftrykket fra sine produkter, herunder at optimere og reducere forbruget af plastik. Muligheder ChemoMetecs kunder arbejder typisk inden for områder, hvor der er høje krav til compliance i forhold til såvel interne som eksterne Der efterspørges analyse- udstyr, hvor analyser kan foretages hurtigt, automatisk og samtidig med stor nøjag- tighed. Ligeledes er der et øget behov for såvel digitali- sering som automatisering af det samlede workflow i forbindelse med Globalt arbejdes der løbende på udvikling af nye behandlingsmeto- der mod en lang række sygdomme, blandt andet inden for området for ”personlig medicin”. Blandt behandlingsmetoderne inden for dette felt er celle- og genterapi, hvor der er brug for celletælling gennem både udviklingsforløbet, og når behandlingsmetoderne efterfølgende kommer i produktion og anvendelse. Vores kunder ønsker at bidrage til en mere bæredyg- tig udvikling og efterspørger derfor produkter, der kan imødekomme dette. krav (fx FDA CFR21 Part 11). Markeds- tendenser analyseprocesser. Øgede krav til compliance og veldokumenterede processer Ønske om digitalisering og automatisering af analyseprocesser Udvikling af nye behandlings- metoder, herunder Efterspørgsel efter bæredygtige produkter celle- og genterapi Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 17 Vores produkter minilaboratorium. Først suges prøven indeholdende cel- ler ind i kassetten, hvor den så kommer i kontakt med de farvestoffer, som i forbindelse med kassetteproduk- tionen allerede er indeholdt i kassetten. Dette analyse- koncept er mere enkelt, robust og præcist end for de konkurrerende celletællere på markedet, og mange af de faktorer, der normalt medfører variation og usikkerhed i målingen, er elimineret, da samtlige kassetter bliver indi- viduelt kalibreret under produktionen. Dels er flow-through cuvetten særdeles egnet til at blive integreret i forskellige automatiseringsløsninger, og dels imødekommes vores kunders og ChemoMetecs ønske om at anvende mindre plastik – og dermed reducere det klimamæssige aftryk for vores instrumenter og brugen heraf. Se også afsnittet ”Nye og kommende måleinstru- menter” nedenfor. Vores analyseudstyr består af måle- instrumenter og dertil hørende forbrugsartikler, som for eksempel hjælpereagenser, kassetter af plastik eller tællekamre af glas. Herudover tilbyder ChemoMetec sine kunder en række andre produkter, som for eksempel testkits til at veri- ficere, at instrumenterne virker, som de skal. Desuden tilbydes kunderne, at de kan tilkøbe forskellige software- løsninger samt en række serviceydelser i form af service- pakker og hjælp til installation af analyseudstyr. Vores nye XcytoMatic-instrumenter er i modsætning til NC-200 og NC-202 ikke baseret på en kassette-løsning. I stedet anvendes her en genanvendelig målecuvette (flow-through cuvette), som rengøres automatisk efter hver måling. Dette nye princip er indført af to årsager. I princippet er selve instrumenterne bygget op omkring et fluorescensmikroskop med et indbygget kamera, og billederne, der tages, analyseres automa- tisk ved hjælp af egenudviklet software. Vores teknologi giver mulighed for at tælle og analy- sere et stort antal celler med særdeles høj præcision og til konkurrencedygtige priser, og vores instrumen- ter i kombination med forbrugsenhederne er samtidig med til at sikre kunderne en særdeles brugervenlig arbejdsgang og et meget robust analysekoncept. ChemoMetecs løsninger I vores nye celletællingsinstrumenter anvendes der integreret, kunstig intelligens (AI) til at understøtte celletællingen. I fremtiden forventes AI blandt andet også at kunne bidrage til udviklingen af nye algorit- mer til klassificering af celletyper og bestemmelse af cellernes levedygtighed samt til at opdage anomalier eller uregelmæssigheder i cellestrukturer. Celletællere Engangskassetten til NucleoCounter-instrumenterne har spillet en central rolle for vores succes inden for celletælling. Kassetterne er opbygget som en slags Reagenser og hjælpestoffer Assays Testkit Engangsartikler Installation Servicepakker Software Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 18 Nye og kommende måleinstrumenter XcytoMatic 30 (XM30) XcytoMatic 40 (XM40) Xcyto 5 NucleoCounter NC-203 XM30 er en automatisk celletæller, der er baseret på en helt ny softwareplatform, som også anvendes i XM40 og NC-203. XM30 er udviklet til at indgå i et fuldautomatisk produk- tionsflow med henblik på at effektivisere produktionen og reducere produktionsomkost- ningerne hos vores kunder. XM30 er baseret på anvendelsen af en genanvendelig målecuvette, som rengøres med rensevæske mellem målin- gerne. XM30 modtager en celleprøve fra en ekstern robotarm (eller manuelt), hvorefter den AI-baserede celletælling udføres. Den typiske anvendelse vil dels være inden for bioproces- sing, og dels inden for celle- og genterapi, som i øjeblikket er ChemoMetecs vigtigste markeds- segment. XM40 er et søsterinstrument til XM30, og de to instrumenter deler teknologi på langt de fleste områder. De adskiller sig overordnet fra hinanden ved, at XM40 gør brug af en prøve- karrusel med plads til 24 prøver, mens XM30 anvender en stationær prøvetragt. XM40 er udviklet til at indgå i et semiautomatisk produk- tionsflow, primært på bioprocessing-markedet, hvor der er tradition for anvendelsen af karrusel- baserede instrumenter. Med XM40 kan kunden på ca. 15 minutter foretage en hurtig og præcis celletælling på 24 prøver, som kan have et celletal op til 100 mio. celler pr. ml. Xcyto 5 planlægges at blive lanceret i slutningen af 2024 og skal supplere og på sigt afløse NC-3000. Xcyto 5 adresserer både markedet for celle- og genterapi og bioprocessing. Instru- mentet er en billedbaseret celleanalysator, der automatisk kan identificere og markere de enkelte celler og give præcise informationer om, på hvilke celler – og hvor på cellerne – de forskellige fluorescerende markører er lokali- seret. Xcyto 5 forventes blandt andet at blive anvendt inden for kvalitetskontrol af celler, der skal anvendes til terapeutiske formål. NC-203 er en opgraderet version af NC-202. Instrumentet anvender ligesom NC-202 engangskassetter og har derudover fået overført en del ny teknologi fra XcytoMatic- platformen. Opgraderingen omfatter primært et nyt målemodul, en ny softwareplatform samt anvendelsen af kontrast-mikroskopi kombineret med AI-baseret billedanalyse. Ledelsens beretningꢀ|ꢀVores produkter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 19 Øvrige måleinstrumenter NucleoCounter NC-200 NucleoCounter NC-202 NucleoCounter NC-250 NucleoCounter NC-3000 NC-200 tilbyder hurtig og enkel celletælling, som kan udføres ved hjælp af en kassette uden behov for manuel tilsætning af hverken farve- stoffer eller hjælpereagenser. Analyserne giver desuden informationer om den gennemsnitlige cellestørrelse samt om cellernes klumpnings- grad. NC-200 finder primært anvendelse inden for celle- og genterapi, og analysetiden er omkring 45-50 sekunder. NC-202 er en videreudvikling af NC-200, og produktet er teknologisk set baseret på den avancerede Xcyto-teknologi, og det betyder blandt andet, at vi kan tilbyde kunderne én celletællingsprotokol til langt de fleste mammale celletyper. Ligesom for NC-200, finder NC-202 hovedsagelig anvendelse inden for celle- og genterapi. NC-202 er kassettebaseret, og analy- setiden er omkring 25 sekunder. NC-250 er et konkurrencedygtigt topprodukt, der tilbyder hurtig og omkostningseffektiv celle- tælling med høj præcision. Udover celletælling kan NC-250 også anvendes til at udføre celle- cyklusanalyse. NC-250 gør brug af engangstælle- kamre af glas med to eller otte kamre. NC-3000 er en meget brugervenlig og fleksibel analyseplatform, som kan anvendes både til celletælling og forskellige typer celleanalyse, som fx analyse af cellecyklus og programmeret celledød. NC-3000 gør brug af både kassetter og engangstællekamre af glas med to eller otte kamre. Læs mere om alle produkterne på vores hjemmeside Ledelsens beretningꢀ|ꢀUdviklingen i 2023/24 og forventninger Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 20 Udviklingen i 2023/24 og forventninger Forretningsmæssig udvikling Produktudvikling Finansiel redegørelse Forventninger til 2024/25 Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 21 Forretningsmæssig udvikling (XM40) har været i fokus gennem hele regnskabsåret. I 3. kvartal blev der foretaget en strategisk beslutning om at opprioritere XM30 grundet efterspørgsel fra kunderne. Læs mere om XM30 og XM40 og de øvrige nye instru- menter under udvikling i afsnittet ”Produktudvikling”. Omsætningen faldt i 2023/24 med 8% til DKK 407,4 mio., og driftsresultatet (EBITDA) viste en tilbagegang på 26% og blev på DKK 186,2 mio. Omsætningen var negativt påvirket af et fald i salget af instrumenter på 35%, mens salget af forbrugs- varer og serviceydelser samlet steg med 13%. ChemoMetec igangsatte i løbet af året en gradvis lancering af instrumenterne XcytoMatic 40 og XcytoMatic 30, og denne er forløbet tilfredsstillende. I løbet af året har der ligeledes været fokus på moderni- seringen af den tilkøbte ejendom på Gydevang 42-44 i Allerød for rettidigt at sikre, at vi har de rette fremtidige fysiske rammer for både produktion og administration. Moderniseringen sker i etaper, hvor 1. etape med etable- ring af kantine og møderum forventes at være på plads i løbet af 2024. Regnskabsåret 2023/24 var et udfordrende år med fort- sat vanskelige markedsforhold. Mange af virksomhe- derne inden for ChemoMetecs vigtigste markedsområde, celle- og genterapi, er afhængige af at få tilført ekstern kapital, men som følge af de usikre markedsforhold og et fortsat højt renteniveau har tilførslen af kapital i regn- skabsåret fortsat været på et lavt niveau. Det har især ramt de mindre og nyetablerede biotekselskaber, som ellers har bidraget væsentligt til væksten i ChemoMetec i de senere år. Denne gruppe virksomheder har der- for været nødt til at reducere både antallet af forsøg og deres investeringsbudgetter. Samtidig har vi også set en generel tilbageholdenhed i investeringerne på tværs af vores kunder, hvilket har resulteret i et lavere salg af instrumenter på alle markeder. Til gengæld har vi oplevet tocifret vækst i omsætningen af forbrugsvarer og ser- viceydelser. Stigningen i salget af serviceydelser skyldes primært et vedvarende fokus på salg af nye ydelser til eksisterende kunder. – men dog på et væsentligt lavere niveau end i årene med høj vækst inden for dette område. Det er dog især virksomheder med aktiviteter i de sene kliniske forsøgs- stadier, som nyder godt af tilførslen af kapital, mens nystartede virksomheder med aktiviteter i de tidligere forsøgsstadier fortsat har vanskeligt ved at få tilført den nødvendige kapital. Omsætning fordelt på forretningsområder Vi har i løbet af regnskabsåret fastholdt vores salgsiniti- ativer på et højt niveau for at identificere nye kunder og sikre mersalg til eksisterende kunder. Vi har både målret- tet salget mod virksomheder med aktiviteter i de senere forsøgsstadier og også i den sidste del af regnskabsåret iværksat nye salgstiltag målrettet eksisterende og poten- tielle kunder med aktiviteter i de tidlige forsøgsstadier. Med disse initiativer er det målet at være godt positione- ret, når finansieringen igen tilflyder de nystartede virk- somheder. For at understøtte salgsprocessen er der end- videre oprettet en analyseafdeling, der skal bidrage til en mere datadrevet salgsproces i fremtiden. DKK mio. 450 375 300 225 150 75 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 Ved udgangen af regnskabsåret er der tegn på, at marke- det for celle- og genterapi er ved at stabilisere sig både i forhold til tilførsel af kapital og antal kliniske forsøg ꢀLife science research, Celle- og genterapi og Bioprocessing (LCB) ꢀProduktions- og kvalitetskontrol af dyresæd ꢀProduktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk Den videre udvikling af Xcyto-platformen og færdig- udviklingen af XcytoMatic 30 (XM30) og XcytoMatic 40 Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 22 Salg og markedsudvikling I 2023/24 faldt omsætningen fra DKK 442,3 mio. til DKK 407,4 mio., svarende til et fald på 8%. Omsætnin- gen fordelte sig på forretningsområderne med 91% fra LCB-markedet (Life science research, Celle- og gente- rapi og Bioprocessing), 8% fra markedet for dyresæd og 1% fra markedet for kvalitets- og produktionskon- trol af øl og mælk. ChemoMetec oplevede tilbagegang inden for LCB-markedet, hvor omsætningen faldt med 9%, hvorimod der var fremgang inden for de to øvrige forretningsområder. Fokusområder i 2024/25 Det er ChemoMetecs primære mål at skabe et stærkt fundament for fremtidig vækst og en stærk indtjening gennem en indgående indsigt i kundernes behov, førsteklasses kundesupport og en fortsat styrkelse af den avancerede teknologiske platform. I det kommende regnskabsår vil der især være fokus på nedenstående områder. Ligesom i det foregående regnskabsår er størstedelen af omsætningen baseret på celletællingsprodukterne NC-200 og NC-202, hvor NC-202 nu for første gang bidra- ger med den største omsætning. Udviklingen i 2023/24 har – som nævnt ovenfor – været påvirket af eksterne faktorer, hvor særligt omsætningen af instrumenter har været negativt påvirket af udviklin- gen i investeringsklimaet inden for ChemoMetecs mar- kedsområder. Omsætningen af instrumenter faldt med 35%, og faldet har fundet sted på tværs af alle tre geo- grafiske regioner, dog med det største fald på det nord- amerikanske marked, hvor omsætningen faldt med 42%. Kunder og markeder Innovation og produktion • Gradvis lancering af celletællerne XcytoMatic 30 og XcytoMatic 40, der er målrettet både bioprocessing-markedet og markedet for celle- og genterapi. • Øget fokus på automatisering og produkter hertil. • Øget fokus på udvikling af software, der kan bi- drage til automatisering og effektivisering hos kunderne, der typisk er underlagt høje krav til dokumentation og kvalitetskontrol. • Lancering af yderligere to nye produkter, NC 203, som er en videreudvikling af NC 202, samt Xcyto 5, som er en celleanalysator målrettet primært kvalitetskontrol af celler. Den gradvise lancering af XM40 og XM30 er forløbet som forventet, og kunderne har generelt vist stor interesse for de nye instrumenter, der blandt andet kan bidrage til automatisering af deres workflows. Salget af XM40 og XM30 bidrog tilsammen med DKK 8,3 mio., hvoraf salget på det nordamerikanske marked udgjorde DKK 6,0 mio. Læs mere om XM40 og XM30 i afsnittene ”Vores produk- ter” og ”Produktudvikling”. • Investering i nye kompetencer for at skabe in- novation samt nye produkter og services. • Øget fokus på salg af eksisterende servicepak- ker og fortsat udvikling af nye serviceydelser til både nye og eksisterende produkter. • Opgradering og optimering af produkti- onsteknologi med henblik på at øge effek- tivitet, produktionskapacitet og reducere ressourceforbrug. • Øget fokus på eksisterende kunder samt nye segmenter og markeder. Salget af forbrugsvarer og serviceydelser er primært drevet af antallet af instrumenter på markedet, herunder antallet af nye instrumenter, som er blevet taget i brug i løbet af året hos kunderne. Omsætningen af forbrugs- Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 23 varer steg fra DKK 174,4 mio. til DKK 192,5 mio., hvilket svarer til en stigning på 10%. Der har i det forløbne år været stort fokus på at etablere og forny serviceaftaler på tværs af alle kundesegmenter, hvilket har resulteret i en vækst på 13% i omsætningen af serviceydelser, på trods af en nedgang i antallet af solgte instrumenter. For at styrke grundlaget for den fremtidige vækst og lanceringen af de nye produkter i ChemoMetec blev der i det sidste kvartal af 2023/24 foretaget en tilpasning af organisationen, både i Danmark og internationalt. Til- pasningen har blandt andet omfattet ansættelse af en ny direktion samt en række initiativer og ændringer i salgsorganisationen. Disse omfatter blandt andet opret- telse af en ”XcytoMatic-gruppe” med udvalgte kompe- tencer med henblik på at sikre den kommende bredere lancering af de nye produkter, oprettelse af en analyse- afdeling, som har til formål at understøtte salg inden for både nye og eksisterende produkter, samt en optimering af teams og arbejdsprocesser på tværs af ChemoMetec. Det gennemsnitlige antal fuldtidsmedarbejdere er i regnskabsåret 2023/24 steget fra 164 til 173, og ved regnskabsårets afslutning var det samlede antal med- arbejdere steget med 7 fra 167 til 174, hvoraf antallet af medarbejdere på hovedkontoret i Allerød steg fra 118 til 123. Antallet af medarbejdere i de udenlandske afdelin- ger udgjorde ved regnskabsårets afslutning 51, hvoraf 37 er ansat i det amerikanske datterselskab. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 24 USA/Canada Omsætningen på det nordamerikanske marked faldt i 2023/24 med 9% til DKK 239,4 mio. efter en vækst året før på 6%. Omsætningen i USA/Canada udgør som året før 59% af den samlede omsætning. XM40 vil der blive udviklet nye services, som forventes at bidrage positivt til omsætningen af serviceydelser i fremtiden. Omsætning (DKK) I det forløbne år er der sket en løbende tilpasning af den amerikanske organisation, primært med det formål at understøtte de nye tiltag og produkter. 239,4 mio. Faldet i omsætningen kommer efter flere års betydelig vækst inden for celle- og genterapi, hvor ChemoMetec har etableret en stærk markedsposition. Faldet skyldes, som (2022/23: DKK 262,0 mio.) også nævnt på side 21, fortsat lave investeringer blandt de ChemoMetec har uændret det amerikanske hovedkontor Vækst amerikanske kunder inden for celle- og genterapi – og her- med et faldende salg af instrumenter til disse kunder. på Long Island, New York og derudover salgskontorer i San Diego, Californien, og Boston, Massachusetts. Dette strategiske netværk sikrer en bred rækkevidde og tæt kundekontakt på tværs af vigtige regioner, og det bliver afgørende for den gradvise lancering af de nye produkter. -9% (2022/23: 6%) Omsætningen af instrumenter faldt i 2023/24 med 42%. Omsætningen af NC-202 faldt med 38%, mens omsætnin- gen af NC-200 faldt med 55%. NC-200 er nu overhalet af NC-202 som ChemoMetecs bedst sælgende instrument på det nordamerikanske marked. Forklaringen herpå er, at flere eksisterende kunder nu har implementeret NC-202, hvor der tidligere var flere kunder, som benyttede NC-200 På den længere bane vurderes der at være gunstige vækstmuligheder på det nordamerikanske marked, både inden for celle- og genterapi og bioprocessing, og ChemoMetec vil fortsat investere i udviklingen af den Andel af samlet omsætning 59% (2022/23: 59%) i deres setup. Derudover køber de fleste nye kunder inden amerikanske organisation. Selvom det ser ud til, at der for celle- og genterapi i dag en NC-202. Det tredje mest sælgende instrument på det nordamerikanske marked er forsat NC-3000, hvor omsætningen faldt med 35%. er ved at ske en stabilisering af investeringslysten, er der stadig risiko for en yderligere reduktion af antallet af kli- niske forsøg hos eksisterende og nye kunder, hvilket vil kunne påvirke ChemoMetecs salg af instrumenter, især til mindre amerikanske biotekvirksomheder. Omsætning fordeling på produktgrupper Over 75% af omsætningen kommer fra forbrugsvarer og service. Omsætningen af forbrugsvarer steg i 2023/24 med 13% til DKK 114,5 mio. Inden for serviceforretningen (serviceaftaler, installationer, geninstallationer mv.) steg omsætningen med 9% fra DKK 61,0 mio. til DKK 66,3 mio. Serviceaftaler blev introduceret på det nordamerikan- ske marked i 2019, og siden er antallet af serviceaftaler løbende steget. Det er samtidig glædeligt at konstatere, at langt hovedparten af serviceaftalerne fornyes af kun- derne år efter år. I det kommende regnskabsår planlægger ChemoMetec fortsat at udvide paletten af serviceydelser til de amerikanske kunder. Med lanceringen af XM30 og DKK mio. 300 Det forventes, at det vil blive de nye produkter XM40 og XM30, NC-203 og Xcyto 5 samt det p.t. mest sælgende instrument på det amerikanske marked, NC-202, der kommer til at drive væksten på det nordamerikanske marked i de kommende år. 240 180 120 60 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 25 Europa Omsætningen i Europa steg i 2023/24 med 1% fra 130,2 DKK mio. til DKK 130,9 mio. Næsten 92% af den samlede europæiske omsætning kommer fra LCB-markedet, og den typiske kunde opererer inden for celle- og genterapi. deres respektive geografiske ansvarsområder og støttes af eksperter og specialister, som fx produktchefer og tek- nikere fra hovedkontoret i Allerød. Omsætning (DKK) Langt hovedparten (64%) af den europæiske omsætning kommer fortsat fra top-5 landene Storbritannien, Hol- land, Tyskland, Danmark og Frankrig. 130,9 mio. Udviklingen i omsætningen dækker over et fald i omsæt- ningen af instrumenter på 18% og en stigning i omsæt- ningen af forbrugsvarer og serviceydelser på henholds- vis 11% og 27%. (2022/23: DKK 130,2 mio.) Omsætning i top-5 lande – Europa (mio. DKK) Vækst Top-5 2023/24 2022/23 28,4 Vækst Europa er den region, der oplevede det laveste fald i omsætningen af instrumenter, som udgjorde 35% af den samlede omsætning mod 43% i regnskabsåret 2022/23. Faldet er koncentreret omkring NC-200, og omsætnin- gen af NC-202 instrumenter er således nu over tre gange større end den tilsvarende omsætning af NC-200, mens den året før var 1,6 gange større. Udviklingen er en følge af, at NC-202 er blevet implementeret flere steder, samt at nye kunder hovedsageligt køber dette instrument. 1% Storbritannien Holland 27,4 18,0 14,2 13,3 11,4 -4% 33% -20% 19% -15% (2022/23: 1%) 13,5 17,7 11,2 13,3 Tyskland Danmark Frankrig Andel af samlet omsætning 32% Storbritannien: På trods af et fald i omsætningen i (2022/23: 29%) 2023/24 på 4% til DKK 27,4 mio., bevarer Storbritan- nien sin position som ChemoMetecs største europæi- ske marked. Efter faldet i omsætningen er der foretaget en organisationstilpasning med henblik på at øge salget fremadrettet. Der er blandt andet sat større fokus på salg til nye kunder, der udvikler cellebaserede terapier til cancerbehandling. Det europæiske marked har som de øvrige markeder været negativt påvirket af de makroøkonomiske forhold og et svagt investeringsklima. På trods af dette er der fortsat god interesse for ChemoMetecs celletællere, og især NC-202 er et attraktivt instrument for mange labo- ratorier på tværs af LCB-segmentet. Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 150 I det forløbne år har der især været fokus på at identifi- cere nye kundeemner inden for celle- og genterapi samt introduktion af serviceydelser til eksisterende kunder. Holland: Omsætningen i Holland steg i 2023/24 med 33% til DKK 18,0 mio., hvilket bringer Holland op som det næst- største marked i Europa. ChemoMetec har et salgskontor i Holland, der dækker dette marked, hvor flere nordameri- kanske virksomheder har etableret sig de senere år. 120 90 60 Den europæiske salgsorganisation arbejder fra 30 hovedkontoret i Allerød samt fra salgskontorer, hvor ChemoMetec blandt andet er repræsenteret lokalt på de fem største geografiske markeder. De lokale salgskon- torer varetager funktionerne salg og support inden for 0 Tyskland: På trods af en tilbagegang i omsætningen på 20% til DKK 14,2 mio. var Tyskland det tredjestørste euro- pæiske marked i 2023/24. Tilbagegangen i omsætningen 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 26 i Tyskland var større end tilbagegangen i Europa gene- relt. Lanceringen af XcytoMatic-instrumenterne er vigtig med henblik på at sikre fremtidige høje vækstrater på det tyske marked, som er karakteriseret ved at have et stort bioprocessing-marked med store etablerede spillere. Det forventes, at XcytoMatic-instrumenterne vil være konkur- rencedygtige produkter inden for dette område på det tyske marked. Danmark: Omsætningen på det danske marked steg i 2023/24 med 19% til DKK 13,3 mio., hvilket medfører, at Danmark er ny i top-5. Frankrig: Frankrig har haft et udfordrende år i 2023/24 og oplevede en tilbagegang på 15% i omsætningen til DKK 11,4 mio. Faldet i omsætningen bringer Frankrig ned fra tidligere det fjerdestørste marked til det femtestørste marked. De franske kunder tilhører især ”big pharma”- segmentet, og det er også denne kundetype, der skal drive væksten i de kommende år. I den øvrige del af Europa, det vil sige i lande uden for top- 5, steg omsætningen med 3%. Landene uden for top-5 tegner sig for godt en tredjedel af den samlede europæi- ske omsætning. Det forventes, at det også på det europæiske marked vil blive de nye produkter XM40 og XM30, NC-203 og Xcyto 5 samt det p.t. mest sælgende instrument på det europæ- iske marked, NC-202, der kommer til at drive væksten i Europa i de kommende år. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 27 Øvrige lande (ROW) Omsætningen i ROW faldt i 2023/24 fra 50,1 DKK mio. til DKK 37,1 mio., svarende til et fald på 26%, og den relative andel af omsætningen faldt fra 12% til 9%. Omsætning i top-5 lande – ROW (mio. DKK) Omsætning i ROW (DKK) Top-5 2023/24 2022/23 Vækst Kina 9,4 9,4 5,1 2,7 2,6 18,6 10,3 6,6 -49% -9% Da salget af serviceydelser i ROW er begrænset, er udvik- lingen primært drevet af salget af instrumenter og for- brugsvarer. Tilsvarende de øvrige regioner oplevede ChemoMetec et fald i omsætningen af instrumenter i ROW, mens omsætningen af forbrugsvarer var på niveau med året før. Omsætningen af instrumenter faldt såle- des med 43%, mens omsætningen af forbrugsvarer faldt med 2%. Væksten i ROW har været påvirket af vanskelige markedsvilkår i alle regioner. 37,1 mio. Japan (2022/23: DKK 50,1 mio.) Sydkorea Singapore Taiwan -23% -29% -7% 3,8 2,8 Vækst i ROW De fem største markeder i ROW er Kina, Japan, Sydkorea, Singapore og Taiwan, der alle har oplevet et fald i omsæt- ningen i 2023/24. I det forløbne regnskabsår udgjorde omsætningen i top-5 landene 79% af omsætningen i ROW mod ca. 83% året før. -26% (2022/23: -2%) ChemoMetec har i de seneste år arbejdet på at styrke sin position som markedsleder inden for celletælling og analyse på det asiatiske marked via målrettede initiati- ver, herunder styrkelse af relationerne til nøgleinteresse- renterne på det asiatiske marked. Strategien er – og har været – at opbygge stærke strategiske relationer til etab- lerede distributører, som faciliterer vores produkters adgang til de lokale regionale markeder. Denne model gør det muligt via distributørernes netværk at få kontakt til forskere, kliniske medarbejdere samt medarbejdere i laboratorier og tilbyde løsninger, som dækker præcist deres behov inden for celletælling og analyse. Sidst på året blev salgsindsatsen styrket på det asiatiske marked i forbindelse med, at en erfaren amerikansk Field Applica- tions Scientist opholdt sig i regionen 2-3 uger om måne- den med henblik på at assistere og oplære de lokale sæl- gere i ChemoMetecs produkter og salgsmetoder, både gennem undervisning og sambesøg hos kunder. Det er målet, at indsatsen skal styrke vores samarbejde med distributører og kunder i regionen. Andel af samlet omsætning Kina: Kina er ChemoMetecs største marked inden for ROW- segmentet. Omsætningen på det kinesiske marked faldt i 2023/24 med 49% til DKK 9,4 mio. (2022/23: -19%). Faldet i omsætningen i Kina er drevet af en generel tilbagegang inden for LCB-området og især inden for kerneområdet celle- og genterapi. Salget i Kina foregår i et nært samarbejde mellem en distributør og lokale salgsagenter, som støttes af sælgere og produktspecialister fra hovedkontoret i Allerød. 9% (2022/23: 12%) Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 60 45 30 15 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 28 Udviklingen inden for de enkelte forretningsområder Forretningsområde 1 Life science research, Celle- og genterapi og Bioprocessing (LCB-markedet) Forretningsområde 1 De tre væsentligste LCB-markedet: Life science research, Celle- og genterapi og forretningsområder/ Bioprocessing (Instrumenter: NC-200, NC-202, NC-250, NC-3000, markedsområder for ChemoMetec NC-100 og XM30/XM40) ChemoMetecs vigtigste forretningsområde er salg af celletællings- og analyseudstyr til tre delområder A) Life Omsætning (DKK) science research, B) Celle- og genterapi og C) Bioproces- sing. Disse tre markedsområder benævnes i det følgende LCB-markedet. 370,9 mio. (2022/23: DKK 407,8 mio.) Vi definerer bioprocessing som al produktion og produk- tionskontrol, hvor der anvendes biologiske organismer til fremstilling af lægemidler og medicinske behandlinger. Procesudvikling, selektion/screening af cellekulturer samt opskalering af produktion betragtes også som biopro- cessing. Bioprocessing omfatter således alle upstream og downstream processer i forhold til produktion af lægemidler ved hjælp af biologiske organismer. I praksis omfatter bioprocessing også store dele af markedet for celle- og genterapi, da der i princippet også her produce- res et lægemiddel ved hjælp af en biologisk organisme. Vi har dog indtil videre valgt at skelne mellem bioprocessing og celle- og genterapi, selvom den teknologiske udvikling med hensyn til automatisering medfører et stort overlap inden for de to områder. Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (Instrument: SP-100) Vækst -9% (2022/23: 3%) Andel af samlet omsætning Forretningsomåde 3 Produktionskontrol af øl & Kvalitetskontrol af mælk (Instrumenter: YC-100, NC-202, SCC-100, SCC-400) 91% (2022/23: 93%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 29 Omsætningen på LCB-markedet faldt i 2023/24 fra DKK 407,8 mio. til DKK 370,9 mio., svarende til en nedgang på 9%. Dette forretningsområde er over de senere år blevet stadigt vigtigere for ChemoMetec, og omsætningen på LCB-markedet udgør 91% af den samlede omsætning. følge af det fortsat høje renteniveau og en generel større usikkerhed er trenden fra sidste regnskabsår fortsat ind i regnskabsåret 2023/24, og kapitaltilførslen til virksom- hederne inden for celle- og genterapi har fortsat ligget på et lavt niveau. Læs mere om markedsudviklingen inden for celle- og genterapi i afsnittet ”Vores markeder” og på side 21. er stor tillid til effektiviteten og potentialet for behand- lingerne inden for celle- og genterapi, og der er en række nye behandlinger, som opnåede FDA-godkendelse i løbet af regnskabsåret. Samtidig satses der i stigende omfang på udvikling af behandlinger baseret på celle- og gen- terapi inden for nye sygdomsområder, ikke mindst de mere sjældne sygdomme. På den baggrund ser vi positivt på det langsigtede potentiale for celle- og genterapi, og vi fortsæt- ter derfor vores fokuserede arbejde med at tilpasse vores produkter og løsninger til de mange kunder inden for dette felt. Læs mere om udviklingen på ChemoMetecs markeder i afsnittet ”Vores markeder”. Over de seneste fem år er ChemoMetecs omsætning på LCB-markedet blevet cirka fordoblet (se grafen neden- for). Den samlede globale markedsvækst estimeres i den tilsvarende periode at have ligget på et lavere niveau, og vi har således vundet markedsandele, specielt inden for celletællingsområdet. Ved udgangen af regnskabsåret er der meget, der tyder på, at markedet for celle- og genterapi er ved at stabili- sere sig – men på et lavere niveau i forhold til de tidligere år, hvor der var høj vækst inden for dette område. Mar- kedsanalyser peger endvidere i retning af, at der fortsat Det er især en høj vækst inden for celle- og genterapi, der har drevet ChemoMetecs fremgang på LCB-markedet over de seneste år. Cellebaseret terapi er en forholdsvis ny behandlingsform med potentiale til at behandle mange sygdomme, som i øjeblikket ikke kan behandles, eller hvor behandlingen ikke er særlig effektiv. Den såkaldte CAR-T metode er den mest udbredte af disse behandlingsformer, og efter at metoden til behandling af visse cancerformer blev godkendt af FDA i 2017, har udviklingen af nye tera- pier og kommercialiseringen af denne type banebrydende behandlingsformer taget fart. ChemoMetec er lykkedes med at opbygge en meget attraktiv position inden for dette område, hvor der er behov for celletælling i hele forløbet fra udviklingsfasen og frem til den konkrete behandling af patienter. Bioprocessing er et fremtidigt fokusområde for ChemoMetec, og i øjeblikket er markedsandelen begræn- set. Markedet har hidtil været domineret af to større spil- lere, som tilbød kunderne udstyr, der var mere automatisk end det, ChemoMetec indtil nu har kunnet tilbyde sine kun- der. Det forventes, at markedet for celletælling inden for bioprocessing vil vokse betydeligt i de kommende år, og at der med den stigende automatisering vil blive stillet store krav til celletællingleverandørernes evne til at kunne levere automatiseringsløsninger og avanceret software til celle- tællerne. Med lancering af XcytoMatic-produkterne har vi ambitioner om at opnå en betydelig andel af dette marked over de kommende år. Læs mere om bioprocessing og om vores nye XcytoMatic-produkter på side 35. Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 450 360 270 180 90 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 Over de seneste par år er der dog sket en betydelig opbremsning på markedet for celle- og genterapi. Som ꢀInstrumenter ꢀService ꢀForbrugsvarer ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 30 Case: cesser. Mange aktører, herunder ChemoMetec, arbejder på at udvikle nye teknologier og produkter, der kan muliggøre den nødvendige automatisering og integrering, og vi ser løbende lancering af en række nye tiltag og løsninger, her- under robotteknologi og samarbejder på tværs af værdi- kæden. Digitalisering og anvendelse af AI-teknologi spiller en vigtig rolle i denne udvikling, hvor forskellige leveran- dørers produkter skal kunne ”tale sammen” for at opnå en stabil og sikker produktion. Behov for automatisering af produktionen af behandlinger baseret på celleterapi Over de senere år er der blevet udviklet og godkendt stadig flere nye celleterapi- behandlinger, og flere af behandlingerne er nu i produktion. Men produktionen er kompleks og dyr, og der er behov for både at nedbringe produktionsomkostnin- gerne og øge produktionen for at nå ud til bredere grupper af patienter. Ét af nøgleordene er automatisering. Med udviklingen af de nye XcytoMatic-instrumenter kan ChemoMetec tilbyde en højteknologisk, innovativ løs- ning til celletælling, der kan bidrage til automatisering af workflowet i forbindelse med produktion og produktions- optimering af behandlingerne inden for celle- og genterapi. Vores mål er at fastholde vores nuværende stærke position inden for dette segment – og at kunne imødekomme det øgede behov for fuldautomatiserede løsninger til celle- tælling og celleanalyse. I takt med modningen og godkendelsen af flere nye behandlinger baseret på celleterapi er der naturligt kom- met mere fokus på produktionen og kommercialiseringen af disse behandlinger. Når omkostningerne falder, vil behandlingsprisen også falde, og dette vil føre til en øget efterspørgsel. For at imø- dekomme den stigende efterspørgsel skal produktions- kapaciteten øges, og her spiller automatiseringen igen en vigtig rolle, da det er betydeligt mere enkelt og hurtigt at opskalere en automatisk produktion i forhold til en manuel produktion. I øjeblikket er kompleksiteten og omkostningerne i forbin- delse med produktionen af celleterapi-produkter en udfor- dring, og det er nødvendigt for producenterne af denne type behandlinger at foretage store investeringer for at kunne etablere de komplekse produktionsprocesser, effek- tivisere processerne og få produktionen op i større skala. Det er en væsentlig hindring for kommercialiseringen og for en bredere anvendelse af cellebaseret terapi. Derfor er der i branchen betydeligt fokus på at afsøge forskellige muligheder for at automati- sere og integrere de forskellige produktionspro- Endvidere er sundhedssystemerne i verden generelt under pres, og derfor sætter den høje pris for behandlingerne væsentlige begrænsninger på brugen af disse. Behovet for udbredelse af den revolutionerende men meget dyre cellebaserede medicin har ført til flere forskellige tiltag til automatisering, hvor celleterapien produceres ved hjælp af robotter i lukkede miljøer. Her er XcytoMatic 30 og Xcyto 5 tiltænkt roller inden for henholdsvis celletælling og -analyse. Der er således behov for at reducere produktionsomkost- ningerne, for at de nye behandlingsmetoder kan komme en bredere gruppe af patienter til gavn. Omkostningerne kan kun nedbringes i tilstrækkelig grad gennem en øget auto- matisering og digitalisering af produktionsprocesserne. Læs mere om XcytoMatic-produkterne på side 33-34. Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 31 Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (SP-100) En væsentlig del af markedet for produktions- og kvalitets- kontrol af dyresæd består af forskellige former for sædana- lyse. ChemoMetecs SP-100 adresserer dette marked, og produktet anvendes til at tælle antallet af sædceller i en prøve samt til bestemmelse af levedygtigheden af sædcel- lerne. SP-100 finder typisk anvendelse på tyre-, orne- og hingstestationer, hvor der produceres sæddoser til kunstig inseminering. Omsætning (DKK) 31,4 mio. (2022/23: DKK 28,7 mio.) Markedet for tælling af sædceller inden for husdyrbrug er ikke præget af stor konkurrence, og SP-100 har etableret sig som et meget stærkt brand på dette nichemarked. Størrel- sen på verdensmarkedet kendes ikke i detaljer, men vurde- res at udgøre DKK 50-100 mio. Det nordamerikanske marked er det vigtigste geografiske segment, da mere end halvdelen af omsætningen kommer herfra. Vækst Markedet for sædanalyse inden for husdyrbrug udgør omkring 8% af ChemoMetecs samlede omsætning. Ande- len har i året været svagt stigende, hvilket primært skyldes udfordrende forhold på ChemoMetecs vigtigste marked inden for LCB. 10% SP-100 instrumentet, der tilhører NC-100 produktfamilien, blev introduceret på markedet for ca. 20 år siden, og der er ikke kommet nogen produktopdatering siden da. Dette er meget usædvanligt inden for branchen for laboratorieud- styr, men til trods herfor opfatter kunderne stadig pro- duktet som værende tidssvarende. Det afspejler sig også i udviklingen i omsætningen, som i 2023/24 steg med 9% til DKK 31,4 mio. (2022/23: 14%) Andel af samlet omsætning ChemoMetec sælger primært sine sædanalyseproduk- ter via direkte salg. På ganske få geografiske markeder er ChemoMetec repræsenteret af en lokal distributør. 8% (2022/23: 6%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀForretningsmæssig udvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 32 Forretningsområde 3 Produktionskontrol af øl og kvalitetskontrol af mælk (NC-202/SCC-100) ChemoMetecs salg til øl- og mælkemarkedet udgør ca. 1% af den samlede omsætning, hvilket er på niveau med året før. Markedet er ikke en høj pri- oritet hos ChemoMetec og har ikke været det i en længere årrække. Der er dog udviklet en variant af NC-202 som erstatning for YC-100, der anvendes til produktionskontrol af øl. Der er ikke nogen aktuelle planer om at videreudvikle på SCC-100, da marke- det for celletalskontrol i mælk på mejerierne ikke vurderes at være interessant for ChemoMetec. Omsætning (DKK) 5,1 mio. (2022/23: DKK 5,8 mio.) Vækst -13% (2022/23: 1%) Andel af samlet omsætning 1% (2022/23: 1%) Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 33 Produktudvikling I det forløbne år har vores produktudvikling været fokuseret på at færdiggøre udviklingen af de to nye celletællere XcytoMatic 40 og XcytoMatic 30 samt at køre disse i produktion. Udviklingsafdelingen har i samarbejde med salgsafdelingen været i tæt dialog med vigtige nøglekunder, som har testet produkterne grundigt. Dette har resulteret i en uvurderlig kunde-feedback samt flere salg af XcytoMatic 30/40. Udover de to XcytoMatic-produkter vil vi introducere NC-203 og Xcyto 5 på markedet i løbet af 2024. De nye produkter forventes at forbedre ChemoMetecs position – ikke alene på markedet for bioprocessing, men også inden for celle- og genterapi. XcytoMatic 30 (XM30) Udviklingsarbejdet har dækket alle områder fra biologi til mekanik, elektronik, styring og software. I princippet fungerer XM30 ved, at en ekstern robotarm leverer en celleprøve fra et bioreaktorsystem til en stationær tragt på XM30, hvorefter celletællingen initieres. Efter måling rengøres tragten, og resultatet formidles videre. XM30 har ikke et integreret reagens- og affaldssystem, da der er lagt vægt på, at reagenser og affaldsbeholdere skal kunne varieres i størrelse i forhold til de automatiske pro- cesser, som XM30 kan indgå i. XM30 kan dog leveres med et eksternt reagens/affaldsmodul, XcytoMatic R1, som forventes klar til salg senest i december 2024. Færdiggørelsen af XM30 har haft meget høj prioritet i regnskabsåret 2023/24, især i den sidste halvdel af regn- skabsåret, hvor vi erfarede, at kunderne havde en stor interesse for netop dette produkt. Der er en automatise- ringsbølge i gang inden for både bioprocessing og celle- og genterapien, som afspejler ønsket om dels at forbedre effektiviteten af udviklings- og produktionsapparatet, specielt inden for celle- og genterapi, og dels at nedbringe lønomkostningerne, som typisk udgør hovedparten af kostprisen. Inden for farma/biotek forventes mange af de større aktører at skulle vælge leverandører af fuldauto- matiske systemer inden for en kortere periode. De første XM30’ere blev produceret af udviklingsafdelin- gen, men i løbet af maj/juni 2024 blev produktionsafdelin- gen klar til at producere de første XM30-instrumenter. Det er afgørende for ChemoMetecs fremtidige vækstmulig- heder at være i stand til at koble sig på denne automatise- ringsbølge og satse på at blive den foretrukne celletællings- partner inden for denne industri. Da XM30 er en automatisk og 100% integrérbar celletællingsløsning blev det derfor besluttet at opprioritere færdigudviklingen af XM30. Udover versionen med en tragt, der skal rengøres mellem målingerne, vil XM30 også komme i en version med et eksternt reagens/affaldsmodul, XcytoMatic R1, som forventes klar til salg senest i december 2024. Ved regnskabsårets afslutning er udviklingsarbejdet dog ikke helt afsluttet, og specielt på softwaresiden er der stadig en række kundeønsker, der mangler at blive imple- Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 34 menteret. Kundeønskerne er blandt andet fremkom- met i forbindelse med eksterne tests inden for celle- og genterapi. Medarbejdere fra ChemoMetecs udviklings- afdeling har deltaget aktivt i samtlige eksterne tests med henblik på at forstå kundernes ønsker og behov bedst muligt i forhold til anvendelsen af XM30. Til trods for, at produktet endnu ikke er helt færdigudviklet, har de eks- terne tests resulteret i salg af flere XM30’ere. skabsåret 2023/24. Det er i øvrigt den samme software- platform, der anvendes i XM30. Derudover har udvik- lingsafdelingen i samarbejde med produktionsteknisk afdeling og produktionsafdelingen anvendt mange res- sourcer på at etablere produktionen af XM40. rer samme marked som NC-202, forventes dog stadig at blive frigivet til salg inden udgangen af 2024. Xcyto 5 Xcyto 5 er en billedbaseret celleanalysator, der auto- matisk kan identificere og markere de enkelte celler og give præcise informationer om, på hvilke celler – og hvor på cellerne – de forskellige fluorescerende markører er lokaliseret. Selv meget svage markører kan nemt iden- tificeres med Xcyto 5, og i kombination med en høj grad af robusthed og brugervenlighed gør dette Xcyto 5 til en attraktiv instrumentløsning til kvalitetskontrol inden for celle- og genterapi. Ligesom det er tilfældet med XM30 er XM40 – med hjælp fra udviklingsafdelingen – blevet testet eksternt hos en række potentielle kunder både inde for bioprocessing og inden for celle- og genterapi. Flere tests har resulteret i et efterfølgende salg til kunden. Den gradvise lancering af XM30 kom succesfuldt i gang i slutningen af regnskabsåret, og det forventes, at salget vil stige støt i løbet af det kommende regnskabsår i takt med, at produktet bliver gjort helt færdigt. Det forventes også, at de første salg vil ske drypvis til diverse kunder, og først efter grundige interne valideringer vil der blive taget stilling til, hvorvidt XM30 skal indføres bredt i en given organisation. Sker dette, vil ChemoMetec kunne imødese voksende ordrestørrelser på XM30. Ledelsen ser særdeles optimistisk på salgspotentialet for XM30. Læs mere om XM40 på ꢀhttps://chemometec.com/nucleocounters/ xcytomatic-40/ I løbet af regnskabsåret er der produceret et tocifret antal Xcyto 5 instrumenter. På baggrund af kundeønsker er der udviklet et simpelt assay, som skal anvendes til rutinemæssig kontrol af de celler, der skal anvendes til en CAR-T behandling. Der er samtidig identificeret flere andre specifikke anvendelser af instrumentet. XM40 vil ligesom XM30 blive solgt sammen med en servi- cepakke, som bliver en integreret del af salgspakken. XM40 vil supplere den nuværende produktportefølje, og ChemoMetec vil med lanceringen bevæge sig ind på nye attraktive vækstområder inden for markedet for biopro- cessing (farmaceutisk procesudvikling og produktion) – et marked, hvor ChemoMetec i dag har en begrænset tilstedeværelse. Introduktionen af XM40 på markedet er derfor en vigtig strategisk milepæl, der forventes at bidrage væsentligt til den fremtidige omsætningsvækst. Det vurderes, at markedet for celletællingsprodukter inden for bioprocessing er i størrelsesordenen DKK 800- 900 mio. Læs mere om XM30 på ꢀhttps://chemometec.com/xcytomatic/xcytomatic-30/ Instrumentet gør brug af engangstællekamre af glas. Kamrene skal have en særdeles god optisk kvalitet for at generere optimale resultater. ChemoMetec har i løbet af regnskabsåret arbejdet på at opbygge et nyt produk- tionsanlæg til disse kamre. Efter planen vil anlægget kunne sættes i drift senere i 2024. XM30 vil blive solgt sammen med en servicepakke, som bliver en integreret del af salgspakken, da instrumentet er kompliceret og har flere bevægelige dele, som kræver løbende tilsyn og vedligehold. XM30 vil supplere den nuværende produktportefølje, og ChemoMetec forventes med XM30 at fastholde sin nuværende dominerende position inden for celle- og genterapi. Lanceringen af Xcyto 5 forventes at ske inden udgangen af 2024. Xcyto 5 forventes også at bidrage betydeligt til omsætningen i de kommende år. Den gradvis lancering af XM40, som blev påbegyndt i løbet af året, forventes at blive gradvist intensiveret i det kommende regnskabsår. XcytoMatic 40 (XM40) I løbet af regnskabsåret er der ligeledes anvendt mange udviklingsressourcer på færdiggørelse af XM40. Der er især fokuseret på at gøre en helt ny softwareplatform klar til frigivelse til salg, som var planlagt til ultimo regn- NucleoCounter NC-203 Udviklingen af NC-203 har været stillet i bero i løbet af året, da dette instrument har en lavere prioritet i for- hold til XM30, XM40 og Xcyto 5. Produktet, der adresse- Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 35 Case: Hver produktionsbatch repræsenterer ofte en stor værdi, og det er derfor afgørende, at der arbejdes med den helt optimale cellekultur. I udviklingsprocessen har man derfor et ønske om at screene så mange cellekulturer som muligt i en opsætning, der simulerer den endelige produktion. Der- for er producenterne begyndt at udvikle fuldautomatiske processer, hvor forskellige celler under varierende betingel- ser dyrkes i små beholdere, hvorfra der løbende udtages celleprøver, som med en robot overføres til en celletæller. XcytoMatic 30 er netop designet til at indgå i sådanne fuld- automatiske processer. XcytoMatic 30 og 40 er målrettet til det attraktive marked for bioprocessing Den del af lægemiddelfremstillingen, hvor man benytter levende cellekulturer til at fremstille lægemidler, kaldes bioprocessing. Inden for bioprocessing er det afgørende, at der produceres så meget biologisk materiale som muligt og så effektivt som muligt, og der er derfor stort fokus på at følge cellekulturerne nøje samt at optimere vækstbetingelserne i forbindelse med fremstillingen. Det er i de senere år blevet muligt at dyrke cellekulturer til meget høje cellekoncentrationer, hvilket har været med til at forøge produktionsudbyttet betydeligt, fx i forbindelse med fremstilling af monoklonale antistoffer og vacciner. De eksisterende instrumenter til celletælling kan dog ikke ana- lysere på prøver med høje cellekoncentrationer uden for- udgående fortynding. XcytoMatic-produkterne er derimod i stand til at måle direkte på langt de fleste prøver med høj koncentration. Dette sparer tid og forsimpler arbejdsgan- gene. Den karusselbaserede celletæller, XcytoMatic 40, er specialdesignet til at indgå i de mere eller mindre automati- ske processer, som typisk ses inden for bioprocessing. XcytoMatic-instrumenterne adskiller sig fra eksisterende måleudstyr ved deres store fleksibilitet. Da instrumenterne både kan måle lave koncentrationer i små volumener og meget høje koncentrationer samt indgå i både manuelle og fuldautomatiserede processer, kan de benyttes helt fra den tidlige udviklingsfase over procesudvikling til den endelige produktionsfase. ChemoMetecs nye XcytoMatic-celletællere er udviklet med henblik på at imødekomme en række af de særlige behov og udfordringer, som kunderne inden for bioprocessing står overfor i de forskellige faser af den komplekse udvik- ling af lægemidlerne – fra identifikation og isolering af cel- ler, til den efterfølgende produktion. Produktion af lægemidler inden for bioprocessing sker i tanke (biore- aktorer), hvor en operatør udtager mange prøver, som herefter analy- seres på en XcytoMatic 40 (illustra- tionen til venstre). Inden den dyre produktionsproces igangsættes, er det afgørende at optimere processen ved at simulere den i mange små biore- aktorer. I udviklingsprocessen er der derfor indført fuld automatisering, der kan levere prøven direkte til analyse- instrumenterne, herunder XcytoMatic 30 (illustrationen til højre). Læs mere om XcytoMatic- produkterne på side 33-34. Ledelsens beretningꢀ|ꢀProduktudvikling Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 36 Udviklingssamarbejder For at sikre, at ChemoMetec løbende tilføres ny viden og for at understøtte igangværende udviklingsprojekter, deltager vi som partner i forskellige fondsstøttede projekter. Deltagelse i disse udviklingsprojekter bidrager til, at ChemoMetec har den specialviden og de kompetencer, der muliggør, at vi kan være blandt de første, der udvikler produkter tilpasset de nyeste teknologier. Aktuelle projekter: Circular Vision Med støtte fra EU har ChemoMetec og Roche Sequencing Solutions sammen med Københavns Universitet, Aarhus Universitet, Herlev og Gentofte Hospital samt flere universiteter og forsknings- enheder i Spanien, Italien og Schweiz deltaget i et treårigt projekt med formålet at anvende cirkulært DNA som biomarkør til tidlig diagnose af forskellige former for cancer og autoimmune sygdomme. Konsortiet har publiceret resultaterne af projektet i adskillige velansete tidsskrifter, som Nature Com- munication, Molecular Cell og Trends in Genetics, samt indleveret flere patentansøgninger med hen- blik på at beskytte den opnåede viden og de dertil hørende kommercielle rettigheder. Som en del af Circular Vision projektet har ChemoMetec udviklet metoder til at detektere og tælle biomolekyler på enkeltcelleniveau. Den nyerhvervede teknologi har et bredt anvendelses- område, som blandt andet omfatter forskellige enkeltcelle-analyser, som er efterspurgt inden for celleterapi og andre biologiske segmenter. I projektet blev det forsøgt at identificere en poten- tiel sammenhæng mellem størrelsen og antallet af cirkulære DNA-molekyler og udviklingen af lunge- cancer og kronisk inflammatorisk tarmsygdom. Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 37 Finansiel redegørelse Udvikling i omsætningen Udvikling i omkostninger I regnskabsåret 2023/24 faldt omsætningen med 8% til DKK 407,4 mio. målt i danske kroner og faldt med 6% målt i faste valutakurser. Vareforbruget steg i 2023/24 med 13% målt i danske kro- ner til DKK 68,1 mio., og bruttomarginen blev som følge heraf 90% (2022/23: 93%). Vareforbrugets relative stig- ning set i forhold til udviklingen i omsætningen skyldes primært påvirkning fra stigende priser på råvarer og hjælpematerialer samt et ændret salgsmiks. Årets resultat (DKK) 136,3 mio. ChemoMetecs omsætning fordeler sig med 59% i USA/ Canada, 32% i Europa og 9% i resten af verden. (2022/23: 178,7 mio.) På det nordamerikanske marked, som er ChemoMetecs største marked, faldt omsætningen i 2023/24 med 9% målt i danske kroner, mens den faldt med 5% målt i fast valutakurs. På det europæiske marked steg omsætnin- gen med 1% målt i danske kroner. I resten af verden faldt omsætningen med 26% målt i danske kroner. Andre eksterne omkostninger, som udgøres af salgs- fremmende omkostninger, lokaler og administration mv., steg i regnskabsåret med 3%. Stigningen skyldes primært øget rejseaktivitet i forbindelse med kundebesøg mv. Pengestrømme fra driften (DKK) 129,0 mio. (2022/23: 154,1 mio.) ChemoMetecs samlede personaleomkostninger steg i 2023/24 med 17% til DKK 135,2 mio. Personaleomkost- ningerne var i 2023/24 påvirket af engangsomkostninger i forbindelse med udskiftning af ledende medarbejdere. For nærmere beskrivelse heraf henvises til note 2.6. Omsætningen af instrumenter faldt i 2023/24 med 35%, mens omsætningen af forbrugsvarer og serviceydelser steg med 13%. Soliditetsgrad 84% (2022/23: 81%) Omsætning fordelt på regioner Omsætning fordelt på produktgrupper DKK mio. 500 DKK mio. 500 375 250 125 0 375 250 125 0 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢀUSA/Canadaꢁꢁ ꢀEuropaꢁꢁ ꢀØvrige lande (ROW) ꢀInstrumenterꢁꢁ ꢀForbrugsvarerꢁꢁ ꢀServiceꢁꢁ ꢀAndet Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 38 Resultatudvikling Årets omsætning og driftsresultat (EBITDA) er i over- Driftsresultatet (EBITDA) blev i 2023/24 på DKK 186,2 mio. mod DKK 251,0 mio. i 2022/23. Tilbagegangen i driftsresultatet skyldes primært en kombination af faldet i bruttoresultatet på DKK 43,9 mio. og en stigning i drifts- førte personaleomkostninger på DKK 19,5 mio. ensstemmelse med de senest udmeldte forventninger offentliggjort den 12. april 2024, hvor forventningerne var en omsætning i intervallet DKK 400-415 mio. og et driftsresultat (EBITDA) i intervallet DKK 185-200 mio. Balance EBITDA-marginen blev i regnskabsåret 2023/24 på 46% mod 57% i 2022/23. Den lavere margin er en følge af de føromtalte højere personaleomkostninger samt det relativt højere vareforbrug. Målt i faste valutakurser var årets EBITDA-margin på 49%. ChemoMetecs samlede aktiver udgjorde ultimo 2023/24 DKK 676,7 mio., hvilket svarer til en stigning på DKK 18,7 mio. i forhold til året før. Udviklingen er drevet af en stigning i langfristede aktiver, som steg med DKK 21,6 mio., mens kortfristede aktiver omvendt faldt med DKK 2,9 mio. Resultatet af primær drift (EBIT) faldt i 2023/24 med 27% til DKK 169,0 mio. (2022/23: DKK 230,6 mio.), og EBIT-marginen blev på 42% mod 52% året før. Egenkapitalen udgjorde ved udgangen af regnskabs- året DKK 565,3 mio., svarende til en stigning på DKK 32,3 mio., hvorfor stigningen i de samlede aktiver fortsat er selvfinansieret. ChemoMetec har øget sin soliditetsgrad til 84% fra 81% i 2022/23. Årets resultat faldt med DKK 42,4 mio. i forhold til året før og blev på DKK 136,3 mio. EBITDA og EBITDA-margin EBIT og EBIT-margin DKK mio. 300 % DKK mio. 300 % 60 60 240 180 120 60 52 44 36 28 20 240 180 120 60 50 40 30 20 10 0 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢁ ꢁEBITDA EBITDA-margin ꢁEBIT ꢁEBIT-margin Ledelsens beretningꢀ|ꢀFinansiel redegørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 39 Langfristede aktiver mært kan tilskrives et fald i likvidbeholdningen modsva- ret af en stigning i varebeholdningen og tilgodehavender hos kunder. fra driften, der var DKK 25,1 mio. lavere end i regnskabs- året 2022/23. Immaterielle aktiver udgjorde ved udgangen af regn- skabsåret DKK 94,5 mio., svarende til en stigning på DKK 14,9 mio. Stigningen kan tilskrives tilgangen på ”Udvik- lingsprojekter under udførelse”, som især kan henføres til udviklingsarbejdet omkring Xcyto-platformen, herun- der de nye analyseinstrumenter XM40 og XM30. Største- parten af udviklingsprojekterne under udførelse forven- tes færdiggjort i regnskabsåret 2024/25. Modtagne finansielle indtægter var på DKK 8,1 mio. (2022/23: DKK 2,5 mio.) og steg som følge af højere ren- ter på ChemoMetecs likvide beholdning. I 2023/24 var betaling af indkomstskatter på DKK 52,0 mio. (2022/23: 57,7 mio.). Likvide beholdninger udgjorde ved udgangen af regn- skabsåret DKK 296,1 mio., svarende til et fald på DKK 20,4 mio. Faldet kan primært tilskrives udbyttebetaling på DKK 104,4 mio. i 2023/24. De likvide beholdninger udgjorde ultimo 2023/24 44% af ChemoMetecs samlede aktiver. Pengestrømme fra investerings- Materielle aktiver steg med DKK 9,4 mio. og udgjorde ved udgangen af regnskabsåret DKK 92,0 mio. Udviklin- gen skyldes primært istandsættelse af ejendommen ved siden af ChemoMetecs hovedbygning i Allerød, som blev købt i 2021. og finansieringsaktivitet Varebeholdningen udgjorde ved udgangen af regnskabs- året DKK 119,5 mio., svarende til en stigning på DKK 6,9 mio. Stigningen skyldes primært en øget beholdning af både råvarer og delsamlinger i forhold til året før. Der var i regnskabsåret negative pengestrømme fra inve- steringsaktiviteten på DKK 43,5 mio. (2022/23: DKK 40,8 mio.), som kan henføres til de foretagne investeringer beskrevet tidligere under ’Langfristede aktiver’. Kortfristede aktiver De kortfristede aktiver faldt med DKK 2,9 mio. til DKK 489,8 mio. ved udgangen af regnskabsåret, hvilket pri- Tilgodehavender hos kunder udgjorde ultimo regnskabs- året DKK 62,3 mio. og steg således med DKK 6,9 mio. Stigningen skyldes primært øget aktivitet i ChemoMetec i 4. kvartal 2023/24 sammenholdt med 4. kvartal 2022/23. Da ChemoMetec er selvfinansieret, har finansierings- aktiviteten en begrænset effekt på pengestrømmene, udover det udloddede udbytte i året. I regnskabsåret var der negative pengestrømme fra finansieringsakti- viteten på DKK 105,7 mio (2022/23: DKK 2,9 mio.), hvori var indeholdt udbyttebetaling på 104,4 mio. vedrørende 2022/23. Samlet udgjorde de kortfristede aktiver 72% af ChemoMetecs samlede aktiver ultimo regnskabsåret. EBITDA og pengestrømme fra driften DKK mio. 300 Pengestrømme Efterfølgende begivenheder Udviklingen i pengestrømme er sammensat af positive pengestrømme fra driften på DKK 129,0 mio. og negative pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktivite- terne på henholdsvis DKK 43,5 mio. og DKK 105,7 mio. Der er ikke indtruffet væsentlige hændelser efter regn- skabsårets udløb, der har betydning for årsrapporten for 2023/24. 225 150 75 Pengestrømme fra driftsaktivitet Faldet i resultatet af den primære drift på DKK 61,6 mio. var den primære årsag til udviklingen i pengestrømme 0 2019/20 2020/21 2021/22 2022/23 2023/24 ꢀPengestrømme fra driftenꢁꢁ ꢀDriftsresultat (EBITDA) Ledelsens beretningꢀ|ꢀForventninger til 2024/25 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 40 Forventninger til 2024/25 Efter er par år med udfordrende markedsforhold ser vi ved indgangen til regnskabsåret 2024/25 flere positive udviklingstendenser på ChemoMetecs markeder. Mar- kedsdata viser, at der i den sidste del af det forløbne regn- skabsår har været en – omend svagt – stigende kapital- tilførsel til virksomhederne inden for celle- og genterapi med projekter i den senere del af udviklingsfasen. Dette gælder især for mellemstore amerikanske virksomheder, mens de små virksomheder fortsat har vanskeligt ved at tiltrække ny kapital. • At USD-kursen forbliver tæt på niveauet ultimo regn- På basis af ovenstående forventer ChemoMetec i regn- skabsåret 2023/24. skabsåret 2024/25 en omsætning i niveauet DKK 435-450 mio. svarende til en vækst på 7-10% og et driftsresultat (EBITDA) i niveauet DKK 216-223 mio. svarende til en vækst på 16-20%. ChemoMetec påbegyndte i slutningen af regnskabsåret en gradvis lancering af de to nye produkter XcytoMatic 30 (XM30) og XcytoMatic 40 (XM40), og i det kommende år vil vi gradvist intensivere salgsindsatsen for de to instru- menter inden for såvel celle- og genterapi som bioproces- sing. Vi ser p.t. en stigende efterspørgsel efter nye meto- der til automatisering, og her vil XM30 være relevant, da det kan indgå i et fuldautomatisk produktionsflow. XM40 vil blive målrettet procesudviklingsfaserne, især inden for bioprocessing. ChemoMetec forventer i 2024/25 at investere ca. DKK 70 mio. i produktudvikling, patenter, produktionsanlæg samt grunde og bygninger mv. Investeringsniveauet vil efter ledelsens opfattelse danne grundlag for en fortsat effek- tiv udvikling af forretningen. Markedsanalyser peger også i retning af, at der fortsat er stor tillid til effektiviteten og potentialet for behandlin- gerne inden for celle- og genterapi, og de store aktører inden for dette område satser fortsat i væsentligt omfang på udviklingen af denne type behandlingsmetoder. Sam- tidig satses der i stigende omfang på udvikling af behand- linger inden for nye sygdomsområder, blandt andet de mere sjældne sygdomme og autoimmune sygdomme. På den baggrund ser vi positivt på det langsigtede poten- tiale for celle- og genterapi, som er ChemoMetecs største forretningsområde – og dermed også på ChemoMetecs muligheder for igen at skabe vækst inden for området. Samtidig vil yderligere to instrumenter, Xcyto 5 og NC-203, blive færdigudviklet og gradvist markedsintroduceret i det kommende regnskabsår. Med de fire nye instrumenter vil vi opnå en væsentlig styrkelse af vores samlede produktportefølje og samtidig komme til at favne en større del af vores kunders vær- dikæde fra udvikling til produktion, hvilket forventes at styrke vores muligheder for at skabe vækst på både kort og længere sigt. Udtalelser om fremtidige forhold Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især fremtidig omsætning og driftsre- sultat, er usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for ChemoMetecs kontrol og kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som indehol- des i årsrapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet væsentlige ændringer i markeds- forhold herunder udvikling i teknologi, kunde- portefølje eller valutakurser. Vi forventer, at udviklingen på vores markeder vil fort- sætte med at vise afdæmpede positive takter i det kom- mende regnskabsår, men der er dog fortsat usikkerhed om den makroøkonomiske og geopolitiske udvikling. På baggrund af en yderligere intensivering af vores kom- mercielle fokus på tværs af organisationen, de forventede markedsforhold, lanceringen af fire nye højteknologiske instrumenter samt fortsat fokus på salg af vores eksiste- rende instrumenter forventer vi et stigende salg af instru- menter i det kommende regnskabsår. Forventningerne til 2024/25 er således baseret på føl- gende forudsætninger: • At tilførslen af kapital til virksomhederne inden for celle- og genterapi viser en svagt stigende tendens i løbet af året, og at vores kunder dermed får mulighed for grad- vist at øge deres aktivitets- og investeringsniveau. Salget af forbrugsvarer og servicepakker forventes ligele- des at stige i det kommende år. Se endvidere afsnittet om risikoforhold. Ledelsens beretningꢀ|ꢀGovernance Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 41 Governance Risikoforhold Bæredygtighed Selskabsledelse Bestyrelse og direktion Aktionærforhold Ledelsens beretningꢀ|ꢀRisikoforhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 42 Risikoforhold ChemoMetec er udsat for en række forskellige risici, og nogle af disse er uden for vores direkte kontrol. De enkelte risici kan have en betydelig indvirkning på vores forretning. Område Beskrivelse af risici Håndtering af risici Udviklingen af nye innovative produkter er forbundet med store iboende risici vedrø- rende teknologiske, designmæssige og rettig- hedsmæssige forhindringer, som kan forsinke eller standse udviklingsarbejdet. Samtidig er udviklingen forbundet med store finansielle risici. ChemoMetec søger løbende at sikre et indgående kendskab til eksisterende og potentielle kunders behov inden for celletælling og -analyse og baserer udviklingen af løsninger på denne indsigt kombineret med selskabets teknologiske kompetencer. Produktudvikling Vi anser identifikationen af risici som en integreret del af den løbende strategiproces, og forståelsen og hånd- teringen af de vigtigste risici er afgørende for effektivt at kunne eksekvere på strategien. Under udviklingsprocessen foretages der løbende risiko- vurderinger af alle udviklingsprojekter, og der foretages ændringer af udviklingsprojekter, eller udviklingsprojekter bringes til ophør, hvis dette skønnes nødvendigt. Realiseringen af ChemoMetecs strategi forudsætter, at vi med succes er i stand til at udvikle og introducere nye produkter på markedet. Bestyrelsen har det overordnede ansvar for at vur- dere karakteren og omfanget af risici forbundet med ChemoMetecs aktiviteter. Den har ligeledes ansvaret for implementering af effektiv risikoidentifikation samt for implementering af passende systemer og politikker i relation til risikostyring og intern kontrol. Risikovurderinger foretages af både de projektansvarlige samt ledelsen af udviklingsafdelingen. Risikovurderinger fremlægges på ad hoc basis til ledelsen. Der er en iboende risiko for, at ikke alle patentansøgninger vil føre til udstedte patenter, ligesom der ikke kan gives sikkerhed for, at udstedte patenter ikke vil blive anfægtet. Håndteringen af ChemoMetecs patenter, herunder patent- ansøgninger, sker i et tæt samarbejde mellem udviklingsaf- delingen og juridiske eksperter. Immaterielle rettigheder Der afsættes løbende væsentlige ressourcer til patentsøg- ninger med henblik på at sikre, at ChemoMetec har såkaldt freedom-to-operate eller for at sikre, at andre ikke krænker vores immaterielle rettigheder. I de enkelte situationer tager ledelsen stilling til, hvordan der skal reageres i en given situation, specielt under hensyntagen til den risiko der vurderes at være forbundet hermed. Bestyrelsen vurderer sammen med direktionen mindst én gang årligt ChemoMetecs overordnede risikoprofil samt de væsentligste risici. Der er også en risiko for, at andre bevidst krænker ChemoMetecs immaterielle rettig- heder. Endvidere er der en risiko for, at andre – uanset om de er berettiget hertil eller ej – mener, at ChemoMetec krænker deres patenter eller rettigheder, og som følge heraf aktivt håndhæver disse påståede rettigheder. Direktionen har ansvar for kontinuerligt at håndtere risici på en ansvarlig og effektiv måde i henhold til de vedtagne politikker herfor. Overvågning af risici og håndtering heraf indgår i en løbende risikovurde- ring og er integreret i den løbende rapportering til bestyrelsen. Patentstridigheder kan være omkostnings- krævende, men kan også hindre ChemoMetec i at markedsføre produkter. De væsentligste risici for ChemoMetec er relateret til produktudvikling, immaterielle rettigheder, makroøko- nomiske forhold, produktion og lager, nøglemedarbej- dere og it-sikkerhed. Ledelsens beretningꢀ|ꢀRisikoforhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 43 Område Beskrivelse af risici Håndtering af risici ChemoMetec har aktiviteter på en lang række globale markeder, hvor markedsudvik- lingen er påvirket af de makroøkonomiske forhold og de faktorer, som har indvirkning herpå, som fx geopolitisk ustabilitet. ChemoMetec afvejer og overvåger løbende disse risici i forhold til de aktuelle forretnings- aktiviteter og konkrete markedsmuligheder, og på den baggrund prioriteres aktiviteterne. Makroøkonomiske forhold I 2023/24 har der været særligt fokus på det fortsat svage globale investeringsklima inden for især biotek, som har påvirket mange af vores eksisterende og potentielt nye kunder. Der har i den forbindelse været øget fokus på at generere kundeleads og opsøgende salg med henblik på at afbøde effekten på vores omsætning, ligesom kreditrisici for de enkelte kunder er blevet grundigt vurderet med henblik på at begrænse de negative forretningsmæssige og økonomiske konsekvenser heraf. De makroøkonomiske risici kan fx bestå i stigende renter og hermed følgende lavere investeringer inden for ChemoMetecs forretningsområder. Det kan påvirke vores kunders efterspørgsel og forbrug samt deres betalingsevne – og dermed påvirke ChemoMetecs indtjening negativt. Som følge af spredningen af ChemoMetecs aktiviteter på en række markeder er vi ligeledes eksponeret over for valutarisici. Med en stor del af omsætningen i USA er ChemoMetec særligt eksponeret imod USD. Styringen af valutarisici sker centralt i finansfunktionen i henhold til de af bestyrelsen vedtagne politikker og instrukser. Der er ikke i regnskabsåret foretaget kurssikring af penge- strømme og positioner i udenlandsk valuta. De finansielle risici og styringen heraf er uddybet i note 4.7. Produktion og lagerføring foregår på få lokationer, og som følger heraf vil brand, hærværk og lignende på en af lokationerne kunne medføre væsentlige driftsforstyrrelser eller driftsafbrydelser. Længerevarende driftstop vil påvirke leveringsevnen i en periode. Der er implementeret en række tiltag med henblik på at mindske risikoen, herunder brandsikring. Herudover forsøges det at opretholde et minimumslager af færdigvarer for at reducere konsekvenserne ved driftsstop. Produktion og lager Produktionen er desuden afhængig af, at leverandører kontinuerligt kan levere råvarer og andre komponenter af den fornødne kvalitet og den ønskede mængde til tiden. Der er en løbende dialog med kritiske leverandører for at sikre, at råvarer og andre kompo- nenter har den fornødne kvalitet, og at leverandørerne tilpasser deres produktion i takt med ændringer i efterspørgslen. ChemoMetec forsøger også at opbygge et lager af kritiske råvarer og komponenter, ligesom det forsøges at identificere mindst to leverandører til de kritiske varegrupper. For fortløbende at kunne udvikle innovative produkter og sikre tilfredsstillende økono- miske resultater er det nødvendigt at kunne tiltrække, udvikle og fastholde de rette medarbejdere. ChemoMetec fokuserer på udviklingen af den enkelte medarbejder, på løbende karriere- udvikling og på at give medarbejderne en betydelig grad af ansvar. Nøglemedarbejdere It-sikkerhed ChemoMetecs drift, rapportering og kontrolsystemer er i vid udstrækning drevet af it-systemer og afhængig af høj it-sikkerhed. Nedbrud af systemer, fejl eller uautoriseret adgang til koncernens it-systemer udgør derfor en væsentlig og stigende risiko for ChemoMetecs aktiviteter. ChemoMetec vurderer og tilpasser løbende it-anvendelsen, herunder også it- infrastruk- turen og -sikkerheden. ChemoMetec har etableret procedurer og back-up-rutiner med henblik på at sikre høj sikkerhed og beskytte mod nedbrud og tab af data i den løbende drift samt generelt forsvar mod it-kriminalitet. Målet er løbende at styrke de tekniske muligheder for at beskytte, identificere og reagere i forbindelse med forsøg på uautoriseret adgang til ChemoMetecs it-infrastruktur. It-nedbrud af længerevarende karakter vil påvirke driften. Uautoriseret adgang til ChemoMetecs it-systemer og andre forsøg på økonomisk it-kriminalitet, herunder tyveri af forretningskritisk viden, såsom data om produkter, teknologier, kundelister mv., vil kunne påvirke de fremtidige resultater. Der foretages løbende penetrationstest af it-sikkerheden med det formål at identificere forbedringspunkter af sikkerheden omkring det eksisterende it-setup. Den nuværende geopolitiske situation har øget risikoen for cyberangreb. Der er ligeledes i 2023/24 påbegyndt awareness-træning af medarbejderne i ChemoMetec, og denne vil fremover blive gennemført løbende. Samtidig er der sket forberedelser til implementering af NIS2 (nyt IT sikkerhedsdirektiv fra EU). Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 44 Bæredygtighed Vores forretningsmodel medfører, at vi som udgangs- punkt tænker langsigtet i vores arbejde med bæredyg- tighed, da vores virksomhed bygger på udvikling og salg af produkter og løsninger, der typisk anvendes i mange år, og som skaber værdi for kunderne og sam- fundet ved i sidste ende at bidrage til bedre og bredere patientbehandling. Gennem en ansvarlig udvikling og drift af ChemoMetec arbejder vi for at fremme bære- dygtighed som udtrykt ved FN’s 17 verdensmål for bæredygtig udvikling. Ud fra en vurdering af væsentligheden af de enkelte verdensmål i for- hold til ChemoMetecs aktiviteter har vi valgt at fokusere på følgende fem mål: For en nærmere beskrivelse af ChemoMetecs forretnings- model henvises til afsnittet ”Vores forretningsmodel”. Intensivering af arbejdet med bæredygtighed Vi har i det forløbne år yderligere intensiveret arbejdet med bæredygtighed. Den øgede indsats skal sikre, at ChemoMetec drives stadig mere bæredygtigt, og at vi bliver i stand til at leve op til de øgede rapporterings- krav, som løbende indfases over de kommende år. For ChemoMetecs vedkommende skal der rapporteres i henhold til CSRD-direktivet og de tilhørende standar- der samt i henhold til EU’s taksonomiforordning fra og med regnskabsåret 2025/26. Der er i løbet af 2023/24 tilført ressourcer samt opbygget kompetencer inden for ESG-området til at løfte denne opgave. Blandt fokusom- råderne har været gennemførelse af indledende arbejde i forbindelse med den forestående dobbelte væsentlig- hedsanalyse samt planlægningen af det efterfølgende arbejde, der skal sikre rapportering i overensstemmelse med CSRD. Den dobbelte væsentlighedsanalyse planlæg- ges indledt i første halvår af regnskabsåret 2024/25. Som en international virksomhed er vi bevidste om den påvirkning, vores virksomhed har på vores omgivelser og interessenter, og vi anerkender vores ansvar for at bidrage til at sikre en bæredygtig fremtid. Derfor er det vigtigt for os, at ChemoMetec driver sin virksomhed på en ansvarlig og etisk måde i overensstemmelse med gældende lovgivning og standarder, og at vores fortsatte vækst og udvikling sker på et bæredygtigt grundlag. Det betyder, at vi løbende arbejder på at reducere vores aftryk på miljø og klima, ligesom vi har fokus på sociale forhold og governance-aspekter. Vi hjælper vores kunder inden for life-science med at sikre et godt liv og trivsel for alle. Vi fremmer ligestilling mellem kønnene og kvinders muligheder på arbejdspladsen. Vi skaber sikre og gode arbejdsforhold for med- arbejdere, og vores for- retningsmodel er base- ret på bæredygtig vækst. Vi fokuserer på at reducere forbruget af energi og vand, ligesom vi søger at minimere mængden af affald og sikre ansvarlige indkøb. Når vi samlet begynder at opgøre vores CO2-udledning, forventer vi, at den vil vise en meget lav udledning målt i forhold til relevante nøgletal såsom omsætning, indtje- ning mv. Rammerne for vores arbejde med bæredygtighed Vores arbejde med bæredygtighed tager udgangspunkt i de ti principper i FN’s Global Compact vedrørende miljø, menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder og anti-korruption. ChemoMetecs fokuserede forretningsmodel og innova- tive produkter har endvidere betydet, at vi over årene har opnået en attraktiv indtjening, som i kombination med vores enkle juridiske struktur har medført, at vi har bidraget med en høj skattebetaling fra virksomheden og stigende skattebetalinger fra vores medarbejdere i takt med, at antallet af medarbejdere er steget. Vi er opmærksomme på vores påvirkning af miljø og klima og søger aktivt at tage del i at reducere effekten for livet på jorden som følge af klimaforandringer. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 45 ChemoMetec har valgt at prioritere arbejdet med bære- dygtighed inden for tre områder, som kan sammenfat- tes under overskrifterne klima og miljø, sociale forhold og medarbejderforhold samt governance og relationer til omverdenen. Bestyrelsen har godkendt politikkerne, som relaterer sig til bæredygtighed og de tre områder. Bæredygtighed i ChemoMetec – vores prioriteter Læs mere om vores politik for bæredygtighed her. Politikker og retningslinjer sætter rammen for vores aktiviteter ChemoMetec udfører sine aktiviteter i over- ensstemmelse med national og international lovgivning, konventioner samt standarder inden for bæredygtighed. Vores politikker og interne retningslinjer skal sikre, at vi holder os inden for disse rammer. Klima og miljø (E) Sociale forhold (S) Governance og Relationer til omverdenen (G) • Energiforbrug • Spild og affald • Plastik • Udvikling af medarbejdere Oversigt over relevante politikker: • Forretningsetik • Corporate governance • Ansvarlig skat • Aflønning • Mangfoldighed og inklusion • Code of Conduct • Rejseaktivitet • Menneskerettigheder • Supplier Code of Conduct • Whistleblowerpolitik • Politik for bæredygtighed • Politik for mangfoldighed og inklusion • Vederlagspolitik • Digitale løsninger til markedsføring og kundesupport • Medarbejdernes trivsel, sundhed og sikkerhed • Indkøb og fragt • Politik for dataetik • Skattepolitik Læs mere om ChemoMetecs politikker her. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 46 Governance-struktur Bestyrelsen har det overordnede ansvar for strategi og politikker inden for bæredygtighed, og bestyrelsen behandler og tager stilling til strategiske og taktiske emner relateret til området. Løbende dialog med vores interessenter via forskellige kanaler: Direktionen har det daglige ansvar for bæredygtig- hed på tværs af virksomheden og varetager opgaven vedrørende implementering og efterlevelse af diverse politikker samt den overordnede prioritering af vores indsatser. Interessenter Forventninger Interaktion Kunder Produkter baseret på en bæredygtig forretningspraksis, herunder respekt for menneskerettigheder, høje etiske standarder, ingen brug af farlige kemi- kalier og ansvarlige indkøb. • Løbende interaktion • Løbende dialog omkring miljømæs- sige og sociale forhold • Feedback på nye og eksisterende produkter Finansafdelingen er ansvarlig for at fremskaffe og kon- trollere kvaliteten af data samt at rapportere vores resultater. • Konferencer • Kunde-audits Vores politikker og procedurer bidrager til at reducere vores risici på bæredygtighedsområdet. I denne sam- menhæng er overholdelse af lovkrav og anden regule- ring, herunder rammerne fastsat i vores Code of Con- duct, af afgørende betydning. Medarbejdere Meningsfyldt arbejde, fair behandling og aflønning, følelse af at høre til og gode udviklingsmuligheder. • Daglig interaktion mellem ledere og øvrige medarbejdere • Fællesmøder •Udviklingssamtaler •Medarbejdertilfredsheds- undersøgelser Vi har desuden en løbende interaktion med vores for- skellige interessenter med henblik på at få indsigt i deres ønsker og behov samt særlige fokusområder – og der- med løbende at få input til at tilpasse og styrke vores virksomhed samt reducere potentielle risici. Investorer/ aktionærer Transparens, måling, målsætninger og ESG-rapportering. Planer for og initiativer til reduktion af nuværende og fremtidige risici knyttet til ESG. • Investormøder og -præsentationer • Telefonkonferencer •Generalforsamling Leverandører og forretningspartnere skab vedrørende strategiske forhold. Ansvarlig forretningspraksis og partner- • Løbende dialog, herunder dialog vedr. rammerne indeholdt i Supplier Code of Conduct Myndigheder Overholdelse af lovgivning og anden regulering. • Bilateral dialog med lokale, natio- nale og internationale myndigheder Det civile samfund Ansvarlighed vedrørende væsentlige forhold og bidrag til fremme af bære- dygtig lokal udvikling og vækst. • Bilateral dialog • Dialog med lokale repræsentanter Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 47 anvendes, og disses påvirkning af det eksterne miljø i pro- duktets samlede livscyklus. Det er samtidig en vigtig para- meter for ChemoMetec, at de materialer, der indgår i vores produkter og forbrugsvarer, kan accepteres af kunderne. Endvidere lægges der vægt på, at designet og anvendelsen af materialer til produktion af instrumenterne giver gode muligheder for efterfølgende reparation af instrumen- terne – dette øger instrumenternes levetid og reducerer dermed klimaaftrykket over instrumenternes livscyklus. styr samt initiativer til mere effektivt at kunne identifi- cere spildkilder. Klima og miljø • Alt hårdt plastik fra produktionen i Allerød sorteres og opsamles i specialcontainere for at sikre højere grad af genbrug. Vi har fokus på at minimere vores negative indvirkning på både det globale klima og det lokale miljø, og det sker gennem en målrettet indsats for at sikre et ansvar- ligt forbrug af de anvendte ressourcer. Vi bestræber os ligeledes på at kunne tilbyde vores kunder løsninger, der hjælper dem med at reducere deres aftryk. Engangskassetter til vores NucleoCounter-instrumenter er produceret i plastik, og celleprøven, der skal analyseres, suges op i denne kassette forud for analysen af prøven. Vi undersøger løbende mulighederne for at reducere den anvendte mængde plastik, men kravene til kassetternes kvalitet sætter nogle begrænsninger. Der kan desuden ikke anvendes genbrugsplast til produktionen af kasset- terne, da renheden i genbrugsplast ikke er tilstrækkelig høj til at blive godkendt til brug i analyseprocesser. De brugte kassetter kan samtidig ikke genanvendes, da de indeholder organisk materiale, som tilhører vores kun- der, der således selv forestår lovpligtig indsamling og destruktion. Som følge af disse overvejelser og den løbende dialog med vores kunder anvendes der i de nye XcytoMatic- produkter markant mindre plastik end i ChemoMetecs eksisterende produkter. Hertil kommer en betydelig reduktion i anvendelsen af pap til emballering, ligesom energiforbruget til forsendelse er mindre som følge af en mindre forsendelsesvolumen og en mindre vægt pr. udført celletælling I forbindelse med udvikling af nye produkter indgår der i stadig højere grad overvejelser om, hvilke materialer der Vores direkte påvirkning af det eksterne miljø sker pri- mært i forbindelse med produktion af vores instrumen- ter og de dertil hørende forbrugsvarer, herunder brug af plastik til vores engangskassetter. Vi søger løbende gen- nem ansvarlige og bæredygtige løsninger i vores produk- tion at reducere den negative påvirkning af miljøet. Vi har således integreret en række bæredygtighedshensyn i vores politikker for investeringer og leverandøraftaler, og hensynet til miljø- og klimaforhold indgår i forbindelse med godkendelsen af investeringer. Markant mindre forbrug af plastik ved anvendelse af XM30 og XM40 Desuden fokuserer vi på at reducere vores indvirkning på klima og miljø i den samlede værdikæde, herunder fx i for- bindelse med indkøb, fragt og rejseaktivitet. De nye XcytoMatic-produkter er designet, så der i forbindelse med celletællingen anvendes en genanvendelig målecuvette af glas og ikke engangskassetter af plastik som for en række af NucleoCounter-instrumenterne. Blandt initiativerne i det forløbne år kan nævnes: • Fokus på brug af emballage i genbrugsmaterialer. • Der er indgået samarbejde med det transportfirma, som ChemoMetec anvender, om at overgå til kørsel med containere på eldrevne lastbiler. I forhold til ChemoMetecs kassettebaserede NucleoCounter-instrumenter reduceres forbru- get af plastik for XM30 med 95-97% pr. analyse, mens det for XM40 reduceres med 75-85%. Blandt investeringerne og initiativerne i produktionen i det forløbne år kan nævnes: • Videreførelse af konvertering fra luft- til servostyring på produktionsmaskiner med henblik på at reducere energiforbrug og minimere spildkilder. • Transporten af produkter sker i stadig større omfang med skib. Antallet af flyvninger af produkter til USA er nedbragt til et minimum og omfatter nu alene forsen- delser, der skal være på køl under hele transporten. Samtidig er kørsel af produkter blevet reduceret. For eksempel er kørsel af produkter til containerhavne i • Minimering af spild i forbrugsvareproduktionen via en systematisk indsats for at forbedre processer og ud- Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 48 Tyskland ophørt, så produkter nu køres til nærmeste havn i Danmark, hvorfra de sejles med ”feeder-skib” til en af de store containerhavne og videre derfra. • Der arbejdes løbende på at implementere digitale løs- ninger, der kan effektivisere salgsarbejdet og optimere rejseaktiviteten. • Bygningen på Gydevang 42-44 i Allerød istandsættes som alternativ til nedrivning og nybygning. Vi anvender desuden alene grøn energi på vores facili- teter i Allerød, hvor hovedparten af det totale energifor- brug i den samlede virksomhed finder sted. Der anvendes p.t. ikke måltal eller KPI’er inden for områ- det klima og miljø, men disse vil løbende blive fastsat i takt med videreudviklingen af vores indsats på dette område. ChemoMetec vurderes ikke at have væsentlige risici knyttet til klima og miljø. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 49 udvikling, uddannelse og opkvalificering, så de kan imø- dekomme de stadigt stigende krav på arbejdsmarkedet samt bidrage til realiseringen af ChemoMetecs strategi. Mangfoldighed i bestyrelse og på øvrige ledelsesniveauer I ChemoMetec tror vi på, at mangfoldighed og inklusion er en vigtig forudsætning for, at vi kan drive en sund og bæredygtig forretning til gavn for vores kunder, medar- bejdere og det samfund, som vi er en del af. Sociale forhold, medarbejderforhold og mangfoldighed Det er et vigtigt mål for os at fremme en mangfoldig og inkluderende arbejdskultur, da vi tror på, at en mang- foldig medarbejdergruppe øger den værdi, vi skaber for alle vores interessenter. I det forløbne år har fordelingen været 60% mænd og 40% kvinder. Mangfoldighed med- virker til at skabe nytænkning og udvikling af virksom- heden via forskellige perspektiver og erfaringer, og til at ChemoMetec dermed kan fastholde og styrke sin kon- kurrenceevne. Vi definerer mangfoldighed bredt, således at mangfoldighed kan inkludere kompetencer, erfarin- ger, uddannelse, alder, køn, etnicitet, religion og seksuel orientering. ChemoMetec støtter og respekterer internationalt vedtagne grundlæggende menneskerettigheder og arbejdstagerrettigheder, herunder rettighederne omfattet af FN’s Global Compact, Verdenserklærin- gen om Menneskerettigheder og ILO's grundlæggende arbejdskonventioner. Det er derfor ChemoMetecs mål at opnå en fornuftig repræsentation af begge køn i såvel bestyrelsen som på de øvrige ledelsesniveauer ud fra et ønske om at skabe en mangfoldighed i kompetencer og erfaringer, der er nødvendige for at styrke forretningen og dens konkur- rencekraft samt at lede ChemoMetec. Som arbejdsplads lægger ChemoMetec vægt på medar- bejdernes trivsel, sundhed og sikkerhed. Der arbejdes derfor målrettet på at have et velfungerende og sikkert arbejdsmiljø, hvor arbejdsskader undgås. Desuden foku- serer ChemoMetec på mental sundhed og velvære, som er en vigtig forudsætning for produktivitet samt medar- bejdernes trivsel og udvikling. Bestyrelsen Det er bestyrelsens mål, at dens medlemmer bedst muligt skal supplere hinanden i forhold til alder, bag- grund og køn m.m. med henblik på at sikre et kompetent og alsidigt bidrag til bestyrelsesarbejdet. For løbende at ”tage temperaturen” på organisationen og sikre fremdrift på de områder, vi prioriterer, er det vigtigt at have en god dialog med medarbejderne og at modtage feedback. ChemoMetec har arbejdsmiljørepræsentanter, der løbende i samarbejde med ledelsen følger arbejdsmil- jøet. Ledelsen følger løbende op på sygefraværet, og der afholdes samtale med de medarbejdere, der har et rela- tivt højt fravær. I det forløbne år var sygefraværet på ca. 7% mod 5% året før. Stigningen kan væsentligst henfø- res til enkelte langtidssygemeldinger og anses ikke som et udtryk for en generel tilbagegang i medarbejdernes sundhed og trivsel. Sammensætningen af bestyrelsen, herunder rekrutte- ring af nye medlemmer, sker på baggrund af en vurde- ring af bestyrelsens samlede kompetenceprofil, eventu- elle behov for at styrke udvalgte kompetenceområder samt de enkelte medlemmers faglige kompetencer. Udover de faglige kompetencer tages der ligeledes højde for personlige kompetencer samt ønsket om mangfol- dighed. Målet er at sikre, at den samlede bestyrelse er i stand til at varetage den overordnede og strategiske ledelse af ChemoMetec samt, at den har den nødvendige viden og erfaring. Vi har i 2023/24 gennemført en medarbejdertilfreds- hedsundersøgelse, der generelt viste høj trivsel. Der afholdes løbende medarbejdersamtaler og samta- ler, når der sker opsigelser. Exit-samtalerne giver ledel- sen et værdifuldt indblik i årsagerne til opsigelserne og dermed mulighed for at foretage eventuelle ændringer i organisationen. Det er ledelsens vurdering, at det på baggrund af den fortsatte indsats i det forløbne år er lykkedes at opret- holde et sundt og sikkert arbejdsmiljø i virksomheden. ChemoMetec har ingen væsentlige risici forbundet med sociale forhold og medarbejderforhold og anven- der p.t. ikke måltal eller KPI’er ud over måltal for kønssammensætningen. Vi tilbyder samtidig vores medarbejdere ordentlige og fordelagtige arbejds- og ansættelsesvilkår samt løbende Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 50 Bestyrelsen er p.t. sammensat af tre mænd og to kvin- der. Den nuværende sammensætning af bestyrelsen i ChemoMetec svarer til en ligelig kønsmæssig fordeling, jf. Erhvervsstyrelsens vejledning om måltal og politikker, og der er således ikke behov for fastsættelse af særskilte måltal herfor. I regnskabsåret 2023/24 bestod lederkredsen af 67% mænd og 33% kvinder. Målsætningen er en repræsenta- tion for mænd og kvinder på 60/40 i 2026. Kønsfordeling i % (antal i parantes) For at nå dette mål fokuserer vi på følgende: Medarbejdere • Ansættelsesprocedurer som bidrager til at synliggøre lederkandidater fra begge køn. Målet er, at der altid er mindst én kvindelig kandidat til jobsamtale. Øvrige ledelsesniveauer 40% 60% ChemoMetec arbejder løbende på at opnå en mere lige- lig kønsmæssig fordeling på de øvrige ledelsesniveauer med henblik på at øge mangfoldigheden samt for at gøre brug af hele talentmassen og kontinuerligt bringe de bedste talenter i spil. Kvinder Mænd (70) (103) • At søge at sikre, at dem, der deltager i rekrutteringer og udnævnelser, reducerer eventuel bias. • At lytte til vores nuværende og potentielle medarbej- deres holdninger til, hvad der opfattes som en inklu- derende arbejdsplads, og løbende at tilpasse vores politikker og måder at arbejde på, så de imødekom- mer ønsket om øget mangfoldighed og skaber lige muligheder. Ledere De overordnede principper i forbindelse med ansættelse af nye ledere er at, 33% 67% • Skabe lige muligheder og vilkår for alle ansøgere på baggrund af kompetencer, motivation og personlighed. Kvinder Mænd (3) (9) • Tilbyde lige løn for lige arbejde. • At skabe gode og inkluderende rammer for karriere- og lederudvikling internt i ChemoMetec. • Fremme en mangfoldig kultur og tage afstand fra diskrimination. Nyansættelser 36% 64% Ansættelser sker samtidig under hensyntagen til ChemoMetecs behov og kultur samt ud fra ønsket om at ansætte nye ledere, der kan bidrage til realiseringen af den overordnede strategi. Kvinder Mænd (15) (27) Bestyrelse 60% 40% Kvinder Mænd (2) (3) Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 51 er i besiddelse af, vurderes det, at der er et tilfredsstil- lende niveau hos leverandører m.fl. Governance og relationer til omverdenen Skattepolitik og skattebetaling I det forløbne år har vi intensiveret indsatsen på denne front og har udarbejdet en Code of Conduct for leveran- dører, som bygger på de samme principper som vores Code of Conduct for medarbejdere, ledelse og bestyrelse. Vores Code of Conduct for leverandører er nu under implementering for udvalgte leverandører og vil indgå i aftalegrundlaget med de pågældende leverandører. Over en periode vil vores Code of Conduct for leverandører komme til at omfatte en større gruppe af leverandører. ChemoMetec anvender kun forretningsstruktu- rer, der er drevet af kommercielle overvejelser, og som afspejler vores forretningsaktiviteter. Koncernen har derfor etableret en simpel juri- disk struktur med forskellige aktiviteter placeret i juridiske enheder, og der er i bred udstrækning et sammenfald mellem den juridiske og skatte- mæssige registrering. Vi ønsker at drive vores virksomhed efter høje etiske standarder og med overholdelse af gældende lovgivning. Derfor er det afgørende at skabe de rette rammer for alle vores aktiviteter på tværs af virksomheden. Etablering af bestyrelsesudvalg Bestyrelsen besluttede i juni 2024 at etablere henholds- vis et revisions-, nominerings- og vederlagsudvalg. De tre udvalg vil blive etableret fra og med regnskabsåret 2024/25. ChemoMetec har ikke aktiviteter i "skattely", og vi bestræber os på heller ikke at have kommer- cielle relationer til kunder eller leverandører i sådanne. Whistleblower-ordning ChemoMetecs whistleblower-ordning er et vigtigt led i at skabe en effektiv kanal til at indberette mistanke om eller konkret brud med vores Code of Conduct. Der har ikke i 2023/24 været indberetninger via whistleblower- ordningen. Udover whistleblower-ordningen søger vi også aktivt at fremme en kultur i ChemoMetec, hvor det er naturligt og legitimt at gøre opmærksom på adfærd eller handlinger, der ikke er i overensstemmelse med vores Code of Conduct. Code of Conduct I slutningen af 2022/23 udarbejdede vi en samlet Code of Conduct for vores medarbejdere, ledelse og besty- relse, og den er blevet implementeret i det forløbne år. Med vores Code of Conduct er det målet at støtte alle i vores organisation i at træffe de rigtige beslutninger i deres daglige arbejde og at sikre gode og sunde relatio- ner til vores interessenter, herunder kunder, leverandø- rer, distributører og andre samarbejdspartnere. Der vil løbende være en intern dialog og ske jævnlig træning for at sikre, at alle har kendskab til og lever op til retningslin- jerne og ånden i vores Code of Conduct. ChemoMetec tilstræber at overholde den til enhver tid gældende skattelovgivning i de lande, hvor vi opererer, samt at betale skat i overens- stemmelse med god international praksis. Transaktioner mellem enhederne i koncernen udføres ud fra armslængdeprincippet og i over- ensstemmelse med OECD’s gældende retnings- linjer for transfer pricing. Dataetik I 2023/24 udgjorde ChemoMetecs selskabsskat DKK 40,3 mio., svarende til en effektiv skat- teprocent på 22,8% og 10% af den samlede omsætning. ChemoMetec har udarbejdet en politik for data- etik, der omfatter en række dataetiske principper. ChemoMetecs forhold til leverandører og andre sam- arbejdspartnere bygger typisk på aftaler og kontrakter, som indeholder en række standardkrav med henblik på at minimere risici samt drive en forsvarlig forretning, der lever op til en høj etisk standard. Det overordnede ansvar for vores dataetiske principper er forankret i bestyrelsen, mens det daglige ansvar er forankret hos it-afdelingen og ChemoMetecs CFO. Læs mere om ChemoMetecs skattepolitik her. Standardkravene omfatter typisk krav om kvalitet og leveringssikkerhed, men også ansvarlighed, herunder blandt andet hensyn til miljø, menneskerettigheder og anti-korruption. På basis af den viden, som ChemoMetec Læs mere om vores Politik for dataetik samt den årlige redegørelse for dataetik her. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBæredygtighed Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 52 Bæredygtighed – nøgletal 2023/24 2022/23 2021/22 2020/21 2019/20 Miljødata Energiforbrug GJ GJ 185.315 1.071 455 94 146.344 892 331 95 144.655 984 339 95 121.350 948 432 25 96.238 Energiforbrug pr. fuldtidsmedarbejder Energiforbrug pr. DKK mio. omsætning Vedvarende energi, andel Vandforbrug 944 449 - GJ % m3 m3 m3 1.004 6 1.182 7 873 6 657 5 866 8 Vandforbrug pr. fuldtidsmedarbejder Vandforbrug pr. DKK mio. omsætning 2 3 2 2 4 Sociale forhold Selskabsskat i forhold til omsætning Antal fuldtidsmedarbejdere Kønsfordeling % FTE 10 173 12 164 10 147 9 128 8 102 % (M/K) % (M/K) % 60/40 67/33 20 58/42 67/33 16 56/44 75/25 29 66/34 71/29 16 63/37 71/29 30 Kønsfordeling for øvrige ledelseslag Medarbejderomsætningshastighed Sygefravær Dage/FTE 7 5 4 5 2 Governance Bestyrelsens kønsfordeling Tilstedeværelse på bestyrelsesmøder Lønforskel mellem CEO og medarbejdere % (M/K) % 60/40 93 60/40 96 60/40 92 75/25 100 14 100/0 100 6 Gange 12 4 14 * Nøgletal er beregnet i overensstemmelse med definitionerne i ”ESG-hoved- og nøgletal i årsrapporten” udgivet af Finansforeningen, FSR og Nasdaq i januar 2022, med undtagelse af ”Lønforskel mellem CEO og medarbejdere”, som er beregnet på basis af medarbejdernes gennemsnitlige løn og ikke medianlønnen. Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 53 Selskabsledelse Redegørelse for Selskabsledelse I ChemoMetec lægger vi vægt på at drive vores virksom- hed og indrette vores ledelsessystemer i overensstem- melse med god selskabsledelse. Det er en forudsætning for langsigtet værdiskabelse samt etablering af trovær- dighed i forhold til kunder, medarbejdere, aktionærer og øvrige interessenter. Anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse vedrørende god selskabsledelse (indgår som en del af Nasdaq Nordics regelsæt ”Nordic Main Market Rulebook for Issuers of Shares”), gældende børsregler, myndig- hedskrav, praksis på området og interne regler sætter rammen for ChemoMetecs selskabsledelse. Anbefalingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse følges med nogle få undtagelser, som primært kan hen- føres til ChemoMetecs størrelse og forretningsmodel. Bestyrelsen Vedtægterne indeholder ingen særlige restriktioner ved- rørende valg af bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen varetager den overordnede ledelse af ChemoMetec og træffer beslutninger om den strategiske udvikling, finansielle forhold, risikoforhold samt større udviklings- og investeringsprojekter. Desuden fører bestyrelsen i bred forstand tilsyn med ChemoMetec og fører kontrol med, at virksomheden ledes på forsvarlig vis og i overensstemmelse med lovgivning og vedtægter. ChemoMetecs lovpligtige redegørelse for selskabsle- delse for regnskabsåret 2023/24 findes på selskabets hjemmeside www.chemometec.com under ”IR” og punk- tet ”Corporate Governance", Lovpligtig redegørelse for selskabsledelse (https://investor.chemometec.com/ corporate-governance/corp-gov-reports). Der foretages en årlig evaluering af bestyrelsens arbejde. Formålet med evalueringen er at sikre, at sam- arbejdet i bestyrelsen er velfungerende, samt at besty- relsen som helhed har ekspertise og erfaring inden for ChemoMetecs produktområder og markeder, produkt- udvikling, produktion, salg og marketing på globale mar- keder, strategi og forretningsudvikling, generel ledelse, økonomi og finans samt kapitalmarkedsforhold, herun- der de særlige forhold, der knytter sig til børsnoterede virksomheder. Bestyrelsen udfører sine opgaver i henhold til forret- ningsordenen for ChemoMetecs bestyrelse og direktion. Ledelsesstruktur ChemoMetec har en todelt ledelsesstruktur, som består af bestyrelsen og direktionen. Bestyrelsen udpeges af aktionærerne og fører tilsyn med direktionen. Bestyrel- sen og direktionen er uafhængige af hinanden. Ifølge ChemoMetecs vedtægter vælger generalforsamlin- gen tre til syv medlemmer. Bestyrelsen består for øje- blikket af fem medlemmer, som alle er generalforsam- lingsvalgte, og vælges for ét år ad gangen med mulighed for genvalg. Der har ikke været ændringer i bestyrelsens sammensætning i 2023/24. Evalueringen faciliteres af bestyrelsesformanden på basis af et spørgeskema, der udfyldes skriftligt af alle bestyrelsesmedlemmer. Resultaterne af den seneste evaluering er blevet præsenteret og drøftet i bestyrel- Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 54 sen, og på baggrund af evalueringen blev det konklude- ret, at samarbejdet i bestyrelsen er tilfredsstillende, og at bestyrelsen besidder de nødvendige kompetencer under hensyntagen til ChemoMetecs forretningsmodel og strategi. • Den makroøkonomiske udvikling, herunder effek- terne af markedsudviklingen for ChemoMetec og vores kunder. • Ledelsesmæssige ændringer. • Produktudvikling af nye instrumenter samt lancerin- gen af disse. Der er i 2023/24 sket følgende ændringer i direktionen: • Martin Helbo Behrens tiltrådte som administrerende direktør den 13. marts 2024. • Kim Nicolajsen tiltrådte som CFO den 1. juli 2024 (efter regnskabsårets afslutning). Mindst en gang årligt evaluerer bestyrelsen desuden direktionens arbejde og resultater. • ESG-arbejdet i ChemoMetec. • Godkendelse og implementering af Code of Conduct for ChemoMetec. • Niels Høy Nielsen fratrådte som CFO den 30. juni 2024. • Rasmus Kofoed tiltrådte den 1. august 2023 som admi- nistrerende direktør og fratrådte den 13. marts 2024. • Steen Søndergaard fratrådte den 31. juli 2023 som ad- ministrerende direktør. To af de fem bestyrelsesmedlemmer vurderes som ikke uafhængige, jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Bestyrelsesformand Niels Thestrup er partner i det advokatfirma, der yder juridisk rådgivning til selskabet, og Martin Glensbjerg har været ansat som ledende medarbejder i selskabet inden for de seneste fem år. Bestyrelsen besluttede i juni 2024 at etablere henholds- vis et revisions-, nominerings- og vederlagsudvalg. De tre udvalg vil blive etableret fra og med regnskabsåret 2024/25. Vederlag til bestyrelse og direktion Honoreringen af ChemoMetecs bestyrelse og direktion sker på baggrund af en vederlagspolitik, som er god- kendt af generalforsamlingen. Godkendelse af den gæl- dende vederlagspolitik fandt sted på den ordinære gene- ralforsamling den 8. oktober 2020. Direktionen Direktionen ansættes af bestyrelsen og har ansvaret for selskabets daglige ledelse, herunder den driftsmæs- sige udvikling og de finansielle resultater. Direktionen er ansvarlig for at gennemføre strategien og de overord- nede beslutninger, som er godkendt af bestyrelsen. Oplysninger om de enkelte bestyrelsesmedlemmer fin- des i afsnittet ”Bestyrelse og direktion”. ChemoMetecs vederlagspolitik er tilgængelig på selska- bets hjemmeside www.chemometec.com under ”IR” og punktet ”Vederlagspolitik” (https://investor.chemometec. com/corporate-governance/company-policies). Ud over de faste emner på dagsordenen har bestyrelsen i løbet af regnskabsåret blandt andet behandlet følgende emner: Direktionen består af ChemoMetecs administrerende direktør (CEO) og finansdirektør (CFO). Det overordnede formål med vederlagspolitikken er at: • Levere resultater i overensstemmelse med den over- ordnede strategi og de årlige planer. I regnskabsåret 2023/24 blev der afholdt 12 bestyrelsesmøder, hvor følgende bestyrelsesmedlemmer deltog: • Sikre at ChemoMetec er i stand til at tiltrække, moti- vere og fastholde højtkvalificerede medlemmer af be- styrelsen og direktionen. • Sikre sammenfald mellem på den ene side ledelsens interesser og på den anden side ChemoMetecs og akti- onærernes interesser. • Tilvejebringe transparens, så aktionærerne kan vur- dere grundlaget for vederlæggelsen af direktionen og bestyrelsen i ChemoMetec. Navn Titel Bestyrelsesmøder Deltaget Ikke deltaget Niels Thestrup Martin Glensbjerg Kristine Færch Betina Hagerup Peter Reich Formand Næstformand Medlem Medlem Medlem Ledelsens beretningꢀ|ꢀSelskabsledelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 55 Bestyrelsens vederlag består af et fast honorar. Med- lemmer af bestyrelsen modtager ikke nogen former for incitamentsaflønning, dog kan medlemmer af bestyrel- sen i deres egenskab af medarbejdere være omfattet af incitamentsordninger. Kontrol og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen I regnskabsåret 2023/24 udgjorde honoraret til besty- relsen DKK 810.000 (2022/23: DKK 810.000), jf. note 2.4, og honoraret til de enkelte medlemmer var uændret i forhold til året før. Honoraret til bestyrelsesformanden var DKK 360.00, honoraret til næstformanden var DKK 150.000, og det årlige honorar til de øvrige bestyrelses- medlemmer var DKK 100.000. Bestyrelsen i ChemoMetec har det overordnede ansvar for selskabets risikostyring og interne kon- troller i forbindelse med regnskabsaflæggelsen, her- under også overholdelse af lovgivningen mv. ChemoMetec har en relativ lille organisation, hvor kun få medarbejdere varetager administrative opgaver, herunder bogholderi og regnskabsmæs- sige registreringer og afstemninger. Den begræn- sede organisation vanskeliggør på visse punkter en egentlig funktionsadskillelse. På disse områder har selskabet indført supplerende kontroller, der har til hensigt at forhindre uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Formålet med selskabets risikostyring og interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsen er: Direktionens vederlag består af en fast grundløn, en variabel kontantbaseret incitamentsordning knyttet til finansielle resultatkriterier og andre sædvanlige perso- nalegoder. Bestyrelsen kan under særlige omstændighe- der beslutte også at tildele en direktør en ekstraordinær engangsbonus. Kombinationen af fast og incitamentsba- seret vederlag er valgt for at underbygge formålet med vederlagspolitikken. • At sikre en rettidig, retvisende og informativ regn- skabsrapportering i henhold til gældende regn- skabslovgivning og oplysningskrav for børsnote- rede selskaber. • At skabe grundlag for en effektiv intern økonomisk styring og budgetopfølgning. Direktionen foretager løbende en vurdering af risici inklusive risici, som direkte påvirker regnskabsaflæg- gelsen, risici relateret til generelle it-kontroller, her- under it-nedbrud, og tab af data samt risici relateret til svig og uregelmæssigheder. • At minimere muligheden for fejl og mangler i for- bindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Det samlede vederlag til direktionen udgjorde i 2023/24 T.DKK 12.660 (2022/23: T.DKK 4.543). Stigningen i veder- laget kan tilskrives ansættelse af en ny CEO og udbeta- ling af tiltrædelsesgodtgørelse i denne sammenhæng, helårseffekten af ansættelse af en ny CFO i november 2022 samt vederlag relateret til opsigelsesperioden for de to direktører, som udgør T.DKK 4.342. Bestyrelsen og direktionen modtager løbende finans- og salgsrapportering samt kommentarer vedrørende den økonomiske og forretningsmæssige udvikling i ChemoMetec. Ansvar og beføjelser er defineret i bestyrelsens instruktioner til direktionen samt i øvrige politikker, procedurer og kodeks. Bestyrelsen godkender ChemoMetecs overordnede politik for finans-, valuta- og risikostyring. Bestyrel- sen drøfter tillige væsentlige skøn og usikkerheder ved regnskabsaflæggelsen. Læs mere om bestyrelsens og direktionens veder- lag i note 2.6 og i vederlagsrapporten for 2023/24, der er tilgængelig på selskabets hjemmeside www. chemometec.com under ”IR” og punktet ”Vederlagsrap- port for 2023/24” (https://investor.chemometec.com/ corporate-governance/remuneration-reports). Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 56 Bestyrelse og direktion Bestyrelse Niels Thestrup (1962) Formand for bestyrelsen Martin Glensbjerg (1959) Næstformand for bestyrelsen Kristine Færch (1976) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden Medlem af bestyrelsen i Chemo- Metec A/S siden oktober 2021. Genvalgt i 2023. Bestyrelsesmedlem i ChemoMetec A/S siden oktober 2013. Genvalgt i 2023. oktober 2020. Genvalgt i 2023. Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S i perioden 2001-2010. Er ikke uafhængig, jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen, da det advokatfirma, som Niels Thestrup er partner i, yder juridisk rådgivning til ChemoMetec. Er ikke uafhængig jf. corporate governance-anbefa- lingerne fra Nasdaq Copenhagen, da Martin Glens- bjerg inden for de seneste fem år har været ledende medarbejder i ChemoMetec. Er uafhængig jf. corporate governance-anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Stilling Stilling Project Director, Data Science, Novo Nordisk A/S. Advokat (H), partner, Kønig Advokater I/S. Direktør i Thestrup Holding Advokatanpartsselskab, Thestrup Advokatanpartsselskab, N. Thestrup Holding ApS, Thestrup Ejendomme ApS og Ziegler Holding ApS. Stilling Senior advisor i ChemoMetec A/S og medstifter af ChemoMetec A/S. Direktør i ChemoMetec Holding A/S og HMG Techno- logy ApS. Særlige kompetencer Erfaring inden for forskning og udvikling, bred biologisk ekspertise samt indgående kendskab til arbejdet og udfordringerne i den kundegruppe, som ChemoMetec især henvender sig til. Bestyrelsesposter Formand for bestyrelsen for Co-Ros Fond, Nova5 Arkitekter a/s, Sani Membranes A/S, Løvbjerggård A/S, KG Holding, Søllerød ApS, Pnn Medical A/S, Pnn Medical US A/S, Pnn Memocore ApS og A/S Erik Thestrup. Bestyrelsesposter Bestyrelsesmedlem i ChemoMetec Holding A/S, Sani Membranes A/S, Udviklingsselskabet Hoved- gaden 148 ApS og Byggeselskabet Danmark A/S. Medlem af bestyrelsen for MedTech Invest A/S, Ejendomssel- skabet Dr. Tværgade 5 A/S, Brancor Futures A/S og Brancor Securities A/S. Særlige kompetencer Produktudvikling og projektledelse samt produktion og forretningsudvikling. Særlige kompetencer Erhvervsjuridiske forhold, herunder kapitalmarkedsret, generel selskabsledelse, økonomi og internationale erhvervs- forhold. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 57 Bestyrelse Betina Hagerup (1961) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden Peter Reich (1962) Medlem af bestyrelsen for ChemoMetec A/S siden oktober 2014. Genvalgt i 2023. oktober 2021. Genvalgt i 2023. Er uafhængig jf. corporate governance- anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Er uafhængig jf. corporate governance- anbefalingerne fra Nasdaq Copenhagen. Stilling Stilling Professionelt bestyrelsesmedlem. Direktør og medejer af teleskabet DSTNY A/S samt direktør i Jore ApS, Soft Invest Holding ApS, Bulltrading ApS, PRE Invest Holding ApS og Soft Holding ApS. Bestyrelsesposter Formand for Statens It-råd. Medlem af bestyrelsen for ATTA-fonden og Center for Cyberkompetencer. Bestyrelsesposter Medlem af bestyrelsen for Leto Leasing P/S og BPM Micro ApS. Særlige kompetencer Bred indsigt i nationale og internationale erhvervsforhold, strategi- og forretningsudvikling, digitalisering og generel ledelse. Særlige kompetencer Strategi og forretningsudvikling, generel selskabsledelse, specifikt salg og marketing. Ledelsens beretningꢀ|ꢀBestyrelse og direktion Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 58 Direktion Martin Helbo Behrens (1992) Administrerende direktør (CEO) siden marts 2024. Kim Nicolajsen (1980) CFO siden juli 2024 (tiltrådt efter regnskabsårets afslutning). Den tidligere administrerende direktør i ChemoMetec A/S, Rasmus Kofoed, fratrådte sin stilling den 13. marts 2024, og den tidligere CFO i ChemoMetec A/S, Niels Høy Nielsen, fratrådte sin stilling den 30. juni 2024. Bestyrelsens og direktionens aktiebesiddelser Antal styk Købt i 2023/24 Solgt i 2023/24 Beholdning pr. 30. juni 2023 Aktiebesiddelserne Niels Thestrup 1.427 987 95 0 0 0 0 0 0 0 0 1.949 631.637 150 omfatter såvel direkte ejerskab som indirekte ejerskab gennem kontrol- lerede selskaber. Martin Glensbjerg Kristine Færch Betina Hagerup 0 293 Peter Reich 1.450 3.203 576 900 1.450 3.257 576 Martin Helbo Behrens (tiltrådt 13. marts 2024) Rasmus Kofoed
(fratrådt 13. marts 2024) Niels Høy Nielsen (fratrådt 30. juni 2024) 900 * Beholdning af aktier ved Rasmus Kofoeds udtræden af direktionen den 13. marts 2024 ** Beholdning af aktier ved Niels Høy Nielsens udtræden af direktionen den 30. juni 2024 Ledelsens beretningꢀ|ꢀAktionærforhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 59 Aktionærforhold Aktieinformation 2022/23, hvilket svarer til et fald på 34,6%. Til sammen- ligning steg OMX Copenhagen LargeCap PI indekset på Nasdaq i samme periode med 21,7%. Ejerforhold ChemoMetec-aktien er noteret på Nasdaq Copenhagen og indgår i LargeCap-indekset, som aktien har været en del af siden primo 2022. Aktien er registreret under fondskoden DK0060055861 og er udstedt med en styk- størrelse på DKK 1. Aktierne er omsætningspapirer uden indskrænkninger i omsættelighed, udstedt til ihændeha- veren og giver én stemme pr. aktie a DKK 1. Ved regnskabsårets begyndelse var der i alt 13.037 navnenoterede aktionærer, mens der ved årets afslut- ning den 30. juni 2024 var i alt 17.031, som repræsente- rede 97,7% af selskabets aktiekapital. I 2023/24 blev der handlet i alt ca. 21,1 mio. ChemoMetec- aktier via Nasdaq Copenhagen, svarende til 121% af aktiekapitalen på 17,4 mio. aktier. Omsætningen blev på omkring DKK 8,0 mia., hvilket er en stigning på 11% i for- hold til året før. ChemoMetec ønsker på bedst mulige måde at kunne ser- vicere sine aktionærer med information om selskabet, hvorfor alle aktionærer opfordres til at lade deres aktier notere på navn i selskabets ejerbog og via selskabets aktionærportal på hjemmesiden, https://chemometec. com/investor-relations/. Aktiekapital Aktiekapitalen i ChemoMetec bestod pr. 30. juni 2024 af 17.402.479 aktier a DKK 1 og udgjorde således DKK 17.402.479. Der er ikke sket ændringer i aktiekapitalens størrelse i det forløbne regnskabsår. Kapital- og aktiestruktur Bestyrelsen forholder sig løbende til ChemoMetecs kapital- og aktiestruktur med henblik på at sikre, at den understøtter den fastlagte strategi samt målet om lang- sigtet værdiskabelse. Det er bestyrelsens opfattelse, at ChemoMetec p.t. har et en fornuftig kapital- og aktie- struktur, herunder et forsvarligt kapitalberedskab og tilstrækkelig likviditet, i forhold til at sikre tilstrækkelig fleksibilitet til den fortsatte udvikling af virksomhedens aktiviteter i henhold til de strategiske prioriteter. Følgende aktionærer har over for ChemoMetec oplyst at eje mere end 5% af selskabets aktiekapital: Aktien sluttede regnskabsåret i kurs 304,6 mod kurs 466,0 ved udgangen af regnskabsåret 2022/23. Mar- kedsværdien af selskabets aktier er således faldet til DKK 5.300 mio. ultimo 2023/24 fra DKK 8.110 mio. ultimo • BlackRock, Inc. og selskaber herunder • SEB Investment Management AB / SEBinvest A/S • Invesco Ltd. • AIM International Mutual Funds ChemoMetec ejede pr. 30. juni 2024 ingen egne aktier. Kursudvikling DKK Selskabets vedtægter indeholder ingen grænser for ejer- skab eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af selskabets aktier, vil bestyrelsen – i over- ensstemmelse med lovgivningen – forholde sig åbent hertil og formidle tilbuddet til aktionærerne, ledsaget af bestyrelsens kommentarer. ꢁChemoMetecꢁꢁ 600 ꢁOMX Copenhagen Large Cap PI (indekseret) 500 400 300 200 100 0 ChemoMetec har ikke indgået væsentlige aftaler, som påvirkes, ændres eller udløber, hvis kontrollen i selska- bet ændres. Juli 2023 Aug. 2023 Sep. 2023 Okt. 2023 Nov. 2023 Dec. 2023 Jan. 2024 Feb. 2024 Mar. 2024 Apr. 2024 Maj 2024 Juni 2024 Ledelsens beretningꢀ|ꢀAktionærforhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 60 Investor relations Aktionærer, analytikere, investorer, børsmæglerselska- ber samt andre interesserede, der har spørgsmål vedrø- rende ChemoMetec, bedes henvende sig til: Bestyrelsesbeslutninger og Det er ChemoMetecs ambition at sikre et højt og trovær- digt informationsniveau. Selskabet lægger således vægt på at videregive åben og relevant information til selska- bets aktionærer og øvrige interessenter og ønsker samti- dig at indgå i en aktiv dialog med disse. forslag til generalforsamlingen Resultatdisponering Bestyrelsen foreslår, at årets resultat på DKK 136,3 mio. overføres til næste år, jf. dog nedenfor. ChemoMetec A/S Gydevang 43 3450 Allerød Kommunikationen med investorer, analytikere, pressen og øvrige interessenter finder sted via løbende offentlig- gørelse af meddelelser. Information om ChemoMetecs resultater og udvikling er tilgængelig på selskabets website. Kontakt: CEO Martin Helbo Behrens / CFO Kim Nicolajsen Telefon: 48 13 10 20 E-mail: [email protected] Udbytte Bestyrelsen vil på den ordinære generalforsamling stille forslag om, at der udbetales et udbytte for regnskabs- året 2023/24 på DKK 4,0 pr. aktie (se også note 4.3) sva- rende til en udbyttebetaling på DKK 69,6 mio. Ved regnskabsårets afslutning blev ChemoMetec-aktien dækket af Danske Bank, SEB, Nordea, ABG Sundal Collier og DNB. Forslaget om udbyttebetaling skal blandt andet ses i lyset af ChemoMetecs stærke finansielle position, hvor der er taget højde for investering i renovering af ejendomme samt udvidelse af både produktions- og lagerkapaciteten. ChemoMetec har ikke fastlagt en konkret fremtidig udbyttepolitik, men overvejelser vedrørende eventuelle udbyttebetalinger vil ske under hensyntagen til selska- bets kapitalforhold, likviditetsbehov, økonomiske resul- tater samt de strategiske planer. Finanskalender 2024/25 2024 11. september 2024 10. oktober 2024 7. november 2024 Årsrapport 2023/24 Ordinær generalforsamling Periodemeddelelse for 1. kvartal 2024/25 Øvrige forslag Bestyrelsen fremsætter forslag om, at bestyrelsen bemyndiges til på vegne af selskabet at erhverve egne aktier i selskabet. Generalforsamling 2025 5. februar 2025 Halvårsrapport 2024/25 Selskabets ordinære general- forsamling afholdes torsdag den 10. oktober 2024 kl. 17.30 i Nordsjællands Konferencecenter i Allerød. De konkrete forslag vil fremgå af indkaldelsen til den ordinære generalforsamling. 7. maj 2025 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2024/25 Årsrapport 2024/25 11. september 2025 9. oktober 2025 Ordinær generalforsamling Ledelsens beretningꢀ|ꢀPåtegninger Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 61 Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors revisionspåtegning Ledelsens beretningꢀ|ꢀLedelsespåtegning Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 62 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2023 til 30. juni 2024 for ChemoMetec A/S. Allerød, den 11. september 2024 Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber. Direktion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års- regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2024 og resultatet af koncernens samt selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2023 til 30. juni 2024. Martin Helbo Behrens Administrerende direktør (CEO) Kim Nicolajsen Finansdirektør (CFO) Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater og selskabets finansielle stilling og den finan- sielle stilling som helhed for de virksomheder, der er omfattet af koncernregnskabet, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kon- cernen og selskabet står overfor. Bestyrelse Niels Thestrup Formand Martin Glensbjerg Næstformand Det er vores opfattelse, at årsrapporten for ChemoMetec A/S for regnskabsåret 1. juli 2023 til 30. juni 2024, med filnavnet chemometec-2024-06-30-da.zip, i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen). Kristine Færch Betina Hagerup Peter Reich Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 63 Den uafhængige revisors revisionspåtegning Til kapitalejerne i ChemoMetec A/S krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisi- onspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet”. Vi er uafhæn- gige af koncernen i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfat- telse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Den regnskabsmæssige værdi af koncernens færdig- gjorte og igangværende udviklingsprojekter udgør DKK 93 mio. pr. 30. juni 2024, svarende til 14% af koncer- nens samlede balancesum. Værdien af de færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter og de tilhørende væsentlige ledelsesmæssige skøn vurderes at have væsentlig indflydelse på vurderingen af selskabets års- regnskab og er dermed et centralt forhold i revisionen. Revisionspåtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Konklusion Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for ChemoMetec A/S for regnskabsåret 1. juli 2023 - 30. juni 2024, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomstop- gørelse, balance, egenkapitalopgørelse, pengestrøms- opgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yder- ligere oplysningskrav for børsnoterede virksomheder i Danmark. Ledelsen foretager årlige nedskrivningstest af selska- bets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter for at sikre, at udviklingsprojekterne nedskrives, såfremt den regnskabsmæssige værdi overstiger den forventede genindvindingsværdi. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført for- budte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Ledelsens nedskrivningstest indeholder væsentlige ledelsesmæssige skøn relateret særligt til: Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og års- regnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2024 samt af resultatet af koncernens og selska- bets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. juli 2023 - 30. juni 2024 i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderli- gere oplysningskrav for børsnoterede virksomheder i Danmark. Vi blev første gang valgt som revisor for ChemoMetec A/S den 31. august 2001 for regnskabsåret 2001/02. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 22 år frem til og med regnskabsåret 2023/24. • Forventede fremtidige pengestrømme fra koncernens salg af instrumenter og forbrugsvarer • Diskonteringsfaktor anvendt til tilbagediskontering af pengestrømmene til nutidsværdi Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 1. juli 2023 - 30. juni 2024. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udform- ningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. De væsentligste input og forudsætninger, der indgår i ledelsens skøn og de usikkerheder, der knytter sig hertil, er beskrevet i note 3.1 til koncernregnskabet. Vores konklusion er konsistent med vores revisions- protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Forholdet er behandlet således i revisionen Vi har opnået en forståelse for ledelsens processer for og kontrol med værdiansættelse af selskabets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 64 Vi har ved en risikorettet udvælgelse testet nøjagtig- hed og fuldstændighed af grundlaget for de af ledelsen estimerede fremtidige pengestrømme og sikret os, at de anvendte metoder og principper er uændrede i forhold til sidste år. Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Ved udarbejdelsen af koncernregnskabet og årsregn- skabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde koncernregnskabet og årsregnska- bet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Vores konklusion om koncernregnskabet og årsregn- skabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtryk- ker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. Vi har vurderet risikoen for fejl og usikkerheden knyttet til ledelsens nedskrivningstest af udviklingsprojekter ved udførelsen af følgende handlinger: I tilknytning til vores revision af koncernregnskabet og årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesbe- retningen og i den forbindelse overveje, om ledelses- beretningen er væsentligt inkonsistent med koncern- regnskabet eller årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. • Vurdering af rimeligheden af selskabets anvendte vær- diansættelsesmodel til brug for vurdering af nedskriv- ning af udviklingsprojekter. Revisors ansvar for revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om kon- cernregnskabet og årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåteg- ning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internati- onale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlin- formation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grund- lag af koncernregnskabet og årsregnskabet. • Vi har testet ledelsens forventninger til fremtidige pen- gestrømme for de enkelte projekter, herunder test af historiske salgspriser og afsætning med sammenhol- delse til bestyrelses godkendte budgetter. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesbe- retningen indeholder krævede oplysninger i henhold til den relevante lovgivning. • Vi har sammenholdt den anvendte diskonteringsfaktor med den diskonteringsfaktor, som blev anvendt sidste år samt vurderet de anvendte forudsætninger, som lig- ger til grund for den anvendte diskonteringsfaktor. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i den relevante lov- givning. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. • Vi har gennemgået og testet de af ledelsen udarbej- dede følsomhedsanalyser for beregnede nutidsvær- dier for de individuelle udviklingsprojekter. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet Det er vores vurdering, at ledelsens metode og de anvendte forudsætninger, der ligger til grund for vurde- ring af værdiansættelsen af koncernens igangværende og færdige projektbeholdninger, er passende. og årsregnskabet Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yder- ligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover: Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncer- nregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Stan- dards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav for børsnoterede virksomheder i Danmark. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregn- skab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Vi finder ledelsens omtale af de usikkerheder, der knyt- ter sig til disse skøn i note 3.1 til koncernregnskabet for passende og fyldestgørende. • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlin- formation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uan- set om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 65 risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur hed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation. og indhold af koncernregnskabet og årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om koncernregn- skabet og årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af koncernregnskabet og års- regnskabet for ChemoMetec A/S har vi udført handlin- ger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor- vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2023 - 30. juni 2024, med filnavnet chemometec-2024-06-30-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstem- melse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsfor- mat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udar- bejdelse af en årsrapport i XHTML-format samt iXBRL-op- mærkning af koncernregnskabets hovedopgørelser. • Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller forret- ningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisio- nen. Vi er eneansvarlige for vores revisionskonklusion. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med rele- vans for revisionen for at kunne udforme revisions- handlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revi- sionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn- skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder: Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uaf- hængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sik- kerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. • Udarbejdelse af årsrapporten i XHTML-format, • Udvælgelse og anvendelse af passende iXBRL-tags, herunder udvidelser til ESEF-taksonomien og forank- ring heraf til elementer i taksonomien, for finansiel information, som kræves opmærket, med udøvelse af skøn hvor nødvendigt, • At sikre konsistens mellem iXBRL-opmærket data og det menneskeligt læsbare koncernregnskab, og • For den interne kontrol, som ledelsen anser for nød- vendig for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af koncern- regnskabet og årsregnskabet på grundlag af regn- skabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væ- sentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon- kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vo- res revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysnin- ger herom i koncernregnskabet og årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modi- ficere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selska- bet ikke længere kan fortsætte driften. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af koncernregnskabet og årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at for- holdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg- ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelig- Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsent- lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Ledelsens beretningꢀ|ꢀDen uafhængige revisors revisionspåtegning Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 66 Arten, omfanget og den tidsmæssige placering af de valgte handlinger afhænger af revisors faglige vurdering, herunder vurdering af risikoen for væsentlige afvigelser fra kravene i ESEF-forordningen, uanset om disse skyldes besvigelser eller fejl. Handlingerne omfatter: • Kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format, • Opnåelse af en forståelse af selskabets proces for iXBRL-opmærkning og af den interne kontrol vedrø- rende opmærkningsprocessen, • Vurdering af fuldstændigheden af iXBRL-opmærknin- gen af koncernregnskabet, • Vurdering af, hvorvidt anvendelse af iXBRL-elementer fra ESEF-taksonomien og selskabets oprettelse af udvi- delser til taksonomien er passende, når relevante ele- menter i ESEF-taksonomien ikke er identificeret, • Vurdering af forankringen af udvidelser til elementer i ESEF-taksonomien, og • Afstemning af iXBRL-opmærket data med det revide- rede koncernregnskab. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. juli 2023 - 30. juni 2024, med filnavnet chemometec-2024-06-30-da.zip, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. København, den 11. september 2024 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Jens Serup statsautoriseret revisor MNE-nr. mne45825 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 67 Regnskab 2023/24 Koncernregnskab Moderselskabsregnskab Koncernregnskabꢀ|ꢀIndhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 68 Koncernregnskab 2023/24 Indhold Totalindkomstopgørelse Balance 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle anlægsaktiver 3.2 Materielle anlægsaktiver 3.3 Udskudt skat Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse 3.4 Varebeholdninger 3.5 Tilgodehavender hos kunder 3.6 Hensatte forpligtelser Noter 1. Regnskabspraksis generelt 4. Kapitalstruktur og finansiering 1.1 Referenceramme 4.1 Pengestrømsopgørelse 4.2 Aktiekapital 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen 1.4 Væsentlighed ved regnskabsudarbejdelsen 1.5 Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag 1.6 Koncernregnskabet 4.3 Udbytte 4.4 Rentebærende gæld 4.5 Kontraktlige forpligtelser 4.6 Anden gæld 1.7 Konsolideringsprincipper 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. 4.8 Kapitalstruktur 1.8 Omregning af fremmed valuta 2. Driftsresultat 5. Øvrige noter 2.1 Segmentoplysninger 2.2 Nettoomsætning 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner 5.2 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5.3 Eventualforpligtelser 2.3 Vareforbrug 2.4 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver 2.5 Andre eksterne omkostninger 2.6 Personaleomkostninger 2.7 Af- og nedskrivninger 2.8 Finansielle poster 5.4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 5.5 Nærtstående parter 5.6 Begivenheder efter balancedagen 5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse 2.9 Skat 2.10 Resultat pr. aktie Koncernregnskabꢀ|ꢀTotalindkomstopgørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 69 Totalindkomstopgørelse T.DKK Note 2023/24 2022/23 Nettoomsætning 2.1, 2.2 407.350 520 442.274 2.127 Andre indtægter Vareforbrug 2.3 2.4 -68.098 27.823 367.595 -60.359 27.458 411.500 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger 2.5 -46.194 -44.716 2.6 -135.226 -115.754 Af- og nedskrivninger 2.7 -17.209 -20.469 Resultat af primær drift (EBIT) 168.966 230.561 Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat 2.8 2.8 8.900 -1.280 2.516 -2.717 176.586 230.360 Skat af årets resultat 2.9 -40.302 -51.693 Årets resultat 136.284 178.667 Resultat pr. aktie i kr. Resultat pr. aktie 2.10 7,83 7,83 10,27 Udvandet resultat pr. aktie 10,27 Årets resultat 136.284 178.667 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Årets totalindkomst 405 -2.763 136.689 175.904 Koncernregnskabꢀ|ꢀBalance pr. 30. juni 2024 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 70 Balance pr. 30. juni 2024 T.DKK Note 2023/24 2022/23 T.DKK Note 2023/24 2022/23 Aktiver Passiver Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse Immaterielle aktiver 20.617 1.549 21.732 1.755 Aktiekapital 4.2 17.402 547.914 565.316 17.402 515.640 533.042 Andre reserver Egenkapital 72.381 94.547 56.176 79.663 3.1 Udskudt skat 3.3 3.6 4.4 8.454 3.400 974 - 2.100 3.643 5.743 Grunde og bygninger 54.388 6.586 56.003 9.776 Andre hensatte forpligtelser Leasinggæld Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under udførelse Materielle aktiver 2.902 3.369 Langfristede forpligtelser 12.828 28.173 92.049 13.537 82.685 Kortfristet leasinggæld Kreditinstitutter 4.4 4.4 1.850 1.331 2.506 1.011 3.2 3.3 Udskudt skat Deposita - 281 281 2.649 318 Leverandørgæld 11.085 19.964 50.816 13.483 98.529 17.550 43.440 46.480 8.204 Selskabsskat Finansielle aktiver 2.967 Kontraktlige forpligtelser Anden gæld 4.5 4.6 Langfristede aktiver Varebeholdninger 186.877 119.495 165.315 112.635 Kortfristede forpligtelser 119.191 3.4 Forpligtelser 111.357 676.673 124.934 657.976 Tilgodehavender hos kunder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 3.5 62.257 6.820 54.830 4.913 Passiver 5.078 3.712 Pantsætninger og eventualforpligtelser 5.2 - 5.3 5.4 - 5.7 74.155 63.455 Øvrige noter Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 296.146 489.796 676.673 316.571 492.661 657.976 Koncernregnskabꢀ|ꢀEgenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 71 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Reserve for T.DKK Note 2023/24 2022/23 valuta- Aktie- kurs- Overført Foreslået kapital regulering resultat udbytte Resultat af primær drift (EBIT) 168.966 230.561 T.DKK I alt Af- og nedskrivninger 17.209 8.075 20.469 2.457 Egenkapital pr. 01.07.2023 17.402 18 411.207 104.415 533.042 Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Betaling af indkomstskat Årets resultat - - - - 4 4 66.684 401 69.600 - 136.284 405 -183 -1.093 Valutakursreguleringer Totalindkomst -51.955 -13.110 129.002 -57.749 -40.499 154.146 67.085 69.600 136.689 Ændring i driftskapital 4.1 Pengestrømme driftsaktiviteter Øvrige justeringer - - - - - - - - - - - Udloddet udbytte -104.415 -104.415 Køb mv. af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver -20.947 - -21.181 - -104.415 -104.415 Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver Tilgange finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -22.584 37 -19.635 -15 Egenkapital pr. 30.06.2024 17.402 22 478.292 69.600 565.316 -43.494 -40.831 Egenkapital pr. 01.07.2022 17.402 26 339.777 - 357.205 Fremmedfinansiering: Betalte leasingydelser -1.620 320 -2.844 -14 Årets resultat - - 74.252 104.415 178.667 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter vedr. kreditkort Valutakursregulering af udenlanske datterselskaber - -8 -2.755 - -2.763 Totalindkomst - -8 71.497 104.415 175.904 Kapitalejerne: Udloddet udbytte -104.415 - - -67 Øvrige justeringer - - - - - - -67 - - - - -67 - Øvrige justeringer Udloddet udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter -105.715 -2.925 -67 -67 Ændring i likvider Likvider pr. 01.07 -20.207 316.571 -218 110.390 209.025 -2.844 Egenkapital pr. 30.06.2023 17.402 18 411.207 104.415 533.042 Valutakursregulering likvider Likvider ultimo 296.146 316.571 Likvider indregnes således: Likvide beholdninger Likvider 30.06 296.146 316.571 296.146 316.571 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 72 Noter 1. Regnskabspraksis generelt 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen Noteoplysninger, beskrivelse af regnskabspraksis og beskrivelse af væsentlige regnskabs- mæssige skøn foretaget i forbindelse med regnskabsudarbejdelsen er opdelt i tre sekti- oner, der beskriver de forskellige dele af årsregnskabet, herunder de enkelte regnskabs- poster. Opdelingen betyder, at anvendt regnskabspraksis, væsentlige regnskabsmæssige skøn og beløbsmæssige specifikationer og kommentarer præsenteres samlet for de enkelte områder og regnskabsposter. Af overskuelighedshensyn er beskrivelser markeret således: § = Regnskabspraksis # = Væsentlige regnskabsmæssige skøn §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet og moderselskabsregnskabet aflægges i danske kroner (DKK), der er præsentationsvaluta for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for modersel- skabet. Årsregnskabet aflægges med udgangspunkt i det historiske kostprisprincip, bortset fra hvor IFRS specifikt kræver anvendelse af dagsværdi, jf. den beskrevne praksis under de enkelte regnskabsposter. 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn Ved indregning og måling af poster i regnskabet er det i visse tilfælde nødvendigt at foretage vurderinger og skøn samt at opstille forudsætninger om fremtidige begivenheder. Disse skøn og forudsætninger baseres på historiske erfaringer og andre relevante faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige under de givne omstændigheder, men som i sagens natur er usikre eller uforudsigelige. De faktiske udfald kan derfor afvige fra disse skøn. De foretagne skøn og vurderinger samt de underliggende forudsætninger revurderes løbende. Ændringer til foretagne regnskabsmæssige skøn indregnes i den regnskabsperiode, hvori ændringerne finder sted, og fremtidige regnskabsperioder, hvis ændringerne påvirker disse. Ved udarbejdelse af årsregnskabet er der foretaget væsentlige regnskabsskøn for følgende områder: - Fordeling af salgspris på leveringsforpligtelser samt periodisering af servicepakker (note 2.2) - Vurdering af opfyldelse af kriterierne for aktivering af udviklingsprojekter og vurdering af nedskrivningsbehov på immaterielle anlægsaktiver (note 3.1) 1.1 Referenceramme §ꢀRegnskabspraksis ChemoMetec A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for ChemoMetec A/S for 2023/24 omfatter både koncernregnskab for Chemo- Metec A/S og dets datterselskaber (Koncernen) samt separat årsregnskab for modersel- skabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet for ChemoMetec A/S for 2023/24 aflægges i overens- stemmelse med International Financial Reporting Standards som udstedt af IASB og godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede selskaber. I april 2024 blev det besluttet, at i 2027 vil IAS 1 blive erstattet af IFRS 18, præsentation og oplysninger i årsregnskaber, som forventes at have nye krav til præsentationen af årsrap- porten, hovedsageligt resultatopgørelsen og information om alternative Performance Measures i en note til det konsoliderede regnskab. ChemoMetec forventer at implementere standarden, når den ikrafttræder. ChemoMetec har påbegyndt men endnu ikke afsluttet sin analyse af indvirkningen fra IFRS 18 på koncernens primære opgørelser og noter. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 73 Noter 1. Regnskabspraksis generelt (fortsat) 1.4 Væsentlighed ved regnskabsudarbejdelsen 1.7 Konsolideringsprincipper §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for ChemoMetec A/S og dets dattervirksomheder. Koncernregnskabet udarbejdes ved at sammenlægge regnskabsposter af ensartet karakter. De regnskaber, der anvendes til brug ved konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Ved konsolideringen elimineres koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellem- værender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med udarbejdelsen af årsrapporten foretager ledelsen en vurdering af, hvor- ledes årsrapporten skal præsenteres. Der lægges i den forbindelse afgørende vægt på, at indholdet skal have relevans for regnskabsbrugerne. Ved præsentationen af årsregnskabets totalindkomstopgørelse, balance, pengestrømsopgø- relse og egenkapitalopgørelse vurderes det således, om der er behov for yderligere opde- ling af regnskabsposter, eller om det er mere hensigtsmæssigt at aggregere beløb mv. for dermed at øge overskueligheden. Ved udarbejdelsen af tilhørende noter fokuseres der på, at indholdet er relevant for regnskabsbrugerne, og at noterne præsenteres på en overskuelig og informativ måde. Vurderingen, der foretages under hensyn til kravene i lovgivning, internationale regnskabs- standarder og fortolkningsbidrag samt den overordnede målsætning om, at årsregnskabet samlet set skal give et retvisende billede, har medført, at information, som ledelsen vurderer uvæsentlig, er udeladt af regnskabet. 1.8 Omregning af fremmed valuta §ꢀRegnskabspraksis Transaktioner i anden valuta end den enkelte virksomheds funktionelle valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagen og henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatet som finansielle poster. Materielle og immaterielle aktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta og måles med udgangspunkt i historiske kostpriser, omregnes til transakti- onsdagens kurs. Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder, der aflægger regnskab i en anden funktionel valuta end danske kroner (DKK), omregnes resultatopgørelserne til gennemsnit- lige valutakurser for året, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser. Balan- ceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Valutakursdifferencer, der er opstået ved omregning af udenlandske virksomheders balance- poster ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser og ved omregning af resultatop- gørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalind- komst. Tilsvarende indregnes valutakursdifferencer, der er opstået som følge af ændringer, som er foretaget direkte i den udenlandske virksomheds egenkapital, også i anden totalind- komst. 1.5 Implementering §ꢀRegnskabspraksis ChemoMetec har implementeret alle nye standarder og fortolkningsbidrag, som var gældende i EU på tidspunktet for regnskabsaflæggelsen. IASB har udgivet en række nye eller ændrede regnskabsstandarder og fortolkninger, som endnu ikke er trådt i kraft. ChemoMetec forventer at indarbejde de nye regnskabsstandarder i takt med, at de bliver obligatoriske. 1.6 Koncernregnskabet §ꢀRegnskabspraksis Koncernregnskabet omfatter ChemoMetec A/S (moderselskabet) og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af moderselskabet. Moderselskabet anses for at have kontrol, når det direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 74 Noter 2. Driftsresultat 2.1 Segmentoplysninger 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) T.DKK 2023/24 2022/23 Segmentaktiver og -forpligtelser Instrumenter 107.323 136.947 Forbrugsvarer 176.437 133.436 Service 85.745 63.526 Andet 3.922 4.529 Ikke fordelte aktiver 303.246 319.538 Aktiver i alt 676.673 657.976 Instrumenter 7.975 11.844 Forbrugsvarer 13.111 11.541 Service 57.188 51.974 Andet 291 392 Ikke fordelte forpligtelser 32.791 49.183 Forpligtelser i alt 111.356 124.934 §ꢀRegnskabspraksis Segmentoplysningerne er udarbejdet i overensstemmelse med koncernens anvendte regn- skabspraksis og følger koncernens interne ledelsesrapportering til øverste beslutningstagere. Baseret på den interne rapportering, der anvendes af ledelsen til vurdering af resultat og ressourceallokering, har virksomheden identificeret fire segmenter, nemlig instrumenter, forbrugsvarer, service og andet, hvilket er i overensstemmelse med den måde, hvorpå aktivi- teter organiseres og styres. Segment Beskrivelse Instrumenter Salg af instrumenter, licenser og reservedele Forbrugsvarer Salg af engangskassetter, tællekamre og reagenser Service Salg af serviceydelser og installationer Andet Salg af målemoduler og tilbehør mv. Koncernen benytter ikke systemer, der registrerer samtlige omkostninger pr. segment, hvorfor driftsresultaterne pr. segment er beregnet forholdsmæssigt ud fra den totale netto- omsætning. Når koncernens ledelse træffer beslutninger om ressourcefordeling mv., sker dette tilsvarende på grundlag af segmentopdelte omsætningstal, mens driftsresultatet altid vurderes under ét for alle segmenter. Nettoomsætning EBIT T.DKK 2023/24 2022/23 2023/24 2022/23 Segmentomsætning og -driftsresultat Instrumenter 117.073 178.963 48.561 93.295 Forbrugsvarer 192.465 174.375 79.833 90.903 Service 93.534 83.017 38.797 43.277 Andet 4.278 5.919 1.775 3.086 I alt 407.350 442.274 168.966 230.561 Andre finansielle indtægter 8.900 2.516 Finansielle omkostninger -1.280 -2.717 Resultat før skat 176.586 230.360 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 75 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) Omsætning fordelt på forretningsområder Produktions- Produktions- kontrol af øl og kvalitets- og kvalitets- LCB- kontrol af kontrol af T.DKK markedet dyresæd mælk I alt 2023/24 Instrumenter 111.950 3.725 1.398 117.073 Forbrugsvarer 161.572 27.283 3.610 192.465 Service 93.534 - - 93.534 Andet 3.845 342 91 4.278 I alt 370.901 31.350 5.099 407.350 2022/23 Instrumenter 173.817 3.418 1.728 178.963 Forbrugsvarer 145.612 24.798 3.965 174.375 Service 83.017 - - 83.017 Andet 5.319 457 143 5.919 I alt 407.765 28.673 5.836 442.274 Omsætning fordelt på geografiske områder USA/ T.DKK Europa Canada Øvrige I alt 2023/24 Instrumenter 46.116 55.587 15.370 117.073 Forbrugsvarer 56.790 114.514 21.161 192.465 Service 26.902 66.296 336 93.534 Andet 1.042 3.045 191 4.278 I alt 130.850 239.442 37.058 407.350 2022/23 Instrumenter 56.510 95.389 27.064 178.963 Forbrugsvarer 51.277 101.452 21.646 174.375 Service 21.237 60.968 812 83.017 Andet 1.165 4.183 571 5.919 I alt 130.189 261.992 50.093 442.274 Omsætningen er baseret på kundernes hjemsted. Ingen lande, med undtagelse af USA/ Canada, udgør mere end 10% af koncernens samlede nettoomsætning. Nettoomsætningen i USA/Canada udgjorde i regnskabsåret 2023/24 i alt 59% af den samlede omsætning svarende til DKK 239,4 mio. (2022/23: 59% svarende til DKK 262,0 mio.). Indenfor segmentet udgjorde omsætningen i USA DKK 229,1 mio. (2022/23: DKK 253,5 mio.), mens omsætningen i Canada udgjorde DKK 10,3 mio. (2022/23: DKK 8,5 mio.) Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 76 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.2 Nettoomsætning (fortsat) Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsæt- ningen. 2.1 Segmentoplysninger (fortsat) Omsætning fordelt på markedsforretningsområder ChemoMetecs produkter sælges inden for forskellige forretningsområder, som kan variere over tid. Fordelingen af omsætningen på de enkelte forretningsområder er blandt andet baseret på fordelingsnøgler, da kunderne inden for de forskellige forretningsområder kan anvende nogle af de samme forbrugsvarer. Fordelingen af omsætningen på forretningsom- råder er derfor behæftet med usikkerhed. De tre væsentligste forretningsområder er følgende: Forretningsområde 1 LCB-markedet: Life science research, Celle- og genterapi og Bioprocessing (Instrumenter: NC-200, NC-202, NC-250, NC-3000, XM30 og XM40 samt NC-100 familien) Forretningsområde 2 Produktions- og kvalitetskontrol af dyresæd (Instrument: SP-100) Forretningsområde 3 Produktionskontrol af øl (Instrument: YC-100) og kvalitetskontrol af mælk (Instrumenter: SCC-100, SCC-400) Salg af varer Salg af varer omfatter instrumenter og forbrugsvarer og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på afsendelses- eller leveringstids- punktet. Salg af serviceydelser Serviceydelser består af salg af servicepakker, som indeholder support, udvidet garanti og validering af instrumentet. Servicen har som udgangspunkt en løbetid på 12 måneder og faktureres ved opstart af serviceperioden. Da servicepakkerne indeholder flere leverings- forpligtelser, herunder support, udvidet garanti og validering af instrumentet, indregnes omsætningen i takt med, at de enkelte leveringsforpligtelser opfyldes. Leveringsforpligtel- serne opfyldes som udgangspunkt løbende i serviceperioden, hvorefter omsætningen fra serviceplanerne indregnes løbende i omsætningen. Oplysning om væsentlige kunder I regnskabsårene 2023/24 og 2022/24 tegner ingen enkeltstående kunder sig for mere end 10% af den samlede omsætning. #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn I forbindelse med salg af servicepakker foretages der en fordeling af salgsprisen på de enkelte leveringspligtelser. Fordelingen er dels baseret på salgspriser og listepriser og dels skøn. Indregningen af omsætningen fra de enkelte leveringsforpligtelser er baseret på et skøn af, at leveringen sker løbende og/eller ved udførelse. 2.2 Nettoomsætning §ꢀRegnskabspraksis Koncernens omsætning omfatter salg af instrumenter og dertil hørende forbrugsvarer. Herudover omfatter omsætningen salg af tjenesteydelser, der omfatter servicepakker og forlængede garantier vedrørende solgte produkter. Koncernens salgsaftaler opdeles i individuelt identificerbare leveringsforpligtesler, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaftale omfatter flere leveringsfor- pligtelser, allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforplig- telse overgår til kunden. T.DKK 2023/24 2022/23 Varesalg 313.816 359.257 Salg af serviceydelser 93.534 83.017 407.350 442.274 Der er i regnskabsåret 2023/24 indregnet en omsætning fra serviceydelser på DKK 93,5 mio., mens en omsætning svarende til DKK 50,8 mio. er periodiseret med henblik på indregning i det kommende regnskabsår (2022/23: DKK 83,0 mio. er indregnet som omsætning, mens DKK 43,8 mio. er periodiseret). Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 77 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.3 Vareforbrug 2.6 Personaleomkostninger §ꢀRegnskabspraksis Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til koncernens medarbejdere. ChemoMetec A/S har i resultatopgørelsen ændret præsentationen af personaleomkostninger, der i året er medgået til fremstilling af varebeholdninger, så disse nu præsenteres fordelt på henholdsvis resultatposterne ”personaleomkostninger” og ”arbejde udført for egen regning og opført under aktiver”, hvor de tidligere har været modregnet i perso- naleomkostninger. Den ændrede præsentation, der blev implementeret i delårsrapporten for udført for egen regning og opført under aktiver perioden 1. juli – 31. december 2023, sker for bedre at afspejle principperne bag den artsopdelte resultatopgørelse og har medført, at personaleomkostningerne i 2023/24 er forøget med DKK 13,1 mio. (2022/23: DKK 16,1 mio.), og værdien af arbejde udført for egen regning og opført under aktiver (indtægt) tilsvarende er forøget med DKK 13,1 mio. (2022/23: DKK 16,1 mio.). Sammenligningstal 2022/23 er således tilpasset den ændrede præsentation. Det bemærkes, at den ændrede præsentation ikke påvirker hverken EBITDA, periodens resultat eller egenkapitalen. §ꢀRegnskabspraksis Vareforbrug omfatter årets vareforbrug af råvarer og hjælpematerialer målt til kostpris samt direkte henførbare omkostninger såsom salgsfragt mv. Vareforbrug indeholder herudover eventuelle forskydninger i lagerbeholdningen, herunder nedskrivninger af ukurante varer, regulering af garantiforpligtelse og regulering af indirekte produktionsomkostninger. 2.4 Arbejde §ꢀRegnskabspraksis Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver omfatter personaleomkostninger og andre interne omkostninger, der er afholdt i regnskabsåret og indregnet i kostprisen for færdigvarer opført under varebeholdninger samt færdiggjorte og igangværende udviklings- projekter. T.DKK 2023/24 2022/23 Løn og gager 123.971 105.914 Pensioner 6.089 5.307 Andre omkostninger til social sikring 5.166 4.533 135.226 115.754 Gennemsnitligt antal medarbejdere (antal) 173 164 2.5 Andre eksterne omkostninger §ꢀRegnskabspraksis Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Under andre eksterne omkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger og omkost- ninger vedrørende udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen. T.DKK Lønart 2023/24 2022/23 Aflønning af bestyrelse og direktion Bestyrelse Honorar 810 810 Bestyrelsen honoreres med et fast vederlag, som fastsættes årligt. Bestyrelsesmedlemmernes aftale om bestyrelseshvervet i ChemoMetec løber et år ad gangen, da bestyrelsesmedlemmerne årligt er på valg på den ordinære generalforsamling. For bestyrelsesmedlemmerne gælder der ikke særlige opsigelsesvilkår, herunder godtgørelse i forbindelse med udtræden. Der gælder ingen særlige fastholdelses- og fratrædelsesordninger for bestyrelsesmedlemmerne. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 78 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.6 Personaleomkostninger (fortsat) Direktionens faste løn fastlægges af bestyrelsen ud fra markedsniveauerne, ChemoMetecs finansielle situation samt direktørernes kompetencer, indsats og resultater. Udover den faste grundløn, som reguleres årligt, består vederlaget til direktionen af en variabel kontantbaseret incitamentsordning. Den variable kontantbaserede incitamentsordning er bundet op på finansielle resultatkriterier og fastsættes årligt med henblik på at understøtte den overord- nede strategi og de årlige planer. Herudover modtager direktionen sædvanlige ikke-kontante personalegoder. For yderligere beskrivelse henvises til den særskilte vederlagsrapport 2023/24. Det samlede vederlag til direktionen udgjorde i 2023/24 T.DKK 12.660 (2022/23: T.DKK 4.543). Stigningen i vederlaget kan tilskrives ansættelse af en ny CEO og udbetaling af tiltrædelses- godtgørelse i denne sammenhæng, helårseffekten af ansættelse af en ny CFO i november 2022 samt vederlag relateret til opsigelsesperioden for de to direktører, som udgør T.DKK 4.342. Niels Høy Nielsen har i 2023/24 fået udbetalt DKK 1,0 mio. som kompensation for en aftale om stay-on bonus, der blev indgået i forbindelse med Niels Høy Nielsens tiltræden. Som led i denne kompensationsaftale har Niels Høy Nielsen frasagt sig retten til bonus for regn- skabsåret 2023/24. Niels Høy Nielsen, der fratrådte ultimo juni 2024, vil desuden løbende få udbetalt vederlag dækkende opsigelsesperioden i regnskabsåret 2024/25. Rasmus Kofoed fik udbetalt en tiltrædelsesgodtgørelse på DKK 1,5 mio. i forbindelse med sin tiltræden den 1. august 2023. Desuden er Rasmus Kofoed tildelt en bonus på T.DKK 750 knyttet til den opnåede EBITDA i 2023/24 (se nærmere beskrivelse nedenfor). Rasmus Kofoed vil desuden løbende få udbetalt fast vederlag dækkende den resterende del af sin opsigelses- periode i regnskabsåret 2024/25. Der er i løbet af regnskabsåret sket følgende ændringer i direktionen: - Martin Helbo Behrens tiltrådte som administrerende direktør den 13. marts 2024. - Kim Nicolajsen tiltrådte som CFO den 1. juli 2024 (efter regnskabsårets afslutning). - Niels Høy Nielsen fratrådte som CFO den 30. juni 2024. - Rasmus Kofoed tiltrådte den 1. august 2023 som administrerende direktør og fratrådte den 13. marts 2024. - Steen Søndergaard fratrådte den 31. juli 2023 som administrerende direktør. T.DKK 2023/24 2022/23 Direktion Martin Helbo Behrens2 Fast vederlag som direktør 877 - Samlet vederlag1 877 - Niels Høy Nielsen Fast vederlag som direktør 2.104 1.400 Pension 210 140 Udbetalt kontant tillæg som erstatning for stay-on bonus 1.000 - Vederlag vedrørende opsigelsesperioden 1.217 - Samlet vederlag1 4.531 1.540 Rasmus Kofoed3 Tiltrædelsesgodtgørelse 1.500 - Fast vederlag som direktør 1.627 - Bonus 750 - Vederlag vedrørende opsigelsesperioden 3.125 - Samlet vederlag1 7.002 - Steen Søndergaard4 Fast vederlag som direktør 250 3.003 Samlet vederlag1 250 3.003 I alt 12.660 4.543 1) Fast vederlag er inkl. værdi af personalegoder. 2) Martin Helbo Behrens tiltrådte direktionen den 13. marts 2024. 3) Rasmus Kofoed tiltrådte direktionen den 1. august 2023 og fratrådte direktionen den 13. marts 2024. 4) Steen Søndergaard fratrådte direktionen den 31. juli 2023. T.DKK Lønart 2023/24 2022/23 Andre ledende medarbejdere Løn og gager inkl. personalegoder og bonus 2.350 2.850 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 79 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.7 Af- og nedskrivninger 2.9 Skat T.DKK 2023/24 2022/23 Af- og nedskrivninger Erhvervede patenter og licenser 764 910 Færdiggjorte udviklingsprojekter 7.393 6.460 Bygninger 2.074 3.648 Produktionsanlæg 4.864 6.231 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2.116 3.141 Tab/gevinst afhændelse -2 79 17.209 20.469 Der har i 2023/24 ikke været nogen nedskrivninger (2022/23: Ingen nedskrivninger). §ꢀRegnskabspraksis Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resul- tatet med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst med den del, der kan henføres til posteringer henholdsvis direkte på egenkapitalen og i anden totalindkomst. Valutakursreguleringer af udskudt skat indregnes som en del af årets reguleringer af udskudt skat. Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og -regler. Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle, der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammen- slutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige indkomst. Der indregnes udskudt skat af midlertidige forskelle forbundet med kapitalandele i datter- virksomheder, medmindre moderselskabet har mulighed for at kontrollere, hvornår den udskudte skat realiseres, og det er sandsynligt, at den udskudte skat ikke vil blive udløst som aktuel skat inden for en overskuelig fremtid. Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i henholdsvis den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv og afvikling af den enkelte forpligtelse. Udskudt skat måles ved at anvende de skattesatser og -regler i de respektive lande, der – baseret på vedtagne eller i realiteten vedtagne love på balancedagen – forventes at gælde, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatet, medmindre den udskudte skat kan henføres til transaktioner, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen eller i anden totalindkomst. I sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egen- kapitalen henholdsvis i anden totalindkomst. 2.8 Finansielle poster §ꢀRegnskabspraksis Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på tilgodehavender, gælds- forpligtelser og transaktioner i fremmed valuta. T.DKK 2023/24 2022/23 Andre finansielle indtægter Renteindtægter 8.075 2.457 Valutakursreguleringer 825 59 8.900 2.516 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til kreditinstitutter 74 859 Renter leasinggæld 106 229 Øvrige 3 5 Subtotal renter 183 1.093 Valutakursreguleringer 1.097 1.624 I alt 1.280 2.717 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 80 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.9 Skat (fortsat) 2.10 Resultat pr. aktie T.DKK 2023/24 2022/23 Beregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende: Årets resultat for aktionærerne i ChemoMetec A/S, T.DKK 136.284 178.667 Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 17.402.479 17.402.479 Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) - - Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie (stk.) 17.402.479 17.402.479 Resultat pr. aktie, DKK 7,83 10,27 Udvandet resultat pr. aktie, DKK 7,83 10,27 §ꢀRegnskabspraksis (forsat) Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modreg- ning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. T.DKK 2023/24 2022/23 Skat af årets resultat Aktuel skat 28.323 48.818 Ændring af udskudt skat 11.103 2.004 Regulering skat tidligere år 876 871 40.302 51.693 Specificeres således: Skat af årets resultat 40.302 51.693 Skat af egenkapitalbevægelser - - 40.302 51.693 Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 22,0% skat af resultat før skat 38.849 50.679 Effekt af skattesats i udenlandske datterselskaber 919 1.899 Effekt af øget fradrag for forsknings- og udviklingsomkostninger -357 -360 Ikke-fradragsberettigede indtægter/omkostninger 16 346 Regulering af skat tidligere år 876 -871 40.303 51.693 Effektiv skatteprocent (%) 22,8 22,4 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 81 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle aktiver 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) §ꢀRegnskabspraksis Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og iden- tificerbare, indregnes som immaterielle aktiver, hvis det er sandsynligt, at produktet eller processen vil generere fremtidige økonomiske fordele til selskabet, og udviklingsomkostnin- gerne ved det enkelte aktiv kan måles pålideligt. Øvrige udviklingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter måles ved første indregning til kostpris. Kostprisen for udviklingspro- jekter omfatter omkostninger, herunder lønninger, omkostninger og afskrivninger, der direkte kan henføres til udviklingsprojekterne, og som er nødvendige for at færdiggøre projektet, regnet fra det tidspunkt, hvor udviklingsprojektet første gang opfylder kriterierne for indregning som et aktiv. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid, når aktivet er klart til dets tiltænkte brug. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis syv år. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af patenter og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Løbende omkostninger til vedligeholdelse af patentrettigheder omkostningsføres, mens omkostninger til patentforlængelser aktiveres. Patenter afskrives lineært over den resterende patentperiode, og licenser afskrives over afta- leperioden. Afskrivningsperioden for patenter udgør op til 20 år. Hvis den faktiske brugstid er kortere end henholdsvis restløbetiden og aftaleperioden, afskrives der over den kortere brugstid. I moderselskabet indregnes et beløb svarende til de indregnede udviklingsomkostninger efter skat direkte i posten reserve for udvklingsomkostninger under egenkapitalen. Posten reduceres i takt med, at udviklingsomkostningerne afskrives. Immaterielle aktiver testes årligt for værdiforringelse og nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt den regnskabsmæssige værdi er højere end genindvindingsværdien. Genindvin- dingsværdien er den højeste af et aktivs nettosalgspris og nutidsværdien af de forventede, fremtidige nettopengestrømme. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabs- mæsssige værdi af et aktiv eller dets pengestrømsgenerende enhed overstiger aktivets eller dets pengestrømsgenerende enheds genindvindsværdi. Nedskrivninger foretages via resultatopgørelsen. #ꢀVæsentlige regnskabsmæssige skøn Fastlæggelse af nedskrivingsbehov på immaterielle anlægsaktiver kræver opgørelse af genind- vindingsværdier for de pengestrømsfrembringende enheder, hvortil de enkelte immaterielle anlægsaktiver kan tilknyttes. Opgørelsen af genindvindingsværdier fordrer et skøn over forven- tede fremtidige pengestrømme i de enkelte pengestrømsfrembringende enheder og fastlæg- gelse af en rimelig diskonteringsfaktor. Levetiden for selskabets immaterielle aktiver, og dermed afskrivningsperioden, er baseret på ledelsesmæssige skøn, og vurderingen heraf er derfor behæftet med en vis grad af usikkerhed. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 82 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) 3.1 Immaterielle aktiver (fortsat) Færdig- Igang- gjorte Erhvervede værende udviklings- patenter udviklings- T.DKK projekter og licenser projekter Kostpris 01.07.2023 92.943 20.839 56.441 Overførsler 5.821 - -5.821 Tilgang - 558 22.026 Kostpris 30.06.2024 98.764 21.397 72.646 Afskrivninger 01.07.2023 -71.211 -19.084 -265 Årets afskrivninger -6.936 -764 - Årets nedskrivninger - - - Afskrivninger 30.06.2024 -78.147 -19.848 -265 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2024 20.617 1.549 72.381 I lighed med sidste år kan de aktiverede færdiggjorte udviklingsprojekter henføres til Xcyto-produkter, herunder NC-202 samt Xcyto 5 og 10. I lighed med sidste år kan de aktiverede igangværende udviklingsprojekter henføres til XcytoMatic-produkter og produktforbedringer. Størsteparten af udviklingsprojekterne under udførelse forventes færdiggjort i regnskabsåret 2024/25. Afskrivningsperioden er syv år, fra aktivet er klar til ibrugtagning. Der er i regnskabsårets løb udgiftsført DKK 1,0 mio. i forsknings- og udviklingsomkostninger (2022/23: DKK 0,7 mio.). ChemoMetec har en aktiv patentstrategi, der sikrer opretholdelsen og opdatering af de immaterielle rettigheder til den udviklede teknologi. Der investeres løbende betydelige beløb i beskyttelse af disse rettigheder, og pr. 30. juni 2024 er den gennemsnitlige restløbetid på patentrettighederne ni år (30. juni 2023: Ni år). Nedskrivningstest I løbet af regnskabsåret har selskabets ledelse vurderet mulighederne for at genindvinde den regnskabsmæssige værdi af selskabets færdiggjorte og igangværende udviklingsprojekter, der pr. 30. juni 2024 har en værdi på DKK 93,0 mio, (2023: DKK 77,9 mio.), samt erhvervede patenter og licenser, der andrager DKK 1,5 mio. pr. 30. juni 2024 (2023: DKK 1,8 mio.). Udviklingsprojekterne forløber som forventet, og kundeundersøgelser har bekræftet ledel- sens tidligere vurderinger af salgspotentialet for de pågælende produkter. I forbindelse med den gennemførte nedskrivningstest har selskabet anvendt en budgetpe- riode på fem år og en vægtet gennemsnitlig kapitalomkostning (WACC) på 8,8% (2022/23: WACC 8,9%). De gennemførte test har ikke affødt nedskrivninger. Kostpris 01.07.2022 91.125 20.102 39.361 Overførsler 1.818 - -1.818 Tilgang - 737 18.898 Kostpris 30.06.2023 92.943 20.839 56.441 Afskrivninger 01.07.2022 -64.751 -18.174 -265 Årets afskrivninger -6.460 -910 - Årets nedskrivninger - - - Afskrivninger 30.06.2023 -71.211 -19.084 -265 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 21.732 1.755 56.176 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 83 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Genindvindingsværdien er den højeste af et aktivs nettosalgspris og nutidsværien af de forventede, fremtidige nettopengestrømme. Et tab ved værdiforringelse indregnes, når den regnskabsmæsssige værdi af et aktiv eller dets pengestrømsgenerende enhed overstiger aktivets eller dets pengestrømsgenerende enheds genindvindsværdi. Nedskrivninger fore- tages via resultatopgørelsen. Nedskrivninger på materielle aktiver tilbageføres i det omfang, der er sket ændringer i de forudsætninger og skøn, der førte til nedskrivinger. Nedskrivniger tilbageføres kun i det omfang, aktivets nye regnskabsmæssige værdi ikke overstiger den regnskabmæssige værdi, aktivet ville have haft efter afskrivninger, såfremt aktivet ikke havde været nedskrevet. 3.2 Materielle aktiver §ꢀRegnskabspraksis Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkost- ninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle aktiver indregnes i kostprisen, hvis de vedrører fremstillingsperioden og er væsentlige. Øvrige låneomkostninger resultatføres. Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Restværdien er det forven- tede beløb, som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger 5-40 år Produktionsanlæg 5 år Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt. Den regnskabsmæssige værdi af materielle anlægsaktiver vurderes årligt for at afgøre, om der er indikationer af værdiforringelse. Når en sådan indkation er til stede, beregnes aktivets genindvindingsværdi. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 84 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Materielle Produktions- aktiver Grunde og anlæg og Andre under ud- T.DKK bygninger maskiner anlæg mv. førelse mv. Kostpris 01.07.2023 69.364 48.903 23.255 13.537 Kursregulering 134 - 13 - Overførsler - - - - Tilgang 2.538 1.699 2.073 14.636 Afgang - -3.214 -493 - Kostpris 30.06.2024 72.036 47.388 24.848 28.173 Afskrivninger 01.07.2023 -13.361 -39.127 -19.886 - Kursregulering -73 3 -8 - Årets nedskrivninger - - - Årets afskrivninger -4.214 -3.017 -2.305 - Afgang - 1.339 253 - Afskrivninger 30.06.2024 -17.648 -40.802 -21.946 - Regnskabsmæssig værdi 30.06.2024 54.388 6.586 2.902 28.173 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 2,8 mio. Materielle Produktions- aktiver Grunde og anlæg og Andre under ud- T.DKK bygninger maskiner anlæg mv. førelse mv. Kostpris 01.07.2022 58.234 46.248 22.134 7.714 Kursregulering -252 - -39 - Overførsler - - - - Tilgang 11.382 2.655 1.321 5.823 Afgang - - -161 - Kostpris 30.06.2023 69.364 48.903 23.255 13.537 Afskrivninger 01.07.2022 -9.843 -32.896 -16.809 - Kursregulering 130 - 23 - Årets nedskrivninger - - - Årets afskrivninger -3.648 -6.231 -3.141 - Afgang - - 41 - Afskrivninger 30.06.2023 -13.361 -39.127 -19.886 - Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 56.003 9.776 3.369 13.537 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 3,9 mio. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 85 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.3 Udskudt skat 3.4 Varebeholdninger §ꢀRegnskabspraksis Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktions- omkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, produktionslokaler og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen. Faste produktionsom- kostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. §ꢀRegnskabspraksis Udskudt skat er opgjort som forskellen mellem midlertidige afvigelser mellem regnskabs- og skattemæssige værdier ved en skattesats på 22%. T.DKK 2023/24 2022/23 Udskudt skat pr. 01.07.2023 -2.649 -5.854 Kursregulering - 375 Indregnet i årets resultat 11.103 2.830 Udskudt skat pr. 30.06.2024 8.454 -2.649 Udskudte Udskudte skatte- skattefor- T.DKK aktiver pligtelser Netto Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 377 20.460 20.083 Materielle anlægsaktiver 1.667 - -1.667 Kortfristede aktiver 10.846 884 -9.962 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2024 12.890 21.344 8.454 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 464 17.782 17.318 Materielle anlægsaktiver - 225 225 Kortfristede aktiver 20.204 12 -20.192 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2023 20.668 18.019 -2.649 T.DKK 2023/24 2022/23 Råvarer og hjælpematerialer 82.221 72.638 Færdigvarer 37.274 39.997 119.495 112.635 Heri indgår indirekte produktionsomkostninger med 3.800 5.550 Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger indregnet i omkost- ninger til råvarer og hjælpemateriale - 2.500 Årets nedskrivning af varebeholdninger indregnet i omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -2.040 973 Af den regnskabsmæssige værdi forventes DKK 47 mio. at blive realiseret efter mere end 12 måneder (2022/23: DKK 50 mio.). Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 86 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.5 Tilgodehavender hos kunder (fortsat) Opgørelse af forventede kredittab: Forfaldne med Ej 0-90 91-180 181-365 over 365 forfaldne dage dage dage dage I alt 30.06.2024 Forventet tabsrate 0% 1% 15% 28% 100% 1% Tilgodehavende hos kunder, T.DKK 44.133 16.940 1.281 379 - 62.733 Forventet kredittab, T.DKK 47 128 196 105 - 476 30.06.2023 Forventet tabsrate 0% 0% 3% 21% 70% 1% Tilgodehavende hos kunder, T.DKK 34.887 17.186 2.663 327 182 55.245 Forventet kredittab, T.DKK 68 61 89 68 128 415 3.5 Tilgodehavender hos kunder §ꢀRegnskabspraksis Tilgodehavender hos kunder måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi fratrukket forventet kredittab. Der indregnes et forventet kredittab på tilgodehavender hos kunder på basis af en forventet tabsmodel. De forventede tab er dels baseret på historiske tab og dels på ledelsens forvent- ninger. Forventede tab indregnes straks efter den første indregning af tilgodehavendet. Årets forventede kredittab indregnes i resultatopgørelsen under andre eksterne omkostninger. T.DKK 2023/24 2022/23 Tilgodehavender hos kunder, brutto 62.733 55.245 Ændringer i hensættelse til kredittab: Hensættelse primo 415 2.419 Realiseret tab -280 -518 Ændring i hensættelse 341 -1.486 Hensættelse ultimo 476 415 Tilgodehavender hos kunder, netto 62.257 54.830 Forventede omkostninger til udbedring af fejl og mangler er baseret på historisk erfaring. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 87 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.6 Hensatte forpligtelser 4. Kapitalstruktur og finansiering 4.1 Pengestrømsopgørelse §ꢀRegnskabspraksis Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielsen af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Hensatte forpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Hvis opfyldelse af forpligtelsen tidsmæssigt forventes at ligge langt ude i fremtiden, måles forpligtelsen til dagsværdi. §ꢀRegnskabspraksis Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændringer i driftska- pital samt betalte finansielle indtægter, finansielle omkostninger og selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i selskabets aktie- kapital og omkostninger forbundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og udbetaling af udbytte. Endvidere indregnes penge- strømme vedrørende leasede aktiver i form af betalte leasingydelser. Pengestrømme i anden valuta end den funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgø- relsen ved at anvende gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage. T.DKK 2023/24 2022/23 Garantihensættelser primo 2.100 1.830 Forbrugt i perioden -825 -658 Periodens hensættelser 2.125 928 Garantihensættelser ultimo 3.400 2.100 Forventede omkostninger til udbedring af fejl og mangler er baseret på historisk erfaring. T.DKK 2023/24 2022/23 Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger -6.860 -45.845 Ændring i tilgodehavende hos kunder -7.427 11.037 Ændring i andre tilgodehavender -3.273 2.627 Ændring i garantiforpligtelser 1.300 270 Ændring i leverandørgæld -6.465 527 Ændring i anden gæld m.m. 9.615 -9.115 -13.110 -40.499 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 88 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.2 Aktiekapital 4.3 Udbytte §ꢀRegnskabspraksis Forslag til udbytte præsenteres ikke som en særskilt post i balancen men vises alene som en noteoplysning, da udbyttet er afhængig af generalforsamlingens godkendelse. For regnskabsåret 2023/24 har bestyrelsen foreslået et udbytte på DKK 4 pr. aktie svarende til DKK 69,6 mio., der vil blive udbetalt til aktionærerne efter afholdelse af selskabets ordi- nære generalforsamling den 10. oktober 2024, forudsat at generalforsamlingen godkender bestyrelsens forslag. Foreslået udbytte er eksklusiv udbytte af egne aktier. For regnskabsåret 2022/23 foreslog bestyrelsen et udbytte på DKK 6,00 pr. aktie svarende til DKK 104,4 mio. Aktiekapitalen, som er fuldt indbetalt, består af 17.402.479 aktier a DKK 1. Ingen aktier har særlige rettigheder, og der er én aktieklasse. T.DKK 2023/24 2022/23 Aktiekapital pr. 01.07.2023 17.402 17.402 Ændringer - - Aktiekapital pr. 30.06.2024 17.402 17.402 Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 89 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.4 Rentebærende gæld 4.5 Kontraktlige forpligtelser Kontraktlige forpligtelser primo regnskabsåret er fuldt ud indregnet som nettoomsætning i indeværende regnskabsår. For indeværende regnskabsår er der kontraktlige forpligtelser for DKK 50,8 mio. (2022/23: DKK 46,5 mio.). §ꢀRegnskabspraksis Finansielle gældsforpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, så forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. I finansielle forpligtelser indregnes tillige den kapitaliserede restleasingforpligtelse på leasingkontrakter, målt til amortiseret kostpris. 4.6 Anden gæld T.DKK 2023/24 2022/23 Skyldig løn, A-skat, sociale bidrag m.m. 7.579 3.075 Feriepengeforpligtelse 5.479 4.595 Skyldig moms og afgifter 425 534 13.483 8.204 T.DKK 2023/24 2022/23 Leasinggæld 974 3.643 Langfristet rentebærende gæld 974 3.643 Kreditinstitutter 1.331 1.011 Leasinggæld 1.850 2.506 Kortfristet rentebærende gæld 3.181 3.517 Vægtet gennemsnitlig effektiv rente 3% 3% Rentebærende gæld pr. 01.07.2023 7.160 6.795 Optagelse af/afdrag på leasing gæld -3.325 379 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter 320 -14 Rentebærende gæld pr. 30.06.2024 4.155 7.160 Anden gæld forfalder inden for et år. Den regnskabsmæssige værdi af anden gæld svarer til forpligtelsernes dagsværdi. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 90 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. instrumenter og risici mv. (fortsat) T.DKK 2023/24 2022/23 Kategorier af finansielle instrumenter Tilgodehavender hos kunder 62.257 54.830 Andre tilgodehavender 6.820 4.913 Likvide beholdninger 296.146 316.571 Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris 365.223 376.314 Leasinggæld 2.824 6.149 Kreditinstitutter 1.331 1.011 Leverandørgæld 11.085 17.550 Anden gæld 13.483 8.204 Finansielle forpligtelser, der måles til amortiseret kostpris 28.723 32.914 Valutarisici Koncernens valutarisici afdækkes primært ved at afpasse indbetalinger og udbetalinger i samme valuta. Forskellen mellem indbetalinger og udbetalinger i samme valuta er udtryk for en valutarisiko, som ikke er afdækket. Langt størstedelen af positionerne er i EUR, USD og GBP. Renterisici ChemoMetecs renterisici knytter sig til forvaltningen af selskabets likvide midler og finansie- ring. Likviditetsrisici Det er koncernens målsætning at have et tilstrækkeligt likviditetsberedskab til kontinuerligt at kunne disponere hensigtsmæssigt i tilfælde af uforudsete udsving i likviditetsstrækket. Overskydende likviditet placeres på indlåns- eller aftalekonti under hensyntagen til det forventede likviditetsbehov. Placeringen af likviditet sker alene hos finansielle institutioner med en høj kreditværdighed. Politik for styring af finansielle risici ChemoMetec er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for markedsrisici i form af ændringer i valutakurser og renteniveau samt kreditrisici og likvidi- tetsrisici. Koncernen opererer med en lav risikoprofil, således at valuta-, rente-, og kreditrisici kun opstår med udgangspunkt i kommercielle forhold. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Styringen af ChemoMetecs finansielle risici sker centralt i finansfunktionen i henhold til en af bestyrelsens vedtaget politik og instruks, der fastsætter retningslinjer og rammer for selska- bets finansielle transaktioner. ChemoMetec anvender ikke afledte finansielle instrumenter i sin risikostyring. Kreditrisici Generelt er kreditrisikoen lav som følge af typen af kunder, der blandt andet omfatter medicinalselskaber og universiteter. I forbindelse med salg til kunder i USA/Canada og Europa gives der som udgangspunkt 30 dages kredit, mens der til kunder i øvrige geografiske områder (Rest of World) ikke gives kredit, før der er etableret en længerevarende kunderela- tion. Finansfunktionen foretager løbende en gennemgang af kreditrisici, herunder størrelse og aldersfordeling af tilgodehavender hos enkelte kunder. Der er samlet foretaget nedskrivninger på DKK 0,3 mio. pr. 30. juni 2023 (2022/23: DKK 0,4 mio.). Der er endvidere alene realiseret ikke-væsentlige tab i regnskabsåret. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 91 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) instrumenter og risici mv. (fortsat) Rentetilpasnings- eller udløbstidspunkt 4.7 Finansielle Valutarisici vedrørende indregnede aktiver og forpligtelser Koncernen har ikke indgået afledte finansielle instrumenter til sikring af indregnede finan- sielle aktiver og forpligtelser. Heraf Gennem- Inden for Mellem Efter fast- snitlig T.DKK 1 år 1 og 5 år 5 år I alt forrentet varighed Bankindeståender 296.146 - - 296.146 - Leasinggæld -1.850 -974 - -2.824 -2.824 4 år Kreditinstitutter -1.331 - - -1.331 - 30.06.2024 292.965 -974 - 291.991 -2.824 Bankindeståender 316.572 - - 316.572 - Leasinggæld -2.506 -3.643 - -6.149 -6.149 4 år Kreditinstitutter -1.011 - - -1.011 - 30.06.2023 313.055 -3.643 - 309.412 -6.149 Tab før Gevinst skat før skat Likvider Gælds- Usikret v. 10% v. 10% og værdi- Tilgode- for- netto- styrkelse svækkelse T.DKK papirer havender pligtelser position af DKK af DKK EUR 3.136 15.808 - 18.944 -1.894 1.894 USD 11.777 41.249 -3.689 49.337 -4.934 4.934 GBP 984 3.128 - 4.112 -411 411 30.06.2024 15.897 60.185 -3.689 72.393 -7.239 7.239 EUR 981 17.699 - 18.680 -1.868 1.868 USD 17.790 32.358 -4.477 45.671 -4.567 4.567 GBP 461 1.992 - 2.453 -245 245 30.06.2023 19.232 52.049 -4.477 66.804 -6.680 6.680 Udsving i renteniveauet påvirker alene koncernens variabelt forrentede bankindeståender og -gæld samt realkreditlån. Stigninger eller fald i rentenivauet i forhold til balancedagens renteniveau vurderes ubetydelige i forhold til selskabets finansielle stilling og resultat. Renterisici vedr. finansiering Koncernen har rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser og er som følge heraf udsat for renterisici. Om koncernens finansielle aktiver og finansielle forpligtelser kan angives følgende aftalemæssige rentetilpasnings- eller udløbstidspunkter afhængig af, hvilken dato der falder først, samt hvor stor en andel af de rentebærende aktiver og forpligtelser, der er fastforrentede. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 92 Noter 4. Kapitalstruktur og finansiering (fortsat) 4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. (fortsat) 4.8 Kapitalstruktur Koncernens ledelse vurderer løbende, om selskabets kapitalstruktur er i overensstemmelse med selskabets og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er at sikre en kapital- struktur, som understøtter en langsigtet økonomisk vækst og samtidig maksimerer afkastet til selskabets interessenter ved en optimering af forholdet mellem egenkapital og gæld. Selskabets overordnede strategi er uændret i forhold til sidste år. Koncernens kapitalstruktur består af finansielle leasingforpligtelser, gæld til kreditinstitutter og realkredit, likvide beholdninger og egenkapital, herunder aktiekapital, og overført resultat. Bestyrelsen gennemgår kapitalstrukturen to gange årligt i forbindelse med aflæggelse af halvårsrapporter og årsrapporter. Som en del af denne gennemgang vurderer bestyrelsen kapitalomkostninger og de risici, der er forbundet med de enkelte typer af kapital. Likviditetsrisiko Forfaldstidspunkter for finansielle forpligtelser er specificeret nedenfor fordelt på de tids- mæssige intervaller, der anvendes i koncernens likviditetsstyring. De specificerede beløb repræsenterer de beløb, der forfalder til betaling inklusive renter mv. Koncernen har ingen afledte finansielle instrumenter. Ikke-afledte finansielle forpligtelser Mellem Under 6 6 og 12 Mellem Efter T.DKK måneder måneder 1 og 5 år 5 år I alt Leasinggæld 991 859 974 - 2.824 Kreditinstitutter 1.331 - - - 1.331 Leverandørgæld 11.085 - - - 11.085 Anden gæld 12.043 1.440 - - 13.483 30.06.2024 25.450 2.299 974 - 28.723 Leasinggæld 456 2.050 3.643 - 6.149 Kreditinstitutter 1.011 - - - 1.011 Leverandørgæld 17.550 - - - 17.550 Anden gæld 3.948 4.256 - - 8.204 30.06.2023 22.965 6.306 3.643 - 32.914 T.DKK 2023/24 2022/23 Den finansielle gearing kan pr. balancedagen opgøres således: Kreditinstitutter 1.331 1.011 Leasinggæld 2.824 6.149 Likvide beholdninger -296.146 -316.571 -291.991 -309.411 Egenkapital 565.316 533.042 Finansiel gearing -0,5 -0,6 Kreditrisici Den primære kreditrisiko i koncernen er relateret til tilgodehavender hos kunder. Koncer- nens kunder er hovedsageligt større selskaber i EU og USA, og koncernen har ikke væsent- lige risici vedrørende enkelte kunder eller samarbejdspartnere. Den maksimale kreditrisiko knyttet til tilgodehavender hos kunder svarer til den regnskabsmæssige værdi. Aldersforde- ling af selskabets tilgodehavender hos kunder, herunder forventede kredittab, fremgår af note 3.5. Koncernen har ingen specifik målsætning for størrelsen af den finansielle gearing. Koncernen har ikke i regnskabsåret eller sammenligningsåret forsømt eller misligholdt låne- aftaler. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 93 Noter 5. Øvrige noter 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner (fortsat) Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Finansforeningens "Nøgletalsvejledning" Investeret kapital er defineret som nettoarbejdskapital tillagt den regnskabsmæssige værdi af materielle og immaterielle langfristede aktiver, og fratrukket andre hensatte forpligtelser og langfristede driftsmæssige forpligtelser. Nøgletal Beregningsformel Bemærkninger Nettorentebærende gæld er defineret som rentebærende forpligtelser, herunder skyldig selskabsskat, fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger og tilgodeha- vende selskabsskat. Overskudsgrad (EBIT-margin) (%) EBIT * 100 Nettoomsætning Nøgletallet er udtryk for en virk- somheds driftsmæssige rentabilitet forstået som virksomhedens evne til at skabe overskud af de drifts- mæssige aktiviteter. 5.2 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Afkast af investeret kapital eksklusiv goodwill (%) EBIT * 100 Gns. investeret kapital Nøgletallet er udtryk for en virksom- heds evne til at generere et afkast af den investerede kapital gennem de driftsmæssige aktiviteter. Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter, der udgør DKK 0,0 mio. pr. 30. juni 2024, er der givet virksomhedspant i moderselskabet (2022/23: DKK 1,0 mio.). ChemoMetec har i 2023/24 stillet sikkerhed i form af en betalingsgaranti på DKK 6 mio. (2022/23: DKK 6 mio.). Egenkapitalforrentning (%) Moderselskabets andel af Nøgletallet er udtryk for en virksom- 5.3 Eventualforpligtelser årets resultat * 100 heds evne til at generere et afkast til moderselskabets aktionærer, når der tages højde for virksomhedens kapitalgrundlag. Moderselskabets gns. andel af koncernegenkapital Koncernen er ikke bekendt med væsentlige krav eller trusler om væsentlige krav mod koncernen pr. balancedagen. Finansiel gearing Nettorentebærende gæld Nøgletallet er udtryk for den finan- 5.4 Honorar til generalforsamligsvalgt revisor sielle gearing forstået som virksom- hedens følsomhed overfor udsving i renteniveau mv. En høj finansiel gearing er alt andet lige udtryk for en relativt høj finansiel risiko. Egenkapital i alt T.DKK 2023/24 2022/23 Revisionsydelser 475 460 Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 125 110 Skatterådgivning 76 216 Andre ydelser 349 25 1.025 811 Beregning af resultat pr. aktie og resultat pr. aktie, udvandet, er specificeret i note 2.10. EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciations and Amortizations) er defineret som driftsresultat. Andre ydelser består af honorarer til Deloitte, herunder honorarer for erklæringer uden sikkerhed og aftalte arbejdshandlinger. EBIT (Earnings Before Interest and Tax) er defineret som resultat af primær drift. Koncernregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 94 Noter 5. Øvrige noter (fortsat) 5.5 Nærtstående parter 5.6 Begivenheder efter balancedagen Der ikke indtruffet væsentlige hændelser efter regnskabsårets udløb, der har betydning for årsrapporten. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Koncernen har i regnskabsåret haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Andre Nøgle- nært- personer stående T.DKK i ledelsen parter I alt 2023/24 Køb af tjenesteydelser 785 - 785 Gældsposter pr. 30.06.2024 5.093 - 5.093 2022/23 Køb af tjenesteydelser 638 - 638 5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse Bestyrelsen har på bestyrelsesmødet den 11. september 2024 godkendt nærværende årsrap- port til offentliggørelse. Årsrapporten forelægges ChemoMetec A/S’ aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling den 10. oktober 2024. Vederlag mv. til nærtstående parter fremgår af note 2.4. Koncernen har pr. balancedagen hverken tilgodehavender hos eller gæld til nærstående parter, udover ovenstående. Køb af tjenesteydelser består af advokatbistand fra advokatvirksomhed, der er ejet af et bestyrelsesmedlem. Transaktionerne er leveret på markedsmæssige vilkår. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀIndhold Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 95 Moderselskabsregnskab 2023/24 Indhold Totalindkomstopgørelse Balance 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.1 Immaterielle anlægsaktiver 3.2 Materielle anlægsaktiver 3.3 Udskudt skat Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse 3.4 Varebeholdninger 3.5 Tilgodehavender hos kunder 3.6 Hensatte forpligtelser
3.7 Kapitalandele Noter 1. Regnskabspraksis generelt 1.1 Referenceramme
4. Kapitalstruktur og finansiering 1.2 Grundlag for regnskabsudarbejdelsen 1.3 Væsentlige skøn ved regnskabsudarbejdelsen
1.4 Væsentlige regnskabsmæssige vurderinger 1.5 Implementering af nye og ændrede standarder samt fortolkningsbidrag
1.6 Koncernregnskabet 4.1 Pengestrømsopgørelse 4.2 Aktiekapital
4.3 Udbytte 4.4 Rentebærende gæld
4.5 Kontraktlige forpligtelser 4.6 Anden gæld
1.7 Konsolideringsprincipper 1.8 Omregning af fremmed valuta
4.7 Finansielle instrumenter og risici mv. 4.8 Kapitalstruktur
2. Driftsresultat 2.1 Segmentoplysninger 2.2 Nettoomsætning 5. Øvrige noter 5.1 Nøgletalsforklaring og definitioner
5.2 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 5.3 Eventualforpligtelser
2.3 Vareforbrug 2.4 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver
2.5 Andre eksterne omkostninger 2.6 Personaleomkostninger 2.7 Afskrivninger
5.4 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 5.5 Nærtstående parter 5.6 Begivenheder efter balancedagen
5.7 Godkendelse af årsrapport til offentliggørelse 2.8 Finansielle poster 2.9 Skat 2.10 Resultat pr. aktie * Der henvises til den tilsvarende note i koncernregnskabet Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀTotalindkomstopgørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 96 Totalindkomstopgørelse T.DKK Note 2023/24 2022/23 Nettoomsætning 2.1, 2.2 306.950 520 386.674 2.132 Andre indtægter Vareforbrug 2.3 2.4 -60.685 27.823 274.608 -56.948 27.458 359.316 Arbejde udført for egen regning og opført under aktiver Bruttoresultat Andre eksterne omkostninger Personaleomkostninger 2.5 -42.625 -36.138 -81.635 -18.344 223.199 2.6 -100.946 Af- og nedskrivninger 2.7 -15.064 Resultat af primær drift (EBIT) 115.973 Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat 2.8 2.8 12.364 -3 4.629 -5.955 128.334 221.873 Skat af årets resultat 2.9 -28.989 -48.776 Årets resultat 99.345 173.097 Resultat pr. aktie i kr. Resultat pr. aktie 2.10 5,71 9,95 Udvandet resultat pr. aktie 5,71 9,95 Årets resultat 99.345 173.097 Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder Årets totalindkomst 4 -8 99.349 173.089 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀBalance pr. 30. juni 2024 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 97 Balance pr. 30. juni 2024 T.DKK Note 2023/24 2022/23 T.DKK Note 2023/24 2022/23 Aktiver Passiver Færdiggjorte udviklingsprojekter Erhvervede patenter og licenser Udviklingsprojekter under udførelse Immaterielle aktiver 20.617 1.549 21.732 1.755 Aktiekapital 4.2 17.402 568.094 585.496 17.402 573.160 590.562 Andre reserver Egenkapital 72.381 94.547 56.176 79.663 3.1 Udskudt skat 3.3 3.6 4.4 19.300 3.400 - 16.334 2.100 Grunde og bygninger 51.587 6.583 52.128 9.776 Andre hensatte forpligtelser Leasinggæld Produktionsanlæg og maskiner Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle aktiver under udførelse Materielle aktiver 1.771 2.904 3.094 Langfristede forpligtelser 22.700 20.205 28.172 89.246 13.537 78.535 Kortfristet leasinggæld Kreditinstitutter 4.4 4.4 - 466 519 393 3.2 Kapitalandele i dattervirksomheder 3.7 398 395 Leverandørgæld 10.556 1.112 16.199 1.562 Finansielle aktiver 398 395 Gæld til dattervirksomheder Selskabsskat 18.497 17.279 11.198 59.108 42.622 13.960 5.241 Langfristede aktiver Varebeholdninger 184.191 113.636 158.593 102.475 Kontraktlige forpligtelser Anden gæld 4.5 3.4 4.6 Kortfristede forpligtelser 80.496 Tilgodehavender hos kunder Tilgodehavende hos dattervirksomheder Andre tilgodehavender 3.5 21.423 53.133 5.871 22.830 91.455 3.259 Forpligtelser 81.808 100.701 691.263 Passiver 667.304 Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender 4.756 3.712 85.183 121.256 Pantsætninger og eventualforpligtelser 5.2 - 5.3 5.4 - 5.7 Likvide beholdninger Kortfristede aktiver Aktiver 284.294 483.113 667.304 308.939 532.670 691.263 Øvrige noter Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀEgenkapitalopgørelse og pengestrømsopgørelse Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 98 Egenkapitalopgørelse Pengestrømsopgørelse Reserve Reserve T.DKK Note 2023/24 2022/23 for valu- for udvik- takurs- lings- Resultat af primær drift (EBIT) 115.973 223.199 Aktie- kapital regule- omkost- Overført Foreslået T.DKK ring 18 ninger resultat udbytte I alt Af- og nedskrivninger 15.064 11.520 -3 18.344 3.544 Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger Betaling af indkomstskat Egenkapital 01.07.2023 17.402 56.397 412.330 104.415 590.562 -896 Årets resultat - - - - 4 4 11.770 - 17.975 - 69.600 - 99.345 4 -50.023 29.395 121.926 -55.199 -35.721 153.271 Valutakursreguleringer Totalindkomst Ændring i driftskapital 4.1 11.770 17.975 69.600 99.349 Pengestrømme fra driftsaktiviteter Øvrige transaktioner - - - - - - - - - - - - - - Køb mv. af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver -19.950 - -18.119 161 Udloddet udbytte -104.415 -104.415 -104.415 -104.415 Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver Tilgange finansielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteter -22.584 -3 -19.635 - Egenkapital 30.06.2024 17.402 22 68.167 430.305 69.600 585.496 -42.537 -37.593 Fremmedfinansiering: Egenkapital 01.07.2022 17.402 26 43.447 356.598 - 417.473 Betalte leasingydelser -655 73 -519 Årets resultat - - 12.950 55.732 104.415 173.097 Optagelse af/afdrag på lån til kreditinstitutter 89 Valutakursregulering af udenlanske datterselskaber - -8 - - - -8 Kapitalejerne: Totalindkomst - -8 12.950 55.732 104.415 173.089 Udloddet udbytte -104.415 - Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter -104.997 -430 Øvrige transaktioner - - - - - - - - - - - - - - - - - - Udloddet udbytte Ændring i likvider -25.608 115.248 Likvider primo 308.939 963 196.998 -3.307 Egenkapital 30.06.2023 17.402 18 56.397 412.330 104.415 590.562 Valutakurs tab/gevinst likvider Likvider ultimo 284.294 308.939 Likvider indregnes således: Likvide beholdninger Likvider pr. 30.06. 284.294 308.939 284.294 308.939 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 99 Noter 2. Driftsresultat 2.2 Nettoomsætning 2.2 Nettoomsætning (fortsat) T.DKK 2023/24 2022/23 §ꢀRegnskabspraksis Moderselskabets omsætning omfatter salg af instrumenter og dertil hørende forbrugsvarer. Herudover omfatter omsætningen salg af tjenesteydelser, der omfatter servicepakker og forlængede garantier vedrørende solgte produkter. Varesalg 279.990 26.960 364.601 22.073 Salg af serviceydelser 306.950 386.674 Moderselskabets salgsaftaler opdeles i individuelt identificerbare leveringsforpligtesler, der indregnes og måles særskilt til dagsværdi. Hvor en salgsaftale omfatter flere leveringsfor- pligtelser, allokeres salgsaftalens samlede salgsværdi forholdsmæssigt til aftalens enkelte leveringsforpligtelse. Der er i regnskabsåret 2023/24 indregnet omsætning fra serviceydelser på DKK 27,0 mio., mens en omsætning svarende til DKK 17,3 mio. er periodiseret med henblik på indregning i det kommende regnskabsår (2022/23: DKK 22,1 mio. er indregnet som omsætning, mens DKK 13,0 mio. er periodiseret). Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforplig- telse overgår til kunden. Den indregnede omsætning måles til dagsværdien af det aftalte vederlag ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen. Dagsværdien svarer til den aftalte pris tilbagediskonteret til nutidsværdi, hvor betalingsbetingelserne overskrider 12 måneder. Salg af varer Salg af varer omfatter instrumenter og forbrugsvarer og indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på afsendelses- eller leveringstids- punktet. Salg af serviceydelser Serviceydelser består af salg af servicepakker som indeholder support, udvidet garanti og validering af instrumentet. Servicen har som udgangspunkt en løbetid på 12 måneder og faktureres ved opstart af serviceperioden. Da servicepakkerne indeholder flere leverings- forpligtelser, herunder support, udvidet garanti og validering af instrumentet, indregnes omsætningen i takt med, at de enkelte leveringsforpligtelser opfyldes. Leveringsforpligtel- serne opfyldes som udgangspunkt løbende i serviceperioden, hvorefter omsætningen fra serviceplanerne indregnes løbende i omsætningen. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 100 Noter 2. Driftsresultat 2.6 Personaleomkostninger 2.8 Finansielle poster §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets medarbejdere. leasingydelser, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer, gældsfor- pligtelser og transaktioner i fremmed valuta. ChemoMetec A/S har i resultatopgørelsen ændret præsentationen af personaleomkost- ninger, der i året er medgået til fremstilling af varebeholdninger, så disse nu præsenteres fordelt på henholdsvis resultatposterne ”personaleomkostninger” og ”arbejde udført for egen regning og opført under aktiver”, hvor de tidligere har været modregnet i personale- omkostninger. Den ændrede præsentation, der blev implementeret i delårsrapporten for perioden 1. juli - 31. december 2023, sker for bedre at afspejle principperne bag den artsop- delte resultatopgørelse og har medført, at personaleomkostningerne i 2023/24 er forøget med DKK 13,1 mio. (2022/23: DKK 16,1 mio.), og værdien af arbejde udført for egen regning og opført under aktiver (indtægt) tilsvarende er forøget med DKK 13,1 mio. (2022/23: DKK 16,1 mio.). Sammenligningstal 2022/23 er således tilpasset den ændrede præsentation. Det bemærkes, at den ændrede præsentation ikke påvirker hverken EBITDA, periodens resultat eller egenkapitalen. T.DKK 2023/24 2022/23 Finansielle indtægter Renteindtægter 11.520 844 3.544 1.085 4.629 Valutakursreguleringer 12.364 Finansielle omkostninger Renteomkostninger til kreditinstitutter Renter leasing gæld - - 763 128 5 Øvrige -3 T.DKK 2023/24 2022/23 Subtotal renter Valutakursreguleringer I alt -3 - 896 5.059 5.955 Løn og gager 94.678 5.569 76.050 4.927 658 Pensioner -3 Andre omkostninger til social sikring Personaleomkostninger total 699 100.946 81.635 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 101 Noter 2. Driftsresultat (fortsat) 2.9 Skat 2.10 Resultat pr. aktie T.DKK 2023/24 2022/23 §ꢀRegnskabspraksis For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Beregning af resultat pr. aktie er baseret på følgende: regnskabets note 2.9. Årets resultat for aktionærerne i ChemoMetec A/S, T.DKK 99.345 173.096 T.DKK 2023/24 2022/23 Gennemsnitligt antal udstedte aktier (stk.) 17.402.479 17.402.479 Skat af årets resultat Aktuel skat Gennemsnitligt antal egne aktier (stk.) - - 24.926 2.966 46.202 2.596 -22 Antal aktier anvendt til beregning af resultat pr. aktie (stk.) 17.402.479 17.402.479 Årets regulering af udskudt skat Regulering vedr. tidligere år Resultat pr. aktie, DKK 5,71 9,95 9,95 1.097 Udvandet resultat pr. aktie, DKK 5,71 28.989 48.776 Specificeres således: Skat af årets resultat 28.989 - 48.776 - Skat af egenkapitalbevægelser 28.989 48.776 Skat af årets resultat kan forklares således: Beregnet 22,0% skat af resultat før skat 28.233 -357 48.812 -360 Effekt af øget fradradg for forsknings- og udviklingsomkostninger Ikke-fradragsberettigede indtægter/omkostninger Regulering af skat tidligere år 16 346 1.097 28.989 -22 48.776 Effektiv skatteprocent (%) 22,6 22,0 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 102 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.2 Materielle aktiver 3.2 Materielle aktiver (fortsat) Materielle aktiver §ꢀRegnskabspraksis Produktions- For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Grunde og bygninger anlæg og Andre under ud- regnskabets note 3.2. T.DKK maskiner anlæg mv. førelse mv Materielle Kostpris 01.07.2022 Overførsler 52.143 46.248 21.403 - 7.714 Produktions- aktiver - 8.319 - - 2.655 - - 5.823 - Grunde og bygninger anlæg og Andre under ud- maskiner anlæg mv. førelse mv T.DKK Tilgang 1.322 -161 22.564 Afgang Kostpris 01.07.2023 Overførsler 60.462 48.903 - 22.564 13.537 Kostpris 30.06.2023 60.462 48.903 13.537 - 1.542 - - 2.073 - - 14.635 - Tilgang 1.699 -3.214 47.388 Afskrivninger 01.07.2022 Årets nedskrivninger Årets afskrivninger Afgang -6.664 -32.899 -16.440 - - - - - - Afgang - -1.670 - - -6.228 - Kostpris 30.06.2024 62.004 24.637 28.172 -3.071 42 Afskrivninger 01.07.2023 Årets nedskrivninger Årets afskrivninger Afgang -8.334 -39.127 - -19.470 - - - - - Afskrivninger 30.06.2023 -8.334 -39.127 -19.470 - -2.083 - - -2.263 - -3.017 1.339 -40.805 Regnskabsmæssig værdi 30.06.2023 52.128 9.776 3.094 13.537 Afskrivninger 30.06.2024 -10.417 -21.733 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 0 mio. Regnskabsmæssig værdi 30.06.2024 51.587 6.583 2.904 28.172 I grunde og bygninger indgår brugsret til leasede aktiver med DKK 0 mio. Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 103 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.3 Udskudt skat 3.4 Varebeholdninger §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvis denne er lavere. Kostprisen for råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Udskudt skat er opgjort som forskellen mellem midlertidige afvigelser mellem regnskabs- og skattemæssige værdier ved en skattesats på 22%. T.DKK 2023/24 2022/23 Kostprisen for fremstillede varer omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger. Udskudt skat 01.07. 16.334 2.966 13.738 2.596 Indregnet i årets resultat Udskudt skat 30.06. Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn og fordeles baseret på forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktions- omkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de maskiner, produktionslokaler og udstyr, der benyttes i produktionsprocessen, samt generelle omkost- ninger til produktionsadministration og ledelse. Faste produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet. 19.300 16.334 Ud- skudte skatte- skattefor- aktiver pligtelser Udskudte T.DKK Netto Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 377 1.667 - 20.460 - 20.083 -1.667 884 Materielle anlægsaktiver T.DKK 2023/24 2022/23 Kortfristede aktiver 884 Råvarer og hjælpematerialer 81.976 31.660 72.638 29.837 Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2024 2.044 21.344 19.300 Fremstillede varer Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser Immaterielle anlægsaktiver 113.636 102.475 464 - 17.782 225 17.318 225 Heri indgår indirekte produktionsomkostninger med 3.800 5.550 2.500 973 Materielle anlægsaktiver Kortfristede aktiver 1.221 1.685 12 -1.209 16.334 Årets tilbageførsel af tidligere års nedskrivninger indregnet i omkostninger til råvarer og hjælpematerialer - Udskudte skatteaktiver og -forpligtelser pr. 30.06.2023 18.019 Årets nedskrivning af varebeholdninger indregnet i omkostninger til råvarer og hjælpematerialer -2.040 Af den regnskabsmæssige værdi forventes DKK 49 mio. at blive realiseret efter mere end 12 måneder (2022/23: DKK 30 mio.). Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 104 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser (fortsat) 3.5 Tilgodehavender hos kunder (fortsat) Opgørelse af forventede kredittab: 3.5 Tilgodehavender hos kunder §ꢀRegnskabspraksis Tilgodehavender hos kunder måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi fratrukket forventet kredittab. Forfaldne med 0-90 Ej 91-180 181-365 over 365 Der indregnes et forventet kredittab på tilgodehavender hos kunder på basis af en forventet tabsmodel. De forventede tab er dels baseret på historiske tab og dels på ledelsens forvent- ninger. Forventede tab indregnes straks efter den første indregning af tilgodehavendet. Årets forventede kredittab indregnes i resultatopgørelsen under andre eksterne omkostninger. forfaldne dage dage dage dage I alt 30.06.2024 Forventet tabsrate 0% 16.707 17 0% 3.977 12 19% 931 178 46% 28 100% 1% 21.643 220 Tilgodehavende hos kunder, T.DKK T.DKK 2023/24 2022/23 - - Forventet kredittab, T.DKK Tilgodehavender hos kunder, brutto 21.643 22.885 13 Ændringer i hensættelse til kredittab: Hensættelse pr. 01.07. 30.06.2023 55 -84 700 - Forventet tabsrate 0% 16.037 17 0% 5.423 11 2% 1.407 26 8% 17 1 100% 0% 22.885 55 Realiseret tab Tilgodehavende hos kunder, T.DKK Ændring i hensættelse 249 -645 - - Forventet kredittab, T.DKK Hensættelse pr. 30.06. 220 55 Tilgodehavender hos kunder, netto 21.423 22.830 Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 105 Noter 3. Driftsaktiver og -forpligtelser 3.7 Kapitalandele i dattervirksomheder 4. Kapitalstruktur og finansiering 4.1 Pengestrømsopgørelse §ꢀRegnskabspraksis §ꢀRegnskabspraksis For en beskrivelse af moderselskabets anvendte regnskabspraksis henvises der til koncern- Kapitalandele i dattervirksomheder måles til kostpris i moderselskabets årsregnskab. regnskabets note 4.1. Hvis kostprisen overstiger kapitalandelenes genindvindingsværdi, nedskrives til denne lavere værdi. Hvis der udloddes mere i udbytte, end der samlet set er indtjent i virksomheden siden moderselskabets erhvervelse af kapitalandelene, anses dette som en indikation på værdifor- ringelse, jf. afsnittet om nedskrivning ovenfor. T.DKK 2023/24 2022/23 Ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger -11.161 1.407 -45.551 3.905 3.352 15.662 270 Ved salg af kapitalandele i dattervirksomheder opgøres fortjeneste eller tab som forskellen mellem den regnskabsmæssige værdi af de solgte kapitalandele og dagsværdien af salgspro- venuet. Ændring i tilgodehavende hos kunder Ændring i andre tilgodehavender Ændring i mellemregninger med datterselskaber Ændring i garantiforpligtelser Ændring i leverandørgæld -2.612 37.872 1.300 T.DKK 2023/24 2022/23 Kostpris pr. 01.07.2023 Valutakursreguleringer Tilgang ved køb af kapitalandele Kostpris pr. 30.06. 395 3 402 -7 -5.643 8.232 191 Ændring i anden gæld m.m. -13.550 -35.721 - - 29.395 398 395 Regnskabsmæssig værdi pr. 30.06. 398 395 Andel af stemmerettigheder Hjemsted Ejerandel 01.07.2023 30.06.2024 01.07.2023 30.06.2024 Dattervirksomheder består af følgende: ChemoMetec Inc. ChemoMetec GmbH ChemoMetec SAS USA Tyskland Frankrig 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Moderselskabsregnskabꢀ|ꢀNoter Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 106 Noter 5. Øvrige noter 5.5 Nærtstående parter 5.5 Nærtstående parter (fortsat) Vederlag mv. til nærtstående parter fremgår af note 2.4. Der er ikke identificeret nærtstående parter blandt ledelsen og aktionærer med betydelig indflydelse, hvor ejerandelen udgør mere end 20% af aktiekapitalen. Selskabet har pr. balancedagen hverken tilgodehavender hos eller gæld til nærtstående parter udover ovenstående. Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret Selskabet har i regnskabsåret haft følgende transaktioner med nærtstående parter: Køb af tjenesteydelser består af advokatbistand fra advokatvirksomhed, der er ejet af et bestyrelsesmedlem. Nøgle- personer i Datter- T.DKK ledelsen selskaber I alt Transaktionerne er leveret på markedsmæssige vilkår. 2023/24 Køb af tjenesteydelser Management fee 785 8.805 8.753 3.688 - 9.590 8.753 3.688 - - Renteindtægter - Renteomkostninger Gældsposter pr. 30.06.2024 Netto tilgodehavender hos datterselskaber Varesalg - 5.093 - 5.093 52.022 139.897 - - 52.022 139.897 2022/23 Køb af tjenesteydelser Management fee 638 7.628 4.100 1.465 2 8.266 4.100 1.465 2 - - - - - - Renteindtægter Renteomkostninger Gældsposter pr. 30.06.2023 Netto tilgodehavender hos datterselskaber Varesalg - - 89.892 233.657 89.892 233.657 Årsrapport 2023/24ꢀ|ꢀChemoMetec 107 Varemærkeregistreringer og trademarks ChemoMetec har registreret en række varemærker og trademarks for sine produkter, og for de produkter, der omtales i årsrapporten, gælder følgende registreringer: NC-200: NucleoCounter® NC-200™ NC-202: NucleoCounter® NC-202™ NC-250: NucleoCounter® NC-250™ NC-3000: NucleoCounter® NC-3000™ SCC-100: NucleoCounter® SCC-100™ SP-100: NucleoCounter® SP-100™ YC-100: NucleoCounter® YC-100™ XcytoView: XcytoView™ Xcyto: Xcyto® XcytoMatic: XcytoMatic® XcytoMatic®30 (Short version: XM30™) XcytoMatic®40 (Short version: XM40™) XcytoMatic®View (Short version: XM-View™) ChemoMetec A/S Gydevang 43 3450 Allerød Danmark Telefon (+45) 48 13 10 20 www.chemometec.com
[email protected] CVR-nr.: 19 82 81 31