Quarterly Report • Jul 21, 2014
Quarterly Report
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Q1 2014/15
FACC AG, Fischerstraße 9 A-4910 Ried im Innkreis
Pilot. Passion. Partnership.
die letzten Monate waren für die FACC AG herausfordernd. Zuerst durften wir für das mit 28. Februar 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr neue Rekorde bei Umsatz, Ertrag sowie bei der Auftragsrücklage feiern. Der Umsatz von über 547 Mio. Euro bedeutete ein Wachstum von über 25 Prozent. Gleichzeitig gab es im operativen Bereich viele "Firsts". Bei bedeutenden Aufträgen erfolgten die Erstauslieferungen, wie zum Beispiel bei den Landeklappen für den Airbus A321 oder bei der neuen Winglets-Generation für die Boeing 737NG. Unsere strategische Ausrichtung wurde auch im ersten Quartal 2014/15 erfolgreich fortgeführt.
Das größte Ereignis war der Börsegang, welcher im Erstellungszeitraum zum vorliegenden Quartalsbericht mit 25. Juni 2014 erfolgreich durchgeführt wurde.
Dank der harten Arbeit des Managementteams sowie der gesamten FACC-Belegschaft konnte der Börsegang samt durchgeführter Kapitalerhöhung erfolgreich umgesetzt werden. Dies ist ein wesentlicher Meilenstein in der FACC-Historie und wird dazu beitragen, die Wachstumsziele zu ermöglichen. Allein im Geschäftsjahr 2014/15 planen wir noch beträchtliche Investitionen betreffend Ausweitung von Kapazitäten, Steigerung der Automatisierung und Entwicklung neuer Programme. Weiters ermöglicht uns die Kapitalerhöhung gezielte Akquisitionen vorzunehmen und ein aktiver Teilnehmer an der Konsolidierung der globalen Luftfahrzulieferindustrie zu sein. Zum anderen wollen wir in neue Projekte bei Airbus und Boeing investieren.
Bei dieser Gelegenheit bedanken wir uns für das entgegengebrachte Vertrauen bei den Investoren.
Walter A. Stephan Vorstandsvorsitzender der FACC AG
| AUSGEWÄHLTE KONZERN-KENNZAHLEN | Seite 4 |
|---|---|
| AKTUELLE GESCHÄFTSLAGE | |
| ZUM 1. QUARTAL 2014/15 | Seite 5 |
| AUSBLICK | Seite 7 |
| KONZERN-BILANZ | Seite 8 |
| KONZERN-GESAMTERGEBNISRECHNUNG | Seite 9 |
| KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG | Seite 10 |
| KONZERN-EIGENKAPITALVERÄNDERUNGS | |
| RECHNUNG | Seite 11 |
| AUSGEWÄHLTE ERLÄUTERUNGEN | |
| ZUM QUARTALSFINANZBERICHT | Seite 13 |
| 01.03.2014 -31.05.2014 |
01.03.2013 -31.05.2013 |
|
|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | |
| Umsatzerlöse | 119.714 | 112.753 |
| EBITDA | -276 | 5.202 |
| EBITDA in Prozent der Umsatzerlöse | -0,2 % | 4,6 % |
| EBIT | -5.280 | 1.155 |
| EBIT in Prozent der Umsatzerlöse | -4,4 % | 1,0 % |
| Ergebnis nach Steuern angepasst um die Veränderung aus der Fair-Value Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten |
-5.561 | -1.237 |
| Ergebnis nach Steuern ange passt um die Veränderung aus der Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten in % der Umsatzerlöse |
-4,6 % | -1,1% |
| Forschungs- und Entwicklungskosten |
||
| Aktivierte Entwicklungskosten | 5.982 | 3.215 |
| In der Gesamtergebnisrechnung verbuchte Forschungs- und Entwicklungskosten |
4.300 | 9.487 |
| Summe Forschungs- und Entwick lungskosten in % der Umsatzerlöse |
8,6 % | 11,3 % |
| Geldfluss aus der betrieblichen Tätigkeit |
-30.309 | -29.792 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit |
-11.415 | -11.154 |
| Personalstand (zum Stichtag) | 3.055 | 2.458 |
| 31.05.14 | 28.02.14 | |
|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | |
| Net Working Capital | 174.934 | 146.084 |
| Nettoverschuldung | 194.918 | 150.726 |
| Eigenkapital | 199.583 | 224.828 |
| Eigenkapitalquote | 33,2 % | 39,5 % |
| Bilanzsumme | 600.786 | 569.320 |
Der FACC-Konzern erzielte im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 119.714, das entspricht einem Anstieg um TEUR 6.961 bzw. 6,2 % im Vergleich zur Vorjahresperiode mit TEUR 112.753. Der Zuwachs ist durch den Anstieg der Produktumsätze in Höhe von TEUR 15.257 oder 13,5 % bei gleichzeitiger Veränderung der Umsätze im Zusammenhang mit dem Verkauf von Entwicklungsleistungen in Höhe von TEUR – 8.296 oder 7,4 % begründet. Die Produktumsätze stiegen im Wesentlichen bei den Programmen Airbus A321, Airbus A350 XWB, Boeing 787 und Boeing 737 sowie durch zusätzliche Produktauslieferungen im Bereich Flugzeuginnenausstattungen.
Die Veränderung der Umsätze im Zusammenhang mit dem Verkauf von Entwicklungsleistungen beruht im Wesentlichen darauf, dass in der Vergleichsperiode erstes Quartal 2013/14 eine wesentliche Abrechnung von Entwicklungsleistungen betreffend einem Entwicklungsprojekt der Division Aerostructures vorgenommen werden konnte, im 1. Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 jedoch keine solche Abrechnung auf den Berichtszeitraum entfiel. Im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres sind Abrechnungen von Entwicklungsleistungen gemäß aktueller Einschätzungen planmäßig in der Umsetzung.
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten (EBIT) betrug zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 TEUR -5.280 (1. Quartal 2013/14 TEUR 1.155), was eine Veränderung um TEUR -6.435 bedeutet. Die Veränderung der Ergebnissituation beruht im Wesentlichen darauf, dass in der Vergleichsperiode erstes Quartal 2013/14 ein wesentlicher positiver Ergebniseffekt im Zusammenhang mit der Abrechnung von Entwicklungsleistungen erzielt werden konnte. Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2014/15 war keine vergleichbare Abrechnung von Entwicklungsleistungen geplant, es fehlen aus diesem Grund auch die entsprechenden Ergebniseffekte im ersten Quartal 2014/15. Das erste Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 war auch geprägt durch parallel hochlaufende Neuprojekte in der Division Interiors. Diese Neuprojekte beeinflussen durch die hohen Lernkurvenfaktoren die Herstellkosten. Der Kostenverlauf dieser Programme ist nach dem ersten Quartal jedoch plangemäß. Die Abschwächung des EUR/USD-Wechselkurses in den letzten 12 Monaten führte dazu, dass der abgesicherte EUR/USD-Wechselkurs sich in Folge abschwächte und somit planmäßig eine negative Beeinflussung der Ergebnissituation zur Folge hatte.
Das Ergebnis zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2014/15 entspricht dem planmäßigen Verlauf der Ergebnisplanung. Unsere Planung unterliegt langfristigen Lieferverträgen mit unseren Kunden und ist weniger abhängig von der Performance eines Quartalsberichtszeitraumes. Basierend auf aktuellen Prognosen, Kundenforecasts und Einschätzungen geht das Management davon aus, die geplanten Ertragsziele erreichen zu können. Änderungen von Prognosen, Kundenforecasts und Einschätzungen können jedoch nicht ausgeschlossen werden.
Investitionen im ersten Quartal 2014/15 wurden entsprechend dem Investitionsbudget durchgeführt und belaufen sich auf TEUR 11.415 (1. Quartal 2013/14 TEUR 11.154). In den Investitionen enthaltene aktivierte Entwicklungskosten beliefen sich auf TEUR 5.982 (1. Quartal 2013/14 TEUR 3.215) und waren überwiegend durch Engineeringleistungen im Zusammenhang mit der Entwicklung von Airbus A350-1000 beeinflusst. Die Erweiterung der Produktionskapazität in der Division Interiors ist weitgehend abgeschlossen, und die Inbetriebnahme der neuen Fertigungskapazität schreitet planmäßig voran.
Effizienzsteigerungen, speziell im Hinblick auf die Reduktion von Herstellkosten wie Lernkurveneffekte, Forcierung der getakteten Fertigung und Verminderung von Qualitätskosten sowie der Reduktion von Materialkosten, befinden sich in der Umsetzung.
Die freie Liquidität basierend auf freien Kreditlinien beträgt zum Zwischenbilanzstichtag TEUR 55.987 im Vergleich zum Zwischenbilanzstichtag des letzten Geschäftsjahres mit TEUR 25.540.
Der Personalstand zum 31. Mai 2014 beläuft sich auf 3.055 Mitarbeiter. Zum 31. Mai 2013 betrug der Personalstand 2.458 Mitarbeiter. An den österreichischen Standorten wurde der Personalstand zwischen dem 1. März 2014 und dem 31. Mai 2014 von 2.590 Mitarbeiter auf 2.681 (+91 oder 3,51%) erhöht. Ein Großteil (77 Mitarbeiter) ist dem Produktionspersonal zuzurechnen. Für die kommenden Perioden wird davon ausgegangen, dass der Personalstand im Entwicklungs- und administrativen Bereich unverändert bleibt.
Das Umfeld der Luftfahrtindustrie hatte sich im ersten Quartal 2014/15 wie geplant positiv entwickelt. Aus heutiger Sicht, und dem derzeit verbuchten Auftragsstand für die restlichen Quartale des Geschäftsjahres, gehen wir davon aus, dass sich der positive Trend aus dem ersten Geschäftsquartal fortsetzen wird. Wir erwarten einen Anstieg der Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2014/15 im Vergleich zum Geschäftsjahr 2013/14. Die Prognosen beruhen auf aktuellen Einschätzungen sowie aktuellen Kundenforecasts. Änderungen dieser Einschätzungen und Kundenforecasts können jedoch nicht ausgeschlossen werden.
Der Trend bei den Airlines, ihr Geschäft wirtschaftlicher zu operieren, führt dazu, dass neue und damit effizientere Flugzeuge von den Airlines nachgefragt werden. Aufgrund des wirtschaftlichen Drucks effiziente Flugzeuge einzusetzen gehen wir aus heutiger Sicht davon aus, dass die globalen Wachstumsziele eingehalten und umgesetzt werden und somit die Nachfrage an neuen Flugzeugen auf hohem Niveau bleiben wird. Ein Wachstum des Passagieraufkommens von mehr als 4 % weltweit, vorwiegend fokussiert auf Asien/Pacific, den Mittleren Osten und Afrika, unterstützt diesen Trend zusätzlich. Hochläufe von neu entwickelten Programmen, ansteigende Produktionsraten sowie eine Ausweitung von Lieferanteilen an bestehenden Flugzeugtypen unterstützen den FACC-Konzern beim Erreichen der Wachstumsziele.
Ein wesentlicher Meilenstein für das Geschäftsjahr 2014/15 ist die geplante Erstauslieferung des neuen Airbus A350 an den Launch Customer Quatar Airlines im vierten Quartal des aktuellen Kalenderjahres. Einhergehend mit der Inbetriebnahme des A350 XWB im Linienflugbetrieb, werden kontinuierlich ansteigenden Produktionsraten den Wachstumskurs der FACC zusätzlich unterstützen. Im Geschäftsbereich Interior sind neben dem A350 XWB-Ratenanstieg, der Anlauf der Serienfertigung der Passagierkabinen für die Geschäftsflugzeuge Bombardier Challenger 350 sowie Embraer Legacy 500 geplant.
Im Rahmen der "FACC Vision 2020" wurden zur Verbesserung der Wirtschaftlichkeit und Stärkung der Ertragskraft spezielle "Operational Excellence-Projekte" gestartet. Diese Projekte zielen darauf ab, die Automatisierung zu steigern, die Produktivität zu erhöhen und die Qualitätskosten der Produkte zu senken sowie durch das Outsourcing von einfachen Composite-Teilen in Supply Chains die Margen zu stärken.
Die Auftragsrücklage des FACC-Konzerns entwickelt sich weiter positiv. Wesentlich zu erwähnen ist, dass aktuell zum Erstellungszeitpunkt dieses Quartalsberichtes ein Neuauftrag betreffend der Airbus A320 Wingletfertigung abgeschlossen werden konnte. Der FACC-Konzern stärkt dadurch seine Vorreiterrolle als Wingletzulieferer weiter sowie seine Position als bevorzugter Partner in der Luftfahrtindustrie.
Wie im Punkt ausgewählte Erläuterungen zum Quartalsbericht, Unterpunkt Ereignisse nach dem Zwischenbilanzstichtag, erläutert, hat der FACC-Konzern im Juni 2014 den Gang an die Wiener Börse und damit einhergehend ein Initial Public Offering erfolgreich abgeschlossen. Dadurch konnte eine wesentliche Eigenkapitalstärkung erzielt und die Eigentümerstruktur wesentlich verbreitert werden. Die Umsetzung der Konzernstrategie "FACC Vision 2020" im Hinblick auf Stärkung und Ausbau des Rangs eines First-Tier-Lieferanten bei den Kunden Airbus, Boeing, Bombardier, Embraer und allen namhaften Triebwerksherstellern wird dadurch unterstützt.
| Stand zum | Stand zum | |
|---|---|---|
| 31.05.2014 EUR'000 |
28.02.2014 EUR'000 |
|
| AKTIVA | ||
| LANGFRISTIGES VERMÖGEN | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 130.501 | 126.307 |
| Sachanlagen | 131.776 | 129.862 |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte Langfristige Forderungen |
1.730 20.560 |
1.730 16.676 |
| Summe langfristiges Vermögen | 284.566 | 274.575 |
| KURZFRISTIGES VERMÖGEN | ||
| Vorräte | 103.045 | 81.049 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 98.156 | 100.111 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | 29.603 | 25.144 |
| Sonstige Forderungen und Rechnungsabgrenzungsposten | 17.117 | 19.027 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen | 15.551 | 14.812 |
| Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel |
748 51.999 |
3.590 51.012 |
| Summe kurzfristiges Vermögen | 316.220 | 294.745 |
| SUMME AKTIVA | 600.786 | 569.320 |
| EIGENKAPITAL | ||
| Den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zustehendes Eigenkapital | ||
| Grundkapital | 30.000 | 35 |
| Kapitalrücklage | 95.041 | 125.006 |
| Fremdwährungsumrechnungsrücklage | -106 | -127 |
| Sonstige Rücklagen | -1.749 | -1.434 |
| Bilanzgewinn | 76.393 199.580 |
101.353 224.883 |
| Nicht beherrschende Anteile | 3 | -5 |
| SUMME EIGENKAPITAL | 199.583 | 224.828 |
| SCHULDEN | ||
| LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN | ||
| Schuldscheindarlehen | 45.000 | 45.000 |
| Anleihen | 88.893 | 88.893 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | 56.567 | 57.028 |
| Derivative Finanzinstrumente | 10.343 | 9.953 |
| Investitionszuschüsse | 9.582 | 9.776 |
| Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern Latente Steuern |
7.746 17.819 |
7.581 20.128 |
| Summe langfristiger Verbindlichkeiten | 235.949 | 238.359 |
| KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN | ||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 43.272 | 55.694 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen | 29.715 | 23.553 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | 56.457 | 10.817 |
| Sonstige Rückstellungen | 11.203 | 10.476 |
| Investitionszuschüsse | 838 | 838 |
| Ertragssteuerverbindlichkeiten | 4.769 | 4.755 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 19.000 | 0 |
| Summe kurzfristiger Verbindlichkeiten | 165.255 | 106.133 |
| SUMME SCHULDEN | 401.203 | 344.492 |
| SUMME EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | 600.786 | 569.320 |
| 01.03.2014 - 31.05.2014 |
01.03.2013 - 31.05.2013 |
|
|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | |
| UMSÄTZE | 119.714 | 112.753 |
| Bestandsveränderungen | 8.311 | 6.336 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 4.028 | 2.465 |
| Aufwand für Material und sonstige bezogene Leistungen | -81.355 | -72.533 |
| Personalaufwand | -40.026 | -34.675 |
| Abschreibungen | -5.004 | -4.047 |
| Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen | -10.948 | -9.144 |
| ERGEBNIS VOR ZINSEN, STEUERN UND VOR | ||
| FAIR-VALUE-BEWERTUNG VON DERIVATIVEN | ||
| FINANZINSTRUMENTEN | -5.280 | 1.155 |
| Finanzierungsaufwand | -2.487 | -1.336 |
| Zinserträge aus Finanzinstrumenten | 19 | 13 |
| Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten | -390 | -264 |
| ERGEBNIS VOR STEUERN | -8.138 | -432 |
| Steuern vom Einkommen | 2.187 | -1.069 |
| ERGEBNIS NACH STEUERN | -5.951 | -1.500 |
| Währungsdifferenzen aus Konsolidierung | 21 | 4 |
| Cashflow Hedges (nach Steuern) | -315 | -1.178 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | ||
| (Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden) | -294 | -1.174 |
| KONZERNGESAMTERGEBNIS | -6.245 | -2.675 |
| ERGEBNIS NACH STEUERN | ||
| DAVON ENTFALLEN AUF | ||
| Gesellschafter des Mutterunternehmens | -5.959 | -1.500 |
| Nicht beherrschende Gesellschafter | 8 | 0 |
| KONZERNGESAMTERGEBNIS | ||
| DAVON ENTFALLEN AUF | ||
| Gesellschafter des Mutterunternehmens | -6.253 | -2.675 |
| Nicht beherrschende Gesellschafter | 8 | 0 |
| - 31.05.2014 EUR'000 |
- 31.05.2013 EUR'000 |
|
|---|---|---|
| BETRIEBLICHE TÄTIGKEIT | ||
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung | ||
| von derivativen Finanzinstrumenten | -5.280 | 1.155 |
| Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanzinstrumenten | -390 | -264 |
| -5.670 | 891 | |
| zuzüglich/abzüglich | ||
| Veränderung Investitionszuschüsse | -194 | -189 |
| Abschreibungen | 5.004 | 4.047 |
| Aufwendungen/(Erträge) aus Anlagenabgängen | 399 | 5.397 |
| Veränderungen von Finanzinstrumenten | 3.232 | 2.096 |
| Veränderung von langfristige Forderungen | -3.884 | 0 |
| Veränderung Verpflichtungen gegenüber Dienstnehmern, langfristig | 165 | 223 |
| -949 | 12.465 | |
| Veränderung Nettoumlaufvermögen | ||
| Veränderung Vorräte | -21.996 | -17.056 |
| Veränderung Forderungen und Rechnungsabgrenzungsposten | -1.334 | -7.551 |
| Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -12.422 | -21.601 |
| Veränderung kurzfristiger Rückstellungen | 727 | -2.069 |
| Veränderung sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten | 5.665 | 6.022 |
| GELDFLUSS AUS BETRIEBLICHER TÄTIGKEIT | -30.309 | -29.792 |
| Erhaltene Zinsen | 19 | 13 |
| Gezahlte Steuern | 0 | 2 |
| NETTOGELDFLUSS AUS LAUFENDER GESCHÄFTSTÄTIGKEIT | -30.290 | -29.777 |
| INVESTITIONSTÄTIGKEIT | ||
| Auszahlungen für Sachanlagenzugang | -5.367 | -7.625 |
| Auszahlungen für immaterielle Vermögenswerte | -65 | -314 |
| Auszahlungen für Zugang Entwicklungskosten | -5.982 | -3.215 |
| NETTOGELDFLUSS AUS DER INVESTITIONSTÄTIGKEIT | -11.415 | -11.154 |
| FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT | ||
| Einzahlungen aus Finanzkrediten und Anleihen | 45.641 | 32.760 |
| Auszahlungen aus Tilgungen von Finanzkrediten und Anleihen | -462 | 0 |
| Auszahlungen aus Zinsen von Finanzkrediten und Anleihen | -2.487 | -1.336 |
| NETTOGELDFLUSS AUS DER FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT | 42.692 | 31.424 |
| ZAHLUNGSWIRKSAME VERÄNDERUNG DES FINANZMITTELBESTANDES | 987 | -9.507 |
| Finanzmittelbestand am Beginn der Periode | 51.012 | 36.958 |
| FINANZMITTELBESTAND AM ENDE DER PERIODE | 51.999 | 27.451 |
01.03.2014 01.03.2013
| Grund kapital |
Kapitalrück lage |
Fremdwäh rungsum rechnungs rücklage |
Wertpapiere available for sale |
Währungs sicherung |
Rücklage IAS 19 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | |
| STAND ZUM 01. MÄRZ 2014 | 35 | 125.006 | -127 | -45 | 0 | -1.389 |
| Ergebnis nach Steuern | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | ||||||
| Währungsdifferenzen aus Konsolidierung |
0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 |
| Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Neubewertungseffekte Pensionen und Abfertigung (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow Hedges (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | -315 | 0 |
| SUMME SONSTIGES ERGEBNIS | 0 | 0 | 21 | 0 | -315 | 0 |
| GESAMTERGEBNIS | 0 | 0 | 21 | 0 | -315 | 0 |
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Erhöhung Stammkapital aus Kapitalrücklage |
29.965 | -29.965 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| STAND ZUM 31. MAI 2014 | 30.000 | 95.041 | -106 | -45 | -315 | -1.389 |
| Bilanzgewinn | den Gesell schaftern des Mutterun ternehmens zustehendes Kapital |
nicht be herrschende Anteile |
Eigenkapital gesamt |
|
|---|---|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | |
| STAND ZUM 01. MÄRZ 2014 | 101.353 | 224.833 | -5 | 224.828 |
| Ergebnis nach Steuern | -5.959 | -5.959 | 8 | -5.951 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | ||||
| Währungsdifferenzen aus Konsolidierung |
0 | 21 | 0 | 21 |
| Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Neubewertungseffekte Pensionen und Abfertigung (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow Hedges (nach Steuern) |
0 | -315 | 0 | -315 |
| SUMME SONSTIGES ERGEBNIS | 0 | -294 | 0 | -294 |
| GESAMTERGEBNIS | -5.959 | -6.253 | 8 | -6.245 |
| Dividende | -19.000 | -19.000 | 0 | -19.000 |
| Erhöhung Stammkapital aus Kapitalrücklage |
0 | 0 | 0 | 0 |
| STAND ZUM 31. MAI 2014 | 76.394 | 199.580 | 3 | 199.583 |
SONSTIGE RÜCKLAGEN
| Grund kapital |
Kapitalrück lage |
Fremdwäh rungsum rechnungs rücklage |
Wertpapiere available for sale |
Währungs sicherung |
Rücklage IAS 19 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | |
| STAND ZUM 01. MÄRZ 2013 | 35 | 144.006 | -75 | -55 | 625 | -1.179 |
| Ergebnis nach Steuern | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | ||||||
| Währungsdifferenzen aus Konsolidierung |
0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 |
| Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Neubewertungseffekte Pensionen und Abfertigung (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow Hedges (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 | -1.178 | 0 |
| SUMME SONSTIGES ERGEBNIS | 0 | 0 | 3 | 0 | -1.178 | 0 |
| GESAMTERGEBNIS | 0 | 0 | 3 | 0 | -1.178 | 0 |
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| STAND ZUM 31. MAI 2013 | 35 | 144.006 | -72 | -55 | -553 | -1.179 |
| Bilanzgewinn | den Gesell schaftern des Mutterun ternehmens zustehendes Kapital |
nicht be herrschende Anteile |
Eigenkapital gesamt |
|
|---|---|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | |
| STAND ZUM 01. MÄRZ 2013 | 55.188 | 198.545 | 0 | 198.545 |
| Ergebnis nach Steuern | -1.501 | -1.501 | 0 | -1.501 |
| SONSTIGES ERGEBNIS | ||||
| Währungsdifferenzen aus Konsolidierung |
0 | 3 | 0 | 3 |
| Fair-Value-Bewertung Wertpapiere (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Neubewertungseffekte Pensionen und Abfertigung (nach Steuern) |
0 | 0 | 0 | 0 |
| Cashflow Hedges (nach Steuern) |
0 | -1.178 | 0 | -1.178 |
| SUMME SONSTIGES ERGEBNIS | 0 | -1.175 | 0 | -1.175 |
| GESAMTERGEBNIS | -1.501 | -2.676 | 0 | -2.676 |
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 |
| STAND ZUM 31. MAI 2013 | 53.687 | 195.869 | 0 | 195.869 |
SONSTIGE RÜCKLAGEN
Die FACC-Gruppe mit Sitz in Ried ist ein österreichischer Konzern, der sich mit der Entwicklung, Produktion und Wartung von Luftfahrtbauteilen befasst. Die Gesellschaft wurde 1989 gegründet. Hauptbetätigungsfelder des FACC-Konzerns sind die Fertigung von Strukturbauteilen, wie Teile von Triebwerksverkleidungen, Flügelverkleidungen oder Steuerflächen, sowie die Fertigung von Innenausstattungen von modernen Verkehrsflugzeugen. Die Bauteile werden großteils aus Verbundwerkstoffen hergestellt. Der Konzern integriert in diese Verbundbauteile auch metallische Bauteile aus Titan, hochlegierten Stählen und anderen Metallen und liefert die Bauteile einbaufertig an die Flugzeugendmontagelinien.
Im Konzern wurden in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2014/15 in Vorbereitung des geplanten Börsenganges gesellschaftsrechtliche Strukturierungen vorgenommen, dies vor dem Hintergrund, eine marktübliche Gruppenstruktur zu erreichen:
Der Konsolidierungskreis der FACC AG (vormals Aerospace Innovation Investment GmbH) zum 1. Quartal 2014/15 wurde mit Ausnahme der AVH, die mit der FACC AG verschmolzen wurde, im Vergleich zum Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses zum 28. Februar 2014 nicht verändert.
Der vorliegende Zwischenabschluss zum 31. Mai 2014 wurde in Übereinstimmung mit dem International Accounting Standard 34 (IAS 34) aufgestellt.
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernabschlusses zum 28. Februar 2014 wurden unverändert angewendet. Es gibt keine neuen bzw. geänderten Standards und Interpretationen, die im vorliegenden Zwischenabschluss 2014/15 Anwendung finden, die eine wesentliche Auswirkung auf den Konzern hatten. Für weitere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verweisen wir auf den konsolidierten Konzernabschluss zum 28. Februar 2014, der die Basis für diesen Zwischenabschluss darstellt.
Die Anhangsangaben beschränken sich auf ausgewählte wesentliche Erläuterungen. Für weitere Anhangsangaben verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 28. Februar 2014, der die Basis für diesen Zwischenabschluss darstellt.
Die Aufstellung des Zwischenabschlusses in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verlangt die Anwendung von Schätzungen und Annahmen, die die Höhe und den Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie die offengelegten Eventualvermögenswerte und –verbindlichkeiten am Zwischenbilanzstichtag sowie die bilanzierten Erträge und Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Obwohl diese Schätzungen nach bestem Wissen auf den laufenden Transaktionen basieren, können die tatsächlichen Werte letztendlich von diesen Schätzungen abweichen.
Der Zwischenabschluss ist in tausend Euro (TEUR) aufgestellt, die Angaben im Anhang erfolgen ebenfalls in TEUR. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.
Unsere operativen Ergebnisse unterliegen Schwankungen, da die Umsatzerlöse von Quartal zu Quartal variieren. Die Zuordnung des Gesamtumsatzes eines bestimmten Geschäftsjahres zu einem bestimmten Geschäftsquartal korreliert weitgehend mit Produktionsaktivitäten von Kunden der Luftfahrtindustrie. Aus diesem Grund entfallen auf jene Quartale, in denen
bei Kunden generell Betriebsurlaub herrscht, geringere Umsätze als auf die Quartale, in denen dies nicht der Fall ist. Darüber hinaus können Rechnungen für größere Entwicklungsprojekte (Werkzeuge und Entwicklungsleistungen) den Umsatz eines Quartals beeinflussen, was grundsätzlich im vierten Quartal der Fall ist. Die Bestellungen unserer Kunden gehen zudem zu einem Großteil im Dezember ein, was zu einem erhöhten Umsatz im Januar, also in unserem vierten Quartal, führt. Auch Luftfahrtunternehmen haben einen Einfluss auf den Saisoneffekt, da das Ausmaß ihrer Bestellungen von neuen Flugzeugen vom saisonalen Passagieraufkommen abhängt. In der Vergangenheit variierten unsere Ergebnisse von Quartal zu Quartal, was sich auf das Working Capital und die Finanzlage auswirkte. Diese Auswirkungen werden auch in Zukunft erwartet.
Die immateriellen Vermögenswerte belaufen sich auf TEUR 130.501 (28. Februar 2014 TEUR 126.307). Die Veränderung ist im Wesentlichen durch Zugänge aus Entwicklungsprojekten im Zusammenhang mit A350, Embraer Legacy und Embraer E-Jet 190 begründet.
Die langfristigen Forderungen belaufen sich auf TEUR 20.560 (28. Februar 2014 TEUR 16.676). Der Anstieg steht im Zusammenhang mit einer langfristigen Forderung aus der Fakturierung von Entwicklungsleistungen.
Die Vorräte belaufen sich auf TEUR 103.045 (28. Februar 2014 TEUR 81.049). Der Anstieg ist im Wesentlichen mit dem im ersten Quartal realisierten Anstieg der Produktumsätze sowie mit dem für die restlichen Monate zu erwartenden Anstieg des Geschäftsvolumens begründet. Weiters wurde im Zusammenhang mit einzelnen Projekten, welche sich in der Hochlauf- bzw. Stabilisierungsphase befinden, ein Bestandsaufbau verbucht.
Die Forderungen aus Fertigungsaufträgen betragen zum Zwischenbilanzstichtag TEUR 29.603 (28. Februar 2014 TEUR 25.144). Im Vergleich zum 28. Februar 2014 kamen per 31. Mai 2014 um TEUR 4.459 höhere Fertigungsaufträge zum Ansatz. Die Veränderung bezieht sich im Wesentlichen auf Entwicklungsaufträge (auf Basis Milestone Verträge) im Zusammenhang mit Bombardier Global 7000/8000, Airbus A350, SSJ100, Airbus A330/340 Redesign and Airbus A380 Redesign.
Das Stammkapital der Aerospace Innovation Investment GmbH (nunmehr FACC AG) wurde mit ordentlicher Generalversammlung vom 06. Mai 2014 von TEUR 35 um TEUR 29.965 auf
TEUR 30.000 aus Gesellschaftsmitteln durch Umwandlung eines entsprechenden Betrages der im Konzernabschluss zum 28. Februar 2014 ausgewiesenen nicht gebundenen Kapitalrücklage erhöht. Betreffend Dividende verweisen wir auf den Punkt Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 43.272 (per 28. Februar 2014 TEUR 55.694) entwickelten sich dem Geschäftsverlauf entsprechend. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind zum Ende eines Geschäftsjahres tendenziell höher als im Verlauf eines Geschäftsjahres, begründet aus dem saisonal bedingten höheren Geschäftsvolumen im letzten Quartal eines Geschäftsjahres.
Die sonstigen Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen veränderten sich von TEUR 23.553 zum 28. Februar 2014 auf TEUR 29.715 zum 31. Mai 2014. Im Wesentlichen begründet sich der Anstieg mit der Abgrenzung der anteiligen Sonderzahlungen (Urlaubszuschuss und Weihnachtsremuneration) zum Zwischenbilanzstichtag.
Die kurzfristigen sonstigen Finanzverbindlichkeiten belaufen sich auf TEUR 56.457 (28. Februar 2014 TEUR 10.817). Die Veränderung steht überwiegend im Zusammenhang mit der Finanzierung der Veränderung des Working Capitals und der Veränderung der langfristigen Forderungen.
Im Folgenden werden die gemäß IAS 34.16 A(j) erforderlichen Informationen zum beizulegenden Zeitwert von Finanzinstrumenten gegeben.
Die beizulegenden Zeitwerte von derivativen Finanzinstrumenten für Fremdwährungssicherung und Zinssicherung sind wie folgt:
| Volumen USD'000 |
Volumen EUR'000 |
Fair-Value EUR'000 |
|
|---|---|---|---|
| STAND ZUM 28.02.2014 | |||
| USD Devisentermingeschäfte | 155.000 | - | 3.590 |
| USD Strukturierte Devisenoptionen | - | - | - |
| Zinsswaps | - | 20.000 | -9.953 |
| STAND ZUM 31.05.2014 | |||
| USD Devisentermingeschäfte | 265.000 | - | 748 |
| USD Strukturierte Devisenoptionen | - | - | - |
| Zinsswaps | - | 20.000 | -10.343 |
Die kurz- und langfristigen finanziellen Vermögenswerte und Schulden setzten sich nach Kategorien des IAS 39 wie folgt zusammen:
| Kategorie IAS 391 ) |
Buchwert zum 28. Februar 2014 EUR'000 |
Fair-Value zum 28. Februar 2014 EUR'000 |
Buchwert zum 31. Mai 2014 EUR'000 |
Fair-Value zum 31. Mai 2014 EUR'000 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| AKTIVA | |||||
| Bewertung zu (fortgeführten) | |||||
| Anschaffungskosten | |||||
| Langfristige Forderungen | LaR | 16.676 | 16.676 | 20.560 | 20.560 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen |
LaR | 100.111 | 100.111 | 98.156 | 98.156 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | LaR | 25.144 | 25.144 | 29.603 | 29.603 |
| Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen |
LaR | 14.812 | 14.812 | 15.551 | 15.551 |
| Liquide Mittel | LaR | 51.012 | 51.012 | 51.999 | 51.999 |
| Bewertung zum Fair-Value | |||||
| Wertrechte (nicht notiert) | AfS | 1.346 | 1.346 | 1.346 | 1.346 |
| Wertpapiere (notiert) | AfS | 384 | 384 | 384 | 384 |
| Derivate mit positivem Fair-Value (Zinsswaps) | AtFVtP&L | – | – | – | – |
| Derivate mit positivem Fair-Value (Devisen termingeschäfte) |
– | 3.590 | 3.590 | 748 | 748 |
| Derivate mit positivem Fair-Value (strukturierte Devisenoptionen) |
AtFVtP&L | – | – | – | – |
| Summe der finanziellen | |||||
| Vermögenswerte | 213.075 | 213.075 | 218.347 | 218.347 |
1 LaR Loans and Receivables (Kredite und Forderungen)
AfS Available for Sale (zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte)
AtFVtP&L At Fair-Value through Profit and Loss (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Schulden)
FLAC Financial Liabilities at Amortised Cost (finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden)
| Kategorie IAS 391 ) |
Buchwert zum 28. Februar 2014 |
Fair-Value zum 28. Februar 2014 |
Buchwert zum 31. Mai 2014 |
Fair-Value zum 31. Mai 2014 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | ||
| PASSIVA | |||||
| Bewertung zu (fortgeführten) | |||||
| Anschaffungskosten | |||||
| Schuldscheindarlehen | FLAC | 45.000 | 45.000 | 45.000 | 45.000 |
| Anleihen | FLAC | 88.893 | 92.691 | 88.893 | 94.725 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | FLAC | 67.845 | 67.845 | 113.024 | 113.024 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und | FLAC | 55.694 | 55.694 | 43.272 | 43.272 |
| Leistungen | |||||
| Bewertung zum Fair-Value | |||||
| Derivate mit negativem Fair-Value (Zinsswaps) |
AtFVtP&L | 9.953 | 9.953 | 10.343 | 10.343 |
| Derivate mit negativem Fair-Value (Devisentermingeschäfte) |
– | – | – | – | – |
| Derivate mit negativem Fair-Value (strukturierte Devisenoptionen) |
AtFVtP&L | – | – | – | – |
| Summe der Finanzverbindlichkeiten | 267.385 | 271.183 | 300.532 | 306.364 |
1 LaR Loans and Receivables (Kredite und Forderungen)
AfS Available for Sale (zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte)
AtFVtP&L At Fair-Value through Profit and Loss (erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte und Schulden)
FLAC Financial Liabilities at Amortised Cost (finanzielle Schulden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden)
Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen außerhalb des Konsolidierungskreises für den Zeitraum 1. März 2014 bis zum 31. Mai 2014
Mit der nahestehenden Gesellschaft Shanghai Aircraft Manufacturing Co., Ltd. wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 197 (1. Quartal 2013/14 TEUR -116) erzielt.
Mit der nahestehenden Gesellschaft Fesher Aviation Component (Zhenjiang) Co., Ldt. wurden Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 542 (1. Quartal 2013/14 TEUR 120) erzielt.
Mit ordentlicher Generalversammlung haben die Gesellschafter der Aerospace Innovation Investment GmbH (nunmehr FACC AG) eine Dividende an den Alleingesellschafter in Höhe von TEUR 19.000 beschlossen. Die Dividende ist im Posten Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen ausgewiesen.
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf TEUR 119.714 (1. Quartal 2013/14 TEUR 112.753). Der Anstieg der Umsatzerlöse ist im Wesentlichen mit der Veränderung der Produktumsätze von TEUR 91.662 zum 31. Mai 2013 auf TEUR 106.918 zum 31. Mai 2014 begründet, bei gleichzeitiger Veränderung der Umsätze für Entwicklungsleistungen von TEUR 21.092 zum 31.Mai 2013 auf TEUR 12.796 zum 31. Mai 2014. Wesentliche Treiber im Bereich der Produktumsätze waren die Programme Boeing 787 und Airbus A321. Die Umsätze für Entwicklungsleistungen waren zum 31. Mai 2013 im Vergleich zum 31. Mai 2014 durch eine Abrechnung eines Entwicklungsprojektes positiv beeinflusst.
Die Veränderung der Posten Aufwand für Material und sonstige bezogene Leistungen und Personalaufwand sind im Vergleich zur Vorjahresperiode durch die höheren Produktionsraten beeinflusst. Aufgrund des frühen Stadiums der Industrialisierung von mehreren gleichzeitig hochlaufenden Projekten sind diese Aufwandsposten durch entsprechende Anlaufkosten beeinflusst.
Die Veränderung des Postens sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen ist im Wesentlichen beeinflusst durch höhere Produktionsraten und damit einhergehend höhere Kosten für Ausgangsfrachten.
Der Posten Finanzierungsaufwand enthält im Vergleich zur Vorjahresperiode auch anteilige Zinsen aus der im Juni 2013 begebenen Anleihe.
Die Segmentberichterstattung folgt der internen Steuerung und Berichterstattung von FACC. Aufgrund der unterschiedlichen Anwendungen, denen die Produkte dienen, wurden drei operative Segmente gebildet. Das Segment "FACC Aerostructures" ist für die Entwicklung, die Fertigung und den Vertrieb von Strukturbauteilen verantwortlich, das Segment "FACC Interiors" für die Entwicklung, die Fertigung und den Vertrieb von Innenausstattungen sowie das Segment "FACC Engines & Nacelles" für die Fertigung und den Vertrieb von Triebwerksbauteilen. Alle operativen Segmente werden von Geschäftsfeldleitern (Vice Presidents) geführt. Nach Abschluss der Kundenverträge und der Auftragsabwicklung werden die einzelnen Aufträge in den vier Werken gefertigt. Neben den drei operativen Segmenten umfasst das Gesamtunternehmen noch die zentralen Dienste Finanzen und Controlling, Personal, Qualitätssicherung, Einkauf und EDV (einschließlich Engineering-Services). Die zentralen Dienste unterstützen die operativen Segmente im Sinne einer Matrixorganisation bei der Erfüllung ihrer Aufgaben.
Zahlen siehe nachfolgende Seite!
| Aerostructures | Engines & Nacelles |
Interiors | Summe | |
|---|---|---|---|---|
| 01.03.2014 - 31.05.2014 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 |
| INFORMATIONEN ZUR ERTRAGSKRAFT |
||||
| Umsätze | 60.672 | 20.173 | 38.869 | 119.714 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanz instrumenten |
2.032 | -6.005 | -1.307 | -5.280 |
| Abschreibungen | 2.240 | 1.554 | 1.210 | 5.004 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanz instrumenten und Abschreibungen |
4.272 | -4.451 | -97 | -276 |
| INFORMATIONEN ZU VERMÖGENSWERTEN |
||||
| Vermögenswerte | 289.128 | 130.936 | 180.723 | 600.786 |
| Investitionen des Geschäftsjahres | 8.004 | 391 | 3.020 | 11.415 |
| Aerostructures | Engines & Nacelles |
Interiors | Summe | |
|---|---|---|---|---|
| 01.03.2013 - 31.05.2013 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 | EUR'000 |
| INFORMATIONEN ZUR ERTRAGSKRAFT |
||||
| Umsätze | 59.015 | 19.203 | 34.535 | 112.753 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanz instrumenten |
2.220 | -4.320 | 3.255 | 1.155 |
| Abschreibungen | 1.823 | 1.358 | 866 | 4.047 |
| Ergebnis vor Zinsen, Steuern und vor Fair-Value-Bewertung von derivativen Finanz instrumenten und Abschreibungen |
4.043 | -2.962 | 4.121 | 5.202 |
| INFORMATIONEN ZU VERMÖGENSWERTEN |
||||
| Vermögenswerte | 223.730 | 105.066 | 130.612 | 459.409 |
| Investitionen des Geschäftsjahres | 4.285 | 1.124 | 5.745 | 11.154 |
Der vorliegende Quartalsfinanzbericht wurde weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Ried im Innkreis, 18. Juli 2014
Vorstandsvorsitzender Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
Walter A. Stephan Minfen Gu Robert Machtlinger
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