Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • May 15, 2012

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE

Information financière trimestrielle au 31 mars 2012

Une dynamique commerciale au service de son territoire

Activité commerciale

Dans un environnement toujours caractérisé par des marchés financiers instables et une croissance insuffisante, le Crédit Agricole de Normandie-Seine continue d'accompagner l'ensemble de ses clients tout en veillant au respect des grands équilibres bilanciels.

Ainsi, l'encours de crédit s'inscrit en hausse de 5,4 % à 9,6 milliards d'euros, tiré par les nouveaux financements auprès des clientèles professionnelles, agricoles et entreprises. Le marché des particuliers souffre d'une demande atone en matière de crédits à l'habitat et à la consommation.

L'encours d'épargne bilan progresse de 7,6 % à 6,2 milliards d'euros avec une forte contribution des dépôts à terme et des livrets, les clients maintenant leur confiance dans les produits sécurisés. Dans le même temps, l'assurance-vie conserve un réel attrait, avec une évolution favorable de 2,9 % à 3,5 milliards d'euros.

Au plan de l'assurance dommage, les encours connaissent une augmentation de 7,9 % sur un an, avec une forte contribution des clientèles professionnelles et agricoles.

Résultats financiers

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 92,1 millions d'euros en retrait de 7,3 % par rapport à mars 2011 notamment sous l'impact d'effets de base défavorables relatifs à la gestion du portefeuille de placements et de participations.

Les charges de fonctionnement s'affichent à 46,6 millions d'euros en recul de 4,2 % sur un an et ce, malgré la prise en compte des investissements liés au nouveau système d'information NICE, commun à l'ensemble des Caisses Régionales.

Il en résulte un retrait de 10,2 % du résultat brut d'exploitation à 45,5 millions d'euros.

Le coût du risque s'élève à 2,3 millions d'euros en baisse de 11 millions d'euros sur un an avec des risques crédits maîtrisés sur l'ensemble des marchés. Le taux de créances douteuses et litigieuses ressort à 1,67 %, un niveau intrinsèquement bas et inférieur à la moyenne du secteur bancaire.

Au final, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net trimestriel s'élève à 25,9 millions d'euros en hausse de 5,5 % par rapport au 31 mars 2011.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé du 1er trimestre 2012 s'établit à 89 millions d'euros, en retrait de 11,8 % par rapport au 1er trimestre 2011. Le RBE atteint 42 millions d'euros, en recul de 18,9 %, dans le même temps le résultat net consolidé progresse de 2,8 % à 27,1 millions d'euros.

Le CCI

Au 31 mars 2012, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 71,6 euros en hausse de près de 22 % par rapport au 31 décembre 2011. Le dividende de 5,08 euros par CCI, soit un rendement de 8,6 % sur la base du cours de fin 2011, sera mis en paiement le 1er juin 2012, avec un coupon détaché le 29 mai 2012.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	31/03/2011	31/03/2012	% /Evol
Encours de collecte globale	11 989	12 339	2,9 %
Encours de crédits	9 111	9 607	5,4 %
Produit Net Bancaire	99,3	92,1	-7,3 %
Charges de Fonctionnement	(48,7)	(46,6)	-4,2 %
Résultat brut d'exploitation	50,6	45,5	-10,2 %
Résultat net individuel	24,5	25,9	5,5 %
Coefficient d'exploitation	49,0 %	50,6 %	+ 1,6 pt

Chiffres clés (base consolidée IFRS)

Chiffres en M€	31/03/2011	31/03/2012	% /Evol
Produit Net Bancaire	100,9	89	-11,8 %
Charges de Fonctionnement	(49,1)	(47)	- 4,3 %
Résultat brut d'exploitation	51,8	42	- 18,9 %
Résultat net consolidé	26,4	27,1	2,8 %

Perspectives

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine achève le volet commercial de son projet d'entreprise « 2012, réussir ensemble » en renforçant son dispositif d'accompagnement à destination des PME/PMI régionales. Ainsi, la création de la banque d'affaires, en partenariat avec le Crédit Agricole Normand, et l'augmentation des capacités d'intervention dans les structures de capital investissement (UNEXO, NCI, CA Grand Ouest Capital Amorçage…) démontrent l'importance accordée au développement économique régional et, en particulier, aux enjeux de la transmission/reprise.

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine inscrit son action pour l'année à venir dans deux sujets majeurs : le lancement de son nouveau projet d'entreprise à horizon 2015 et la préparation de la migration informatique NICE prévue pour fin 2013.

Vous trouverez sur notre vitrine Internet, www.ca-normandie-seine.fr, l'ensemble de la communication financière.