Interim / Quarterly Report • Aug 31, 2012
Interim / Quarterly Report
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établi en application du Code Monétaire et Financier L 451-1-2, III comportant le règlement général de l'AMF 222-4, 222-5 et 222-6 et en application du Code de Commerce L232-7 al. 3 et du Code de Commerce R232-13
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité, développé au paragraphe C ci avant, présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Guebwiller, le 31 Août 2012
Le Président Directeur Général Bruno AMELINE
Hennely
| Chiffres consolidés en normes IFRS ( $M\epsilon$ ) |
er. semestre 2012 |
1 er semestre $2011$ (*) |
Exercice 2011 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 29,8 | 24,9 | 59,7 |
| Résultat opérationnel | 0,3 | 1,5 | 2,9 |
| Résultat financier | 0,3 | 0,1 | $-0,1$ |
| Résultat courant avant impôt | 0,6 | 1,6 | 2,7 |
| Résultat des activités abandonnées | $-0,3$ | $-2,4$ | 13,4 |
| Résultat net - part du Groupe | 0,1 | 0.1 | 15,3 |
(*) : Les données du 1er semestre 2011 sont des données « proforma », retraitées du fait de la cession du pôle Nonwoven
A 29,8ME, le chiffre d'affaires du 1er semestre 2012 progresse de 20% par rapport à celui de la même période de 2011. Toutes les filiales, à l'exception de Pakea, ont bénéficié de carnets de commandes particulièrement bien remplis en début de période.
Le recul à 0,3ME du profit opérationnel semestriel est principalement dû au coût des projets de développement et au renforcement des équipes engagés pour l'activité Fiber to Yarn, à un profit exceptionnel constaté sur cette même activité en 2011, et à un recul du résultat de Monomatic qui devrait être compensé au deuxième semestre.
L'activité des filiales du groupe reste bien orientée au second semestre grâce à des carnets de commandes conséquents. On constate néanmoins un ralentissement du rythme d'entrée des commandes depuis la fin du printemps et une pression sur les prix de vente.
NSC prévoit de dégager un résultat opérationnel courant positif pour l'ensemble de l'exercice.
| $ACTIF$ (en $KE$ ) | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition - Note 8 | 2 3 4 8 1 | 2 3 4 8 |
| Immobilisations incorporelles - Note 9 | 374 | 80 |
| Immobilisations corporelles - Note 9 | 9664 | 8980 |
| Immobilisations financières - Note 13 | 683 | 826 |
| Impôts différés - Note 6 | 454 | 730 |
| Actifs financiers non courants - Note 13 | 4 3 8 7 | 4 0 7 3 |
| Total actifs non courants | 17910 | 17 037 |
| Stocks et en-cours - Note 10 | 19662 | 14 700 |
| Clients et comptes rattachés - Note 13 | 8 9 4 8 | 13 3 8 0 |
| Autres créances et comptes de régularisation-Note 13 | 3 3 4 7 | 3 5 7 0 |
| Impôts courants | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie - Note 13 | 37 351 | 37 674 |
| Actif courant destiné à la vente | 4815 | |
| Total actifs courants | 69 309 | 74 140 |
| Total de l'actif | 87 219 | 91 177 |
| PASSIF (en K€) | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Capital | 8 7 7 2 | 8 7 7 2 |
| Primes | ||
| Réserves et résultat | 47 443 | 50 543 |
| Autres | 486 | 518 |
| Capitaux propres - part du groupe | 56 700 | 59 833 |
| Intérêts minoritaires | 0 | -1 |
| Total des capitaux propres | 56 701 | 59832 |
| Provisions pour risques et charges - Note 11 | 6482 | 6840 |
| Impôts différés - Note 6 | 610 | 914 |
| Emprunts et dettes financières non courants - Note 12 | 1971 | 2 1 9 5 |
| Total des passifs non courants | 9063 | 9950 |
| Emprunts et dettes financières courants - Note 12 | 684 | 470 |
| Fournisseurs et comptes rattachés - Note 12 | 8 2 4 8 | 7584 |
| Impôts courants | 21 | 24 |
| Autres dettes et comptes de régularisation - Note 12 | 12 503 | 11487 |
| Passif courant destiné à la vente | 0 | 1831 |
| Total passifs courants | 21 456 | 21 3 95 |
| Total du passif | 87 219 | 91 177 |
| Pro Forma | |||
|---|---|---|---|
| en $K\epsilon$ | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 30/06/2011 |
| Chiffre d'affaires | 29 8 26 | 24 9 37 | 48 398 |
| Autres produits d'exploitation | 470 | 826 | 1 106 |
| Produits de l'activité | 30 295 | 25 763 | 49 505 |
| Achats consommés | $-9450$ | $-5772$ | $-16552$ |
| Services extérieurs | $-8990$ | $-7657$ | $-14717$ |
| Charges de personnel | $-11145$ | $-9913$ | $-16676$ |
| Autres charges d'exploitation | $-148$ | $-129$ | $-258$ |
| Impôts et taxes | $-597$ | $-654$ | $-1267$ |
| Dotations aux amortissements et aux provisions | 49 | $-98$ | $-655$ |
| Résultat opérationnel courant | 14 | 1540 | $-619$ |
| Autres produits et charges opérationnels | 287 | 0 | |
| Résultat opérationnel | 301 | 1540 | $-619$ |
| Cout de l'endettement financier - Note 14 | $-47$ | $-34$ | $-16$ |
| Autres charges financières - Note 16 | $-39$ | $-69$ | $-163$ |
| Autres produits financiers - Note 16 | 341 | 171 | 286 |
| Résultat courant (des sociétés intégrées) | 556 | 1607 | $-511$ |
| Impôts sur les résultats - Note 6 | $-91$ | 868 | 562 |
| Résultat net des activtés poursuivies | 465 | 2 4 7 6 | 51 |
| Résultat des activités abandonnées | $-354$ | $-2425$ | |
| Résultat net (de l'ensemble consolidé) | 112 | 51 | 51 |
| Intérêts minoritaires | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ |
| Résultat net (part du groupe) | 112 | 51 | 51 |
| Résultat dilué par action des activités poursuivies $(\epsilon)$ | 0,85 | 4,52 | 0,09 |
| Résultat par action des activités poursuivies $(\epsilon)$ | 0,85 | 4,52 | 0,09 |
| Résultat dilué par action - Note 7 | 0,20 | 0,09 | 0,09 |
| Résultat par action - Note 7 | 0,20 | 0,09 | 0,09 |
| En K€ | 30/06/12 | 30/06/2011 ProForma |
30/06/11 |
|---|---|---|---|
| Résultat net des activités poursuivies | 465 | 2476 | 2476 |
| Résultat net des activités abandonnées | $-354$ | $-2425$ | $-2425$ |
| Résultat net (de l'ensemble consolidé) | 112 | 51 | 51 |
| Ecarts de conversion des activités poursuivies | 95 | $-74$ | $-74$ |
| Ecarts de conversion des activités abandonnées | 61 | $-282$ | $-282$ |
| Ecarts de conversion | 157 | $-357$ | $-357$ |
| Actualisation des créances et dettes | |||
| Autres gains et pertes | |||
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
157 | $-357$ | $-357$ |
| Résultat net + gains et pertes des activités poursuivies comptabilisés directement en capitaux propres |
561 | 2 4 0 2 | 2 4 0 2 |
| Résultat net + gains et pertes des activités abandonnées comptabilisés directement en capitaux propres |
$-292$ | $-2708$ | $-2708$ |
| Résultat net + gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
268 | $-306$ | $-306$ |
| -dont part du groupe | 269 | $-306$ | $-306$ |
| -dont part des minoritaires | $\vert 0 \vert$ |
Les variations du tableau des gains et pertes comptabilisées directement en capitaux propres n'ont pas eu d'effets sur l'impôt.
| 30/06/2011 | |||
|---|---|---|---|
| en K $\epsilon$ | 30/06/2012 | Pro Forma | 30/06/2011 |
| - Production immobilisée | 86 | ||
| - Subvention d'exploitation | 20 | 40 | 54 |
| - Crédit d'Impôt recherche | 331 | 341 | 468 |
| - Dettes forcloses et abandons de créances liés à la procédure de sauvegarde de la filiale N. Schlumberger |
367 | 367 | |
| - Produits de l'assureur pour sinistres | 48 | 48 | |
| - Produits sur litige | |||
| - Autres produits | 133 | 31 | 83 |
| - Produit net des cessions d'immobilisations | $-14$ | ||
| Autres produits d'exploitation : | 470 | 826 | 1 1 0 6 |
| - Litiges bancaires | |||
| - Externalisation de la couverture des risques IFC | |||
| - Résultat sur immobilisations cédées | $-5$ | $-5$ | |
| - Redevances pour brevets | $-57$ | $-57$ | |
| - Charges de sinistres | 0 | ||
| - Pertes sur créances irrécouvrables | $-21$ | $-78$ | |
| - Autres charges | $-148$ | $-46$ | $-118$ |
| Autres charges d'exploitation : | $-148$ | $-129$ | $-258$ |
| En K€ | $\left \frac{30/06}{2012} \right \frac{100}{20}$ Pro Forma | 30/06/2011 | 30/06/2011 |
|---|---|---|---|
| Dépréciation des écats d'acquisition | -z | ||
| Plus value immobilière | 289 | ||
| Total | 287 |
| En K6 | 30/06/2012 | 30/06/2011 Pro Forma |
30/06/2011 publié |
|---|---|---|---|
| Moins Value sur cession des titres Wuxi | $-137$ | 0 | |
| Résultat net des activités cédées | $-217$ | $-2425$ | |
| Total | $-354$ | $-2.425$ | 0 |
| Formation du résultat des activités cédées : | |||
| Chiffre d'affaires | 1636 | 23 4 61 | |
| Achats consommes | $-973$ | $-10780$ | |
| Services exterieurs | $-193$ | $-7060$ | |
| Charges de personnel | $-616$ | $-6763$ | |
| Autres produits et charges | $-57$ | $-977$ | |
| Résultat courant des activités cédées | $-203$ | $-2118$ | |
| Charge d'impôts sur le résultat des activités cédées | $-14$ | $-307$ | |
| Résultat net des activités cédées | $-217$ | $-2425$ |
| en $K \epsilon$ | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | 112 | 51 | 15 26 2 |
| Valeur nette comptable des machines d'essai cédées | $\mathbf 0$ | 0 | $\Omega$ |
| Actualisation des créances et des dettes | -1 | 25 | $-28$ |
| Dotations aux amortissements et provisions | 95 | $-602$ | 6 0 9 6 |
| Résultat de cessions | $-234$ | 5 | $-20664$ |
| Variation des impôts différés - Note 6 | $-28$ | $-672$ | 308 |
| Autres Flux non financirs | 0 | $-366$ | |
| Marge brute d'autofinancement après impôts | $-57$ | $-1559$ | 975 |
| Variation des stocks - Note 10 | -4 984 | $-5100$ | $-3920$ |
| Variation des créances d'exploitation | 4 9 5 6 | 572 | $-3847$ |
| Variation des dettes d'exploitation - Note 14 | $-91$ | 7 7 23 | 9 2 1 5 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | $-119$ | 3 1 9 5 | 1448 |
| FLUX DE TRESORERIE LIE A L'ACTIVITE | $-176$ | 1636 | 2423 |
| Dont concernant les activités abandonnées | $-81$ | 201 | $-579$ |
| Incorporelles - Note 9 | $-367$ | $-69$ | $-182$ |
| Corporelles - Note 9 | $-1187$ | $-886$ | $-2716$ |
| Financières - Note 9 | -4 | $-23$ | $-3758$ |
| Opérations d'investissement, sauf titres de participation | $-1557$ | $-978$ | $-6656$ |
| Incorporelles et corporelles | 433 | 9 | 6 7 8 4 |
| Financières | 102 | ||
| Produits de cession des actifs, sauf titres de participation | 536 | $\boldsymbol{9}$ | 6784 |
| Incidence des variations de périmètre | $-3$ | 0 | |
| Acquisitions de titres de participation | 0 | 0 | |
| Trésorerie acquise filiales | 0 | ||
| Cessions de titres de participation | 3 0 0 0 | 11 651 | |
| Trésorerie de cessions de filiales | 0 | 4 7 6 8 | |
| Décalage de trésorerie (créances et dettes / immobilisations) | $\Omega$ | ||
| FLUX DE TRESORERIE LIE AUX INVESTISSEMENTS | 1975 | $-969$ | 7012 |
| Dont concernant les activités abandonnées | 3 0 1 4 | $-313$ | 3 0 28 |
| Variation des dettes financières nettes | 1 1 8 4 | $-299$ | 3 0 8 5 |
| Variation des avances conditionnées | $-32$ | $-16$ | $-16$ |
| Rachat d'action NSC Groupe | $-1408$ | ||
| Dividendes versés aux actionnaires | $-1959$ | $\vert 0 \vert$ | |
| FLUX DE TRESORERIE LIE AUX FINANCEMENTS | $-2215$ | $-315$ | 3 0 6 9 |
| Dont concernant les activités abandonnées | 223 | $-571$ | 5 5 7 8 |
| Incidence des variations de change | 93 | $-322$ | 320 |
| Dont concernant les activités abandonnées | $\bf{0}$ | $-265$ | 337 |
| VARIATION DE LA TRESORERIE DE L'EXERCICE | $-323$ | 30 | 12 8 24 |
| Dont concernant les activités abandonnées | 3 1 5 6 | $-948$ | 8 3 6 4 |
| TRESORERIE NETTE A L'OUVERTURE | 37 674 | 24 729 | 24 849 |
| TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE | 37351 | 24 759 | 37 674 |
| En K€ | Capital | consolidées Réserves |
Résultat | conversion Ecarts de |
consolidante l'entreprise Titres de |
Autres londs propres |
Capitaux (part du Groupe) propres |
minoritaires Intérêts |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation à la clôture de l'exercice 2010 | 8 772 | 384 $\frac{40}{7}$ |
$-5610$ | 169 | 5 | 694 | 44408 | ៑ | 44 407 |
| Mouvements du premier semestre 2011 | |||||||||
| Résultat net + gains et pertes comptabilisés | $\overline{\mathbb{S}}$ | $-357$ | $-307$ | 0 | $-307$ | ||||
| directement en capitaux propres | |||||||||
| Affectation du résultat | 610 ŗ |
5610 | |||||||
| Variation des avances conditionnées | $-16$ | $-16$ | $-16$ | ||||||
| Distribution dividende | $\circ$ | ||||||||
| Divers | $\overline{\circ}$ | ||||||||
| Situation au 30 juin 2011 | 8 772 | 774 $\frac{4}{3}$ |
$\overline{\mathbf{s}}$ | $-188$ | 구 | 678 | 44084 | 부 | 44084 |
| Situation à la clôture de l'exercice 2011 | 8 772 | 776 34 |
15262 | 506 | لہ | 518 | 59833 | 7 | 59832 |
| Mouvements du premier semestre 2012 | 0 | ||||||||
| Résultat net + gains et pertes comptabilisés | |||||||||
| directement en capitaux propres | $\overline{112}$ | 157 | 268 | ⊝ | 269 | ||||
| Affectation du résultat | 262 $\overline{2}$ |
$-15262$ | 0 | 0 | $\circ$ | ||||
| Variation de périmètre | 453 | $-453$ | 0 | ||||||
| Variation des avances conditionnées | $-32$ | -32 | $-32$ | ||||||
| Distribution dividende | 959 $\vec{r}$ |
$-1959$ | 0 | $-1959$ | |||||
| Divers | $\overline{5}$ | $-15$ | $-1,408$ | $-1411$ | $\overline{\bullet}$ | $-1411$ | |||
| Situation au 30 iuin 2012 | 8772 | 545 $\frac{8}{4}$ |
112 | 194 | $-1410$ | 486 | 56700 | $\overline{\bullet}$ | 56 701 |
NSC Groupe
IV. - Variation des capitaux propres consolidés
RAPPORT FINANCIER - Documents comptables annuels
11/29
NSC Groupe est une société anonyme de droit français, soumise à l'ensemble des textes régissant les sociétés commerciales en France, et en particulier aux dispositions du Code de commerce. Elle a son siège au 170, rue de la République, 68500 Guebwiller (France) et est cotée sur le marché Eurolist, compartiment C, d'Euronext à Paris
Les états financiers consolidés résumés, conformément à IAS 34, reflètent la situation comptable de NSC Groupe et de ses filiales.
Le Groupe développe et intègre des technologies, des applications et des services pour fournir des matériels destinés à l'industrie textile, du peignage et de la filature, à l'industrie des surfaces nontissées, ainsi qu'à l'industrie de l'emballage papier.
Le Conseil d'administration a arrêté le 31 août 2012 les états financiers consolidés au 30 juin 2012.
Sauf indication contraire, tous les chiffres sont exprimés en milliers d'euros.
Du fait de sa cotation dans un pays de l'Union européenne et conformément au règlement CE n° 1606/2002 du 19 juillet 2002, les comptes consolidés du Groupe qui sont publiés au titre du premier semestre 2012 sont établis conformément au référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards), tel qu'adopté dans l'Union européenne.
Les normes ou interprétations dont l'application est obligatoire pour la première fois au 1er janvier 2012, n'ont pas d'impacts sur les états financiers au 30.06.2012.
Pour les normes ou interprétations dont l'application n'est pas obligatoire ou qui avant été publiés ne sont pas encore en vigueur, nous estimons que leurs impacts sur les états financiers au 30.06.2012 ne sont pas significatifs. Aucune de ces normes n'est appliquée par anticipation.
Les règles et les méthodes comptables appliquées sont les même que celles de l'exercice précédent.
Nous rappelons ci-dessous les principes essentiels de ces normes :
Les comptes consolidés sont établis selon la convention du coût historique à l'exception de certaines catégories d'actifs et passifs conformément aux règles édictées par les IFRS. Les catégories concernées sont mentionnées dans les notes suivantes.
Les filiales contrôlées exclusivement sont consolidées par intégration globale et les sociétés contrôlées conjointement sont consolidées par intégration proportionnelle.
La mise en équivalence s'appliquerait à toutes les entreprises associées dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable, laquelle est présumée quand le pourcentage de droits de vote est supérieur ou égal à 20%. Aucune société ne remplit les conditions pour une mise en équivalence.
Toutes les transactions internes significatives sont éliminées en consolidation.
Ces regroupements sont comptabilisés selon la méthode de l'acquisition. Ainsi, lors de la première consolidation d'une entreprise contrôlée exclusivement, les actifs, passifs et passifs éventuels de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur conformément aux prescriptions des IFRS. Les écarts d'évaluation dégagés à cette occasion sont comptabilisés dans les actifs et passifs concernés, y compris pour la part des minoritaires et non seulement pour la quote-part des titres acquis. L'écart résiduel représentatif de la différence entre le coût d'acquisition et la quote-part de l'acquéreur dans des actifs nets évalués à leur juste valeur, est comptabilisé en écarts d'acquisition (cf. immobilisations incorporelles et corporelles).
Les bilans des sociétés dont la monnaie fonctionnelle n'est pas l'euro sont convertis en euro au taux de change de clôture et leurs comptes de résultat et flux de trésorerie au taux de change moven de la période.
La différence de conversion résultant de l'écart entre les cours d'ouverture et de clôture est inscrite dans les capitaux propres au poste « Ecarts de conversion ».
Les écarts d'acquisition et ajustements de juste valeur provenant de l'acquisition d'une entité étrangère sont considérés comme des actifs et passifs de l'entité étrangère. Ils sont donc exprimés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité et sont convertis au taux de clôture.
Les transactions libellées en monnaies étrangères sont converties au taux de change en vigueur au moment de la transaction. En fin d'exercice, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaies étrangères sont convertis au taux de change de clôture. Les écarts de conversion en résultant sont inscrits en compte de résultat (en autres produits et charges financiers).
Conformément à la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », les dépenses de recherche et développement sont enregistrées en charges de l'exercice au cours duquel elles sont encourues.
Cependant, les frais de développement seront inscrits en immobilisations incorporelles lorsque les conditions d'activation, répondant strictement à l'ensemble des critères suivants, sont réunies :
Ces frais de développement sont amortis sur la durée de vie estimée des projets concernés. Dans le cas spécifique des logiciels, la durée de vie est déterminée, si le logiciel est utilisé en interne, sur la durée de vie probable d'utilisation.
L'amortissement des frais de développement capitalisés commence lors de la mise à disposition du produit concerné.
Les frais de développement de logiciels immobilisés sont ceux encourus pendant les phases de programmation, de codification et de tests. Les dépenses encourues préalablement (phases de planification de la conception, de définition du produit et de définition de l'architecture du produit) sont comptabilisées en charges.
Par ailleurs, des frais de développement spécifiques clients (dépenses facturables, engagées dans le cadre de contrats signés avec la clientèle), sont inclus dans les travaux en cours, à une valeur ajustée à l'état d'avancement du projet.
Conformément à la norme IAS 16 « Immobilisations corporelles » et à la norme IAS 38 « Immobilisations incorporelles », seuls les éléments dont le coût peut être déterminé de façon fiable et pour lesquels il est probable que les avantages économiques futurs bénéficieront au Groupe sont comptabilisés en immobilisations.
a) Amortissements :
$\bullet$ Immobilisations incorporelles : les éléments comptabilisés en immobilisations incorporelles sont principalement des logiciels. Elles sont généralement amorties linéairement sur des durées de 4 ans. Toutes les immobilisations incorporelles sont amorties sur leur durée de vie estimée.
Immobilisations corporelles : les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût historique d'acquisition pour le Groupe diminué des amortissements cumulés et des pertes de valeurs constatées. Les amortissements sont généralement pratiqués en fonction des durées normales d'utilisation suivantes :
| Constructions et matériels industriels : | |
|---|---|
| Bâtiments industriels | $20$ ans |
| Ouvrages d'infrastructure | $10-20$ ans |
| Installations techniques, matériels et outillages | $3-10$ ans |
| Bâtiments administratifs et commerciaux | $20-40$ ans |
Le mode d'amortissement utilisé par le Groupe est le mode linéaire.
Les biens financés par un contrat de crédit-bail ou de location de longue durée, qui transfèrent au Groupe (locataire) tous les risques et avantages liés à la propriété de l'actif, sont comptabilisés dans l'actif immobilisé.
Les différentes composantes d'une immobilisation corporelle sont comptabilisées séparément lorsque leurs durées de vie estimées et donc leurs durées d'amortissement sont significativement différentes.
b) Dépréciations :
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de perte de valeur des immobilisations incorporelles et corporelles, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable.
Dans le cas où le montant recouvrable serait inférieur à la valeur nette comptable, une perte de valeur est comptabilisée pour la différence entre ces deux montants. Les pertes de valeur relatives aux immobilisations corporelles et incorporelles à durée de vie définie peuvent être reprises ultérieurement si la valeur recouvrable redevient plus élevée que la valeur nette comptable (dans la limite de la dépréciation initialement comptabilisée).
c) Écarts d'acquisition :
Les écarts d'acquisition font l'objet, à la clôture de l'exercice, d'un test de dépréciation. La méthodologie retenue consiste principalement à comparer les valeurs recouvrables de chacune des divisions opérationnelles du Groupe, à la valeur nette comptable des groupes d'actifs correspondants (y compris les écarts d'acquisition). La valeur recouvrable est déterminée à partir des flux futurs de résultats actualisés sur une période correspondant au cycle économique de l'activité (7 ans), et augmentés de la valeur actuelle des capitaux propres et des plus ou moins values latentes sur éléments d'actif. Des tests de sensibilité aux hypothèses de calcul sont pratiqués dans le but de mieux appréhender cette valeur.
Des tests de dépréciation complémentaires sont effectués si des événements ou circonstances particulières indiquent une perte de valeur potentielle.
Les pertes de valeur relatives aux écarts d'acquisition ne sont pas réversibles.
a) Définition des actifs et passifs non courants :
Les actifs et passifs financiers dont les échéances sont à plus d'un an sont comptabilisés en actifs ou passifs financiers non courants.
Ainsi, les placements dont l'échéance initiale est à plus de trois mois sans possibilité de sortie anticipée, les actions cotées et les comptes bancaires faisant l'objet de restrictions (comptes bloqués) autres que celles liées à des réglementations propres à certains pays ou secteurs d'activités (contrôle des changes, etc.) sont considérés comme des actifs financiers non courants.
Les passifs financiers non courants sont composés des provisions pour risques et charges, des impôts différés passif ainsi que des autres passifs financiers dont l'échéance est à plus d'un an.
Les actifs concernés figurent dans la rubrique « Actifs financiers non courants».
Les Passifs dans la rubrique « Passifs financiers non courants »
b) Évaluation :
A chaque arrêté des comptes, le Groupe analyse l'ensemble de ses actifs et passifs financiers afin d'identifier et de valoriser les éventuelles pertes de valeur.
Les actifs de trésorerie sont tous considérés comme des actifs financiers en juste valeur par le résultat. Ils sont évalués à leur juste valeur et les écarts entre la valeur comptable et la juste valeur sont comptabilisés en résultat. (« Autres produits et charges financières »)
Le Groupe ne dispose d'aucun placement analysé comme détenu jusqu'à l'échéance.
Les prêts, les créances et les dettes de l'entreprise sont comptabilisés au coût amorti. Ils peuvent faire l'obiet d'une perte de valeur s'il existe une indication objective de dépréciation. La perte de valeur correspondant à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable est comptabilisée en résultat et est réversible si la valeur recouvrable était amenée à évoluer favorablement dans le futur. Les montants sont actualisés lorsque leurs échéances sont supérieures à un an.
Le Groupe ne dispose d'aucun actif financier disponible à la vente, les participations faisant toutes l'objet d'une consolidation.
c) Décomptabilisation :
Un actif financier tel que défini par la norme IAS 32 « Instruments financiers : informations à fournir et présentation » est sorti du bilan en tout ou partie lorsque le Groupe n'en attend plus de flux de trésorerie futurs et/ou transfère la quasi-totalité des risques et avantages qui lui sont attachés.
Les créances commerciales cédées sans recours contre le cédant en cas de défaut de paiement du débiteur ont été analysées comme un transfert de la quasi-totalité des risques et avantages associés à ces actifs. permettant leur sortie du bilan.
Les stocks et en-cours de production industrielle sont évalués au coût de revient. Ils sont valorisés selon la méthode du premier entré, premier sorti.
Le coût de revient, incluant les coûts indirects de production, est évalué sur la base d'une activité normale.
La valeur nette de réalisation représente le prix de vente estimé dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts attendus pour l'achèvement ou la réalisation de la vente.
Il en résulte que la valorisation des stocks et encours ne subit pas l'influence d'une éventuelle sous activité.
Les stocks à écoulement lent sont dépréciés selon une méthode statistique.
Les titres d'autocontrôle et d'auto détention sont enregistrés pour leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres. Les résultats de cession de ces titres, ainsi que leur dépréciation éventuelle, sont imputés directement dans les capitaux propres et ne contribuent pas au résultat de l'exercice.
En accord avec les lois et pratiques de chaque pays dans lequel il est implanté, le Groupe participe à des régimes de retraites au bénéfice du personnel.
Pour les régimes de base et autres régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges les cotisations à payer lorsqu'elles sont dues et aucune provision n'est comptabilisée, le Groupe n'étant pas engagé au-delà des cotisations versées.
Pour les régimes à prestations définies, les provisions sont déterminées de la façon suivante :
o La méthode actuarielle utilisée est la méthode dite des unités de crédits projetés («Valeur actuelle probable antérieure») qui stipule que chaque période de service donne lieu à constatation d'une unité
de droit à prestation et évalue séparément chacune de ces unités pour obtenir l'obligation finale. Ces calculs intègrent des hypothèses de mortalité, de rotation du personnel et de projection des salaires futurs.
o La méthode dite du corridor est appliquée lorsque les écarts actuariels sont dus à des changements d'hypothèses de calcul. Ils sont alors comptabilisés et amortis sur l'espérance de durée résiduelle moyenne de vie active des salariés du régime.
La charge représentative de l'évolution des engagements nets au titre des pensions et autres avantages postérieurs à l'emploi est comptabilisée dans le résultat d'exploitation.
Certains autres avantages postérieurs à l'emploi tels que l'assurance-vie et la couverture médicale (principalement aux États-Unis) ou les médailles du travail (gratification accordée aux salariés, notamment en France et en Allemagne, en fonction de leur ancienneté) font également l'objet de provisions qui sont déterminées en procédant à un calcul actuariel comparable à celui effectué pour les provisions pour retraites.
Le coût des actions de restructuration est intégralement provisionné dans la période lorsqu'il résulte d'une obligation du Groupe, vis-à-vis de tiers, ayant pour origine la décision prise par l'organe compétent et matérialisée avant la date de clôture de la période par l'annonce de cette décision aux tiers concernés. Ce coût correspond essentiellement aux indemnités de licenciement, aux préretraites, aux coûts des préavis non effectués et coûts de formation des personnes devant partir et aux autres coûts liés aux fermetures de sites.
En application de IAS 20 les crédits d'impôts recherche sont comptabilisés dans la rubrique « Autres produits d'exploitation ».
Des impôts différés sont calculés sur les différences entre la base imposable et la valeur en consolidation des actifs et passifs. Celles-ci comprennent notamment l'élimination des écritures constatées dans les comptes individuels des filiales en application des options fiscales dérogatoires. La règle du report variable est appliquée, c'est-à-dire que les effets des modifications des taux d'imposition sont inscrits dans les capitaux propres ou le résultat de l'exercice au cours duquel le changement de taux est décidé.
Les impôts différés actifs sont appréciés en tenant compte de leurs probabilités futures d'utilisation. En revanche, les impôts différés passifs sont intégralement passés en compte.
Les revenus sont constitués par les ventes de marchandises, les ventes de biens et services produits dans le cadre des activités principales du Groupe et les produits des redevances, des licences et des subventions d'exploitation (nets de TVA).
Un produit est comptabilisé en revenus lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et avantages inhérents à la propriété des biens.
En général, les revenus relatifs à la vente de biens et d'équipements sont comptabilisés lorsqu'il existe un accord formel avec le client, que la livraison est intervenue, que le montant du revenu peut être mesuré de facon fiable et qu'il est probable que les avantages économiques associés à cette transaction reviendront au Groupe.
Les paiements partiels reçus sur contrats avant qu'ils n'aient été exécutés, sont comptabilisés en avances et acomptes reçus au passif.
Le Groupe comptabilise les provisions pour garantie, retours et assimilés sur la base des conditions contractuelles et de données statistiques issues de l'expérience passée.
Conformément à la norme IAS 7 « Tableau des flux de trésorerie », la trésorerie et équivalents de trésorerie figurant dans le tableau des flux de trésorerie consolidés, comprend la trésorerie (fonds en caisse et dépôts à vue) ainsi que les équivalents de trésorerie (placements à court terme, très liquides, qui sont facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur). Le montant figurant à l'actif du bilan dans la rubrique « Trésorerie et équivalents de trésorerie » satisfait aux précisions apportées ci-dessus.
Les découverts bancaires, sont assimilés à un financement. Ils figurent dans la rubrique « Variation des dettes financières nettes » du « Tableau des flux financiers » et dans la rubrique « Emprunts et dettes financières courantes » du bilan.
Le groupe peut donner des garanties à des banques pour le financement des clients du Groupe. Celles-ci sont comprises dans les engagements hors bilan.
Conformément aux prescriptions de la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions », les options de souscription ou d'achat d'actions attribuées aux salariés sont comptabilisées dans les états financiers selon les modalités suivantes : la juste valeur des options attribuées, estimée correspondre à la juste valeur des services rendus par les employés en contrepartie des options reçues, est déterminée à la date d'attribution et est comptabilisée en augmentation du poste « Primes » à la date d'octroi, neutralisée au sein des capitaux propres par le débit d'un compte de rémunération différée (sous-compte du compte «Primes»), qui est amorti par le résultat sur la période d'acquisition des droits sur la ligne « rémunérations payées en actions ».
Seuls les plans émis après le 7 novembre 2002 et dont des droits permettant l'exercice des options restent à acquérir au 1er janvier 2005, seront comptabilisés selon la norme IFRS 2.
Un actif non courant ou un groupe d'actifs et de passifs directement liés, est considéré comme détenu en vue de la vente quand sa valeur comptable sera recouvrée principalement par le biais d'une vente et non d'une utilisation continue. Pour que tel soit le cas, l'actif doit être disponible en vue de sa vente immédiate et sa vente doit être hautement probable. Ces actifs ou groupes destinés à être cédés sont évalués au plus bas de la valeur comptable ou du prix de cession estimé, nets des coûts relatifs à la cession.
Une activité abandonnée représente une activité ou une zone géographique significative pour le Groupe faisant soit l'objet d'une cession soit d'un classement en actif détenu en vue d'une vente. Les éléments du résultat, des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, du bilan et du tableau de flux de trésorerie relatifs à ces activités abandonnées sont présentés sur des lignes spécifiques des états financiers consolidés pour toutes les périodes présentées, lorsque la situation se présente.
La Contribution Economique Territoriale (C.E.T) est constituée de deux composantes :
Pour le premier semestre 2011 la CVAE et l'IRAPS étaient comptabilisées en charges opérationnelles.
Du fait des montants concernés, jugés non significatifs, les données 2011 non pas été retraitées.
L'établissement des états financiers consolidés préparés conformément aux normes comptables internationales « IFRS » implique que le Groupe procède à un certain nombre d'estimations et retienne certaines hypothèses, jugées réalistes et raisonnables. Certains faits et circonstances pourraient conduire à des changements de ces estimations ou hypothèses, ce qui affecterait la valeur des actifs, passifs, capitaux propres et résultat du groupe.
Le calcul de dépréciation des stocks est fondé sur l'analyse statistique des délais d'écoulement et de l'arrêt de la commercialisation de certaines lignes de produits. Des délais d'écoulement ou des dates d'arrêt de commercialisation très différents de ceux utilisés dans le calcul peuvent affecter sensiblement le résultat.
Le montant de la dépréciation prend en compte la capacité du débiteur à honorer sa dette et l'ancienneté de la créance. Un taux de recouvrement plus faible que celui estimé, la défaillance de clients, peuvent avoir un impact négatif sur les résultats.
Le groupe utilise des instruments financiers pour limiter son exposition aux risques de variation des taux d'intérêts et des cours de change.
Les conditions d'activation des frais de développement sont énoncées en note 1-6.
Comme indiqué en note 1-7, outre les tests de dépréciation annuels relatifs aux écarts d'acquisition, il est procédé à des tests ponctuels en cas d'indice de perte de valeur des actifs incorporels détenus. Les dépréciations éventuelles résultent d'un calcul de flux de trésorerie futurs actualisés et/ou de valeurs de marché des actifs concernés. Une évolution des conditions de marché ou des flux de trésorerie initialement estimés peut donc conduire à revoir et à modifier la dépréciation comptabilisée précédemment.
Conformément à la norme IAS 36 « Dépréciation d'actifs », lorsque des événements ou modifications d'environnement de marché indiquent un risque de dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles, celles-ci font l'objet d'une revue détaillée afin de déterminer si leur valeur nette comptable est inférieure à leur valeur recouvrable (la plus élevée de la valeur d'utilité et de la juste valeur diminuée des coûts de vente) pouvant conduire à la comptabilisation d'une perte de valeur (voir note 1-7). La valeur d'utilité est estimée en calculant la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs. La juste valeur repose sur les informations disponibles jugées les plus fiables (données de marché, transactions récentes ...).
Des hypothèses et estimations sont prises en compte dans la détermination de la valeur recouvrable des immobilisations corporelles, parmi lesquelles on notera notamment les perspectives de marché, l'obsolescence et la valeur de réalisation en cas de cession ou de liquidation. Toute modification de ces hypothèses peut avoir un effet significatif sur le montant de la valeur recouvrable et pourrait conduire à revoir la valeur des pertes de valeur comptabilisées.
Des provisions sont comptabilisées notamment au titre des garanties données sur nos produits ou des pertes à terminaison. Ces provisions sont calculées sur la base de données statistiques ou sur notre meilleure estimation fondée sur l'expérience acquise. Ces provisions et leur variation sont mentionnées sous la rubrique « dotation aux amortissements et provisions ». Le montant des coûts et pénalités qui seront réellement payés peut différer des montants initialement provisionnés.
Les impôts différés comptabilisés résultent pour l'essentiel des déficits fiscaux reportables.
Pour les groupes d'intégration fiscale, l'impôt différé net résulte d'une compensation des impôts différés passifs et/ou actifs entre les différentes sociétés du groupe d'intégration.
Lorsque les compensations opérées laissent apparaître un solde d'impôt différé net actif, NSC Groupe ne conserve à son actif que la quote-part d'impôt correspondante aux futurs bénéfices évalués prudemment.
Comme indiqué en note 1-11 le Groupe participe à des régimes de retraites à cotisations ou à prestations définies. Pour ces derniers, l'ensemble de ces engagements est calculé sur le fondement de calculs actuariels reposant sur des hypothèses telles que le taux d'actualisation, la rentabilité des placements dédiés à ces régimes, des augmentations de salaires futures, le taux de rotation du personnel, les tables de mortalité, ainsi que l'âge probable de départ à la retraite. Ces hypothèses sont généralement mises à jour annuellement. Les hypothèses retenues et leurs modalités de détermination sont détaillées en note 10 du présent document. Les écarts actuariels ainsi dégagés sont comptabilisés et amortis sur l'espérance de durée résiduelle movenne de vie active des salariés du régime.
Comme indiqué en note 1-14 les revenus sont comptabilisés à la juste valeur de la contrepartie reçue ou à recevoir lorsque l'entreprise a transféré à l'acheteur les risques et avantages inhérents à la propriété du bien.
Le 20 septembre 2011, NSC Groupe a signé, avec la groupe autrichien ANDRITZ, un accord de cession de son pôle d'activités « Nonwoven », constitué des sociétés ASSELIN-THIBEAU et WUXI NSC MACHINERY.
Les titres de la société WUXI NSC MACHINERY ont définitivement été transférés à l'acquéreur le 31 Mars 2012, entraînant sa sortie du périmètre de consolidation dans les comptes au 30 Juin 2012, avec pour conséquences :
La contribution au résultat consolidé du Pôle Nonwoven au 30/06/2011 a été présentée pour son montant net de produits et de charges dans la rubrique « Résultat net des activités abandonnées » dans l'information comparative « pro-forma ».
Enfin, certaines filiales présentes dans le périmètre du Groupe au 30 juin 2012, et qui ne font pas partie de cette cession, sont profondément affectées par ces opérations :
Le Groupe développe et intègre des technologies, des applications et des services pour fournir des matériels destinés à l'industrie du peignage et de la filature regroupés dans le pôle Fibre to yarn, à l'industrie de l'emballage papier, constitués au sein du pôle Packaging et à l'industrie des surfaces nontissées rassemblés dans le secteur Nonwowen. Cette dernière activité a été cédée au cours de l'exercice 2011.
Le secteur « Autres » inclut les activités de structures et périphériques aux métiers du groupe, telles que les services commerciaux à l'international, la mise à disposition des immeubles, la fourniture de composants de fonderie, l'activité de réassurance ainsi que la holding regroupant les frais de siège. Aucune de ces activités ne répond à des critères de taille suffisants pour être présentée comme un pôle indépendant.
Toutes les relations commerciales inter pôles sont établies sur la base de prix de marché, à des termes et conditions identiques à ceux prévalant pour des fournitures de biens et services à des tiers externes au Groupe.
Pour chacun des secteurs, le chiffre d'affaires réalisé à l'exportation est supérieur à 85% du chiffres d'affaire total.
Il n'existe aucun client représentant plus de 10% du chiffre d'affaire total.
Les tableaux ci-dessous déclinent les informations pour les secteurs opérationnels.
1 er semestre 2012 par activités
| Activités poursuivies | Activités abandonnées | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en $K\epsilon$ | Fibre to yarn | Packaging | Autres | Rappro chement |
Sous-total | Non woven |
Rappro chement |
Sous-total | Total |
| Production propre vendue | 15 4271 | 8 286 | 7 8 8 0 1 | $-1768$ | 29 8 26 | -649 | . 637 | 31462 | |
| Résultat opérationnel | 701 | $-577$ | 100 | -9231 | 301 | $-222'$ | $-222$ | 79 | |
| Résultat net | 636 | $-348$ | 5 7031 | $-5526$ | 465 | $-217$ | -137 | $-354$ | 112 |
1 er semestre 2011 par activités
| Activités poursuivies | Activités abandonnées | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en $K \in$ | Fibre to yarn | Packaging | Autres | Rappro chement |
Sous-total | Non woven |
Rappro chement |
Sous-total | Total |
| Production propre vendue | 12 949 | 6 9 3 9 | 7317 | $-2267$ | 24 93 7 | 25 847 | $-2386$ | 23 4 61 | 48 398 |
| Résultat opérationnel | 296 | -426 | 208 | 462 | 5401 | $-1930$ | $-229$ | $-2159$ | $-619$ |
| Résultat net | . 317 | $-176$ | 168 | 167 | 2476 | $-1821$ | $-604$ | $-2425$ | 51 |
Les données relatives aux activités abandonnées pour le premier semestre 2012 concernent principalement Wuxi, cédée en date du 31/03/2012 au groupe Andritz. Au 30/06/2011, le secteur « Non Woven » incluait la contribution d'Asselin-Thibeau, cédée en fin d'exercice 2011.
Le niveau satisfaisant des carnets de commandes en début d'exercice a généré une progression du chiffre d'affaires de l'ensemble des activités de NSC au premier semestre 2012 par rapport à la même période de 2011, à savoir : Fiber to yam : +19%, Packaging +19%, autres activités : +8%.
Le recul du résultat opérationnel des activités poursuivies est principalement dû :
au coût des projets de développement et au renforcement des équipes engagés depuis début 2012 pour l'activité Fiber to yarn, à un profit exceptionnel constaté sur cette même activité au premier semestre 2011 et à un tassement du résultat de Monomatic qui devrait être compensé au deuxième semestre 2012.
Pour chacune des périodes indiquées, les informations par pôles d'activités, issues du reporting interne du Groupe, reprennent des chiffres des comptes sociaux, affectés du pourcentage d'intégration.
Le rapprochement avec les chiffres consolidés provient :
Á De définitions différentes des indicateurs :
La production propre vendue représente le chiffre d'affaires réalisé par le pôle uniquement avec ses propres produits et services, alors que le chiffre d'affaires consolidé prend en compte les ventes pour compte de co-participants et les ventes de machines d'essais...
Le résultat opérationnel courant correspond à la somme des résultats d'exploitation et exceptionnel constatés dans les comptes sociaux. Dans le chiffre consolidé il comprend les crédits d'impôt recherche contrairement aux comptes sociaux.
Des retraitements de consolidation : Élimination des opérations entre sociétés du groupe...
Aucun frais de développement ne figure dans les immobilisations incorporelles au 30/06/2012.
Une convention d'intégration fiscale lie la société mère NSC Groupe avec ses filiales françaises détenues à plus de 95%. Il s'agit des filiales Monomatic, NSC Florival, Pakea, Fonderie Schlumberger, Fréaco et NSC Environnement. Pour le premier semestre 2012, une économie d'impôt de 11 K€ a été constatée du fait de cette convention.
Une seconde convention d'intégration fiscale conclue entre les sociétés Euroschor et N. Schlumberger a enregistré dans les comptes consolidés, pour le premier semestre 2012, une économie d'impôt de 143 K€ du fait de cette convention.
| En K ε | 30/06/2012 | 30/06/2011 Pro forma |
30/06/2011 Publié |
|---|---|---|---|
| Impôts courants | |||
| - Impôts sur les bénéfices | $-119$ | -65 | $-111$ |
| Impôts différés | |||
| Produits ou charges d'impôts différés des sociétés intégrées | $-276$ | 911 | 694 |
| Produits ou charges d'impôts différés (hors intégration | |||
| fiscale) | 304 | 22 | $-22$ |
| Total | $-91$ | 868 | 561 |
Les charges ou produits d'impôt sont constatés au compte de résultat sauf s'ils concernent des éléments qui ont été comptabilisés directement en capitaux propres. Le taux de base de l'impôt sur les sociétés retenu est celui qui est en vigueur pour l'exercice considéré.
2°) Impôts différés inscrits au bilan :
| En k€ | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Groupe d'intégration fiscale NSC Groupe | |||
| IDA sur déficits | 13 176 | 14 8 5 3 | 12 3 19 |
| Autres IDA | 797 | 1 644 | 843 |
| IDP sur provisions réglementées | 0 | $-971$ | |
| Autres IDP | $-178$ | $-473$ | $-172$ |
| Dépréciation d'IDA | $-13796$ | $-13759$ | $-12655$ |
| Solde IDA | 1 2 9 4 | 335 | |
| Solde IDP | 0 | ||
| Groupe d'intégration fiscale Euroschor | |||
| IDA sur déficits | 3 201 | 3651 | 3 4 6 4 |
| Autres IDA | 100 | 58 | 66 |
| IDP sur actualisation des dettes | $-36$ | $-52$ | $-43$ |
| Autres IDP | $-2$ | $-17$ | -6 |
| Dépréciation d'IDA | $-2808$ | $-3006$ | $-3093$ |
| Solde IDA | 454 | 635 | 388 |
| Solde IDP | 0 | 0 | |
| Hors groupe d'intégration fiscale | |||
| Sociétés en situation d'IDA nets | |||
| IDA sur déficits | 2912 | 3 3 2 6 | 2891 |
| Autres IDA | 85 | ||
| IDP | $-12$ | $-52$ | -8 |
| Dépréciation d'IDA | $-2900$ | $-3360$ | $-2876$ |
| Solde IDA | በ | ||
| Sociétés en situation d'IDP nets | |||
| IDP sur provisions IFC et Fluctuation de sinistralité | $-610$ | $-886$ | $-914$ |
| Autres IDP | $-220$ | ||
| Solde IDP | $-610$ | $-1106$ | $-914$ |
Dans les groupes d'intégration fiscale, les impôts différés actif (IDA) disponibles après imputation des impôts différés passif (IDP) ont été provisionnés de manière à ne conserver que la part estimée récupérable dans un délai raisonnable. Compte tenu des perspectives 2012, nous avons activé 454 K€ d'IDA, pour l'ensemble des deux groupes d'intégration fiscale.
Hors groupes d'intégration fiscale, les IDA nets ont été dépréciés en totalité.
Les principales sources d'impôt différé passif se limitent à la provision pour fluctuation de sinistralité de la société SOFREA.
| en $K\epsilon$ | Valeur comptable nette au 31/12/2011 |
Dépréciation 2012 |
Valeur comptable nette au 30/06/2012 |
|---|---|---|---|
| NSC Packaging | 2 3 4 8 | 2 3 4 8 | |
| Total | 2 3 4 8 | 2 3 4 8 |
Tous les écarts d'acquisition ont fait l'objet d'un test de dépréciation au 31/12/2011. Aucune évaluation nouvelle n'a été réalisée au 30/06/2012
Pour mémoire, les hypothèses suivantes ont été retenues au 31/12/2011 pour la conduite du test de dépréciation :
| en K $\epsilon$ | Ecarts acquisitions |
Incorporelles Corporelles | Financières | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes 31.12.11 | 12 3 4 7 | 1918 | 40 993 | 856 | 56 114 |
| Acquisitions ou transferts | 309 | 1 205 | 1 518 | ||
| Cessions ou diminutions | $-10$ | $-319$ | $-142$ | $-471$ | |
| Variations de périmètre | |||||
| Variations de change | 39 | $\overline{\phantom{0}}$ | 39 | ||
| Valeurs brutes 30.06.2012 | 12 3 49 | 2 2 1 8 | 41 918 | 715 | 57 200 |
| en K $\epsilon$ | Ecarts acquisitions |
Incorporelles Corporelles | Financières | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements 31.12.11 | 9999 | 1838 | 32 013 | 30 | 43 879 |
| Dotations ou transferts | IJ | 376 | 396 | ||
| Cessions ou diminutions | $-10$ | $-167$ | $-176$ | ||
| Variations de périmètre | |||||
| Variations de change | |||||
| Amortissements 30.06.2012 | 10 001 | 1844 | 32 254 | 32 | 44 131 |
| en K $\epsilon$ | Ecarts acquisitions |
Incorporelles Corporelles | Financières | Total | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs nettes 31.12.11 | 2 3 4 8 | 80 | 8 9 8 0 | 827 | 12 23 5 |
| Acquisitions ou transferts | 294 | 829 | 1 1 2 2 | ||
| Cessions ou diminutions | $-153$ | $-142$ | $-295$ | ||
| Variations de périmêtre | |||||
| Variations de change | |||||
| Valeurs nettes 30.06.2012 | 2 3 4 8 | 374 | 9664 | 683 | 13 069 |
Les acquisitions d'immobilisations corporelles comprennent des immobilisations en cours de constitution, pour un montant de 2 205 KE
| en $K\epsilon$ | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Matières premières et marchandises | 7635 | 6 6 6 1 |
| Encours de production | 9 805 | 7481 |
| Produits finis | 8 1 9 3 | 6 4 6 0 |
| Total brut | 25 633 | 20602 |
| Dépréciation | $-5970$ | $-5092$ |
| Total net | 19 662 | 15 510 |
Régimes de base : Dans certains pays, le Groupe participe à des régimes de sécurité sociale de base pour lesquels la charge enregistrée est égale aux cotisations appelées par les organismes sociaux concernés. Les régimes de base sont considérés comme étant des régimes à cotisations définies et l'engagement du Groupe se limite aux cotisations versées qui sont enregistrées en charge.
Au-delà des régimes de base, les régimes existants peuvent être à cotisations définies ou à prestations définies et dans ce dernier cas totalement ou partiellement couverts par des placements dédiés (contrats d'assurance ou autres formes de placements dédiés...).
Régimes à cotisations définies : Les prestations dépendent uniquement du cumul des cotisations versées et du rendement des placements de ces dernières. Comme pour les régimes de base, l'engagement du Groupe se limite aux cotisations versées qui sont enregistrées en charge.
Régimes à prestations définies : La valorisation de l'engagement du Groupe au titre de ces régimes est calculée annuellement par des actuaires indépendants en utilisant la méthode « valeur actuelle probable antérieure », représentant le passif social à la date de la clôture de la période (PBO).
Les calculs sont réalisés avec les principales hypothèses suivantes :
Pour la couverture de ce passif social le Groupe a souscrit plusieurs contrats auprès d'une société d'assurance hors du Groupe.
Lorsque les capitaux disponibles dans le fonds géré par l'assureur sont inférieurs à la PBO, le Groupe provisionne l'écart dans son passif. Au 30 juin 2012, cette provision s'élève à 775 KE.
| Montants | Augmentations | Diminutions ou reprises | Sortie de | Montants | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| en $K\ell$ | $31-dec-11$ | de l'exercice | utilisées | non utilisées | périmètre | 30-juin-12 |
| Pour risques de garantie aux clients | 1105 | 806 | 369 | 522 | 020 | |
| Pour risques de pertes | 70 | 70 | ||||
| Pour risques divers | 1516 | 71 | 134 | 453 | ||
| Total provisions pour risques | 2 6 2 9 | 947 | 503 | 531 | 2 5 4 3 | |
| Pour charges techniques | 556 | 178 | 480 | 75 | 178 | |
| Litiges fiscaux | $\vert$ | |||||
| Provisions pour charges diverses | 116 | 83 | 62 | 26 | 111 | |
| Pour charges de restructuration | 49 | 49 | ||||
| Pour charges de fin de carrière | 3 5 3 9 | 307 | 231 | 13 | 3 602 | |
| Total provisions pour charges | 4211 | 617 | 774 | 115 | 3 9 3 9 | |
| Total provisions pour risques et charges | 6840 | 1 564 | 1 277 | 645l | 6482 | |
| Impôt différé passif | 914 | 304 | 610 | |||
| TOTAL PROVISIONS | 7754 | 1564 | 1581 | 645 | 7 0 9 2 |
Les provisions constituées pour charges de fin de carrière concernent essentiellement la société $\bullet$ Sant'Andrea Novara pour 2 733 KE, les autres sociétés du Groupe représentant un montant de 868 KE.
Selon la terminologie de IFRS 7, les passifs financiers sont tous des « Passifs encourus à des fins de transaction ». Ils se répartissent comme suit :
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en $K \in$ | Moins de 1 an |
de 1 à 5ans |
Plus de 5 ans |
Total | Moins de 1 an |
delà 5ans |
Plus de 5 ans |
Total |
| Emprunts obligataires | 0 | |||||||
| Emprunts auprès d'établissements de crédits | 329 | 1113 | 442 | 256 | 915 | $\Omega$ | 1 170 | |
| Emprunts auprès des sociétés apparentées | $\Omega$ | |||||||
| Emprunts et dettes financières diverses | 350 | 858 | 208 | 139 | 1 140 | 140l | 420 | |
| Crédits-baux | o | |||||||
| Concours bancaires et mobilisation de créances | 75 | 75 | ||||||
| Emprunts et dettes financières | 684 | 1971 | 2 6 5 5 | 470 | 2055 | 140 | 2 6 6 5 | |
| Dettes fournisseurs | 8 204 | 8 2 0 4 | 7 5 5 9 | 7559 | ||||
| Dettes sur immobilisations | 44 | 44 | 24 | 24 | ||||
| Fournisseurs et comptes rattaches | 8 2 4 8 | $\overline{0}$ | $\Omega$ | 8 2 4 8 | 7584 | $\Omega$ | 0 | 7584 |
| Impôts courants | 21 | 21 | 24 | 24 | ||||
| Comptes courants des sociétés apparentées | 576 | 576 | ||||||
| Avances et acomptes reçus | 4629 | 4 6 29 | 4 4 6 7 | 4 4 6 7 | ||||
| Dettes fiscales et sociales | 4 691 | 4691 | 4 9 6 9 | 4 9 6 9 | ||||
| Autres dettes | 2 2 9 5 | 2 2 9 5 | 1 5 9 9 | 599 | ||||
| Produits constatées d'avance | 312 | 312 | 451 | 451 | ||||
| Autres dettes et comptes de régularisation | 12 503 | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | 12 503 | 11 487 | $\Omega$ | 11 487 | |
| Passifs financiers non courants | 1971 | 1971 | 2055 | 140 | 2 1 9 5 |
Le montant de 684 KE correspondant aux emprunts et dettes financières à moins d'un an figure dans la rubrique du bilan « Emprunts et dettes financières courants ».
Le montant à plus d'un an des « Passifs financiers non courants », soit 1 971 KE, a été porté dans la rubrique du bilan « Emprunts et dettes financières non courants ».
La rubrique « Trésorerie et équivalent de trésorerie » est évaluée en juste valeur par le résultat.
Toutes les autres rubriques sont évaluées au coût amorti.
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en K $\epsilon$ | Moins de an |
$de$ 1 $a$ 5 ans |
Plus de 5 ans |
Total | Moins de an |
de 1 à 5 ans | Plus de 5 ans |
Total |
| Immobilisations financières | 291 | 210I | 182 | 683 | 254 | 406 | 166 | 826 |
| Autres immobilisations financières | 3 7 0 7 | 3 7 0 7 | 3 700l | 3 700 | ||||
| Clients et comptes rattachés | 8 9 4 8 | 8957 | 13 380 | 39 | 13 4 20 | |||
| Autres créances et comptes de régularisation | 3 3 4 7 | 3 3 4 7 | 3 5 7 0 | 3 5 7 0 | ||||
| Impôts courants | 671 | 671 | 333 | 333 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 37 351 | 37351 | 37 674 | 37 674 | ||||
| Actifs financiers non courants | 4387 | 4 3 8 7 | 4 0 7 3 | 4 0 73 |
Les chiffres indiqués concernent des montants nets.
Les impôts courants d'une échéance à plus d'un an mais inférieure à cinq ans d'un montant de 671 K $\epsilon$ correspondent aux crédits d'impôts recherche et figurent, au bilan, dans les actifs financiers non courants.
Au 30 juin 2012, les actifs financiers non courants s'élevant à 4 387 KE comprennent 3 700 KE de fonds nantis pour une garantie de passif consentie à l'acquéreur des activités Nonwoven.
L'ensemble des placements financiers « Actifs financiers non courants » et « Trésorerie et équivalents de trésorerie », est réparti ainsi :
| 30/06/2012 31/12/2011 | ||
|---|---|---|
| Sur supports actions et obligations « corporate » à notation inférieure à BBB : | $0\%$ | 0% |
| Sur supports obligations « corporate » à notation supérieure ou égale à BBB : | $0\%$ | $0\%$ |
| Sur supports obligations d'États ou placements de trésorerie : | 100% | 100% |
Le « Coût de l'endettement financier » correspond aux principaux postes suivants :
Les « Autres produits et charges financiers » correspondent essentiellement à :
| en $K \epsilon$ | Donnés | Reçus |
|---|---|---|
| Engagement pensions, indemnités | 1 0 3 5 | 1 0 3 5 |
| Avals, cautions, garanties | 4615 | |
| Contrepartie pour achats et ventes à terme de devises | ||
| Crédits garantis non mobilisés ou garantis COFACE | ||
| Engagement crédit-bail mobilier | ||
| Garanties données aux clients | ||
| Hypothèques et nantissements | 1 3 9 2 | |
| Autres | 147 | |
| TOTAL: | 7 1 9 0 | 1 0 3 5 |
| Dont, part relative aux co-entreprises (Euroschor) | 810 | 732 |
Les garanties données comprennent un montant de 3 700 KE de garantie de passifs accordée au groupe ANDRITZ dans le cadre de l'acquisition des activités Nonwoven. Cette garantie est assortie d'un nantissement de fonds d'un montant équivalent, figurant dans la rubrique « Actifs financiers non courants » du bilan.
Les engagements des sociétés consolidées sont pris en compte en fonction du pourcentage d'intérêt.
| Société | Pays | % de contrôle |
Méthode de consolidation |
|---|---|---|---|
| NSC Groupe | France | 100,00% | mère |
| Euroschor | France | 50,00% | proportionnelle |
| N. Schlumberger | France | 50,00% | proportionnelle |
| Sant'Andrea Novara (Ex Finlane) | Italie | 50,00% | proportionnelle |
| Seydel | Allemagne | 50,00% | proportionnelle |
| Pakea | France | 100,00% | globale |
| Monomatic | France | 100,00% | globale |
| Monomatic Italie | Italie | 100,00% | globale |
| NSC Environnement | France | 100,00% | globale |
| NSC USA | Etats-Unis | 100,00% | globale |
| NSC Deutschland* | Allemagne | 100,00% | globale |
| Servitex* | Uruguay | 99,90% | globale |
| Fonderie Schlumberger | France | 100,00% | globale |
| NSC Florival | France | 100,00% | globale |
| Sofréa | Luxembourg | 100,00% | globale |
| Fréaco | France | 100,00% | globale |
| Wuxi NSC Machinery (cession le 31/03/2012) | Chine | 100,00% | globale |
| NSC Japan (à liquider en 2012) | Japon | 100,00% | globale |
| SBA (à liquider en 2012) | Belgique | 99,87% | globale |
* Filiales en cours de liquidation
Fin Juillet 2012 le groupe a pris une participation de 30% dans une société commercialisant des machines de cogénération pour un montant de 133KE.
Hormis la distribution de dividendes aux actionnaires de la société, développée en note 20, aucune transaction significative avec des parties liées n'est intervenue au cours des périodes présentées.
| 31/12/2011 | ||
|---|---|---|
| $(en K\mathbb{C})$ | 30/06/2012 | Publié |
| Actifs non courants | 5 0 0 4 | 4 8 0 0 |
| Actifs courants | 20 197 | 20 493 |
| Total actifs | 25 201 | 25 29 3 |
| Passifs non courants | 3856 | 5 202 |
| Passifs courants | 11861 | 11 151 |
| Total passifs | 15717 | 16 353 |
| 30/06/2011 | ||
|---|---|---|
| (en KE) | 30/06/2012 | Publié |
| Chiffre d'affaires | 15 15 6 | 12 7 14 |
| Achats consommés | $-5057$ | $-3879$ |
| Services extérieurs | $-3921$ | $-2979$ |
| Charges de personnel | $-5424$ | $-4623$ |
| Autres produits et charges | $-232$ | 101 |
| Résultat courant des co-entreprises | 522 | 1334 |
| Charge d'impôts sur le résultat des co-entreprises | $-14$ | 441 |
| Résultat net des co-entreprises | 508 | 1775 |
L'assemblée générale ordinaire annuelle qui s'est tenue le 24 mai 2012 a décidé la mise en distribution d'un dividende de 3,75€ / action, ce qui représente un total de 1 958 846.25 €.
Semestre clos le 30 juin 2012
MAZARS
SOCIETE FIDUCIAIRE DE REVISION
20, AVENUE DE LA PAIX - 67000 STRASBOURG
170, rue de la République - 68500 GUEBWILLER Société Anonyme au capital de 8 772 000 € RCS Colmar n° B 915 420 491
Semestre clos le 30 juin 2012
MAZARS
SOCIETE FIDUCIAIRE DE REVISION
NSC GROUPE Période du
$I^{\alpha}$ janvier 2012 au 30 juin 2012
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code Monétaire et Financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur les points suivants :
Période du Io janvier 2012 au 30 juin 2012
NSC GROUPE
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Strasbourg et Didenheim, le 31 août 2012
Les commissaires aux comptes
Mazars
Valentin WITTMANN
Société Fiduciaire de Révision
Philippe PFLIMLIN
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