Crédit Agricole Mutuel du Morbihan

Earnings Release • Nov 15, 2012

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s'est réuni le vendredi 19 octobre 2012 pour procéder à l'arrêté des comptes trimestriels au 30 septembre.

Une activité soutenue au service de l'économie locale :

L'activité clientèle reste dynamique avec 18 309 nouveaux clients et 16 882 nouveaux sociétaires sur 12 mois, renforçant l'attrait du Crédit Agricole du Morbihan comme banquier-assureur mutualiste du département.

La collecte dépôt et épargne bancaires, consacrée exclusivement au refinancement des crédits, progresse en année mobile de + 7,1 % avec un fort développement des livrets (+ 11,7 %). Ces évolutions favorables confirment la confiance des épargnants dans les solutions d'épargne diversifiées et innovantes du Crédit Agricole du Morbihan. Sur un an, l'activité de collecte globale progresse de 4,2 %. Le développement

Des résultats financiers conformes à nos prévisions

Le Produit Net Bancaire s'établit à 164,5 M€ : par rapport au 30 septembre 2011, il est en retrait de 4,2 % après retraitement sur 2011 d'éléments exceptionnels notamment l'absence de dividendes versés par Crédit Agricole SA et de produits non récurrents.

Les Charges Générales d'Exploitation sont en hausse de 0,5% après enregistrement des coûts liés au projet de construction d'un nouveau Système d'Information Communautaire au sein du groupe Crédit Agricole.

Une structure financière solide

Avec près de 947,6 M€ de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 30 septembre 2012, soit +6,2 % en année mobile, la Caisse Régionale affiche une structure financière solide. Le ratio CRD/Bâle 2 est de 15,62 % au 30 juin 2012 contre 14,33 % au 31 décembre 2011 pour un minimum règlementaire à 8%.

Le Certificat Coopératif d'Investissement (CCI) du Crédit Agricole Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551, était valorisé à 37,03 euros au des parts sociales se poursuit avec une progression de 34 % depuis le début d'année.

L'activité Crédit en appui de l'économie locale reste soutenue. Malgré le ralentissement de la croissance, les encours de crédits progressent de 3,3 % sur un an notamment sur les crédits d'équipements + 5,2 %.

Les activités d'Assurances Dommages et de Prévoyance ainsi que les services de « banque au quotidien » et de « moyens de paiement » poursuivent leur évolution régulière en répondant favorablement aux besoins de nos clients avec de nombreuses innovations : Dépendance vers l'Avenir, Cartes sans contact et le paiement à distance Kwixo.

Le Coût du Risque à 14,4 M€ diminue de 8,7% par rapport à l'exercice précédent : le taux de créances douteuses et litigieuses est de 2,50 %.

La Caisse Régionale maintient sa politique de maîtrise des risques crédits : la couverture globale des risques sur encours de crédits est de 2,90 % au 30 septembre 2012.

Le Résultat Net Social, après incidence des provisions et de la fiscalité, à 33,9 M€ est en ligne avec nos prévisions.

30 septembre 2012, contre 34,80 euros au 31 décembre 2011, soit une variation de +6,4 %.

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 30 septembre 2012, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s'agit notamment du Coefficient de Liquidité qui s'établit à 150,0 % (pour une norme minimale de 100 %), et des limites internes d'endettement à court et à moyen terme.

Les Chiffres Clés

En M€	Sept. 2011	Sept. 2012	Evolution sur un an
Collecte Globale	9 348	9 743	+ 4,2 %
Crédit	6 995	7 225	+ 3,3 %
Produit Net Bancaire Social	181,8	164,5	- 9,5 %
Charges Générales d'Exploitation Social	-98,2	-98,7	+ 0,5 %
Résultat Brut d'Exploitation Social	83,6	65,8	- 21,2 %
Résultat Net Social	49,9	33,9	- 32,0 %
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	47,8(2)	4,0 (1)	-91,6 %

1- Le résultat consolidé enregistre la variation, en valeur de marché, du portefeuille des BMTN Structurés émis (M€ 210) et des couvertures associées classés en Trading : celui-ci étant entièrement sécurisé.

2- après prise en compte de la correction rétrospective de la valorisation de BMTN Structurés émis qui n'intégraient pas pleinement le risque de crédit propre contre 39,7 M€ avant correction.

Les Perspectives

Dans un environnement financier et économique incertain, la Caisse Régionale du Morbihan continue à soutenir et à accompagner le développement économique du département morbihannais et de ses acteurs en cohérence avec son projet d'entreprise orienté écoute et satisfaction client.

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