Groupe LDLC

Interim / Quarterly Report • Nov 28, 2012

LDLC.COM Société anonyme à directoire et conseil de surveillance Au capital de 1.034.527,32 Euros Siège social : 18, chemin des Cuers, CS40207, 69574 Dardilly cedex 403 554 181 RCS LYON

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL ETABLI EN APPLICATION DE L'ARTICLE L.451-1-2 III DU CODE MONETAIRE ET FINANCIER ET DE L'ARTICLE 222-4 DU REGLEMENT GENERAL DE L'AMF

Conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 III du Code monétaire et financier et 222-4 du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers, nous avons établi le présent rapport.

I. ATTESTATION DU RESPONSABLE

« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »

Olivier VILLEMONTE DE LA CLERGERIE Directeur Général

II. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE

RESULTATS SEMESTRIELS DU GROUPE AU 30 SEPTEMBRE 2012

La situation comptable semestrielle consolidée au 30 septembre 2012, ainsi que les données comparatives au 30 septembre 2011 (12 mois) et 31 mars 2012 (6 mois) sont établies selon les règles de comptabilisation et d'évaluation des normes IFRS. Toute information complémentaire est donnée dans les annexes comptables.

Les comptes semestriels consolidés au 30 septembre 2012 intègrent les résultats de la société LDLC.COM ainsi que les résultats des sociétés HARDWARE.FR, TEXTORM, DLP-CONNECT et ANIKOP, et par mise en équivalence, de la société FACTORY ELEVEN et de la société ORICHALK.COM.

Au 30 septembre 2012, le chiffre d'affaires hors taxes consolidé s'élève à 90.953 K€, contre 79.627 K€, au premier semestre de l'exercice précédent, soit une progression de 14,22 %.

Le résultat opérationnel consolidé est bénéficiaire pour s'élever à 1.936 K€, contre un bénéfice de 1.765 K€ au 30 septembre 2011.

Le résultat avant impôts enregistre un bénéfice de 1.863 K€, contre un bénéfice de 1.646 K€ au 30 septembre 2011.

En conséquence, le résultat net consolidé (part du groupe) est bénéficiaire et ressort à 1.073 K€ au 30 septembre 2012, contre un bénéfice consolidé (part du groupe) de 1.000 K€ au 30 septembre 2011.

Concernant la Société LDLC.COM, son chiffre d'affaires au 30 septembre 2012 s'élève à 89.596 M€, contre 78.679 K€ au premier semestre de l'exercice précédent.

Son résultat d'exploitation au 30 septembre 2012 est bénéficiaire pour s'élever à 1.918 K€, contre un résultat d'exploitation bénéficiaire de 1.851 K€ au 30 septembre 2011.

Son résultat net au 30 septembre 2012 enregistre un bénéfice de 1.097 K€, contre un résultat net bénéficiaire de 1.161 K€ l'exercice précédent.

ACTIVITE DU GROUPE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE DE L'EXERCICE EN COURS

Le chiffre d'affaires du premier semestre de l'exercice 2012-2013 (avril à septembre) s'établit à 91 M€ contre 79,6 M€, soit une progression de 14,3 % par rapport au premier semestre 2011-2012. Cette progression, entièrement organique, témoigne de la dynamique de croissance solide du Groupe, tant sur ses activités historiques que sur ses nouveaux relais de croissance.

Sur l'activité historique de vente en ligne d'équipements informatiques et High Tech, le chiffre d'affaires affiche des progressions soutenues, en particulier auprès de la clientèle grand public avec un chiffre d'affaires de plus de 53 M€, en hausse de 20,5%.

Sur les relais de croissance, Maginéa, site dédié à la maison, aux loisirs et au bien-être, dégage un chiffre d'affaires de 2 M€ sur le semestre, en hausse de plus de 48% par rapport au premier semestre 2011-2012

PRINCIPALES TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES

Il n'existe aucune transaction entre parties liées ayant eu lieu durant les six premiers mois de l'exercice en cours et ayant influé significativement sur la situation financière ou les résultats de la Société et du Groupe.

EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DU 1ER SEMESTRE DE L'EXERCICE EN COURS

En application de l'article 222-6 du Règlement Général de l'AMF, il n'existe pas, à notre connaissance, d'évènements importants survenus entre le 1er avril 2012 et le 30 septembre 2012 (1er semestre de l'exercice en cours) et/ou susceptibles d'avoir une incidence sur les comptes semestriels.

PRINCIPAUX RISQUES ET PRINCIPALES INCERTITUDES POUR LES SIX MOIS A VENIR

Le contexte économique européen difficile est aujourd'hui le seul point qui peut générer de l'incertitude pour les mois à venir

III. LES COMPTES CONDENSES CONSOLIDES AU TITRE DU SEMESTRE CLOS LE 30 SEPTEMBRE 2012

Annexé ci-dessous

IV. LE RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONDENSES AU 30 SEPTEMBRE 2012

Annexé ci-dessous

Fait le 21 novembre 2012 A Dardilly.

Pour le directoire

Monsieur Olivier Villemonte de la Clergerie

1 COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES RESUMES AU 30 SEPTEMBRE 2012

L'ensemble des données présentées ci-après sont exprimées en milliers d'euros, sauf indication contraire.

1.1 ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE

Actif

		Au
	Note	30/09/2012	30/09/2011	31/03/2012
Immobilisations incorporelles nettes	(3.2)	118	160	145
Immobilisations corporelles nettes	(3.3)	3 053	2 972	3 077
Immobilisations financières nettes	(3.4)	965	1 176	898
Impôts différés	(3.8)	1 276	1 086	1 289
Actifs non courants		5 411	5 394	5 409
Stocks	(3.5)	23 439	22 210	22 071
Clients et comptes rattachés	(3.6)	8 389	6 460	6 500
Autres créances	(3.7)	6 347	4 824	4 788
Trésorerie et équivalents de trésorerie	(3.9)	862	1 539	1 497
Actifs courants		39 037	35 033	34 856
Total de l'actif		44 449	40 427	40 265

Passif

		Au
	Note	30/09/2012	30/09/2011	31/03/2012
Total des capitaux propres revenant aux actionnaires		13 151	12 113	13 957
Emprunts à + d'un an	(3.12)	291	620	481
Impôts différés		17	346	128
Provisions retraite	(3.11)	434	346	386
Passifs non courants		742	1 312	996
Emprunts et autres financements courants	(3.12)	6 307	4 852	3 301
Provisions pour risques et charges	(3.11)	460	497	442
Fournisseurs et comptes rattachés		17 692	15 360	13 746
Autres dettes	(3.13)	6 097	6 292	7 824
Passifs courants		30 555	27 001	25 312
Total du passif		44 449	40 427	40 265

1.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

	Notes	30/09/2012	30/09/2011	31/03/2012
		6 mois	6 mois	12 mois
Chiffre d'affaires	(4.1)	90 953	79 627	176 925
Autres produits opérationnels		299	54	115
Achats consommés		(75 990)	(66 038)	(146 349)
Marge brute		15 262	13 642	30 691
Autres achats charges externes		(4 600)	(4 482)	(9 421)
Impôts et taxes		(534)	(516)	(1 069)
Charges de personnel		(7 305)	(6 352)	(13 920)
Dot.& Rep. aux amortissements et provisions	(4.2)	(589)	(407)	(725)
Autres charges et produits		(194)	(112)	(274)
Résultat opérationnel courant		2 040	1 774	5 282
Autres charges et produits opérationnels		(103)	(9)	17
Résultat opérationnel		1 936	1 765	5 299
Coût de l'endettement financier net	(4.3)	(46)	(56)	(134)
Autres charges et produits financiers	(4.3)	(27)	(63)	(91)
Résultat avant impôt sur le résultat		1 863	1 646	5 075
Impôt	(4.4)	(777)	(644)	(1 906)
Résultat des sociétés mises en équivalence		(14)	(2)	2
Résultat des sociétés intégrées		1 073	1 000	3 171
Résultat après IS des activités cédées		0	0	0
Résultat net de l'exercice	(A)	1 073	1 000	3 171
Gains (pertes) de cessions sur actions propres		5	3	4
Impôt		(2)	(1)	(1)
Ajustements de valeurs	(B)	3	2	2
Résultat net global	(A+B)	1 076	1 002	3 173
Résultat net revenant :
- aux actionnaires de la Société		1 073	1 000	3 171
- aux intérêts participations ne donnant pas le contrôle		0	0	0
Résultats par action : Résultat revenant aux actionnaires de
la Société (en euros par action)
- résultat net par action		0,19	0,18	0,56
- résultat net dilué par action		0,19	0,18	0,56

1.3 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

	Capital	Titres auto détenus	Réserves et résultats consolidés	Ajust. de valeur	Capitaux propres part du groupe	Partic. ne donnant pas le contrôle	Capitaux propres
Capitaux propres au 31 mars 2011	1 035	(90)	11 817	8	12 769	0	12 769
Résultat au 30 septembre 2011			1 000	2	1 002		1 002
Dividend. Att/ex clos au 31 mars 2011			(1 437)		(1 437)		(1 437)
Annulation d'actions propres		(221)			(221)		(221)
Capitaux propres au 30 septembre 2011	1 035	(311)	11 380	10	12 113	0	12 113

	Capital	Titres auto détenus	Réserves et résultats consolidés	Ajust. de valeur	Capitaux propres part du groupe	Partic. ne donnant pas le contrôle	Capitaux propres
Capitaux propres au 31 mars 2012	1 035	(652)	13 565	9	13 957	0	13 957
Résultat au 30 septembre 2012			1 070	3	1 073		1 073
Dividend. Att/ex clos au 31 mars 2012			(1 264)		(1 264)		(1 264)
Variation de périmètre			(51)		(51)		(51)
Annulation d'actions propres		(564)			(564)		(564)
Capitaux propres au 30 septembre 2012	1 035	(1 216)	13 320	12	13 151	0	13 151

1.4 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES

		Au
	30/09/2012	30/09/2011	31/03/2012
Résultat net des activités poursuivies	1 073	1 000	3 171
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie	485	440	839
Charge d'impôts (courants et différés)	777	644	1 906
Plus ou moins values de cessions d'actifs	102	9	(17)
Sous-total (capacité d'autofinancement avant impôt)	2 436	2 093	5 898
Variation des actifs et passifs d'impôts	(874)	(740)	(2 423)
Variation du besoin en fond de roulement	(2 597)	267	286
Flux nets de trésorerie générés par l'activité	(1 035)	1 619	3 761
Produits des cessions d'actifs immobilisés nets d'impôts	0	0	123
Acquisitions & réductions d'actifs immobilisés	(536)	(408)	(730)
Incidence de variation de périmètre	(51)	0	0
Variation des comptes courants	0	0	33
Flux nets de trésorerie liés aux investissements	(587)	(408)	(574)
Opérations sur actions propres	(564)	(219)	(560)
Variation des emprunts et dettes financières diverses	(226)	265	2
Variation des financements liés aux créances cédées	(148)	(1 057)	(717)
Réduction des capitaux propres (dividendes)	0	0	(1 422)
Flux nets de trésorerie liés aux financements	(939)	(1 010)	(2 697)
(Diminution)/ augmentation de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des découverts bancaires	(2 561)	200	490
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture	789	299	299
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture	(1 772)	499	789

1.5 TABLEAU DE VARIATION DU BESOIN EN FOND DE ROULEMENT

	30/09/2012	30/09/2011
Stocks	(1 368)	(2 399)
Clients et autres débiteurs	(1 889)	(426)
Autres créances	(1 560)	828
Fournisseurs et autres créanciers	3 946	1 288
Autres dettes	(1 727)	976
Total	(2 597)	267

2 SELECTION DE NOTES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDES

(Montants exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire)

LDLC.COM est une société anonyme à directoire et conseil de surveillance, dont le siège social est 18 Chemin des Cuers CS40207 69574 Dardilly Cedex, France. La Société est immatriculée au Registre du commerce et des sociétés sous le numéro 403 554 181 et est cotée à l'Euronext Paris.

2.1 INFORMATIONS GENERALES

Les états financiers consolidés résumés au 30 septembre 2012 reflètent la situation comptable de LDLC.COM et de ses filiales ainsi que ses intérêts dans les entreprises associées.

Les comptes semestriels consolidés au 30 septembre 2012 de LDLC.COM ont été arrêtés le 21 novembre 2012 par le directoire.

2.2 FAITS MARQUANTS

Le 31 août 2012, la société LDLC.COM a pris la décision de procéder à la fusion par absorption de la société PLUGSQUARE avec effet rétroactif au 1er avril 2012. L'opération de fusion a été réalisée dans le cadre des dispositions des articles L.236-1 et suivants du code de commerce et, en particulier, sous le bénéfice du régime des fusions simplifiées.

2.3 REGLES ET METHODES COMPTABLES

2.3.1 PRINCIPES GENERAUX ET DECLARATION DE CONFORMITE

En application du règlement européen n°1606 / 2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés du Groupe LDLC.COM ont été établis en conformité avec les normes comptables internationales telles qu'approuvées par l'Union européenne à la date de clôture de ces états financiers et qui sont d'application obligatoire à cette date. Les normes internationales comprennent les IFRS (International Financial Reporting Standards), les IAS (International Accounting Standards) et les interprétations de l'IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee).

LDLC.com – Comptes semestriels consolidés résumés au 30 septembre 2012

Les états financiers consolidés résumés au 30 septembre 2012 sont préparés selon les dispositions de la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire, telle qu'adoptée par l'Union Européenne, qui permet de présenter une sélection de notes explicatives.

Les notes annexes ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour les états financiers annuels complets et doivent donc être lues conjointement avec les états financiers de l'exercice clos le 31 mars 2012.

L'ensemble des textes adoptés par l'Union Européenne est disponible sur le site Internet de la Commission européenne à l'adresse suivante :

http://ec.europa.eu/internal\_market/accounting/ias\_fr.htm

2.3.2 EVOLUTION DU REFERENTIEL COMPTABLE

Normes, amendements et interprétations IFRS d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2012 :

• Amendements à IFRS 7 et IFRS 1 – Informations à fournir en matière de transferts d'actifs financiers.

Le Groupe n'est pas concerné par ces amendements.

Normes, amendements et interprétations IFRS publiés dont l'application n'est pas obligatoire

Le Groupe n'applique pas par anticipation les normes suivantes :

• IAS 19 amendée Avantages du personnel ;
• IFRS 9 Instruments financiers, classement et valorisation des instruments financiers ;
• IFRS 10 Etats financiers consolidés / contrôle ;
• IFRS 11 Accords conjoints ;
• IFRS 12 Informations sur les participations dans d'autres entités ;
• IFRS 13 Evaluation à la juste valeur ;
• IAS 27 révisée Etats financiers individuels ;
• IAS 28 révisée Participations dans des entreprises associées et coentreprises ;
• IFRS 1 amendée Présentation des autres éléments du résultat global ;
• IFRS 1 amendée Hyperinflation ;
• Amendements à IAS 12, IAS 32 et IFRS 7.

2.3.3 ESTIMATIONS ET JUGEMENTS

Lors de la préparation et de la présentation des états financiers, la direction du Groupe est amenée à exercer fréquemment son jugement afin d'évaluer ou d'estimer certains postes des états financiers (tels que les provisions, les impôts différés, les évaluations retenues pour les tests de perte de valeur). La probabilité de réalisation d'évènements futurs est aussi appréciée. Ces évaluations ou estimations sont revues à chaque clôture et confrontées aux réalisations afin d'ajuster les hypothèses initialement retenues si nécessaire (voir notes 3.8 et 4.4).

2.4 LE PERIMETRE DU GROUPE

Le périmètre de consolidation ainsi que les méthodes retenues s'analysent de la manière suivante :

Filiales	% détention	Date de détention	Méthode de consolidation
HARDWARE.FR	100 %	07/2000	Intégration globale
TEXTORM	100 %	04/2001	Intégration globale
DLP-CONNECT	80 %	01/2004	Intégration globale
FACTORY ELEVEN	14,95 %	02/2010	Mise en équivalence
ANIKOP	80 %	12/2006	Intégration globale
ORICHALK	25 %	12/2006	Mise en équivalence

La société PLUGQUARE est sortie du périmètre suite à sa fusion le 31 août 2012.

Le groupe a procédé à l'augmentation de sa participation dans la société FACTORY ELEVEN de 12.70 % à 14.95 %.

2.5 SECTEURS OPERATIONNELS

Information par secteur d'activité

« Un secteur opérationnel est une composante distincte d'une entreprise qui est engagée dans la fourniture d'un produit ou service unique ou d'un groupe de produits et de services liés, et qui est exposée à des risques et à une rentabilité différente des autres secteurs opérationnels ». La direction du Groupe a jugé que LDLC.COM se compose d'un seul et unique secteur opérationnel, « la distribution de matériel informatique et des services associés ».

Information par zone géographique

« Un secteur géographique est une composante distincte d'une entreprise qui est engagée dans la fourniture de produits et de services dans un environnement économique particulier et exposée à des risques et une rentabilité différents des risques et de la rentabilité des autres secteurs d'activité opérant dans d'autres environnements économiques ».

En appliquant chacun de ces facteurs à l'activité, la direction du Groupe a jugé que LDLC.COM se compose d'un seul et unique secteur géographique distinct, la France, car aucun autre secteur ne représente plus de 10 % du chiffre d'affaires du Groupe.

L'activité de LDLC.COM, de distribution de matériel informatique et de services associés s'adresse à des clients particuliers ou professionnels. Aucun client ne représente un chiffre d'affaires supérieur à 5 % des ventes du Groupe.

2.6 EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE

Néant.

2.7 TRANSACTIONS AVEC LES PARTIES LIEES

Durant le premier semestre 2012, aucune transaction avec des parties liées n'est à signaler.

3 NOTES RELATIVES AU BILAN

3.1 CONSOLIDATION

La consolidation est réalisée à partir des comptes arrêtés au 30 septembre 2012 pour toutes les sociétés, à l'exception des sociétés ORICHALK et FACTORY ELEVEN pour lesquelles les comptes intégrés ont respectivement été arrêtés au 31 décembre 2011 et au 31 août 2012.

Le compte de résultat consolidé intègre les comptes de résultat des sociétés acquises ou créées au cours de l'exercice à compter de la date d'acquisition ou de création. Il intègre les comptes de résultat des sociétés cédées en cours d'exercice jusqu'à la date de cession.

3.2 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

Les immobilisations incorporelles se décomposent comme suit :

Valeurs brutes	31/03/2012	Acquisitions	Var. périmètre	Cessions M. Rebut	30/09/2012
Logiciels et autres immob. incorp.	407	3	0	2	408
Total	407	3	0	2	408

Amortissements et provisions	31/03/2012	Var. périmètre	Dotations	Reprises	30/09/2012
Logiciels et autres immob. incorp.	262	0	29	1	290
Total	262	0	29	1	290

3.3 IMMOBILISATIONS CORPORELLES

Les immobilisations corporelles se décomposent comme suit :

Valeurs brutes	31/03/2012	Acquisitions	Var. périmètre	Virt Poste	Cessions M. Rebut	30/09/2012
Installations et agencements	4 696	292	0	0	202	4 786
Matériel	1 605	9	0	0	0	1 614
Matériel de bureau et mobilier	1 285	121	0	0	12	1 395
Immobil. Corporelles en cours	18	43	0	0	0	62
Total	7 605	466	0	0	214	7 857
Amortissements et provisions	31/03/2012	Var. périmètre	Dotations	Reprises	30/09/2012
Installations et agencements	2 448		0 261	102	2 607
Matériel	1 223		0	55 0	1 278
Matériel de bureau et mobilier	856		0	73 12	918
Total	4 528		0 389	113	4 804

LDLC.com – Comptes semestriels consolidés résumés au 30 septembre 2012

3.4 PARTICIPATIONS, AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES

Valeurs brutes	31/03/2012	Reclassement *	Var.	Mise en	Acquis.	Cessions	30/09/2012
			périmètre	équivalence
Titres Factory Eleven (ME)	60	268	(51)	112			390
Titres Orichalk (ME)	5						5
Divers titres	1						1
Obligat. Convertibles Factory Eleven	68				0		69
Dépôts et cautionnements	496				5	0	501
Total	630	268	(51)	112	5	0	965

* Au titre de l'arrêté semestriel du 30 septembre 2011 et de l'arrêté annuel du 31 mars 2012, l'écart d'acquisition avait été présenté sur une ligne distincte. Il est présenté dans les immobilisations financières nettes au 30 septembre 2012.

En juillet 2012, il a été souscrit de nouvelles actions dans la société FACTORY ELEVEN ainsi qu'un rachat d'actions auprès d'associés, ce qui porte la prise de participation à 14,95 %. Dans les titres de la société FACTORY ELEVEN est comptabilisé un Goodwill d'un montant de 334 milliers d'euros.

3.5 STOCKS

	Du 01/04/2012 au 30/09/2012			Du 01/04/2011 au 31/03/2012
	Valeur brute	Dépréciation	Valeur nette	Valeur brute	Dépréciation	Valeur nette
Stocks de marchandises	22 928	346	22 582	21 554	338	21 215
Stocks en SAV	1 240	417	823	1 137	325	812
Total Stocks marchandises	24 168	763	23 405	22 690	663	22 027
Stocks aut. approvision.	34	0	34	44	0	44
Total Stocks et en-cours	24 202	763	23 439	22 734	663	22 071

Une dépréciation est appliquée sur les stocks en fonction de l'ancienneté du produit et sur les produits pouvant présenter un risque de mévente et/ou dont la valeur de réalisation serait inférieure au coût d'acquisition.

Le modèle de dépréciation retenu au cours des exercices précédents a été globalement maintenu en l'état.

3.6 CLIENTS ET COMPTES RATTACHES

Ce poste se décompose comme suit :
		Du 01/04/2012 au 30/09/2012			Du 01/04/2011 au 31/03/2012
	Brut	Depr.	Net	Brut	Depr.	Net
Créances clients	8 566	177	8 389	6 626	126	6 500

L'échéance de la totalité des créances clients est à moins d'un an.

3.7 AUTRES CREANCES

		Ce poste se décompose comme suit :

		Du 01/04/2012			Du 01/04/2011
		au 30/09/2012			au 31/03/2012
	Brut	Depr.	Net	Brut	Depr.	Net
Avances et acomptes	967		967	400		400
Fournisseurs avoirs à recevoir	1 111		1 111	533		533
Acptes IS - Impôt forfait. - crédit d'impôt	406		406	1		1
TVA	367		367	208		208
Comptes courants	96	63	33	95	62	33
Produits à recevoir	342		342	67		67
Cpte courant et ret.garantie Eurofactor	563		563	614		614
Autres	45		45	54		54
Charges const. d'avance	2 513		2 513	2 876		2 876
Total	6 410	63	6 347	4 850	62	4 788

L'ensemble des autres créances et comptes de régularisation est à moins d'un an.

Les charges constatées d'avance relèvent exclusivement de l'exploitation. Elles correspondent essentiellement à des factures de marchandises dont la livraison a été effectuée après septembre 2012 à hauteur de 1 316 milliers d'euros puis aux loyers immobiliers et charges locatives facturés par avance pour 562 milliers d'euros.

3.8 IMPOTS DIFFERES

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2012	Du 01/04/2011
	au 30/09/2012	au 31/03/2012
Impôts différés actif
- sur déficits reportés	809	723
- sur diff. Temp. et retrait. IFRS	467	567
Total	1 276	1 289

3.9 TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE

En juillet 2003, la société LDLC.COM a signé avec le Crédit Agricole une convention cadre Flexigain relative aux opérations sur instruments financiers à terme. A la date du 30 septembre 2012, aucun contrat n'est en cours.

3.10 ACTIONNARIAT

Répartition du capital au 30 septembre 2012

Au 30 septembre 2012, le capital de la société LDLC est composé de 5 747 374 actions.

Monsieur Laurent Villemonte de la Clergerie détient plus de 25 % du capital.

Monsieur Olivier Villemonte de la Clergerie et Mademoiselle Caroline Villemonte de la Clergerie détiennent plus de 10 % du capital.

Monsieur Jean-François Orth, Monsieur Raphaël Marlier et la Société Domisys détiennent plus de 5 % du capital.

	Nombre	Titres	Nombre
	d'actions	auto détenus	d'options
Total au 31 mars 2011	5 747 374	24 933	0
Nouvelles actions	0
Rachats d'actions		94 714
Total au 31 mars 2012	5 747 374	119 647	0
Nouvelles actions	0
Rachats d'actions		96 877
Total au 30 septembre 2012	5 747 374	216 524	0

3.11 PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Ce poste s'analyse comme suit :

		Du 01/04/2012 au 30/09/2012					Du 01/04/2011 au 31/03/2012
	Solde Prov Mont. Mont. Total						Solde Prov	Mont.	Mont.	Total
	ex.	Risq & Ch	util.	non util.		ex.	Risq & Ch	util.	non util.
	antér.	Const/ex	/ex.	rep/ex.		antér.	Const/ex	/ex.	rep/ex.
Garanties clients	388	403	(388)	0	403	353	388	(353)	0	388
Bons achat	25	16	(25)	0	16	39	25	(39)	0	25
Ind. Fin carrière	386	48	0	0	434	301	87	0	(2)	386
Litige prud'homal	4	14	0	0	18	4	0	0	0	4
Litiges fourniss.	19	0	0	0	19	92	0	(73)	0	19
Titres mis équiv.	4	0	0	(1)	4	4	0	0	0	4
Total	828	481	(414)	(1)	894	793	501	(465)	(2)	828

La société n'a pas connaissance au 30 septembre 2012 d'événements susceptibles de justifier la constitution de provisions pour risques et charges autres que ceux ayant fait l'objet des provisions cidessus.

Garantie clients

Un montant de 403 milliers d'euros a été provisionné pour tenir compte :

• des coûts probables du service après-vente résultant des ventes de marchandises effectuées au 30 septembre 2012 correspondant aux coûts supportés par l'entreprise à la suite de l'extinction de la garantie des fournisseurs
• de la garantie contractuelle accordée aux clients sur les ventes de marchandises qui a été portée à 2 ans depuis mars 2008 ou 5 ans depuis fin 2009 selon le pack choisi par le client.

Bons d'achat

Il s'agit de bons valides et en circulation pouvant donner le droit à son détenteur, à une réduction de prix sur une commande future.

3.12 ENDETTEMENT FINANCIER

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2012 au 30/09/2012	Du 01/04/2011 au 31/03/2012
Emprunts	0	0
Billets financiers	0	0
A plus de cinq ans	0	0
Emprunts	291	481
Billets financiers	0	0
Entre un et cinq ans	291	481
Total des dettes financières long terme	291	481
Emprunts	329	376
Billets financiers	0	0
Intérêts courus/emprunt	1	1
Créances clients cédées Eurofactor	2 066	2 215
Total des dettes financières court terme	2 396	2 592
Total des dettes financières	2 687	3 073
Dépôts reçus en garantie	12	0
Banques	2 635	708
Comptes courants	0	0
Dividendes à payer	1 264	0
Endettement net	6 598	3 781

Crédits court terme

Les ouvertures de crédit sont rémunérées pour une durée indéterminée sur la base des taux suivants s'élevant, selon les établissements financiers, à :

• Euribor 3 M + 0.80 % à Euribor 3 M + 1.00 %
• Eonia + 1 % à Eonia

Les autorisations de découverts accordées au Groupe s'élèvent à 9 millions d'euros au 30 septembre 2012, hors cessions de créances.

3.13 AUTRES DETTES

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2012	Du 01/04/2011
	au 30/09/2012	au 31/03/2012
Avances et acomptes reçus sur commandes	856	835
Personnel	571	506
Comité d'entreprise	20	22
Congés payés + RTT	621	667
Provision prime	575	424
Provision fond de chômage	200	181
Provision participation sal. Aux résult. Entrep.	154	511
Organismes sociaux	650	610
Provision charges sociales	496	454
Etat impôt sur les bénéfices	0	1 932
TVA	270	286
Etat (autres charges à payer)	696	756
Dettes diverses	909	90
Produits constatés d'avance	80	549
Total	6 097	7 824

Les échéances de la totalité des dettes fiscales et sociales sont à moins d'un an.

4 NOTES RELATIVES AU COMPTE DE RESULTAT

4.1 VENTILATION DU CHIFFRE D'AFFAIRES

		Du 01/04/2012 au 30/09/2012		Du 01/04/2011 au 30/09/2011
	France métropole	Export	Total	France métropole	Export	Total
Vente m/ses	72 118	12 832	84 951	62 524	11 133	73 657
Prest. vendues*	4 441	1 562	6 002	4 475	1 495	5 970
Total	76 559	14 394	90 953	66 999	12 628	79 627

* Les prestations vendues correspondent notamment aux frais de port.

4.2 DOTATIONS ET REPRISES AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS

	Du 01/04/2012	Du 01/04/2011
	au 30/09/2012	au 30/09/2011
Dot. et rep. aux amortissements des immobilisations	(418)	(391)
Dot. et rep. aux provisions pour dépréciation des stocks	(100)	(42)
Dot. et rep. aux prov. pour dépréc. des créances clients	(51)	31
Dot. et rep. aux prov. pour dépréc. de compte courant	(1)	(1)
Dot. et rep. aux provisions pour garantie clients	(15)	(12)
Dot. et rep. aux provisions pour bons d'achat distribués	9	8
Dotations et reprises risque salariés	(14)	0
Dotations et reprises diverses	0	0
Total dotations et reprises aux amort. et aux provisions	(589)	(407)

Les chiffres en (-) correspondent à une charge.

4.3 RESULTAT FINANCIER

Ce poste se décompose comme suit :

	Du 01/04/2012	Du 01/04/2011
	au 30/09/2012	au 30/09/2011
Intérêts des emprunts	(9)	(13)
Intérêts bancaires	(24)	(24)
Commissions de financement	(13)	(19)
Coût de l'endettement financier	(46)	(56)
Charges et produits nets/cessions VMP	0	2
Pertes et gains de change	(30)	(69)
Autres charges et produits financiers	0	4
Autres charges et produits financiers	(27)	(63)
Résultat financier	(73)	(119)

4.4 IMPOT

Ce poste se décompose comme suit :

Du 01/04/2012 au 30/09/2012 1 073	Du 01/04/2011 au 30/09/2011 1 000
(777)	(644)
(14)	(2)
1 864	1 646
33,33%	33,33%
(621)	(549)
(10)	(16)
(116)	(88)
0	12
(37)	0
6	(4)
(777)	(644)

Par cohérence avec le traitement de taxes analogues au regard de la norme IAS 12, la CVAE est comptabilisée en « impôt sur le résultat ».

4.5 CONVENTION D'INTEGRATION FISCALE

Les sociétés LDLC.COM, HARDWARE.FR et TEXTORM bénéficient du régime des groupes de sociétés depuis le 1er avril 2004.

Au 1er avril 2012, la société PLUGSQUARE est sortie du périmètre d'intégration fiscale suite à sa fusion.

5 AUTRES NOTES ANNEXES

5.1 REMUNERATIONS

	Du 01/04/2012	Du 01/04/2011
	au 30/09/2012	au 30/09/2011
Membres du directoire	657	416
Membres du conseil de surveillance	19	19

5.2 ENGAGEMENTS HORS BILAN

Couverture de change (voir note 3.9)

La BNP PARIBAS s'est portée caution solidaire de LDLC.COM en faveur de Monsieur CHANCEL – Administrateur de sociétés – à hauteur de 305 milliers d'euros pour garantir le paiement des loyers de la boutique de Paris.