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M&A Activity • Jan 3, 2013

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 3 janvier 2013

PPR entre en négociations exclusives avec Alpha Private Equity Fund 6 en vue de la cession par Redcats de Cyrillus et Vertbaudet

PPR annonce que Redcats a reçu une offre ferme de la part d'Alpha Private Equity Fund 6 (« APEF 6 ») pour l'acquisition de son pôle Enfants-Famille, composé des marques Cyrillus et Vertbaudet, pour une valeur d'entreprise de 119 millions d'euros. Sur cette base, PPR a consenti à APEF 6 une exclusivité de négociation dans la perspective de réaliser cette transaction.

APEF 6 est un fonds d'investissement spécialisé dans l'acquisition et le développement de sociétés de taille intermédiaire, accompagnant notamment des projets de cessions de filiales de grands groupes, en s'appuyant sur leur management.

Cette opération placerait Cyrillus et Vertbaudet en excellente position pour tirer pleinement parti de leur potentiel et poursuivre ainsi leur développement.

La cession par Redcats de son pôle Enfants-Famille constituerait une étape supplémentaire dans la transformation de PPR en un leader mondial de l'habillement et des accessoires, présent dans le Luxe et le Sport & Lifestyle.

Cette transaction reste notamment soumise à l'information et à la consultation des instances représentatives du personnel concernées et à l'approbation des autorités de la concurrence. Elle devrait être conclue dans les prochains mois.

A propos d'Alpha Private Equity Fund 6 ("APEF 6")

APEF 6 est un fonds spécialisé dans les LBO et le capital développement, ciblant des entreprises de taille moyenne (valeur comprise entre 50 et 500 M€) en France, en Italie, au Benelux, et en Suisse. APEF 6 accompagne les dirigeants de sociétés en croissance, ayant des positions stratégiques fortes sur leurs marchés. Il s'agit en général d'entreprises familiales ou de « spin-offs » de grands groupes.

A propos de PPR

Le Groupe PPR développe le potentiel de croissance d'un ensemble cohérent de très grandes marques de Luxe et de Sport & Lifestyle spécialisées dans l'habillement et les accessoires. Présent dans plus de 120 pays, PPR a réalisé en 2011 un chiffre d'affaires de 12,2 milliards d'euros et rassemblait près de 47 000 collaborateurs au 31 décembre. L'action PPR est cotée à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP).

Retrouvez Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, Alexander McQueen, Balenciaga, Brioni, Stella McCartney, Sergio Rossi, Boucheron, Girard-Perregaux, JeanRichard, Puma, Volcom, Cobra, Electric, Tretorn et Fnac sur ppr.com.

Contact APEF 6

Site internet : www.ppr.com

Presse :	Patricia Desquesnes	+352 27 47 07 28	patricia@alphape.com
Contacts PPR
Presse :	Paul Michon	01 45 64 63 48	pmichon@ppr.com
	Hélène Saint-Raymond	01 45 64 61 20	hsaint-raymond@ppr.com
Analystes/Investisseurs :	Alexandre de Brettes	01 45 64 61 49	adebrettes@ppr.com
	Edouard Crowley	01 45 64 63 28	ecrowley@ppr.com