Linz Textil Holding AG

Quarterly Report • Nov 5, 2015

Aktionärsbrief 3/15 BErIcHT üBEr dAS 3. QuArTAL 2015

LINZ TEXTIL HoLdINg Ag

AktienkApitAl

Das Grundkapital der Linz Textil Holding AG beträgt EUR 6,0 Mio. und setzt sich unverändert aus 300.000 Stückaktien zusammen. Der Kurs je Aktie lag per 30.09.2015 bei EUR 300,00 gegenüber dem Kurswert von EUR 394,00 zum Stichtag 31.12.2014.

AllGeMeine WirtsCHAftslAGe

Die globale Konjunkturentwicklung verliert zunehmend an Dynamik. Eine Abkühlung der wirtschaftlichen Entwicklung zeigt sich etwa in China und auch verstärkt in den wirtschaftlichen Schwellenländern. In der Eurozone wird weiterhin versucht, mittels lockerer Geldpolitik stimulierend auf die Konjunkturentwicklung zu wirken. Die anhaltende Unsicherheit bezüglich der Entwicklung wirtschaftlicher Rahmenbedingungen führt zu einer verhaltenen Investitionstätigkeit der Unternehmen. Mangels positiver Impulse bleibt auch die Lage am Arbeitsmarkt angespannt.

eiGene GesCHäftsentWiCklUnG

Der Gesamtumsatz der Linz Textil-Gruppe betrug zum Ende des 3. Quartals 2015 EUR 86,8 Mio. gegenüber EUR 90,6 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Dieser Umsatzrückgang um rund EUR 3,8 Mio. bzw. 4,2 % ist vor allem durch die in der ersten Jahreshälfte verstärkt erfolgte Investitionstätigkeit in der Spinnerei Landeck begründet. Die in diesem Zusammenhang notwendigen Umstellungs- und Adaptierungsarbeiten machten eine vorübergehende Reduktion der Produktionskapazität notwendig.

Einmalige und nicht operative Sondereffekte haben die Ertragslage empfindlich belastet und dies hat zum 30.09.2015 zu einem negativen Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) in Höhe von TEUR -1.115 geführt. Zu diesen Sondereffekten gehören, neben den bereits erwähnten vorübergehenden Kapazitätsanpassungen am Standort Spinnerei Landeck, auch die umfassenden Instandhaltungsarbeiten im Bereich der Gebäudeinfrastruktur am Standort der Spinnerei Linz. Die diesbezüglich bereits im 2. Quartal 2015 in Angriff genommenen Maßnahmen setzten sich auch im 3. Quartal 2015 fort. Zusätzlich haben sich die angefallenen Abbruch- und Rekultivierungskosten im Zusammenhang mit der Immobilienentwicklung am ehemaligen Betriebsstandort Reutte negativ auf die Ertragslage in den ersten drei Quartalen 2015 ausgewirkt. Wiederrum positive Ergebnisbeiträge aus dem Wertpapierportfolio haben dazu geführt, dass zum 30.09.2015 ein positives Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 710 ausgewiesen werden kann.

Die Bilanzsumme per 30.09.2015 beträgt EUR 115,0 Mio. und hat sich gegenüber dem Wert zum 31.12.2014 um rund EUR 5,2 Mio. vermindert. Die Eigenkapitalquote in Höhe von 72,9 % weist weiterhin einen soliden Wert aus.

inVestitionen

Wie in den vorangegangenen Quartalen berichtet, steht die Investitionstätigkeit im Jahr 2015 ganz im Zeichen der Großinvestition im Bereich der ultrafeinen Baumwollgarne in der Spinnerei Landeck. Mit Ende des 3. Quartals konnte diese umfassende konzeptionelle Neuausrichtung planmäßig umgesetzt und finalisiert werden. Die neu installierten hochmodernen Produktionsanlagen mit einem Investitionsvolumen von rund EUR 12 Mio. haben ihre Testläufe positiv absolviert und zu Beginn des 4. Quartals ihren Vollbetrieb aufgenommen.

MitArbeiter

Zum Ende des 3. Quartals 2015 waren in der Linz Textil-Gruppe 619 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter beschäftigt. Im Vergleich mit dem Mitarbeiterstand von 612 Personen zum Halbjahr 2015 hat sich die Zahl der Beschäftigten leicht erhöht.

AUsbliCk

Das im Jahr 2014 eingeleitete umfassende Restrukturierungskonzept wurde bis zum Sommer 2015 in vollem Umfang umgesetzt. Mit Blick auf das 4. Quartal 2015 zeigen sich bereits positive Auswirkungen im Sinne besserer Kosteneffizienz. Die Ankündigung des Rohstofflieferanten Lenzing AG, ab dem Jahr 2016 die Belieferung mit dem Rohstoff "Zellwolle glänzend" stark zu reduzieren, stellt die Linz Textil-Gruppe vor große Herausforderungen und macht erhebliche Anpassungsmaßnahmen in der Unternehmensstruktur notwendig. Konzepte hinsichtlich Erschließung alternativer Versorgungsmöglichkeiten befinden sich derzeit noch im Status eingehender Evaluierung. Diese für die Linz Textil neue Situation kann als schwierig, aber beherrschbar bezeichnet werden.

Aus derzeitiger Sicht kann für das Jahr 2015 von einem positiven Jahresergebnis ausgegangen werden, da die außerordentlichen Aufwendungen im nicht operativen Bereich weitestgehend in den ersten neun Monaten angefallen und bereits in der Ergebnisrechnung für diesen Zeitraum enthalten sind.

Der Vorstand

bilAnZVerGleiCH	30. 9. 2015		30. 9. 2014		31. 12. 2014
	teUr	%	teUr	%	teUr	%
Langfristige Vermögenswerte	69.205	60,2	83.260	62,4	76.116	63,3
Kurzfristige Vermögenswerte	45.761	39,8	50.090	37,6	44.118	36,7
bilanzsumme	114.966	100,0	133.350	100,0	120.234	100,0
Eigenkapital	83.828	72,9	99.794	74,8	97.775	81,3
Lang- u. kurzfristige Verbindlichkeiten	31.138	27,1	33.556	25,2	22.459	18,7
bilanzsumme	114.966	100,0	133.350	100,0	120.234	100,0
konZern-GesAMterGebnis	1. 1. - 30. 9. 2015		1. 1. - 30. 9. 2014
reCHnUnG 1.1. - 30.9.2015	teUr	%	teUr	%
umsatzerlöse	86.825		90.624
Veränderung des Bestands an fertigen und
unfertigen Erzeugnissen	253		-3.039
Sonstige betriebliche Erträge	2.628		3.262
betriebsleistung	89.707	100,0	90.847	100,0
Aufwendungen für Material und sonstige
bezogene Herstellungsleistungen	-54.563		-53.613
Personalaufwand	-18.258		-19.080
Abschreibungen	-6.111		-6.756
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-11.889		-11.137
ergebnis vor Zinsen und steuern (ebit)	-1.115	-1,2	261	0,3
finanzergebnis	1.824		831
ergebnis vor steuern (ebt)	710	0,8	1.092	1,2
Steuern vom Einkommen	-134		-680
GEWINN	576	0,6	412	0,5
Beträge, die in künftigen Perioden nicht ergebniswirksam werden
versicherungsmathematische gewinne und Verluste	0		-402
Ertragsteuern	0		101
Beträge, die in künftigen Perioden möglicherweise ergebniswirksam werden
unterschied aus Währungsumrechnung	245		359
zur Veräußerung verfügbare Finanzinstrumente
Marktwertanpassung	-1.194		-2.450
umgliederung in den gewinn/Verlust der Periode	-1.697		-975
Ertragsteuern	723		857
sonstiges ergebnis der periode	-1.923		-2.510
Gesamtergebnis nach steuern	-1.347		-2.098

4030 Linz Wiener Straße 435 Tel: +43 (732) 3996-0 Fax : +43 (732) 3996-78 E-Mail : holding@linz-textil.at www.linz-textil.at