Interim / Quarterly Report • Dec 4, 2015
Interim / Quarterly Report
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Kapsch TrafficCom
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2014/15 (Wirtschaftsjahr 2014/15): 1. April 2014–31. März 2015 2015/16 H1 (Erstes Halbjahr im Wirtschaftsjahr 2015/16): 1. April –30. September 2015 2015/16 Q2 (Zweites Quartal im Wirtschaftsjahr 2015/16): 1. Juli–30. September 2015
Der Free Cashflow in Höhe von 30,3 Mio. EUR zeigt unverändert die Finanzierungskraft.
nach 4,0 Mio. EUR im Vorjahr auf niedrigem Niveau.
verschuldung den geringsten Wert seit drei Jahren.
Bilanzsumme (in Mio. EUR) und Eigenkapitalquote (in %)
Die Bilanzsumme ging um 7% zurück, die Eigenkapitalquote erhöhte sich auf 44,4%.
Wenn nicht anders angegeben, alle Beträge in Mio. EUR
| Ertragskennzahlen | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 | +/- | 2015/16 Q2 | 2014/15 Q2 | +/- | 2014/15 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 245,0 | 237,4 | 3% | 127,8 | 119,5 | 7% | 456,4 |
| EBITDA | 35,7 | 38,0 | -6% | 18,8 | 33,3 | -43% | 61,5 |
| EBITDA-Marge (in %) | 14,6 | 16,0 | 14,7 | 27,9 | 13,5 | ||
| EBIT | 27,4 | 17,6 | 56% | 14,6 | 16,9 | -14% | 32,7 |
| EBIT-Marge (in %) | 11,2 | 7,4 | 11,4 | 14,2 | 7,2 | ||
| Ergebnis vor Steuern | 24,8 | 9,5 | 161% | 9,7 | 6,8 | 43% | 19,9 |
| Periodenergebnis | 19,2 | 0,9 | >500% | 7,8 | 0,6 | >500% | 11,4 |
| Periodenergebnis, den Anteilseignern | |||||||
| zurechenbar | 16,7 | -3,5 | — | 6,9 | -2,8 | — | 3,6 |
| Ergebnis je Aktie 1 (in EUR) |
1,28 | -0,27 | — | 0,53 | -0,21 | — | 0,28 |
| Free Cashflow2 | 30,3 | 25,5 | 19% | 15,6 | -7,4 | — | 68,2 |
| Investitionen3 | 2,9 | 4,0 | -26% | 1,4 | 2,9 | -53% | 8,4 |
| Mitarbeiter 4 | 3.447 | 3.533 | -2% | 3.447 | 3.533 | -2% | 3.545 |
| On-Board Units (in Mio. Stück) | 4,60 | 3,25 | 42% | 2,27 | 1,68 | 35% | 7,42 |
| Geschäftssegmente | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 | +/- | 2015/16 Q2 | 2014/15 Q2 | +/- | 2014/15 |
| Road Solution Projects (RSP) | |||||||
| Umsatz (Anteil am Gesamtumsatz) | 38,2 (15,6%) |
37,9 (16,0%) |
1% | 23,3 (18,2%) |
13,5 (11,3%) |
73% | 60,2 (13,2%) |
| EBIT (EBIT-Marge) | -9,2 (-23,9%) | -23,7 (-62,6%) | 61% | -2,0 (-8,6%) |
-11,3 (-83,7%) | 82% | -50,7 (-84,4%) |
| Services, System Extensions, | |||||||
| Components Sales (SEC) | |||||||
| Umsatz (Anteil am Gesamtumsatz) | 194,2 (79,3%) |
187,2 (78,8%) |
4% | 97,7 (76,4%) |
100,2 (83,9%) |
-2% | 372,6 (81,6%) |
| EBIT (EBIT-Marge) | 35,6 (18,3%) |
40,2 (21,5%) |
-12% | 16,1 (16,5%) |
27,3 (27,2%) |
-41% | 82,2 (22,1%) |
| Others (OTH) | |||||||
| Umsatz (Anteil am Gesamtumsatz) | 12,5 (5,1%) |
12,3 (5,2%) |
2% | 6,8 (5,3%) |
5,7 (4,8%) |
19% | 23,6 (5,2%) |
| EBIT (EBIT-Marge) | 1,0 (8,0%) |
1,0 (8,4%) |
-4% | 0,5 (7,9%) |
0,9 (16,4%) |
-43% | 1,3 (5,4%) |
| Regionen | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 | +/- | 2015/16 Q2 | 2014/15 Q2 | +/- | 2014/15 |
| Österreich5 | 18,8 (8%) |
18,0 (8%) |
5% | 9,8 (8%) |
9,3 (8%) |
6% | 38,2 (8%) |
| Europa 5 | 128,3 (52%) |
125,7 (53%) |
2% | 68,9 (54%) |
63,3 (53%) |
9% | 234,0 (51%) |
| Amerika 5 | 52,4 (21%) |
43,0 (18%) |
22% | 26,3 (21%) |
19,7 (17%) |
33% | 92,6 (20%) |
| Restliche Welt 5 | 45,4 (19%) |
50,7 (21%) |
-10% | 22,8 (18%) |
27,2 (23%) |
-16% | 91,6 (20%) |
| Bilanzkennzahlen | 30. Sep. 2015 | 30. Sep. 2014 | +/- | 31. März 2015 | |||
| Bilanzsumme | 491,9 | 526,6 | -7% | 515,6 | |||
| Eigenkapital 6 | 218,6 | 214,8 | 2% | 219,4 | |||
| Eigenkapitalquote 6 (in %) |
44,4 | 40,8 | 42,5 | ||||
| Nettoverschuldung | -19,1 | -75,9 | 75% | -35,9 | |||
| Eingesetztes Kapital | 340,0 | 361,5 | -6% | 357,3 | |||
| Nettoumlaufvermögen | 202,4 | 204,7 | -1% | 209,9 | |||
| Börsekennzahlen | 2015/16 H1 | 2015/16 Q1 | +/- | 2014/15 | |||
| Anzahl der Aktien7 (in Mio.) |
13,0 | 13,0 | 0% | 13,0 | |||
| Streubesitz 7 (in %) |
36,7 | 36,9 | 36,9 | ||||
| Ø Handelsvolumen8 (in Aktien) |
23.832 | 23.917 | 0% | 27.574 | |||
| Schlusskurs der Aktie 7 (in EUR) |
29,29 | 22,20 | 32% | 23,85 | |||
| Börsekapitalisierung7 | 380,77 | 288,54 | 32% | 309,99 | |||
| Performance der Aktie (in %) | 22,8 | -6,9 | -40,4 |
1 Ergebnis je Aktie bezogen auf 13,0 Mio. Aktien, berechnet aus dem Periodenergebnis, das den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar ist
2 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen aus Geschäftstätigkeit (exkl. Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen) zuzüglich Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 3 Investitionen aus Geschäftstätigkeit (exkl. Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften und
Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen)
4 H1 und Q2 jeweils zum 30. September; 2014/15 zum 31. März 2015
5 Umsatz (Anteil am Gesamtumsatz in %); Europa exkl. Österreich
6 inkl. nicht beherrschender Anteile
7 H1 zum 30. September 2015; Q1 zum 30. Juni 2015; zusätzliche Information zur Aktie siehe Seite 6
8 durchschnittliches tägliches Handelsvolumen (Doppelzählung)
im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 hat die Kapsch TrafficCom Group sowohl operativ als auch in strategischer Hinsicht vieles erreicht. Das Programm 2020, genauer gesagt das Projekt "Top Fit" zur Steigerung der Ertragskraft und die Adaption unserer Strategie waren wesentliche Schritte für die Stärkung unserer Ertragsbasis und für unser zukünftiges Wachstum. Die Projekterfolge der vergangenen Monate spiegeln unsere Strategie wider, und die Halbjahresergebnisse zeigen, dass auch das Projekt "Top Fit" erfolgreich verläuft.
Projekte und Märkte. Während wir die bestehenden Errichtungsprojekte konsequent fortgeführt haben, konnten wir im Berichtszeitraum auch bedeutende neue Projekte gewinnen. Besonders erfreulich ist der Zuschlag für die grenzübergreifende Ausschreibung des Programmes "CHARM", den wir im August von der niederländischen und im Oktober von der englischen Straßenbehörde erhalten haben. Wir werden für beide Länder ein Advanced Traffic Management System, also ein Verkehrsmanagementsystem der neuesten Generation liefern und installieren. Es ermöglicht
die Integration bestehender Infrastruktur, aber auch zukünftiger Anwendungen und Technologien. Mit diesem System erreicht die Kapsch TrafficCom Group eine weltweit anerkannte Position bei Verkehrsmanagementsystemen (TMS), wie wir sie auch bei elektronischer Mauteinhebung (ETC) haben.
In Weißrussland wurden wir zudem im August mit der Erweiterung des bestehenden landesweiten Mautsystems beauftragt. In Chile konnte Kapsch TrafficCom im ersten Halbjahr gleich mehrere Aufträge gewinnen, eine der neuen Maut-Teilstrecken auf der berühmten Panamericana wird auch mit einem Intelligent Transportation System (ITS) ausgerüstet.
Nachdem wir im Juli ein Zufahrtssystem in der italienischen Stadt Prato in Betrieb genommen haben, wurden wir Ende Oktober mit einem Traffic Management System für die tschechische Hauptstadt Prag beauftragt. Beide Systeme spiegeln den Bedarf an Stadtlösungen wider und bestätigen unsere Strategie, das heutige Kerngeschäft von Autobahnen in Richtung Stadt zu erweitern.
In den USA erhielt Kapsch TrafficCom im ersten Quartal dieses Jahres erstmals einen Auftrag für eine End-to-End-Lösung, für die Ohio River Bridges. Wir haben es somit auch in diesem Markt geschafft, als Komplettanbieter wahrgenommen zu werden. Diese Referenz eröffnet uns neue Potenziale am US-Markt.
Die Betriebsprojekte lieferten im Berichtszeitraum einen stabilen Umsatzbeitrag. Das System in Polen, bereits heute unser größtes Mautsystem, wird zudem nochmals erweitert. Erfreulich entwickelte sich im ersten Halbjahr auch der Verkauf von On-Board Units. Nach zeitlichen Verschiebungen im Vorjahr war ein deutlicher Aufwärtstrend ersichtlich und die Verkaufszahlen erreichten wieder das hohe Niveau von vor zwei Jahren.
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Der Umsatz der Kapsch TrafficCom Group betrug im ersten Halbjahr 245,0 Mio. EUR und lag somit um 3% über dem Vorjahreswert. Das EBIT, das im Vorjahr aufgrund von Einmaleffekten einen sehr hohen Wert auswies, stieg im Berichtszeitraum erneut überproportional an. Mit dem EBIT-Wachstum um 56% auf 27,4 Mio. EUR können wir daher sehr zufrieden sein. Wir führen es einerseits auf den Umsatzmix mit einem starken On-Board-Unit-Geschäft zurück, andererseits bestätigt es bereits die Erfolge unserer Kosteneinsparungen. Die EBIT-Marge liegt für das erste Halbjahr bei 11,2% und damit im Rahmen der von uns angestrebten Profitabilität.
Die Bilanzkennzahlen zeigen das Potenzial der Kapsch TrafficCom Group für die zukünftigen Vorhaben und Projekte. Die Eigenkapitalquote stieg auf 44,4%, die Nettoverschuldung wurde weiter reduziert und die liquiden Mittel nahmen zu. Der Free Cashflow für das erste Halbjahr beträgt 30,3 Mio. EUR.
Programm 2020 und Strategie. Ein wesentliches Element des Programmes 2020, das wir im Vorjahr initiiert haben, war die Adaption der Kapsch TrafficCom Strategie, die wir schließlich im April dieses Jahres vorstellen konnten. Sie setzt zunächst drei Prioritäten: 1. operative Exzellenz, 2. die Stärkung und Absicherung des Kerngeschäftes und 3. den Aufbau des Geschäftes mit Intelligent Mobility Solutions (IMS).
Das erste Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 bestätigt projektseitig, aber auch ergebnisseitig, dass wir am richtigen Weg sind.
Ich möchte Ihnen auch unseren neuen Chief Technology Officer Alexander Lewald vorstellen, der seit 1. November den Vorstand der Kapsch TrafficCom AG komplettiert. Herr Lewald bringt unter anderem wesentliche technologische Expertise, auch im Bereich IMS, mit. Wir freuen uns sehr, dass wir ihn für unser Unternehmen gewinnen konnten.
Ausblick. Im zweiten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres werden wir die bestehenden und neu gewonnenen Projekte zielgerichtet entwickeln. Der Systemausbau in Weißrussland und in Polen wird einen wesentlichen Beitrag zu Umsatz und Ergebnis leisten. In Slowenien haben wir unser Angebot abgegeben und warten auf die Entscheidung. Zudem rechnen wir mit weiteren Ausschreibungen und Auftragsentscheidungen: In Österreich läuft zurzeit die Neuausschreibung des Mautsystems, in der Tschechischen Republik ist eine Ausschreibung in Vorbereitung. Ein weiteres Großprojekt ist in den USA in der Angebotsphase. In konkreten Gesprächen sind wir auch bezüglich eines landesweiten Projektes in einer ähnlichen Struktur, wie wir dies bereits erfolgreich in Weißrussland umgesetzt haben.
Ein Schwerpunkt wird auch die kontinuierliche Umsetzung unserer Strategie sein, mit organisatorischen Anpassungen und konkreten nächsten Schritten. Die Kosteneinsparungen des Projektes "Top Fit" werden bis zum Ende des Wirtschaftsjahres vollumfänglich sichtbar sein.
Auf Basis des vielversprechenden Halbjahresergebnisses gehen wir davon aus, dass die Kapsch TrafficCom Group wie erwartet bei einem stabilen Umsatzniveau im laufenden Geschäftsjahr mit dem Kerngeschäft eine EBIT-Marge von rund 10% erreichen wird. Diese Größenordnung gibt uns ausreichend Freiraum für weitere Zukunftsinvestitionen – wie die Entwicklung des Smart-Parking-Geschäftes mit Streetline.
Mit freundlichen Grüßen
Georg Kapsch Vorstandsvorsitzender
Die Kapsch TrafficCom Aktie notiert an der Wiener Börse und ist in den österreichischen Indizes ATX Prime, ATX Global Players und in dem Nachhaltigkeitsindex VÖNIX enthalten.
Nach dem starken Kursrückgang im vergangenen Geschäftsjahr konnte die Aktie im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 wieder deutlich an Boden und Wert gewinnen. Einem volatilen ersten Quartal folgte ein überproportionaler Aufwärtstrend im zweiten Quartal. Zum Ende des ersten Halbjahres am 30. September 2015 schloss die Aktie bei 29,29 EUR, um 23% höher als zu Beginn des Geschäftsjahres. Das internationale Börsenumfeld entwickelte sich in
den vergangenen sechs Monaten deutlich schwächer. Der ATX-Prime-Index gab wie auch außereuropäische Vergleichsindizes um rund 10% nach, andere europäische Indizes verloren zum Teil deutlich stärker an Wert.
Die Anzahl der Aktien beträgt 13 Mio. Stück. Die KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH hält 63,3% der Aktien. Die übrigen 36,7% befinden sich im Streubesitz, wovon nach Information des Unternehmens rund 5,4% seit Anfang Juli 2015 im Besitz von The Bank of New York Mellon Corporation sowie deren verbundenen Unternehmen sind. Die Börsenkapitalisierung bezogen auf den Schlusskurs der Aktie von 29,29 EUR betrug zu Ende des ersten Halbjahres 380,8 Mio. EUR.
Kursentwicklung im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 (Kapsch TrafficCom und ATX-Prime-Index)
Schlusskurs der Kapsch TrafficCom Aktie und Schlusswert des ATX-Prime-Index am 31. März 2015 jeweils auf 100 indexiert
| Informationen zur Aktie | Investor Relations Officer | Marcus Handl |
|---|---|---|
| Aktionärstelefon | +43 50 811 1120 | |
| [email protected] | ||
| Website | www.kapschtraffic.com | |
| Börseplatz | Wien, Prime Market | |
| ISIN | AT000KAPSCH9 | |
| Börse-Kürzel | KTCG | |
| Reuters | KTCG.VI | |
| Bloomberg | KTCG AV | |
| Finanzkalender | 24. Februar 2016 | Zwischenbericht Wirtschaftsjahr (WJ) 2015/16 Q3 |
| 16. Juni 2016 | Vorläufiges Ergebnis WJ 2015/16 | |
| 07. September 2016 | Ordentliche Hauptversammlung für WJ 2015/16 |
Kapsch TrafficCom adressiert den Markt für Intelligent Transportation Systems (ITS). ITS sind Systeme, in denen Informations- und Kommunikationstechnologien zur Anwendung kommen, die den Transport einschließlich Infrastruktur, Fahrzeug, Benutzer und Industrie unterstützen und optimieren. Der Markt untergliedert sich in drei Produktsegmente:
Der ITS-Markt wächst gemäß der Studie "Intelligent Transportation Systems – A global strategic business report" von Global Industry Analysts (April 2014) zwischen 2012 und 2020 voraussichtlich mit durchschnittlich 8,7% pro Jahr und soll 2020 ein weltweites Volumen von 26,3 Mrd. USD erreichen, wovon auf ETC mit 7,8 Mrd. USD ein Anteil von 29,5% entfallen soll. Für ETC wird mit einer jährlichen Steigerung von 11,5% das stärkste Wachstum aller Produktsegmente erwartet. Geschäftschancen ergeben sich dabei insbesondere durch folgende Entwicklungen:
Im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres 2015/16 (2015/16 H1) erreichte der Umsatz der Kapsch TrafficCom Group 245,0 Mio. EUR und lag damit leicht über dem Vergleichswert des Vorjahres (2014/15 H1: 237,4 Mio. EUR). In allen drei Segmenten – Road Solution Projects (RSP) sowie Services, System Extensions, Components Sales (SEC) und Others (OTH) – wurde der Umsatz im Vorjahresvergleich gesteigert.
Detailliert betrachtet entwickelten sich die einzelnen Segmente im ersten Halbjahr wie folgt:
Die Beiträge aus dem südafrikanischen Betriebsprojekt waren vergleichsweise geringer, da im Vorjahr ein Einmaleffekt durch die Vergütung jener Kosten enthalten war, die im Zeitraum der Aufrechterhaltung der Betriebsbereitschaft angefallen sind. Der technische und kommerzielle Betrieb des landesweiten Systems in der Tschechischen Republik, das Betriebsprojekt in Polen, der technische Betrieb einschließlich Wartung des landesweiten Systems in Österreich sowie das technische und kommerzielle Betriebsprojekt in Weißrussland lieferten unverändert stabile Umsatzbeiträge.
Die Anzahl der verkauften On-Board Units betrug 4,60 Mio. Stück (2014/15 H1: 3,25 Mio. Stück) und erhöhte sich damit um 1,35 Mio. Stück. Steigerungen wurden insbesondere in Nordamerika, Frankreich und Thailand verzeichnet, hingegen lagen die Verkaufszahlen in Chile unter jenen des Vergleichszeitraumes.
¾ Im Segment Others (OTH) betrug der Umsatz im ersten Halbjahr 2015/16 12,5 Mio. EUR (2014/15 H1: 12,3 Mio. EUR). Positiv zum Segmentumsatz beigetragen haben die Umsätze aus dem nicht-ITS-relevanten Geschäft der KTC USA Inc., im Wesentlichen aus der Betriebsüberwachung von Umwelteinrichtungen in den USA und in Australien. Die Produktion und Zulieferung für das GSM-R-Projekt der Kapsch CarrierCom blieb hinter der Vorjahresperiode zurück.
Die Kapsch TrafficCom Group wies im ersten Halbjahr des laufenden Geschäftsjahres ein Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) von 27,4 Mio. EUR aus, das signifikant höher war als im Vergleichszeitraum des Vorjahres (2014/15 H1: 17,6 Mio. EUR). Die EBIT-Marge lag somit bei 11,2% (2014/15 H1: 7,4%). Nach Segmenten betrachtet stellte sich die Ergebnisentwicklung im ersten Halbjahr wie folgt dar:
Das Finanzergebnis verbesserte sich von -8,2 Mio. EUR im Vergleichszeitzaum des Vorjahres auf -2,7 Mio. EUR. Die Finanzerträge stiegen von 5,9 Mio. EUR auf 8,0 Mio. EUR, im Wesentlichen aufgrund des erzielten Gewinnes aus dem Verkauf von Wertpapieren in Höhe von 3,4 Mio. EUR (2014/15 H1: 0,0 Mio. EUR). Die Finanzaufwendungen verringerten sich von -14,2 Mio. EUR auf -10,7 Mio. EUR, obwohl die noch nicht realisierten Fremdwährungsverluste auf -6,1 Mio. EUR (2014/15 H1: 0,0 Mio. EUR) zunahmen. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres war eine Wertminderung der Q-Free ASA in Höhe von 12,2 Mio. EUR im Zusammenhang mit der fortgesetzten nachteiligen Kursentwicklung in den Finanzaufwendungen erfasst worden.
Das Periodenergebnis konnte signifikant von 0,9 Mio. EUR auf 19,2 Mio. EUR gesteigert werden. Insbesondere der Anteil, der den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar ist, erhöhte sich auf 16,7 Mio. EUR (2014/15 H1: -3,5 Mio. EUR). Damit weist die Kapsch TrafficCom Group ein deutlich positives Ergebnis je Aktie in Höhe von 1,28 EUR (2014/15 H1: -0,27 EUR) aus.
Zum Stichtag 30. September 2015 verringerte sich die Bilanzsumme gegenüber dem Ende des Wirtschaftsjahres 2014/15 auf 491,9 Mio. EUR (31. März 2015: 515,6 Mio. EUR). Das Eigenkapital lag mit 218,6 Mio. EUR nur geringfügig unter dem Vergleichswert am 31. März 2015 von 219,4 Mio. EUR. Somit verbesserte sich die Eigenkapitalquote der Kapsch TrafficCom Group von 42,5% zum 31. März 2015 auf 44,4% zum 30. September 2015.
Die größte Veränderung bei den Aktiva der Bilanz fand in den langfristigen Vermögenswerten statt. Die sonstigen langfristigen Vermögenswerte reduzierten sich durch die vertraglich vereinbarten Rückzahlungen aus dem weißrussischen Errichtungsprojekt um 15,3 Mio. EUR – von den insgesamt 36 Monatsraten wurden vertragskonform bereits 25 Raten durch den Kunden beglichen. Bei den kurzfristigen Vermögenswerten verringerten sich im Wesentlichen die sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte aufgrund des Verkaufes von Wertpapieren um 5,3 Mio. EUR.
Auf der Passivseite der Bilanz gab es die größte Veränderung bei den langfristigen Finanzverbindlichkeiten, die sich um 13,9 Mio. EUR reduzierten. Dies steht im Zusammenhang mit dem Rückkauf der Unternehmensanleihe in Höhe von 4,2 Mio. EUR sowie der Rückführung der Finanzierung für die Errichtung des landesweiten elektronischen LKW-Mautsystems in Weißrussland. Bei den kurzfristigen Verbindlichkeiten reduzierten sich die sonstigen Verbindlichkeiten und Abgrenzungen aufgrund der stichtagsbezogenen Abnahme der Steuerverbindlichkeiten um 6,3 Mio. EUR.
Der Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit betrug 33,1 Mio. EUR nach 29,2 Mio. EUR im Vergleichszeitraum des Vorjahres und ist auf das positive Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit sowie die Abnahme der langfristigen Forderungen zurückzuführen. Im Vorjahr spiegelten sich zudem eine erfolgswirksame Rückstellungsauflösung in Höhe von 16,2 Mio. EUR und eine Wertminderung auf einen Firmenwert in Höhe von 12,3 Mio. EUR im Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit wider.
Der Geldfluss aus Investitionstätigkeit war im ersten Halbjahr durch den Verkauf von Wertpapieren sowie den Zugang liquider Mittel aus dem Erwerb der Anteile an Streetline, Inc., USA, mit 5,2 Mio. EUR positiv.
Der Free Cashflow war mit 30,3 Mio. EUR (2014/15 H1: 25,5 Mio. EUR) ebenfalls positiv. Die Abnahme der langund kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten durch den Rückkauf der Unternehmensanleihe, Rückführungen von Projektfinanzierungen sowie die Auszahlung der Dividende für das vergangene Wirtschaftsjahr in Höhe von 13,2 Mio. EUR führten zu einem negativen Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit von -28,7 Mio. EUR. Der Finanzmittelbestand erhöhte sich von 96,8 Mio. EUR zum 31. März 2015 auf 102,3 Mio. EUR zum 30. September 2015. Die Abnahme der langfristigen Finanzverbindlichkeiten und die Zunahme des Finanzmittelbestandes führten zu einem Rückgang der Nettoverschuldung von -35,9 Mio. EUR zum 31. März 2015 auf -19,1 Mio. EUR zum 30. September 2015. Dies entspricht dem niedrigsten Stand seit dem dritten Quartal 2012/13.
Während des ersten Halbjahres gab es keine Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die die Finanzlage oder das Geschäftsergebnis wesentlich beeinflusst haben. Details zu den Geschäften mit nahestehenden Personen und Unternehmen sind im Punkt 17 der Erläuterungen zum verkürzten konsolidierten Zwischenbericht zum 30. September 2015 ersichtlich.
Am 14. April 2015 wurde durch die Verschmelzung mit der neu gegründeten KTC SL Merger Corp., Delaware, USA, eine kontrollierende Mehrheit an der kalifornischen Streetline, Inc., USA, erworben. Streetline ist ein führendes Smart-Parking-Unternehmen, das intelligente Daten und moderne Analytik zur Lösung von Parkplatzproblemen für Endnutzer anbietet.
Die wesentlichen Risikobereiche des Unternehmens sind branchenspezifische Risiken, wie beispielsweise die hohe Volatilität der Umsätze aus Projekten, Risiken der Projektabwicklung sowie langfristige Verträge mit staatlichen Stellen, strategische Risiken, Finanzrisiken, Personalrisiken, rechtliche Risiken sowie IT-Risiken. Wesentliche Schwerpunkte des zentralen Risikomanagements sind das Projektrisikomanagement zur Identifikation und Steuerung der Risiken der Projektabwicklung sowie das Enterprise Risk Management (ERM).
Die Umsätze der Kapsch TrafficCom Group waren in der Vergangenheit stark davon beeinflusst, ob im relevanten Wirtschaftsjahr Errichtungsprojekte im Segment RSP umgesetzt wurden. In diesem Segment nimmt das Unternehmen regelmäßig an Ausschreibungen für die Errichtung und den Betrieb großer elektronischer Maut- und Verkehrsmanagementsysteme teil. Hierbei besteht einerseits das Risiko, dass Ausschreibungen verschoben oder zurückgezogen werden, und andererseits, dass die Kapsch TrafficCom Group mit Angeboten für neue Projekte nicht erfolgreich ist. Auch Folgeumsätze aus dem technischen und kommerziellen Betrieb hängen von der erfolgreichen Teilnahme an Ausschreibungen für Systeme ab.
Im Rahmen der Projektabwicklung kann es zu Terminüberschreitungen und/oder System- und Produktmängeln kommen. Werden die vertraglichen Leistungen nicht erreicht oder Termine überschritten, sind üblicherweise Vertragsstrafen und Schadenersatz, in manchen Fällen auch Schadenersatz für entgangene Mauterlöse zu leisten. Weiters besteht das Risiko, dass die Kapsch TrafficCom Group Projekte nicht zu den vorab kalkulierten Kosten umsetzen kann. Bei zahlreichen Systemen sind staatliche Stellen die Auftraggeber. Einige mehrjährige Verträge umfassen anspruchsvolle Anforderungen hinsichtlich der zu erreichenden Performance der implementierten Systeme, Komponenten und Prozesse. Das Verfehlen dieser Anforderungen kann erhebliche Vertragsstrafen, Schadenersatzpflichten oder Vertragskündigung nach sich ziehen. Andererseits können in einigen Verträgen bei Übererfüllung der Performance-Anforderungen erhebliche Bonuszahlungen lukriert werden.
Eines der strategischen Ziele der Kapsch TrafficCom Group besteht darin, durch organisches Wachstum sowie durch ausgewählte Akquisitionen und Joint Ventures international zu wachsen. In Umsetzung dieser Strategie werden weltweit Unternehmen akquiriert und in die Kapsch TrafficCom Group eingegliedert. Im Zusammenhang mit dieser Expansionsstrategie besteht allerdings eine Reihe von Herausforderungen, um die angestrebten Ziele und Synergien zu erreichen. Darüber hinaus kann es aufgrund von Impairmenttests nach IAS 36 zu Wertminderungen der bilanzierten Firmenwerte kommen.
Aufgrund der zunehmend internationalen Ausrichtung der Gruppe nimmt die Bedeutung von Fremdwährungsrisiken zu. Ein beträchtlicher Teil des Umsatzes bzw. der Kosten wird nicht in Euro, sondern in den Währungen der jeweiligen Landesgesellschaften, insbesondere in CZK, PLN, SEK, USD und ZAR, abgerechnet. Obwohl die Gruppe bestrebt ist, die Fremdwährungsrisiken der einzelnen Aufträge abzusichern, können sich Währungsschwankungen mit Wechselkursverlusten im Konzernabschluss niederschlagen (Transaktionsrisiko). Das Fremdwährungsrisiko ist bei Betriebsprojekten geringer als bei Errichtungsprojekten, da bei ersteren den Betriebsumsätzen in der lokalen Gesellschaft überwiegend Aufwendungen in derselben Währung gegenüberstehen. Darüber hinaus ergeben sich Schwankungen aus der Umrechnung ausländischer Einzelabschlüsse in die Konzernwährung Euro (Translationsrisiko).
Die Kapsch TrafficCom Group wird im zweiten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres die bestehenden und neu gewonnenen Projekte zielgerichtet entwickeln. Der Systemausbau in Weißrussland und in Polen wird einen wesentlichen Beitrag zu Umsatz und Ergebnis leisten. In Slowenien ist die Angebotsabgabe erfolgt und die Entscheidung wird erwartet. Zudem rechnet das Unternehmen mit weiteren Ausschreibungen und Auftragsentscheidungen: In Österreich läuft zurzeit die Neuausschreibung des Mautsystems, in der Tschechischen Republik ist eine Ausschreibung in Vorbereitung. Ein weiteres Großprojekt ist in den USA in der Angebotsphase. In konkreten Gesprächen ist Kapsch TrafficCom auch bezüglich eines landesweiten Projektes in einer ähnlichen Struktur, wie dies bereits erfolgreich in Weißrussland umgesetzt wurde.
Ein Schwerpunkt wird auch die kontinuierliche Umsetzung der Strategie sein, mit organisatorischen Anpassungen und konkreten nächsten Schritten. Die Kosteneinsparungen des Projektes "Top Fit" werden bis zum Ende des Wirtschaftsjahres vollumfänglich sichtbar sein.
Auf Basis des vielversprechenden Halbjahresergebnisses geht das Management davon aus, dass die Kapsch TrafficCom Group wie erwartet bei einem stabilen Umsatzniveau im laufenden Geschäftsjahr mit dem Kerngeschäft eine EBIT-Marge von rund 10% erreichen wird. Diese Größenordnung gibt ausreichend Freiraum für weitere Zukunftsinvestitionen – wie die Entwicklung des Smart-Parking-Geschäftes mit Streetline.
Seit 1. November 2015 verstärkt Dr.-Ing. Alexander Lewald als Chief Technology Officer (CTO) den Vorstand der Kapsch TrafficCom AG. Herr Lewald ist in dieser Funktion für vier Jahre bestellt.
Wien, am 19. November 2015
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Vorsitzender des Vorstandes
André Laux Mitglied des Vorstandes
Dr.-Ing. Alexander Lewald Mitglied des Vorstandes
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wien, am 19. November 2015
Mag. Georg Kapsch Vorsitzender des Vorstandes
André Laux Mitglied des Vorstandes
Dr.-Ing. Alexander Lewald Mitglied des Vorstandes
| Alle Beträge in TEUR E | rläuterungen | 2015/16 Q2 | 2014/15 Q2 | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (5) | 127.839 | 119.451 | 244.964 | 237.420 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 3.175 | 3.230 | 6.481 | 6.298 | |
| Veränderung des Bestandes an Fertigerzeugnissen, unfertigen | |||||
| Erzeugnissen sowie an noch nicht abrechenbaren Leistungen | 2.990 | -1.351 | -371 | 867 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | 187 | 0 | 408 | 0 | |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | -54.867 | -32.054 | -93.458 | -90.648 | |
| Personalaufwand | -35.612 | -33.887 | -74.620 | -70.442 | |
| Aufwand für planmäßige Abschreibungen | -4.210 | -4.009 | -8.339 | -8.117 | |
| Wertminderungen | 0 | -12.342 | 0 | -12.342 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | -24.893 | -22.103 | -47.665 | -45.461 | |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | (5) | 14.609 | 16.934 | 27.400 | 17.577 |
| Finanzerträge | 2.620 | 2.507 | 8.011 | 5.948 | |
| Finanzaufwendungen | -7.572 | -12.629 | -10.698 | -14.164 | |
| Finanzergebnis | -4.951 | -10.122 | -2.687 | -8.216 | |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 83 | 2 | 45 | 140 | |
| Ergebnis vor Steuern | 9.741 | 6.815 | 24.758 | 9.501 | |
| Ertragsteuern | (13) | -1.987 | -6.175 | -5.532 | -8.579 |
| Periodenergebnis | 7.754 | 640 | 19.226 | 922 | |
| Periodenergebnis, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft | 6.918 | -2.758 | 16.675 | -3.513 | |
| Nicht beherrschende Anteile | 837 | 3.398 | 2.551 | 4.435 | |
| 7.754 | 640 | 19.226 | 922 | ||
| Ergebnis je Aktie aus dem Periodenergebnis, das den Anteilseignern der | |||||
| Gesellschaft zurechenbar ist (in EUR) | 0,53 | -0,21 | 1,28 | -0,27 | |
| Sonstiges Ergebnis: | |||||
| Posten, die anschließend ins Periodenergebnis umgegliedert werden: | |||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -1.121 | -4.146 | -1.335 | -4.408 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in einen | |||||
| ausländischen Geschäftsbetrieb | 51 | 2.741 | 1.653 | 3.039 | |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte: | |||||
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Wertänderungen | -5.085 | -1.379 | -4.474 | -2.268 | |
| Umgliederung von kumulierten Nettoverlusten in das Periodenergebnis (Wertminderungen) | 192 | 12.185 | 192 | 12.185 | |
| Umgliederung von kumulierten Nettogewinnen in das Periodenergebnis (Veräußerung | |||||
| von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten) | 0 | 0 | -3.318 | 0 | |
| Steuern betreffend Posten, die ins Periodenergebnis umgegliedert werden | -23 | -744 | 438 | -862 | |
| Summe der Posten, die anschließend ins Periodenergebnis umgegliedert werden | -5.986 | 8.658 | -6.844 | 7.685 | |
| Posten, die anschließend nicht ins Periodenergebnis umgegliedert werden: | |||||
| Umbewertungen von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach | |||||
| Beendigung des Dienstverhältnisses | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Steuern betreffend Posten, die nicht ins Periodenergebnis umgegliedert werden | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Summe der Posten, die anschließend nicht ins Periodenergebnis umgegliedert werden | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern | (14) | -5.986 | 8.658 | -6.844 | 7.685 |
| Gesamtergebnis der Periode | 1.768 | 9.297 | 12.382 | 8.607 | |
| Gesamtergebnis der Periode, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft | 1.098 | 5.890 | 9.970 | 4.149 | |
| Nicht beherrschende Anteile | 669 | 3.408 | 2.412 | 4.457 | |
| 1.768 | 9.297 | 12.382 | 8.607 |
Ergebnis je Aktie bezogen auf 13,0 Mio. Aktien.
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
*) Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterungen | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 |
|---|---|---|---|
| AKTIVA | |||
| Langfristige Vermögenswerte | |||
| Sachanlagen | (6) | 21.198 | 22.393 |
| Immaterielle Vermögenswerte | (6) | 66.880 | 71.250 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen | (7) | 1.882 | 2.014 |
| Sonstige langfristige Finanzanlagen und Beteiligungen | (8) | 18.675 | 23.099 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 12.881 | 28.138 | |
| Latente Steueransprüche | 14.188 | 13.590 | |
| 135.704 | 160.485 | ||
| Kurzfristige Vermögenswerte | |||
| Vorräte | 47.389 | 47.670 | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 206.437 | 205.387 | |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | (8) | 0 | 5.291 |
| Liquide Mittel | 102.339 | 96.765 | |
| 356.165 | 355.113 | ||
| Summe Aktiva | 491.869 | 515.597 | |
| EIGENKAPITAL | |||
| Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar sind | |||
| Grundkapital | (9) | 13.000 | 13.000 |
| Kapitalrücklage | 117.509 | 117.509 | |
| Konzernbilanzgewinn und andere Rücklagen | 80.901 | 77.449 | |
| 211.410 | 207.958 | ||
| Nicht beherrschende Anteile | 7.157 | 11.403 | |
| Summe Eigenkapital | 218.567 | 219.361 | |
| VERBINDLI CHKEITEN |
|||
| Langfristige Verbindlichkeiten | |||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | (10) | 75.131 | 88.985 |
| Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Dienstverhältnisses | (11) | 24.788 | 25.210 |
| Langfristige Rückstellungen | (12) | 1.360 | 1.661 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten | 4.156 | 4.657 | |
| Latente Steuerschulden | 644 | 2.380 | |
| 106.079 | 122.892 | ||
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | |||
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 51.378 | 48.441 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | 59.285 | 65.535 | |
| Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten | 1.846 | 1.174 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | (10) | 46.290 | 48.969 |
| Kurzfristige Rückstellungen | (12) | 8.424 | 9.225 |
| 167.222 | 173.344 | ||
| Summe Verbindlichkeiten | 273.302 | 296.236 | |
| Summe Passiva | 491.869 | 515.597 |
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
| Nicht be | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| herrschende | Summe | |||||
| Den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar | Anteile | Eigenkapital | ||||
| Kapital | Sonstige | Konzern | ||||
| Grundkapital | rücklage | Rücklagen | bilanzgewinn | |||
| Stand 31. März 2014 | 13.000 | 117.509 | -13.713 | 86.004 | 10.310 | 213.110 |
| Dividende | 0 | -6.935 | -6.935 | |||
| Nicht beherrschende Anteile aus der Gründung von | ||||||
| Tochterunternehmen | 5 | 5 | ||||
| Periodenergebnis | -3.513 | 4.435 | 922 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -2.152 | 22 | -2.129 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung | ||||||
| verfügbaren finanziellen Vermögenswerten | 9.814 | 0 | 9.814 | |||
| Stand 30. September 2014 | 13.000 | 117.509 | -6.050 | 82.491 | 7.837 | 214.786 |
| Stand 31. März 2015 | 13.000 | 117.509 | -12.184 | 89.634 | 11.403 | 219.361 |
| Dividende | -6.500 | -6.697 | -13.197 | |||
| Effekte aus dem Erwerb von Anteilen | 0 | 21 | 21 | |||
| Effekte aus dem Erwerb und Verkauf von nicht | ||||||
| beherrschenden Anteilen | -19 | 19 | 0 | |||
| Periodenergebnis | 16.675 | 2.551 | 19.226 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 44 | -139 | -95 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung | ||||||
| verfügbaren finanziellen Vermögenswerten | -6.749 | 0 | -6.749 | |||
| Stand 30. September 2015 | 13.000 | 117.509 | -18.889 | 99.791 | 7.157 | 218.567 |
Die Effekte aus dem Erwerb von Anteilen im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 resultieren aus dem Erwerb der kalifornischen Streetline, Inc. (siehe Erläuterung 15). Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
| Alle Beträge in TEUR | 2015/16 Q2 | 2014/15 Q2 | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 |
|---|---|---|---|---|
| Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | ||||
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 14.609 | 16.934 | 27.400 | 17.577 |
| Berichtigungen um nicht zahlungswirksame Posten und sonstige Überleitungen: | ||||
| Planmäßige Abschreibungen | 4.210 | 4.009 | 8.339 | 8.117 |
| Außerplanmäßige Abschreibungen und Wertminderungen | 0 | 12.342 | 0 | 12.342 |
| Zu-/Abnahme der Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach | ||||
| Beendigung des Dienstverhältnisses | -316 | -86 | -422 | -159 |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen | -445 | 125 | -470 | -34 |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Forderungen und Vermögenswerte | -983 | -1.645 | -2.005 | -3.223 |
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | 6.174 | 10.771 | 19.179 | 19.019 |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | -256 | -123 | -470 | -451 |
| Sonstige (netto) | -2.515 | -294 | 1.707 | 202 |
| 20.478 | 42.033 | 53.259 | 53.390 | |
| Veränderungen des Nettoumlaufvermögens: | ||||
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger | ||||
| Vermögenswerte | 1.898 | -13.625 | -1.062 | 6.120 |
| Zu-/Abnahme der Vorräte | -880 | 2.179 | 281 | 5.336 |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger | ||||
| kurzfristiger Verbindlichkeiten | 3.281 | -12.377 | -5.324 | -10.677 |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen | -318 | -15.988 | -801 | -15.920 |
| 3.981 | -39.811 | -6.906 | -15.141 | |
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 24.459 | 2.223 | 46.353 | 38.249 |
| Zinseinnahmen | 253 | 463 | 567 | 908 |
| Zinsausgaben | -1.240 | -1.219 | -2.571 | -2.427 |
| Nettozahlungen von Ertragsteuern | -6.429 | -6.028 | -11.299 | -7.500 |
| Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 17.043 | -4.561 | 33.050 | 29.230 |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | ||||
| Ankauf von Sachanlagen | -1.295 | -2.480 | -2.844 | -3.490 |
| Ankauf von immateriellen Vermögenswerten | -79 | -436 | -98 | -493 |
| Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen | 0 | -154 | 0 | -362 |
| Cashzugang aus dem Erwerb von Gesellschaften | ||||
| (abzüglich Zahlung für den Erwerb der Gesellschaft) | 0 | 0 | 2.543 | 0 |
| Einnahmen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | -58 | 107 | 233 | 238 |
| Einnahmen aus dem Verkauf von Wertpapieren und Beteiligungen | 40 | 0 | 5.375 | 0 |
| Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit | -1.392 | -2.963 | 5.210 | -4.107 |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | ||||
| An die Aktionäre der Gesellschaft gezahlte Dividende | -6.500 | 0 | -6.500 | 0 |
| An nicht beherrschende Anteile von Konzerngesellschaften gezahlte Dividende | -34 | -186 | -6.697 | -6.935 |
| Zunahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | 427 | 45 | 471 | 90 |
| Abnahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | -5.083 | -5.263 | -14.320 | -10.527 |
| Zunahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | 983 | 934 | 1.875 | 2.233 |
| Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | -1.080 | 0 | -3.571 | -2.600 |
| Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -11.287 | -4.470 | -28.741 | -17.739 |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestandes | 4.364 | -11.994 | 9.518 | 7.384 |
| Entwicklung des Finanzmittelbestandes | ||||
| Anfangsbestand | 100.415 | 77.417 | 96.765 | 57.731 |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestandes | 4.364 | -11.994 | 9.518 | 7.384 |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | -2.441 | 169 | -3.945 | 476 |
| Endbestand | 102.339 | 65.592 | 102.339 | 65.592 |
Die Erläuterungen auf den folgenden Seiten stellen einen integralen Bestandteil des verkürzten konsolidierten Zwischenberichtes dar.
Die Kapsch TrafficCom Group ist ein Anbieter von Intelligent Transportation Systems (ITS).
Die Geschäftstätigkeit der Kapsch TrafficCom Group ist in die folgenden drei Segmente unterteilt:
Das Segment Road Solution Projects befasst sich mit der Errichtung von ITS-Lösungen.
Das Segment Services, System Extensions, Components Sales beschäftigt sich mit dem Verkauf von Dienstleistungen (Wartung und Betrieb) und Komponenten im Bereich ITS-Lösungen.
Das Segment Others umfasst das Nichtkerngeschäft, das von der Tochtergesellschaft Kapsch Components GmbH & Co KG abgewickelt wird. Es handelt sich dabei um Engineering-Lösungen, elektronische Fertigung und Logistikdienstleistungen für verbundene Unternehmen und Drittkunden. Außerdem wird diesem Segment auch das nicht-ITS-relevante Geschäft der Gesellschaft Kapsch TrafficCom USA Inc. zugeordnet. Es handelt sich hierbei um Lösungen, Systeme und Dienstleistungen für die Betriebsüberwachung öffentlicher Verkehrsmittel und Umwelteinrichtungen.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht für das zum 30. September 2015 endende Halbjahr wurde nach IAS 34 Zwischenberichterstattung erstellt und ist nur gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2015 zu lesen.
Beträge werden zum Zweck der Übersichtlichkeit gerundet und soweit nicht anders angegeben in tausend Euro (TEUR) ausgewiesen. Für Berechnungen werden dennoch die genauen Beträge einschließlich nicht dargestellter Ziffern verwendet, sodass dadurch Rundungsdifferenzen auftreten können.
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind grundsätzlich konsistent mit jenen aus dem Konzernabschluss zum 31. März 2015 und in diesem beschrieben.
Im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenbericht für das zum 30. September 2015 endende Halbjahr wurden folgende neue bzw. geänderte IFRSs und IFRICs angewandt:
| Neue/geänderte | Anzuwenden für Geschäftsjahre | |
|---|---|---|
| IFRS s |
beginnend am oder nach dem | |
| IAS 19 | Leistungen an Arbeitnehmer (Änderung) | 1. Jänner 2015 |
| Jährliche Verbesserungen an den IFRS , Zyklus 2010–2012 |
||
| IFRS 2 | Anteilsbasierte Vergütungen | 1. Jänner 2015 |
| IFRS 3 | Unternehmenszusammenschlüsse | 1. Jänner 2015 |
| IFRS 8 | Geschäftssegmente | 1. Jänner 2015 |
| IFRS 13 | Bemessung des beizulegenden Zeitwertes | 1. Jänner 2015 |
| IAS 16 | Sachanlagen | 1. Jänner 2015 |
| IAS 24 | Angaben über nahestehende Unternehmen und Personen | 1. Jänner 2015 |
| IAS 38 | Immaterielle Vermögenswerte | 1. Jänner 2015 |
| Neue/geänderte IFRS s |
Anzuwenden für Geschäftsjahre | |
|---|---|---|
| beginnend am oder nach dem | ||
| Jährliche Verbesserungen an den IFRS , Zyklus 2011–2013 |
||
| IFRS 1 | Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards | 1. Jänner 2015 |
| IFRS 3 | Unternehmenszusammenschlüsse | 1. Jänner 2015 |
| IFRS 13 | Bemessung des beizulegenden Zeitwertes | 1. Jänner 2015 |
| IAS 40 | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 1. Jänner 2015 |
Aus der Anwendung der neuen/geänderten Standards haben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den verkürzten konsolidierten Zwischenbericht ergeben.
Die finanziellen Risiken, denen die Kapsch TrafficCom Group ausgesetzt ist, haben sich gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. März 2015 nicht wesentlich verändert und sind in diesem beschrieben.
| Services, | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2015/16 H1 | Road Solution | System Extensions, | |||
| Alle Beträge in TEUR | Projects | Components Sales | Others | Konzern | |
| Umsatzerlöse | 38.234 | 194.188 | 12.542 | 244.964 | |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | -9.152 | 35.555 | 997 | 27.400 |
| Services, | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2014/15 H1 | Road Solution | System Extensions, | ||
| Alle Beträge in TEUR | Projects | Components Sales | Others | Konzern |
| Umsatzerlöse | 37.887 | 187.186 | 12.347 | 237.420 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | -23.701 | 40.238 | 1.041 | 17.577 |
Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Kunden, die mehr als 10% der Konzernumsätze beigetragen haben, stellt sich wie folgt dar. Darüber hinaus sind die jeweiligen Segmente ersichtlich.
| Alle Beträge in TEUR | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Services, | Services, | |||||
| Road Solution | System Extensions, | Road Solution | System Extensions, | |||
| Umsatz | Projects | Components Sales | Umsatz | Projects | Components Sales | |
| Kunde 1 | 41.222 | x | 39.843 | x | ||
| Kunde 2 | 39.103 | x | 35.714 | x | ||
| Kunde 3 | 25.451 | x | x | 24.513 | x | x |
| Kunde 4 | 21.144 | x | x | 30.623 | x | x |
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 30. Sep. 2014 |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 93.644 | 113.014 |
| Zugänge | 2.941 | 3.983 |
| Zugänge aus Erwerb von Unternehmen | 1.297 | 0 |
| Abgänge | -233 | -224 |
| Abschreibungen, Wertminderungen und sonstige Umgliederungen | -8.339 | -20.459 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -1.231 | 899 |
| Buchwert zum 30. September des Geschäftsjahres | 88.078 | 97.213 |
Die Position "Abschreibungen, Wertminderungen und sonstige Umgliederungen" enthält im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2014/15 eine Wertminderung des Firmenwertes der zahlungsmittelgenerierenden Einheit "Road Solution Projects, Electronic Toll Collection" in Höhe von TEUR 12.342.
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 30. Sep. 2014 |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 2.014 | 1.596 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -176 | 139 |
| Zugänge aus Gründung und Erwerb | 0 | 0 |
| Abgänge | 0 | 0 |
| Anteiliges Periodenergebnis | 45 | 140 |
| Buchwert zum 30. September des Geschäftsjahres | 1.882 | 1.874 |
Am 31. Juli 2012 erwarb der Konzern 33% der Simex, Integración de Sistemas, S.A.P.I. de C.V., Mexiko City, Mexiko. Unter Berücksichtigung potenzieller Stimmrechte (Option auf Erwerb der restlichen Anteile) ergibt sich ein Anteil von mehr als 50%. Nachdem die potenziellen Stimmrechte jedoch als nicht substanziell eingestuft werden, wurde die Vermutung einer Beherrschung widerlegt. Da ein maßgeblicher Einfluss auf die Finanz- und Geschäftspolitik vorliegt, wird die Beteiligung nach der Equity-Methode bilanziert.
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 | 30. Sep. 2014 | 31. März 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Sonstige langfristige Finanzanlagen und Beteiligungen | 18.675 | 23.099 | 26.367 | 28.506 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | 0 | 5.291 | 5.261 | 4.924 |
| 18.675 | 28.390 | 31.628 | 33.430 | |
| Sonstige langfristige Finanzanlagen und Beteiligungen 2015/16 H1 |
Zur Veräußerung verfügbare |
Zur Veräußerung verfügbare |
Sonstige lang fristige finanzielle |
|
| Alle Beträge in TEUR | Wertpapiere | Beteiligungen | Vermögenswerte | Summe |
| Buchwert zum 31. März 2015 | 3.803 | 19.296 | 0 | 23.099 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 0 | -7 | -7 |
| Zugänge | 0 | 0 | 97 | 97 |
| Abgänge | -40 | 0 | 0 | -40 |
| Veränderung des beizulegenden Zeitwertes | -88 | -4.386 | 0 | -4.474 |
| Sonstige langfristige Finanzanlagen und Beteiligungen | Zur Veräußerung | Zur Veräußerung | Sonstige lang | |
|---|---|---|---|---|
| 2014/15 H1 | verfügbare | verfügbare | fristige finanzielle | |
| Alle Beträge in TEUR | Wertpapiere | Beteiligungen | Vermögenswerte | Summe |
| Buchwert zum 31. März 2014 | 3.655 | 23.758 | 1.093 | 28.506 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 0 | 105 | 105 |
| Zugänge | 0 | 362 | 0 | 362 |
| Abgänge | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Veränderung des beizulegenden Zeitwertes | 74 | -2.679 | 0 | -2.605 |
| Buchwert zum 30. September 2014 | 3.729 | 21.441 | 1.197 | 26.367 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | Zur Veräußerung | Sonstige kurz | |
|---|---|---|---|
| 2015/16 H1 | verfügbare | fristige finanzielle | |
| Alle Beträge in TEUR | Wertpapiere | Vermögenswerte | Summe |
| Buchwert zum 31. März 2015 | 5.291 | 0 | 5.291 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 |
| Zugänge | 0 | 0 | 0 |
| Abgänge | -5.291 | 0 | -5.291 |
| Veränderung des beizulegenden Zeitwertes | 0 | 0 | 0 |
| Buchwert zum 30. September 2015 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | Zur Veräußerung | Sonstige kurz | |
|---|---|---|---|
| 2014/15 H1 | verfügbare | fristige finanzielle | |
| Alle Beträge in TEUR | Wertpapiere | Vermögenswerte | Summe |
| Buchwert zum 31. März 2014 | 4.924 | 0 | 4.924 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 |
| Zugänge | 0 | 0 | 0 |
| Abgänge | 0 | 0 | 0 |
| Veränderung des beizulegenden Zeitwertes | 337 | 0 | 337 |
| Buchwert zum 30. September 2014 | 5.261 | 0 | 5.261 |
Die zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiere betreffen zum 30. September 2015 Staatsanleihen, Bankschuldverschreibungen sowie Anteile an Investmentfonds. Die zur Veräußerung verfügbaren Beteiligungen betreffen zum 30. September 2015 im Wesentlichen eine 19,48%-Beteiligung an der börsennotierten Q-Free ASA, Trondheim, Norwegen.
Der Abgang bei den kurzfristigen, zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 betrifft den Verkauf der Miteigentumsanteile (ESPA Cash Asset-Backed) und führte zu einem Gewinn in Höhe von TEUR 3.363 (Effekt im Periodenergebnis) bzw. TEUR 44 (Effekt im Gesamtergebnis der Periode).
Die sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerte betrafen zum 30. September 2014 im Wesentlichen eine Ausleihung vom Konzern an die Simex, Integración de Sistemas, S.A.P.I. de C.V., Mexiko, welche im dritten Quartal des Wirtschaftsjahres 2014/15 zur Gänze zurückbezahlt wurde.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind in eine der drei nachfolgenden Fair-Value-Hierarchien einzuordnen:
Level 1. Es bestehen notierte Preise auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten. Im Konzern werden die Beteiligung an der Q-Free ASA, Trondheim, Norwegen, sowie börsennotierte Eigenkapitalinstrumente der Level-1-Kategorie zugeordnet.
Level 2. Der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten, die nicht auf aktiven Märkten gehandelt werden, wird anhand eines Bewertungsverfahrens, abgeleitet von direkt oder indirekt beobachtbaren Marktdaten, ermittelt. Unter diese Kategorie fallen zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere, wie Pfandbriefe und Bundesanleihen, die börsennotiert sind, jedoch nicht regelmäßig gehandelt werden.
Spezifische Bewertungsverfahren, die zur Bewertung von Finanzinstrumenten verwendet werden, beinhalten unter anderem:
Level 3. Finanzinstrumente, deren Bewertungsinformationen nicht auf beobachtbaren Marktdaten beruhen, werden in die Level-3-Kategorie eingeordnet.
Die Einstufung der kurz- und langfristigen finanziellen Vermögenswerte stellt sich wie folgt dar:
| Level 2 | Level 3 | ||
|---|---|---|---|
| Level 1 | Abgeleitete | Nicht abgelei | |
| Börsenpreise | Preise | tete Preise | 2015/16 H1 |
| 2.998 | 677 | 0 | 3.675 |
| 14.905 | 0 | 0 | 14.905 |
| 17.903 | 677 | 0 | 18.580 |
| 0 | 0 | 0 | 0 |
| 0 | 0 | 0 | 0 |
| 17.903 | 677 | 0 | 18.580 |
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 95 wurden zum 30. September 2015 zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.
| Level 2 | Level 3 | |||
|---|---|---|---|---|
| Level 1 | Abgeleitete | Nicht abgelei | ||
| Alle Beträge in TEUR | Börsenpreise | Preise | tete Preise | 2014/15 H1 |
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere | 2.995 | 733 | 0 | 3.729 |
| Zur Veräußerung verfügbare Beteiligungen | 21.437 | 0 | 0 | 21.437 |
| 24.432 | 733 | 0 | 25.165 | |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | ||||
| Zur Veräußerung verfügbare Wertpapiere | 5.261 | 0 | 0 | 5.261 |
| 5.261 | 0 | 0 | 5.261 | |
| Gesamt | 29.693 | 733 | 0 | 30.426 |
Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte in Höhe von TEUR 1.202 wurden zum 30. September 2014 zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.
Das eingetragene Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 13.000.000. Das Grundkapital ist vollständig einbezahlt. Die Gesamtanzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 13.000.000 Stück. Die Aktien sind auf den Inhaber lautende nennbetragslose Stückaktien.
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 | 30. Sep. 2014 | 31. März 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 75.131 | 88.985 | 99.058 | 109.494 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 46.290 | 48.969 | 47.660 | 46.560 |
| Gesamt | 121.421 | 137.954 | 146.718 | 156.054 |
Die Bewegungen stellen sich wie folgt dar:
| Langfristige | Kurzfristige | ||
|---|---|---|---|
| 2015/16 H1 | Finanzverbind | Finanzverbind | |
| Alle Beträge in TEUR | lichkeiten | lichkeiten | Gesamt |
| Stand 31. März 2015 | 88.985 | 48.969 | 137.954 |
| Zugänge | 471 | 1.875 | 2.347 |
| Rückzahlungen | -14.320 | -3.571 | -17.891 |
| Umgliederung | 0 | 0 | 0 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -4 | -984 | -989 |
| Stand 30. September 2015 | 75.131 | 46.290 | 121.421 |
| Langfristige | Kurzfristige | ||
|---|---|---|---|
| 2014/15 H1 | Finanzverbind | Finanzverbind | |
| Alle Beträge in TEUR | lichkeiten | lichkeiten | Gesamt |
| Stand 31. März 2014 | 109.494 | 46.560 | 156.054 |
| Zugänge | 90 | 2.233 | 2.323 |
| Rückzahlungen | -10.527 | -2.600 | -13.127 |
| Umgliederung | 0 | 0 | 0 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 0 | 1.468 | 1.468 |
| Stand 30. September 2014 | 99.058 | 47.660 | 146.718 |
Mit 28. April 2015 legte Kapsch TrafficCom den Inhabern der Unternehmensanleihe ein Rückkaufangebot zu einem Kurs von 105,75%, gültig bis zum 19. Mai 2015. Im Ausmaß von Nominale im Wert von TEUR 4.182 wurde dieses Angebot angenommen. Die angekauften Schuldtitel wurden am 22. Mai 2015 der Oesterreichischen Kontrollbank (OeKB) zur Einlösung überreicht, die Unternehmensanleihe haftet somit noch zu TEUR 70.818 mit einer Laufzeit bis zum 3. November 2017 aus.
Die Zeitwerte und Bruttocashflows (inklusive Zinsen) der kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 30. Sep. 2014 |
|---|---|---|
| Buchwert | 121.421 | 146.718 |
| Zeitwert | 133.806 | 151.360 |
| Bruttocashflows | ||
| Bis zu 1 Jahr | 49.563 | 48.722 |
| Zwischen 1 und 3 Jahren | 81.961 | 25.822 |
| Zwischen 3 und 5 Jahren | 0 | 78.638 |
| 131.525 | 153.182 |
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||
|---|---|---|---|---|
| Alle Beträge in TEUR | Börsenpreise | Abgeleitete Preise | Nicht abgeleitete Preise | 2015/16 H1 |
| Unternehmensanleihe | 73.828 | 0 | 0 | 73.828 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | 0 | 59.979 | 0 | 59.979 |
| Gesamt | 73.828 | 59.979 | 0 | 133.806 |
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | ||
| Alle Beträge in TEUR | Börsenpreise | Abgeleitete Preise | Nicht abgeleitete Preise | 2014/15 H1 |
| Unternehmensanleihe | 78.638 | 0 | 0 | 78.638 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten | 0 | 72.723 | 0 | 72.723 |
| Gesamt | 78.638 | 72.723 | 0 | 151.360 |
Der beizulegende Zeitwert der in Level 2 eingeordneten sonstigen Finanzverbindlichkeiten wurde durch Diskontierung der Bruttocashflows über die vertragliche Laufzeit mit einem risikoadäquaten Zinssatz ermittelt.
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 | 30. Sep. 2014 | 31. März 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Anwartschaften auf Abfertigung | 9.549 | 9.690 | 8.687 | 8.790 |
| Ansprüche auf Altersvorsorge | 15.240 | 15.520 | 13.306 | 13.363 |
| Gesamt | 24.788 | 25.210 | 21.994 | 22.153 |
Die Verpflichtung aus der Abfertigung von Mitarbeitern umfasst gesetzliche und vertragliche Ansprüche auf einmalige Abfertigungszahlungen des Konzerns an Arbeitnehmer, die aufgrund bestimmter Anlässe wie Arbeitgeberkündigung, einvernehmliche Lösung des Dienstverhältnisses sowie Pensionierung oder Tod des Arbeitnehmers entstehen. Im Fall von Abfertigungsverpflichtungen trägt der Konzern das Risiko der Inflation aufgrund von Gehaltsanpassungen. Die Verpflichtungen aus Abfertigungen resultieren im Wesentlichen aus den österreichischen Konzerngesellschaften.
Die zum Bilanzstichtag ausgewiesenen Verpflichtungen für Altersvorsorge betreffen ausschließlich Pensionisten. Alle Pensionsvereinbarungen basieren auf den Letztbezügen, sind als monatliche Rentenzahlung zu gewähren und sind nicht durch externes Planvermögen (Fonds) gedeckt. Für Mitarbeiter des Konzerns werden darüber hinaus Beiträge an eine externe Pensionskasse geleistet. Im Fall von Pensionsverpflichtungen trägt der Konzern das Risiko der Langlebigkeit und der Inflation aufgrund von Rentenanpassungen.
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 | 30. Sep. 2014 | 31. März 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Rückstellungen | 1.360 | 1.661 | 1.632 | 1.303 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 8.424 | 9.225 | 12.457 | 28.378 |
| Gesamt | 9.783 | 10.886 | 14.089 | 29.680 |
| Zugang aus | Währungs | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015/16 H1 | Erwerb von | umrechnungs | |||||
| Alle Beträge in TEUR | 31. März 2015 | Unternehmen | Zuführung | Verwendung | Auflösung | differenzen | 30. Sep. 2015 |
| Jubiläumsgeldverpflichtungen | 1.189 | 0 | 13 | 0 | -42 | 0 | 1.160 |
| Sonstige | 472 | 0 | 5 | -205 | -42 | -31 | 199 |
| Langfristige Rückstellungen, gesamt | 1.661 | 0 | 19 | -205 | -84 | -31 | 1.360 |
| Garantien | 1.611 | 711 | 3 | -1 | -137 | -79 | 2.109 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften | |||||||
| sowie Nacharbeiten | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Rechtskosten, Prozesskosten und | |||||||
| Vertragsrisiken | 402 | 0 | 2.279 | -30 | -1.751 | -5 | 896 |
| Kosten für Stilllegung und Nachsorge | 0 | 183 | 0 | 0 | -7 | -10 | 166 |
| Sonstige | 7.211 | 0 | 2.372 | -2.895 | -1.295 | -140 | 5.253 |
| Kurzfristige Rückstellungen, gesamt | 9.225 | 894 | 4.654 | -2.926 | -3.191 | -233 | 8.424 |
| Gesamt | 10.886 | 894 | 4.673 | -3.130 | -3.275 | -264 | 9.783 |
| Zugang aus | Währungs | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014/15 H1 | Erwerb von | umrechnungs | |||||
| Alle Beträge in TEUR | 31. März 2014 | Unternehmen | Zuführung | Verwendung | Auflösung | differenzen | 30. Sep. 2014 |
| Jubiläumsgeldverpflichtungen | 1.120 | 0 | 12 | 0 | -15 | 0 | 1.117 |
| Sonstige | 183 | 0 | 334 | 0 | 0 | -2 | 515 |
| Langfristige Rückstellungen, gesamt | 1.303 | 0 | 346 | 0 | -15 | -2 | 1.632 |
| Garantien | 1.637 | 0 | 23 | -34 | 0 | 12 | 1.638 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften | |||||||
| sowie Nacharbeiten | 16.201 | 0 | 0 | 0 | -16.180 | -18 | 3 |
| Rechtskosten, Prozesskosten und | |||||||
| Vertragsrisiken | 4.071 | 0 | 0 | -50 | 0 | -5 | 4.015 |
| Sonstige | 6.468 | 0 | 1.418 | -1.127 | -33 | 75 | 6.801 |
| Kurzfristige Rückstellungen, gesamt | 28.378 | 0 | 1.441 | -1.211 | -16.213 | 63 | 12.457 |
| Gesamt | 29.680 | 0 | 1.787 | -1.211 | -16.228 | 61 | 14.089 |
Aufgrund geänderter Rahmenbedingungen zum 30. September 2014 war eine Rückstellung für Verluste aus schwebenden Geschäften und Nacharbeiten in Höhe von TEUR 16.180 aufzulösen.
Die Ertragsteuern betreffen laufende Gewinnsteuern und latente Steueransprüche und -schulden. Die Anwendung des österreichischen Körperschaftsteuersatzes in Höhe von 25% auf das Konzernergebnis vor Steuern ergibt den theoretischen Wert für den Steueraufwand/-ertrag. Der effektive Steueraufwand/-ertrag weicht davon unter anderem aufgrund der individuellen Besteuerung in den einzelnen Ländern, der Berücksichtigung von steuerlichen Verlustvorträgen sowie von Steuerfreibeträgen und permanenten Steuerdifferenzen ab.
Im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2014/15 ergab sich eine überproportional hohe Steuerquote aufgrund der nicht steuerwirksamen Wertminderungseffekte (Firmenwertabschreibung sowie Wertminderung Q-Free ASA).
| 2015/16 H1 | Steuerauf | ||
|---|---|---|---|
| Alle Beträge in TEUR | Vor Steuern | wand/-ertrag | Nach Steuern |
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung | |||
| verfügbaren finanziellen Vermögenswerten: | |||
| Nicht realisierte Gewinne/Verluste in der laufenden Periode | -4.474 | 22 | -4.452 |
| Im Periodenergebnis erfolgswirksam erfasste Gewinne/Verluste | -3.126 | 829 | -2.297 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -1.335 | -1.335 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in | |||
| einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 1.653 | -413 | 1.240 |
| Im Eigenkapital erfasste Wertänderungen | -7.282 | 438 | -6.844 |
Die nicht realisierten Gewinne/Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 betreffen in Höhe von TEUR -4.386 Marktwertschwankungen der Beteiligung an der Q-Free ASA, Norwegen, und sind steuerneutral zu erfassen.
Die im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2015/16 im Periodenergebnis erfassten Gewinne/Verluste betreffen den Verkauf von kurzfristigen, zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren (siehe Erläuterung 8).
| 2014/15 H1 | Steuerauf | ||
|---|---|---|---|
| Alle Beträge in TEUR | Vor Steuern | wand/-ertrag | Nach Steuern |
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung | |||
| verfügbaren finanziellen Vermögenswerten: | |||
| Nicht realisierte Gewinne/Verluste in der laufenden Periode | -2.268 | -103 | -2.371 |
| Im Periodenergebnis erfolgswirksam erfasste Gewinne/Verluste | 12.185 | 0 | 12.185 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -4.408 | -4.408 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in | |||
| einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 3.039 | -760 | 2.279 |
| Im Eigenkapital erfasste Wertänderungen | 8.547 | -862 | 7.685 |
Die nicht realisierten Gewinne/Verluste aus zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2014/15 betreffen in Höhe von TEUR -2.679 Marktwertschwankungen der Beteiligung an der Q-Free ASA, Norwegen. Diese Nettoverluste wurden gemeinsam mit den bis zum 31. März 2014 über das sonstige Ergebnis im Eigenkapital erfassten Nettoverlusten in Höhe von TEUR 9.506 aufgrund der fortgesetzten nachteiligen Kursentwicklung der Aktie im ersten Halbjahr 2014/15 als Wertminderung erfolgswirksam im Periodenergebnis erfasst (TEUR 12.185; Umgliederung vom sonstigen Ergebnis in das Periodenergebnis).
Am 14. April 2015 wurde eine kontrollierende Mehrheit an der kalifornischen Streetline, Inc. erworben. Streetline ist ein führendes Smart-Parking-Unternehmen, das intelligente Daten und moderne Analytik zur Lösung von Parkplatzproblemen für Endnutzer anbietet.
| Alle Beträge in TEUR | |
|---|---|
| Bezahlter Kaufpreis | 189 |
| Abzüglich beizulegender Zeitwert des anteilig erworbenen Nettovermögens (vorläufig ermittelt) | -189 |
| Firmenwert | 0 |
Die aus dem Erwerb resultierenden Vermögenswerte und Schulden stellen sich wie folgt dar (vorläufig ermittelt):
| Beizulegender | |
|---|---|
| Alle Beträge in TEUR | Zeitwert |
| Sachanlagen | 1.251 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 46 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 580 |
| Liquide Mittel | 2.732 |
| Rückstellungen | -894 |
| Verbindlichkeiten, sonst. Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | -3.504 |
| Erworbenes Nettovermögen | 210 |
| davon beherrschende Anteile (90%) | 189 |
| davon nicht beherrschende Anteile (10%) | 21 |
Das erworbene Unternehmen trug zu den Umsatzerlösen des Konzerns für den Zeitraum vom 14. April 2015 bis 30. September 2015 TEUR 1.260 und zum Konzernergebnis TEUR -1.714 bei. Hätte der Erwerb mit 1. April 2015 stattgefunden, hätte dies keine wesentliche Änderung der Umsatzerlöse oder des Gewinnes des Konzerns bewirkt.
Die Eventualschulden der Group resultieren vor allem aus Großprojekten. Die sonstigen Haftungsverhältnisse betreffen Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Bankgarantien, Performance- und Bid-Bonds sowie Bürgschaften.
Die Eventualschulden und sonstigen Haftungsverhältnisse stellen sich im Einzelnen wie folgt dar:
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 31. März 2015 |
|---|---|---|
| Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Performance- und Bid-Bonds | ||
| Nordamerika (Mautprojekte und Traffic Management) | 97.160 | 79.441 |
| Südafrika (Mautprojekt) | 74.602 | 87.578 |
| Australien (Mautprojekte) | 26.235 | 20.593 |
| Österreich (Mautprojekt) | 8.500 | 8.500 |
| Polen (Mautprojekt) | 6.964 | 7.236 |
| Tschechische Republik (Mautprojekt) | 4.631 | 4.126 |
| Portugal (Mautprojekt) | 167 | 167 |
| Sonstige | 2.058 | 1.647 |
| 220.318 | 209.288 | |
| Bankgarantien | 1.685 | 1.664 |
| Bürgschaften | 21 | 61 |
| Summe | 222.024 | 211.014 |
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Umsätze und Aufwendungen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zu den jeweiligen Bilanzstichtagen gegenüber nahestehenden Unternehmen.
| Alle Beträge in TEUR | 2015/16 H1 | 2014/15 H1 |
|---|---|---|
| Verbundene Unternehmen außerhalb der Kapsch TrafficCom Group | ||
| Umsätze | 6.091 | 8.907 |
| Aufwendungen | 14.776 | 12.729 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Umsätze | 0 | 0 |
| Aufwendungen | 49 | 533 |
| Alle Beträge in TEUR | 30. Sep. 2015 | 30. Sep. 2014 |
| Verbundene Unternehmen außerhalb der Kapsch TrafficCom Group | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 2.990 | 3.363 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige | ||
| Verbindlichkeiten | 8.097 | 8.126 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilskauf | 2.057 | 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 127 | 127 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige | ||
| Verbindlichkeiten | 13.177 | 11.749 |
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates bekleiden auch Vorstandsposten oder Aufsichtsratsposten in anderen Gesellschaften der Kapsch Group.
Seit 1. November 2015 verstärkt Dr.-Ing. Alexander Lewald als Chief Technology Officer (CTO) den Vorstand der Kapsch TrafficCom AG. Herr Lewald ist in dieser Funktion für vier Jahre bestellt.
Wien, am 19. November 2015
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Vorsitzender des Vorstandes
André Laux Mitglied des Vorstandes
Dr.-Ing. Alexander Lewald Mitglied des Vorstandes
Disclaimer. Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind "zukunftsgerichtete Aussagen". Diese Aussagen, welche die Worte "glauben", "beabsichtigen", "erwarten" und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Gesellschaft wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich. Durch die kaufmännische Rundung von Einzelpositionen und Prozentangaben kann es zu geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Kapsch TrafficCom ist ein Anbieter von Intelligent Transportation Systems (ITS) in den Lösungssegmenten Mauteinhebung, städtische Zugangsregelung und Parkraumbewirtschaftung, Verkehrsmanagement, Verkehrsüberwachung, Kontrolle von Nutzfahrzeugen, elektronische Fahrzeugregistrierung und V2X Kooperative Systeme. Kapsch TrafficCom deckt mit durchgängigen Lösungen die gesamte Wertschöpfungskette ihrer Kunden, von Komponenten über Design und Errichtung von Systemen bis zum Betrieb, aus einer Hand ab. Das Kerngeschäft ist, elektronische Maut- und Verkehrsmanagementsysteme zu entwickeln, zu errichten und zu betreiben. Referenzen in 44 Ländern auf allen Kontinenten haben Kapsch TrafficCom zu einem weltweit anerkannten ITS-Anbieter gemacht. Als Teil der Kapsch Group, einem 1892 gegründeten österreichischen Technologiekonzern im Familienbesitz, verfügt Kapsch TrafficCom mit Hauptsitz in Wien, Österreich, über Tochtergesellschaften und Repräsentanzen in 33 Ländern, notiert seit 2007 an der Wiener Börse (KTCG) und erwirtschaftete mit mehr als 3.500 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern im Wirtschaftsjahr 2014/15 einen Umsatz von 456 Mio. EUR.
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