Quarterly Report • Mar 2, 2016
Quarterly Report
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Bericht zum 3. Quartal 2015/16 der Zumtobel Group AG
| Kennzahlenübersicht in Mio EUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 307,9 | 299,6 | 2,8 | 1.009,9 | 962,8 | 4,9 |
| Bereinigtes EBIT | 5,5 | 4,3 | 29,1 | 47,8 | 51,5 | -7,2 |
| in % vom Umsatz | 1,8 | 1,4 | 4,7 | 5,3 | ||
| EBIT | 3,3 | 1,2 | >100 | 40,2 | 36,8 | 9,2 |
| in % vom Umsatz | 1,1 | 0,4 | 4,0 | 3,8 | ||
| Periodenergebnis | 1,7 | -13,4 | >100 | 29,2 | 15,4 | 89,1 |
| in % vom Umsatz | 0,5 | -4,5 | 2,9 | 1,6 | ||
| Cashflow aus dem operativen Ergebnis | 17,8 | 15,6 | 13,8 | 82,6 | 78,7 | 5,0 |
| Investitionen | 13,5 | 18,6 | -27,5 | 43,3 | 47,5 | -8,9 |
| 31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
Veränderung in % |
||
|---|---|---|---|---|
| Bilanzsumme | 1.083,8 | 1.086,3 | -0,2 | |
| Eigenkapital | 336,0 | 322,6 | 4,2 | |
| Eigenkapitalquote in % | 31,0 | 29,7 | ||
| Nettoverbindlichkeiten | 186,4 | 148,2 | 25,7 | |
| Mitarbeiter inkl. Leiharbeiter (Vollzeitkräfte) |
6.860 | 7.234 | -5,2 |
Bereinigtes EBIT
nach einem verhaltenen Start in das neue Geschäftsjahr konnten wir uns im Jahresverlauf operativ wieder verbessern. Auf Konzernebene stiegen die Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten um 4,9% auf 1.009,9 Mio EUR (Vorjahr 962,8 Mio EUR). Die Umsatzentwicklung im Berichtszeitraum wurde durch deutlich positive Währungstranslationseffekte im Ausmaß von 35,3 Mio EUR unterstützt. Bereinigt um diese Währungseffekte stieg der Umsatz in den ersten neun Monaten um 1,2%. Im dritten Quartal allein betrachtet (Oktober bis Jänner) stieg der Umsatz um 2,8% (währungsbereinigt plus 0,4%) auf 307,9 Mio EUR. Weiterhin ungebrochen ist der Trend zu energieeffizienten LED-Produkten – mit einem Wachstum von 39,0% erhöhte sich der LED-Anteil am Umsatz im Berichtszeitraum von 47,4% im Vorjahr auf nun 62,9%.
Das um Sondereffekte bereinigte Gruppen-EBIT verbesserte sich im dritten Quartal mit 5,5 Mio EUR leicht gegenüber dem Vorjahr (4,3 Mio EUR). Über die ersten neun Monate wurde jedoch nach dem schwachen ersten Quartal ein Rückgang von 51,5 Mio EUR auf nun 47,8 Mio EUR verzeichnet. Der Rückgang ist insbesondere auf deutlich höhere Entwicklungsaufwendungen zur Stärkung der Innovationskraft der Zumtobel Group und ihrer Marken (plus 9,0 Mio EUR) zurückzuführen. Darüber hinaus wurde das operative Ergebnis im Berichtszeitraum durch anhaltenden Preisdruck, negative Währungstransaktionseffekte (USD/CHF) sowie Verzögerungen in den prognostizierten Kosteneinsparungen aus der Werksrestrukturierung belastet. Demgegenüber sind in den Vertriebskosten die positiven Effekte aus den umfangreichen Einsparmaßnahmen im Jahresverlauf deutlich erkennbar. Das Periodenergebnis erhöhte sich aufgrund deutlich geringerer negativer Sondereffekte sowie des verbesserten Finanzergebnisses um 89,1% auf 29,2 Mio EUR gegenüber 15,4 Mio EUR im Vorjahr.
Das Marktumfeld in unseren europäischen Kernmärkten ist mit Ausnahme von Frankreich weiterhin von einer hohen Projektaktivität gezeichnet, was uns trotz eingeschränkter Visibilität für die nächsten Monate zuversichtlich stimmt. Für die Märkte in Asien, Australien und dem Mittleren Osten gehen wir von einem anhaltend schwierigen Marktumfeld aus. Auf der Kostenseite erwarten wir uns im vierten Quartal trotz nennenswerter Aufwendungen im Zusammenhang mit der Messe Light + Building im März 2016 weitere positive Effekte aus den eingeleiteten Restrukturierungs- und Einsparmaßnahmen. Vor diesem Hintergrund hält der Vorstand an seiner Zielsetzung für das Geschäftsjahr 2015/16 fest, gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von rund 5% und ein operatives Ergebnis (bereinigtes EBIT) von 70 bis 80 Mio EUR (GJ 2014/15: 66,5 Mio EUR) zu erzielen.
Mit Blick auf die strategische Entwicklung der Zumtobel Group setzen wir weiterhin konsequent auf eine Anpassung der Werkskapazitäten, einen markenübergreifenden Vertrieb im Leuchtengeschäft sowie die
Ulrich Schumacher
konzernweite Bündelung der Einkaufsaktivitäten. Dies sind die zentralen Säulen für eine nachhaltige Steigerung von Umsatz und Profitabilität. Ergänzend dazu evaluieren wir, wie bereits angekündigt, zusätzliche Optimierungsmöglichkeiten in den Strukturkosten. In diesem Zusammenhang haben wir auch einen Suchprozess nach einem potentiellen strategischen Partner oder Käufer für unser Leuchtenwerk in Usingen (Deutschland) in Gang gesetzt.
Ulrich Schumacher Chief Executive Officer (CEO)
Die Phase anhaltender Unsicherheit und hoher Volatilität an den internationalen Finanzmärkten setzte sich auch im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres fort. Der Dezember war geprägt von den zins- und geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB) und der Federal Reserve Bank (FED). Die Ankündigung der EZB über eine weitere moderate Lockerung der Geldpolitik war insgesamt unter den Erwartungen der Investoren. In der Folge kam es zu signifikanten Kursverlusten an den europäischen Aktienmärkten. In den USA hingegen hat die US-Notenbank FED die erste Zinserhöhung nach fast zehn Jahren eingeleitet. Im Januar 2016 sorgten Turbulenzen am chinesischen Aktienmarkt sowie der weitere Ölpreisverfall für einen schlechten Start in das neue Börsenjahr 2016. In diesem Marktumfeld sank der Kurs der Zumtobel Group Aktie im Berichtszeitraum um 21,9%. Der österreichische Leitindex ATX bewegte sich mit einem Minus von 17,6% im Berichtszeitraum ebenfalls in der Verlustzone.
Auf Basis einer unveränderten Aktienanzahl von 43,5 Mio Stück lag die Marktkapitalisierung der Zumtobel Group Ende Januar 2016 bei 831 Mio EUR (Vorjahr 886 Mio EUR). Die Aktionärsstruktur hat sich gegenüber dem Jahresabschluss 2014/15 nicht wesentlich verändert. Die Familie Zumtobel ist mit einem Anteil von 35,4% der Stimmrechte weiterhin der seit dem Börsengang etablierte stabile Kernaktionär der Zumtobel Group AG. Darüber hinaus halten sowohl Blackrock Inc. als auch FMR LLC einen Stimmrechtsanteil von über 4%. Die übrigen Anteile liegen zum Großteil bei anderen institutionellen Investoren. Im ATX, dem Leitindex der größten börsennotierten Unternehmen Österreichs, belegte die Zumtobel Group Aktie per 31. Januar 2016 Platz 18 in Bezug auf Marktkapitalisierung und Platz 16 in Bezug auf Handelsvolumen. Der durchschnittliche Tagesumsatz lag in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2015/16 mit 173.053 Stück deutlich über dem Vorjahreswert von 110.940 Stück (Doppelzählung, wie von der Wiener Börse veröffentlicht). Zum 31. Januar 2016 belief sich der Bestand an eigenen Aktien auf 353.343 Stück.
Entwicklung der Zumtobel Group Aktie
| Schlusskurs 30.04.15 | EUR 24,445 | Währung | EUR |
|---|---|---|---|
| Schlusskurs 31.01.16 | EUR 19,100 | ISIN | AT0000837307 |
| Performance Q1-Q3 2015/16 | -21,9% | Börsenkürzel Wiener Börse (XETRA) | ZAG |
| Marktkapitalisierung am 31.01.16 | 831 Mio EUR | Marktsegment | Prime Market |
| Höchstkurs am 20.07.15 | EUR 29,890 | Reuters Symbol | ZUMV.VI |
| Tiefstkurs am 24.09.15 | EUR 18,330 | Bloomberg Symbol | ZAG AV |
| Ø tägl. Handelsvolumen (Stück) | 173.053 | Anzahl der Aktien | 43.500.000 |
IWF senkt erneut Ausblick für das weltweite Wachstum Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat in der Prognose vom Januar 2016 seinen Ausblick für das weltweite Wirtschaftswachstum in diesem Jahr erneut gesenkt. Verantwortlich dafür seien die Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China, die geldpolitische Straffung in den USA gepaart mit der Aufwertung des Dollars sowie die mögliche Eskalation geopolitischer Spannungen. Der IWF erwartet für 2016 einen Anstieg der globalen Wirtschaftsleistung um 3,4% und für 2017 um 3,6%. Damit wurden die Wachstumserwartungen für die Jahre 2016 und 2017 im Vergleich zur Prognose vom Oktober 2015 um jeweils 0,2 Prozentpunkte verringert. Die Wachstumsprognose im Euroraum liegt für die Jahre 2016 und 2017 bei jeweils 1,7%. Begründet wird diese Entwicklung im Euroraum mit einem Anstieg der privaten Konsumausgaben aufgrund der niedrigen Ölpreise sowie der lockeren Geldpolitik. In Deutschland und Frankreich werden die Wachstumsraten mit 1,7% bzw. 1,3% für 2016 und 1,7% bzw. 1,5% für 2017 nahezu unverändert angenommen. In den Schwellen- und Entwicklungsländern geht der IWF weiterhin von einer Abschwächung der Wirtschaftsentwicklung aus. In den USA hingegen setzt sich der Aufschwung fort, die Wachstumsprognose liegt dort für 2016 und 2017 bei jeweils 2,6%.
Da sich die konjunkturellen Rahmenbedingungen unmittelbar auf die Bau- und Bauzulieferindustrie auswirken, beobachtet die Zumtobel Group AG die Entwicklungen und die entsprechenden Frühindikatoren sehr genau. Gemäß Euroconstruct-Gutachten vom Dezember 2015 stagnierte der gewerbliche Hochbau in den sieben für die Zumtobel Group wichtigsten europäischen Märkten (Österreich, Deutschland, Schweiz, Frankreich, Großbritannien, Italien und Skandinavien) im Kalenderjahr 2015. Für die Kalenderjahre 2016 bzw. 2017 wird eine Trendwende hin zu einem leicht wachsenden Marktumfeld von 2,7% bzw. 1,9% prognostiziert.
Auf der am 24. Juli 2015 stattgefundenen 39. ordentlichen Hauptversammlung wurde beschlossen, für das Geschäftsjahr 2014/15 eine Dividende in Höhe von 22 Eurocent je Aktie auszuschütten. Die Auszahlung der Dividende an die Aktionäre erfolgte am 31. Juli 2015. Am 7. September 2015 erwarb die Zumtobel Group den Mehrheitsanteil (60%) am britischen LED-Leuchtenhersteller AC/DC LED Holdings Ltd (acdc). Zudem wurde mit dem Veräußerer eine Call/Put-Option eingegangen, den verbleibenden Minderheitenanteil (40%) an acdc im Jahr 2020 zu erwerben. acdc ist ein Nischenanbieter von hochwertiger architektonischer LED-Fassadenbeleuchtung sowie von Lichtlösungen für Hotels und designorientierte Restaurants und Bars. acdc erwirtschaftete 2014 mit aktuell 120 Mitarbeitern einen Jahresumsatz von ca. 17 Mio Euro. Die Tridonic GmbH & Co KG hat mit Wirkung zum 30. November 2015 ihr Geschäft für Werbebeleuchtung ("Signage") an das US-amerikanische Unternehmen AgiLight Inc. mit Sitz in San Antonio, Texas, verkauft. Der Verkauf der Signage-Aktivitäten, die im Geschäftsjahr 2014/15 ca. 20 Mio EUR Umsatz erwirtschafteten, fand in Form eines "Asset-Deals" statt. Um die langfristige Liquidität zu günstigen Konditionen sicherzustellen, hat die Zumtobel Group Anfang Dezember 2015 ihren bestehenden Konsortialkreditvertrag, der im Oktober 2016 fällig geworden wäre, frühzeitig refinanziert. Der neue Konsortialkreditvertrag mit einer Laufzeit von 5 + 1 + 1 Jahren und einem maximal ausnutzbaren Rahmen von 300 Mio EUR wurde mit einem Syndikat aus sieben Banken abgeschlossen. Der Kreditvertrag sieht eine Erhöhungsklausel um bis zu 200 Mio EUR vor. Hauptversammlung beschließt Dividende für GJ 2014/15 Akquisition in neuen Anwendungsgebieten Verkauf der Signage-Aktivitäten Neuer Konsortialkreditvertrag bis 30. November 2020 abgeschlossen
Weitere Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem 30. April 2015 sind nicht eingetreten.
Nahestehende Personen umfassen den Vorstand und Aufsichtsrat der Zumtobel Group AG. Zum 31. Januar 2016 sind keine Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen vorhanden.
Mit assoziierten Unternehmen bestehen Lieferungs- und Leistungsbeziehungen zu marktüblichen Konditionen.
In den ersten neun Monaten (1. Mai 2015 bis 31. Januar 2016) des laufenden Geschäftsjahres 2015/16 stieg der Gruppenumsatz im Vergleich zu den ersten drei Quartalen des Vorjahres um 4,9% auf 1.009,9 Mio EUR (Vorjahr 962,8 Mio EUR). Diese Umsatzentwicklung wurde durch deutlich positive Währungseffekte im Ausmaß von 35,3 Mio EUR unterstützt. Die positiven Währungseffekte sind vor allem auf die Aufwertung des Schweizer Frankens (CHF), des Britischen Pfunds (GBP) und des amerikanischen Dollars (USD) zurückzuführen. Bereinigt um diese Währungseffekte stieg der Umsatz um 1,2%.
Speziell der Trend zu intelligent gesteuerten, energieeffizienten Beleuchtungsanlagen sowie insbesondere die LED-Technologie bringen weiterhin wichtige Wachstumsimpulse. Dementsprechend konnte das dynamische Wachstum mit LED-Produkten auch im Berichtszeitraum fortgesetzt werden. Der Gesamtumsatz mit LED-Produkten stieg im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Vorjahres um 39,0% auf 634,9 Mio EUR (Vorjahr 456,8 Mio EUR). Der LED-Anteil am Gruppenumsatz erhöhte sich damit innerhalb von 12 Monaten deutlich auf 62,9% (Vorjahr 47,4%). Sowohl das Lighting Segment (plus 40,3%) als auch das Components Segment (plus 43,6%) konnten mit ihrem umfassenden innovativen LED-Produktportfolio von der stark steigenden Nachfrage nach LED-Beleuchtung profitieren.
| Entwicklung Segmente in Mio EUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lighting Segment | 231,6 | 223,9 | 3,5 | 762,7 | 724,8 | 5,2 |
| Components Segment | 96,3 | 92,6 | 4,0 | 311,8 | 289,0 | 7,9 |
| Überleitung | -20,0 | -16,9 | 18,4 | -64,6 | -51,0 | 26,7 |
| Zumtobel Group | 307,9 | 299,6 | 2,8 | 1.009,9 | 962,8 | 4,9 |
Der europäische gewerbliche Hochbau hat sich nach einigen Jahren des Rückgangs im Kalenderjahr 2015 auf niedrigem Niveau stabilisiert. Für die Kalenderjahre 2016 und 2017 wird in den für die Zumtobel Group sieben wichtigsten europäischen Märkten eine Trendwende hin zu einem leicht wachsenden Marktumfeld prognostiziert. In diesem Marktumfeld konnte das spätzyklische Lighting Segment im Berichtszeitraum den Umsatz um 5,2% auf 762,7 Mio EUR (Vorjahr 724,8 Mio EUR) steigern. Bereinigt um positive Währungseffekte stieg der Segmentumsatz um 1,5%. Im dritten Quartal kam es zu einer leichten Abschwächung der Umsatzdynamik auf plus 3,5% (währungsbereinigt plus 0,8%). Diese Entwicklung ist insbesondere auf die andauernde Marktschwäche in Frankreich, Australien und China als auch auf Projektverzögerungen im Mittleren Osten zurückzuführen.
Währung unterstützt Umsatzwachstum im Lighting Segment
Weiterhin sehr erfreulich verlief im Berichtszeitraum die Entwicklung des Komponentensegments. Der Verkauf der Signage-Aktivitäten im November 2015 markiert einen weiteren Meilenstein in der konsequenten Fokussierung des Geschäfts auf innovative LED-Komponenten und -Systeme für die Allgemeinbeleuchtung. Der Umsatz mit LED-Komponenten stieg in den ersten drei Quartalen um 43,6% auf 214,7 Mio EUR (Vorjahr 149,4 Mio EUR) und konnte damit die weiterhin stark rückläufige Nachfrage nach elektronischen Vorschaltgeräten deutlich überkompensieren. Insgesamt stieg der Segmentumsatz im Berichtszeitraum um 7,9% auf 311,8 Mio EUR (Vorjahr 289,0 Mio EUR). Bereinigt um positive Währungseffekte stieg der Umsatz um 5,1%. Die Verlangsamung im dritten Quartal (plus 4,0%) ist insbesondere auf die entgangenen Umsatzbeiträge aus dem Verkauf des Signage-Geschäfts zurückzuführen.
| Q3 2015/16 | Q1-Q3 2015/16 Q3 2015/16Q3 2015/16 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse in Mio EUR |
Veränderung in % |
Umsatzerlöse in Mio EUR |
Veränderung in % |
in % vom Konzern |
|
| D/A/CH | 85,7 | 1,0 | 296,5 | 7,4 | 29,4 |
| Nordeuropa | 83,7 | 8,1 | 271,0 | 7,6 | 26,8 |
| Benelux & Osteuropa | 34,9 | 11,5 | 114,1 | 10,6 | 11,3 |
| Südeuropa | 44,7 | -5,7 | 141,0 | -3,6 | 14,0 |
| Asien & Pazifik | 31,5 | -7,8 | 105,3 | -5,4 | 10,4 |
| Mittlerer Osten & Afrika | 18,1 | 2,8 | 54,4 | 13,1 | 5,4 |
| Amerika | 9,3 | 37,1 | 27,5 | 6,1 | 2,7 |
| Gesamt | 307,9 | 2,8 | 1.009,9 | 4,9 | 100,0 |
Im Rahmen der Neuorganisation der Vertriebsorganisation der Zumtobel Group wurden die Vertriebsregionen leicht angepasst. Wesentliche Veränderungen sind die Umgliederungen der lateinamerikanischen Länder zur Region Amerika sowie der zentralasiatischen Länder und der Türkei zur Region Benelux & Osteuropa. Die Länderverteilung auf die Regionen stellt sich nun wie folgt dar:
| D/A/CH: | Deutschland, Österreich, Schweiz |
|---|---|
| Nordeuropa: | Großbritannien, Irland, Schweden, Norwegen, Island, Finnland, Dänemark, |
| Baltikum | |
| Benelux & Osteuropa: | Belgien, Niederlande, Luxemburg und sämtliche Länder Osteuropas |
| inklusive Russland, Griechenland, Malta, Zypern, Türkei, Zentralasien | |
| Amerika: | USA, Kanada und sämtliche Länder Lateinamerikas |
| Südeuropa: | Frankreich, Italien, Spanien, Portugal |
| Asien & Pazifik: | Länder des Fernen Ostens inklusive China sowie Japan, Australien, |
| Neuseeland | |
| Mittlerer Osten & Afrika: | Länder des Mittleren Ostens, Indien, Afrika |
Die Änderungen wurden auch rückwirkend angewandt, was zu einer Anpassung der regionalen Aufteilung im Vergleichszeitraum des Geschäftsjahres 2014/15 führte.
Solides Wachstum in den europäischen Kernmärkten mit Ausnahme von Frankreich
Hinsichtlich des wirtschaftlichen Marktumfelds als auch der Implementierungsgeschwindigkeit der Restrukturierung und strategischen Neuausrichtung des Vertriebes gibt es große regionale Unterschiede. Die Umsatzentwicklung in den einzelnen Regionen im Berichtszeitraum verlief entsprechend sehr unterschiedlich. In der für die Zumtobel Group umsatzstärksten Region D/A/CH stieg der Umsatz in den ersten drei Quartalen des laufenden Geschäftsjahres in einem stabilen konjunkturellen Umfeld um 7,4% auf 296,5 Mio EUR (währungsbereinigt 3,7%). Dabei profitierte diese Region weiterhin von einer steigenden Nachfrage von Einzelhandelsketten (Key Account-Geschäft), die aufgrund der attraktiven Amortisationszeiten ihre Shop-Beleuchtung auf LED umrüsten. In der Region Nordeuropa wuchs der Umsatz um 7,6% (währungsbereinigt 1,3%) auf 271,0 Mio EUR. Der Hauptumsatztreiber in dieser Region war einmal mehr Großbritannien. Die solide Umsatzdynamik im zweiten und dritten Quartal ist insbesondere auf die wieder vollständig hergestellte Lieferfähigkeit des Leuchtenwerkes in Spennymoor zurückzuführen. Die Region Benelux & Osteuropa, die nun auch die Länder Zentralasiens sowie die Türkei umfasst, konnte die Umsätze in den ersten neun Monaten 2015/16 um 10,6% steigern. Insbesondere Osteuropa (Tschechien, Polen, Ungarn) entwickelte sich sehr erfreulich. In der Region Südeuropa lag die Geschäftsentwicklung in Frankreich im Berichtszeitraum weiterhin deutlich hinter den Erwartungen. Italien konnte in den letzten Monaten erstmals wieder leicht wachsen. Insgesamt fiel der Umsatz in dieser Region um 3,6% auf 141,0 Mio EUR. Die Region Asien & Pazifik befindet sich in einem umfassenden Restrukturierungsprozess. Während das Components Segment in dieser Region eine gute Wachstumsdynamik zeigt, entwickelt sich das Leuchtengeschäft in China und seit dem zweiten Quartal marktbedingt auch in Australien enttäuschend. In Summe sank der Umsatz in dieser Region im Berichtsquartal um 5,4% (währungsbereinigt minus 9,0%) auf 105,3 Mio EUR. In der Region Mittlerer Osten & Afrika hat sich im dritten Quartal die Umsatzdynamik aufgrund von Projektverschiebungen zunehmend verschlechtert. Dies ist insbesondere auf ein schwieriger werdendes wirtschaftliches Umfeld in Saudi-Arabien zurückzuführen. Für die ersten neun Monate verzeichnete die Region aber noch ein solides Umsatzwachstum von insgesamt 13,1% (währungsbereinigt 7,9%) auf 54,4 Mio EUR. In der Region Amerika, in der nun auch sämtliche Länder Lateinamerikas enthalten sind, trugen die ergriffenen Maßnahmen aus den Vorquartalen erstmals Früchte. Im dritten Quartal konnte ein Wachstum von 37,1% verzeichnet werden. In den ersten neun Monaten erhöhte sich der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um 6,1% (währungsbereinigt minus 8,4%) auf 27,5 Mio EUR.
| Gewinn- und Verlustrechnung in Mio EUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 307,9 | 299,6 | 2,8 | 1.009,9 | 962,8 | 4,9 |
| Kosten der umgesetzten Leistungen | -212,3 | -202,8 | 4,7 | -686,9 | -642,9 | 6,9 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 95,6 | 96,7 | -1,2 | 323,0 | 319,9 | 1,0 |
| in % vom Umsatz | 31,0 | 32,3 | 32,0 | 33,2 | ||
| SG&A Aufwendungen ohne Sondereffekte | -90,1 | -92,5 | -2,6 | -275,2 | -268,4 | 2,5 |
| Bereinigtes EBIT | 5,5 | 4,3 | 29,1 | 47,8 | 51,5 | -7,2 |
| in % vom Umsatz | 1,8 | 1,4 | 4,7 | 5,3 | ||
| Sondereffekte | -2,2 | -3,1 | 28,2 | -7,6 | -14,7 | -48,4 |
| EBIT | 3,3 | 1,2 | >100 | 40,2 | 36,8 | 9,2 |
| in % vom Umsatz | 1,1 | 0,4 | 4,0 | 3,8 | ||
| Finanzergebnis | -1,0 | -12,8 | 91,9 | -2,2 | -16,5 | 86,6 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 2,2 | -11,6 | >100 | 38,0 | 20,3 | 87,1 |
| Ertragsteuern | -0,6 | -1,8 | 68,7 | -8,8 | -4,8 | 82,1 |
| Periodenergebnis | 1,7 | -13,4 | >100 | 29,2 | 15,4 | 89,1 |
| Ergebnis je Aktie (in EUR) | 0,04 | -0,31 | >100 | 0,68 | 0,36 | 87,7 |
Nachrichtlich: Das EBITDA (EBIT zzgl. Abschreibungen) in den ersten drei Quartalen 2015/16 betrug 86,9 Mio EUR.
Die Bruttoergebnismarge der Zumtobel Group fiel im Berichtszeitraum auf 32,0% (Vorjahr 33,2%). Dieser Rückgang ist insbesondere auf deutlich höhere Entwicklungsaufwendungen zur Stärkung der Technologieposition (plus 9,0 Mio EUR) zurückzuführen. Darüber hinaus wurde das Bruttoergebnis im Berichtszeitraum durch anhaltenden Preisdruck, negative Währungstransaktionseffekte (USD/CHF) sowie Verzögerungen in den prognostizierten Kosteneinsparungen aus der Werksrestrukturierung belastet. Die Effizienzprobleme in unserem Leuchtenwerk in Spennymoor konnten im Jahresverlauf behoben und die Lieferfähigkeit wieder vollumfänglich hergestellt werden. Starker Anstieg der Entwicklungskosten
In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2015/16 wurden in Summe negative Sondereffekte in Höhe von 7,6 Mio EUR (Vorjahr 14,7 Mio EUR) verbucht. Diese betreffen im Wesentlichen Aufwendungen im Zusammenhang mit der Restrukturierung der Vertriebsorganisation sowie Anpassungen im globalen Werksverbund. Auf weitere Ausführungen im Konzernzwischenabschluss wird verwiesen.
| Bereinigtes EBIT in Mio EUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Berichtetes EBIT | 3,3 | 1,2 | >100 | 40,2 | 36,8 | 9,2 |
| davon Sondereffekte | -2,2 | -3,1 | -28,2 | -7,6 | -14,7 | -48,4 |
| Bereinigtes EBIT | 5,5 | 4,3 | 29,1 | 47,8 | 51,5 | -7,2 |
| in % vom Umsatz | 1,8 | 1,4 | 4,7 | 5,3 |
Das Finanzergebnis verbesserte sich im Berichtszeitraum gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 14,3 Mio EUR auf minus 2,2 Mio EUR (Vorjahr minus 16,5 Mio EUR). Im Zinsaufwand sind vor allem Zinsen für den laufenden Kreditvertrag enthalten. Die übrigen finanziellen Aufwendungen und Erträge betrugen plus 4,5 Mio EUR (Vorjahr minus 10,0 Mio EUR), welche im Wesentlichen Marktwertänderungen von Derivaten umfassen. Die Zumtobel Group setzt zur Absicherung des Währungstransaktionsrisikos überwiegend Devisenterminkontrakte mit einer Laufzeit von bis zu einem Jahr ein, ergänzend auch Optionen. Die Hauptwährungen im Konzern sind EUR, GBP, USD, AUD und CHF. Das positive Bewertungsergebnis seit 30. April 2015 kommt zum Großteil von Finanzinstrumenten, die im Berichtszeitraum einen positiven Marktwert gebildet haben beziehungsweise aus der Realisierung von Fremdwährungsgeschäften mit vormals negativem Marktwert im operativen Ergebnis (insbesondere Devisenterminkontrakte in Schweizer Franken).
| Finanzergebnis in Mio EUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Veränderung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zinsaufwand | -2,4 | -2,2 | 5,4 | -7,0 | -6,8 | 3,9 |
| Zinsertrag | 0,2 | 0,1 | 50,6 | 0,4 | 0,3 | 30,9 |
| Zinssaldo | -2,2 | -2,1 | -2,7 | -6,6 | -6,5 | -2,6 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen und Erträge | 1,3 | -10,6 | >100 | 4,5 | -10,0 | >100 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen |
-0,2 | -0,1 | -97,5 | -0,1 | 0,0 | -32,1 |
| Finanzergebnis | -1,0 | -12,8 | 91,9 | -2,2 | -16,5 | 86,6 |
Das Ergebnis vor Ertragsteuern erhöhte sich im ersten Halbjahr auf 38,0 Mio EUR (Vorjahr 20,3 Mio EUR). Das Periodenergebnis erhöhte sich aufgrund deutlich geringerer negativer Sondereffekte sowie des verbesserten Finanzergebnisses um 89,1% auf 29,2 Mio EUR gegenüber 15,4 Mio EUR im Vorjahr. Für die Aktionäre der Zumtobel Group AG ergibt sich somit ein Ergebnis je Aktie (unverwässert bei 43,1 Mio Aktien) von 0,68 EUR (Vorjahr 0,36 EUR).
Periodenergebnis erreicht 29,2 Mio EUR
Für die Ermittlung des Cashflows wurde die indirekte Methode monatsgenau angewandt. Die so erstellten monatlichen Cashflows werden mit dem jeweiligen monatlichen Durchschnittskurs umgerechnet und aggregiert, während die Bilanzpositionen mit dem Stichtagskurs umgerechnet werden. Diese Vorgehensweise führt zu Währungsdifferenzen vor allem in den einzelnen Positionen des Cashflows aus dem operativen Geschäft und damit zu deutlich abweichenden Werten im Vergleich zu den Differenzen der jeweiligen Bilanzpositionen.
Der Cashflow aus dem operativen Ergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von 78,7 Mio EUR auf 82,6 Mio EUR erhöht. Diese Verbesserung resultiert insbesondere aus dem Anstieg des Ergebnisses vor Ertragsteuern von 20,3 Mio EUR auf 38,0 Mio EUR. Gegenläufig wirkten Mittelabflüsse für den Aufbau von Working Capital, die im Berichtszeitraum geringer ausfallen als im Vorjahr. Zum 31. Januar 2016 lag der Working Capital-Bestand mit 256,5 Mio EUR um 22,7 Mio EUR über dem Niveau zum Abschlussstichtag 30. April 2015. Der Aufbau des Working Capital ist im Wesentlichen auf das gestiegene Geschäftsvolumen sowie die höheren Vorratsbestände zurückzuführen. Im Berichtszeitraum ist deutlich ersichtlich, dass der Transformationsprozess hin zur LED zu einer Erhöhung des Vorratsbestandes in absoluten Zahlen führt, weil der Wert der LED-Rohmaterialien und LED-Fertigprodukte ein höherer ist als bei vergleichbaren konventionellen Produkten. In Prozent des rollierenden Zwölfmonatsumsatzes blieb der Working Capital-Bestand im Vergleich zu den ersten neun Monaten des Vorjahres mit 18,9% konstant. Insgesamt erhöhte sich der Cashflow aus dem operativen Geschäft im Berichtszeitraum um 9,3 Mio EUR auf plus 20,3 Mio EUR (Vorjahr plus 11,0 Mio EUR).
Free Cashflow bei minus 10,1 Mio EUR In den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2015/16 wurden 43,3 Mio EUR in Anlagevermögen in verschiedenen Produktionswerken investiert (Vorjahr 47,5 Mio EUR). Die Investitionen umfassen Investitionen in Werkzeuge für neue Produkte, Erweiterungsinvestitionen, Instandhaltungsinvestitionen sowie aktivierte Kosten für Forschung und Entwicklung (12,3 Mio EUR). Die Veräußerung des Grundstückes in
Mittelabfluss aus Working Capital-Aufbau
Landskrona (Schweden) führte zu einem Cash-Zufluss in Höhe von 2,7 Mio EUR, ausgewiesen in der Position "Einzahlungen aus Anlagenabgängen". Ebenso in dieser Position abgebildet ist der Verkauf der Produktionswerkstätte in Fürstenfeld in Höhe von 2,1 Mio. EUR. Die Position "Veränderung liquider Mittel aus Konsolidierungskreisänderungen" betrifft sowohl den positiven Cash-Effekt im Zusammenhang mit dem Verkauf der Tridonic NZ Limited in Auckland, Neuseeland als auch den Cash-Abfluss aus dem Erwerb des britischen LED-Leuchtenherstellers AC/DC LED Holdings Ltd. Unter der Position "zur Veräußerung gehaltene Vermögensgegenstände" ist der Verkauf der sog. Signage-Aktivitäten abgebildet. Der Erlös daraus beläuft sich auf 7,4 Mio EUR, demgegenüber steht der Abgang von Anlagen und Vorräten in Höhe von 3,9 Mio EUR. Insgesamt erhöhte sich der Free Cashflow auf minus 10,1 Mio EUR (Vorjahr minus 23,1 Mio EUR).
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beinhaltet hauptsächlich die Erhöhung der Inanspruchnahme des ausnutzbaren Rahmens der bestehenden Kreditlinien sowie die bezahlten Zinsen in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres. Die am 24. Juli 2015 in der Hauptversammlung beschlossene Dividende von 0,22 Eurocent je Aktie für das Geschäftsjahr 2014/15 wurde am 31. Juli 2015 an die Aktionäre ausbezahlt (9,5 Mio EUR).
Zur Sicherung ihrer jederzeitigen Zahlungsfähigkeit hält die Zumtobel Group einerseits Liquidität in Form von mehrheitlich täglich verfügbaren Bankguthaben, um erwartete betriebliche Aufwendungen und finanzielle Verbindlichkeiten bedienen zu können, und verfügt andererseits über umfangreiche Betriebsmittelkreditlinien, um Liquiditätsschwankungen auszugleichen, die durch den Geschäftsverlauf auftreten. Zum 31. Januar 2016 stehen der Zumtobel Group kurzfristige Kontokorrentkreditlinien in Höhe von insgesamt 90,0 Mio EUR (Vorjahr 91,7 Mio EUR) zur Verfügung. Eine wesentliche Finanzierungsvereinbarung stellte der am 01. Dezember 2015 mit sieben Banken abgeschlossene Konsortialkreditvertrag mit einer Laufzeit bis November 2020 und einem ausnutzbaren Rahmen von 300 Mio EUR dar. Der Kreditvertrag sieht eine Erhöhungsklausel um bis zu 200 Mio EUR und eine Klausel zur zweimaligen Verlängerung um jeweils ein Jahr vor. Neben dem Konsortialkreditvertrag stehen zwei weitere langfristige Kreditverträge über je 40 Mio EUR mit endfälliger Tilgung und einer Laufzeit bis September 2018 beziehungsweise Januar 2020 zur Verfügung, die auf bilateraler Basis vereinbart wurden.
| Bilanzkennzahlen in Mio EUR | 31. Januar 2016 | 30. April 2015 |
|---|---|---|
| Bilanzsumme | 1.083,8 | 1.086,3 |
| Nettoverbindlichkeiten | 186,4 | 148,2 |
| Schuldendeckungsgrad | 1,72 | 1,48 |
| Eigenkapital | 336,0 | 322,6 |
| Eigenkapitalquote in % | 31,0 | 29,7 |
| Verschuldungsgrad in % | 55,5 | 46,0 |
| Investitionen | 43,3 | 76,6 |
| Working Capital | 256,5 | 233,8 |
| in % vom rollierenden Zwölfmonatsumsatz | 18,9 | 17,8 |
Die Qualität der Bilanzstruktur ist nahezu unverändert. Die Eigenkapitalquote erhöhte sich leicht von 29,7% am 30. April 2015 auf 31,0%. Die Nettoverbindlichkeiten stiegen gegenüber dem Bilanzstichtag im saisonal üblichen Muster um 38,2 Mio EUR auf 186,4 Mio EUR (per 30. April 2015 148,2 Mio EUR), so dass sich der Verschuldungsgrad (Gearing) – als Quotient von Nettoverbindlichkeiten zum Eigenkapital – von 46,0% auf 55,5% verschlechterte.
Keine wesentliche Veränderung in der Bilanzstruktur
Das Marktumfeld in den europäischen Kernmärkten der Zumtobel Gruppe ist mit Ausnahme von Frankreich weiterhin von einer hohen Projektaktivität gezeichnet, was uns trotz eingeschränkter Visibilität für die nächsten Monate zuversichtlich stimmt. Für die Märkte in Asien, Australien und dem Mittleren Osten gehen wir von einem anhaltend schwierigen Marktumfeld aus. Auf der Kostenseite erwarten wir uns im vierten Quartal trotz nennenswerter Aufwendungen im Zusammenhang mit der Messe Light + Building im März 2016 weitere positive Effekte aus den eingeleiteten Restrukturierungs- und Einsparmaßnahmen. Vor diesem Hintergrund hält der Vorstand an seiner Zielsetzung für das Geschäftsjahr 2015/16 fest, gegenüber dem Vorjahr ein Umsatzwachstum von rund 5% und ein operatives Ergebnis (bereinigtes EBIT) von 70 bis 80 Mio EUR (GJ 2014/15: 66,5 Mio EUR) zu erzielen.
Mit Blick auf die strategische Entwicklung der Zumtobel Group setzen wir weiterhin konsequent auf eine Anpassung der Werkskapazitäten, einen markenübergreifenden Vertrieb im Leuchtengeschäft sowie die konzernweite Bündelung der Einkaufsaktivitäten. Dies sind die zentralen Säulen für eine nachhaltige Steigerung von Umsatz und Profitabilität. Ergänzend dazu evaluieren wir, wie bereits angekündigt, zusätzliche Optimierungsmöglichkeiten in den Strukturkosten. In diesem Zusammenhang haben wir auch einen Suchprozess nach einem potentiellen strategischen Partner oder Käufer für unser Leuchtenwerk in Usingen (Deutschland) in Gang gesetzt.
Dornbirn, am 2. März 2016
Ulrich Schumacher Karin Sonnenmoser Chief Executive Officer (CEO) Chief Financial Officer (CFO)
| in TEUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Verände rung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Verände rung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | 307.911 | 299.572 | 2,8 | 1.009.902 | 962.793 | 4,9 |
| Kosten der umgesetzten Leistungen | -212.307 | -202.833 | 4,7 | -686.920 | -642.874 | 6,9 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 95.604 | 96.739 | -1,2 | 322.982 | 319.919 | 1,0 |
| in % vom Umsatz | 31,0 | 32,3 | 32,0 | 33,2 | ||
| Vertriebskosten | -79.357 | -80.701 | -1,7 | -243.097 | -236.482 | 2,8 |
| Verwaltungskosten | -12.243 | -11.962 | 2,3 | -37.185 | -34.261 | 8,5 |
| Sonstiges betriebliches Ergebnis | -725 | -2.904 | -75,0 | -2.482 | -12.347 | -79,9 |
| davon Sondereffekte | -2.210 | -3.080 | -28,2 | -7.563 | -14.653 | -48,4 |
| Betriebsergebnis | 3.279 | 1.172 | >100 | 40.218 | 36.829 | 9,2 |
| in % vom Umsatz | 1,1 | 0,4 | 4,0 | 3,8 | ||
| Zinsaufwand | -2.352 | -2.231 | 5,4 | -7.040 | -6.776 | 3,9 |
| Zinsertrag | 191 | 127 | 50,4 | 400 | 306 | 30,9 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen und Erträge | 1.317 | -10.568 | >100 | 4.485 | -9.999 | >100 |
| Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen | -186 | -94 | 97,9 | -55 | -42 | 32,1 |
| Finanzergebnis | -1.030 | -12.766 | 91,9 | -2.210 | -16.511 | 86,6 |
| in % vom Umsatz | -0,3 | -4,3 | -0,2 | -1,7 | ||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 2.249 | -11.594 | >100 | 38.008 | 20.318 | 87,1 |
| Ertragsteuern | -566 | -1.807 | -68,7 | -8.817 | -4.842 | 82,1 |
| Ergebnis aus fortzuführenden Bereichen | 1.683 | -13.401 | >100 | 29.191 | 15.476 | 88,6 |
| Ergebnis aus aufgegebenen Bereichen | 0 | -27 | 100,0 | 0 | -41 | 100,0 |
| Periodenergebnis | 1.683 | -13.428 | >100 | 29.191 | 15.435 | 89,1 |
| in % vom Umsatz | 0,5 | -4,5 | 2,9 | 1,6 | ||
| davon den Minderheitengesellschaftern zuordenbar | 115 | -20 | >100 | 280 | -196 | >100 |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar | 1.568 | -13.408 | >100 | 28.911 | 15.631 | 85,0 |
| Anzahl ausstehender Aktien unverwässert – Durchschnitt (in 1.000 Stk.) | 43.146 | 43.141 | 43.146 | 43.140 | ||
| Verwässerungseffekt (Aktienoptionen) – Durchschnitt (in 1.000 Stk.) | 0 | 6 | 0 | 6 | ||
| Anzahl ausstehender Aktien verwässert – Durchschnitt (in 1.000 Stk.) | 43.146 | 43.147 | 43.146 | 43.146 | ||
| Ergebnis je Aktie (in EUR) | ||||||
| Ergebnis je Aktie unverwässert | 0,04 | -0,31 | 0,68 | 0,36 | ||
| Ergebnis je Aktie verwässert | 0,04 | -0,31 | 0,68 | 0,36 | ||
| Ergebnis je Aktie aus fortzuführenden Bereichen (in EUR) | ||||||
| Ergebnis je Aktie unverwässert | 0,04 | -0,31 | 0,68 | 0,36 | ||
| Ergebnis je Aktie verwässert | 0,04 | -0,31 | 0,68 | 0,36 | ||
| Ergebnis je Aktie aus aufgegebenen Bereichen (in EUR) | ||||||
| Ergebnis je Aktie unverwässert | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Ergebnis je Aktie verwässert | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| in TEUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Verände rung in % |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Verände rung in % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Periodenergebnis | 1.683 | -13.428 | >100 | 29.191 | 15.435 | 89,1 |
| Versicherungsmathematischer Verlust | 0 | -48 | 100,0 | 0 | -14.984 | -100,0 |
| Latente Steuern auf versicherungsmathematische Verluste | 0 | 0 | -100,0 | 0 | 2.600 | -100,0 |
| Summe der Posten, die nicht nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden |
0 | -48 | 100,0 | 0 | -12.384 | -100,0 |
| Währungsdifferenzen | 3.917 | 9.075 | -56,8 | -2.481 | 14.947 | <-100 |
| Währungsdifferenzen aus Darlehen | -4.003 | -1.167 | <-100 | -3.178 | 944 | <-100 |
| Hedge Accounting | 103 | 156 | -34,0 | 564 | -219 | >100 |
| Latente Steuern auf Hedge Accounting | -26 | -39 | 33,1 | -137 | 55 | <-100 |
| Summe der Posten, die nachträglich in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden |
-9 | 8.025 | <-100 | -5.232 | 15.727 | <-100 |
| Sonstige Gesamtergebnisbestandteile | -9 | 7.977 | <-100 | -5.232 | 3.343 | <-100 |
| davon den Minderheitengesellschaftern zuordenbar | 18 | 173 | -89,5 | 61 | 327 | -81,3 |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar | -27 | 7.804 | <-100 | -5.293 | 3.016 | <-100 |
| Gesamtergebnis | 1.674 | -5.451 | >100 | 23.959 | 18.778 | 27,6 |
| davon den Minderheitengesellschaftern zuordenbar | 134 | 153 | -12,6 | 342 | 132 | >100 |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens zuordenbar | 1.540 | -5.604 | >100 | 23.617 | 18.646 | 26,7 |
| in TEUR | 31. Januar 2016 |
in % | 30. April 2015 | in % |
|---|---|---|---|---|
| Firmenwerte | 208.609 | 19,2 | 198.891 | 18,3 |
| Übrige immaterielle Vermögenswerte | 60.004 | 5,5 | 60.540 | 5,6 |
| Sachanlagen | 229.156 | 21,2 | 236.671 | 21,7 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 2.240 | 0,2 | 2.295 | 0,2 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 1.210 | 0,1 | 1.811 | 0,2 |
| Übrige Vermögenswerte | 4.273 | 0,4 | 4.289 | 0,4 |
| Latente Steuern | 42.150 | 3,9 | 48.075 | 4,4 |
| Langfristiges Vermögen | 547.642 | 50,5 | 552.572 | 50,8 |
| Vorräte | 211.143 | 19,5 | 201.785 | 18,6 |
| Forderungen aus Lieferungen & Leistungen | 208.627 | 19,2 | 234.587 | 21,6 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 4.112 | 0,4 | 4.034 | 0,4 |
| Übrige Vermögenswerte | 31.357 | 2,9 | 29.133 | 2,7 |
| Liquide Mittel | 80.937 | 7,5 | 59.345 | 5,5 |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 4.819 | 0,4 | |
| Kurzfristiges Vermögen | 536.176 | 49,5 | 533.703 | 49,2 |
| VERMÖGEN | 1.083.818 | 100,0 | 1.086.275 | 100,0 |
| Grundkapital | 108.750 | 10,0 | 108.750 | 10,0 |
| Kapitalrücklagen | 335.316 | 30,9 | 335.316 | 30,9 |
| Gewinnrücklagen | -141.767 | -13,0 | -137.848 | -12,7 |
| Periodenergebnis | 28.911 | 2,7 | 12.231 | 1,1 |
| Kapital der Anteilseigner der Muttergesellschaft | 331.210 | 30,6 | 318.449 | 29,3 |
| Kapital der Minderheitengesellschafter | 4.831 | 0,4 | 4.152 | 0,4 |
| Eigenkapital | 336.041 | 31,0 | 322.601 | 29,7 |
| Rückstellungen für Pensionen | 92.344 | 8,5 | 99.994 | 9,2 |
| Rückstellungen für Abfertigungen | 50.184 | 4,6 | 49.348 | 4,5 |
| Sonstige Personalrückstellungen | 12.131 | 1,1 | 13.433 | 1,2 |
| Übrige Rückstellungen | 733 | 0,1 | 1.238 | 0,1 |
| Finanzschulden | 220.052 | 20,3 | 190.904 | 17,7 |
| Übrige Verbindlichkeiten | 13.199 | 1,2 | 4.174 | 0,4 |
| Latente Steuern | 5.695 | 0,5 | 5.556 | 0,5 |
| Langfristige Schulden | 394.338 | 36,3 | 364.647 | 33,6 |
| Rückstellungen für Ertragsteuern | 22.338 | 2,1 | 21.521 | 2,0 |
| Übrige Rückstellungen | 31.994 | 3,0 | 31.927 | 2,9 |
| Finanzschulden | 46.190 | 4,3 | 17.301 | 1,6 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen | 133.487 | 12,3 | 174.040 | 16,0 |
| Übrige Verbindlichkeiten | 119.430 | 11,0 | 153.989 | 14,2 |
| Zur Veräußerung gehaltene Schulden | 0 | 0,0 | 249 | 0,0 |
| Kurzfristige Schulden | 353.439 | 32,7 | 399.027 | 36,7 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | 1.083.818 | 100,0 | 1.086.275 | 100,0 |
| in TEUR | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
|---|---|---|
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 38.008 | 20.318 |
| Abschreibungen und Amortisierungen | 46.728 | 41.689 |
| Gewinn/Verlust aus Anlagenabgängen | -4.300 | 79 |
| Übrige finanzielle Aufwendungen und Erträge | 6.676 | 10.046 |
| Zinsertrag / Zinsaufwand | -4.465 | 6.465 |
| Konsolidierungskreisänderungen | 0 | 120 |
| Ergebnis aus der Aufgabe von Geschäftsbereichen | 0 | -41 |
| Cashflow aus dem operativen Ergebnis | 82.647 | 78.676 |
| Vorräte | -14.867 | -13.997 |
| Forderungen aus Lieferungen & Leistungen | 16.047 | -2.059 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen | -34.517 | -29.541 |
| Erhaltene Anzahlungen | 2.826 | 4.349 |
| Veränderung des Working Capital | -30.511 | -41.248 |
| Langfristige Rückstellungen | -7.543 | -9.419 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 866 | -495 |
| Übrige lang- und kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten | -23.127 | -11.404 |
| Veränderungen der sonstigen operativen Positionen | -29.804 | -21.318 |
| Bezahlte Steuern | -2.024 | -5.099 |
| Cashflow aus dem operativen Geschäft | 20.308 | 11.011 |
| Einzahlungen aus Anlagenabgängen | 6.532 | 1.031 |
| Auszahlungen für Anlagenzugänge | -43.286 | -47.509 |
| Veränderung von lang- und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten | 3.182 | 2.826 |
| Veränderung liquider Mittel aus Konsolidierungskreisänderungen | -280 | 9.522 |
| Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltenem Vermögen/Schulden | 3.494 | 0 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | -30.358 | -34.130 |
| FREIER CASHFLOW | -10.050 | -23.119 |
| Veränderung der lang- und kurzfristigen Finanzschulden | 55.957 | 21.414 |
| davon nicht frei verfügbare Zahlungsmittelbestände | -3 | -8 |
| Verlustübernahme von Minderheiten | -1.366 | 0 |
| Kapitalerhöhungen | 733 | 492 |
| Dividenden | -9.866 | -7.765 |
| Ausübung Optionen | 0 | 11 |
| Bezahlte Zinsen | -6.858 | -5.160 |
| Vereinnahmte Zinsen | 400 | 306 |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 39.000 | 9.298 |
| Einfluss von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | -2.638 | 4.186 |
| VERÄNDERUNG DES FINANZMITTELBESTANDES | 26.312 | -9.635 |
| Finanzmittelbestand am Anfang der Periode | 43.150 | 70.583 |
| Finanzmittelbestand am Ende der Periode | 69.462 | 60.948 |
| Veränderung | 26.312 | -9.635 |
Q1 –Q32015/16
| Anteil der Gesellschafter des Mutterunternehmens | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Grund kapital |
Kapital rücklagen |
Sonstige Gewinn rücklagen |
Währungs rücklage |
Hedge Accounting |
Rücklage Aktien optionen |
Rücklage IAS 19 |
Perioden ergebnis |
Summe | Minder heiten |
Summe Eigen kapital |
| 30. April 2015 | 108.750 | 335.316 | -2.013 | -9.782 | -2.814 | 19.479 | -142.718 | 12.231 | 318.449 | 4.152 | 322.601 |
| +/- Einstellungen in die Gewinnrücklagen |
0 | 0 | 12.231 | 0 | 0 | 0 | 0 | -12.231 | 0 | 0 | 0 |
| +/- Gesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | -5.718 | 426 | 0 | 0 | 28.911 | 23.619 | 342 | 23.961 |
| +/- Kapitalerhöhungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 733 | 733 |
| +/- Dividenden | 0 | 0 | -9.492 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -9.492 | -396 | -9.888 |
| +/- Verlustübernahme von Minderheiten |
0 | 0 | -1.366 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.366 | 0 | -1.366 |
| 31. Januar 2016 | 108.750 | 335.316 | -640 | -15.500 | -2.388 | 19.479 | -142.718 | 28.911 | 331.210 | 4.831 | 336.041 |
| Anteil der Gesellschafter des Mutterunternehmens | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Grund kapital |
Kapital rücklagen |
Sonstige Gewinn rücklagen |
Währungs rücklage |
Hedge Accounting |
Rücklage Aktien optionen |
Rücklage IAS 19 |
Perioden ergebnis |
Summe | Minder heiten |
Summe Eigen kapital |
| 30. April 2014 | 108.750 | 335.249 | 11.083 | -42.259 | -2.960 | 19.479 | -100.558 | -4.995 | 323.789 | 3.765 | 327.554 |
| +/- Einstellungen in die Gewinnrücklagen |
0 | 0 | -4.995 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.995 | 0 | 0 | 0 |
| +/- Gesamtergebnis | 0 | 0 | 0 | 15.563 | -164 | 0 | -12.384 | 15.631 | 18.646 | 132 | 18.778 |
| +/- Kapitalerhöhungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 492 | 492 |
| +/- Aktienoptionen – Ausübungen |
0 | 0 | 11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11 | 0 | 11 |
| +/- Dividenden | 0 | 0 | -7.765 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7.765 | 0 | -7.765 |
| +/- Konsolidierungskreis änderungen |
0 | 0 | -336 | 0 | 0 | 0 | 369 | 0 | 33 | 252 | 285 |
| 31. Januar 2015 | 108.750 | 335.249 | -2.002 | -26.696 | -3.124 | 19.479 | -112.573 | 15.631 | 334.714 | 4.641 | 339.355 |
In der Bilanz sind unter der Position "Gewinnrücklagen" neben den sonstigen Gewinnrücklagen die Währungsrücklage, die Rücklage für Hedge Accounting, die Rücklage für Aktienoptionen und die Rücklage für IAS 19 enthalten.
Der Konzernzwischenabschluss zum 31. Januar 2016 wurde nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards, Regelungen für Zwischenberichte (IAS 34), erstellt. Es wurde vom Wahlrecht nach IAS 34 Gebrauch gemacht, welches die Möglichkeit eines verkürzten Anhanges bietet.
Der verkürzte ungeprüfte Konzernzwischenabschluss wurde auf Basis aller am Stichtag gültigen IAS/IFRS, die das International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht hat, sowie aller Interpretationen (IFRIC/SIC) des International Financial Reporting Interpretations Committee bzw. des Standing Interpretations Committee erstellt, sofern diese auch von der Europäischen Union im Endorsement-Verfahren übernommen wurden.
Die bei der Erstellung des Konzernzwischenabschlusses angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden stimmen somit mit denen des Konzernjahresabschlusses zum 30. April 2015 überein, mit Ausnahme der IFRS, welche ab dem 01. Jänner 2015 verpflichtend anzuwenden sind.
Folgende von der Europäischen Union übernommenen Standards beziehungsweise Interpretationen sind seit dem letzten Bilanzstichtag erstmals verpflichtend anzuwenden:
| Standards beziehungsweise Interpretationen | Anzuwenden ab Geschäftsjahresbeginn nach |
|
|---|---|---|
| IAS 19 | Änderungen zu IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer: Arbeitnehmerbeiträge | 01. Februar 2015 |
| IFRIC 21 | Abgaben | 01. Februar 2015 |
| Diverse | Verbesserungen an dem IFRS-Zyklus 2011 – 2013 | 01. Januar 2015 |
| Diverse | Verbesserungen an dem IFRS-Zyklus 2010 – 2012 | 01. Februar 2015 |
| Diverse | Verbesserungen an dem IFRS-Zyklus 2012 – 2014 | 01. Januar 2015 |
Die Auswirkungen der Änderungen der neuen Standards beziehungsweise Interpretationen wurden analysiert und haben auf den vorliegenden Konzernzwischenabschluss keine wesentlichen Auswirkungen.
Zur Verbesserung der Klarheit und Aussagefähigkeit des Abschlusses werden sowohl in der Bilanz als auch in der Gewinn- und Verlustrechnung einzelne Posten zusammengefasst und im Anhang gesondert ausgewiesen. Die Angabe in den Tabellen erfolgt – sofern nicht anders angegeben – in Tausend Euro (TEUR). Durch maschinelle Rechenhilfen können Rundungsdifferenzen entstehen.
Die Quartalsabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen folgen einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen.
Die wichtigsten Währungen für die Umrechnung der Tochtergesellschaften in EUR stellen sich wie folgt dar:
| Durchschnittskurse Gewinn | ||||
|---|---|---|---|---|
| und Verlustrechnung | Stichtagskurse Bilanz | |||
| 31. Januar | 31. Januar | 31. Januar | 30. April | |
| 1 EUR entspricht | 2016 | 2015 | 2016 | 2015 |
| AUD | 1,5101 | 1,4486 | 1,5388 | 1,4161 |
| CHF | 1,0725 | 1,1980 | 1,1144 | 1,0486 |
| USD | 1,1047 | 1,2920 | 1,0920 | 1,1215 |
| SEK | 9,3413 | 9,2164 | 9,3483 | 9,3261 |
| NOK | 9,1385 | 8,4236 | 9,4845 | 8,3845 |
| GBP | 0,7236 | 0,7928 | 0,7641 | 0,7267 |
In den Konzernzwischenabschluss fließen alle wesentlichen in- und ausländischen Unternehmen ein, die von der Zumtobel Group AG kontrolliert werden. Die Veränderung des Konsolidierungskreises stellt sich für die Zwischenperiode wie folgt dar:
| Konsolidierungsmethode | |||
|---|---|---|---|
| voll | at equity | Summe | |
| 30. April 2015 | 94 | 2 | 96 |
| Im Berichtszeitraum erstmals einbezogen | 5 | 5 | |
| davon Neugründung | 1 | 1 | |
| davon Unternehmenserwerb | 4 | 4 | |
| Im Berichtszeitraum endkonsolidiert | -1 | -1 | |
| 31. Januar 2016 | 98 | 2 | 100 |
>> Die Anteile an der Tridonic NZ Limited, Neuseeland wurden im Juni 2015 veräußert. Die Gesellschaft wurde daher im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2015/16 endkonsolidiert.
>> Mit Oktober 2015 wurde die neu gegründete Gesellschaft ZG Innovation France Sarl erstmalig in den Konsolidierungskreis miteinbezogen.
Die Veränderungen im Konsolidierungskreis haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Am 07. September 2015 erwarb die Zumtobel Group den Mehrheitsanteil (60%) des britischen LED-Leuchtenherstellers AC/DC LED Holdings Ltd (acdc) und somit der acdc Unternehmensgruppe, welche insgesamt aus vier Gesellschaften besteht. Zudem wurde mit dem Veräußerer eine Call/Put-Option eingegangen, den verbleibenden Minderheitenanteil (40%) an acdc im Jahr 2020 zu erwerben.
acdc ist ein Nischenanbieter von hochwertiger architektonischer LED-Fassadenbeleuchtung sowie von Lichtlösungen für Hotels und designorientierten Restaurants und Bars. Mit den Produkten von acdc wird das bestehende Produktportfolio ergänzt. Die Zumtobel Group erwartet sich eine stärkere Marktpräsenz in den genannten Bereichen sowie Synergieeffekte über die gesamte Wertschöpfungskette.
acdc erwirtschaftete im Wirtschaftsjahr 2014 einen Jahresumsatz von ca. 17 Mio. Euro und beschäftigt 120 Mitarbeiter.
Die folgende Übersicht stellt zusammenfassend die Werte der übernommenen Vermögenswerte und angenommenen Schulden dar sowie den für den Unternehmenserwerb vereinbarten Kaufpreis.
| in TEUR | acdc |
|---|---|
| Übrige immaterielle Vermögenswerte | 3.048 |
| Sachanlagen | 1.279 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 13 |
| Vorräte | 1.622 |
| Forderungen aus Lieferungen & Leistungen & Übrige Vermögenswerte | 2.227 |
| Finanzmittelfonds | 44 |
| Finanzschulden | -4.572 |
| Übrige Rückstellungen | -714 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen & Leistungen & Übrige Verbindlichkeiten | -2.179 |
| Kaufpreis | 14.130 |
| Eigenkapital | 768 |
| Firmenwerte | 13.362 |
Der Kaufpreis für den Mehrheitsanteil (60 %) orientiert sich an der Bilanzstruktur von acdc zum Erwerbszeitpunkt. Des Weiteren wurde mit dem Veräußerer eine Call/Put-Option eingegangen, den verbleibenden Minderheitenanteil von 40 % im Jahr 2020 zu erwerben. Der Kaufpreis für den Minderheitenanteil ist an die zukünftige Umsatzentwicklung von acdc gekoppelt. Der Inhaber der Minderheitenanteile hat keinen Zugang mehr zu Rückflüssen des Unternehmens, weswegen für die Bewertung der restlichen 40 % die "anticipated acquisition Method" angewendet wurde. Nach dieser Methode werden bereits zum Erwerbszeitpunkt 100 % der Anteile bilanziell erfasst und kein Minderheitenanteil ausgewiesen. Der für die Verpflichtung aus der Call/Put-Option in den Anschaffungskosten berücksichtigte Betrag wurde als langfristige Verbindlichkeit eingestellt.
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen beläuft sich auf TEUR 1.705, von denen keine als uneinbringlich eingestuft sind.
Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten (für Rechtsberatung und Due Diligence) in Höhe von TEUR 288 sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des laufenden Geschäftsjahres unter den Verwaltungskosten ausgewiesen.
Der Anteil von acdc an den in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Umsatzerlösen beträgt TEUR 3.453, der Anteil am Periodenergebnis beträgt TEUR -1.784.
Sollten innerhalb eines Jahres vom Erwerbszeitpunkt neue Informationen über Tatsachen und Umstände bekannt werden, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden und die zu Berichtigungen der angesetzten Beträge oder zu zusätzlichen Rückstellungen geführt hätten, wird die Bilanzierung des Unternehmenserwerbs angepasst. In diesem Zusammenhang wurde im dritten Quartal nachträglich die Bewertung der Vorräte um TEUR -412 angepasst. Weiters konnte die Rückstellung für Lizenzgebühren um TEUR 2.255 reduziert werden.
Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf wesentliche Veränderungen einzelner Positionen zur Vorperiode.
Saisonal bedingt sind die beiden ersten Quartale des Geschäftsjahres umsatzstärker als das zweite Halbjahr; dabei liegt insbesondere das dritte Quartal wesentlich unter dem Durchschnitt. Diese Verteilung resultiert aus der Abhängigkeit des Konzerns von der Entwicklung der Bautätigkeit und deren saisonaler Verteilung im Jahresverlauf.
In den Umsatzerlösen sind Erlösschmälerungen (vornehmlich Kundenskonti) in Höhe von TEUR 41.842 (VJ TEUR 38.859) enthalten. Die Bruttoumsatzerlöse belaufen sich auf TEUR 1.051.744 (VJ TEUR 1.001.652).
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Umsatzkostenverfahren erstellt. In den Kosten der umgesetzten Leistungen (inkl. Entwicklungskosten), Vertriebskosten (inkl. Forschungskosten) und Verwaltungskosten sowie dem sonstigen betrieblichen Ergebnis sind folgende Aufwandsarten und Erträge enthalten:
| in TEUR | Kosten der umgesetzten Leistungen |
Vertriebs kosten |
Verwaltungs kosten |
Sonstiges betriebliches Ergebnis |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Materialaufwand | -426.931 | -4.577 | -25 | -499 | -432.032 |
| Personalaufwand | -170.459 | -141.972 | -25.776 | -9.693 | -347.900 |
| Abschreibungen | -39.920 | -5.730 | -781 | -297 | -46.728 |
| Sonstiger Aufwand | -68.309 | -91.633 | -13.470 | -1.277 | -174.689 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 12.598 | 225 | 0 | 0 | 12.823 |
| Interne Verrechnung | 2.780 | -5.375 | 2.595 | 0 | 0 |
| Summe Aufwände | -690.241 | -249.062 | -37.457 | -11.766 | -988.526 |
| Sonstige Erträge | 3.321 | 5.965 | 272 | 9.284 | 18.842 |
| Summe | -686.920 | -243.097 | -37.185 | -2.482 | -969.684 |
| in TEUR | Kosten der umgesetzten Leistungen |
Vertriebs kosten |
Verwaltungs kosten |
Sonstiges betriebliches Ergebnis |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Materialaufwand | -404.592 | -4.240 | -34 | 0 | -408.866 |
| Personalaufwand | -162.593 | -133.006 | -23.736 | -11.308 | -330.643 |
| Abschreibungen | -36.513 | -4.333 | -744 | -99 | -41.689 |
| Sonstiger Aufwand | -57.008 | -94.137 | -13.264 | -3.915 | -168.324 |
| Aktivierte Eigenleistungen | 11.556 | 84 | 0 | 0 | 11.640 |
| Interne Verrechnung | 3.712 | -6.659 | 2.947 | 0 | 0 |
| Summe Aufwände | -645.438 | -242.291 | -34.831 | -15.322 | -937.882 |
| Sonstige Erträge | 2.564 | 5.809 | 570 | 2.975 | 11.918 |
| Summe | -642.874 | -236.482 | -34.261 | -12.347 | -925.964 |
In den Kosten der umgesetzten Leistungen sind Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 62.838 (VJ TEUR 53.801) enthalten.
In der Periode wurden Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 12.329 (VJ TEUR 11.140) aktiviert. Die Abschreibung der aktivierten Entwicklungskosten beträgt TEUR 14.143 (VJ TEUR 11.623).
| in TEUR | Q3 2015/16 | Q3 2014/15 | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
|---|---|---|---|---|
| Förderungen der öffentlichen Hand | 250 | 127 | 1.954 | 839 |
| Lizenzeinnahmen | 666 | 83 | 2.520 | 1.381 |
| Sondereffekte | -2.210 | -3.080 | -7.563 | -14.653 |
| Restrukturierungen | -2.048 | -3.080 | -7.282 | -14.221 |
| Wertminderungen von Umlaufvermögen | -162 | 0 | -1.510 | -312 |
| Konsolidierungskreisänderungen | 0 | 0 | 1.229 | -120 |
| Sonstiges | 569 | -34 | 607 | 86 |
| Summe | -725 | -2.904 | -2.482 | -12.347 |
Die Förderungen der öffentlichen Hand stellen, wie im Vorjahr, zur Gänze ertragswirksam vereinnahmte Zuschüsse dar.
Die Lizenzeinnahmen betreffen, wie im Vorjahr Lizenzeinnahmen aus dem LED-Geschäft.
Die in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2015/16 ausgewiesene Position "Restrukturierungen" entfällt mit TEUR 9.538 auf das Lighting Segment, mit TEUR -2.730 auf das Components Segment sowie mit TEUR 474 auf die Zumtobel Group AG. Im Lighting Segment entfallen die Aufwendungen im Wesentlichen mit TEUR 7.184 auf die Restrukturierung der weltweiten Vertriebsorganisationen (u.a. DACH-Region, Australien, Asien sowie Nord- und Südeuropa), mit TEUR 4.393 auf die Restrukturierung von Global Operations sowie mit TEUR 1.260 auf Restrukturierungen der Business Division Zumtobel. Ein weiterer wesentlicher positiver Effekt mit TEUR 3.299 resultiert aus der Veräußerung eines Grundstückes in Landskrona, Schweden. Im Components Segment entfallen die Erträge zur Gänze auf den Verkauf des Geschäftes für Werbebeleuchtung ("Signage"), welches die Tridonic GmbH & Co KG mit Wirkung zum 30. November 2015 an das US-amerikanische Unternehmen AgiLight Inc. mit Sitz in San Antonio, Texas, verkauft hat. Der Verkauf der Signage-Aktivitäten, mit welchen im Geschäftsjahr 2014/15 ca. 20 Mio. EUR Umsatz erwirtschaftet wurden, wurde in Form eines "Asset-Deals" abgewickelt.
Von der im Geschäftsjahr 2014/15 ausgewiesenen Position "Restrukturierungen" entfielen TEUR 3.849 auf das Components Segment, TEUR 10.229 auf das Lighting Segment sowie TEUR 143 auf die Zumtobel Group AG. Die ausgewiesenen Aufwendungen im Components Segment betrafen überwiegend die Schließung des Fertigungsstandortes in Ennenda, Schweiz. Die Restrukturierungsaufwendungen im Lighting Segment resultierten im Wesentlichen aus der Schließung des Leuchtenfertigungsstandortes in Landskrona, Schweden und der damit verbundenen teilweisen Verlagerung der Produktion nach Spennymoor, Großbritannien sowie der Restrukturierung der Vertriebsorganisation in Deutschland.
Die ausgewiesene Wertminderung des Umlaufvermögens des laufenden Geschäftsjahres betrifft im Wesentlichen mit TEUR 747 die Verlagerung der Produktion von Landskrona, Schweden, nach Spennymoor, Großbritannien, und mit TEUR 430 die Schließung des Werkes in Tianjin, China. Die ausgewiesene Wertminderung von Umlaufvermögen im Vergleichszeitraum des Vorjahres stand in Zusammenhang mit Werksschließungen im Components Segment.
Aus der Endkonsolidierung der im ersten Quartal 2015/16 verkauften neuseeländischen Gesellschaft Tridonic NZ Limited resultiert ein positiver Effekt in Höhe von TEUR 1.229. In Summe wurden Nettovermögenswerte im Ausmaß von TEUR 1.539 veräußert. Zudem werden TEUR 135 unter der Position Wertminderung von Umlaufvermögen ausgewiesen, welche im Zusammenhang mit dieser Veräußerung stehen.
Im Geschäftsjahr 2014/15 betraf diese Position das Endkonsolidierungsergebnis resultierend aus dem Verkauf der Tridonic connection technology GmbH & Co KG, Österreich und der Tridonic connection technology GmbH, Österreich.
Die Zeile "Sonstiges" beinhaltet den Saldo aus Aufwendungen und Erträgen aus der normalen Geschäftstätigkeit, die anderen Funktionsbereichen nicht eindeutig zugeordnet werden können.
Im Zinsaufwand sind vor allem Zinsen für den laufenden Kreditvertrag sowie Zinsaufwendungen im Zusammenhang mit einer Finanzierungsleasingvereinbarung enthalten.
| in TEUR | Q3 2015/16 | Q3 2014/15 | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
|---|---|---|---|---|
| Zinskomponente gemäß IAS 19 abzüglich Erträge aus Planvermögen | -818 | -1.027 | -2.459 | -3.080 |
| Fremdwährungsergebnis | -2.636 | -424 | -4.087 | 827 |
| Marktbewertung von Finanzinstrumenten | 4.771 | -9.117 | 11.031 | -7.746 |
| Summe | 1.317 | -10.568 | 4.485 | -9.999 |
Das Fremdwährungsergebnis beinhaltet hauptsächlich Effekte aus der Umbewertung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten.
Die Position "Marktbewertung von Finanzinstrumenten" zeigt das Ergebnis aus der Bewertung von Devisentermingeschäften mit den jeweiligen Marktwerten zum 31. Jänner 2016. Das positive Bewertungsergebnis kommt zum Großteil aus Finanzinstrumenten, die im Berichtszeitraum einen positiven Marktwert gebildet haben beziehungsweise aus der Realisierung von Fremdwährungsgeschäften mit vormals negativem Marktwert im operativen Ergebnis (insbesondere Devisenterminkontrakte in Schweizer Franken).
Die Aufteilung der Ertragsteuern auf laufende und latente Steuern ist wie folgt:
| in TEUR | Q3 2015/16 | Q3 2014/15 | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
|---|---|---|---|---|
| Laufende Steuern | -918 | -1.671 | -3.025 | -5.686 |
| davon laufendes Jahr | -916 | -1.642 | -2.875 | -5.633 |
| davon vergangene Jahre | -2 | -29 | -150 | -53 |
| Latente Steuern | 352 | -136 | -5.792 | 844 |
| Ertragsteuern | -566 | -1.807 | -8.817 | -4.842 |
Der in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2015/16 erfasste Aufwand aus latenten Steuern resultiert im Wesentlichen aus den positiven Ergebnissen des laufenden Geschäftsjahres und dem hieraus resultierenden Verbrauch von aktiven latenten Steuern.
Die Ermittlung des unverwässerten Ergebnisses je Aktie erfolgt durch Division des Periodenergebnisses durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien zum Zwischenabschlussstichtag.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie basiert auf der Annahme der Ausübung der Optionen aus dem Aktienoptionsprogramm (SOP/MSP). Diese werden bei der Berechnung der durchschnittlichen Anzahl ausstehender Aktien mitberücksichtigt. Im laufenden Geschäftsjahr werden aus diesem Titel keine Ausübungen mehr erfolgen, da das "Stock Option Program" mit Wirkung 30. April 2015 beendet wurde.
| in 1.000 Stk. | Stichtag | Durchschnitt |
|---|---|---|
| 1. Mai 2015 | 43.146 | 43.146 |
| Aktienoptionen – Ausübungen | 0 | 0 |
| 31. Januar 2016 | 43.146 | 43.146 |
| in 1.000 Stk. | Stichtag | Durchschnitt |
|---|---|---|
| 1. Mai 2014 | 43.139 | 43.139 |
| Aktienoptionen – Ausübungen | 1 | 2 |
| 31. Januar 2015 | 43.140 | 43.141 |
| Aktienoptionen – Ausübungen | 6 | 0 |
| 30. April 2015 | 43.146 | 43.141 |
Bei den Währungsdifferenzen handelt es sich um Effekte aus der Währungsumrechnung der Abschlüsse der Tochtergesellschaften sowie Effekte resultierend aus der währungsbedingten Anpassung der Firmenwerte durch die Anwendung von IAS 21 ("Auswirkungen von Wechselkursänderungen").
Die Währungsdifferenzen aus Darlehen resultieren aus langfristigen Konzerndarlehen in SEK, GBP und USD, die als Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe zu qualifizieren und aus diesem Grund im Gesamtergebnis auszuweisen sind. Ferner werden unter dieser Position auch Währungsdifferenzen aus einem Zinssicherungsgeschäft ausgewiesen.
Die ausgewiesenen versicherungsmathematischen Verluste des Vorjahres resultieren aus Neubewertungseffekten der Pensionsund Abfertigungsverpflichtungen der Gruppe aufgrund des während des vergangenen Geschäftsjahres 2014/15 signifikant gesunkenen Zinsniveaus.
Die nachfolgenden Erläuterungen beziehen sich auf wesentliche Veränderungen einzelner Positionen zum Bilanzstichtag 30. April 2015.
Entsprechend der Berichtsstruktur wird der Firmenwert, welcher aus dem Erwerb der Thorn Lighting Group resultiert, seit dem Geschäftsjahr 2014/15 der "ZGE Lighting" zugeordnet und einmal im Jahr auf Werthaltigkeit getestet. Die "ZGE Lighting" entspricht dem operativen "Lighting Segment" im Sinne des IFRS 8.5.
Durch die Anwendung von IAS 21 "Auswirkungen von Wechselkursänderungen" ergibt sich in den ersten drei Quartalen des Geschäftsjahres 2015/16 eine nicht erfolgswirksame währungsbedingte Anpassung der Firmenwerte von TEUR -3.645 (VJ TEUR 9.664). In der Segmentberichterstattung sind diese Währungseffekte dem Vermögen des Geschäftsbereiches "Lighting Segment" zugeordnet.
Im Rahmen des erfolgten Unternehmenserwerbes von acdc wurde ein Firmenwert von TEUR 13.362 aktiviert, der in der Segmentberichterstattung dem Geschäftsbereich "Lighting Segment" zugeordnet ist.
Diese Position betrifft überwiegend aktivierte Rückdeckungsversicherungen zur Erfüllung von Pensionszusagen.
Der Aufbau der Vorräte im laufenden Geschäftsjahr 2015/16 soll bei einer zu erwartenden besseren Umsatzdynamik im Jahresverlauf die Produktion sowie die Lieferfähigkeit zum Kunden sicherstellen.
Der Rückgang der Lieferungen und Leistungen ist vor allem eine Folge des saisonal bedingten niedrigen Umsatzes im dritten Quartal des laufenden Geschäftsjahres.
Die Zunahme der langfristigen Finanzschulden resultiert vor allem aus der Erhöhung der Inanspruchnahme des Konsortialkreditvertrages von TEUR 80.000 per 30. April 2015 auf TEUR 135.000 zum Bilanzstichtag.
Um die langfristige Liquidität zu günstigen Konditionen sicherzustellen, hat die Zumtobel Group Anfang Dezember 2015 ihren bestehenden Konsortialkreditvertrag, der im Oktober 2016 fällig geworden wäre, frühzeitig refinanziert. Der neue Konsortialkreditvertrag mit einer Laufzeit von 5 + 1 + 1 Jahren und einem maximal ausnutzbaren Rahmen von 300 Mio EUR wurde mit einem Syndikat aus sieben Banken abgeschlossen. Der Kreditvertrag sieht eine Erhöhungsklausel um bis zu 200 Mio EUR vor.
Die Zunahme der übrigen langfristigen Verbindlichkeiten resultiert vor allem aus dem Ansatz der beim Unternehmenserwerb von acdc eingegangenen Call/Put-Option über den Erwerb des verbleibenden Minderheitenanteils.
Der Rückgang der übrigen kurzfristigen Verbindlichkeiten resultiert vor allem aus dem Rückgang von Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern.
Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte erfolgt mittels dreistufiger Hierarchie, welche die Bewertungssicherheit widerspiegelt.
Per 31. Januar 2016 weist die Zumtobel Group in der Bilanz insgesamt TEUR 1.210 (30. April 2015: TEUR 1.811) langfristige finanzielle Vermögenswerte, TEUR 4.112 (30. April 2015: TEUR 4.034) kurzfristige finanzielle Vermögenswerte sowie TEUR 119.430 (30. April 2015: TEUR 153.989) übrige kurzfristige Verbindlichkeiten aus. Die davon erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumente gliedern sich in folgende Bemessungshierarchien:
| Buchwert | Beizulegender | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Zeitwert | ||||
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Wertpapiere und Wertrechte | 600 | 600 | - | - | 600 |
| Darlehen, Ausleihungen und sonstige Forderungen | - | - | - | - | - |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Darlehen, Ausleihungen und sonstige Forderungen | - | - | - | - | - |
| Positive Marktwerte aus Derivaten des Handelsbestandes | 4.092 | 4.092 | - | 4.092 | - |
| Sonstige | - | - | - | - | - |
| Summe | 4.692 | 4.692 | - | 4.092 | 600 |
| in TEUR | Buchwert | Beizulegender Zeitwert |
Level 1 | Level 2 | Level 3 |
|---|---|---|---|---|---|
| Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten | |||||
| Derivate des Handelsbestandes | 930 | 930 | - | 930 | - |
| Derivate (Hedge Accounting) | 8.877 | 8.877 | - | 8.877 | - |
| Summe | 9.807 | 9.807 | - | 9.807 | - |
| Buchwert | Beizulegender | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Zeitwert | ||||
| Langfristige finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Wertpapiere und Wertrechte | 587 | 587 | - | - | 587 |
| Darlehen, Ausleihungen und sonstige Forderungen | - | - | - | - | - |
| Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | |||||
| Darlehen, Ausleihungen und sonstige Forderungen | - | - | - | - | - |
| Positive Marktwerte aus Derivaten des Handelsbestandes | 3.398 | 3.398 | - | 3.398 | - |
| Sonstige | - | - | - | - | - |
| Summe | 3.985 | 3.985 | - | 3.398 | 587 |
| Buchwert | Beizulegender | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |
| in TEUR | Zeitwert | ||||
| Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten |
Derivate des Handelsbestandes 10.516 10.516 - 10.516 - Derivate (Hedge Accounting) 11.077 11.077 - 11.077 - Summe 21.593 21.593 - 21.593 -
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In der Zumtobel Group erfolgt die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte überwiegend auf Basis von Inputfaktoren, die am Markt beobachtbar sind (Level 2). Der beizulegende Zeitwert von Devisentermingeschäften wird mittels Barwertberechnung der Zahlungsströme unter Zugrundelegung aktueller Zinsstrukturkurven der jeweiligen Währungen aus beobachtbaren Marktdaten sowie der aktuellen Wechselkurse zum Bewertungsstichtag ermittelt. Der beizulegende Zeitwert der verbleibenden derivativen Finanzinstrumente kann zu jedem Bilanzstichtag verlässlich ermittelt werden, da die Bewertungen auf Inputfaktoren beruhen, die am Markt beobachtbar sind. Es handelt sich somit nur um Level 2-Bewertungen. Die unter Level 2 fallenden Finanzinstrumente betreffen zur Gänze die unter den finanziellen Vermögenswerten und Finanzschulden ausgewiesenen Derivate. Die Risiken der Nichterfüllung bei finanziellen Vermögenswerten und Schulden werden anhand von Risikoabschlägen, sofern wesentlich, berücksichtigt.
Im vorliegenden Konzernzwischenabschluss der Zumtobel Group sind keine Finanzinstrumente erfasst, deren Bewertung auf notierten Preisen auf aktiven Märkten beruht (Level 1).
In unwesentlichem Umfang sind im Konzernzwischenabschluss der Zumtobel Group zum 31. Januar 2016 auch Finanzinstrumente bilanziert, für deren Bewertung weder notierte Preise noch am Markt beobachtbare Inputfaktoren für eine Bewertung vorliegen (Level 3). Diese umfassen überwiegend Kleinanteile an verschiedenen Gesellschaften. In der Zusammensetzung ergaben sich keine wesentlichen Änderungen im Vergleich zum 30. April 2015. Es wurden in der Berichtsperiode auch keine Gewinnausschüttungen betreffend dieser Anteile vereinnahmt.
Für die Ermittlung des Cashflows wurde die indirekte Methode monatsgenau angewandt. Die so erstellten monatlichen Cashflows werden mit dem jeweiligen monatlichen Durchschnittskurs umgerechnet und aggregiert, während die Bilanzpositionen mit dem Stichtagskurs umgerechnet werden. Diese Vorgehensweise führt zu Währungsdifferenzen vor allem in den einzelnen Positionen des Cashflows aus dem operativen Geschäft und damit zu deutlich abweichenden Werten im Vergleich zu den Differenzen der jeweiligen Bilanzpositionen.
Im Rahmen der indirekten Methode wird das Ergebnis vor Ertragsteuern um Auswirkungen von nicht zahlungswirksamen Geschäftsvorfällen (z. B. Abschreibungen und Amortisierungen) sowie um Ertrags- und Aufwandsposten, die dem Investitions- oder Finanzierungsbereich zuzurechnen sind, berichtigt.
Der Cashflow aus dem operativen Ergebnis hat sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von TEUR 78.676 auf TEUR 86.141 erhöht. Diese Verbesserung resultiert insbesondere aus dem Anstieg des Ergebnisses vor Ertragsteuern von TEUR 20.318 auf TEUR 38.008. Gegenläufig wirkten Mittelabflüsse für den Aufbau von Working Capital, welche im Berichtszeitraum geringer ausfallen als im Vorjahr. Zum 31. Januar 2016 ist der Anstieg des Working Capital gegenüber dem Niveau zum Abschlussstichtag am 30. April 2015 im Wesentlichen auf höhere Vorratsbestände und den Rückgang von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen. Gegenläufig wirkte die Reduzierung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen im Working Capital. Die hohen Vorratsbestände spiegeln den Transformationsprozess hin zur LED wider, da der Wert der LED-Rohmaterialien und LED-Fertigprodukte ein höherer ist als bei vergleichbaren konventionellen Produkten. Die Veränderung der lang- und kurzfristigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ist auf die Reduzierung der Verbindlichkeiten gegenüber Mitarbeitern zurückzuführen. Insgesamt erhöhte sich der Cashflow aus dem operativen Geschäft im Vergleich zum Vorjahreszeitraum von TEUR 11.011 auf TEUR 23.802.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit beinhaltet im Wesentlichen Investitionen im Zusammenhang mit Entwicklungsprojekten und Investitionen in Sachanlagen in verschiedenen Produktionswerken. Die Veräußerung des Grundstückes in Landskrona führte zu einem Cash-Zufluss in Höhe von TEUR 2.676, enthalten in der Position "Einzahlungen aus Anlagenabgängen". Ebenso in dieser Position abgebildet ist der Verkauf einer Produktionswerkstätte in Fürstenfeld in Höhe von TEUR 2.100. Die Position "Veränderung liquider Mittel aus Konsolidierungskreisänderungen" beinhaltet den positiven Cash-Effekt im Zusammenhang mit dem Verkauf der Tridonic NZ Limited als auch den Cash-Abfluss aus dem Erwerb des britischen LED-Leuchtenhersteller AC/DC LED Holdings Ltd. (acdc). Der positive Cash-Effekt des Vorjahres betrifft den Verkauf der Tridonic connection technology und die Erstkonsolidierung
der Thorn Lighting Limited Liability Company, Qatar. Unter der Position "Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltenem Vermögen/Schulden" ist der Verkauf der Signage-Aktivitäten abgebildet. Der Erlös daraus beläuft sich auf TEUR 7.402, demgegenüber steht der Abgang von Anlagen und Vorräten in Höhe von TEUR 3.908
Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit beinhaltet hauptsächlich die Erhöhung der Inanspruchnahme des ausnutzbaren Rahmens des Konsortialkreditvertrages sowie die bezahlten Zinsen des laufenden Geschäftsjahres. Ebenso beinhaltet ist in diesem Fonds die Einzahlung von 100% Kapitalzuschuss an eine Gesellschaft in Saudi-Arabien mit Minderheitenanteil. Die am 24. Juli 2015 in der Hauptversammlung beschlossene Dividende (TEUR 9.492) für das Geschäftsjahr 2014/15 wurde am 31. Juli 2015 ausbezahlt.
| in TEUR | 31. Januar 2016 |
30. April 2015 | 30. April 2014 |
|---|---|---|---|
| Liquide Mittel | 80.937 | 59.345 | 74.191 |
| nicht frei verfügbar | -200 | -204 | -169 |
| Kontokorrent-Kredite | -11.275 | -15.990 | -3.439 |
| Finanzmittelfonds | 69.462 | 43.151 | 70.583 |
In der Hauptversammlung am 24. Juli 2015 wurde für das Geschäftsjahr 2014/15 die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 22 Eurocent je Aktie beschlossen. Auf die am 31. Juli 2015 im Umlauf befindlichen 43.146.657 Stückaktien (43.500.000 Aktien abzüglich 353.343 eigene Aktien) wurden somit TEUR 9.492 an die Aktionäre ausbezahlt.
In den sonstigen Gewinnrücklagen sind sowohl der Gewinnvortrag ausgewiesen als auch die vollständige Verlustübernahme einer Gesellschaft mit Minderheitenanteilen.
In der Währungsrücklage sind zum einen die Währungsdifferenzen resultierend aus der Differenz des zum Erstkonsolidierungsstichtag vorliegenden historischen Umrechnungskurses und des aktuellen Stichtagskurses am Bilanzstichtag der nicht in Euro berichtenden Gesellschaften sowie aus der Differenz der Umrechnung der Gewinn- und Verlustrechnung mit dem monatlichen Durchschnittskurs und dem Stichtagskurs am Bilanzstichtag enthalten. Zum anderen werden hier sowohl die Währungsdifferenzen aus langfristigen Konzerndarlehen in SEK, GBP und USD, die gemäß IAS 21 als Nettoinvestitionen in ausländische Geschäftsbetriebe zu qualifizieren sind, sowie der Währungseffekt aus einem Zinssicherungsgeschäft ausgewiesen. Ferner werden währungsbedingte Anpassungen der Firmenwerte in dieser Position berücksichtigt.
Die Eigenkapitalveränderungen aus der Anwendung des Hedge Accounting ergeben sich aus erfolgsneutral gebuchten Marktwertänderungen von bestehenden Derivatkontrakten sowie aus erfolgswirksam in die Gewinn- und Verlustrechnung zurückgebuchten Beträgen aufgrund von ausgeübten bzw. realisierten Kontrakten und den darauf entfallenden latenten Steuern.
| in Stk. | Summe |
|---|---|
| Aktienrückkauf bis 30. April 2015 | 1.539.211 |
| Ausübungen bis 30. April 2015 | -1.185.868 |
| 31. Januar 2016 | 353.343 |
Das "Stock Option Program" (SOP) ist mit Wirkung 30. April 2015 beendet, es werden aus diesem Titel keine Ausübungen mehr erfolgen.
Die Rücklage für Aktienoptionen resultiert aus der Bilanzierung zweier nicht mehr aktiver anteilsbasierter Vergütungsprogramme aus Vorjahren. Sowohl das "Stock Option Program" (SOP) wie auch das "Matching Stock Program" (MSP) wurden abgelöst. Aus beiden Mitarbeiterprogrammen erfolgen wie im Vorjahr keine Zuteilungen mehr.
Die Veränderung des Vorjahres ist auf die Erstkonsolidierung der Gesellschaft Thorn Lighting Limited Liability Company, Qatar, zurückzuführen.
Die Zumtobel Group besteht aus zwei operativen Segmenten: dem Lighting Segment und dem Components Segment. Das Lighting Segment beinhaltet die Geschäftsbereiche Thorn, Zumtobel, SPP (vormals OEM & TPP) sowie acdc und stellt Lichtlösungen, Leuchten für die Innen- und Außenraumbeleuchtung und elektronisch-digitale Licht- und Raummanagementsysteme zur Verfügung. Das Components Segment enthält den Geschäftsbereich Tridonic, welcher elektronische Lichtkomponenten, LED-Lichtkomponenten und bis zum Ende des Geschäftsjahres 2013/14 auch magnetische Vorschaltgeräte entwickelt, produziert und vermarktet. Die Verrechnung von Lieferungen und Leistungen erfolgt zu marktüblichen Konditionen.
Den Segmentinformationen liegen grundsätzlich die gleichen Ausweis-, Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wie dem Konzernabschluss zugrunde. In Anlehnung an den gemäß IFRS 8 "Geschäftssegmente" geforderten "Management Approach" wird in den Segmentinformationen die für die interne Berichterstattung maßgebliche Erfolgskennzahl, welche das Betriebsergebnis (EBIT) darstellt, herangezogen.
Als Segmentvermögen wurden den Geschäftsbereichen das direkt zuordenbare Sachanlagevermögen, das immaterielle Vermögen und das Working Capital (ohne Zinsabgrenzungen, Steuerforderungen und -verbindlichkeiten) zugeordnet.
Nicht den Geschäftsbereichen zuordenbares Vermögen und die daraus resultierenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sowie segmentübergreifend genutztes Sachanlagevermögen werden in der Spalte "Überleitung" ausgewiesen.
| Lighting Segment | Components Segment | Überleitung | Konzern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Q3 2013/14 |
Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Q3 2013/14 |
Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Q3 2013/14 |
Q3 2015/16 |
Q3 2014/15 |
Q3 2013/14 |
| Nettoumsätze | 231.620 | 223.859 | 219.311 | 96.311 | 92.626 | 89.660 | -20.020 | -16.913 | -16.568 | 307.911 | 299.572 | 292.403 |
| Außenerlöse | 231.431 | 223.518 | 219.183 | 76.475 | 75.971 | 73.190 | 5 | 83 | 29 | 307.911 | 299.572 | 292.403 |
| Innenerlöse | 189 | 341 | 127 | 19.836 | 16.655 | 16.470 | -20.025 | -16.996 | -16.597 | 0 | 0 | 0 |
| Betriebsergebnis | 365 | 2.494 | 1.786 | 8.427 | 5.784 | 1.169 | -5.513 | -7.106 | -4.414 | 3.279 | 1.172 | -1.459 |
| Investitionen | 7.422 | 9.682 | 13.254 | 5.228 | 4.784 | 3.330 | 829 | 4.114 | -409 | 13.479 | 18.580 | 16.175 |
| Abschreibungen | -9.047 | -9.006 | -8.124 | -6.054 | -4.815 | -5.151 | -1.015 | -793 | -529 | -16.116 | -14.614 | -13.804 |
| Lighting Segment | Components Segment | Überleitung | Konzern | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Q1-Q3 2013/14 |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Q1-Q3 2013/14 |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Q1-Q3 2013/14 |
Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
Q1-Q3 2013/14 |
| Nettoumsätze | 762.695 | 724.786 | 695.969 | 311.837 | 289.011 | 287.595 | -64.630 | -51.004 | -57.734 1.009.902 | 962.793 | 925.830 | |
| Außenerlöse | 762.081 | 723.566 | 695.498 | 247.747 | 239.001 | 230.281 | 74 | 226 | 51 1.009.902 | 962.793 | 925.830 | |
| Innenerlöse | 614 | 1.220 | 471 | 64.090 | 50.010 | 57.314 | -64.704 | -51.230 | -57.785 | 0 | 0 | 0 |
| Betriebsergebnis | 28.108 | 37.648 | 35.466 | 32.205 | 17.221 | 7.337 | -20.095 | -18.040 | -15.045 | 40.218 | 36.829 | 27.758 |
| Investitionen | 25.007 | 28.742 | 32.442 | 14.881 | 13.702 | 9.333 | 3.398 | 5.065 | 759 | 43.286 | 47.509 | 42.534 |
| Abschreibungen | -27.076 | -25.281 | -24.408 | -16.682 | -14.403 | -18.454 | -2.970 | -2.005 | -1.549 | -46.728 | -41.689 | -44.411 |
| in TEUR | 31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vermögen | 740.412 | 743.925 | 668.998 | 193.561 | 207.140 | 209.046 | 149.845 | 135.210 | 128.557 1.083.818 1.086.275 1.006.601 | |||
| 31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
30. April 2014 |
|
| Mitarbeiter (Vollzeitkräfte) |
5.090 | 5.302 | 5.186 | 1.565 | 1.752 | 1.971 | 204 | 180 | 134 | 6.859 | 7.234 | 7.291 |
Die angegebene Anzahl der Mitarbeiter ist inklusive der in der Zumtobel Group beschäftigten Leiharbeiter.
Die Eliminierung der segmentübergreifenden Innenerlöse wird in der Spalte "Überleitung" ausgewiesen.
Die Spalte "Überleitung" setzt sich wie folgt zusammen:
| in TEUR | Q3 2015/16 | Q3 2014/15 | Q1-Q3 2015/16 |
Q1-Q3 2014/15 |
|---|---|---|---|---|
| Konzernobergesellschaften | -5.560 | -6.973 | -20.108 | -17.604 |
| Konzernbuchungen | 47 | -133 | 13 | -436 |
| Betriebsergebnis | -5.513 | -7.106 | -20.095 | -18.040 |
Konzernobergesellschaften sind jene Gesellschaften, die konzernübergreifende administrative Tätigkeiten oder Finanzierungstätigkeiten durchführen und nicht direkt einem Segment zugeordnet werden. Die Überleitung des Betriebsergebnisses beinhaltet Konzernbuchungen im Zusammenhang mit der Zwischengewinneliminierung sowohl des Umlauf- als auch des Anlagevermögens.
| in TEUR | 31. Januar 2016 |
30. April 2015 |
|---|---|---|
| Gemeinschaftlich genutztes Vermögen | 142.533 | 130.995 |
| Konzernobergesellschaften | 60.613 | 58.155 |
| Konzernbuchungen | -53.301 | -53.940 |
| Vermögen | 149.845 | 135.210 |
Die Umsatzerlöse mit einzelnen externen Kunden liegen jeweils unter 10% der Gesamtumsatzerlöse.
Nahestehende Personen umfassen den Vorstand und den Aufsichtsrat der Zumtobel Group AG. Zum 31. Januar 2016 sind keine Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen vorhanden.
Mit assoziierten Unternehmen bestehen Lieferungs- und Leistungsbeziehungen zu marktüblichen Konditionen. In Summe bestehen zum 31. Januar 2016 gegenüber assoziierten Unternehmen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.003 (30. April 2015: TEUR 932) und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 1.222 (30. April 2015: TEUR 2.560). Im laufenden Geschäftsjahr 2015/16 wurden keine Forderungen gegenüber assoziierten Unternehmen als uneinbringlich ausgebucht. Zum 31. Januar 2016 sind keine Forderungen gegenüber assoziierten Unternehmen als uneinbringlich klassifiziert.
Zum 31. Januar 2016 besteht eine finanzielle Verbindlichkeit gegenüber einem assoziierten Unternehmen in Höhe von TEUR -1.107 (30. April 2015: Finanzforderung TEUR 616).
Innerhalb des Konzerns wurden für Bankgarantien in Höhe von TEUR 7.903 (30. April 2015 TEUR 8.898) diverse Haftungen übernommen.
Dornbirn, am 02. März 2016
Der Vorstand
Ulrich Schumacher Karin Sonnenmoser Chief Executive Officer (CEO) Chief Financial Officer (CFO)
| CAPEX | Investitionen in Anlagevermögen |
|---|---|
| Eigenkapitalquote | = Eigenkapital in Prozent der Bilanzsumme |
| EBIT | Gewinn vor Finanzergebnis und Ertragsteuern |
| Bereinigtes EBIT | EBIT bereinigt um Sondereffekte |
| Bereinigte EBIT-Marge | = bereinigtes EBIT in Prozent vom Umsatz |
| EBITDA | Gewinn vor Finanzergebnis, Ertragsteuern und Abschreibungen |
| Nettoverbindlichkeiten | = Langfristige Finanzschulden + Kurzfristige Finanzschulden - Liquide Mittel - kurzfristige Finanzforderungen gegenüber assoziierten Unternehmen |
| Schuldendeckungsgrad | = Nettoverbindlicheiten dividiert durch EBITDA |
| Verschuldungsgrad (Gearing) | = Nettoverbindlichkeiten in Prozent vom Eigenkapital |
| WACC | (Weighted Average Cost of Capital) = Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (Fremdkapital und Eigenkapital) |
| Working Capital (Betriebsmittel) | = Vorräte + Forderungen aus Lieferungen und Leistungen - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen - Erhaltene Anzahlungen |
Capital Markets Day in Frankfurt am Main 15. März 2016 Bilanzergebnis 2015/16 (1. Mai 2015 - 30. April 2016) 22. Juni 2016 Nachweisstichtag Hauptversammlung 12. Juli 2016 40. ordentliche Hauptversammlung der Zumtobel Group AG 22. Juli 2016 Ex-Dividendentag 29. Juli 2016 Record Date Dividend 01. August 2016 Dividendenzahltag 02. August 2016 Bericht zum 1. Quartal 2016/17 (1. Mai 2016 - 31. Juli 2016) 06. Septmeber 2016 Bericht zum 1. Halbjahr 2016/17 (1. Mai 2016 - 31. Oktober 2016) 06. Dezember 2016 Bericht zum 3. Quartal 2016/17 (1. Mai 2016 - 31. Januar 2017) 07. März 2017
Harald Albrecht Astrid Kühn-Ulrich VP Investor Relations VP Global Communications Telefon +43 (0)5572 509-1125 Telefon +43 (0)5572 509-1570 E-Mail [email protected] E-Mail [email protected]
Sie finden unsere Finanzberichte und Geschäftsberichte zum Download in deutscher und englischer Sprache unter http://www.zumtobelgroup.com. Gerne senden wir Ihnen die Printfassung zu, Bestellungen über Telefon +43 (0)5572 509-1510.
zur Zumtobel Group AG und unseren Marken finden Sie im Internet unter:
www.zumtobelgroup.com www.zumtobel.com www.thornlighting.com www.tridonic.com www.acdclighting.co.uk
Herausgeber: Zumtobel Group AG, Investor Relations, Harald Albrecht Koordination Finanzen: Jan Güstemeyer Übersetzung: Donna Schiller-Margolis Copyright: Zumtobel Group AG 2016
Inhouse produziert mit FIRE.sys
Dieser Quartalsbericht enthält Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf derzeit zur Verfügung stehenden Informationen beruhen und Risiken und Unsicherheiten bergen, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den vorausschauenden Aussagen abweichen können. Die Aussagen über zukünftige Entwicklungen sind nicht als Garantien zu verstehen. Die zukünftigen Entwicklungen und Ergebnisse sind vielmehr abhängig von einer Vielzahl von Faktoren, sie beinhalten verschiedene Risiken und Unwägbarkeiten und beruhen auf Annahmen, die sich möglicherweise als nicht zutreffend erweisen. Dazu zählen zum Beispiel nicht vorhersehbare Veränderungen der politischen, wirtschaftlichen und geschäftlichen Rahmenbedingungen, insbesondere im Umfeld der Zumtobel Gruppe, der Wettbewerbssituation, der Zins- und Währungsentwicklungen, technologischer Entwicklungen sowie sonstiger Risiken und Unwägbarkeiten. Weitere Risiken sehen wir u. a. in Preisentwicklungen, nicht vorhersehbaren Geschehnissen im Umfeld akquirierter Unternehmen und bei Konzerngesellschaften sowie bei den laufenden Kostenoptimierungsprogrammen. Die Zumtobel Gruppe beabsichtigt nicht, diese vorausschauenden Aussagen zu aktualisieren. Dieser Quartalsbericht wird auch in Englisch präsentiert, jedoch nur der deutsche Text ist verbindlich.
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