Annual Report • Apr 14, 2016
Annual Report
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Jahresfinanzbericht 2015 UNIQA Insurance Group AG gemäß § 82 Absatz 4 Börsegesetz
| Corporate-Governance-Bericht������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 4 | |
|---|---|
| Bericht des Aufsichtsrats ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������15 | |
| Konzernlagebericht�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 18 | |
| Konzernjahresabschluss������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 36 | |
| Erläuterungen zum Konzernabschluss ����������������������������������������������������������������������������������������������������42 | |
| Bestätigungsvermerk���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 165 | |
| Einzelabschluss der UNIQA Insurance Group AG nach UGB������������������������������������������������������������167 | |
UNIQA bekennt sich seit 2004 zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) und veröffentlicht die Entsprechenserklärung sowohl im Konzernbericht als auch auf www.uniqagroup.com im Bereich Investor Relations. Der ÖCGK ist auch unter www.corporate-governance.at öffentlich zugänglich.
Die Umsetzung und die Einhaltung der einzelnen Regeln des Kodex werden jährlich durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH mit Ausnahme von Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK evaluiert. In Bezug auf Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK erfolgt die Evaluierung durch die Schönherr Rechtsanwälte GmbH. Die Überprüfung erfolgt im Wesentlichen unter Anwendung des Fragebogens zur Evaluierung der Einhaltung des ÖCGK, herausgegeben vom Österreichischen Arbeitskreis für Corporate Governance (Fassung Jänner 2015). Die Berichte über die externe Evaluierung gemäß Regel 62 des ÖCGK sind ebenfalls unter www.uniqagroup.com abrufbar.
UNIQA erklärt sich auch weiterhin bereit, den ÖCGK in seiner jeweils aktuellen Fassung einzuhalten. Bei nachfolgender C-Regel ("Comply or Explain") weicht UNIQA jedoch von den Bestimmungen des Kodex in der geltenden Fassung ab und begründet dies wie folgt:
Aufgrund der gewachsenen Aktionärsstruktur von UNIQA und der Besonderheit des Versicherungsgeschäfts in Bezug auf die Veranlagung von Versicherungswerten besteht eine Reihe von Verträgen mit einzelnen Aufsichtsratsmitgliedern nahestehenden Unternehmen, in welchen diese Aufsichtsratsmitglieder Organfunktionen wahrnehmen. Sofern derartige Verträge eine Genehmigungspflicht des Aufsichtsrats gemäß § 95 Absatz 5 Ziffer 12 Aktiengesetz (Regel 48 ÖCGK) erfordern sollten, können aus geschäftspolitischen und wettbewerbsrechtlichen Gründen die Details dieser Verträge nicht offengelegt werden. Sämtliche Geschäfte werden jedenfalls auf der Grundlage marktkonformer Konditionen abgeschlossen und abgewickelt.
*1969, bestellt seit 1. Jänner 2002 bis 31. Dezember 2016
Zuständigkeitsbereiche
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 21.819 Stück
*1959, bestellt seit 1. Jänner 1998 bis 31. Dezember 2016
Zuständigkeitsbereiche
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 7.341 Stück
*1966, bestellt seit 1. Juli 2011 bis 31. Dezember 2016
Zuständigkeitsbereich • UNIQA International
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 7.341 Stück
*1959, bestellt seit 1. Jänner 2013 bis 31. Dezember 2016
Zuständigkeitsbereiche
Aufsichtsratsmandate oder vergleichbare Funktionen in anderen in- und ausländischen nicht in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften
• Mitglied des Aufsichtsrats der Raiffeisen Informatik GmbH, Wien
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 7.341 Stück
*1967, bestellt seit 1. Juli 2011 bis 31. Dezember 2016
Zuständigkeitsbereiche
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 7.990 Stück
Die Zusammenarbeit der Mitglieder des Vorstands ist in der Geschäftsordnung geregelt. Die vom Gesamtvorstand beschlossene Geschäftsverteilung wird vom Aufsichtsrat genehmigt. Die Geschäftsordnung regelt die Informations- und Genehmigungspflichten der Vorstandsmitglieder untereinander und gegenüber dem Aufsichtsrat. Ein Katalog von Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, ist festgelegt. Vorstandssitzungen, in denen die Mitglieder des Vorstands über den aktuellen Geschäftsverlauf berichten, Maßnahmen beschließen und unternehmensstrategische Entscheidungen treffen, finden in der Regel wöchentlich statt. Darüber hinaus erfolgt ein kontinuierlicher Informationsaustausch über relevante Aktivitäten und Geschehnisse zwischen den Vorstandsmitgliedern.
Den Sitzungen des Vorstands der UNIQA Insurance Group AG werden die Vorstandsvorsitzenden der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der Raiffeisen Versicherung AG – Hartwig Löger und Klaus Pekarek – mit beratender Stimme beigezogen. Das so gebildete Gremium stellt das Group Executive Board dar.
Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle relevanten Fragen der Geschäftsentwicklung, einschließlich der Risikolage und des Risikomanagements in der Gruppe. Darüber hinaus hält der Aufsichtsratsvorsitzende regelmäßig Kontakt mit dem Vorstandsvorsitzenden und diskutiert mit ihm die Strategie, die Geschäftsentwicklung und das Risikomanagement des Unternehmens.
*1953, bestellt seit 3. Juli 1995 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften
• Vorsitzender des Aufsichtsrats der Raiffeisen Bank International AG, Wien
*1954, bestellt seit 15. Mai 2006 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
*1956, bestellt seit 21. Mai 2007 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften
*1956, bestellt seit 25. Mai 2009 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
*1955, bestellt seit 26. Mai 2014 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
*1948, bestellt seit 25. Mai 2009 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften
• Stellvertreter des Vorsitzenden des Aufsichtsrats der Josef Manner & Comp. Aktiengesellschaft, Wien
*1962, bestellt seit 29. Mai 2012 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
*1970, bestellt seit 29. Mai 2012 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften
• Mitglied des Aufsichtsrats der Raiffeisen Bank International AG, Wien
*1968, bestellt seit 26. Mai 2014 bis zur 20. ordentlichen Hauptversammlung (2019)
Aufsichtsratsmandate in in- und ausländischen börsennotierten Gesellschaften
Johann-Anton Auer *1954, seit 18. Februar 2008
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 10.106 Stück
*1976, von 10. April 2013 bis 26. Mai 2015
Heinrich Kames *1962, seit 10. April 2013
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 56 Stück
*1969, seit 26. Mai 2015
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 750 Stück
Franz-Michael Koller *1956, seit 17. September 1999
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 912 Stück
*1952, von 31. Mai 2000 bis 1. September 2008 und seit 15. April 2009
Bestand an UNIQA Aktien per 31. Dezember 2015: 912 Stück
Der Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG ist im Jahr 2015 zu sechs Sitzungen zusammengetreten.
AUSSCHUSS FÜR VORSTANDS-ANGELEGENHEITEN
• Dr. Walter Rothensteiner
• Dr. Christian Kuhn
• Dr. Walter Rothensteiner
• Dr. Christian Kuhn
• Dr. Walter Rothensteiner
• Dr. Christian Kuhn
• Mag. Erwin Hameseder
• Dr. Christian Kuhn
Der Aufsichtsrat berät den Vorstand bei dessen strategischen Planungen und Vorhaben. Er entscheidet über die ihm durch Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung übertragenen Angelegenheiten. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Vorstand bei der Leitung des Unternehmens zu überwachen. Er setzt sich aus neun Kapitalvertretern zusammen.
Für die Beziehungen zwischen der Gesellschaft und den Mitgliedern ihres Vorstands in dienstrechtlichen und bezugsrelevanten Angelegenheiten ist ein Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten bestellt, der gleichzeitig auch als Nominierungs- und Vergütungsausschuss agiert. Der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten beschäftigte sich 2015 in zwei Sitzungen mit dienstrechtlichen Angelegenheiten der Vorstandsmitglieder sowie mit Fragen der Vergütungspolitik und der Nachfolgeplanung.
Der Arbeitsausschuss des Aufsichtsrats ist nur dann zur Entscheidung berufen, wenn aufgrund der Dringlichkeit der Angelegenheit mit der Entscheidung nicht bis zur nächsten Sitzung des Aufsichtsrats zugewartet werden kann. Die Beurteilung der Dringlichkeit obliegt dem Vorsitzenden. Über Beschlüsse ist in der nächsten Sitzung des Aufsichtsrats zu berichten. Der Arbeitsausschuss kann grundsätzlich in allen Angelegenheiten entscheiden, die dem Aufsichtsrat obliegen; Angelegenheiten von besonderer Bedeutung beziehungsweise kraft Gesetzes sind jedoch ausgenommen. Der Arbeitsausschuss hielt 2015 keine Sitzung ab. Er hat eine Entscheidung im Umlaufweg getroffen.
Der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats nimmt die ihm gesetzlich übertragenen Aufgaben wahr. Der Prüfungsausschuss tagte in drei Sitzungen unter Beiziehung des (Konzern-)Abschlussprüfers, behandelte sämtliche Abschlussunterlagen, den Corporate-Governance-Bericht und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands. Weiters wurde die Planung der Abschlussprüfungen 2015 der Gesellschaften der Unternehmensgruppe mit dem Abschlussprüfer erörtert, und der Abschlussprüfer berichtete über die Ergebnisse von Vorprüfungen. Im Besonderen wurden dem Prüfungsausschuss quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentliche Feststellungen aufgrund durchgeführter Prüfungen zur Verfügung gestellt.
Der Veranlagungsausschuss schließlich berät den Vorstand bei dessen Veranlagungspolitik; er hat keine Entscheidungsbefugnis. Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranlagung, Fragen der Kapitalstruktur und über die Ausrichtung des Risiko- und Asset-Liability-Managements.
Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben die Aufsichtsratsmitglieder über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse unterrichtet. Betreffend die Tätigkeit des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse wird weiters auf die Ausführungen im Bericht des Aufsichtsrats verwiesen.
Sämtliche gewählten Aufsichtsratsmitglieder haben ihre Unabhängigkeit im Sinne der Regel 53 des ÖCGK erklärt. Frau Kory Sorenson erfüllt die Kriterien der Regel 54 des ÖCGK für Gesellschaften mit einem Streubesitz von mehr als 20 Prozent.
Ein Mitglied des Aufsichtsrats ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner geschäftlichen oder persönlichen Beziehung zu der Gesellschaft oder deren Vorstand steht, die einen materiellen Interessenkonflikt begründet und daher geeignet ist, das Verhalten des Mitglieds zu beeinflussen.
UNIQA hat als weitere Kriterien für die Unabhängigkeit eines Aufsichtsratsmitglieds die folgenden Punkte festgelegt:
Das Aufsichtsratsmitglied soll in den letzten drei Jahren nicht Abschlussprüfer der Gesellschaft oder Beteiligter oder Angestellter der prüfenden Prüfungsgesellschaft gewesen sein.
Das Aufsichtsratsmitglied soll nicht Vorstandsmitglied in einer anderen Gesellschaft sein, in der ein Vorstandsmitglied der Gesellschaft Aufsichtsratsmitglied ist, es sei denn, eine der Gesellschaften ist mit der anderen konzernmäßig verbunden oder an ihr unternehmerisch beteiligt.
UNIQA ist davon überzeugt, dass durch eine hohe Diversität im Unternehmen der Erfolg nachhaltig gesteigert werden kann. Vielfalt in der Führung beeinflusst die Kultur im Unternehmen positiv. Unter Vielfalt versteht UNIQA dabei verschiedene Nationalitäten, Kulturen sowie einen Mix aus Frauen und Männern. Diese Vielfalt repräsentiert auch das Spektrum unserer Kunden in Österreich und in 18 weiteren europäischen Ländern und hilft uns damit, sie besser zu verstehen und auf dieser Grundlage die passenden Produkte und Services anzubieten. Allein in der Unternehmenszentrale in Wien beschäftigt UNIQA Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen aus mehr als 32 Nationen.
Der Frauenanteil in Vorständen und in leitenden Positionen hat sich im Laufe des Jahres 2015 gruppenweit auf 20 Prozent verbessert. Im internationalen Bereich liegt er bei 29 Prozent – dies ist eine Steigerung um 4 Prozentpunkte gegenüber dem Vorjahr.
Besonders erfreulich ist, dass Kory Sorenson, Kapitalvertreterin in unserem Aufsichtsrat, von einer britischen Fachzeitschrift unter die 100 einflussreichsten Frauen in der Versicherungswirtschaft weltweit gewählt wurde.
Die Vereinbarkeit von Familie und Beruf und der unkomplizierte Zugang zu Dienstleistungen, die das Alltagsleben – besonders von Müttern – erleichtern, sind bei der Förderung von Frauen ein zentraler Hebel. Mit "Freiraum" hat UNIQA ein umfangreiches Serviceangebot geschaffen, das genau diese Bedürfnisse abdeckt. Es bietet in Zusammenarbeit mit einem externen Partner (KibisCare) umfassende Kinderbetreuung auch an Brückentagen, einen Beratungs- und Vermittlungsservice für Kinderbetreuung, Nachhilfe sowie eine breite Palette an Gesundheits- und Sportaktivitäten. Im Rahmen von "Elder Care" wird seit 2015 auch Beratung und Unterstützung bei der Betreuung und Pflege von Angehörigen angeboten.
Weiters setzt UNIQA auf flexible Arbeitszeiten und bietet die Möglichkeit für Teleworking. Im Jahr 2015 haben in Österreich 23 Prozent der Mitarbeiter in der Verwaltung Teilzeitarbeit und 11 Prozent Telearbeit genutzt.
Bei der Führungskräfteentwicklung sehen wir gemeinsame Maßnahmen für Frauen und Männer als erfolgversprechendsten Weg an. Die Zusammenarbeit der Geschlechter wird dadurch selbstverständlich und funktioniert auch in der täglichen Arbeit besser. Das seit 2013 laufende Führungskräfteprogramm IN-SPIRE zielt auf diese gemeinsame Entwicklung ab: Es vereint Führungskräfte aus allen Märkten der UNIQA Group; ein Viertel der Teilnehmer sind Frauen. Im Recruiting hingegen gibt UNIQA bei gleicher Qualifikation klar den weiblichen Bewerbern den Vorzug.
Die Mitglieder des Vorstands erhielten ihre Bezüge ausschließlich von der Konzernholding UNIQA Insurance Group AG.
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Die dem Geschäftsjahr zuzurechnenden Aufwendungen für | ||
| Bezüge der Vorstandsmitglieder beliefen sich auf: | ||
| Fixe Bezüge1) | 2.469 | 2.468 |
| Variable Bezüge | 1.029 | 2.242 |
| Laufende Bezüge | 3.498 | 4.710 |
| Beendigungsansprüche | 0 | 0 |
| Summe | 3.498 | 4.710 |
| Davon wurden anteilig an die operativen Tochtergesellschaften weiterverrechnet | 2.157 | 2.173 |
| Frühere Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene erhielten | 2.751 | 2.706 |
1) Die fixen Gehaltsbestandteile enthalten Sachbezugswerte in Höhe von 86.661 Euro (2014: 85.463 Euro).
| Name des Vorstandmitglieds Angaben in Tausend Euro |
Fixe Bezüge |
Variable Bezüge (STI)1) |
Mehrjährige aktien basierte Vergütung (LTI)2) |
Summe laufende Bezüge |
Beendigungs ansprüche |
Jahres summe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Andreas Brandstetter | 609 | 250 | 0 | 859 | 0 | 859 |
| Hannes Bogner | 459 | 195 | 0 | 653 | 0 | 653 |
| Wolfgang Kindl | 459 | 190 | 0 | 649 | 0 | 649 |
| Thomas Münkel | 485 | 204 | 0 | 689 | 0 | 689 |
| Kurt Svoboda | 458 | 190 | 0 | 648 | 0 | 648 |
| Gesamtsumme 2015 | 2.469 | 1.029 | 0 | 3.498 | 0 | 3.498 |
| Gesamtsumme 2014 | 2.468 | 2.242 | 0 | 4.710 | 0 | 4.710 |
1) Das Short-Term Incentive (STI) umfasst die variable Vergütung für das Geschäftsjahr 2014, ausbezahlt im Jahr 2015.
2) Das Long-Term Incentive (LTI) entspricht einer anteilsbasierten Vergütungsvereinbarung, die im Jahr 2013 erstmals eingeführt wurde und nach 4-jähriger Laufzeit zum Erhalt eines Barausgleichs berechtigt. Details dazu siehe im Konzernanhang.
Für das Geschäftsjahr 2015 werden an die Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG voraussichtlich variable Bezüge (STI) in Höhe von 1,9 Millionen Euro im Jahr 2016 ausbezahlt.
Neben den oben angeführten Aktivbezügen wurden für die bestehenden Pensionszusagen an die Mitglieder des Vorstands im Geschäftsjahr folgende Pensionskassenbeiträge geleistet. Die Ausgleichszahlungen ergeben sich bei einem Ausscheiden vor dem 65. Lebensjahr aufgrund der grundsätzlichen Ausfinanzierung der Pensionsansprüche bis zum 65. Lebensjahr.
| Angaben in Tausend Euro | Laufende Beiträge |
Ausgleichs zahlungen |
Jahres summe |
|---|---|---|---|
| Andreas Brandstetter | 84 | 0 | 84 |
| Hannes Bogner | 128 | 0 | 128 |
| Wolfgang Kindl | 119 | 0 | 119 |
| Thomas Münkel | 245 | 0 | 245 |
| Kurt Svoboda | 105 | 0 | 105 |
| Gesamtsumme 2015 | 681 | 0 | 681 |
| Gesamtsumme 2014 | 681 | 0 | 681 |
Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen für die Tätigkeit im Jahr 2014 443.750 Euro. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2015 wurden Vergütungen in Höhe von 425.000 Euro rückgestellt. An Sitzungsgeldern und Barauslagen wurden 2015 49.100 Euro (2014: 32.700 Euro) ausbezahlt.
| 2015 | 2014 |
|---|---|
| 425 | 444 |
| 49 | 33 |
| 474 | 476 |
Die Aufsichtsratsvergütungen (inklusive Sitzungsgeldern) teilten sich wie folgt auf die einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats auf:
| Name des Aufsichtsratsmitglieds Angaben in Tausend Euro |
Vergütung 2015 |
Vergütung 2014 |
|---|---|---|
| Dr. Walter Rothensteiner | 74 | 72 |
| Dr. Christian Kuhn | 65 | 61 |
| Dr. Georg Winckler | 0 | 24 |
| Mag. Erwin Hameseder | 65 | 62 |
| DDr. Eduard Lechner | 65 | 53 |
| Mag. Dr. Günther Reibersdorfer | 0 | 22 |
| Dr. Ewald Wetscherek | 0 | 20 |
| Dr. Markus Andréewitch | 33 | 20 |
| Dr. Ernst Burger | 37 | 35 |
| Mag. Peter Gauper | 39 | 35 |
| Dr. Johannes Schuster | 37 | 35 |
| Kory Sorenson | 43 | 27 |
| Auszahlung an Personalvertreter | 17 | 12 |
| Summe | 474 | 476 |
Frühere Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten keine Vergütungen.
Die Angaben gemäß § 239 Absatz 1 UGB in Verbindung mit § 80b VAG, die als Pflichtangaben für einen befreienden Abschluss nach IFRS in den Anhang aufzunehmen sind, definieren sich für den Einzelabschluss nach den Vorschriften des österreichischen Unternehmensgesetzbuchs (UGB) in erweitertem Umfang. Der Einzelabschluss umfasst in Ergänzung zu den Organfunktionen (Vorstand) der UNIQA Insurance Group AG auch die Vorstandsbezüge der Tochtergesellschaften, soweit die vertragsrechtliche Grundlage mit der UNIQA Insurance Group AG besteht.
Über ein Short-Term Incentive (STI) wird eine Einmalzahlung bei Erfüllung definierter Anspruchsvoraussetzungen auf Basis der jeweiligen Ergebnissituation und vereinbarter individueller Ziele pro Geschäftsjahr gewährt. Parallel wird ein Long-Term Incentive (LTI) als anteilsbasierte Vergütungsvereinbarung mit Barausgleich zur Verfügung gestellt, das abhängig von der Performance der UNIQA Aktie, vom ROE und vom Total Shareholder Return auf Basis von jährlichen virtuellen Investitionsbeträgen in UNIQA Aktien nach einer Laufzeit von jeweils vier Jahren Einmalzahlungen vorsieht. Höchstgrenzen sind vereinbart. Das LTI ist mit einer jährlichen Investitionsverpflichtung der Vorstandsmitglieder in UNIQA Aktien mit einer Behaltefrist von jeweils vier Jahren verbunden. Die Systematik entspricht der Regel 27 des ÖCGK.
Es sind Ruhebezüge, eine Berufsunfähigkeitsversorgung sowie eine Witwen- und Waisenversorgung vereinbart, wobei die Versorgungsanwartschaften gegenüber der Valida Pension AG bestehen. Der Ruhebezug fällt grundsätzlich ab Vollendung des 65. Lebensjahres an. Bei einem früheren Pensionsanfall reduziert sich der Pensionsanspruch, wobei die Auszahlung der Pension frühestens ab Vollendung des 60. Lebensjahres erfolgt. Für die Berufsunfähigkeits- und die Hinterbliebenenversorgung sind Sockelbeträge als Mindestversorgung vorgesehen.
Das Versorgungswerk bei der Valida Pension AG wird von UNIQA über laufende Beitragszahlungen für die einzelnen Vorstandsmitglieder finanziert. Ausgleichszahlungen an die Valida Pension AG fallen an, wenn Vorstandsmitglieder vor Vollendung des 65. Lebensjahres ausscheiden (kalkulatorische Beitragszahlungsdauer zur Vermeidung von Überfinanzierungen).
Es sind Abfertigungszahlungen in Anlehnung an die Regelungen des Angestelltengesetzes vereinbart. Die Abfindungszahlungen, die bei einer vorzeitigen Beendigung der Vorstandstätigkeit geleistet werden, entsprechen den Kriterien der Regel 27a des ÖCGK. Die Versorgungsansprüche bleiben im Fall der Beendigung der Vorstandsfunktion grundsätzlich aufrecht, jedoch kommt eine Kürzungsregelung zum Tragen.
Die Vergütungen an den Aufsichtsrat werden von der ordentlichen Hauptversammlung als Gesamtsumme für die Tätigkeit im abgelaufenen Geschäftsjahr beschlossen. Der den einzelnen Aufsichtsratsmitgliedern gebührende Vergütungsbetrag orientiert sich der Höhe nach an der funktionalen Stellung im Aufsichtsrat und an der Anzahl der Ausschussmandate.
Für Mitglieder des Vorstands, des Aufsichtsrats und für leitende Angestellte wurden eine Directors-&-Officers-(D&O-)Versicherung sowie – im Zusammenhang mit der Umsetzung des Re-IPO 2013 – eine Public Offering of Securities Insurance (POSI) abgeschlossen. Die Kosten werden von UNIQA getragen.
Ein umfangreicher Risikobericht (Regel 67 ÖCGK) findet sich im Konzernanhang. Die im Berichtsjahr erfolgten Meldungen über Directors' Dealings (Regel 73 ÖCGK) sind im Bereich Investor Relations auf www.uniqagroup.com dargestellt.
Die Umsetzung und die Einhaltung der einzelnen Regeln des Kodex für das Geschäftsjahr 2015 wurden durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH mit Ausnahme von Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK evaluiert. In Bezug auf Regel 77 bis Regel 83 ÖCGK erfolgte die Evaluierung durch die Schönherr Rechtsanwälte GmbH. Die Überprüfung erfolgt im Wesentlichen unter Anwendung des Fragebogens zur Evaluierung der Einhaltung des ÖCGK, herausgegeben vom Österreichischen Arbeitskreis für Corporate Governance (Fassung: Jänner 2015).
Nach erfolgter Evaluierung konnten die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH und die Schönherr Rechtsanwälte GmbH bestätigen, dass UNIQA die Regeln des ÖCGK– soweit diese von der Entsprechenserklärung von UNIQA umfasst waren – im Geschäftsjahr 2015 eingehalten hat. Einige Regeln waren auf UNIQA im Evaluierungszeitraum nicht anwendbar.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Hannes Bogner Mitglied des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands
2015 war ein herausforderndes Jahr für die europäische Versicherungswirtschaft. Mit der Entscheidung der EZB, Anleihenkäufe in beträchtlichem Umfang durchzuführen, sanken die Renditen auf europäische Staatsanleihen bester Bonität auf neue Tiefstände. Das trifft alle langfristigen Investoren in sichere festverzinsliche Wertpapiere und damit auch die Versicherungswirtschaft. Ungeachtet dessen konnte UNIQA im Jahr 2015, dem vierten vollen Jahr des Strategieprogramms UNIQA 2.0, das beste Ergebnis seit Bestehen der Unternehmensgruppe erwirtschaften.
Die Eckpfeiler des Strategieprogramms bleiben unverändert: Die Anzahl der Kunden soll bis zum Jahr 2020 in den beiden bestehenden Kernmärkten weiter gesteigert werden, indem sich UNIQA auf seine Kernkompetenz als Erstversicherer konzentriert. Das Unternehmen strebt die weitere schrittweise Verbesserung des versicherungstechnischen Ergebnisses insgesamt, eine Erhöhung der ökonomischen Ertragskraft des Lebensgeschäfts – vor allem in Österreich – sowie ein sorgsames, rentables Wachstum in Zentral- und Osteuropa an.
Eine Herausforderung, gleichzeitig aber auch eine Chance, stellt die zunehmende Digitalisierung des gesamten gesellschaftlichen wie wirtschaftlichen Lebens dar. Um sich auf diese Veränderung im Kundenverhalten vorzubereiten und gleichzeitig die Informationstechnologie der gesamten Gruppe neu auszurichten, wird UNIQA 2016 ein signifikantes Investitionsprogramm starten. Dieses Programm erfolgt aus einer Position der Stärke heraus: Die ökonomische Kapitalquote beträgt zum Jahresende 2015 182,2 Prozent. Die geplanten Investitionen werden jedoch in Kombination mit dem anhaltenden Niedrigzinsumfeld aus heutiger Sicht dazu führen, dass das Ergebnis vor Steuern 2016 deutlich unter dem Niveau von 2015 liegen wird. Sie sind allerdings unabdingbare Voraussetzung für die langfristige, solide Absicherung der Ergebnisse der Unternehmensgruppe.
Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2015 laufend über die Geschäftsentwicklung sowie die Lage der UNIQA Insurance Group AG und des Gesamtkonzerns vom Vorstand unterrichten lassen, die Geschäftsführung des Vorstands beaufsichtigt und sämtliche ihm von Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. In den Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand den Aufsichtsrat durch ausführliche Quartalsberichte und weitere mündliche sowie schriftliche Berichte informiert. Über Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, wurde dieser rechtzeitig und umfassend informiert.
Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wird laufend die Teilnahme an Informationsveranstaltungen zu relevanten Themen angeboten. Im Jahr 2015 fanden zwei Spezialseminare zu den Themen "Versicherungsaufsichtsgesetz 2016, Regelwerk Solvency II und internationale Rechnungslegungsstandards (IFRS)" sowie "Compliance und Audit unter dem neuen Regelwerk Solvency II" statt.
Der Aufsichtsrat trat im Jahr 2015 zu sechs Sitzungen zusammen. Darüber hinaus traf er zwei Entscheidungen im Umlaufweg.
Im Mittelpunkt der Beratungen standen die Ergebnissituation der Unternehmensgruppe und die strategische Weiterentwicklung des Konzerns.
In der Sitzung vom 5. März befasste sich der Aufsichtsrat vor allem mit den vorläufigen Ergebnissen der Unternehmensgruppe im Geschäftsjahr 2014 und den Entwicklungen in den ersten Wochen des Geschäftsjahres 2015.
Im Fokus der Sitzung vom 14. April standen die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014 und die Berichterstattung des Vorstands über aktuelle Entwicklungen der Unternehmensgruppe im 1. Quartal 2015. Weiters befasste sich der Aufsichtsrat mit den Tagesordnungspunkten der 16. ordentlichen Hauptversammlung vom 26. Mai 2015.
In der Sitzung vom 21. Mai widmete sich der Aufsichtsrat im Detail der Ergebnissituation der Gruppe im 1. Quartal 2015.
In der Sitzung vom 26. Mai erfolgte die Neukonstituierung des Aufsichtsrats aufgrund der Neuwahl aller Aufsichtsratsmitglieder.
Mit Umlaufbeschluss vom 31. Mai genehmigte der Aufsichtsrat die Neuemission einer Hybridkapitalanleihe in Höhe von 500 Millionen Euro.
Am 29. Juli fasste der Aufsichtsrat im Umlaufweg den Beschluss zum Verkauf der Beteiligung an der Casinos Austria Aktiengesellschaft.
Am 10. September beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Ergebnissituation der Unternehmensgruppe im 1. Halbjahr 2015, der aktuellen Entwicklung im 3. Quartal 2015 und dem Forecast für das Geschäftsjahr 2015. Darüber hinaus befasste er sich mit der Eigenmittelplanung der Konzerngesellschaften unter Solvency II.
Neben der Berichterstattung über die Ergebnisse der Gruppe in den ersten drei Quartalen 2015 und der aktuellen Entwicklung im 4. Quartal 2015 befasste sich der Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 26. November mit dem Forecast für das Geschäftsjahr 2015. Weiters evaluierte er seine Tätigkeit entsprechend dem Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK).
Um die Arbeit des Aufsichtsrats zu erleichtern und effizient zu gestalten, sind neben dem gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungsausschuss weitere Ausschüsse des Aufsichtsrats eingerichtet.
Der Arbeitsausschuss hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Sitzungen abgehalten. Mit Umlaufbeschluss vom 17. Juli genehmigte der Arbeitsausschuss die Konditionen der emittierten Hybridkapitalanleihe.
Der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten, der gleichzeitig auch die Funktionen des Nominierungs- und Vergütungsausschusses wahrnimmt, beschäftigte sich in zwei Sitzungen mit dienstrechtlichen Angelegenheiten der Vorstandsmitglieder sowie mit Fragen der Vergütungsstrategie und der Nachfolgeplanung.
Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranlagung, Fragen der Kapitalstruktur und die Ausrichtung des Risiko- und Asset-Liability-Managements.
Der Prüfungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2015 in drei Sitzungen in Anwesenheit des (Konzern-)Abschlussprüfers. In der Sitzung vom 14. April wurden sämtliche Abschlussunterlagen und der Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands behandelt, zudem wurde im Besonderen der Jahrestätigkeitsbericht 2014 des Compliance-Verantwortlichen vorgelegt und zur Kenntnis genommen. In der Sitzung vom 21. Mai stellte der Abschlussprüfer die Planung der Abschlussprüfungen für die Gesellschaften der UNIQA Group für das Geschäftsjahr 2015 vor und stimmte sie mit dem Ausschuss ab. Im Zuge der Sitzung vom 26. November informierte der Abschlussprüfer über die bisherigen Ergebnisse der Vorprüfungen. Ein Bericht des Abschlussprüfers über die Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risikomanagements wurde zur Kenntnis genommen. Dem Prüfungsausschuss wurden quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentliche Prüfungsfeststellungen aufgrund durchgeführter Prüfungen zur Verfügung gestellt.
Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben die Aufsichtsratsmitglieder über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse unterrichtet.
Der vom Vorstand erstellte Jahresabschluss und der Lagebericht der UNIQA Insurance Group AG sowie der nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie sie in der EU anzuwenden sind – erstellte Konzernabschluss- und Konzernlagebericht für das Jahr 2015 wurden durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung zustimmend zur Kenntnis genommen.
Die Einklangsprüfung des Corporate-Governance-Berichts nach § 243b UGB sowie die Evaluierung der Einhaltung der Regeln des ÖCGK durch UNIQA im Geschäftsjahr 2015 führte die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH durch – mit Ausnahme von Regel 77 bis 83 ÖCGK, deren Einhaltung von der Schönherr Rechtsanwälte GmbH geprüft wurde. Die Prüfungen ergaben, dass UNIQA die Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex – soweit diese von der Entsprechenserklärung umfasst waren – im Geschäftsjahr 2015 eingehalten hat.
Der Aufsichtsrat hat den Konzernabschluss 2015 zur Kenntnis genommen und den Jahresabschluss 2015 der UNIQA Insurance Group AG gebilligt. Weiters hat er sich mit dem Konzernlagebericht und dem Lagebericht einverstanden erklärt. Damit ist der Jahresabschluss 2015 gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt.
Der Aufsichtsrat hat den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands geprüft und gebilligt. Der ordentlichen Hauptversammlung am 30. Mai 2016 wird demnach eine Dividendenausschüttung in Höhe von 47 Cent je Aktie vorgeschlagen werden.
Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der UNIQA Group für ihren großen persönlichen Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr.
Wien, im April 2016
Für den Aufsichtsrat
Dr. Walter Rothensteiner Vorsitzender des Aufsichtsrats
Die Wirtschaft des Euroraums expandierte im abgelaufenen Jahr moderat und erwies sich als widerstandsfähig gegenüber dem globalen Gegenwind. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg im Jahr 2015 voraussichtlich um 1,5 Prozent und zeigte damit eine Wachstumsbeschleunigung gegenüber dem Vorjahr. Die europäischen Konsumenten haben nach der Eurokrise der Jahre 2011/12 ihr Vertrauen zurückgewonnen, sodass in Summe die Ausweitung des privaten Konsums die Binnennachfrage im Euroraum treibt, während die Firmeninvestitionen etwas zurückbleiben. Einige große rohstoffexportierende Schwellenländer, darunter Russland und Brasilien, litten im letzten Jahr unter dem rapiden Ölpreisverfall, während sich der Preiseffekt auf den Euroraum überwiegend positiv auswirkte. Zudem sorgte die Abkühlung der Nachfrage aus China auf den globalen Finanzmärkten für Unsicherheit. Die Arbeitslosenrate für den gesamten Euroraum sank geringfügig. Dies sollte allerdings nicht darüber hinwegtäuschen, dass der Anteil der Arbeitslosen mit 10,9 Prozent im Jahr 2015 nach wie vor sehr hoch war und die Arbeitsmärkte in vielen Ländern West- und vor allem Südeuropas angespannt blieben. In Österreich verzeichnete die saisonbereinigte Arbeitslosenrate einen Anstieg auf 5,7 Prozent (Eurostat), in der nationalen Berechnungsmethode entsprach dies einem Anstieg auf 9,1 Prozent. Zugleich blieb das BIP-Wachstum in Österreich im Jahr 2015 mit 0,8 Prozent bereits das zweite Jahr in Folge hinter dem Durchschnitt im Euroraum. Demgegenüber verzeichnete die italienische Wirtschaft mit einem BIP-Zuwachs von voraussichtlich 0,7 Prozent nach einer drei Jahre anhaltenden Rezession einen sanften Aufschwung.
Im Gegensatz zu den Wachstumsprognosen blieb die Inflation im Euroraum hinter den Erwartungen, nicht zuletzt hervorgerufen durch die starke Reduktion der Rohstoff- und Energiepreise. Als Reaktion darauf hat die Europäische Zentralbank (EZB) ihre Geldpolitik im vergangenen Jahr weiter gelockert. Der Hauptrefinanzierungssatz liegt seit 2014 nahe null. Darüber hinaus greift die EZB seit letztem Jahr zu unkonventionellen geldpolitischen Maßnahmen, vor allem zu einem Anleihekaufprogramm im Volumen von 60 Milliarden Euro pro Monat. Im Dezember 2015 wurden das Anleihekaufprogramm zeitlich bis März 2017 ausgeweitet und der Einlagensatz noch tiefer in den negativen Bereich (–0,3 Prozent) gesenkt. Die Maßnahmen trugen weiterhin zu einer Dämpfung der allgemeinen Kapitalmarktrenditen bei.
In Zentral- und Osteuropa (CEE) blieb das Geschäftsumfeld unterstützt durch die makroökonomischen Rahmenbedingungen generell gut, obwohl das Bild nicht ganz einheitlich war. Die Länder Zentraleuropas (Polen, Slowakei, Tschechische Republik und Ungarn) waren von einer positiven Entwicklung auf den Arbeitsmärkten gekennzeichnet; die Arbeitslosenraten nähern sich hier zum Teil bereits Niveaus, die jenen vor der Finanzkrise im Jahr 2008 gleichen. Das Wirtschaftswachstum lag in der Region das zweite Jahr in Folge im Schnitt über 3 Prozent. Die solide Inlandsnachfrage treibt die Konjunktur, genauso wie stabile öffentliche Finanzen und Schuldenstände Zentraleuropa zum sicheren Hafen in CEE machen.
Die meisten Volkswirtschaften in CEE profitieren vom Verfall der Rohstoff- und Energiepreise. Demgegenüber fiel die rohstoffexportierende Wirtschaft Russlands im ersten Halbjahr 2015 in eine Rezession, und auch die weitere Entwicklung bleibt stark verknüpft mit der Preisentwicklung für Erdöl auf den Weltmärkten. Der russische Rubel hat gegenüber den Hartwährungen stark verloren, die Inflation beschleunigte sich im Laufe Jahres, und die Haushalte mussten hohe Realeinkommenseinbußen in Kauf nehmen. Zudem blieben die internationalen Wirtschaftssanktionen gegenüber Russland bestehen. In der Ukraine blieben die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ebenfalls angespannt, obwohl sich im Laufe der zweiten Jahreshälfte eine politische und finanzielle Stabilisierung abzeichnete. So konnte sich die ukrainische Regierung mit den internationalen Anleihegläubigern auf einen Schuldenschnitt einigen. Das reale Bruttoinlandsprodukt der Ukraine sank im Jahr 2015 infolge des Einbruchs im ersten Halbjahr um rund 10 Prozent. In Russland wird der Rückgang des BIP auf etwa 3,8 Prozent geschätzt.
Insgesamt hält sich in CEE die negative Entwicklung in Russland und der Ukraine mit der soliden Konjunktur in Zentraleuropa und dem Aufschwung in Südosteuropa in etwa die Waage. In einigen Ländern des Balkans war die Entwicklung sogar etwas besser, als die Wirtschaftsforscher noch zu Beginn des letzten Jahres prognostiziert hatten. Kroatiens BIP stieg 2015 erstmals nach einer sechs Jahre andauernden Rezession. Serbien sowie Bosnien und Herzegowina erholten sich etwas schneller als ursprünglich erwartet von der Flutkatastrophe im Jahr 2014. Die südwestlichen Balkanländer (Albanien, Mazedonien und Montenegro) verzeichnen Wachstumsraten, die über dem Durchschnitt der Region lagen, was zum Teil durch große öffentliche Investitionsprojekte unterstützt wird.
In den meisten Kernländern in CEE sind die Geschäftsbedingungen voraussichtlich gut durch solide makroökonomische Rahmenbedingungen unterstützt. Vor allem durch die starken Schwankungen auf den Rohstoffmärkten sind die Wachstumsbedingungen in Russland unsicher und ein baldiger Aufschwung erschwert. Für 2016 erwarten die Wirtschaftsforscher in Österreich eine Ankurbelung der Konjunktur durch die Steuerreform, die mit 1. Jänner 2016 in Kraft trat.
Nach ersten Prognosen wird das Gesamtprämienaufkommen des österreichischen Versicherungsmarkts 2016 um etwa 0,3 Prozent auf rund 17,5 Milliarden Euro ansteigen.
Mit einem Anstieg von 0,2 Prozent belief sich das Prämienvolumen der Lebensversicherung 2015 auf rund 6,8 Milliarden Euro. Die laufenden Prämien sanken um 0,9 Prozent. Die Einmalerläge verzeichneten mit einem Prämienvolumen von 1,6 Milliarden Euro ein Plus von 3,8 Prozent. Im Jahr 2016 dürfte die Lebensversicherung nach ersten Prognosen Prämieneinnahmen von rund 6,6 Milliarden Euro (–2,7 Prozent) verzeichnen.
Die private Krankenversicherung versteht sich in Österreich als komplementärer Partner der gesetzlichen Krankenversicherung. Für 2015 weist die private Krankenversicherung ein voraussichtliches Plus von 4,3 Prozent mit einem Gesamtprämienvolumen von 2,0 Milliarden Euro auf. Eine erste Prognose weist für die Krankenversicherung 2016 ein Wachstum von rund 3 Prozent aus.
Das Prämienvolumen der Schaden- und Unfallversicherung wuchs 2015 auf 8,7 Milliarden Euro an und zeigte damit eine Steigerung von 2,4 Prozent. Für 2016 wird ein Prämienwachstum in der Schaden- und Unfallversicherung von etwa 1,9 Prozent auf rund 8,9 Milliarden Euro prognostiziert.
Die deutschsprachigen Versicherungsmärkte stehen vor alten und neuen Herausforderungen, die im Umfeld der Finanz- und Wirtschaftskrise immer noch zunehmen. Langfristig prägende Entwicklungen, etwa solche im soziodemografischen Bereich, aber auch aktuelle Entwicklungen wie Veränderungen des Kundenverhaltens sind dabei von Bedeutung. Der "Versicherungskunde 2.0" ist unabhängiger, fordernder und preissensitiver. Der Wandel des Kunden, der sich in neuen Bedürfnissen, Erwartungen und Werten zeigt, stellt Versicherungsunternehmen vor neue Herausforderungen. Der "Versicherungskunde 2.0" tritt gegenüber den Versicherungsunternehmen informierter und selbstständiger auf. Die Kundenerwartungen in Bezug auf die Flexibilisierung der Produkte, das Angebot von standardisierten, preisgünstigen Produkten und das bereits hohe Serviceniveau nehmen weiter zu. Die zunehmende Nutzung der neuen Medien und die erhöhte Produkttransparenz spielen dabei eine besondere Rolle. Sowohl im Lebens- als auch im Nichtlebensgeschäft entwickeln sich der Multikanalvertriebsansatz zu einem Standard im Retailgeschäft und der elektronische Kanal zu einem Muss. Den technologisch gestützten Kanälen wird insbesondere im Nichtlebensgeschäft eine steigende Bedeutung beigemessen.
Die meisten Märkte in der CEE-Region zeigten 2015 überdurchschnittliche Wachstumsraten, die in der Regel auch deutlich über jenen Westeuropas lagen. Auch für 2016 sind die Wirtschaftsaussichten für die Region positiv. UNIQA erwartet daher eine Fortsetzung des Konvergenzprozesses der Länder in Zentral- und Osteuropa, wenn auch mit geringerer Geschwindigkeit als früher prognostiziert. Eine vergleichbare Entwicklung wird auch für den Versicherungsmarkt in der CEE-Region erwartet. Zwar haben die einzelnen Versicherungsmärkte im Jahr 2015 zum Teil sehr heterogene Entwicklungen genommen, insgesamt konnte sich die Region aber gegenüber den letzten beiden Jahren merkbar stabilisieren.
Im Nichtlebenssegment wuchs der Markt in Zentral- und Osteuropa im Jahr 2015, allerdings verhinderte der nach wie vor sehr intensive Preiswettbewerb vor allem im Kfz- und Sachversicherungsgeschäft in einer Reihe von Märkten höhere Prämieneinnahmen. Verbesserte rechtliche Rahmenbedingungen verbunden mit dem Ausscheiden bzw. Rückzug einzelner Mitbewerber sollten jedoch mittelfristig zu einer Entspannung der Konkurrenzsituation in diesen Märkten beitragen.
Der Lebensversicherungssektor entwickelte sich in CEE durchwachsen: Einerseits konnte eine Reihe von Märkten – vor allem in Südosteuropa – trotz eines rückläufigen Zinsniveaus ein zweistelliges Prämienwachstum verbuchen, andererseits führte ein weiterhin nachlassendes Geschäft mit Einmalerlagsprodukten – vor allem in der Tschechischen Republik – zu einem für die Region insgesamt leicht fallenden Prämienvolumen. Die aggregierten Zahlen zur Marktentwicklung standen 2015 aber auch unter dem Einfluss negativer Wechselkursentwicklungen in einigen großen Märkten Osteuropas, so beispielsweise in der Ukraine oder in Russland.
Die sich deutlich verbessernde wirtschaftliche Lage in den Ländern Zentral- und Osteuropas sollte sich 2016 verstärkt auf die Konsumausgaben der Bevölkerung und die Investitionstätigkeit der Unternehmen auswirken. Davon sollten auch die Versicherungsmärkte in CEE profitieren. Ebenso sollten die von den Auswirkungen der aktuellen politischen Krise stark beeinträchtigten Versicherungsmärkte in der Ukraine und Russland wieder zu positiven Wachstumsraten zurückkehren.
Trotz der insgesamt durchwachsenen Entwicklung im Jahr 2015 bleibt die CEE-Region für UNIQA eine Wachstumsregion mit hohem Potenzial. Die Pro-Kopf-Ausgaben für Versicherungsprodukte, das Verhältnis der Prämien zum Bruttoinlandsprodukt sowie der Anteil der Lebensversicherung am gesamten Prämienaufkommen zeigen die noch immer signifikanten Marktentwicklungschancen dieser Länder. Ebenso bieten das im Vergleich zu Westeuropa und der EU deutlich höhere Wirtschaftswachstum in CEE, der im Einklang damit zunehmende Wohlstand und der dadurch entstehende steigende Versicherungsbedarf in der Bevölkerung sehr gute Wachstumschancen für die Versicherungswirtschaft, die jene in den bereits gesättigten Versicherungsmärkten Westeuropas deutlich übertrifft.
Mit einem verrechneten Prämienvolumen inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung von 6.325,1 Millionen Euro zählt die UNIQA Group zu den führenden Versicherungsgruppen in Zentral- und Osteuropa. Die in den Prämien der fondsund der indexgebundenen Lebensversicherung enthaltenen Sparanteile in Höhe von 485,4 Millionen Euro werden gemäß FAS 97 (US-GAAP) mit der Veränderung der Deckungsrückstellung saldiert. Das verrechnete Prämienvolumen ohne Berücksichtigung der Sparanteile der fondsund der indexgebundenen Lebensversicherung beträgt 5.839,7 Millionen Euro.
UNIQA bietet seine Produkte und Dienstleistungen über alle Vertriebswege (angestellter Außendienst, Generalagenturen, Makler, Banken- und Direktvertrieb) an und ist in allen Versicherungssparten tätig.
Die börsennotierte Holdinggesellschaft UNIQA Insurance Group AG ist für die Konzernsteuerung verantwortlich und betreibt das indirekte Versicherungsgeschäft. Darüber hinaus übernimmt sie zahlreiche Servicefunktionen für die österreichischen und internationalen Versicherungsgesellschaften, um Synergieeffekte optimal zu nutzen und die langfristige Unternehmensstrategie konsequent umzusetzen.
Die internationalen Aktivitäten der Gruppe werden über die UNIQA International AG gesteuert, die auch für die laufende Beobachtung und Analyse der internationalen Zielmärkte und für Akquisitionen und deren Integration verantwortlich ist.
Die UNIQA Insurance Group AG platzierte im Juli 2015 eine nachrangige Anleihe (Tier 2) im Volumen von 500 Millionen Euro bei institutionellen Investoren in Europa. Die Anleihe ist nach Ablauf von 31 Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen zur Rückzahlung vorgesehen und kann von UNIQA erstmals nach elf Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen ordentlich gekündigt werden. Der Kupon beträgt während der ersten elf Jahre der Laufzeit 6,00 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung.
Im Jahr 2015 bestätigte die Ratingagentur Standard & Poor's das Rating der UNIQA Insurance Group AG mit "A-". Die Ratings der UNIQA Österreich Versicherungen AG und des Konzernrückversicherers UNIQA Re AG in der Schweiz wurden mit "A" ebenfalls beibehalten. Die UNIQA Versicherung AG in Liechtenstein erhielt ein "A-". Den Ausblick für alle Gesellschaften bewertet Standard & Poor's mit "stabil". Das Rating der UNIQA Nachranganleihen ist "BBB".
Der Konzernabschluss 2015 von UNIQA umfasst inklusive der UNIQA Insurance Group AG 56 österreichische und 67 internationale Unternehmen. 23 verbundene Unternehmen, deren Einfluss auf die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unbedeutend war, wurden nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Daneben wurden acht inländische Unternehmen und ein ausländisches Unternehmen als assoziierte Unternehmen nach der Equity-Methode bewertet. Fünf assoziierte Unternehmen waren von untergeordneter Bedeutung.
Nähere Angaben zu den konsolidierten und assoziierten Unternehmen enthalten die entsprechenden Übersichten im Konzernabschluss. Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sind ebenfalls im Konzernabschluss dargestellt.
Der ausführliche Risikobericht von UNIQA befindet sich im Anhang zum Konzernjahresabschluss 2015.
UNIQA bekennt sich seit 2004 zur Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK) und veröffentlicht den Corporate-Governance-Bericht auf www.uniqagroup.com im Bereich "Investor Relations".
UNIQA ist in der Lebens- und Krankenversicherung und in nahezu allen Sparten der Schadenund Unfallversicherung aktiv. Sie betreut rund 10,0 Millionen Kunden, 19,3 Millionen Versicherungsverträge mit einem verrechneten Prämienvolumen (inklusive der Sparanteile der fondsund der indexgebundenen Lebensversicherung) von 6,3 Milliarden Euro (2014: 6,1 Milliarden Euro) und Kapitalanlagen von 29,4 Milliarden Euro (2014: 29,0 Milliarden Euro). UNIQA ist die zweitgrößte Versicherungsgruppe Österreichs und verfügt über ein starkes Netzwerk in Zentral- und Osteuropa mit einer Präsenz in 15 Ländern und ist darüber hinaus in Italien, Liechtenstein und der Schweiz aktiv.
Das Gesamtprämienvolumen von UNIQA erhöhte sich 2015 unter Berücksichtigung der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung in Höhe von 485,4 Millionen Euro (2014: 544,7 Millionen Euro) um 4,3 Prozent auf 6.325,1 Millionen Euro (2014: 6.064,4 Millionen Euro). Die konsolidierten verrechneten Gesamtprämien stiegen um 5,8 Prozent auf 5.839,7 Millionen Euro (2014: 5.519,7 Millionen Euro).
Im Bereich der Versicherungen gegen laufende Prämienzahlung gab es einen Anstieg um 0,6 Prozent auf 5.131,2 Millionen Euro (2014: 5.102,7 Millionen Euro). Im Bereich des Einmalerlagsgeschäfts erhöhte sich das Prämienvolumen aufgrund des starken Wachstums im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich und in Italien um 24,2 Prozent auf 1.194,0 Millionen Euro (2014: 961,6 Millionen Euro).
Die abgegrenzten Konzernprämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung (nach Rückversicherung) in Höhe von 469,3 Millionen Euro (2014: 526,1 Millionen Euro) stiegen um 4,5 Prozent auf 6.102,8 Millionen Euro (2014: 5.839,0 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) erhöhte sich um 6,0 Prozent auf 5.633,5 Millionen Euro (2014: 5.312,9 Millionen Euro).
Im Geschäftsjahr 2015 entfielen 41,8 Prozent (2014: 43,2 Prozent) des verrechneten Prämienvolumens (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) auf die Schaden- und Unfallversicherung, 15,8 Prozent (2014: 15,8 Prozent) auf die Krankenversicherung und 42,5 Prozent (2014: 40,9 Prozent) auf die Lebensversicherung.
Die Versicherungsleistungen vor Rückversicherung (siehe Erläuterung 33 im Konzernabschluss) erhöhten sich im Geschäftsjahr 2015 um 5,1 Prozent auf 4.749,9 Millionen Euro (2014: 4.517,7 Millionen Euro). Die konsolidierten Versicherungsleistungen im Eigenbehalt stiegen im vergangenen Jahr ebenfalls um 5,1 Prozent auf 4.607,6 Millionen Euro (2014: 4.383,7 Millionen Euro), vor allem aufgrund des stark gestiegenen Einmalerlagsgeschäfts und der Belastungen durch die Hagelunwetter im 3. Quartal 2015 in Höhe von 30 Millionen Euro. In der Schaden- und Unfallversicherung verbesserte sich die Combined Ratio nach Rückversicherung auf Gruppenebene auf 97,8 Prozent (2014: 99,6 Prozent).
Die gesamten konsolidierten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (siehe Erläuterung 34 im Konzernabschluss) abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben (siehe Erläuterung 34 im Konzernabschluss) blieben im Geschäftsjahr 2015 mit 1.298,7 Millionen Euro (2014: 1.299,1 Millionen Euro) auf dem Niveau des Vorjahres. Die Aufwendungen für den Versicherungsabschluss abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 24,8 Millionen Euro (2014: 26,0 Millionen Euro) stiegen um 1,4 Prozent auf 925,6 Millionen Euro (2014: 912,5 Millionen Euro). Die sonstigen Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb verringerten sich um 3,5 Prozent auf 373,1 Millionen Euro (2014: 386,6 Millionen Euro). Hauptgrund dafür waren Anpassungen in den Betriebsvereinbarungen zur Pensionskassenvorsorge, die einen positiven Effekt in Höhe von 50,6 Millionen Euro hatten.
Die Kostenquote nach Rückversicherung von UNIQA – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Konzernprämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung – reduzierte sich aufgrund der oben dargestellten Entwicklung im abgelaufenen Jahr auf 21,3 Prozent (2014: 22,2 Prozent). Die Kostenquote vor Rückversicherung lag bei 21,0 Prozent (2014: 21,8 Prozent).
Die gesamten Kapitalanlagen inklusive als Finanzinvestitionen gehaltener Immobilien, Anteilen an assoziierten Unternehmen, Kapitalanlagen der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung und laufender Guthaben bei Kreditinstituten und Kassenbestand stiegen im Geschäftsjahr 2015 um 391,1 Millionen Euro auf 29.416,1 Millionen Euro (31. Dezember 2014: 29.024,9 Millionen Euro).
Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen verringerten sich aufgrund des Niedrigzinsumfelds um 6,4 Prozent auf 831,1 Millionen Euro (2014: 888,2 Millionen Euro). Unter anderem haben sich im Geschäftsjahr 2015 Veräußerungsgewinne aus Immobilien positiv auf das Kapitalanlageergebnis ausgewirkt. Weitere Treiber der Entwicklung waren der fortgesetzte Umbau der strategischen Asset Allocation zur ökonomischen Kapitaloptimierung und positive Währungseffekte aus Veranlagungen in US-Dollar. Aufgrund der Bilanzierung der 13,8-prozentigen Beteiligung an der STRABAG SE nach der Equity-Methode entstand 2015 ein positiver Ergebnisbeitrag in Höhe von 23,7 Millionen Euro. Eine Detaildarstellung der Vermögenserträge findet sich im Konzernabschluss (siehe Erläuterung 35).
Die sonstigen Erträge sanken 2015 im Wesentlichen aufgrund von Kursdifferenzen in ukrainischen Hrywnja um 31,9 Prozent auf 42,5 Millionen Euro (2014: 62,4 Millionen Euro). Die sonstigen Aufwendungen verringerten sich im Berichtsjahr ebenfalls aufgrund von Kursdifferenzen in russischen Rubeln und ukrainischen Hrywnja auf 61,0 Millionen Euro (2014: 70,3 Millionen Euro).
Das versicherungstechnische Ergebnis der UNIQA Group stieg 2015 deutlich um 56,5 Prozent auf 199,9 Millionen Euro (2014: 127,7 Millionen Euro). Das operative Ergebnis erhöhte sich auf 494,1 Millionen Euro (2014: 447,6 Millionen Euro). Das Ergebnis vor Steuern von UNIQA war vor allem aufgrund der erfreulichen Entwicklung in den operativen Segmenten UNIQA Österreich und UNIQA International sehr zufriedenstellend und stieg um 11,9 Prozent auf 422,8 Millionen Euro (2014: 377,9 Millionen Euro). Das Periodenergebnis erhöhte sich im Berichtsjahr um 14,2 Prozent auf 334,6 Millionen Euro (2014: 292,9 Millionen Euro). Das Konzernergebnis (den Aktionären der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil des Periodenergebnisses) belief sich auf 331,1 Millionen Euro (2014: 289,9 Millionen Euro). Das Ergebnis je Aktie stieg dadurch auf 1,07 Euro (2014: 0,94 Euro). Die Eigenkapitalrentabilität nach Steuern und Minderheitsanteilen betrug im Berichtsjahr 10,6 Prozent (2014: 9,9 Prozent).
Der Vorstand wird dem Aufsichtsrat und der Hauptversammlung auf dieser Grundlage die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 47 Cent je Aktie (2014: 42 Cent je Aktie) vorschlagen.
Das Eigenkapital der UNIQA Group stieg im abgelaufenen Geschäftsjahr aufgrund des einbehaltenen Konzernergebnisses um 2,3 Prozent oder 70,5 Millionen Euro auf 3.152,7 Millionen Euro (31. Dezember 2014: 3.082,2 Millionen Euro). Die Anteile ohne beherrschenden Einfluss beliefen sich auf 22,1 Millionen Euro (31. Dezember 2014: 20,2 Millionen Euro). Die Solvabilitätsquote (Solvency I) erhöhte sich dementsprechend auf 301,7 Prozent (31. Dezember 2014: 295,4 Prozent). Die Konzernbilanzsumme blieb im Berichtsjahr nahezu unverändert und belief sich am 31. Dezember 2015 auf 33.078,4 Millionen Euro (31. Dezember 2014: 33.038,2 Millionen Euro).
Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit von UNIQA belief sich 2015 auf 49,5 Millionen Euro (2014: 1.558,5 Millionen Euro). Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit betrug –499,9 Millionen Euro (2014: –1.088,2 Millionen Euro). Der Finanzierungscashflow stieg wegen der Emission der Nachranganleihe (Tier 2) auf 365,1 Millionen Euro (2014: –111,2 Millionen Euro).
Insgesamt veränderte sich der Fonds liquider Mittel um –85,3 Millionen Euro (2014: 359,1 Millionen Euro). Ende 2015 standen Finanzmittel in Höhe von 890,1 Millionen Euro (2014: 975,8 Millionen Euro) zur Verfügung.
Die durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer von UNIQA sank 2015 auf 14.113 (2014: 14.336). Davon waren 5.427 (2014: 5.821) als angestellter Außendienst im Vertrieb tätig. Die Anzahl der Arbeitnehmer in der Verwaltung betrug 8.686 (2014: 8.515).
In der Region Zentraleuropa (CE) – Polen, Slowakei, Tschechische Republik und Ungarn – hatte die Gruppe im Geschäftsjahr 2015 2.591 Mitarbeiter (2014: 2.806), während 2.561 Personen (2014: 2.412) in der Region Südosteuropa (SEE) – Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, Kosovo, Kroatien, Mazedonien, Montenegro und Serbien – und 2.068 Personen (2014: 2.328) in der Region Osteuropa (EE) – Rumänien und Ukraine – beschäftigt waren. In Russland (RU) arbeiteten 96 Mitarbeiter (2014: 103). Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer in den westeuropäischen Märkten stieg leicht auf 369 (2014: 360). In Österreich waren 6.428 Mitarbeiter angestellt (2014: 6.327). Einschließlich der Mitarbeiter der exklusiv für UNIQA tätigen Generalagenturen sind 21.227 Personen für die Gruppe aktiv.
Im Jahr 2015 waren 51 Prozent der in Österreich bei der UNIQA Insurance Group AG in der Verwaltung eingesetzten Mitarbeiter Frauen (2014: 51 Prozent). Im Außendienst betrug das Verhältnis 82 Prozent Männer zu 18 Prozent Frauen. 21 Prozent (2014: 21 Prozent) der Arbeitnehmer in der Verwaltung waren teilzeitbeschäftigt. Das Durchschnittsalter lag im abgelaufenen Jahr bei 44 Jahren (2014: 43 Jahre). Insgesamt nahmen 2015 14,8 Prozent (2014: 15,3 Prozent) der Mitarbeiter am UNIQA Bonussystem teil – einem variablen Entlohnungssystem, das sowohl an den Erfolg des Unternehmens als auch an die persönliche Performance gekoppelt ist. Darüber hinaus bietet UNIQA jungen Mitarbeitern in der Ausbildung die Möglichkeit, fremde Kulturen kennenzulernen und internationale Kontakte zu knüpfen. Derzeit befinden sich 29 Lehrlinge in Ausbildung. Im Jahr 2015 wurden 13 Lehrlinge neu aufgenommen.
Bei UNIQA Österreich erhöhten sich die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung im Jahr 2015 um 1,2 Prozent auf 2.807,7 Millionen Euro (2014: 2.773,5 Millionen Euro). Die laufenden Prämien stiegen dabei um 1,2 Prozent auf 2.775,5 Millionen Euro (2014: 2.741,7 Millionen Euro), und auch die Einmalerläge erhöhten sich um 1,2 Prozent auf 32,2 Millionen Euro (2014: 31,9 Millionen Euro).
Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen von UNIQA Österreich 2.229,9 Millionen Euro (2014: 2.137,0 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) stieg 2015 aufgrund einer Änderung in der Rückversicherungsstruktur um 5,5 Prozent auf 2.102,8 Millionen Euro (2014: 1.993,9 Millionen Euro).
Während die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung um 1,3 Prozent auf 1.380,6 Millionen Euro (2014: 1.362,6 Millionen Euro) stiegen, erhöhten sie sich in der Krankenversicherung um 3,9 Prozent auf 921,6 Millionen Euro (2014: 887,3 Millionen Euro). In der Lebensversicherung (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) reduzierten sie sich hingegen um 3,5 Prozent auf 505,5 Millionen Euro (2014: 523,7 Millionen Euro).
Die abgegrenzten Prämien im Eigenbehalt (nach IFRS) stiegen in der Schaden- und Unfallversicherung um 9,8 Prozent auf 826,9 Millionen Euro (2014: 753,0 Millionen Euro) und in der Krankenversicherung um 3,9 Prozent auf 921,9 Millionen Euro (2014: 886,9 Millionen Euro). In der Lebensversicherung blieben sie mit 354,0 Millionen Euro stabil (2014: 353,9 Millionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen in der Lebensversicherung 481,1 Millionen Euro (2014: 497,0 Millionen Euro).
Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt erhöhten sich 2015 bei UNIQA Österreich um 5,6 Prozent auf 1.729,4 Millionen Euro (2014: 1.637,2 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie aufgrund der geänderten Lösung für die Rückversicherung um 11,8 Prozent auf 577,6 Millionen Euro (2014: 516,5 Millionen Euro) und in der Krankenversicherung um 2,5 Prozent auf 762,9 Millionen Euro (2014: 744,3 Millionen Euro). In der Lebensversicherung wuchsen sie um 3,3 Prozent auf 388,9 Millionen Euro (2014: 376,4 Millionen Euro). Die Schadenquote in der Schaden- und Unfallversicherung lag 2015 somit bei 69,8 Prozent (2014: 68,6 Prozent). Die Combined Ratio nach Rückversicherung stieg daher im Segment UNIQA Österreich ebenfalls auf 93,9 Prozent (2014: 91,8 Prozent).
Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 160,3 Millionen Euro (2014: 175,8 Millionen Euro) verringerten sich im Geschäftsjahr 2015 auch aufgrund der Umbewertung der Pensionsrückstellungen gemäß IAS 19 um 4,0 Prozent auf 390,7 Millionen Euro (2014: 407,1 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen sie aufgrund der Änderung in der Rückversicherungsstruktur um 13,9 Prozent auf 199,1 Millionen Euro (2014: 174,8 Millionen Euro). In der Krankenversicherung verringerten sie sich um 8,9 Prozent auf 121,8 Millionen Euro (2014: 133,7 Millionen Euro). In der Lebensversicherung sanken sie aufgrund des oben beschriebenen IAS-19-Effekts und einer Änderung der Kostenallokation massiv um 29,2 Prozent auf 69,8 Millionen Euro (2014: 98,6 Millionen Euro).
Die Kostenquote nach Rückversicherung von UNIQA Österreich – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung – betrug im abgelaufenen Jahr 17,5 Prozent (2014: 19,0 Prozent).
Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen sanken 2015 im Segment UNIQA Österreich trotz Währungsgewinnen aus der Veranlagung in US-Dollar aufgrund des weiterhin vorherrschenden Niedrigzinsumfelds um 8,8 Prozent auf 343,2 Millionen Euro (2014: 376,1 Millionen Euro).
Das Ergebnis vor Steuern von UNIQA Österreich stieg im Berichtsjahr, getrieben von der soliden Ergebnisentwicklung im Bereich Krankenversicherung, um 5,3 Prozent auf 288,5 Millionen Euro (2014: 273,9 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung verringerte es sich um 19,6 Prozent auf 81,0 Millionen Euro (2014: 100,7 Millionen Euro). In der Krankenversicherung wuchs es hingegen um 44,0 Prozent auf 187,5 Millionen Euro (2014: 130,2 Millionen Euro). In der Lebensversicherung sank das Ergebnis vor Steuern um 53,5 Prozent auf 20,0 Millionen Euro (2014: 43,0 Millionen Euro) – maßgeblicher Grund dafür war das um 21,8 Prozent auf 147,4 Millionen Euro (2014: 188,6 Millionen Euro) gesunkene Kapitalanlageergebnis.
Das Segment Raiffeisen Versicherung Österreich zeigte im Jahr 2015 ein sehr starkes Wachstum und steigerte die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung um 18,8 Prozent auf 1.075,8 Millionen Euro (2014: 905,3 Millionen Euro), obwohl ein Prämienrückgang in der fondsgebundenen Lebensversicherung zu verzeichnen war. Die sehr starke Entwicklung im österreichischen Kerngeschäft mit dem Bankpartner Raiffeisen konnte diesen Rückgang aber mehr als kompensieren. Die laufenden Prämien lagen mit 756,1 Millionen Euro nur knapp über dem Vorjahresniveau (2014: 754,0 Millionen Euro), die Einmalerläge nahmen dafür um 111,3 Prozent auf 319,7 Millionen Euro (2014: 151,3 Millionen Euro) zu.
Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen der Raiffeisen Versicherung Österreich 965,1 Millionen Euro (2014: 794,0 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) stieg 2015 um 28,8 Prozent auf 838,0 Millionen Euro (2014: 650,8 Millionen Euro).
Während die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung um 4,6 Prozent auf 160,1 Millionen Euro (2014: 153,2 Millionen Euro) stiegen, erhöhten sie sich in der Lebensversicherung um 21,7 Prozent auf 915,7 Millionen Euro (2014: 752,1 Millionen Euro). Im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich wird keine Krankenversicherung angeboten.
Die abgegrenzten Prämien im Eigenbehalt (nach IFRS) stiegen in der Schaden- und Unfallversicherung um 4,4 Prozent auf 83,3 Millionen Euro (2014: 79,8 Millionen Euro) und in der Lebensversicherung um 32,2 Prozent auf 754,7 Millionen Euro (2014: 571,1 Millionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen in der Lebensversicherung 881,8 Millionen Euro (2014: 714,2 Millionen Euro).
Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt erhöhten sich 2015 im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich um 21,1 Prozent auf 829,8 Millionen Euro (2014: 685,2 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung sanken sie hingegen um 2,2 Prozent auf 55,9 Millionen Euro (2014: 57,1 Millionen Euro). In der Lebensversicherung wuchsen die Leistungen aufgrund des stark gestiegenen Prämienvolumens um 23,2 Prozent auf 773,9 Millionen Euro (2014: 628,1 Millionen Euro). Die Schadenquote in der Schaden- und Unfallversicherung lag 2015 somit bei 67,1 Prozent (2014: 71,6 Prozent). Die Combined Ratio nach Rückversicherung verbesserte sich daher im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich auf 82,7 Prozent (2014: 88,1 Prozent).
Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 32,9 Millionen Euro (2014: 30,5 Millionen Euro) erhöhten sich 2015 aufgrund des gestiegenen Geschäftsaufkommens um 20,9 Prozent auf 135,5 Millionen Euro (2014: 112,1 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung sanken sie leicht um 0,9 Prozent auf 13,0 Millionen Euro (2014: 13,1 Millionen Euro), während sie in der Lebensversicherung um 23,8 Prozent auf 122,5 Millionen Euro (2014: 99,0 Millionen Euro) anstiegen.
Die Kostenquote nach Rückversicherung im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung – belief sich 2015 auf 14,0 Prozent (2014: 14,1 Prozent).
Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen sanken 2015 im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich ebenfalls aufgrund des weiterhin vorherrschenden Niedrigzinsumfelds um 8,3 Prozent auf 254,7 Millionen Euro (2014: 277,7 Millionen Euro).
Das Ergebnis vor Steuern im Segment Raiffeisen Versicherung Österreich verringerte sich im Berichtsjahr leicht um 2,9 Prozent auf 105,4 Millionen Euro (2014: 108,6 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung erhöhte es sich um 34,6 Prozent auf 18,9 Millionen Euro (2014: 14,1 Millionen Euro). In der Lebensversicherung sank es hingegen um 8,5 Prozent auf 86,5 Millionen Euro (2014: 94,6 Millionen Euro).
UNIQA International steigerte die verrechneten Prämien inklusive der Sparanteile der fondsund der indexgebundenen Lebensversicherung im Jahr 2015 um 2,7 Prozent auf 2.416,8 Millionen Euro (2014: 2.353,1 Millionen Euro). Bereinigt um Fremdwährungseffekte stieg das verrechnete Prämienvolumen sogar um 4,6 Prozent. Die laufenden Prämien blieben mit 1.574,9 Millionen Euro stabil (2014: 1.574,6 Millionen Euro). Die Einmalerläge stiegen aufgrund des sehr starken Geschäftsverlaufs in Italien um 8,2 Prozent auf 842,0 Millionen Euro (2014: 778,5 Millionen Euro). Damit trugen die internationalen Gesellschaften 2015 insgesamt 38,2 Prozent (2014: 38,8 Prozent) zu den Gesamtkonzernprämien bei.
Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen von UNIQA International 1.892,3 Millionen Euro (2014: 1.822,2 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) stieg 2015 um 6,0 Prozent auf 1.677,1 Millionen Euro (2014: 1.582,3 Millionen Euro).
Während die verrechneten Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung aufgrund negativer Währungseffekte und der andauernden Zurückhaltung im wettbewerbsintensiven Kfz-Geschäft in CEE nur geringfügig um 0,1 Prozent auf 1.085,8 Millionen Euro (2014: 1.084,9 Millionen Euro) wuchsen, stiegen sie in der Krankenversicherung um 4,6 Prozent auf 76,9 Millionen Euro (2014: 73,5 Millionen Euro). In der Lebensversicherung (inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung) erhöhten sie sich getrieben vom positiven Geschäftsverlauf in Italien um 5,0 Prozent auf 1.254,1 Millionen Euro (2014: 1.194,6 Millionen Euro).
Die abgegrenzten Prämien im Eigenbehalt (nach IFRS) stiegen in der Schaden- und Unfallversicherung um 1,3 Prozent auf 595,8 Millionen Euro (2014: 588,2 Millionen Euro), in der Krankenversicherung wuchsen sie um 5,4 Prozent auf 75,6 Millionen Euro (2014: 71,7 Millionen Euro) und in der Lebensversicherung um 9,0 Prozent auf 1.005,8 Millionen Euro (2014: 922,5 Millionen Euro). Inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung betrug das abgegrenzte Prämienvolumen in der Lebensversicherung 1.221,0 Millionen Euro (2014: 1.162,4 Millionen Euro).
In Zentraleuropa (CE) – Polen, Slowakei, Tschechische Republik und Ungarn – erhöhten sich die abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung im Geschäftsjahr 2015 leicht um 0,6 Prozent auf 527,7 Millionen Euro (2014: 524,7 Millionen Euro). In Osteuropa (EE) – bestehend aus Rumänien und der Ukraine – sanken die abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung vor allem aufgrund des Wertverlusts der ukrainischen Hrywnja und der Zurückhaltung im wettbewerbsintensiven rumänischen Kfz-Geschäft um 21,6 Prozent auf 92,1 Millionen Euro (2014: 117,4 Millionen Euro). In Südosteuropa (SEE) – Albanien, Bosnien und Herzegowina, Bulgarien, Kosovo, Kroatien, Mazedonien, Montenegro und Serbien – konnte 2015 ein Prämienwachstum von 12,9 Prozent auf 232,1 Millionen Euro (2014: 205,7 Millionen Euro) erzielt werden. In Russland (RU) sanken die abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung aufgrund des Wertrückgangs des russischen Rubels um 26,1 Prozent auf 48,5 Millionen Euro (2014: 65,6 Millionen Euro). In Westeuropa (WE) – Italien, Liechtenstein und Schweiz – erhöhten sich die abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung vor allem aufgrund des Anstiegs der Einmalerläge in Italien um 9,1 Prozent auf 991,9 Millionen Euro (2014: 908,9 Millionen Euro).
Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt von UNIQA International erhöhten sich 2015 um 6,0 Prozent auf 1.329,3 Millionen Euro (2014: 1.253,6 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung sanken sie dabei um 2,7 Prozent auf 362,7 Millionen Euro (2014: 372,7 Millionen Euro). In der Krankenversicherung hingegen wuchsen sie um 6,8 Prozent auf 48,8 Millionen Euro (2014: 45,7 Millionen Euro). In der Lebensversicherung erhöhten sie sich aufgrund des stark gestiegenen Prämienaufkommens ebenfalls um 9,9 Prozent auf 917,8 Millionen Euro (2014: 835,2 Millionen Euro). Die Schadenquote in der Schaden- und Unfallversicherung sank 2015 aufgrund der bereits weit fortgeschrittenen Sanierung des Kfz-Geschäfts auf 60,9 Prozent (2014: 63,4 Prozent). Die Combined Ratio nach Rückversicherung belief sich im Segment UNIQA International auf 99,1 Prozent (2014: 102,3 Prozent).
In der Region CE sanken die Leistungen im Jahr 2015 um 3,4 Prozent auf 237,3 Millionen Euro (2014: 245,8 Millionen Euro), in der Region EE verringerten sie sich um 40,4 Prozent auf 41,5 Millionen Euro (2014: 69,6 Millionen Euro). In SEE stiegen sie um 16,2 Prozent auf 149,8 Millionen Euro (2014: 128,9 Millionen Euro). In Russland betrugen die Leistungen 36,3 Millionen Euro (2014: 44,2 Millionen Euro), und auch in Westeuropa stieg das Volumen der Leistungen aufgrund des starken Wachstums der Prämien in der Lebensversicherung um 13,0 Prozent auf 864,5 Millionen Euro (2014: 765,2 Millionen Euro).
Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 134,4 Millionen Euro (2014: 147,9 Millionen Euro) verringerten sich im Geschäftsjahr 2015 aufgrund des konsequenten Kostenmanagements und der Verbesserung der Prozesseffizienz durch Umsetzung des "Target Operating Model" um 1,7 Prozent auf 427,5 Millionen Euro (2014: 434,8 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung sanken sie um 0,5 Prozent auf 227,7 Millionen Euro (2014: 228,9 Millionen Euro). In der Krankenversicherung stiegen sie hingegen um 0,9 Prozent auf 31,0 Millionen Euro (2014: 30,7 Millionen Euro). In der Lebensversicherung reduzierten sie sich um 3,7 Prozent auf 168,8 Millionen Euro (2014: 175,3 Millionen Euro).
Die Kostenquote nach Rückversicherung von UNIQA International – das Verhältnis der gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben zu den abgegrenzten Prämien inklusive der Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung – reduzierte sich im abgelaufenen Jahr aufgrund der oben dargestellten Entwicklungen auf 22,6 Prozent (2014: 23,9 Prozent).
In CE stiegen die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben im Berichtsjahr um 7,9 Prozent auf 172,3 Millionen Euro (2014: 159,7 Millionen Euro). In EE sanken sie hingegen um 20,5 Prozent auf 51,6 Millionen Euro (2014: 64,9 Millionen Euro). In SEE erhöhten sie sich leicht um 1,6 Prozent auf 91,2 Millionen Euro (2014: 89,7 Millionen Euro). In Russland sanken die Kosten um 44,0 Prozent auf 9,4 Millionen Euro (2014: 16,8 Millionen Euro), während sie sich in Westeuropa um 5,4 Prozent auf 82,5 Millionen Euro (2014: 78,3 Millionen Euro) erhöhten. In der Verwaltung (UNIQA International AG) reduzierten sich die Kosten um 19,3 Prozent auf 20,5 Millionen Euro (2014: 25,4 Millionen Euro).
Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen erhöhten sich 2015 um 12,0 Prozent auf 195,3 Millionen Euro (2014: 174,3 Millionen Euro).
Das Ergebnis vor Steuern im Segment UNIQA International stieg im Berichtsjahr trotz einer außerordentlichen Firmenwertabschreibung in der Ukraine in Höhe von 13,0 Millionen Euro auf 54,5 Millionen Euro (2014: –1,2 Millionen Euro). In der Schaden- und Unfallversicherung erhöhte sich das Ergebnis vor Steuern trotz der erwähnten Firmenwertabschreibung auf 17,6 Millionen Euro (2014: –21,4 Millionen Euro). In der Krankenversicherung belief es sich auf –22.862 Euro (2014: –1,3 Millionen Euro). In der Lebensversicherung schließlich verbesserte sich das Ergebnis vor Steuern um 71,8 Prozent auf 36,9 Millionen Euro (2014: 21,5 Millionen Euro).
Das verrechnete Prämienvolumen im Segment Rückversicherung sank 2015 um 6,5 Prozent auf 1.112,1 Millionen Euro (2014: 1.189,3 Millionen Euro). Das abgegrenzte Prämienvolumen im Eigenbehalt (nach IFRS) verringerte sich ebenfalls um 6,1 Prozent auf 1.014,4 Millionen Euro (2014: 1.080,9 Millionen Euro).
Die Versicherungsleistungen im Eigenbehalt verringerten sich 2015 um 10,1 Prozent auf 720,1 Millionen Euro (2014: 800,8 Millionen Euro).
Die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abzüglich der erhaltenen Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 8,2 Millionen Euro (2014: 8,2 Millionen Euro) sanken um 5,8 Prozent auf 315,7 Millionen Euro (2014: 335,1 Millionen Euro).
Die Erträge (netto) aus Kapitalanlagen sanken 2015 auf 27,7 Millionen Euro (2014: 31,3 Millionen Euro).
Das Ergebnis vor Steuern im Segment Rückversicherung erhöhte sich auf –2,1 Millionen Euro (2014: –30,5 Millionen Euro).
Im Segment Gruppenfunktionen und Konsolidierung verringerte sich das Ergebnis vor Steuern auf –23,5 Millionen Euro (2014: 27,0 Millionen Euro).
Die Erträge (netto) aus Kapitalanlagen sanken 2015 auf 10,3 Millionen Euro (2014: 28,7 Millionen Euro).
Im Jänner 2016 hat der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, ab 2016 ein umfassendes Investitionsprogramm zu starten, um Prozesse und Produkte an die sich durch den digitalen Wandel verändernden Bedürfnisse und Erwartungen der Kunden auszurichten. Dieses größte Innovations- und Investitionsprogramm in der Geschichte des Unternehmens wird auf mehrere Jahre aufgeteilt und umfasst ein Volumen von insgesamt rund 500 Millionen Euro.
Nach Beschluss dieses Programms richtet UNIQA auch die Konzernstruktur an den strategischen Zielen und Herausforderungen der Zukunft aus. Vorstand und Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG haben Anfang März 2016 eine neue straffe Konzernstruktur mit einer funktionalen Organisation und gruppenweiten Verantwortungen beschlossen.
Die börsennotierte Holding UNIQA Insurance Group AG verfügt künftig über drei Vorstandsmitglieder. Den Vorstand bilden ab 1. Juni 2016 Andreas Brandstetter (CEO), Kurt Svoboda (CFO/CRO) und Erik Leyers (COO). Ihre Vorstandsmandate laufen bis 30. Juni 2020.
Die vier bisher auf dem österreichischen Markt tätigen Erstversicherer UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG, FinanceLife Lebensversicherung AG und Salzburger Landes-Versicherung AG werden – vorbehaltlich der notwendigen behördlichen Genehmigungen – bis längstens zum 1. Quartal 2017 verschmolzen. Die UNIQA Österreich Versicherungen AG fungiert dabei als aufnehmende Gesellschaft.
Im Euroraum wird sich die moderate Konjunkturerholung voraussichtlich fortsetzen. In Österreich erwarten die Wirtschaftsforscher für 2016 eine Ankurbelung der Konjunktur durch die mit 1. Jänner 2016 in Kraft getretene Steuerreform sowie einen Anstieg der Staatsausgaben für Transferleistungen. Der Gegenwind für die weltweite Konjunktur kam zuletzt vermehrt aus den Schwellenländern Asiens und Lateinamerikas sowie von rohstoffabhängigen Volkswirtschaften. Demgegenüber bleiben die Geschäftsbedingungen in den meisten Kernländern in Zentral- und Osteuropa voraussichtlich durch solide makroökonomische Rahmenbedingungen unterstützt. Die vier Staaten in Zentraleuropa (Polen, Slowakei, Tschechische Republik und Ungarn) können wieder mit einem realen Wirtschaftswachstum von über 3 Prozent rechnen, und auch in Südosteuropa verstärkt sich generell der Aufschwung. Bleibt eine Erholung des Ölpreises auf dem Weltmarkt mittelfristig aus, erhöht dies die Unsicherheit über die Entwicklung der russischen Wirtschaft nach der Rezession im Jahr 2015. Eine Fortsetzung der finanziellen und makroökonomischen Stabilisierung der Ukraine würde auch eine langsame Normalisierung des Geschäftsumfelds nach sich ziehen.
Die Preisentwicklung bleibt im Euroraum und in vielen Ländern Zentral- und Osteuropas gedämpft, und teilweise ist mit einer deflationären Entwicklung zu rechnen. Vor diesem Hintergrund ist weiterhin von einer sehr expansiven Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank und in der Folge auch durch einige Notenbanken in CEE auszugehen. UNIQA stellt sich daher auf eine noch länger anhaltende Phase eines sehr niedrigen allgemeinen Zinsumfelds in Europa ein.
UNIQA startet 2016 das größte Innovationsprogramm in seiner Unternehmensgeschichte und wird in den kommenden Jahren rund 500 Millionen Euro in das "Re-Design" des Geschäftsmodells, den dazu notwendigen personellen Kompetenzaufbau und die erforderlichen IT-Systeme investieren. Diese erheblichen Zukunftsinvestitionen werden zu einem guten Teil im Jahr 2016 wirksam und schlagen sich damit in einer veränderten Ergebniserwartung nieder. In Kombination mit den anhaltend schwierigen Rahmenbedingungen – wie weiterhin moderaten Konjunkturaussichten, einem Anhalten des Niedrigzinsumfelds, sinkenden Kapitalerträgen und politischen Unsicherheiten in einzelnen Märkten – erwartet UNIQA für das Geschäftsjahr 2016 ein im Vergleich zum sehr guten Ergebnis 2015 um bis zu 50 Prozent reduziertes Ergebnis vor Steuern.
Trotz der Investitionen und des herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds beabsichtigt UNIQA, die jährliche Ausschüttung je Aktie im Rahmen einer progressiven Dividendenpolitik in den kommenden Jahren kontinuierlich zu steigern.
Die wichtigsten Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess werden im Konzernabschluss (Risikobericht) beschrieben.
Der nach Unternehmensgesetzbuch (UGB) aufgestellte Einzelabschluss der UNIQA Insurance Group AG weist für das Geschäftsjahr 2015 einen Bilanzgewinn in Höhe von 145.318.925,52 Euro (2014: 130.571.950,61 Euro) aus. Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 30. Mai 2016 vorschlagen, diesen Bilanzgewinn für eine Dividende von 47 Cent auf jede der 309.000.000 zum Stichtag ausgegebenen dividendenberechtigten Stückaktien zu verwenden und den Restbetrag auf neue Rechnung vorzutragen.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Hannes Bogner
Mitglied des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda
Mitglied des Vorstands
| Aktiva Angaben in Tausend Euro |
Erläuterung | 31.12.2015 | 31.12.2014 angepasst |
1.1.2014 angepasst |
|---|---|---|---|---|
| Sachanlagen | 8 | 307.741 | 283.506 | 286.589 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 9 | 1.392.590 | 1.504.483 | 1.652.485 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 10 | 1.472.476 | 1.517.058 | 1.529.131 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 11 | 514.165 | 528.681 | 545.053 |
| Kapitalanlagen | 13 | 21.392.476 | 20.629.354 | 19.038.091 |
| Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung | 13 | 5.226.748 | 5.386.650 | 5.332.611 |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen | 21 | 548.966 | 563.540 | 553.252 |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
27 | 315.646 | 332.974 | 389.206 |
| Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft | 14 | 911.477 | 1.094.544 | 979.746 |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 15 | 87.270 | 53.917 | 69.881 |
| Latente Steueransprüche | 16 | 9.427 | 6.630 | 8.695 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 17 | 890.083 | 975.764 | 616.976 |
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden | 12 | 9.289 | 161.053 | 0 |
| Summe Aktiva | 33.078.355 | 33.038.153 | 31.001.715 | |
| Passiva Angaben in Tausend Euro |
Erläuterung | 31.12.2015 | 31.12.2014 angepasst |
1.1.2014 angepasst |
| Eigenkapital | 18 | |||
| Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil | ||||
| Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen | 1.789.920 | 1.789.920 | 1.789.920 | |
| Eigene Aktien | – 10.857 | – 10.857 | – 10.857 | |
| Kumulierte Ergebnisse | 4 | 1.373.651 | 1.303.179 | 984.065 |
| 3.152.713 | 3.082.242 | 2.763.127 | ||
| Anteile ohne beherrschenden Einfluss | 19 | 22.127 | 20.193 | 22.012 |
| 3.174.840 | 3.102.434 | 2.785.139 | ||
| Schulden | ||||
| Nachrangige Verbindlichkeiten | 20 | 1.095.745 | 600.000 | 600.000 |
| Versicherungstechnische Rückstellungen | 22, 23, 24, 26 | 21.100.072 | 21.220.068 | 19.900.215 |
| Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
27 | 5.175.437 | 5.306.000 | 5.251.035 |
| Finanzverbindlichkeiten | 28 | 33.580 | 49.181 | 26.836 |
| Andere Rückstellungen | 4, 29 | 796.442 | 801.837 | 793.190 |
| Verbindlichkeiten und übrige Passiva | 4, 30 | 1.271.572 | 1.400.828 | 1.405.608 |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 31 | 95.970 | 43.272 | 40.712 |
| Latente Steuerschulden | 16 | 334.696 | 355.424 | 198.980 |
| Verbindlichkeiten in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden | 12 | 0 | 159.107 | 0 |
| 29.903.515 | 29.935.719 | 28.216.576 | ||
| Summe Passiva | 33.078.355 | 33.038.153 | 31.001.715 |
Zur übersichtlicheren Darstellung wurden in der Konzernbilanz der Berichtsperiode (und des Vorjahres) Posten zusammengefasst und in den Erläuterungen zum Konzernabschluss nach dem Prinzip der Wesentlichkeit gesondert angeführt und erläutert.
| Angaben in Tausend Euro | Erläuterung | 2015 | 2014 angepasst |
|---|---|---|---|
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | 32 | ||
| a) Gesamtrechnung | 5.829.514 | 5.523.218 | |
| b) Anteil der Rückversicherer | – 196.007 | – 210.322 | |
| 5.633.507 | 5.312.896 | ||
| Technischer Zinsertrag | 518.439 | 560.384 | |
| Sonstige versicherungstechnische Erträge | |||
| a) Gesamtrechnung | 29.806 | 32.595 | |
| b) Anteil der Rückversicherer | 863 | 1.897 | |
| 30.669 | 34.492 | ||
| Versicherungsleistungen | 33 | ||
| a) Gesamtrechnung | – 4.749.877 | – 4.517.700 | |
| b) Anteil der Rückversicherer | 142.310 | 134.038 | |
| –4.607.567 | –4.383.662 | ||
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 4, 34 | ||
| a) Aufwendungen für den Versicherungsabschluss | – 950.390 | – 938.593 | |
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | – 373.144 | – 386.558 | |
| c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile | |||
| aus Rückversicherungsabgaben | 24.839 | 26.044 | |
| –1.298.695 | –1.299.106 | ||
| Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen a) Gesamtrechnung |
38 | – 50.207 | – 71.304 |
| b) Anteil der Rückversicherer | – 26.282 | – 25.994 | |
| –76.489 | –97.298 | ||
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 199.864 | 127.706 | |
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 4, 35 | 831.145 | 888.151 |
| davon Ergebnis aus nach der Equity-Methode bilanzierten | |||
| Finanzanlagen | 23.205 | 23.583 | |
| Sonstige Erträge | 36 | 42.525 | 62.428 |
| Umgliederung technischer Zinsertrag | –518.439 | –560.384 | |
| Sonstige Aufwendungen | 37 | –60.993 | –70.334 |
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 294.238 | 319.860 | |
| Operatives Ergebnis | 494.102 | 447.566 | |
| Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und | |||
| Firmenwerte | –21.018 | –32.292 | |
| Finanzierungsaufwendungen | –50.243 | –37.343 | |
| Ergebnis vor Steuern | 422.840 | 377.932 | |
| Ertragsteuern | 38 | –88.254 | –85.055 |
| Periodenergebnis | 334.586 | 292.877 | |
| davon den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG | |||
| zurechenbarer Anteil | 331.087 | 289.863 | |
| davon den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss | |||
| zurechenbarer Anteil | 3.499 | 3.014 | |
| Ergebnis je Aktie (in Euro)1) | 18 | 1,07 | 0,94 |
| Durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf | 308.180.350 | 308.180.350 |
1) Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis je Aktie. Ermittelt auf Basis des Periodenergebnisses
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 angepasst |
|---|---|---|
| Periodenergebnis | 334.586 | 292.877 |
| In Folgeperioden nicht in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedernde Beträge |
||
| Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | ||
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) | – 57.554 | – 46.042 |
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) – latente Steuern | 12.727 | 8.841 |
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) – latente Gewinnbeteiligung | 7.062 | 9.779 |
| –37.765 | –27.422 | |
| In Folgeperioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umzugliedernde Beträge | ||
| Währungsumrechnung | ||
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) | – 16.429 | – 62.125 |
| In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen | – 1.155 | 0 |
| Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten | ||
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) | – 64.569 | 1.318.234 |
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) – latente Steuern | 5.737 | – 127.346 |
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) – latente Gewinnbeteiligung | 22.057 | – 893.479 |
| In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen | – 87.860 | – 174.736 |
| In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen – latente Steuern | 11.076 | 11.112 |
| In die Konzerngewinn- und -verlustrechnung übernommen – latente | ||
| Gewinnbeteiligung | 64.934 | 98.135 |
| Sonstige Ergebnisse aus nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen | ||
| Im Eigenkapital erfasste Gewinne (Verluste) | – 19.067 | – 7.445 |
| –85.276 | 162.350 | |
| Sonstiges Ergebnis | –123.041 | 134.928 |
| Gesamtergebnis | 211.545 | 427.805 |
| davon den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil | 205.982 | 426.516 |
| davon den Anteilen ohne beherrschenden Einfluss zurechenbarer Anteil | 5.563 | 1.289 |
| Erläuterung | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro Periodenergebnis |
334.586 | angepasst 292.877 |
|
| Abschreibungen auf Bestands- und Firmenwerte und sonstige | |||
| immaterielle Vermögenswerte und auf Sachanlagen | 55.952 | 87.763 | |
| Abschreibungen bzw. Zuschreibungen übriger Kapitalanlagen | – 2.849 | – 13.490 | |
| Gewinn bzw. Verlust aus dem Abgang von Kapitalanlagen | 4 | – 100.009 | – 41.208 |
| Veränderung der aktivierten Abschlusskosten | 18.745 | – 4.451 | |
| Veränderung bei erfolgswirksam bewerteten Wertpapieren | 12.364 | 83.232 | |
| Veränderung der Forderungen aus dem direkten Versicherungsgeschäft | 70.596 | 26.756 | |
| Veränderung der sonstigen Forderungen | 83.930 | – 123.711 | |
| Veränderung der Verbindlichkeiten aus dem direkten | |||
| Versicherungsgeschäft | – 129.565 | – 7.230 | |
| Veränderung der sonstigen Verbindlichkeiten | 57.699 | 1.423 | |
| Veränderung der versicherungstechnischen Rückstellungen | – 218.656 | 1.140.249 | |
| Veränderung leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | – 48.336 | – 2.509 | |
| Veränderung der latenten Steueransprüche und latenten | |||
| Steuerschulden | – 23.526 | 156.461 | |
| Veränderung sonstiger Bilanzposten | – 44.639 | 22.548 | |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge sowie | |||
| Berichtigungen des Periodenergebnisses | – 16.796 | – 60.185 | |
| Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit | 49.497 | 1.558.523 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von immateriellen Vermögenswerten | |||
| und Sachanlagen | 14.500 | 13.503 | |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen |
– 31.716 | – 74.725 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von konsolidierten Unternehmen | 2.136 | 34.303 | |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von konsolidierten Unternehmen | – 18.058 | – 72.247 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf und der Endfälligkeit von übrigen Kapitalanlagen |
4 | 4.666.786 | 8.301.173 |
| Auszahlungen aus dem Erwerb von übrigen Kapitalanlagen | – 5.293.419 | – 9.236.185 | |
| Veränderung von Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der | |||
| indexgebundenen Lebensversicherung | 159.902 | – 54.039 | |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | –499.868 | –1.088.217 | |
| Veränderung Bestand eigene Aktien | – 129.621 | – 109.342 | |
| Dividendenzahlungen | 495.745 | 0 | |
| Einzahlungen aus sonstiger Finanzierungstätigkeit | – 1.034 | – 1.843 | |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 365.091 | –111.185 | |
| Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds | –85.280 | 359.121 | |
| Veränderung des Finanzmittelfonds aufgrund von | |||
| Währungskursänderungen | – 401 | – 334 | |
| Finanzmittelfonds zu Beginn des Geschäftsjahres | 975.764 | 616.976 | |
| Finanzmittelfonds am Ende der Periode | 890.083 | 975.764 | |
| Gezahlte Ertragsteuern | – 63.518 | – 18.997 | |
| Gezahlte Zinsen | – 64.842 | – 65.797 | |
| Erhaltene Zinsen | 569.996 | 607.524 | |
| Erhaltene Dividenden | 62.185 | 63.764 |
| Kumulierte | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Erläuterung | Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklagen |
Eigene Aktien | Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten |
Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungs verpflichtungen |
|
| Stand am 31. Dezember 2013 | 1.789.920 | –10.857 | 177.133 | –116.081 | ||
| Anpassung gemäß IAS 8 | 4 | 32.971 | ||||
| Stand am 1. Jänner 2014 | 1.789.920 | –10.857 | 210.105 | –116.081 | ||
| Änderung des Konsolidierungskreises | ||||||
| Dividende an Aktionäre | ||||||
| Gesamtergebnis | 233.645 | –27.422 | ||||
| Periodenergebnis | ||||||
| Sonstiges Ergebnis | 233.645 | – 27.422 | ||||
| Stand am 31. Dezember 2014 | 1.789.920 | –10.857 | 443.750 | –143.503 | ||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 1.789.920 | –10.857 | 443.750 | –143.503 | ||
| Änderung des Konsolidierungskreises | ||||||
| Dividende an Aktionäre | ||||||
| Gesamtergebnis | –51.997 | –37.060 | ||||
| Periodenergebnis | ||||||
| Sonstiges Ergebnis | – 51.997 | – 37.060 | ||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 1.789.920 | –10.857 | 391.753 | –180.563 | ||
| Ergebnisse | ||||
|---|---|---|---|---|
| Eigenkapital gesamt |
Anteile ohne beherrschenden Einfluss |
Den Anteilseignern der UNIQA Insurance Group AG zurechenbarer Anteil |
Übrige kumulierte Ergebnisse |
Differenzen aus Währungsu mrechnung |
| 2.785.139 | 22.012 | 2.763.127 | 1.014.152 | –91.140 |
| 0 | 0 | – 32.971 | ||
| 2.785.139 | 22.012 | 2.763.127 | 981.181 | –91.140 |
| – 1.167 | – 1.629 | 462 | 462 | |
| – 109.342 | – 1.479 | – 107.863 | – 107.863 | |
| 427.805 | 1.289 | 426.516 | 284.657 | –64.364 |
| 292.877 | 3.014 | 289.863 | 289.863 | |
| 134.928 | – 1.725 | 136.653 | – 5.206 | – 64.364 |
| 3.102.434 | 20.193 | 3.082.242 | 1.158.437 | –155.504 |
| 3.102.434 | 20.193 | 3.082.242 | 1.158.437 | –155.504 |
| – 9.388 | – 3.313 | – 6.075 | – 6.075 | |
| – 129.751 | – 315 | – 129.436 | – 129.436 | |
| 211.545 | 5.563 | 205.982 | 312.020 | –16.980 |
| 334.586 | 3.499 | 331.087 | 331.087 | |
| – 123.041 | 2.063 | – 125.104 | – 19.067 | – 16.980 |
| 3.174.840 | 22.127 | 3.152.713 | 1.334.945 | –172.485 |
Die UNIQA Insurance Group AG (UNIQA) ist ein Unternehmen mit Sitz in Österreich. Die Adresse des eingetragenen Sitzes des Unternehmens lautet Untere Donaustraße 21, 1029 Wien. Der Konzern ist hauptsächlich mit dem Betrieb der Schaden- und Unfall-, der Kranken- und der Lebensversicherung beschäftigt.
Die UNIQA Insurance Group AG ist im Firmenbuch des Handelsgerichts Wien unter der FN 92933t eingetragen. Die Aktien der UNIQA Insurance Group AG sind an der Wiener Börse gelistet.
Dieser Konzernabschluss ist in Tausend Euro aufgestellt, sofern nicht anders angegeben, bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen entstehen. Die funktionale Währung von UNIQA ist Euro.
Der Bilanzstichtag von UNIQA ist der 31. Dezember.
Dieser Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) sowie den Bestimmungen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), wie sie bis zum Bilanzstichtag von der Europäischen Union (EU) übernommen wurden, aufgestellt. Die zusätzlichen Anforderungen des § 245a Abs. 1 UGB wurden erfüllt.
In der folgenden Tabelle sind in übersichtlicher Form die Bewertungsgrundsätze zu den einzelnen Bilanzposten der Aktiva und der Schulden zusammengefasst:
| Bilanzposition | Bewertungsgrundsatz |
|---|---|
| Aktiva | |
| Sachanlagen | fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag |
| Immaterielle Vermögenswerte | |
| -mit bestimmbarer Nutzungsdauer | fortgeführte Anschaffungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag |
| -mit unbestimmbarer Nutzungsdauer | Anschaffungskosten bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | fortgeführter anteiliger Wert des Eigenkapitals der Finanzanlage bzw. niedrigerer erzielbarer Betrag |
| Kapitalanlagen | |
| -Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | beizulegender Zeitwert bzw. Anschaffungskosten |
| -Kredite und Forderungen | fortgeführte Anschaffungskosten |
| -Derivative Finanzinstrumente | beizulegender Zeitwert |
| Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
beizulegender Zeitwert |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen |
analog zur Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
analog zur Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen |
| Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft |
fortgeführte Anschaffungskosten |
| Forderungen aus Ertragsteuern | in der Höhe, in der eine Verpflichtung gegenüber den Steuerbehörden erwartet wird, basierend auf den am Abschlussstichtag oder in Kürze geltenden Steuersätzen |
| Latente Steueransprüche | undiskontierte Bewertung unter Verwendung der Steuersätze, die für die Periode in der ein Vermögenswert realisiert oder eine Schuld erfüllt wird, erwartet werden |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | fortgeführte Anschaffungskosten |
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden |
niedrigerer Wert aus Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten |
| Bilanzposition | Bewertungsgrundsatz |
|---|---|
| Schulden | |
| Nachrangige Verbindlichkeiten | fortgeführte Anschaffungskosten |
| Sachversicherung: Rückstellung für Schäden und noch nicht | |
| abgewickelte Versicherungsfälle (undiskontierter Wert erwarteter | |
| zukünftiger Zahlungsverpflichtungen) | |
| Leben- und Krankenversicherung: Deckungsrückstellung nach | |
| aktuariellen Rechnungsgrundlagen (diskontierter Wert erwarteter | |
| Versicherungstechnische Rückstellungen | zukünftiger Leistungen abzüglich Prämien) |
| Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen | Deckungsrückstellung basierend auf der Wertentwicklung der |
| und der indexgebundenen Lebensversicherung | veranlagten Beiträge |
| Finanzverbindlichkeiten | |
| -Verbindlichkeiten aus Ausleihungen | fortgeführte Anschaffungskosten |
| -Derivative Finanzinstrumente | beizulegender Zeitwert |
| Andere Rückstellungen | |
| versicherungsmathematische Bewertung anhand der Projected | |
| -aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | Unit-Credit Methode |
| -sonstige | Barwert des künftigen Erfüllungsbetrages |
| Verbindlichkeiten und übrige Passiva | fortgeführte Anschaffungskosten |
| in der Höhe, in der eine Verpflichtung gegenüber den | |
| Steuerbehörden erwartet wird, basierend auf den am | |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | Abschlussstichtag oder in Kürze geltenden Steuersätzen |
| undiskontierte Bewertung unter Verwendung der Steuersätze, die | |
| für die Periode in der ein Vermögenswert realisiert oder eine | |
| Latente Steuerschulden | Schuld erfüllt wird, erwartet werden |
Den im Jahr 2004 veröffentlichten IFRS 4 für Versicherungsverträge wendet UNIQA seit 1. Jänner 2005 an. Der Standard verlangt die weitestgehende Beibehaltung der bisherigen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der versicherungstechnischen Positionen.
Die IFRS enthalten keine spezifischen Regelungen, die den Ansatz und die Bewertung von Versicherungs- und Rückversicherungsverträgen und Investmentverträgen mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung vollumfänglich regeln. Daher wurden in Übereinstimmung mit IAS 8 für alle Fälle, in denen IFRS 4 keine spezifischen Regelungen enthält, die Bestimmungen der US Generally Accepted Accounting Principles (US-GAAP) in der zum 1. Jänner 2005 geltenden Fassung herangezogen. Für die Bilanzierung und Bewertung versicherungsspezifischer Posten der Lebensversicherung mit Gewinnbeteiligung wurde FAS 120 beachtet; bei geschäftstypischen Abschlussposten der Kranken- sowie der Schaden- und Unfallversicherung FAS 60 und im Bereich der Rückversicherung FAS 113. Die fondsgebundene Lebensversicherung, bei welcher der Versicherungsnehmer allein das Kapitalanlagerisiko trägt, wird in Anlehnung an FAS 97 bilanziert.
Aufgrund regulatorischer Vorgaben sind versicherungstechnische Posten mit geeigneten Vermögenswerten zu bedecken (Deckungsstock). Dem Deckungsstock gewidmete Werte unterliegen, wie in der Versicherungsbranche üblich, einer Beschränkung hinsichtlich Verfügbarkeit in der Gruppe.
Der Konzern bilanziert Unternehmenszusammenschlüsse nach der Erwerbsmethode, wenn der Konzern Beherrschung erlangt hat. Die beim Erwerb übertragene Gegenleistung sowie das erworbene identifizierbare Nettovermögen werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Ein etwaiger daraus entstandener Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft. Jeglicher Gewinn aus einem Erwerb zu einem Preis unter dem beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens wird unmittelbar im Periodenergebnis erfasst. Transaktionskosten werden sofort als Aufwand erfasst.
Die übertragene Gegenleistung enthält keine mit der Erfüllung von zuvor bestehenden Beziehungen verbundenen Beträge. Solche Beträge werden grundsätzlich im Periodenergebnis erfasst.
Jede bedingte Gegenleistungsverpflichtung wird zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Wird die bedingte Gegenleistung als Eigenkapital eingestuft, wird sie nicht neu bewertet, und eine Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert. Ansonsten werden spätere Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der bedingten Gegenleistungen im Periodenergebnis erfasst.
Anteile ohne beherrschenden Einfluss werden zum Erwerbszeitpunkt mit ihrem entsprechenden Anteil am identifizierbaren Nettovermögen des erworbenen Unternehmens bewertet.
Änderungen des Anteils des Konzerns an einem Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung führen, werden als erfolgsneutrale Eigenkapitaltransaktionen mit Anteilen ohne beherrschenden Einfluss bilanziert.
Tochterunternehmen sind vom Konzern beherrschte Unternehmen. Der Konzern beherrscht ein Unternehmen, wenn
Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind im Konzernabschluss ab dem Zeitpunkt enthalten, zu dem die Beherrschung beginnt, und bis zu dem Zeitpunkt, zu dem die Beherrschung endet.
Verliert der Konzern die Beherrschung über ein Tochterunternehmen, bucht er die Vermögenswerte und Schulden des Tochterunternehmens und alle zugehörigen nicht beherrschenden Anteile und anderen Bestandteile am Eigenkapital aus. Jeder entstehende Gewinn oder Verlust wird im Periodenergebnis erfasst. Jeder zurückbehaltene Anteil an dem ehemaligen Tochterunternehmen wird zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Verlusts der Beherrschung bewertet.
Assoziierte Unternehmen sind alle Unternehmen, bei denen der Konzern einen maßgeblichen Einfluss, jedoch keine Beherrschung oder gemeinschaftliche Führung in Bezug auf die Finanzund Geschäftspolitik ausübt. Dies liegt in der Regel vor, sobald ein Stimmrechtsanteil zwischen 20 und 50 Prozent besteht oder über vertragliche Regelungen rechtlich oder faktisch ein vergleichbarerer maßgeblicher Einfluss gewährleistet ist.
Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Sie werden zunächst mit den Anschaffungskosten angesetzt, wozu auch Transaktionskosten zählen. Nach dem erstmaligen Ansatz enthält der Konzernabschluss den Anteil des Konzerns am Periodenergebnis sowie an Veränderungen im sonstigen Ergebnis bis zu dem Zeitpunkt, zu dem der maßgebliche Einfluss endet.
Der Konzern überprüft zu jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass die Anteile an assoziierten Unternehmen wertgemindert sind. Ist dies der Fall, wird der Wertminderungsbedarf als Differenz aus dem Beteiligungsbuchwert des assoziierten Unternehmens und dem entsprechenden erzielbaren Betrag ermittelt und separat im Periodenergebnis erfasst.
Konzerninterne Salden und Geschäftsvorfälle und alle nicht realisierten Erträge und Aufwendungen aus konzerninternen Geschäftsvorfällen werden bei der Erstellung des Konzernabschlusses eliminiert.
Ein aufgegebener Geschäftsbereich ist ein Bestandteil des Konzerngeschäfts, der entweder veräußert oder als zu Veräußerungszwecken gehalten eingestuft wurde, und
Eine Einstufung als ein aufgegebener Geschäftsbereich geschieht bei Erfüllung der oben genannten Kriterien.
Wenn ein Geschäftsbereich als aufgegebener Geschäftsbereich eingestuft wird, wird die Gesamtergebnisrechnung des Vergleichsjahres so angepasst, als ob der Geschäftsbereich von Beginn des Vergleichsjahres an aufgegeben worden wäre.
Langfristige Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen, die Vermögenswerte und Schulden umfassen, werden als zur Veräußerung gehalten eingestuft, wenn es höchstwahrscheinlich ist, dass sie überwiegend durch Veräußerung und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert werden.
Im Allgemeinen werden diese Vermögenswerte oder die Veräußerungsgruppe zum niedrigeren Wert aus ihrem Buchwert und beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten angesetzt. Ein etwaiger Wertminderungsaufwand einer Veräußerungsgruppe wird zunächst dem Firmenwert und dann den verbleibenden Vermögenswerten und Schulden auf anteiliger Basis zugeordnet – mit der Ausnahme, dass finanziellen Vermögenswerten, latenten Steueransprüchen, Vermögenswerten im Zusammenhang mit Leistungen an Arbeitnehmer oder als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien, die weiterhin gemäß den sonstigen Rechnungslegungsmethoden des Konzerns bewertet werden, kein Verlust zugeordnet wird. Wertminderungsaufwendungen bei der erstmaligen Einstufung als zur Veräußerung gehalten werden genauso wie etwaige spätere Wertminderungen erfolgswirksam erfasst.
Zur Veräußerung gehaltene immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen werden nicht mehr planmäßig abgeschrieben und nach der Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen werden nicht mehr nach der Equity-Methode bilanziert.
In den Konzernabschluss sind – neben dem Jahresabschluss der UNIQA Insurance Group AG – grundsätzlich die Jahresabschlüsse aller in- und ausländischen Tochtergesellschaften einbezogen. Der Konsolidierungskreis umfasste – einschließlich der UNIQA Insurance Group AG – 56 inländische (2014: 52) und 67 ausländische (2014: 70) Tochtergesellschaften. Bei den assoziierten Gesellschaften handelt es sich um acht inländische (2014: 8) und ein ausländisches Unternehmen (2014: 1), die für die Konzernrechnungslegung nach der Equity-Methode berücksichtigt wurden.
Eine Auflistung der vollkonsolidierten Tochterunternehmen sowie der assoziierten Unternehmen ist auf Seite 161 enthalten.
Anteile an (mangels Wesentlichkeit) nicht konsolidierten Tochterunternehmen, nicht nach der Equity-Methode bilanzierten assoziierten bzw. Gemeinschaftsunternehmen werden gemäß IAS 39 als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte klassifiziert und grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet. Jene Beteiligungen, für die der beizulegende Zeitwert nicht verlässlich ermittelbar ist, werden zu Anschaffungskosten abzüglich etwaiger Wertminderungen bilanziert.
In Anwendung von IFRS 10 werden voll beherrschte Investmentfonds in die Konsolidierung miteinbezogen, soweit deren Fondsvolumen einzeln und in Summe betrachtet nicht von untergeordneter Bedeutung ist.
Im Berichtsjahr gab es keine Unternehmenszusammenschlüsse gemäß IFRS 3. Sämtliche Erwerbe von Anteilen an anderen Gesellschaften stellten den Erwerb einer Gruppe von Vermögenswerten dar, da die Voraussetzungen für einen Geschäftsbetrieb (Business) nicht vorlagen. Im Wesentlichen handelte es sich bei den erworbenen Gesellschaften um Finanz- und strategische Beteiligungen.
Im Berichtsjahr wurden folgende Gesellschaften erstmals in den Konzernabschluss einbezogen:
| Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung |
Kapitalanteil zum Zeitpunkt der Einbeziehung Angaben in Prozent |
|
|---|---|---|
| Diakonissen & Wehrle Privatklinik GmbH | 31.3.2015 | 60,0 |
| PremiQaMed Beteiligungs GmbH | 31.3.2015 | 100,0 |
| UNIQA Immobilien-Projekterrichtungs GmbH | 30.6.2015 | 100,0 |
| sTech d.o.o | 31.12.2015 | 100,0 |
| UNIQA Leasing GmbH | 31.12.2015 | 25,0 |
Der im 4. Quartal 2014 beschlossene Verkauf der UNIQA Lebensversicherung AG, Vaduz, wurde im 1. Quartal 2015 vollzogen. Darüber hinaus schieden im Rahmen der Portfoliooptimierung folgende vier Gesellschaften aus dem Konsolidierungskreis aus: UNIQA Real Estate Ukraine (Kiew), Suoreva Ltd. (Limassol), Poliklinika Medico (Rijeka) und UNIQA internationale Anteilsverwaltung GmbH (Wien). Im Rahmen des Strategieprogramms UNIQA 2.0, mit Fokussierung auf das Versicherungskerngeschäft in den Kernmärkten Österreich und Zentral- und Osteuropa, hat UNIQA mit Abtretungsvertrag vom 28. Juli 2015 ihre rund 29-prozentige Beteiligung an der Medial Beteiligungs-Gesellschaft m.b.H. (Wien) an die NOVOMATIC AG (Gumpoldskirchen) verkauft. Die Medial Beteiligungs-Gesellschaft m.b.H. ihrerseits ist an der Casinos Austria Aktiengesellschaft (Wien) mit rund 38 Prozent beteiligt; durchgerechnet entspricht dies einer Beteiligung von UNIQA an der Casinos Austria Aktiengesellschaft von rund 11 Prozent. Die Veräußerung an die NOVOMATIC AG ist aufschiebend bedingt. Aufschiebende Bedingungen sind im Wesentlichen noch erforderliche zusammenschlussrechtliche Freigaben und das Vorliegen öffentlich-rechtlicher Genehmigungen. Ein Closing wird in 2016 erwartet.
Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden auf Basis der Währung bewertet, die der Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem das Unternehmen operiert, entspricht (funktionale Währung). Der Konzernabschluss ist in Euro, der Berichtswährung von UNIQA, aufgestellt.
Geschäftsvorfälle in Fremdwährung werden zum Wechselkurs am Transaktionszeitpunkt oder Bewertungszeitpunkt bei Neubewertungen in die entsprechende funktionale Währung der Konzernunternehmen umgerechnet.
Monetäre Vermögenswerte und Schulden, die am Abschlussstichtag auf eine Fremdwährung lauten, werden zum Stichtagskurs in die funktionale Währung umgerechnet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die mit dem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, werden zu dem Kurs umgerechnet, der zum Zeitpunkt der Ermittlung des Zeitwerts gültig ist. Währungsumrechnungsdifferenzen werden grundsätzlich im Periodenergebnis erfasst. Nicht monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten in einer Fremdwährung erfasst werden, werden nicht umgerechnet.
Im folgenden Fall werden die Währungsumrechnungsdifferenzen – abweichend vom Grundsatz – im sonstigen Ergebnis erfasst:
• Zur Veräußerung verfügbare Eigenkapitalinstrumente (außer bei Wertminderungen, bei denen Währungsumrechnungsdifferenzen aus dem sonstigen Ergebnis in das Periodenergebnis umgegliedert werden).
Vermögenswerte und Schulden aus ausländischen Geschäftsbetrieben, einschließlich des Firmenwerts und der Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert, die beim Erwerb entstanden sind, werden mit dem Stichtagskurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen aus den ausländischen Geschäftsbetrieben werden mit den monatlichen Stichtagskursen umgerechnet.
Währungsumrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital als Teil der kumulierten Ergebnisse im Posten "Differenzen aus Währungsumrechnung" ausgewiesen, soweit die Währungsumrechnungsdifferenz nicht den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen ist.
Bei Abgang eines ausländischen Geschäftsbetriebs, der zum Verlust der Beherrschung, der gemeinschaftlichen Führung oder des maßgeblichen Einflusses führt, wird der entsprechende bis zu diesem Zeitpunkt im Posten "Differenzen aus Währungsumrechnung" unter den kumulierten Ergebnissen im Eigenkapital erfasste Betrag im Periodenergebnis als Teil des Abgangserfolgs umgegliedert. Bei nur teilweisem Abgang ohne Verlust der Beherrschung eines Tochterunternehmens, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb umfasst, wird der entsprechende Teil der kumulierten Umrechnungsdifferenz den nicht beherrschenden Anteilen zugeordnet. Soweit der Konzern ein assoziiertes oder gemeinschaftlich geführtes Unternehmen, das einen ausländischen Geschäftsbetrieb umfasst, teilweise veräußert, jedoch der maßgebliche Einfluss bzw. die gemeinschaftliche Führung erhalten bleibt, wird der entsprechende Anteil der kumulierten Währungsumrechnungsdifferenz in das Periodenergebnis umgegliedert.
Wenn die Abwicklung von monetären Posten in Form von Forderungen oder Verbindlichkeiten gegenüber einem ausländischen Geschäftsbetrieb in einem absehbaren Zeitraum weder geplant noch wahrscheinlich ist, werden die daraus entstehenden Fremdwährungsgewinne und -verluste als Teil der Nettoinvestition in den ausländischen Geschäftsbetrieb betrachtet. Die Fremdwährungsgewinne und -verluste werden dann im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital in den "Differenzen aus Währungsumrechnung" ausgewiesen.
| Euro- Stichtagskurse 31.12.2015 |
Euro- Stichtagskurse 31.12.2014 |
Euro-Durch- schnittskurse 2015 |
Euro-Durch- schnittskurse 2014 |
|
|---|---|---|---|---|
| Schweizer Franken (CHF) | 1,0835 | 1,2024 | 1,0752 | 1,2139 |
| Tschechische Kronen (CZK) | 27,0230 | 27,7350 | 27,3053 | 27,5418 |
| Ungarische Forint (HUF) | 315,9800 | 315,5400 | 310,0446 | 308,9869 |
| Kroatische Kuna (HRK) | 7,6380 | 7,6580 | 7,6211 | 7,6342 |
| Polnische Złoty (PLN) | 4,2639 | 4,2732 | 4,1909 | 4,1909 |
| Bosnisch-herzegowinische konvertible Mark (BAM) | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 |
| Rumänische Lei (RON) | 4,5240 | 4,4828 | 4,4440 | 4,4410 |
| Bulgarische Lew (BGN) | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 | 1,9558 |
| Ukrainische Hrywnja (UAH) | 26,1223 | 19,1492 | 24,6297 | 15,7763 |
| Serbische Dinar (RSD) | 121,5835 | 121,3495 | 120,7530 | 116,9427 |
| Russische Rubel (RUB) | 80,6736 | 72,3370 | 69,0427 | 51,3856 |
| Albanische Lek (ALL) | 136,9100 | 139,8700 | 139,5977 | 139,9069 |
| Mazedonische Denar (MKD) | 61,3868 | 61,4218 | 61,5080 | 61,5244 |
| US-amerikanische Dollar (USD) | 1,0887 | 1,2141 | 1,1130 | 1,3232 |
Wesentliche Wechselkurse:
Die verrechneten Prämien (Gesamtrechnung) umfassen jene Beiträge, welche im Geschäftsjahr für die Gewährung des Versicherungsschutzes entweder einmal oder laufend durch den Versicherer fällig gestellt wurden. Die verrechneten Prämien werden um die Unterjährigkeitszuschläge (bei Ratenzahlung) und die tarifmäßigen Nebengebühren erhöht. Bei der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung werden nur die um den Sparanteil verminderten Prämien in der Position "Verrechnete Prämien" ausgewiesen.
Versicherungsverträge, das heißt Verträge, durch die signifikantes Versicherungsrisiko übernommen wird, sowie Investmentverträge mit ermessensabhängiger Gewinnbeteiligung werden im Einklang mit IFRS 4, das heißt unter Anwendung von US-GAAP behandelt. Investmentverträge, das heißt Verträge, durch die kein signifikantes Versicherungsrisiko übertragen wird und die auch über keine ermessensabhängige Gewinnbeteiligung verfügen, fallen in den Anwendungsbereich von IAS 39 (Finanzinstrumente).
Die übernommene Rückversicherung (indirektes Geschäft) wird nach IFRS 4 als Versicherungsvertrag abgebildet.
Die abgegebene Rückversicherung unterliegt ebenfalls dem Anwendungsbereich von IFRS 4 und wird gemäß IFRS 4 aktivseitig in einem gesonderten Posten dargestellt. Die Erfolgsposten (Prämien und Leistungen) werden offen von den entsprechenden Posten in der Gesamtrechnung abgezogen, während die Provisionserträge gesondert in einem eigenen Posten dargestellt werden.
Die aktivierten Abschlusskosten werden nach IFRS 4 in Anlehnung an US-GAAP bilanziert. Dabei werden bei Verträgen der Schaden- und Unfallversicherung Abgrenzungen von direkt dem Abschluss zugeordneten Kosten sowie eine Verteilung über die voraussichtliche vertragliche Laufzeit bzw. nach Maßgabe des Prämienübertrags vorgenommen. In der Lebensversicherung werden die aktivierten Abschlusskosten nach dem Muster der erwarteten Bruttogewinne bzw. -margen abgeschrieben.
Bei kurzfristigen Versicherungsverträgen, wie beispielsweise den meisten Schaden- und Unfallversicherungen, werden die auf künftige Jahre entfallenden Prämien in Übereinstimmung mit den maßgeblichen Regelungen unter US-GAAP als Prämienüberträge ausgewiesen. Die Höhe dieser Prämienüberträge entspricht dem in künftigen Perioden anteilig gewährten Versicherungsschutz.
Prämien, die bei Abschluss bestimmter langfristiger Verträge erhoben werden (zum Beispiel Vorabgebühren), werden als Prämienüberträge ausgewiesen. In Übereinstimmung mit den maßgeblichen Regelungen unter US-GAAP werden diese Gebühren nach der gleichen Methode wie die Abschreibungen aktivierter Abschlusskosten erfasst.
Diese Prämienüberträge werden grundsätzlich einzeln für jeden Versicherungsvertrag und Tag genau ermittelt. Stammen sie aus dem Lebensversicherungsgeschäft, so zählen sie zur Deckungsrückstellung.
Deckungsrückstellungen werden in den Sparten Lebens- und Krankenversicherung gebildet. Ihr Bilanzansatz ergibt sich nach aktuariellen Grundsätzen aus dem Barwert der zukünftigen Leistungen des Versicherers abzüglich des Barwerts der erwarteten zukünftigen Prämien. Deckungsrückstellung wird aber auch in den Unfallsparten gebildet, die auch lebenslange Obligationen decken (Unfallrenten). Berechnet wird die Deckungsrückstellung des Lebensversicherers unter Berücksichtigung vertraglich vereinbarter Rechnungsgrundlagen.
Für Verträge mit überwiegend Investmentcharakter (zum Beispiel fondsgebundene Lebensversicherung) werden für die Bewertung der Deckungsrückstellung die Vorschriften von FAS 97 verwendet. Die Deckungsrückstellung ergibt sich aus den Zuführungen der Anlagebeträge, der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Kapitalanlagen und den vertragsgemäßen Entnahmen. Bei der fondsgebundenen Lebensversicherung, bei welcher der Versicherungsnehmer allein das Kapitalanlagerisiko mit den entsprechenden Chancen, aber auch den Verlustmöglichkeiten trägt, wird die Deckungsrückstellung in dem separaten Passivposten "Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung" ausgewiesen.
Die Deckungsrückstellung für Krankenversicherungen wird mittels Rechnungsgrundlagen berechnet, die der besten Einschätzung unter Beachtung von Sicherheitsmargen entsprechen. Einmal festgelegte Rechnungsgrundlagen sind grundsätzlich für die gesamte Laufzeit des entsprechenden Teilbestands anzuwenden ("Locked-in Principle").
Die Schadenrückstellung in der Schaden- und Unfallversicherung enthält die durch realistische Schätzung mit anerkannten statistischen Verfahren unter Berücksichtigung aktueller bzw. erwarteter Rechnungsgrößen ermittelten zukünftigen Zahlungsverpflichtungen einschließlich des dazugehörigen direkten Schadenregulierungsaufwands. Dies gilt sowohl für bereits gemeldete als auch für eingetretene, aber noch nicht gemeldete Schäden (IBNR). In Bereichen, in denen die Vergangenheitswerte keine Anwendung statistischer Verfahren zulassen, werden Einzelschadenreservierungen vorgenommen.
In der Lebensversicherung wird mit Ausnahme der Spätschadenrückstellung einzelvertraglich gerechnet.
In der Krankenversicherung wird die Schadenrückstellung aufgrund von Erfahrungswerten und unter Berücksichtigung des bekannten Leistungsrückstands geschätzt.
Die Rückstellung für das übernommene Geschäft entspricht im Allgemeinen den Angaben der Vorversicherer.
Die Rückstellung für Prämienrückerstattung enthält zum einen die den Versicherungsnehmern gemäß gesetzlichen oder vertraglichen Regelungen zustehenden Beträge für die erfolgsabhängige und die erfolgsunabhängige Gewinnbeteiligung.
In der Lebensversicherung mit ermessensabhängiger Gewinnbeteiligung werden Unterschiede zwischen lokaler Bewertung und der Bewertung nach IFRS unter Berücksichtigung einer latenten Gewinnbeteiligung dargestellt, wobei auch hier je nach dem Ausweis der Veränderung der zugrunde liegenden Bewertungsunterschiede eine Erfassung im Periodenergebnis oder im sonstigen Ergebnis erfolgt. Die Zuführung zur Rückstellung für latente Gewinnbeteiligung beträgt überwiegend 85 Prozent der Bewertungsdifferenzen vor Steuern.
Die Position umfasst im Wesentlichen die Drohverlustrückstellung für übernommenes Rückversicherungsgeschäft sowie eine Rückstellung für zu erwartende Storni und Prämienausfälle.
Im Liability-Adequacy-Test wird überprüft, ob die gebildeten IFRS-Reserven ausreichend sind. Für den Lebensversicherungsbestand wird eine sogenannte Best-Estimate-Reserve mit der IFRS-Reserve abzüglich der "Deferred Acquisition Costs" verglichen. Diese Berechnungen werden quartalsweise separat für gemischte Versicherungen, Rentenverträge, Risikoversicherungen sowie fonds- und indexgebundene Verträge durchgeführt.
Da UNIQA einen Best-Estimate-Ansatz für die Schadenreserve Berechnung in der Nichtlebensversicherung durchführt, wird nur der Prämienübertrag getestet. Nur Segmente, welche bei der jährlichen Berechnung einen Überschuss von weniger als 10 Prozent haben, werden quartalsweise überprüft. Die getesteten Segmente sind für die Nichtlebensversicherung die Sparten Kfz allgemeine Haftpflicht und Sonstige.
Diese Position betrifft die Deckungsrückstellung und die übrigen versicherungstechnischen Rückstellungen für Verpflichtungen aus Lebensversicherungsverträgen, deren Wert oder Ertrag sich nach Kapitalanlagen bestimmt, für die der Versicherungsnehmer das Risiko trägt oder bei denen die Leistung indexgebunden ist. Die Bewertung korrespondiert grundsätzlich mit den zu Zeitwerten bilanzierten Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung.
Verpflichtungen aus kurzfristig fälligen Leistungen an Arbeitnehmer werden als Aufwand erfolgswirksam erfasst, sobald die damit verbundene Arbeitsleistung erbracht wird. Eine Schuld ist für den erwartungsgemäß zu zahlenden Betrag zu erfassen, wenn der Konzern gegenwärtig eine rechtliche oder faktische Verpflichtung hat, diesen Betrag aufgrund einer vom Arbeitnehmer erbrachten Arbeitsleistung zu zahlen und die Verpflichtung verlässlich geschätzt werden kann.
Verpflichtungen für Beiträge zu beitragsorientierten Plänen werden als Aufwand erfolgswirksam erfasst, sobald die damit verbundene Arbeitsleistung erbracht wird. Vorausgezahlte Beiträge werden als Vermögenswert erfasst, soweit ein Anrecht auf Rückerstattung oder Verringerung künftiger Zahlungen entsteht. Der beitragsorientierte Plan wird vollständig von UNIQA finanziert.
Es gibt einzelvertragliche Pensionszusagen, einzelvertragliche Überbrückungszahlungen und Pensionszulagen gemäß Verbandsempfehlung. Personen, die eine einzelvertragliche Zusage haben, können zumeist im Alter von 65 Jahren, jedoch nicht unter 62 Jahren bzw. im Falle der Berufsunfähigkeit, eine Pension in Anspruch nehmen. Die Höhe der Pension hängt meistens von der Anzahl der Dienstjahre und dem letzten Bezug vor Ausscheiden aus dem aktiven Dienstverhältnis ab. Im Falle des Todes erhält der anspruchsberechtigte Ehepartner eine Pension abhängig vom Vertrag in Höhe von 60, 50 oder 40 Prozent. Die Pensionen ruhen in dem Zeitraum, in dem eine Abfertigung bezahlt wird und sind in der Regel wertgesichert.
Vorstandsmitglieder, Sondervertragsinhaber sowie aktive Mitarbeiter in Österreich, welche die Kriterien für eine Einbeziehung laut Verbandsempfehlung erfüllen, unterliegen einer grundsätzlich beitragsorientierten Pensionskassenvorsorge. Die Begünstigten haben zusätzlich Anspruch auf einen Schlusspensionskassenbeitrag, womit den Begünstigten bei Pensionsantritt ein fixer Barwert zur Verrentung garantiert wird. Laut den Bestimmungen des IAS 19 ist diese Zusage in der Beitragsphase als leistungsorientiert einzustufen. In der Betriebsvereinbarung ist festgehalten, in welchem Ausmaß im Fall des Übertritts in die Alterspension bzw. bei Eintritt der Berufsunfähigkeit oder des Todes als Aktiver ein Schlusspensionskassenbeitrag auf das individuelle Deckungskapitalkonto des Begünstigten erbracht wird. In der Leistungsphase ergibt sich keine Verpflichtung für UNIQA.
Für Mitarbeiter der österreichischen Gesellschaften, deren Dienstverhältnis vor dem 31. Dezember 2002 begonnen und ununterbrochen drei Jahre gedauert hat, gebührt dem Angestellten bei Auflösung des Dienstverhältnisses eine Abfertigung, sofern nicht der Angestellte kündigt, ohne wichtigen Grund vorzeitig austritt oder ihn ein Verschulden an der vorzeitigen Entlassung trifft. Diese beträgt das Zweifache des dem Angestellten für den letzten Monat des Dienstverhältnisses gebührenden Entgelts und erhöht sich nach fünf Dienstjahren auf das Dreifache, nach zehn Dienstjahren auf das Vierfache, nach fünfzehn Dienstjahren auf das Sechsfache, nach zwanzig Dienstjahren auf das Neunfache und nach fünfundzwanzig Dienstjahren auf das Zwölffache des monatlichen Entgelts. Mitarbeitern, die dem Kollektivvertrag für Versicherungsunternehmungen – Innendienst unterliegen und deren Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 1997 begonnen hat, gebührt zusätzlich nach fünf Dienstjahren das Dreifache, und nach zehn Dienstjahren das Sechsfache des monatlichen Entgelts.
Wird das Dienstverhältnis durch den Tod des Angestellten aufgelöst, so beträgt die Abfertigung nur die Hälfte des oben bezeichneten Betrages und gebührt nur den gesetzlichen Erben, zu deren Erhaltung der Erblasser gesetzlich verpflichtet war.
Für Mitarbeiter der österreichischen Gesellschaften, deren Dienstverhältnis nach dem 31. Dezember 2002 begonnen hat, gelten die gesetzlichen Bestimmungen. Diese Personen wurden bei den Berechnungen der Abfertigungsverpflichtungen nicht berücksichtigt.
Die Nettoschuld des Konzerns im Hinblick auf leistungsorientierte Versorgungspläne wird für jeden Plan separat berechnet, indem die künftigen Leistungen geschätzt werden, welche die Anspruchsberechtigten in der laufenden Periode und in früheren Perioden bereits erdient haben. Dieser Betrag wird abgezinst und um den beizulegenden Zeitwert eines etwaigen Planvermögens vermindert.
Die Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtungen wird jährlich von einem anerkannten Versicherungsmathematiker nach der Methode der laufenden Einmalprämien (Projected-Unit-Credit-Methode, PUC-Methode) durchgeführt. Resultiert aus der Berechnung ein potenzieller Vermögenswert für den Konzern, ist der erfasste Vermögenswert auf den Barwert eines wirtschaftlichen Nutzens in Form von etwaigen künftigen Rückerstattungen aus dem Plan oder Minderungen künftiger Beitragszahlungen an den Plan begrenzt. Zur Berechnung des Barwerts eines wirtschaftlichen Nutzens werden etwaige geltende Mindestdotierungsverpflichtungen berücksichtigt.
Neubewertungen der Nettoschuld aus leistungsorientierten Versorgungsplänen werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst. Die Neubewertung umfasst die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste, den Ertrag aus Planvermögen (unter Ausschluss der erwarteten Zinserträge) und die Auswirkung der etwaigen Vermögensobergrenze. Der Konzern ermittelt die Nettozinsaufwendungen (Erträge) auf die Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen für die Berichtsperiode mittels Anwendung des Abzinsungssatzes, der für die Bewertung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung zu Beginn der jährlichen Berichtsperiode verwendet wurde. Dieser Abzinsungssatz wird auf die Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen zu diesem Zeitpunkt angewendet. Dabei werden etwaige Änderungen berücksichtigt, die infolge der Beitrags- und Leistungszahlungen im Verlauf der Berichtsperiode bei der Nettoschuld (Vermögenswert) aus leistungsorientierten Versorgungsplänen eintreten. Nettozinsaufwendungen und andere Aufwendungen für leistungsorientierte Pläne werden erfolgswirksam im Periodenergebnis erfasst.
Werden die Leistungen eines leistungsorientierten Versorgungsplans verändert oder wird ein Plan gekürzt, werden die entstehende Veränderung der die nachzuverrechnende Dienstzeit betreffenden Leistung oder der Gewinn oder Verlust bei der Kürzung unmittelbar im Periodenergebnis erfasst. Der Konzern erfasst Gewinne und Verluste aus der Abgeltung eines leistungsorientierten Plans zum Zeitpunkt der Abgeltung. Die Finanzierung erfolgt bei den Pensionen über Rückstellungen, welche auf Einzelverträgen bzw. auf der Verbandsempfehlung basieren. Der Schlusspensionskassenbeitrag wird über den Beitragszeitraum rückgestellt und bei Pensionsantritt an die Pensionskassa übertragen. Die Festlegung der Finanzierung erfolgt im Geschäftsplan, in der Betriebsvereinbarung und im Pensionskassenvertrag.
Die Nettoverpflichtung des Konzerns im Hinblick auf langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer sind die künftigen Leistungen, welche die Arbeitnehmer im Austausch für die erbrachten Arbeitsleistungen in der laufenden Periode und in früheren Perioden erdient haben. Unter diese Verpflichtungen fallen Rückstellungen für Jubiläumsgelder, die an Mitarbeiter nach Erreichung eines bestimmten Dienstalters ausbezahlt werden. Diese Leistungen werden zur Bestimmung ihres Barwerts abgezinst. Neubewertungen werden in der Periode im Periodenergebnis erfasst, in der sie entstehen.
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden zum früheren der folgenden Zeitpunkte als Aufwand erfasst: Wenn der Konzern das Angebot derartiger Leistungen nicht mehr zurückziehen kann oder wenn der Konzern Kosten für eine Umstrukturierung erfasst. Ist bei Leistungen nicht zu erwarten, dass sie innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag vollständig abgegolten werden, werden sie abgezinst.
Der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung anteilsbasierter Vergütungsprämien an Arbeitnehmer wird als Aufwand über den Zeitraum erfasst, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf die Prämien erwerben. Der als Aufwand erfasste Betrag wird angepasst, um die Anzahl der Prämien widerzuspiegeln, welche die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen erwartungsgemäß erfüllen werden, sodass der letztlich als Aufwand erfasste Betrag auf der Anzahl der Prämien basiert, welche die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen am Ende des Erdienungszeitraums erfüllen. Änderungen in den Bewertungsannahmen führen ebenfalls zu einer ergebniswirksamen Anpassung der erfassten Rückstellungsbeträge.
Der Steueraufwand umfasst tatsächliche und latente Steuern. Tatsächliche Steuern und latente Steuern werden im Periodenergebnis erfasst, ausgenommen in dem Umfang, in dem sie mit einem Unternehmenszusammenschluss oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten verbunden sind.
Tatsächliche Steuern sind die erwartete Steuerschuld oder Steuerforderung auf das für das Geschäftsjahr zu versteuernde Einkommen oder den steuerlichen Verlust – und zwar auf der Grundlage von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gelten oder in Kürze gelten werden – sowie alle Anpassungen der Steuerschuld hinsichtlich früherer Jahre. Tatsächliche Steuerschulden beinhalten auch alle Steuerschulden, die als Folge der Festsetzung von Dividenden entstehen.
UNIQA nimmt die vom Gesetzgeber mit dem Steuerreformgesetz 2005 eingeräumte Möglichkeit zur Bildung einer Unternehmensgruppe für steuerliche Zwecke in Anspruch; es bestehen drei steuerliche Unternehmensgruppen mit den Gruppenträgern UNIQA Insurance Group AG, PremiQaMed Holding GmbH sowie R-FMZ Immobilienholding GmbH.
In der Steuergruppe werden die Gruppenmitglieder vom Gruppenträger mit den auf sie entfallenden Körperschaftsteuerbeträgen mittels Steuerumlagen belastet. Im Rahmen der steuerlichen Gewinnermittlung werden auch Verluste ausländischer Gruppenmitglieder miteinbezogen. Der steuerlichen Verwertung dieser Verluste steht – zu einem ungewissen Zeitpunkt – eine zukünftige Steuerverpflichtung zur Zahlung von Ertragsteuern gegenüber. Die entsprechende Verbindlichkeit aus laufenden Steuerschulden wird in undiskontierter Form dargestellt.
Latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden im IFRS-Konzernabschluss und den verwendeten Beträgen für steuerliche Zwecke erfasst. Latente Steuern werden nicht erfasst für:
• temporäre Differenzen beim erstmaligen Ansatz von Vermögenswerten oder Schulden bei einem Geschäftsvorfall, bei dem es sich nicht um einen Unternehmenszusammenschluss handelt und der weder das bilanzielle Ergebnis vor Steuern noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst,
Ein latenter Steueranspruch wird für noch nicht genutzte steuerliche Verluste, noch nicht genutzte Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass künftige zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, für die sie genutzt werden können. Latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag auf Werthaltigkeit überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass der damit verbundene Steuervorteil realisiert wird.
Latente Steuern werden anhand der Steuersätze bewertet, die erwartungsgemäß auf temporäre Differenzen angewendet werden, sobald sie sich umkehren, und zwar unter Verwendung von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gültig oder angekündigt sind.
Die Bewertung latenter Steuern spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Erwartung des Konzerns im Hinblick auf die Art und Weise der Realisierung der Buchwerte seiner Vermögenswerte bzw. der Erfüllung seiner Schulden zum Abschlussstichtag ergeben. Für als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, wurde die Vermutung, dass der Buchwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien durch ihre Veräußerung realisiert wird, nicht widerlegt.
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden saldiert, wenn die Voraussetzungen eines Rechtsanspruchs zur Verrechnung bestehen und die latenten Steueransprüche und -schulden sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden für entweder das selbe Steuersubjekt oder unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.
Sachanlagen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet.
Wenn Teile einer Sachanlage unterschiedliche Nutzungsdauern haben, werden sie als gesonderte Posten (Hauptbestandteile) von Sachanlagen bilanziert.
Jeder Gewinn oder Verlust aus dem Abgang einer Sachanlage wird im Periodenergebnis erfasst.
Wenn sich die Nutzung einer Immobilie ändert und eine vom Eigentümer selbst genutzte Immobilie zu einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie wird, wird die Immobilie mit dem Buchwert zum Stichtag der Änderung in eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie umgegliedert.
Nachträgliche Ausgaben werden nur aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass der mit den Ausgaben verbundene künftige wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird. Laufende Reparaturen und Instandhaltungen werden sofort als Aufwand erfasst.
Die Abschreibung wird berechnet, um die Anschaffungs- und Herstellungskosten von Sachanlagen abzüglich ihrer geschätzten Restwerte linear über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauern abzuschreiben. Die Abschreibung wird im Periodenergebnis erfasst. Grundstücke werden nicht abgeschrieben.
Die geschätzten Nutzungsdauern für das laufende Jahr und Vergleichsjahre von bedeutenden Sachanlagen lauten wie folgt:
| • Gebäude: | 10–65 Jahre |
|---|---|
| • Technische Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattung: | 4–10 Jahre |
| • Einbauten und Zubehör: | 4–10 Jahre |
Abschreibungsmethoden, Nutzungsdauern und Restwerte werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und gegebenenfalls angepasst. Die Beträge der Abschreibungen von den Sachanlagen werden im Periodenergebnis nach Vornahme der Betriebsaufwandsverteilung in den Positionen "Versicherungsleistungen", "Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb" und "Erträge (netto) aus Kapitalanlagen" ausgewiesen.
Aktivierte Abschlusskosten im Versicherungsbereich, die einen unmittelbaren Bezug zum Neugeschäft bzw. zu Verlängerungen von bereits bestehenden Verträgen haben und mit diesem variieren, werden aktiviert und während der Laufzeit der sie betreffenden Versicherungsverträge abgeschrieben. Beziehen sie sich auf Schaden- und Unfallversicherungen, so erfolgt die Abschreibung nach der wahrscheinlichen Vertragsdauer und über längstens sieben Jahre. In der Lebensversicherung werden die Abschlusskosten über die Laufzeit in dem Verhältnis getilgt, in dem die erwarteten Ertragsüberschüsse in jedem einzelnen Jahr zum insgesamt aus den Verträgen prognostizierten Überschuss stehen. Die Abschreibung der Abschlusskosten für langfristige Krankenversicherungen erfolgt mit dem Anteil, den die verdienten Prämien am Barwert der zukünftig zu erwartenden Prämien haben. Die Veränderungen der aktivierten Abschlusskosten werden als Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb ausgewiesen.
Der im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstandene Firmenwert wird mit den Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Der Firmenwert entsteht beim Erwerb von Tochterunternehmen und stellt den Überschuss der übertragenen Gegenleistung des Unternehmenserwerbs über den beizulegenden Zeitwert der Anteile des Konzerns an den erworbenen identifizierbaren Vermögenswerten, den übernommenen Schulden, den Eventualschulden und allen nicht beherrschten Anteilen des übernommenen Unternehmens zum Zeitpunkt des Erwerbs dar.
Bestandswerte aus Lebens-, Sach- und Unfallversicherungsverträgen betreffen erwartete zukünftige Margen aus entgeltlich erworbenen Geschäftsbetrieben und werden zum beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt des Erwerbs angesetzt.
In Bezug auf das Lebensversicherungsgeschäft erfolgt die Abschreibung des Bestandswerts entsprechend dem Verlauf der erwarteten Gewinnspannen (Estimated Gross Margins).
Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte beinhalten sowohl erworbene als auch selbst erstellte Software, die entsprechend ihrer wirtschaftlichen Nutzungsdauer linear über einen Zeitraum von zwei bis fünf Jahren abgeschrieben wird.
Entsprechend den Bestimmungen des IAS 38 werden Kosten, die für selbsterstellte Software in der Forschungsphase anfallen, erfolgswirksam in der Periode ihres Entstehens erfasst. Kosten, die in der Entwicklungsphase anfallen, werden aktiviert, sofern absehbar ist, dass die Software fertiggestellt wird, die Absicht und Fähigkeit zur zukünftigen internen Nutzung gegeben sind und sich daraus ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen ergibt.
Sowohl die Nutzungsdauern der selbst erstellten Software als auch der erworbenen immateriellen Vermögenswerte beläuft sich auf 2 bis 5 Jahre. Die Abschreibungen der übrigen immateriellen Vermögenswerte sind im Periodenergebnis nach erfolgter Betriebsaufwandsverteilung in den Positionen "Versicherungsleistungen", "Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb" und "Erträge (netto) aus Kapitalanlagen" ausgewiesen.
Grundstücke und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken, die als langfristige Kapitalanlagen zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zweck der Wertsteigerung gehalten werden, werden bei Zugang mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten bewertet. Die Folgebewertung erfolgt nach dem Anschaffungskostenmodell. Die Nutzungsdauern der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien liegen zwischen 10 und 80 Jahren.
Der Konzern klassifiziert die nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Kategorien: finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, Kredite und Forderungen sowie zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte.
Der Konzern stuft nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten als sonstige finanzielle Verbindlichkeiten ein.
Die Kapitalanlagen werden mit Ausnahme der Hypothekendarlehen und der übrigen Ausleihungen mit dem beizulegenden Zeitwert bilanziert; dieser wird durch Ermittlung eines Marktwerts oder Börsenkurses festgestellt. Handelt es sich um Kapitalanlagen, die nicht an einem aktiven Markt notieren, erfolgt die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts durch interne Bewertungsmodelle, externe Gutachten oder aufgrund von Einschätzungen darüber, welche Beträge unter den gegenwärtigen Marktbedingungen bei ordnungsgemäßer Verwertung erzielt werden können.
Derivate werden zwecks Absicherung von Kapitalanlagen und zur Ertragsmehrung im Rahmen der aufsichtsrechtlich zulässigen Grenzen eingesetzt. Sämtliche Wertschwankungen werden im Periodenergebnis erfasst. Finanzielle Vermögenswerte aus derivativen Finanzinstrumenten sind unter den Kapitalanlagen ausgewiesen. Finanzielle Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten sind unter den Finanzverbindlichkeiten ausgewiesen.
Finanzielle Vermögenswerte werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wenn der finanzielle Vermögenswert entweder zu Handelszwecken gehalten oder als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert wird (Fair Value Option).
Die Fair Value Option wird bei strukturierten Produkten, welche nicht in das Grundgeschäft und das Derivat zerlegt, sondern als Einheit bilanziert werden, angewendet. Der Ausweis der strukturierten Produkte erfolgt daher zur Gänze innerhalb der Bilanzposition "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" bewertete Finanzinstrumente. Unrealisierte Gewinne und Verluste werden im Periodenergebnis erfasst. In den Wertpapierpositionen "Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet" werden gemäß IAS 39 (11A) ABS-Anleihen, strukturierte Anleihen, Hedgefonds sowie ein spezieller Rentenfonds mit hohem Derivatanteil ausgewiesen.
"Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert" bewertete finanzielle Vermögenswerte werden mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt. Jeder aus der Bewertung resultierende Gewinn oder Verlust wird erfolgswirksam erfasst.
Diese Kapitalanlagen betreffen Lebensversicherungsverträge, deren Wert oder Ertrag sich nach Kapitalanlagen bestimmt, für die der Versicherungsnehmer das Risiko trägt, also die fondsoder die indexgebundene Lebensversicherung. Die betreffenden Kapitalanlagen werden in Anlagestöcken zusammengefasst, mit dem beizulegenden Zeitwert bilanziert und separat von den übrigen Kapitalanlagen der Gesellschaften geführt. Die Versicherungsnehmer haben Anspruch auf die insgesamt erzielten Erträge aus diesen Anlagen. Die Höhe der bilanzierten Kapitalanlagen entspricht grundsätzlich den versicherungstechnischen Rückstellungen (vor Rückversicherungsabgabe) im Bereich der Lebensversicherung, soweit das Anlagerisiko von den Versicherungsnehmern getragen wird. Die unrealisierten Gewinne und Verluste aus den Schwankungen der beizulegenden Zeitwerte der Anlagestöcke werden somit durch entsprechende Veränderungen dieser Rückstellungen ergebnismäßig ausgeglichen.
Der Konzern bilanziert Kredite und Forderungen und ausgegebene Schuldverschreibungen ab dem Zeitpunkt, zu dem sie entstanden sind. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden erstmals am Erfüllungstag erfasst. Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte hinsichtlich der Cashflows aus einem Vermögenswert auslaufen oder er die Rechte zum Erhalt der Cashflows in einer Transaktion überträgt, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden. Eine Ausbuchung findet ebenfalls statt, wenn der Konzern alle wesentlichen mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen weder überträgt noch behält und er die Verfügungsgewalt über den übertragenen Vermögenswert nicht behält. Jeder Anteil an solchen übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die im Konzern entstehen oder verbleiben, wird als separater Vermögenswert oder separate Verbindlichkeit bilanziert.
Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden verrechnet und in der Bilanz als Nettowert ausgewiesen, wenn der Konzern einen Rechtsanspruch hat, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und beabsichtigt ist, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswerts die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.
Solche Vermögenswerte werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zu ihrem beizulegenden Zeitwert zuzüglich direkt zurechenbarer Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.
Innerhalb der Konzernkapitalflussrechnung beinhalten die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sofort fällige Bankguthaben, die zentraler Bestandteil der Steuerung des Zahlungsmittelverkehrs des Konzerns sind.
Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte werden zunächst mit ihrem beizulegenden Zeitwert zuzüglich direkt zurechenbarer Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden die zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert bewertet, und entsprechende Wertänderungen werden, mit Ausnahme von Wertminderungen und Fremdwährungsumrechnungsdifferenzen bei zur Veräußerung verfügbaren Schuldverschreibungen, in den kumulierten Ergebnissen im Eigenkapital ausgewiesen. Wenn ein Vermögenswert ausgebucht wird, wird das kumulierte sonstige Ergebnis ins Periodenergebnis umgegliedert.
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten werden bei erstmaligem Ansatz zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden diese finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.
Ein finanzieller Vermögenswert, der nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert eingestuft ist, einschließlich eines Anteils an einem Unternehmen, das nach der Equity-Methode bilanziert wird, wird an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob es einen objektiven Hinweis darauf gibt, dass eine Wertminderung eingetreten ist.
Als objektive Hinweise darauf, dass bei finanziellen Vermögenswerten Wertminderungen eingetreten sind, gelten:
Bei einem gehaltenen Eigenkapitalinstrument gilt ein signifikanter oder länger anhaltender Rückgang des beizulegenden Zeitwerts unter dessen Anschaffungskosten als ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung. Der Konzern hält einen Rückgang um 20 Prozent für signifikant und einen Zeitraum von neun Monaten für länger anhaltend.
Der Konzern berücksichtigt Hinweise auf Wertminderungen für diese finanziellen Vermögenswerte sowohl auf der Ebene des einzelnen Vermögenswerts als auch auf kollektiver Ebene. Alle Vermögenswerte, die für sich genommen bedeutsam sind, werden im Hinblick auf spezifische Wertminderungen beurteilt. Diejenigen, die sich als nicht spezifisch wertgemindert herausstellen, werden anschließend kollektiv auf etwaige Wertminderungen beurteilt, die eingetreten, aber noch nicht identifiziert worden sind. Vermögenswerte, die für sich genommen nicht bedeutsam sind, werden kollektiv auf Wertminderungen beurteilt, indem Vermögenswerte mit ähnlichen Risikoeigenschaften in einer Gruppe zusammengefasst werden.
Bei der Beurteilung kollektiver Wertminderungen verwendet der Konzern historische Informationen über den zeitlichen Anfall von Einzahlungen und die Höhe der eingetretenen Verluste, angepasst um eine Ermessensentscheidung des Vorstands darüber, ob die aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und Kreditbedingungen derartig sind, dass die tatsächlichen Verluste wahrscheinlich größer oder geringer sind als die Verluste, die aufgrund der historischen Trends zu erwarten wären.
Eine Wertminderung wird als Differenz zwischen dem Buchwert und dem Barwert der geschätzten künftigen Cashflows berechnet, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des Vermögenswerts. Verluste werden im Periodenergebnis erfasst. Falls der Konzern keine realistischen Aussichten auf die Einbringlichkeit des Vermögenswerts hat, werden die Beträge abgeschrieben. Wenn ein nach der Erfassung der Wertberichtigung eintretendes Ereignis eine Verringerung der Höhe der Wertberichtigung zur Folge hat, wird die Verringerung der Wertberichtigung im Periodenergebnis erfasst.
Wertminderungen von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten werden durch Umgliederung der im Eigenkapital erfassten kumulierten Verluste im Periodenergebnis erfasst. Der kumulierte Verlust, der vom Eigenkapital ins Periodenergebnis umgegliedert wird, ist die Differenz zwischen den Anschaffungskosten, abzüglich etwaiger Tilgungen und Amortisationen, und dem aktuellen beizulegenden Zeitwert, abzüglich etwaiger bereits früher ergebniswirksam erfasster Wertberichtigungen. Wenn sich der beizulegende Zeitwert eines wertgeminderten zur Veräußerung verfügbaren Schuldinstruments in einer folgenden Periode erhöht und sich diese Erhöhung objektiv auf ein Ereignis zurückführen lässt, das nach der Erfassung der Wertminderung eingetreten ist, wird die Wertberichtigung rückgängig gemacht und der Betrag der Wertaufholung im Periodenergebnis erfasst. In anderen Fällen wird eine Wertaufholung im sonstigen Ergebnis erfasst.
Ein Wertminderungsaufwand hinsichtlich eines assoziierten Unternehmens, das nach der Equity-Methode bilanziert wird, wird bewertet, indem der erzielbare Betrag der Anteile mit ihrem Buchwert verglichen wird. Ein Wertminderungsaufwand wird im Periodenergebnis erfasst. Ein Wertminderungsaufwand wird rückgängig gemacht, wenn es eine vorteilhafte Änderung der Schätzungen gegeben hat, die zur Feststellung des erzielbaren Betrags verwendet wurden.
Die Buchwerte der nicht finanziellen Vermögenswerte des Konzerns – mit Ausnahme von latenten Steueransprüchen – werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts geschätzt. Der Firmenwert und immaterielle Vermögenswerte mit einer unbegrenzten Nutzungsdauer werden jährlich auf Wertminderung überprüft.
Um zu prüfen, ob eine Wertminderung vorliegt, werden Vermögenswerte in die kleinste Gruppe von Vermögenswerten zusammengefasst, die Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten Nutzung erzeugen, die weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder zahlungsmittelgenerierender Einheiten (Cash-Generating Units – CGUs) sind. Ein Firmenwert, der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurde, wird den CGUs oder Gruppen von CGUs zugeordnet, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen.
Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts oder einer CGU ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten. Bei der Beurteilung des Nutzungswerts werden die geschätzten künftigen Cashflows auf ihren Barwert abgezinst, wobei ein Abzinsungssatz vor Steuern verwendet wird, der gegenwärtige Marktbewertungen des Zinseffekts und der speziellen Risiken eines Vermögenswerts oder einer CGU widerspiegelt.
Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswerts oder einer CGU seinen/ihren erzielbaren Betrag übersteigt.
Wertminderungsaufwendungen werden im Periodenergebnis erfasst. Wertminderungen, die im Hinblick auf CGUs erfasst werden, werden zuerst etwaigen der CGU zugeordneten Firmenwerten zugeordnet und dann den Buchwerten der anderen Vermögenswerte der CGU (Gruppe von CGU) auf anteiliger Basis zugeordnet.
Ein Wertminderungsaufwand im Hinblick auf den Firmenwert wird nicht aufgeholt. Bei anderen Vermögenswerten wird ein Wertminderungsaufwand nur insofern aufgeholt, als der Buchwert des Vermögenswerts den Buchwert nicht übersteigt, der abzüglich der Abschreibungen oder Amortisationen bestimmt worden wäre, wenn kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre.
Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige Verpflichtung (rechtlicher oder faktischer Natur) aus einem vergangenen Ereignis hat und es wahrscheinlich ist, dass die Erfüllung der Verpflichtung mit dem Abfluss von Ressourcen verbunden ist und eine verlässliche Schätzung des Betrags der Rückstellung möglich ist.
Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der beste Schätzwert, der sich am Abschlussstichtag für die hinzugebende Leistung ergibt, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen.
Die Höhe der Rückstellungen wird ermittelt, indem die erwarteten künftigen Cashflows mit einem Zinssatz vor Steuern abgezinst werden, der die aktuellen Markterwartungen im Hinblick auf den Zinseffekt sowie die für die Schuld spezifischen Risiken widerspiegelt. Die Aufzinsung wird als Finanzierungsaufwand dargestellt.
Die Anschaffungskosten für eigene Aktien werden als Abzug vom Eigenkapital erfasst.
Eine Reihe von Rechnungslegungsmethoden und Angaben des Konzerns verlangen die Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte für finanzielle und nicht finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten. Der Konzern hat ein Kontrollrahmenkonzept hinsichtlich der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte festgelegt. Dazu gehört ein Bewertungsteam, das die allgemeine Verantwortung für die Überwachung aller wesentlichen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert, einschließlich der beizulegenden Zeitwerte der Stufe 3, trägt und direkt an den verantwortlichen Vorstand berichtet.
Das Bewertungsteam führt eine regelmäßige Überprüfung der wesentlichen nicht beobachtbaren Inputfaktoren sowie der Bewertungsanpassungen durch. Wenn Informationen von Dritten, beispielsweise Preisnotierungen von Brokern oder Kursinformationsdiensten, zur Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte verwendet werden, prüft das Bewertungsteam die von den Dritten erlangten Nachweise für die Schlussfolgerung, dass derartige Bewertungen die Anforderungen der IFRS erfüllen, einschließlich der Stufe in der Fair-Value-Hierarchie, in der diese Bewertungen einzuordnen sind. Wesentliche Punkte bei der Bewertung werden dem Prüfungsausschuss berichtet.
Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld verwendet der Konzern so weit wie möglich am Markt beobachtbare Daten. Basierend auf den in den Bewertungstechniken verwendeten Inputfaktoren werden die beizulegenden Zeitwerte in unterschiedliche Stufen in der Fair-Value-Hierarchie eingeordnet:
Wenn die zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld verwendeten Inputfaktoren in unterschiedliche Stufen der Fair-Value-Hierarchie eingeordnet werden können, wird die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert in ihrer Gesamtheit der Stufe der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet, die dem niedrigsten Inputfaktor entspricht, der für die Bewertung insgesamt wesentlich ist.
Der Konzern erfasst Umgruppierungen zwischen verschiedenen Stufen der Fair-Value-Hierarchie zum Ende der Berichtsperiode, in der die Änderung eingetreten ist.
Weitere Informationen zu den Annahmen bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte sind in den nachstehenden Anhangangaben enthalten:
• Erläuterung 9 zu als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
• Erläuterung 13 zu Finanzinstrumenten
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der berichtspflichtigen Segmente entsprechen den in Erläuterung 2 beschriebenen Konzernbilanzierungs- und -bewertungsmethoden. Das Segmentergebnis vor Ertragsteuern wurde unter Berücksichtigung der folgenden Komponenten ermittelt: Summierung der IFRS-Ergebnisse der einzelnen Unternehmen unter Berücksichtigung von Beteiligungsertragseliminierungen innerhalb des jeweiligen Segments und Abschreibungen des Firmenwerts. Alle übrigen Konsolidierungseffekte (Periodenergebnis assoziierter Unternehmen, Zwischenergebniseliminierungen und sonstige segmentübergreifende Effekte) sind im Segment "Gruppenfunktionen und Konsolidierung" enthalten. Das so ermittelte Segmentergebnis wird dem Vorstand der UNIQA Insurance Group AG zur Steuerung der Gruppe für die folgenden fünf operativen Segmente berichtet:
Mit Ausnahme der nachstehenden Änderungen hat der Konzern die dargelegten Rechnungslegungsmethoden auf alle in diesem Konzernabschluss dargestellten Perioden stetig angewendet.
Der Konzern hat die nachstehenden neuen Standards, Interpretationen und Änderungen zu Standards angewendet, deren Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung der 1. Jänner 2015 ist. Sämtliche neuen Vorschriften hieraus haben keine wesentlichen Auswirkungen für UNIQA.
| Diverse | Annual Improvements Project 2010 – 2012 |
|---|---|
| IFRIC | 21 Abgaben |
Für eine transparentere Darstellung der Konzerngewinn und -verlustrechnung werden ab dem Jahr 2015 die Erträge aus Management Fees, die in den Vorjahren von den Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb abgezogen wurden, in den Erträgen aus Kapitalanlagen ausgewiesen. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.
Im Berichtsjahr fand eine Korrektur einer latenten Steuerschuld, welche im Jahr 2011 im Zusammenhang mit einem der IAS 39-Kategorie "zur Veräußerung verfügbar" zugeordneten Anteil im Rahmen einer Sacheinlage erfasst wurde, in Höhe von 33 Millionen Euro statt. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst. Die Anpassungen sind in der Entwicklung des Konzerneigenkapitals dargestellt.
Um eine transparentere Darstellung der Bilanz zu erreichen, werden ab dem Geschäftsjahr 2015 Schulden, die im Vorjahr unter den anderen Rückstellungen ausgewiesen waren, unter den Verbindlichkeiten und übrigen Passiva ausgewiesen. Dies beinhaltet im Wesentlichen Verbindlichkeiten gegenüber Dienstnehmern. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.
Mit dem Ziel, eine klarere Darstellung der Geldflussrechnung zu erreichen, werden im Vergleich zur Darstellung der Vorjahre Umgliederungen vorgenommen. Die Vorjahreswerte wurden entsprechend angepasst.
Die Auswirkung der oben beschriebenen Korrekturen auf die Konzernbilanz und Konzerngewinn- und -verlustrechnung wird im Folgenden dargestellt:
| Konzernbilanz Passiva Angaben in Tausend Euro |
31.12.2014 angepasst |
31.12.2014 veröffentlicht |
31.12.2014 Anpassung |
|---|---|---|---|
| Schulden | |||
| Andere Rückstellungen | 801.837 | 833.914 | – 32.077 |
| Verbindlichkeiten und übrige Passiva | 1.400.828 | 1.368.751 | 32.077 |
| Summe Passiva | 33.038.153 | 33.038.153 | 0 |
| Konzerngewinn- und -verlustrechnung Angaben in Tausend Euro |
2014 angepasst 2014 veröffentlicht | 2014 Anpassung | |
|---|---|---|---|
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | |||
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | – 386.558 | – 362.782 | – 23.776 |
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 127.706 | 151.482 | –23.776 |
| 0 | |||
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 888.151 | 864.375 | 23.776 |
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 319.860 | 296.084 | 23.776 |
| Periodenergebnis | 292.877 | 292.877 | 0 |
| Ergebnis je Aktie (in Euro) | 0,94 | 0,94 | 0,00 |
Eine Reihe von neuen Standards, Änderungen zu Standards und Interpretationen sind erstmals in der ersten Berichtsperiode eines nach dem 1. Jänner 2015 beginnenden Geschäftsjahres anzuwenden und wurden bei der Erstellung dieses Konzernabschlusses nicht angewendet. Diejenigen, die für den Konzern relevant sein können, werden nachstehend dargelegt. Der Konzern beabsichtigt keine frühzeitige Anwendung dieser Standards.
| Neue Standards und Interpretationen | Inkrafttreten | Endorsement | |
|---|---|---|---|
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | 1. Jänner 2018 | Nein |
| IFRS 14 | Regulatorische Abgrenzungsposten | 1. Jänner 2016 | Nein1 |
| IFRS 15 | Umsatzrealisierung aus Verträgen mit Kunden | 1. Jänner 2018 | Nein |
| IFRS 16 | Leasingverhältnisse | 1. Jänner 2019 | Nein |
| Geänderte Standards und Interpretationen | Inkrafttreten | ||
| IAS 1 | Darstellung des Abschlusses ("Disclosure Initiative") | 1. Jänner 2016 | Ja |
| IAS 19 | Leistungen an Arbeitnehmer – Leistungsorientierte Pläne: Arbeitnehmerbeiträge |
1. Februar 2015 | Ja |
| Diverse | Annual Improvements Project 2011 – 2013 | 1. Februar 2015 | Ja |
| IAS 16, IAS 38 Sachanlagen und Immaterielle Vermögenswerte – Klarstellung zu zulässigen Abschreibungsmethoden |
1. Jänner 2016 | Ja | |
| IAS 27 | Einzelabschlüsse – Equity-Methode in Einzelabschlüssen | 1. Jänner 2016 | Ja |
| IFRS 10, IAS 28 |
Konzernabschlüsse und Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen – Veräußerung oder Einlagen von Vermögenswerten an ein assoziiertes Unternehmen oder ein Gemeinschaftsunternehmen |
Das Endorsement wurde auf unbestimmte Zeit verschoben |
|
| IFRS 10, IFRS 12, IAS 28 |
Konzernabschlüsse und Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen – Investmentgesellschaften: Anwendung der Konsolidierungsausnahme |
1. Jänner 2016 | Nein |
| IFRS 11 | Gemeinsame Vereinbarungen – Erwerb von Anteilen an gemeinschaftlichen Tätigkeiten |
1. Jänner 2016 | Ja |
| Diverse | Annual Improvements Project 2012 – 2014 | 1. Jänner 2016 | Ja |
| IAS 16, IAS 41 Sachanlagen und Landwirtschaft – Fruchttragende Gewächse | 1. Jänner 2016 | Ja |
IFRS 9 "Finanzinstrumente" befasst sich mit der Klassifizierung, dem Ansatz und der Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. IFRS 9 in seiner vollumfänglichen Fassung wurde im Juli 2014 veröffentlicht. Dieser Standard ersetzt die
Von der EU-Kommission wurde beschlossen, diesen Interimstandard nicht zu übernehmen und auf die Veröffentlichung des finalen Standards zu warten.
Regelungen jener Abschnitte des bestehenden IAS 39, die sich mit der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten befassen. IFRS 9 hält an einem gemischten Bewertungsmodell fest, vereinfacht dieses jedoch und legt drei prinzipielle Bewertungskategorien für finanzielle Vermögenswerte fest: Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten, Bewertung zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung von Wertschwankungen im Periodenergebnis (fair value through profit and loss) und Bewertung zum beizulegenden Zeitwert mit Erfassung von Wertschwankungen im sonstigen Ergebnis (fair value through OCI). Die Klassifizierung hängt unmittelbar vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab sowie von den Merkmalen der vertraglich vereinbarten Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswerts. Anteile an Eigenkapitalinstrumenten sind verpflichtend mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten, wobei Wertschwankungen im Periodenergebnis zu erfassen sind, oder das Unternehmen optiert unwiderruflich, bei erstmaligem Ansatz der Eigenkapitalinstrumente, Zeitwertschwankungen im sonstigen Ergebnis (ohne spätere Umgliederung in das Periodenergebnis) zu erfassen. Weiters gibt es ein neues Bewertungsmodell zur Messung von Wertminderungen basierend auf erwarteten Verlusten (expected credit losses model), welches das bisherige in IAS 39 verwendete Bewertungsmodell von eingetretenen Verlusten (incurred loss model) ersetzt. Für finanzielle Verbindlichkeiten ergeben sich keine Änderungen bei der Klassifizierung und Bewertung, mit Ausnahme einer verpflichtenden Erfassung des eigenen Bonitätsrisikos im sonstigen Ergebnis für jene finanziellen Verbindlichkeiten, die mit dem beizulegenden Zeitwert mit Erfassung im Periodenergebnis designiert werden. IFRS 9 lockert die Erfordernisse bei der Hedging-Effektivität, indem er die bisherigen engen Grenzen der Hedging-Effektivität aufhebt. Es wird nunmehr einerseits eine wirtschaftliche Beziehung zwischen dem Grundgeschäft und dem Sicherungsinstrument vorausgesetzt und andererseits verlangt, dass der gesicherte Anteil (hedged ratio) den Annahmen und Verhältnissen entspricht, mit denen das Unternehmen im Rahmen seines Risikomanagements die Positionen steuert. Weiterhin ist es notwendig, wie gegenwärtig vorgeschrieben eine Hedging-Dokumentation zu erstellen, wobei sie sich von jener nach IAS 39 unterscheiden wird. Der Standard gilt für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Jänner 2018 beginnen. Eine frühere Anwendung ist gestattet. Auswirkungen auf den Konzernabschluss von UNIQA werden hinsichtlich der Klassifizierung und Bewertung finanzieller Vermögenswerte erwartet, wobei derzeit noch keine Aussage betreffend die Effekte auf die Vermögens-,Finanz- und Ertragslage gemacht werden kann. In diesem Zusammenhang hat der IASB am 9. Dezember 2015 einen Entwurf mit vorgeschlagenen Änderungen an IFRS 4 "Versicherungsverträge" veröffentlicht, mit denen Bedenken hinsichtlich der unterschiedlichen Zeitpunkte des Inkrafttretens von IFRS 9 "Finanzinstrumente" und dem erwarteten neuen Standard zur Bilanzierung von Versicherungsverträgen adressiert werden sollen.
Die Änderungen sollen Unternehmen, die Versicherungsverträge im Anwendungsbereich von IFRS 4 begeben, zwei Optionen einräumen:
schubs der Anwendung von IFRS 9. Dies ist der sogenannte Aufschubansatz. Nach den Änderungen, die den Aufschubansatz ausmachen, wäre es einem Unternehmen gestattet, IAS 39 anstelle von IFRS 9 für Berichtsperioden anzuwenden, die vor dem 1. Jänner 2021 beginnen.
Bei Umsetzung dieses Entwurfs könnte es somit zu einer Verschiebung des Erstanwendungszeitpunkts von IFRS 9 auf Jänner 2021 kommen.
IFRS 15 "Umsatzerlöse aus Kundenverträgen" regelt die Umsatzrealisierung und legt die Grundprinzipien zur Berichterstattung von aussagekräftigen Informationen zu Art, Betrag, Erfassungszeitpunkt und Unsicherheiten von Umsatzerlösen und Zahlungsströmen fest, die aus Kundenverträgen resultieren. Umsatzerlöse werden erfasst, wenn ein Kunde die Kontrolle über ein geliefertes Gut oder eine erbrachte Dienstleistung erhält und über die Fähigkeit verfügt, diese Güter und Dienstleistungen zu nutzen und Vorteile daraus zu ziehen. Der Standard ersetzt IAS 18 "Umsatzerlöse" und IAS 11 "Auftragsfertigung" und damit zusammenhängende Interpretationen. Der Standard ist anwendbar für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Jänner 2017 beginnen. Der Konzern ermittelt gegenwärtig die Auswirkungen von IFRS 15.
IFRS 16 "Leasingverhältnisse" behandelt die Erfassung von Leasingverhältnissen. UNIQA tritt sowohl Leasingnehmer als auch Leasinggeber auf, wobei sich durch die Einführung von IFRS 16 keine Änderungen für die Bilanzierung auf Leasinggeberseite ergeben. Die Leasingverhältnisse aus Leasingnehmersicht betreffen im Wesentlichen Immobilien. Der Standard ist anwendbar für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Jänner 2019 beginnen. Der Konzern ermittelt gegenwärtig die Auswirkungen von IFRS 16.
Soweit im Einzelnen anwendbar, wurden die angeführten Bestimmungen im vorliegenden Konzernabschluss umgesetzt. Dies hat jedoch zu keinen wesentlichen Auswirkungen auf die Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage geführt.
Die Erstellung des Konzernabschlusses verlangt vom Vorstand Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, welche die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen betreffen. Tatsächliche Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen werden laufend überprüft. Überarbeitungen von Schätzungen werden prospektiv erfasst.
Nachfolgend werden die wesentlichsten Ermessensausübungen und zukunftsbezogenen Annahmen, die dem vorliegenden IFRS-Konzernabschluss zugrunde liegen, beschrieben:
Der Firmenwert ergibt sich aus Unternehmenszusammenschlüssen oder -erwerben. Er stellt die Differenz zwischen den Anschaffungskosten und dem anteiligen und entsprechenden Nettozeitwert identifizierbarer Vermögenswerte, Schulden und bestimmter Eventualverbindlichkeiten dar. Gemäß IAS 36 wird der Firmenwert nicht planmäßig abgeschrieben, sondern zu Anschaffungskosten, vermindert um allenfalls aufgelaufene Wertminderungen, ausgewiesen.
Zum Zwecke des Wertminderungstests hat UNIQA den Firmenwert "Cash-Generating Units" (CGU) zugeordnet. Diese CGU sind die kleinsten identifizierbaren Gruppen von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse erzeugen, die weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Die Überprüfung der Werthaltigkeit impliziert einen Vergleich des aus Verkauf oder Nutzung erzielbaren Betrags jeder CGU, dem Barwert der zukünftigen Cashflows, mit ihrem zu bedeckenden Wert, bestehend aus Firmenwert und dem anteiligen Nettoaktivvermögen sowie etwaigen Kapitalerhöhungen und internen Darlehen. Übersteigt dieser sich daraus ergebende Wert den auf Basis der Ertragswertmethode ermittelten erzielbaren Betrag dieser Einheit, wird eine Wertminderung vorgenommen. Der Wertminderungstest wurde im 4. Quartal 2015 durchgeführt. UNIQA hat den Firmenwert auf folgende CGUs aufgeteilt, die sich mit den Ländern, in denen UNIQA aktiv ist, decken. Eine Ausnahme hiervon bilden die österreichischen Gesellschaften, die einzeln bzw. die Salzburger-Landesversicherung AG und die UNIQA Österreich Versicherungen AG als Gruppe betrachtet wurden, sowie die Sigal Gruppe, bei der die drei Länder Albanien, Kosovo und Mazedonien aufgrund ihrer ähnlichen Entwicklung und organisatorischen Verknüpfung zu einer CGU zusammengefasst wurden:
Die der Ermittlung des Kapitalisierungszinssatzes zugrunde liegenden Annahmen bezüglich des risikofreien Zinssatzes, der Marktrisikoprämie und des Segment-Betas sind konsistent mit den Parametern, die im UNIQA Planungs- und Controllingprozess verwendet werden, und basieren auf dem Capital-Asset-Pricing-Modell.
Um eine möglichst realitätsbezogene und der Volatilität der Märkte entsprechende Abbildung der Wirtschaftssituation in den Ertragswerten zu reflektieren, wurde der Kapitalisierungszinssatz wie folgt berechnet: als Basiszinssatz wurde ein einheitlicher risikoloser Zinssatz nach der Svensson-Methode (Deutsche Treasury Bonds mit Laufzeit 30 Jahre) verwendet.
Der Betafaktor wurde auf Basis der monatlichen Betas der letzten 5 Jahre einer definierten Peer Group berechnet. Die Ermittlung der Betas für die Bilanzsegmente Sach, Leben und Kranken beruht auf den Umsätzen im jeweiligen Segment der einzelnen Peer-Group-Gesellschaften. Das vom österreichischen Markt geprägte Krankenversicherungssegment wird nach der Art der Lebensversicherung betrieben. Für die Lebens- und Krankenversicherung wird daher ein einheitlicher Betafaktor für Personenversicherung verwendet.
Die Marktrisikoprämie wurde auf Basis des gängigen Standards der Kammer der Wirtschaftstreuhänder in Österreich festgelegt. Die Länderrisikoprämie wurde auf Basis der Kalkulationen laut Damodaran definiert. Die Grundlagen der Berechnung der Länderrisikoprämie nach Damodaran sind wie folgt: Ausgehend vom Rating des jeweiligen Landes (Moody's) wird der Yield Spread von Credit Default Swap Spreads (CDS-Spreads) mit demselben Rating zu risikofreien US-Staatsanleihen erhoben und um den Volatilitätsunterschied zwischen Aktienund Anleihenmärkten angepasst. Darüber hinaus wird eine Verringerung des Länderrisikos aufgrund der weiteren Entwicklung im Laufe der nächsten Jahre angenommen.
Mitberücksichtigt wurde auch die Abbildung der Inflationsdifferenz für Nicht-Eurozonen-Länder. Im Allgemeinen stellt die Inflationsdifferenz die Entwicklungen der Inflation in verschiedenen Ländern dar und gilt als wesentlicher Indikator zur Beurteilung der Wettbewerbsfähigkeit. Zur Ermittlung der Inflationsdifferenz wurde die Abweichung der Inflationserwartung je Land der jeweiligen CGU in Relation zur Inflationserwartung in einer risikolosen Umgebung (hier Deutschland) gesetzt. Diese wird in der Detailplanung jährlich um die erwartete Inflation angepasst und anschließend für die ewige Rente mit dem Wert des letzten Jahres der Detailplanungsphase angesetzt.
Der erzielbare Betrag der CGUs mit zugeordneten Firmenwerten wird von UNIQA auf Basis des Nutzungswerts (value in use) unter Anwendung allgemein anerkannter Bewertungsgrundsätze mittels Ertragswertmethode (Discounted Cash Flow – DCF) berechnet. Ausgangspunkt für die Ermittlung des Ertragswerts sind Planungsrechnungen (Detailplanungsphase) der CGU sowie die Schätzung der von dieser CGU auf lange Sicht erzielbaren nachhaltigen Ergebnisse und langfristigen Wachstumsraten (ewige Rente).
Der Ertragswert ergibt sich aus der Abzinsung der zukünftigen Ertragsüberschüsse nach angenommener Thesaurierung zur Stärkung der Kapitalbasis unter Verwendung eines geeigneten Kapitalisierungszinssatzes. Dabei erfolgt eine Trennung der Ertragswerte nach Bilanzsegmenten, die dann in Summe den Unternehmenswert ergeben.
Betriebliche Ertragsteuern wurden mit einem durchschnittlichen Effektivsteuersatz der letzten drei Jahre angesetzt.
Phase 1: Unternehmensplanung fünf Jahre Die detaillierte Unternehmensplanung umfasst im Allgemeinen einen Zeitraum von fünf Jahren. Die für die Berechnung verwendeten Unternehmenspläne sind das Resultat eines strukturierten und standardisierten Managementdialogs von UNIQA mit Beteiligung von UNIQA International in Verbindung mit einem in diesen Dialog integrierten Berichts- und Dokumentationsprozess. Die Pläne werden vom Vorstand formell abgenommen und beziehen auch wesentliche Annahmen über die Kosten- und Schadenquote sowie Kapitalerträge, Marktanteile und Ähnliches mit ein.
Phase 2: Ewige Rente Basis für die Ermittlung der Cashflows für Phase 2 ist das letzte Jahr der Detailplanungsphase. Das Wachstum in der Aufholphase bis zur Phase 2 wurde aufgrund einer Projektion der Entwicklung der Versicherungsmärkte eruiert. Dabei wird davon ausgegangen, dass sich die Versicherungsmärkte in Bezug auf Versicherungsdichte und -durchdringung in 40-60 Jahren dem österreichischen Niveau anpassen.
Der Kapitalisierungszinssatz ist nachfolgend für alle CGUs aufgelistet.
| Cash-Generating Unit | Diskontfaktor | Diskontfaktor ewige Rente |
Wachstums- abschlag ewige Rente |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Prozent | Schaden/Unfall Leben & Kranken Schaden/Unfall Leben & Kranken Schaden/Unfall | Leben & Kranken | |||
| Bosnien und Herzegowina | 17,3 | 17,9 | 13,3 | 14,0 | 7,1 |
| Bulgarien | 10,7 | 11,3 | 9,8 | 10,5 | 6,5 |
| Italien | 10,7 | 11,3 | 10,7 | 11,3 | 1,0 |
| Kroatien | 11,3 | 11,9 | 10,5 | 11,2 | 5,6 |
| Liechtenstein | 6,5 | 7,1 | 6,9 | 7,6 | 1,0 |
| Montenegro | 14,6 | 15,3 | 10,6 | 11,3 | 6,5 |
| Österreich | 7,8 | 8,5 | 7,8 | 8,5 | 1,0 |
| Polen | 8,2 | 8,8 | 9,5 | 10,1 | 4,7 |
| Rumänien | 10,3 | 11,0 | 10,8 | 11,5 | 6,2 |
| Russland | 24,3 | 24,9 | 12,3 | 13,0 | 5,5 |
| Schweiz | 6,5 | 7,1 | 6,9 | 7,6 | 1,0 |
| Serbien | 15,9 | 16,5 | 13,7 | 14,3 | 7,2 |
| Albanien/Kosovo/Mazedonien als | |||||
| Teilkonzern der "Sigal Group" (SEE) | 12,9 -16,1 | 13,6 -16,7 | 11 -12,7 | 11,7 -13,3 | 6,8 -8,1 |
| Slowakei | 9,1 | 9,7 | 8,9 | 9,5 | 4,8 |
| Tschechien | 9,1 | 9,7 | 8,8 | 9,5 | 4,5 |
| Ukraine | 73,5 | 74,2 | 22,2 | 22,8 | 7,6 |
| Ungarn | 11,6 | 12,2 | 11,3 | 12,0 | 5,5 |
| Regionen | |||||
| Österreich | 7,8 | 8,5 | 7,8 | 8,5 | 1,0 |
| Westeuropa (WE) | 6,5 -10,7 | 7,1 -11,3 | 6,9 -10,7 | 7,6 -11,3 | 1,0 |
| Zentraleuropa (CE) | 8,2 -11,6 | 8,8 -12,2 | 8,8 -11,3 | 9,5 -12,0 | 4,5 -5,5 |
| Osteuropa (EE) inkl. Russland | 10,3 -73,5 | 11,0 -74,2 | 10,8 -22,2 | 11,5 -22,8 | 6,2 -7,6 |
| Südosteuropa (SEE) | 10,7 -17,3 | 11,3 -17,9 | 9,8 -13,7 | 10,5 -14,3 | 6,5 -8,1 |
Bei der Sigal Group und den Regionen beziehen sich die angeführten Intervalle der Diskontsätze auf die Bandbreite über die jeweiligen darunter
zusammengefassten Länder
Quelle: Damodaran und abgeleitete Faktoren
| Cash Generating Unit | Diskontfaktor | Diskontfaktor ewige Rente |
Wachstums- abschlag ewige Rente |
||
|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Prozent | Schaden/ Unfall |
Leben & Kranken |
Schaden/ Unfall |
Leben & Kranken |
Schaden/Unfall Leben & Kranken |
| Bosnien und Herzegowina | 17,8 | 18,6 | 14,1 | 14,9 | 7,1 |
| Bulgarien | 8,4 | 9,2 | 10,6 | 11,4 | 6,5 |
| Italien | 11,2 | 11,9 | 10,1 | 10,9 | 1,0 |
| Kroatien | 10,7 | 11,5 | 11,5 | 12,3 | 5,6 |
| Liechtenstein | 7,1 | 7,8 | 7,6 | 8,4 | 1,0 |
| Montenegro | 15,3 | 16,0 | 11,3 | 12,1 | 6,5 |
| Österreich | 8,3 | 9,1 | 8,3 | 9,1 | 1,0 |
| Polen | 8,5 | 9,2 | 10,2 | 10,9 | 4,7 |
| Rumänien | 11,9 | 12,6 | 11,7 | 12,5 | 6,2 |
| Russland | 16,7 | 17,4 | 12,9 | 13,7 | 5,5 |
| Schweiz | 7,1 | 7,8 | 7,6 | 8,4 | 1,0 |
| Serbien | 16,5 | 17,3 | 14,4 | 15,1 | 7,2 |
| Albanien/Kosovo/Mazedonien als | |||||
| Teilkonzern der "Sigal Group" (SEE) | 14,2-15,5 | 14,9-16,3 | 11,5-13,4 | 12,2-14,1 | 6,8 -8,1 |
| Slowakei | 9,6 | 10,4 | 9,4 | 10,1 | 4,8 |
| Tschechien | 8,5 | 9,3 | 9,5 | 10,3 | 4,5 |
| Ukraine | 27,0 | 27,7 | 17,4 | 18,1 | 7,6 |
| Ungarn | 10,9 | 11,7 | 12,0 | 12,8 | 5,5 |
| Regionen | |||||
| Österreich | 8,3 | 9,1 | 8,3 | 9,1 | 1,0 |
| Westeuropa (WE) | 7,1-11,2 | 7,8-11,9 | 7,6-10,1 | 8,4-10,9 | 1,0 |
| Zentraleuropa (CE) | 8,5-10,9 | 9,2-11,7 | 9,4-12,0 | 10,1-12,8 | 4,5 -5,5 |
| Osteuropa (EE) inkl. Russland | 11,9-27,0 | 12,6-27,7 | 11,7-17,4 | 12,5-18,1 | 6,2 -7,6 |
| Südosteuropa (SEE) | 8,4-17,8 | 9,2-18,6 | 10,6-14,4 | 11,4-15,1 | 6,5 -8,1 |
Bei der Sigal Group und den Regionen beziehen sich die angeführten Intervalle der Diskontsätze auf die Bandbreite über die jeweiligen darunter zusammengefassten Länder
Quelle: Damodaran und abgeleitete Faktoren
Zur Ermittlung der Wachstumsraten wurden als Quelle und als Basis diverse Studien und statistische Untersuchungen herangezogen, um die Marktsituation und die makroökonomische Entwicklung konsistent und realistisch abzubilden.
Folgende Institutionen und Materialien dienten unter anderem als Bezugsquellen:
Sensitivitätsanalysen Zur Absicherung der Ergebnisse aus der Nutzwertberechnung und deren Einschätzung werden stichprobenhaft auch Sensitivitätsanalysen in Bezug auf den Kapitalisierungszinssatz und die Hauptwerttreiber durchgeführt.
Dabei zeigt sich, dass die nachhaltige Überdeckung der einzelnen CGUs stark abhängig ist von der tatsächlichen Entwicklung dieser Annahmen in den einzelnen Volkswirtschaften (BIP, Versicherungsdichte, Kaufkraftparitäten vor allem in den CEE-Märkten) und der damit zusammenhängenden Umsetzung der einzelnen Ertragsziele. Diese Prognosen und die damit verbundene Einschätzung der zukünftigen Marktsituation sind angesichts der in einzelnen Märkten noch anhaltenden Wirtschaftskrise die größte Unsicherheit im Zusammenhang mit den Bewertungsergebnissen.
Für den Fall, dass sich die Erholung aus der Wirtschaftskrise in ihrer Intensität und Dauer als langsamer herausstellt und sich auch die Versicherungsmärkte gänzlich abweichend entwickeln als in den Businessplänen und den zugrunde liegenden Prognosen angenommen, könnten außerplanmäßige Abschreibungen auf die einzelnen CGUs resultieren. Trotz der langsameren Konjunktursteigerung ist die Ertragserwartung zu den Vorjahren nicht maßgeblich verändert.
Eine durchgeführte Sensitivitätsanalyse zeigt, dass sich bei einem Zinsanstieg um 50 Basispunkte für die Länder Rumänien und Ungarn eine Annäherung bzw. Unterschreitung des Nutzungswerts zum Buchwert ergeben könnte. Bei einem stärkeren Zinsanstieg von 100 Basispunkten oder mehr wären auch Bosnien-Herzegowina, Italien, Serbien und die Slowakei betroffen. Ändern sich die zugrunde gelegten Cashflows um -5,0 Prozent, so besteht ebenfalls das Risiko einer Annäherung bzw. Unterschreitung des Nutzungswerts zum Buchwert in Ungarn. Diese Liste erweitert sich um Bosnien-Herzegowina, Italien, Rumänien und die Slowakei ab einer Abweichung von mehr als -10,0 Prozent in den Cashflows.
2015 wurde aufgrund von Wechselkurseffekten sowie der erforderlichen Anpassungen des Diskontierungszinses infolge der Änderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen eine Wertminderung in Höhe von 13,1 Millionen Euro für die Ukraine vorgenommen.
In der folgenden Tabelle sind die erzielbaren Beträge zum Zeitpunkt des Wertminderungstest für alle CGUs mit wesentlichen Firmenwerten dargestellt.
| Cash-Generating Unit Angaben in Tausend Euro |
Erzielbarer Betrag | Erzielbarer Betrag übersteigt Buchwert |
Wertminderung der Periode |
|---|---|---|---|
| um | |||
| Bulgarien | 99.916 | 27.800 | 0 |
| Italien | 361.076 | 20.029 | 0 |
| Rumänien | 183.564 | 17.601 | 0 |
Backtesting Die Planungen für die einzelnen Länder werden regelmäßig einem Backtesting unterzogen. Hier soll für unternehmensinterne Zwecke herausgefunden werden, wie akkurat Ergebnisse durch die operativen Einheiten geplant werden und Hinweise für die nachfolgende Entwicklung aufgezeigt werden. Auf Basis dieses Backtestings sollen Rückschlüsse für die aktuelle Planung gezogen werden, um die Planungsgenauigkeit für die kommenden Finanzpläne zu erhöhen.
Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgt im Rahmen des Wertminderungstests nach IAS 36 sowie für die Anhangangaben nach IFRS 13 mittels Gutachten, die von unabhängigen Sachverständigen erstellt werden. Diese Gutachten werden auf der Basis von Ertragswert- und Sachwertverfahren erstellt. In der Regel erfolgt dies anhand der DCF-Methode durch die Diskontierung künftig erwarteter Zahlungsströme aus den jeweiligen Immobilien. Dafür ist es erforderlich, Annahmen, wie vor allem zum Diskontierungszinssatz, zur Exit Yield, zur erwarteten Auslastung (Leerstandsrate) zur künftigen Mietpreisentwicklung sowie zum Zustand der Immobilie, zu treffen. Aus diesem Grund fallen sämtliche Bewertungen des beizulegenden Zeitwerts der Immobilien unter Stufe 3 gemäß der Hierarchie nach IFRS 13. Es liegt in der Natur der oben erwähnten Bewertungsverfahren, dass sie sensibel auf die zugrunde liegenden Annahmen und Parameter reagieren. So würde beispielsweise eine Reduktion des angewendeten Diskontierungszinssatzes bei gleichzeitig unveränderten sonstigen Annahmen und Parametern zu einer Erhöhung der ermittelten Immobilienwerte führen. Im Gegenzug würde beispielsweise eine Reduktion der erwarteten Auslastung oder der erwarteten Mietpreise bei wiederum unveränderten sonstigen Annahmen und Parametern zu einer Verringerung der ermittelten Immobilienwerte führen. Die bewertungsrelevanten Annahmen und Parameter werden zu jedem Stichtag sorgfältig auf Basis der bestmöglichen Schätzung des Managements bzw. der Gutachter hinsichtlich der aktuell vorherrschenden Marktverhältnisse ermittelt. Diese Einschätzungen werden zu jedem Bewertungsstichtag aktualisiert.
Zum 31. Dezember 2015 wies UNIQA latente Steueransprüche von 9,4 Millionen Euro (saldiert) aus, wovon 11,7 Millionen Euro auf steuerliche Verlustvorträge entfielen. Die latenten Steueransprüche resultieren aus steuerlichen Verlustvorträgen, Teilwertabschreibungen nach § 12 KStG und aus abzugsfähigen temporären Differenzen zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden in der Konzernbilanz und deren Steuerwerten. Latente Steueransprüche werden bilanziert, soweit es wahrscheinlich ist, dass ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis für ihre Realisierung zur Verfügung stehen wird. Die Beurteilung der Realisierbarkeit latenter Steueransprüche bedingt die Einschätzung über die Höhe zukünftiger steuerpflichtiger Gewinne. Dabei werden Höhe und Art dieser zu versteuernden Einkünfte, die Perioden, in denen sie anfallen werden, sowie zur Verfügung stehende Steuerplanungsmaßnahmen berücksichtigt. Die entsprechenden Analysen und Prognosen – und im Ergebnis die Ermittlung der latenten Steueransprüche – werden in den jeweiligen Ländern von den lokalen Steuer- und Finanzfachleuten vorgenommen. Weil die Auswirkungen der zugrunde liegenden Schätzungen wesentlich sein können, gibt es konzerneinheitliche Verfahren, die die Konsistenz und Zuverlässigkeit des Beurteilungsprozesses gewährleisten. Die Ergebnisprognosen beruhen auf Geschäftsplänen, die in einem ordentlichen Verfahren geprüft und genehmigt wurden. Ein besonders aussagekräftiger Nachweis für die Bilanzierung latenter Steueransprüche wird entsprechend konzerneinheitlichen Grundsätzen verlangt, wenn das betreffende Konzernunternehmen aktuell oder in einer Vorperiode einen Verlust erlitten hat.
Hierfür sei auf die Ausführungen und Sensitivitätsanalysen in den Erläuterungen zu dieser Bilanzposition unter Erläuterung 28 verwiesen.
Hierfür sei auf die Ausführungen und Sensitivitätsanalysen unter Erläuterung 7.5 verwiesen.
Hierfür sei auf die Ausführungen und Sensitivitätsanalysen unter den Erläuterungen 7.5 und 13 verwiesen.
Einer besonderen Beobachtung unterliegen weiterhin die Assets der STRABAG SE Beteiligung, der Bestand an Asset Backed Securities (ABS) und der Hypo Group Alpe Adria (HGAA) bzw. der HETA Asset Resolution AG (HETA).
UNIQA ist an der STRABAG SE zum Stichtag 31. Dezember 2015 mit 13,8 Prozent (31. Dezember 2014: 13,8 Prozent) beteiligt. UNIQA führt die Beteiligung an der STRABAG SE aufgrund vertraglicher Vereinbarungen weiterhin als assoziierte Beteiligung. Der Buchwert der STRABAG SE zum Stichtag 31. Dezember 2015 beträgt 463,0 Millionen Euro (31. Dezember 2014: 456,5 Millionen Euro).
UNIQA hat 0,7 Prozent (2014: 1,8 Prozent) der Kapitalanlagen in ABS veranlagt. In Folge der sich weiter verbesserten Liquiditätssituation für ABS-Wertpapiere ergaben sich im Jahr 2015 mehrere Entwicklungen, die UNIQA in der Entscheidung darin beeinflusst haben, von dem in Krisenzeiten entwickelten und auf prognostizierten Ausfallserwartungen basierenden internen Bewertungsansatz abzugehen. Der Wechsel auf eine auf marktdatenbasierte Bewertung des ABS-Portfolios führte zu einer Umgliederung des ABS-Portfolios von Bewertungsstufe drei auf zwei. Dies hatte eine Marktwerterhöhung in Höhe von 5,3 Millionen Euro zur Folge.
Als Konsequenz des am 1. August 2014 in Kraft getretenen Gesetzes zur Sanierung der verstaatlichten Hypo Alpe Adria International AG (HaaSanG), welches die Löschung der Nachrangverbindlichkeiten der Hypo Alpe Adria International AG (HAA) ohne Rücksichtnahme auf bestehende Garantien des Bundeslandes Kärnten bewirkte, wurden im Jahr 2014 von UNIQA gehaltene Anleihen mit einem Nominale von 36 Millionen Euro und einem Verlust von 34,1 Millionen Euro vollständig wertberichtigt. Die gegen diese gesetzliche Maßnahmen von UNIQA und anderen Gläubigern veranlassten rechtlichen Schritte gipfelten in einer Erkenntnis des österreichischen Verfassungsgerichtshofs am 3. Juli 2015, G239/2014 u.a., wonach das HaaSanG sowie die Verordnung der Österreichischen Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) über die Durchführung von Sanierungsmaßnahmen gemäß § 7 Abs. 2 in Verbindung mit § 3 und § 4 Abs. 1 HaaSanG (HaaSanV) zur Gänze aufgehoben wurden. Infolgedessen wurden die im Jahr 2014 ausgebuchten nachrangigen Anleihen mit einem Nominalwert von 36 Millionen Euro per 30. September 2015 wieder in die Bilanz aufgenommen. Der bilanzierte Wert dieser Anleihen beträgt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2015 6,8 Millionen Euro.
Am 1. März 2015 erließ die FMA einen Bescheid über ein Schuldenmoratorium der HETA Asset Resolution AG (HETA) mit sofortiger Wirkung bis zum 31. Mai 2016, wonach unter anderem auf Anleiheverbindlichkeiten, Nachrangkapital und Schuldscheindarlehen keine Zins- und Tilgungszahlungen zu tätigen sind. Abgesehen von den nachrangigen Verbindlichkeiten sind von dieser Maßnahme im Bestand von UNIQA noch vom Bundesland Kärnten garantierte Senior-Anleihen mit einem Nominale von 25 Millionen Euro betroffen. Deren Wert zum Bilanzstichtag beläuft sich auf 17,1 Millionen Euro.
Nicht betroffen von den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Maßnahmen ist lediglich eine durch die Republik Österreich besicherte nachrangige Verbindlichkeit der HETA mit einem Bilanzwert von 10,6 Millionen Euro (Nominalwert: 10 Millionen Euro).
Im Rahmen unserer Unternehmensstrategie UNIQA 2.0 haben wir uns ambitionierte Ziele gesetzt. Zusammengefasst: Wir streben nach einem nachhaltigen und rentablen Wachstum, wir ergreifen die Initiative, optimieren Prozesse und setzen auf Innovationen. Dies geschieht im Hinblick auf die Einhaltung der Versprechen, die wir unseren Kunden, unseren Aktionären und unseren Mitarbeitern gegeben haben. Zusätzlich achten wir auf eine Geschäftsstrategie, die auf sämtliche Risiken unseres Unternehmens die richtige Antwort kennt. Der Vorstand verabschiedet deshalb eine Risikostrategie, die von vier Prinzipien getragen wird:
Mit diesen vier Prinzipien gehen wir zuversichtlich in die Zukunft, sodass wir eine Finanzstärke wahren, die uns auch in turbulenten Zeiten unsere Unternehmensziele erreichen, unsere Versprechen halten und unseren Verpflichtungen nachkommen lässt.
Unser Kerngeschäft ist es, unseren Kunden Risiko abzunehmen, durch Bündelung zu reduzieren und dadurch Gewinn für unser Unternehmen zu generieren. Im Zentrum steht das Verständnis von Risiken und deren Besonderheiten.
Um den Fokus auf Risiko zu gewährleisten, haben wir auf Gruppenebene ein eigenes Risiko-Vorstandsressort mit einem Group Chief Risk Officer an der Spitze geschaffen und in unseren lokalen Gesellschaften die Funktion des Chief Risk Officers im Vorstand angesiedelt. Dadurch garantieren wir eine risikobasierte Entscheidungsfindung in allen relevanten Gremien. Wir haben Prozesse eingerichtet, die uns erlauben, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu managen. Zu unserem Geschäft gehört eine Vielfalt verschiedenster Risikoarten. Daher setzen wir Spezialisten ein, um diese zu identifizieren und zu steuern.
Wir validieren unser Risikoprofil regelmäßig auf sämtlichen hierarchischen Ebenen und führen Diskussionen in speziell eingerichteten Komitees mit Vorstandsbeteiligung. Wir bedienen uns interner und externer Quellen, um ein vollständiges Bild unserer Risikosituation zu erhalten. Wir prüfen regelmäßig auf neue Bedrohungen in der Gruppe sowie in unseren Tochtergesellschaften.
Wir übernehmen Risiko und tun dies im vollen Bewusstsein unserer Risikotragfähigkeit. Diese definieren wir als unsere Kapazität, potenzielle Verluste aus Extremereignissen abzufangen, sodass unsere mittel- und langfristigen Ziele nicht gefährdet werden.
Im Zentrum unserer Risikoentscheidungen steht unser "Economic Capital Model", kurz ECM, mit dem wir unsere Risiken quantifizieren und ökonomische Eigenmittel bestimmen. Das ECM basiert auf dem Standardmodell nach Solvency II und berücksichtigt zusätzlich unsere eigene Risikoschätzung. Dies äußert sich in der Quantifizierung der Risiken aus den Nichtlebensparten, in denen wir auf ein stochastisches Cashflowmodell sowie zusätzliche Kapitalanforderungen von Staatsanleihen und eine marktkonforme Bewertung von forderungsbesicherten Wertpapieren setzen. Basierend auf diesem Modell streben wir eine Abdeckung des Risikokapitals (Kapitalquote) von 170 Prozent an. Sofern die Kapitalquote in einer Bandbreite von 155 Prozent bis 190 Prozent verbleibt werden keine Maßnahmen ergriffen, da eine gewisse Schwankungsbreite im Rahmen des Solvency II-Rahmenwerks durchaus üblich ist. Wird der Grenzwert von 135 Prozent unterschritten, werden unmittelbare Maßnahmen ergriffen, um die Kapitalposition zu verbessern.
Wir suchen die Bestätigung unseres Weges auch extern. Standard & Poor's bewertet unsere Kreditwürdigkeit mit "A-". E ines unserer zentralen Ziele ist es, das Rating auf diesem Niveau zu halten oder zu verbessern und entlang der Unternehmensstrategie nachhaltig zu steigern.
Nicht quantifizierbare Risiken, insbesondere operationelle Risiken, Prozessrisiken und strategische Risiken, werden im Rahmen des Risikoassessment-Prozesses identifiziert und mittels Szenarientechniken bewertet. Auf Basis dieser Bewertung werden etwaige Risikomitigationsmaßnahmen gesetzt.
Mit unserer Risikostrategie definieren wir, welche Risiken wir übernehmen und welche wir vermeiden wollen. Im Rahmen unseres Strategieprozesses definieren wir, basierend auf unserer Risikotragfähigkeit, unseren Risikoappetit. Aus diesem leiten wir Toleranzen und Limits ab, die uns ein hinreichendes Frühwarnsystem bieten, um bei etwaiger Zielabweichung zeitgerecht Gegenmaßnahmen einleiten zu können. Außerdem beachten wir auch Risiken außerhalb unseres definierten Appetits. Risiken außerhalb des definierten Risikoappetits, wie beispielsweise Reputationsrisiken, begegnen wir mit aktiven Maßnahmen, Transparenz und sorgfältiger Bewertung.
Unser Fokus liegt auf Risiken, die wir verstehen und aktiv steuern können. Wir trennen uns von Investitionen, deren Geschäftsprinzip nicht zu unserem Kerngeschäft passt. Wir gehen bewusst Risiken aus Versicherungstechnik Leben, Kranken und Nichtleben ein, um unseren Ertrag konsequent aus unserem Kerngeschäft zu erzielen. Wir arbeiten an einer ausgewogenen Mischung an Risiken, um möglichst starke Diversifikationseffekte zu erzielen.
Wir analysieren unseren Ertrag und das dahinterliegende Risiko und optimieren unser Portfolio in Bezug auf wertorientierte Prinzipien. Wir streben damit ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Risiko und Ertrag an.
Risiko bedeutet zugleich auch Chance. Wir analysieren regelmäßig Trends, Risiken und Phänomene, die Einfluss auf unsere Gesellschaft und dadurch auf unsere Kunden und uns selbst haben. Wir involvieren unsere Mitarbeiter im gesamten Unternehmen, um Trends früh zu erkennen, zu analysieren und geeignete Maßnahmen und Innovationen zu entwickeln.
Der Schwerpunkt des Risikomanagements mit den Steuerungsstrukturen und definierten Prozessen liegt darin, dass die strategischen Ziele von UNIQA und seinen Tochtergesellschaften erreicht werden.
Die Basis für einen einheitlichen Standard auf unterschiedlichen Unternehmensebenen stellt die Risikomanagementrichtlinie von UNIQA dar. Diese Richtlinie ist vom Group CRO und vom Gesamtvorstand verabschiedet und beschreibt die Mindestanforderungen in Bezug auf Organisationsstruktur und Prozessstruktur. Zudem wird hier auch der Rahmen für alle Risikomanagementprozesse der wichtigsten Risikokategorien festgelegt.
Zusätzlich zur Risikomanagementrichtlinie auf Gruppenebene wird eine solche auch auf Ebene der Tochtergesellschaften erstellt und verabschiedet. Die Risikomanagementrichtlinie auf Ebene der Tochtergesellschaften wurde vom Vorstand der UNIQA Tochtergesellschaften genehmigt und steht im Einklang mit der Risikomanagementrichtlinie von UNIQA.
Dabei soll sichergestellt werden, dass die für UNIQA relevanten Risiken im Vorfeld identifiziert, bewertet und gegebenenfalls proaktiv Maßnahmen zum Risikotransfer oder zur Risikominimierung eingeleitet werden.
Um die Verankerung des Risikomanagements ins Tagesgeschäft sicherzustellen, ist eine intensive Vermittlung der Inhalte und des Nutzens nötig. Deswegen finden seit 2012 sehr umfangreiche Informations- und Ausbildungsmaßnahmen statt, die auch zukünftig fortgesetzt und zielgruppenbezogen erweitert werden.
Die detaillierte Ausgestaltung der Prozess- und Organisationsstruktur des Risikomanagements ist in der Risikomanagementrichtlinie von UNIQA festgelegt. Darin werden die Prinzipien des Konzepts "Three lines of defence" und die klaren Unterscheidungen zwischen den einzelnen "lines of defence" reflektiert.
Die Verantwortlichen für die Geschäftstätigkeiten haben ein angemessenes Kontrollumfeld aufzubauen und zu leben, um die Risiken, die in Verbindung zum Geschäft und zu den Prozessen stehen, zu identifizieren und zu überwachen.
Die Risikomanagementfunktionen und die Aufsichtsfunktionen wie zum Beispiel das Controlling müssen die Geschäftsaktivitäten überwachen, jedoch ohne in die operative Ausübung einzugreifen.
Diese ermöglicht eine unabhängige Überprüfung der Gestaltung und Effektivität des gesamten internen Kontrollsystems, die das Risikomanagement und die Compliance umfasst – zum Beispiel: Interne Revision.
| UNIQA Holding Vorstand • Aktives Risikomanagement und Controlling durch wertorientierte Prinzipien • Genehmigung der UNIQA Risikomanagementstrategie • Genehmigung der strategischen Kapitalverteilung (SAA) • Genehmigung des Risikolimits für operative Gesellscha en • Letzte Instanz für Entscheidungen bzgl. Risokotransfer und Risikomitigation |
UNIQA Holding Vorstand |
|---|---|
| UNIQA Holding CRO | |
| UNIQA Holding CRO1) • Funktionelle Führung der UNIQA Risikomanagementeinheit • Vorsitzender des UNIQA Risikomanagementkomitees • Verantwortlich für die Gestaltung der Risikomanagementstrategie • Überwachung der Gesamtrisikosituation • Angemessene Strukturen für das Risikomanagement- und Berichtswesen |
|
| Group-Risikokomitee •Defi nition der Risikomanagementstrategie • Vorbereitung und Überwachung der Risikotragfähigkeit und Risikolimits sowie der "wertschaff enden Einheiten" im Konzern • Defi nition der Kapitalallokation und Aufsetzen von kohärenten Limits • Genehmigung der Modellveränderung (Kapitalmodell, Partialmodelle) |
Group-Risikokomitee |
| Group-Risikomanagementfunktionen | Group Actuarial & Risk Management |
| • Defi nition des UNIQA Risikomanagementprozesses | |
| • Ausführung des einheitlichen Risikomanagementprozesses | |
| • Koordination der Kalkulation des Solvenzkapitalerfordernisses | |
| und des Mindestkapitalerfordernisses | |
| • Defi nition der Mindeststandards für alle Risikomanagementprozesse | |
| • Sicherstellung einer eff ektiven und rechtzeitigen Berichterstattung | |
| der Risikomanagementinformationen | |
| • Vorbereitung der Risikolimits für die Gesellscha sowie Überwachung der Limits |
|
| Operative Gesellschaften (CRO, RM) | Lokale Risikokomitees |
| • Ausführung des einheitlichen UNIQA BU-Risikomanagementprozesses | |
| gemäß den Konzernstandards | Operative Gesellschaft (CRO, RM) |
| • Vorbereitung und Aufrechterhaltung der Minimum Standards für die | |
| spezifi schen Risikomanagementprozesse für alle Risikokategorien | |
| • Vorbereitung und Überwachung der Risikolimits | |
| • Überwachung der gesamten Risikomanagement-Performance und |
Sicherstellung einer eff ektiven und rechtzeitigen Berichterstattung
Der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG ist verantwortlich für die Festlegung der geschäftspolitischen Ziele und einer davon abgeleiteten Risikostrategie. Die zentralen Elemente des Risikomanagementsystems und der damit verbundenen Governance sind in der "UNIQA Group Risk Management Policy" verankert, die durch den Vorstand abgenommen wurde.
Auf Ebene des Konzernvorstands besteht die Funktion des Chief Risk Officers (CRO)1) mit eigenem Ressort. Dadurch wird gewährleistet, dass das Thema Risikomanagement im Vorstand vertreten ist. Der CRO wird speziell für die Risikomanagementaufgaben durch den Bereich "Group Actuarial and Risk Management" in der Umsetzung und der Erfüllung dieser Aufgaben unterstützt.
Ein zentrales Element in der Risikomanagementorganisation ist das Risikomanagementkomitee von UNIQA, das für die aktuelle Entwicklung sowohl die kurzfristige als auch die langfristige Steuerung des Risikoprofils kontrolliert und entsprechende Maßnahmen setzt. Das Risikomanagementkomitee legt die Risikostrategie fest, überwacht und steuert die Einhaltung der Risikotragfähigkeit sowie -limits und nimmt somit eine zentrale Rolle im Steuerungsprozess des Risikomanagementsystems von UNIQA ein.
Weiters sind auch in den operativen Versicherungsgesellschaften auf Vorstandsebene die CRO-Funktionen und auf der Ebene darunter die Funktionen des Risikomanagers etabliert. Damit wird ein durchgängiges und einheitliches Risikomanagementsystem in der Gruppe aufgesetzt.
Wie auf Ebene der Gruppe bildet auch in den operativen Versicherungsgesellschaften ein jeweiliges Risikomanagementkomitee ein zentrales Element in der Risikomanagementorganisation. Dieses Komitee ist verantwortlich für die Steuerung des Risikoprofils und die damit verbundene Festlegung und Überwachung von Risikotragfähigkeit und -limits.
Der Aufsichtsrat der UNIQA Insurance Group AG wird in den Aufsichtsratssitzungen über die Risikoberichterstattung umfassend informiert.
Der Risikomanagementprozess von UNIQA liefert periodische Informationen zum Risikoprofil und ermöglicht dem Topmanagement, Entscheidungen zur langfristigen Zielerreichung zu treffen.
Der Prozess konzentriert sich auf unternehmensrelevante Risiken und ist für folgende Risikokategorien definiert:
1) In Personalunion mit dem CFO
Für diese Risikokategorien werden im Rahmen eines konzernweit standardisierten Risikomanagementprozesses die Risiken von UNIQA und seiner Tochtergesellschaften regelmäßig identifiziert, bewertet und berichtet.
Die Risikoidentifikation ist die Ausgangsbasis des Risikomanagementprozesses, in der alle wesentlichen Risiken systematisch zu erfassen und möglichst detailliert zu beschreiben sind. Um eine möglichst vollständige Risikoidentifikation durchzuführen, werden parallel unterschiedliche Ansätze angewendet und alle Risikokategorien, Tochtergesellschaften, Prozesse und Systeme einbezogen.
Die Risikokategorie Marktrisiko, die versicherungstechnischen Risiken, das Gegenparteienausfallrisiko und das Konzentrationsrisiko werden im Rahmenwerk von UNIQA mittels quantitativer Verfahren auf Basis des Standardansatzes von Solvency II und des ECM-Ansatzes (Economic Capital Model) bewertet. Weiters werden für die Ergebnisse aus dem Standard-ansatz Risikotreiber identifiziert, und es wird analysiert, ob die Risikosituation angemessen reflektiert wird (im Einklang mit der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitäts-beurteilung [OR-SA]).Alle anderen Risikokategorien werden durch eigene Gefahrenszenarien quantitativ oder qualitativ bewertet.
Allgemein stellt die Szenarienanalyse (bezogen auf die wirtschaftliche, interne und externe Risikosituation von UNIQA) ein wesentliches Element des Risikomanagementprozesses dar.
Ein Szenario ist ein mögliches internes oder externes Ereignis, das einen kurzfristigen oder mittelfristigen Effekt auf das Konzernergebnis, die Solvenzposition oder die Nachhaltigkeit zukünftiger Ergebnisse verursacht. Das Szenario wird in Bezug auf seine Ausprägung (z.B. Eintritt der Zahlungsunfähigkeit Griechenlands) formuliert und nachfolgend bezüglich seiner finanziellen Wirkung auf UNIQA bewertet. Weiters wird die Eintrittswahrscheinlichkeit des Szenarios beobachtet.
Im Rahmen des Limit- und Frühwarnsystems werden in laufenden Abständen die Risikotragfähigkeit (die verfügbaren Eigenmittel auf IFRS-Basis, ökonomisches Eigenkapital) und das Kapitalerfordernis auf Basis der Risikosituation ermittelt und der Bedeckungsgrad abgeleitet. Werden kritische Bedeckungsgradschwellwerte erreicht, wird ein genau definierter Prozess in Gang gesetzt, der zum Ziel hat, den Solvenzbedeckungsgrad wieder auf ein unkritisches Niveau zurückzuführen.
Nach der detaillierten Risikoanalyse und Überwachung wird quartalsweise für jede operative Gesellschaft sowie für die UNIQA Group ein Bericht zur aktuellen Solvenzlage erstellt sowie ein monatlicher Bericht der größten identifizierten Risiken. Berichte jeder einzelnen UNIQA Tochtergesellschaft und der UNIQA Group selbst haben dieselbe Struktur und geben einen Überblick über die Hauptrisikoindikatoren wie Risikotragfähigkeit, Solvenzerfordernis und Risikoprofil. Weiters sind für die UNIQA Group und für alle Tochtergesellschaften, für die das Solvency II-Berichtswesen verpflichtend ist, das quantitative (in Form der "Quantitative Reporting Templates") sowie das qualitative (in Form des "Narrativen Berichts") Berichtswesen implementiert.
Basierend auf der externen und internen Entwicklung haben sich im Jahr 2015 die Aktivitäten an folgenden Schwerpunkten orientiert:
Solvency II ist ein EU-weites Projekt, dessen Ziel es ist, eine grundlegende Reform der Solvabilitätsvorschriften (Eigenmittelanforderungen) für Versicherungsunternehmen zu erreichen. Es soll das bisher statische System zur Bestimmung der Eigenmittelanforderungen durch ein risikobasiertes System ersetzt werden. Hierbei sollen vor allem auch qualitative Elemente (z.B. internes Risikomanagement) stärker berücksichtigt werden.
Nach Veröffentlichung der Vorbereitungsleitlinien durch die EIOPA im Oktober 2013 und der Umsetzung dieser in das österreichische Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) im Juni 2014 besteht Klarheit über die notwendigen Vorbereitungsarbeiten im Hinblick auf die Inkraftsetzung von Solvency II per 1. Jänner 2016.
Basierend auf diesen Informationen wurden wie in Vorjahren auch 2015 sowohl in der UNIQA Group als auch in den operativen Einheiten konkrete Schritte zur weiteren Vorbereitung gesetzt. Dies hat vor allem Folgendes umfasst:
Weiterentwicklung der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitäsbeurteilung (ORSA)
Weiterentwicklung des partiellen internen Modells für das Geschäft der Schaden-/Unfallversicherung
Weiterhin stellt ein umfangreiches Ausbildungsprogramm für das Topmanagement, das Management und die Mitarbeiter in den Schlüsselfunktionen ein zentrales Element für ein funktionierendes konzernweites Risikomanagement-Rahmenwerk dar. Dabei soll ein Verständnis der Ziele und der Auswirkungen des Risikomanagementansatzes im Rahmen einer wertorientierten Steuerung geschaffen werden. Einen hohen Stellenwert besitzt auch die Ausbildung des Aufsichtsrats der UNIQA Insurance Group AG, damit die Mitglieder des Aufsichtsrats bezüglich der laufenden Entwicklungen im Steuerungsansatz (ökonomische Steuerung) informiert sind und diese Entwicklungen bei ihrer Beaufsichtigungstätigkeit berücksichtigen können.
In beiden Fällen stellt die Diskussion über die Nutzung der Informationen aus den Risikokapitalmodellen, insbesondere dem partiellen internen Modell der Schaden-/Unfallversicherung, einen relevanten Punkt dar, um die Verbindung mit dem laufenden Geschäft zu ermöglichen.
Das im Jahr 2015 weiterhin niedrige und volatile Zinsumfeld bedingte insbesondere in der Lebensversicherung weiterhin ein restriktives Vorgehen im Bereich der Neuproduktgestaltung und des Asset-Liability-Managements.
Mittels Konzernrichtlinien wird gewährleistet, dass Produkte vor der Markteinführung einem standardisierten Profitabilitätstest unterzogen werden und im Erwartungswert definierte Mindestmargen erzielen. Als Konsequenz des Zinsumfelds wurde in vielen UNIQA Gesellschaften der garantierte Rechnungszins für neue klassische Lebensversicherungsprodukte weiter reduziert, oftmals auch deutlich unter den jeweils gesetzlich zulässigen Höchstzins.
Als besonderes Beispiel soll hier der Heimatmarkt Österreich erwähnt werden, der nach wie vor durch eine starke Kundennachfrage nach Lebensversicherungsprodukten mit Garantien geprägt ist. Hier wurde mit Jahreswechsel 2015 in den Gesellschaften UNIQA Österreich und Raiffeisen Versicherung unter dem Titel "Klassik Neu" eine vollständige Überarbeitung der Produkte der klassischen Lebensversicherung vorgenommen. Mit der "Klassik Neu" werden den Kunden eine 100-prozentige Kapitalgarantie auf die Nettoprämie, hohe Rückkaufswerte von Beginn an sowie variable Zuzahlungen und Behebungen während der Laufzeit geboten. Zudem werden die Kosten und Gebühren aliquot auf die gesamte Laufzeit aufgeteilt und nicht mehr der Prämie, sondern dem Ertrag entnommen. 100 Prozent der Prämie (exkl. Versicherungssteuer) fließen daher direkt in die Veranlagung und führen von Anfang an zu einer wesentlich höheren Sparprämie als bei der herkömmlichen Lebensversicherung. Das Produkt bietet so für den Kunden wesentlich mehr Transparenz und Flexibilität.
Aus Sicht der Unternehmen hat dieses Produktkonzept unter anderem den Vorteil, dass der Rechnungszins mit 0 Prozent festgelegt wird, was insbesondere bei längeren Laufzeiten zu einer Reduktion des Garantiebedarfs führt. Mit dem neuen Produktkonzept wird darüber hinaus auch den künftigen gesetzlichen Anforderungen im Hinblick auf Transparenz und Eigenkapitalerfordernis Rechnung getragen. Das Jahr 2015 hat eindrucksvoll gezeigt, dass der eingeschlagene Weg – wenngleich kontinuierliche Weiterentwicklungen des Produkts durch-geführt werden – sowohl die Bedürfnisse der Kunden abdeckt als auch den Ertragsansprüchen gerecht wird. So wurden im Jahr 2015 am Standort Österreich mehr als 40.000 Polizzen der "Klassik Neu" verkauft und damit unsere Erwartungen weit erfüllt.
Im Bereich des Asset-Liability-Managements (ALM) wurde der eingeschlagene Weg, den "Duration Gap" weiter zu reduzieren, also die Laufzeit der Vermögenswerte besser an die Laufzeit der Verbindlichkeiten anzupassen, konsequent fortgesetzt. Die Möglichkeit einer regelmäßigen/unterjährigen Darstellung des Risikoprofils und darauf basierender Limits stellt ein zentrales Element im ALM-Prozess von UNIQA dar. Die Steuerung erfolgt auf Basis von Risikokapitalverbrauch und damit verbundenen Limits, was strategische Entscheidungen auf Basis einer wertorientierten Risiko-Return-Betrachtung ermöglicht.
Neben den erforderlichen Standardprozessen wurde auch im Jahr 2015 der Fokus auf Szenarienanalysen gelegt, insbesondere auf die mögliche Entwicklung des Profils der Verbindlichkeiten in Abhängigkeit von unterschiedlichen Zinssituationen. Hier nimmt die Analyse der Lebensversicherung eine zentrale Rolle ein, da ein durch eine bestimmte Zinsentwicklung geändertes Stornoverhalten der Kunden schwer vorhersehbar ist. Damit verbundene Risiken wurden analysiert und Maßnahmen zur Abfederung gesetzt.
Das Niedrigzinsumfeld hat sich wie bereits 2014 auch im Jahr 2015 weiter manifestiert und teilweise wurden historische Tiefstände erreicht. Dieser Effekt hat besonders starke Auswirkungen im Bereich der Lebensversicherung. Abhängig von der Veranlagungsstrategie können die anhaltend niedrigen Zinsen dazu führen, dass die erwirtschafteten Erträge nicht ausreichend sind, um die Garantien der Versicherungsnehmer zu finanzieren. Das Thema Niedrigzins bewegt nach wie vor die europäische Versicherungsbranche und führt zu intensiven Diskussionen darüber, wie die nachhaltige Finanzierung von Optionen und Garantien der Kunden gewährleistet werden kann (im Bestand wie für das Neugeschäft). Als wesentliche Maßnahme im Rahmen der definierten Lebensstrategie hat UNIQA den Fokus auf die Umsetzung des ALM-Ansatzes inklusive stringenter Managementregeln (z.B. Steuerung der Gewinnbeteiligung) gelegt sowie die Ausrichtung der Neugeschäftsstrategie im Personenversicherungsbereich durch ein kontinuierliches Bestandsmanagement begleitet.
Ein Spezialthema sind (nach Ländern unterschiedliche) Anforderungen zur Bildung von sogenannten Zinszusatzreserven (ZZR), die in der jeweiligen lokalen Rechnungslegung eine Vorsorge im Niedrigzinsumfeld fordern. UNIQA hält in den österreichischen Gesellschaften (hier besteht die gesetzliche Anforderung, ZZR zu bilden) per 31. Dezember 2015 eine Rück-stellung von 67,8 Millionen Euro, die ausschließlich in der lokalen Rechnungslegung besteht. Im Rahmen der Neugestaltung des Versicherungsaufsichtsgesetztes in Österreich wurden auch die entsprechenden Verordnungen zur Bildung der ZZR überarbeitet, wobei hervorzuheben ist, dass ein Teil des Aufwands ab 2016 einen Abzugsposten in der Bemessungsgrundlage für die Gewinnbeteiligung darstellt. Den ZZR in der lokalen Rechnungslegung steht der sogenannte Liability-Adequacy-Test (LAT) zur Überprüfung der Angemessenheit der Reserven im Rahmen des IFRS-Abschlusses gegenüber. In Abhängigkeit von der Zinssituation und der resultierenden Planung der Kapitalerträge besteht in Zukunft das grundsätzliche Risiko eines potenziellen Reservierungsbedarfs aus dem LAT.
Im Hinblick auf den Versicherungsmarkt in CEE bieten verbesserte Konjunkturaussichten in den Ländern Zentral- und Osteuropas Wachstumschancen für die Versicherungswirtschaft, die jene in den bereits gesättigten Versicherungsmärkten Westeuropas deutlich übertreffen. Allerdings war das Prämienaufkommen im Jahr 2015 durchwachsen. Im Bereich der Lebensversicherung ist das Prämienvolumen für die gesamte Region leicht zurückgegangen, was in erster Linie auf ein weiterhin stark rückläufiges Einmalerlagsgeschäft, vor allem in der Tschechischen Republik, zurückzuführen ist. Demgegenüber konnte in Südosteuropa eine Reihe von Versicherungsmärkten sehr hohe Zuwächse im Lebensversicherungsbereich verbuchen. Im Nichtlebenssegment wuchs der Markt allgemein, allerdings verhinderte der nach wie vor sehr intensive Preiswettbewerb vor allem im Kfz- und Sachversicherungsgeschäft in einer Reihe von Märkten Zentral- und Osteuropas höhere Prämieneinnahmen. Reformierte rechtliche Rahmenbedingungen verbunden mit dem Ausscheiden bzw. Rückzug einzelner Mitbewerber, sollten jedoch mittelfristig zu einer Verbesserung der Konkurrenzsituation in einzelnen Märkten beitragen. Entsprechend der Entwicklung der Versicherungsmärkte im abgelaufenen Jahr und der verbesserten wirtschaftlichen Rahmenbedingungen sind die Erwartungen in Bezug auf ein höheres Prämienaufkommen für 2016 vorsichtig optimistisch. Schwierig einzuschätzen sind derzeit noch die weiteren Auswirkungen der aktuellen politischen Krise auf die Versicherungsmärkte in der Ukraine und Russland, wobei wir aber auch hier von einer tendenziellen Verbesserung der Marktsituation ausgehen. Weitere politische Risiken in der Region sind momentan schwer abschätzbar und nie ganz auszuschließen, dürften aber für die Gruppe im Jahr 2016 von geringerer Relevanz sein. Demgegenüber höher ist das Risiko eines anhaltenden oder gar verschärfenden Preiswettbewerbs, vor allem im Nichtlebenssektor in den zentraleuropäischen Märkten einzustufen.
Die weiterhin bestehende politische Unsicherheit in der Ukraine durch die Separatistenbewegung im Osten des Landes stellt teilweise die weitere Bedienung der Staatsschulden infrage. Der Bestand an ukrainischen Staatsanleihen in der UNIQA Group zum Stichtag 31. Dezember 2015 beläuft sich auf ein Nominale von 19,0 Millionen Euro und einen beizulegenden Zeitwert von 16,4 Millionen Euro. Davon sind 16,9 Millionen Nominale in der ukrainischen Tochtergesellschaft investiert.
Die ukrainische Währung Hrywnja (UAH) hat im Lauf des Jahres 2015 einen Kursverlust von ungefähr 27 Prozent gegenüber dem Euro erlitten (Kurs per 31. Dezember 2015: 0,0383). Der beizulegende Zeitwert des Gesamtbestands an UAH-Wertpapieren in der UNIQA Group beträgt 6,2 Millionen Euro.
Die anhaltenden EU-Sanktionen gegenüber Russland beeinflussen den Wechselkurs des Rubels gegenüber dem Euro (Kurs per 31. Dezember 2015: 0,0124). Dies wiederum führt zu einem volatilen Zinsumfeld und einer Entwertung der Staatsanleihen. Der beizulegende Zeitwert des Gesamtbestands an RUB-Wertpapieren in der UNIQA Group beträgt 71,4 Millionen Euro, von denen 52,1 Millionen in der russischen Tochtergesellschaft investiert sind. Das Nominale an russischen Staatsanleihen im Portfolio der UNIQA Group beträgt 100,9 Millionen Euro (davon 61,2 Millionen Euro in der russischen Tochtergesellschaft) mit einem beizulegenden Zeitwert in Höhe von 95,5 Millionen Euro.
Im Bereich der versicherungstechnischen Risiken stellt nach wie vor die weitere Entwicklung des Motor-Business in CEE (Haftpflicht- und Kaskoversicherungen für Kraftfahrzeuge) die größte Herausforderung dar, da dieses Geschäftssegment einen erheblichen Anteil in der Schaden- und Unfallversicherung in CEE darstellt. Die größten Schwierigkeiten liegen einerseits in einem sich laufend ändernden gesetzlichen Umfeld, das zu höheren Leistungen im Fall von Personenschäden führt, andererseits befinden sich viele Märkte nach wie vor in einem Preiskampf, um Kundensegmente zu gewinnen. UNIQA setzt vermehrt auf professionelles Pricing und führt neben laufenden Marktanalysen standardisierte Profitabilitätstests durch, um die Angemessenheit der Preisgestaltung zu gewährleisten. Weiters soll eine Richtlinie sicherstellen, dass die Abwicklung von internationalen Versicherungsschäden (sogenannten Grüne-Karte-Schäden) im Verbund der UNIQA Gesellschaften oder mit exklusiv definierten Partnern erfolgt.
Im 2. Halbjahr 2015 wurden die Vereinbarungen zwischen allen betroffenen UNIQA Ländern entsprechend angepasst. Mit der UNIQA Assicurazioni S.p.A. steht erstmals eine interne Lösung als kompetenter Partner in Italien zur Verfügung – UNIQA Rumänien wechselte als erstes Land im September 2015. Der nächste Schwerpunkt liegt in der Auswahl von jeweils exklusiven, unseren qualitativen Anforderungen entsprechenden Partnern in jenen Ländern, in denen wir mit keiner UNIQA Gesellschaft vertreten sind.
Um in den Schadenprozessen weitere laufende Verbesserungen zu erzielen, wurden 2015 in zwölf Ländern ein strukturierter Review ("Leakage Audit")von geschlossenen Schadenfällen durchgeführt und daraus folgend mit jedem Land einzelne Maßnahmen vereinbart. 2016 wird dies fortgesetzt. Ergänzend wird der Fokus auf den Bereichen Betrugsbekämpfung und Gegenmaßnahmen zu den Entwicklungen von Personenschäden liegen.
Das Thema der Einführung von Solvency II stellt nach wie vor eine große Herausforderung dar, vor allem weil nun erstmals das neue gesetzliche Rahmenwerk im vollen Umfang zum Tragen kommt. Hier ist insbesondere hervorzuheben, dass UNIQA ein partielles internes Modell für die Schaden-/Unfallversicherung entwickelt hat, das im Rahmen einer Vorantragsphase mit der österreichischen Versicherungsaufsichtsbehörde begutachtet wird. Für diese Aufgabe müssen, bedingt durch den hohen administrativen Aufwand des behördlichen Verfahrens, hinreichend Ressourcen gewidmet werden.
Im Bereich der operationellen Risiken besteht Investitionsbedarf für die Erneuerung von IT-Infrastruktur und -Systemen. Aktuell wird die derzeitige Situation von sehr anspruchsvollen Geschäftsprozessen und der daraus resultierenden Komplexität im IT-Sektor bestimmt. Die größten Risiken im IT-Sektor sind die wachsende IT-Komplexität, eine etwaige Destabilisierung von älteren Umgebungen, Wissensmonopole und das wachsende Risiko im Bereich der IT-Security. Aus diesem Grund begann UNIQA im Jahr 2014, das Betriebsmodell im IT-Sektor zu modernisieren und alle IT-Prozesse und Steuerorgane zu standardisieren und das operationelle Risiko im IT-Bereich zu verringern. Heutzutage arbeitet die IT ausschließlich basierend auf einzelnen Tools und Workflows, die standardisiert sind und deren Arbeitsabläufe bei Änderungen der Umgebungen durch "Quality Gates" geregelt werden. Im Anschluss an die Modernisierung der IT-Organisation plant UNIQA eine ganzheitliche Modernisierung der IT, die 2016 beginnen soll. Dieses Programm nimmt die Modernisierung der wichtigsten Versicherungsprogramme in Angriff und antwortet damit auf das sich ständig ändernde Wettbewerbsumfeld und die Ansprüche von Kunden sowie Produkten des heutigen Versicherungsmarkts. Durch diese neue Lösung wird die Komplexität der IT erheblich verringert, die Dauer der Vermarktung von Erfindungen und neuen Entwicklungen verkürzt und es muss nicht mehr auf einzelne Wissensträger zurückgegriffen werden.
Aus den Vorbereitungsarbeiten zu Solvency II werden nun Regelprozesse, die 2016 erstmals ihren vollen Umfang entwickeln. So stellen insbesondere die Reporting-Anforderungen (Säule 3 von Solvency II) Herausforderungen dar, die mit entsprechender Priorität versehen werden müssen. Innerhalb dieser Anforderungen sind es die quantitativen Reporting-Anforderungen (QRTs) und die damit verbundenen Daten- und Prozessanforderungen, die zu hohen zusätzlichen Aufwänden innerhalb der Organisation führen und denen entsprechende Aufmerksamkeit gewidmet werden muss. Daneben sind eher qualitative Berichte an die Aufsichtsbehörde, der "Regular Report to Supervisors" (RSR) und der "Actuarial Function Report" (AFR) erforderlich. Weiters sind umfassende Vorbereitungen für den Bericht über die Solvabilität und Finanzlage ("Solvency and Financial Condition Report" [SFCR]) erforderlich, um erstmals im Jahr 2017 (für das Berichtsjahr 2016) eine entsprechend gute Veröffentlichung durchzuführen. Darüber hinaus wird – wie schon bei den Herausforderungen erwähnt – dem Genehmigungsverfahren des partiellen internen Modells der Schaden-/Unfallversicherung und den damit verbundenen benötigten Ressourcen eine hohe Priorität zugeordnet.
UNIQA arbeitet kontinuierlich an der Weiterentwicklung des wertorientierten Steuerungsansatzes, der durch die Inkraftsetzung von Solvency II auf eine noch stärkere Basis gestellt wird. Das Kapitalmanagement aber auch die Planung von in Zukunft erwarteten Erträgen orientieren sich stark an der Risikokapitalposition der Gruppe bzw. der einzelnen operativen Einheiten und deren Geschäftsfeldern. Wir haben uns zum Ziel gesetzt, unseren Umgang mit Kapital, den größten Risiken und deren Stress sowie damit verbundenen Ertragszielen und einer entsprechenden Dividendenpolitik transparent darzulegen. Dabei sollen, ausgehend von einer definierten Risikotragfähigkeit, die Ertragsziele so gewählt werden, dass die Rendite auf das Risikokapital die Kapitalkosten nachhaltig übersteigt und so eine nachhaltige und kontinuierliche Dividendenzahlung gesichert ist, während gleichzeitig die Risikotragfähigkeit nicht gefährdet wird. Zur Unterstützung dieser Ambition wird sichergestellt, dass beginnend mit der Risikound Ertragsbeurteilung im Neuprodukteprozess bis hin zur Ergebnisanalyse ein konsistentes Rahmenwerk der ökonomischen Wertschöpfung verwendet wird.
Unverändert zu Vorjahren – bedingt durch die anhaltende Tiefzinsphase – stellen die Fortsetzungen der strategischen Programme rund um das Kostenmanagement, die Profitabilisierung der Schaden-/Unfallversicherung, der Weiterentwicklung der Lebensversicherungsstrategie, inkludierend das Bestandsmanagement (In-Force Management), Kapitalanlage unter ALM-Aspekten sowie die darauf ausgerichteten internen Prozesse wesentliche strategische Eckpfeiler dar. Alle Programme sollen ihren Beitrag leisten, um die geplanten Ergebnisse im Jahr 2016 und darüber hinaus deren Nachhaltigkeit erreichen zu können. Insbesondere in der Niedrigzinsphase und der Phase hoher Volatilität an den Kapitalmärkten stellt die erfolgreiche Umsetzung von Projekten, die im operativen Kerngeschäft zu Ergebnisstabilisierungen oder verbesserungen führen, ein zentrales Element dar.
UNIQA wird sich beginnend mit 2016 dem Thema Weiterentwicklung von zukünftigen IFRS-Standards (IFRS 4, IFRS 9) mit erhöhter Aufmerksamkeit widmen. Die erwarteten Umbrüche in der Beurteilung (Bilanz wie Gewinn- und Verlustrechnung) des Versicherungsgeschäfts, benötigen eine hinreichende Vorlaufzeit, um die inhaltlichen und prozessualen Herausforderungen entsprechend umsetzen zu können. Wir erwarten trotz der guten Vorbereitung von UNIQA im Rahmen von Solvency II erhebliche weitere Aufwände, um den kommenden IFRS-Anforderungen entsprechen zu können. In diesem Sinne sollen 2016 Erststudien durchgeführt werden, um einen konkreten Implementierungsplan für die kommenden Jahre zu entwickeln.
Als Teil der Neustrukturierung und Optimierung des Finanzbereiches wird 2016 – analog zu den Kernprozessen in den vergangenen Jahren – erstmals an der Ausarbeitung eines "Target Operating Models" (TOM) für die Finanzprozesse gearbeitet. Das "TOM Finance" soll dazu beitragen die Abschlussprozesse im Konzern möglichst einheitlich zu definieren, Abläufe zu verbessern und zu beschleunigen sowie etwaige derzeit noch vorhandene Ineffizienzen zu beseitigen. Wir sehen darin einen weiteren konsequenten Schritt auf unserem Weg, die Qualität der Zahlen zu verbessern und gleichzeitig die Erstellung zu beschleunigen.
Im Rahmen regulatorischer Entwicklungen werden uns die Förderung des digitalen Binnenmarkts sowie die Weiterentwicklung der Konsumentenschutzbestimmungen rund um Finanzdienstleitungen für Privatkunden begleiten. Das Mitte Dezember 2015 veröffentlichte Grünbuch der Europäischen Kommission hat hier bereits die Konsultation über die Folgen der Digitalisierung von Finanzprodukten aufgenommen und untersucht das Potenzial für die Entwicklung neuer, innovativer Produkte in diesem Bereich. Begleitend sondiert die Europäische Kommission mit einem "Call-for-Advice" an die EIOPA die Möglichkeiten zur Schaffung eines förderlicheren Umfelds für Pan-Europäische Pensionsprodukte (PEPPs). Die Attraktivität langfristiger Infrastrukturinvestments wird ebenfalls verstärkt durch regulatorische Begleitmaßnahmen incentiviert werden und die Veranlagungsstrategien beeinflussen. Die Ende 2015 beschlossene EU-Vermittlerrichtlinie ("Insurance Distribution Directive", IDD) ist in den nächsten 24 Monaten in den Mitgliedstaaten umzusetzen und wird nochmals für erhöhte Transparenz (u.a. Provisionsoffenlegung, standardisiertes Produktinformationsblatt, Offenlegung der Gesamtkosten bei Lebensversicherungen) sorgen.
Auf Basis der derzeitigen aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfolgt die Berechnung der verfügbaren Eigenmittel sowie des Risikokapitalbedarfs bis Ende 2015 nach Solvency I.
Mit Inkraftsetzung von Solvency II ab 1. Jänner 2016 werden die Definition und Berechnung der verfügbaren Eigenmittel sowie des Kapitalbedarfs und die Steuerung durch die Solvency II-Vorgaben ersetzt.
Die Solvabilitätsquote auf Basis der aufsichtsrechtlichen Bestimmungen nach Solvency I beträgt per 31. Dezember 2015 301,7 Prozent. Die anrechenbaren Eigenmittel betragen 3.511,5 Millionen Euro; darin sind bis zur Hälfte des Eigenmittelerfordernisses anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 250,0 Millionen Euro und bis zu einem Viertel des Eigenmittelerfordernisses anrechenbare nachrangige Verbindlichkeiten in Höhe von 290,9 Millionen Euro enthalten. Das Solvenzerfordernis beträgt 1.163,8 Millionen Euro.
Die Risikokapitalanforderungen und die verfügbaren Eigenmittel werden derzeit nach dem geltenden Solvency-I-Regulativ ermittelt. Diese werden bei Inkrafttreten der Solvency II-Bestimmungen ersetzt. Um einen reibungslosen Übergang zwischen diesen differierenden Berechnungsverfahren zu garantieren, führt UNIQA seit 2008 Parallelrechnungen durch. Eine Konsequenz dieser Bemühungen ist eine frühe gruppenweite Einführung der neuen Methoden und Prozesse. Dadurch werden Lücken und Defizite früh erkannt und zeitgerecht bereinigt.
UNIQA definiert seinen Risikoappetit auf Basis eines "Economic Capital Model" (ECM). Die Bedeckung der quantifizierbaren Risiken mit anrechenbaren Eigenmitteln (Kapitalquote) soll 2016 zwischen 170 und 190 Prozent liegen.
Mit 31. Dezember 2014 belief sich die Solvenzquote nach dem ECM auf 150 Prozent. Details zum Stichtag 31. Dezember 2015 inklusive einer detaillierten Veränderungsanalyse finden sich im ECM-Bericht.
Zusätzlich zu regulatorischen und internen Vorschriften werden auch Kapitalanforderungen einer externen Ratingagentur berücksichtigt, um die Kreditwürdigkeit objektiv darzustellen und vergleichbar zu machen. UNIQA unterzieht sich daher regelmäßig der Bewertung der Ratingagentur Standard & Poor's. Das Rating der UNIQA Insurance Group AG wird von Standard & Poor's mit "A-" bewertet. Die UNIQA Österreich Versicherungen AG und die UNIQA Re AG sind mit "A" eingestuft und die UNIQA Versicherung AG in Liechtenstein mit "A-". Die Ergänzungskapitalanleihen begeben im Jahr 2013 (350,0 Millionen Euro Tier 2, First Call Date 31. Juli 2023) und im Jahr 2015 (500,0 Millionen Euro Tier 2, First Call Date 27. Juli 2026) werden von Standard & Poor's mit "BBB" bewertet. Daneben bestehen weitere Anleihen ohne Rating (250,0 Millionen Euro Restricted Tier 1, First Call Date 31. Dezember 2016). Den Ausblick für alle Gesellschaften bewertet Standard & Poor's mit "stabil". UNIQA berücksichtigt die Auswirkungen auf sein Rating in seinem Kapitalplanungsprozess mit dem Ziel, dieses entlang der Unternehmensstrategie nachhaltig zu steigern.
Das Risikoprofil von UNIQA ist sehr stark von den Lebens- und Krankenversicherungsbeständen der UNIQA Österreich Versicherungen AG und der Raiffeisen Versicherung AG beeinflusst. Durch diesen Umstand nimmt das Marktrisiko im Risikoprofil von UNIQA die zentrale Rolle ein. Die Zusammensetzung des Marktrisikos ist im Kapitel "Marktrisiko" dargestellt.
Die Tochtergesellschaften in Zentraleuropa (CE = Ungarn, Tschechische Republik, Slowakei und Polen) betreiben das Versicherungsgeschäft im Schaden- und Unfallbereich sowie im Lebens- und Krankenversicherungsbereich.
In den Regionen Südosteuropa (SEE) und Osteuropa (EE) überwiegt zurzeit noch das Versicherungsgeschäft im Schaden- und Unfallbereich und hier speziell im Kfz-Segment.
Dieser Umstand ist für UNIQA insofern von Bedeutung, als damit ein hohes Diversifikationselement zu dem von den österreichischen Gesellschaften dominierten Lebens- und Krankenversicherungsgeschäft geschaffen wird.
Die risikospezifischen Besonderheiten der Regionen manifestieren sich auch in den durch den internen Bewertungsansatz ermittelten Risikoprofilen.
In der UNIQA Group werden nach jeder Rechnung für die Lebens-, Nichtlebens- und Kompositversicherer von UNIQA Referenzprofile erstellt und mit dem Risikoprofil der jeweiligen Gesellschaften verglichen. Aus den Referenzprofilen folgt, dass für die Kompositversicherer das Verhältnis zwischen markt- und versicherungstechnischem Risiko ausgeglichen ist. Zusätzlich kann bei den Kompositversicherern der höchste Diversifikationseffekt erzielt werden.
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Das Marktrisiko setzt sich in Anlehnung an die in der Solvency II-Standardformel definierten Kategorien aus Zins-, Spread-, Aktien-, Immobilien-, Währungs- und Liquiditätsrisiko zusammen. Insbesondere in der Lebensversicherung ist das Marktrisiko stark vom Zinsänderungsrisiko geprägt, das durch unterschiedliche Fristigkeiten zwischen Aktiv- und Passivseite entsteht. Abgesehen davon wird das Marktrisiko und dessen Zusammensetzung in erheblichem Ausmaß von der Aktivseite und deren Allokation in die verschiedenen Anlageklassen beeinflusst.
| Asset Allocation Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Verzinsliche Wertpapiere | 19.557.462 | 19.281.012 |
| Aktien | 374.323 | 280.652 |
| Alternative Investments | 38.263 | 41.087 |
| Beteiligungen | 813.192 | 830.185 |
| Darlehen | 59.136 | 119.946 |
| Immobilien | 1.623.425 | 1.702.738 |
| Liquidität | 1.829.284 | 1.359.072 |
| Summe | 24.295.085 | 23.614.692 |
Zinsrisiko besteht für alle aktiv- und passivseitigen Bilanzposten, deren Wert in Abhängigkeit von Änderungen der risikofreien Zinskurven oder deren Volatilitäten schwankt. Aufgrund der Veranlagungsstruktur und des hohen Anteils an zinstragenden Wertpapieren in der Asset Allocation ist das Zinsrisiko ein wesentlicher Bestandteil des Marktrisikos. Durch die im Jahr 2012 implementierte ALM-basierte Veranlagungsstragegie konnte in den letzten Jahren jedoch eine strukurelle Reduktion des Zinsrisikos erzielt werden.
Die folgende Tabelle zeigt die Struktur der Restlaufzeiten der verzinslichen Wertpapiere sowie der als Ausleihungen reklassifizierten Anleihen. Der Durchschnittskupon der verzinslichen Wertpapiere beträgt 3,0 Prozent.
| Exposure nach Laufzeiten Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Bis zu 1 Jahr | 1.095.058 | 1.315.407 |
| Mehr als 1 Jahr bis zu 3 Jahren | 3.282.360 | 2.874.526 |
| Mehr als 3 Jahre bis zu 5 Jahren | 2.845.054 | 2.681.542 |
| Mehr als 5 Jahre bis zu 7 Jahren | 3.472.911 | 3.388.525 |
| Mehr als 7 Jahre bis zu 10 Jahren | 2.954.254 | 3.209.569 |
| Mehr als 10 Jahre bis zu 15 Jahren | 2.436.602 | 2.553.315 |
| Mehr als 15 Jahre | 3.273.532 | 3.073.726 |
| Summe | 19.359.770 | 19.096.609 |
Im Vergleich dazu wird in der nachfolgenden Tabelle die Deckungsrückstellung vor Rückversicherung in der Kranken- und Lebensversicherung sowie in der Nichtlebensversicherung die Bruttorückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle auf Jahresbänder aufgeteilt. In der Kranken- und Lebensversicherung erfolgte die Aufteilung anhand der erwarteten Cashflows aus dem ALM-Prozess.
| IFRS-Reserve nach erwarteten Fälligkeiten Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Bis zu 1 Jahr | 1.276.255 | 2.463.429 |
| Mehr als 1 Jahr bis zu 3 Jahren | 3.071.023 | 3.311.039 |
| Mehr als 3 Jahre bis zu 5 Jahren | 1.914.474 | 1.931.252 |
| Mehr als 5 Jahre bis zu 7 Jahren | 1.414.351 | 1.339.805 |
| Mehr als 7 Jahre bis zu 10 Jahren | 2.039.901 | 1.829.623 |
| Mehr als 10 Jahre bis zu 15 Jahren | 2.780.886 | 2.459.163 |
| Mehr als 15 Jahre | 6.497.525 | 5.666.888 |
| Summe | 18.994.414 | 19.001.199 |
Aufgrund des dominanten Anteils von verzinslichen Wertpapieren in der Asset Allocation stellt das Spreadrisiko den größten Anteil am ECR-Marktrisiko dar. Spreadrisiko bezeichnet das Risiko von Preisveränderungen aktiv- und passivseitiger Bilanzposten aufgrund von Veränderungen der Kreditrisikoaufschläge oder deren Volatilität. Für verzinsliche Wertpapiere steigt dieses auf Basis der Solvency II-Standardformel in Abhängigkeit von Rating und Duration. Bei der Veranlagung von Wertpapieren wird – unter Abwägung der Ertragschancen und Risiken – in Titeln unterschiedlichster Bonität (Rating) investiert. Auf der Aktivseite der Bilanz stellen die ausgewiesenen Buchwerte gleichzeitig das maximale Bonitäts- und Ausfallsrisiko dar.
Die Kreditqualität von Finanzinstrumenten, die weder überfällig noch wertberichtigt sind, wird nachfolgend unter Bezugnahme auf externe Bonitätsratings (insofern solche verfügbar sind) oder auf historische Erfahrungswerte über Ausfallquoten der jeweiligen Geschäftspartner dargestellt.
| Exposure nach Ratings Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| AAA | 4.801.934 | 4.964.965 |
| AA | 4.190.494 | 3.986.746 |
| A | 3.816.635 | 4.130.316 |
| BBB | 4.186.371 | 3.648.213 |
| BB | 1.219.575 | 1.394.028 |
| B | 687.580 | 363.890 |
| <=CCC | 102.039 | 158.390 |
| Nicht geratet | 355.142 | 450.061 |
| Summe | 19.359.770 | 19.096.609 |
Im Einklang mit ihrer bedeutenden Rolle in der Asset Allocation sind Immobilien und das mit einem Immobilienpreisverfall verbundene Risiko für den zweitgrößten ECR-Marktrisikoanteil verantwortlich.
Aktienrisiko ergibt sich aus Wertänderungen von Aktien und aktienähnlichen Anlagen aufgrund von Schwankungen der internationalen Aktienmärkte. Die effektive Aktienquote wird über den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken gesteuert. Das aus Aktienveranlagungen und Beteiligungen resultierende Aktienrisiko von UNIQA wurde im Zuge der Implementierung einer ALM-basierten Veranlagungsstrategie in den letzten Jahren reduziert und spielt in der Zusammensetzung des ECR-Marktrisikos nur mehr eine untergeordnete Rolle.
Währungsrisiko entsteht durch Wechselkursschwankungen und deren Volatilität. Aufgrund des internationalen Versicherungsgeschäfts veranlagt UNIQA in Wertpapieren unterschiedlicher Währungen und folgt dabei dem Prinzip, eine währungskongruente Bedeckung der durch die Produkte entstandenen Verbindlichkeiten herzustellen. Trotz des Einsatzes derivativer Finanzinstrumente zu Absicherungszwecken korrespondieren die Fremdwährungsrisiken der Kapitalanlagen nicht immer mit den Währungsrisiken der versicherungstechnischen Rückstellungen und Verbindlichkeiten. Den größten Risikobeitrag verursachen Veranlagungen in US-Dollar. Die folgende Tabelle zeigt einen Aufriss der Aktiva und Passiva nach Währungen.
| Währungsrisiko | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Aktiva | Rückstellungen und Verbindlichkeiten |
| EUR | 2.919.014 | 27.369.980 |
| USD | 807.472 | 48.595 |
| CZK | 518.265 | 433.386 |
| HUF | 399.072 | 493.462 |
| PLN | 927.607 | 816.640 |
| RON | 258.289 | 189.655 |
| Sonstige | 977.508 | 551.798 |
| Summe | 33.078.355 | 29.903.515 |
| Währungsrisiko | 31.12.2014 | |
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Aktiva | Rückstellungen und Verbindlichkeiten |
| EUR | 29.492.947 | 27.734.138 |
| USD | 960.329 | 50.569 |
| CZK | 450.157 | 411.716 |
| HUF | 463.492 | 434.998 |
| PLN | 906.474 | 804.231 |
| RON | 183.090 | 121.490 |
| Sonstige | 581.380 | 378.291 |
| Summe | 33.037.868 | 29.935.434 |
Da UNIQA tägliche Zahlungsverpflichtungen zu erfüllen hat, erfolgt eine genaue Liquiditätsplanung für den Zeitraum von einem Jahr. Eine auf Vorstandsebene definierte Liquiditätsbestandsuntergrenze steht als Barmittelreserve auf täglicher Basis zur Verfügung.
Darüber hinaus ist ein Großteil des Wertpapierbestands auf liquiden Märkten börsennotiert und im Fall von Liquiditätsbelastungen kurzfristig und ohne signifikante Liquiditätsabschläge veräußerbar. Bei der Wahl der vertraglichen Restlaufzeiten in der Veranlagung festverzinslicher Wertpapiere wird auf die im jeweiligen Geschäftssegment bestehenden vertraglichen Restlaufzeiten Rücksicht genommen.
Für Private-Equity-Veranlagungen bestehen noch Restzahlungsverpflichtungen in Höhe von 1,1 Millionen Euro.
Das Markt- und Kreditrisikomanagement ist als fester Bestandteil in den strukturierten Kapitalanlageprozess eingebunden. Als Kennzahlen werden neben den etablierten Markt- und Kreditrisikomodellen (MCEV, SCR, ECR u.ä.) insbesondere Stresstests und Sensitivitätsanalysen eingesetzt, um das Risiko in der Kapitalveranlagung zu messen, zu beobachten und aktiv zu steuern.
Im Folgenden werden die wichtigsten Marktrisiken in Form von Sensitivitätskennzahlen dargestellt. Bei diesen Angaben handelt es sich um eine Stichtagsbetrachtung, die lediglich einen Anhaltspunkt für zukünftige Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts darstellen soll. In Abhängigkeit vom anzuwendenden Bewertungsprinzip können etwaige zukünftige Verluste aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert zu unterschiedlichen Schwankungen im Periodenergebnis oder im sonstigen Ergebnis führen. Die Kennzahlen werden auf Basis finanzmathematischer Grundlagen theoretisch berechnet und berücksichtigen keine Diversifikationseffekte zwischen den einzelnen Marktrisiken bzw. gegensteuernde Maßnahmen, die in verschiedenen Marktszenarien getroffen werden.
Die Sensitivitäten werden ermittelt, indem jedes Szenario für jede einzelne Position durchgespielt wird, wobei alle anderen Parameter jeweils konstant gehalten werden
| Sensitivitäten | ||||
|---|---|---|---|---|
| Zinsänderungsrisiko | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Angaben in Tausend Euro | + 100 Basispunkte |
– 100 Basispunkte |
+ 100 Basispunkte |
– 100 Basispunkte |
| High Grade | – 988.515 | 869.960 | – 960.306 | 813.246 |
| Corporates | – 154.464 | 83.429 | – 159.784 | 86.179 |
| Sonstige | – 7.595 | 2.819 | – 26.440 | 16.721 |
| Summe | –1.150.574 | 956.209 –1.146.530 | 916.146 | |
| Spreadrisiko | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Angaben in Tausend Euro | + | – | + | – |
| AAA (0 Basispunkte) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| AA (25 Basispunkte) | – 89.821 | 93.118 | – 90.756 | 89.770 |
| A (50 Basispunkte) | – 94.086 | 98.434 | – 106.631 | 87.171 |
| BBB (75 Basispunkte) | – 174.260 | 189.813 | – 152.255 | 116.279 |
| BB (100 Basispunkte) | – 44.242 | 47.749 | – 40.909 | 19.747 |
| B (125 Basispunkte) | – 76.073 | 108.363 | – 11.567 | 7.480 |
| <=CCC (150 Basispunkte) | – 14.780 | 22.192 | – 28.209 | 8.239 |
| NR (100 Basispunkte) | – 15.278 | 18.948 | – 14.539 | 11.371 |
| Summe | –508.539 | 578.617 | –444.866 | 340.058 |
| Aktienrisiko | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Angaben in Tausend Euro | 30% | – 30% | 30% | – 30% |
| Summe | 419.822 | –234.195 | 206.603 | –134.989 |
| Währungsrisiko | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Angaben in Tausend Euro | 10% | – 10% | 10% | – 10% |
| USD | 47.582 | – 42.443 | 30.688 | – 28.308 |
| HUF | 21.702 | – 21.702 | 19.016 | – 19.042 |
| RON | 15.257 | – 15.257 | 14.314 | – 14.337 |
| CZK | 35.668 | – 35.668 | 30.455 | – 30.512 |
| PLN | 42.658 | – 42.658 | 40.800 | – 40.877 |
| Sonstige | 50.161 | – 49.057 | 39.624 | – 37.819 |
| Summe | 213.027 | –206.784 | 174.897 | –170.896 |
| 2015 Angaben in Tausend Euro |
Zinsschock (+ 100 bp) |
Zinsschock (-100 bp) |
Spreadschock (Spreadanstieg) |
Spreadschock (Spreadrückgang) |
Aktienschock (+ 30%) |
Aktienschock (-30%) |
Währungsschock* (+ 10%) |
Währungsschock* (-10%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GuV | 608 | 3.446 | – 11.604 | 13.770 | 211.893 | – 83.817 | 181.010 | – 174.766 |
| Eigenkapital | – 1.137.239 | 942.548 | – 486.372 | 553.414 | 207.929 | – 150.378 | 8.855 | – 8.855 |
| Summe | –1.136.631 | 945.994 | –497.976 | 567.185 | 419.822 | –234.195 | 189.865 | –183.622 |
*Marktwertveränderungen ohne bilanzielle Auswirkung inkludieren im Fall des Zins- und Spreadrisikos reklassifizierte Anleihen und im Fall des Währungsrisikos Immobilien.
| 2014 Angaben in Tausend Euro |
Zinsschock (+ 100 bp) |
Zinsschock (-100 bp) |
Spreadschock (Spreadanstieg) |
Spreadschock (Spreadrückgang) |
Aktienschock (+ 30%) |
Aktienschock (-30%) |
Währungsschock* (+ 10%) |
Währungsschock* (-10%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GuV | 12.303 | – 3.801 | 247 | 6.451 | 120.821 | – 134.989 | 150.908 | – 146.889 |
| Eigenkapital | – 1.158.833 | 919.947 | – 445.113 | 333.607 | 85.781 | 0 | 7.481 | – 7.496 |
| Summe | –1.146.530 | 916.146 | –444.866 | 340.058 | 206.603 | –134.989 | 158.390 | –154.385 |
* Währungsschock aus Immobilien in Höhe von 16,5 Millionen Euro (+ 10 %) und 16,5 Millionen Euro (- 10 %) wird weder in GuV noch in Eigenkapital schlagend, da Immobilien zu Buchwerten bilanziert werden und Schocks auf Basis der Marktwerte berechnet sind.
In der Lebensversicherung stellen die Zinsannahmen den wesentlichen Einflussfaktor auf den Liability-Adequacy-Test sowie die "Deferred Acquistion Costs" dar. Aus diesem Grund sind im Folgenden Auswirkungen der impliziten Neugeldannahme (inkl. Reinvestitionen) angegeben.
Geht man von einer erhöhten Neugeldannahme um +100bp aus, so resultiert das in einen Nettoeffekt (nach Berücksichtigung latenter Gewinnbeteiligung) in der Höhe von +9,0 Millionen Euro. Eine Verringerung dieser Annahme um -100bp hat einen Nettoeffekt von – 21,3 Mil-lionen Euro zur Folge. Die beschriebenen Effekte beziehen sich auf Änderungen in den "Deferred Acquistion Costs" sowie den Einfluss auf den Liability-Adequacy-Test. Die Ergebnisse wurden anhand der traditionellen Gesellschaften in Italien und Österreich ermittelt, welche den Großteil der Deckungsrückstellung der Gruppe ausmachen.
Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle wird auf Basis bereits gemeldeter Schadensfälle und unter Anwendung von anerkannten statistischen Methoden gebildet. Eine wesentliche Annahme dabei ist, dass die beobachteten Schadenmuster aus der Vergangenheit eine sinnvolle Extrapolation in die Zukunft erlauben. In Fällen in denen diese Annahme verletzt ist, müssen zusätzliche Anpassungen getroffen werden.
Die Berechnung der Schadenrückstellungen ist aufgrund der Abwicklungsdauer der Schäden mit Unsicherheit verbunden. Zusätzlich zum normalen Zufallsrisiko gibt es auch andere Faktoren, die einen Einfluss auf die zukünftige Abwicklung der schon eingetreten Schadensfälle haben können.
Das Partialmodell in der Schaden-/Unfallversicherung stellt dabei ein geeignetes Instrument dar um die Volatilität im Abwicklungsprozess zu quantifizieren. Nach Analyse dieser Modellergebnisse und Hinzuziehung von Experten wurde ermittelt, dass eine Abweichung von 5 Prozent zur ermittelten Basisrückstellung ein realistisches Szenario darstellen kann. Auf Basis der aktuellen Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle von 2.307 Millionen Euro (ohne zuzügliche Reservebestandteile wie Rückstellung für Schaden-regulierung) im Konzern auf Bruttobasis würde das einen um 115,3 Millionen Euro höheren Schadenaufwand bedeuten.
Auch die Krankenversicherung nach Art der Lebensversicherung ist inzwischen von der Niedrigzinsphase betroffen, da es in den derzeit in Deckung befindlichen Tarifen Rechnungszinsen hauptsächlich von 3 Prozent, aber teilweise auch von 2,5 Prozent und in Zukunft auch von 1,75 Prozent geben wird. Da der durchschnittliche Rechnungszins noch relativ hoch ist, könnten die Kapitalerträge möglicherweise nicht für die notwendige Zuführung zum Deckungskapital ausreichen. Eine Verringerung der Kapitalerträge um 100 bp (Basis Veranlagungsergebnis 2015) würde das EGT um ca. 33 Millionen Euro verringern.
Markt- und Kreditrisiken sind je nach Kapitalanlagestruktur unterschiedlich gewichtet und verschieden stark ausgeprägt. Die Auswirkungen der Finanzrisiken auf den Wert der Kapitalanlagen beeinflussen auch die Höhe der versicherungstechnischen Verbindlichkeiten. Es besteht somit insbesondere in der Lebensversicherung eine Abhängigkeit zwischen der Entwicklung der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten aus den Versicherungsverträgen. UNIQA beobachtet die Ertragserwartungen und Risiken der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen im Rahmen des Asset-Liability-Management-Prozesses. Ziel ist es, mit möglichst hoher Sicherheit jenen Kapitalertrag zu erzielen, der nachhaltig höher ist als die Fortschreibung der versicherungstechnischen Verbindlichkeiten. Dabei werden Vermögenswerte und Schulden in unterschiedlichen Abrechnungskreisen geführt. Die folgende Tabelle zeigt die wichtigsten Abrechnungskreise, die sich aus den verschiedenen Produktkategorien ergeben.
| Kapitalanlagen | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | ||
| Langfristige Lebensversicherungsverträge mit Garantieverzinsung und Gewinnbeteiligung | 16.411.343 | 16.500.617 |
| Langfristige Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 5.226.748 | 5.386.650 |
| Langfristige Krankenversicherungsverträge | 3.174.365 | 3.128.747 |
| Kurzfristige Verträge der Schaden- und Unfallversicherung | 4.825.952 | 4.196.663 |
| Summe | 29.638.407 | 29.212.677 |
Diese Werte beziehen sich auf folgende Bilanzpositionen:
| Versicherungstechnische Rückstellungen und Verbindlichkeiten (im Eigenbehalt) Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Langfristige Lebensversicherungsverträge mit Garantieverzinsung und Gewinnbeteiligung | 15.251.481 | 15.607.593 |
| Langfristige Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 5.175.437 | 5.306.000 |
| Langfristige Krankenversicherungsverträge | 2.779.801 | 2.677.684 |
| Kurzfristige Verträge der Schaden- und Unfallversicherung | 2.869.625 | 2.757.870 |
| Summe | 26.076.345 | 26.349.146 |
Diese Werte beziehen sich auf folgende Bilanzpositionen:
Aufgrund der besonderen Bedeutung des ALM-Prozesses in der Lebensversicherung wird im Folgenden auf dieses Segment der Fokus gelegt. Aus praktischen Gründen ist das Ziel der Fristenkongruenz (Cash Flow Matching) auf Aktiv- und Passivseite nicht vollständig zu realisieren: Die Duration der Assets der Lebensversicherung beträgt 6,7, die der Liabilities ist jedoch länger. Dies wird als "Duration Gap" bezeichnet, der zu einem Zinsänderungsrisiko führt, das im ECR-Modell mit Kapital zu unterlegen ist. Der Rechnungszins, der bei der Zeichnung von Neugeschäft der Kalkulation zugrunde gelegt werden darf, richtet sich in den meisten Gesellschaften von UNIQA nach einer Höchstzinssatzverordnung der jeweiligenlokalen Aufsichtsbehörde. In all jenen Ländern, in denen der höchstzulässige Rechnungszins nicht per Verordnung geregelt ist, werden durch die verantwortlichen Aktuare entsprechend vorsichtige und marktgerechte Annahmen getroffen. Für den Kernmarkt Österreich beträgt der Höchstzins derzeit 1,0 Prozent pro Jahr. Im Bestand befinden sich jedoch auch ältere Verträge mit Rechnungszinssätzen. In den relevanten Märkten der UNIQA Group betragen diese bis zu 4,0 Prozent pro Jahr.
Die folgende Tabelle gibt eine Indikation der durchschnittlichen Rechnungszinssätze je Region.
| Ø techn. Zinsen, traditionelles Geschäft nach Region und Währung | EUR | USD | Lokale Währung |
|---|---|---|---|
| Angaben in % | |||
| Österreich (AT) | 2,5 | - | - |
| Westeuropa (WE) | 1,8 | - | - |
| Zentraleuropa (CE) | 3,6 | - | 3,3 |
| Osteuropa (EE) | 3,5 | 4,0 | 3,6 |
| Südosteuropa (SEE) | 3,0 | - | 2,2 |
| Russland (RU) | 3,0 | 3,0 | 4,0 |
Definition der Regionen:
AT - Österreich
WE - Italien, Liechtenstein CE - Polen, Ungarn, Tschechische Republik, Slowakei
EE - Rumänien, Ukraine
SEE - Bulgarien, Serbien, Bosnien und Herzegowina, Kroatien, Albanien, Montenegro, Kosovo, Mazedonien
RU - Russland
Da diese Zinssätze vom Versicherungsunternehmen garantiert werden, besteht das finanzielle Risiko gerade darin, dass diese Renditen nicht erwirtschaftet werden können. Da in der klassischen Lebensversicherung überwiegend in zinstragende Titel (Anleihen, Ausleihungen etc.) investiert wird, stellt die Unvorhersehbarkeit der langfristigen Zinsentwicklung das bedeutendste finanzielle Risiko eines Lebensversicherungsunternehmens dar. Das Anlage- und Wiederanlagerisiko besteht darin, dass Prämien, die in der Zukunft eingehen, zu einem bei Abschluss garantierten Zinssatz angelegt werden müssen. Es ist aber durchaus möglich, dass zur Zeit des Prämieneingangs keine entsprechenden Titel erhältlich sind. Ebenso müssen künftige Erträge zumindest zum Rechnungszins wiederveranlagt werden. Aus diesem Grund hat sich UNIQA in den wichtigsten Märkten bereits dazu entschieden, Produkte anzubieten, die keinen oder nur noch einen geringen Rechnungszins beinhalten.
Das versicherungstechnische Risiko Nichtleben wird in die drei Kategorien Prämien-, Reserveund Katastrophenrisiko unterteilt.
Dabei definiert sich das Prämienrisiko als das Risiko, dass zukünftige Leistungen und Aufwendungen aus dem Versicherungsbetrieb höher sind als die dafür vereinnahmten Prämien. Solch ein Verlust kann im Versicherungsbetrieb auch von außergewöhnlich hohen, aber selten auftretenden Schadenereignissen hervorgerufen werden, sogenannten Groß- oder Größtschäden. Um diese Ereignisse auch in der Risikomodellierung ausreichend zu berücksichtigen, werden entsprechende Verteilungsannahmen gesetzt.
Eine weitere Bedrohung durch Ereignisse mit niedriger Frequenz, aber hohen Verlusten stellen Naturkatastrophen dar. Dieses Risiko umfasst finanzielle Verluste, die durch Naturgefahren wie Flut, Sturm, Hagel oder Erdbeben hervorgerufen werden. Im Gegensatz zu einzelnen Großschäden spricht man in diesem Fall auch von einem Schadenkumul.
Das Reserverisiko beschreibt das Risiko, dass die gebildeten versicherungstechnischen Rückstellungen für bereits eingetretene Schadenfälle nicht ausreichend sind. Man spricht dann von einem Abwicklungsverlust. Die Schadenreserve wird unter Anwendung von aktuariellen Methoden berechnet. Externe Einflüsse, wie veränderte Schadenhöhen oder Frequenzen, Rechtsprechung, Reparatur- und Behandlungskosten können zu einer Abweichung zur Schätzung führen.
Um diesen Risiken entgegenzuwirken und sie aktiv zu managen, laufen bei UNIQA mehrere in den Versicherungsbetrieb integrierte Prozesse. So regelt zum Beispiel eine Konzernrichtlinie, dass Neuprodukte nur dann eingeführt werden dürfen, wenn sie gewisse Profitabilitätskriterien erfüllen. Durch spezielles Risikomanagement im Underwriting (vor allem im Corporate-Bereich) sowie Bereitstellung der entsprechenden Rückversicherungskapazität werden auch Großschäden und Naturkatastrophen entsprechend gemanagt.
Auch in der Schadenreservierung regelt eine Richtlinie, wie von den lokalen Einheiten bei der Bildung von IFRS-Schadenreserven vorzugehen ist. Ein quartalsweises Monitoring und ein interner Validierungsprozess stellen die Qualität der Reservierung in der gesamten Gruppe sicher.
Ein wesentliches Element in der Risikomessung und in weiterer Folge der Risikosteuerung stellt das Partialmodell Non-Life dar. Dieses Risikomodell quantifiziert mittels stochastischer Simulationen den Risikokapitalbedarf pro Risikoklasse auf Gesellschafts- und auch auf Gruppenebene. Weiters erhält man aus dem Modell auch weitere Kennzahlen, die in eine risiko- und wertorientierte Steuerung des Versicherungsgeschäfts einfließen.
Das Risiko eines einzelnen Versicherungsvertrags liegt darin, dass das versicherte Ereignis eintritt. Der Eintritt wird als zufällig und daher nicht vorhersehbar angesehen. In der Lebensversicherung – speziell in der klassischen Lebensversicherung – bestehen verschiedene Risiken. Das Versicherungsunternehmen übernimmt dieses Risiko gegen eine entsprechende Prämie. Zur Kalkulation der Prämien stützt sich der Aktuar auf folgende vorsichtig gewählten Rechnungsgrundlagen:
Durch die vorsichtige Wahl der Rechnungsgrundlagen entstehen planmäßig Gewinne, die den Versicherungsnehmern im Wege der Gewinnbeteiligung entsprechend dem Gewinnplan in angemessener Höhe gutgeschrieben werden.
Die Kalkulation der Prämien stützt sich weiters auf die Annahme eines großen homogenen Bestands von unabhängigen Risiken, sodass die Zufälligkeit, die einem einzelnen Versicherungsvertrag innewohnt, durch das Gesetz der großen Zahl ausgeglichen wird.
Folgende Risiken bestehen für ein Lebensversicherungsunternehmen:
Die Risiken des Versicherers lassen sich in versicherungstechnische und finanzielle Risiken einteilen.
| Langfristige Lebensversicherungsverträge mit Garantieverzinsung und Gewinnbeteiligung Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Österreich (AT) | 11.147.754 | 12.039.128 |
| Westeuropa (WE) | 3.197.628 | 2.719.121 |
| Zentraleuropa (CE) | 299.162 | 296.801 |
| Osteuropa (EE) | 26.802 | 26.320 |
| Südosteuropa (SEE) | 492.209 | 458.655 |
| Russland (RU) | 111.734 | 88.595 |
| 15.275.289 | 15.628.619 | |
| Langfristige Verträge der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Österreich (AT) | 4.310.278 | 4.458.977 |
| Westeuropa (WE) | 436.702 | 419.192 |
| Zentraleuropa (CE) | 425.652 | 425.899 |
| Osteuropa (EE) | 0 | 0 |
| Südosteuropa (SEE) | 2.806 | 1.932 |
| Russland (RU) | 0 | 0 |
| 5.175.437 | 5.306.000 |
Das Portfolio von UNIQA besteht größtenteils aus langfristigen Versicherungsverträgen. Kurzfristige Todesfallversicherungen spielen eine untergeordnete Rolle.
In der folgenden Tabelle wird die Verteilung der Bestandsprämie nach Tarifgruppen und Regionen dargestellt.
| Bestandsprämie in % | Kapitallebensversicherung | Ablebensversicherung | Rentenversicherung | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Österreich (AT) | 46,5 | 46,3 | 9,0 | 9,0 | 15,1 | 14,1 |
| Westeuropa (WE) | 69,7 | 72,2 | 7,9 | 8,0 | 15,0 | 16,3 |
| Zentraleuropa (CE) | 17,6 | 18,2 | 2,6 | 2,8 | 0,2 | 0,2 |
| Osteuropa (EE) | 54,3 | 53,8 | 5,5 | 9,1 | 0,0 | 0,0 |
| Südosteuropa (SEE) | 82,2 | 85,4 | 5,2 | 5,1 | 0,5 | 0,6 |
| Russland (RU) | 96,5 | 94,4 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Summe | 48,5 | 49,2 | 7,7 | 7,7 | 12,2 | 11,3 |
| Bestandsprämie in % | Fonds- und Indexgebundene | Restschuldversicherung | Sonstige | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Österreich (AT) | 28,3 | 29,6 | 0,0 | 0,0 | 1,0 | 1,1 |
| Westeuropa (WE) | 7,4 | 3,5 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Zentraleuropa (CE) | 57,6 | 56,1 | 8,6 | 10,9 | 13,4 | 11,8 |
| Osteuropa (EE) | 0,0 | 0,0 | 39,5 | 30,4 | 0,6 | 6,7 |
| Südosteuropa (SEE) | 2,0 | 1,4 | 0,7 | 0,8 | 9,4 | 6,7 |
| Russland (RU) | 0,0 | 0,0 | 3,5 | 5,6 | 0,0 | 0,0 |
| Summe | 27,5 | 27,5 | 1,4 | 1,9 | 2,7 | 2,4 |
Definition der Regionen:
AT - Österreich
WE - Italien, Liechtenstein
CEE - Polen, Ungarn, Tschechische Republik, Slowakei
EE - Rumänien, Ukraine
SEE - Bulgarien, Serbien, Bosnien und Herzegowina, Kroatien, Albanien, Montenegro*, Kosovo, Mazedonien RUS - Russland
*nicht inkludiert in 2014
Bei Versicherungen mit Todesfallcharakter wird implizit ein Sicherheitszuschlag auf die Risikoprämien eingerechnet, indem der Prämienkalkulation eine Periodentafel zugrunde gelegt wird.
Durch Risikoselektion (Gesundheitsprüfung) lässt sich erreichen, dass die Sterbewahrscheinlichkeiten des Bestands stets kleiner sind als die der gesamten Bevölkerung. Weiters bewirkt der Sterblichkeitsfortschritt, dass die realen Sterbewahrscheinlichkeiten stets kleiner sind als die in der Periodentafel ausgewiesenen Werte. Analysen zum Sterblichkeitsergebnis auf Konzernebene zeigen historisch eine angemessene Prämienhöhe zur Bedeckung der Todesfallleistungen.
Aufgrund der Größe der Versichertenbestände (Lebensversicherung) von UNIQA im Markt Österreich ist die Entwicklung der Sterblichkeit hier von besonderer Bedeutung. Gemäß der veröffentlichten Sterbetafel 2010/2012 der Statistik Austria ist die Lebenserwartung gestiegen und beträgt für Neugeborene erstmals über 80 Jahre.
Lebenserwartung bei Geburt
| Sterbetafel | Männer | Frauen |
|---|---|---|
| 1970– 72 | 66,6 | 73,7 |
| 1980– 82 | 69,2 | 76,4 |
| 1990– 92 | 72,5 | 79,0 |
| 2000– 02 | 75,5 | 81,5 |
| 2010– 12 | 78,0 | 83,3 |
Eine große Unsicherheit bedeutet die Verringerung der Sterbewahrscheinlichkeiten für die Rentenversicherung: Der Sterblichkeitsfortschritt infolge des medizinischen Fortschritts und infolge geänderter Lebensgewohnheiten ist kaum extrapolierbar.
Die Versuche einer Vorhersage dieses Effekts wurden bei der Erstellung der Generationentafeln unternommen. Allerdings existieren solche Tafeln nur für die österreichische Bevölkerung, und diese Daten sind nicht auf andere Länder anwendbar. Das Langlebigkeitsrisiko bezieht sich in der UNIQA Group hauptsächlich auf die österreichischen Lebensversicherungsgesellschaften, da Rentenprodukte in den Regionen des internationalen Geschäfts kaum gezeichnet werden.
Ein Versicherungsunternehmen ist bestrebt, sein Portfolio aus möglichst homogenen unabhängigen Risiken zusammenzustellen - entsprechend dem klassischen deterministischen Ansatz der Prämienkalkulation. Da dies in der Praxis aber kaum möglich ist, resultiert daraus für den Versicherer ein nicht zu unterschätzendes Risiko durch zufällige Schwankungen, insbesondere durch Ausbruch epidemischer Erkrankungen, da sich hier nicht nur die kalkulatorischen Sterbewahrscheinlichkeiten als zu niedrig erweisen können, sondern auch die Voraussetzung der Unabhängigkeit der Risiken nicht mehr gegeben ist.
In den Portfolios von UNIQA, insbesondere in Österreich, befinden sich große Bestände von Risikoversicherungen mit Prämienanpassungsklauseln. Diese erlauben dem Versicherer, die Prämien im Fall einer (wenig wahrscheinlichen) Verschlechterung des Sterblichkeitsverhaltens anzuheben. Dabei ist allerdings die Gefahr einer möglichen Antiselektion gegeben: Gute Risiken würden eher kündigen und schlechtere weiter im Bestand verbleiben.
Das Rentenwahlrecht bei aufgeschobenen Rentenversicherungen führt ebenfalls zu einer Antiselektion: Nur diejenigen Versicherungsnehmer, die sich sehr gesund fühlen, wählen die Rentenzahlung, alle anderen wählen die teilweise oder vollständige Kapitalzahlung. Auf diese Weise setzt sich der Rentenbestand tendenziell aus wesentlich gesünderen Personen, das heißt aus Sicht der Versicherung schlechteren Risiken, zusammen, als es dem Mittel der Bevölkerung entspricht.
Diesem Phänomen lässt sich durch entsprechende Modifikationen der Rentnersterbetafeln begegnen. Eine weitere Möglichkeit besteht in der Forderung, dass die Ausübung des Rentenwahlrechts spätestens ein Jahr vor Ablauf im Voraus angekündigt werden muss.
Neben den bisher angeführten Risiken muss noch das Kostenrisiko genannt werden: Der Versicherer garantiert, während der gesamten Laufzeit des Vertrags nur die kalkulierten Kosten zu entnehmen. Hier besteht das unternehmerische Risiko, dass die Kostenprämien nicht ausreichen (z.B. durch Inflation hervorgerufene Kostensteigerungen).
Die Krankenversicherung wird zum überwiegenden Teil in Österreich betrieben (92,4 Prozent Österreich und 7,6 Prozent international). Folglich liegt auch der Schwerpunkt für das Risikomanagement in Österreich.
Die Krankenversicherung ist eine Schadenversicherung, die in ihren Rechengrundlagen biometrische Risiken berücksichtigt und in Österreich "nach Art der Lebensversicherung" betrieben wird.
Kündigungen durch den Versicherer sind – außer wegen Obliegenheitsverletzungen des Versicherten – nicht möglich. Die Kalkulation der Prämien ist daher so durchzuführen, dass diese bei gleichbleibenden Wahrscheinlichkeiten ausreichen, um die in der Regel mit dem Alter steigenden Versicherungsleistungen zu decken. Die Wahrscheinlichkeiten und Kostenstrukturen können sich im Laufe der Zeit häufig ändern. Aus diesem Grund gibt es für die Krankenversicherung die Möglichkeit, die Prämien immer wieder den veränderten Rechnungsgrundlagen anzupassen.
Bei der Übernahme der Risiken wird auch das vorhandene Risiko der Personen überprüft. Wird dabei festgestellt, dass bereits eine Erkrankung vorhanden ist, die ein höheres Kostenrisiko als beim kalkulierten Bestand erwarten lässt, so wird entweder diese Erkrankung aus der Erstattung ausgeschlossen, ein adäquater Risikozuschlag verlangt oder das Risiko nicht gezeichnet.
Durch die Kalkulation "nach Art der Lebensversicherung" wird in der Krankenversicherung ein Deckungskapital (Alterungsrückstellung) aufgebaut, das in späteren Jahren wieder abgebaut wird, da daraus ein immer größerer Teil der mit dem Alter steigenden Leistungen finanziert wird.
Der Rechnungszinssatz für diese Deckungsrückstellung beträgt 3,0 bzw. 2,5 Prozent. Sollte der Rechnungszins von 3,0 Prozent durch die Veranlagung nicht erreicht werden, so sind in den Prämien Sicherheitsmargen enthalten, die für die ungenügenden Veranlagungsergebnisse verwendet werden können. Da im Oktober 2013 eine Richtlinie der FMA bezüglich des Rechnungszinses in der Krankenversicherung veröffentlicht wurde, wird ab 1. Jänner 2014 das Neugeschäft mit einem Rechnungszins von 2,5 Prozent kalkuliert. Inzwischen gibt es ein weiteres Schreiben der FMA, dass ab spätestens 1. Mai 2016 die Tarife für den Neuverkauf einen Rechnungszins von 1,75 Prozent haben sollen. Damit ergibt sich eine weitere Verbesserung des Risikos bezüglich ungenügender Veranlagungsergebnisse. Der durchschnittliche Rechnungszins beträgt per 31. Dezember 2015 ca. 2,95 Prozent.
Die gesetzlichen Risiken sind vor allem dadurch gegeben, dass durch gesetzliche Änderungen Einfluss auf das bestehende Geschäftsmodell der privaten Krankenversicherung genommen wird. Darunter fallen insbesondere Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen, durch welche die derzeitigen Möglichkeiten der Anpassung an veränderte Gegebenheiten erschwert oder unmöglich gemacht bzw. die Ertragsmöglichkeiten stark verringert würden. Hier werden die Entwicklungen im Rahmen des Versicherungsverbands beobachtet und gegebenenfalls versucht, auf Fehlentwicklungen aus Sicht der privaten Krankenversicherer einzuwirken.
Ende des 2. Quartals 2007 wurde die EU-Richtlinie bezüglich der Gleichbehandlung von Männern und Frauen in der Versicherung in Österreich durch das Versicherungsrechts-Änderungsgesetz 2006 (VersRÄG 2006) umgesetzt und in der Prämienkalkulation berücksichtigt. Das bedeutete, dass Geburts- und Schwangerschaftskosten auf beide Geschlechter aufzuteilen waren. Hier wurde bisher kein signifikantes Risiko für die Ertragslage festgestellt.
Inzwischen hat sich nach einem Urteil des Europäischen Gerichtshofs (EuGH) für Versicherungsabschlüsse ab dem 21. Dezember 2012 eine neue Situation ergeben: Seit diesem Zeitpunkt sind nur mehr vollständig identische Prämien zwischen Männern und Frauen erlaubt, abgesehen von Alter und eventuellen individuellen Vorerkrankungen. Aus den Erfahrungen der Jahre 2013 bis 2015 hat sich keine negative Entwicklung der Bestandsstruktur des Neugeschäfts ergeben.
Das Risiko des Krankenversicherungsgeschäfts im Ausland wird derzeit noch vor allem von der UNIQA Assicurazioni S.p.A. in Mailand (ca. 33,5 Millionen Euro Jahresprämie) dominiert. Diese Gesellschaft hat derzeit stabile Bestände, wodurch sich das versicherungstechnische Risiko kaum ändert. Bei Tarifen mit veralteten Rechnungsgrundlagen, deren Bestand altert, werden die Versicherten in den nächsten Jahren auf Tarife mit modernen Rechnungsgrundlagen umgestellt werden. Da dies nicht lebenslange Tarife betrifft, ist die Umstellungsproblematik geringer als bei lebenslangen Tarifen.
Die restlichen Prämien (ca. 43,4 Millionen Euro) sind auf mehrere Unternehmen aufgeteilt und haben in der Regel dort nur untergeordnete Bedeutung. Nur in der Schweiz (Genf ) ist die Krankenversicherung das Hauptgeschäft (ca.10,3 Millionen Euro), der Swiss-Solvency-Test hat aber eine sichere Risikokapitalausstattung ergeben.
Im Ausland ist das lebenslange Krankenversicherungsgeschäft ohne Kündigungsmöglichkeit durch den Versicherer kaum vorhanden, sodass auch aus diesem Grund das Risiko als gering einzustufen ist.
Operationelle Risiken umfassen Verluste aufgrund ungenügender oder gescheiterter interner Prozesse sowie Verluste, die von Systemen, personellen Ressourcen oder externen Ereignissen verursacht werden.
Das operationelle Risiko beinhaltet das rechtliche Risiko, nicht aber das Reputations- und das strategische Risiko. Das rechtliche Risiko ist das Risiko aus einer Unsicherheit aufgrund von Klagen oder einer Unsicherheit in der Anwendbarkeit oder Auslegung von Verträgen, Gesetzen oder anderen Rechtsvorschriften.
Im Rahmen des Risikomanagementprozesses von UNIQA wurde auch der Risikoprozess für operationelle Risiken in Bezug auf Methoden, Ablauf und Zuständigkeiten definiert. In allen Tochtergesellschaften ist der Risikomanager für die Einhaltung zuständig.
Die Besonderheit der operationellen Risiken ist, dass diese in allen Prozessen und Abteilungen auftreten können. Daher werden die operationellen Risiken von UNIQA in jeder operativen Gesellschaft auf einer sehr breiten Ebene identifiziert und bewertet. Die Risikoidentifikation erfolgt mithilfe eines standardisierten Risikokatalogs, der regelmäßig auf Vollständigkeit überprüft wird. Für die Bewertung dieser Risiken werden Szenarien definiert, in denen die Eintrittswahrscheinlichkeit und die Schadenhöhe ermittelt werden sollen. Die Ergebnisse werden dann vom Risikomanager in Form eines aggregierten Risikoberichts dargestellt.
Dieser Prozess wird standardmäßig zweimal im Jahr durchgeführt.
Die UNIQA Group – als Finanzdienstleister – gehört laut internationalen Standards zur kritischen Infrastruktur mit wichtiger Bedeutung für das staatliche Gemeinwesen, bei deren Ausfall oder Beeinträchtigung erhebliche Störungen der öffentlichen Sicherheit oder andere dramatische Folgen eintreten würden.
Notfälle, Krisen und Katastrophen kommen in der Regel unerwartet und können nicht geplant werden. Sehr wohl aber Verfahren und Prozesse dafür, wie mit solchen Ereignissen umzugehen ist. Allerdings müssen sie als eine besondere Aufgabe des Managements behandelt werden – professionell, effizient und so schnell wie möglich.
Bei UNIQA werden durch die Implementierung eines Business-Continuity-Management-Systems die Themen Krisenvorsorge (Prävention), Krisenmanagement und Business Recovery (einschließlich Notfallplänen) berücksichtigt mit den Hauptzielen:
Das BCM-Modell von UNIQA basiert auf internationalen Regeln und Standards und wird 2016 weiter umgesetzt. Durch die Implementierung eines BCM-Systems reagiert UNIQA auf die Anforderungen von Behörden (Solvabilität, kritische Infrastruktur) und des Marktes (Ausschreibungen). Dieser ganzheitliche Ansatz eines Risikomanagements reduziert aber nicht nur das Schadenpotenzial nach einem Ereignis, sondern erhöht auch tagtäglich die operative Qualität.
Das Reputationsrisiko bezeichnet das Verlustrisiko, das aufgrund einer möglichen Schädigung des Unternehmensrufs, einer Verschlechterung des Ansehens oder eines negativen Gesamteindrucks infolge negativer Wahrnehmung durch die Kunden, Geschäftspartner, Aktionäre oder die Aufsichtsbehörde entsteht.
Die Reputationsrisiken, die im Zuge der Kernprozesse wie zum Beispiel Schadenbearbeitung oder Beratungs- und Servicequalität auftreten, werden wie die operationellen Risiken in unseren Tochtergesellschaften identifiziert, bewertet und gesteuert.
Die wichtigsten Reputationsrisiken werden wie operationelle Risiken in einer aggregierten Form im Risikobericht dargestellt.
Vom Group-Risikomanagement wird anschließend analysiert, ob das betrachtete Risiko in der Gruppe oder in einer anderen Einheit auftreten kann und ob die Gefahr einer gruppeninternen "Ansteckung" besteht.
Das strategische Risiko bezeichnet das Risiko, das aus Managemententscheidungen oder einer unzureichenden Umsetzung von Managemententscheidungen, die sich auf aktuelle/künftige Erträge oder die Solvabilität auswirken, resultiert. Es beinhaltet das Risiko, das aufgrund inadäquater Managemententscheidungen infolge der Nichtberücksichtigung eines geänderten Geschäftsumfelds entsteht.
Die strategischen Risiken werden wie auch die operationellen und Reputationsrisiken zweimal jährlich bewertet. Darüber hinaus werden wichtige Entscheidungen in verschiedenen Ausschüssen, wie zum Beispiel im Risikokomitee, mit den Vorständen diskutiert. Wie in der Erläuterung des Risikomanagementprozesses dargestellt, bekommt das Management ein monatliches Update der größten Risiken in Form der Heat Map.
Der Holdingvorstand determiniert direkt und indirekt die strategischen Inhalte der Rückversicherungspolitik durch seine Entscheidungen zur Risiko- und Kapitalpolitik. Es lassen sich zur Gestaltung des Einkaufs der externen Rückversicherung die folgenden Grundsätze ableiten:
Rückversicherungsstrukturen unterstützen nachhaltig die Optimierung des benötigten Risikokapitals und die Steuerung des Einsatzes dieses Risikokapitals. Der maximalen Nutzung von Diversifikationseffekten kommt hierbei eine große Bedeutung zu. Entscheidungen zu allen Rückversicherungsabgaben erfolgen grundsätzlich unter besonderer Berücksichtigung ihrer Auswirkungen auf das benötigte Risikokapital. Die kontinuierliche Analyse des Rück-versicherungseinkaufs unter Effizienzgesichtspunkten ist wesentlicher Bestandteil der internen Risikomanagementprozesse.
Die operative Umsetzung dieser Aufgaben übernimmt die UNIQA Re AG in Zürich. Sie verantwortet und gewährleistet die Umsetzung der vom Holdingvorstand vorgegebenen Rückversicherungspolitik. Ihr obliegt die zentrale Richtlinienkompetenz zu allen Aktivitäten, Gestaltungen und Fragen der internen und der externen Rückversicherungsbeziehungen. Die UNIQA Re AG steht allen Konzerngesellschaften als Risikoträger für deren Rückversicherungsbedarf zur Verfügung. Die internen Risikotransfers unterliegen in Bezug auf Effizienzmessung, Risikokapitaloptimierung und Diversifikationsnutzung selbstverständlich den gleichen Vorgaben und Bewertungsprozessen wie die Retrozessionen an externe Rückversicherungspartner.
Der Einschätzung der Exponierung der von den Konzerngesellschaften übernommenen Portfolios kommt eine zentrale Bedeutung zu. Im Interesse einer wertorientierten Steuerung des Kapitaleinsatzes werden seit Jahren periodische Risikoassessments durchgeführt. Auf Basis ausführlicher Daten wird der Risikokapitalbedarf der betreffenden Einheiten ermittelt. Konsequent werden Rückversicherungsprogramme zielgerichtet und entsprechend deren Einfluss auf die Risikosituation der Zedenten strukturiert.
Die Leistungsversprechen für Schutz vor Schäden aus Naturgefahren stellen aufgrund des volatilen Schadenverhaltens und der denkbaren Höhe der Katastrophenschäden häufig die mit Abstand höchste Risikokapitalbelastung für den Sachversicherer dar. Dem hat UNIQA mit der Einrichtung einer entsprechend spezialisierten Einheit innerhalb der UNIQA Re AG Rechnung getragen. In Zusammenarbeit mit internen und externen Stellen werden die Exposures sowohl auf Länder- als auch auf Konzernebene permanent überwacht und bewertet. Durch die zielgerichtete Nutzung aller verwertbaren Diversifikationseffekte und die Platzierung eines hocheffizienten Retrozessionsprogramms erreicht UNIQA eine substanzielle Entlastung seines Risikokapitals.
Die UNIQA Re AG übernimmt im Berichtsjahr nahezu vollumfänglich alle in der UNIQA Group notwendigen Rückversicherungsabgaben. Lediglich in der Lebensversicherung wird ein Teil der notwendigen Zessionen direkt an externe Rückversicherungspartner abgegeben. Die Retrozessionen des Konzerns in der Nichtlebensversicherung erfolgen auf nicht proportionaler Basis. Der Konzern übernimmt in den betreffenden Programmen nach risiko- und wertorientierten Ansätzen angemessene Selbstbehalte.
| Operative Segmente | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UNIQA Österreich | Raiffeisen Versicherung | UNIQA International | |||||
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | |
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) inklusive der Sparanteile | |||||||
| der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 2.807.701 | 2.773.542 | 1.075.844 | 905.290 | 2.416.843 | 2.353.062 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) inklusive der Sparanteile | |||||||
| der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 2.229.856 | 2.137.021 | 965.061 | 793.957 | 1.892.310 | 1.822.239 | |
| Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen | |||||||
| Lebensversicherung (Gesamtrechnung) | 135.109 | 152.378 | 135.109 | 152.378 | 215.214 | 239.898 | |
| Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen | |||||||
| Lebensversicherung (im Eigenbehalt) | 127.051 | 143.121 | 127.051 | 143.121 | 215.214 | 239.898 | |
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 2.672.593 | 2.621.163 | 940.736 | 752.912 | 2.201.629 | 2.113.164 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | 2.102.805 | 1.993.900 | 838.010 | 650.837 | 1.677.097 | 1.582.342 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt ) - konzernintern | –546.003 | –587.892 | –96.383 | –91.943 | –410.764 | –446.736 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt ) - konzernextern | 2.648.808 | 2.581.791 | 934.392 | 742.780 | 2.087.860 | 2.029.078 | |
| Technischer Zinsertrag | 209.292 | 229.055 | 193.805 | 219.626 | 115.133 | 96.615 | |
| Sonstige versicherungstechnische Erträge | 1.900 | 3.137 | 997 | 917 | 21.340 | 25.931 | |
| Versicherungsleistungen | –1.729.353 | –1.637.225 | –829.768 | –685.206 | –1.329.341 | –1.253.637 | |
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | –390.673 | –407.088 | –135.526 | –112.121 | –427.476 | –434.847 | |
| Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen | –23.295 | –37.881 | –11.560 | –14.841 | –47.022 | –50.823 | |
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 170.677 | 143.897 | 55.958 | 59.213 | 9.731 | –34.419 | |
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 343.170 | 376.128 | 254.738 | 277.712 | 195.321 | 174.330 | |
| Sonstige Erträge | 7.304 | 7.513 | 201 | 1.736 | 19.012 | 26.774 | |
| Umgliederung technischer Zinsertrag | –209.292 | –229.055 | –193.805 | –219.626 | –115.133 | –96.615 | |
| Sonstige Aufwendungen | –11.781 | –12.049 | –503 | –123 | –34.809 | –40.688 | |
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 129.400 | 142.537 | 60.631 | 59.699 | 64.391 | 63.800 | |
| Operatives Ergebnis | 300.077 | 286.434 | 116.589 | 118.911 | 74.122 | 29.381 | |
| Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte | –918 | –1.875 | –624 | –189 | –19.476 | –30.228 | |
| Finanzierungsaufwendungen | –10.627 | –10.627 | –10.524 | –10.094 | –168 | –317 | |
| Ergebnis vor Steuern | 288.532 | 273.932 | 105.441 | 108.628 | 54.477 | –1.164 | |
| Combined Ratio (Schaden- und Unfallversicherung, nach Rückversicherung) |
93,9% | 91,8% | 82,7% | 88,1% | 99,1% | 102,3% | |
| Kostenquote (nach Rückversicherung) | 17,5% | 19,0% | 14,0% | 14,1% | 22,6% | 23,9% |
| Wertminderungen für Segmente UNIQA Österreich |
UNIQA International | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | Raiffeisen Versicherung 1-12/2014 |
1-12/2015 | 1-12/2014 | |
| Firmenwert | |||||||
| Wertminderungen | 0 | 0 | 0 | 0 | –13.081 | –25.000 | |
| Kapitalanlagen | |||||||
| Wertminderungen | –29.196 | –20.665 | –9.079 | –37.458 | –510 | –193 | |
| Wertaufholungen | 14.867 | 9.066 | 1.482 | 11.662 | 0 | 0 |
| Konzern | Rückversicherung Gruppenfunktionen und Konsolidierung |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | |
| 6.064.355 | 6.325.132 | –1.156.866 | –1.087.337 | 1.189.327 | 1.112.080 | |
| 5.839.035 | 6.102.823 | 4.932 | 1.155 | 1.080.886 | 1.014.440 | |
| 544.654 | 485.431 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 526.139 | 469.316 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 5.519.700 | 5.839.701 | –1.156.866 | –1.087.337 | 1.189.327 | 1.112.080 | |
| 5.312.896 | 5.633.507 | 4.932 | 1.155 | 1.080.886 | 1.014.440 | |
| 0 | 0 | 4.932 | 1.155 | 1.121.639 | 1.051.994 | |
| 5.312.896 | 5.633.507 | 0 | 0 | –40.753 | –37.554 | |
| 560.384 | 518.439 | 15.088 | 209 | 0 | 0 | |
| 34.492 | 30.669 | 3.392 | 5.801 | 1.115 | 631 | |
| –4.383.662 | –4.607.567 | –6.785 | 1.043 | –800.808 | –720.148 | |
| –1.299.106 | –1.298.695 | –9.943 | –29.334 | –335.108 | –315.686 | |
| –97.298 | –76.489 | 18.440 | 14.448 | –12.193 | –9.060 | |
| 127.706 | 199.864 | 25.124 | –6.678 | –66.109 | –29.823 | |
| 888.151 | 831.145 | 28.657 | 10.264 | 31.325 | 27.652 | |
| 62.428 | 42.525 | 21.135 | 13.767 | 5.270 | 2.240 | |
| –560.384 | –518.439 | –15.088 | –209 | 0 | 0 | |
| –70.334 | –60.993 | –16.499 | –11.695 | –975 | –2.204 | |
| 319.860 | 294.238 | 18.204 | 12.128 | 35.621 | 27.687 | |
| 447.566 | 494.102 | 43.328 | 5.450 | –30.488 | –2.136 | |
| –32.292 | –21.018 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| –37.343 | –50.243 | –16.304 | –28.923 | 0 | 0 | |
| 377.932 | 422.840 | 27.024 | –23.474 | –30.488 | –2.136 | |
| 99,6% | 97,8% | 104,8% | 101,7% | |||
| 22,2% | 21,3% | 31,0% | 31,1% | |||
| Konzern | Gruppenfunktionen und Konsolidierung |
Rückversicherung | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | |
| –25.000 | –13.081 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| –89.944 | –59.837 | –31.628 | –21.052 | 0 | 0 | |
| 20.867 | 16.616 | 139 | 268 | 0 | 0 | |
| Schaden- und Unfallversicherung | UNIQA Österreich | Raiffeisen Versicherung | UNIQA International | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | |
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 1.380.604 | 1.362.614 | 160.149 | 153.154 | 1.085.832 | 1.084.898 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | 826.865 | 753.037 | 83.280 | 79.775 | 595.753 | 588.155 | |
| Technischer Zinsertrag | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstige versicherungstechnische Erträge | 1.173 | 2.278 | 177 | 139 | 16.369 | 19.818 | |
| Versicherungsleistungen | –577.558 | –516.544 | –55.856 | –57.140 | –362.664 | –372.714 | |
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | –199.137 | –174.838 | –13.014 | –13.129 | –227.734 | –228.898 | |
| Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen | –9.727 | –16.556 | –475 | –992 | –34.766 | –34.283 | |
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 41.616 | 47.378 | 14.112 | 8.654 | –13.040 | –27.921 | |
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 43.880 | 59.976 | 5.292 | 4.705 | 52.135 | 38.178 | |
| Sonstige Erträge | 6.520 | 4.886 | 1 | 827 | 11.373 | 13.385 | |
| Umgliederung technischer Zinsertrag | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstige Aufwendungen | –10.994 | –11.516 | –472 | –120 | –16.702 | –16.851 | |
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 39.406 | 53.346 | 4.821 | 5.412 | 46.805 | 34.713 | |
| Operatives Ergebnis | 81.021 | 100.723 | 18.932 | 14.066 | 33.765 | 6.791 | |
| Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte | 0 | 0 | 0 | 0 | –15.960 | –27.847 | |
| Finanzierungsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | 0 | –168 | –313 | |
| Ergebnis vor Steuern | 81.021 | 100.723 | 18.932 | 14.066 | 17.636 | –21.368 |
| Krankenversicherung | UNIQA Österreich | Raiffeisen Versicherung | UNIQA International | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | |
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 921.619 | 887.275 | 0 | 0 | 76.928 | 73.547 | |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | 921.923 | 886.949 | 0 | 0 | 75.591 | 71.725 | |
| Technischer Zinsertrag | 73.783 | 70.555 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstige versicherungstechnische Erträge | 230 | 118 | 0 | 0 | 1.324 | 1.406 | |
| Versicherungsleistungen | –762.872 | –744.309 | 0 | 0 | –48.840 | –45.724 | |
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | –121.753 | –133.656 | 0 | 0 | –30.952 | –30.669 | |
| Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen | –2.056 | –6.685 | 0 | 0 | –431 | –371 | |
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 109.255 | 72.972 | 0 | 0 | –3.308 | –3.632 | |
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 151.840 | 127.596 | 0 | 0 | 2.965 | 1.714 | |
| Sonstige Erträge | 486 | 193 | 0 | 0 | 1.742 | 2.039 | |
| Umgliederung technischer Zinsertrag | –73.783 | –70.555 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstige Aufwendungen | –301 | –21 | 0 | 0 | –1.422 | –1.380 | |
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 78.241 | 57.212 | 0 | 0 | 3.285 | 2.374 | |
| Operatives Ergebnis | 187.496 | 130.185 | 0 | 0 | –23 | –1.258 | |
| Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Finanzierungsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis vor Steuern | 187.496 | 130.185 | 0 | 0 | –23 | –1.258 |
| Konzern | Gruppenfunktionen und Konsolidierung |
Rückversicherung | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | |
| 2.620.922 | 2.641.392 | –1.115.771 | –1.046.014 | 1.136.028 | 1.060.821 | |
| 2.482.938 | 2.500.199 | 6.325 | 2.215 | 1.055.646 | 992.086 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 26.674 | 24.078 | 3.807 | 6.162 | 631 | 197 | |
| –1.723.584 | –1.695.197 | –1.205 | –2.005 | –775.981 | –697.115 | |
| –748.942 | –750.534 | –1.529 | 1.199 | –330.550 | –311.848 | |
| –47.791 | –41.332 | 11.716 | 8.848 | –7.677 | –5.213 | |
| –10.705 | 37.214 | 19.115 | 16.420 | –57.930 | –21.892 | |
| 137.573 | 125.552 | 15.182 | 6.824 | 19.532 | 17.421 | |
| 35.119 | 30.035 | 10.785 | 9.959 | 5.237 | 2.183 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| –36.061 | –42.252 | –6.649 | –11.961 | –926 | –2.122 | |
| 136.631 | 113.335 | 19.318 | 4.822 | 23.843 | 17.482 | |
| 125.926 | 150.549 | 38.433 | 21.241 | –34.088 | –4.410 | |
| –27.847 | –15.960 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| –37.104 | –50.089 | –36.791 | –49.921 | 0 | 0 | |
| 60.975 | 84.499 | 1.642 | –28.679 | –34.088 | –4.410 | |
| Konzern | Gruppenfunktionen und Konsolidierung |
Rückversicherung | ||
|---|---|---|---|---|
| 1-12/2015 1-12/2014 |
1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 |
| 997.906 960.776 |
–1.591 | –1.288 | 1.544 | 646 |
| 997.098 959.986 |
–112 | –643 | 1.424 | 227 |
| 73.783 70.555 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| 1.553 1.524 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| –801.184 –780.523 |
9.762 | 10.865 | –252 | –338 |
| –164.658 –167.058 |
–2.231 | –11.929 | –503 | –24 |
| –2.714 –7.302 |
–247 | –227 | 0 | 0 |
| 103.879 77.182 |
7.172 | –1.934 | 669 | –134 |
| 142.791 120.704 |
–8.612 | –12.014 | 6 | 0 |
| 5.650 4.051 |
1.819 | 3.421 | 0 | 2 |
| –73.783 –70.555 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| –1.736 –1.401 |
0 | –14 | 0 | 0 |
| 72.922 52.799 |
–6.794 | –8.606 | 7 | 2 |
| 176.802 129.981 |
379 | –10.540 | 676 | –132 |
| 0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 |
| –154 –234 |
–234 | –154 | 0 | 0 |
| 176.648 129.747 |
144 | –10.694 | 676 | –132 |
| Lebensversicherung | UNIQA Österreich | Raiffeisen Versicherung | UNIQA International | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | ||
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) inklusive der Sparanteile | ||||||||
| der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 505.478 | 523.653 | 915.695 | 752.137 | 1.254.083 | 1.194.618 | ||
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) inklusive der Sparanteile | ||||||||
| der fonds- und der indexgebundenen Lebensversicherung | 481.068 | 497.034 | 881.781 | 714.182 | 1.220.966 | 1.162.360 | ||
| Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen | ||||||||
| Lebensversicherung (Gesamtrechnung) | 135.109 | 152.378 | 135.109 | 152.378 | 215.214 | 239.898 | ||
| Sparanteile der fonds- und der indexgebundenen | ||||||||
| Lebensversicherung (im Eigenbehalt) | 127.051 | 143.121 | 127.051 | 143.121 | 215.214 | 239.898 | ||
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 370.370 | 371.274 | 780.587 | 599.758 | 1.038.869 | 954.720 | ||
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | 354.017 | 353.913 | 754.730 | 571.062 | 1.005.752 | 922.462 | ||
| Technischer Zinsertrag | 135.509 | 158.500 | 193.805 | 219.626 | 115.133 | 96.615 | ||
| Sonstige versicherungstechnische Erträge | 498 | 740 | 821 | 778 | 3.646 | 4.706 | ||
| Versicherungsleistungen | –388.923 | –376.372 | –773.912 | –628.066 | –917.837 | –835.200 | ||
| Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | –69.782 | –98.595 | –122.511 | –98.992 | –168.791 | –175.280 | ||
| Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen | –11.513 | –14.639 | –11.085 | –13.849 | –11.825 | –16.170 | ||
| Versicherungstechnisches Ergebnis | 19.806 | 23.547 | 41.846 | 50.559 | 26.079 | –2.866 | ||
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | 147.449 | 188.556 | 249.446 | 273.007 | 140.221 | 134.437 | ||
| Sonstige Erträge | 299 | 2.434 | 200 | 909 | 5.898 | 11.350 | ||
| Umgliederung technischer Zinsertrag | –135.509 | –158.500 | –193.805 | –219.626 | –115.133 | –96.615 | ||
| Sonstige Aufwendungen | –486 | –512 | –31 | –3 | –16.685 | –22.458 | ||
| Nichtversicherungstechnisches Ergebnis | 11.753 | 31.979 | 55.811 | 54.287 | 14.301 | 26.714 | ||
| Operatives Ergebnis | 31.560 | 55.526 | 97.657 | 104.846 | 40.380 | 23.848 | ||
| Abschreibungen und Wertminderungen auf Bestands- und Firmenwerte | –918 | –1.875 | –624 | –189 | –3.516 | –2.381 | ||
| Finanzierungsaufwendungen | –10.627 | –10.627 | –10.524 | –10.094 | 0 | –5 | ||
| Ergebnis vor Steuern | 20.015 | 43.024 | 86.509 | 94.563 | 36.865 | 21.462 |
| Rückversicherung | Gruppenfunktionen und Konsolidierung |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | |
| 50.612 | 51.755 | –40.034 | –39.505 | 2.685.834 | 2.482.657 | |
| 22.127 | 23.815 | –417 | –1.280 | 2.605.525 | 2.396.111 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 485.431 | 544.654 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 469.316 | 526.139 | |
| 50.612 | 51.755 | –40.034 | –39.505 | 2.200.403 | 1.938.002 | |
| 22.127 | 23.815 | –417 | –1.280 | 2.136.209 | 1.869.971 | |
| 0 | 0 | 209 | 15.088 | 444.656 | 489.829 | |
| 433 | 484 | –361 | –415 | 5.037 | 6.294 | |
| –22.696 | –24.574 | –7.817 | –15.342 | –2.111.186 | –1.879.555 | |
| –3.815 | –4.056 | –18.603 | –6.183 | –383.503 | –383.106 | |
| –3.847 | –4.516 | 5.826 | 6.970 | –32.443 | –42.205 | |
| –7.797 | –8.848 | –21.164 | –1.163 | 58.770 | 61.229 | |
| 10.231 | 11.787 | 15.454 | 22.087 | 562.802 | 629.874 | |
| 55 | 33 | 387 | 8.532 | 6.839 | 23.258 | |
| 0 | 0 | –209 | –15.088 | –444.656 | –489.829 | |
| –82 | –49 | 280 | –9.851 | –17.005 | –32.872 | |
| 10.203 | 11.771 | 15.912 | 5.680 | 107.981 | 130.431 | |
| 2.406 | 2.924 | –5.252 | 4.517 | 166.751 | 191.660 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | –5.058 | –4.445 | |
| 0 | 0 | 21.151 | 20.721 | 0 | –5 | |
| 2.406 | 2.924 | 15.899 | 25.238 | 161.693 | 187.210 |
| Abgegrenzte Prämien (im Eigenbehalt) | Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schweiz | 10.240 | 8.592 | 224 | 251 |
| Italien | 875.696 | 777.831 | 98.066 | 79.525 |
| Liechtenstein | 2.540 | 1.223 | 1.254 | 1.616 |
| Westeuropa (WE) | 888.475 | 787.646 | 99.545 | 81.392 |
| Tschechische Republik | 126.945 | 111.833 | 6.507 | 7.178 |
| Ungarn | 57.282 | 56.556 | 4.205 | 5.152 |
| Polen | 160.166 | 181.181 | 21.069 | 15.136 |
| Slowakei | 73.364 | 57.566 | 3.819 | 4.201 |
| Zentraleuropa (CE) | 417.756 | 407.136 | 35.599 | 31.667 |
| Rumänien | 51.352 | 58.081 | 3.427 | 4.526 |
| Ukraine | 40.708 | 59.278 | 14.739 | 9.766 |
| Osteuropa (EE) | 92.060 | 117.358 | 18.166 | 14.292 |
| Albanien | 25.321 | 20.229 | 225 | 733 |
| Bosnien und Herzegowina | 23.623 | 22.683 | 2.543 | 2.404 |
| Bulgarien | 40.358 | 38.715 | 1.142 | 649 |
| Kroatien | 65.410 | 54.445 | 17.044 | 17.282 |
| Montenegro | 10.116 | 9.918 | 643 | 594 |
| Mazedonien | 10.105 | 9.977 | 421 | 343 |
| Serbien | 42.003 | 37.400 | 4.328 | 6.579 |
| Kosovo | 13.400 | 11.255 | 0 | 246 |
| Südosteuropa (SEE) | 230.336 | 204.623 | 26.346 | 28.828 |
| Russland | 48.470 | 65.578 | 15.275 | 19.541 |
| Russland (RU) | 48.470 | 65.578 | 15.275 | 19.541 |
| Österreich | 0 | 0 | 391 | –1.389 |
| Verwaltung | 0 | 0 | 391 | –1.389 |
| UNIQA International | 1.677.097 | 1.582.342 | 195.321 | 174.330 |
| davon | ||||
| Ergebnis vor Steuern | ||||
| Versicherungen | ||||
| Wertminderung (Rumänien) | ||||
| Wertminderung (Ukraine) | ||||
| Ergebnis vor Steuern | Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | Versicherungsleistungen | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 |
| 910 | 1.050 | –3.162 | –3.473 | –6.718 | –7.470 |
| 21.444 | 24.695 | –73.009 | –79.788 | –751.926 | –855.908 |
| –4.656 | 3.332 | –2.125 | 757 | –6.527 | –1.139 |
| 17.698 | 29.077 | –78.296 | –82.504 | –765.172 | –864.517 |
| 10.283 | 12.650 | –39.182 | –45.638 | –68.989 | –74.238 |
| –4.642 | –674 | –32.890 | –40.019 | –25.329 | –13.350 |
| 9.852 | 15.752 | –67.078 | –57.707 | –116.624 | –106.976 |
| 6.474 | 5.561 | –20.547 | –28.921 | –34.879 | –42.783 |
| 21.967 | 33.289 | –159.698 | –172.286 | –245.821 | –237.346 |
| –35.533 | –2.429 | –23.621 | –22.931 | –44.889 | –27.063 |
| 7.273 | –2.408 | –41.279 | –28.655 | –24.697 | –14.389 |
| –28.261 | –4.836 | –64.899 | –51.586 | –69.586 | –41.452 |
| 3.225 | 2.599 | –9.602 | –11.846 | –8.179 | –9.507 |
| 1.004 | 1.057 | –8.105 | –8.077 | –16.638 | –17.043 |
| –4.587 | 549 | –17.907 | –17.086 | –25.887 | –24.001 |
| 3.985 | 5.490 | –22.292 | –21.817 | –42.722 | –54.170 |
| –334 | –601 | –5.088 | –4.824 | –5.312 | –6.395 |
| 535 | 664 | –4.934 | –4.796 | –5.152 | –5.314 |
| 2.820 | –62 | –17.153 | –17.438 | –20.218 | –25.838 |
| 1.192 | 445 | –4.618 | –5.274 | –4.787 | –7.492 |
| 7.840 | 10.141 | –89.699 | –91.158 | –128.895 | –149.760 |
| 5.693 | 6.658 | –16.826 | –9.430 | –44.163 | –36.265 |
| 5.693 | 6.658 | –16.826 | –9.430 | –44.163 | –36.265 |
| –26.102 | –19.852 | –25.429 | –20.511 | 0 | 0 |
| –26.102 | –19.852 | –25.429 | –20.511 | 0 | 0 |
| –1.164 | 54.477 | –434.847 | –427.476 | –1.253.637 | –1.329.341 |
| 49.938 | 74.329 |
–25.000
–13.081
| Schaden- und Unfallversicherung | Krankenversicherung | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
| Aktiva | |||||
| Sachanlagen | 165.176 | 136.214 | 28.946 | 27.494 | |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 216.905 | 219.380 | 280.708 | 312.145 | |
| Immaterielle Vermögenswerte | 480.918 | 483.441 | 232.798 | 225.769 | |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 45.122 | 43.374 | 175.924 | 173.520 | |
| Kapitalanlagen | 4.629.614 | 4.013.081 | 2.558.942 | 2.507.148 | |
| Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen |
179.622 | 155.799 | 895 | 1.002 | |
| Rückversicherungsanteil an den versicherungstechnischen Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Forderungen inklusive Forderungen aus dem | |||||
| Versicherungsgeschäft | 986.588 | 1.089.632 | 149.193 | 193.922 | |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 69.533 | 38.209 | 21 | 1.111 | |
| Latente Steueransprüche | 7.446 | 1.409 | 17 | 394 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 304.398 | 234.646 | 159.177 | 143.859 | |
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Summe Segmentbereichsaktiva | 7.085.322 | 6.415.185 | 3.586.622 | 3.586.363 | |
| Passiva | |||||
| Nachrangige Verbindlichkeiten | 1.100.089 | 604.187 | 0 | 0 | |
| Versicherungstechnische Rückstellungen | 3.059.858 | 2.914.745 | 2.780.075 | 2.677.800 | |
| Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen und |
|||||
| der indexgebundenen Lebensversicherung | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Finanzverbindlichkeiten | 10.568 | 11.485 | 24.016 | 28.557 | |
| Andere Rückstellungen | 739.460 | 744.201 | 21.715 | 17.222 | |
| Verbindlichkeiten und übrige Passiva | 707.787 | 700.514 | 89.394 | 190.332 | |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 88.146 | 30.774 | 2.547 | 597 | |
| Latente Steuerschulden | 62.887 | 77.773 | 144.872 | 141.392 | |
| Verbindlichkeiten in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden |
0 | 0 | 0 | 0 | |
| Summe Segmentbereichsschulden | 5.768.794 | 5.083.678 | 3.062.619 | 3.055.901 |
| Konzern | Konsolidierung | Lebensversicherung | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 |
| 283.506 | 307.741 | 0 | 0 | 119.798 | 113.618 |
| 1.504.483 | 1.392.590 | 0 | 0 | 972.958 | 894.977 |
| 1.517.058 | 1.472.476 | 0 | –10.350 | 807.848 | 769.110 |
| 528.681 | 514.165 | 0 | 0 | 311.788 | 293.119 |
| 20.629.354 | 21.392.476 | –557.603 | –477.555 | 14.666.728 | 14.681.475 |
| 5.386.650 | 5.226.748 | 0 | 0 | 5.386.650 | 5.226.748 |
| 563.540 | 548.966 | 0 | –4.724 | 406.739 | 373.173 |
| 332.974 | 315.646 | 0 | 0 | 332.974 | 315.646 |
| 1.094.544 | 911.477 | –836.164 | –758.826 | 647.154 | 534.523 |
| 53.917 | 87.270 | 0 | 0 | 14.596 | 17.716 |
| 6.630 | 9.427 | 0 | 0 | 4.827 | 1.965 |
| 975.764 | 890.083 | 0 | 0 | 597.258 | 426.508 |
| 161.053 | 9.289 | 0 | 0 | 161.053 | 9.289 |
| 33.038.153 | 33.078.355 | –1.393.767 | –1.251.455 | 24.430.371 | 23.657.867 |
| 600.000 | 1.095.745 | –314.187 | –414.344 | 310.000 | 410.000 |
| 21.220.068 | 21.100.072 | –1.178 | –15.168 | 15.628.701 | 15.275.307 |
| 5.306.000 | 5.175.437 | 0 | 0 | 5.306.000 | 5.175.437 |
| 49.181 | 33.580 | –258.173 | –74.667 | 267.312 | 73.664 |
| 801.837 | 796.442 | 0 | –12.979 | 40.414 | 48.246 |
| 1.400.828 | 1.271.572 | –818.840 | –731.576 | 1.328.823 | 1.205.967 |
| 43.272 | 95.970 | 0 | 0 | 11.901 | 5.277 |
| 355.424 | 334.696 | 0 | 0 | 136.259 | 126.937 |
| 159.107 | 0 | 0 | 0 | 159.107 | 0 |
| 29.935.719 | 29.903.515 | –1.392.378 | –1.248.733 | 23.188.517 | 22.320.835 |
| 3.102.434 | 3.174.840 | Konzerneigenkapital und Anteile ohne beherrschenden Einfluss | |||
| 33.038.153 | 33.078.355 | Summe Passiva | |||
Die zu jedem Geschäftsbereich angegebenen Beträge wurden um die aus geschäftsberichsinternen Vorgängen resultierenden Beträge bereinigt. Daher kann aus dem Saldo der Geschäftsbereichsaktiva und -passiva nicht auf das dem jeweiligen Geschäftsbereich zugeteilte Eigenkapital geschlossen werden.
| Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro |
Eigengenutzte Grundstücke und Bauten |
Sonstige Sachanlagen |
Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 295.133 | 234.434 | 529.567 |
| Währungsumrechnung | –2.877 | –2.651 | –5.528 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 5.534 | 6.491 | 12.025 |
| Zugänge | 1.313 | 30.067 | 31.380 |
| Abgänge | –5.527 | –9.979 | –15.506 |
| Umbuchungen | –4.716 | –4.156 | –8.872 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 288.860 | 254.207 | 543.067 |
| Stand 1. Jänner 2015 | 288.860 | 254.207 | 543.067 |
| Währungsumrechnung | 396 | –365 | 31 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 46.742 | –1.185 | 45.557 |
| Zugänge | 243 | 16.341 | 16.585 |
| Abgänge | –940 | –23.328 | –24.267 |
| Umbuchungen | –2.911 | –1.745 | –4.656 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 332.390 | 243.926 | 576.316 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro |
Eigengenutzte Grundstücke und Bauten |
Sonstige Sachanlagen |
Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | –96.701 | –146.278 | –242.979 |
| Währungsumrechnung | 608 | 1.231 | 1.839 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | –951 | –4.907 | –5.858 |
| Zugänge aus Abschreibungen | –8.268 | –16.462 | –24.731 |
| Abgänge | 2.903 | 7.965 | 10.869 |
| Umbuchungen | 1.295 | 4 | 1.299 |
| Stand 31. Dezember 2014 | –101.114 | –158.447 | –259.561 |
| Stand 1. Jänner 2015 | –101.114 | –158.447 | –259.561 |
| Währungsumrechnung | –149 | 138 | –11 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 0 | 923 | 923 |
| Zugänge aus Abschreibungen | –3.745 | –14.366 | –18.110 |
| Zugänge aus Wertminderungen | –6.203 | 0 | –6.203 |
| Abgänge | 73 | 13.204 | 13.277 |
| Umbuchungen | 1.108 | 0 | 1.108 |
| Zuschreibungen | 0 | 2 | 2 |
| Stand 31. Dezember 2015 | –110.029 | –158.547 | –268.575 |
| Buchwerte Angaben in Tausend Euro |
Eigengenutzte Grundstücke und Bauten |
Sonstige Sachanlagen |
Gesamt |
|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 198.433 | 88.156 | 286.589 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 187.746 | 95.760 | 283.506 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 222.361 | 85.380 | 307.741 |
Die beizulegenden Zeitwerte der eigengenutzten Grundstücke und Bauten werden aus Sachverständigengutachten abgeleitet und setzen sich wie folgt zusammen:
| Beizulegende Zeitwerte Angaben in Tausend Euro |
Schaden- und Unfallversicherung |
Kranken- versicherung | Lebens- versicherung | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Stand 31. Dezember 2014 | 105.658 | 13.849 | 150.082 | 269.589 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 174.877 | 13.876 | 143.952 | 332.705 |
In den sonstigen Sachanlagen sind im Wesentlichen technische Anlagen und Betriebs- und Geschäftsausstattungen ausgewiesen.
| Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro |
Gesamt |
|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 2.217.125 |
| Währungsumrechnung | –31.789 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 9.574 |
| Zugänge | 39.561 |
| Abgänge | –134.093 |
| Umbuchungen | 8.872 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 2.109.251 |
| Stand 1. Jänner 2015 | 2.109.251 |
| Währungsumrechnung | –10.513 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 6.984 |
| Zugänge | 21.030 |
| Abgänge | –111.671 |
| Umbuchungen | 5.197 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 2.020.279 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro |
Gesamt |
|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | –564.640 |
| Währungsumrechnung | 8.663 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | –97 |
| Zugänge aus Abschreibungen | –45.783 |
| Zugänge aus Wertminderungen | –33.282 |
| Abgänge | 31.632 |
| Umbuchungen | –1.299 |
| Zuschreibungen | 38 |
| Stand 31. Dezember 2014 | –604.769 |
| Stand 1. Jänner 2015 | –604.769 |
| Währungsumrechnung | 4.036 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 0 |
| Zugänge aus Abschreibungen | –57.590 |
| Zugänge aus Wertminderungen | –9.038 |
| Abgänge | 40.911 |
| Umbuchungen | –1.108 |
| Zuschreibungen | –132 |
| Stand 31. Dezember 2015 | –627.689 |
| Buchwerte Angaben in Tausend Euro |
Gesamt |
|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 1.652.485 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 1.504.483 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 1.392.590 |
Die beizulegenden Zeitwerte der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden aus Sachverständigengutachten abgeleitet.
| Beizulegende Zeitwerte Angaben in Tausend Euro |
Schaden- und Unfallver sicherung |
Kranken versicherung |
Lebens versicherung |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Stand 31. Dezember 2014 | 384.130 | 497.845 | 1.354.047 | 2.236.021 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 383.185 | 511.614 | 1.290.594 | 2.185.392 |
Aufgrund einer neuen Einschätzung zur künftigen Mietpreisentwicklung und der erwarteten Leerstandsrate sowie eines Anstiegs des Diskontierungszinssatzes, kam es zu einer Reduktion der beizulegenden Zeitwerte als Finanzinvestition gehaltener Immobilien. Dies betraf ein Objekt im Inland und fünf Objekte im Ausland. Aus diesem Grund wurden Wertminderungen in Höhe von 9.038 Tausend Euro auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien getätigt. Die Wertminderungen betreffen ausschließlich das Segment Gruppenfunktion. Der erzielbare Betrag der wertgeminderten Immobilien beträgt 25.589 Tausend Euro und entspricht dem beizulegenden Zeitwert. Zur Beschreibung der angewandten Bewertungstechnik wird auf die Ausführungen im Kapitel Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen verwiesen.
| Anschaffungs- und Herstellungskosten Angaben in Tausend Euro |
Aktivierte Abschlusskosten |
Bestandswert | Firmenwert | Sonstige immaterielle Vermögenswerte |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 994.501 | 175.942 | 567.646 | 176.227 | 1.914.317 |
| Währungsumrechnung | –14.369 | –83 | –11.537 | –2.243 | –28.232 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 6.769 | 7.025 | 13.767 | 2.870 | 30.430 |
| Zugänge | 8.052 | 0 | 0 | 15.524 | 23.576 |
| Abgänge | –74.653 | –13.544 | 0 | –11.083 | –99.280 |
| Umbuchungen | 0 | 0 | 3.075 | 0 | 3.075 |
| Zinszuschlag | 79.197 | 0 | 0 | 0 | 79.197 |
| Aktivierung | 242.600 | 0 | 0 | 0 | 242.600 |
| Direkte Abschreibung | –243.145 | 0 | 0 | 0 | –243.145 |
| Stand 31.Dezember 2014 | 998.952 | 169.340 | 572.951 | 181.295 | 1.922.538 |
| Stand 1. Jänner 2015 | 998.952 | 169.340 | 572.951 | 181.295 | 1.922.538 |
| Währungsumrechnung | –4.679 | –236 | –3.397 | 65 | –8.247 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | –42 | 0 | 0 | –406 | –448 |
| Zugänge | 0 | –79 | 0 | 22.320 | 22.240 |
| Abgänge | 0 | 2 | –7.103 | –6.013 | –13.115 |
| Umbuchungen | 0 | 0 | 0 | –541 | –541 |
| Zinszuschlag | –2.425 | 0 | 0 | 0 | –2.425 |
| Aktivierung | 123.518 | 0 | 0 | 0 | 123.518 |
| Direkte Abschreibung | –135.117 | 0 | 0 | 0 | –135.117 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 980.207 | 169.026 | 562.451 | 196.720 | 1.908.403 |
| Kumulierte Abschreibungen und Wertminderungen Angaben in Tausend Euro |
Aktivierte Abschlusskosten |
Bestandswert | Firmenwert | Sonstige immaterielle Vermögenswerte |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 0 | –137.548 | –95.866 | –151.772 | –385.186 |
| Währungsumrechnung | 0 | 50 | –16 | 1.335 | 1.368 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 0 | 0 | 2.972 | –2.111 | 862 |
| Zugänge aus Abschreibungen | 0 | –7.292 | 0 | –2.920 | –10.211 |
| Zugänge aus Wertminderungen | 0 | 0 | –25.000 | 0 | –25.000 |
| Abgänge | 0 | 13.544 | 0 | 2.218 | 15.762 |
| Umbuchungen | 0 | 0 | –3.075 | 0 | –3.075 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 0 | –131.246 | –120.985 | –153.249 | –405.480 |
| Stand 1. Jänner 2015 | 0 | –131.246 | –120.985 | –153.249 | –405.480 |
| Währungsumrechnung | 0 | 163 | 1 | –1.850 | –1.686 |
| Veränderung des Konsolidierungskreises | 0 | 0 | 0 | 382 | 382 |
| Zugänge aus Abschreibungen | 0 | –7.858 | 0 | –10.701 | –18.559 |
| Zugänge aus Wertminderungen | 0 | 0 | –13.081 | 0 | –13.081 |
| Abgänge | 0 | –2 | 874 | 1.625 | 2.497 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 0 | –138.943 | –133.191 | –163.794 | –435.927 |
| Buchwerte Angaben in Tausend Euro |
Aktivierte Abschlusskosten |
Bestandswert | Firmenwert | Sonstige immaterielle Vermögenswerte |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 994.501 | 38.394 | 471.780 | 24.455 | 1.529.131 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 998.952 | 38.093 | 451.966 | 28.046 | 1.517.058 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 980.207 | 30.083 | 429.260 | 32.926 | 1.472.476 |
| Firmenwert je CGU Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| UNIQA Österreich | 8.791 | 8.791 |
| FINANCE LIFE | 28.946 | 28.946 |
| Albanien/Kosovo/Mazedonien als Teilkonzern der "Sigal Group" (SEE) | 20.697 | 20.259 |
| Bosnien und Herzegowina | 1.887 | 1.887 |
| Bulgarien | 55.812 | 55.812 |
| Tschechische Republik | 7.848 | 7.647 |
| Kroatien | 16.162 | 16.120 |
| Ungarn | 16.924 | 16.948 |
| Italien | 115.488 | 121.718 |
| Montenegro | 81 | 81 |
| Polen | 27.881 | 27.820 |
| Rumänien | 104.097 | 105.054 |
| Serbien | 19.366 | 19.403 |
| Russland | 44 | 49 |
| Slowakei | 120 | 120 |
| Ukraine | 0 | 16.187 |
| Sonstige Dienstleistungsgesellschaften | 5.114 | 5.124 |
| Summe | 429.260 | 451.966 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Computersoftware | 20.495 | 22.561 |
| Copyrights | 0 | 13 |
| Lizenzen | 180 | 904 |
| Übrige immaterielle Vermögenswerte | 12.251 | 4.569 |
| Summe | 32.926 | 28.046 |
In den nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen sind die Anteile an der STRABAG SE enthalten. Diese stellen die einzigen wesentlichen Anteile dar, die nach der Equity-Methode bilanziert werden. Die folgende Tabelle zeigt den beizulegenden Zeitwert der Anteile zum Stichtag.
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Zeitwert für assoziierte Unternehmen, die an einer öffentlichen Börse notieren | ||
| (STRABAG SE) | 369.714 | 285.029 |
| Periodenergebnis | 23.205 | 19.970 |
Im Rahmen der Bilanzierung nach der Equity-Methode erfolgt für den Anteil an der STRABAG SE ausgehend vom veröffentlichten Zwischenabschluss zum 30. September 2015 eine Schätzung bis zum 31. Dezember 2015.
In den folgenden Tabellen sind zusammengefasste Finanzinformationen der STRABAG SE dargestellt.
| Zusammengefasste Gesamtergebnisrechnung | STRABAG SE1) | |
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-9/2015 | 1-9/2014 |
| Umsatzerlöse | 9.480.722 | 8.892.290 |
| Abschreibungen | –287.985 | –285.543 |
| Zinserträge | 60.152 | 44.177 |
| Zinsaufwendungen | –74.116 | –69.031 |
| Ertragsteuern | –38.298 | –19.150 |
| Periodenergebnis | 63.540 | 20.275 |
| Sonstiges Ergebnis | 21.020 | –32.463 |
| Gesamtergebnis | 84.560 | –12.188 |
| Vom assoziierten Unternehmen erhaltene Dividenden | 7.841 | 7.057 |
| Zusammengefasste Bilanz | STRABAG SE1) | |
| Angaben in Tausend Euro | 30.09.2015 | 31.12.2014 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 1.560.139 | 1.924.019 |
| Sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 4.685.008 | 3.845.057 |
| Kurzfristige Vermögenswerte | 6.245.147 | 5.769.076 |
| Langfristige Vermögenswert | 4.415.745 | 4.506.461 |
| Summe Vermögenswerte | 10.660.892 | 10.275.537 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 248.232 | 433.198 |
| Sonstige kurzfristige Schulden | 4.652.418 | 4.289.335 |
| Kurzfristige Schulden | 4.900.650 | 4.722.533 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 1.330.829 | 1.176.724 |
| Sonstige langfristige Schulden | 1.257.979 | 1.231.980 |
| Langfristige Schulden | 2.588.808 | 2.408.704 |
| Summe Schulden | 7.489.458 | 7.131.237 |
| Nettovermögen | 3.171.434 | 3.144.300 |
1) STRABAG Zwischenbericht Jänner - September 2015, veröffentlicht am 30.11.2015.
Alle übrigen nach der Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen sind aus Konzernsicht einzeln betrachtet unwesentlich und werden aggregiert dargestellt. Zum Zwecke der Bilanzierung nach der Equity-Methode wurden die zuletzt veröffentlichten Abschlüsse der assoziierten Unternehmen herangezogen und um wesentliche Geschäftsvorfälle zwischen dem jeweiligen Abschlussstichtag und dem 31. Dezember 2015 angepasst.
Zusammengefasste Informationen für assoziierte Unternehmen, die
| einzeln unwesentlich sind | ||
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Anteil des Konzerns an Gewinnen aus fortzuführenden | ||
| Geschäftsbereichen | 3.259 | 1.128 |
| Anteil des Konzerns an Verlusten aus fortzuführenden | ||
| Geschäftsbereichen | –12.386 | –1.781 |
| Anteil des Konzerns am sonstigen Ergebnis | –1.954 | 14 |
| Anteil des Konzerns am Gesamtergebnis | –11.081 | –639 |
| Überleitung der zusammengefassten Finanzinformationen |
STRABAG SE | assoziierte Unternehmen, die einzeln unwesentlich sind 2) |
||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 20151) | 2014 | 2015 | 2014 |
| Nettovermögen 1. Jänner | 2.884.712 | 2.948.749 | 258.750 | 265.645 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 0 | 0 | –32.215 | 0 |
| Dividenden | –51.300 | –46.170 | –710 | –2.307 |
| Periodenergebnis nach Steuern | 174.000 | 132.558 | –52.950 | –4.655 |
| Sonstiges Ergebnis | 21.944 | –48.794 | –8.416 | 68 |
| Nettovermögen 31. Dezember | 3.029.356 | 2.986.343 | 164.459 | 258.750 |
| Anteil am assoziierten Unternehmen | 13,76% | 13,76% | diverse Anteilshöhen | |
| Buchwert3) | 463.039 | 456.464 | 51.127 | 72.217 |
1) Schätzung für den 31.12.2015 auf Basis des zum Abschlussstichtag verfügbaren Zwischenberichts zum 30.9.2015 der STRABAG SE 2) Werte lt. letzten, zum Abschlussstichtag verfügbaren, Jahresabschlüssen bzw. Zwischenberichten 3) Die Buchwerte werden von den im Umlauf befindlichen Aktien berechnet. 2015: 15,29%, 2014 15,29%
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| In der Berichtsperiode nicht erfasste Verlust | 2.291 | 2.281 |
| Kumulierte nicht erfasste Verluste | 9.016 | 6.725 |
Im Rahmen des Strategieprogramms UNIQA 2.0 hat der UNIQA Konzern mit Abtretungsvertrag vom 28. Juli 2015 seine rund 29-prozentige Beteiligung an der Medial Beteiligungs-Gesellschaft m.b.H. (Wien) verkauft (Segment UNIQA International). Aufgrund aufschiebender Bedingungen wird das Closing für das Jahr 2016 erwartet. Hierfür sei auf die Ausführungen unter Erläuterung 2.4 verwiesen.
In der folgenden Tabelle sind die Vermögenswerte und Schulden in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden, dargestellt:
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Aktiva | ||
| Sachanlagen | 7 | |
| Anteile an assoziierten Unternehmen | 9.289 | |
| Kapitalanlagen | 52.226 | |
| Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung | 96.368 | |
| Forderungen inklusive Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft | 1.491 | |
| Forderungen aus Ertragsteuern | 4 | |
| Latente Steueransprüche | 58 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 10.899 | |
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden | 9.289 | 161.053 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Passiva | ||
| Versicherungstechnische Rückstellungen | 62.238 | |
| Versicherungstechnische Rückstellungen der fondsgebundenen und | ||
| der indexgebundenen Lebensversicherung | 96.072 | |
| Andere Rückstellungen | 38 | |
| Verbindlichkeiten und übrige Passiva | 380 | |
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 1 | |
| Latente Steuerschulden | 377 | |
| Verbindlichkeiten in Veräußerungsgruppen, die zur Veräußerung gehalten werden | 0 | 159.107 |
Die Kapitalanlagen sind in folgende Klassen bzw. Kategorien von Finanzinstrumenten gegliedert:
| Stand 31. Dezember 2015 Angaben in Tausend Euro |
Nicht verzinsliche Wertpapiere |
Festverzinsliche Wertpapiere |
Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen |
Derivative Finanzinstrumente |
Kapitalanlagen aus Investment verträgen |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum | ||||||
| beizulegenden Zeitwert bewertet werden | 76.892 | 354.607 | 0 | 126.545 | 58.452 | 616.497 |
| zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 659.499 | 18.495.071 | 0 | 0 | 0 | 19.154.570 |
| Kredite und Forderungen | 0 | 510.092 | 1.111.317 | 0 | 0 | 1.621.409 |
| Summe | 736.391 | 19.359.770 | 1.111.317 | 126.545 | 58.452 | 21.392.476 |
| davon im Rahmen der Fair Value-Option | 76.892 | 354.607 | 0 | 0 | 0 | 431.500 |
| Stand 31. Dezember 2014 Angaben in Tausend Euro |
Nicht verzinsliche Wertpapiere |
Festverzinsliche Wertpapiere |
Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen |
Derivative Finanzinstrumente |
Kapitalanlagen aus Investmentverträg en |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum | ||||||
| beizulegenden Zeitwert bewertet werden | 98.005 | 364.630 | 0 | 122.340 | 53.664 | 638.639 |
| zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte | 625.189 | 18.016.323 | 0 | 0 | 0 | 18.641.512 |
| Kredite und Forderungen | 0 | 715.656 | 633.546 | 0 | 0 | 1.349.202 |
| Summe | 723.194 | 19.096.609 | 633.546 | 122.340 | 53.664 | 20.629.354 |
| davon im Rahmen der Fair Value-Option | 98.005 | 364.630 | 0 | 0 | 0 | 462.635 |
| Stand 31. Dezember 2015 Angaben in Tausend Euro |
Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Zum beizulegenden Zeitwert bewertete | ||||
| Kapitalanlagen | 15.091.868 | 4.460.070 | 201.207 | 19.753.145 |
| zur Veräußerung verfügbare finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 14.891.290 | 4.062.073 | 201.207 | 19.154.570 |
| Nicht festverzinsliche Wertpapiere | 282.976 | 175.315 | 201.207 | 659.499 |
| Festverzinsliche Wertpapiere | 14.608.314 | 3.886.758 | 0 | 18.495.071 |
| finanzielle Vermögenswerte, die | ||||
| erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| bewertet werden | 200.578 | 397.997 | 0 | 598.575 |
| Nicht festverzinsliche Wertpapiere | 6.107 | 70.786 | 0 | 76.892 |
| Festverzinsliche Wertpapiere | 152.355 | 202.252 | 0 | 354.607 |
| Derivative Finanzinstrumente | 0 | 108.623 | 0 | 108.623 |
| Kapitalanlagen aus Investmentverträgen | 42.116 | 16.336 | 0 | 58.452 |
| Stand 31. Dezember 2014 Angaben in Tausend Euro |
Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt |
| Zum beizulegenden Zeitwert bewertete | ||||
| Kapitalanlagen | 14.364.591 | 4.250.790 | 632.281 | 19.247.662 |
| zur Veräußerung verfügbare finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 14.164.806 | 3.852.616 | 624.090 | 18.641.512 |
| Nicht festverzinsliche Wertpapiere | 235.397 | 195.422 | 194.371 | 625.189 |
| Festverzinsliche Wertpapiere | 13.929.409 | 3.657.195 | 429.719 | 18.016.323 |
| finanzielle Vermögenswerte, die | ||||
| erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | ||||
| bewertet werden | 199.785 | 398.174 | 8.191 | 606.150 |
| Nicht festverzinsliche Wertpapiere | 0 | 89.814 | 8.191 | 98.005 |
| Festverzinsliche Wertpapiere | 158.976 | 205.654 | 0 | 364.630 |
| Derivative Finanzinstrumente | 0 | 89.851 | 0 | 89.851 |
| Kapitalanlagen aus Investmentverträgen | 40.808 | 12.855 | 0 | 53.664 |
| Stufe | Finanzinstrumente | Bewertungsverfahren | Inputfaktoren |
|---|---|---|---|
| 1 | Börsennotierte Wertpapiere | Marktwertorientiert | Nominalwerte, Börsenpreise |
| 2 | nicht börsennotierte Wertpapiere, Derivate, Ausleihungen |
Kapitalwertorientiert | Bereits fixierte oder über Forward-Rates ermittelte Cashflows, Zinsstrukturkurve, Kreditrisiko der Vertragspartner |
| 2 | Asset Backed Securities | Kapitalwertorientiert | Ausfallswahrscheinlichkeit erwartete Vorauszahlung Verlusthöhe Diskontierungssatz |
| 3 | Sonstige Beteiligungen | Kapitalwertorientiert | WACC (langfristige) Umsatzwachstumsrate (langfristige) Gewinnmarge Kontrollprämie |
| 1-12/2015 | 1-12/2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Nettoergebnisse davon: Veränderung Wertminderungen |
Nettoergebnisse davon: Veränderung Wertminderungen |
|||
| Finanzielle Vermögenswerte und | ||||
| Schulden, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden |
||||
| - davon im Handelsbestand | –52.062 | 0 | –97.252 | 0 |
| - davon Fair Value-Option | 14.467 | 0 | –9.525 | 0 |
| Summe | –37.595 | 0 | –106.778 | 0 |
| Zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte |
||||
| - davon im Periodenergebnis erfasst | 796.539 | –24.686 | 989.967 | –30.287 |
| - davon im sonstigen Ergebnis erfasst | –152.429 | 8.213 | 1.143.498 | 220 |
| - davon Reklassifizierungen vom Eigenkapital in die |
||||
| Konzerngewinn- und Verlustrechnung | –87.860 | 28.737 | –174.736 | 3.149 |
| Summe | 556.251 | 12.265 | 1.958.730 | –26.918 |
| Finanzielle Verbindlichkeiten, die zu | ||||
| fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden |
–50.243 | 0 | –37.343 | 0 |
Die Gesamtzinsaufwendungen aus Finanzinstrumenten betragen 51.902 Tausend Euro (2014: 35.797 Tausend Euro). Die laufenden Erträge aus Finanzinstrumenten betragen 665.580 Tausend Euro (2014: 693.342Tausend Euro).
Der Stufe 3 gemäß der Hierarchie nach IFRS 13 sind im Wesentlichen die Anteile an der Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft (RZB-Anteile) zugeordnet. Sie fallen in die Kategorie "Zur Veräußerung verfügbar".
| Finanzinstrument | Beizulegender Zeitwert 31.12.2015 |
Bewertungsverfahren nicht beobachtbare Inputfaktoren | |
|---|---|---|---|
| WACC | |||
| (langfristige) | |||
| Umsatzwachstumsrate | |||
| (langfristige) Gewinnmarge | |||
| RZB-Anteile | 135.848 | DCF-Verfahren | Kontrollprämie |
| WACC | |||
| (langfristige) | |||
| Umsatzwachstumsrate | |||
| (langfristige) Gewinnmarge | |||
| Sonstige | 65.360 | DCF-Verfahren | Kontrollprämie |
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der beizulegenden Zeitwerte von Wertpapieren, deren Bewertungsverfahren auf nicht beobachtbaren Inputfaktoren beruhen.
| Angaben in Tausend Euro | RZB-Anteile | ABS | Sonstige | Gesamt |
|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2015 | 138.935 | 437.638 | 55.707 | 632.281 |
| Transfers in die Stufe 2 | 0 | –215.062 | –53 | –215.115 |
| In der Konzerngewinn- und | ||||
| Verlustrechnung erfasste | ||||
| Gewinne und Verluste | 0 | 31.765 | 0 | 31.765 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste | ||||
| Gewinne und Verluste | –3.087 | 610 | 5.850 | 3.372 |
| Käufe | 0 | 73.482 | 4.145 | 77.627 |
| Verkäufe/Tilgungen | 0 | –328.433 | –287 | –328.721 |
| Veränderung aus | ||||
| Währungsumrechnung | 0 | 0 | –2 | –2 |
| Änderung des | ||||
| Konsolidierungskreises | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 135.848 | 0 | 65.360 | 201.207 |
Die Sensitivitätsanalyse wurde im Rahmen eines Bewertungsgutachtens ermittelt und bezieht sich auf eine Änderung des Diskontzinssatzes und die Erhöhung oder Reduzierung der Wachstumsrate.
Die Sensitivitätsanalysen für die RZB-Anteile werden im Folgenden dargestellt.
| Sensitivitätsrechnung RZB 2015 | 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Upside | Downside | Upside | Downside |
| Über die GuV | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Über das Eigenkapital | 19.886 | –15.813 | 18.600 | –14.900 |
| Auswirkung Änderung Diskontzinssatz (+/–1 Prozent) |
19.886 | –15.813 | 18.600 | –14.900 |
| Über die GuV | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Über das Eigenkapital | 455 | –557 | 300 | –400 |
| Auswirkung Änderung Wachstumsrate | ||||
| (+/–1 Prozent) | 455 | –557 | 300 | –400 |
| Buchwerte | ||
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Darlehen an verbundene Unternehmen | 1.600 | 1.800 |
| Darlehen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 8.000 | 0 |
| Hypothekendarlehen | 27.962 | 34.651 |
| Polizzendarlehen und Polizzenvorauszahlungen | 12.674 | 14.236 |
| Sonstige Ausleihungen | 8.901 | 69.260 |
| Reklassifizierte Anleihen | 510.092 | 715.656 |
| Summe | 569.228 | 835.603 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Wertberichtigungen | 30.101 | 30.382 |
Zum 1. Juli 2008 wurde gemäß IAS 39/50E eine Reklassifizierung von bisher zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren auf sonstige Ausleihungen vorgenommen. Insgesamt wurden festverzinsliche Wertpapiere mit einem Buchwert von 2.129.552 Tausend Euro reklassifiziert. Der entsprechende Betrag aus der Bewertung der zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumente zum 30. Juni 2008 betrug -98.208 Tausend Euro.
| Reklassifizierte Anleihen Angaben in Tausend Euro |
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Buchwert 31. Dezember | 510.092 | 715.656 | 788.061 | 906.435 | 1.089.093 | 1.379.806 | 1.796.941 | 2.102.704 |
| beizulegender Zeitwert 31. Dezember | 534.468 | 759.872 | 812.455 | 928.162 | 981.394 | 1.345.580 | 1.732.644 | 1.889.108 |
| Zeitwertänderung | –19.839 | 19.822 | 129.426 | 129.426 | –73.987 | 30.586 | 149.299 | –213.596 |
| Amortisationsertrag/-aufwand | –697 | 2.391 | 348 | 348 | 332 | 473 | 5.917 | –61 |
| Wertminderung | 0 | –3.539 | 0 | 0 | –25 | –8.043 | 0 | 0 |
| Beizulegender Zeitwert | ||
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Darlehen an verbundene Unternehmen | 1.600 | 1.800 |
| Darlehen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 8.000 | 0 |
| Hypothekendarlehen | 27.962 | 34.651 |
| Polizzendarlehen und Polizzenvorauszahlungen | 12.674 | 14.236 |
| Sonstige Ausleihungen | 8.901 | 69.260 |
| Namensschuldverschreibungen | ||
| Reklassifizierte Anleihen | 534.468 | 759.872 |
| Summe | 593.604 | 879.818 |
| Vertragliche Restlaufzeit | Beizulegender Zeitwert | |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Nicht terminiert | 8.000 | 10.647 |
| Bis zu 1 Jahr | 280.963 | 426.904 |
| Von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren | 176.383 | 282.047 |
| Von mehr als 5 Jahren und bis zu 10 Jahren | 35.139 | 61.301 |
| Wertminderung Werte in tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Veränderung Wertminderungen Berichtsjahr | 3.084 | 5.507 |
| davon Neudotierung erfolgswirksam | 3.084 | 5.507 |
Von mehr als 10 Jahren 93.119 98.920 Summe 593.604 879.818
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Rückversicherungsforderungen | ||
| Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft | 51.753 | 45.883 |
| 51.753 | 45.883 | |
| Sonstige Forderungen | ||
| Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft | ||
| An Versicherungsnehmer | 244.639 | 298.295 |
| An Versicherungsvermittler | 56.785 | 66.628 |
| An Versicherungsunternehmen | 13.836 | 19.842 |
| 315.260 | 384.765 | |
| Andere Forderungen | ||
| Anteilige Zinsen und Mieten | 238.024 | 244.462 |
| Übrige Steuererstattungsansprüche | 3.653 | 58.583 |
| Forderungen an Mitarbeiter | 1.434 | 3.055 |
| Übrige Forderungen | 269.535 | 323.829 |
| 512.646 | 629.929 | |
| Summe sonstige Forderungen | 827.906 | 1.014.694 |
| Zwischensumme | 879.659 | 1.060.577 |
| davon Forderungen mit einer Restlaufzeit | ||
| bis zu 1 Jahr | 840.486 | 1.048.215 |
| von mehr als 1 Jahr | 10.780 | 12.362 |
| 851.266 | 1.060.577 | |
| davon noch nicht wertberichtigte Forderungen | ||
| bis zu 3 Monaten überfällig | 14.771 | 12.774 |
| mehr als 3 Monate überfällig | 4.626 | 2.515 |
| Übrige Aktiva | ||
| Aktive Rechnungsabgrenzung | 31.818 | 33.967 |
| 31.818 | 33.967 | |
| Gesamtsumme Forderungen inkl. Forderungen aus dem Versicherungsgeschäft | 911.477 | 1.094.544 |
| Wertberichtigungen 2015 Angaben in Tausend Euro |
Forderung netto (Buchwert) |
Wertberichtigungen | Forderungen brutto |
|---|---|---|---|
| Rückversicherungsforderungen | |||
| Abrechnungsforderungen aus dem | |||
| Rückversicherungsgeschäft | 51.753 | –19 | 51.772 |
| 51.753 | –19 | 51.772 | |
| Sonstige Forderungen | |||
| Forderungen aus dem | |||
| Versicherungsgeschäft | |||
| An Versicherungsnehmer1) | 244.639 | 0 | 244.639 |
| An Versicherungsvermittler | 56.785 | –3.977 | 60.762 |
| An Versicherungsunternehmen | 13.836 | 0 | 13.836 |
| 315.260 | –3.977 | 319.237 | |
| Andere Forderungen | 0 | ||
| Anteilige Zinsen und Mieten | 238.024 | –9.679 | 247.703 |
| Übrige Steuererstattungsansprüche | 3.653 | –614 | 4.266 |
| Forderungen an Mitarbeiter | 1.434 | 0 | 1.434 |
| Übrige Forderungen | 269.535 | –497 | 270.032 |
| 512.646 | –10.790 | 523.435 | |
| Summe sonstige Forderungen | 879.659 | –14.785 | 894.444 |
1) Die Wertberichtigungen gegenüber Versicherungsnehmern werden in der Stornorückstellung ausgewiesen.
| Wertberichtigungen 2014 Angaben in Tausend Euro |
Forderung netto (Buchwert) |
Wertberichtigungen Forderungen brutto |
|
|---|---|---|---|
| Rückversicherungsforderungen | |||
| Abrechnungsforderungen aus dem | |||
| Rückversicherungsgeschäft | 45.883 | 0 | 45.883 |
| 45.883 | 0 | 45.883 | |
| Sonstige Forderungen | |||
| Forderungen aus dem | |||
| Versicherungsgeschäft | |||
| An Versicherungsnehmer1) | 298.295 | 0 | 298.295 |
| An Versicherungsvermittler | 66.628 | –2.259 | 68.887 |
| An Versicherungsunternehmen | 19.842 | 0 | 19.842 |
| 384.765 | –2.259 | 387.024 | |
| Andere Forderungen | |||
| Anteilige Zinsen und Mieten | 244.462 | –8.688 | 253.150 |
| Übrige Steuererstattungsansprüche | 58.583 | –614 | 59.197 |
| Forderungen an Mitarbeiter | 3.055 | 0 | 3.055 |
| Übrige Forderungen | 323.829 | –2 | 323.831 |
| 629.929 | –9.304 | 639.233 | |
| Summe sonstige Forderungen | 1.060.577 | –11.563 | 1.072.140 |
1) Die Wertberichtigungen gegenüber Versicherungsnehmern werden in der Stornorückstellung ausgewiesen.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Ertragsteuern | 87.270 | 53.917 |
| davon Forderungen mit einer Restlaufzeit | ||
| bis zu 1 Jahr | 87.103 | 52.536 |
| von mehr als 1 Jahr | 167 | 1.381 |
| Steuerlatenzen Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Latente Steueransprüche | 9.427 | 6.630 | ||
| Latente Steuerschulden | –334.696 | –355.424 | ||
| Saldo aus latenten Steueransprüchen und Steuerschulden | –325.268 | –348.794 | ||
| Fristigkeiten (Brutto vor Saldierung) | 31.12.2015 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2014 |
| Angaben in Tausend Euro | bis zu 1 Jahr von mehr als 1 Jahr | bis zu 1 Jahr | von mehr als 1 Jahr |
|
| Latente Steueransprüche | 26.899 | 161.930 | 16.482 | 160.233 |
| Latente Steuerschulden | –104.526 | –409.572 | –42.092 | –483.417 |
Die Unterschiede zwischen den steuerlichen Buchwerten und den Buchwerten in der IFRS-Konzernbilanz wirken sich wie folgt aus:
| Latente Steueransprüche | ||
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Versicherungstechnische Posten | 54.319 | 53.975 |
| Kapitalanlagen | 24.531 | 18.854 |
| Neubewertungen der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | 70.426 | 74.611 |
| Verlustvorträge | 11.664 | 8.513 |
| Teilwertabschreibungen gemäß § 12 KStG | 0 | 0 |
| Sonstige Posten | 27.890 | 20.762 |
| Latente Steuerschulden | ||
| Versicherungstechnische Posten | –225.671 | –228.606 |
| Kapitalanlagen | –198.165 | –247.057 |
| Neubewertungen der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | –18 | –114 |
| Sonstige Posten | –90.244 | –49.732 |
| Saldo aus latenten Steueransprüchen und Steuerschulden | –325.268 | –348.794 |
Die in der Konzernbilanz ausgewiesenen latenten Steueransprüche und latenten Steuerschulden haben sich wie folgt entwickelt:
| Saldo aus latenten Steueransprüchen Angaben in Tausend Euro und Steuerschulden |
|
|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | –190.285 |
| Im Periodenergebnis erfasste Veränderungen | –47.534 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen | –107.319 |
| Veränderungen durch Unternehmenserwerb | –2.919 |
| Währungsdifferenzen | –737 |
| Stand 31. Dezember 2014 | –348.794 |
| Stand 1. Jänner 2015 | –348.794 |
| Im Periodenergebnis erfasste Veränderungen | –5.392 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen | 29.540 |
| Veränderungen durch Unternehmenserwerb | 355 |
| Währungsdifferenzen | –977 |
| Stand 31. Dezember 2015 | –325.268 |
Im sonstigen Ergebnis erfasste Veränderungen betreffen im Wesentlichen Bewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten und Neubewertungen von leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen.
Folgende latente Steueransprüche wurden nicht angesetzt, da von einer Verwertung in absehbarer Zeit nicht auszugehen ist.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Steueransprüche aus Verlustvorträgen | 9.767 | 7.782 |
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 7.501 Tausend Euro (2014: 14.979 Tausend Euro) wurden keine latenten Steueransprüche angesetzt. Diese Steueransprüche verfallen wie folgt:
| Bis zu 1 Jahr | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Zwischen 2 und 5 Jahre | 1.200 | 2.397 |
| Mehr als 5 Jahre | 0 | 0 |
| Summe | 1.200 | 2.397 |
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrugen im Berichtsjahr 890.083 Tausend Euro (2014: 975.764 Tausend Euro) und entsprechen dem Fonds von liquiden Mitteln im Sinne von IAS 7. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben zum Stichtag eine Bindungsdauer von maximal drei Monaten.
Das Grundkapital setzt sich wie auch im Vorjahr aus 309.000.000 Stückaktien in Form von Inhaberaktien zusammen.
Nicht realisierte Gewinne und Verluste aus der Neubewertung von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten wirkten sich unter Berücksichtigung latenter Gewinnbeteiligung (für die Lebensversicherung) und latenter Steuern im Eigenkapital im Posten "Übrige sonstige Ergebnisse" aus.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensions- und Abfertigungsrückstellungen wurden nach Abzug latenter Gewinnbeteiligung und latenter Steuern in der Position "Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen" ausgewiesen.
| Veränderung der im Eigenkapital erfolgsneutral erfassten Steuerbeträge Angaben in Tausend Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Latente Steuern | 29.540 | –107.319 |
| Summe | 29.540 | –107.319 |
Die Geschäftsentwicklung aufgrund des organischen Wachstums und von Akquisitionen beeinflusst den Kapitalbedarf des UNIQA-Konzerns. Im Rahmen der Konzernsteuerung wird die angemessene Bedeckung der Solvabilitätsanforderung auf konsolidierter Basis laufend überwacht.
Zum 31. Dezember 2015 beliefen sich die bereinigten Eigenmittel auf 3.511.505 Tausend Euro (2014: 3.442.237 Tausend Euro). Bei der Ermittlung der bereinigten Eigenmittel werden u. a. immaterielle Wirtschaftsgüter (insbesondere Firmenwerte) und Beteiligungen an Bankund Versicherungsunternehmen vom Eigenkapital abgezogen und verschiedene Formen von Hybridkapital (insbesondere Ergänzungskapital) sowie stille Reserven in Kapitalanlagen (insbesondere in Immobilien) hinzugerechnet.
Bei einem gesetzlichen Erfordernis an bereinigten Eigenmitteln von 1.163.799 Tausend Euro (2014: 1.165.169 Tausend Euro) gemäß Solvency I-Regime wurden die gesetzlichen Anforderungen um 2.347.705 Tausend Euro (2014: 2.277.068 Tausend Euro) überschritten, sodass sich eine Bedeckungsquote von 301,7 Prozent (2014: 295,4 Prozent) ergibt. Bezüglich der Einführung von Solvency II sei auf die Ausführungen unter Erläuterung 7.2.3 verwiesen. Mit Änderung von § 81h Abs. 2 Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) wurde ab dem 3. Quartal 2008 die Schwankungsrückstellung als Bestandteil der verfügbaren Eigenmittel geführt. Dadurch wurden die bereinigten Eigenmittel um 136.010 Tausend Euro (2014: 135.391 Tausend Euro) erhöht.
Die Ermittlung der bereinigten Eigenmittelausstattung erfolgt auf Grundlage des vorligenden (gemäß § 80b VAG) konsolidierten Abschlusses.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Bereinigte Eigenmittel ohne Abzug gemäß § 86h Absatz 5 VAG | 3.511.505 | 3.442.237 |
| Bereinigte Eigenmittel mit Abzug gemäß § 86h Absatz 5 VAG | 3.375.495 | 3.306.846 |
Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Mai 2014 wurde der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermächtigt, das Grundkapital bis einschließlich 30. Juni 2019 durch Ausgabe von bis zu 81.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um bis zu 81.000.000 Euro zu erhöhen.
Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Mai 2015 wurde der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermächtigt, eigene Aktien ab dem 28. November 2015 für einen Zeitraum von 30 Monaten zu erwerben. Die neu erworbenen Aktien dürfen gemeinsam mit den bereits vorhandenen eigenen Aktien maximal 10 Prozent des Grundkapitals erreichen. Die eigenen Anteile setzen sich wie folgt zusammen:
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | ||
|---|---|---|---|
| Anteile gehalten von: | |||
| UNIQA Insurance Group AG | |||
| Anschaffungskosten | 10.857 | 10.857 | |
| Stückzahl | 819.650 | 819.650 | |
| Anteil am gezeichneten Kapital in % | 0,27 | 0,27 |
In der Kennzahl "Ergebnis je Aktie" wird das Periodenergebnis der durchschnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenübergestellt.
| Ergebnis je Aktie | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| Konzernergebnis in Tausend Euro | 331.087 | 289.863 | |
| Eigene Aktien per Stichtag | 819.650 | 819.650 | |
| Durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf | 308.180.350 | 308.180.350 | |
| Ergebnis je Aktie in Euro1) | 1,07 | 0,94 | |
| Dividende je Aktie in Euro2) | 0,47 | 0,42 | |
| Dividendenauszahlung in Tausend Euro2) | 144.845 | 129.436 |
1) Ermittelt auf Basis des Periodenergebnisses
2) Für das Geschäftsjahr vorbehaltlich der Entscheidung durch die Hauptversammlung
Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht im Geschäftsjahr und im Vorjahr dem unverwässerten Ergebnis je Aktie.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| An den Bewertungen von zur Veräußerung verfügbaren Finanzinstrumenten | 1.994 | –1.377 |
| An der Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | –705 | 0 |
| Am Bilanzgewinn | 5.829 | 4.686 |
| Am übrigen Eigenkapital | 15.008 | 16.884 |
| Summe | 22.127 | 20.193 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Ergänzungskapital | 1.095.745 | 600.000 |
| Beizulegender Zeitwert | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Angaben in Tausend Euro | ||
| Ergänzungskapital | 1.159.720 | 663.648 |
Im Dezember 2006 wurden von der UNIQA Insurance Group AG Inhaberschuldverschreibungen im Nennwert von 150 Millionen Euro über eingezahltes Ergänzungskapital gemäß § 73c Abs. 2 VAG begeben. Nach den Bedingungen der Inhaberschuldverschreibungen wird das eingezahlte Kapital der UNIQA Insurance Group AG auf mindestens fünf Jahre unter Verzicht auf die ordentliche und außerordentliche Kündigung zur Verfügung gestellt. Eine Verzinsung erfolgt nur, soweit sie im Jahresüberschuss der Emittentin gedeckt ist. Der Zinssatz bis Dezember 2016 beträgt 5,079 Prozent. Danach erfolgt eine variable Verzinsung.
Im Jänner 2007 wurden von der UNIQA Insurance Group AG zusätzliche Inhaberschuldverschreibungen im Nennwert von 100 Millionen Euro über eingezahltes Ergänzungskapital gemäß § 73c Abs. 2 VAG begeben. Nach den Bedingungen der Inhaberschuldverschreibungen wird das eingezahlte Kapital der UNIQA Insurance Group AG auf mindestens fünf Jahre unter Verzicht auf die ordentliche und außerordentliche Kündigung zur Verfügung gestellt. Eine Verzinsung erfolgt nur, soweit sie im Jahresüberschuss der Emittentin gedeckt ist. Der Zinssatz bis Dezember 2016 beträgt 5,342 Prozent. Danach erfolgt eine variable Verzinsung.
Im Juli 2013 hat die UNIQA Insurance Group AG eine Ergänzungskapitalanleihe im Volumen von 350 Millionen Euro erfolgreich bei institutionellen Investoren in Europa platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 30 Jahren und kann erstmals nach 10 Jahren gekündigt werden. Der Koupon beträgt während der ersten zehn Jahre der Laufzeit 6,875 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Die Ergänzungskapitalanleihe erfüllt sowohl die aufsichtsrechtlichen Anforderungen für die Eigenmittelanrechnung als Ergänzungskapital unter Solvency I als auch die Anforderungen für die Eigenmittelanrechnung als Tier-2-Kapital unter dem Solvency-II-Regime, das seit Jänner 2016 in Kraft ist. Die Emission diente weiters dazu, ältere Ergänzungskapitalanleihen von österreichischen Versicherungskonzerngesellschaften zu ersetzen und die Kapitalausstattung und die Kapitalstruktur von UNIQA in Vorbereitung auf Solvency II zu stärken und langfristig zu optimieren. Seit Ende Juli 2013 listet die Ergänzungskapitalanleihe an der Börse in Luxemburg. Der Emissionskurs wurde mit 100 Prozent festgelegt.
Die UNIQA Insurance Group AG platzierte im Juli 2015 eine nachrangige Anleihe im Volumen von 500 Millionen Euro bei institutionellen Investoren in Europa. Die Anleihe ist als Tier-2-Kapital unter Solvency II anrechenbar. Sie ist unter Solvency I nicht anrechenbar. Die Anleihe ist nach Ablauf von 31 Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen zur Rückzahlung vorgesehen und kann von UNIQA erstmals nach elf Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen ordentlich gekündigt werden. Der Kupon beträgt während der ersten elf Jahre der Laufzeit 6,00 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Seit Juli 2015 notiert die Anleihe an der Wiener Börse. Der Emissionskurs wurde mit 100 Prozent festgelegt.
| 31.12.2015 Angaben in Tausend Euro |
31.12.2014 |
|---|---|
| Prämienüberträge 21.962 |
16.030 |
| Schaden- und Unfallversicherung 21.883 |
15.939 |
| Krankenversicherung | 79 92 |
| Deckungsrückstellung 357.577 |
394.307 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 14 135 |
| Krankenversicherung 794 |
886 |
| Lebensversicherung 356.769 |
393.286 |
| Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 167.874 |
151.240 |
| Schaden- und Unfallversicherung 151.645 |
137.605 |
| Krankenversicherung | 22 25 |
| Lebensversicherung 16.206 |
13.610 |
| Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen 1.553 |
1.964 |
| Summe 548.966 |
563.540 |
| 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|
| 616.780 | 607.373 |
| –21.883 | –15.939 |
| 594.897 | 591.435 |
| 19.077 | 19.268 |
| –79 | –92 |
| 18.998 | 19.176 |
| 635.857 | 626.641 |
| –21.962 | –16.030 |
| 613.895 | 610.611 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 12.344 | 12.565 |
| Anteil der Rückversicherer | –14 | –135 |
| 12.330 | 12.431 | |
| Krankenversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 2.561.667 | 2.436.865 |
| Anteil der Rückversicherer | –794 | –886 |
| 2.560.873 | 2.435.979 | |
| Lebensversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 14.061.089 | 14.323.869 |
| Anteil der Rückversicherer | –356.769 | –393.286 |
| 13.704.320 | 13.930.583 | |
| Im Konzernabschluss | ||
| Gesamtrechnung | 16.635.100 | 16.773.299 |
| Anteil der Rückversicherer | –357.577 | –394.307 |
| Summe | 16.277.523 | 16.378.992 |
| Im Bereich Angaben in Prozent |
Krankenversicherung gemäß SFAS 60 |
Lebensversicherung gemäß SFAS 120 |
||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | ||||
| Für die Deckungsrückstellung | 2,25 –5,50 | 0,00 –4,00 | ||
| Für die aktivierten Abschlusskosten | 2,25 –5,50 | 3,33 –3,56 | ||
| 2014 | ||||
| Für die Deckungsrückstellung | 2,50 –5,50 | 0,00 –4,00 | ||
| Für die aktivierten Abschlusskosten | 2,50 –5,50 | 3,20 –3,77 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 2.371.658 | 2.240.465 |
| Anteil der Rückversicherer | –151.645 | –137.605 |
| 2.220.013 | 2.102.860 | |
| Krankenversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 157.917 | 165.204 |
| Anteil der Rückversicherer | –22 | –25 |
| 157.895 | 165.179 | |
| Lebensversicherung | ||
| Gesamtrechnung | 193.741 | 179.174 |
| Anteil der Rückversicherer | –16.206 | –13.610 |
| 177.535 | 165.565 | |
| Im Konzernabschluss | ||
| Gesamtrechnung | 2.723.316 | 2.584.844 |
| Anteil der Rückversicherer | –167.874 | –151.240 |
| Summe | 2.555.443 | 2.433.604 |
Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle (Schadenrückstellung) hat sich in der Schaden- und Unfallversicherung wie folgt entwickelt:
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| 1. Schadenrückstellung Stand 1. Jänner | ||
| a) Gesamtrechnung | 2.240.465 | 2.054.700 |
| b) Anteil der Rückversicherer | –137.605 | –112.623 |
| c) Im Eigenbehalt | 2.102.860 | 1.942.077 |
| 2. Zuzüglich Schadenaufwendungen (im Eigenbehalt) | ||
| a) Geschäftsjahresschäden | 1.376.992 | 1.584.660 |
| b) Vorjahresschäden | 10.474 | –1.077 |
| c) Insgesamt | 1.387.466 | 1.583.583 |
| 3. Abzüglich Zahlungen für Schäden (im Eigenbehalt) | ||
| a) Geschäftsjahresschäden | –650.301 | –748.529 |
| b) Vorjahresschäden | –619.931 | –691.517 |
| c) Insgesamt | –1.270.232 | –1.440.046 |
| 4. Währungsumrechnung | 723 | –13.638 |
| 5. Änderung des Konsolidierungskreises | 0 | 32.736 |
| 6. Übrige Änderungen | –803 | –1.851 |
| 7. Schadenrückstellung Stand 31. Dezember | ||
| a) Gesamtrechnung | 2.371.658 | 2.240.465 |
| b) Anteil der Rückversicherer | –151.645 | –137.605 |
| c) Im Eigenbehalt | 2.220.013 | 2.102.860 |
| Schadenzahlungen Angaben in Tausend Euro |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | Summe |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rechnungsjahr | 523.210 | 581.983 | 618.113 | 706.057 | 769.753 | 776.876 | 733.463 | 800.067 | 831.534 | 786.038 | 794.016 | |
| 1 Jahr später | 814.005 | 884.326 | 958.737 1.073.178 1.164.904 1.160.537 1.109.179 1.195.298 1.242.907 1.207.284 | |||||||||
| 2 Jahre später | 887.138 | 967.317 1.043.705 1.166.793 1.268.544 1.258.170 1.223.779 1.319.003 1.363.432 | ||||||||||
| 3 Jahre später | 917.008 1.006.410 1.087.343 1.213.167 1.330.393 1.308.475 1.275.777 1.377.165 | |||||||||||
| 4 Jahre später | 936.752 1.031.764 1.121.544 1.241.698 1.358.817 1.334.978 1.305.553 | |||||||||||
| 5 Jahre später | 953.618 1.045.830 1.140.705 1.263.366 1.377.228 1.354.962 | |||||||||||
| 6 Jahre später | 963.841 1.058.452 1.155.846 1.277.050 1.393.176 | |||||||||||
| 7 Jahre später | 975.209 1.069.189 1.167.044 1.290.790 | |||||||||||
| 8 Jahre später | 983.117 1.075.870 1.177.992 | |||||||||||
| 9 Jahre später | 989.278 1.085.168 | |||||||||||
| 10 Jahre später | 994.298 | |||||||||||
| Schadenzahlungen und -reserven Angaben in Tausend Euro |
2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| Rechnungsjahr | 1.044.733 1.129.365 1.221.222 1.323.499 1.439.517 1.439.838 1.407.767 1.519.755 1.579.194 1.613.892 1.621.985 | |||||||||||
| 1 Jahr später | 1.040.851 1.144.371 1.209.144 1.326.067 1.458.485 1.442.195 1.409.757 1.518.203 1.568.880 1.598.412 | |||||||||||
| 2 Jahre später | 1.041.599 1.128.449 1.213.701 1.341.516 1.465.215 1.446.195 1.412.978 1.531.862 1.593.265 | |||||||||||
| 3 Jahre später | 1.022.203 1.128.640 1.213.806 1.343.576 1.460.849 1.434.378 1.416.140 1.538.025 | |||||||||||
| 4 Jahre später | 1.020.900 1.126.022 1.222.436 1.340.638 1.456.551 1.439.324 1.413.386 | |||||||||||
| 5 Jahre später | 1.020.818 1.126.412 1.230.254 1.339.602 1.459.601 1.442.302 | |||||||||||
| 6 Jahre später | 1.022.787 1.120.868 1.233.181 1.347.216 1.460.901 | |||||||||||
| 7 Jahre später | 1.022.708 1.123.015 1.237.468 1.349.966 | |||||||||||
| 8 Jahre später | 1.027.339 1.125.569 1.234.839 | |||||||||||
| 9 Jahre später | 1.026.410 1.126.554 | |||||||||||
| 10 Jahre später | 1.027.192 | |||||||||||
| Abwicklungsgewinne/-verluste | –782 | –985 | 2.630 | –2.749 | –1.300 | –2.977 | 2.753 | –6.164 | –24.385 | 15.479 | - | –18.480 |
| Abwicklungsgewinne/-verluste vor 2005 |
–7.648 | |||||||||||
| Gesamt Abwicklungsgewinn/- verlust |
–26.128 | |||||||||||
| Bilanzreserve Bilanzreserve für die Schadenjahre |
32.894 | 41.386 | 56.847 | 59.176 | 67.726 | 87.340 | 107.833 | 160.861 | 229.832 | 391.129 | 827.969 2.062.993 | |
| vor 2005 | 243.921 | |||||||||||
| Zuzüglich sonstiger Reservenbestandteile (interne Schadenregulierungskosten etc.) |
64.745 | |||||||||||
| Schadenrückstellungen (Gesamtrechnung per 31. Dezember 2015) |
2.371.658 |
Rückstellung für erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung:
| Gesamtrechnung Angaben in Tausend Euro |
2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Stand am 1. Jänner | 49.743 | 46.479 |
| Änderung wegen: | ||
| Sonstiger Veränderungen | –6.260 | 3.264 |
| Stand am 31. Dezember | 43.483 | 49.743 |
Rückstellung für erfolgsabhängige Prämienrückerstattung bzw. Gewinnbeteiligung der Versicherungsnehmer:
| Gesamtrechnung | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro Rückstellung für erfolgsabhängige Prämienrückerstattung bzw. Gewinnbeteiligung der Versicherungsnehmer |
||
| Stand am 1. Jänner | 188.481 | 218.323 |
| Sonstiger Veränderungen | –76.385 | –29.842 |
| Stand am 31. Dezember | 112.096 | 188.481 |
| Latente Gewinnbeteiligung | ||
| Stand am 1. Jänner | 952.801 | 116.430 |
| Wertschwankungen bei jederzeit veräußerbaren Wertpapieren | –86.990 | 821.266 |
| Neubewertungen aus leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen | –7.062 | –9.779 |
| Ergebniswirksame Umbewertungen | 46.271 | 24.884 |
| Stand am 31. Dezember | 905.019 | 952.801 |
| Summe | 1.017.115 | 1.141.282 |
| Gesamtrechnung Angaben in Tausend Euro |
Prämienüberträge | Deckungs- rückstellung | Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs fälle |
Rückstellung für erfolgsunabhängige Prämien rückerstattung |
Rückstellung für erfolgsabhängige Prämienrück erstattung bzw. Gewinnbeteiligung der Versiche rungsnehmer |
Sonstige versicherungs technische Rückstellungen |
Summe Konzern |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 607.373 | 12.565 | 2.240.465 | 35.468 | 952 | 16.825 | 2.913.649 |
| Währungskursdifferenzen | –2.268 | 1 | 1.032 | –1 | 14 | 149 | –1.072 |
| Portefeuille-Veränderungen | –98 | 2.454 | 2.356 | ||||
| Zugänge | 17 | 108 | 1.760 | 1.619 | 3.503 | ||
| Abgänge | –240 | –8.392 | –1.571 | –2.831 | –13.033 | ||
| Verrechnete Prämien | 1.690.385 | 1.690.385 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –1.678.614 | –1.678.614 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 1.432.622 | 1.432.622 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr Veränderung Schäden Vorjahre |
–658.568 11.189 |
–658.568 11.189 |
|||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –657.537 | –657.537 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 616.780 | 12.344 | 2.371.658 | 27.183 | 1.155 | 15.761 | 3.044.881 |
| Krankenversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 Währungskursdifferenzen |
19.268 –260 |
2.436.865 132 |
165.204 149 |
10.823 –1 |
44.652 0 |
989 37 |
2.677.800 58 |
| Zugänge | 124.640 | 10.910 | 1 | 284 | 135.835 | ||
| Abgänge | 30 | –8.922 | –17.436 | –98 | –26.425 | ||
| Verrechnete Prämien | 935.525 | 935.525 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –935.455 | –935.455 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 663.884 | 663.884 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –478.162 | –478.162 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | –3.624 | –3.624 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –189.533 | –189.533 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 19.077 | 2.561.667 | 157.917 | 12.811 | 27.218 | 1.212 | 2.779.902 |
| Lebensversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 14.323.869 | 179.174 | 3.452 | 1.095.678 | 26.446 | 15.628.619 | |
| Währungskursdifferenzen | –8.115 | 23 | –1 | 41 | –4 | –8.056 | |
| Portefeuille-Veränderungen | 18.353 | 154 | –18.130 | 378 | |||
| Zugänge | 625.972 | 38 | –1.634 | 8.840 | 633.216 | ||
| Abgänge | –898.991 | –87.213 | –7.054 | –993.257 | |||
| Schäden Rechnungsjahr | 1.966.271 | 1.966.271 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –1.772.876 | –1.772.876 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 32.346 | 32.346 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –211.351 | –211.351 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 14.061.089 | 193.741 | 3.489 | 988.743 | 28.228 | 15.275.289 | |
| Summe Konzern | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 626.641 | 16.773.299 | 2.584.844 | 49.743 | 1.141.282 | 44.260 | 21.220.068 |
| Währungskursdifferenzen | –2.528 | –7.981 | 1.204 | –2 | 55 | 181 | –9.070 |
| Portefeuille-Veränderungen | –98 | 18.353 | 2.608 | –18.130 | 2.734 | ||
| Zugänge | 750.629 | 11.056 | 127 | 10.742 | 772.554 | ||
| Abgänge | –899.200 | –17.313 | –106.220 | –9.982 | –1.032.716 | ||
| Verrechnete Prämien | 2.625.910 | 2.625.910 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –2.614.069 | –2.614.069 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 4.062.778 | 4.062.778 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –2.909.607 | –2.909.607 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 39.911 | 39.911 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –1.058.421 | –1.058.421 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 635.857 | 16.635.100 | 2.723.316 | 43.483 | 1.017.115 | 45.201 | 21.100.072 |
| Anteil der Rückversicherer Angaben in Tausend Euro |
Prämienüberträge | Deckungs- rückstellung | Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle |
Rückstellung für erfolgs unabhängige Prämien rückerstattung |
Rückstellung für erfolgsabhängige Prämienrück erstattung bzw. Gewinnbeteiligung der Versiche rungsnehmer |
Sonstige versicherungs technische Rückstellungen |
Summe Konzern |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 15.939 | 135 | 137.605 | 2.120 | 155.799 | ||
| Währungskursdifferenzen | –29 | 0 | 310 | –1 | 280 | ||
| Portefeuille-Veränderungen | –284 | 3.257 | 2.973 | ||||
| Zugänge | 215 | 215 | |||||
| Abgänge | –121 | –604 | –725 | ||||
| Verrechnete Prämien | 46.676 | 46.676 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –40.419 | –40.419 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 55.631 | 55.631 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –8.267 | –8.267 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 716 | 716 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –37.606 | –37.606 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 21.883 | 14 | 151.645 | 1.730 | 175.272 | ||
| Krankenversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 92 | 886 | 25 | 1.002 | |||
| Währungskursdifferenzen | 1 | 0 | 2 | ||||
| Portefeuille-Veränderungen | –40 | –40 | |||||
| Abgänge | –92 | –92 | |||||
| Verrechnete Prämien | 69 | 69 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –44 | –44 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 3 | 3 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –30 | –30 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 26 | 26 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –2 | –2 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 79 | 794 | 22 | 895 | |||
| Lebensversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 393.286 | 13.610 | –156 | 406.739 | |||
| Währungskursdifferenzen | –29 | 0 | 0 | –29 | |||
| Portefeuille-Veränderungen | –13.237 | –90 | –13.327 | ||||
| Zugänge | 3.978 | 3.978 | |||||
| Abgänge | –27.230 | –20 | –27.250 | ||||
| Schäden Rechnungsjahr | 3.529 | 3.529 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –464 | –464 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 305 | 305 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –683 | –683 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 356.769 | 16.206 | –177 | 372.798 | |||
| Summe Konzern | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 16.030 | 394.307 | 151.240 | 1.964 | 563.540 | ||
| Währungskursdifferenzen | –27 | –29 | 310 | –1 | 252 | ||
| Portefeuille-Veränderungen | –324 | –13.237 | 3.167 | –10.395 | |||
| Zugänge | 3.978 | 215 | 4.194 | ||||
| Abgänge | –27.442 | –624 | –28.067 | ||||
| Verrechnete Prämien | 46.745 | 46.745 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –40.462 | –40.462 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 59.163 | 59.163 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –8.761 | –8.761 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 1.047 | 1.047 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –38.291 | –38.291 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 21.962 | 357.577 | 167.874 | 1.553 | 548.966 |
| Im Eigenbehalt Werte in tausend Euro |
Prämienüberträge | Deckungs- rückstellung | Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle |
Rückstellung für erfolgs unabhängige Prämien rückerstattung |
Rückstellung für erfolgsabhängige Prämienrück erstattung bzw. Gewinnbeteiligung der Versiche rungsnehmer |
Sonstige versicherungs technische Rückstellungen |
Summe Konzern |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 591.435 | 12.431 | 2.102.860 | 35.468 | 952 | 14.704 | 2.757.850 |
| Währungskursdifferenzen | –2.239 | 2 | 723 | –1 | 14 | 150 | –1.352 |
| Portefeuille-Veränderungen | 187 | –803 | –617 | ||||
| Zugänge | 17 | 108 | 1.760 | 1.403 | 3.288 | ||
| Abgänge | –119 | –8.392 | –1.571 | –2.227 | –12.309 | ||
| Verrechnete Prämien | 1.643.710 | 1.643.710 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –1.638.195 | –1.638.195 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 1.376.992 | 1.376.992 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –650.301 | –650.301 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 10.474 | 10.474 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –619.931 | –619.931 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 594.897 | 12.330 | 2.220.013 | 27.183 | 1.155 | 14.031 | 2.869.608 |
| Krankenversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 19.176 | 2.435.979 | 165.179 | 10.823 | 44.652 | 989 | 2.676.798 |
| Währungskursdifferenzen | –261 | 132 | 149 | –1 | 0 | 37 | 57 |
| Portefeuille-Veränderungen | 40 | 40 | |||||
| Zugänge | 124.640 | 10.910 | 1 | 284 | 135.835 | ||
| Abgänge | 122 | –8.922 | –17.436 | –98 | –26.334 | ||
| Verrechnete Prämien | 935.456 | 935.456 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –935.412 | –935.412 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 663.881 | 663.881 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –478.132 | –478.132 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | –3.651 | –3.651 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –189.531 | –189.531 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 18.998 | 2.560.873 | 157.895 | 12.811 | 27.218 | 1.212 | 2.779.007 |
| Lebensversicherung | |||||||
| Stand am 1. Jänner 2015 | 13.930.583 | 165.565 | 3.452 | 1.095.678 | 26.603 | 15.221.880 | |
| Währungskursdifferenzen | –8.086 | 23 | –1 | 41 | –4 | –8.028 | |
| Portefeuille-Veränderungen | 31.591 | 244 | –18.130 | 13.705 | |||
| Zugänge | 621.994 | 38 | –1.634 | 8.840 | 629.237 | ||
| Abgänge | –871.761 | –87.213 | –7.033 | –966.007 | |||
| Schäden Rechnungsjahr | 1.962.743 | 1.962.743 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –1.772.412 | –1.772.412 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 32.041 | 32.041 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –210.668 | –210.668 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 13.704.320 | 177.535 | 3.489 | 988.743 | 28.405 | 14.902.491 |
| Summe Konzern | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand am 1. Jänner 2015 | 610.611 | 16.378.992 | 2.433.604 | 49.743 | 1.141.282 | 42.296 | 20.656.528 |
| Währungskursdifferenzen | –2.500 | –7.952 | 894 | –2 | 55 | 183 | –9.323 |
| Portefeuille-Veränderungen | 227 | 31.591 | –559 | –18.130 | 13.128 | ||
| Zugänge | 746.651 | 11.056 | 127 | 10.527 | 768.361 | ||
| Abgänge | –871.758 | –17.313 | –106.220 | –9.358 | –1.004.649 | ||
| Verrechnete Prämien | 2.579.165 | 2.579.165 | |||||
| Abgegrenzte Prämien | –2.573.607 | –2.573.607 | |||||
| Schäden Rechnungsjahr | 4.003.615 | 4.003.615 | |||||
| Schadenzahlungen Rechnungsjahr | –2.900.846 | –2.900.846 | |||||
| Veränderung Schäden Vorjahre | 38.864 | 38.864 | |||||
| Schadenzahlungen Vorjahre | –1.020.130 | –1.020.130 | |||||
| Stand am 31. Dezember 2015 | 613.895 | 16.277.523 | 2.555.443 | 43.483 | 1.017.115 | 43.648 | 20.551.107 |
Die Bewertung der versicherungstechnischen Rückstellungen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung korrespondiert grundsätzlich mit den zu Zeitwerten bilanzierten Kapitalanlagen der fondsgebundenen und der indexgebundenen Lebensversicherung. Dem Anteil der Rückversicherer steht eine Depotverbindlichkeit in gleicher Höhe gegenüber.
| Angaben in Tausend Euro | 2015 langfristig | 2015 kurzfristig | 2014 langfristig | 2014 kurzfristig |
|---|---|---|---|---|
| Verbindlichkeiten aus Ausleihungen | 15.613 | 45 | 16.507 | 184 |
| Derivative Finanzinstrumente | 2.711 | 15.211 | 19.903 | 12.586 |
| Finanzverbindlichkeiten | 18.324 | 15.256 | 36.410 | 12.771 |
| Nachrangige Verbindlichkeiten | 845.745 | 250.000 | 600.000 | 0 |
| Summe | 864.070 | 265.256 | 636.410 | 12.771 |
Mit Ausnahme der nachrangigen Verbindlichkeiten entsprechen die Buchwerte der Finanzverbindlichkeiten den beizulegenden Zeitwerten.
| Angaben in Tausend Euro | Verbindlichkeiten aus Ausleihungen |
Derivative Finanz instrumente |
Nachrangige Verbindlichkeiten |
|---|---|---|---|
| Buchwert zum 1. Jänner 2014 | 18.535 | 8.301 | 600.000 |
| Aufnahmen | 2 | 24.188 | 0 |
| Veränderung aus Währungsumrechnung | –5 | 0 | 0 |
| Planmäßige Tilgungen | –1.840 | 0 | 0 |
| Buchwert zum 1. Jänner 2015 | 16.692 | 32.489 | 600.000 |
| Aufnahmen | 6 | 1.401 | 495.745 |
| Veränderung aus Währungsumrechnung | –1 | 0 | 0 |
| Kursgewinne bzw. -verluste | 0 | –1.059 | 0 |
| Planmäßige Tilgungen | –1.039 | –14.909 | 0 |
| Buchwert zum 31.Dezember 2015 | 15.658 | 17.922 | 1.095.745 |
| Fälligkeiten zum 31. Dezember 2015 | Mittelabflüsse in: | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | >2020 |
| Verbindlichkeiten aus Ausleihungen | 978 | 969 | 960 | 951 | 942 | 11.380 |
| Derivative Finanzinstrumente | 4.800 | 2.262 | 2.192 | 2.076 | 1.670 | 8.174 |
| Nachrangige Verbindlichkeiten | 318.140 | 54.813 | 54.813 | 54.813 | 54.964 | 1.105.773 |
| Summe | 323.918 | 58.044 | 57.965 | 57.840 | 57.575 | 1.125.327 |
| Fälligkeiten zum 31. Dezember 2014 Angaben in Tausend Euro |
2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | Mittelabflüsse in: >2019 |
| Verbindlichkeiten aus Ausleihungen | 1.003 | 978 | 969 | 960 | 951 | 12.358 |
| Derivative Finanzinstrumente | 13.741 | 3.012 | 2.076 | 2.001 | 1.909 | 13.485 |
| Nachrangige Verbindlichkeiten | 37.537 | 287.640 | 24.397 | 24.397 | 24.397 | 447.654 |
| Summe | 52.282 | 291.630 | 27.442 | 27.358 | 27.257 | 473.496 |
| Summe | 796.442 | 801.837 |
|---|---|---|
| Leistungsorientierte Rückstellungen | 600.394 | 611.670 |
| Sonstige Rückstellungen | 196.049 | 190.167 |
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 31.12.2014 |
| Angaben in Tausend Euro | Barwert der Pensionsverpflichtungen |
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens |
Nettoschuld der Pensionsverpflichtungen |
Abfertigungsrück stellungen |
Gesamtbetrag der leistungsorientierten Versorgungsverpflich tungen |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2015 | 503.899 | –71.492 | 432.407 | 179.263 | 611.670 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 18.026 | 0 | 18.026 | 7.164 | 25.189 |
| Zinsaufwand/-ertrag | 12.264 | –1.829 | 10.436 | 3.697 | 14.133 |
| Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand und Gewinne oder Verluste aus Abgeltungen |
–47.782 | 0 | –47.782 | –13.398 | –61.180 |
| In der Konzerngewinn- und verlustrechnung erfasste | |||||
| Komponenten der leistungsorientierten Kosten | –17.492 | –1.829 | –19.321 | –2.537 | –21.858 |
| Ertrag aus Planvermögen (mit Ausnahme der Beträge, die erfolgswirksam erfasst werden) |
0 | –409 | –409 | 0 | –409 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von demografischen Annahmen entstehen |
0 | 0 | 0 | 147 | 147 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von finanziellen Annahmen entstehen |
33.519 | 0 | 33.519 | 16.434 | 49.953 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus erfahrungsbedingten Anpassungen entstehen |
11.008 | 0 | 11.008 | –2.701 | 8.307 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen | 44.527 | –409 | 44.118 | 13.881 | 57.999 |
| Veränderung aus Währungsumrechnung | 1 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Aus dem Plan geleistete Zahlungen | –21.900 | 0 | –21.900 | –16.786 | –38.687 |
| Beiträge zum Planvermögen | 0 | –6.261 | –6.261 | 0 | –6.261 |
| Übertragungsbetrag aufgrund von Zugängen | 0 | 0 | 0 | 458 | 458 |
| Übertragungsbetrag aufgrund von Abgängen | –7.772 | 2.728 | –5.044 | –461 | –5.505 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 620 | 17 | 637 | 1.940 | 2.577 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 501.883 | –77.246 | 424.637 | 175.757 | 600.394 |
| Angaben in Tausend Euro | Barwert der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen |
-Beizulegender Zeitwert des Planvermögens |
Nettoschuld aus leistungsorientierten Pensions verpflichtungen |
Abfertigungs verpflichtungen |
Gesamtbetrag der leistungsorientierten Versorgungs verpflichtungen |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 454.768 | –62.816 | 391.952 | 194.805 | 586.757 |
| Laufender Dienstzeitaufwand | 15.694 | 0 | 15.694 | 7.718 | 23.412 |
| Zinsaufwand/-ertrag | 12.928 | –1.936 | 10.992 | 4.268 | 15.259 |
| Nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand und Gewinne oder | |||||
| Verluste aus Abgeltungen | 4.737 | 0 | 4.737 | 0 | 4.737 |
| In der Konzerngewinn- und verlustrechnung erfasste Komponenten der leistungsorientierten Kosten |
33.358 | –1.936 | 31.422 | 11.986 | 43.409 |
| Ertrag aus Planvermögen (mit Ausnahme der Beträge, die erfolgswirksam erfasst werden) |
0 | –4.182 | –4.182 | 0 | –4.182 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von demografischen Annahmen entstehen |
0 | 0 | 0 | –3 | –3 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus der Veränderung von finanziellen Annahmen entstehen |
42.467 | 0 | 42.467 | 6.514 | 48.981 |
| Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, die aus erfahrungsbedingten Anpassungen entstehen |
–500 | 0 | –500 | 1.746 | 1.246 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Neubewertungen | 41.967 | –4.182 | 37.785 | 8.257 | 46.042 |
| Veränderung aus Währungsumrechnung | –5 | 0 | –5 | –5 | –10 |
| Aus dem Plan geleistete Zahlungen | –20.076 | 0 | –20.076 | –35.780 | –55.856 |
| Beiträge zum Planvermögen | 0 | –7.971 | –7.971 | 0 | –7.971 |
| Übertragungsbetrag aufgrund von Abgängen | –6.113 | 5.413 | –700 | 0 | –701 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 503.899 | –71.492 | 432.407 | 179.263 | 611.670 |
Die Sozialkapitalrückstellung aus der Neuausrichtung von UNIQA (2014: 17.088 Tausend Euro) wurde im Geschäftsjahr zur Gänze abgebaut.
Im Geschäftsjahr 2015 wurden Anpassungen in den Betriebsvereinbarungen zur Pensionskassenvorsorge vorgenommen. Hieraus ergibt sich ein positiver Effekt für den nachzuverrechnenden Dienstzeitaufwand in Höhe von 50.565 Tausend Euro.
| 31.12.2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | |||||
| notiert (an aktivem Markt) |
notiert nicht | notiert (an aktivem Markt) |
notiert nicht | ||
| Renten - Euro | 28,8% | 0,0% | 35,1% | 0,1% | |
| Renten - Euro High Yield | 4,4% | 2,3% | 2,7% | 0,6% | |
| Unternehmensanleihen - Euro | 19,6% | 2,2% | 16,1% | 1,7% | |
| Aktien - Euro | 7,4% | 0,0% | 7,4% | 0,0% | |
| Aktien - Non-Euro | 5,9% | 0,0% | 6,9% | 0,0% | |
| Aktien - Emerging Markets | 0,3% | 0,0% | 3,5% | 0,1% | |
| Alternative Investmentinstrumente | 1,3% | 0,0% | 0,9% | 0,0% | |
| Immobilien | 0,0% | 1,6% | 0,0% | 0,0% | |
| Bargeld | 0,0% | 10,1% | 0,0% | 6,4% | |
| Renten HTM/Festgeld | 16,1% | 0,0% | 16,4% | 2,2% | |
| Summe | 83,8% | 16,2% | 89,1% | 10,9% |
Das Planvermögen der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen setzt sich wie folgt zusammen:
Der Bewertung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen wurden die folgenden versicherungsmathematischen Berechnungsparameter zugrunde gelegt:
| Angewendete Berechnungsfaktoren Angaben in Prozent |
2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Rechnungszins | ||
| Abfertigungsverpflichtungen | 1,3 | 2,5 |
| Pensionsverpflichtungen | 2,0 | 2,5 |
| Valorisierung der Bezüge | 3,0 | 3,0 |
| Valorisierung der Pensionen | 2,0 | 2,0 |
| Fluktuationsrate | dienstjahresabhängig | dienstjahresabhängig |
| Rechnungsgrundlagen | AVÖ 2008 P - Pagler & Pagler / Angestellte |
AVÖ 2008 P - Pagler & Pagler / Angestellte |
| Gewichtete durchschnittliche Laufzeiten in Jahren |
Leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen |
Abfertigungsverpflichtungen |
|---|---|---|
| 31.12.2015 | 13,8 | 8,4 |
| 31.12.2014 | 19,4 | 8,4 |
Der Barwert der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen wird unter Anwendung eines Diskontierungszinssatzes berechnet, der basierend auf der Rendite hochwertiger Unternehmensanleihen bestimmt wird. Sollte die Entwicklung des Planvermögens hinter dieser Rendite zurückbleiben, entsteht ein Defizit. Die Pläne der verschiedenen Versorgungsverpflichtungen enthalten eine diversifizierte Mischung aus Wertpapieren. Darin enthalten sind hauptsächlich Renten, Unternehmensanleihen, Aktien und sonstige Eigenkapitalinstrumente etc. Mit sinkender Duration der Pläne beabsichtigt der Konzern das Investitionsrisiko zu reduzieren, indem das Portfolio an Assets kontinuierlich an die Anforderungen der leistungsorientierten Versorgungspläne angepasst wird.
Ein Rückgang der Rendite von Unternehmensanleihen führt zu einem Anstieg des Barwerts der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen. Dieser Effekt wird jedoch teilweise abgefangen durch die Erhöhung des Planvermögens bzw. durch höhere Erträge aus dem Planvermögen.
Der Barwert der Versorgungsverpflichtungen aus Pensionen ist unter anderem stark von der Lebenserwartung der Begünstigten abhängig. Eine Zunahme der Lebenserwartung der begünstigten Arbeitnehmer führt zu einer Erhöhung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung.
Der Barwert der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen wird auf Basis der zukünftigen Gehälter der Begünstigten ermittelt. In diesem Sinne führen Gehaltserhöhungen zu einer Erhöhung der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtung. Die Mehrheit der Assets aus dem Planvermögen ist nicht an irgendwelche Inflations- oder Gehaltssteigerungsraten indexiert.
Die Sensitivität der leistungsorientierten Versorgungsverpflichtungen auf Änderungen in den gewichteten versicherungsmathematischen Berechnungsparametern beträgt:
| Sensitivitätsanalyse 2015 | Leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen |
Abfertigungsverpflichtungen |
|---|---|---|
| Restlebenserwartung | ||
| Veränderung der DBO (+ 1 Jahr) | 3,2 | |
| Veränderung der DBO (–1 Jahr) | –3,4 | |
| Rechnungszins | ||
| Veränderung der DBO (+ 1%) | –11,9 | –7,1 |
| Veränderung der DBO (–1%) | 14,8 | 9,0 |
| Steigerungssatz für künftige Gehälter | ||
| Veränderung der DBO (+ 0,75%) | 1,6 | 5,9 |
| Veränderung der DBO (–0,75%) | –1,5 | –6,0 |
| Steigerungssatz für künftige Pensionen | ||
| Veränderung der DBO (+ 0,25%) | 3,0 | |
| Veränderung der DBO (–0,25%) | –2,9 |
| Sensitivitätsanalyse 2014 | Leistungsorientierte Pensionsverpflichtungen |
Abfertigungsverpflichtungen |
|---|---|---|
| Restlebenserwartung | ||
| Veränderung der DBO (+ 1 Jahr) | 3,9 | |
| Veränderung der DBO (–1 Jahr) | –4,1 | |
| Rechnungszins | ||
| Veränderung der DBO (+ 1%) | –16,1 | –8,0 |
| Veränderung der DBO (–1%) | 21,7 | 9,1 |
| Steigerungssatz für künftige Gehälter | ||
| Veränderung der DBO (+ 0,75%) | 1,7 | 6,6 |
| Veränderung der DBO (–0,75%) | –1,6 | –6,1 |
| Steigerungssatz für künftige Pensionen | ||
| Veränderung der DBO (+ 0,25%) | 3,4 | |
| Veränderung der DBO (–0,25%) | –3,2 |
Im Rahmen einer beitragsorientierten Mitarbeitervorsorge zahlt der Arbeitgeber festgelegte Beiträge an Mitarbeitervorsorgekassen ein. Die Verpflichtung des Arbeitgebers ist durch die Zahlung der Beiträge erfüllt.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Beiträge an Mitarbeitervorsorgekassen | 2.048 | 2.293 |
| Angaben in Tausend Euro | Rückstellung für Jubiläumsgelder |
Rückstellung für Kundenbetreuung und Marketing |
Rückstellung für Rechts- und Beratungskosten |
Rückstellung für Prämienanpassung aus Rückversicherungs verträgen |
Rückstellung für Bestandspflege provision |
Übrige sonstige Rückstellungen |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1. Jänner 2014 | 15.343 | 73.675 | 8.853 | 9.354 | 2.667 | 96.541 | 206.433 |
| Zuführung | 265 | 69.026 | 1.522 | 3.489 | 705 | 61.460 | 136.467 |
| Auflösung nicht verbrauchter | –23.465 | ||||||
| Rückstellungen | –674 | –3.539 | –562 | 0 | 0 | –18.690 | |
| Zuführung aufgrund von Aufzinsung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 0 | 100 | 0 | 0 | 0 | –322 | –222 |
| Umbuchung | 0 | 0 | –1.111 | 0 | 0 | 1.228 | 117 |
| Im Periodenergebnis erfasst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Verbrauch im laufenden Jahr | –50 | –63.336 | –747 | –4.922 | –173 | –59.537 | –128.766 |
| Währungsdifferenzen | 0 | –163 | –7 | –10 | –25 | –192 | –397 |
| Stand 31. Dezember 2014 | 14.884 | 75.763 | 7.948 | 7.911 | 3.174 | 80.487 | 190.167 |
| Stand 1. Jänner 2015 | 14.884 | 75.763 | 7.948 | 7.911 | 3.174 | 80.487 | 190.167 |
| Zuführung | 1.414 | 73.879 | 2.504 | 2.768 | 1.792 | 61.708 | 144.065 |
| Auflösung nicht verbrauchter | –26.017 | ||||||
| Rückstellungen | –917 | –3.137 | –2.099 | –3 | 0 | –19.860 | |
| Zuführung aufgrund von Aufzinsung | 321 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 321 |
| Änderung des Konsolidierungskreises | 0 | 0 | –1 | 0 | 0 | 1.691 | 1.690 |
| Umbuchung | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | –2 | 0 |
| Im Periodenergebnis erfasst | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Verbrauch im laufenden Jahr | –10 | –71.219 | –2.932 | –4.853 | –1.023 | –34.171 | –114.208 |
| Währungsdifferenzen | 0 | –10 | 0 | 7 | 57 | –23 | 30 |
| Stand 31. Dezember 2015 | 15.692 | 75.279 | 5.420 | 5.829 | 4.000 | 89.830 | 196.049 |
In den sonstigen Rückstellungen ist eine Vorsorge von 10.000 Tausend Euro (2014: 10.000 Tausend Euro) für Haftungen im Zusammenhang mit dem Verkauf der Mannheimer AG Holding enthalten.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Rückversicherungsverbindlichkeiten | ||
| Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft | 665.447 | 719.592 |
| Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft | 34.980 | 38.991 |
| 700.427 | 758.583 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | ||
| Verbindlichkeiten aus dem Versicherungsgeschäft | ||
| Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft | ||
| gegenüber Versicherungsnehmern | 129.512 | 178.926 |
| gegenüber Versicherungsvermittlern | 51.764 | 70.611 |
| gegenüber Versicherungsunternehmen | 9.633 | 12.781 |
| 190.909 | 262.317 | |
| Andere Verbindlichkeiten | 358.301 | 353.300 |
| davon aus Steuern | 61.059 | 46.814 |
| davon im Rahmen der sozialen Sicherheit | 14.182 | 12.605 |
| davon aus Fondskonsolidierung | 2.224 | 2.645 |
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 549.210 | 615.617 |
| Zwischensumme | 1.249.637 | 1.374.200 |
| davon Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit | ||
| bis zu 1 Jahr | 723.678 | 984.243 |
| von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren | 3.983 | 3.033 |
| von mehr als 5 Jahren | 521.975 | 386.924 |
| 1.249.637 | 1.374.200 | |
| Übrige Passiva | ||
| Passive Rechnungsabgrenzung | 21.935 | 26.628 |
| Gesamtsumme Verbindlichkeiten und übrige Passiva | 1.271.572 | 1.400.828 |
Die passive Rechnungsabgrenzung umfasst im Wesentlichen den Saldo aus der zeitversetzten Erfolgsbuchung der Abrechnung des indirekten Geschäfts.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten aus Ertragsteuern | 95.970 | 43.272 |
| davon Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit | ||
| bis zu 1 Jahr | 13.089 | 18.545 |
| von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren | 82.881 | 24.728 |
| von mehr als 5 Jahren | 0 | 0 |
| Prämien Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| Verrechnete Prämien - Gesamtrechnung | 5.839.701 | 5.519.700 |
| Verrechnete Prämien - Anteil Rückversicherer | –203.678 | –211.288 |
| Verrechnete Prämien - Eigenbehalt | 5.636.023 | 5.308.413 |
| Veränderung der Prämienabgrenzung - Gesamtrechnung | –10.187 | 3.517 |
| Veränderung der Prämienabgrenzung - Anteil Rückversicherer | 7.671 | 966 |
| Abgegrenzte Prämien | 5.633.507 | 5.312.896 |
| Direktes Geschäft Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 2.603.942 | 2.581.315 |
| Krankenversicherung | 997.904 | 960.775 |
| Lebensversicherung | 2.187.818 | 1.923.396 |
| Summe | 5.789.664 | 5.465.486 |
| davon aus: | ||
| Inland | 3.607.781 | 3.362.882 |
| übrigen Mitgliedsstaaten der Europäischen Union und anderen Vertragsstaaten des Abkommens über den Europäischen Wirtschaftsraum |
1.924.659 | 1.751.709 |
| Drittländern | 257.225 | 350.894 |
| Summe | 5.789.664 | 5.465.486 |
| Indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 37.449 | 39.608 |
| Krankenversicherung | 1 | 1 |
| Lebensversicherung | 12.586 | 14.606 |
| Summe | 50.036 | 54.215 |
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Summe | 5.839.701 | 5.519.700 |
| Verrechnete Prämien in der Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| Direktes Geschäft | ||
| Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung | 257.710 | 255.537 |
| Haushaltsversicherung | 174.015 | 146.551 |
| Sonstige Sachversicherungen | 234.401 | 238.409 |
| Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung | 655.268 | 658.865 |
| Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen | 456.416 | 471.215 |
| Unfallversicherung | 346.892 | 326.029 |
| Haftpflichtversicherung | 255.891 | 245.851 |
| Rechtsschutzversicherung | 82.112 | 76.905 |
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | 73.636 | 87.285 |
| Sonstige Versicherungen | 67.601 | 74.667 |
| Summe | 2.603.942 | 2.581.315 |
| Indirektes Geschäft | ||
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | 874 | 2.036 |
| Sonstige Versicherungen | 36.576 | 37.571 |
| Summe | 37.449 | 39.608 |
| Direktes und indirektes Geschäft insgesamt | 2.641.392 | 2.620.922 |
| Abgegebene Rückversicherungsprämien Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 137.700 | 142.388 |
| Krankenversicherung | 1.116 | 961 |
| Lebensversicherung | 64.862 | 67.938 |
| Summe | 203.678 | 211.288 |
| Abgegrenzte Prämien Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 2.500.199 | 2.482.938 |
| Gesamtrechnung | 2.630.236 | 2.624.349 |
| Anteil der Rückversicherer | –130.036 | –141.411 |
| Krankenversicherung | 997.098 | 959.986 |
| Gesamtrechnung | 998.187 | 960.949 |
| Anteil der Rückversicherer | –1.088 | –962 |
| Lebensversicherung | 2.136.209 | 1.869.971 |
| Gesamtrechnung | 2.201.092 | 1.937.919 |
| Anteil der Rückversicherer | –64.882 | –67.948 |
| Summe | 5.633.507 | 5.312.896 |
| Abgegrenzte Prämien indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Zeitgleich gebucht | 2.860 | 6.581 |
| Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht | 26.587 | 32.229 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 29.447 | 38.810 |
| Zeitgleich gebucht | 642 | 0 |
| Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht | 1 | 1 |
| Krankenversicherung | 644 | 1 |
| Bis zu 1 Jahr zeitversetzt gebucht | 10.667 | 14.606 |
| Lebensversicherung | 10.667 | 14.606 |
| Summe | 40.758 | 53.417 |
| Ergebnis indirektes Geschäft Angaben in Tausend Euro |
1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | 26.442 | 7.616 |
| Krankenversicherung | 123 | –9 |
| Lebensversicherung | 1.898 | 768 |
| Summe | 28.463 | 8.375 |
| Gesamtrechnung | Anteil der Rückversicherer | Eigenbehalt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
| Schaden- und Unfallversicherung | ||||||
| Aufwendungen für Versicherungsfälle | ||||||
| Zahlungen für Versicherungsfälle | 1.611.093 | 1.583.498 | –60.263 | –45.185 | 1.550.830 | 1.538.314 |
| Veränderung der Rückstellung für noch nicht | ||||||
| abgewickelte Versicherungsfälle | 127.777 | 164.927 | –16.879 | –23.849 | 110.898 | 141.078 |
| Summe | 1.738.869 | 1.748.425 | –77.142 | –69.034 | 1.661.727 | 1.679.391 |
| Veränderung der Deckungsrückstellung | –240 | 58 | 100 | 14 | –140 | 72 |
| Veränderung der sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen |
–848 | 2.001 | 0 | 0 | –848 | 2.001 |
| Aufwendungen für die erfolgsunabhängige und | ||||||
| erfolgsabhängige Prämienrückerstattung | 34.458 | 42.120 | 0 | 0 | 34.458 | 42.120 |
| Gesamtbetrag der Leistungen | 1.772.240 | 1.792.604 | –77.042 | –69.020 | 1.695.197 | 1.723.584 |
| Krankenversicherung | ||||||
| Aufwendungen für Versicherungsfälle | ||||||
| Zahlungen für Versicherungsfälle | 665.876 | 647.507 | –325 | –152 | 665.551 | 647.355 |
| Veränderung der Rückstellung für noch nicht | ||||||
| abgewickelte Versicherungsfälle | –76 | –3.843 | 2 | –3 | –73 | –3.846 |
| Summe | 665.801 | 643.664 | –323 | –155 | 665.478 | 643.509 |
| Veränderung der Deckungsrückstellung | 124.693 | 109.281 | 92 | 99 | 124.784 | 109.380 |
| Veränderung der sonstigen | ||||||
| versicherungstechnischen Rückstellungen | 207 | 77 | 0 | 0 | 207 | 77 |
| Aufwendungen für die erfolgsabhängige und | ||||||
| erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung | 10.715 | 27.557 | 0 | 0 | 10.715 | 27.557 |
| Gesamtbetrag der Leistungen | 801.415 | 780.579 | –231 | –56 | 801.184 | 780.523 |
| Lebensversicherung | ||||||
| Aufwendungen für Versicherungsfälle | ||||||
| Zahlungen für Versicherungsfälle | 2.441.125 | 1.857.028 | –74.619 | –154.102 | 2.366.506 | 1.702.925 |
| Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle |
–18.347 | 89.726 | –2.832 | –2.437 | –21.179 | 87.289 |
| Summe | 2.422.778 | 1.946.754 | –77.451 | –156.540 | 2.345.326 | 1.790.214 |
| Veränderung der Deckungsrückstellung | –317.950 | –72.149 | 12.415 | 91.577 | –305.535 | 19.428 |
| Veränderung der sonstigen | ||||||
| versicherungstechnischen Rückstellungen | 2.122 | 480 | 0 | 0 | 2.122 | 480 |
| Aufwendungen für die erfolgsunabhängige und | ||||||
| erfolgsabhängige Prämienrückerstattung bzw. (latente) | ||||||
| Gewinnbeteiligung | 69.272 | 69.432 | 0 | 0 | 69.272 | 69.432 |
| Gesamtbetrag der Leistungen | 2.176.222 | 1.944.517 | –65.037 | –64.962 | 2.111.186 | 1.879.555 |
| Summe | 4.749.877 | 4.517.700 | –142.310 | –134.038 | 4.607.567 | 4.383.662 |
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| Schaden- und Unfallversicherung | ||
| a) Abschlussaufwendungen | ||
| Zahlungen | 568.589 | 560.109 |
| Veränderung der aktivierten Abschlusskosten | –2.431 | –4.908 |
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 195.251 | 204.240 |
| c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben | –10.874 | –10.499 |
| 750.534 | 748.942 | |
| Krankenversicherung | ||
| a) Abschlussaufwendungen | ||
| Zahlungen | 95.728 | 101.717 |
| Veränderung der aktivierten Abschlusskosten | –6.561 | –532 |
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 76.017 | 66.337 |
| c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben | –526 | –463 |
| 164.658 | 167.058 | |
| Lebensversicherung | ||
| a) Abschlussaufwendungen | ||
| Zahlungen | 271.999 | 294.000 |
| Veränderung der aktivierten Abschlusskosten | 23.067 | –11.794 |
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | 101.876 | 115.982 |
| c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben | –13.439 | –15.082 |
| 383.503 | 383.106 | |
| Summe | 1.298.695 | 1.299.106 |
| Nach Geschäftsbereichen | Schaden- und Unfallversicherung |
Krankenversicherung | Lebensversicherung | Konzern | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 | 1-12/2014 | 1-12/2015 1-12/2014 1-12/2015 | 1-12/2014 | ||
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Liegenschaften | 1.802 | 15.440 | 32.213 | 7.933 | 76.941 | 95.198 | 110.956 | 118.571 |
| Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen | 3.171 | 435 | 12.439 | 11.715 | 7.596 | 11.434 | 23.205 | 23.583 |
| Nicht festverzinsliche Wertpapiere | 13.543 | 16.880 | 6.280 | 5.769 | 31.590 | 17.856 | 51.414 | 40.505 |
| Zur Veräußerung verfügbar | 13.221 | 16.352 | 5.863 | 5.229 | 28.940 | 11.228 | 48.024 | 32.809 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 322 | 528 | 418 | 540 | 2.651 | 6.628 | 3.390 | 7.696 |
| Festverzinsliche Wertpapiere | 110.609 | 111.341 | 101.237 | 113.181 | 459.887 | 540.680 | 671.733 | 765.202 |
| Zur Veräußerung verfügbar | 110.488 | 111.680 | 100.947 | 112.651 | 449.221 | 558.091 | 660.656 | 782.422 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 122 | –339 | 290 | 530 | 10.666 | –17.412 | 11.077 | –17.221 |
| Ausleihungen und übrige Kapitalanlagen | 7.687 | 13.338 | 7.534 | 10.404 | 52.465 | 72.011 | 67.686 | 95.753 |
| Ausleihungen | 433 | 1.501 | 5.931 | 3.684 | 17.474 | 18.825 | 23.838 | 24.009 |
| Übrige Kapitalanlagen | 7.255 | 11.838 | 1.603 | 6.721 | 34.990 | 53.186 | 43.848 | 71.745 |
| Derivative Finanzinstrumente (Handelsbestand) | 245 | –6.674 | –9.425 | –19.388 | –42.883 | –71.190 | –52.062 | –97.252 |
| Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, | ||||||||
| Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für | ||||||||
| Kapitalanlagen | –11.506 | –13.187 | –7.486 | –8.909 | –22.794 | –36.114 | –41.786 | –58.210 |
| Summe | 125.552 | 137.573 | 142.791 | 120.704 | 562.802 | 629.874 | 831.145 | 888.151 |
Aus Stufe-3-Bewertungen (Hierarchie für Instrumente, die in der Bilanz zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden) sind in den Erträgen aus zur Veräußerung verfügbaren festverzinslichen Wertpapieren Gewinne von 32.833 Tausend Euro und in den Erträgen aus erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten festverzinslichen Wertpapieren Verluste von 1.068 Tausend Euro enthalten.
Die Fortschreibung der Wertberichtigung betrifft sowohl Zuschreibungen als auch Abschreibungen von Finanzanlagen, ausgenommen Handelsbestände und erfolgswirksam zum Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte. Die Zinserträge aus impairten Beständen betragen 9.900 Tausend Euro (2014: 19.148 Tausend Euro). Im Nettokapitalertrag von 831.145 Tausend Euro sind realisierte und unrealisierte Gewinne und Verluste von 165.566 Tausend Euro enthalten, die Währungsgewinne von 44.715 Tausend Euro enthalten. Diese Währungsgewinne resultierten im Wesentlichen aus Veranlagungen in US-Dollar. Die Währungsgewinne in den zugrunde liegenden US-Dollar-Wertpapieren betrugen rund 106.545 Tausend Euro, denen Aufwendungen aus derivativen Finanzinstrumenten im Rahmen von Absicherungsgeschäften in Höhe von 66.083 Tausend Euro gegenüberstehen. Weiters wurden positive Währungseffekte in Höhe von 4.216 Tausend Euro direkt im Eigenkapital erfasst.
Die laufenden Erträge aus den als Finanzinvestition gehaltenen Liegenschaften beinhalten Mieteinnahmen von 112.908 Tausend Euro (2014: 112.048 Tausend Euro) und direkte betriebliche Aufwendungen von 33.036 Tausend Euro (2014: 34.591 Tausend Euro).
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| Sonstige nichtversicherungstechnische Erträge | 42.525 | 55.669 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 30.035 | 28.360 |
| Krankenversicherung | 5.650 | 4.051 |
| Lebensversicherung | 6.839 | 23.258 |
| davon aus | ||
| Dienstleistungen | 8.733 | 5.797 |
| Währungskursveränderungen | 10.949 | 28.862 |
| Sonstigem | 22.843 | 21.010 |
| Sonstige Erträge | 0 | 6.758 |
| aus Währungsumrechnung | 0 | 517 |
| aus Sonstigem | 0 | 6.242 |
| Summe | 42.525 | 62.428 |
| Angaben in Tausend Euro | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|
| a) Sonstige nichtversicherungstechnische Aufwendungen | 56.103 | 64.182 |
| Schaden- und Unfallversicherung | 37.386 | 29.909 |
| Krankenversicherung | 1.736 | 1.401 |
| Lebensversicherung | 16.982 | 32.872 |
| davon aus | ||
| Dienstleistungen | 723 | 467 |
| Währungskursverlusten | 20.034 | 34.816 |
| Kfz-Zulassung | 6.422 | 9.028 |
| Sonstigem | 28.924 | 19.870 |
| b) Sonstige Aufwendungen | 4.890 | 6.153 |
| für Währungsumrechnung | 1.833 | 4.611 |
| für Sonstiges | 3.057 | 1.541 |
| Summe | 60.993 | 70.334 |
| Angaben in Tausend Euro | Steuern vom Einkommen | 1-12/2015 | 1-12/2014 |
|---|---|---|---|
| Tatsächliche Steuern Rechnungsjahr | 93.948 | 50.732 | |
| Tatsächliche Steuern Vorjahre | –11.086 | –13.212 | |
| Latente Steuern | 5.392 | 47.534 | |
| Summe | 88.254 | 85.055 | |
| Angaben in Tausend Euro | Überleitungsrechnung | 2015 | 2014 |
| A. Ergebnis vor Steuern | 422.840 | 377.932 | |
| B. Erwarteter Steueraufwand (A.*Konzernsteuersatz) | 105.710 | 94.483 | |
| Korrigiert um Steuereffekte aus | |||
| Steuerfreien Beteiligungserträgen | –8.266 | –7.103 | |
| Abschreibungen auf Bestands- und Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte |
3.270 | 6.250 | |
| Steuerneutrale Konsolidierungseffekte | 321 | –1.112 | |
| Sonstige nicht abzugsfähige Aufwendungen/sonstige steuerfreie Erträge | 5.397 | 3.866 | |
| Änderungen von Steuersätzen | 0 | –237 | |
| Steuersatzabweichungen | –2.236 | 196 | |
| Steuern Vorjahre | –11.086 | –13.212 | |
| Verfall von Verlustvorträgen und Sonstige | –4.857 | 1.925 | |
| C. Ertragsteueraufwand | 88.254 | 85.055 | |
| Durchschnittliche effektive Steuerbelastung Angaben in Prozent | 20,9 | 22,5 |
Grundsätzlich kam ein erwarteter Konzernsteuersatz von 25 Prozent in allen Segmenten zur Anwendung; soweit in der Lebensversicherung die Mindestgewinnbesteuerung bei einer angenommenen Gewinnbeteiligung in Höhe von 85 Prozent zur Anwendung kommt, führt dies zu einem abweichenden höheren Ertragsteuersatz.
Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt mit den jeweiligen landesspezifischen Steuersätzen, die im Jahr 2015 zwischen 9 und 34 Prozent lagen. Zum 31. Dezember 2015 bereits beschlossene Steuersatzänderungen sind berücksichtigt.
| Personalaufwendungen Angaben in Tausend Euro |
2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gehälter | 391.763 | 388.352 |
| Aufwendungen für Abfertigungsverpflichtungen | 2.106 | 3.573 |
| Aufwendungen für Altersvorsorge | 60.200 | 52.375 |
| Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom | ||
| Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | 106.466 | 108.676 |
| Sonstige Sozialaufwendungen | 7.350 | 8.498 |
| Summe | 567.886 | 561.473 |
| davon Geschäftsaufbringung | 142.148 | 160.183 |
| davon Verwaltung | 395.966 | 368.358 |
| davon Pensionisten | 29.772 | 32.932 |
| Durchschnittliche Anzahl der Angestellten | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gesamt | 14.113 | 14.336 |
| davon Geschäftsaufbringung | 5.427 | 5.821 |
| davon Verwaltung | 8.686 | 8.515 |
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
| Von den Aufwendungen für leistungsorientierte Versorgungsverpflichtungen entfallen auf | ||
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte gemäß § 80 Absatz 1 Aktiengesetz | 4.716 | 8.319 |
| die übrigen Angestellten | 52.760 | 39.013 |
Alle Angaben zu den Vorstandsbezügen beinhalten nunmehr ausschließlich im Geschäftsjahr ausbezahlte Beträge. Somit wurde von der Mischdarstellung der Vorjahre (teilweise Bezüge, teilweise Aufwendungen) abgegangen, um den Abschlussadressaten ein noch klareres Bild zu geben. Um die Vergleichbarkeit mit dem aktuellen Geschäftsjahr zu gewährleisten wurden die Vorjahresbeträge entsprechend angepasst.
Die Aktivbezüge der Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG beliefen sich im Berichtsjahr auf 3.498 Tausend Euro (2014: 4.710 Tausend Euro). An laufenden Pensionen für ehemalige Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene waren im Berichtsjahr 2.751 Tausend Euro (2014: 2.705 Tausend Euro) aufzuwenden.
Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2014 444 Tausend Euro. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2015 wurden Vergütungen in Höhe von 425 Tausend Euro rückgestellt. An Sitzungsgeldern und Barauslagen wurden im Geschäftsjahr 49 Tausend Euro (2014: 33 Tausend Euro) ausbezahlt.
Es gibt keine Vorschüsse und Kredite an bzw. Haftungen für Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats.
Im Geschäftsjahr 2013 führte UNIQA ein aktienbasiertes Vergütungsprogramm für die Mitglieder des Vorstands der UNIQA Insurance Group AG sowie ausgewählte Vorstandsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG und UNIQA International AG ein. Gemäß diesem Programm werden berechtigten Mitarbeitern zum 1. Jänner des jeweiligen Geschäftsjahres virtuelle Aktien bedingt gewährt, die nach Ablauf des Leistungszeitraums zum Erhalt einer Barzahlung berechtigen. Die erstmalige bedingte Gewährung erfolgte rückwirkend zum 1. Jänner 2013 und umfasste 246.888 virtuelle Aktien der UNIQA Insurance Group AG. Die Dauer des Leistungszeitraums jeder Tranche läuft bis zum 31. Dezember 2016. Weitere Aktiengewährungen erfolgten nicht.
Der genaue Auszahlungsbetrag ist abhängig von der Erreichung von Performance Targets, dem Aufbau und Halten von realen UNIQA Stammaktien sowie einem aufrechten Dienstvertrag als Vorstandsmitglied zum Ende des jeweiligen Leistungszeitraums. Die Höhe der Barzahlung am Ende des vierten Jahres ist an den durchschnittlichen Kurs der Stammaktie im 2. Halbjahr 2016 und an die Erreichung der beiden Performance Targets gebunden, die jeweils mit 50 Prozent gewichtet werden:
Die Bewertung der ersten Komponente (Performance Target 1) beruht ausschließlich auf marktbasierten Kriterien (TSR), aus denen sich ein erwarteter Zielerreichungsgrad von 0 Prozent ergibt. Der beizulegende Zeitwert wurde anhand einer Monte-Carlo-Simulation bestimmt. Dienst- und marktunabhängige Leistungsbedingungen (Performance Target 2), die mit den Geschäftsvorfällen verbunden sind, wurden bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts nicht berücksichtigt. Die Bewertung der zweiten Komponente (Performance Target 2) ist durch nicht marktbasierte Kriterien bedingt. Der erwartete Zielerreichungsgrad von 80 Prozent wurde auf Basis der Performance zum 31. Dezember 2014 und zum 31. Dezember 2015 ermittelt.
Der zum Jahresende erfasste Rückstellungsbetrag verteilt sich nach folgender Maßgabe auf die beiden Komponenten der aktienbasierten Zusage:
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Tranche TSR (Performance Target 1) | 0 | 214 |
| Tranche ROE (Performance Target 2) | 531 | 380 |
| Gesamtbetrag der Rückstellung | 531 | 594 |
Folgende Parameter wurden bei der Bestimmung der beizulegenden Zeitwerte am Tag der Gewährung und am Bewertungsstichtag der virtuellen Aktien verwendet:
| Tag der Gewährung 1.1.2013 |
Bewertungs- stichtag 31.12.2015 |
|
|---|---|---|
| Tranche TSR (Performance Target 1) | ||
| Beizulegender Zeitwert (in Euro) | 6,69 | 0,00 |
| Aktienkurs (in Euro) | 9,32 | 7,52 |
| Simulierter Aktienkurs zum 31.12.2016 | 7,16 | |
| Ausübungspreis (in Euro) | 0,00 | 0,00 |
| Erwartete Volatilität (gewichteter Durchschnitt, in Prozent) | - | 25,8 |
| Erwartete Laufzeit (gewichteter Durchschnitt, in Jahren) | 4,0 | 1,0 |
| Diskontierungssatz (basierend auf AA-Industrieanleihen, in Prozent) | 1,2 | –0,2 |
| Tranche ROE (Performance Target 2) | ||
| Beizulegender Zeitwert (in Euro) | 8,75 | 5,73 |
| Aktienkurs (in Euro) | 9,32 | 7,52 |
| Ausübungspreis (in Euro) | 0,00 | 0,0 |
| Erwartete Volatilität (gewichteter Durchschnitt, in Prozent) | 0,0 | 0,0 |
| Erwartete Laufzeit (gewichteter Durchschnitt, in Jahren) | 4,0 | 1,0 |
| Diskontierungssatz (basierend auf AA-Industrieanleihen, in Prozent) | 1,2 | –0,2 |
Die erwartete Volatilität basiert auf einer Beurteilung der historischen Volatilität des Aktienkurses des Unternehmens im vergangenen Jahr.
Im laufenden Geschäftsjahr sind keine virtuellen Aktien verfallen oder wurden ausgeübt. Die Verpflichtungen aus anteilsbasierten Vergütungen sind unter sonstigen Rückstellungen ausgewiesen (Erläuterung 29) und werden auch im Rahmen der Angaben über Transaktionen mit nahestehenden Personen miteinbezogen.
Mutterunternehmen des UNIQA-Konzerns ist die UNIQA Insurance Group AG. Sie erfüllt neben ihren Aufgaben als Holding des Konzerns auch die eines Rückversicherers.
Unternehmen von UNIQA unterhalten diverse geschäftliche Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen.
Als nahestehende Unternehmen wurden gemäß IAS 24 jene Unternehmen identifiziert, die entweder einen beherrschenden oder einen maßgeblichen Einfluss auf UNIQA ausüben. Zum Kreis der nahestehenden Unternehmen gehören auch die nichtkonsolidierten Tochterunternehmen, assoziierte Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen von UNIQA.
Zu den nahestehenden Personen gehören die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen im Sinne von IAS 24 sowie deren nahe Familienangehörige. Umfasst von der Erfassung sind hierbei insbesondere auch die Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen jener Unternehmen, die entweder einen beherrschenden oder einen maßgeblichen Einfluss auf UNIQA ausüben, sowie deren nahe Familienangehörige.
| Angaben in Tausend Euro | Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss auf die UNIQA Group |
Nicht in den Konzernabschluss einbezogene Tochter unternehmen |
Assoziierte Unternehmen der UNIQA Group |
Sonstige nahestehende Unternehmen |
Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Transaktionen 2015 | |||||
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 0 | 2.001 | 1.091 | 33.821 | 36.913 |
| Zinserträge und -aufwendungen aus Darlehen mit nahestehenden Unternehmen | 0 | 1.271 | 45 | 1.530 | 2.847 |
| Zinserträge und -aufwendungen aus Darlehen mit nahestehenden Banken und | |||||
| Kapitalanlagen in nahestehenden Unternehmen | 0 | 490 | 7.295 | 3.522 | 11.306 |
| Stand am 31. Dezember 2015 | |||||
| Kapitalanlagen zu beizulegenden Zeitwerten | 135.848 | 11.820 | 445.464 | 133.323 | 726.455 |
| Einlagen bei Kreditinstituten | 0 | 0 | 0 | 294.286 | 294.286 |
| Unternehmen mit | Nicht in den | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| maßgeblichem | Konzernabschluss | Assoziierte | Sonstige | ||
| Einfluss auf die | einbezogene | Unternehmen der | nahestehende | ||
| Angaben in Tausend Euro | UNIQA Group | Tochterunternehmen | UNIQA Group | Unternehmen | Summe |
| Transaktionen 2014 | |||||
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 318 | 1.592 | 812 | 58.659 | 61.381 |
| Zinserträge und -aufwendungen aus Darlehen mit nahestehenden Unternehmen | 0 | 1.400 | 0 | 1.546 | 2.946 |
| Zinserträge und -aufwendungen aus Darlehen mit nahestehenden Banken und | |||||
| Kapitalanlagen in nahestehenden Unternehmen | 374 | 4.366 | 10.110 | 30.874 | 45.724 |
| Stand am 31. Dezember 2014 | |||||
| Kapitalanlagen zu beizulegenden Zeitwerten | 138.935 | 198.305 | 519.123 | 385.211 | 1.241.574 |
| Einlagen bei Kreditinstituten | 0 | 0 | 0 | 358.177 | 358.177 |
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Verrechnete Prämien (Gesamtrechnung) | 1.066 | 824 |
| Gehälter und sonstige kurzfristig fällige Leistungen1) | 4.526 | 3.725 |
| Aufwendungen für Altersvorsorge | 819 | 857 |
| Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses | –324 | 45 |
| Anteilsbasierte Vergütungen | 1.941 | 89 |
| Sonstige Erträge | 236 | 251 |
1) Diese Position beinhaltet die fixen und variablen Vorstandsbezüge und die Aufsichtsratsvergütungen.
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Eventualverbindlichkeiten aus Prozessrisiken | 0 | 24.189 |
| Inland | 0 | 0 |
| Ausland | 0 | 24.189 |
| Sonstige Eventualverbindlichkeiten | 13.535 | 12.125 |
| Inland | 13.262 | 12.125 |
| Ausland | 273 | 0 |
| Summe | 13.535 | 36.313 |
Die Gesellschaften von UNIQA sind im Rahmen des normalen Geschäftsbetriebs in ihrer Eigenschaft als Versicherungsgesellschaften an gerichtlichen Verfahren in Österreich und in anderen Ländern beteiligt. Der Ausgang der schwebenden oder angedrohten Verfahren ist oft nicht bestimmbar oder vorhersagbar.
Das Management ist unter Berücksichtigung der für diese Verfahren gebildeten Rückstellungen der Meinung, dass keines dieser Verfahren wesentliche Auswirkungen auf die finanzielle Situation und das operative Ergebnis von UNIQA hat.
Seit der Übernahme von Anteilen an der ukrainischen "Closed JSC Credo-Classic Insurance Company" ( jetzt "Insurance Company UNIQA", Kiew) wurden seit 2006 stufenweise die seitens UNIQA gehaltenen Anteile auf nun 92,23 % erhöht. Mit den beiden verbleibenden Minderheitsaktionären wurden die bestehenden Optionsvereinbarungen 2015 neu vereinbart. Diese bieten UNIQA die Möglichkeit, von den lokalen Minderheitsaktionären in Optionsfenstern 2017 und 2020 weitere Unternehmensanteile auf Basis vorvereinbarter Kaufpreisformeln zu erwerben.
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Laufender Leasingaufwand | 3.664 | 7.826 |
| Zukünftige Leasingraten im Zusammenhang mit der Finanzierung der | ||
| UNIQA Konzernzentrale in Wien | ||
| bis zu 1 Jahr | 0 | 5.102 |
| von mehr als 1 Jahr und bis zu 5 Jahren | 0 | 17.859 |
| von mehr als 5 Jahren | 0 | 0 |
| Gesamt | 0 | 22.961 |
| Ertrag aus Untervermietungen | 0 | 550 |
Die UNIQA Konzernzentrale – der UNIQA Tower – wurde im Jahr 2004 bezogen. Im 2. Quartal 2015 wurde die UNIQA Immobilien-Projekterrichtungs GmbH von UNIQA erworben, so dass keine zukünftigen Leasingraten im Zusammenhang mit der Finanzierung der Konzernzentrale in Wien mehr anfallen werden.
Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer im Geschäftsjahr betrugen 1.965 Tausend Euro (2014: 1.100 Tausend Euro); davon entfallen 307 Tausend Euro (2014: 280 Tausend Euro) auf Aufwendungen für die Abschlussprüfung, 1.590 Tausend Euro (2014: 652 Tausend Euro) auf andere Bestätigungsleistungen und 68 Tausend Euro (2014: 168 Tausend Euro) auf sonstige Leistungen.
| Gesellschaft | Art | Sitz Kapitalanteil per 31.12.2015 Angaben in Prozent |
Kapitalanteil per 31.12.2014 Angaben in Prozent |
|
|---|---|---|---|---|
| Versicherungsunternehmen Inland | ||||
| UNIQA Insurance Group AG (Konzernobergesellschaft) | Wien | |||
| UNIQA Österreich Versicherungen AG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Salzburger Landes-Versicherung AG | Voll | Salzburg | 100,0 | 100,0 |
| Raiffeisen Versicherung AG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| FINANCE LIFE Lebensversicherung AG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| SK Versicherung Aktiengesellschaft | Equity | Wien | 25,0 | 25,0 |
| Versicherungsunternehmen Ausland | ||||
| UNIQA Assurances SA | Voll | Schweiz, Genf | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Re AG | Voll | Schweiz, Zürich | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Assicurazioni S.p.A. | Voll | Italien, Mailand | 99,7 | 99,7 |
| UNIQA poistovña a.s. | Voll | Slowakei, Bratislava | 99,9 | 99,9 |
| UNIQA pojištovna, a.s. | Voll | Tschechien, Prag | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA osiguranje d.d. | Voll | Kroatien, Zagreb | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen S.A. | Voll | Polen, Lodz | 98,6 | 98,6 |
| UNIQA Towarzystwo Ubezpieczen na Zycie S.A. | Voll | Polen, Lodz | 99,8 | 99,8 |
| UNIQA Biztosító Zrt. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Lebensversicherung AG (Entkonsolidierung 31.03.2015) |
Liechtenstein, Vaduz | 100,0 | ||
| UNIQA Versicherung AG | Voll | Liechtenstein, Vaduz | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Previdenza S.p.A. | Voll | Italien, Mailand | 99,7 | 99,7 |
| UNIQA Osiguranje d.d. | Voll | Bosnien und Herzegowina, Sarajevo |
99,8 | 99,8 |
| UNIQA Insurance plc | Voll | Bulgarien, Sofia | 99,9 | 99,9 |
| UNIQA Life Insurance plc | Voll | Bulgarien, Sofia | 99,6 | 99,6 |
| UNIQA životno osiguranje a.d. | Voll | Serbien, Belgrad | 100,0 | 100,0 |
| Insurance company "UNIQA" Private Joint Stock Company | Voll | Ukraine, Kiew | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA LIFE Private Joint Stock Company | Voll | Ukraine, Kiew | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA životno osiguranje a.d. | Voll | Montenegro, Podgorica | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA neživotno osiguranje a.d. | Voll | Serbien, Belgrad | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA neživotno osiguranje a.d. | Voll | Montenegro, Podgorica | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Asigurari SA | Voll | Rumänien, Bukarest | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Asigurari De Viata SA | Voll | Rumänien, Bukarest | 100,0 | 100,0 |
| Raiffeisen Life Insurance Company LLC | Voll | Russland, Moskau | 75,0 | 75,0 |
| UNIQA Life S.p.A. | Voll | Italien, Mailand | 89,7 | 89,7 |
| SIGAL UNIQA Group AUSTRIA Sh.A. | Voll | Albanien, Tirana | 86,9 | 68,6 |
| UNIQA AD Skopje | Voll | Mazedonien, Skopje | 86,9 | 68,6 |
| SIGAL LIFE UNIQA Group AUSTRIA Sh.A. | Voll | Albanien, Tirana | 86,9 | 68,6 |
| SIGAL UNIQA GROUP AUSTRIA SH.A. | Voll | Kosovo, Prishtinë | 86,9 | 68,6 |
| UNIQA Life AD Skopje | Voll | Mazedonien, Skopje | 86,9 | 68,6 |
| SIGAL LIFE UNIQA GROUP AUSTRIA sh.a | Voll | Kosovo, Prishtinë | 86,9 | 68,6 |
| SH.A.F.P SIGAL LIFE UNIQA GROUP AUSTRIA Sh.A. | Voll | Albanien, Tirana | 44,3 | 35,0 |
| Konzern-Dienstleistungsunternehmen Inland | ||||
| UNIQA Real Estate Management GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Versicherungsmarkt-Servicegesellschaft m.b.H. | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Agenta Risiko- und Finanzierungsberatung Gesellschaft m.b.H. |
Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Raiffeisen Versicherungsmakler Vorarlberg GmbH | Equity | Bregenz | 50,0 | 50,0 |
| Dr. E. Hackhofer EDV-Softwareberatung Gesellschaft m.b.H. | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA IT Services GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Capital Markets GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Gesellschaft | Art | Sitz Kapitalanteil per 31.12.2015 Angaben in Prozent |
Kapitalanteil per 31.12.2014 Angaben in Prozent |
|
|---|---|---|---|---|
| call us Assistance International GmbH | Voll | Wien | 50,2 | 50,2 |
| UNIQA International AG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA internationale Beteiligungs-Verwaltungs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Assistance Beteiligungs-GesmbH | Voll | Wien | 64,0 | 64,0 |
| UNIQA Real Estate Beteiligungsverwaltung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Real Estate Finanzierungs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Group Audit GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Valida Holding AG | Equity | Wien | 40,1 | 40,1 |
| RHG Management GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Finanzbeteiligung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Konzern-Dienstleistungsunternehmen Ausland | ||||
| UNIQA Raiffeisen Software Service Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 60,0 | 60,0 |
| InsData spol. s.r.o. | Voll | Slowakei, Nitra | 98,0 | 98,0 |
| UNIPARTNER s.r.o. | Voll | Slowakei, Bratislava | 99,9 | 99,9 |
| UNIQA InsService spol. s.r.o. | Voll | Slowakei, Bratislava | 99,9 | 99,9 |
| UNIQA Ingatlanhasznosító Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Szolgáltató Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Számitástechnikai Szolgáltató Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 |
| Vitosha Auto OOD | Voll | Bulgarien, Sofia | 99,8 | 99,8 |
| UNIQA Raiffeisen Software Service S.R.L. | Voll | Rumänien, Klausenburg | 60,0 | 60,0 |
| sTech d.o.o. (Erstkonsolidierung: 31.12.2015) | Voll | Serbien, Belgrad | 100,0 | |
| Poliklinika Medico (Entkonsolidierung 31.03.2015) | Kroatien, Rijeka | 100,0 | ||
| DEKRA-Expert Műszaki Szakértői Kft. | Equity | Ungarn, Budapest | 50,0 | 50,0 |
| Finanz- und strategische Beteiligungen Inland Medial Beteiligungs-Gesellschaft m.b.H. (seit 30.09.2015 als Vermögenswert, der zur Veräußerung gehalten wird, |
Equity | Wien | 29,6 | 29,6 |
| klassifiziert) | ||||
| UNIQA Leasing GmbH (Erstkonsolidierung: 31.12.2015) | Equity | Wien | 25,0 | 25,0 |
| UNIQA Internationale Anteilsverwaltung GmbH | Wien | 100,0 | ||
| (Entkonsolidierung 30.09.2015) | ||||
| PremiQaMed Holding GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| PremiQaMed Privatkliniken GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Ambulatorien Betriebsgesellschaft m.b.H. | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| STRABAG SE | Equity | Villach | 13,8 | 13,8 |
| PremiQaMed Management GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Beteiligungs-Holding GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Erwerb von Beteiligungen Gesellschaft m.b.H. | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Diakonissen & Wehrle Privatklinik GmbH (Erstkonsolidierung 31.3.2015) |
Voll | Gallneukirchen | 60,0 | |
| PremiQaMed Beteiligungs GmbH (Erstkonsolidierung 31.3.2015) |
Voll | Wien | 100,0 | |
| Immobiliengesellschaften | ||||
| UNIQA Real Estate CZ, s.r.o. | Voll | Tschechien, Prag | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Real s.r.o. | Voll | Slowakei, Bratislava | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Real II s.r.o. | Voll | Slowakei, Bratislava | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Immobilien-Projekterrichtungs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | |
| (Erstkonsolidierung: 30.6.2015) | ||||
| Raiffeisen evolution project development GmbH | Equity | Wien | 20,0 | 20,0 |
| DIANA-BAD Errichtungs- und Betriebs GmbH | Equity | Wien | 33,0 | 33,0 |
| UNIQA Real Estate GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| PremiQaMed Immobilien GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| UNIQA Real Estate Zweite Beteiligungsverwaltung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
| Gesellschaft | Art | Sitz Kapitalanteil per 31.12.2015 Kapitalanteil per 31.12.2014 Angaben in Prozent Angaben in Prozent |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| Design Tower GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Aspernbrückengasse Errichtungs- und Betriebs GmbH | Voll | Wien | 99,0 | 99,0 | |
| UNIQA Real Estate Holding GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate Dritte Beteiligungsverwaltung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate Vierte Beteiligungsverwaltung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| "Hotel am Bahnhof" Errichtungs GmbH & Co KG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| GLM ErrichtungsGmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| EZL Entwicklung Zone Lassallestraße GmbH & Co. KG | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Fleischmarkt Inzersdorf Vermietungs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Praterstraße Eins Hotelbetriebs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Plaza Irohadáz és Ingatlankezelő Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 | |
| Floreasca Tower SRL | Voll | Rumänien, Bukarest | 100,0 | 100,0 | |
| Pretium Ingatlan Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA poslovni centar Korzo d.o.o. | Voll | Kroatien, Rijeka | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA-Invest Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 | |
| Knesebeckstraße 8–9 Grundstücksgesellschaft mbH | Voll | Deutschland, Berlin | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate Bulgaria EOOD | Voll | Bulgarien, Sofia | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate BH nekretnine, d.o.o. | Voll | Bosnien und Herzegowina, | 100,0 | 100,0 | |
| Sarajevo | |||||
| UNIQA Real Estate d.o.o. | Voll | Serbien, Belgrad | 100,0 | 100,0 | |
| Renaissance Plaza d.o.o. | Voll | Serbien, Belgrad | 100,0 | 100,0 | |
| IPM International Property Management Kft. | Voll | Ungarn, Budapest | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate Polska Sp. z o.o. | Voll | Polen, Warschau | 100,0 | 100,0 | |
| Black Sea Investment Capital | Voll | Ukraine, Kiew | 100,0 | 100,0 | |
| LEGIWATON INVESTMENTS LIMITED | Voll | Zypern, Limassol | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real III, spol. s.r.o. | Voll | Slowakei, Bratislava | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate BV | Voll | Niederlande, Hoofddorp | 100,0 | 100,0 | |
| UNIQA Real Estate Ukraine (Entkonsolidierung 31.03.2015) | Ukraine, Kiew | 100,0 | |||
| Reytarske | Voll | Ukraine, Kiew | 100,0 | 100,0 | |
| ALBARAMA LIMITED | Voll | Zypern, Nikosia | 100,0 | 100,0 | |
| AVE-PLAZA LLC | Voll | Ukraine, Kharkiv | 100,0 | 100,0 | |
| Asena CJSC | Voll | Ukraine, Nikolaew | 100,0 | 100,0 | |
| BSIC Holding | Voll | Ukraine, Kiew | 100,0 | 100,0 | |
| Suoreva Ltd. (Entkonsolidierung 31.03.2015) | Zypern, Limassol | 100,0 | |||
| Sedmi element d.o.o. | Voll | Kroatien, Zagreb | 100,0 | 100,0 | |
| Deveti element d.o.o. | Voll | Kroatien, Zagreb | 100,0 | 100,0 | |
| Kremser Landstraße Projektentwicklung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Schöpferstrasse Projektentwicklung GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| "BONADEA" Immobilien GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| "Graben 27–28" Besitzgesellschaft m.b.H. | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Hotel Burgenland Betriebs GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| R-FMZ Immobilienholding GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Neue Marktgasse Einkaufspassage Stockerau GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| DEVELOP Baudurchführungs- und | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Stadtentwicklungs-Gesellschaft m.b.H. | |||||
| Raiffeisen-Fachmarktzentrum Mercurius GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Raiffeisen-Fachmarktzentrum ZWEI GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Raiffeisen-Fachmarktzentrum Ivesis GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Raiffeisen-Fachmarktzentrum VIER GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 | |
| Raiffeisen-Fachmarktzentrum SIEBEN GmbH | Voll | Wien | 100,0 | 100,0 |
R-FMZ "MERCATUS" Holding GmbH Voll Wien 100,0 100,0
Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem Datum der Unterfertigung vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffentlichung freigegeben.
Gemäß § 82 Abs. 4 Börsegesetz bestätigt der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG, dass der im Einklang mit den maßgeblichen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss nach bestem Wissen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Hannes Bogner
Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Wir haben den beigefügten Konzernabschluss der UNIQA Insurance Group AG, Wien, bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2015, der gesonderten Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerngeldflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernanhang, geprüft.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung dieses Konzernabschlusses in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und § 80b VAG und für die internen Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zu diesem Konzernabschluss abzugeben. Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing). Nach diesen Grundsätzen haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Abschlussprüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen falschen Darstellungen ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Konzernabschluss enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers. Dies schließt die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Konzernabschluss ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Abschlussprüfer das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses durch den Konzern relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2015 sowie der Ertragslage des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRSs), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und den ergänzenden Bestimmungen des § 80b VAG.
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Konzernlagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage des Konzerns erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Konzernlagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Konzernabschluss. Die Angaben nach § 243a UGB sind zutreffend.
Wien, den 18. März 2016
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Mag. Liane Hirner Wirtschaftsprüfer
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
Die Gesellschaft betreibt das indirekte Geschäft und agiert als Verwaltungs- und Vertriebsorganisation für die operativen Versicherungsgesellschaften.
Das direkte Versicherungsgeschäft betreiben im Inland vier Versicherungsgesellschaften:
Raiffeisen Versicherung AG
Lebens- und Schaden-Unfallversicherung für den Raiffeisen Bankenvertrieb
Regionalversicherer für Schaden-Unfall- und Lebensversicherung
Spezialversicherer für fonds- und indexgebundene Lebensversicherung
Die Beteiligungen an ausländischen Versicherungskonzerngesellschaften sowie Finanzbeteiligungen des Konzerns wurden in je einer Zwischenholding gebündelt. Sämtliche Anteile an den Konzerndienstleistungsgesellschaften UNIQA Capital Markets GmbH, UNIQA IT Services GmbH und UNIQA Group Audit GmbH werden von der UNIQA Insurance Group AG gehalten.
Im Zuge der Neustrukturierung der UNIQA Gesellschaften in Österreich haben wir im Jahr 2012 begonnen, die bisherigen Quoten und nicht proportionalen Rückversicherungsverträge von unseren österreichischen operativen Versicherungsgesellschaften nicht mehr an die UNIQA Insurance Group AG zu zedieren, sondern zu unveränderten Konditionen an unseren internen Rückversicherer, die UNIQA Re AG in Zürich, abzugeben.
Als konsequenten nächsten Schritt haben die operativen Gesellschaften ihre offenen Schadenreserven und somit die Abwicklung der internen Altverträge der Schaden- und Unfallversicherungssparten zu marktüblichen Konditionen von der UNIQA Insurance Group AG per 1. Jänner 2015 an die UNIQA Re AG in Zürich übertragen.
Das Prämienvolumen im indirekten Geschäft betrug im Geschäftsjahr 34.181Tausend Euro (2014: 36.165Tausend Euro).
Die verrechneten Prämien aus Übernahmen von Gesellschaften außerhalb des Konzerns betrugen 37.214 TausendEuro (2014: 38.407TausendEuro). Die abgegebenen Rückversicherungsprämien betragen im Jahr 2015 46.314 TausendEuro (2014: 48.226 Tausend Euro).
Den Prämieneinnahmen stehen insgesamt Zahlungen für Versicherungsleistungen an die Konzerngesellschaften von 26.355 Tausend Euro (2014: 225.969 Tausend Euro) und an Gesellschaften außerhalb des Konzerns in Höhe von 33.193 Tausend Euro (2014: 32.285 Tausend Euro) gegenüber. Der an Rückversicherer abgegebene Anteil beträgt 62.668 Tausend Euro (2014: 144.638 Tausend Euro).
Im Berichtsjahr erzielte das Unternehmen aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft ein Ergebnis von 25.511 TausendEuro (2014: –6.623TausendEuro).
Die Nettofinanzerträge der Gesellschaft erreichten im Berichtsjahr 140.517TausendEuro (2014: 139.756 TausendEuro).
Die Kapitalanlagen der UNIQA Insurance Group AG erhöhten sich im Berichtsjahr um 9,6 Prozent (2014: 14,9 Prozent) auf insgesamt 3.744.431 TausendEuro (2014: 3.416.929TausendEuro). Darin enthalten sind Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft in Höhe von 324.440TausendEuro (2014: 363.143TausendEuro).
Bei den Grundstücken und Bauten waren Zugänge in Höhe von 3.059TausendEuro (2014: 3.859 TausendEuro) zu verzeichnen. Die Abschreibungen beliefen sich im Berichtsjahr auf 13.769 TausendEuro (2014: 11.706 TausendEuro). Der Buchwert per 31. Dezember 2015 betrug 187.495TausendEuro (2014: 198.286TausendEuro). Sämtliche Liegenschaften befinden sich im Inland.
Die Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen beliefen sich Ende 2015 auf 2.842.294 TausendEuro (2014: 2.709.769 TausendEuro). Die Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen im Geschäftsjahr beliefen sich auf 2.900 Tausend Euro (2014: 35.449 TausendEuro). Der Beteiligungsspiegel und weitere Details sind dem Anhang zu entnehmen.
Die sonstigen Kapitalanlagen erhöhten sich im Berichtsjahr um 244.471Tausend Euro (2014: Verringerung um 602.047TausendEuro) auf 390.201TausendEuro (2014: 145.731TausendEuro).
Die Versicherungstechnischen Rückstellungen im Eigenbehalt verminderten sich im Berichtsjahr um 55,0 Prozent (2014: 11,5Prozent) auf 259.919TausendEuro (2014: 577.354TausendEuro).
Die Deckungsrückstellung im Bereich der Lebensversicherung, die in der Bilanzabteilung Schaden- und Unfallversicherung ausgewiesen wird, hat sich im Eigenbehalt um 28.664 TausendEuro (2014: 2.728TausendEuro) auf 193.222 TausendEuro (2014: 221.886 Tausend Euro) vermindert.
Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle im Eigenbehalt sank auf insgesamt 18.869 Tausend Euro (2014: 321.043TausendEuro).
Die Schwankungsrückstellung wurde nach den Vorschriften der Verordnung des Bundesministers für Finanzen BGBl. Nr. 545/1991 bzw. den von der Finanzmarktaufsichtsbehörde getroffenen Anordnungen berechnet. Im Geschäftsjahr 2015 wurden 14.013TausendEuro zugeführt (2014: Zuführung 21.373TausendEuro). Die Schwankungsrückstellung beläuft sich nunmehr auf 42.217TausendEuro (2014: 28.204 TausendEuro). Davon entfielen 29.057TausendEuro auf die Sparte Feuer (2014: 10.819TausendEuroFeuer).
Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG blieb im Geschäftsjahr 2015 mit 309.000.000 Euro unverändert. Es setzt sich aus 309.000.000 nennwertlosen Stückaktien mit Stimmrecht zusammen.
Die Eigenmittel einschließlich der unversteuerten Rücklagen erhöhten sich auf 2.361.768TausendEuro (2014: 2.346.045TausendEuro).
Die anrechenbaren Eigenmittel in Höhe von 2.204.540TausendEuro (2014: 2.236.782 TausendEuro) überstiegen zum 31. Dezember 2015 das Eigenmittelerfordernis gemäß § 73b Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) von 20.320TausendEuro (2014: 52.736 TausendEuro) um 10.749,11 Prozent(2014: 4.141,47 Prozent).
Im Geschäftsjahr 2015 wurde ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) von 134.274 Tausend Euro (2014: 116.134 Tausend Euro) erzielt. Nach Steuern und Veränderung der Rücklagen errechnete sich ein Jahresgewinn von 144.183 Tausend Euro (2014: 130.226 Tausend Euro).
Im Durchschnitt des Geschäftsjahres 2015 wurden 4.611 (2014: 4.664) Mitarbeiter beschäftigt. Davon waren 2.623 (2014: 2.614) im Innendienst und 1.988 (2014: 2.050) im Außendienst tätig. Darüber hinaus standen 23 Lehrlinge (2014: 25) in der Ausbildung zu Versicherungskaufleuten.
In diesem Zusammenhang verweisen wir auf die Ausführungen zu den Ausgliederungsverträgen im Anhang.
Soweit nicht anders vermerkt, sind die Beträge in den nachfolgenden Tabellen in Tausend Euro angegeben. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.
Der Ausweis der Kranken- und Lebensversicherung erfolgt in der Abteilung Schaden-Unfall. Die Entwicklung der Bruttoprämien stellt sich wie folgt dar:
| Prämien | Verrechnete Prämien | Abgegrenzte Prämien | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Veränderung | Veränderung | ||||||
| 2015 | 2014 | absolut | % | 2015 | 2014 | absolut | % | |
| See-, Luftfahrt- und | ||||||||
| Transportversicherung | – 5 | 19 | – 24 | – 126,8 | – 4 | – 3.097 | 3.093 | – 99,9 |
| Sonstige Versicherungen | 25.906 | 27.517 | – 1.611 | – 5,9 | 25.859 | 26.624 | – 765 | – 2,9 |
| Lebensversicherung | 45.495 | 47.036 | – 1.542 | – 3,3 | 46.028 | 47.587 | – 1.559 | – 3,3 |
| Summe indirektes Geschäft | 71.396 | 74.572 | – 3.177 | – 4,3 | 71.883 | 71.114 | 769 | 1,1 |
| Gesamtsumme | 71.396 | 74.572 | – 3.177 | – 4,3 | 71.883 | 71.114 | 769 | 1,1 |
Die Aufwendungen für Versicherungsfälle inklusive der Veränderung der Deckungsrückstellung (der Lebensversicherung) gliedern sich in der Gesamtrechnung wie folgt auf:
| Aufwendungen für Versicherungsfälle und Erhöhung der Deckungsrückstellung |
Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % |
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | 6 | 17.196 | – 17.190 | – 100,0 |
| Sonstige Versicherungen | 11.608 | – 9.221 | 20.828 | – 225,9 |
| Lebensversicherung | 44.928 | 44.761 | 167 | 0,4 |
| Summe indirektes Geschäft | 56.542 | 52.736 | 3.805 | 7,2 |
| Gesamtsumme | 56.542 | 52.736 | 3.805 | 7,2 |
Die Aufwendungen für die erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung stellen sich in der Gesamtrechnung wie folgt dar:
| Erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung | Veränderung | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % | |
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | 0 | – 559 | 559 | – 100,0 | |
| Sonstige Versicherungen | 0 | – 1.246 | 1.246 | – 100,0 | |
| Summe indirektes Geschäft | 0 | – 1.805 | 1.805 | – 100,0 | |
| Gesamtsumme | 0 | – 1.805 | 1.805 | – 100,0 | |
Die Entwicklung der Kosten (Abschlusskosten und sonstiger Betriebsaufwand) stellt sich wie folgt dar:
| Kosten | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % |
| Abschlusskosten | ||||
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | 0 | 3 | - 3 | – 85,7 |
| Sonstige Versicherungen | 7.296 | 7.397 | – 101 | – 1,4 |
| Lebensversicherung | 4.338 | 4.813 | – 475 | – 9,9 |
| Summe indirektes Geschäft | 11.634 | 12.213 | – 579 | – 4,7 |
| Gesamtsumme | 11.634 | 12.213 | – 579 | – 4,7 |
| Sonstiger Betriebsaufwand | ||||
| Sonstige Versicherungen | 27.066 | 8.392 | 18.674 | 222,5 |
| Summe indirektes Geschäft | 27.066 | 8.392 | 18.674 | 222,6 |
| Gesamtsumme | 27.066 | 8.392 | 18.674 | 222,6 |
Die Nettoerträge aus Kapitalanlagen ergeben sich aus der Saldierung der Ertragspositionen mit den entsprechenden Aufwandspositionen aus der nichtversicherungstechnischen Rechnung. Die Erträge aus nicht festverzinslichen Kapitalanlagen umfassen die entsprechenden Erfolgspositionen der Aktien und anderer nicht festverzinslicher Wertpapiere. Die Erträge aus festverzinslichen Kapitalanlagen umfassen die der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere, der sonstigen Ausleihungen sowie Guthaben bei Kreditinstituten:
| Erträge (netto) aus Kapitalanlagen | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % |
| Grundstücke und Bauten | – 4.642 | – 3.360 | – 1.282 | 38,1 |
| Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und | ||||
| Beteiligungen | 167.891 | 153.460 | 14.431 | 9,4 |
| Nicht festverzinsliche Kapitalanlagen | – 1.143 | – 1.216 | 73 | – 6,0 |
| Festverzinsliche Kapitalanlagen | 1.004 | 1.580 | – 575 | – 36,4 |
| Depotforderungen aus dem übernommenen | ||||
| Rückversicherungsgeschäft | 10.212 | 11.861 | – 1.649 | – 13,9 |
| Gesamtsumme | 173.323 | 162.324 | 10.999 | 6,8 |
Die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrachtung hinzugerechnet.
Nicht enthalten sind die Zinsen betreffend Aufwendungen für das Sozialkapital, die Aufwendungen für die Vermögensverwaltung, Erträge und Aufwendungen aus internen Finanzierungen sowie Zinsenaufwendungen aus begebenen Ergänzungskapitalanleihen in Summe von 32.806 TausendEuro (2014: 22.568TausendEuro).
Zur Berechnung der Nettorendite der Kapitalanlagen werden die Nettoerträge mit dem durchschnittlichen Stand der jeweiligen Kapitalanlage im Geschäftsjahr ins Verhältnis gesetzt.
Rendite der Kapitalanlagen
| Gesamtrendite | 4,7 | 4,3 |
|---|---|---|
| Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft | 3,0 | 3,2 |
| Festverzinsliche Kapitalanlagen | 0,4 | 0,4 |
| Nicht festverzinsliche Kapitalanlagen | – 0,8 | – 1,5 |
| Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen | 6,0 | 5,7 |
| Grundstücke und Bauten | – 2,4 | – 1,7 |
| Angaben in Prozent | 2015 | 2014 |
Die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrachtung hinzugerechnet.
Das Ergebnis des indirekten Geschäfts im Eigenbehalt stellt sich nach Abzug sämtlicher versicherungstechnischen Positionen der Retrozession wie folgt dar:
| Ergebnis indirektes Geschäft im Eigenbehalt | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % |
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung | – 17.357 | – 14.361 | – 2.996 | 20,9 |
| Sonstige Versicherungen | 40.959 | 2.911 | 38.048 | 1.307,0 |
| Lebensversicherung | 1.714 | 1.858 | – 144 | – 7,8 |
| Summe indirektes Geschäft | 25.316 | – 9.592 | 34.908 | – 363,9 |
| Gesamtsumme | 25.316 | – 9.592 | 34.908 | – 363,9 |
| Steuern | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 | absolut | % |
| Körperschaftsteuer für die Gruppe | 64.559 | 40.887 | 23.672 | 57,9 |
| Verrechnung mit Gruppenmitgliedern | – 74.410 | – 43.608 | – 30.803 | 70,6 |
| Ausländische Quellensteuern | 28 | 15 | 12 | 82,1 |
| – 9.824 | – 2.706 | – 7.118 | 263,1 | |
| Körperschaftsteuer aus Vorjahren | – 3.890 | – 7.010 | 3.120 | – 44,5 |
| – 13.714 | – 9.716 | – 3.998 | 41,2 | |
| Latente Steuern | 2.830 | – 2.050 | 4.880 | – 238,0 |
| Gesamtsumme | – 10.884 | – 11.766 | 882 | - 7 |
Der prozentuelle Anteil der wesentlichen bilanzbezogenen Leistungsindikatoren an der Bilanzsumme stellt sich wie folgt dar:
| Anteil an der Bilanzsumme Angaben in Prozent |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Eigenkapital | 48,8 | 53,0 |
| Versicherungstechnische Rückstellungen und Depotverbindlichkeiten | 8,0 | 16,1 |
| Kapitalanlagen und flüssige Mittel | 80,3 | 78,9 |
| Entwicklung des Eigenkapitals | Grundkapital | Kapital rücklagen |
Gewinn rücklagen |
Rücklage für eigene |
Bilanz gewinn |
Gesamt |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Aktien | |||||
| Stand 1.1.2014 | 309.000 | 1.704.839 | 191.183 | 7.606 | 108.209 | 2.320.837 |
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | – 107.863 | – 107.863 |
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zuweisung an Rücklagen | 0 | 0 | 1.231 | 0 | 0 | 1.231 |
| Auflösung von Rücklagen | 0 | 0 | 0 | – 1.231 | 0 | – 1.231 |
| Jahresgewinn | 0 | 0 | 0 | 0 | 130.226 | 130.226 |
| Stand 31.12.2014 | 309.000 | 1.704.839 | 192.414 | 6.374 | 130.572 | 2.343.200 |
| Dividende | 0 | 0 | 0 | 0 | – 129.436 | – 129.436 |
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zuweisung an Rücklagen | 0 | 0 | 1.207 | 0 | 0 | 1.207 |
| Auflösung von Rücklagen | 0 | 0 | 0 | – 207 | 0 | – 207 |
| Jahresgewinn | 0 | 0 | 0 | 0 | 144.183 | 144.183 |
| Stand 31.12.2015 | 309.000 | 1.704.839 | 193.621 | 6.168 | 145.319 | 2.358.947 |
Die versicherungstechnischen Rückstellungen im Eigenbehalt inklusive der Depotverrechnung zeigen folgende Entwicklung:
Versicherungstechnische Rückstellungen inklusive Depotverrechnung
| (im Eigenbehalt) | Veränderung | |||
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 31.12.2014 | absolut | % | |
| Prämienüberträge | 3.504 | 4.114 | – 610 | – 14,8 |
| Deckungsrückstellung | 193.222 | 221.886 | – 28.664 | – 12,9 |
| Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | 18.869 | 321.043 | – 302.175 | – 94,1 |
| Rückstellung für erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Schwankungsrückstellung | 42.217 | 28.204 | 14.013 | 49,7 |
| Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen | 2.108 | 2.108 | 0 | 0,0 |
| Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft | 127.466 | 136.764 | – 9.298 | – 6,8 |
| Gesamtsumme | 387.385 | 714.118 | – 326.734 | – 45,8 |
Die Kapitalanlagen stellen sich gegliedert nach Bilanzpositionen wie folgt dar (die laufenden Guthaben bei Kreditinstituten werden den Guthaben bei Kreditinstituten in dieser Betrachtung hinzugerechnet):
| Kapitalanlagen | Veränderung | in % der Kapitalanlagen | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 31.12.2014 | absolut | % 31.12.2015 31.12.2014 | |||
| Grundstücke und Bauten | 187.495 | 198.286 | – 10.792 | – 5,4 | 4,8 | 5,7 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | 2.324.347 | 2.326.192 | – 1.846 | – 0,1 | 59,9 | 66,7 |
| Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene |
||||||
| Unternehmen | 475.371 | 341.000 | 134.371 | 39,4 | 12,2 | 9,8 |
| Beteiligungen | 42.577 | 42.577 | 0 | 0,0 | 1,1 | 1,2 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche | ||||||
| Wertpapiere | 183.421 | 63.233 | 120.188 | 190,1 | 4,7 | 1,8 |
| Schuldverschreibungen und andere | ||||||
| festverzinsliche Wertpapiere | 25.097 | 25.097 | 0 | 0,0 | 0,6 | 0,7 |
| Sonstige Ausleihungen | 3.784 | 39.409 | – 35.626 | – 90,4 | 0,1 | 1,1 |
| Guthaben bei Kreditinstituten | 296.445 | 71.698 | 224.747 | 313,5 | 7,6 | 2,1 |
| Andere Kapitalanlagen | 17.900 | 17.991 | – 91 | – 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Depotforderungen aus dem übernommenen | ||||||
| Rückversicherungsgeschäft | 324.440 | 363.143 | – 38.703 | – 10,7 | 8,4 | 10,4 |
| Gesamtsumme | 3.880.876 | 3.488.627 392.249 | 11,2 | 100,0 | 100,0 |
In den Bereichen Forschung und Entwicklung wurden keine Aktivitäten gesetzt.
In der Gesellschaft werden keine Zweigniederlassungen geführt.
Im Geschäftsjahr waren 56 Prozent der in Österreich in der Verwaltung eingesetzten Mitarbeiter Frauen. Im Außendienst betrug das Verhältnis 82 ProzentMänner zu 18 ProzentFrauen; 13 Prozent (2014: 12Prozent) der Arbeitnehmer waren teilzeitbeschäftigt. Das Durchschnittsalter lag im abgelaufenen Jahr bei 44Jahren (2014: 43 Jahre). Derzeit befinden sich 23Lehrlinge in Ausbildung.
Insgesamt nahmen 2015 14,8 Prozent(2014: 15,3 Prozent) der Mitarbeiter am UNIQA Bonussystem teil, einem variablen Entlohnungssystem, das sowohl an den Erfolg des Unternehmens als auch an die persönliche Performance gekoppelt ist. Darüber hinaus bietet UNIQA jungen Mitarbeitern in der Ausbildung die Möglichkeit, durch Entsendungen zu Schwestergesellschaften im Ausland fremde Kulturen kennenzulernen und internationale Kontakte zu knüpfen.
In jedem Tochterunternehmen der UNIQA Gruppe ist ein standardisierter Risikoprozess implementiert, der die Aufgabe hat, die unternehmensrelevanten Risiken zu identifizieren, zu messen, zu aggregieren und zu steuern.
Die Basis für einen einheitlichen Standard auf unterschiedlichen Unternehmensebenen stellt die Risikomanagementrichtlinie dar, die sowohl auf Gruppen- als auch auf Gesellschaftsebene verabschiedet wurde. Diese Richtlinie wurde vom jeweiligen CRO (Chief Risk Officer) und vom Vorstand abgenommen und beschreibt die Mindestanforderungen hinsichtlich der Aufbau- und Ablauforganisation für den Risikomanagementprozess.
Weiters wird hier auch der Rahmen für die Risikomanagementprozesse pro Risikokategorie festgelegt.
In jeder Tochtergesellschaft verantwortet ein CRO auf Vorstandsebene den Risikomanagementprozess. Er wird vom Risikomanager unterstützt, der für das Betreiben des Risikomanagementprozesses in jeder Tochtergesellschaft zuständig ist.
Ein wesentlicher Bestandteil unserer Governance ist das Risikomanagementkomitee. Das Risikomanagementkomitee ist ein interdisziplinäres Führungsgremium, das den Risikomanager und den CRO bei der Risikoidentifikation, -bewertung und -steuerung unterstützt, Zusammenhänge zwischen den Risikopositionen identifiziert und Maßnahmen zur Risikomitigation vorschlägt.
Im Zentrum unserer Risikoentscheidungen steht unser "Economic Capital Model", kurz ECM, mit dem wir unsere Risiken quantifizieren und die ökonomischen Eigenmittel bestimmen. Das ECM basiert auf dem Standardmodell nach Solvency II und berücksichtigt darüber hinaus unsere eigene Risikoschätzung.
Die weiteren UNIQA spezifischen Risiken, dazu zählen unter anderem operationelle Risiken und Prozessrisiken, werden mittels eines Experteneinschätzungsverfahrens bewertet.
Die Risikobewertungen werden in einem Risikobericht konsolidiert und dem Management zur Verfügung gestellt.
Der Risikomanagementprozess ermöglicht es, Risiken frühzeitig zu erkennen und durch das Setzen von Maßnahmen zu minimieren oder zu transferieren.
Die für UNIQA Insurance Group AG wesentlichen Risiken sind
Das Risiko umfasst einen Verlust durch den Ausfall einer Gegenpartei oder eine geänderte Finanzlage einer Geschäftspartei oder eines Schuldners, die zur Änderung seiner Bonität führt. Dieses Risiko zeigt sich in Form eines Ausfallrisikos oder Spreadrisikos.
Das Marktrisiko ist das Risiko resultierend aus der Höhe oder Volatilität der Marktpreise von Finanzinstrumenten, die die Aktiva und Passiva des Unternehmens beeinflussen. Das Marktrisiko ist unterteilt in:
Das Liquiditätsrisiko befasst sich mit dem Risiko eines Verlusts aufgrund der Tatsache, dass ein Unternehmen keine Aktiva realisieren kann, um die Versicherungsverbindlichkeiten zum Fälligkeitstermin erfüllen zu können, oder Aktiva nur mit negativen finanziellen Auswirkungen für das Unternehmen realisieren kann.
Das operationelle Risiko umfasst das Verlustrisiko, das sich aus der Unangemessenheit oder dem Versagen von internen Prozessen, Mitarbeitern, Systemen oder durch externe Ereignisse ergibt.
Das operative Risiko beinhaltet das Rechtsrisiko, nicht aber das Reputations- und das strategische Risiko. Das Rechtsrisiko ist das Risiko aus der Unsicherheit aufgrund von Klagen oder der Unsicherheit in der Anwendbarkeit oder Auslegung von Verträgen, Gesetzen oder anderen Rechtsvorschriften.
Solvency II ist ein EU-weites Projekt, dessen Ziel es ist, eine grundlegende Reform der Solvabilitätsvorschriften (Eigenmittelanforderungen) für Versicherungsunternehmen zu erreichen. Es soll das bisher statische System zur Bestimmung der Eigenmittelanforderungen durch ein risikobasiertes System ersetzt werden. Hierbei sollen vor allem auch qualitative Elemente (z.B. internes Risikomanagement) stärker berücksichtigt werden.
Nach Veröffentlichung der Vorbereitungsleitlinien durch EIOPA im Oktober 2013 und der Umsetzung dieser in das österreichische Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG) im Juni 2014 besteht Klarheit über die notwendigen Vorbereitungsarbeiten im Hinblick auf die Inkraftsetzung von Solvency II per 1. Jänner 2016.
Basierend auf diesen Informationen wurden, wie in Vorjahren, auch in 2015 konkrete Schritte zur weiteren Vorbereitung gesetzt. Dies hat vor allem umfasst:
Aus den Vorbereitungsarbeiten zu Solvency II werden nun Regelprozesse, die in 2016 erstmals ihren vollen Umfang entwickeln. So stellen insbesondere die Reporting-Anforderungen (Säule 3 von Solvency II) Herausforderungen dar, die mit entsprechender Priorität versehen werden müssen. Innerhalb dieser Anforderungen sind es die quantitativen Reporting-Anforderungen (QRTs) und die damit verbundenen Daten- und Prozessanforderungen, die zu hohen zusätzlichen Aufwänden innerhalb der Organisation führen und denen entsprechende Aufmerksamkeit gewidmet werden muss. Daneben sind eher qualitative Berichte an die Aufsichtsbehörde, der Regular Report to Supervisors (RSR) und der Actuarial Function Report (AFR), erforderlich. Weiters sind umfassende Vorbereitungen für den Bericht über die Solvabilität und die Finanzlage (Solvency and Financial Condition Report, SFCR) erforderlich, um erstmals im Jahr 2017 (für das Berichtsjahr 2016) eine entsprechende Veröffentlichung durchzuführen.
Die Kapitalveranlagung des Unternehmens erfolgt unter Bedachtnahme auf die Gesamtrisikolage des Unternehmens nach der dafür vorgesehenen Strategie in festverzinslichen Werten, Aktien und Investmentfonds. Bei der Festsetzung der Volumina und der Begrenzung der offenen Geschäfte wird auf den entsprechenden Risikogehalt der vorgesehenen Kategorien sowie auf Marktrisiken Rücksicht genommen.
Die Kapitalveranlagung erfolgt grundsätzlich unter Berücksichtigung der Aufrechterhaltung einer hohen Bonität und der sich daraus ableitenden Risikopositionierung. Die Berichterstattung an den Vorstand erfolgt wöchentlich, die an den Veranlagungsausschuss des Aufsichtsrats quartalsweise. Die Entscheidungsstruktur hängt vom Risikogehalt der Anlage nach vollständiger Darlegung aller damit verbundenen Risiken auch unter Berücksichtigung möglicher Liquiditätsbelastungen sowie bereits im Bestand befindlicher Werte ab.
Die Liquiditäts- und Cashflowrisiken werden durch eine Liquiditätsplanung und die laufende Überwachung der Zahlungsströme minimiert. Die Kapitalveranlagung erfolgt in laufender Abstimmung mit dem Cash-Management und unter Wahrung eines Sicherheitsbestands an liquiden Mitteln.
Das interne Kontroll- und das Risikomanagementsystem der UNIQA Insurance Group AG sind nachvollziehbare, alle Unternehmensaktivitäten umfassende Systeme, die auf Basis der definierten Risikostrategie ein systematisches und permanentes Vorgehen mit folgenden Elementen umfassen: Identifikation, Analyse, Bewertung, Steuerung, Dokumentation und Kommunikation von Risiken sowie die Überwachung dieser Aktivitäten. Umfang und Ausrichtung der eingerichteten Systeme wurden anhand der unternehmensspezifischen Anforderungen ausgestaltet. Trotz Schaffung der angemessenen Rahmenwerke verbleibt stets ein gewisses Restrisiko, da auch angemessen und funktionsfähig eingerichtete Systeme keine absolute Sicherheit zur Identifikation und Steuerung der Risiken gewähren können.
Zielsetzung des internen Kontrollsystems im Rechnungslegungsprozess ist es, durch die Implementierung von Kontrollen hinreichende Sicherheit zu gewährleisten, damit trotz der identifizierten Risiken ein ordnungsgemäßer Abschluss erstellt wird. Neben den im Risikobericht beschriebenen Risiken analysiert das Risikomanagementsystem weitere Risiken innerhalb der betrieblichenAbläufe, Compliance, internen Berichterstattung etc.
Der Rechnungslegungsprozess der Gesellschaft ist in das Konzernrechnungswesen der UNIQA Gruppe eingegliedert. Neben dem Buchhaltungssystem SAP wird ein harmonisiertes versicherungsspezifisches IT-System zum Zweck der Gesellschaft verwendet. Zur Gewährleistung eines sicheren Ablaufs bestehen Compliance-Richtlinien sowie Betriebsorganisations-, Bilanzierungs- und Konsolidierungshandbücher.
Zur Identifikation der bestehenden Risiken wurden eine Inventur und angemessene Kontrollmaßnahmen durchgeführt. Die Art der Kontrollen wurde in Richtlinien und Anweisungen definiert und mit dem bestehenden Berechtigungskonzept abgestimmt.
Die Kontrollen umfassen sowohl manuelle Abstimm- und Abgleichroutinen als auch die Abnahme von Systemkonfigurationen bei angebundenen IT-Systemen. Erkannte neue Risiken und Kontrollschwächen im Rechnungslegungsprozess werden zeitnah an das Management berichtet, um Abhilfemaßnahmen ergreifen zu können. Die Vorgehensweise bei der Identifikation und Kontrolle der Risiken wird regelmäßig durch einen externen unabhängigen Berater evaluiert.
Abweichungen von erwarteten Ergebnissen und Auswertungen werden in Form von monatlichen Berichten und Kennzahlen überwacht und sind Grundlage der laufenden Information an das Management. Das darauf aufbauende Management-Review und die Freigabe der verarbeiteten Daten bilden die Basis zur Weiterverarbeitung in den Abschlüssen der Gesellschaft.
Das interne Kontroll- und das Risikomanagementsystem sind keine statischen Systeme, sondern werden fortlaufend an geänderte Anforderungen und Rahmenbedingungen angepasst. Für die Identifizierung dieser Änderungsnotwendigkeiten ist die laufende Überwachung der gesamten Systeme auf ihre Wirksamkeit notwendig. Grundlagen dafür sind:
Im Rahmen der Compliance und des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung des Vorstands an den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss durch Berichte der Internen Revision und gesonderte Beauftragung externer Dritter.
Im Euroraum wird sich die moderate Konjunkturerholung voraussichtlich fortsetzen. In Österreich erwarten die Wirtschaftsforscher für 2016 eine Ankurbelung der Konjunktur durch die Steuerreform, die mit 1. Jänner 2016 in Kraft trat, sowie durch einen Anstieg der Staatsausgaben für Transferleistungen. Der Gegenwind für die weltweite Konjunktur kam zuletzt vermehrt aus den Schwellenländern Asiens und Lateinamerikas sowie von rohstoffabhängigen Volkswirtschaften. Demgegenüber bleiben die Geschäftsbedingungen in den meisten Kernländern in Zentral- und Osteuropa voraussichtlich durch die soliden makroökonomischen Rahmenbedingungen unterstützt. Die vier Staaten in Zentraleuropa (Polen, Slowakei, Tschechische Republik und Ungarn) können wieder mit einem realen Wirtschaftswachstum von über drei Prozent rechnen und auch in Südosteuropa verstärkt sich generell der Aufschwung. Bleibt eine Erholung des Ölpreises am Weltmarkt mittelfristig aus, erhöht dies die Unsicherheit über die Entwicklung der russischen Wirtschaft nach der Rezession im Jahr 2015. Eine Fortsetzung der finanziellen und makroökonomischen Stabilisierung der Ukraine würde auch eine langsame Normalisierung des Geschäftsumfelds nach sich ziehen.
Die Preisentwicklung bleibt im Euroraum und in vielen Ländern Zentral- und Osteuropas gedämpft und teilweise ist mit einer deflationären Entwicklung zu rechnen. Folglich geht man weiterhin von einer sehr expansiven Geldpolitik durch die Europäische Zentralbank und in der Folge auch durch einige Notenbanken in CEE aus. UNIQA stellt sich daher auf eine noch länger anhaltende Phase eines sehr tiefen allgemeinen Zinsumfeldes in Europa ein.
Im Jänner 2016 hat der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG mit Zustimmung des Aufsichtsrats beschlossen, ab 2016 ein umfassendes Investitionsprogramm zu starten, um Prozesse und Produkte an die sich durch den digitalen Wandel ändernden Bedürfnisse und Erwartungen der Kunden auszurichten. Dieses größte Innovations- und Investitionsprogramm in der Geschichte des Unternehmens wird auf mehrere Jahre aufgeteilt und umfasst ein Volumen von insgesamt rund 500 Millionen Euro.
Nach Beschluss dieses Programms richtet UNIQA auch die Konzernstruktur an den strategischen Zielen und Herausforderungen der Zukunft aus. Vorstand und Aufsichtsrat von UNIQA Insurance Group AG haben Anfang März 2016 eine neue straffe Konzernstruktur mit einer funktionalen Organisation und gruppenweiten Verantwortungen beschlossen.
Die vier bisher am österreichischen Markt tätigen Erstversicherer UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG, FINANCE LIFE Lebensversicherung AG und Salzburger Landes-Versicherung AG werden – vorbehaltlich der notwendigen behördlichen Genehmigungen – bis längstens im 1. Quartal 2017 verschmolzen. UNIQA Österreich Versicherungen AG fungiert dabei als aufnehmende Gesellschaft.
Die genannten, erheblichen Zukunftsinvestitionen werden zu einem guten Teil in 2016 wirksam und schlagen sich damit in einer veränderten Ergebniserwartung nieder. In Kombination mit den anhaltend schwierigen Rahmenbedingungen, wie weiterhin moderaten Konjunkturaussichten, dem anhaltenden Niedrigzinsumfeld, sinkenden Kapitalerträgen und politischen Unsicherheiten in einzelnen Märkten, erwartet UNIQA für das Geschäftsjahr 2016 ein im Vergleich zum sehr guten Ergebnis 2015 um bis zu 50 Prozent reduziertes Ergebnis vor Steuern.
Trotz der Investitionen und des herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds beabsichtigt UNIQA die jährliche Ausschüttung je Aktie im Rahmen einer progressiven Dividendenpolitik in den kommenden Jahren kontinuierlich zu steigern.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Hannes Bogner
Mitglied des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands
zum 31. Dezember 2015
| Aktiva Angaben in Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| A. Immaterielle Vermögensgegenstände | ||
| Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände | 2.180.526,00 | 2.580.337,00 |
| B. Kapitalanlagen | ||
| I. Grundstücke und Bauten | ||
| 1. Grundstücke und Bauten | 180.880.490,07 | 191.263.216,46 |
| 2. Umgründungsmehrwert | 6.614.064,00 | 7.023.186,00 |
| II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen | ||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen | 2.324.346.807,08 | 2.326.192.333,43 |
| 2. Schuldverschreibungen von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen | 475.370.776,14 | 341.000.000,00 |
| 3. Beteiligungen | 42.576.782,18 | 42.576.782,18 |
| III. Sonstige Kapitalanlagen | ||
| 1. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 183.420.966,03 | 63.233.391,03 |
| 2. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 25.096.873,51 | 25.096.873,51 |
| 3. Sonstige Ausleihungen | 3.783.618,42 | 39.409.479,40 |
| 4. Guthaben bei Kreditinstituten | 160.000.000,00 | 0,00 |
| 5. Andere Kapitalanlagen | 17.899.962,14 | 17.990.962,07 |
| IV. Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft | 324.440.319,01 | 363.142.837,00 |
| 3.744.430.658,58 | 3.416.929.061,08 | |
| C. Forderungen | ||
| I. Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft | 7.751.791,59 | 11.599.089,05 |
| II. Sonstige Forderungen | 845.410.237,81 | 801.148.860,88 |
| 853.162.029,40 | 812.747.949,93 | |
| D. Anteilige Zinsen | 8.631.953,57 | 8.185.054,07 |
| E. Sonstige Vermögensgegenstände | ||
| I. Sachanlagen (ausgenommen Grundstücke und Bauten) und Vorräte | 9.515.024,30 | 10.120.232,89 |
| II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten | 136.445.343,77 | 71.698.148,01 |
| III. Eigene Aktien | 6.167.866,25 | 6.374.418,05 |
| IV. Andere Vermögensgegenstände | 12.932.983,27 | 20.735.743,29 |
| 165.061.217,59 | 108.928.542,24 | |
| F. Rechnungsabgrenzungsposten | ||
| I. Latente Steuern | 43.963.724,86 | 55.308.193,23 |
| II. Sonstige | 16.570.510,97 | 17.334.618,27 |
| 60.534.235,83 | 72.642.811,50 | |
| 4.834.000.620,97 | 4.422.013.755,82 |
| Passiva Angaben in Euro |
31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| A. Eigenkapital | ||
| I. Grundkapital | ||
| Nennbetrag | 309.000.000,00 | 309.000.000,00 |
| II. Kapitalrücklagen | ||
| 1. gebundene | 1.704.768.877,23 | 1.704.768.877,23 |
| 2. nicht gebundene | 70.171,89 | 70.171,89 |
| III. Gewinnrücklagen | ||
| 1. Gesetzliche Rücklage | 573.296,24 | 573.296,24 |
| 2. Rücklagen für eigene Aktien | 6.167.866,25 | 6.374.418,05 |
| 3. Freie Rücklagen | 193.047.698,20 | 191.841.146,40 |
| IV. Bilanzgewinn | 145.318.925,52 | 130.571.950,61 |
| davon Gewinnvortrag | 1.136.203,61 | 345.705,31 |
| 2.358.946.835,33 | 2.343.199.860,42 | |
| B. Unversteuerte Rücklagen | ||
| Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen | 2.820.791,09 | 2.845.017,09 |
| C. Nachrangige Verbindlichkeiten | 1.100.000.000,00 | 600.000.000,00 |
| D. Versicherungstechnische Rückstellungen im Eigenbehalt | ||
| I. Prämienüberträge | ||
| 1. Gesamtrechnung | 4.737.577,70 | 5.467.056,24 |
| 2. Anteil der Rückversicherer | – 1.234.006,38 | – 1.353.287,86 |
| II. Deckungsrückstellung | ||
| 1. Gesamtrechnung | 320.597.169,00 | 358.550.499,47 |
| 2. Anteil der Rückversicherer | – 127.374.892,43 | – 136.664.719,59 |
| III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | ||
| 1. Gesamtrechnung | 44.650.663,77 | 479.575.602,24 |
| 2. Anteil der Rückversicherer | – 25.782.071,10 | – 158.532.497,47 |
| IV. Schwankungsrückstellung | 42.216.800,00 | 28.204.200,00 |
| V. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen | ||
| Gesamtrechnung | 2.107.512,19 | 2.107.512,19 |
| 259.918.752,75 | 577.354.365,22 | |
| E. Nichtversicherungstechnische Rückstellungen | ||
| I. Rückstellungen für Abfertigungen | 124.584.281,00 | 137.937.108,00 |
| II. Rückstellungen für Pensionen | 271.324.711,00 | 243.454.910,00 |
| III. Steuerrückstellungen | 104.437.850,60 | 50.555.834,55 |
| IV. Sonstige Rückstellungen | 162.394.969,53 | 148.461.860,92 |
| 662.741.812,13 | 580.409.713,47 | |
| F. Depotverbindlichkeiten aus dem abgegebenen Rückversicherungsgeschäft | 127.465.769,50 | 136.764.051,78 |
| G. Sonstige Verbindlichkeiten | ||
| I. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft | 63.471.769,74 | 113.711.013,36 |
| II. Andere Verbindlichkeiten | 253.437.542,89 | 62.194.431,73 |
| 316.909.312,63 | 175.905.445,09 | |
| H. Rechnungsabgrenzungsposten | 5.197.347,54 | 5.535.302,75 |
| 4.834.000.620,97 | 4.422.013.755,82 |
vom 1. Jänner bis 31. Dezember 2015
| Schaden- und Unfallversicherung Angaben in Euro |
2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| I. | Versicherungstechnische Rechnung | ||||
| 1. Abgegrenzte Prämien | 25.502.590,81 | 26.864.530,90 | |||
| a) Verrechnete Prämien | 25.080.722,52 | 26.345.920,52 | |||
| aa) Gesamtrechnung | 71.395.008,01 | 74.572.382,13 | |||
| ab) Abgegebene Rückversicherungsprämien | – 46.314.285,49 | – 48.226.461,61 | |||
| b) Veränderung durch Prämienabgrenzung | 421.868,29 | 518.610,38 | |||
| ba) Gesamtrechnung | 488.240,65 | – 3.458.258,22 | |||
| bb) Anteil der Rückversicherer | – 66.372,36 | 3.976.868,60 | |||
| 2. Kapitalerträge des technischen Geschäfts | 10.212.152,42 | 11.860.672,21 | |||
| 3. Sonstige versicherungstechnische Erträge | 8.598.100,31 | 10.721.585,65 | |||
| 4. Aufwendungen für Versicherungsfälle | 7.752.087,31 | – 20.082.726,56 | |||
| a) Zahlungen für Versicherungsfälle | 3.119.237,39 | – 113.617.157,49 | |||
| aa) Gesamtrechnung | – 59.548.649,69 | – 258.254.718,05 | |||
| ab) Anteil der Rückversicherer | 62.667.887,08 | 144.637.560,56 | |||
| b) Veränderung der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle | 4.632.849,92 | 93.534.430,93 | |||
| ba) Gesamtrechnung | 2.744.217,32 | 203.730.020,71 | |||
| bb) Anteil der Rückversicherer | 1.888.632,60 | – 110.195.589,78 | |||
| 5. Erhöhung von versicherungstechnischen Rückstellungen | 3.993.753,38 | 2.423.983,03 | |||
| Deckungsrückstellung | 3.993.753,38 | 2.423.983,03 | |||
| a) Gesamtrechnung | 262.210,85 | 1.787.643,13 | |||
| b) Anteil der Rückversicherer | 3.731.542,53 | 636.339,90 | |||
| 6. Aufwendungen für die erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung | 0,00 | 0,00 | |||
| a) Gesamtrechnung | 0,00 | 1.805.112,59 | |||
| b) Anteil der Rückversicherer | 0,00 | – 1.805.112,59 | |||
| 7. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | – 31.675.273,58 | – 13.270.784,86 | |||
| a) Aufwendungen für den Versicherungsabschluss | – 11.634.606,24 | – 12.213.503,33 | |||
| b) Sonstige Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb | – 27.065.942,40 | – 8.391.654,60 | |||
| c) Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteile aus Rückversicherungsabgaben | 7.025.275,06 | 7.334.373,07 | |||
| 8. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen | – 6.468.960,07 | – 7.155.471,89 | |||
| 9. Veränderung der Schwankungsrückstellung | – 14.012.600,00 | – 21.372.900,00 | |||
| 10. Versicherungstechnisches Ergebnis | 3.901.850,58 | – 10.011.111,52 |
| Angaben in Euro | 2015 | 2014 | |
|---|---|---|---|
| II. Nichtversicherungstechnische Rechnung | |||
| 1. Versicherungstechnisches Ergebnis | 3.901.850,58 | – 10.011.111,52 | |
| 2. Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge | 216.269.532,36 | 238.546.084,49 | |
| a) Erträge aus Beteiligungen | 169.491.270,35 | 190.864.244,08 | |
| davon verbundene Unternehmen | 167.903.069,61 | 189.560.984,12 | |
| b) Erträge aus Grundstücken und Bauten | 9.093.706,15 | 8.451.723,89 | |
| davon verbundene Unternehmen | 62.177,64 | 62.454,92 | |
| c) Erträge aus sonstigen Kapitalanlagen | 26.514.954,56 | 25.924.622,13 | |
| davon verbundene Unternehmen | 22.187.337,02 | 22.098.161,15 | |
| d) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen | 81.237,69 | 27.493,99 | |
| e) Sonstige Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge | 11.088.363,61 | 13.278.000,40 | |
| 3. Aufwendungen für Kapitalanlagen und Zinsenaufwendungen | – 75.752.183,39 | – 98.790.299,16 | |
| a) Aufwendungen für die Vermögensverwaltung | – 3.622.918,28 | – 6.298.837,47 | |
| b) Abschreibungen von Kapitalanlagen | – 17.053.315,96 | – 51.652.289,49 | |
| c) Zinsenaufwendungen | – 50.500.618,85 | – 38.195.020,17 | |
| d) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen | – 7.497,50 | – 23.000,00 | |
| e) Sonstige Aufwendungen für Kapitalanlagen | – 4.567.832,80 | – 2.621.152,03 | |
| 4. In die versicherungstechnische Rechnung übertragene Kapitalerträge | – 10.212.152,42 | – 11.860.672,21 | |
| 5. Sonstige nichtversicherungstechnische Erträge | 1.143.181,01 | 126.597,51 | |
| 6. Sonstige nichtversicherungstechnische Aufwendungen | – 1.075.749,08 | – 1.876.993,16 | |
| 7. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 134.274.479,06 | 116.133.605,95 | |
| 8. Steuern vom Einkommen | 10.884.016,85 | 11.765.813,30 | |
| 9. Jahresüberschuss | 145.158.495,91 | 127.899.419,25 | |
| 10. Auflösung von Rücklagen | 24.352,00 | 2.326.947,05 | |
| Auflösung der Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen | 24.352,00 | 2.326.947,05 | |
| 11. Zuweisung an Rücklagen | – 1.000.126,00 | – 121,00 | |
| a) Zuweisung an die Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen | – 126,00 | – 121,00 | |
| b) Zuweisung an freie Rücklagen | – 1.000.000,00 | 0,00 | |
| 12. Jahresgewinn | 144.182.721,91 | 130.226.245,30 | |
| 13. Gewinnvortrag | 1.136.203,61 | 345.705,31 | |
| 14. Bilanzgewinn | 145.318.925,52 | 130.571.950,61 |
für das Geschäftsjahr 2015
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuchs (UGB) und des Bundesgesetzes über den Betrieb und die Beaufsichtigung der Vertragsversicherung (Versicherungsaufsichtsgesetz – VAG) in der jeweils geltenden Fassung erstellt.
Die Gesellschaft betreibt das indirekte Geschäft in der Schaden- und Unfallversicherung und in der Lebensversicherung.
Der Ausweis des gesamten Versicherungsgeschäfts erfolgt in der Bilanzabteilung Schadenund Unfallversicherung.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanzund Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und die Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Grundsatz der Vorsicht wurde insofern entsprochen, als nur die am Bilanzstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen und alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bilanzmäßig erfasst wurden.
Die Sonstigen immateriellen Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen von 20 Prozent bis 25 Prozent p. a., angesetzt.
Grundstücke werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Bauten werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die planmäßigen Abschreibungen werden mit den steuerlich anerkannten Abschreibungssätzen von 2 bis 3 Prozent bemessen. Instandsetzungsaufwendungen bei Gebäuden, die für Wohnzwecke an nicht betriebszugehörige Personen vermietet sind, werden auf zehn Jahre verteilt.
Die Anteile an verbundenen Unternehmen, Beteiligungen, Aktien, Wertpapiere über Partizipations- und Ergänzungskapital und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sowie Wertrechte (gemäß Posten B. des § 81c Abs. 2 VAG) sowie die Anteile an Investmentfonds sind dem Anlagevermögen gewidmet und werden mit Ausnahme der Anteile an verbundenen Unternehmen und der Beteiligungen gemäß den Bestimmungen des § 81h Abs. 2 VAG bewertet. Abschreibungen wurden nur geltend gemacht, sofern die Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist. Der Buchwert der Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapiere belief sich zum Bilanzstichtag auf 183.421 Tausend Euro (2014: 63.233TausendEuro), der Marktwert auf 188.691 TausendEuro (2014: 69.119TausendEuro). Sowohl im Geschäftsjahr als auch im Vorjahr wurden keine Abschreibungen unterlassen. Bei Beteiligungen erfolgt eine Abschreibung auf den mit Bedachtnahme auf die Nutzungsmöglichkeit im Unternehmen beizulegenden Wert, falls von einer voraussichtlich dauernden Wertminderung auszugehen ist.
Gleichzeitig wird die Bewertung der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere nach den Regelungen gemäß § 81h Abs. 1 VAG nach dem gemilderten Niederstwertprinzip vorgenommen. Sofern keine bonitätsbedingten Ausfälle zu erwarten sind, werden Wertschwankungen von endfälligen Wertpapieren nicht auf einen etwaigen niedrigeren Zeitwert abgeschrieben. Der Buchwert der Schuldverschreibungen und anderer festverzinslicher Wertpapiere belief sich zum Bilanzstichtag auf 25.097TausendEuro (2014: 25.097TausendEuro), der Marktwert auf 29.651 Tausend Euro (2014: 30.159 Tausend Euro). Im Geschäftsjahr wurden keineAbschreibungen (2014: 0TausendEuro) unterlassen.
Die UNIQA Insurance Group AG hat keine ihrer Kapitalanlagen in Asset Backed Securities (ABS) veranlagt.
Für Private-Equity-Veranlagungen bestehen keine Zahlungsverpflichtungen.
Sind zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts keine Preise von aktiven Märkten vorhanden, so erfolgt eine Bewertung mit Parametern von aktiven Märkten oder vergleichbaren Wertpapieren. Der Buchwert des Ergänzungskapitals beträgt zum Bilanzstichtag 2015 30.000TausendEuro; der Marktwert beträgt 30.683TausendEuro.
Die übrigen Forderungen und die anteiligen Zinsen sind mit dem Nominalwert bilanziert. Forderungen, deren Einbringlichkeit zweifelhaft ist, werden einzelwertberichtigt, wobei die Wertberichtigungen direkt von den Nennbeträgen abgezogen werden.
Die Bewertung der Sonstigen Sachanlagen (ausgenommen Grundstücke und Bauten) und Vorräte erfolgt zu Anschaffungskosten. Die Buchwerte der Sachanlagen werden um planmäßige Abschreibungen vermindert, die nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessen werden. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Zugangsjahr in voller Höhe abgeschrieben.
Die in der Vertragsrückversicherung gebildeten Prämienüberträge, Deckungsrückstellungen, Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle und Rückstellungen für die erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung beruhen auf den Meldungen der Zedenten zum Stichtag 31. Dezember 2014 bzw. 31. Dezember 2015 bei zeitgleicher Buchung. Die gemeldeten Schadenrückstellungen in der Schaden- und Unfallversicherung werden um Zuschläge ergänzt, wenn dies nach den Erfahrungen der Vergangenheit für erforderlich gehalten wird. Für weitere aus dem indirekten Geschäft drohende Belastungen wurden unter den Sonstigen versicherungstechnischen Rückstellungen im Geschäftsjahr Vorsorgen in Höhe von 2.108TausendEuro (2014: 2.108TausendEuro) im Eigenbehalt gebildet.
Die Schwankungsrückstellung wird nach den Vorschriften der Verordnung des Bundesministeriums für Finanzen BGBl. Nr. 545/1991 bzw. den von der Versicherungsaufsichtsbehörde getroffenen Anordnungen (§ 81m Abs. 5 VAG) berechnet.
Eine für den Stichtag 31. Dezember 2015 durchgeführte Berechnung der unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Abfertigungen nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 2,00 Prozent (2014: 2,50 Prozent), eines kalkulatorischen Pensionsalters von 62 Jahren für Männer und für Frauen bzw. des frühestmöglichen gesetzlichen oder individuellen Pensionsalters, des Teilwertverfahrens sowie des Tafelwerks AVÖ 2008-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler sowie eines Fluktuationsabschlags, ergab ein Deckungskapital in Höhe von 66,27 Prozent der fiktiven Abfertigungsverpflichtungen am Bilanzstichtag. Die in der Unternehmensbilanz zum 31. Dezember 2015 ausgewiesene Rückstellung beträgt 124.584 TausendEuro (2014: 137.937TausendEuro). Der im Vorjahr darin enthaltene Betrag von 13.088TausendEuro, der aus der im Jahr 2011 gebildeten Vorsorge für Abfindungen an ausscheidende Mitarbeiter im Zusammenhang mit der Neuausrichtung des UNIQA Konzerns (UNIQA 2.0) stammt, wurde nach einem Verbrauch von 3.714Tausend Euro im Geschäftsjahr zur Gänze aufgelöst.
Die gemäß § 14Einkommensteuergesetz (EStG) ermittelte Rückstellung für Abfertigungen beträgt 45Prozent bzw. 60Prozent der gesetzlichen, kollektivvertraglichen bzw. vertraglichen Abfertigungsansprüche am Bilanzstichtag (31. Dezember 2015: 105.099 TausendEuro; 31. Dezember 2014: 104.992 TausendEuro).
Die unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Pensionen in Höhe von 271.325 Tausend Euro (2014: 243.455 Tausend Euro) werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen mit dem Teilwertverfahren für Anwartschaften und mit dem Barwert für flüssige Pensionen nach dem Tafelwerk AVÖ 2008-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 2,00 Prozent (2014: 2,50 Prozent) und eines kalkulatorischen Pensionsalters von 62 Jahren für Männer und für Frauen bzw. des frühestmöglichen gesetzlichen oder individuellen Pensionsalters gemäß Pensionszusage bilanziert. Die steuerlichen Pensionsrückstellungen gemäß § 14 EStG i.V.m § 116 EStG (31. Dezember 2015: 165.240 Tausend Euro; 31. Dezember 2014: 166.097 Tausend Euro) werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen nach dem Gegenwartswertverfahren unter Berücksichtigung der obigen Tafelwerke und unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 6 Prozent ermittelt.
Die sonstigen Personalrückstellungen in Höhe von 35.261 TausendEuro (2014: 43.063TausendEuro) enthalten die Rückstellung für Jubiläumsgelder, die Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube, die Rückstellung für Gutstunden, die Rückstellung für Altersteilzeit und die Rückstellung für schwebende Abfertigungszahlungen.
Die unternehmensrechtlichen Rückstellungen für Jubiläumsgelder in Höhe von 11.005Tausend Euro (2014: 11.921 Tausend Euro) werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen unter Verwendung des Teilwertverfahrens nach dem Tafelwerk AVÖ 2008-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung – Pagler & Pagler und unter Zugrundelegung eines Rechnungszinssatzes von 2,00 Prozent (2014: 2,50 Prozent) sowie eines getrennten Fluktuationsabschlags für Angestellte des Innen- und Außendienstes in Abhängigkeit von der Anzahl der Dienstjahre berechnet.
Die übrigen nichtversicherungstechnischen Rückstellungen wurden in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten.
Die Verbindlichkeiten sind mit dem voraussichtlichen Rückzahlungsbetrag unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt.
Die auf fremde Währung lautenden Forderungen, anteiligen Zinsen, Verbindlichkeiten und Rückstellungen wurden grundsätzlich mit den Referenzkursen der Europäischen Zentralbank bewertet. Wertpapiere in Fremdwährungen wurden mit den Referenzkursen der Europäischen Zentralbank zum Bilanzstichtag beziehungsweise aus Vorjahren oder zum Anschaffungswert bilanziert.
Die technischen Posten des übernommenen Rückversicherungsgeschäfts (versicherungstechnische Rückstellungen, technische Erträge und Aufwendungen) und die damit zusammenhängenden Retrozessionsabgaben werden bei verbundenen Unternehmen und darüber hinaus für vier weitere konzernfremde Unternehmen in der Lebensversicherung zeitgleich gebucht. Die sonstigen Übernahmen und die damit zusammenhängenden Retrozessionen werden um ein Jahr zeitversetzt in den Jahresabschluss aufgenommen. Der in der Schaden- und Unfallversicherung erfolgsneutral gebuchte Saldo aus den bis 31. Dezember 2015 eingelangten Abrechnungen der Zedenten für das Jahr 2015 nach Abzug der bis zu diesem Zeitpunkt erstellten Retrozessionsabrechnungen enthält technische Aufwendungen in Höhe von 1.342 TausendEuro (2014: 1.058TausendEuro) und technische Erträge von 5.197TausendEuro (2014: 5.535TausendEuro), die unter den aktiven bzw. passiven Rechnungsabgrenzungsposten dargestellt sind.
Von den abgegrenzten Prämien im indirekten Geschäft der Schaden- und Unfallversicherung wurden 26.674 TausendEuro (2014: 26.082 TausendEuro) um ein Jahr zeitversetzt in die Gewinn- und Verlustrechnung aufgenommen, 818TausendEuro (2014: 2.555TausendEuro) wurden zeitgleich gebucht. In der Lebensversicherung betrugen die zeitgleich gebuchten abgegrenzten Prämien 39.713TausendEuro (2014: 39.976 TausendEuro) und die um ein Jahr zeitversetzten Prämien 6.314 TausendEuro (2014: 7.611 TausendEuro). In der Krankenversicherung wurden keine abgegrenzten Prämien um ein Jahr zeitversetzt gebucht(2014: 0).
Sofern Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen gemäß § 237 Z. 8b UGB abgeschlossen wurden, erfolgten diese Abschlüsse zu marktüblichen Bedingungen.
Zur Angabe über Aufwendungen für Abschlussprüfer verweisen wir auf den Anhang zum Konzernabschluss der UNIQA Insurance Group AG.
Die Bilanzwerte der Posten Immaterielle Vermögensgegenstände, Grundstücke und Bauten, Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen haben sich wie folgt entwickelt:
| Angaben in Tausend Euro | Immaterielle Vermögens gegenstände |
Grundstücke und Bauten |
Anteile an verbundenen Unternehmen |
Andere Wertpapiere von verbundenen Unternehmen und Darlehen an verbundene Unternehmen |
Beteiligungen |
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 1.1.2015 | 2.580 | 191.263 | 2.326.192 | 341.000 | 42.577 |
| Umgründungsmehrwert | |||||
| 1.1.2015 | 0 | 7.023 | 0 | 0 | 0 |
| Zugänge | 705 | 3.059 | 1.055 | 100.000 | 0 |
| Umbuchungen | 0 | 0 | 0 | 35.571 | 0 |
| Abgänge | 0 | – 81 | 0 | – 1.200 | 0 |
| Abschreibungen | – 1.105 | – 13.769 | – 2.900 | 0 | 0 |
| Stand 31.12.2015 | 2.181 | 187.495 | 2.324.347 | 475.371 | 42.577 |
Vom Buchwert der Immateriellen Vermögensgegenstände entfallen 99 TausendEuro auf die von verbundenen Unternehmen erworbenen EDV-Programme.
Der Umgründungsmehrwert gemäß § 202 Abs. 2 Z 3 UGB in Höhe von 6.614 TausendEuro stellt den Teil des Unterschiedsbetrags zum 31. Dezember 2015 (2014: 7.023TausendEuro) dar, der aufgrund der Verschmelzung der UNIQA Immobilien-Besitz AG zum 31.Dezember 2000 den stillen Reserven der übernommenen Grundstücke und Bauten zugeordnet wurde. Der Grundwert (Buchwert) bebauter Grundstücke beträgt 43.855TausendEuro (2014: 43.893TausendEuro).
Der Bilanzwert (Buchwert inklusive Verschmelzungsmehrwert) selbst genutzter Liegenschaften beträgt 46.092TausendEuro (2014: 48.680TausendEuro).
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Grundstücke und Bauten | ||
| Bewertung 2010 | 0 | 134.246 |
| Bewertung 2011 | 13.190 | 13.190 |
| Bewertung 2012 | 54.256 | 54.390 |
| Bewertung 2013 | 1.523 | 1.523 |
| Bewertung 2014 | 22.561 | 47.804 |
| Bewertung 2015 | 142.569 | 0 |
| Gesamt | 234.0991) | 251.1531) |
| Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteiligungen | ||
| 1. Anteile an verbundenen Unternehmen |
4.369.6322) | 4.371.4792) |
| 2. Andere Wertpapiere von verbundenen Unternehmen und |
||
| Darlehen an verbundene Unternehmen | 476.0543,4) | 341.0003,4) |
| 3. Beteiligungen |
81.0982) | 76.5652) |
| Sonstige Kapitalanlagen | ||
| 1. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere |
188.6913) | 69.1193) |
| 2. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere |
29.6513) | 30.1593) |
| 3. Sonstige Ausleihungen |
3.7843) | 39.4093) |
| 4. Guthaben bei Kreditinstituten |
160.0003) | 0 3) |
| 5. Andere Kapitalanlagen |
17.9004) | 17.9914) |
Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft 324.4404) 363.1434)
1) Die Wertermittlung der Grundstücke und Bauten erfolgte unter Beachtung des Liegenschaftsbewertungsgesetzes auf Basis der jeweiligen Sach- und
Ertragswerte. 2) Die Wertermittlung der Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen erfolgte auf Basis eines externen Bewertungsgutachtens, auf Basis von Markt- und Transaktionspreisen oder zu fortgeführten Anschaffungskosten.
3) Bewertung zu Markt- oder Börsenwerten
4) Bewertung mit den Nennwerten bzw. mit den Anschaffungskosten der aushaftenden Forderungen, soweit nicht im Fall erkennbarer Einzelrisiken der niedrigere beizulegende Wert angesetzt wird
Die Angaben zu derivativen Finanzinstrumenten gemäß § 237a Abs. 1 UGB unterbleiben mangels Bestand an derivativen Finanzinstrumenten.
Die nicht durch Versicherungsverträge besicherten Sonstigen Ausleihungen betreffen mit 3.784 TausendEuro (2014: 39.409 TausendEuro) im Wesentlichen Forderungen gegenüber Unternehmen.
Die Sonstigen Forderungen resultieren im Wesentlichen aus Finanzvorlagen an verbundenen Unternehmen, aus der Steuer- sowie aus der Provisionsverrechnung. Weiters sind Erträge aus Dividenden bzw. Ergebnisübernahmen in Höhe von 163.979 TausendEuro (2014: 182.185Tausend Euro) enthalten, die erst nach dem Bilanzstichtag zahlungswirksam werden.
Im Posten Sonstige Rückstellungen sind folgende Positionen von wesentlichem Umfang enthalten:
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Noch nicht konsumierte Urlaube | 11.266 | 17.027 |
| Jubiläumsgelder | 11.005 | 11.921 |
| Sonstiger Personalaufwand | 11.299 | 13.293 |
| Kundenbetreuung und Marketing | 52.254 | 53.094 |
| Variable Gehaltsbestandteile | 24.274 | 16.667 |
| Andere sonstige Rückstellungen | 21.114 | 18.690 |
| Rückstellung für Zinsenaufwand | 23.045 | 10.122 |
Die Anderen Verbindlichkeiten stammen im Wesentlichen aus Verrechnungspositionen von verbundenen Unternehmen sowie aus der Provisionsverrechnung. Vom Gesamtbetrag entfallen 6.995TausendEuro (2014: 7.027TausendEuro) auf Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit. In den Anderen Verbindlichkeiten sind sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr keine Verbindlichkeiten aus Steuern enthalten.
Die Anderen Verbindlichkeiten enthalten Aufwendungen aus Ergebnisübernahmen in Höhe von 76 Tausend Euro (2014: 624 Tausend Euro), die erst nach dem Bilanzstichtag fällig werden.
In den nachfolgend angeführten Bilanzposten sind zum 31. Dezember 2015 (2014) folgende Beträge enthalten, die aus der Verrechnung mit verbundenen Unternehmen stammen:
| Angaben in Tausend Euro | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Depotforderungen aus dem übernommenen Rückversicherungsgeschäft | 210.395 | 242.072 |
| Abrechnungsforderungen aus dem Rückversicherungsgeschäft | 7.053 | 9.129 |
| Sonstige Forderungen | 765.736 | 718.960 |
| Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft | 57.493 | 103.963 |
| Andere Verbindlichkeiten | 228.945 | 21.471 |
Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen betragen für das folgende Jahr 3.998Tausend Euro (2014: 3.912TausendEuro) und für die folgenden fünf Jahre 20.822 Tausend Euro (2014: 19.461 TausendEuro).
Auf Basis der Investitionskosten und eines bestimmten Kalkulationszinssatzes ergeben sich im Zusammenhang mit der Finanzierung des UNIQA Towers im Jahr 2015 Leasingraten in Höhe von 3.639 TausendEuro (2014: 5.102 TausendEuro). Für die folgenden fünf Jahre ergibt sich daraus eine Verpflichtung in Höhe von 12.434 TausendEuro.
Der Ausweis der Kranken- und Lebensversicherung erfolgt gemäß § 81b Abs. 4 VAG zur Gänze in der Abteilung Schaden- und Unfallversicherung.
Die verrechneten Prämien, die abgegrenzten Prämien, die Aufwendungen für Versicherungsfälle, die Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb und der Rückversicherungssaldo gliedern sich im Jahr 2015 (2014) im Schaden- und Unfallversicherungsgeschäft wie folgt auf:
| Gesamtrechnung | Rückversiche | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | Verrechnete Prämien |
Abgegrenzte Prämien |
Aufwendungen für Versiche rungsfälle |
Aufwendungen für den Versiche rungsbetrieb |
rungssaldo |
| Indirektes Geschäft | |||||
| See-, Luftfahrt- und Transportversicherung |
- 5 | - 4 | 6 | 0 | – 17.347 |
| Sonstige Versicherungen |
25.906 | 25.859 | 11.608 | 14.727 | 48.196 |
| Krankenversicherung | 0 | 0 | 0 | 5.680 | 0 |
| Lebensversicherung | 45.495 | 46.028 | 45.191 | 18.293 | – 5.338 |
| Summe indirektes | |||||
| Geschäft | 71.396 | 71.883 | 56.805 | 38.700 | 25.511 |
| Vorjahr | 74.572 | 71.114 | 54.524 | 20.604 | – 6.623 |
| Gesamtsumme | 71.396 | 71.883 | 56.805 | 38.700 | 25.511 |
| Vorjahr | 74.572 | 71.114 | 54.524 | 20.604 | – 6.623 |
Die Rückversicherungssalden beinhalten sämtliche Rückversicherungspositionen der versicherungstechnischen Rechnung.
Die Depotzinsenerträge aus dem indirekten Geschäft in Höhe von 10.212TausendEuro (2014: 11.861 TausendEuro) wurden gemäß § 16Rechnungslegungsverordnung (RLVVU) in die technische Rechnung übertragen.
Die in Österreich tätigen Mitarbeiter sind überwiegend bei der Konzernobergesellschaft angestellt. Die UNIQA Insurance Group AG hat in den Jahren 2015 (2014) die nachfolgenden Personalaufwendungen buchmäßig erfasst:
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gehälter und Löhne | 199.411 | 199.610 |
| Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse | – 654 | 6.929 |
| Aufwendungen für die Altersvorsorge | 58.130 | 40.403 |
| Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie | ||
| vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | 68.103 | 68.351 |
| Sonstige Sozialaufwendungen | 3.962 | 4.121 |
| 328.952 | 319.414 |
Von den gesamten Personalkosten entfallen 106.449TausendEuro (2014: 117.835TausendEuro) auf den Bereich Geschäftsaufbringung (Verkauf) bzw. 222.504TausendEuro (2014: 201.588TausendEuro) auf den Betriebsbereich.
Der Großteil der Personalaufwendungen wurde auf Basis definierter Unternehmensprozesse an die Konzernunternehmen verrechnet.
Zur Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Ertragslage wurde die Dotierung der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung in Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb und in Zinsaufwendungen geteilt und entsprechend ausgewiesen.
Die Sonstigen versicherungstechnischen Erträge enthalten überwiegend Bestandsvergütungen und Erträge aus einer Provisionsvorfinanzierung in Höhe von 4.947TausendEuro (2014: 9.159 TausendEuro) sowie Provisionen aus Courtagevereinbarungen in Höhe von 2.611TausendEuro (2014: 243TausendEuro).
Die Sonstigen versicherungstechnischen Aufwendungen enthalten neben dem Pensionsaufwand für Pensionisten in Höhe von 2.309 Tausend Euro (2014: 1.605TausendEuro) überwiegend Depot- und Saldozinsen aus Rückversicherungsabgaben in Höhe von 3.907 TausendEuro (2014: 5.262 Tausend Euro).
Die Sonstigen Erträge aus Kapitalanlagen und Zinsenerträge betragen 11.088Tausend Euro (2014: 13.278TausendEuro). Davon stammen 251 TausendEuro (2014: 784 TausendEuro) aus Zinsenerträgen von Finanzvorlagen und 10.212 TausendEuro (2014: 11.861TausendEuro) aus Depotzinsenerträgen.
Die Sonstigen Aufwendungen für Kapitalanlagen betragen 4.568TausendEuro (2014: 2.621 TausendEuro) und beinhalten Transaktionskosten in Höhe von 4.372 TausendEuro für die im Geschäftsjahr 2015 emittierte nachrangige Anleihe.
| Angaben in Euro | Stand am 1.1.2015 |
Zuführung | Auflösung | Stand am 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen |
||||
| Grundstücke und Bauten | ||||
| gemäß § 6 EStG | 126.652,00 | 0,00 | 4.064,00 | 122.588,00 |
| gemäß § 12 EStG | 507.700,66 | 0,00 | 14.712,00 | 492.988,66 |
| Anteile an verbundenen Unternehmen | ||||
| gemäß § 12 EStG | 1.896.369,90 | 0,00 | 0,00 | 1.896.369,90 |
| Sachanlagen | ||||
| gemäß § 7a EStG | 297.672,00 | 126,00 | 5.576,00 | 292.222,00 |
| Andere Vermögensgegenstände | ||||
| gemäß § 12 EStG | 16.622,53 | 0,00 | 0,00 | 16.622,53 |
| Gesamtsumme | 2.845.017,09 | 126,00 | 24.352,00 | 2.820.791,09 |
Die Entwicklung der unversteuerten Rücklagen stellt sich im Berichtsjahr wir folgt dar:
Seit dem Geschäftsjahr 2005 fungiert die UNIQA Insurance Group AG als Gruppenträger einer Unternehmensgruppe gemäß §9 Körperschaftsteuergesetz (KStG). Im Veranlagungsjahr 2015 umfasst die Unternehmensgruppe 36 inländische und 14 ausländische Gruppenmitglieder. Es sind im Jahr 2015 drei Unternehmen, davon ein inländisches und zwei ausländische, ausgeschieden: Die Dr. E. Hackhofer EDV-Softwareberatung GmbH hat ihren Austritt mit Schreiben vom 16. Dezember 2015 bekannt gegeben, die beiden Gesellschaften Raiffeisen Life Insurance Company LLC (Russland) und UNIQA životno osiguranje a.d. (Montenegro) schieden aufgrund fehlender umfassender Amtshilfe gemäß Abgabenänderungsgesetz (AbgÄG) 2014 mit 1. Jänner 2015 ex lege aus der Unternehmensgruppe aus.
Zum Zwecke der angemessenen Verteilung des beim Gruppenträger insgesamt für die Gruppe ermittelten und erhobenen Steueraufwands auf die einzelnen der Gruppe angehörenden inländischen Gruppenmitglieder wurden Gruppen- und Steuerumlagevereinbarungen abgeschlossen. Alternativ konnten die inländischen Gruppenmitglieder den Ergebnisabführungsvertrag beibehalten. Für zur Gruppe gehörende ausländische Körperschaften war kein Steuerausgleich erforderlich und wurde daher nicht vereinbart.
Im Rahmen der Körperschaftsteuerberechnung für den Jahresabschluss werden grundsätzlich die steuerlichen Gewinne und Verluste der inländischen Gruppenmitglieder dem Gruppenträger zugerechnet und mit dessen steuerlichem Ergebnis verrechnet. In weiterer Folge werden jene Gruppenmitglieder, mit denen die UNIQA Insurance Group AG einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen hat und die ein positives steuerliches Einkommen aufweisen, vom Gruppenträger mit einer positiven Steuerumlage belastet. Auch jene Gruppenmitglieder, mit denen die UNIQA Insurance Group AG eine Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen hat und die ein positives steuerliches Einkommen aufweisen, werden vom Gruppenträger grundsätzlich mit einer positiven Steuerumlage belastet. Dagegen erhalten Gruppenmitglieder mit einer Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung und einem negativen steuerlichen Einkommen vom Gruppenträger eine Steuergutschrift in Form einer negativen Steuerumlage von 25 Prozent von 10 Prozent des zugerechneten negativen Einkommens (steuerlicher Verlust). Jener Teil des zugerechneten negativen Einkommens des Gruppenmitglieds, der nicht durch eine negative Steuerumlage des Gruppenträgers abgegolten wurde, ist beim Gruppenträger evident zu halten ("interner Verlustvortrag"). Der interne Verlustvortrag ist mit allfälligen in Folgejahren entstehenden, dem Gruppenträger zuzurechnenden positiven Einkommen des Gruppenmitglieds auszugleichen. Nach Beendigung der Unternehmensgruppe erfolgt ein Schlussausgleich (Ausgleichszahlung).
Aufgrund des positiven steuerlichen Ergebnisses der Unternehmensgruppe weist der Gruppenträger in der Gewinn- und Verlustrechnung einen Körperschaftsteueraufwand für Rechenjahre in Höhe von 53.290TausendEuro (2014: 28.400Tausend Euro) aus. Aus der Verrechnung von positiven Steuerumlagen ergibt sich für den Gruppenträger ein Steuerertrag in Höhe von 75.427TausendEuro (2014: 69.765TausendEuro), der durch die verrechneten negativen Steuerumlagen in Höhe von 1.017TausendEuro (2014: 574 TausendEuro) gekürzt wird.
Aus Steuern für Vorjahre ergibt sich für den Gruppenträger im Jahr 2015 ein Steuerertrag in Höhe von 3.890 Tausend Euro (2014: Steueraufwand 7.010Tausend Euro).
Im Berichtsjahr 2015 werden aktive latente Steuern gemäß § 198 Abs. 10 UGB in Höhe von 2.830 Tausend Euro gebildet (2014: Dotierung i.H.v. 2.050Tausend Euro).
Für jenen Teil des zugerechneten negativen Einkommens der Gruppenmitglieder, der nicht durch eine negative Steuerumlage des Gruppenträgers abgegolten wurde (das sind 25 Prozent von 90 Prozent des zugerechneten negativen Einkommens des Gruppenmitglieds), wurde nach vernünftiger unternehmerischer Beurteilung eine Rückstellung für künftige Steuerbelastungen gemäß § 198Abs. 8 Z. 1 UGB in Höhe von 26.824 Tausend Euro (2014: 20.664 Tausend Euro) gebildet. Für die steuerlichen Verluste der Gruppenmitglieder, bei denen in absehbarer Zeit keine steuerlichen Gewinne entstehen werden, wurde keine Rückstellung gebildet. Der nicht rückgestellte Betrag im Jahr 2015 beträgt 14.985Tausend Euro.
Für steuerlich geltend gemachte Verluste ausländischer Gruppenmitglieder wurde insoweit eine Rückstellung für latente Steuern nach § 198 Abs. 9 UGB in Höhe von 8.515Tausend Euro (2014: 7.986 Tausend Euro) gebildet, als sich diese Verluste in den nächsten Jahren voraussichtlich umkehren. Der Betrag der nicht rückgestellten Verluste (aufgrund anhaltender negativer Ergebnisse bzw. Verfalls von Verlustvorträgen) beläuft sich im aktuellen Geschäftsjahr auf 17.223 Tausend Euro (2014: 13.876 Tausend Euro).
Durch die Veränderung von unversteuerten Rücklagen kam es im Geschäftsjahr zu einer Erhöhung der Steuern vom Einkommen in Höhe von 6 Tausend Euro (2014: 582 Tausend Euro).
Die Gesellschaft ist ein konsolidierungspflichtiges Mutterunternehmen im Sinne des § 244 UGB. Die Gesellschaft macht von der Möglichkeit des § 80b VAG in Verbindung mit § 245a UGB Gebrauch und erstellt den Konzernabschluss für den weitesten Kreis der Unternehmen nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (IFRS). Der Konzernabschluss ist am Firmensitz in Wien erhältlich.
Das Grundkapital der UNIQA Insurance Group AG blieb im Geschäftsjahr 2015 mit 309.000.000 Euro unverändert. Es setzt sich aus 309.000.000 nennwertlosen Stückaktien mit Stimmrecht zusammen.
Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 26. Mai 2015 ist der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ermächtigt, das Grundkapital bis einschließlich 30. Juni 2019 durch Ausgabe von bis zu 81.000.000 auf Inhaber oder auf Namen lautenden Stückaktien mit Stimmrecht gegen Bareinlagen oder gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um bis zu 81.000.000Euro zu erhöhen.
Der Vorstand ist weiters bis 27. Mai 2018 ermächtigt, höchstens 30.900.000 Stück eigene Aktien (zusammen mit anderen eigenen Aktien, welche die Gesellschaft bereits erworben hat und noch besitzt) durch die Gesellschaft und/oder durch Tochterunternehmen der Gesellschaft (§ 66 Aktiengesetz) zu erwerben.
Im Geschäftsjahr wurden keine eigenen Aktien erworben. Zum 31. Dezember 2015 wurden 819.650 Stück, das sind 0,27Prozent des Grundkapitals, mit einem Buchwert von 6.168TausendEuro gehalten. Zum Bilanzstichtag 2014 wurden ebenfalls 819.650 Stück mit einem Buchwert von 6.374 TausendEuro gehalten.
Das Unternehmen hat im Dezember 2006 Inhaberschuldverschreibungen im Nennwert von 150.000Tausend Euro und im Jänner 2007 im Nennwert von 100.000Tausend Euro über eingezahltes Ergänzungskapital gemäß § 73c Abs. 2 VAG begeben. Nach den Bedingungen dieser beiden Inhaberschuldverschreibungen wird das eingezahlte Kapital der UNIQA Insurance Group AG auf mindestens fünf Jahre unter Verzicht auf die ordentliche und außerordentliche Kündigung zur Verfügung gestellt.
Weiters hat das Unternehmen im Juli 2013 eine Ergänzungskapitalanleihe im Volumen von 350 Millionen Euro erfolgreich bei institutionellen Investoren in Europa platziert. Die Anleihe hat eine Laufzeit von 30 Jahren und kann erstmals nach zehn Jahren gekündigt werden. Der Kupon beträgt 6,875 Prozent pro Jahr.
Diese Emissionen erfüllen sowohl die aktuellen aufsichtsrechtlichen Anforderungen für die Eigenmittelanrechnung (Ergänzungskapital unter Solvency I) als auch die absehbaren Anforderungen für die Eigenmittelanrechnung unter dem Solvency-II-Regime, das 2016 in Kraft tritt.
Die Gesetzmäßigkeit aller Ergänzungskapitalanleihen wurde seitens eines Wirtschaftsprüfers festgestellt.
Im Juli 2015 platzierte das Unternehmen eine nachrangige Anleihe (Tier 2) im Volumen von 500.000Tausend Euro bei institutionellen Investoren in Europa. Die Anleihe ist nach Ablauf von 31 Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen zur Rückzahlung vorgesehen und kann von UNIQA erstmals nach elf Jahren und vorbehaltlich bestimmter Bedingungen ordentlich gekündigt werden. Der Kupon beträgt während der ersten elf Jahre der Laufzeit 6,00 Prozent pro Jahr. Danach erfolgt eine variable Verzinsung. Diese Emission diente weiters dazu, ältere Ergänzungskapitalanleihen von österreichischen Versicherungskonzerngesellschaften zu ersetzen und die Kapitalausstattung und die Kapitalstruktur von UNIQA in Vorbereitung auf Solvency II zu stärken und langfristig zu optimieren.
Gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen folgende Versicherungsbeziehungen:
Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden-und Unfall-(bis 2013) sowie Lebensversicherung
Raiffeisen Versicherung AG, Wien Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden-und Unfall-(bis 2013) sowie Lebensversicherung
Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden-und Unfall-(bis 2013) sowie Lebensversicherung
Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden- und Unfall- sowie Lebensversicherung
Rückversicherungsübernahmen aus der Schaden- und Unfallversicherung
Rückversicherungsabgaben aus der Schaden- und Unfallversicherung
Weiters bestehen folgende Beziehungen zu verbundenen Dienstleistungsunternehmen:
Datenverarbeitung
UNIQA Capital Markets GmbH, Wien Kapitalveranlagung
UNIQA Real Estate Management GmbH, Wien
Liegenschaftsverwaltung
InsData spol. s.r.o., Nitra Serviceleistungen für den Vertrieb und die Verwaltung von Versicherungen Aufgrund bestehender Ergebnisabführungsverträge mit Tochterunternehmen wurden folgende Ergebnisse übernommen:
| Angaben in Tausend Euro | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| AGENTA Risiko- und Finanzierungsberatung GmbH, Wien | – 76 | – 387 |
| UNIQA Capital Markets GmbH, Wien | 28 | 144 |
| UNIQA IT Services GmbH, Wien | 1.111 | 46 |
| RSG - Risiko Service und Sachverständigen GmbH, Wien | 104 | 158 |
| Gesamtsumme | 1.167 | – 39 |
Zum 31. Dezember 2015 bestanden Beteiligungen im Ausmaß von wenigstens einem Fünftel des Kapitals an folgenden Unternehmen:
| Name und Sitz | Anteil am Kapital |
Letzter Jahres abschluss |
Eigen kapital1) |
Jahresüber schuss/ -fehlbetrag1) |
|---|---|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | % | |||
| Verbundene Unternehmen | ||||
| Inland | ||||
| UNIQA Österreich Versicherungen AG, Wien | 100,00 | 2015 | 572.761 | 127.126 |
| Raiffeisen Versicherung AG, Wien | 100,00 | 2015 | 658.712 | – 53.950 |
| UNIQA International AG, Wien | 75,00 | 2015 | 211.457 | 14.745 |
| UNIQA IT Services GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 658 | 3 |
| UNIQA Capital Markets GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 4.464 | 25 |
| UNIQA Group Audit GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 68 | 2 |
| AGENTA Risiko- und Finanzierungsberatung GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 1.233 | – 76 |
| RSG - Risiko Service und Sachverständigen GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 37 | 104 |
| UNIQA Finanzbeteiligung GmbH, Wien | 100,00 | 2015 | 129.390 | – 2.877 |
| "Hotel Burgenland" Betriebs GmbH, Eisenstadt | 100,00 | 2015 | 35 | 2 |
| Ausland | ||||
| UNIQA Asigurari de Viata SA, Bukarest | 0,12 | 2015 | 7.486 | – 679 |
| UNIQA životno a.d., Belgrad | 1,75 | 2015 | 7.881 | 1.010 |
| Beteiligungen | ||||
| Inland | ||||
| Call us Assistance International GmbH, Wien | 31,00 | 2014 | 920 | 195 |
| Valida Holding AG | 40,13 | 2014 | 14.151 | – 2.283 |
| UNIQA Leasing GmbH, Wien | 25,00 | 2014 | – 36.028 | – 9.164 |
| SK Versicherung AG, Wien | 24,96 | 2014 | 12.755 | 1.069 |
1) Umrechnung von Fremdwährungsbeträgen in Euro – Gegenwerte zu Referenzkursen der Europäischen Zentralbank Ultimo 2015
Im Geschäftsjahr 2014 wurde eine Patronatserklärung über die entsprechende Ausstattung mit finanziellen Mitteln der UNIQA IT Services GmbH abgegeben, damit das Unternehmen jederzeit in der Lage ist, ihren gegenwärtigen und zukünftigen Verpflichtungen nachkommen zu können.
Im Rahmen eines zwischen der Raiffeisen Informatik Consulting GmbH und der UNIQA IT Services GmbH abgeschlossenen Kooperationsvertrags über die Auslagerung der IT-/TK-Infrastruktur einschließlich der Arbeitskräfteüberlassung hat das Unternehmen eine solidarische Haftung für die Erfüllung der Pflichten der UNIQA IT ServicesGmbH übernommen.
Zwischen UNIQA Insurance Group AG (kurz "Holding") einerseits und UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG, FINANCE LIFE Lebensversicherung AG und Salzburger Landes-Versicherung AG (gemeinsam kurz "operative Ebene") andererseits besteht seit dem 1. Mai 2014 eine "Vereinbarung zur Neustrukturierung der Dienstleistungsbeziehungen im österreichischen Versicherungskonzern der Holding", nach der die für die operative Ebene tätigen Dienstnehmer nach den Bestimmungen des Arbeitskräfteüberlassungsgesetzes an die operative Ebene zur Arbeitsleistung überlassen werden.
Weiters bestehen im österreichischen Versicherungskonzern der Holding folgende Ausgliederungsbeziehungen:
Vorstand Vorsitzender Andreas Brandstetter, Wien
Hannes Bogner, Wien Wolfgang Kindl, Wien Thomas Münkel, Wien Kurt Svoboda, Hainburg
Vorsitzender Generalanwalt Generaldirektor Dr. Walter Rothensteiner, Wien
Präsident Dr. Christian Kuhn, Wien (1. Vorsitzender-Stellvertreter) Präsident Obmann Mag. Erwin Hameseder, Wien (2. Vorsitzender-Stellvertreter) o. Univ-Prof. DDr. Eduard Lechner, Wien (3. Vorsitzender-Stellvertreter)
Dr. Markus Andréewitch, Wien Dr. Ernst Burger, Wien Vorstandsdirektor Mag. Peter Gauper, Friesach Vorstandsdirektor Dr. Johannes Schuster, Wien Kory Sorenson, Paris
Johann-Anton Auer, Ruprechtshofen Peter Gattinger, Wien (bis 26. Mai 2015) Heinrich Kames, Wien Mag. Harald Kindermann (ab 26. Mai 2015) Bezirksdisponent Franz Michael Koller, Graz Friedrich Lehner, Gunskirchen
Die durchschnittliche Zahl der als Angestellte tätigen Arbeitnehmer betrug 4.611 (2014: 4.664); davon entfallen 2.623 (2014: 2.614) auf den Innendienst und 1.988 (2014: 2.050) auf den Außendienst.
Die tabellarische Darstellung und alle textlichen Angaben zu den Vorstandsbezügen beinhalten nunmehr ausschließlich bezahlte Beträge. Somit wurde von der Mischdarstellung der Vorjahre (teilweise Bezüge, teilweise Aufwendungen) abgegangen, um den Abschlussadressaten ein noch klareres Bild zu geben. Um die Vergleichbarkeit mit dem aktuellen Rechnungsjahr gewährleisten zu können, haben wir in konsequenter Umsetzung auch die Vorjahresbeträge dementsprechend angepasst.
Die im Geschäftsjahr ausbezahlten Aktivbezüge der Vorstandsmitglieder des Unternehmens sowie entsprechende Bezüge der Vorstandsmitglieder der operativen Tochterunternehmen (UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG, Salzburger Landes-Versicherung AG, FINANCE LIFE Lebensversicherung AG und UNIQA International AG) beliefen sich auf 10.315TausendEuro (2014: 13.939 TausendEuro). Diese beinhalten einen fixen Gehaltsbestandteil in Höhe von 7.301 TausendEuro (2014: 7.142 TausendEuro) und einen variablen Teil in Höhe von 3.014 TausendEuro (2014: 6.622TausendEuro). Im Berichtsjahr wurden keine Beendigungsansprüche (2014: 175Tausend Euro) ausbezahlt. Die fixen Gehaltsbestandteile enthalten Sachbezugswerte von 232 Tausend Euro (2014: 219 Tausend Euro).
Die Aktivbezüge der Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG beliefen sich im Berichtsjahr auf 3.498TausendEuro (2014: 4.710TausendEuro). Davon entfallen auf fixe Gehaltsbestandteile 2.469 TausendEuro (2014: 2.468TausendEuro) und auf variable Teile 1.029 TausendEuro (2014: 2.242 TausendEuro für Vorjahre). Im Berichtsjahr wurden keine (2014: 0Tausend Euro) Beendigungsansprüche ausbezahlt. Die fixen Gehaltsbestandteile enthalten Sachbezugswerte von 87Tausend Euro (2014: 85Tausend Euro).
Eine Umlage an die operativen inländischen Versicherungsunternehmen erfolgt nicht auf der Grundlage individueller Werte, sondern im Rahmen von Kostenverrechnungen auf Basis definierter Unternehmensprozesse.
Auf die einzelnen Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG entfallen folgende Aktivbezüge:
| Im Geschäftsjahr 2015 erhaltene Aktivbezüge Angaben in Tausend Euro |
Fixe Bezüge |
Variable Bezüge (STI)1) |
Mehrjährige aktienbasierte Vergütung (LTI)2) |
Summe laufende Bezüge |
Beendigungs ansprüche |
Jahres summe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Andreas BRANDSTETTER | 609 | 250 | 0 | 859 | 0 | 859 |
| Hannes BOGNER | 459 | 195 | 0 | 653 | 0 | 653 |
| Wolfgang KINDL | 459 | 190 | 0 | 649 | 0 | 649 |
| Thomas MÜNKEL | 485 | 204 | 0 | 689 | 0 | 689 |
| Kurt SVOBODA | 458 | 190 | 0 | 648 | 0 | 648 |
| Gesamtsumme | 2.469 | 1.029 | 0 | 3.498 | 0 | 3.498 |
| Vorjahr | 2.468 | 2.242 | 0 | 4.710 | 0 | 4.710 |
1) Der Short-Term Incentive (STI) umfasst die variable Vergütung für das Geschäftsjahr 2014, ausbezahlt im Jahr 2015.
2) Der Long-Term Incentive (LTI) entspricht einer anteilsbasierten Vergütungsvereinbarung, die im Jahr 2013 erstmals eingeführt wurde und nach vierjähriger Laufzeit zum Erhalt eines Barausgleiches berechtigt. Details dazu siehe Konzernanhang der UNIQA Group.
Für das Geschäftsjahr 2015 werden an die Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG voraussichtlich variable Bezüge (STI) in Höhe von 1.941 TausendEuro in 2016 ausbezahlt.
Neben den angeführten Aktivbezügen der Vorstandsmitglieder des Unternehmens sowie für jene Mitarbeiter, die in den operativen Tochterunternehmen (UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG, Salzburger Landes-Versicherung AG, FINANCE LIFE Lebensversicherung AG und UNIQA International AG) Vorstandsfunktionen ausüben, wurden für bestehende Pensionszusagen 1.969 Tausend Euro (2014: 3.814 Tausend Euro) geleistet. Im Berichtsjahr sind keine (2014: 0Tausend Euro) Ausgleichszahlungen enthalten.
Auf die einzelnen Vorstandsmitglieder der UNIQA Insurance Group AG entfallen folgende Beiträge:
| Angaben in Tausend Euro | Pensionskassenbeiträge |
|---|---|
| Andreas BRANDSTETTER | 84 |
| Hannes BOGNER | 128 |
| Wolfgang KINDL | 119 |
| Thomas MÜNKEL | 245 |
| Kurt SVOBODA | 105 |
| Gesamtsumme | 681 |
| Vorjahr | 681 |
Es sind Ruhebezüge, eine Berufsunfähigkeitsversorgung sowie eine Witwen- und Waisenversorgung vereinbart, wobei die Versorgungsanwartschaften gegenüber der Valida Pension AG bestehen. Der Ruhebezug fällt grundsätzlich bei Erreichen der Anspruchsvoraussetzungen für die Alterspension nach Sozialversicherungsgesetz (ASVG) an. Bei einem früheren Pensionsanfall reduziert sich der Pensionsanspruch. Für die Berufsunfähigkeits- und die Hinterbliebenenversorgung sind Sockelbeträge als Mindestversorgung vorgesehen.
Das Versorgungswerk bei der Valida Pension AG wird von UNIQA über laufende Beitragszahlungen für die einzelnen Vorstandsmitglieder finanziert.
Ausgleichszahlungen an die Valida Pension AG fallen an, wenn Vorstandsmitglieder vor Vollendung des 65. Lebensjahres ausscheiden (kalkulatorische Beitragszahlungsdauer zur Vermeidung von Überfinanzierungen).
| 2015 Angaben in Tausend Euro |
2014 |
|---|---|
| Von den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen entfallen auf: | |
| Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte gemäß § 80 Abs. 1 AktG 4.716 |
8.319 |
| Übrige Arbeitnehmer 52.760 |
39.013 |
Beide Werte beinhalten auch die Aufwendungen für Pensionisten und Hinterbliebene. Die angegebenen Aufwendungen wurden auf Basis definierter Unternehmensprozesse an die Konzernunternehmen verrechnet.
An laufenden Pensionen für ehemalige Vorstandsmitglieder der oben bezeichneten Gesellschaften und deren Hinterbliebene waren im Berichtsjahr 2.751 TausendEuro (2014: 2.706 TausendEuro) aufzuwenden.
Im Geschäftsjahr 2013 führte die UNIQA Group ein aktienbasiertes Vergütungsprogramm für die Mitglieder des Vorstands der UNIQA Insurance Group AG sowie ausgewählte Vorstandsmitglieder der UNIQA Österreich Versicherungen AG, Raiffeisen Versicherung AG und UNIQA International AG ein. Entsprechend diesem Programm werden berechtigten Mitarbeitern zum 1. Jänner des jeweiligen Geschäftsjahres virtuelle Aktien bedingt gewährt, die nach Ablauf des Leistungszeitraums zum Erhalt einer Barzahlung berechtigen. Die erstmalige bedingte Gewährung erfolgte rückwirkend zum 1. Jänner 2013. Die Dauer des Leistungszeitraums jeder Tranche erstreckt sich bis 31. Dezember 2016.
Für diese anteilsbasierten Vergütungsvereinbarungen mit Barausgleich wurde, den Bestimmungen der AFRAC-Stellungnahme "Die Behandlung anteilsbasierter Vergütungen in UGB-Abschlüssen" vom September 2007 folgend, der beizulegende Zeitwert ermittelt. Die Berechnung ergab einen unveränderten Rückstellungsbetrag von 600TausendEuro.
Die Verpflichtungen aus anteilsbasierten Vergütungen sind unter den sonstigen Rückstellungen (Rückstellung für variable Gehaltsbestandteile) ausgewiesen.
Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrats betrugen für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2014 444 Tausend Euro. Für die Tätigkeit im Geschäftsjahr 2015 wurden Vergütungen in Höhe von 425TausendEuro rückgestellt. An Sitzungsgeldern und Barauslagen wurden im Geschäftsjahr 49 TausendEuro (2014: 33TausendEuro) ausbezahlt.
Die Aufsichtsratsvergütungen (inklusive Sitzungsgeldern) teilten sich wie folgt auf die einzelnen Aufsichtsratsmitglieder auf:
| Vergütungen | ||
|---|---|---|
| Angaben in Tausend Euro | 20151) | 2014 |
| Generalanwalt Kommerzialrat Dr. Walter ROTHENSTEINER | 74 | 72 |
| Präsident Dr. Christian KUHN | 65 | 61 |
| Präsident Univ.-Prof. Dr. Georg WINCKLER (bis 26. Mai 2014) | 0 | 24 |
| Präsident Obmann Mag. Erwin HAMESEDER | 65 | 62 |
| o. Univ.-Prof. DDr. Eduard LECHNER | 65 | 53 |
| Generaldirektor Mag. Dr. Günther REIBERSDORFER (bis 26. Mai 2014) | 0 | 22 |
| Präsident Hofrat Dr. Ewald WETSCHEREK (bis 26. Mai 2014) | 0 | 20 |
| Dr. Markus ANDRÉEWITCH | 33 | 20 |
| Dr. Ernst BURGER | 37 | 35 |
| Vorstandsdirektor Mag. Peter GAUPER | 39 | 35 |
| Vorstandsdirektor Dr. Johannes SCHUSTER | 37 | 35 |
| Kory SORENSON | 43 | 27 |
| Auszahlung an Personalvertreter | 17 | 12 |
| Gesamtsumme | 474 | 476 |
1) Vorstand und Aufsichtsrat beabsichtigen, der Hauptversammlung 2016 die Vergütungen in Höhe von 425 Tausend Euro zur Beschlussfassung vorzuschlagen.
Frühere Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten keine Vergütungen.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Hannes Bogner Mitglied des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der UNIQA Insurance Group AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2015, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Anhang, geprüft.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung dieses Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorschriften und für die internen Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage unserer Prüfung ein Urteil zu diesem Jahresabschluss abzugeben. Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing). Nach diesen Grundsätzen haben wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einzuhalten und die Abschlussprüfung so zu planen und durchzuführen, dass hinreichende Sicherheit darüber erlangt wird, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen falschen Darstellungen ist.
Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen, um Prüfungsnachweise für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und sonstigen Angaben zu erlangen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Abschlussprüfers. Dies schließt die Beurteilung der Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresabschluss ein. Bei der Beurteilung dieser Risiken berücksichtigt der Abschlussprüfer das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses durch die Gesellschaft relevante interne Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und der Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum 31. Dezember 2015 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und versicherungsaufsichtsrechtlichen Vorschriften.
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken. Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu enthalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob die Angaben nach § 243a UGB zutreffen.
Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in Einklang mit dem Jahresabschluss. Die Angaben gemäß § 243a UGB sind zutreffend.
Wien, am 18. März 2016
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Mag. Liane Hirner Wirtschaftsprüfer
Eine von den gesetzlichen Vorschriften abweichende Offenlegung, Veröffentlichung und Vervielfältigung im Sinne des § 281 Abs. 2 UGB in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form unter Beifügung unseres Bestätigungsvermerks ist nicht zulässig. Im Fall des bloßen Hinweises auf unsere Prüfung bedarf dies unserer vorherigen schriftlichen Zustimmung.
Gemäß § 82 Abs. 4 Börsegesetz bestätigt der Vorstand der UNIQA Insurance Group AG, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss nach bestem Wissen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Wien, am 18. März 2016
Andreas Brandstetter Vorsitzender des Vorstands
Hannes Bogner Mitglied des Vorstands
Thomas Münkel Mitglied des Vorstands
Wolfgang Kindl Mitglied des Vorstands
Kurt Svoboda Mitglied des Vorstands
Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn des Jahres 2015 in Höhe von
wie folgt zu verwenden:
Ausschüttung einer Dividende von 47 Cent auf jede der dividendenberechtigten Stückaktien (309.000.000 zum 31. Dezember 2015 ausgegebene Stückaktien abzüglich am Tag der Beschlussfassung gehaltener eigener Aktien) im anteiligen Wert zum Grundkapital von je 1,00Euro.
Der verbleibende Restbetrag soll auf neue Rechnung vorgetragen werden.
2015 war ein herausforderndes Jahr für die europäische Versicherungswirtschaft. Mit der Entscheidung der EZB, Anleihenkäufe in ganz beträchtlichem Umfang durchzuführen, sanken die Renditen auf europäische Staatsanleihen bester Bonität auf neue Tiefstände. Das trifft alle langfristigen Investoren in sichere festverzinsliche Wertpapiere und damit auch die Versicherungswirtschaft. Ungeachtet dessen konnte UNIQA im Jahr 2015, dem vierten vollen Jahr des Strategieprogramms UNIQA 2.0, das beste Ergebnis seit Bestehen der Unternehmensgruppe erwirtschaften.
Die Eckpfeiler des Strategieprogramms bleiben unverändert: Die Anzahl der Kunden soll bis zum Jahr 2020 in den beiden bestehenden Kernmärkten weiter gesteigert werden, indem sich UNIQA auf ihre Kernkompetenz als Erstversicherer konzentriert. Das Unternehmen strebt die weitere schrittweise Verbesserung des versicherungstechnischen Ergebnisses insgesamt, eine Erhöhung der ökonomischen Ertragskraft des Lebensgeschäfts – vor allem in Österreich – sowie ein sorgsames, rentables Wachstum in Zentral- und Osteuropa werden an.
Eine Herausforderung, gleichzeitig aber auch eine Chance, stellt die zunehmende Digitalisierung des gesamten gesellschaftlichen wie wirtschaftlichen Lebens dar. Um sich auf diese Veränderung im Kundenverhalten vorzubereiten und gleichzeitig die Informationstechnologie der gesamten Gruppe neu auszurichten, wird UNIQA 2016 ein signifikantes Investitionsprogramm starten. Dieses Programm erfolgt aus einer Position der Stärke heraus: Die ökonomische Kapitalquote beträgt zum Jahresende 2015 182Prozent. Die geplanten Investitionen werden jedoch in Kombination mit dem anhaltenden Niedrigzinsumfeld aus heutiger Sicht dazu führen, dass das Ergebnis vor Steuern in 2016 deutlich unter dem Niveau von 2015 liegen wird. Sie sind allerdings unabdingbare Voraussetzung für die langfristige, solide Absicherung des Ergebnisses der Unternehmensgruppe.
Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2015 laufend über die Geschäftsentwicklung sowie die Lage der UNIQA Insurance Group AG und des Gesamtkonzerns vom Vorstand unterrichten lassen, die Geschäftsführung des Vorstands beaufsichtigt und sämtliche ihm von Gesetz und Satzung übertragenen Aufgaben wahrgenommen. In den Aufsichtsratssitzungen hat der Vorstand den Aufsichtsrat durch ausführliche Quartalsberichte und weitere mündliche und schriftliche Berichte informiert. Über Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, wurde dieser rechtzeitig und umfassend informiert.
Den Mitgliedern des Aufsichtsrats wird laufend die Teilnahme an Informationsveranstaltungen zu relevanten Themen angeboten. Im Jahr 2015 fanden zwei Spezialseminare zu den Themen "Versicherungsaufsichtsgesetz 2016, Regelwerk Solvency II und internationale Rechnungslegungsstandards (IFRS)" sowie "Compliance und Audit unter dem neuen Regelwerk Solvency II" statt.
Der Aufsichtsrat trat im Jahr 2015 zu sechs Sitzungen zusammen. Darüber hinaus traf er zwei Entscheidungen im Umlaufweg.
Im Mittelpunkt der Beratungen standen die Ergebnissituation der Unternehmensgruppe und die strategische Weiterentwicklung des Konzerns.
In der Sitzung vom 5. März befasste sich der Aufsichtsrat vor allem mit den vorläufigen Ergebnissen der Unternehmensgruppe im Geschäftsjahr 2014 und den Entwicklungen in den ersten Wochen des Geschäftsjahres 2015.
Im Fokus der Sitzung vom 14. April standen die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2014 und die Berichterstattung des Vorstands über aktuelle Entwicklungen der Unternehmensgruppe im 1. Quartal 2015. Weiters befasste sich der Aufsichtsrat mit den Tagesordnungspunkten der 16. ordentlichen Hauptversammlung vom 26. Mai 2015.
In der Sitzung vom 21. Mai widmete sich der Aufsichtsrat im Detail der Ergebnissituation der Gruppe im 1. Quartal 2015.
In der Sitzung vom 26. Mai erfolgte die Neukonstituierung des Aufsichtsrats aufgrund der Neuwahl aller Aufsichtsratsmitglieder.
Mit Umlaufbeschluss vom 31. Mai genehmigte der Aufsichtsrat die Neuemission einer Hybridkapitalanleihe.
Am 29. Juli fasste der Aufsichtsrat im Umlaufweg den Beschluss zum Verkauf der Beteiligung an der Casinos Austria Aktiengesellschaft.
Am 10. September beschäftigte sich der Aufsichtsrat mit der Ergebnissituation der Unternehmensgruppe im 1. Halbjahr 2015, der aktuellen Entwicklung im 3. Quartal 2015 und dem Forecast für das Geschäftsjahr 2015. Darüber hinaus befasste er sich mit der Eigenmittelplanung der Konzerngesellschaften unter Solvency II.
Neben der Berichterstattung über die Ergebnisse der Gruppe in den ersten drei Quartalen 2015 und der aktuellen Entwicklung im 4. Quartal 2015 befasste sich der Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 26. November mit dem Forecast für das Geschäftsjahr 2015. Weiters evaluierte er seine Tätigkeit entsprechend dem Österreichischen Corporate Governance Kodex (ÖCGK).
Um die Arbeit des Aufsichtsrats zu erleichtern und effizient zu gestalten, sind neben dem gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungsausschuss weitere Ausschüsse des Aufsichtsrats eingerichtet.
Der Arbeitsausschuss hat im abgelaufenen Geschäftsjahr keine Sitzungen abgehalten. Mit Umlaufbeschluss vom 17. Juli genehmigte der Arbeitsausschuss die Konditionen der emittierten Hybridkapitalanleihe.
Der Ausschuss für Vorstandsangelegenheiten, der gleichzeitig auch die Funktionen des Nominierungs- und Vergütungsausschusses wahrnimmt, beschäftigte sich in zwei Sitzungen mit dienstrechtlichen Angelegenheiten der Vorstandsmitglieder sowie mit Fragen der Vergütungsstrategie und der Nachfolgeplanung.
Der Veranlagungsausschuss beriet in vier Sitzungen über die Strategie in der Kapitalveranlagung, Fragen der Kapitalstruktur und die Ausrichtung des Risiko- und Asset-Liability-Managements.
Der Prüfungsausschuss tagte im Geschäftsjahr 2015 in drei Sitzungen in Anwesenheit des (Konzern-)Abschlussprüfers. In der Sitzung vom 14. April wurden sämtliche Abschlussunterlagen und der Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands behandelt, zudem wurde im Besonderen der Jahrestätigkeitsbericht 2014 des Compliance-Verantwortlichen vorgelegt und zur Kenntnis genommen. In der Sitzung vom 21. Mai stellte der Abschlussprüfer die Planung der Abschlussprüfungen für die Gesellschaften der UNIQA Group für das Geschäftsjahr 2015 vor und stimmte sie mit dem Ausschuss ab. Im Zuge der Sitzung vom 26. November informierte der Abschlussprüfer über die bisherigen Ergebnisse der Vorprüfungen. Ein Bericht des Abschlussprüfers über die Beurteilung der Funktionsfähigkeit des Risikomanagements wurde zur Kenntnis genommen. Dem Prüfungsausschuss wurden quartalsweise die Berichte der Internen Revision über Prüfungsgebiete und wesentliche Prüfungsfeststellungen aufgrund durchgeführter Prüfungen zur Verfügung gestellt.
Die jeweiligen Ausschussvorsitzenden haben die Aufsichtsratsmitglieder über die Sitzungen und die Arbeit der Ausschüsse unterrichtet.
Der vom Vorstand erstellte Jahresabschluss und der Lagebericht der UNIQA Insurance Group AG sowie der nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) – wie sie in der EU anzuwenden sind – erstellte Konzernabschluss- und Konzernlagebericht für das Jahr 2015 wurden durch die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
Der Aufsichtsrat hat das Ergebnis der Prüfung zustimmend zur Kenntnis genommen.
Die Einklangsprüfung des Corporate-Governance-Berichts nach § 243b UGB sowie die Evaluierung der Einhaltung der Regeln des ÖCGK durch UNIQA im Geschäftsjahr 2015 führte die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH durch – mit Ausnahme der Regeln 77 bis 83 ÖCGK, deren Einhaltung von der Schönherr Rechtsanwälte GmbH geprüft wurde. Die Prüfungen ergaben, dass UNIQA die Regeln des Österreichischen Corporate Governance Kodex – soweit diese von der Entsprechenserklärung umfasst waren – im Geschäftsjahr 2015 eingehalten hat.
Der Aufsichtsrat hat den Konzernabschluss 2015 zur Kenntnis genommen und den Jahresabschluss 2015 der UNIQA Insurance Group AG gebilligt. Weiters hat er sich mit dem Konzernlagebericht und dem Lagebericht einverstanden erklärt. Damit ist der Jahresabschluss 2015 gemäß § 96 Absatz 4 Aktiengesetz festgestellt.
Der Aufsichtsrat hat den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands geprüft und gebilligt. Der ordentlichen Hauptversammlung am 30. Mai 2016 wird demnach eine Dividendenausschüttung in Höhe von 47 Cent je Aktie vorgeschlagen werden.
Der Aufsichtsrat dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der UNIQA Group für ihren großen persönlichen Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr.
Wien, im April 2016 Für den Aufsichtsrat
Dr. Walter Rothensteiner Vorsitzender des Aufsichtsrats
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Der UNIQA Konzernbericht erscheint in deutscher und englischer Sprache und kann als PDF-Datei von unserer Konzern-Website im Bereich Investor Relations heruntergeladen werden. Die interaktive Onlineversion steht Ihnen unter berichte.uniqagroup.com zur Verfügung.
Dieser Bericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der UNIQA Group beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum aktuellen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Eine Gewähr kann für diese Angaben daher nicht übernommen werden.
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