Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes

Earnings Release • Apr 26, 2013

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE Au capital actuel de 70 455 381,25 euros Siège social : 15-17, rue Paul Claudel - 38100 GRENOBLE 402 121 958 RCS GRENOBLE

FINANCER L'ECONOMIE REGIONALE ET DEVELOPPER LA CONFIANCE

INFORMATION FINANCIERE TRIMESTRIELLE AU 31 mars 2013

Lors de sa séance du 26 avril, le conseil d'administration a arrêté les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 31 mars 2013.

Chiffres Clés en M€	31/03/2013	Var.
Encours de Crédits	11 692	+ 1,9%
Encours de Collecte bilan	10 950	+ 3,9%
Encours de Collecte global	17 096	+ 2,8%
Produit Net Bancaire	108,7	+0,1%
Charges de Fonctionnement	-57,8	+1,2%
Résultat Brut d'Exploitation	50,9	-1,0%
Résultat net social (1er trimestre)	18,1	-5,0%
Résultat net consolidé (RNPG 1er trimestre)	23,7	-18,1%

ACTIVITE COMMERCIALE

Le premier trimestre 2013 a confirmé le ralentissement économique amorcé en 2012. Dans ce contexte, les agents économiques du territoire ont poursuivi la réduction de leurs investissements. Pour sa part, la Caisse Régionale a maintenu sa dynamique d'équipement de la clientèle et commercialis é près de 12 000 « Comptes à Composer » dont 700 auprès de la clientèle des professionnels. Concernant ce marché, il s'agit d'une nouvelle offre de services modulable, lancée en février, sur le socle de la relation bancaire. Ce succès témoigne de l'intérêt de cette offre pour nos clients.

Sur un an glissant, les encours de crédit augmentent de 1,9%. Malgré un ralentissement sensible de la demande immobilière, les crédits habitat progressent de 2,8%. Les crédits d'équipement évoluent quand à eux de +1,5%. La croissance des encours de crédit souligne l'engagement dans le temps du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au soutien actif de l'économie régionale.

La Caisse Régionale a connu une bonne activité de collecte sur ce trimestre. Au 31 mars , l'encours de collecte bilan progresse de 3,9%, porté par la commercialisation soutenue du livret A, du compte livret sociétaire et des DAT. Ce développement des capitaux collectés auprès de nos clients conforte le financement des projets de nos territoires , chaque euro collecté sur nos départements et inscrit au bilan de la Caisse Régionale étant prêté aux acteurs de la région.

Ainsi, par l'accroissement sym étrique des encours de collecte et de crédits, la Caisse Régionale poursuit un développement équilibré.

RESULTATS FINANCIERS

Le PNB est stable à 108,7 M€ malgré un renchérissement de la ressource collectée. Le développement de l'équipement de nos clients en produits et services vient compenser la faiblesse de l'activité pour compte de tiers.

Les charges de fonctionnement sont en progression de 1,2% sous la contrainte des mesures fiscales et sociales prises par le gouvernement au 2ème semestre 2012. Sans ces éléments , les charges de fonctionnement seraient en diminution de 1%.

A 53,2 points, notre coefficient d'exploitation est un atout concurrentiel important qui confirme la solidité de notre modèle de banque de proximité.

Le coût du risque affecté reste contenu à 5,7 M€. Le taux de CDL est en baisse de 0,14 pt sur 12 mois à 1,37%. L'effort de provisionnement des risques futurs est maintenu via une dotation nette de 9 M€ en provisions collectives et FRBG.

Malgré un environnement adverse, la solidité des fondamentaux de la Caisse Régionale permet de limiter la baisse du résultat qui s 'établit à 18,1 M€ (-5%).

Après prise en compte des retraitements liés aux normes IFRS (dépréciation durable des titres, opérations de couverture de taux, impôts différés), du résultat des Caisses Locales et du fonds SRA Placement, le résultat net consolidé s'établit à 23,7 M€.

EQUILIBRES FINANCIERS et RATIOS DE SOLVABILITE

En tant que banque universelle de proximité, l'ensemble des ressources clients figurant au bilan est destiné au financement de l'activité crédit de nos territoires. Les encours de crédits à la clientèle représentent 80% des actifs de la Caisse Régionale, le reste étant constitué par les emplois de fonds propres et par les opérations de trésorerie internes au groupe CA. Le passif de la Caisse Régionale est quand à lui composé à 85% par les ressources de la clientèle, complété par les fonds propres à hauteur de 11%.

Le ratio Crédit sur Collecte s'élève à 118,1% et se situe favorablement par rapport à la moyenne des Caisses Régionales de Crédit Agricole. Au delà de ce ratio, la qualité des actifs de la Caisse Régionale lui permet de s'assurer un refinancement de qualité. Ainsi, la Caisse Régionale dispose de 1,9 Mrd € d'actifs éligibles à la BCE, niveau bien supérieur à son endettement court terme net. Par ailleurs , les créances habitat représentent 60% des encours de crédit permettant à la Caisse Régionale de se refinancer sur les marchés à des prix attractifs par le biais des émissions covered du groupe.

Le Ratio de solvabilité s'élève au 31 décembre 2013 à 16,4% (Core Tier one). Il confère à la Caisse Régionale une capacité de développement future et une structure financière solide.

Second Marché- ISIN : FR0000045346 Responsable de l'Information Financière : Jean-Noel SAPPEY E-mail : jean.noel.sappey@ca-sudrhonealpes.fr