Quarterly Report • May 24, 2016
Quarterly Report
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URBAN BENCHMARKS.
FINANZBERICHT
ZUM 31. MÄRZ 2016
$\sim$
| ERGEBNISRECHNUNG | |||
|---|---|---|---|
| 1.1.-31.03.2016 | 1.1.-31.03.2015 | ||
| Mieterlöse | Mio. $\epsilon$ | 40.2 | 34.7 |
| EBITDA | Mio. $\epsilon$ | 28.8 | 27.8 |
| Ergebnis aus Geschäftstätigkeit (EBIT) | Mio. $f$ . | 46.5 | 25.2 |
| Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) | Mio. $f$ . | 19.1 | 18.3 |
| Konzernergebnis | Mio. $f$ . | 13.2 | 19.3 |
| Operativer Cash-flow | Mio. $\epsilon$ | 34,4 | 30.1 |
| Investitionen | Mio. $\epsilon$ | 22.1 | 26.7 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | Mio. $\epsilon$ | 20,9 | 21,8 |
| FFO II (inkl. Verkäufe und nach Steuern) | Mio. $\epsilon$ | 14.9 | 19.5 |
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | Mio. $\epsilon$ | 4.066.5 | 3.984.0 |
| Eigenkapital | Mio. $f$ . | 2.119.7 | 2.120.5 |
| Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | Mio. $\epsilon$ | 1.486,1 | 1.404.0 |
| Nettoverschuldung | Mio. $\epsilon$ | 1.201.0 | 1.191.4 |
| Net asset value (EPRA NAV) | Mio. $f$ . | 2.357.6 | 2.354.4 |
| Substanzwert (EPRA NNNAV) | Mio. $f$ . | 2.191.4 | 2.196.3 |
| Gearing | $\Omega$ | 56.7 | |
| Eigenkapitalquote | $\Omega$ | 52.1 | 53.2 |
| LTV (Brutto) | $^{\rm o}$ | 45.9 | |
| LTV (Netto) | 37.1 |
| 31.03.2016 | 31,12,2015 | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtnutzflächen (exkl. KFZ, exkl. Projekte) 3) | mż | 1.652.451 | 1 655 187 |
| Bruttorendite Bestandsimmobilien 4) | |||
| Portfoliowert der Immobilien | |||
| wirtschaftl. Vermietungsgrad 4) |
| 1.1.-31.03.2016 | 1.1.31.03.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Mieterlöse/Aktie | 0.42 | 0.35 | |
| Operativer Cash Flow/Aktie | 0.36 | 0.30 | |
| Ergebnis/Aktie | . | 0.14 | 0.20 |
| FFO 1 / Aktie | 0.22 | 1.22 | |
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | ||
| NAV/Aktie | 22.12 | 21.90 | |
| EPRA NAV/Aktie | 24,61 | 24.32 | |
| EPRA NNNAV/Aktie | 22.87 | 22.69 | |
| Dividende | 0.50 | 0.45 | |
| Dividendenrendite | 2,89 | 2.67 |
| 31.03.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien | Stk | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk | 3.000.000 | 2.000.000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 95.808.336 | 96.808.336 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| $Ø$ Eigene Aktien | Stk | 2.663.343 | 866.601 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk | 96.144.993 | 97.941.735 |
| Ø Kurs/Aktie | 15.83 | 16.80 | |
| Ultimokurs (31.03.) | 17.28 | 16.83 | |
| Höchstkurs | 17.32 | 18.59 | |
| Tiefstkurs | 14.35 | 14.82 |
$\begin{tabular}{l|c|c|c|c|c} \hline \multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\multicolumn{1}{c}{\$
Nach einem Rekordergebnis im Vorjahr konnte CA Immo erfolgreich in das neue Geschäftsjahr 2016 starten und ein operativ starkes erstes Quartal präsentieren.
CA Immo verbuchte in den ersten drei Monaten eine deutliche Steigerung der Mieterlöse um 15,7% auf 40,2 Mio. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des EBRD-Minderheitsanteils zu Beginn des dritten Quartals 2015 und dem damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden. Das Nettomietergebnis belief sich auf 35,3 Mio. $\epsilon$ (2015: 31,2 Mio. $\varepsilon$ ); ein Zuwachs von 13,1%.
Das Gesamtergebnis aus dem Immobilienverkauf summierte sich im ersten Quartal 2016 auf 0,6 Mio. $\epsilon$ (2015: 1,1 Mio. $\epsilon$ ). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag mit 28,8 Mio. € 3,5% über dem Vorjahresniveau (27,8 Mio. €). Das Neubewertungsergebnis stellte sich zum Stichtag 31.03.2016 mit 16,7 Mio. € deutlich positiv zum Referenzwert des Vorjahres dar (2015: −3,8 Mio. €). Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) betrug zum Stichtag 31. März 2016 46,5 Mio. € (2015: 25,2 Mio. €), eine signifikante Steigerung von 84,4%.
Das Finanzergebnis lag im ersten Quartal bei $-27,4$ Mio. € gegenüber $-6,9$ Mio. € im Vorjahr. Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, wurde weiter reduziert und belief sich auf -11,2 Mio. € (2015: -14,9 Mio. €). Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) wurde auf 19,1 Mio. € gesteigert (2015: 18,3 Mio. €). Das Periodenergebnis war bedingt durch einen im Vorjahr gebuchten positiven Ertragssteuereffekt rückläufig und summierte sich auf 13,2 Mio. € bzw. 0.14 € je Aktie (2015: 19,3 Mio. € bzw. 0,20 € je Aktie).
FFO I, wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird, summierte sich im ersten Quartal 2016 auf 20,9 Mio. € (2015: 21,8 Mio. €). FFO I je Aktie stand zum Stichtag bei 0,22 € (2015: 0,22 € je Aktie).
CA Immo verfügt über eine unverändert robuste Bilanz mit einer Eigenkapitalquote von 52% und einem konservatien Loan-to-Value-Verhältnis (Nettoverschuldung zu Immobilienvermögen) von 37%. Der NAV (IFRS Eigenkapital) je Aktie stand zum Stichtag bei 22,12 € (31.12.2015: 21,90 € je Aktie). Der EPRA NAV je Aktie belief sich auf 24,61 € (31.12.2015: 24,32 € je Aktie).
Die CA Immo Gruppe wurde von O1 Group Limited informiert, dass sie mit Aktienkaufvertrag vom 17. April 2016 ihre indirekt über Terim Limited (Zypern) gehaltenen 25.690.163 Inhaberaktien (rd. 26% des gesamten Grundkapitals der CA Immo) sowie die direkt von O1 gehaltenen vier Namensaktien der CA Immo an die Immofinanz AG veräußert hat. Der Kaufpreis belaufe sich auf 23,50 € je Aktie, das gesamte Transaktionsvolumen auf rund 604 Mio. €. Die Transaktion steht unter aufschiebenden Bedingungen, insbesondere der kartellrechtlichen Freigabe in Österreich, Deutschland und anderen Jurisdiktionen sowie der Zustimmung des Vorstands von CA Immo zur Übertragung der Namensaktien. Das Closing der Transaktion wird im Sommer dieses Jahres erwartet.
CA Immo und Immofinanz haben sich darauf verständigt, in einen konstruktiven Dialog über einen möglichen Zusammenschluss (Fusion) beider Unternehmen einzutreten. Gemäß dem österreichischen Aktiengesetz muss eine solche Verschmelzung von beiden Hauptversammlungen mit einer Mehrheit von 75% beschlossen werden. Neben dem Closing des 26%-Anteilserwerbs wurde ein Verkauf bzw. eine Abspaltung des Russland-Portfolios von Immofinanz als Vorbedingung für eine mögliche erfolgreiche Fusionsverhandlung postuliert. Aus aktueller Sicht wird dieser Prozess rund ein Jahr in Anspruch nehmen.
In der 29. ordentlichen Hauptversammlung vom 3. Mai 2016 machte O1 Group Limited erstmals von ihrem Entsendungsrecht aus den Namensaktien Gebrauch. Dr. Wolfgang Renner, Marina Rudneva und Timothy Fenwick wurden mit sofortiger Wirkung in den Aufsichtsrat entsandt. Zusätzlich wurden in der Hauptversammlung auf Vorschlag des Kernaktionärs Torsten Hollstein sowie Dr. Florian Koschat bis zur Hauptversammlung, die über die Entlastung über das Geschäftsjahr 2020 entscheidet, in
den Aufsichtsrat gewählt. Damit ist die nach Satzung zulässige Höchstzahl an Kapitalvertretern (maximal zwölf) erreicht. Darüber hinaus kam es zu folgenden Änderungen: Zum neuen Vorsitzenden des Aufsichtsrats wurde Torsten Hollstein und zum neuen zweiten Stellvertreter Dr. Florian Koschat gewählt; Dmitry Mints wurde als Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden bestätigt. Zusätzlich hat der Betriebsrat von seinem Entsendungsrecht in den Aufsichtsrat Gebrauch gemacht und vier Mitglieder entsendet.
Der Vorschlag des Vorstands, auf Basis des starken operativen Ergebnisses die Dividende zum dritten Mal in Folge zu erhöhen und für das Geschäftsjahr 2015 50 Cent je Aktie auszuschütten (2014: 45 Cent je Aktie), wurde in der 29. Hauptversammlung von den Aktionären angenommen. Dies entsprach einer Ausschüttung von rund 60% des nachhaltigen Ergebnisses (FFO I).
Das wertschaffende Portfoliowachstum innerhalb der Kernmärkte stellt den zentralen strategischen Fokus der CA Immo Gruppe dar, die kontinuierliche Steigerung der nachhaltigen Profitabilität des Unternehmens bleibt definiertes Kernziel.
In diesem Zusammenhang wird die Entwicklung von hochqualitativen Core-Büroimmobilien in den Kernmärkten der CA Immo als organischer Wachstumstreiber, mit Schwerpunkt Deutschland, auch in den kommenden Geschäftsjahren von zentraler Bedeutung sein. Im Jahr 2016 werden die in Bau befindlichen Entwicklungsprojekte KPMG (Berlin), Mannheimer Straße (Frankfurt), Orhideea Towers (Bukarest) und Laendyard Living (Wien), zielstrebig vorangetrieben werden. Zusätzlich sollen jene Developments, die sich in der Vorbereitungsphase befinden, zügig einem Baustart zugeführt werden. Dabei handelt es sich aktuell um die Büroprojekte MY.O (München), ZigZag (Mainz), ViE (Wien), Rieck 1 (Berlin) sowie Kubus (Berlin).
Wien, im Mai 2016 Der Vorstand
Frank Nickel (Vorsitzender)
Klow
Florian Nowotny (Mitglied des Vorstands)
Die CA Immo-Aktie eröffnete das Geschäftsjahr 2016 mit einem Kurs von 16,98 $\epsilon$ und entwickelte sich im ersten Quartal nahezu im Gleichklang mit vielen europäischen Börsen. Bis Mitte Februar gab die Aktie um 15,5% nach und erreichte am 11. Februar mit 14,35 € ihren diesjährigen Tiefstkurs. Ab der zweiten Hälfte des ersten Quartals konnte die Aktie wieder zulegen und schloss das erste Quartal schließlich mit einem Jahreshoch von 17,32 € bzw. einem Plus von 2,6% seit Jahresbeginn. Demgegenüber verzeichnete der ATX einen Verlust von 5.3%, die Referenzwerte IATX und EPRA schlossen das erste Quartal ebenfalls mit einem Minus von 3.5% bzw. 3.9%.
Die Börsekapitalisierung der CA Immo belief sich am 31. März 2016 auf 1.706,9 Mio. € (31.12.2015: 1.662,9 Mio. €). Der durchschnittliche Stückumsatz erhöhte sich seit Ende 2015 minimal auf 435,1 Tsd. Stück Aktien versus 431,7 Tsd. Stück per 31. Dezember 2015. Die durchschnittliche Liquidität der Aktie belief sich in den ersten drei Monaten auf 6.854,8 Tsd. € (31.12.2015: 7.319,1 Tsd. €). Im ATX ist CA Immo derzeit mit 4,07% gewichtet.
Auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der 27. ordentlichen Hauptversammlung vom 8. Mai 2014 gemäß § 65 Abs 1 Z 8 AktG wurden im Zeitraum vom 13. Jänner 2016 bis 19. Februar 2016 insgesamt 1.000.000 Stück Inhaberaktien (ISIN AT0000641352) der Gesellschaft zu einem Gesamtkaufpreis von rund 15,4 Mio. € erworben. Der gewichtete Durchschnittsgegenwert je Aktie betrug 15,3929 €. Der höchste bzw. niedrigste im Rahmen des Rückkaufprogramms geleistete Gegenwert je Aktie betrug 16,38 € bzw. 14,385 €. Ein weiteres Rückkaufprogramm für bis zu zwei Millionen Stück eigene Aktien (rd. 2% des Grundkapitals) startete am 25. März 2016 und endet spätestens am 7. Oktober 2016. Das Höchstlimit beträgt 17,50 € je Aktie. Zum Bilanzstichtag hielt die CA Immobilien Anlagen AG insgesamt 3.000.000 Stück eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 Stück ausgegebenen stimmberechtigten
| CA Immo-Aktie | $-1,06\%$ |
|---|---|
| ATX | $-9,35\%$ |
| TATX | $-6,33\%$ |
| EPRA Developed Europe | $-6,19%$ |
| 0.11.11 |
Quelle: Bloomberg
Aktien entspricht dies rund 3,04% der stimmberechtigten Aktien. Details zu den durchgeführten Transaktionen sowie allfällige Änderungen des Rückkaufprogramms finden Sie unter http://www.caimmo.com/de/investorrelations/aktienrueckkauf/.
CA Immo wird aktuell von acht Investmenthäusern bewertet. Zuletzt bestätigten die Analysten von Deutsche Bank, Kepler Chevreux, RCB sowie SRC Research ihre Kaufempfehlungen und Kursziele. Baader Helvea blieb bei "Neutral" und einem Kursziel von 17,00 €. Insgesamt liegen die zuletzt publizierten 12-Monats-Kursziele in einer Bandbreite von 17,00 € und 22,00 €. Der Schätzungsmedian von 19,55 € impliziert ein Kurspotenzial von 12,9% (Basis Schlusskurs 31.3.2016).
| Helvea Baader Bank | 27.4.2016 | 17.00 | Neutral |
|---|---|---|---|
| Deutsche Bank | 23.3.2016 | 22,00 | Buy |
| Erste Group | 1.10.2015 | 19.80 | Buy |
| Goldman Sachs | 22.1.2016 | 19.40 | Neutral |
| HSBC | 2.2.2016 | 18.60 | Neutral |
| Kepler Cheuvreux | 20.4.2016 | 19.50 | Buy |
| Raiffeisen Centrobank | 21.4.2016 | 19.60 | Buy |
| SRC Research | 20.4.2016 | 21,00 | Buy |
| Average | 19.61 | ||
| Median | 19.55 |
Das Grundkapital der Gesellschaft betrug zum Bilanzstichtag 718.336.602,72 € und verteilte sich auf vier Namensaktien sowie 98.808.332 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je 7,27 €. Die Inhaberaktien notieren im Prime Market der Wiener Börse (ISIN: AT0000641352).
Am 18. April 2016 wurde die Gesellschaft von der O1 Group informiert, dass diese mit Aktienkaufvertrag vom 17. April 2016 ihre indirekt über Terim Limited (Zypern) gehaltenen 25.690.163 Inhaberaktien (rd. 26% des gesamten Grundkapitals der CA Immo) sowie die direkt von O1 Group Limited gehaltenen vier Namensaktien der CA Immo an die IMMOFINANZ AG veräußert hat. Der Kaufpreis beträgt 23,50 € je Aktie, das gesamte Transaktionsvolumen rund 604 Mio. €. Die Abschluss der Transaktion (Closing) steht unter aufschiebenden Bedingungen, sodass O1 Group derzeit nach wie vor größter Aktionär der CA Immo ist. In der 29. ordentlichen Hauptversammlung stellte O1 Group rund 52,3% des in der Hauptversammlung vertretenen Kapitals.
Die übrigen Aktien der CA Immo (rd. 74% des Grundkapitals) befinden sich im Streubesitz von institutionel-
len und privaten Investoren. Zweitgrößter Aktionär ist die AXA S.A. mit einer Beteiligung von mehr als 4%, die wiederum über diverse Publikumsfonds gehalten werden. Es sind keine weiteren Aktionäre bekannt, die eine Beteiligung von mehr als 4% bzw. 5% halten.
In der 29. ordentlichen Hauptversammlung machte O1 Group Limited erstmals von ihrem Entsendungsrecht aus den Namensaktien Gebrauch. Dr. Wolfgang Renner, Marina Rudneva und Timothy Fenwick wurden mit sofortiger Wirkung in den Aufsichtsrat entsandt. Zusätzlich wurden in der Hauptversammlung auf Vorschlag des Kernaktionärs Torsten Hollstein sowie Dr. Florian Koschat bis zur Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Geschäftsjahr 2020 entscheidet, in den Aufsichtsrat gewählt. Damit ist die nach Satzung zulässige Höchstzahl an Kapitalvertretern (maximal zwölf) erreicht. Darüber hinaus kam es zu folgenden Änderungen: Zum neuen Vorsitzenden des Aufsichtsrats wurde Torsten Hollstein und zum neuen zweiten Stellvertreter Dr. Florian Koschat gewählt; Dmitry Mints wurde als Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden bestätigt. Zusätzlich hat der Betriebsrat von seinem Entsendungsrecht in den Aufsichtsrat Gebrauch gemacht und vier Mitglieder entsendet.
Die 29. ordentliche Hauptversammlung am 3. Mai 2016 hat bei einer Präsenz von rund 560 Aktionären bzw. Aktionärsvertretern (ca. 49% des gesamten Grundkapitals) die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von 50 Cent je Aktie beschlossen. Die Ausschüttung erfolgte nach
österreichischem Steuerrecht als Einlagenrückzahlung und war damit für in Österreich ansässige natürliche Personen, die ihre Aktien im Privatvermögen hielten, steuerfrei. Dividendenzahltag war der 10. Mai 2016, Ex-Dividendentag der 6. Mai 2016. Die Feststellung der anspruchsberechtigten Bestände im Zusammenhang mit der Ausschüttung (Record Date) erfolgte am 9. Mai 2016.
Neben den ordentlichen Tagesordnungspunkten (Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat, Festlegung der Aufsichtsratsvergütung sowie die Wahl der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft zum Abschlussprüfer bzw. Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2016) sowie den oben beschriebenen Änderungen im Aufsichtsrat standen auch die Neufassung der Ermächtigung des Vorstands zum Erwerb eigener Aktien gemäß § 65 Abs 1 Z 8 AktG (zweckfreier Erwerb) und die damit zusammenhängende Verwendungsermächtigung sowie Satzungsänderungen auf der Tagesordnung.
| 31.3.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| EPRA NNNAV/Aktie | € | 22,87 | 22,69 |
| NAV/Aktie | € | 22,12 | 21,90 |
| Kurs (Stichtag)/NAV pro Aktie $-1$ 1) | $\%$ | $-21,92$ | $-23,16$ |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro $\rm Aktie$ $-1^{\rm 1)}$ | $-24,47$ | $-25,82$ | |
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 3.000.000 | 2.000.000 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 95.808.336 | 96.808.336 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 2.663.343 | 866.601 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 96.144.993 | 97.941.735 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 15,83 | 16,80 |
| Börsekapitalisierung (Stichtag) | Mio. € | 1.707 | 1.663 |
| Höchstkurs | € | 17,32 | 18,59 |
| Tiefstkurs | € | 14,35 | 14,82 |
| Ultimokurs | € | 17,28 | 16,83 |
| Dividende | € | 0,50 | 0,45 |
| Dividendenrendite | $\%$ | 2,89 | 2,67 |
| 1) vor latenten Steuern |
| Art der Aktien: | Stiickaktien |
|---|---|
| Börsennotierung: | Wiener Börse, Prime Market |
| Indizes: | ATX, ATX-Prime, IATX, FTSE EPRA/NAREIT Europe, GPR 250, WBI |
| Spezialist: | Spire Europe Limited |
| Market Maker: | Baader Bank AG, Erste Group Bank AG, Flow Traders B.V., Hudson River Trading Europe Ltd., ODDO SEYDLER BANK AG, Raiffeisen Centrobank AG, Socíété Générale S.A., Virtu Financial Ireland Limited, WOOD & Company Financial Services, a.s. |
| Börsekürzel / ISIN: | CAI / AT0000641352 |
| Reuters: | CAIV VI |
| Bloomberg: | CAL AV |
| E-Mail: | [email protected] |
| Website: | www.caimmo.com |
Christoph Thurnberger T: +43 1 532 59 07-504 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected] Claudia Höbart T: +43 1 532 59 07-502 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected]
VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2015
BILANZPRESSEKONFERENZ
APRIL EXACHWEISSTICHTAG FÜR DIE 29. ORDENTLICHE
HAUPTVERSAMMLUNG
MAI
ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI / 9. MAI / 10. MAI EX-TAG (DIVIDENDE) / RECORD DATE (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTÁG
MAI BERICHT ZUM 1. QUARTAL 2016
AUGUST HALBJAHRESFINANZBERICHT 2016
NOVEMBER BERICHT ZUM 3. QUARTAL 2016
MARZ 2017 LERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2016
BILANZPRESSEKONFERENZ
Der Internationale Währungsfonds (IMF) hat seine Prognose für das globale Wirtschaftswachstum in 2016 jüngst von 3,4% auf 3,2% gesenkt. Die wirtschaftliche Entwicklung in China bleibt ein bestimmender Unsicherheitsfaktor für die Weltwirtschaft. Chinesische Exporte konnten im Jahresvergleich einen Zuwachs von 18,7% im März 2016 verzeichnen, zugleich stiegen jedoch das Volumen an Bankkredite und andere Verschuldungsinstrumente deutlich an. Für das erste Quartal 2016 wurde ein BIP-Wachstum von 6,7% registriert. Dies ist die langsamste Wachstumsrate seit 2009, die jedoch im Rahmen der neuen Zielsetzung der chinesischen Regierung von 6,5-7% liegt.
Das saisonal bereinigte BIP stieg in der Eurozone im ersten Quartal 2016 um 0,5% im Vergleich zum Vorquartal bzw. +1,5% gegenüber dem 1. Quartal 2015. Deutschland verzeichnete ein BIP-Wachstum von 1,6% im Jahresvergleich bzw. 0,7% zum Vorquartal. Österreich entwickelte sich im ersten Quartal weniger dynamisch, mit einem Zuwachs 1,0% auf Jahressicht sowie 0,6%
Die Europäische Zentralbank (EZB) hat unter Mario Draghi im März 2016 ein Maßnahmenpaket bekannt gegeben, das über den Markterwartungen lag. Neben einer weiteren Senkung des Einlagenzinssatzes auf -0,4% wurde die Politik der quantitativen Lockerung ausgeweitet. Statt zuvor 60 Mrd. pro Monat€ werden seit April 80 Mrd. € in das Kaufprogramm für Staatsanleihen und andere Wertpapiere investiert. Erst im Dezember des letzten Jahres wurde das Programm bis mindestens Ende März 2017 verlängert.
Die Arbeitslosenrate in der Eurozone stand im März 2016 bei 10,2%, gegenüber 11,2% im März 2015. Die niedrigste Arbeitslosenrate in den CA Immo-Kernmärkten, die alle deutlich unter dem europäischen Durchschnitt liegen, verzeichnen Tschechien (4,1%) und Deutschland (4,5%). Österreich und Ungarn liegen mit 5,6% bzw. 5,8% ebenfalls im unteren Segment, gefolgt von Rumänien mit 6,4% und Polen mit 6,8%.
Der 3-Monats-Euribor bewegt sich weiterhin negativen Bereich und schwankte im Berichtszeitraum zwischen -0.13% und -0.24%. Auch die Rendite von Staatsanleihen aus Ländern der Eurozone sowie von Unter-
$^{\rm 1)}$ Eurostat; IMF; Deistatis; Bloomberg; The Economist; Financial Times
nehmensanleihen guter Bonität bewegt sich weiterhin auf historisch niedrigem Niveau.
Die CA Immo-Kernmärkte im CEE-Raum konnten auch im ersten Quartal relativ positive Wachstumstendenzen zeigen. In Polen hat das BIP im ersten Quartal um 2,5% gegenüber dem Vorjahr zugelegt und damit einen etwas abgeschwächten Wachstumstrend gezeigt (+0,7% zum Vorquartal). Die polnische Währung Zloty hat sich zeitweilig auf ein Kursniveau EUR/PLN von 4,5 bewegt. Die Abwertung steht in Zusammenhang mit dem Regierungswechsel und einer damit verbunden Unsicherheit unter Investoren. Zusätzlich hat die Ratingagentur S&P im Januar das Rating von Polen von zuvor A- mit positivem Ausblick auf BBB+ mit negativem Ausblick herabgestuft. Trotz deflationärer Tendenzen (-0,9% im März, -1,1% im April) hält die polnische Nationalbank am Zinsniveau von 1,5% fest.
Ein BIP-Wachstum von 0.5% auf Jahressicht bzw. -0.8% zum Vorquartal deutet auf eine abnehmende Dynamik in Ungarn hin, im Wesentlichen bedingt durch geringere Zuflüsse aus EU-Fonds. Die ungarische Nationalbank hat das Zinsniveau in zwei Stufen weiter reduziert, von 1,35% auf 1,05% zwischen Februar und April 2016. Der Einlagenzins wurde auf -0,05% gesenkt, während die Inflationsrate weiterhin auf einem historisch niedrigen Niveau steht.
In Tschechien verlangsamte sich das BIP-Wachstum im ersten Quartal 2016 gegenüber den letzten drei Quartalen auf 3,1%. Die tschechische Notenbank hat erwartungsgemäß das Zinsniveau auf 0,05% belassen und hat ihr Vorhaben bekräftigt, den Wechselkurs EUR/CZK weiterhin auf 27 zu halten bis Mitte 2017.
In Rumänien ist eine solide Wachstumsdynamik zu beobachten. Das reale BIP stieg im ersten Quartal 2016 gegenüber dem Vorquartal um 1,6% bzw. um 4,2% gegenüber dem ersten Quartal des Jahres 2015.
<sup>2) Eurostat; Europäische Zentralbank; Bloomberg
<sup>3) Statistisches Zentralamt Polens (GUS); Ungarns (KSH); der Tschechischen Republik (CZSO); Nationales Statistisches Institut Rumäniens (NIS): Eurostat
Die Transaktionsaktivität auf dem europäischen Investmentmarkt für Gewerbeimmobilien startete nach einem Rekordquartal zum Ende des letzten Jahres dynamisch in das Jahr 2016. Das Investitionsvolumen von rund 51 Mrd. € lag zwar unter dem Vorjahreswert von rund 61 Mrd. €, dennoch reiht sich das erste Quartal des laufenden Jahres damit als eines der historisch umsatzstärksten ein. Etwas über 40% des Volumens flossen in den Büroimmobileinsektor. Während die europäischen Kernmärkte UK, Deutschland und Frankreich im Jahresvergleich eine rückläufige Tendenz verzeichneten, konnten Märkte wie Skandinavien, CEE, Russland sowie Benelux ein steigendes Investoreninteresse berichten. Ein anhaltend positives Investorensentiment lässt ein weiter hohes Nachfrageniveau erwarten, insbesondere im Core-Segment das durch ein zunehmend knappes Angebot gekennzeichent ist.
Das Investititionsvolumen in Deutschland summierte sich im ersten Quartal 2016 auf rund 8,2 Mrd. €, ein Rückgang von etwa 14% zum Referenzquartal des Vorjahres. Rund 47% davon entfallen auf die Assetklasse Büroimmobilie, die damit weiterhin das am stärksten nachgefragte Segment bleibt. Der Renditeabstand zwischen Staatsanleihen und Spitzenrenditen bleibt historisch hoch, der Renditerückgang hat sich in den letzten Monaten jedoch verlangsamt. Die Büro-Spitzenrendite wird für Frankfurt mit 4,35% angegeben, Berlin steht aktuell bei 4,0%. München liegt mit 3,65% bereits deutlich darunter. Im ersten Quartal 2016 ging das Transaktionsvolumen in Österreich mit rund einer halben Mrd. € um etwa 20% im Jahresvergleich zurück. Rund 44% dieses Volumens entfielen auf Büroimmobilien. Für 2016 wird wie im Vorjahr ein hohes Gesamtinvestitionsvolumen erwartet. Die Spitzenrendite im Bürosektor bleibt unter Druck und wird für gute Lagen mit 4,9% angegeben, während die Rendite für Top-Objekte auf bis zu 4.15% sinken kann.
Im CEE-Raum wurde eine Transaktionsaktivität von rund 1,8 Mrd. € in den ersten drei Monaten registriert (2015: 2,0 Mrd. €). Davon entfiel rund ein Drittel auf den Bürosektor. Die Büro-Spitzenrenditen werden aktuell wie folgt angegeben: Warschau 5,5%, Prag 5,5%, Budapest 7,0% und Bukarest 7,5%.
Der deutsche Bürovermietungsmarkt zeigte eine gute Dynamik zum Jahresbeginn und konnte mit rund 890.000 m2 ein um 10% höheres Umsatzvolumen zum ersten Quartal des Jahres 2015 erzielen. Der kumulierte Leerstand liegt zum Ende des 1Q 2016 rund 16% unter dem Vorjahreswert. Die Vermietungsleistung in Berlin summierte sich auf 247.000 m2, ein Rekordwert für ein erstes Quartal. Die Leerstandsrate ist weiter gesunken und liegt bei 6.0% (10 2015: 7.4%). In Frankfurt betrug der Flächenumsatz im ersten Quartal 131.000 m2 (+51%) gegenüber 1Q 2015) und charakterisierte damit den stärksten Jahresstart seit vier Jahren. Die Leerstandsrate sank im Jahresvergleich und stand bei 8,9% verglichen mit 10,3% vor einem Jahr. In München zeigt der Bürovermietungsmarkt eine gute Dynamik, das erste Quartal lag mit einem Umsatzvolumen von 187.000 m2 deutlich über dem Durchschnitt. Die aktuelle Leerstandsquote stand zum Ende des ersten Quartals bei 5,3% und hat sich damit in den letzten fünf Jahren halbiert. Die Vermietungsleistung in Wien sank mit insgesamt 51.000 m2 im ersten Quartal rund 15% unter den Vorjahreswert. Die Leerstandsrate ging wie in den Vorquartalen leicht zurück und steht bei 6,2%. In den ersten drei Monaten kamen in Wien keine neuen Büroflächen auf den Markt.
Im ersten Quartal wurden in Warschau sechs neue Gebäudekomplexe mit einer vermietbaren Fläche von rund 113.000 m2 fertiggestellt. Die gesamte Entwicklungspipeline beläuft sich auf rund 685.000 m2. Der Büroflächenumsatz bleibt auf hohem Niveau, lag mit 143.000 m2 jedoch rund 15% unter dem Vorjahreswert. Die Leerstandsrate zeigt eine steigende Tendenz und steht bei 14,1%. In Budapest wird wie in den Vorquartalen eine sinkende Leerstandsrate beobachtet, die aktuell bei 11,3% steht und angesichts eines kurzfristig limitierten Neuflächenangebotes weiter zurück gehen sollte. Der Flächenumsatz wurde im Jahresvergleich um mehr als $50\%$ auf rund 376.000 m2 gesteigert. In Prag wurde im ersten Quartal eine Vermietungsaktivität von rund 92.000 m2 registriert (-39% zum Vorjahr). Die durchschnittliche Leerstandsrate lag bei 13,9%. In Bukarest zeigt sich bereits im ersten Quartal eine vielversprechende Dynamik für das Gesamtjahr. Die Vermietungsaktivität von über 100.000 m2 ist der historisch höchste Quartalswert. Die Leerstandsrate ist weiter gesunken und beträgt 12,3%, gegenüber 13,3% im Vorjahr.
<sup>1) CBRE: European Investment Quarterly MarketView, Central Eastern Europe Property Investment Q1 2016, EMEA Rents and Yields MarketView Q1 2016; Jones Lang LaSalle: Investmentmarküberblick Deutschland, Q1 2016
<sup>2) Jones Lang LaSalle: Office Market Profile Q1 2016: Berlin, Frankfurt, Munich; CBRE: Vienna, Budapest, Bucharest, Warsaw Office MarketView Q1 2016
Das gesamte Immobilienvermögen von CA Immo liegt zum Stichtag 31.3.2016 bei 3,6 Mrd. € (31.12.2015: 3,7 Mrd. €). Das Kerngeschäft der Gesellschaft ist auf gewerblich genutzte Immobilien mit klarem Fokus auf Büroimmobilien in Deutschland, Österreich und Osteuropa ausgerichtet und umfasst sowohl Bestandsimmobilien (85% des Gesamtportfolios) als auch Immobilienvermögen in Entwicklung (12% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 3% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen ausgewiesen.
Das Bestandsportfolio weist per 31.3.2016 einen Bilanzwert von rund 3.0 Mrd. € auf (davon vollkonsolidiert: 2,8 Mrd. €) und umfasst eine vermietbare Gesamtnutzfläche1) von 1,4 Mio. m2. Rund 45% des Bestands (gemessen am Bilanzwert) liegen in Ländern der CEE und SEE-Region, die restlichen Bestandsimmobilien entfallen zu 36% auf Deutschland und zu 19% auf Österreich. CA Immo erwirtschaftete in den ersten drei Monaten Mieterlöse in Höhe von 44,5 Mio. $\varepsilon$ ; das Portfolio rentiert mit 6,4%2) und ist per 31.3.2016 zu 92,2%2) vermietet (31.12.2015: 92,7%). Details finden Sie im Kapitel Portfolioentwicklung.
Vom Immobilienvermögen in Entwicklung mit einem Bilanzwert von insgesamt rund 419,5 Mio. € entfallen 84% auf Projektentwicklungen und Grundstücksreserven in Deutschland, 12% auf Osteuropa und 4% auf Österreich. Das deutsche Immobilienvermögen in Entwicklung (Gesamtbilanzwert: 352,6 Mio. €) inkludiert Projekte, die sich in Bau befinden (75,6 Mio. €) sowie Grundstücksreserven mit einem Bilanzwert von 277,0 Mio. €.
$^{\rm 1)}$ Inkl. selbst genutzte Immobilien und Superädifikate
2) Exkl. der kürzlich fertig gestellten Büroprojekte Kontorhaus (München),
Kennedy Haus und Monnet 4 (Berlin). Inklusive dieser Fertigstellungen liegt die Rendite bei 6,2% und die Vermietungsquote bei 90,3%
| in Mio. $\epsilon$ | Bestandsimmobilien | Immobilienvermögen | kurzfristiges | Immobilienvermögen | Immobilienvermögen | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in Entwicklung | Immobilienvermögen | in $%$ | |||||||||||||
| voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | |
| equity | equity | equity | equity | equity | |||||||||||
| Osterreich | 588 | $\overline{0}$ | 588 | 16 | 0 | 16 | $\mathcal{L}$ | $\mathbf{0}$ | 8 | 611 | $\overline{0}$ | 612 | 19 | $\Omega$ | 17 |
| Deutschland | 911 | 183 | 1.095 | 353 | $\Omega$ | 353 | 70 | 55 | 125 | 1.334 | 238 | 1.572 | 41 | 66 | 44 |
| Tschechien | 228 | 29 | 257 | 13 | $\Omega$ | 13 | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 240 | 29 | 269 | 7 | 8 | 7 |
| Ungarn | 278 | 35 | 313 | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\overline{0}$ | 280 | 35 | 315 | 9 | 10 | 9 | ||
| Polen | 292 | 14 | 306 | $\Omega$ | $\Omega$ | $\overline{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | 292 | 14 | 306 | 9 | 4 | 8 |
| Rumänien | 258 | $\overline{0}$ | 258 | 17 | 9 | 26 | 0 | $\Omega$ | $\Omega$ | 275 | 9 | 284 | 9 | $\overline{2}$ | 8 |
| Sonstige | 195 | 36 | 231 | 11 | $\Omega$ | 11 | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | 206 | 36 | 242 | 6 | 10 | 7 |
| Summe | 2.750 | 297 | 3.047 | 411 | 9 | 420 | 77 | 56 | 133 | 3.238 | 361 | 3.600 | 100 | 100 | 100 |
| Anteil am | |||||||||||||||
| Gesamtportfolio | 85% | 12% | $3\%$ | 100% |
Voll: Vollkonsolidierte Immobilien im 100%-Eigentum von CA Immo. At equity: Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo, at equity konsolidiert und pro rata (proportional) in der GuV-Zeile "Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen" abgebildet.
1) inkl. selbst genutzte Immobilien; inkl. der kürzlich fertig gestellten Büroprojekte Kontorhaus (München), Kennedy Haus und Monnet 4 (Berlin).
2) Kurzfristiges Immobilienvermögen inkludiert zum Handel und zum Verkauf bestimmte Immobilien
AND DESCRIPTION AND STANDS IMMOBILIEN
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN
NACH LÄNDERN (Basis: 3,0 Mrd. €)
$45\%$
36%
$19%$
Osteuropa
Deutschland
Österreich
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH LÄNDERN (Basis: 3,6 Mrd. $\epsilon$ )
Per 31.3.2016 verfügt CA Immo in Deutschland über Bestandsobjekte im Wert von rd. 1.092,1 Mio. €1) (davon 908,9 Mio. € zu 100% im Eigentum von CA Immo). Der Vermietungsgrad des deutschen Bestandsimmobilienvermögens lag zum Stichtag bei 94,0%2) (31.12.2015: 93,8%). Inklusive der Mietbeiträge der zum Handel bestimmten Immobilien sowie temporär vermieteter Liegenschaftsreserven im Segment Development wurden in den ersten drei Monaten Mieterlöse in Höhe von 13,8 Mio. € lukriert.
Von Jänner bis Ende März wurden in Deutschland rd. 2.500 m2 Bürofläche neu vermietet. Größte Einzelvermietung war der Abschluss des Mietvertrags über rd 2.100 m2 Fläche für das Büro- und Geschäftsgebäude LaVista im Düsseldorfer Quartier BelsenPark. Mieter ist ein Unternehmen der Personaldienstleistungsbranche. Mit diesem Abschluss ist das Gebäude voll vermietet.
$^{\rm 1)}$ Inkludiert vollkonsolidierte Immobilien (= zu 100% im Eigentum von CA Immo) und Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo (at equity, proportionaler Anteil); exkl. selbst genutze Immobilien; inkl. die kürzlich fertig gestellten Büroprojekte Kontorhaus (München), Kennedy Haus und Monnet 4 (Berlin)
$^{\rm 2)}$ Exkl. die kürzlich fertig gestellten Büroprojekte Kontorhaus (München), Kennedy Haus und Monnet 4 (Berlin), die sich noch in der Stabilisierungsphase befinden. Inklusive dieser Fertigstellungen liegt die Vermietungsquote in Deutschland bei 87.1%.
Bis zum Stichtag 31.3. investierte CA Immo 2016 24,9 Mio. € in ihre deutschen Projektentwicklungen. Aktuell hat die Gruppe in Deutschland auf Basis der Gesamtinvestitionskosten ein Volumen von rd. 435,5 Mio. € in Bau, der Bilanzwert des Immobilienvermögens in Entwicklung (inkl. Grundstücksreserven) liegt bei 352,6 Mio. €.
Im Jänner fiel der Startschuss für die Entwicklung eines weiteren, rd. 9.500 m2 Bruttogrundfläche (BGF) großen Bürogebäudes in der Berliner Europacity. Hierzu wurde ein Vertrag über rund 70% der Büroflächen mit der ABDA - Bundesvereinigung Deutscher Apothekerverbände unterzeichnet. Das Investitionsvolumen der CA Immo für diese Immobilie liegt bei rund 35 Mio. €; die Fertigstellung ist für Anfang 2019 vorgesehen. ABDA wird den speziell für ihre Bedürfnisse entwickelten Gebäudeteil zunächst für zwei Jahre zur Miete beziehen und anschließend ins Eigentum übernehmen. Die restlichen Flächen des Gebäudes verbleiben im Bestand der CA Immo.
In Summe wurden in den ersten drei Monaten Verkaufserlöse deutscher Liegenschaften im Ausmaß von 20.9 Mio. € erzielt.
| Portfoliowert | Vermietbare Fläche | Vermietungsgrad | annualisierter Mieterlös |
Rendite | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in Mio. $\epsilon$ | in m 2 | in $\%$ | in Mio. $\epsilon$ | in $%$ | |||||||||||
| voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | voll | at | Σ | |
| equity | equity | equity | equity | equity | |||||||||||
| Österreich | 583.3 | 0.0 | 583.3 | 411.387 | $\overline{0}$ | 411.387 | 95,1 | 0.0 | 95.1 | 32,6 | 0.0 | 32,6 | 5.6 | 0.0 | 5,6 |
| Deutschland | 669.3 | 183.2 | 852,5 | 252.422 | 34.132 | 286.555 | 95.6 | 88.5 | 94,0 | 34,8 | 9.9 | 44,7 | 5,2 | 5,4 | 5,2 |
| Tschechien | 227,5 | 29,4 | 256,9 | 111.799 | 10.905 | 122.704 | 94.4 | 93,8 | 94,3 | 17,7 | 1,9 | 19,5 | 7,8 | 6,4 | 7,6 |
| Ungarn | 278,3 | 35,0 | 313,3 | 162.648 | 39.912 | 202.560 | 85.4 | 84,3 | 85,3 | 20,7 | 3.0 | 23,6 | 7,4 | 8,5 | 7,5 |
| Polen | 292,0 | 13,6 | 305,6 | 93.554 | 5.820 | 99.374 | 90,2 | 100,0 | 90,6 | 19,8 | 0.9 | 20,7 | 6,8 | 7,0 | 6,8 |
| Rumänien | 258,3 | 0,0 | 258,3 | 106.308 | $\overline{0}$ | 106.308 | 95.2 | 0.0 | 95,2 | 21,0 | 0.0 | 21,0 | 8,1 | $_{0,0}$ | 8,1 |
| Sonstige | 195,0 | 36.1 | 231.1 | 114.634 | 23.591 | 138.226 | 88,5 | 90,0 | 88.8 | 14.8 | 3.0 | 17,8 | 7.6 | 8.3 | 7,7 |
| Gesamt | 2.503,7 | 297.3 | 2.801.0 | 1.252.752 | 114.361 | 1.367.113 | 92,5 | 89,1 | 92,2 | 161,3 | 18,7 | 180,0 | 6,4 | 6,3 | 6,4 |
Voll: Inkludiert alle vollkonsolidierten Immobilien, d.h. alle Objekte, die zu 100% im Eigentum von CA Immo stehen
At equity: Inkludiert alle Immobilien im anteiligen Eigentum von CA Immo, die at equity bilanziert werden (scheinen in der GuV-Zeile "Ergebnis aus
Gemeinschaftsunternehmen" auf), pro-rata-Anteil (proportionale Darstellung)
1) Exkl. selbst genutzte Immobilien; exkl. die kürzlich fertig gestellten Büroprojekte Kontorhaus (München), Kennedy Haus und Monnet 4 (Berlin),
2) Inkl. Superädifikate in Österreich (rd. 176.000 m2)
Per 31.3.2016 verfügte CA Immo in Österreich über Bestandsobjekte im Wert von 583,3 Mio. € mit einem Vermietungsgrad von 95,1% (31.12.2015: 96,5%). Das Bestandsportfolio erzielte in den ersten drei Monaten Mieterlöse von 8.2 Mio. €.
Im Quartier Lände 3 an der Erdberger Lände startete der Bau von 220 freifinanzierten Mietwohnungen und rund 140 Parkplätzen (siehe auch Kapitel "Nachtragsbericht"). Die Fertigstellung der Wohnhausanlage, die als Forward Sale für einen Endinvestor errichtet wird, ist für das erste Quartal 2018 vorgesehen.
Ebenso im Quartier Lände 3 entwickeln CA Immo und JP Immobilien im Rahmen eines Joint Ventures rund 270 Wohnungen sowie 170 Stellplätze. Die Investitionssumme für das neue Projekt, das sowohl Miet- als auch Eigentumswohnungen umfasst, liegt bei ca. 60 Mio. €. Der Baubeginn ist für Herbst 2016 vorgesehen; mit der Fertigstellung wird bis Anfang 2018 gerechnet.
Zudem bereitet CA Immo in dem Quartier die Realisierung eines neuen Bürogebäudes vor. Das rund 13.800 m2 fassende Bürogebäude ViE liegt direkt am Donaukanal und vis-a-vis zum Prater. Die Investitionssumme liegt bei ca. 38 Mio. $\epsilon$ . Der Baustart soll ebenfalls im Herbst 2016 erfolgen, die Fertigstellung ist für das Jahr 2018 geplant.
In den ersten drei Monaten wurden in Österreich in Summe Verkaufserlöse in Höhe von 1.0 Mio. € erzielt.
Vogelperspektive: Visualisierung des Wiener Quartiers Lände 3
Der Wert des osteuropäischen Bestandsportfolios liegt zum 31.3.2016 bei rd. 1.365,1 Mio. € (davon voll konsolidiert: 1.251,1 Mio. $\varepsilon$ ). Das vermietete Immobilienvermögen mit einer Gesamtnutzfläche von rund 670.000 m2 erzielte in den ersten drei Monaten Mieterlöse in Höhe von 22,5 Mio. €. Die Vermietungsquote lag zum Stichtag bei 90,6% (31.12.2015: 91,1%).
In Summe wurden in den ersten drei Monaten rd. 20.900 m2 Nutzfläche neu vermietet sowie bestehende Verträge über insgesamt rd. 6.500 m2 Nutzfläche verlängert.
Mitte März vermietete CA Immo 8.000 m2 Bürofläche im Bukarester Büroprojekt Orhideea Towers an das führende Finanz-Software Unternehmen Misys. Das von CA Immo entwickelte, 37.000 m2 vermietbare Bruttofläche fassende Projekt wird Ende 2017 fertig gestellt sein und ist mit Abschluss dieses Vertrags zu 22% vorvermietet. Das gesamte Investitionsvolumen liegt bei 75 Mio €.
Der Mitte September vertraglich fixierte Verkauf des 50%-Anteils der CA Immo an dem beim Warschauer Flughafen gelegenen Poleczki Business Park an den langjährigen Joint Venture Partner UBM Development AG wurde im Jänner 2016 geclosed. Das Transaktionsvolumen für den Verkauf des 50%-Anteils liegt bei mehr als 80 Mio. €. CA Immo setzt damit die Reduktion von Minderheitsanteilen im Portfolio fort.
Nach dem Stichtag 31.3.2016 sind folgende Aktivitäten zu vermelden:
Anfang Mai setzte CA Immo mit dem symbolischen ersten Spatenstich für die Wohnhausanlage "Wohnbau Süd" gleichzeitig den Auftakt für die Entwicklung der beiden angrenzenden, letzten freien Baufelder am Wiener Projektareal Lände 3. Hier werden bis 2018 in Summe 490 Miet- und Eigentumswohnungen sowie das Bürogebäude ViE entstehen (Details siehe Kapitel Portfolioentwicklung, Segmentbericht Österreich).
Bezirksvorsteher Erich Hohenberger, CA Immo CEO Frank Nickel und Karl-Heinz Strauss, CEO der Porr AG, beim ersten Spatenstich in Wien
CA Immo verbuchte in den ersten drei Monaten 2016 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 15,7% auf 40.193 Tsd. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des EBRD-Minderheitsanteils zu Beginn des dritten Quartals 2015 und dem damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden.
Die dem Bestandsportfolio direkt zurechenbaren Immobilienaufwendungen – inklusive eigener Betriebskosten – erhöhten sich im Jahresvergleich auf -4.940 Tsd. € (2015: $-3.547$ Tsd. $\epsilon$ ). Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten drei Monaten auf 35.253 Tsd. € (2015: 31.179 Tsd. $\epsilon$ ). Die Effizienz der Vermietungsaktivitäten, gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 87,7% etwas unter dem Niveau des Vorjahreswert von 89.8%.
Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen standen nach dem ersten drei Monaten bei –960 Tsd. € (2015: –345 Tsd. €). Umsatzerlöse aus Dienstleistungen beliefen sich auf 3.077 Tsd. €. und lagen damit unter dem Vorjahreswert in Höhe von 4.531 Tsd. $\epsilon$ . Diese Position beinhaltet neben Development-Umsätzen für Dritte durch die Konzerntochter omniCon auch Erträge aus Asset Management und sonstigen Dienstleistungen gegenüber Joint Venture-Partnern.
Das Verkaufsergebnis aus dem im Umlaufvermögen gehaltenen Immobilienvermögen stand nach dem ersten Quartal bei -584 Tsd. $\in$ (2015: 44 Tsd. $\in$ ). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen belief sich zum 31.03.2016 auf 1.202 Tsd. € $(2015: 1.100$ Tsd. €).
Die indirekten Aufwendungen standen nach den ersten drei Monaten mit -9.474 Tsd. € leicht über dem Vorjahresniveau (2015: -9.157). Jene Aufwendungen, die den zuvor beschrieben Umsatzerlösen aus Dienstleistungen gegenüber stehen, sind in dieser Position ebenso enthalten. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich auf 285 Tsd. €, im Vergleich zum Vorjahreswert von 485 Tsd. € im Jahr 2015.
Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg um 3,5% auf 28.799 Tsd. $\epsilon$ (2015: 27.832 Tsd. $\epsilon$ ).
Dieses gegenüber dem Vorjahr höhere Ergebnis basiert im Wesentlichen auf den gesteigerten Mieterlösen des Konzerns.
In Summe belief sich der Neubewertungsgewinn nach den ersten drei Monaten auf 20.493 Tsd. €, dem gegenüber steht ein Neubewertungsverlust von -3.750 Tsd. $\epsilon$ . Kumuliert ist das Neubewertungsergebnis mit 16.743 Tsd. € zum Stichtag 31.3.2016 deutlich positiver ausgefallen als der Referenzwert des Vorjahres (-4.968 Tsd. €). Der wertmäßig wichtigste Beitrag basiert dabei auf konkreten Verhandlungsprozessen für den Verkauf einzelner Immobilien.
Die laufenden Ergebnisse der nach der Equity-Methode konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Das zum Vorjahr rückläufige Ergebnis in Höhe von 1.796 Tsd. € (2015: 3.014 Tsd. €) resultiert im Wesentlichen aus der vollständigen Übernahme von Anteilen an Gemeinschaftsunternehmen und einer daraus folgenden Vollkonsolidierung bzw. dem Verkauf solcher Anteile.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) spiegelte die positiven operativen Entwicklungen mit einem Zuwachs von 84,4% auf 46.543 Tsd. $\epsilon$ wider (2015: 25.238 Tsd. €).
Das Finanzergebnis summierte sich in den ersten drei Monaten auf -27.405 Tsd. $\epsilon$ (2015: -6.918 Tsd. $\epsilon$ ). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, verringerte sich signifikant um -24,7% gegenüber 2015 und stand mit -11.182 Tsd. € zu Buche. Nach einem positiven Wert im Vorjahr von 1.705 Tsd. $\epsilon$ , belief sich das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften auf -1.557 Tsd. € im ersten Quartal 2016.
Das Ergebnis aus Finanzinvestitionen fiel mit 858 Tsd. $\epsilon$ deutlich geringer aus als in der Referenzperiode (2015: 6.171 Tsd. €). Der Wert des Vorjahres beinhaltete primär Aufzinsungen von Krediten an Gemeinschaftsunternehmen, die von der finanzierenden Bank unter par zurückgekauft wurden.
Sonstige Positionen des Finanzergebnisses (sonstiges Finanzergebnis, Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen sowie aus assoziierten Unternehmen und Kursdifferenzen) beliefen sich in Summe auf -15.525 Tsd. $\epsilon$ (2015: -0.056 Tsd. €). Das Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen enthält eine Wertminderung aus der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren in Höhe von -14.946 Tsd. €.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 19.139 Tsd. €, ein Anstieg von 4,5% zum Vorjahreswert in Höhe von 18.320 Tsd. €. Der Ertragssteueraufwand belief sich nach drei Monaten auf-5.926 Tsd. € (2015: $1.015$ Tsd. €).
Das Periodenergebnis lag primär bedingt durch einen im Referenzquartal gebuchten positiven Ertragssteuereffekt mit 13.217 Tsd. $\epsilon$ um –
31,6% unter dem Vorjahreswert. Das Ergebnis je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf € 0,14 je Aktie (2015: € 0,20 je Aktie).
In den ersten drei Monaten des Jahres 2016 wurde ein FFO I in Höhe von 20.892 Tsd. € generiert, der 4,1% unter dem Vorjahreswert von 21.796 Tsd. € liegt. FFO I ist eine wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird. FFO I je Aktie belief sich zum Stichtag auf 0,22 € (2015: 0,22 € je Aktie). FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, lag zum Stichtag bei 14.897 Tsd. € (2015: 19.526 Tsd. €). FFO II je Aktie stand bei 0,15 € je Aktie (2015: 0,20 € je Aktie).
| Mio. € | 1. Quartal 2016 |
1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Nettomietergebnis (NRI) | 35,3 | 31,2 |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | 0,0 | $_{0,0}$ |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 3,1 | 4,5 |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||
| direkt zurechenbare | ||
| Aufwendungen | $-1,0$ | $-0.3$ |
| Sonstige betriebliche Erträge | 0,3 | 0,5 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Erträge/Aufwendungen | 2,4 | 4,7 |
| Indirekte Aufwendungen | $-9,5$ | $-9,2$ |
| Ergebnis aus Beteiligungen an | ||
| Gemeinschaftsunternehmen 1) | 2,3 | 3,8 |
| Finanzierungsaufwand | $-11,2$ | $-14,9$ |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 0,9 | 6,2 |
| Sonstige Anpassungen | 0,8 | $_{0,0}$ |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor | ||
| Steuern) | 20,9 | 21,8 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | $-0,6$ | $_{0,0}$ |
| Ergebnis aus Verkauf von | ||
| langfristigem Immobilienvermögen | 1,2 | 1,1 |
| Ergebnis Verkauf | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | 0,6 | $_{0,0}$ |
| At Equity Ergebnis aus | ||
| Immobilienverkäufen | $-1,5$ | 0,1 |
| Ergebnis aus Immobilienverkäufen | $-0,3$ | 1,2 |
| Sonstiges Finanzergebnis | 0,0 | $_{0,0}$ |
| Tatsächliche Ertragsteuer | $-3,8$ | $-3,2$ |
| Tatsächliche Ertragsteuer von | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | $-1,0$ | $-0.3$ |
| Sonstige Anpassungen | $-0,9$ | $_{0,0}$ |
| Sonstige Anpassungen FFO II | $_{0,0}$ | $_{0,0}$ |
| FFO II | 14,9 | 19,5 |
1) Bereinigung um Immobilienverkäufe und nicht nachhaltige Ergebnisse 2) Bereinigung um sonstige nicht-nachhaltige Ergebnisse
Das langfristige Vermögen wies zum Bilanzstichtag einen Wert von 3.443.730 Tsd. € auf (85% der Bilanzsumme). Das bilanzielle Bestandsimmobilienvermögen belief sich zum Stichtag auf 2.743.275 Tsd. € (2015: 2.714.305 Tsd. €).
Die Bilanzposition "Immobilienvermögen in Entwicklung" stand zum 31.03.2016 bei 411.042 Tsd. € (2015: 408.979 Tsd. €). Das gesamte Immobilienvermögen (Bestandsimmobilien, selbst genutzte Immobilien, Immobilien in Entwicklung sowie im Umlaufvermögen gehaltene Immobilien) lag zum Stichtag bei 3.238.398 Tsd. €.
Die Vermögenswerte und Schulden der Gemeinschaftsunternehmen werden nicht mehr einzeln in der Konzernbilanz gezeigt. Stattdessen wird das Nettovermögen dieser Gesellschaften in der Bilanzposition "Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen" ausgewiesen, das sich zum Stichtag auf 167.770 Tsd. € belief (2015: 172.286 Tsd. €).
Der Bestand an liquiden Mittel von 279.056 Tsd. € zum Bilanzstichtag verzeichnete einen Anstieg gegenüber dem Stand zum 31.12.2015 (207.112 Tsd. €).
Das bilanzielle Eigenkapital des Konzerns lag zum Stichtag bei 2.119.722 Tsd. € (31.12.2015: 2.120.450 Tsd. €). Die Eigenkapitalquote lag mit 52,1% weiterhin stabil im strategischen Zielbereich, verglichen mit 53,2%, zum Jahresende 2015.
Die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns beliefen sich zum Stichtag auf 1.486.099 Tsd. € (31.12.2015: 1.403.989 Tsd. €). Die Nettoverschuldung (verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) erhöhte sich geringfügig um 0.8% zum Wert bei Jahresbeginn $(1.201.038$ Tsd. €) und stand Ende März 2016 bei 1.201.038 Tsd. €.
Nach Erhalt eines Investment Grade Ratings durch die Ratingagentur Moody's im Dezember 2015 emittierte CA Immo eine Unternehmensanleihe im Februar 2016, mit einem Volumen von 150 Mio. € und einer Laufzeit von 7 Jahren sowie einem Zinssatz von 2,75%. Die Emission wurde analog zum Emittentenrating mit Baa2 von der Ratingagentur Moody's bewertet. Der Emissionserlös dient im Wesentlichen zur Refinanzierung der im September 2016 fälligen Anleihe 2006-2016 (186 Mio. €).
Das Loan-to-Value Verhältnis auf Basis der Bilanzwerte betrug zum 31.03.2016 37,1% (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns) gegenüber 37,2% zu Jahresbeginn. Das Gearing betrug zum Stichtag 56,7% $(31.12.2015:56.2\%)$ .
Der NAV (= IFRS Eigenkapital) lag am 31.03.2016 bei 2.119.686 Tsd. € (22,12 € je Aktie), im Vergleich zum Endjahreswert 2015 von 2.120.410 Tsd. € (21,90 € je Aktie).
In der untenstehenden Tabelle ist die Überleitung des NAV auf den NNNAV gemäß den Best Practice Policy Recommendations der European Public Real Estate Association (EPRA) dargestellt. Der EPRA NAV lag zum Stichtag bei 24,61 € je Aktie (31.12.2015: 24,32 € je Aktie). Der EPRA NNNAV je Aktie, nach Anpassungen für Finanzinstrumente, Verbindlichkeiten und latenter Steuern, belief sich zum 31.03.2016 auf 22,87 € je Aktie (31.12.2015: 22,69 $\boldsymbol{\varepsilon}$ je Aktie). Die Zahl der ausstehenden Aktien wurde durch das im ersten Quartal 2016 begonnene Aktienrückkaufprogramm weiter reduziert und belief sich zum Stichtag auf 95.808.336 Stück (31.12.2015: 96.808.336).
| Mio. € | 31.3.2016 | 31,12,2015 |
|---|---|---|
| Eigenkapital (NAV) | 2.119,7 | 2.120,5 |
| Optionsausübungen | 0,0 | 0.0 |
| NAV nach Optionsausübungen | 2.119,7 | 2.120,5 |
| NAV/Aktie in $\epsilon$ | 22,12 | 21,90 |
| Wertanpassung für 1) | ||
| - Selbstgenutzte Immobilien | 5,2 | 5,1 |
| - Kurzfristiges Immobilienvermögen | 28,1 | 24,3 |
| - Finanzinstrumente | 4,7 | 5,1 |
| Latente Steuern | 200,0 | 199,4 |
| EPRA NAV nach Anpassungen | 2.357,6 | 2.354,4 |
| EPRA NAV je Aktie in $\epsilon$ | 24,61 | 24,32 |
| Wertanpassung für Finanzinstrumente | $-4,7$ | $-5,1$ |
| Wertanpassung für Verbindlichkeiten | $-18,0$ | $-8,9$ |
| Latente Steuern | $-143,6$ | $-144,1$ |
| EPRA NNNAV | 2.191,4 | 2.196,3 |
| EPRA NNNAV je Aktie in $\epsilon$ | 22,87 | 22,69 |
| Veränderung NNNAV zum Vorjahr | $0.8\%$ | |
| Kurs (31.03.)/NNNAV per Aktie-1 | $-24,5$ | $-25,8$ |
| Anzahl der Aktien exkl. eigene Aktien | 95.808.336 | 96.808.336 |
$^{\rm 1)}$ Inklusive der anteiligen Werte von Gemeinschaftsunternehmen
| Tsd. € | 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Mieterlöse | 40.193 | 34.726 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 13.821 | 9.105 |
| Betriebskostenaufwand | $-16.496$ | $-10.936$ |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen direkt zurechenbare | ||
| Aufwendungen | $-2.265$ | $-1.716$ |
| Nettomietergebnis | 35.253 | 31.179 |
| Erlöse aus Hotelbewirtschaftung | $\mathbf{0}$ | 1.036 |
| Aufwendungen aus Hotelbewirtschaftung | $\overline{0}$ | $-1.041$ |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | $\bf{0}$ | - 5 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen | $-960$ | - 345 |
| Erlöse Immobilienhandel und Bauleistungen | 168 | 817 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | $-752$ | $-773$ |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | $-584$ | 44 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 1.202 | 1.100 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 3.077 | 4.531 |
| Indirekte Aufwendungen | $-9.474$ | $-9.157$ |
| Sonstige betriebliche Erträge | 285 | 485 |
| EBITDA | 28.799 | 27.832 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges Vermögen | $-823$ | $-640$ |
| Wertänderungen zum Handel bestimmte Immobilien | 29 | 0 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | $-794$ | $-640$ |
| Neubewertungsgewinn | 20.493 | 2.306 |
| Neubewertungsverlust | $-3.750$ | $-7.274$ |
| Ergebnis aus Neubewertung | 16.743 | $-4.968$ |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 1.796 | 3.014 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 46.543 | 25.238 |
| Finanzierungsaufwand | $-11.182$ | $-14.850$ |
| Kursdifferenzen | $-143$ | 742 |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | $-1.557$ | 1.705 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 858 | 6.171 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | $-14.946$ | $-12$ |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | $-435$ | $-674$ |
| Finanzergebnis | $-27,405$ | $-6.918$ |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 19.139 | 18.320 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | $-3.786$ | $-3.175$ |
| Latente Steuern | $-2.140$ | 4.190 |
| Ertragsteuern | $-5.926$ | 1.015 |
| Ergebnis der Periode | 13.213 | 19.335 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | $-5$ | 0 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 13.217 | 19.335 |
| Ergebnis je Aktie in $\epsilon$ (unverwässert) | $\epsilon$ 0,14 | $\epsilon$ 0.20 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | $\epsilon$ 0,14 | € 0,20 |
| Tsd. $\epsilon$ | 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Ergebnis der Periode | 13.213 | 19.335 |
| Sonstiges Ergebnis | ||
| Bewertung Cash-flow Hedges | 419 | 1.773 |
| Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 177 | 0 |
| Währungsdifferenzen | 571 | $-2.841$ |
| Bewertung zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte | 571 | 18.948 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | $-286$ | $-4.947$ |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | 1.452 | 12.933 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 1.452 | 12.933 |
| Gesamtergebnis der Periode | 14.665 | 32.268 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | $-5$ | Ω |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 14.669 | 32,268 |
| Tsd. $\epsilon$ | 31.3.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| VERMÖGEN | ||
| Bestandsimmobilien | 2.743.275 | 2.714.305 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 411.042 | 408.979 |
| Selbst genutzte Immobilien | 6.909 | 7.016 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.665 | 5.710 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 11.076 | 11.567 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 167.770 | 172.286 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 95.667 | 134.824 |
| Aktive latente Steuern | 2.325 | 2.376 |
| Langfristiges Vermögen | 3.443.730 | 3.457.063 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,7% | 86,8% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte in | ||
| Veräußerungsgruppen | 52.585 | 54.048 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 24.587 | 22.069 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 266.526 | 243.691 |
| Liquide Mittel | 279.056 | 207.112 |
| Kurzfristiges Vermögen | 622.754 | 526.920 |
| Summe Vermögen | 4.066.484 | 3.983.983 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | ||
| Grundkapital | 718.337 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 906.353 | 921.746 |
| Sonstige Rücklagen | $-2.294$ | $-3.746$ |
| Einbehaltene Ergebnisse | 497.291 | 484.074 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.119.686 | 2.120.410 |
| Nicht beherrschende Anteile | 35 | 40 |
| Eigenkapital | 2.119.722 | 2.120.450 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 52,1% | 53,2% |
| Rückstellungen | 15.064 | 15.980 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 981.664 | 858.776 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 83.656 | 84.911 |
| Passive latente Steuern | 199.741 | 197.365 |
| Langfristige Schulden | 1,280,125 | 1.157.032 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 16.897 | 16.382 |
| Rückstellungen | 68.680 | 69.177 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 504.434 | 545.214 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 76.625 | 75.728 |
| Kurzfristige Schulden | 666.637 | 706.501 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.066.484 | 3.983.983 |
| Tsd. € | 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Operative Geschäftstätigkeit | ||
| Ergebnis vor Steuern | 19.139 | 18.320 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | $-17.055$ | 4.093 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 794 | 640 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und Betriebs- und | ||
| Geschäftsausstattung | $-1.206$ | $-4.116$ |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges Immobilienvermögen) | 6.115 | 1.737 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges Finanzergebnis | 10.324 | 8.679 |
| Kursdifferenzen | 143 | $-743$ |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | 1.557 | $-1.694$ |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | 13.585 | 674 |
| Cash-flow aus dem Ergebnis | 33.396 | 27.590 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | $-2.489$ | $-671$ |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | $-133$ | 7.636 |
| Rückstellungen | 1.797 | $-170$ |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 1.792 | $-3.301$ |
| Cash-flow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | 967 | 2.488 |
| Cash-flow aus operativer Geschäftstätigkeit | 34.363 | 30.078 |
| Investitionstätigkeit | ||
| Erwerb von und Investitionen in Immobilienvermögen inkl. Anzahlungen | $-23.434$ | $-27.703$ |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | $-179$ | $-178$ |
| Erwerb von Finanzvermögen | $\Omega$ | $-36,300$ |
| Erwerb von zur Veräußerung verfügbaren Vermögenswerten | $-9.073$ | $-46.659$ |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | $-1.250$ | $-773$ |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen Vermögenswerten | 12.708 | 66.678 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 0 Tsd. € (1. Quartal | ||
| 2015: 619 Tsd. $\epsilon$ ) | $-52$ | $-619$ |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen | 1.900 | 23.602 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | $-412$ | $-1.606$ |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 0 | 118.654 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen und gewährte | ||
| Darlehen | 815 | 5.654 |
| Ausschüttungen/Kapitalrückzahlung von Beteiligungen und Wertpapieren | 408 | 367 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in Immobilienvermögen | $\Omega$ | $-20$ |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 166 | 11.878 |
| Cash-flow aus Investitionstätigkeit | $-18.403$ | 117.975 |
| Finanzierungstätigkeit | ||
| Geldzufluss aus Darlehen | $\overline{0}$ | 18.734 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 149.318 | 174.387 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | $-15.393$ | 0 |
| Zahlung im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen an nicht beherrschenden Gesellschaftern | $-1.394$ | $\boldsymbol{0}$ |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | $-65.640$ | $-22.621$ |
| Übrige gezahlte Zinsen | $-10.899$ | $-12.118$ |
| Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit | 55.992 | 158.382 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | 71.952 | 306.435 |
| Liquide Mittel 1.1. | 207.112 | 163.638 |
| Fremdwährungskursänderungen | $-8$ | 1.082 |
| Liquide Mittel 31.3. | 279.056 | 471.155 |
| Tsd. $\epsilon$ | Grundkapital | Kapitalrücklagen - Sonstige |
Kapitalrücklagen - Eigene Anteile |
|
|---|---|---|---|---|
| Stand am 1.1.2015 | 718.337 | 998.839 | $\bf{0}$ | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 0 | $\Omega$ | 0 | |
| Neubewertung zur Veräußerung verfügbarer Vermögenswerte | 0 | 0 | $\mathbf{0}$ | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | $\Omega$ | |
| Gesamtergebnis 2015 | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | |
| Stand am 31.03.2015 | 718.337 | 998.839 | $\bf{0}$ | |
| Stand am 1.1.2016 | 718.337 | 954.052 | $-32.306$ | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 0 | $\Omega$ | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung zur Veräußerung verfügbarer Vermögenswerte | 0 | $\Omega$ | $\Omega$ | |
| Ergebnis der Periode | 0 i | 0 | $\Omega$ | |
| Gesamtergebnis 2016 | $\bf{0}$ | $\bf{0}$ | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | $\Omega$ | $-15.393$ | |
| Stand am 31.3.2016 | 718.337 | 954.052 | $-47.699$ |
| Einbehaltene Ergebnisse |
Bewertungs- ergebnis (Hedging - Rücklage ) |
übrige Rücklagen | Anteil der Aktionäre des Mutter- unternehmens |
Nicht beherr- schende Anteile |
Eigenkapital (gesamt) |
|---|---|---|---|---|---|
| 263.235 | $-27.503$ | $-1.201$ | 1.951.707 | $\bf{0}$ | 1.951.707 |
| 0 | 1.563 | $\overline{0}$ | 1.563 | 0 | 1.563 |
| $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | 14.211 | 14.211 | 0 | 14.211 |
| $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $-2.841$ | $-2.841$ | $\vert 0 \vert$ | $-2.841$ |
| 19.335 | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | 19.335 | 0 | 19.335 |
| 19.335 | 1.563 | 11.370 | 32.268 | $\bf{0}$ | 32.268 |
| 282.570 | $-25.940$ | 10.169 | 1.983.975 | $\bf{0}$ | 1.983.975 |
| 484.074 | $-5.131$ | 1.385 | 2.120.410 | 40 | 2.120.450 |
| $\overline{0}$ | 470 | $\overline{0}$ | 470 | $\overline{0}$ | 470 |
| $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | 571 | 571 | $\bf{0}$ | 571 |
| $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | 412 | 412 | $\mathbf{0}$ | 412 |
| 13.217 | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | 13.217 | $-5$ | 13.213 |
| 13.217 | 470 | 982 | 14.669 | $-5$ | 14.665 |
| $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $-15.393$ | $\mathbf{0}$ | $-15.393$ |
| 497.291 | $-4.661$ | 2.367 | 2.119.686 | 35 | 2.119.722 |
| Tsd. $\epsilon$ | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Quartal 2016 | Bestand Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Bestand | ||
| Mieterlöse | 8.209 | 0 | 8.209 | 15.037 | 3.568 | 18.605 | 20.299 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 130 | 0 | 130 | 154 | $\overline{0}$ | 154 | $\Omega$ | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 2.461 | $\overline{0}$ | 2.461 | 4.723 | 985 | 5.708 | 7.541 | |
| Betriebskostenaufwand | $-2.648$ | 0 | $-2.648$ | $-5.677$ | $-1.449$ | $-7.125$ | $-8.623$ | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | $-572$ | 0 | $-572$ | $-861$ | $-338$ | $-1.200$ | $-1.172$ | |
| Nettomietergebnis | 7.581 | $\bf{0}$ | 7.581 | 13.376 | 2.766 | 16.142 | 18.045 | |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | $\Omega$ | $\Omega$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | $\mathbf{0}$ | $-89$ | $-89$ | $-35$ | $-727$ | $-762$ | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | $\Omega$ | 39 | 39 | $\overline{0}$ | $-553$ | $-553$ | $\Omega$ | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem | ||||||||
| Immobilienvermögen | $\Omega$ | $-71$ | $-71$ | 1.510 | $-3.235$ | $-1.725$ | 574 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 19 | $\overline{0}$ | 19 | 64 | 2.661 | 2.725 | 93 | |
| Indirekte Aufwendungen | $-339$ | $-113$ | $-452$ | $-1.225$ | $-3.241$ | $-4.466$ | $-2.235$ | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 8 | 0 | 8 | 160 | $-215$ | $-55$ | 78 | |
| EBITDA | 7.269 | $-234$ | 7.035 | 13.850 | $-2.544$ | 11.306 | 16.554 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | $-445$ | 0 | $-445$ | $-19$ | $-123$ | $-142$ | $-84$ | |
| Ergebnis aus Neubewertung | 2.961 | 67 | 3.028 | 15.852 | 1.520 | 17.373 | $-2.926$ | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | $\mathbf{0}$ | 0 | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\Omega$ | $\Omega$ | $\Omega$ | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 9.785 | $-166$ | 9.619 | 29.683 | $-1.146$ | 28.537 | 13.544 |
| JI.J.4UIU | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Immobilienvermögen 1 | 595.101 | 17.140 | 612.241 | 1.216.497 | 777.442 | 1.993.939 | 1.224.170 | |
| Sonstiges Vermögen | 38.568 | 5.960 | 44.528 | 186.219 | 423.061 | 609.280 | 230.933 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | $\Omega$ | $\overline{0}$ | 1.014 | 435 | 1.449 | 1.227 | |
| Segmentvermögen | 633.670 | 23.100 | 656.769 | 1.403.731 | 1.200.937 | 2.604.668 | 1.456.330 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 259.914 | 5.538 | 265.452 | 667.171 | 291.955 | 959.125 | 801.502 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 15.853 | 1.555 | 17.408 | 28.551 | 260.913 | 289.464 | 35.047 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 50.885 | 3.753 | 54.638 | 108.137 | 66.977 | 175.114 | 46.234 | |
| Schulden | 326.653 | 10.845 | 337.498 | 803.859 | 619.844 | 1.423.703 | 882.782 | |
| Eigenkapital | 307.017 | 12.254 | 319.271 | 599.872 | 581.093 | 1.180.965 | 573.548 | |
| Investitionen 2) | 78 | 115 | 193 | 3.828 | 24.057 | 27.885 | 2.893 |
$^{\rm 1)}$ Das Immobilienvermögen beinhaltet Bestandsimmobilien, Immobilienvermögen in Entwicklung, Hotel- und sonstige selbst genutzte Immobilien, zum
| Osteuropa Kernregionen |
Osteuropa übrige Regionen |
Summe Segmente |
Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Holding | Konsoli- $\,$ dierung |
||
| 425 | 20.724 | 3.769 | $\mathbf{0}$ | 3.769 | 51.308 | $\overline{0}$ | $-11.115$ | 40.193 |
| $\overline{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\bf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 284 | $\boldsymbol{0}$ | $-284$ | $\mathbf{0}$ |
| 245 | 7.787 | 1.889 | $\overline{0}$ | 1.889 | 17.845 | $\overline{0}$ | $-4.024$ | 13.821 |
| $-205$ | $-8.828$ | $-2.051$ | $\overline{0}$ | $-2.051$ | $-20.652$ | $\overline{0}$ | 4.156 | $-16.496$ |
| $-13$ | $-1.185$ | $-59$ | 0 | $-59$ | $-3.016$ | 0 | 751 | $-2.265$ |
| 452 | 18.497 | 3.547 | $\bf{0}$ | 3.547 | 45.768 | $\bf{0}$ | $-10.515$ | 35.253 |
| $\bf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ |
| $-71$ | $-71$ | 0 | $-12$ | $-12$ | $-935$ | $\overline{0}$ | $-25$ | $-960$ |
| $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf 0$ | $-514$ | $\boldsymbol{0}$ | $-70$ | $-584$ |
| $\mathbf{0}$ | 574 | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $-1.222$ | $\overline{0}$ | 2.424 | 1.202 |
| $\overline{0}$ | 93 | $\vert 0 \vert$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | 2.837 | 1.522 | $-1.282$ | 3.077 |
| $-215$ | $-2.450$ | $-323$ | $-23$ | $-346$ | $-7.713$ | $-3.527$ | 1.767 | $-9.474$ |
| $\mathbf{1}$ | 78 | $\mathbf{O}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | 32 | 64 | 189 | 285 |
| 167 | 16.722 | 3.225 | $-35$ | 3.190 | 38.253 | $-1.942$ | $-7.512$ | 28.799 |
| $\mathbf{0}$ | $-84$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{O}$ | $\mathbf{0}$ | $-671$ | $-125$ | $\overline{2}$ | $-794$ |
| $\mathbf{1}$ | $-2.925$ | $-648$ | $\overline{0}$ | $-648$ | 16.828 | $\overline{0}$ | $-86$ | 16.743 |
| $\bf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | 0 | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | 1.796 | 1.796 |
| 168 | 13.713 | 2.577 | $-35$ | 2.542 | 54.410 | $-2.067$ | $-5.800$ | 46.543 |
.......................................
| 1.299.709 | 226.390 | 3.400 | 229.790 | 4.135.680 | 0 | $-897.281$ | 3.238.398 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 241.882 | 10.162 | 8.639 | 18.801 | 914.491 | 782.163 | $-870.894$ | 825.760 |
| 1.353 | 0 | $\vert$ 0 | $\mathbf{0}$ | 2.802 | 43.765 | $-44.242$ | 2.325 |
| 1.542.944 | 236.552 | 12.039 | 248.591 | 5.052.973 | 825.928 | $-1.812,417$ | 4.066.484 |
| 883.885 | 153.912 | 12.171 | 166.082 | 2.274.544 | 571.505 | $-1.359.950$ | 1.486.099 |
| 38.115 | 7.432 | 3 | 7.435 | 352.422 | 9.887 | $-118.284$ | 244.025 |
| 48.597 | 7.673 | $\overline{0}$ | 7.673 | 286.022 | 4.432 | $-73.816$ | 216.638 |
| 970.597 | 169.017 | 12,174 | 181.190 | 2.912.988 | 585.824 | $-1.552.050$ | 1.946.762 |
| 572.348 | 67.536 | $-135$ | 67.401 | 2.139.985 | 240.104 | $-260.367$ | 2.119.722 |
| 7.493 | 1.826 | $\overline{0}$ | 1.826 | 37.396 | 72 | $-15.319$ | 22.149 |
| Tsd. $\epsilon$ | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Quartal 2015 | Bestand | Development | Summe | Bestand | Development | Summe | Bestand | |
| Mieterlöse | 9.226 | $\overline{0}$ | 9.226 | 14.080 | 3.549 | 17.629 | 25.742 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 131 | $\mathbf 0$ | 131 | 77 | $\mathbf 0$ | 77 | $\Omega$ | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 2.914 | $\mathbf 0$ | 2.914 | 3.478 | 340 | 3.818 | 8.902 | |
| Betriebskostenaufwand | $-3.138$ | $\mathbf{0}$ | $-3.138$ | $-4.520$ | $-685$ | $-5.205$ | $-10.007$ | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | $-554$ | $\mathbf 0$ | $-554$ | $-918$ | $-175$ | $-1.093$ | $-1.657$ | |
| Nettomietergebnis | 8.579 | $\bf{0}$ | 8.579 | 12,197 | 3.029 | 15.226 | 22.980 | |
| Ergebnis aus Hotelbewirtschaftung | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $-5$ | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt | ||||||||
| zurechenbare Aufwendungen | $\mathbf 0$ | $-5$ | $-5$ | $\mathbf 0$ | $-185$ | $-185$ | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $-719$ | $-719$ | $\overline{0}$ | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem | ||||||||
| Immobilienvermögen | $-356$ | $\overline{0}$ | $-356$ | 1.384 | $-695$ | 689 | $-1.613$ | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 21 | $\overline{0}$ | 21 | $\mathbf 0$ | 3.081 | 3.081 | 26 | |
| Indirekte Aufwendungen | $-257$ | $-91$ | $-348$ | $-1.258$ | $-5.432$ | $-6.690$ | $-3.158$ | |
| Sonstige betriebliche Erträge | $\overline{2}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{2}$ | 154 | 155 | 309 | 346 | |
| EBITDA | 7.989 | $-96$ | 7.893 | 12.477 | $-766$ | 11.711 | 18.576 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | $-293$ | $\Omega$ | $-293$ | $-36$ | $-143$ | $-179$ | $-53$ | |
| Ergebnis aus Neubewertung | $-2.650$ | $-783$ | $-3.433$ | 1.566 | $-110$ | 1.456 | $-3.079$ | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\Omega$ | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 5.046 | $-879$ | 4.167 | 14.007 | $-1.019$ | 12.988 | 15,444 | |
| 31.12.2015 | ||||||||
| Immobilienvermögen 1) | 593.142 | 16.958 | 610.100 | 1.090.654 | 891.437 | 1.982.090 | 1.361.708 | |
| Sonstiges Vermögen | 50.266 | 2.528 | 52.795 | 185.431 | 400.617 | 586.048 | 215.034 | |
| Aktive latente Steuern | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 1.165 | 433 | 1.598 | 1.223 | |
| Segmentvermögen | 643.408 | 19.486 | 662.894 | 1.277.250 | 1.292.487 | 2.569.736 | 1.577.966 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 264.694 | 1.214 | 265.908 | 623.127 | 336.002 | 959.129 | 925.850 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 14.520 | 2.548 | 17.068 | 26.374 | 245.628 | 272.001 | 35.797 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 50.030 | 3.724 | 53.754 | 102.089 | 79.128 | 181.218 | 46.961 | |
| Schulden | 329.244 | 7.486 | 336.731 | 751.590 | 660.759 | 1.412.348 | 1.008.608 | |
| Eigenkapital | 314.164 | 12.000 | 326.164 | 525.660 | 631.728 | 1.157.388 | 569.357 | |
| Investitionen 2) | 3.181 | 2.489 | 5.670 | 72.237 | 113.458 | 185.695 | 16.376 | |
| Osteuropa Kernregionen |
Osteuropa übrige Regionen |
Summe Segmente |
Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Development | Summe | Bestand Development | Summe | Holding | Konsoli- dierung |
|||
| 396 | 26.138 | 4.322 | $\bf{0}$ | 4.322 | 57.315 | $\mathbf 0$ | $-22.589$ | 34.726 |
| $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | 0 | $\boldsymbol{0}$ | 208 | $\mathbf{0}$ | $-208$ | $\Omega$ |
| 247 | 9.149 | 1.407 | $\mathbf 0$ | 1.407 | 17.288 | $\overline{0}$ | $-8.183$ | 9.105 |
| $-282$ | $-10.289$ | $-1.529$ | $\mathbf{0}$ | $-1.529$ | $-20.161$ | $\overline{0}$ | 9.225 | $-10.936$ |
| $-100$ | $-1.757$ | $-124$ | 0 | $-124$ | $-3.528$ | $\bf{0}$ | 1.812 | $-1.716$ |
| 261 | 23.241 | 4.076 | $\bf{0}$ | 4.076 | 51.122 | $\bf{0}$ | $-19.943$ | 31.179 |
| $\bf{0}$ | $-5$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\boldsymbol{0}$ | $-5$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $-5$ |
| $-38$ | $-38$ | $\mathbf 0$ | $-6$ | $-6$ | $-234$ | $\bf{0}$ | $-111$ | $-345$ |
| $\mathbf{O}$ | $\overline{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf 0$ | $\overline{0}$ | $-719$ | $\Omega$ | 763 | 44 |
| 48 | $-1.565$ | $\mathbf 0$ | 116 | 116 | $-1.116$ | $\overline{0}$ | 2.216 | 1.100 |
| $\overline{0}$ | 26 | $\mathbf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | 3.128 | 853 | 550 | 4.531 |
| $-220$ | $-3.378$ | $-378$ | $-21$ | $-399$ | $-10.815$ | $-2.673$ | 4.331 | $-9.157$ |
| 31 | 377 | $\mathbf{1}$ | $\mathbf 1$ | $\overline{2}$ | 690 | 97 | $-302$ | 485 |
| 82 | 18.658 | 3.699 | 90 | 3.789 | 42.051 | $-1.723$ | $-12.496$ | 27.832 |
| $\mathbf 0$ | $-53$ | $\mathbf{0}$ | $\bf{0}$ | $\boldsymbol{0}$ | $-525$ | $-146$ | 31 | $-640$ |
| 744 | $-2.335$ | $-627$ | $\mathbf 0$ | $-627$ | $-4.939$ | $\overline{0}$ | $-29$ | $-4.968$ |
| $\boldsymbol{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | $\overline{0}$ | 3.014 | 3.014 |
| 826 | 16.270 | 3.072 | 90 | 3.162 | 36.587 | $-1.869$ | $-9.480$ | 25.238 |
.......................................
| 106.967 | 1.468.675 | 225.340 | 3.400 | 228.740 | 4.289.605 | $\Omega$ | $-1.086.172$ | 3.203.434 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12.841 | 227.876 | 10.000 | 9.055 | 19.054 | 885.773 | 689.650 | $-797.249$ | 778.173 |
| 128 | 1.351 | $\Omega$ | 31 | 31 | 2.980 | 50.900 | $-51.504$ | 2.376 |
| 119.937 | 1.697.903 | 235.340 | 12.485 | 247.825 | 5.178.358 | 740.550 | $-1.934.925$ | 3.983.983 |
| 107.774 | 1.033.623 | 180.880 | 13.136 | 194.015 | 2.452.676 | 449.022 | $-1.497.708$ | 1.403.989 |
| 5.428 | 41.225 | 6.561 | 6 | 6.567 | 336.862 | 9.847 | $-100.912$ | 245.796 |
| 3.294 | 50.256 | 7.348 | 7.349 | 292.577 | 12.648 | $-91.478$ | 213.747 | |
| 116.496 | 1.125.104 | 194.789 | 13.142 | 207.932 | 3.082.115 | 471.517 | $-1.690.099$ | 1,863,533 |
| 3.441 | 572.799 | 40.550 | $-657$ | 39.893 | 2.096.243 | 269.033 | $-244.826$ | 2.120.450 |
| 19.224 | 35.600 | 2.825 | 2.825 | 229.790 | 590 | $-137.871$ | 92.508 |
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ("CA Immo AG") zum 31.3.2016 wurde nach den Vorschriften des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt und basiert auf den gleichen im Konzernabschluss 2015 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft dargestellten Rechnungslegungs- und Berechnungsmethoden, mit Ausnahme von Änderungen aufgrund von neuen oder überarbeiteten Standards.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für die Berichtsperiode vom 1.1. bis zum 31.3.2016 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle zum 31.3.2016 verpflichtend anzuwendenen IAS, IFRS, IFRIC-und SIC-Interpreatationen (bisher bestehende Standards und deren Änderungen sowie neue Standards), wie sie in der Europäischen Union für ab dem 1.1.2016 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, beachtet. Folgende überarbeitete bzw. neue Standards sind ab dem Geschäftsjahr 2016 anzuwenden:
| Standard/Interpretation | Inhalt | Inkrafttreten1) |
|---|---|---|
| Änderung zu IAS 19 | Leistungsorientierte Pläne: Arbeitnehmerbeiträge | 1.2.2015 |
| Jährliche Verbesserungen (Zyklus 2010- | ||
| 2012) | diverse | 1.2.2015 |
1)Die Standards und Interpretationen sind für jene Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem Datum des Inkrafttretens beginnen.
Die erstmalige Anwendung dieser neuen bzw. überarbeiteten Standards und Interpretationen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
Im ersten Quartal 2016 wurden Anteile an diversen Gemeinschaftsunternehmen in Polen (PBP IT-Services Sp.z.o.o., Poleczki Amsterdam Office Sp.z.o.o., Poleczki Berlin Office Sp.z.o.o., Poleczki Development Sp.z.o.o., Poleczki Lisbon Office Sp.z.o.o., Poleczki Warsaw Office Sp.z.o.o. und Poleczki Vienna Office Sp.z.o.o.) veräußert.
Die finanziellen Vermögenswerte (langfristiges Vermögen) setzen sich wie folgt zusammen:
| 31.3.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Ausleihungen an Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Ausleihungen an assoziierten Unternehmen | 12.393 | 12.82. |
| übrige Beteiligungen | 59.233 | 58.660 |
| übrige finanzielle Vermögenswerte | 17.493 | 57.174 |
| Finanzielle Vermögenswerte |
Zum 31.3.2016 werden eine Immobilie in Österreich und zwei in Deutschland unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte mit einem Gesamtwert von 52.585 Tsd. € ausgewiesen. Der Verkauf innerhalb eines Jahres ab Reklassifizierung wird als sehr wahrscheinlich eingestuft.
Zum 31.3.2016 verfügte die CA Immo Gruppe über liquide Mittel in Höhe von 279.056 Tsd. €, die in Höhe von 3.200 Tsd. € (31.12.2015: 8.178 Tsd. €) auch Bankguthaben beinhalten, über welche die CA Immo Gruppe nur eingeschränkt, aber jedenfalls innerhalb von 3 Monaten, verfügen kann und die der Besicherung von laufenden Kreditrückzahlungen dienen.
Generell dienen die verfügungsbeschränkten Bankguthaben der Besicherung der laufenden Kreditrückzahlungen (Tilgung und Zinsen), laufender Investitionen in Entwicklungsprojekte sowie Barhinterlegungen für Garantien. Bei einer längeren Verfügungsbeschränkung von 3 bis zu 12 Monaten erfolgt ein Ausweis im Posten "Forderungen und sonstige Vermögenswerte", bei einer Verfügungsbeschränkung über 12 Monate erfolgt ein Ausweis im Posten "Finanzielle Vermögenswerte".
| Tsd. € | 31.3.2016 | 31,12,2015 |
|---|---|---|
| mit einer Laufzeit > 1 Jahr | 6 289 | |
| mit einer Laufzeit 3 Monate bis 1 Jahr | 12.684 | |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 18.348 |
Das Neubewertungsergebnis im ersten Quartal 2016 resultiert aus Aufwertungen in Höhe von rund 20.493 Tsd. € und Abwertungen in Höhe von rund 3.751 Tsd. € die im Wesentlichen aus dem Segment Deutschland stammen.
Die CA Immo Gruppe weist im Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen im ersten Quartal 2016 eine Wertminderung aus der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren in Höhe von -14.946 Tsd. € aus.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Bewertung Zinsderivatgeschäfte des laufenden Jahres | $-1.380$ | 1.755 |
| Ineffektivität von Zinsswaps | $-50$ | |
| Reklassifizierung von im Eigenkapital erfassten Bewertungen | $-177$ | |
| Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften | $-1.557$ | 1.705 |
Das Ergebnis aus der Bewertung der Zinsderivatgeschäfte ist auf die Entwicklung der Marktwerte jener Zinsswaps zurückzuführen, für die keine Cash-flow Hedge Beziehung besteht bzw. bei "Reklassifizierung" keine mehr besteht. Reklassifizierungen sind grundsätzlich auf die Umfinanzierung von variabel auf fix verzinste Kredite oder auf die vorzeitige Beendigung und die dadurch nicht mehr gegebenen Sicherungsbeziehung zurückzuführen.
Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. $€$ | 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
|---|---|---|
| Ertragsteuer (laufendes Jahr) | $-3.276$ | $-3.049$ |
| Ertragsteuer (Vorjahre) | $-510$ | $-126$ |
| Tatsächliche Ertragsteuer | $-3.786$ | $-3.175$ |
| Veränderung der latenten Steuern | $-2.171$ | 4.190 |
| Steuerertrag auf die Bewertung von Derivatgeschäften und zur Veräußerung | ||
| verfügbare Vermögenswerte im Eigenkapital | 31 | |
| Ertragsteuern | $-5.926$ | 1.015 |
| Steuerquote (gesamt) | $-31.0\%$ | $5.5\%$ |
Die tatsächlichen Ertragsteuern (laufendes Jahr) resultieren in Höhe von 2.231 Tsd. € vor allem aus dem Segment Deutschland. Die Veränderung der Ertragsteuer (Vorjahre) resultiert im Wesentlichen aus Verkäufen, die steuerlich rückwirkend behandelt werden, denen im Gegenzug teilweise eine Veränderung der latenten Steuern gegenübersteht.
| Ergebnis je Aktie | |||
|---|---|---|---|
| 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 | ||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 96.144.993 | 98.808.336 |
| Konzernergebnis | Tsd. $\epsilon$ | 13 217 | |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | 0.14 |
Auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses der 27. ordentlichen Hauptversammlung vom 8.5.2014 gemäß § 65 Abs 1 Z 8 AktG wurden im Zeitraum vom 13.1.2016 bis 19.2.2016 insgesamt 1.000.000 Stück Inhaberaktien (ISIN AT0000641352) der Gesellschaft zu einem Gesamtkaufpreis von 15.392.916,72 € erworben. Der gewichtete Durchschnittsgegenwert je Aktie betrug 15,3929 €. Der höchste bzw. niedrigste im Rahmen des Rückkaufprogramms geleistete Gegenwert je Aktie betrug 16,38 € bzw. 14,385 €.
.......................................
Ein weiteres Rückkaufprogramm für bis zu zwei Million Stück eigene Aktien (rd. 2% des Grundkapitals) startete am 25.3.2016 und endet spätestens am 7.10.2016. Das Höchstlimit beträgt 17,50 € je Aktie.
Per 31.3.2016 hielt die CA Immobilien Anlagen AG insgesamt 3.000.000 Stück eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 Stück ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies 3,0362% der stimmberechtigten Aktien.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 31.3.2016 | 31.3.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2015 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 6.289 | 6.289 | 9.026 | 9.026 |
| Derivative Finanzinstrumente | 75 | 75 | 238 | 238 |
| Originäre Finanzinstrumente | 89.303 | 125.560 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte | 95.667 | 134.824 | ||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 12.684 | 12.684 | 9.322 | 9.322 |
| Übrige Forderungen und übrige finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 105.730 | 79.097 | ||
| Nicht finanzielle Vermögenswerte | 45.735 | 50.022 | ||
| Wertpapiere | 102.377 | 102.377 | 105.250 | 105.250 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 266.526 | 243.691 | ||
| Liquide Mittel | 279.056 | 207.112 | ||
| 641.249 | 585.627 |
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie der originären Finanzinstrumente entspricht aufgrund der kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert. Finanzelle Vermögenswerte sind teilweise zur Besicherung von finanziellen Verbindlichkeiten verpfändet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. $\epsilon$ | 31.3.2016 | 31.3.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2015 |
| Anleihen | 515.316 | 535.077 | 366.506 | 369.876 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | 970.782 | 973.695 | 1.037.483 | 1.037.658 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.486.099 | 1.403.989 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 13.551 | 13.551 | 12.743 | 12.743 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 51.159 | 51.341 | ||
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten | 95.572 | 96.555 | ||
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 160.282 | 160.639 | ||
| 1.646.381 | 1.564.628 |
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeit im Wesentlichen dem Buchwert.
| U U | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.3.2016 | 31.12.2015 | |||||
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| Zinsswaps | 241.751 | $-13.551$ | $-13.551$ | 243.227 | $-12.743$ | $-12.743$ |
| Swaption | 139.600 | 53 | 53 | 139.600 | 189 | 189 |
| Zinscaps | 45.008 | 22 | 22 | 45.277 | 48 | 48 |
| Summe | 426.359 | $-13.476$ | $-13.476$ | 428.104 | $-12.506$ | $-12.506$ |
| - davon Sicherungen (Cash-flow Hedges) | 94.756 | $-6.525$ | $-6.525$ | 95.555 | $-6.942$ | $-6.942$ |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) | 331.603 | $-6.951$ | $-6.951$ | 332.549 | $-5.563$ | $-5.563$ |
Zinsswaps wurden zur Absicherung künftiger Zahlungsströme abgeschlossen. Für jene als Sicherungsgeschäft designierte Instrumente wird die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung zwischen dem Sicherungsgeschäft und Grundgeschäft regelmäßig anhand von Effektivitätsmessungen überprüft.
| 31.3.2016 | 31.12.2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| - Cash-flow Hedges (effektiv) | 93.618 | $-6.409$ | $-6.409$ | 94.484 | $-6.846$ | $-6.846$ |
| - Cash-flow Hedges (ineffektiv) | 1.138 | $-92$ | $-92$ | 1.071 | $-96$ | $-96$ |
| - Fair Value Derivate (HFT) | 146.995 | $-7.050$ | $-7.050$ | 147.672 | $-5.801$ | $-5.801$ |
| Zinsswaps | 241.751 | $-13.551$ | $-13.551$ | 243.227 | $-12.743$ | $-12,743$ |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz- | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.3.2016 | 31.3.2016 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| EUR (Nominale jeweils unter | ||||||
| 100 Mio. €) - CFH | 94.756 | 11/2007 | 9/2018 | $2,253\% - 4,789\%$ | 3M-Euribor | $-6.501$ |
| EUR (Nominale jeweils unter | ||||||
| 100 Mio. €) - freistehend | 146.995 | 9/2013 | 12/2023 | $0,460\% - 2,279\%$ | 3M-Euribor | $-7.050$ |
| $Summe = variable1$ in fix | 241.751 | $-13.551$ |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz- | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.12.2015 | 31.12.2015 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| EUR (Nominale jeweils unter | ||||||
| 100 Mio. $\epsilon$ ) - CFH | 95.555 | 11/2007 | 9/2018 | $2,253\% - 4,789\%$ | 3M-Euribor | $-6.942$ |
| EUR (Nominale jeweils unter | ||||||
| 100 Mio. €) - freistehend | 147.672 | 9/2013 | 12/2023 | $0.460\% - 2.279\%$ | 3M-Euribor | $-5.801$ |
| $Summe = variable1$ in fix | 243.227 | $-12.743$ |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz- | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.3.2016 | 31.3.2016 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| 3M-Euribor / | ||||||
| Swaption | 139.600 | $6/2013 - 11/2015$ | $6/2016 - 11/2017$ | $1,250\% - 2,500\%$ | 6M-Euribor | 53 |
| Summe | 139.600 | 53 |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz- | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.12.2015 | 31.12.2015 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| 3M-Euribor / | ||||||
| Swaption | 139.600 | $6/2013 - 11/2015$ | $6/2016 - 11/2017$ | $1,250\% - 2,500\%$ | 6M-Euribor | 189 |
| Summe | 139.600 | 189 |
| Zinscaps | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz- | Beizulegender |
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.3.2016 | 31.3.2016 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| Caps | 45.008 | 03/2014 | 09/2019 | $1,500\% - 2,000\%$ | 3M-Euribor | 22 |
| Summe | 45.008 | 22 | ||||
| Währuno | Nominale | Reginn | Ende | Fixierter | Referenz. | Reizulegender |
| Währung | Nominale | Beginn | Ende | Fixierter | Referenz | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. $\epsilon$ | Zinssatz per | zinssatz | Zeitwert | |||
| 31.12.2015 | 31.12.2015 | |||||
| in Tsd. $\epsilon$ | ||||||
| Caps | 45.277 | 28.3.2014 | 3/2019 | $1,500\% - 2,000\%$ | 3M-Euribor | 48 |
| Summe | 45.277 | 48 |
| Tsd. € | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| Stand 1.1. | $-5.131$ | $-27.502$ |
| Veränderung Bewertung Cash-flow Hedges | 419 | 1.785 |
| Veränderung Ineffektivität Cash-flow Hedges | $-12$ | |
| Reklassifizierung Cash-flow Hedges | 177 | |
| Ertragsteuern auf Cash-flow Hedges | $-126$ | $-210$ |
| Stand am 31.3. | $-4.661$ | $-25.939$ |
| davon Anteil Aktionäre des Mutterunternehmens | $-4.661$ | $-25.939$ |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente sind derivative Finanzinstrumente, Wertpapiere und sonstige Beteiligungen (AFS). Die Bewertung für derivative Finanzinstrumente erfolgte unverändert gegenüber dem Vorjahr für alle derivativen Finanzinstrumente auf Basis von Inputfaktoren, die sich entweder direkt oder indirekt beobachten lassen (z.B. Zinskurven oder Fremdwährungs-Terminkurse). Dies entspricht der Stufe 2 der gemäß IFRS 13.81 festgelegten hierarchischen Einstufung der Bewertungen. Wertpapiere werden mit dem Börsekurs bewertet und entsprechen somit der Stufe 1. Sonstige nicht börsennotierte Beteiligungen werden entsprechend interner Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und entsprechen somit Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie. Umgliederungen zwischen den Stufen fanden nicht statt.
Nettoverschuldung und die Gearing Ratio:
| Tsd. $\epsilon$ | 31.3.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | ||
| langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 981.664 | 858.776 |
| kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 504.434 | 545.214 |
| Verzinsliche Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | $-279.056$ | $-207.112$ |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | $-6.004$ | $-5.432$ |
| Nettoverschuldung | 1.201.038 | 1.191.446 |
| Eigenkapital | 2.119.722 | 2.120.450 |
| Gearing (Nettoverschuldung / EK) | 56.7% | 56.2% |
Die Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkung wurden bei der Nettoverschuldung berücksichtigt, insofern sie der Absicherung für die Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten dienen.
| Beziehungen mit Gemeinschaftsunternehmen | |||
|---|---|---|---|
| Tsd. $\epsilon$ | 31.3.2016 | 31.12.2015 | |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 167.770 | ||
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen zur Veräußerung gehalten | |||
| Ausleihungen | 6.549 | ||
| Forderungen | 12.652 | ||
| Verbindlichkeiten | 34.520 | 37.637 | |
| ekstellungen | 19.013 |
| 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 | |
|---|---|---|
| Ergebnis Gemeinschaftsunternehmen | 1.227 | 3.610 |
| Ergebnis Verkauf von Gemeinschaftsunternehmen | 569 | $-596$ |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 1.796 | 3.014 |
| Sonstige Erlöse | 558 | 1.865 |
| Sonstige Aufwendungen | $-282$ | $-193$ |
| Zinserträge | 194 | 2.409 |
| Zinsaufwendungen | $-179$ | |
| Aufzinsung von Ausleihungen | 0 | 2.492 |
| Wertminderung von Ausleihungen |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an sowie ein Großteil der Forderungen gegenüber Gemeinschaftsunternehmen dienen der Finanzierung der Liegenschaften. Die Verzinsung ist marktüblich. Es bestehen teilweise Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen.
| 31.3.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|
| 12.393 | 12.827 |
| 1. Quartal 2016 | 1. Quartal 2015 |
| $-674$ | |
| $-435$ | $-674$ |
| $-435$ |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen dienen der Finanzierung von Liegenschaften. Sämtliche Ausleihungen haben eine marktübliche Verzinsung. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die kumulierte Wertberichtigung von Ausleihungen gegenüber assoziierten Unternehmen beträgt 10.009 Tsd. € (31.12.2015: 9.575 Tsd. €).
Seit dem 20.2.2015 ist die O1 Group, nach dem Abschluss des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots, größter Aktionär der CA Immo AG. Sie hält zum 31.3.2016, indirekt über die Terim Limited 25.690.163 Inhaberaktien und direkt vier Namensaktien. Dies entspricht zum 31.3.2016 rund 26,81 % der Stimmrechte.
Im 2. Quartal 2015 wurde als Ergebnis eines kompetitiven Prozesses mit Vesper Real Estate (Cyprus) Limited, einer indirekt von Herrn Boris Mints kontrollierten Gesellschaft, ein Kaufvertrag für eine für Wohnbau vorgesehene Grundstücksfläche in Berlin (Kunstkubus, Europacity) abgeschlossen. Der vereinbarte Kaufpreis in Höhe von 7.000 Tsd. € wurde im ersten Quartal 2016 bezahlt und durch eine externe Fairness Opinion unterlegt.
In der CA Immo Deutschland Gruppe bestehen zum 31.3.2016 Haftungsverhältnisse in Höhe von 120 Tsd. € (31.12.2015: 120 Tsd. €) aus städtebaulichen Verträgen sowie aus abgeschlossenen Kaufverträgen für Kostenübernahmen von Altlasten bzw. Kriegsfolgeschäden in Höhe von 566 Tsd. € (31.12.2015: 491 Tsd. €). Des Weiteren bestehen Patronatserklärungen für ein Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland in Höhe von 2.000 Tsd. € (31.12.2015: 2.000 Tsd. € für ein Gemeinschaftsunternehmen). Zur Sicherung von Darlehensverbindlichkeiten von drei Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland wurden Garantien, Bürgschaften sowie Schuldbeitrittserklärungen im Umfang von 12.150 Tsd. € abgegeben. Des Weiteren wurden zur Absicherung von Gewährleistungsrisiken eines deutschen Gemeinschaftsunternehmens Bürgschaften vereinbart, deren Haftungsrisiko sich auf einen Betrag von 6.066 Tsd. € (31.12.2015: 6.066 Tsd. €) beschränken.
Die CA Immo Gruppe hat im Zusammenhang mit dem Projekt "Airport City St. Petersburg" Garantien im Ausmaß von höchstens 13.483 Tsd $\in$ (31.12.2015: 13.483 Tsd. $\epsilon)$ übernommen.
Im Zusammenhang mit Verkäufen bestehen marktübliche Garantien der CA Immo Gruppe zur Absicherung allfälliger Gewährleistungs- und Haftungsansprüche der Käufer, für die in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme bilanzielle Vorkehrungen getroffen wurden. Die tatsächliche Inanspruchnahme kann jedoch auch darüber hinausgehen.
Im Rahmen des Verkaufes des Tower 185, Frankfurt, zum 31.12.2013 hat die CA Immo Gruppe eine Garantie über den Ausgleich mietfreier Zeiten sowie von Mietgarantien gewährt, für die bilanziell ausreichend Vorsorge getroffen wurde. Die Anteile der CA Immo Frankfurt Tower 185 GmbH & Co. KG sowie jene der CA Immo Frankfurt Tower 185 Betriebs GmbH wurden als Sicherheit für aufgenommene Darlehen verpfändet.
Weiters bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Baustellenobligos für Leistungen im Rahmen der Entwicklung von Liegenschaften in Österreich in Höhe von 2.194 Tsd. € (31.12.2015: 2.103 Tsd. €), in Deutschland in Höhe von $38.140$ Tsd. € (31.12.2015: 32.922 Tsd. €) und in Osteuropa in Höhe von 37.767 Tsd. € (31.12.2015: 10.381 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen in Deutschland zum 31.3.2016 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zukünftigen aktivierbaren Baukosten aus städtebaulichen Verträgen in Höhe von 52.919 Tsd. € (31.12.2015: 52.943 Tsd. €).
Die Summe der Verpflichtung der CA Immo Gruppe zur Einzahlung von Eigenkapital in Gemeinschaftsunternehmen beträgt zum 31.3.2016 5.021 Tsd. $\epsilon$ (31.12.2015: 5.021 Tsd. $\epsilon$ ). Die Summe der Verpflichtung zur Einzahlung von Eigenkapital in Zusammenhang mit einem Gemeinschaftunternehmen in Bulgarien beträgt zum 31.3.2016 450 Tsd. € $(31.12.2015: 450$ Tsd. €).
Für die Bildung von Steuerrückstellungen sind Schätzungen vorzunehmen. Es bestehen Unsicherheiten hinsichtlich der Auslegung komplexer Steuervorschriften sowie der Höhe und des Zeitpunktes zu versteuernder Einkünfte. Diese Unsicherheiten und Komplexitäten können dazu führen, dass Schätzungen, auch in betragsmäßigen wesentlichen Umfang, vom tatsächlichen Steueraufwand abweichen. Für derzeit bekannte und wahrscheinliche Belastungen aufgrund laufender Betriebsprüfungen bildet die CA Immo Gruppe angemessene Rückstellungen. Im Zusammenhang mit einer Betriebsprüfung in Osteuropa bestehen Unsicherheiten über die Möglichkeit der Vorschreibung von Verzugszinsen. Die CA Immo Gruppe schätzt die Wahrscheinlichkeit der tatsachlichen Belastung mit diesen Verzugszinsen als gering ein.
Finanzverbindlichkeiten, bei denen zum 31.3.2016 vertragliche Bedingungen (Financial Covenants) nicht erfüllt wurden und diese Verletzung der Vertragsbedingungen dem Kreditgeber die prinzipielle Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung bieten, werden unabhängig von der vertraglich vorgesehenen Restlaufzeit unter den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zum 31.3.2016 betraf dies keine Kredite (31.12.2015: keine Kredite).
Die CA Immo Gruppe wurde von O1 Group Limited ("O1") informiert, dass sie mit Aktienkaufvertrag vom 17.4.2016 ihre indirekt über Terim Limited (Zypern) gehaltenen 25.690.163 Inhaberaktien (rd. 26% des gesamten Grundkapitals der CA Immo) sowie die direkt von O1 gehaltenen 4 Namensaktien der CA Immo an die IMMOFINANZ AG veräußert hat. Der Kaufpreis belaufe sich auf 23,50 € je Aktie, das gesamte Transaktionsvolumen auf rund 604 Mio. €. Die Transaktion stehe unter aufschiebenden Bedingungen, insbesondere der kartellrechtlichen Freigabe in Österreich, Deutschland und anderen Jurisdiktionen, der Zustimmung des Aufsichtsrats der IMMOFINANZ AG sowie der Zustimmung des Vorstands von CA Immo zur Übertragung der Namensaktien.
O1 Group Limited ("O1") hat in der 29. ordentlichen Hauptversammlung der CA Immobilien Anlagen AG von ihrem Entsendungsrecht aus den Namensaktien Gebrauch gemacht. Dr. Wolfgang Renner, Marina Rudneva und Timothy Fenwick wurden mit sofortiger Wirkung in den Aufsichtsrat entsandt. Zusätzlich wurden in der Hauptversammlung auf Vorschlag des Kernaktionärs Terim Limited Torsten Hollstein sowie Dr. Florian Koschat bis zur Hauptversammlung, die über die Entlastung über das Geschäftsjahr 2020 entscheidet, in den Aufsichtsrat gewählt. Damit ist die nach Satzung zulässige Höchstzahl an Kapitalvertretern (maximal zwölf) erreicht. In der konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrates der CA Immobilien Anlagen AG, die nach der 29. ordentlichen Hauptversammlung stattfand, kam es darüber hinaus zu folgenden Änderungen: Zum neuen Vorsitzenden des Aufsichtsrates wurde Torsten Hollstein und zum neuen zweiten Stellvertreter Dr. Florian Koschat gewählt; Dmitry Mints wurde als Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden bestätigt. Zusätzlich hat der Betriebsrat von seinem Entsendungsrecht in den Aufsichtsrat Gebrauch gemacht und vier Mitglieder entsendet.
Die 29. ordentliche Hauptversammlung der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft hat am 3.5.2016 die Ausschüttung einer Dividende von 0,50 € je dividendenberechtigter Aktie beschlossen.
Wien, 24.05.2016
Frank Nickel (Vorstandsvorsitzender)
Der Vorstand
Florian Nowotny (Mitglied des Vorstandes)
Mechelgasse 1 1030 Wien Tel +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-510 [email protected] www.caimmo.com
Aktionärstelefon (in Österreich): 0800 01 01 50 (kostenlos) Christoph Thurnberger Claudia Höbart Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Susanne Steinböck Marion Naderer Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Notiert an der Wiener Börse ISIN: AT0000641352 Reuters: CAIV.VI Bloomberg: CAI: AV
Dieser Zwischenbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der ${\rm CA}$ Immobilien Anlagen ${\rm AG}$ und ihre Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen und Zielsetzungen dar, die von der Gesellschaft auf Basis aller zum jetzi-Seisetzungen dar, die von der Gesenschaft auf basis aner Zum Jetzi-
gen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen
wurden. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen
nicht eintreffen, Zielsetzunge eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Mit diesem Zwischenbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der CA Immobilien Anlagen AG verbunden.
Wir bitten um Verständnis dafür, dass bei der Textierung dieses Zwischenberichts gendergerechte Schreibweisen nicht berücksichtigt werden konnten, um den durchgängigen Lesefluss in komplexen Wirtschaftsmaterien nicht zu gefährden. Dieser Halbjahresbericht ist auf umweltschonend chlorfrei gebleichtem Papier gedruckt.
Medieninhaber (Verleger): CA Immobilien Anlagen AG, 1030 Wien, Mechelgasse 1 Text: Susanne Steinböck, Christoph Thurnberger, Claudia Höbart Gestaltung: Marion Naderer, WIEN NORD Werbeagentur, Fotos: CA Immo, Produktion: 08/16, Inhouse produziert mit FIRE.sys
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