Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • May 7, 2013

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE

Information financière trimestrielle au 31 mars 2013

(Communiqué diffusé le 7 mai 2013)

Activité commerciale

Dans un environnement économique dégradé et incertain, le Crédit Agricole de Normandie-Seine poursuit son action au service de son territoire et accompagne ses clients dans la réalisation de leurs projets.

Ainsi, l'encours de crédit s'inscrit en hausse de 2 % à 9,8 milliards d'euros sous le double effet, de la mise en place de 350 M€ de nouveaux financements à moyen terme et d'un développement de 9,5 % de l'encours des crédits à court terme, principalement auprès des clientèles entreprises, professionnelles et agricoles.

L'encours de collecte progresse de 3,1 % à 12,7 milliards d'euros avec une forte contribution de l'épargne bilan et plus particulièrement des livrets (+ 13 %). Ceux-ci bénéficient du relèvement des plafonds de l'épargne réglementée, du maintien d'une rémunération attractive dans un contexte de taux historiquement bas et du lancement réussi du livret sociétaire. Dans le même temps, l'assurance-vie conserve tous ses attraits avec des souscriptions brutes en hausse de 45 % qui contribuent à une progression de 4,3 % de l'encours à 3,7 milliards d'euros.

Au plan de l'assurance dommage, le portefeuille connaît une augmentation de 6,7 % sur un an avec une forte contribution de l'offre automobile au travers de 3000 nouveaux contrats sur ce premier trimestre 2013.

Résultats financiers

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole de Normandie-Seine a examiné lors de sa séance du 3 mai 2013 les comptes sociaux et consolidés au 31 mars 2013.

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 103,5 millions d'euros, soit + 12,5 % sur un an. Il bénéficie d'un PNB des activités clientèles en hausse de 16,2 %, en raison principalement de la baisse du coût de la ressource et dans une moindre mesure d'éléments favorables non récurrents.

Les charges de fonctionnement s'affichent à 48,9 millions d'euros, en hausse de 5 % par rapport au 31 mars 2012, qu'il convient de relativiser par l'existence d'effets de base particulièrement défavorables sur ce premier trimestre 2013.

Il en résulte une progression de 20,1 % du résultat brut d'exploitation à 54,6 millions d'euros, le coefficient d'exploitation s'établissant à 47,3 %.

Au plan des risques crédits, le taux de créances douteuses et litigieuses s'affiche à 1,74 %, un niveau intrinsèquement bas et inférieur à la moyenne du secteur bancaire.

Au final, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net trimestriel part du groupe s'élève à 26,6 millions d'euros en hausse de 2,9 % par rapport au 31 mars 2012.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé s'établit à 104,6 millions d'euros, en progression de 17,5 % par rapport au 1er trimestre 2012. Le RBE atteint 55,3 millions d'euros, en hausse de 31,6 %, dans le même temps le résultat net part du groupe progresse de 10,8 % à 30 millions d'euros.

Le CCI

Au 31 mars 2013, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 68,4 euros en hausse de 14 % par rapport au 31 décembre 2012. Le dividende de 4,97 euros par CCI, soit un rendement de 8,3 % sur la base du cours de fin 2012, sera mis en paiement le 3 juin 2013, avec un coupon détaché le 29 mai 2013.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	31/03/2012	31/03/2013	Evol
Encours de collecte globale	12 339	12 718	3,1 %
Encours de crédits	9 607	9 796	2 %
Produit Net Bancaire	92,1	103,5	12,5 %
Charges de Fonctionnement	(46,6)	(48,9)	5 %
Résultat brut d'exploitation	45,5	54,6	20,1 %
Résultat net individuel	25,9	26,6	2,9 %
Coefficient d'exploitation	50,6 %	47,3 %	-3,3 pts

Chiffres clés (base consolidée)

Chiffres en M€	31/03/2012	31/03/2013	Evol
Produit Net Bancaire	89	104,6	17,5 %
Charges de fonctionnement	(47)	(49,3)	4,9 %
Résultat Brut d'Exploitation	42	55,3	31,6 %
Résultat net part du groupe	27,1	30	10,8 %

Ratios

La Caisse Régionale dispose de ratios qui sont significativement supérieurs aux minima réglementaires, à savoir :

Ratio Bâle II *	18,6 %
Ratio de liquidité	132 %

*ratio au 31 décembre 2012

Perspectives

En 2013, le Crédit Agricole de Normandie-Seine migrera à l'automne sur le nouveau système d'information commun aux 39 caisses régionales (NICE – Nouvelle Informatique Convergente Evolutive). L'ensemble des équipes se mobilise pour réussir ce projet porteur d'innovations commerciales et technologiques destinées à faciliter la relation au quotidien avec l'ensemble de la clientèle (signature électronique, nouveau compte à composer, approche multicanal…).

Dans le même temps, la Caisse Régionale met en application les orientations de son projet d'entreprise « coopérer pour réussir » avec comme priorités la conquête de nouveaux clients et sociétaires (respectivement 5300 et 2600 au premier trimestre 2013), ainsi qu'une plus grande personnalisation de l'accueil en agence.

L'intégralité de l'information financière réglementée est disponible sur notre vitrine Internet www.canormandie-seine.fr.

Caisse Régionale de CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque - 76230 BOIS GUILLAUME RCS : 433 786 738 Rouen

Contact Relations investisseurs: Véronique Martinez, Directeur financier E-mail : communication.financiere@ca-normandie-seine.fr Tél : 02 32 78 77 53