Earnings Release • May 14, 2013
Earnings Release
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Paris, le 14 mai 2013
Information financière au 31 mars 20131
Trafic en légère baisse à Paris sur les 3 premiers mois de l'année : - 0,8 %. Mix trafic favorable (trafic international + 1,3 %), principalement tiré par les destinations Asie/Pacifique (+ 4,1 %), Afrique (+ 4,1 %) et Moyen-Orient (+ 3,4 %)
Très forte dynamique du groupe TAV : + 27,7 % depuis le début de l'année et + 22,7 % pour Istanbul Atatürk
Trafic pondéré des taux de participation du groupe ADP2 : + 6,1 %
Chiffre d'affaires consolidé du premier trimestre en hausse de 9,0 % à 653 millions d'euros grâce à une forte croissance sur l'ensemble des segments du Groupe :
Augustin de Romanet, Président-directeur général a déclaré :
"Sur le premier trimestre de l'année 2013, malgré une légère baisse du trafic, le chiffre d'affaires consolidé a cru de 9,0 %, soutenu par l'ensemble des activités du Groupe. Il est impacté par les redevances exceptionnelles liées à la neige qui trouvent directement leurs contreparties en charges. En matière de commerces duty free, le chiffre d'affaires par passager3 affiche une progression de 9,5 % pour atteindre 17,8€, porté par l'ouverture du satellite 4 et de la liaison A-C de Paris-Charles de Gaulle. Ces résultats illustrent la solidité des fondamentaux économiques du Groupe et confirment sa capacité de résilience et de croissance durable. Nous confirmons sur la base d'une hypothèse d'un trafic stable, nos objectifs 2013 à savoir un chiffre d'affaires et un EBITDA4 en légère croissance."
1 Ce document est établi en application du IV de l'article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier. Sauf indication contraire, les pourcentages mentionnés comparent les données sur les 3 premiers mois de l'année 2013 aux données équivalentes de l'exercice 2012.
2 Voir, ci-après, le paragraphe intitulé "Evolution du trafic".
3 Chiffre d'affaires des boutiques en zone réservée par passager au départ.
4 Résultat opérationnel courant majoré des dotations aux amortissements et des dépréciations d'immobilisations nettes de reprises.
Trafic Groupe pondéré des taux de participation :
| Participation1 ADP |
Trafic pondéré (M pax) |
Δ T1 13 / T1 12 |
||
|---|---|---|---|---|
| Paris (CDG + Orly) | @ 100% | 19,4 | - 0,8% | |
| Aéroports régionaux mexicains |
@ 25,5%2 | 0,8 | + 4,6% | |
| ADP | Jeddah - Hajj | @ 5% | 0,1 | + 4,9% |
| Amman | @ 9,5% | 0,1 | + 5,2% | |
| Maurice | @ 10% | 0,1 | + 0,9% | |
| Conakry | @ 29% | 0,0 | + 2,1% | |
| Istanbul Atatürk | @ 38% | 4,3 | + 22,7% | |
| Ankara Esenboga | @ 38% | 0,9 | + 12,5% | |
| TAV | Izmir | @ 38% | 0,8 | + 11,3% |
| Autres plate-formes 3 | @ 38% | 0,7 | + 15,1% | |
| Total Groupe (pondéré des taux de participation) | 27,2 | + 6,1% | ||
| Contrats de management4 | 2,9 | + 17,3% |
Sur les plates-formes parisiennes :
Sur les 3 premiers mois de l'année 2013, le trafic est en baisse de 0,8 % à 19,4 millions de passagers : il diminue de 0,8 % à Paris-Charles de Gaulle (13,4 millions de passagers) et de 0,7 % à Paris-Orly (6,0 millions de passagers).
Le trafic international hors Europe (soit 41,6 % du trafic total) a augmenté de 1,3 % sur la période. La croissance est principalement tirée par l'Asie-Pacifique (+ 4,1 %), l'Afrique (+ 4,1 %), le Moyen-Orient (+ 3,4 %) et les DOM-COM (+ 2,6 %). L'Amérique du Nord (- 3,9 %) et l'Amérique Latine (- 4,0 %) ont connu au premier trimestre des trafics en recul. Le trafic avec l'Europe hors France (39,9 % du trafic total) est en baisse de 1,4 % sur le premier trimestre. Le trafic avec la France métropolitaine (18,5 % du trafic total) diminue également de 3,9 %.
Le nombre de passagers en correspondance diminue de 2,1 % et le taux de correspondance est en baisse de 0,3 point à 26,1 %.
Le nombre de mouvements d'avions (163 145) est en baisse de 4,4 %.
L'activité fret et poste est en baisse de 6,3 % avec 517 562 tonnes transportées.
En mars 2013, Aéroports de Paris a remboursé un emprunt obligataire d'une valeur nominale de 300 millions d'euros, arrivé à échéance.
1 Directe ou indirecte
2 De SETA qui détient 16,7 % de GACN contrôlant 13 aéroports au Mexique
3 Medine (depuis juillet 2012), Tunisie, Georgie et Macedonie
4 Alger, Phnom Penh et Siem Reap
Suite à la création du segment Participations Aéroportuaires introduit à l'occasion de la publication des comptes semestriels 2012, le chiffre d'affaires consolidé au 31 mars 2012 pro forma se présente comme suit :
| En millions d'euros | T1 2012 publié |
T1 2012 pro forma |
Δ |
|---|---|---|---|
| Activités aéronautiques | 347 | 347 | - |
| Commerces & services | 220 | 220 | - |
| Activités commerciales | 75 | 75 | - |
| Parkings | 38 | 38 | - |
| Prestations industrielles | 27 | 27 | - |
| Recettes locatives | 25 | 25 | - |
| Autres recettes | 56 | 56 | - |
| Immobilier | 61 | 61 | - |
| Participations Aéroportuaires | - | 3 | +3 |
| Autres activités | 58 | 55 | (3) |
| Hub télécom | 24 | 24 | - |
| ADPI | 16 | 16 | - |
| Alyzia Sûreté | 15 | 15 | - |
| ADPM | 3 | - | (3) |
| Eliminations inter-segments | (87) | (87) | - |
| Chiffre d'affaires consolidé | 599 | 599 | - |
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 pro forma |
2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Activités aéronautiques | 375 | 347 | + 7,9 % |
| Commerces et services | 234 | 220 | + 6,4 % |
| Immobilier | 66 | 61 | + 8,1 % |
| Participations aéroportuaires | 4 | 3 | + 19,4 % |
| Autres activités | 64 | 55 | + 16,1 % |
| Eliminations inter-segments | (90) | (87) | + 2,3 % |
| Chiffre d'affaires consolidé | 653 | 599 | + 9,0 % |
Activités aéronautiques : croissance du chiffre d'affaires portée par la hausse des redevances spécialisées et des tarifs
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 | 2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Activités aéronautiques | 375 | 347 | + 7,9 % |
| Redevances aéronautiques | 195 | 188 | + 4,0 % |
| Redevances spécialisées | 56 | 43 | + 27,8 % |
| Taxe d'aéroport | 113 | 105 | + 7,7 % |
| Autres produits | 11 | 11 | - 0,0 % |
Sur les 3 premiers mois de l'année 2013, le chiffre d'affaires du segment activités aéronautiques progresse de 7,9 % à 375 millions d'euros.
Le produit des redevances aéronautiques (redevances passagers, atterrissage et stationnement) est en hausse de 4,0 %, à 195 millions d'euros, sous l'effet de l'augmentation des tarifs (+ 3,4 % au 1 er avril 2012) et d'un effet mix faisceau favorable (+ 1,3 % pour le trafic passager international). Ces effets sont partiellement compensés par la baisse du trafic passager (- 0,8 %) et du nombre de mouvements d'avions (- 4,4 %).
Le produit des redevances spécialisées est en hausse de 27,8 %, à 56 millions d'euros grâce à l'augmentation du produit de la redevance dégivrage suite aux épisodes neigeux exceptionnels sur le premier trimestre (+ 151,9 % soit + 11 millions d'euros) avec un nombre d'avions traités multiplié par 3 par rapport à 2012. La hausse du produit de la redevance dégivrage est compensée par une hausse équivalente des charges courantes d'achats de produits hivernaux.
Le tarif de la taxe d'aéroport, dédiée principalement au financement des activités de sûreté, s'élève à 11,5 euros par passager au départ depuis le 1er janvier 2011. Le produit de cette taxe atteint 113 millions d'euros, en hausse de 7,7 %, reflétant la hausse des coûts de sûreté.
Les autres produits sont notamment constitués de refacturations à la Direction des Services de la Navigation Aérienne et de locations liées à l'exploitation des aérogares. Elles sont stables à 11 millions d'euros.
Commerces et services : bonne performance des activités commerciales portées par un chiffre d'affaires par passager1 en hausse de 9,5 % à 17,8 euros
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 | 2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Commerces et services | 234 | 220 | + 6,4 % |
| Activités commerciales | 84 | 75 | + 12,8 % |
| Parkings | 39 | 38 | + 3,7 % |
| Prestations industrielles | 29 | 27 | + 5,9 % |
| Recettes locatives | 26 | 25 | + 7,3 % |
| Autres produits | 56 | 56 | - 0,0 % |
Sur les 3 premiers mois de l'année 2013, le chiffre d'affaires du segment commerces et services est en hausse de 6,4 % à 234 millions d'euros.
1 Chiffre d'affaires des boutiques en zone réservée par passager au départ
Le chiffre d'affaires des activités commerciales (loyers perçus sur les boutiques, les bars et restaurants, la publicité, les activités banques et change et les loueurs de voitures) progresse de 12,8 % à 84 millions d'euros. Les loyers issus des boutiques en zone réservée s'établissent à 58 millions d'euros en hausse de 8,4 %, sous l'effet de l'augmentation du chiffre d'affaires par passager1 (+ 9,5 % à 17,8 euros). Cette performance est majoritairement attribuable aux bons résultats des points de vente hors taxe (duty free) (+ 11,7 % à 5,2 millions d'euros), dont le chiffre d'affaires par passager est en forte hausse (+ 7,0 % à 31,7 euros) soutenu par l'ouverture de nouvelles infrastructures (liaison A-C et satellite 4 de Paris-Charles de Gaulle) et la poursuite de la croissance du trafic des faisceaux les plus contributeurs tels que la Chine (+ 13,8 %) et la Russie (+ 12,8 %). Cette bonne performance s'est portée avant tout sur les activités mode et accessoires et gastronomie. Les autres loyers (issus des boutiques en zone publique, des bars et restaurants, de la publicité, des activités de banque et change et des loueurs de véhicules) sont en hausse de 23,9 % à 26 millions d'euros portés notamment par l'ouverture en mars 2012 de la liaison A-C et en juillet 2012 du satellite 4.
Le chiffre d'affaires des parkings progresse de 3,7 %, à 39 millions d'euros grâce à une fréquentation en hausse.
Le chiffre d'affaires des prestations industrielles (fourniture d'électricité et d'eau) augmente de 5,9 % à 29 millions d'euros sous l'effet de la hausse des prix de l'énergie.
Les recettes locatives (locations de locaux en aérogares) sont en hausse de 7,3 % à 26 millions d'euros, liée notamment aux loyers du satellite 4 inauguré en juillet 2012.
Les autres produits (essentiellement constitués de prestations internes) sont stables à 56 millions d'euros.
Immobilier : croissance tirée par de nouvelles occupations et l'indexation des loyers
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 | 2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Immobilier | 66 | 61 | + 8,1 % |
| Chiffre d'affaires externe | 53 | 49 | + 7,9 % |
| Chiffre d'affaires interne2 | 13 | 12 | + 8,9 % |
Sur les 3 premiers mois de l'année 2013, le chiffre d'affaires du segment immobilier est en croissance de 8,1 % à 66 millions d'euros.
Le chiffre d'affaires externe est en hausse de 7,9 % à 53 millions d'euros tiré par de nouvelles occupations de terrains et de bâtiments, dont l'immeuble Altaï à Paris-Charles de Gaulle, et par l'indexation positive des revenus sur l'indice du coût de la construction au 1er janvier 2013.
Le chiffre d'affaires interne est en croissance de 8,9 % à 13 millions d'euros.
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 pro forma |
2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Participations aéroportuaires | 4 | 3 | + 19,4 % |
Le chiffre d'affaires du segment participations aéroportuaires (100 % du chiffre d'affaires d'ADPM) est en hausse de 19,4 % à 4 millions d'euros.
1 Chiffre d'affaires des boutiques en zone réservée par passager au départ
2 Réalisé avec des sociétés du Groupe
TAV Airports affiche d'excellents résultats sur le premier trimestre de l'année grâce à la hausse du trafic (+ 27,7 %) sur toutes ses plate-formes et à la croissance de ses activités commerciales (+ 22 %). Le chiffre d'affaires de TAV Airports est en hausse de 19 % à 252 millions d'euros, l'EBITDA1 croît de 18 % à 55 millions d'euros et son résultat net de 33 % à 16 millions d'euros.
Autres activités : impact de l'acquisition de Nomadvance
| En millions d'euros | T1 2013 | T1 2012 pro forma |
2013 / 2012 |
|---|---|---|---|
| Autres activités | 64 | 55 | + 16,1 % |
| Hub télécom | 29 | 24 | + 22,6 % |
| ADPI | 17 | 16 | + 6,9 % |
| Alyzia Sûreté | 16 | 15 | + 9,4 % |
| Aéroports de Paris | 2 | 1 | + 117,5 % |
Sur les 3 premiers mois de l'année 2013, le chiffre d'affaires du segment autres activités est en hausse de 16,1 % à 64 millions d'euros.
Hub télécom voit son chiffre d'affaires augmenter de 22,6 % à 29 millions d'euros en raison de l'acquisition de Nomadvance en août 2012. Hors effets de périmètre, le chiffre d'affaires ressortirait en baisse de 19,3 %, les activités de traçabilité et de mobilité étant en baisse.
Le chiffre d'affaires d'ADPI s'établit en hausse de 6,9 % à 17 millions d'euros grâce à l'accélération de certains projets au Moyen-Orient. A fin mars 2013, le carnet de commandes d'ADPI s'élève à 74 millions d'euros pour période 2013 - 2016.
Le chiffre d'affaires d'Alyzia Sûreté est en hausse de 9,4 % à 16 millions d'euros.
Aéroports de Paris a pris acte de la décision de l'autorité de l'Aviation Civile turque (Devlet Hava Meydanları Đsletmesi ou DHMI) du 3 mai 2013 de retenir un autre candidat que TAV Havalimanlari Holding A.S. ("TAV Airports"), pour la construction et la concession du nouvel aéroport d'Istanbul.
Au 1er avril 2013, les tarifs des redevances ont augmenté, en moyenne et à périmètre constant, de 3,0 %. Au 1er avril 2013, le tarif de la taxe d'aéroport est resté inchangé à 11,5 euros par passager au départ et à 1,0 euro par tonne de fret ou de courrier. En revanche, les passagers en correspondance bénéficient désormais d'un abattement de 40 % sur ce tarif (contre 10 % auparavant), soit un montant de la taxe d'aéroport de 6,9 euros par passager en correspondance au départ.
Au mois d'avril 2013, le trafic d'Aéroports de Paris diminue de 1,4 % avec un total de 7,5 millions de passagers. Le trafic de l'aéroport Paris-Charles de Gaulle est en baisse de 3,1 % sur le mois avec 5,1 millions de passagers et celui de l'aéroport de Paris-Orly est en hausse de 2,3 % avec 2,4 millions de passagers.
1 Résultat opérationnel courant majoré des dotations aux amortissements et des dépréciations d'immobilisations nettes de reprises.
Est apparu au mois d'avril, un risque de redressement non notifié concernant l'impôt sur les sociétés 2008, 2009 et 2010 au titre des activités passées d'ADPI en Libye.
Par ailleurs, des investigations complémentaires ont été lancées pour faire le point sur des opérations passées d'ADPI à l'étranger.
Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Ce communiqué contient des déclarations prospectives figurent dans ce communiqué de presse. Ces déclarations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par Aéroports de Paris. Elles comprennent notamment des informations relatives à la situation financière, aux résultats et à l'activité d'Aéroports de Paris. Ces données, hypothèses et estimations sont sujettes à des risques (dont ceux décrits dans le document de référence déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 26 avril 2013 sous le numéro D. 13-0437) et des incertitudes qui, pour beaucoup d'entre eux ne peuvent être maîtrisés par Aéroports de Paris et ne sont que difficilement prévisibles. Ils peuvent entraîner des résultats substantiellement différents de ceux prévus ou suggérés dans ces déclarations.
Contact presse : Christine d'Argentré + 33 1 43 35 70 70 - Relations Investisseurs : Vincent Bouchery + 33 1 43 35 70 58 – [email protected]
Aéroports de Paris construit, aménage et exploite des plates-formes aéroportuaires parmi lesquelles Paris-Charles de Gaulle, Paris-Orly et Paris-Le Bourget. En 2012, Aéroports de Paris a accueilli près de 89 millions de passagers sur Paris-Charles de Gaulle et Paris-Orly, 2,3 millions de tonnes de fret et de courrier, et 40 millions de passagers au travers d'aéroports gérés à l'étranger.
Bénéficiant d'une situation géographique exceptionnelle et d'une forte zone de chalandise, le Groupe poursuit une stratégie de développement de ses capacités d'accueil et d'amélioration de sa qualité de services et entend développer les commerces et l'immobilier. En 2012, le chiffre d'affaires du Groupe s'est élevé à 2 640 millions d'euros et le résultat net à 341 millions d'euros.
Siège social : 291, boulevard Raspail, 75014 PARIS. Société anonyme au capital de 296 881 806 euros. 552 016 628 RCS Paris.
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