Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Earnings Release • Jul 29, 2013

Information financière semestrielle au 30 juin 2013 (Communiqué diffusé le 29 juillet 2013)

Activité commerciale

Au premier semestre 2013, la Caisse Régionale de Normandie-Seine maintient un développement soutenu de ses activités au service des hauts-normands et de son territoire, malgré un contexte économique toujours difficile.

L'accompagnement de la clientèle dans la réalisation de ses projets se traduit par la mise en place de 784 millions d'euros de nouveaux financements à moyen et long termes dont plus de la moitié au titre du financement de l'habitat. Ainsi, l'encours global de crédits s'établit à 9,8 milliards d'euros avec une hausse de 2,2 % sur un an, globalement homogène sur l'ensemble des marchés.

S'agissant de la collecte, l'encours progresse de 3,3 % à 12,8 milliards d'euros. Dans un contexte de maintien de taux historiquement bas, la collecte bilan s'établit à 8,6 milliards d'euros (+4,1 % sur un an) et profite principalement de la dynamique du livret A et du LDD avec des flux nets de 395 millions d'euros (+27 %). En matière d'épargne moyen terme, l'assurance-vie conserve un positionnement privilégié avec un encours à 3,7 milliards d'euros, en hausse de 5 % sur un an. Dans le même temps, les OPCVM pâtissent de la volatilité des marchés financiers et d'une plus grande appétence pour les produits de collecte bilan au détriment des OPCVM monétaires.

Cette dynamique commerciale en matière de capitaux gérés se retrouve également dans le domaine des produits et services avec une production semestrielle en phase avec les attentes de l'entreprise. Ainsi, les encours d'assurances dommages automobile et habitation progressent de près de 6 % sur un an avec la réalisation de 13 300 nouveaux contrats sur ce semestre.

Résultats financiers

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole de Normandie-Seine a arrêté lors de sa séance du 26 juillet 2013 les comptes sociaux et consolidés au 30 juin 2013*.

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 197,5 millions d'euros, soit + 8,9 % sur un an.

Le PNB d'activité progresse de + 10,6 %, sous l'effet d'une baisse significative du coût de la ressource et du développement des produits liés aux assurances, les services attachés aux comptes et à l'encaissement d'une commission sur le cautionnement habitat au titre de générations passées (5,3 millions d'euros). Il intègre néanmoins des éléments non récurrents, défavorables à court terme, avec le paiement d'une soulte liée au remboursement anticipé d'emprunts (5,2 millions d'euros) ou le jeu des dotations/reprises sur la provision Epargne-Logement (4,2 millions d'euros).

Parallèlement, le PNB d'excédents de fonds propres s'élève à 16,9 millions d'euros, en retrait de 5,8 % sur un an, principalement lié à un effet de base relatif à la perception de dividendes. Les externalisations de plus-values latentes s'établissent à 5,2 millions d'euros, soit une progression de 2,8 millions d'euros gommée par le jeu des dotations/reprises sur le portefeuille de placements.

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 99,9 millions d'euros, en hausse de 2,8 % par rapport au 30 juin 2012, pour moitié imputable à l'existence d'effets de base défavorables. Elles prennent également en compte les dépenses en lien avec la migration informatique « NICE » tant au plan des ressources humaines que des investissements.

Il en résulte une progression de 16 % du résultat brut d'exploitation à 97,6 millions d'euros, le coefficient d'exploitation s'établissant à 50,6 %, en amélioration de 3 points.

Le coût du risque s'inscrit à 13 millions d'euros avec 5,3 millions d'euros de dotations nettes aux provisions à caractère collectif et 7,4 millions d'euros au titre de dossiers individuels. Le coût du risque crédit individuel retrouve ainsi un caractère plus normatif. Le taux de créances douteuses et litigieuses à 1,67 % (en principal) s'avère en dessous de la moyenne du secteur bancaire.

Au final, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net semestriel s'élève à 54,7 millions d'euros en hausse de 1,3 % par rapport au 30 juin 2012.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé s'établit à 200,8 millions d'euros, en progression de 16,8 % par rapport au 1er semestre 2012. Le RBE atteint 99,8 millions d'euros, en hausse de 30,9 %, dans le même temps le résultat net part du groupe progresse de 17,6 % à 57,4 millions d'euros. Le différentiel d'évolution par rapport aux comptes sociaux s'explique principalement par l'existence d'un effet de base favorable (6,7 millions d'euros) avec l'enregistrement dans le PNB 2012 d'une dépréciation sur la participation détenue dans SACAM International.

Le CCI

Au 30 juin 2013, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 68,5 euros en hausse de 14,2 % par rapport au 31 décembre 2012, l'indice CAC 40 progressant de 2,7 % sur la même période.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	30/06/2012	30/06/2013	Evolution
Encours de collecte globale	12 339	12 718	3,1 %
Encours de crédits	9 607	9 796	2 %
Produit Net Bancaire	181,3	197,5	8,9 %
Charges de Fonctionnement	(97,2)	(99,9)	2,8 %
Résultat Brut d'Exploitation	84,1	97,6	16,0 %
Résultat net individuel	54,0	54,7	1,3 %
Coefficient d'exploitation	53,6%	50,6%	-3 pts

Chiffres clés (base consolidée)

Chiffres en M€	30/06/2012	30/06/2013	Evolution
Produit Net Bancaire	171,9	200,8	16,8 %
Charges de fonctionnement	(95,6)	(101,0)	5,7 %
Résultat Brut d'Exploitation	76,3	99,8	30,9 %
Résultat net part du groupe	48,8	57,4	17,6 %

Ratios

La Caisse Régionale enregistre des ratios significativement supérieurs aux minima réglementaires, à savoir :

Ratio Bâle II**	18,9 %
Ratio de liquidité	133 %

Perspectives

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine migrera à l'automne 2013 sur un nouveau système d'information, commun aux 39 Caisses Régionales (NICE, Nouvelle Informatique Evolutive Convergente), projet porteur d'innovations commerciales et technologiques mais aussi d'économies d'échelle. Les résultats intermédiaires des travaux de migration sont conformes aux attentes et en phase avec le calendrier initial.

La Caisse Régionale met en œuvre en 2013 son nouveau projet d'entreprise avec plusieurs chantiers destinés à renforcer la relation et la satisfaction clientèle via notamment un dispositif d'écoute client complet, un nouvel accueil généralisé dans tous les points de vente et une gestion plus offensive des besoins de trésorerie des clients particuliers comme professionnels.

L'ensemble de ces éléments vise à renforcer la qualité de la relation clientèle et à accroître la valeur d'utilité de la Caisse Régionale sur son territoire.

L'intégralité de l'information financière réglementée est disponible sur notre vitrine Internet www.ca-normandie-seine.fr.

* Examen limité en cours par les commissaires aux comptes ** Ratio en cours de validation définitive

Caisse Régionale de CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE

Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque - 76230 BOIS GUILLAUME - RCS : 433 786 738 Rouen

Contact Relations investisseurs Véronique Martinez, Directeur financier E-mail : communication.financiere@ca-normandie-seine.fr Tél : 02 32 78 77 53

www.lempreintedunebanqueregionale.fr