Crédit Agricole Mutuel du Morbihan

Earnings Release • Jul 29, 2013

Crédit Agricole du Morbihan code ISIN FR0000045551

BANQUE ET ASSURANCES

ACTIVITES ET RESULTATS AU 30 JUIN 2013

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan s'est réuni le vendredi 26 juillet 2013 pour procéder à l'arrêté des comptes au 30 juin 2013 (ayant fait l'objet d'une revue limitée par les Commissaires aux comptes).

Une activité favorable dans un contexte économique difficile

La collecte bilantielle regroupant dépôts et épargne bancaires, consacrée au refinancement des crédits de notre territoire, progresse sur 12 mois de 5,2 % avec un fort développement des livrets (+ 17,9 %). Ces évolutions favorables en année mobile, confirment la confiance des épargnants dans les produits d'épargne diversifiés et innovants du Crédit Agricole du Morbihan. Sur un an, l'activité de collecte globale progresse de 3,4% avec près de 9.9 milliards d'encours.

Près de 1 client sur 2 est déjà sociétaire du Crédit Agricole du Morbihan en cohérence avec les ambitions du Groupe Crédit Agricole définies lors du congrès 2012 à Bruxelles. L'activité crédit en appui de l'économie locale a été soutenue. Malgré le ralentissement de la demande, les encours de crédits progressent de 1 % sur un an avec 7,2 milliards d'encours. Les services bancaires avec des innovations (notamment la banque au quotidien sur internet, la carte sans contact, le paiement à distance Kwixo) et les assurances dommages-prévoyance continuent de répondre aux besoins de nos clients et poursuivent leur évolution régulière.

Des Résultats sociaux au 1er Semestre en ligne avec notre ambition 2013

Le Produit Net Bancaire s'établit à 111,0 M€ en retrait de 1,5% par rapport au 30 juin 2012, du fait notamment de la variation défavorable de la provision Epargne Logement soit 6,0 M€. Hors provision Epargne Logement, le Produit d'activité bancaire évolue favorablement avec une progression de 1,6% en année mobile dans un contexte de marché difficile. Les charges générales d'exploitation à 65,5 M€ sont en augmentation de 0,7% après enregistrement des coûts liés à la construction et à la mise en œuvre opérationnelle dans notre Caisse Régionale en mai 2013 du Nouveau Système d'Information Communautaire du Groupe Crédit Agricole (NICE).

Le coût du risque ressort à 16,6 M€ dont 12,9 M€ au titre des dépréciations individuelles et 3,7 M€ pour les dépréciations collectives suite au durcissement des modèles Bâle 2 sur la Banque de détail. Le taux de créances douteuses et litigieuses est de 2,66 %.

La Caisse Régionale maintient sa politique de maîtrise des risques crédits et a renforcé sa couverture des risques : la couverture globale des risques sur encours de crédits est de 2,92 % au 30 juin 2013.

Le Résultat Net Social est de 19,4 M€ contre 24,9 M€ l'année précédente.

Des Résultats consolidés au 1er Semestre 2013 en forte progression

Le résultat net consolidé (part du groupe) est en forte croissance passant de + 7,5 M€ à + 26,2 M€. Il est impacté notamment par la variation de juste valeur des BMTN structurés émis et des swaps de couverture associés.

Comme indiqué dans le communiqué de presse de Crédit Agricole SA (publié le 25 janvier 2013 et disponible sur le site internet de Crédit Agricole SA www.creditagricole.com – espace Actu/Presse), les Caisses Régionales de Crédit Agricole ont fait évoluer au 31 décembre 2012, pour l'établissement de leurs comptes consolidés, la méthode de valorisation des titres qu'elles détiennent dans la SAS Rue La Boétie, actionnaire majoritaire de Crédit Agricole SA.

Réalisée sur la base d'une approche multicritères (inchangée depuis le 31 décembre 2012), cette valorisation est supérieure au prix de revient des titres SAS Rue La Boétie détenus par le Crédit Agricole du Morbihan et ne génère donc aucune dépréciation dans les comptes consolidés au 30 juin 2013.

Une structure financière solide et un cours du CCI en croissance

Avec près de 970 M€ de capitaux propres consolidés (part du Groupe) au 30 juin 2013, soit +2,9 % en année mobile, la Caisse Régionale affiche une structure financière solide. Le ratio CRD est de 15,96 % au 31 décembre 2012 contre 14,33 % au 31 décembre 2011 pour un minimum règlementaire à 8%.

Le total bilan consolidé au 30 Juin est de 9,2 Milliards d'euros en évolution de +4,7% en année mobile.

Le Certificat Coopératif d'Investissement (CCI) du Crédit Agricole Morbihan coté sous le code ISIN FR0000045551 progresse de +3,5% depuis le début de l'année : il était valorisé à 35,81 euros au 30 juin 2013, contre 34,60 euros au 31 décembre 2012. L'Assemblée Générale du 21 mars 2013 a voté le versement d'un dividende de 2,47 euros par titre (soit 7,07% de rendement sur cours moyen 2012). Il a été versé à compter du 1er juin 2013.

Conformément aux obligations prudentielles demandées par le régulateur ou formulées par Crédit Agricole SA, la Caisse Régionale du Morbihan respecte, au 30 juin 2013, tous les indicateurs de suivi du risque de liquidité. Il s'agit notamment du Coefficient de Liquidité qui s'établit à 209,0 % (pour une norme minimale de 100 %), et des limites internes d'endettement à court et à moyen terme.

Les Chiffres Clés

En MC (Comptes sociaux et consolidés)	Juin 2012	Juin 2013	Evolution sur un an
Collecte Gobale	9 5 6 9	9898	$+3.4%$
Crédit	7 211	7 283	$+1,0%$
Produit Net Bancaire Social	112,6	111.0	$-1.5%$
Charges Générales d'Exploitation Social	$-65.1$	$-65.5$	$+0.7%$
Résultat Brut d'Exploitation Social	47.5	45.5	$-4.4%$
Résultat Net Social	24.9	19.4	$-22.0%$
Résultat Net Consolidé	7.5	26,2	$+249.6%$
Total Bilan Consolidé	8 7 6 6	9 1 7 5	$+4.7%$
Capitaux Propres Consolidé (part du groupe)	942.1	969.7	$+2.9%$

Les perspectives

Dans ce contexte toujours incertain et difficile, le Crédit Agricole du Morbihan affirme sa détermination à soutenir l'économie morbihannaise en participant aux projets des acteurs du département et en accompagnant quotidiennement ses clients.

Sa solidité financière, son réseau commercial de proximité et multi canal ainsi que sa capacité d'innovation sont autant d'atouts au service de sa clientèle sur son territoire.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-morbihan.fr, rubrique Informations réglementaires et financières. Contact Relation Investisseurs : Mr Guy FOUQUET guy.fouquet@ca-morbihan.fr - 02 97 01 77 77.