Earnings Release • Jul 30, 2013
Earnings Release
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PARIS, LE 30 JUILLET 2013 - Le conseil d'administration du groupe Teleperformance, leader mondial de la gestion multicanal de l'expérience client externalisée, s'est réuni ce jour et a examiné les comptes consolidés du groupe pour le 1 er semestre 2013. Le groupe annonce aujourd'hui ses résultats semestriels.
| | Chiffre d'affaires : Croissance à données comparables : |
1 196,1 millions d'euros, + 6,1 % vs S1 2012 + 8,4 % vs S1 2012 |
|---|---|---|
| | EBITA courant : Marge sur CA : |
95,9 millions d'euros, + 11,9 % vs S1 2012 8,0 % contre 7,6 % au S1 2012 |
| | Résultat net dilué par action : |
0,94 €, + 14,6 % vs S1 2012 |
| en millions d'euros | S1 2013 | S1 2012 | variation |
|---|---|---|---|
| €1=US\$ 1,31 | €1=US\$ 1,29 | ||
| Chiffre d'affaires | 1 196,1 | 1 126,9 | + 6,1 % |
| EBITDA courant % CA |
145,4 12,2 % |
131,2 11,6 % |
+ 10,8 % |
| EBITA courant* % CA |
95,9 8,0 % |
85,7 7,6 % |
+ 11,9 % |
| Résultat opérationnel | 83,0 | 75,3 | + 10,3 % |
| Résultat net - Part du groupe | 53,1 | 45,3 | + 17,2 % |
| Résultat net dilué par action (€) | 0,94 | 0,82 | + 14,6 % |
* EBITA courant : résultat opérationnel avant amortissement des actifs incorporels liés aux acquisitions et éléments non récurrents
Information : les données semestrielles au 30 juin 2012 et 30 juin 2013 ont fait l'objet d'un examen limité des commissaires aux comptes.
"Nous avons bénéficié d'une progression soutenue de notre activité au premier semestre, avec une croissance publiée de + 6,1 % et une croissance organique de + 8,4 %. Cette bonne performance résulte d'une activité en croissance régulière aux États-Unis et du dynamisme de nombreux marchés en Amérique latine, notamment au Brésil, au Mexique et en Colombie. En Europe, le redressement progressif d'un certain nombre de pays se poursuit dans un environnement économique difficile.
Nous accentuons ainsi notre leadership mondial sur le marché de la gestion de l'expérience client externalisée grâce à la réussite d'une stratégie axée sur le développement du capital humain, la qualité de nos partenariats clients et la différenciation par la valeur ajoutée. À ce titre, notre nouveau « Customer Experience (CX) Lab », à la pointe de la technologie et ouvert en juin dernier à Lisbonne, viendra accroître la valeur ajoutée des solutions apportées à nos clients par le biais de recherches exclusives dans une approche multicanal et un contexte de mobilité croissante. Par ailleurs, de nombreuses distinctions remportées récemment illustrent la réussite de notre stratégie, parmi lesquelles le trophée "Best Partner Award" pour notre partenariat avec Google aux Pays-Bas, et les prix "Best Place to Work" décernés à nos filiales en Grèce, au Portugal, en Chine et en Inde.
Pour 2013, comme annoncé lors de la publication du bilan d'activité trimestriel en mai dernier et compte tenu de nos chiffres semestriels, nous relevons notre objectif annuel de croissance du chiffre d'affaires, dorénavant comprise entre + 5 % et + 7 % à données comparables. Nous maintenons notre objectif de marge opérationnelle courante comprise entre 9,3 % et 9,5 %."
Au 1 er semestre 2013, le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'est élevé à 1 196,1 millions d'euros, soit une progression à données publiées de + 6,1 %. À périmètre et taux de change constants, la progression s'établit à + 8,4 %.
L'évolution des devises a généré un impact négatif de 23,8 millions d'euros essentiellement lié à la dépréciation par rapport à l'euro du real brésilien (cours moyen de 2,67 au 1 er semestre 2013 vs 2,41 au 1 er semestre 2012) et du peso argentin (6,73 vs 5,70) et dans une moindre mesure de la livre sterling (0,85 vs 0,82) et du dollar US (1,31 vs 1,30).
Au 2 ème trimestre 2013, le chiffre d'affaires consolidé du groupe s'est élevé à 604,2 millions d'euros, soit une progression, à données publiées, de + 3,3 %. À périmètre et taux de change constants, la progression s'établit à + 5,6 %.
Le groupe a dans l'ensemble bénéficié d'une base de comparaison plus favorable au 1er trimestre 2013 qu'au 2 ème trimestre 2013, et notamment sur la zone ibérico-LATAM ; la croissance du groupe à données comparables s'était établie en 2012 à + 1,5 % au 1er trimestre et à + 4,7 % au 2ème trimestre.
L'activité du 1 er semestre 2013 est principalement marquée par la forte hausse de l'activité de la zone ibérico-LATAM, tout particulièrement au Mexique, au Brésil, en Colombie et au Portugal, et de la zone anglophone & Asie-Pacifique, notamment aux États-Unis.
Les marchés de forte croissance que sont les zones ibérico-LATAM et anglophone & Asie-Pacifique continuent de renforcer leur poids au sein du groupe avec 71,0 % du chiffre d'affaires au 1er semestre 2013
contre 69,4 % sur la même période de l'exercice précédent. La zone Europe continentale et MEA voit sa contribution se réduire à 29,0 % contre 30,6 % l'année dernière.
| 2012 | variation | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | 2013 | à données publiées |
à devises et périmètre constants |
||
| ER SEMESTRE 1 |
|||||
| Anglophone & Asie-Pacifique | 454,8 | 422,3 | + 7,7 % | + 9,7 % | |
| Ibérico-LATAM | 394,4 | 359,7 | + 9,7 % | + 14,5 % | |
| Europe continentale & MEA | 346,9 | 344,9 | + 0,6 % | + 0,8 % | |
| TOTAL | 1 196,1 | 1 126,9 | + 6,1 % | + 8,4 % | |
| ÈME TRIMESTRE 2 |
|||||
| Anglophone & Asie-Pacifique | 224,2 | 214,2 | + 4,7 % | + 7,7 % | |
| Ibérico-LATAM | 202,5 | 191,7 | + 5,6 % | + 9,3 % | |
| Europe continentale & MEA | 177,4 | 179,2 | - 1,0 % | - 0,7 % | |
| TOTAL | 604,1 | 585,1 | + 3,3 % | + 5,6 % | |
| ER TRIMESTRE 1 |
|||||
| Anglophone & Asie-Pacifique | 230,6 | 208,1 | + 10,8 % | + 12,1 % | |
| Ibérico-LATAM | 191,9 | 168,0 | + 14,2 % | + 20,1 % | |
| Europe continentale & MEA | 169,5 | 165,7 | + 2,3 % | + 2,3 % | |
| TOTAL | 592,0 | 541,8 | + 9,3 % | + 11,5 % |
Le chiffre d'affaires de la zone a progressé au 1 er semestre 2013 de + 7,7 % à données publiées et de + 9,7 % à périmètre et taux de change constants, et au 2 ème trimestre 2013 de + 4,7 % à données publiées et de + 7,7 % à périmètre et taux de change constants par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Aux États-Unis, la croissance est régulière. Elle a en outre bénéficié d'une base de comparaison favorable.
Les activités Asie-Pacifique sont par ailleurs portées par le développement de la Chine, où le groupe bénéficie de contrats remportés récemment avec des clients multinationaux.
Le chiffre d'affaires de la zone a progressé au 1 er semestre 2013 de + 9,7 % à données publiées et de + 14,5 % à périmètre et taux de change constants et, au 2 ème trimestre 2013, de + 5,6 % à données publiées et de + 9,3 % à périmètre et taux de change constants par rapport à la même période de l'exercice précédent.
L'effet de change négatif s'explique principalement par la dépréciation du real brésilien et du peso argentin par rapport à l'euro.
Les principaux pays de la zone contribuent positivement à la croissance significative enregistrée sur l'ensemble du semestre.
La tendance reste très positive au Brésil (marché local) et au Mexique dont la croissance est soutenue par les activités offshore couvrant le marché nord-américain ainsi que par le développement du marché local.
L'activité est excellente en Colombie qui a en outre bénéficié de transfert d'activité provenant du Chili.
La bonne performance réalisée au Portugal reflète le succès continu de l'offre de plateformes multilingues qui répond parfaitement aux besoins de grands clients souhaitant simplifier leur stratégie de service en Europe. Le pays a également bénéficié au 1 ersemestre d'un transfert d'activité provenant de la zone Europe continentale & MEA.
L'environnement économique difficile en Argentine continue de peser sur l'activité de la filiale du groupe au 1 er semestre 2013.
Le ralentissement de la croissance de l'ensemble de la zone au 2 ème trimestre s'explique principalement par une base de comparaison moins favorable par rapport au 1 er trimestre en Espagne et au Brésil. L'Espagne avait notamment bénéficié l'année dernière d'un accroissement significatif de ses volumes d'activité avec un nouveau client majeur à partir du 2 ème trimestre.
Le chiffre d'affaires de la zone est resté quasi stable au 1 er semestre 2013 par rapport à la même période de l'exercice précédent : + 0,6 % à données publiées et + 0,8 % à périmètre et taux de change constants. Au 2 ème trimestre 2013, le chiffre d'affaires s'est établi en léger recul à données publiées (- 1,0 %) et est resté quasi stable à périmètre et taux de change constants (- 0,7 %).
Cette stabilité reflète une situation contrastée entre pays de la zone. Les performances continuent d'être satisfaisantes en Turquie, en Grèce et aux Pays-Bas, où le groupe dispose de plateformes multilingues, ainsi que dans les pays de l'Est. En Italie, la croissance s'est accélérée à partir du 2 ème trimestre.
Malgré des efforts commerciaux intenses, l'activité en France continue d'être affectée par l'environnement toujours difficile dans le secteur des télécommunications. L'instabilité politique en Égypte a pesé sur les volumes d'activité au 2 ème trimestre, et les pays nordiques ont continué de marquer le pas après une bonne année 2012.
L'EBITDA courant du groupe progresse de + 10,8 % pour atteindre 145,4 millions d'euros au 1er semestre 2013, représentant 12,2 % du chiffre d'affaires contre 11,6 % sur la même période de l'année précédente.
L'EBITA courant atteint 95,9 millions d'euros au 1er semestre 2013 contre 85,7 millions d'euros sur la même période de l'année précédente, soit une progression de + 11,9 %. L'EBITA courant rapporté au chiffre d'affaires s'élève à 8,0 % contre 7,6 % au 1er semestre 2012, en ligne avec l'objectif annuel de progression de marge du groupe.
| S1 2013 | S1 2012 |
|---|---|
| 39,8 | 40,8 |
| 8,8 % | 9,7 % |
| 44,6 | 9,7 % 39,8 |
| 11,3 % | 11,1 % |
| 0,4 | 11,1 % (3,7) |
| 0,1 % | - 1,1 % |
| 95,9 | (1,1 % 85,7 |
| 8,0 % 7,9 % |
7,6 % 7,6 % |
| 8,8 % 11,3% 0,1 % |
La zone anglophone & Asie-Pacifique continue d'enregistrer une marge élevée d'EBITA courant sur chiffre d'affaires, et ce malgré un effet de change défavorable sur les coûts provenant de la faiblesse du dollar US par rapport au peso philippin.
Malgré la croissance forte, le taux de marge de la zone ibérico-LATAM est en progression pour atteindre 11,3 % contre 11,1 % sur la même période de l'exercice précédent. Cette bonne performance s'explique par une évolution favorable du mix pays au sein de la zone, avec la forte croissance des activités au Mexique et en Colombie, et par une très bonne maîtrise des coûts dans le développement des activités au Brésil. En revanche, l'environnement spécifique du marché argentin a eu un impact négatif sur la rentabilité de la zone et a conduit le groupe à réduire son exposition dans ce pays. À ce titre, Teleperformance a constaté ce semestre une dépréciation partielle de ses actifs argentins.
Les éléments non récurrents se sont élevés au 1er semestre 2013 à - 5,5 millions d'euros et se décomposent ainsi :
Après prise en compte de ces éléments non récurrents et des amortissements des actifs incorporels qui se sont élevés à 7,3 millions d'euros (dont 3,0 millions d'euros au titre de l'Argentine) au 1er semestre 2013 contre 4,4 millions d'euros au 1er semestre 2012, le résultat opérationnel s'établit à 83,0 millions d'euros, en progression de 10,3 % par rapport à la même période de l'année dernière.
Le résultat financier fait ressortir une charge nette de 4,1 millions d'euros (4,6 millions l'année précédente).
La charge d'impôt s'établit à 25,7 millions d'euros. Le taux d'impôt effectif du groupe ressort à 32,6 % contre 34,9 % sur la même période de l'année précédente.
La part des minoritaires dans le résultat s'établit à 0,1 million d'euros, en retrait par rapport à la même période de l'année précédente (0,7 million d'euros). Cette baisse résulte de la poursuite ce semestre de la politique des rachats d'intérêts minoritaires (TLS et filiale en Turquie).
Le résultat net part du groupe s'établit ainsi à 53,1 millions d'euros en progression de + 17,2 % par rapport au 1 er semestre 2012 où il s'élevait à 45,3 millions d'euros. Le résultat net dilué par action progresse de 14,6 % pour atteindre 0,94 € contre 0,82 € au 1er semestre 2012.
Le cash-flow avant impôts s'est établi à 140,9 millions d'euros au 1 er semestre 2013, en hausse de + 20,2 % par rapport à la même période de l'année précédente (117,2 millions d'euros). Après impôt, il atteint 101,7 millions d'euros, en hausse de + 18,1 %.
La variation du besoin en fonds de roulement du groupe a constitué un emploi de 33,1 millions d'euros au 1 er semestre 2013 contre un emploi de 25,2 millions d'euros sur la même période de l'exercice précédent. Cette progression est liée à la croissance significative des activités du groupe au cours de la période.
Les investissements opérationnels nets s'élèvent à 56,5 millions d'euros, soit 4,7 % du chiffre d'affaires contre 41,5 millions au 1er semestre 2012 (3,7 % du chiffre d'affaires). Reflétant les efforts déployés par le groupe ces derniers mois sur la croissance organique, ces investissements ont porté pour l'essentiel sur des créations et agrandissements de centres dans les zones qui couvrent des marchés en développement rapide, en Amérique latine, aux États-Unis et aux Philippines.
Au 1er semestre 2013, compte tenu de ces importants investissements de développement, le cash-flow disponible du groupe s'établit à 12,1 millions d'euros contre 19,5 millions d'euros au 1er semestre 2012.
Après décaissement du dividende pour un montant de 16,5 millions d'euros et le rachat d'intérêts minoritaires dans le cadre de la poursuite de l'intégration du groupe, la trésorerie nette s'élève à 62,3 millions d'euros au 30 juin 2013. La structure financière du groupe demeure ainsi très solide avec des capitaux propres de 1 389,0 millions d'euros à fin juin 2013.
Au 1 er semestre 2013, le groupe a poursuivi la mise en oeuvre de sa stratégie axée sur la croissance organique des activités, le développement du capital humain, la qualité de ses partenariats - clients et la différenciation par la valeur ajoutée.
Agrandissement et création de centres de contacts pour soutenir la croissance organique sur les marchés porteurs
La plupart des nouvelles capacités ont vu le jour dans les zones Ibéro-LATAM et anglophone & Asie-Pacifique, notamment, au 1er semestre :
o au Portugal, à Lisbonne avec le site multilingue Expo-Oceanario ;
Dans la zone anglophone & Asie-Pacifique:
Pour l'exercice 2013, comme pressenti en mai dernier lors de la publication du chiffre d'affaires du 1 er trimestre et compte tenu des chiffres du 1 er semestre, Teleperformance révise à la hausse son objectif annuel de croissance d'activité et anticipe dorénavant une progression de son chiffre d'affaires, à devises et périmètre constants, comprise entre + 5 % et + 7 %.
Le groupe maintient son objectif initial d'amélioration de la marge d'EBITA courant comprise entre 9,3 % et 9,5 %.
Le support de présentation sera également disponible sur le site internet de Teleperformance (www.teleperformance.com).
Chiffre d'affaires du 3ème trimestre 2013 : 7 novembre 2013
Teleperformance, leader mondial de la gestion multicanal de l'expérience client externalisée, apporte ses services aux entreprises du monde entier dans le domaine de l'acquisition clients, des services de relations clients, de l'assistance technique et du recouvrement de créances. En 2012, Teleperformance a publié un chiffre d'affaires consolidé de 2,347 milliards d'euros (3,028 milliards de dollars sur la base d'un taux de change de 1 € pour 1,29 \$).
Le groupe dispose d'environ 100 000 stations de travail informatisées et compte plus de 138 000 collaborateurs répartis sur plus de 270 centres de contacts dans 46 pays. Il gère des programmes dans plus de 66 langues et dialectes pour le compte d'importantes sociétés internationales opérant dans de multiples secteurs d'activité.
Les actions Teleperformance, cotées sur NYSE Euronext Paris, Eurolist - compartiment A, sont éligibles au service de règlement différé et appartiennent aux indices suivants : SBF 120, STOXX 600 et France CAC Mid & Small.
Symboles : RCF - ISIN : FR0000051807 – Reuters : ROCH.PA – Bloomberg : RCF FP
Pour plus d'informations: www.teleperformance.com
Quy Nguyen-Ngoc Tél : + 33 1 53 83 59 87 [email protected]
en milliers d'euros
| S1 2013 | S1 2012 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 196 155 | 1 126 913 |
| Autres produits de l'activité | 5 196 | 4 634 |
| Charges de personnel | -848 633 | -799 940 |
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | -3 984 | -6 039 |
| Charges externes | -200 724 | -193 704 |
| Impôts et taxes | -6 775 | -6 311 |
| Dotations aux amortissements | -49 498 | -45 492 |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions | -4 288 | -4 422 |
| Perte de valeur des Goodwill | -3 000 | |
| Variation des stocks | 8 | -406 |
| Autres produits d'exploitation | 1 742 | 6 741 |
| Autres charges d'exploitation | -3 141 | -6 690 |
| Résultat opérationnel | 83 058 | 75 284 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 608 | 725 |
| Coût de l'endettement financier brut | -4 594 | -2 719 |
| Coût de l'endettement financier net | -3 986 | -1 994 |
| Autres produits financiers | 10 601 | 23 833 |
| Autres charges financières | -10 692 | -26 417 |
| Résultat financier | -4 077 | -4 578 |
| Résultat avant impôt | 78 981 | 70 706 |
| Charge d'impôt | -25 751 | -24 699 |
| Résultat net après impôt | 53 230 | 46 007 |
| Résultat net après impôt - Part du groupe | 53 090 | 45 290 |
| Résultat net après impôt - Participations ne conférant pas le contrôle | -140 | -717 |
| Résultat de base par action (en €) | 0,96 | 0,82 |
| Résultat dilué par action (en €) | 0,94 | 0,82 |
en milliers d'euros
| ACTIF | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
|---|---|---|
| Actifs non courants | ||
| Goodwill | 696 930 | 711 918 |
| Autres immobilisations incorporelles | 84 183 | 88 423 |
| Immobilisations corporelles | 277 634 | 274 964 |
| Actifs financiers | 26 763 | 26 981 |
| Impôts différés | 41 450 | 36 304 |
| Total actifs non courants | 1 126 960 | 1 138 590 |
| Actifs courants | ||
| Stocks | 78 | 61 |
| Actifs impôts exigibles | 35 614 | 38 516 |
| Clients | 483 173 | 479 628 |
| Autres actifs courants | 92 738 | 82 997 |
| Autres actifs financiers | 12 154 | 12 677 |
| Trésorerie et équivalents | 152 876 | 170 362 |
| Total actifs courants | 776 633 | 784 241 |
| Total actif | 1 903 593 | 1 922 831 |
| PASSIF | 30.06.2013 | 31.12.2012 |
| Capitaux propres | ||
| Capital | 143 150 | 141 495 |
| Prime d'émission | 575 727 | 556 181 |
| Ecarts de conversion | -2 321 | 17 415 |
| Autres réserves groupe | 669 463 | 661 257 |
| Total part du groupe | 1 386 019 | 1 376 348 |
| Participations ne conférant pas le contrôle | 2 938 | 6 079 |
| Total capitaux propres | 1 388 957 | 1 382 427 |
| Passifs non courants | ||
| Provisions | 7 328 | 6 639 |
| Passifs financiers | 18 556 | 13 914 |
| Impôts différés | 48 147 | 47 310 |
| Total passifs non courants | 74 031 | 67 863 |
| Passifs courants | ||
| Provisions | 12 013 | 14 814 |
| Dettes d'impôts | 19 325 | 32 221 |
| Fournisseurs | 77 692 | 80 483 |
| Autres passifs courants | 259 614 | 268 573 |
| Autres passifs financiers | 71 961 | 76 450 |
| Total passifs courants | 440 605 | 472 541 |
| Total des passifs et des capitaux propres | 1 903 593 | 1 922 831 |
en milliers d'euros
| Flux de trésorerie liés à l'activité opérationnelle | S1 2013 | S1 2012 |
|---|---|---|
| Résultat part du groupe | 53 090 | 45 290 |
| Résultat participations ne conférant pas le contrôle | 140 | 717 |
| Charges d'impôts comptabilisées | 25 751 | 24 699 |
| Dépréciations et amortissements des actifs immobilisés | 53 838 | 49 914 |
| Pertes de valeurs des goodwill | 3 000 | |
| Dotations (reprises) nettes aux provisions | -1 806 | -7 509 |
| Charges liées aux actions gratuites | 3 984 | 6 039 |
| Pertes et gains latents sur instruments financiers | 3 032 | -2 199 |
| Impôt décaissé | -39 181 | -30 973 |
| Autres | -92 | 205 |
| Marge brute d'autofinancement | 101 756 | 86 183 |
| Créances clients | -5 854 | -22 052 |
| Fournisseurs | -12 046 | 2 295 |
| Autres | -15 245 | -5 432 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -33 145 | -25 189 |
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 68 611 | 60 994 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investisement | ||
| Acquisition d'immobilisations inc.et corporelles | -57 214 | -42 194 |
| Prêts accordés | -48 | -4 243 |
| Cession d'immobilisations inc.et corporelles | 687 | 679 |
| Autres immobilisations financières cédées | 1 162 | 1 1 |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | -55 413 | -45 747 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
| Augmentation des capitaux propres | 392 | |
| Acquisition de titres d'autocontrôle | 599 | 199 |
| Changement de parts d'intérêts dans les sociétés controllées | -11 164 | -4 948 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | -25 488 | |
| Dividendes versés aux participations ne conférant pas le contrôle | -72 | -119 |
| Augmentation des dettes financières | 6 460 | 95 345 |
| Remboursement des dettes financières | -23 752 | -88 955 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | -27 929 | -23 574 |
| Variation de trésorerie | -14 731 | -8 327 |
| incidence des variations de change | 3 568 | 1 560 |
| Trésorerie à l'ouverture | 160 379 | 147 073 |
| Trésorerie à la clôture | 149 216 | 140 306 |
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