ENGIE

Quarterly Report • Aug 2, 2013

GDF SUEZ ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100 000 000 $\epsilon$
Siège social : 1 Place Samuel de Champlain – 92400 COURBEVOIE
RCS NANTERRE 440 087 161

COMPTES SEMESTRIELS

PERIODE DU 1er JANVIER 2013 AU 30 JUIN 2013

$\Delta \sim 10^{-11}$

Rapport semestriel de l'Administrateur-Gérant

comptes au 30 juin 2013

l,

GDF SUEZ ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100.000.000 euros
1 Place Samuel de Champlain - 92400 COURBEVOIE SIREN 440 087 161 RCS NANTERRE

RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE 2013

$1^er$ janvier 2013 - 30 juin 2013

INTRODUCTION

GDF SUEZ Alliance est un Groupement d'Intérêt Economique dont le capital est détenu au 30 juin 2013 par GDF SUEZ, Electrabel et GDF SUEZ Finance.

GDF SUEZ Alliance (ci-après le « Groupement ») est l'un des véhicules de financement et de garantie à long terme du groupe GDF SUEZ, notamment sur les marchés obligataires. Il a vocation à financer ou re-financer le développement des différentes branches d'activité de GDF SUEZ ou d'en garantir le financement.

1. PRINCIPAUX EVENEMENTS

1.1 Activité au premier semestre 2013

GDF SUEZ Alliance n'est pas venu sur les marchés financiers au cours du premier semestre 2013. Aucun évènement significatif n'est survenu sur cette période.

1.2 Gestion des risques

Au premier semestre 2013, aucune nouvelle opération de couverture de taux n'a été mise en place.

2. ETATS FINANCIERS RESUMES

2.1 Comptes sociaux

Les comptes au 30 juin 2013 font apparaître un résultat déficitaire de 23 875 K€.

Le résultat d'exploitation s'établit à (221) K€ et résulte notamment des dotations aux amortissements sur charges à répartir.

Le résultat financier affiche une charge nette de 23 654 K€ qui s'explique essentiellement par les intérêts sur swaps de taux, les intérêts sur prêts et compte courant GDF SUEZ Finance ainsi que les intérêts sur emprunts obligataires.

Le total de bilan au 30 juin 2013 s'élève à 1 077 340 K€.

2.2 Contrat de financement et Emprunts

Au 30 juin 2013, le contrat de financement restant en cours et portant intérêts est le suivant :

Emploi	Catégorie de contrat	Nominal (en $K \in \Sigma$ )	Echéance
GDF SUEZ Finance	Prêt	552 182 ________	24/06/2023

Les emprunts en cours au 30 juin 2013 sont les suivants :

∃mploi	Catégorie de contrat	Nominal (en $K \in \mathbb{R}$ )	Echéance
75% Obligataire 5.⊺	Emprunt	-000 000	24/06/2023

2.3 Garanties

Au 30 juin 2013, GDF SUEZ Alliance reste garant des émissions obligataires existantes du groupe ci-dessous :

• EMTN de Belgelec Finance à échéance décembre 2014 pour 340 MCHF (soit 276 M€)
• EMTN d'Electrabel à échéance avril 2015 pour 601 M€, hors coupon couru $\overline{a}$
• Obligation de Belgelec Finance à échéance juin 2015 pour 665 M€. $\ddot{ }$

En outre, le Groupement reste garant du programme de Billets de Trésorerie de 3 000 M€ de GDF SUEZ Finance dont l'encours au 30 juin 2013 s'élève à 596 M€.

3. PERSPECTIVES

Il n'est pas prévu que GDF SUEZ Alliance vienne sur les marchés de capitaux au cours du second semestre 2013.

4. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES

Le GIE est exposé à un risque de taux d'intérêt sur la composition de son actif et de son passif. Aucun autre risque et/ou incertitude n'ont été identifiés pour le second semestre 2013.

L'Administrateur Gérant, GDF SUEZ Finance Représenté par Sergió VAL

Rapport des Commissaires aux comptes

Comptes au 30 juin 2013

ERNST & YOUNG et Autres 1/2, place des Saisons 92400 Courbevoie-Paris-La Défense 1

Commissaires aux comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

DELOITTE & ASSOCIES 185, avenue Charles-de-Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

Commissaires aux comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles

GIE GDF SUEZ ALLIANCE

1, place Samuel de Champlain 92400 Courbevoie

Rapport des Commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle

Période du 1^er janvier au 30 juin 2013

Aux membres du groupement,

En notre qualité de Commissaires aux comptes et dans le cadre de la publication du rapport financier semestriel établi par référence à la loi du 11 janvier 2008 du Grand Duché du Luxembourg relative à l'obligation de transparence sur les émetteurs de valeur mobilières, nous avons procédé à votre demande à :

• l'examen limité des comptes semestriels du groupement GIE GDF SUEZ ALLIANCE, relatifs à la période du 1^er janvier au 30 juin 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Les comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité de l'Administrateur-Gérant du GIE GDF SUEZ ALLIANCE. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I. Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité sclon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle tenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité, dans tous leurs aspects significatifs, des comptes semestriels avec les règles et principes comptables français.

II. Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et la concordance avec les comptes semestriels.

Paris-La Défense et Neuilly-sur-Seine, le 2 août 2013 Les Commissaires aux comptes,

ERNST & YOUNG et Autres

_and Alle

Charles-Emmanuel CHOSSON

DELOITTE & ASSOCIES Véronique LAURENT

Comptes au 30 juin 2013

$\bar{z}$

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

GIE GDF SUEZ ALLIANCE

Comptes semestriels au 30/06/2013

$\sim$

Bilan actif

Rubriques	Montant Brut	Amortissements	30/06/2013	31/12/2012
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Frais d'établissement Frais de recherche et développement Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial Autres immobilisations incorporelles Avances, acomptes sur immo. incorporelles
IMMOBILISATIONS CORPORELLES Terrains Constructions Installations techniques, matériel, outillage Autres immobilisations corporelles Immobilisations en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS FINANCIERES Participations par mise en équivalence Autres participations Créances rattachées à des participations Autres titres immobilisés Prêts Autres immobilisations financières	552 262 084		552 262 084	552 269 692
ACTIF IMMOBILISE	552 262 084		552 262 084	552 269 692
STOCKS ET EN-COURS Matières premières, approvisionnements En-cours de production de biens En-cours de production de services Produits intermédiaires et finis Marchandises Avances et acomptes versés sur commandes CREANCES Créances clients et comptes rattachés
Autres créances Capital souscrit et appelé, non versé DIVERS Valeurs mobilières de placement (dont actions propres :) Disponib社és	520 249 488		520 249 488	523 820 493
COMPTES DE REGULARISATION Charges constatées d'avance
ACTIF CIRCULANT	520 249 488		520 249 488	523 820 493
Charges à répartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement des obligations Ecarts de conversion actif	2 064 193 2764312		2 064 193 2764312	2 175 692 2 901 580
TOTAL GENERAL	1077340077		1077340077	1 081 167 457

Comptes semestriels au 30/06/2013

Bilan passif

Rubriques	30/06/2013	31/12/2012
100 000 000 Capital social ou individuel dont versé : Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation dont écart d'équivalence : Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées (dont rés. Prov. fluctuation cours) Autres réserves (dont achat œuvres originales artistes) Report à nouveau RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte) Subventions d'investissement Provisions réglementées	100 000 000 (23875004)	100 000 000 (48998030)
CAPITAUX PROPRES	76 124 996	51 001 970
Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques Provisions pour charges
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES
DETTES FINANCIERES Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit Emprunts et dettes financières divers (dont empr. Participatif Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	1 001 102 700	1 030 089 000
DETTES D'EXPLOITATION Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	100 282 12 099	26 196 50 291
DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Instruments de trésorerie, appels de marge Autres dettes
COMPTES DE REGULARISATION Produits constatés d'avance
DETTES	1001215081	1030 165 487
Ecarts de conversion passif
TOTAL GENERAL	1 077 340 077	1 081 167 457

Résultat de l'exercice en centimes

-23 875 004,29

1 077 340 076,76

Comptes semestriels au 30/06/2013

Compte de résultat (en liste)

Rubriques	France	Exportation	30/06/2013	30/06/2012
Ventes de marchandises Production vendue de biens
Production vendue de services
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS
Production stockée Production immobilisée Subventions d'exploitation Reprises sur amortissements et provisions, transfert de charges Autres produits
Achats de marchandises (y compris droits de douane) Variation de stock (marchandises) Achats de matières premières et autres approvisionnements (et droits de douane) Variation de stock (matières premières et approvisionnements) Autres achats et charges externes			97 515	91 607
Impôts, taxes et versements assimilés Salaires et traitements Charges sociales		12 099	18 176
DOTATIONS D'EXPLOITATION Sur immobilisations: dotations aux amortissements Sur immobilisations: dotations aux provisions Sur actif circulant: dotations aux provisions Pour risques et charges : dotations aux provisions			111 499	238 762
Autres charges
		CHARGES D'EXPLOITATION	221 113	348 545
		RESULTAT D'EXPLOITATION	(221113)	(348545)
OPERATIONS EN COMMUN Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS Produits financiers de participations Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé Autres intérêts et produits assimilés Reprises sur provisions et transferts de charges Différences positives de change Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement	2021876 3 021 459	4 518 492 12 810 956
	5 043 335	17 329 448
Dotations financières aux amortissements et provisions Intérêts et charges assimilées Différences négatives de change Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement			137 268 28 559 958	225 200 40 524 812 578
		CHARGES FINANCIERES	28 697 226	40 750 590
		RESULTAT FINANCIER	(23653891)	(23421143)
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS	(23875004)	(23769687)

Comptes semestriels au 30/06/2013

Compte de résultat (suite)

Rubriques	30/06/2013	30/06/2012
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charges
PRODUITS EXCEPTIONNELS
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
CHARGES EXCEPTIONNELLES
RESULTAT EXCEPTIONNEL
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
Impôts sur les bénéfices
TOTAL DES PRODUITS	5 043 335	17 329 448
TOTAL DES CHARGES	28 918 339	41 099 135
BENEFICE OU PERTE	(23875004)	(23769687)

Comptes semestriels au 30/06/2013

ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX

Comptes semestriels au 30/06/2013

Ayant émis un emprunt obligataire admis aux négociations sur un marché réglementé du Luxembourg et choisi le Grand Duché du Luxembourg comme Etat membre d'origine, le GIE GDF SUEZ Alliance publie, en application de la loi du 11 janvier 2008 relative aux obligations de transparence sur les émetteurs de valeurs mobilières, un rapport financier semestriel qui comprend des comptes sociaux condensés établis au 30 juin 2013 conformément aux dispositions du Plan comptable général (règlement CRC N°99-03).

Le bilan au 30 juin 2013, dont le total est de 1 077 340 077 €, et le compte de résultat présenté sous forme de liste, dont le total des charges est de 28 918 339 €, dégagent une perte de 23 875 004 €.

Les notes (ou les tableaux) ci-après font partie intégrante des comptes semestriels, qui recouvrent la période du 1^er janvier au 30 juin 2013.

Au 30 juin 2013, le GIE GDF SUEZ Alliance se compose de trois membres dont la répartition, du capital, est la suivante :

GDF SUEZ: 64% GDF SUEZ Finance: 24% Electrabel: 12%

GOF SWEZ

GIE GDF SUEZ ALLIANCE

Comptes semestriels au 30/06/2013

REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes semestriels au 30 juin 2013 sont établis dans le respect des conventions générales prescrites par le Plan Comptable Général, issu du règlement n°99.03 du Comité de Réglementation Comptable, et des méthodes d'évaluation décrites ci-après.

Les conventions générales comptables, adoptées dans les comptes semestriels, ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels 2012.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

a) Créances :

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Aucun changement de méthode d'évaluation n'est intervenu au cours de la période.

b) Emprunts et dettes financières divers :

Dans le cadre du financement des besoins de trésorerie du groupe, la société est susceptible d'émettre des billets de trésorerie tels que définis par l'article 19 de la loi nº 91-716 du 26 juillet 1991.

Le GIE GDF SUEZ Alliance n'a pas de programme de billet de trésorerie.

c) Instruments financiers :

Les instruments financiers utilisés par GDF SUEZ Alliance pour couvrir et gérer ses risques de change ou de taux sont présentés en tant qu'engagements hors-bilan.

Afin d'optimiser le coût de son endettement ou de se protéger contre une éventuelle hausse des taux d'intérêts, GDF SUEZ Alliance a recours à des instruments de couverture (swaps de taux d'intérêts) qui modifient la structure taux fixe/taux variable de sa dette. GDF SUEZ Alliance utilise, pour la valorisation des instruments financiers dérivés qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs, des modèles internes représentatifs des pratiques de marché.

Comptes semestriels au 30/06/2013

Les opérations sur instruments financiers non dénouées à l'arrêté des comptes donnent lieu, pour les contrats sur marché de gré à gré, essentiellement les échanges de taux d'intérêt, à une constatation du différentiel d'intérêts courus latent. Les swaps qui ne répondent pas au critère comptable de couverture sont réévalués à la valeur de marché et en cas de moins value latente une provision pour risque et charges est enregistrée.

La gestion financière du GIE GDF SUEZ Alliance a été menée dans le contexte actuel de forte volatilité des marchés conduisant le groupement à renforcer les procédures de suivi des risques et à intégrer une évaluation des risques, en particulier de contrepartie, dans l'évaluation des instruments financiers.

d) Primes et frais d'émission d'emprunt :

Les primes et les frais d'émission sont étalés sur la durée de l'emprunt. L'amortissement des primes est comptabilisé en dotation aux provisions financières, tandis que celui des frais d'émission est comptabilisé au sein du résultat d'exploitation.

Comptes semestriels au 30/06/2013

IMMOBILISATIONS

Rubriques	Début d'exercice Réévaluation	Acquisit., apports
FRAIS D'ETABLISSEMENT, DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT AUTRES POSTES D'IMMOBILISATIONS INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions installations générales, agencements, aménagements Installations techniques, matériel et outillage industriels Installations générales, agencements, aménagements Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Participations évaluées par mise en équivalence Autres participations Autres titres immobilisés Prêts et autres immobilisations financières	552 269 692
IMMOBILISATIONS FINANCIERES	552 269 692
TOTAL GENERAL	552 269 692

Rubriques	Virement	Cession	Fin d'exercice	Valeur d'origine
FRAIS ETABLIST, RECHERCHE, DEVELOPPEMENT AUTRES POSTES IMMOB. INCORPORELLES Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions, installations générales, agencements Installations techn., matériel et outillages industriels Instalations générales, agencements divers Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Participations évaluées par mise équivalence Autres participations Autres titres immobilses Prêts et autres immobilisations financières		7608	552 262 084
IMMOBILISATIONS FINANCIERES		7608	552 262 084
TOTAL GENERAL		7608	552 262 084

Comptes semestriels au 30/06/2013

AMORTISSEMENTS

Rubriques	Début d'exercice	Dotations	Reprises	fin d'exercice
FRAIS ETABLIST, RECHERCHE, DEVELOPMT AUTRES IMMO. INCORPORELLES
Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions inst. générales, agencements Installations techniques, matériel et outillage Installations générales, agencements Matériel de transport Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables, divers
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
TOTAL GENERAL

Ventilation des dotations	Linéaires	Dégressifs		Exceptionnelsotations dérogleprises dérogal
FRAIS ETABL., RECHERCHE AUT. IMMO. INCORPORELLES
Terrains Constructions sur sol propre Constructions sur sol d'autrui Constructions et installations Install techniques, outiliage Install. générales, agencements Matériel de transport Materiel bureau et informatique Emballages récupérables
IMMO. CORPORELLES
TOTAL GENERAL

Charges réparties sur plusieurs exercices	Début d'exercice Augmentations	Dotations	Fin d'exercice
Charges à répartir sur plusieurs exercices	2 175 692	111 499	2 064 193
Primes de remboursement des obligations	2 901 580	137 268	2 764 312

$11$

Comptes semestriels au 30/06/2013

CREANCES ET DETTES

ETAT DES CREANCES	Montant brut	1 an au plus	plus d'un an
Créances rattachées à des participations Prêts	552 262 084	79882	552 182 202
Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients
Créance représentative de titres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité Sociale et autres organismes sociaux
Etat, autres collectivités : Impôt sur les bénéfices Etat, autres collectivités : taxe sur la valeur ajoutée Etat, autres collectivités : autres impôts, taxes, versements assimilés
Etat, autres collectivités : créances diverses Groupe et associés Débiteurs divers	520 155 454 94 033	520 155 454 94 033
Charges constatées d'avance
TOTAL GENERAL	1072511572	520 329 370	552 182 202
Montant des prêts accordés en cours d'exercice Montant des remboursements obtenus en cours d'exercice Prêts et avances consentis aux associés

ETAT DES DETTES	Montant brut	1 an au plus	plus d'1 an, 5 ans	plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles Autres emprunts obligataires Emprunts et dettes à 1 an maximum à l'origine	1 001 102 700	1 102 700		1 000 000 000
Emprunts et dettes à plus d' 1 an à l'origine Emprunts et dettes financières divers Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés	100 282	100 282
Sécurité sociale et autres organismes sociaux Etat : impôt sur les bénéfices	12 099	12 099
Etat: taxe sur la valeur ajoutée Etat: obligations cautionnées
Etat : autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Groupe et associés Autres dettes
Dettes représentatives de titres empruntés Produits constatés d'avance
TOTAL GENERAL	1001215081	1 215 081		1000000000
Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice Emprunts, dettes contractés auprès d'associés

Comptes semestriels au 30/06/2013

HORS BILAN AU 30 JUIN 2013

ENGAGEMENTS RÉCIPROQUES	HOMBIAL	PRINES PAYEES / RECUES	VALEUR DE MARCHE	VARIATION DE VALEUR
Swaps de taux - couverture des émissions des emprunts obligataires à laux fixe	108 000 000 EUR		28 128 003 EUR	-8 321 164 EUR
ENGAGEMENTS RECUS	NONDIAL
Garantie reçue de GDF SUEZ Finance sur l'encours d'emprunt obligataire émis par le GIE GDF SUEZ Allance pour le bénéfice de GDF SUEZ finance	1 001 102 700 EUR
Total	1001102700 EUR
ENGAGEMENTS DONNES	NOMINAL
Garantie sur emprunt obigatare GIE GDF SUEZ Allance transmis à Belgelec en 2007 i Garantie sur émission EMTN BELGELEC {Garantie sur émission EMTN ELECTRABEL Garantie sur émission billets de trésorerie GDF SUEZ Finance (1)	664 652 000 EUR 276 082 000 EUR 601 057 000 EUR 140 000 000 EUR
Total	1 681 791 000 EUR

(0) La garantie maximum s'élève à 3 000 000 000 EUR.

Comptes semestriels au 30/06/2013

AUTRES INFORMATIONS

Opérations concernant les entreprises liées :

En euros
Postes du bilan et du compte de résultat concernés	Montant net	Dont entreprises liées
ACTIF
Immobilisations financières Prêts	552 262 084	552 262 084
Créances Autres créances	520 249 488	520 155 454
COMPTE DE RESULTAT
Produits financiers
Produits des autres val mob. et créances de l'actif	2 0 2 1 8 7 6	2 0 2 1 8 7 6
Autres intérêts et produits assimilés	3 021 459	549 889
Charges financières
Intérêts et charges assimilées	28 559 958

Le GIE GDF SUEZ Alliance appartient au périmètre de consolidation du Groupe GDF SUEZ, les comptes sont consolidés selon la méthode de l'intégration globale.

Attestation

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2}d\mu\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)\frac{d\mu}{d\mu}d\mu\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right).$

GDF SUEZ ALLIANCE

Groupement d'Intérêt Economique au capital de 100.000.000 euros 1 Place Samuel de Champlain - 92400 COURBEVOIE SIREN 440 087 161 RCS NANTERRE

Attestation du rapport financier semestriel

Période du 1^er janvier 2013 au 30 juin 2013

Je soussigné Sergio VAL, en ma qualité de représentant de l'Administrateur-Gérant GDF SUEZ Finance, confirme en toute bonne foi les informations qui vous sont fournies.

• Les états financiers pour le semestre écoulé ont été établis de manière régulière et sincère, et $\bullet$ donnent une image fidèle de la situation financière et du résultat du GIE GDF SUEZ Alliance conformément aux règles et principes comptables applicables.
• Le rapport semestriel de l'Administrateur-Gérant présente un tableau fidèle des évènements $\bullet$ importants intervenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restant à courir de l'exercice.

Fait à Courbevoie, le - 2 AOUT 2013

L'Administrateur Gérant, GDF SUEZ Finance Représenté par Sergio VAL