Quarterly Report • Aug 28, 2013
Quarterly Report
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1 er Semestre 2013
Promesse tenue. Après 5 trimestres marqués par la combinaison Ipsos/Synovate et ses effets sur l'activité du nouvel ensemble, le deuxième trimestre 2013 voit pour Ipsos, le retour de la croissance organique.
Le chiffre d'affaires progresse au deuxième trimestre de 0,4% à périmètre et taux de change constants, après un recul de 2,7% au premier trimestre. Autre signe encourageant, les ventes d'Ipsos du 1er janvier au 30 juin 2013 sont en nette progression autour de 2,5%, signe avant coureur d'un meilleur dynamisme des revenus pour les trimestres à venir.
Le chiffre d'affaires semestriel est de 803,7 millions d'Euros, en recul de 4% par comparaison au premier semestre 2012, principalement en raison d'effets de change négatifs à hauteur de 2,2%. Les effets de périmètre sont de 0,8%, notamment en raison de retraits partiels dans des marchés périphériques (Grèce, Portugal, …) et de la cession à son management d'une activité déficitaire de tests de scripts de films, basée à Los Angeles. A périmètre et taux de change constants, le revenu d'Ipsos décroît de 0,95% pour l'ensemble du semestre.
Par région, les chiffres s'améliorent d'un trimestre à l'autre, surtout dans les zones EMEA (-3,1% au 1 er trimestre et -1,0% sur l'ensemble du semestre) et Amériques qui redevient positive (-1% sur le 1er trimestre et +0,8% sur l'ensemble du semestre) grâce aux progrès réalisés au Nord et au Sud du continent.
L'activité reste molle en Asie Pacifique avec une performance de -5%, portant les stigmates d'une combinaison Ipsos/Synovate, parfois difficile, car c'est la région du monde où la taille a doublé grâce à l'apport de Synovate. Le rebond se produira un peu plus tard dans l'année grâce aux marchés où cela va déjà bien – Asie du Sud Est, Japon – et surtout au rattrapage engagé là où ça n'allait pas bien comme en Inde, en Chine, et à un moindre degré en Corée.
Par ligne de métier, les progrès sont manifestes presque partout si l'on compare les résultats du semestre avec ceux du seul premier trimestre. C'est très net pour Ipsos Marketing, la spécialisation la plus grosse d'Ipsos qui était en territoire négatif au premier trimestre (-3,5%) et qui redevient proche de l'équilibre. C'est aussi le cas pour Ipsos MediaCT, la spécialisation d'Ipsos dédiée à la mesure des médias et aux effets de la convergence plateformes/contenus qui croît de 3% sur le semestre après une progression de 1,5% sur le premier trimestre.
Un dernier mot à propos des études d'opinion et de recherche sociale : ça ne va pas encore bien (-7,5% sur le semestre), mais ça va déjà mieux (-8% sur le seul premier trimestre) et ça va aller beaucoup mieux compte tenu des contrats d'une taille significative gagnés dans plusieurs pays importants dans les dernières semaines du semestre et dans les premiers jours de juillet, tant auprès d'institutions nationales, même si l'argent se fait plus rare, que d'institutions internationales publiques et privés, là où l'argent abonde !
| Contribution au Chiffre d'affaires consolidé par zone géographique (en millions d'euros) |
1er semestre 2013 |
1er semestre 2012 |
Evolution 2013/2012 |
Croissance organique |
|---|---|---|---|---|
| Europe, Moyen Orient et Afrique | 359,5 | 371,0 | -3,1% | -1% |
| Amériques | 314,9 | 323,1 | -2,5% | +0,8% |
| Asie Pacifique | 129,3 | 142,9 | -9,5% | -5% |
| Chiffre d'affaires semestriel | 803,7 | 837,0 | -4,0% | -0,95% |
| Contribution au Chiffre d'affaires consolidé par ligne de métier (en millions d'euros) |
1er semestre 2013 |
1er semestre 2012 |
Evolution 2013/2012 |
croissance organique |
|---|---|---|---|---|
| Études publicitaires | 131,6 | 136,5 | -3,6% | -1% |
| Études Marketing | 420,2 | 427,6 | -1,7% | -0,45% |
| Études Médias | 79,2 | 86,4 | -8,4% | +3% |
| Études d'Opinion et Recherche sociale | 70,0 | 80,6 | -13,2% | -7,5% |
| Études pour la gestion de la relation client / salarié |
102,7 | 105,8 | -3,0% | -1,5% |
| Chiffre d'affaires semestriel | 803,7 | 837,0 | -4,0% | -0,95% |
En relation avec le contrat d'acquisition de Synovate qui avait été signé le 26 juillet 2011 et qui avait abouti à une prise de contrôle le 12 octobre 2011 par Ipsos pour une valeur de référence de 525 millions de livres sterling sur la base d'une trésorerie et d'un endettement nuls (« cash free/debt free ») et d'un niveau minimum de besoin en fonds de roulement pour Synovate, il existe un différend entre Ipsos et Aegis au sujet des ajustements prévus contractuellement post clôture du prix d'acquisition initial pour prendre en compte d'une part, les niveaux réels de trésorerie, de dette et d'éléments assimilés contractuellement à de la dette, et d'autre part, l'écart entre le niveau réel de besoin en fonds de roulement à la date du 30 septembre 2011 et le niveau minimum défini dans le contrat.
Sur la base des comptes de clôture de Synovate préparés par Ipsos au 30 septembre 2011, les ajustements du prix initial correspondaient à une créance sur « Aegis Group Plc » d'un montant de 111,9 millions de livres sterling qui était classée dans les autres actifs financiers non courants du bilan consolidé au 31 décembre 2012 . Aegis Group Plc avait contesté ces ajustements contractuels de la valeur de référence.
Conformément aux dispositions du contrat d'acquisition, un expert indépendant a été nommé le 17 juillet 2012 pour résoudre le litige et a procédé à des demandes d'informations auprès des parties.
Le rapport de l'expert a été reçu par les parties le 12 juillet 2013 et Aegis a payé à Ipsos, le 19 juillet 2013, un montant de 15,4 millions d'euros. Ipsos est en désaccord avec ce calcul et certaines positions de l'expertise.
Néanmoins, par prudence, une provision a été passée au premier semestre sur la créance inscrite dans les comptes au 31 décembre 2012 pour la ramener au montant payé par Aegis.
Après diverses reprises de provisions, l'impact net sur le résultat de 2013 est de 73,2 millions d'euros. Ces ajustements comptables, passés en compte de résultat conformément aux normes IFRS car l'allocation définitive du prix d'acquisition devait être réalisée dans les 12 mois suivants la prise de contrôle, sont sans incidence sur la situation financière réelle d'Ipsos.
Par ailleurs et depuis octobre 2011, Ipsos a notifié à Aegis un certain nombre de réclamations au titre de demandes d'indemnités ou de garanties consenties par Aegis dans le cadre du contrat d'acquisition de Synovate.
A ce jour, Ipsos a assigné Aegis via des procédures juridiques à Londres au titre des garanties de passif, d'obligations fiscales et d'obligations déclenchées par le non respect du contrat d'acquisition.
Ipsos n'est pas une entreprise « contentieuse ». Nous voulons juste faire respecter les droits et les intérêts de l'entreprise.
Ces procédures reflètent ce qui s'est passé il y a deux ans. Elles ne remettent en cause ni la pertinence de l'acquisition de Synovate, ni notre appréciation très positive de la combinaison « The Better Ipsos », réalisée par les équipes d'Ipsos et de Synovate dans les 18 derniers mois.
Afin de donner une information pertinente et complète à nos actionnaires et mettre en perspective les comptes d'Ipsos avant la prise en compte des écritures comptables liées au provisionnement de la créance sur Aegis, une colonne « Retraité » a été rajoutée dans les deux tableaux de compte de résultat et de bilan consolidés.
La situation financière et de trésorerie n'est elle pas affectée au 30 juin 2013 par ces écritures comptables et elle est améliorée de 15,4 millions d'euros au 19 juillet 2013 suite au montant payé par Aegis.
| S1 2013 | Variation S1 2013 Retraité / |
|||
|---|---|---|---|---|
| Retraité | S1 2013 | S1 2012 | S1 2012 | |
| En millions d'euros | ||||
| Chiffre d'affaires | 803,7 | 803,7 | 837,0 | -4,0% |
| Marge brute | 512,0 | 512,0 | 530,4 | -3,5% |
| Marge brute / CA | 63,7% | 63,7% | 63,4% | - |
| Marge opérationnelle | 49,0 | 49,0 | 48,2 | +1,6% |
| Marge opérationnelle/ CA | 6,1% | 6,1% | 5,8% | +30pb |
| Autres charges et produits non courants et non récurrents |
-10,8 | -84,0 | -13,3 | - |
| Charge de financement | -12,8 | -12,8 | -11,0 | - |
| Impôts | -5,4 | -5,4 | -5,1 | - |
| Résultat net part du groupe | 13,0 | -60,2 | 12,6 | +3,1% |
| Résultat net ajusté* part du groupe |
31,3 | 31,3 | 29,8 | +5,2% |
* Le résultat net ajusté part du groupe est calculé avant les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays et avant l'impact net d'impôts, des autres produits et charges non courants.
La marge opérationnelle du Groupe poursuit sa progression et s'établit à 49,0 millions d'euros et s'établit à 6,1% rapporté au chiffre d'affaires, soit une augmentation de 30 points de base par rapport à la marge du 1er semestre 2012.
L'amélioration de la marge brute (qui se calcule en retranchant du chiffre d'affaires des coûts directs variables et externes liés à l'exécution des contrats) reste l'une des principales clés de l'amélioration de la rentabilité, avec les bénéfices du plan de combinaison qui ont commencé à générer des effets positifs à partir du second semestre 2012. Elle s'établit à 63,7% contre 63,4% pour le semestre précédent. Cette amélioration de 30 points de base provient de la poursuite d'une politique d'insourcing des capacités de production de Synovate et d'une bonne capacité à maintenir les prix dans tous les pays.
En ce qui concerne les coûts d'exploitation, les bénéfices du plan de combinaison se reflètent notamment par la baisse des frais généraux de 7,4%. Ils sont compensés partiellement par une hausse des rémunérations variables en action qui passent de 2,9 à 5,5 millions d'euros en raison d'une part de l'inclusion des équipes de Synovate dans les plans d'attribution d'actions gratuites et, d'autre part, de la mise en place du programme Ipsos Partnership Fund 2020 en septembre 2012.
En dessous de la marge opérationnelle, les dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions concernent la partie des écarts d'acquisition affectée aux relations clients au cours des 12 mois suivant la date d'acquisition et faisait l'objet d'un amortissement au compte de résultat selon les normes
IFRS sur plusieurs années. Cette dotation s'élève à 2,4 millions d'euros au 1er semestre 2013, contre 2,2 millions précédemment.
Le solde net du poste Autres charges et produits non courants et non récurrents s'établit en retraité à - 10,8 millions d'euros contre -13,3 millions d'euros au 1er semestre 2012. Il prend en compte des éléments à caractère inhabituel non liés à l'exploitation et inclut les coûts d'acquisition ainsi que les coûts liés à la combinaison. Les autres charges et produits non courants et non récurrents publiés incorporent aussi l'impact du provisionnement de la créance sur Aegis, qui se monte à 73,2 millions d'euros, en net des reprises de diverses provisions,
Les charges de financement. Elles s'élèvent à 12,8 millions d'euros au premier semestre contre 11,0 millions d'euros sur la même période de 2012.
Impôts. Le taux effectif d'imposition au compte de résultat en norme IFRS s'établit à 26% contre 25% au 30 juin 2012 en raison notamment de la nouvelle taxe de 3% instituée en France sur les dividendes.. Il intègre, comme par le passé, une charge d'impôts différés passifs de 2,8 millions d'euros qui vient annuler l'économie d'impôts réalisée grâce à la déductibilité fiscale des amortissements d'écarts d'acquisition dans certains pays, alors même que cette charge d'impôts différés ne serait due qu'en cas de cession des activités concernées, et qui est par conséquent retraitée dans le résultat net ajusté.
Le Résultat net ajusté, part du Groupe, qui est l'indicateur pertinent, s'établit à 31,3 millions d'euros, en hausse de 5,2% par rapport au premier semestre 2012. Le résultat net, part du Groupe retraité s'établit à 13,0 millions d'euros en hausse de 3,1%. Le résultat net publié, part du Groupe s'établit à -60,2 millions d'euros après les impacts nets du provisionnement de la créance sur Aegis.
La capacité d'autofinancement s'établit à 59,3 millions d'euros en progression de 14,5% par rapport au 1er semestre 2012.
La Trésorerie d'exploitation redevient bénéficiaire de 6,9 millions d'euros contre un déficit de 35,5 millions d'euros au 30 juin 2012 malgré la hausse saisonnière du besoin en fonds de roulement, ce qui constitue un véritable tournant après l'opération Synovate.
Le besoin en fonds de roulement connait un pic habituel au passage du 30 juin en raison du nombre important de projets en cours mais aussi de décaissements concentrés traditionnellement sur le premier semestre tels que le paiement des bonus ou des reliquats d'impôts. Il est structurellement en légère hausse en raison du développement de nos activités dans les pays émergents.
En ce qui concerne les investissements, Ipsos a investi 3,5 millions d'euros au total sur le semestre dans son programme d'acquisition, procédant notamment au rachat de minoritaires dans des pays émergents, au Maroc et dans les Départements d'Outre Mer.
Par ailleurs, Ipsos a investi 4,0 millions d'euros dans son programme de rachat d'actions afin de limiter les effets de dilution de ses plans d'attribution d'actions gratuites.
Les capitaux propres s'élèvent désormais à 877,7 millions d'euros en retraité et à 804,5 millions d'euros après prise en compte du provisionnement de la créance sur Aegis.
Les dettes financières nettes s'élèvent à 634,0 millions d'euros au 30 juin 2013, en baisse significative par rapport au niveau de 680,2 millions d'euros du 30 juin 2012. Le ratio d'endettement est de 78,8% à un niveau similaire à celui du 30 juin 2012. En retraité, il est de 72,2%.
La trésorerie à la clôture du semestre s'établit à 98,1 millions d'euros, assurant une bonne position de liquidité à Ipsos qui dispose par ailleurs d'environ 75 millions d'euros de lignes de crédit disponibles.
Il serait vain de se cacher la face. Pour résumer, la situation est tendue.
Il est difficile de répondre avec précision et certitude à ces questions. Evidemment l'incertitude a pour corollaire l'instabilité, celle des gens et celle des interlocuteurs illustrée par la « durée de vie » moyenne d'un patron du marketing d'une société américaine appartenant au S&P 500. Ce n'était pas beaucoup en 2010, juste 19 mois en poste. C'est 18 mois aujourd'hui.
Ipsos considère, pour sa part, que les performances moyennes de l'industrie ne reflètent pas son potentiel. Autrement dit, la demande solvable n'est pas en cause. C'est notre offre qui doit évoluer et s'ajuster aux besoins de nos clients.
Dès aujourd'hui, il nous faut aller plus vite, réduire, voire supprimer le temps entre le moment où l'information est collectée et celui où elle est disponible, jouer le rôle d'intégrateur entre les différentes sources, respecter le bon équilibre entre ce qui doit être globalisé et ce qui doit appartenir à chaque territoire. Ce que nous disons doit être plus simple, sans tomber dans le simplisme, plus près des nouveaux besoins de nos clients par exemple sur tout ce qui concerne ce qui se passe dans les points de vente ou sur les différentes plateformes. Nous devons aussi être plus vocaux. Parfois l'extrême technicité des sociétés d'études limite leur volonté d'expression. C'est bien dommage quand on entend les représentants d'autres métiers du secteur des marketing services accaparer la scène et les médias sur des sujets comme les « big datas » ou les réseaux sociaux, alors même que nos expertises déploient les outils et les protocoles qui nous mettent en position de bien informer nos clients.
Ipsos est d'une humeur offensive. Nous travaillons aujourd'hui à partir de cinq axes complémentaires :
D'après les informations dont nous disposons il est très vraisemblable que le chiffre d'affaires d'Ipsos sera au second semestre en progression sensible et qu'au total, notre compagnie renouera, dans ce contexte macroéconomique incertain et dans un marché contraint, avec une croissance organique positive, en amélioration progressive trimestre après trimestre.
Notre marge opérationnelle, avant éléments exceptionnels, se situera comme prévu et déjà annoncé autour de 11%, soit cent points de base au dessus du niveau enregistré en 2012.
Comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2013
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 803 777 | 836 964 | 1789 521 |
| Coûts directs | 4.1 | (291 752) | (306 584) | (642 342) |
| Marge brute | 512 025 | 530 380 | 1147 179 | |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (349 841) | (362 158) | (730 780) | |
| Charges de personnel - rémunération en actions | 5.5.3 | (5 462) | (2 871) | (8 396) |
| Charges générales d'exploitation | (109 678) | (118 390) | (229 874) | |
| Autres charges et produits opérationnels | 4.2 | 1 967 | 1 276 | 318 |
| Marge opérationnelle | 3 | 49 011 | 48 237 | 178 448 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions | (2 394) | (2 179) | (4 920) | |
| Autres charges et produits non courants (avant impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis) |
4.3 | (10 801) | (13 335) | (36 638) |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (4) | (37) | (14) | |
| Résultat opérationnel (avant impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis) | 35 811 | 32 686 | 136 876 | |
| Impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis (1) | 5.2 | (73 155) | - | - |
| Résultat opérationnel | (37 344) | 32 686 | 136 876 | |
| Charges de financement | 4.4 | (12 790) | (10 977) | (23 895) |
| Autres charges et produits financiers | 4.4 | (2 327) | (1 244) | (3 738) |
| Résultat net avant impôts (1) | (52 461) | 20 465 | 109 243 | |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (2 600) | (2 043) | (21 451) | |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill | (2 780) | (3 074) | (5 823) | |
| Impôt sur les résultats | 4.5 | (5 380) | (5 117) | (27 274) |
| Résultat net (1) | (57 841) | 15 348 | 81 969 | |
| Dont part du Groupe (1) | (60 159) | 12 607 | 74 070 | |
| Dont part des minoritaires (1) | 2 318 | 2 741 | 7 899 | |
| Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) (1) | 4.6 | (1,33) | 0,28 | 1,64 |
| Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) (1) | 4.6 | (1,33) | 0,28 | 1,62 |
(1) En excluant l'impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis, le résultat net avant impôts au 30 juin 2013 s'élèverait à 20 694 milliers d'euros, le résultat net s'élèverait à 15 314 milliers d'euros, le résultat net – part du Groupe s'élèverait à 12 996 milliers d'euros, le résultat net part du Groupe par action de base et dilué s'élèveraient respectivement à 0,29 euros et 0,28 euros.
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | (57 841) | 15 348 | 81 969 |
| Autres éléments du résultat global | |||
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes | (14 235) | 1 667 | 7 681 |
| Variation des écarts de conversion | (18 402) | 17 902 | (7 955) |
| Autres variations | (3 429) | - | - |
| Variation des impôts différés | 3 726 | (245) | (3 553) |
| Total des autres éléments reclassables en résultat | (32 340) | 19 324 | (3 827) |
| Gains et pertes actuariels (*) | - | (367) | (1 447) |
| Total des autres éléments non reclassables en résultat | - | (367) | (1 447) |
| Total des autres éléments du résultat global | (32 340) | 18 957 | (5 274) |
| Résultat global | (90 182) | 34 304 | 76 695 |
| Dont part du Groupe | (91 935) | 31 092 | 69 060 |
| Dont part des minoritaires | 1 755 | 3 211 | 7 635 |
(*) informations financières antérieurement publiées retraitées suite à l'application d'IAS 19 révisé.
Comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2013
| Notes | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| 5.1 | 1 177 605 | 1 199 024 |
| 89 727 | 90 450 | |
| 43 245 | 47 442 | |
| 474 | 478 | |
| 5.2 | 24 594 | 154 077 |
| 46 683 | 38 812 | |
| 1 382 328 | 1 530 283 | |
| 5.3 | 555 129 | 606 643 |
| 21 465 | 16 307 | |
| 5.4 | 80 226 | 56 416 |
| 5.6 | 3 217 | 7 968 |
| 5.6 | 98 132 | 132 254 |
| 758 169 | 819 587 | |
| 2 140 496 | 2 349 870 | |
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| PASSIF | |||
| Capital | 5.5 | 11 334 | 11 332 |
| Primes d'émission | 540 201 | 540 017 | |
| Actions propres | (1 052) | ( 983) | |
| Ecarts de conversion | (25 079) | 4 171 | |
| Autres réserves (*) | 267 255 | 359 396 | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société (*) | 792 659 | 913 933 | |
| Intérêts minoritaires | 11 909 | 11 556 | |
| Capitaux propres | 804 568 | 925 489 | |
| Emprunts et autres passifs financiers non courants | 5.6 | 525 612 | 675 855 |
| Provisions non courantes | 5.7 | 19 104 | 25 103 |
| Provisions pour retraites (*) | 5.7 | 20 267 | 22 912 |
| Impôts différés passifs | 105 719 | 101 979 | |
| Autres passifs non courants | 5.8 | 77 033 | 89 742 |
| Passifs non courants | 747 735 | 915 590 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 210 799 | 259 349 | |
| Emprunts et autres passifs financiers courants | 5.6 | 209 768 | 87 844 |
| Impôts courants | 5 593 | 10 042 | |
| Provisions courantes | 5.7 | 5 958 | 6 171 |
| Autres passifs courants | 5.8 | 156 074 | 145 384 |
| Passifs courants | 588 193 | 508 791 | |
| TOTAL PASSIF | 2 140 496 | 2 349 870 |
(*) informations financières antérieurement publiées retraitées suite à l'application d'IAS 19 révisé.
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| RESULTAT NET | (57 841) | 15 348 | 81 969 | |
| Eléments sans incidence sur la capacité d'autofinancement | ||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 13 389 | 14 631 | 29 075 | |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus |
4 | 37 | 14 | |
| Moins-value (plus-value) sur cessions d'actifs | 133 | 448 | 776 | |
| Variation nette des provisions | 79 360 | (1 392) | (3 799) | |
| Rémunération en actions | 4 955 | 2 871 | 7 246 | |
| Autres produits et charges calculés | ( 488) | 3 154 | 183 | |
| Frais d'acquisition de sociétés consolidées | 1 665 | 659 | 3 022 | |
| Charge de financement | 12 790 | 10 977 | 23 895 | |
| Charge d'impôt | 5 380 | 5 117 | 27 274 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT CHARGES DE FINANCEMENT ET IMPOT |
59 347 | 51 849 | 169 655 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 6.1 | (24 968) | (59 318) | (66 275) |
| Intérêts financiers nets payés | (12 695) | (11 774) | (23 814) | |
| Impôts payés | (14 739) | (16 289) | (28 110) | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION | 6 945 | (35 532) | 51 456 | |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 6.2 | (8 728) | (14 581) | (26 219) |
| Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels | 122 | 45 | 251 | |
| Augmentation / (diminution) d'immobilisations financières | (1 484) | (2 096) | (2 430) | |
| Acquisitions de sociétés et d'activités consolidés | (1 465) | (12 342) | (15 888) | |
| FLUX DE TRESORERIE AFFECTES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT |
(11 555) | (28 974) | (44 286) | |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentation / (Réduction) de capital | 186 | 1 633 | 1 633 | |
| (Achats) / Ventes nets d'actions propres | (4 050) | (6 739) | (6 146) | |
| Augmentation / (diminution) des emprunts à long terme | (24 886) | (11 775) | 9 361 | |
| Augmentation / (diminution) des découverts bancaires | 3 997 | 3 641 | 1 112 | |
| Rachats d'intérêts minoritaires | (1 997) | (9 199) | (12 484) | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | - | 0 | (28 549) | |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | ( 124) | ( 78) | (1 280) | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT |
(26 874) | (22 517) | (36 353) | |
| VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE | (31 483) | (87 022) | (29 184) | |
| Incidence des variations des cours des devises sur la trésorerie | (2 640) | 1 727 | 235 | |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 132 254 | 161 203 | 161 203 | |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 98 132 | 75 908 | 132 254 |
| Capitaux propres | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Capital | Primes d'émission |
Titres d'auto contrôle |
Autres réserves |
Ecarts de conversion |
Attribuables aux actionnaires de la société |
Intérêts minoritaires |
Total |
| Situation au 1er janvier 2012 publiée | 11 311 | 538 405 | (1 019) | 322 708 | 7 735 | 879 139 | 12 437 | 891 576 |
| Impact des changements de méthode | (713) | (713) | (713) | |||||
| Situation au 1er janvier 2012 retraitée | 11 311 | 538 405 | (1 019) | 321 994 | 7 735 | 878 426 | 12 437 | 890 863 |
| Variation de capital | 21 | 1 612 | - | - | - | 1 633 | 0 | 1 633 |
| Distribution de dividendes | - | - | - | (28 477) | - | (28 477) | ( 204) | (28 681) |
| Variation de périmètre | - | - | - | - | - | - | 2 001 | 2 001 |
| Effets des engagements de rachat de titres | - | - | - | - | - | - | (3 900) | (3 900) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites 2010 |
- | - | 6 675 | (6 675) | - | - | - | - |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (6 167) | 108 | - | (6 059) | 2 | (6 057) |
| Rémunérations en actions constatées directement en | - | - | - | 2 871 | - | 2 871 | - | 2 871 |
| capitaux propres Autres mouvements |
- | - | - | ( 78) | - | ( 78) | 142 | 64 |
| Transactions avec les actionnaires | 21 | 1 612 | 508 | (32 251) | - | (30 110) | (1 958) | (32 069) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 12 607 | - | 12 607 | 2 740 | 15 347 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures | ||||||||
| afférentes Impôts différés sur investissements nets à |
- | - | - | - | 1 667 | 1 667 | - | 1 667 |
| l'étranger | - | - | - | - | ( 245) | ( 245) | - | ( 245) |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | 17 430 | 17 430 | 471 | 17 902 |
| Gains et pertes actuariels | ( 367) | ( 367) | ( 367) | |||||
| Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | ( 367) | 18 852 | 18 485 | 471 | 18 957 |
| Résultat global | - | - | - | 12 240 | 18 852 | 31 092 | 3 211 | 34 304 |
| Situation au 30 juin 2012 | 11 332 | 540 017 | ( 511) | 301 983 | 26 587 | 879 408 | 13 690 | 893 098 |
| Situation au 1er janvier 2013 publiée | 11 332 | 540 017 | ( 983) | 361 557 | 4 170 | 916 093 | 11 556 | 927 649 |
| Impact des changements de méthode | (2 160) | (2 160) | (2 160) | |||||
| Situation au 1er janvier 2013 retraitée | 11 332 | 540 017 | ( 983) | 359 397 | 4 170 | 913 933 | 11 556 | 925 489 |
| Variation de capital | 2 | 184 | - | - | - | 186 | - | 186 |
| Distribution de dividendes | - | - | - | (28 987) | - | (28 987) | ( 127) | (29 113) |
| Variation de périmètre | - | - | - | - | - | - | (1 444) | (1 444) |
| Effets des engagements de rachat de titres | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Livraison d'actions propres concernant le plan d'attribution d'actions gratuites 2011 |
- | - | 4 012 | (4 012) | - | - | - | - |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (4 079) | 29 | - | (4 050) | - | (4 050) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres |
- | - | - | 4 955 | - | 4 955 | - | 4 955 |
| Autres mouvements | - | - | ( 2) | (1 439) | - | (1 441) | 169 | (1 272) |
| Transactions avec les actionnaires | 2 | 184 | ( 70) | (29 453) | - | (29 336) | (1 402) | (30 738) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | (60 159) | - | (60 159) | 2 318 | (57 841) |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes |
- | - | - | - | (14 235) | (14 235) | - | (14 235) |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger |
- | - | - | - | 2 841 | 2 841 | - | 2 841 |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | (17 839) | (17 839) | ( 563) | (18 402) |
| Autres variations | - | - | - | (2 544) | - | (2 544) | - | (2 544) |
| Total des autres éléments du résultat global | - | - | - | (2 545) | (29 233) | (31 777) | ( 563) | (32 340) |
| Résultat global | - | - | - | (62 704) | (29 233) | (91 937) | 1 755 | (90 182) |
| Situation au 30 juin 2013 | 11 334 | 540 201 | (1 052) | 267 239 | (25 064) | 792 659 | 11 909 | 804 568 |
Ipsos est un groupe mondial qui propose des solutions Etudes aux entreprises et aux institutions. Il se situe aujourd'hui au 3ème rang mondial sur son marché, avec des filiales consolidées dans 85 pays.
Ipsos SA est une société anonyme, cotée sur Euronext Paris. Son siège social est situé 35, rue du Val de Marne-75013 Paris (France).
En date du 24 juillet 2013, le Conseil d'administration d'Ipsos a arrêté et autorisé la publication des états financiers semestriels consolidés condensés d'Ipsos au 30 juin 2013.
Les comptes semestriels consolidés condensés du Groupe au 30 juin 2013 sont établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. Ils correspondent à des états financiers intermédiaires condensés, et n'incluent pas l'intégralité des informations nécessaires aux états financiers annuels. Les états financiers consolidés au 30 juin 2013 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du Groupe publiés au 31 décembre 2012.
Les principes comptables appliqués par le Groupe pour établir les comptes consolidés condensés semestriels au 30 juin 2013 sont identiques à ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2012 à l'exception des amendements des normes IFRS, interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2013 et changement des méthodes comptables décrites dans la note 1.2.1.4 Changement de méthodes comptables. Ces principes comptables sont décrits dans la note 1 des comptes consolidés du document de référence 2012 et sont conformes aux normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu'approuvées par l'Union Européenne.
1.2.1.2 Normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB, mais dont l'application n'est pas obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013
Le groupe Ipsos n'a appliqué aucune norme ni interprétation par anticipation. L'impact de l'application de ces nouvelles normes sur les états financiers est en cours d'analyse par le Groupe.
1.2.1.3 Changements de méthodes comptables
• Amendement IAS 19 - Avantages au personnel.
La première application obligatoire de cet amendement a amené à comptabiliser des écarts actuariels directement dans les capitaux propres pour respectivement 0,7 million d'euros et 2,2 millions d'euros au 31 décembre 2011 et au 31 décembre 2012, en contrepartie de la provision pour retraites.
La variation de la juste valeur des engagements de rachat des intérêts minoritaires de MMA/SMA et ComCon de 14,7 millions d'euros a été comptabilisée en autres produits non courants car ils faisaient partie intégrante du prix d'acquisition de Synovate dont l'ajustement du prix a été également comptabilisé en résultat au 30 juin 2013. Ceci constitue un changement de méthode comptable par rapport à la méthode comptable décrite dans le document de référence 2012 qui indiquait dans la note 1.2.7 Engagements de rachat de minoritaires que toute variation de valeur des engagements de rachats de minoritaires était comptabilisée en capitaux propres.
A compter de l'exercice 2013, le Groupe Ipsos a décidé de comptabiliser toutes les variations de valeur des engagements de rachat de minoritaires dans le compte de résultat conformément aux normes IFRS 3 révisée et IAS 27 amendée. Ce changement de méthode n'a aucun impact sur les périodes présentées en comparatifs car aucune variation des engagements de rachat des intérêts minoritaires n'y avait été constatée.
Dans le cadre du processus d'établissement des comptes consolidés, l'évaluation de certains soldes du bilan ou du compte de résultat nécessite l'utilisation d'hypothèses, estimations ou appréciations. Ces hypothèses, estimations ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Les jugements, estimations, hypothèses utilisés pour la clôture des comptes semestriels sont les mêmes que pour les comptes annuels à l'exception :
Les principaux mouvements de périmètre du premier semestre 2013 sont résumés dans le tableau suivant :
| Nom de l'entité concernée | Nature de l'opération | Variation du % des droits de vote |
Variation du % d'intérêts |
Date d'entrée/sortie de périmètre |
Pays de réalisation |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos DOM | Rachat d'intérêts minoritaires | +49,00% | +49,00% | 1 janvier 2013 | France |
| Ipsos Antilles | Rachat d'intérêts minoritaires | +54,10% | +49,00% | 1 janvier 2013 | France |
| Ipsos Océan Indien | Rachat d'intérêts minoritaires | +28,30% | +28,30% | 1 janvier 2013 | France |
| Maghreb Data Collection Services | Rachat d'intérêts minoritaires | +30% | +15,30% | 1 janvier 2013 | Maroc |
| Ipsos Sro | Augmentation des parts de capital détenues | +2,20% | +2,20% | 1 janvier 2013 | République Tchèque |
| Ipsos Tambor Sro | Augmentation des parts de capital détenues Ipsos sro |
+2,20% | 1 janvier 2013 | Slovaquie | |
| Synovate Management Analytics, Inc. | Rachat d'intérêts minoritaires | +3,50% | +3,50% | 1 janvier 2013 | Etats-Unis |
| Ipsos Apoyo Ecuador | Acquisition | +65,40% | +60,75% | 1 janvier 2013 | Equateur |
| Division Motion Picture Group (OTX US) | Cession | - | - | 2e trimestre 2013 |
France |
L'information sectorielle présentée ci-après est basée sur le reporting interne régulièrement examiné par la Direction Générale pour évaluer les performances et allouer les ressources aux différents secteurs. La Direction Générale représente le principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS8.
Aux trois secteurs opérationels s'ajoutent les holdings ainsi que des éliminations entre les trois secteurs opérationnels classés dans la rubrique « Autres ».
Par ailleurs, le groupe Ipsos est entièrement dédié à une seule activité: les études par enquête.
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 373 688 | 327 254 | 140 908 | (38 073) | 803 777 |
| dont chiffre d'affaires externe | 359 612 | 314 913 | 129 253 | 0 | 803 777 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 14 077 | 12 341 | 11 655 | (38 073) | - |
| Marge opérationnelle | 29 411 | 23 411 | ( 296) | (3 515) | 49 011 |
| Dotations aux amortissements | (5 508) | (4 601) | (2 269) | (1 011) | (13 389) |
| Actifs sectoriels (1) | 881 871 | 830 662 | 325 987 | (92 589) | 1 945 929 |
| Passifs sectoriels | 263 571 | 155 783 | 92 498 | (142 920) | 368 933 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
3 453 | 2 382 | 761 | 2 462 | 9 058 |
(1) les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 383 685 | 333 503 | 153 850 | (34 074) | 836 964 |
| dont chiffre d'affaires externe | 370 979 | 323 123 | 142 862 | 0 | 836 964 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 12 706 | 10 380 | 10 988 | (34 074) | |
| Marge opérationnelle | 29 531 | 12 917 | 3 982 | 1 808 | 48 237 |
| Dotations aux amortissements | (5 450) | (6 098) | (2 400) | ( 684) | (14 631) |
| Actifs sectoriels | 790 532 | 896 755 | 238 156 | 6 105 | 1 931 549 |
| Passifs sectoriels | 241 303 | 161 356 | 87 811 | (71 402) | 419 067 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
7 417 | 2 336 | 3 193 | 1 611 | 14 556 |
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amérique | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 797 762 | 728 113 | 336 949 | (73 303) | 1 789 521 |
| dont chiffre d'affaires externe | 768 456 | 709 123 | 311 942 | (0) | 1 789 521 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 29 306 | 18 990 | 25 007 | (73 303) | 0 |
| Marge opérationnelle | 81 985 | 74 410 | 23 251 | (1 198) | 178 448 |
| Dotations aux amortissements | (11 349) | (11 216) | (4 867) | (1 643) | (29 075) |
| Actifs sectoriels | 793 669 | 851 707 | 347 854 | 6 748 | 1 999 976 |
| Passifs sectoriels | 272 476 | 144 700 | 88 075 | (74 258) | 430 994 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
12 775 | 4 492 | 5 314 | 3 638 | 26 219 |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Actifs sectoriels | 1 945 929 | 1 931 549 | 1 999 976 |
| Actifs financiers | 25 069 | 156 571 | 154 555 |
| Actifs d'impôts | 68 148 | 69 679 | 55 118 |
| Instruments financiers dérivés | 3 217 | 8 019 | 7 968 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 98 131 | 75 908 | 132 254 |
| Total des actifs du Groupe | 2 140 494 | 2 241 725 | 2 349 870 |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Masse salariale des enquêteurs | (61 963) | (61 092) | (152 516) |
| Autres coûts directs | (229 790) | (245 492) | (489 825) |
| Total | (291 752) | (306 584) | (642 341) |
Ce poste inclut principalement des éléments non récurrents relatifs à des résultats de change liés à des transactions commerciales.
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Honoraires liés au litige avec des tiers | - | (66) | - |
| Frais d'acquisition (1) | (1 665) | (659) | (3 022) |
| Indemnités reçues sur le règlement d'un litige avec un tiers | - | 772 | - |
| Coûts liés au plan de combinaison entre Ipsos et Synovate | (8 573) | (12 741) | (33 133) |
| Régularisation de taxes locales en Inde | - | (532) | (427) |
| Régularisation de taxes locales au Brésil | - | (55) | |
| Régularisation de taxe professionnelle en France | (563) | (54) | (56) |
| Total | (10 801) | (13 335) | (36 638) |
(1) dont Synovate pour 2,7 m€ au 31/12/2012 et 1,6 m€ au 30/06/2013
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts sur emprunts et découverts bancaires | ( 14 137) | (13 991) | (28 071) |
| Variation de la juste valeur des dérivés | - | 1 550 | 1 527 |
| Produits d'intérêts de la trésorerie et des instruments financiers | 1 346 | 1 464 | 2 650 |
| Charges de financement | (12 790) | (10 977) | (23 895) |
| Pertes et gains de change | (2 388) | (495) | (1 605) |
| Autres charges et produits financiers | 61 | (749) | (2 133) |
| Autres charges et produits financiers | (2 327) | (1 244) | (3 738) |
| Total charges et produits financiers nets | (15 117) | (12 221) | (27 633) |
La charge d'impôt de la période arrêtée au 30 juin 2013 est calculée sur la base du taux effectif d'impôt projeté pour 2013 sur l'ensemble du Groupe Ipsos. Sur la base de ces projections, le taux effectif d'impôt ressort à 26% pour cette année (hors impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis) comme indiqué ci-après :
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Résultat avant impôts | (52 461) | 20 465 | 109 243 |
| Déduction de la quote-part dans les résultats des entreprises associées | 4 | 37 | 14 |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | (52 457) | 20 502 | 109 257 |
| Impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis exlus | (73 155) | - | - |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées (avant impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis) |
20 698 | 20 502 | 109 257 |
| Impôt sur les résultats | (5 380) | (5 117) | (27 274) |
| Taux effectif d'impôt | 26,0% | 25,0% | 25,0% |
La taxe additionnelle de 3% sur les dividendes instaurée par la loi de finance 2012 en France est assimilable à de l'impôt sur le résultat et est comptabilisée au compte de résultat à la date de l'approbation de la décision de distribution par l'Assemblée générale des actionnaires et est intégrée dans le calcul du taux d'impôt projeté.
Au 31 décembre 2012, les impôts différés reconnus sur les déficits reportables concernaient uniquement des déficits indéfiniment reportables sur des sociétés pour lesquelles des projections démontraient que leur récupération serait réalisée entre un an et cinq ans. Les résultats du premier semestre 2013 ne sont pas de nature à réviser la comptabilisation de ces actifs d'impôt.
| Nombre moyen pondéré d'actions | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Solde à l'ouverture | 45 326 587 | 45 242 869 | 45 242 869 |
| Augmentation de capital | - | - | - |
| Levée d'options | 6 611 | 67 061 | 75 390 |
| Actions propres | (37 965) | (33 638) | (34 875) |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action de base | 45 295 232 | 45 276 292 | 45 283 383 |
| Nombre d'actions supplémentaires à créer au titre des instruments dilutifs (voir note 5.5.2) |
477 743 | 83 478 | 397 874 |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action dilué | 45 772 975 | 45 359 770 | 45 681 258 |
| Résultat net - part du groupe (en milliers d'euros) | (60 159) | 12 607 | 74 070 |
| Résultat net part du groupe par action de base (en euros) | (1,33) | 0,28 | 1,64 |
| Résultat net part du groupe par action dilué (en euros) | (1,33) | 0,28 | 1,62 |
| 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net ajusté - part du groupe | |||
| Résultat net - part du groupe | (60 159) | 12 607 | 74 070 |
| Eléments exclus : | |||
| - Charges de personnel - rémunération en actions | 5 462 | 2 871 | 8 396 |
| - Amortissement des incorporels liés aux acquisitions | 2 394 | 2 179 | 4 920 |
| - Autres charges et produits non courants | 10 801 | 13 335 | 36 638 |
| - Impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis | 73 155 | - | - |
| - Impôts différés sur amortissement du goodwill | 2 780 | 3 074 | 5 823 |
| - Impôts sur résultat sur éléments exclus | (2 927) | (4 001) | (10 991) |
| - Intérêts minoritaires sur éléments exclus | ( 170) | ( 284) | (393) |
| Résultat net ajusté - part du groupe | 31 336 | 29 781 | 118 463 |
| Nombre moyen d'actions | 45 295 232 | 45 276 292 | 45 283 383 |
| Nombre moyen d'actions dilué | 45 772 975 | 45 359 770 | 45 681 258 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action de base (en euros) | 0,69 | 0,66 | 2,62 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action dilué (en euros) | 0,68 | 0,66 | 2,59 |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 803 777 | 836 964 | 1789 521 |
| Coûts directs | (291 752) | (306 584) | (642 341) |
| Marge brute | 512 025 | 530 380 | 1147 180 |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (349 841) | (362 158) | (730 780) |
| Charges de personnel - rémunération en actions * | (5 462) | (2 871) | (8 396) |
| Charges générales d'exploitation | (109 678) | (118 390) | (229 874) |
| Autres charges et produits opérationnels * | 1 967 | 1 276 | 319 |
| Marge opérationnelle | 49 011 | 48 237 | 178 448 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions * | (2 394) | (2 179) | (4 920) |
| Autres charges et produits non courants * | (10 801) | (13 335) | (36 638) |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (4) | (37) | (14) |
| Résultat opérationnel (avant impact provision liée à la créance sur Aegis) | 35 811 | 32 686 | 136 876 |
| Impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis * | (73 155) | ||
| Résultat opérationnel | (37 344) | 32 686 | 136 876 |
| Charges de financement | (12 790) | (10 977) | (23 895) |
| Autres charges et produits financiers | (2 327) | (1 244) | (3 738) |
| Résultat net avant impôts | (52 461) | 20 465 | 109 243 |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (2 600) | (2 043) | (21 451) |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill * | (2 780) | (3 074) | (5 823) |
| Impôt sur les résultats | (5 380) | (5 117) | (27 274) |
| Résultat net | (57 841) | 15 348 | 74 070 |
| Dont part du Groupe | (60 159) | 12 607 | 74 070 |
| Dont part des minoritaires | 2 318 | 2 741 | 7 899 |
| Résultat net ajusté * | 33 824 | 32 806 | 126 755 |
| Dont Part du Groupe | 31 336 | 29 781 | 118 463 |
| Dont Part des minoritaires | 2 488 | 3 025 | 8 292 |
| Résultat net ajusté, part du groupe par action | 0,69 | 0,66 | 2,62 |
| Résultat net ajusté dilué, part du groupe par action | 0,68 | 0,66 | 2,59 |
* Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays, avant l'impact net d'impôts des autres charges et produits non courant et avant l'impact net de la dépréciation de la créance sur Aegis..
La Société a pour politique de payer les dividendes au titre d'un exercice en totalité en juillet de l'année suivante.
Les montants par action payés et proposés sont les suivants:
| Au titre de l'exercice | Dividende net par action (en euro) |
|
|---|---|---|
| 2012 (1) | 0,64 | |
| 2011 | 0,63 | |
| 2010 | 0,60 |
(1) Distribution proposée à l'Assemblée générale annuelle du 25 avril 2013 pour un montant total de 29 millions d'euros (après élimination des dividendes sur actions auto-détenues au 31 décembre 2012). Le dividende a été mis en paiement le 4 juillet 2013.
Au 31 décembre 2012, sur la base des évaluations réalisées en interne, la direction d'Ipsos a conclu que la valeur recouvrable des goodwills alloués à chaque groupe d'unités génératrices de trésorerie excédait leur valeur comptable.
Au 30 juin 2013, l'absence d'indicateur de pertes de valeur du Groupe ne conduit pas à remettre en cause ces conclusions.
| en milliers d'euros | 01/01/2013 | Augmentations | Diminutions | Variation des engagements de rachat de titres de minoritaires |
Variation de change |
30/06/2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Goodwills | 1 199 024 | 1 884 | - | (2 571) | (20 732) | 1 177 605 |
| en milliers d'euros | 01/01/2013 | Augmentations | Diminutions | Variation de périmètre, reclassements et écart de change |
30/06/2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts | 773 | (86) | (10) | (42) | 635 |
| Autres actifs financiers | 153 323 | 3 124 | (1 544) | (25 906) | 128 997 |
| Valeurs brutes | 154 096 | 3 038 | (1 554) | (25 948) | 129 632 |
| Dépréciation des autres actifs financiers | 19 | (105 020) | - | 1 | (105 038) |
| Dépréciations | 19 | (105 020) | - | 1 | (105 038) |
| Valeur nette | 154 077 | (101 982) | (1 554) | (25 949) | 24 594 |
Ipsos a signé le 26 juillet 2011 un accord avec Aegis Group plc en vue d'acquérir 100% du capital de Synovate, à l'exception de la société Aztec. Cet accord a abouti à une prise de contrôle le 12 octobre 2011 pour une valeur de référence de 525 millions de livres sterling sur la base d'une trésorerie et d'un endettement nuls (« cash free/debt free ») et d'un niveau minimum de besoin en fonds de roulement pour Synovate, sachant que cette valeur de référence était sujette à des ajustements contractuels pour prendre en compte d'une part, les niveaux réels de trésorerie, de dette et d'éléments assimilés contractuellement à de la dette, et d'autre part, l'écart entre le niveau réel de besoin en fonds de roulement à la date du 30 septembre 2011 et le niveau minimum défini dans le contrat.
L'allocation définitive de l'écart d'acquisition a été réalisée dans les comptes au 31 décembre 2012.
Les autres actifs financiers non courants incluaient au 31 décembre 2012 une créance sur « Aegis Group Plc » d'un montant de 111,9 millions de livres sterling (soit 137,1 millions d'euros au cours de clôture du 31 décembre 2012) correspondant à un ajustement de prix d'acquisition de Synovate calculé sur la base des comptes de clôture préparés par Ipsos. Aegis group plc a contesté ces ajustements contractuels de la valeur de référence. Conformément aux dispositions du contrat d'acquisition, un expert indépendant a été nommé le 17 juillet 2012 pour résoudre le litige et a procédé à des demandes d'informations auprès des parties.
En date du 11 juillet 2013, Ipsos a reçu le rapport définitif de l'expert indépendant. Ses conclusions se traduisent par un ajustement du prix d'acquisition de 13,1 millions de livres sterling, intérêts courus inclus (soit 15,4 millions d'euros au taux de change du 30 juin 2013), qui a été payé par Aegis le 19 juillet 2013. Ipsos est en désaccord avec ce calcul et certaines positions de l'expertise. Néanmoins, par prudence, Ipsos a passé une provision sur la créance inscrite dans ses comptes au 31 décembre 2012 pour la ramener au montant payé par Aegis.
Après diverses reprises de provisions, l'impact net sur le résultat de 2013 est de 73,2 millions d'euros. Ces ajustements comptables sont sans incidence sur la situation financière réelle d'Ipsos. Le tableau ci-après résume l'impact de la dépréciation de la créance sur Aegis et des reprises de provisions corrélatives sur les différents postes de bilan du 30 juin 2013 et sur le résultat:
| en millions d'euros | 30 juin 2013 |
|---|---|
| Variation des postes d'actif | |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 3 289 |
| Actifs non courants | 8 108 |
| Sortie des autres actifs financiers non courants | (15 400) |
| Reclassement en Autres actifs courants | 15 400 |
| Dépréciation de la créance Aegis | (105 020) |
| Total variation actif | (105 020) |
| Variation des postes de passif | |
| Dettes sur engagement de rachat d'intérêts minoritaires (note 1.2.1.3) |
14 728 |
| Variation des provisions pour risques et dettes fournisseurs | 17 137 |
| Total variation passif | 31 865 |
| Impact net en compte de résultat | (73 155) |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Valeur brute | 563 622 | 616 950 |
| Dépréciation | (8 494) | (10 308) |
| Valeur nette | 555 129 | 606 642 |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 31/12/2012 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 2 763 | 3 585 |
| Créances sociales | 7 239 | 5 723 |
| Créances fiscales | 27 410 | 21 300 |
| Charges constatées d'avance | 980 | 22 271 |
| Autres créances et autres actifs courants | 41 834 | 3 537 |
| Total | 80 226 | 56 416 |
Tous les autres actifs courants ont une échéance inférieure à 1 an.
Le poste « autres créances et autres actifs courants » inclut la créance sur Aegis de 15,4 millions d'euros dont l'encaissement a été réalisé le 19 juillet 2013 (note 5.2 Autres actifs financiers non courants).
Au 30 juin 2013, le capital social d'Ipsos SA s'élève à 11 334 059 euros, se décomposant en 45 336 235 actions d'une valeur nominale de 0,25 euro.
Le nombre d'actions composant le capital social et le portefeuille d'actions propres a évolué comme suit au cours du 1er semestre 2013 :
| Nombre d'actions (valeur nominale 0,25 euro) | Actions émises | Actions propres | Actions en circulation |
|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2012 | 45 326 587 | ( 36 642) | 45 289 945 |
| Levée d'options | 9 648 | - | 9 648 |
| Actions propres : | - | - | - |
| Achat | - | (145 138) | (145 138) |
| Transfert (livraison du plan d'attribution gratuite d'actions d'avril 2011) | - | 151 570 | 151 570 |
| Mouvements dans le cadre du contrat de liquidité | - | (5 017) | (5 017) |
| Au 30 juin 2013 | 45 336 235 | (35 227) | 45 301 008 |
Le Groupe a décidé de mettre en place des plans d'options de souscription d'actions au bénéfice de l'ensemble des cadres dirigeants du Groupe dont les caractéristiques sont décrites ci-dessous.
| Date d'allocation aux bénéficiaires |
Date de départ d'exercice des options |
Date limite de levée des options |
Prix d'exercice |
Nombre de personnes concernées |
Nombre d'options attribué initialement |
Nombre d'options en vigueur au 01/01/2013 |
Accordées au cours de l'exercice |
Annulées au cours de l'exercice |
Exercées au cours de l'exercice |
Expirées au cours de l'exercice |
Nombre d'options en vigueur au 30/06/2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22/04/2005 | 22/04/2009 | 22/04/2013 | 19,36 (1) | 10 | 64 000 | 1 072 | - | - | (1 072) | - | - |
| 22/04/2005 | 22/04/2008 | 10 | 32 000 | 10 720 | - | - | (8 576) | (2 144) | - | ||
| Sous-total plan 2005 | 20 | 96 000 | 11 792 | - | - | (9 648) | (2 144) | - | |||
| 04/09/2012 | 04/09/2015 | 04/09/2020 | 24,63(1) | 129 | 1545 380 | 1538 070 | - | (40 610) | - | - | 1497 460 |
| 04/09/2012 | 04/09/2016 | 27 | 423 990 | 423 990 | - | (7 310) | - | - | 416 680 | ||
| Sous-Total Plan IPF 2012-2020 | 156 | 1 969 370 | 1 962 060 | - | (47 920) | - | - | 1 914 140 | |||
| Total | 2 065 370 | 1 973 852 | - | ( 47 920) | ( 9 648) | ( 2 144) | 1 914 140 |
(1) Compte tenu de l'augmentation de capital réalisée le 30 septembre 2011 et afin de préserver les titulaires d'options de souscriptions d'actions, la Direction Générale a décidé d'ajuster le prix d'exercice des options ainsi que leur quantité. Pour le plan 2004, le nouveau prix d'exercice des options a été fixé à 17,96 euros et la quantité du nombre d'options en vigueur ajustée de 6 418. Pour le plan 2005, le nouveau prix d'exercice des options a été fixé à 19,36 euros et la quantité d'options en vigueur ajustée de 1 224.
Le Conseil d'administration d'Ipsos SA a procédé, chaque année depuis 2006, à la mise en place de plans d'attribution gratuite d'actions de la Société au bénéfice de résidents français et de non-résidents français, mandataires sociaux et salariés du groupe Ipsos. Ces actions ne sont acquises par les bénéficiaires qu'après un délai d'acquisition de deux ans, et à condition que le bénéficiaire soit encore salarié ou mandataire social du groupe Ipsos à cette date. Au terme de cette période, ces actions restent indisponibles pour les résidents français pendant une nouvelle période de deux ans.
Les caractéristiques des plans d'attribution gratuite d'actions qui restaient en vigueur à l'ouverture de l'exercice sont les suivantes :
| Date d'allocation aux bénéficiaires |
Nature du plan |
Nombre de personnes concernées |
Nombre d'actions attribué initialement |
Date d'acquisition |
Nombre d'actions en vigueur au 01/01/2013 |
Accordées au cours de l'exercice |
Annulées au cours de l'exercice |
Reclassées au cours de l'exercice |
Livrées au cours de l'exercice |
Nombre d'actions en vigueur au 30/06/2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 07/04/2011 | France | 59 | 49 171 | 07/04/2013 | 46 595 | - | - | - | (46 595) | - |
| 07/04/2011 | Etranger | 507 | 125 928 | 07/04/2013 | 112 440 | - | (1 860) | (5 605) | (104 975) | - |
| 27/07/2011 | Etranger | 2 | 10 100 | 27/07/2013 | - | - | - | 10 100 | - | 10 100 |
| Sous-Total 2011 Plan | 568 | 185 199 | 159 035 | - | (1 860) | 4 495 | (151 570) | 10 100 | ||
| 05/04/2012 | Etranger | 837 | 336 920 | 05/04/2014 | 331 668 | - | (17 337) | - | - | 314 331 |
| 25/07/2012 | France | 72 | 84 190 | 25/07/2014 | 82 503 | - | - | - | - | 82 503 |
| Sous-Total 2012 Plan | 909 | 421 110 | 414 171 | - | (17 337) | - | - | 396 834 | ||
| 04/09/2012 | IPF Etranger | 129 | 154 538 | 04/09/2014 | 150 232 | - | (5 954) | - | - | 144 278 |
| 04/09/2012 | IPF France | 27 | 42 399 | 04/09/2014 | 40 799 | - | ( 731) | - | - | 40 068 |
| Sous-Total Plan IPF 2012- 2020 |
156 | 196 937 | 191 031 | - | (6 685) | - | - | 184 346 | ||
| 25/04/2013 | France | 77 | 76 735 | 25/04/2015 | - | 76 735 | - | - | - | 76 735 |
| 25/04/2013 | Etranger | 889 | 337 420 | 25/04/2015 | - | 337 420 | (1 852) | - | - | 335 568 |
| Sous-Total 2013 Plan | 966 | 414 155 | - | 414 155 | (1 852) | - | - | 412 303 | ||
| Total des plans d'attribution gratuite d'actions | 764 237 | 414 155 | (27 734) | 4 495 | (151 570) | 1003 583 |
La charge comptabilisée au compte de résultat au titre des plans d'options et d'attribution gratuite d'actions s'établit comme suit :
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Plan d'attribution gratuite d'actions 08/04/2010 | - | 770 | 770 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions 07/04/2011 | 685 | 1 393 | 2 612 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions 05/04/2012 et 25/07/2012 | 2 231 | 708 | 3 059 |
| Plan IPF 2020 du 04/09/2012 | 1 246 | - | 806 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions 25/04/2013 | 794 | - | - |
| Sous-total | 4 955 | 2 871 | 7 247 |
| Contribution patronale sur les plans d'attribution gratuite d'actions en | |||
| France | 507 | - | 1 149 |
| Total | 5 462 | 2 871 | 8 396 |
L'endettement financier net, après déduction de la trésorerie et équivalents de trésorerie, ressort à :
| 30/06/2013 | 31/12/2012 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Échéance | Échéance | |||||||
| Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
||
| Emprunts obligataires(1) | 228 450 | ( 66) | 64 417 | 164 099 | 236 098 | 9 563 | 63 856 | 162 679 | |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 493 455 | 196 974 | 296 481 | - | 516 110 | 67 052 | 449 058 | - | |
| Instruments financiers dérivés - passif | 1 093 | 1 093 | - | - | 2 415 | 2 415 | - | - | |
| Dettes relatives aux contrats financements | 865 | 273 | 592 | - | 675 | 466 | 210 | - | |
| Autres dettes financières | 342 | 320 | 16 | 6 | 774 | 722 | 46 | 6 | |
| Intérêts courus sur dettes financières | 5 453 | 5 453 | - | - | 5 769 | 5 769 | - | - | |
| Concours bancaires courants | 5 723 | 5 722 | 1 | - | 1 857 | 1 857 | - | - | |
| Emprunts et autres passifs financiers (a) | 735 381 | 209 769 | 361 507 | 164 105 | 763 699 | 87 844 | 513 170 | 162 685 | |
| Instruments financiers dérivés - actif (b) | 3 217 | 3 217 | - | - | 7 968 | 7 968 | - | - | |
| Valeurs mobilières de placement | 761 | 761 | - | - | 665 | 665 | - | - | |
| Disponibilités | 97 371 | 97 371 | - | - | 131 588 | 131 588 | - | - | |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie (c) | 98 132 | 98 132 | - | - | 132 254 | 132 254 | - | - | |
| Endettement net (a - b - c) | 634 032 | 108 420 | 361 507 | 164 105 | 623 478 | ( 52 378) | 513 170 | 162 685 |
(1) En septembre 2010, un nouvel emprunt obligataire de 300 millions de dollars US a été réalisé et placé sur le marché privé auprès des compagnies d'assurance américaines. Ce nouvel emprunt se décompose en 3 tranches : 85 millions remboursable à 7 ans (taux fixe de 4,46%), 185 millions de dollars remboursable à 10 ans (taux fixe de 5,18%), 30 millions de dollars remboursable à 12 ans (taux fixe de 5,48%). Des swaps de taux d'intérêt d'un montant de 100 millions de dollars et de maturité 10 ans ont été mis en place.
| en milliers d'euros | Montant au 01/01/2013 |
Dotations | Reprises de provisions utilisées |
Reprises de provisions non utilisées |
Variation de périmètre et autres reclassements |
Variation de change |
Montant au 30/06/2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 4 626 | 2 294 | (2 568) | (3 238) | 1 942 | (799) | 2 257 |
| Provisions pour autres charges et risques | 26 648 | - | (911) | (4 354) | 1 554 | (131) | 22 806 |
| Provisions pour risques | 31 274 | 2 294 | (3 479) | (7 592) | 3 496 | (929) | 25 063 |
| Provisions pour retraites (1) | 22 912 | 1 401 | (195) | (2 978) | (258) | (613) | 20 267 |
| Total | 54 186 | 3 695 | (3 674) | (10 570) | 3 257 | (1 543) | 45 331 |
| Dont provisions courantes | 6 171 | 5 958 | |||||
| Dont provisions non courantes | 48 015 | 39 373 |
(1) informations financières antérieurement publiées retraitées suite à l'application d'IAS 19 révisé.
Les provisions pour litiges comprennent principalement des engagements liés à des litiges avec des salariés.
Les provisions pour autres charges et risques comprennent des engagements pour des loyers supérieurs à la valeur de marché ou des locaux inoccupés, ainsi que des risques fiscaux et sociaux. Ces engagements ont été constatés à l'occasion de l'acquisition de la société Synovate lors de l'évaluation à la juste valeur de leurs actifs et passifs respectifs.
Autres passifs courants et non courants
| 30/06/2013 | 31/12/2012 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | < 1 an | > 1 an | Total | < 1 an | > 1 an | Total | |
| Prix et compléments de prix (1) | 834 | 252 | 1 086 | 1 168 | 51 | 1 219 | |
| Rachat d'intérêts minoritaires (1) | 5 385 | 76 314 | 81 699 | 7 363 | 89 463 | 96 826 | |
| Clients avances et acomptes | 13 713 | - | 13 713 | 10 255 | - | 10 255 | |
| Autres dettes fiscales et sociales | 97 901 | - | 97 901 | 112 988 | - | 112 988 | |
| Produits constatés d'avance(2) | 5 336 | - | 5 336 | 7 124 | - | 7 124 | |
| Dividendes Ipsos SA | 28 987 | - | - | - | - | ||
| Autres dettes et autres passifs | 3 917 | 466 | 33 375 | 6 484 | 228 | 6 712 | |
| Total | 156 074 | 77 033 | 233 106 | 145 382 | 89 742 | 235 124 |
(1) Voir commentaires en § 6.3.1 Engagements liés aux acquisitions.
(2) Il s'agit principalement des études clients dont la facturation excède le chiffre d'affaires reconnu selon la méthode de l'avancement.
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Diminution (augmentation) des créances clients | 35 788 | (16 723) | (55 343) |
| Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs | (36 386) | (14 122) | (1 588) |
| Variation des autres créances et autres dettes | (24 369) | (28 473) | (9 344) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | (24 968) | (59 318) | (66 275) |
| en milliers d'euros | 30/06/2013 | 30/06/2012 | 31/12/2012 |
|---|---|---|---|
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (4 637) | (6 235) | (11 353) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (3 920) | (8 321) | (14 883) |
| Total acquisitions de la période | (8 557) | (14 556) | (26 236) |
| Décalage de décaissement | ( 171) | (25) | 16 |
| Investissements incorporels et corporels décaissés | (8 728) | (14 581) | (26 219) |
Les engagements de rachat de minoritaires, les prix différés et compléments de prix actualisés qui sont enregistrés en autres passifs non courants et autres passis courants au 30 juin 2013, se détaillent de la manière suivante :
| en milliers d'euros | ≤ 1an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| Prix différés et compléments de prix | ||||
| Europe (MORI pension, Village Data) | 835 | 197 | - | 1 031 |
| Amérique latine (PDC) | - | 54 | - | 54 |
| Sous-total | 835 | 251 | - | 1 085 |
| Engagements de rachat de minoritaires | ||||
| Europe (Tambor, KMG Research, Stratégic Puls, Comcon) | 1 943 | 29 526 | 5 777 | 37 246 |
| Amérique du Nord (MMA/SMA) | - | 15 901 | - | 15 901 |
| Amérique latine (Ipsos CCA et filiales, Apoyo Opinion Y Mercado, PDC, Panama) |
2 099 | 6 790 | - | 8,889 |
| Asie Pacifique (Ipsos China, Ipsos Thailand, Ipsos Indonesia, PT GMS,CBI) |
484 | 14 955 | - | 15 440 |
| Moyen-Orient (IMI Egypt, Morocco, Pakistan) | 860 | 2 033 | - | 2 893 |
| Afrique Subsaharienne (Nigeria) | - | 1 332 | - | 1 332 |
| Sous-total | 5 386 | 70 538 | 5 777 | 81 701 |
| Total | 6 221 | 70 788 | 5 777 | 82 786 |
Le groupe Ipsos a une option d'achat de 75% des actions d'Apeme. Le prix d'achat de ces actions est basé sur la moyenne d'un multiple du chiffre d'affaires et du résultat d'exploitation d'Apeme sur l'année 2013 et 2014. Il est plafonné à 3 millions d'euros. Cette option d'achat d'actions constitue un instrument financier dérivé dont la juste valeur est non significative au 30 juin 2013.
Ipsos a fait des réclamations au titre de garanties ou indemnités consenties par Aegis dans le cadre du contrat d'acquisition de Synovate.
Le Groupe n'est pas engagé dans d'autres litiges significatifs au 30 juin 2013.
Aucun actif du Groupe n'est nanti.
Dans le cadre normal de l'activité, il existe dans certains pays des risques que l'administration remette en cause les pratiques fiscales ou sociales de la Société, ce qui pourrait se traduire par des notifications de redressement. Le Groupe est engagé dans plusieurs contrôles fiscaux et litiges sociaux, dans un certain nombre de pays. Les risques probables identifiés sont provisionnés (cf. note – 5.7 Provision pour risque).
Les conséquences financières de ces rappels d'impôts et taxes sont comptabilisées par voie de provision pour les montants notifiés et acceptés par le management d'Ipsos. Les rappels contestés sont pris en compte, au cas par cas, selon les estimations intégrant le risque que le bien-fondé des actions et recours engagés par la Société ne soit reconnu. La direction d'Ipsos estime que les redressements en cours n'auront pas d'impact significatif sur la marge opérationnelle, la situation financière ou la liquidité de la Société.
Aucune évolution significative n'est à signaler depuis la clôture de l'exercice 2012.
Les transactions avec les parties liées n'ont pas de caractère significatif au 30 juin 2013.
Aucune évolution majeure n'est à relever au niveau des facteurs de risques décrits dans le document de référence 2012 au paragraphe 4. Facteurs de risques.
Aucun événement significatif n'est intervenu postérieurement à la clôture à l'exception de la remise des conclusions de l'expert indépendant concernant la détermination de l'ajustement de prix sur l'acquisition de Synovate dont les conséquences sur les comptes consolidés au 30 juin 2013 sont décrites dans la note 5.2 Autres actifs financiers non courants.
Les entreprises incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes :
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Holding | |||||
| Ipsos | SA | Consolidante | Consolidante | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Group | GIE | 100 | 100,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Europe | |||||
| Ipsos France | SAS | 100 | 100,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Observer | SA | 99,99 | 99,99 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Popcorn Media | SAS | 99,98 | 99,98 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Gie Ipsos | GIE | 100 | 100,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Antilles | SAS | 100 | 100,0 | France | Immeuble les Amandiers ZI la lézarde 97232 Lamentin - Martinique |
| Ipsos Océan indien | SARL | 100 | 100,0 | France | 158, rue Juliette Dodu 97400 Saint Denis - La Réunion |
| Ipsos Dom | SAS | 100 | 100,0 | France | Immeuble les Amandiers ZI la lézarde 97232 Lamentin - Martinique |
| Synovate SAS | SAS | 100 | 100,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Espaces TV Communication | SA | 100 | 100,0 | France | 30, rue d'Orléans, 92200 Neuilly sur Seine |
| Ipsos Mori UK | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Cati Centre | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Insight Ipsos Access Panels UK |
Ltd Ltd |
100 100 |
100,0 100,0 |
Royaume-Uni Royaume-Uni |
79-81 Borough Road - SE1 1FY London 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Pricesearch | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Interactive Services | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Novaction & Vantis | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Health | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Market and Opinion Research International | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Test Research | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori Group | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| PR Test Ipsos Mori North |
Ltd Ltd |
100 100 |
100,0 100,0 |
Royaume-Uni Royaume-Uni |
79-81 Borough Road - SE1 1FY London 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori Financials Services | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Market Dynamics | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Synovate (Holdings) Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate Healthcare Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Ipsos Research Ltd (UK) | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate Management Services Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate Viewscast Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Ipsos Retail Performance Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate (UK) Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Field International Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Censydiam Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Ipsos MRBI | Ltd | 100 | 100,0 | Irlande | Block 3, Blackrock Business Park, Blackrock, Co Dublin |
| Ipsos Ipsos Operations |
Gmbh Gmbh |
100 100 |
100,0 100,0 |
Allemagne Allemagne |
Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
| Ipsos Loyalty | Gmbh | 100 | 100,0 | Allemagne | Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
| Trend Test | Gmbh | 100 | 100,0 | Allemagne | Kolonnenstrasse 26, 2,Hof,1,OG 10829 Berlin |
| Ipsos Marktforschung GmbH | Gmbh | 100 | 100,0 | Allemagne | Carl-von-Noorden-Platz 5, 60596 Frankfurt |
| Ipsos Bahnreisenforschung GmbH | Gmbh | 100 | 100,0 | Allemagne | Elektrastraße 6a, 81925 München |
| Ipsos | SRL | 100 | 100,0 | Italie | Via Tolmezzo 15, 20132 Milano |
| Ipsos Operations | SRL | 100 | 100,0 | Italie | Via Tolmezzo 15, 20132 Milano |
| Ipsos Operaciones | SA | 100 | 100,0 | Espagne | Avenida de Burgos, 12, 28036 Madrid |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos Investigacion de Mercado | SA | 100 | 100,0 | Espagne | Avenida de Burgos, 12, 28036 Madrid |
| Ipsos Estudios Internacionales | SA | 100 | 100,0 | Espagne | Avenida de Burgos, 12, 28036 Madrid |
| Synovate Espana S.A.U | SAU | 100 | 100,0 | Espagne | Calle Doctor Fleming 51, Madrid 28036 |
| Ipsos Understanding Unlimited, SAU | SAU | 100 | 100,0 | Espagne | Calle Doctor Fleming 51, Madrid 28036 |
| Ipsos Belgium | SA | 100 | 100,0 | Belgique | Drève Richelle 161, Bâtiment J -1410 Waterloo |
| Ipsos Holding Belgium | SA | 100 | 100,0 | Belgique | Drève Richelle 161, Bâtiment J -1410 Waterloo |
| Synovate (Holdings) Belgium N.V. Ipsos NV |
SA SA |
100 100 |
100,0 100,0 |
Belgique Belgique |
Grote Steenweg 110-2600, Berchem Grote Steenweg 110-2600, Berchem |
| Ipsos (Hungary) | Zrt. | 100 | 100,0 | Hongrie | Budapest, Thaly Kálmán u.39., Budapest 1096 |
| IS-Research Kft | Kft. | 100 | 100,0 | Hongrie | 1096 Budapest, Thaly Kálmán u. 39 |
| Ipsos Portugal | Lda | 100 | 100,0 | Portugal | Rua Joaquim Antonio de Aguiar, n°43-5° 1070-150 Lisboa |
| Synovate Portugal Ltda | Lda | 100 | 100,0 | Portugal | Rua Ramalho Ortigão No. 8-2˚ Dto., 1070-230 Lisboa |
| Ipsos Polska | sp z.o.o. | 100 | 100,0 | Pologne | ul. Taśmowa 7, 02-677, Warsaw |
| ICEE Polska | sp z.o.o. | 100 | 100,0 | Pologne | ul. Taśmowa 7, 02-677, Warsaw |
| Ipsos Sp zoo | sp z.o.o. | 100 | 100,0 | Pologne | ul. Taśmowa 7, 02-677, Warsaw |
| Ipsos Sweden | AB | 100 | 100,0 | Suède | S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm |
| Ipsos Observer Sweden AB | AB | 100 | 100,0 | Suède | Köpmangatan 1, 871 30 Härnösand |
| New Media Research Synovate Sweden AB |
AB AB |
100 100 |
100,0 100,0 |
Suède Suède |
S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm Igeldammsgatan 22, Box 8057, 104 20 Stockholm |
| Ipsos MMI AS | AS | 100 | 100,0 | Norvège | Boks 9143, 0133 Oslo |
| MMI Express AS | AS | 100 | 100,0 | Norvège | Boks 9143, 0133 Oslo |
| Ipsos AS | AS | 100 | 100,0 | Danemark | Fredriksborggarde 18, 1360 Copenhagen |
| Ipsos Interactive Services | SRL | 100 | 100,0 | Roumanie | Splaiul Independentei, no 319, Sema City Building #1, 3rd and 4th floors, district 6, Bucharest |
| Ipsos Interactive Services Cati | SRL | 100 | 100,0 | Roumanie | 27 Depozitelor Street, Ground-floor, Room 50, Arges County |
| Ipsos Research SRL (Romania) | SRL | 100 | 100,0 | Roumanie | Agrovet Building, 20 Siriului Street, Bucharest 1, 14354 |
| Ipsos Eood (Bulgaria) | EOOD | 100 | 100,0 | Bulgarie | 119 Europa Boulevard, 5th Floor, Sofia 1324 |
| Ipsos Central Eastern Europe | Ltd. | 100 | 100,0 | Russie | Gamsonovskiy line, 5, Bld 1, 115191 Moscow |
| Ipsos OOO | Ltd. | 100 | 100,0 | Russie | Gamsonovskiy line, 5, Bld 1, 115191 Moscow |
| Synovate (RU) LLC | LLC | 100 | 100,0 | Russie | Bolshaya Semeonovskaya street, 32, bld.2, Moscow 107023 |
| Synovate (SPb) LLC | LLC | 100 | 100,0 | Russie | 37 Telezhnaya street, St. Petersburg 191167 |
| Synovate Comcon LLC | LLC | 51,0 | 51,0 | Russie | 4 Masterkova Street, Moscow 115280 |
| Ipsos sro | s.r.o | 68,2 | 68,2 | République tchèque |
Topolska 1591, Cernosice 252 28 |
| Ipsos Pharma Target | s.r.o | 68,2 | 68,2 | République tchèque |
Topolska 1591, Cernosice 252 28 |
| Ipsos Tambor SR | s.r.o | 68,2 | 68,2 | Slovaquie | Kolarska 1, 811 06 Bratislava |
| Synovate Spol s.r.o | s.r.o | 68,2 | 68,2 | Slovaquie | Dunajska 4, 6th Floor, Bratislava 81108 |
| Ipsos Ukraine | LLC | 100 | 100,0 | Ukraine | 6A Volodimirskaya street, office 1, 01025 Kiev |
| Research Insight | LLC | 100 | 100,0 | Ukraine | Fargo Business Center, 8A Ryzka Str., 04112 Kiev |
| Ipsos (Suisse) | S.A. | 100 | 100,0 | Suisse | 12 Avenue des Morgines, 1213 Petit Lancy |
| Synovate Market research Gmbh | Gmbh | 100 | 100,0 | Suisse | World Trade Center 2, Route de Pre Bois 29, 1215 Geneve |
| Ipsos KMG | A.S. | 81,7 | 81,7 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Recon Arastirma Danismanlik Anonim Sirketl |
A.S. | 99,6 | 99,6 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Synovate Arastirma Ve Danismanlink Anonim Sirketl |
A.S. | 99,6 | 99,6 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Oakleigh Investments | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | 256 Oak Avenue, Randburg 2194 |
| Markinor | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Synovate (Holdings) South Africa (Pty) Ltd |
Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Ipsos (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Conexus (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| South African Satisfaction Index (Pty) Ltd |
Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Steadman Group (South Africa) (Pty) Ltd |
Pty Ltd | 100 | 100,0 | Afrique du Sud | PO Box 650937, Benmore, Johannesburg 2010 |
| African Response (Pty) Ltd | Pty Ltd | 70 | 70,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Ipsos Strategic Puls | SAS | 60 | 60,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Strategic Marketing d.o.o. | d.o.o | 60 | 60,0 | Serbie | Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade |
| Beograd Synovate d.oo |
d.o.o | 100 | 100,0 | Serbie | Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade |
| Puls d.o.o. Split | d.o.o | 60 | 60,0 | Croatie | Šime Ljubića 37, Split |
| Ipsos Strategic Puls d.o.o.e.l. Skopje d.o.o.e.l. 60 60,0 Macédoine Rampo Levkata 13 A, Skopje Oktobarske revolucije blok VII ulaz 5/13, 81000 Ipsos Strategic Puls d.o.o. Podgorica d.o.o. 60 60,0 Monténégro Podgorica Puls Raziskovanje d.o.o. Ljubljana d.o.o. 60 60,0 Slovénie Šmartinska 152, 1000 Ljubljana Hamdije Kreševljakovića 7c, Sarajevo, BIH Puls d.o.o. Sarajevo d.o.o. 60 60,0 Bosnie Strategic Puls Research Sh.P.K. 60 60,0 Albanie Bulevardi Zogu I, Pall. 64, Ap. 32, Tirane Strategic Puls Research Kosovo Branch 60 60,0 Kosovo Branch Nena Tereze 59A Kati-I-Nr. 3, Priština morufudeen.busari: Ipsos Nigeria Ltd Ltd 60 60,0 Nigeria Skywater Tower, 6, Otunba Yomi Oshikoya Drive, Off Mobolaji Bank Anthony Way, Ikeja-Lagos, Nigeria Parklands Plaza, Chiromo Lane PO Box 1324 00606 Ipsos East Africa (Kenya) Ltd 60 60,0 Kenya Nairobi Synovate Kenya Ltd Ltd 100 100,0 Kenya PO Box 68230-00200, Nairobi H/NO. 4, Farrar Avenue, Asylum Down, PMB7, Kanda, Ipsos Ltd Ltd 100 100,0 Ghana Accra Cocody 2 plateaux, Boulevard Latrille Carrefour Ipsos SARL (Ivory Coast) S.A.R.L 100 100,0 Côte d'Ivoire Macaci, 11 BP 2280, Abidjan 11 Steadman Mozambique Limitada Ltd 100 100,0 Mozambique AV Maguiguane 1538 1D, First floor, Maputo Ipsos Limited (Uganda) Ltd 100 100,0 Ouganda Plot 32 Nakasero Road, PO Box 21571, Kampala Steadman Research Services Plot 63 Buganda Road, Nakasero, PO Box 21571, Ltd 100 100,0 Ouganda International (Uganda) Ltd Kampala Steadman Research Services Ltd 100 100,0 Tanzanie International (Tanzania) Ltd PO Box 106253, Dar Es Salaam Synovate Market Research Services Ltd (Steadman Research Services Ltd 100 100,0 Tanzanie International (Tanzania) Ltd) PO Box 106253, Dar Es Salaam Ipsos Ltd Ltd 100 100,0 Zambie PO Box 54320, Lusaka Synovate Holdings BV BV 100 100,0 Pays-Bas Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK, Amsterdam Synovate Treasury BV BV 100 100,0 Pays-Bas Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK, Amsterdam Ipsos BV (Netherlands) BV 100 100,0 Pays-Bas Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK Amsterdam Synovate Interview NSS BV BV 100 100,0 Pays-Bas Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK Amsterdam 5 Kolokotroni Str. & Demokratias, 154 51 Neo Ipsos AE A.E. 100 100,0 Grèce Psychiko, Athens 5 Kolokotroni Str. & Demokratias, 154 51 Neo Censydiam Hellas AE A.E. 100 100,0 Grèce Psychiko, Athens JEM Holdings Limited Ltd 100 100,0 Chypre 3 Themistocles Dervis, Julia House, 1066 Nicosia 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Synovate (Cyprus) Ltd Ltd 100 100,0 Chypre Floor, 1065 Nicosia 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Synovate Ltd Ltd 100 100,0 Chypre Floor, 1065 Nicosia Arch Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Floor, Synovate (EMEA) Ltd Ltd 100 100,0 Chypre 1065 Nicosia Themistokli, Dervi 3 Julia House, P.C. 1066, Nicosia, Portdeal Ltd Ltd 51,0 51,0 Chypre Cyprus SGBT Financing SA 100 100,0 Luxembourg 15, avenue Emile Reuter L-2420 Luxembourg Amérique du Nord 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, Ipsos America Inc. 100 100,0 Etats-Unis NY 10020 Ipsos ASI L.L.C. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos USA Inc. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos Insight L.L.C. 100 100,0 Etats-Unis 1600 Stewart Avenue Suite 500, Westbury, NY 11590 1146 19th Street, NW, Suite 200, Washington, DC Ipsos-Reid Public Affairs Inc. 100 100,0 Etats-Unis 20036 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC Ipsos Insight Corp Corp. 100 100,0 Etats-Unis V6E 4B1 Morris Corp Center 2, One Upper Pond Rd, Building D, Ipsos Loyalty Inc. 100 100,0 Etats-Unis Parsippany, NJ 07054 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, Ipsos Operations, U.S. Inc. 100 100,0 Etats-Unis NY 10020 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, Ipsos Interactive Services US Inc. 100 100,0 Etats-Unis NY 10020 Ipsos OTX Inc. 100 100,0 Etats-Unis 10567 Jefferson Boulevard, Culver City CA 90232 Synovate Market Research Holding Corp. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Corp. Ipsos MMA Inc Inc. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Ipsos Public Affairs, Inc Inc. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 Synovate Solutions LLC L.L.C. 100 100,0 Etats-Unis 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Synovate Management Analytics Inc | Inc. | 84,45 | 84,45 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos Canada | Inc | 100 | 100,0 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos ASI | Ltd | 100 | 100,0 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos NPD Canada | Inc | 100 | 100,0 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Reid Corp | Inc | 100 | 100,0 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Descarie | Inc | 100 | 100,0 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos Camelford Graham | Inc | 100 | 100,0 | Canada | 2300 Yonge Street, Suite 1001, Box 2370, Toronto, Ontario M4P 1E4 |
| Ipsos Operations Canada | LP | 100 | 100,0 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Interactive Services Canada | LP | 100 | 100,0 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Synovate Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Canada | 480 University Avenue, Suite 500, Toronto, Ontario MSG 2R4 |
| Ipsos Reid | LP | 100 | 100,0 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Amérique latine | |||||
| Ipsos Argentina | SA | 100 | 100,0 | Argentine | Olazábal 1371 – Belgrano, Buenos Aires C 1428 DGE |
| Process & Line | SA | 100 | 100,0 | Argentine | Olazábal 1371 – Belgrano, Buenos Aires C 1428 DGE |
| Ipsos Observer | SA | 51,0 | 51,0 | Argentine | Arribeños 2841 - Belgrano - Buenos Aires |
| Synovate SA | SA | 100 | 100,0 | Argentine | Marcelo T. de Alvear 1719, 6th Floor, C1060AAG Buenos Aires |
| Ipsos Brasil Pesquisas de Mercado | Ltda | 100 | 100,0 | Brésil | Av. 9 de Julho, 4865, Conj. 51-A, 52-A, 62-A, 72-A, 91-A, 92-A, 101-A, 102-A, e No 4.877, conjuntos 12- B e 22-B – Jardim Paulista - CEP 01407-200 Sao Paulo, Estado de São Paulo. |
| Inner Brasil Strategic Market Research S/d Lida | Ltda | 100 | 100,0 | Brésil | Rua Haddock Lobo, 5857 Andar, CEP 01414-000, Sao Paulo |
| Ipsos Brazil 2011 Pesquisas de Mercado Ltda | Ltda | 100 | 100,0 | Brésil | Calçada Antares 264, Centro de Apoio 2 - Santana do Parnaiba, Sao Paulo |
| Ipsos Venezuela | C.A. | 100 | 100,0 | Venezuela | Cruce Avenida Rio Caura, con Avenida Rio Paragua, Centro Comercial La Piramide, Piso 5; Ofic.501, Urb.Parque Humboldt, Caracas - Venezuela |
| Ipsos BIMSA | SA de CV | 100 | 100,0 | Méxique | Paseo de las Palmas 500 piso 14. Col Lomas de Chapultepec. Miguel Hidalgo CP 11000 Mexico DF |
| Field Research de Mexico | SA de CV | 100 | 100,0 | Méxique | Av Ingenieros Militares #85 Planta Baja "D" col. Nueva Argentina Delg. Miguel Hidalgo, CP 11230 (DF) |
| Ipsos CCA | Inc. | 51,0 | 51,0 | Panama | Edificio Frontenac, 1° Florr, Office 2C, 50th and 54th Street, Bella Vista, Panama City |
| Ipsos Dominicana | S.R.L. | 51,0 | 45,9 | République dominicaine |
Rafael Bonelly 2-A, Evaristo Morales, Santo Domingo |
| Ipsos Guatemala | S.A. | 51,0 | 51,0 | Guatemala | 13 Calle 2-60, 8 nivel, oficina 803. Edificio Topacio Azul, Zona 10, Ciudad Guatemala |
| Ipsos Hispania | Inc. | 75,01 | 75,01 | Porto Rico | Calle Fernando Calder #463 San Juan, Puerto Rico 00918 |
| Ipsos TMG Panama | S.A. | 51,0 | 51,0 | Panama | Calle 50 y Calle 54, Bella Vista, Edificio FRONTENAC, 1º Piso, Oficina 2C, Panama City |
| Ipsos TMG | Panama Stock Corporation |
100,0 | 100,00 | Panama | Edificio Frontenac, 1° Florr, Office 2C, 50th and 54th Street, Bella Vista, Panama City |
| Ipsos Apoyo Opinion y Mercado | S.A. | 75,1 | 75,1 | Pérou | Av. Reducto 1363, Miraflores, Lima 18 |
| Premium Data S.A.C. | S.A.C. | 75,1 | 75,00 | Pérou | Av. Republica de Panama 6360, Miraflores, Lima 18 |
| Apoyo Opinion y Mercado Bolivia | S.A. | 75,1 | 53,32 | Bolivie | Calle Fernando Guachalla 384 - Sopocachi, La Paz |
| Synovate Peru S.A.C. Ipsos Ecuador SA |
S.A.C. S.A. |
100 100 |
100,0 100,0 |
Pérou Equateur |
Av. Republica de Panama 6360, Miraflores, Lima 18 Av. Amazonas y UNP, Edificio Puerta del Sol, |
| Ipsos Apoyo Ecuador | S.A. | 65,39 | 60,75 | Equateur | Mezanine Torre Este, Quito Av. Amazonas y UNP, Edificio Puerta del Sol, |
| Ipsos Costa Rica | S.A. | 51,0 | 51,0 | Costa Rica | Mezanine Torre Este, Quito Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 |
| Synovate Costa Rica SA | S.A. | 100 | 100,0 | Costa Rica | metros este, 100 norte y 25 este, San José Oficentro Ejecutivo La Sabana, Edificio 1, Piso 4, |
| Ipsos (Chile) | S.A. | 100 | 100,0 | Chili | Oficina No. 17-1, San José Pedro de Valdivia 555, piso 10, Providencia, Santiago |
| Ipsos Observer (Chile) SA | SA | 100 | 100,0 | Chili | Av. Ricardo Lyon 222, Oficina 601 A, Providencia, |
| Ipsos ASI Andina | S.A.S. | 100 | 100,0 | Colombie | Santiago Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Ipsos Napoleon Franco & Cia | S.A. | 100 | 100,0 | Colombie | Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Synovate Colombia SA | S.A. | 100 | 100,0 | Colombie | Carrera 13 No. 93-40, Office 210-211, Bogota |
| Livra Europe Latin Internet Ventures |
Ltd Inc. |
100 100 |
100,0 100,0 |
Royaume-Uni Etats-Unis |
79-81 Borough Road - SE1 1FY London 15 East North Street, City of Dover 19901 County of |
| Livra.com | SA | 100 | 100,0 | Argentine | Kent 11 de septiembre 2468.(1428) Cap fed |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Asie Pacifique | |||||
| Ipsos Hong Kong Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Beijing Ipsos Market Consulting | Ltd. | 98 | 98,00 | Chine | Suite 1201-1204, 12F, Union Plaza, No.20, Chaowai Avenue, Beijing |
| Ipsos Asia Limited | Ltd. | 100 | 100,0 | Hong-Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos Singapore Pte Ltd | Pte. Ltd. | 99,99 | 99,99 | Singapour | 11 Lorong 3 Toa Payoh, Block B #03-26/27/28, Jackson Square, Singapore 319579 |
| Ipsos China Limited | Ltd. | 98 | 98,00 | Hong-Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos Taiwan Limited | Ltd. | 100 | 100,0 | Taiwan | 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 |
| Ipsos Korea Chusik Hoesa | Co. Ltd. | 100 | 100,0 | Corée | 26−12 Jamwon−Dong, Woori B/D, Seocho−Gu, 137−903 Seoul |
| Ipsos (Philippines) | Inc | 100 | 100,0 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
| Ipsos Inc (Philippines) | Inc | 100 | 100,0 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
| Ipsos (Thailand) Limited | Ltd. | 97,57 | 97,57 | Thaïlande | 16th F1.Times Square Building 246 Sukhumvit 12-14, Klongtoey Bangkok 10110 |
| Ipsos Indonesia | PT | 60 | 60,0 | Indonésie | Jl. R.P. Soeroso No. 32 RT. 010 RW. 005,Cikini– Menteng, Jakarta Pusat |
| Global Multi Services | PT | 60 | 30,0 | Indonésie | Jl. Cikini Raya No. 111, Cikini - Menteng, Jakarta Pusat |
| Ipsos Sdn Bhd | Sdn Bhd | 100 | 100,0 | Malaisie | 18th Floor, Menara IGB, Mid Valley City Lingkaran Syed Putra, 59200 Kuala Lumpur |
| Synovate Sdn Bhd | Sdn Bhd | 100 | 100,0 | Malaisie | No. 23A, Jalan SS21/60, Damansara Utama, 47400 Petaling Jaya, Selangor, Malaysia |
| Synovate Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Hong Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Synovate (China) Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Hong Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Synovate Ltd | Ltd | 97,1 | 97,1 | Thailande | 139, 10/F, 12/F, 17/F Sethiwan Building, Pan Road, Silom, Bangrak, Bangkok |
| PT Synovate | PT | 100 | 100,0 | Indonésie | Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B-6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 |
| Shenzhen Synovate Market Intelligence Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Chine | Room 3409, International Trade Center, Ren Min Nan Road, Shenzhen |
| Synovate Healthcare China | CJV | 100,0 | 100,0 | Chine | Room 1405B, Chang Xing Building, 4002 Huaqiang Road North, Shenzhen, China |
| Shenzhen Synovate Healthcare Co Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Chine | Room 3408 GuoMao Plaza, Ren Min Road South, Lu Wu District, Shenzhen |
| Ipsos LLC | LLC | 100 | 51,0 | Vietnam | Kumho Asiana Plaza, No. 39 Le Duan Street, District 1, Ho Chi Minh City |
| Synovate (Asia Pacific - British Virgin Islands) Ltd |
Ltd | 100 | 100,0 | Hong Kong | 22/F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Synovate Ltd (Taiwan Branch) | Branch | 100 | 100,0 | Taiwan | 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 |
| Synovate Limited (Korea Branch) | Branch | 100 | 100,0 | Corée | 12F Korea Daily Economic BD 463 Cheongpa-Ro, Chung-Ku, Seoul, Korea 100-791 |
| Ipsos Australia | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Ipsos Loyalty | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| I-view Ipsos Public Affairs |
Pty Ltd Pty Ltd |
100 100 |
100,0 100,0 |
Australie Australie |
Level 14, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Synovate Pty Ltd | Pty Ltd | 100 | 100,0 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Ipsos Limited | Ltd | 100 | 100,0 | Nouvelle-Zélande | Level 4 , 581 Great South Road, Penrose 1642. Auckland |
| Synovate Ltd | Ltd | 100 | 100,0 | Nouvelle-Zélande | Level 4 , 581 Great South Road, Penrose 1642. Auckland |
| Japan Marketing Operations | KK | 100 | 100,0 | Japon | 5-2-2 Rinkaicho, Edogawa-ku, Tokyo 134-0086 |
| Ipsos K.K. | KK | 100 | 100,0 | Japon | 6th and 8th Floor, Kamiyacho Central Place, 4-3-13 Toranomon, Minato-Ku, Tokyo, Japan |
| Ipsos Japan Holdings K.K. | KK | 100 | 100,0 | Japon | 3-5-8 Nakameguro, Meguro-ku, Tokyo 153-0061 |
| Ipsos Healthcare Japan Ltd | Private company limited by shares |
100,0 | 100,0 | Japon | Minerva House, 5 Montague Close, London UK SE1 9AY |
| Ipsos (India) | Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| Ipsos Research Private Limited | Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| Market-Tracs Indica | Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| IPC Research | Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Synovate India Private Ltd | Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| AMI Market Research (India) Private Ltd |
Pvt Ltd | 100 | 100,0 | Inde | 7th Floor, Boston House, Suren Road, Andheri (E), Mumbai 400093, India |
| Ipsos LLP | Limited Liability Partnership | 81,7 | 81,7 | Kazakhstan | Tole Bi Str. 101, Dalych Business Center, Block "A", Office 5 "A", Almalinskiy Raion, Almaty, 050012 Republic of Kazakhstan |
| Moyen Orient et Afrique du Nord |
|||||
| Ipsos Stat | SA | 50,99 | 50,99 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Sal | S.A.L | 51,0 | 36,71 | Liban | Dekwaheh Building, P.O. Box: 55103, Beirut |
| AGB Stat Ipsos | S.A.L | 51,0 | 40,99 | Liban | Dekwaheh Building, P.O. Box: 55103, Beirut |
| Ipsos Mena Offshore | S.A.L | 51,0 | 36,71 | Liban | Dekwaheh Building, P.O. Box: 55103, Beirut |
| Ipsos Stat Jordan | L.L.C. | 51,0 | 38,3 | Jordanieia | Wasfi Al Tal Str, P.O. BOX 830871, Amman 11183 |
| Ipsos Stat Kuwait | L.L.C. | 51,0 | 51,0 | Koweit | Beirut Street, PO Box 22417, Safat 13085, Hawally |
| Ipsos Stat Emirates | L.L.C. | 51,0 | 24,99 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai, UAE |
| Ipsos Stat FZ | L.C. | 51,0 | 51,0 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai, UAE |
| SHR Services Limited | Ltd. | 100 | 100,0 | Emirats Arabes Unis |
PO Box 500611, Dubai |
| Synovate FZ LLC | L.L.C. | 100 | 100,0 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, Office 403, 4th Floor, Dubai Media City, PO BOX 500611, Dubai, UAE |
| Ipsos (Saudi Arabia) LLC | Ltd. | 55,9 | 55,9 | Arabie Saoudite |
Tahlia Yamamah Building– Office 12, Jeddah 21332 |
| Ipsos Stat Bahrain | W.L.L. | 50,49 | 50,49 | Bahreïn | City Centre, Government Avenue, bldg 21, block 304, office 404 |
| Ipsos Egypt | S.A.E | 51,0 | 40,79 | Egypte | 35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El Nile, Maadi, Cairo, Egypt |
| Ipsos Iraq | Co. Ltd. | 51,0 | 35,69 | Irak | Baghdad-Azamieh, Al Maghrab Street, Kawakib Building, Second Floor |
| Synovate The Egyptian Market Research Company LLC |
L.L.C. | 95 | 95,0 | Egypte | 11 Dr. Mohammed Mandour, Rab'aa Mosque, Nasr City, Cairo |
| Marocstat | S.A.R.L | 51,0 | 51,0 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380 |
| Maghreb Data Services | S.A.R.L | 51,0 | 51,0 | Maroc | 277 Bir Anzarane, 2000 Casablanca |
| Synovate Market Research Sarl | S.A.R.L | 100 | 100,0 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380 |
| EURL Synovate Algeria | E.U.R.L. | 100 | 100,0 | Algérie | 2 Rue Oubad Said Draira, Algiers |
| Ipsos SARL (Tunisia) | S.A.R.L | 100 | 100,0 | Tunisie | 1 Rue Ahmed Amine, 2078 La Marsa |
| Synovate Saudi Arabi (CRC) | 100 | 100,0 | Arabie Saoudite |
Consultancy & Research Center – Al Murabehoon Centre – Tower B, Gate 2, 3rd Floor, Khurais Road – P.Box 7188 Riyadh 11462 – Saudi Arabia |
|
| Ipsos Qatar | Limited Liability Company | 51,0 | 48,45 | Qatar | IBA Building, 1st floor, C Ring Road, Doha Qatar |
| Ipsos Pakistan | Pvt. Ltd. | 51,0 | 35,7 | Pakistan | 181-Street # 68, F-10/3 Islamabad. |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Apeme | Lda | 25,0 | 25,0 | Portugal | Avenue Duque Avila, n°26-3° 1000-141 Lisboa |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.2.1.3 de l'annexe qui expose l'incidence des changements de méthode sur la période.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 5 août 2013
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Marc Ghiliotti Pascal Leclerc
Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé, présentés sous forme consolidée, sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat d'Ipsos SA et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant au chapitre 1 ci-dessus présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 8 août 2013
Didier Truchot Jean-Marc Lech
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