Interim / Quarterly Report • Nov 14, 2013
Interim / Quarterly Report
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Société Anonyme
3, avenue Arthur Scott 13010 Marseille RCS Marseille B 334 173 879
Comptes intermédiaires
Période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013
| Actif | |
|---|---|
| - Passif | |
| Compte de résultat | |
| Tableau des flux de trésorerie | |
| Annexe |
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Immobilisations incorporelles nettes (note 2) | 777 372 | 316 026 | 284 940 |
| Immobilisations corporelles | |||
| - Valeurs brutes (note 3) | 193 913 085 | 193 664 803 | 193 168 786 |
| - Amortissements (note 3) | (116515614) | (112465326) | (108 891 820) |
| - Montants nets | 77 397 471 | 81 199 477 | 84 276 966 |
| Immobilisations incorporelles & | |||
| corporelles mises en concession | 78 174 843 | 81 515 503 | 84 561 906 |
| Stocks nets (note 4) | 120 423 | 124 652 | 141 154 |
| Créances clients et comptes rattachés nets | 317718 | 182 201 | 296 930 |
| Autres créances nettes | 641 351 | 692 583 | 388 308 |
| Disponibilités (note 5) | 11 015 363 | 15 640 458 | 9 559 216 |
| Charges à étaler (note 6) | 598 410 | 663 996 | 733 013 |
| Charges constatées d'avance (note 7) | 549 847 | 535 266 | 762 480 |
| Total de l'actif circulant (note 14) | 13 243 112 | 17 839 156 | 11 881 101 |
| Total de l'actif | 91 417 955 | 99 354 659 | 96 443 007 |
$\bar{\rm S}$
(En euros)
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Capital | 17 804 375 | 17 804 375 | 17 804 375 |
| Primes d'émission et de conversion | 10 682 630 | 10 682 630 | 10 682 630 |
| Réserve légale | 1780438 | 1780438 | 1780438 |
| Autres réserves | 100 000 | 100 000 | 100 000 |
| Report à nouveau | 10 315 113 | 9 9 9 6 1 0 5 | 9 9 9 6 1 0 5 |
| Résultat net | 5744136 | 10 826 508 | 5 4 2 5 3 2 5 |
| Capitaux propres (note 8) | 46 426 692 | 51 190 056 | 45 788 873 |
| Provisions pour charges (note 9) | 1691458 | 1692638 | 1551687 |
|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (note 10) |
38 818 593 | 41 526 950 | 44 910 289 |
| Avances reçues des clients | 1 022 629 | 1 073 738 | 890 430 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 333763 | 638 178 | 341 153 |
| Dettes fiscales et sociales (note 11) | 2 3 5 5 6 5 1 | 2 466 881 | 2 2 2 3 1 1 3 |
| Dettes sur immobilisations | 239 616 | 278 469 | 154 528 |
| Autres dettes (note 12) | 463782 | 447 918 | 449 308 |
| Produits constatés d'avance (note 13) | 65 771 | 39 831 | 133 626 |
| Total des dettes (note 14) | 43 299 805 | 46 471 965 | 49 102 447 |
| Total du passif | 91 417 955 | 99 354 659 | 96 443 007 |
(En euros)
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| $(6 \text{ mois})$ | $(12 \text{ mois})$ | $(6 \text{ mois})$ | |
| Recettes de péages | 17 502 079 | 34 640 432 | 17 229 401 |
| Prestations annexes | 319 255 | 571 311 | 241 839 |
| Chiffre d'affaires (note 15) | 17 821 334 | 35 211 743 | 17 471 240 |
| Autres achats et charges externes | (1453355) | (2929651) | $(1\;323\;160)$ |
| Impôts, taxes et versements assimilés | (434647) | (857 582) | (381455) |
| Salaires et traitements | (1439974) | (2839523) | (1424588) |
| Charges sociales | (640 470) | (1342932) | (680 809) |
| Dotations aux amortissements de caducité | (3710502) | (7358520) | (3645887) |
| Dotations aux amortissements techniques | (525 735) | (1065069) | (517 282) |
| Dotations aux provisions et reprises, nettes | 17865 | (221 391) | (62 660) |
| Autres produits et charges, nets (note 16) | (62 252) | (58669) | (61815) |
| Charges d'exploitation | (8249070) | (16673337) | (8097656) |
| Résultat d'exploitation | 9 572 264 | 18 538 406 | 9 373 584 |
| Produits financiers | 28 278 | 20 559 | 8 0 0 4 |
| Intérêts et charges assimilées | (625 300) | (1510098) | (797050) |
| Résultat financier (note 17) | (597022) | (1489539) | (789046) |
| Résultat courant avant impôt et | |||
| participation | 8 9 7 5 2 4 2 | 17 048 867 | 8 5 8 4 5 3 8 |
| Résultat exceptionnel (note 18) | 2 1 4 8 | (78435) | (39920) |
| Impôt sur les bénéfices (note 19) | (3 021 834) | (5766233) | (2935116) |
| Participation des salariés | (211 420) | (377691) | (184177) |
| Résultat net | 5 744 136 | 10 826 508 | 5 4 2 5 3 2 5 |
(En euros)
| 30 juin 2013 $(6 \text{ mois})$ |
31 décembre 2012 $(12 \text{ mois})$ |
30 juin 2012 $(6 \text{ mois})$ |
|
|---|---|---|---|
| Résultat net | 5 744 136 | 10 826 508 | 5 4 25 3 25 |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'exploitation |
|||
| - Variation des stocks | 3 2 0 1 | (12985) | (25752) |
| - Dotations aux amortissements et aux provisions | 507 870 | 1 289 314 | 579 942 |
| - Dotations aux amortissements de caducité | 3 710 502 | 7 358 520 | 3 645 887 |
| - Charges à étaler | 65 587 | 144 132 | 75 115 |
| - Plus ou moins-values de cession | (5182) | 16 9 23 | (6473) |
| Incidences de la variation des intérêts courus non versés |
(3357) | (18370) | (20 031) |
| Incidences de la variation des créances et dettes d'exploitation |
(506618) | 843 105 | 190 922 |
| Flux de trésorerie provenant des opérations d'exploitation |
9 516 139 | 20 447 147 | 9864935 |
| Encaissements sur cessions d'immobilisations | 6 0 5 0 | 14 297 | 14 297 |
| Paiements sur acquisitions d'immobilisations | (935 299) | (2040375) | (924048) |
| Flux de trésorerie affectés aux opérations d'investissement |
(929 249) | (2026078) | (909751) |
| Remboursement des crédits bancaires | (2705000) | (6770000) | (3385000) |
| Dividendes | (10 507 500) | (9923750) | (9923750) |
| Flux de trésorerie affectés aux opérations de | |||
| financement | $(13\;212\;500)$ | (16693750) | $(13\;308\;750)$ |
| Variation de trésorerie | (4625610) | 1727320 | (4353566) |
| Trésorerie à l'ouverture | 15 633 120 | 13 905 800 | 13 905 800 |
| Trésorerie à la clôture | 11 007 510 | 15 633 120 | 9 5 5 2 2 3 4 |
| La trésorerie à la clôture est constituée par les éléments suivants : |
|||
| Disponibilités | 11 015 363 | 15 640 458 | 9 559 216 |
| Concours bancaires courants | (7853) | (7338) | (6982) |
| Total | 11 007 510 | 15 633 120 | 9 552 234 |
La société a pour activité la concession de la construction et de l'exploitation du tunnel du Prado Carénage à Marseille. Le contrat de concession prendra fin en 2025, soit 32 ans après la mise en service du tunnel qui a eu lieu le 18 septembre 1993.
Aux termes d'un avenant au contrat de concession notifié le 26 août 2005, la Communauté Urbaine Marseille Provence Métropole a étendu la concession à la réalisation, au financement et à l'exploitation d'un ouvrage souterrain dénommé « tunnel Louis Rège » et à ses accès. Cet ouvrage, inauguré le 4 juin 2007, permet une liaison directe et gratuite entre le tunnel Prado Carénage et l'avenue du Prado.
Les comptes ont été établis en conformité avec le code de commerce et le règlement CRC 99-03.
La société n'ayant pas de filiale et de participation, elle n'établit pas de comptes consolidés. Dès lors, le règlement européen imposant aux sociétés cotées européennes d'établir leurs comptes consolidés conformément aux normes IFRS ne peut s'appliquer à la société.
Les immobilisations incorporelles sont constituées principalement par des logiciels informatiques d'exploitation dont la valeur brute au bilan représente le coût d'acquisition. Ils sont amortis selon la méthode linéaire sur une durée comprise entre 5 et 8 ans pour les logiciels d'exploitation commerciale et de 3 ans pour les autres logiciels.
Les immobilisations corporelles figurent au bilan à leur coût d'acquisition ou de construction. S'agissant du tunnel, ce coût inclut l'ensemble des frais engagés pendant la phase de construction du tunnel, notamment les frais de conception, de construction et les frais financiers.
Les immobilisations rattachées à la concession se répartissent entre les biens non renouvelables et les biens renouvelables. Cette dernière catégorie regroupe les immobilisations qui devront être renouvelées au moins une fois avant la fin de la concession.
L'amortissement de caducité est pratiqué sur la totalité des immobilisations mises en concession, renouvelables et non renouvelables, et a pour but de ramener à une valeur nulle les immobilisations concédées puisqu'elles sont appelées à être remises gratuitement au concédant à la fin de la concession en 2025.
L'amortissement de caducité est déterminé de façon linéaire sur la durée résiduelle de la concession. Le montant de l'amortissement de caducité est présenté à l'actif du bilan en déduction de la valeur brute des immobilisations non renouvelables. Les dotations constituent des charges d'exploitation.
L'amortissement technique s'applique aux immobilisations renouvelables. Il est déterminé selon la méthode linéaire sur la base de la valeur d'entrée des biens correspondants et en fonction de leur durée de vie estimée, à savoir :
| - Agencements et aménagements des installations générales : | 8 à 15 ans |
|---|---|
| - Equipements intégrés aux installations : | 5 ans |
| Matériels techniques : | $5 \text{ ans}$ |
| Matériels de transport : | 5 ans |
Certains éléments, tels que la chaussée des tunnels ainsi que celle des bretelles d'accès, entrant dans la composition des immobilisations non renouvelables mises en concession nécessitent des remises en état périodiques. La provision pour obligation de maintien en bon état du domaine concédé a pour objet de répartir par avance sur plusieurs exercices le coût des réparations lorsqu'elles sont individuellement de montants significatifs. Cette provision est révisée chaque année en fonction, notamment, des éléments techniques disponibles à la date de l'arrêté des comptes. Elle figure au passif du bilan dans la rubrique "provisions pour charges".
La provision est estimée à partir d'éléments historiques récents et selon le calendrier des travaux à venir déterminé par la Direction. Les dépenses afférentes aux différents travaux de remplacement et d'entretien sont actualisées par référence à l'évolution à long terme estimée de l'indice TP09 (taux annuel de 4,6% retenu au 30 juin 2013 et 4,1% au 31 décembre 2012 et au 30 juin 2012).
Les dépenses d'entretien et de réparations courantes ou celles présentant un caractère préventif ayant vocation à prévenir les dégradations, pannes ou accidents que pourrait subir un bien immobilisé, sont considérées comme des charges de la période.
Les stocks sont composés essentiellement des pièces de maintenance et de sécurité. Ils figurent au bilan à leur coût d'acquisition déterminé selon leur coût moyen pondéré.
Les créances d'exploitation sont inscrites à leur valeur nominale à l'actif du bilan et font l'objet, le cas échéant, d'une dépréciation en fonction de la situation spécifique de chaque débiteur.
Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées au bilan pour leur coût d'acquisition. Si l'évaluation au bilan est inférieure au prix de marché à la clôture, la moins value latente est comptabilisée sous forme d'une dépréciation ; dans le cas contraire, la plus value latente n'est pas comptabilisée mais elle fait l'objet d'une réintégration fiscale.
Les coûts directement liés à la mise en place des emprunts souscrits en 2003, dans le cadre du refinancement de la dette à long terme, sont comptabilisés en tant que frais financiers accessoires aux nouveaux emprunts et sont étalés sur la durée des emprunts de manière actuarielle.
$(i)$ Indemnités de départ à la retraite
La société verse à son personnel des indemnités de départ à la retraite dont le calcul est fixé par un accord d'entreprise. L'indemnité n'est versée qu'à la condition que le salarié soit présent dans l'entreprise au moment du départ à la retraite. L'engagement correspondant fait l'objet d'une évaluation actuarielle comptabilisée au passif du bilan dans la rubrique "provisions pour charges", pour un montant net de la juste valeur des actifs liés à ce régime (versements effectués auprès d'un fonds d'assurance externe pour assurer la couverture de ces engagements).
Médailles du travail $(ii)$
Les médailles du travail sont attribuées aux salariés ayant successivement 20 ans, 30 ans, 35 ans et 40 ans d'ancienneté. La société prend en charge le paiement de la médaille et le versement d'une gratification sous condition que le salarié ait une ancienneté supérieure à 15 ans au sein de la société, à la date d'attribution de la médaille du travail. L'engagement correspondant fait l'objet d'une évaluation actuarielle comptabilisée au passif du bilan dans la rubrique "provisions pour charges".
La société a conclu, au cours de l'exercice 2010, une convention dite "convention CATS" qui permet aux salariés âgés de 55 ans ou plus, sous certaines conditions, de cesser leur activité de manière anticipée. La société verse aux bénéficiaires de cette convention, jusqu'à la date de départ à la retraite, une allocation mensuelle de cessation d'activité et assure le financement du maintien du régime de protection sociale.
La société procède à des opérations de swaps d'intérêt visant à fixer le taux d'intérêt de son endettement à taux variable. Les sommes nettes versées ou reçues du fait des contrats de swap sont enregistrées en résultat financier simultanément aux intérêts variables faisant l'objet de la couverture.
La charge d'impôt sur les bénéfices enregistrée dans les comptes intermédiaires est évaluée en appliquant le taux effectif d'impôt au résultat avant impôt et participation des salariés de la période. Ce taux effectif d'impôt correspond au rapport entre la charge d'impôt sur les bénéfices estimée pour l'exercice en cours et le résultat avant impôt et participation des salariés (y compris forfait social lié) prévisionnel de l'exercice en cours.
La société n'enregistre pas les impôts différés. Les passifs d'impôts différés seraient principalement issus des charges à étaler et de l'inclusion dans le coût du tunnel des intérêts d'emprunt supportés en phase de construction. Les actifs d'impôts différés auraient pour origine certaines provisions considérées temporairement comme non déductibles au plan fiscal.
La charge de participation des salariés enregistrée dans les comptes intermédiaires correspond à la moitié de la charge annuelle prévisionnelle de l'exercice en cours.
Au regard du droit individuel à la formation, le volume d'heures de formation qui n'a pas donné lieu à une demande des salariés au 30 juin 2013 représente 6.760 heures (6.430 heures au 31 décembre 2012 et 6.444 heures au 30 juin 2012).
Les immobilisations incorporelles sont principalement constituées de logiciels d'exploitation commerciale. Elles ont varié comme suit au cours du semestre :
| 31 décembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | Augmentations | Diminutions | 30 juin 2013 | |
| Valeurs brutes | 2 104 797 | 526 371 | $\sim$ | 2 631 168 |
| Amortissements | (1788771) | (65025) | (1853796) | |
| Montants nets | 316 026 | 461 346 | ÷ | 777 372 |
Les principales mises en service réalisées au cours du semestre correspondent à un logiciel de gestion de la ventilation du tunnel ainsi qu'un logiciel permettant de simuler des incidents destiné à former les opérateurs du poste de commande et les agents de sécurité.
La valeur brute des immobilisations corporelles a évolué comme suit au cours du semestre :
| 31 décembre 2012 |
Acquisitions | Cessions | 30 juin 2013 | |
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations non renouvelables |
176 833 423 | 35 000 | 176 868 423 | |
| Immobilisations renouvelables |
14 623 462 | 386 641 | (121 792) | 14 888 311 |
| Immobilisations en | ||||
| cours | 2 207 918 | $(51\;566)$ | 2 156 351 | |
| Total | 193 664 803 | 370 074 | (121 792) | 193 913 085 |
Le montant des dépenses inscrites dans la rubrique "immobilisations en cours" correspond principalement à des frais d'études engagés pour le projet visant à créer un nouvel accès, à des travaux d'aménagements de sécurité et au développement de logiciels.
Les amortissements (amortissements de caducité et amortissements techniques) des immobilisations corporelles ont enregistré les variations suivantes au cours du semestre :
| 31 décembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | Dotations | Reprises | 30 juin 2013 | |
| Amortissements de caducité |
102 145 028 | 3 710 502 | 105 855 530 | |
| Amortissements | ||||
| techniques | 10 320 298 | 460 710 | (120924) | 10 660 084 |
| Total | 112 465 326 | 4 171 212 | (120924) | 116 515 614 |
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Valeurs brutes | 269 572 | 272 772 | 285 539 |
| Dépréciations | (149 149) | (148 120) | (144385) |
| Valeurs nettes | 120 423 | 124 652 | 141 154 |
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Comptes courants bancaires actifs | 10 881 085 | 15 587 476 | 9458939 |
| Caisses | 134 278 | 52 9 82 | 100 277 |
| Total | 11 015 363 | 15 640 458 | 9 559 216 |
La société a l'obligation de maintenir en comptes courants un montant au moins égal à la moitié du montant total en intérêts et principal du service annuel de sa dette bancaire (cf. note 10).
Les charges à étaler sont exclusivement composées des coûts de mise en place des emprunts reçus au cours de l'exercice 2003.
Analyse de la variation des charges à étaler
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| $30$ juin $2013$ | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Montant net à l'ouverture | 663 996 | 808 128 | 808 128 |
| Reprises en résultat | (65 586) | (144132) | (75115) |
| Montant net à la clôture | 598 410 | 663 996 | 733 013 |
Échéances de comptabilisation en charges
| Charges à rapporter aux | ||
|---|---|---|
| résultats futurs | ||
| 2ème semestre 2013 | 63 846 | |
| 2014 | 122 027 | |
| 2015 | 112 747 | |
| 2016 | 97 225 | |
| 2017 | 80 859 | |
| 2018 | 62 9 94 | |
| Au-delà | 58 712 | |
| Total | 598 410 |
Analyse par nature
| 31 décembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | ||
| Commissions versées au garant de la dette bancaire (cf. note 10) |
357 399 | 398 426 | 443 247 | |
| Primes sur contrats de swap | 42 4 2 6 | 53 165 | 64 082 | |
| Primes sur contrats d'assurance | 33819 | 3 2 1 2 | 115 401 | |
| Contrats d'entretien | 88 5 29 | 72 046 | 103 663 | |
| Autres | 27 674 | 8 4 1 7 | 36 087 | |
| Total | 549 847 | 535 266 | 762 480 |
| Commissions | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| versées au garant | Primes sur | |||||
| de la dette | Primes sur | contrats | Contrats | |||
| bancaire | contrats de swap | d'assurance | d'entretien | Autres | Total | |
| 2ème semestre 2013 | 39 968 | 10 9 17 | 33 819 | 74 033 | 25 274 | 184 011 |
| 2014 | 75 310 | 21 656 | ÷ | 14 4 9 6 | 2 4 0 0 | 113 862 |
| 2015 | 68 9 23 | 9853 | ÷ | ٠ | $\sim$ | 78 776 |
| 2016 | 58 361 | $\left( 0.1\right)$ | ٠ | × | $\sim$ | 58 361 |
| 2017 | 47 238 | $\sim$ | $\overline{\phantom{a}}$ | é. | $\alpha$ | 47 238 |
| 2018 | 35 964 | ¥. | ÷. | ωĵ | $\overline{\phantom{a}}$ | 35 964 |
| Au-delà | 31 635 | 31 635 | ||||
| Total | 357 399 | 42 4 2 6 | 33 819 | 88 5 29 | 27 674 | 549 847 |
La variation des capitaux propres a été la suivante :
| Capital | Primes d'émission |
Réserve légale |
Autres réserves |
Report à nouveau |
Résultat | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2011 | 17 804 375 | 10 682 630 | 1780438 | 100 000 | 9 432 397 | 10 487 460 | 50 287 300 |
| Affectation du résultat 2011 | 563 708 | (10487460) | (9923752) | ||||
| Résultat 31 décembre 2012 | $\sim$ | 10 826 508 | 10 826 508 | ||||
| 31 décembre 2012 | 17 804 375 | 10 682 630 | 1 780 438 | 100 000 | 9 9 9 1 0 5 | 10 826 508 | 51 190 056 |
| Affectation du résultat 2012 | ÷ | $\overline{\phantom{a}}$ | 319 008 | (10826508) | $(10\ 507\ 500)$ | ||
| Résultat 30 juin 2013 | 5 744 136 | 5 744 136 | |||||
| 30 juin 2013 | 17 804 375 | 10 682 630 | 1 780 438 | 100 000 | 10 315 113 | 5 744 136 | 46 426 692 |
Au 30 juin 2013, le capital social est composé de 5.837.500 actions ordinaires d'une valeur nominale de 3,05 euros (identique au 31 décembre 2012). Il est entièrement libéré.
Les dividendes distribués au titre de l'affectation du résultat de l'exercice 2012 se sont élevés à 1,80 euros par action (1,70 euros par action au titre du résultat de l'exercice 2011), soit un montant total de 10.507.500 euros versés au cours du premier semestre 2013 (9.923.752 euros versés au cours de l'exercice 2012).
La nature et la variation des provisions pour charges qui sont inscrites au passif du bilan en application des principes décrits en note 1, se présentent comme suit :
| 31 décembre | Reprises | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | Dotations | Utilisées | Non utilisées | 2013 | |
| Provision pour | |||||
| engagements sociaux | 339 275 | 14 9 6 6 | (15, 489) | (39981) | 298 771 |
| Provision pour | |||||
| obligation de maintien | 1 353 363 | 39 323 | $\sim$ | 1 392 686 | |
| en bon état du | |||||
| domaine concédé | |||||
| Total | 1692638 | 54 289 | (15, 489) | (39981) | 1 691 458 |
La provision pour engagements sociaux s'analyse comme suit :
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Dette actuarielle relative aux indemnités de départ à la retraite |
351 622 | 338 901 | 335 926 |
| Juste valeur des actifs placés en garantie de la dette actuarielle |
(293613) | (294725) | (287682) |
| Dette actuarielle nette relative aux indemnités de départ en retraite |
58 009 | 44 176 | 48 244 |
| Dette actuarielle relative au dispositif CATS |
209 485 | 264 955 | 277 646 |
| Dette actuarielle au titre des médailles du | |||
| travail | 31 277 | 30 144 | 32 961 |
| Total provision pour engagements sociaux | 298 771 | 339 275 | 358 851 |
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Dette actuarielle nette à l'ouverture | 339 275 | 309 811 | 309 811 |
| Charge / produit estimé(e) au cours de la période |
(26127) | 90 888 | 75 011 |
| Prestations servies au cours de la période |
(15, 489) | (62373) | (22769) |
| Remboursements effectués par une compagnie d'assurance en couverture de l'engagement |
3 1 0 9 | 11 193 | |
| Rémunération des actifs placés en garantie de la dette actuarielle |
(1 997) | (10244) | (3 202) |
| Dette actuarielle nette à la clôture | 298 771 | 339 275 | 358 851 |
Le montant net de la dette actuarielle a évolué comme suit au cours de la période :
Le taux d'actualisation retenu pour évaluer la dette actuarielle au 30 juin 2013 est égal à 3,5% (identique au 31 décembre 2012 et 3,25% au 30 juin 2012) et le taux de progression des salaires retenu est de 2% (taux identique au 31 décembre 2012 et au 30 juin 2012). Cette dette actuarielle est estimée sur une hypothèse d'un âge de départ à la retraite à 65 ans (hypothèse identique au 31 décembre 2012 et au 30 juin 2012) à l'initiative du salarié. L'évaluation tient également compte de la mortalité avant l'âge de départ à la retraite (utilisation des tables de mortalité TH00-02 pour les hommes et TF00-02 pour les femmes) et de la probabilité que le salarié quitte l'entreprise avant la date de son départ à la retraite. De plus, la société applique un taux de charges sociales de 44,5% au calcul du montant de la dette actuarielle (taux de charges sociales identique au 31 décembre 2012 et au 30 juin 2012).
La dette actuarielle relative aux médailles du travail est, quant à elle, déterminée sans charges sociales dans la mesure où elle respecte les conditions de non assujettissement.
Les versements effectués à une compagnie d'assurance en couverture de l'engagement de la société vis-à-vis de ses salariés en matière d'indemnités de départ à la retraite, tout comme les remboursements obtenus au titre des prestations servies, sont enregistrés en résultat au sein des rubriques « salaires et traitements » et « charges sociales ».
Le taux d'actualisation retenu pour évaluer la dette actuarielle relative au dispositif CATS au 30 juin 2013 est égal à 3,5% (identique au 31 décembre 2012 et 2,5% au 30 juin 2012). Cette dette actuarielle est estimée en prenant en compte l'ensemble des salariés bénéficiant de cet accord, soit 3 personnes au 30 juin 2013 (identique au 31 décembre 2012 et 4 personnes au 30 juin 2012) étant précisé que la période d'option pour ce dispositif est désormais terminée.
La provision pour obligation de maintien en bon état du domaine concédé s'analyse comme suit par nature de dépenses :
| 31 décembre | ||||
|---|---|---|---|---|
| $30$ juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | ||
| Coûts liés à la chaussée | 1 392 686 | 1 3 5 3 3 6 3 | 1 192 836 | |
| Total | 1 392 686 | 1 353 363 | 1 192 836 |
Aucune dépense se rapportant à cette provision n'est survenue au cours du semestre (aucune dépense au titre de l'exercice 2012).
Les emprunts et dettes auprès des établissements de crédit s'analysent comme suit :
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| $30$ juin $2013$ | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Emprunts liés à la convention de crédit | 38 805 000 | 41 510 000 | 44 895 000 |
| Intérêts courus sur emprunts | 13 593 | 16 950 | 15 289 |
| Total | 38 818 593 | 41 526 950 | 44 910 289 |
Au cours du semestre, aucun nouvel emprunt n'a été souscrit (identique au cours de l'exercice 2012) et les remboursements se sont élevés à 2.705.000 euros (6.770.000 euros au cours de l'exercice 2012).
Les échéances de remboursement au 30 juin 2013 sont les suivantes :
| Total | |
|---|---|
| 2 e me semestre 2013 | 2 705 000 |
| 2014 | 5490 000 |
| 2015 | 5 310 000 |
| 2016 | 5 310 000 |
| 2017 | 5 275 000 |
| 2018 | 5 110 000 |
| Au-delà | 9 605 000 |
| Total | 38 805 000 |
L'emprunt supporte un taux variable fonction de l'Euribor 6 mois majoré de 0,65%, non compris la commission de 0,35% versée au garant de la dette et la majoration de ce taux de 0,25 point de base appliquée depuis 2008 (cf. paragraphe Garantie obtenue auprès d'un organisme de garantie financière).
La convention de crédit prévoit que 85% de l'en-cours de dette contractée à taux variable doit faire l'objet d'une couverture de taux pour limiter les risques engendrés par la variabilité du taux. A cet effet, la société dispose au 30 juin 2013 des instruments suivants :
Selon la convention de crédit conclue le 16 juin 2003, les événements suivants constituent des cas d'exigibilité anticipée de la dette : non-paiement, violations d'obligations, déclaration inexacte, manquement croisé, insolvabilité, cessation ou changement ou suspension d'activité, procédure de redressement judiciaire ou liquidation judiciaire, nomination d'administrateurs provisoires ou de conciliateurs ou de mandataires liquidateurs, existence de mesures conservatoires ou d'exécution prises par des créanciers, illégalité, procédure d'alerte, contentieux constituant un changement significatif défavorable, perte de la concession, perte des documents de sûreté, résiliation et violation d'une loi applicable.
En vertu des conventions relatives aux sûretés, la société s'engage à consentir à Natixis en qualité d'agent intercréancier et agent de crédit, à la Banque Européenne d'Investissements en qualité d'agent de crédit, et à CIFGE en qualité de garant, les sûretés suivantes :
La société rémunère un organisme de garantie financière, CIFGE, par une commission égale à 0,35% de l'en-cours de crédit destinée à garantir le service de la dette bancaire. Cette commission a été versée à hauteur de 60% de son montant total au cours du premier semestre 2003. Le solde de 40% est théoriquement versé selon un échéancier parallèle à celui des remboursements d'emprunt. Ce solde n'est plus versé depuis la dégradation de la notation de CIFGE survenue en 2008 et s'impute sur la majoration du taux d'intérêt de la dette de 0,25 point de base appliquée par les prêteurs depuis cette date. La commission est prise en charge en résultat financier en tant que complément aux intérêts versés sur la dette bancaire.
La partie de la commission versée par avance figure en charges constatées d'avance à l'actif et est reprise en résultat au cours de la période concernée par la garantie. Celle-ci prendra fin en 2020, date du dernier remboursement de la dette bancaire.
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 | |
| Impôt sur les bénéfices | 107 355 | 203 597 | 153 471 |
| Participation des salariés | 211 420 | 377 691 | 184 177 |
| Dettes vis-à-vis des organismes sociaux |
544 026 | 675 437 | 535 161 |
| Taxe sur la Valeur Ajoutée | 809 657 | 648 103 | 798 696 |
| Autres | 683 193 | 562 053 | 551 608 |
| Total | 2 3 5 5 6 5 1 | 2 466 881 | 2 2 2 3 1 1 3 |
La dette d'impôt sur les bénéfices au 30 juin 2013 correspond au montant de la dette inscrite au passif du bilan de la société en contrepartie de la charge d'impôt du semestre (soit 3.021.834 euros) nette des acomptes d'impôt versés à l'administration fiscale au cours du semestre pour un montant total de 2.914.479 euros.
| 31 décembre | |||
|---|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | $30$ juin $2012$ | |
| Concours bancaires courants | 7853 | 7337 | 6982 |
| Dépôts et cautionnements | 212 301 | 212 640 | 212 647 |
| Autres | 243 628 | 227 941 | 229 679 |
| Total | 463 782 | 447 918 | 449 308 |
Les dépôts et cautionnements représentent les montants versés par les clients lors de la souscription des abonnements TIS et la remise des badges correspondant ; ils sont remboursés à l'occasion de la résiliation de ces abonnements ou constatés en produit en cas de perte du badge.
| 31 décembre | ||
|---|---|---|
| 30 juin 2013 | 2012 | 30 juin 2012 |
| 11 201 | 22 401 | 34 089 |
| 52 287 | 3 7 7 9 | 97 825 |
| 13 6 5 1 | ||
| 2 2 8 3 | 1 7 1 2 | |
| 65 771 | 39 831 | 133 626 |
| Indemnités reçues pour l'exploitation de réseaux |
Les indemnités reçues pour l'exploitation des réseaux de télécommunications ont été perçues lors de la mise en place des conventions d'exploitation, elles sont comptabilisées dans les prestations annexes incluses dans le chiffre d'affaires, au fur et à mesure de l'écoulement du temps jusqu'au terme des contrats.
| Produits à | |
|---|---|
| rapporter aux | |
| résultats futurs | |
| 2ème semestre 2013 | 61 917 |
| 2014 | 3855 |
| Total | 65 771 |
Les créances clients et les autres créances d'exploitation ont des échéances à moins d'un an. Les dettes d'exploitation ont des échéances à moins d'un an.
Les recettes péages enregistrées en chiffre d'affaires correspondent aux montants des péages hors taxes perçus sur le tunnel principal concédé.
Les recettes péages du premier semestre 2013 correspondent au passage de 7.926.445 véhicules (7.899.378 véhicules pour le premier semestre 2012) au tarif moyen de 2,634 euros toutes taxes comprises (2,611 euros toutes taxes comprises pour le premier semestre 2012). Le tarif de base du passage hors remises s'élève à 2,70 euros toutes taxes comprises depuis le $1er$ janvier 2012.
Le chiffre d'affaires des activités annexes recouvre principalement :
| Premier semestre 2013 |
Premier semestre 2012 |
|
|---|---|---|
| Charges: | ||
| - coûts des réparations sur dégâts causés par des tiers | (94) | (24145) |
| - comptabilisation en pertes de créances clients | (22839) | (27757) |
| - redevances au concédant | (78814) | (77455) |
| - jetons de présence | (25000) | |
| - divers | (509) | (696) |
| Produits: | ||
| - indemnités d'assurance reçues | 62 853 | 61 069 |
| - divers | 2 1 5 1 | 7 1 6 9 |
| Produits (charges) nets | (62 252) | (61815) |
| Premier | Premier | |
|---|---|---|
| semestre 2013 | semestre 2012 | |
| Charges d'intérêts sur emprunts | (199 574) | (550088) |
| Produits (charges) d'intérêts des instruments de | (308 213) | (110171) |
| couverture nets | ||
| Charges financières liées au refinancement des | ||
| emprunts mis en place en 2003 et rapportées en | (2455) | (28122) |
| résultat (cf. note 6) | ||
| Commissions de garantie de la dette bancaire et frais | (92958) | (108 670) |
| liés (cf. note $10$ ) | ||
| Produits issus des placements de la trésorerie | 28 050 | 7 7 7 5 |
| Autres produits (charges) financiers | 228 | 230 |
| Résultat financier | (597022) | (789 046) |
| Premier | Premier | |
|---|---|---|
| semestre 2013 | semestre 2012 | |
| Prix de cession des immobilisations cédées | 6 0 5 0 | 14 297 |
| Valeur nette comptable des immobilisations cédées | ||
| ou sorties de l'actif | (868) | (7824) |
| Autres produits (charges) exceptionnels | (3.034) | (46393) |
| Résultat exceptionnel | 2 1 4 8 | (39 920) |
L'impôt sur les bénéfices se décompose comme suit :
| Premier | Premier | |
|---|---|---|
| semestre 2013 | semestre 2012 | |
| Charge d'impôt | (3 051 834) | (2935116) |
| Crédits d'impôt | 30 000 | |
| Impot sur les bénéfices | (3 021 834) | (2935116) |
Le taux effectif d'impôt, tel que défini en note 1 et ayant servi à la détermination de la charge d'impôt enregistrée dans les comptes intermédiaires au 30 juin 2013, s'élève à 33,84% (34,11% au 30 juin 2012), à comparer à un taux d'impôt en vigueur de 34,43% pour le premier semestre 2013 (identique pour le premier semestre 2012).
En dehors des engagements relatifs aux instruments de couverture des risques liés aux variations des taux d'intérêts décrits en note 10, les engagements financiers de la société sont les suivants :
Les rémunérations versées aux dirigeants de la société ont représenté 78.787 euros bruts au titre du premier semestre 2013 (78.499 euros bruts au titre du premier semestre 2012).
| Effectif moyen | ||
|---|---|---|
| Premier | Premier | |
| Statuts | semestre 2013 | semestre 2012 |
| Cadres | 7 | |
| Agents de maîtrise | 31 | 32 |
| Employés | 24 | 25 |
| Total | 62 | 63 |
KPMG Audit 480, avenue du Prado 13272 Marseille Cedex 8 France
Téléphone : Télécopie : Site internet :
+33 (0)4 96 20 54 54 +33 (0)4 96 20 54 55 www.kpmg.fr
Société Marseillaise du Tunnel Prado-Carénage S.A.
Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013
Période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013 Société Marseillaise du Tunnel Prado-Carénage S.A. BP 40 - 13448 Marseille Cantini Cedex Ce rapport contient 26 pages Référence : LH-133-014
KPMG S.A. société française membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de
KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat
aux comptes à directoire et sux computes a une culture
Inscrite au Tableau de l'Ordre
À Paris sous le n° 14-30080101
à Paris sous le n° 14-30080101
des Commissaires aux Comptes
de Versailles. Siège social :
KPMG S.A..
Immeuble Le Palatin
3 cours du Triangle
92939 Paris La Défense Cedex
Cepital : 5 497 100 €.
775 726 417 R.C.S. Nanterre
TVA Union Européenne
FR 77 775 726 417
KPMG Audit 480, avenue du Prado 13272 Marseille Cedex 8 France
Télénhone : Télécopie : Site internet to
+33 (0)4 96 20 54 54 +33 (0)4 96 20 54 55 www.koma.fr
Siège social : BP 40 - 13448 Marseille Cantini Cedex Capital social : $\epsilon$ . 17.804.375
Période du 1er janvier 2013 au 30 juin 2013
Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.
société francaise membre du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants adhérents de
KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.
KPMG S.A
Société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes à directoire et conseil de surveillance Inscrite au Tableau de l'Ordre à Paris sous le n° 14-30080101 et à la Compagnie Régionale
des Commissaires aux Comptes de Versailles.
Siège social: KPMG S.A.
Immeuble Le Palatin 3 cours du Triangle 9
92939 Paris La Défense Cedex
Capital : 5 497 100 €
Code APE 6920Z 775 726 417 R.C.S. Nanterre
TVA Union Européenne FR 77 775 726 417
Société Marseillaise du Tunnel Prado-Carénage S.A. Rapport du commissaire aux comptes sur l'information financière semestrielle 2013
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.
Marseille, le 25 juillet 2013
KPMG Audit Département de KPMG S.A.
$\overline{1}$ Loïc Herrmann
Associé
Sur le premier semestre 2013, le trafic est en hausse. Le nombre de véhicules sur les 6 premiers mois de l'année 2013 atteint 7.926.445 (7.899.378 véhicules pour le premier semestre 2012).
Après un premier trimestre en baisse, la croissance du trafic est portée au deuxième trimestre par l'activité touristique liée aux manifestations et expositions de Marseille Provence capitale européenne de la culture en 2013.
Le chiffre d'affaires s'établit à 17.821 K€, en augmentation par rapport au 1er semestre 2012, du fait de l'augmentation de trafic mais également grâce à l'augmentation du tarif moyen lié à l'abandon des jetons comme moyen de paiement.
| $ $ (K $\in$ HT) | 1 er SEM | 1 er SEM | Variation |
|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | ||
| Chiffre d'affaires | 17.821 | $17.471 + 2.0 %$ | |
| Dont Recettes de péages | 17.502 | $17.229 + 1.6%$ | |
| Dont Prestations annexes | 319 | $242$ + 31,8% |
Le résultat net s'établit à 5.744 K $\epsilon$ en augmentation (+5,9%) par rapport au premier semestre de l'exercice précédent (5.425 K€).
Remboursement au cours du premier semestre 2013 à hauteur de 2.705 K€, l'endettement de la société s'élève à 38.819 K€ au 30 juin 2013 (y compris intérêts courus).
Le résultat financier passe de -789 K€ au premier semestre 2012 à -597 K€ au premier semestre 2013, du fait de la baisse de l'encours de la dette et des taux planchers.
Les travaux de construction du tunnel s'achèvent avec la fin du génie civil en 2012 et la pose des équipements jusqu'en août 2013. La société participe activement aux essais et réceptions pour préparer la mise en service.
En 2013, la société fête ses 20 ans d'exploitation. Une soirée avec animations et concerts a été organisée le 7 juin 2013. Environ 2000 clients du tunnel et 300 VIP étaient présents.
Dans le cadre de l'analyse du projet Schlœsing, la communauté urbaine a finalisé son audit de l'économie du contrat de concession portant principalement sur l'analyse de l'équilibre du contrat entre la collectivité et les actionnaires de la société. Le rapport définitif relève l'absence de redevance d'occupation du domaine public dans le contrat de concession de SMTPC, mais conclu que le contrat n'est pas déséguilibré.
Le rapport conclu également que le projet Schlœsing parait envisageable dans le cadre d'un avenant à la concession Prado Carénage.
Après un début d'année en baisse, le trafic s'est bien redressé, grâce à l'activité touristique de Marseille Provence 2013. Cette tendance devrait se maintenir sur le second semestre.
La préparation de la mise en service et l'exploitation du tunnel Prado Sud se déroule conformément aux prévisions. L'adaptation du logiciel informatique de SMTPC visant à intégrer la chaine de péage du tunnel Prado Sud à la chaine de péage existante doit se terminer d'ici septembre 2013.
Dans le cadre de l'ASFA (Association des Sociétés Françaises d'Autoroutes) et à la demande des banques, SMTPC se prépare à intégrer les normes PCI-DSS et MPA2 (visant à sécuriser les transactions par cartes bancaires et la lecture de puce). C'est un projet particulièrement complexe qui va nécessiter des modifications logicielles et matérielles importantes. A ce stade, SMTPC collecte l'information sur ce qui se fait actuellement au sein des sociétés d'autoroutes. Ce projet rentrera en phase active chez SMTPC en 2014.
Les remises en état, essentiellement du câblage électrique, se sont terminées en mars 2013. Le dossier auprès des assurances a pu être finalisé en juin 2013 et l'ensemble des indemnités d'assurance visant à couvrir les dépenses afférentes ont toutes été perçues début juillet 2013.
La société avait établi son budget 2013 sur une hypothèse d'une augmentation de trafic de 1%. Le chiffre d'affaires semestriel est en ligne avec cet objectif.
L'indice d'inflation du mois de juillet qui sera connu fin août permettra de déterminer si le tarif de péage augmentera au 1er janvier 2014 pour passer de 2,70 € TTC à 2,80 $ETTC.$
La société se prépare également à la mise en service et donc, à l'exploitation du tunnel Prado Sud, d'ici fin d'année 2013. A ce titre, la société percevra une rémunération de l'ordre de 330 K€ au titre des coûts de pré exploitation, montant qui sera enregistré en chiffre d'affaires relevant des prestations annexes au cours du second semestre 2013.
Marseille, le 25 juillet 2013
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restant de l'exercice.
J. FERON
Directeur Général
Société Marseillaise du Tunnel $P_{\text{rado}}$ $\mathsf{C}$ arénage
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