Bigben Interactive

Quarterly Report • Nov 28, 2013

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1er Semestre 2013 / 2014 – au 30 septembre 2013

		TABLE DES MATIERES
1 >		ATTESTATION DU RESPONSABLE 2
2 >		RAPPORT D'ACTIVITE 3
	2.1	Les faits marquants du 1er semestre 2013 3
	2.1.1	Activité opérationnelle 3
	2.1.2	Autres éléments 4
	2.1.3	Résultats par zones géographiques 4
	2.2	Données boursières 5
	2.2.1	Capital 5
	2.2.2	Franchissements de seuil 5
	2.2.3	Evènements post clôture 5
	2.3	Risques et opportunités sur le second semestre 5
3 >		COMPTES CONSOLIDES AU 30 SEPTEMBRE 2013 6
	3.1	Etats financiers semestriels consolides condenses 6
	3.1.1	Bilan consolidé 6
	3.1.2	Compte de résultat consolidé 7
	3.1.3	Variation des capitaux propres consolidés 8
	3.1.4	Tableau des flux de trésorerie consolidé 9
	3.2	Notes annexes aux états financiers semestriels consolidés condenses 10
	3.2.1	Informations relatives à l'entreprise 10
	3.2.2	Base de préparation 10
	3.2.3	Périmètre de consolidation 12
	3.2.4	Informations sectorielles 12
	3.2.5	Notes complémentaires 14
	3.2.6	Autres informations 19
4 >		RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 22

1 > ATTESTATION DU RESPONSABLE

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-dessous présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Lesquin, le 28 novembre 2013

Le président du conseil d'administration Alain FALC

2 > RAPPORT D'ACTIVITE

2.1 LES FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2013

2.1.1 Activité opérationnelle

Au 1er semestre 2013 / 2014, le chiffre d'affaires semestriel consolidé des activités poursuivies atteint 68,2 M€, en hausse de + 3,3 % par rapport au chiffre d'affaires publié au 1er semestre 2012/2013 après abandon de la distribution de mobiles.

Le chiffre d'affaires par zones géographiques a évolué comme suit :

en milliers d'euros	Cumul 6 mois au 30 sept. 2013
	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	54 122	7 556	687	5 874	68 239
France	44 226	5 447	372	4 733	54 778
Benelux	1 984	1 088	157	1 283	4 512
Allemagne	4 231	852	158	-142	5 099
Hongkong	3 681	169			3 850

% de variation des performances par	Cumul 6 mois (sept 2013 / sept 2012)
zone géographique	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	+0.6%	+37.3%	-23.4%	+0.3%	+3.3%
France	-4.0%	+36.6%	-39.0%	+41.2%	+1.4%
Benelux	-29.1%	+183.3%	-27.5%	-27.8%	-12.8%
Allemagne	+27.4%	-11.3%	+125.7%	-119.5%	+0.4%
Hongkong	+124.5%	-0.6%	+0.0%	+0.0%	+112.7%

La croissance du Groupe Bigben Interactive au 1er semestre 2013/14 est essentiellement tirée par les accessoires pour téléphone mobiles et les produits audio :

• En France, l'activité connait une progression globale de 1% due pour l'essentiel aux accessoires mobiles (+5%) et aux produits audio (+37%).
• Hors de France, les ventes sont en progression de 12 % par rapport à la même période de l'exercice 2012/13. Les accessoires de mobiles, axe de développement prioritaire du Groupe hors de France suite à l'acquisition de ModeLabs, voient leur contribution à la performance du groupe progresser
• Le Benelux enregistre un recul global de -13%, les performances des produits Audio (183 %) ne pouvant compenser la forte baisse des Accessoires de jeu (-32%). Les Accessoires de téléphonie sont en retrait (-6%) tandis que la Distribution subit l'impact d'un catalogue peu fourni (-28%).
• La filiale allemande présente des ventes globalement stables, sous l'effet conjugué de la dynamique des Accessoires mobiles et de l'Audio et bénéficie par ailleurs d'un comparable favorable, l'activité des accessoires de jeu ayant été particulièrement déprimée sur le 1er semestre 2012.
• Les livraisons hors Groupe de produits (accessoires de jeu) par la filiale de Hong Kong subit les cycles irréguliers de ventes à l'export, le chiffre progressant de 112,8 %.

1 er semestre

Après l'euphorie des dernières années, la croissance du marché des accessoires pour smartphones a légèrement ralenti sur le 1er semestre 2013. L'attente du déploiement commercial de nouvelles licences et les premiers succès du référencement international laissent cependant augurer pour Bigben Interactive de belles perspectives sur la 2nd moitié de l'exercice.

Retraité de l'effet de franchises majeures (Grand Theft Auto 5 représentant 25% du marché total), le marché du gaming est globalement en récession sur le 1er semestre 2013. L'activité des accessoires de gaming en subit directement les conséquences.

Sur le marché mature de l'audio, la stratégie produit de Bigben Interactive qui allie technicité et design répond aux attentes des consommateurs. Ainsi, les tours multimédia, les platines vinyles à encodeur numérique, les speaker Bluetooth se positionnent parmi les meilleures ventes et permettent à l'activité de conquérir des parts de marché.

Comptede résultat, en milliers d'euros			Cumul 6 mois au 30 sept.
	2013	2012	m€	%
Produits des activités ordinaires		68 918	67 057	+1 861.0	+2.8%
dont	Accessoires	54 122	53 809	+312.8	+0.6%
	Audio	7 556	5 502	+2 053.6	+37.3%
	Edition	688	897	-209.0	-23.3%
	Distribution	5 874	5 855	+18.6	+0.3%
Autres produits opérationnels		679	994	-315.0	-31.7%
Charges opérationnelles		(71 097)	(66 009)	-5 088.0	+7.7%
Résultat opérationnel courant		(2 179)	1 048	-3 227.0
Autres produits et charges opérationnelles		(262)	(532)	+270.0
Résultat opérationnel		(2 441)	516	-2 957.0
Résultat financier		(1 041)	(4)	-1 037.0
Impôt		1 533	(76)	+1 609.0
Quote part de résultat des sociétés mise en équivalence		3 740		+3 740.0
Résultat après impôt des activités poursuivies		1 791	436	+1 355.0
Résultat des activités abandonnées net d'impôt			4 560	-4 560.0
Résultat net de la période		1 533	4 920	-3 387.0

Le résultat opérationnel courant est passé de 1 048 k€ au premier semestre 2012/13 à -2 179 k€ à la même période de l'exercice 2013/14, Un amortissement de 600 k€ sur la clientèle issue de l'acquisition de ModeLabs Group (opération courante) a été pris en compte sur cet exercice, au même titre que l'exercice précédent sur la même période.

Le résultat financier intègre au 1er semestre 2013/14 un effet de change €/\$ de -500 k€ ainsi que le coût d'endettement de la dette bancaire levée pour l'acquisition de ModeLabs Group.

Le résultat avant impôt est passé de 512 k€ au premier semestre 2012/13 à -3 482 k€ à la même période de l'exercice 2013/14.

Après impôt et intégration de la quote-part de résultat de l'activité de « distribution de mobiles » mise en équivalence, le résultat net de Bigben Interactive atteint 1 791 k€, contre 4 996 k€ à fin septembre 2012(1) .

2.1.2 Autres éléments

• Démarrage de la construction de la 2ème tranche du site logistique de Lauwin Planque, sur lequel seront transférés début 2014 les flux logistiques relatifs aux accessoires de téléphonie mobile et aux ventes en ligne.
• Signature le 11 juillet 2013 d'un crédit-bail de 4 000 k€ relatif au financement de la 2ème tranche du site logistique de Lauwin Planque
• Cession du site logistique de Libercourt réalisée le 01 août 2013 pour un montant net hors taxes de 2 550 k€, générant une plus-value de 600k€.

en milliers d'euros	France	Benelux	Allemagne	Hongkong	Total Groupe
Chiffre d'affaires consolidé	54 778	4 512	5 099	3 850	68 239
Résultat opérationnel	(2 494)	59	(481)	475	(2 441)
Résultat financier	(993)	(11)	(18)	(19)	(1 041)
Résultat courant	(3 487)	48	(499)	456	(3 482)
Impôts	1 197	(19)	417	(62)	1 533
Résultat des sociétés mises en équivalence	3 740				3 740
Résultat net	1 450	29	(82)	394	1 791
Participations ne donnant pas le contrôle					0
Résultat net part du groupe	1 450	29	(82)	394	1 791

2.1.3 Résultats par zones géographiques

⁽¹⁾ Au 30 septembre 2012, l'activité Distribution de mobiles issue de l'acquisition de ModeLabs en septembre 2011 a été exclue du résultat opérationnel et a été enregistrée en totalité en résultat des activités abandonnées. Au 30 septembre 2013, les résultats de l'activité de « distribution de mobiles » sont présentés en mise en équivalence pour la quote-part résiduelle détenue par BBI, à savoir 49%.

2.2 DONNEES BOURSIERES

2.2.1 Capital

Le capital de Bigben Interactive SA est composé au 30 septembre 2013 de 16 039 616 actions représentant 16 211 471 droits de vote bruts.

Les actions de la Société sont cotées sur le marché Eurolist d'Euronext Paris, compartiment C. Elles se négocient à l'unité sous le code valeur ISIN : FR0000074072-BIG. Les titres ne font pas l'objet de cotation sur une autre place.

2.2.2 Franchissements de seuil

M. Chuc Hoang a franchi en baisse, le 26 août 2013, indirectement, par l'intermédiaire des sociétés Compagnie MI 29, Saint Gervais et Eurobail qu'il contrôle, les seuils de 20% du capital et des droits de vote de la Société pour détenir indirectement 3 161 973 actions Bigben Interactive représentant autant de droits de vote, soit 19,71% du capital et 19,51% des droits de vote de la société.

A cette occasion, la société MI 29 a franchi individuellement en baisse les mêmes seuils.

Ces franchissements de seuils résultent d'une cession d'actions sur le marché. (avis AMF 213C1320).

2.2.3 Evènements post clôture

Evolution de périmètre

Bigben Interactive Spain SL, filiale à 100 % de Bigben Interactive SA, a démarré son activité au début du mois d'octobre 2013, concentrée sur les métiers de l'Accessoire et de l'Audio.

Actionnariat

164 000 actions gratuites ont été définitivement acquises par leurs bénéficiaires le 24 octobre 2013, au titre du plan de 200.000 actions gratuites attribuées le 24 octobre 2011.

Franchissement de seuil

M. Alain Zagury a franchi en baisse, le 1er octobre 2013, indirectement, par l'intermédiaire de la société Parcours Invest Sarl. qu'il contrôle, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la Société pour détenir, indirectement, 628 471 actions Bigben Interactive représentant autant de droits de vote, soit 3,92% du capital et 3,88% des droits de vote de la société. Ce franchissement de seuil résulte d'une cession d'actions sur le marché (avis AMF 213C1476).

2.3 RISQUES ET OPPORTUNITES SUR LE SECOND SEMESTRE

Au 30 septembre 2013, la structure bilancielle du Groupe présente des fonds propres renforcés à 109,6 M€ contre 98,3 M€ au 30 septembre 2012.

Le taux d'endettement net (Dette financière nette / Capitaux propres) s'établit à 49% et s'améliore considérablement sur 1 an (58% en sept. 2012).

Le succès du jeu de rallye WRC4 lors de sa sortie, de la nouvelle gamme d'accessoires pour la 2DS et des casques Turtle Beach sous licences Call of Duty Ghosts™ ont permis d'enregistrer, dès le mois d'octobre, une accélération significative des ventes et une nette amélioration du mix produit en termes de marge.

Cette dynamique devrait se confirmer sur les 3ème et 4ème trimestres, grâce au lancement commercial de nouveaux produits dans l'ensemble des gammes du groupe :

• accessoires pour smartphones et tablettes: licences Jean-Paul Gaultier, Ora Ïto Mobility
• audio : tour multimédia pour enfants, meuble multimédia
• gaming: tablette gaming GameTab-One, casque Turtle Beach XBOX One sous licence Microsoft, jeu Handball Challenge.

Malgré le retard pris au 1er semestre, l'essor des ventes au début du 2nd semestre, relayé par l'effervescence du marché autour du lancement des nouvelles consoles PlayStation®4 de Sony, XboxOne™ de Microsoft et 2DS™ de Nintendo, permet au Groupe de maintenir ses objectifs de chiffre d'affaires 2013/2014 supérieur à 175 M€ et de résultat opérationnel courant à 8%.

5

3 > COMPTES CONSOLIDES AU 30 SEPTEMBRE 2013

3.1 ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES

3.1.1 Bilan consolidé

en milliers d'euros	Notes	sept-13	mars-13
Goodwill	Note 1	35 920	35 920
Autres immobilisations incorporelles	Note 2	25 052	24 905
Immobilisations corporelles	Note 3	15 629	15 960
Titres mis en équivalence	Note 19	18 019	14 279
Autres actifs financiers	Note 4	14 225	14 413
Actifs d'impôts différés	Note 5	5 093	3 380
Actifs non courants		113 938	108 857
Stocks	Note 6	57 249	46 871
Créances clients	Note 7	34 331	30 350
Autres débiteurs	Note 8	9 544	11 482
Actifs d'impôts exigibles		739	186
Trésorerie et équivalents de trésorerie	Note 9	6 228	15 714
Actifs détenus en vue de la vente	Note 10	0	1 889
Actifs courants		108 091	106 492
TOTAL ACTIF		222 029	215 349
Capital		32 079	32 079
Primes		28 904	28 904
Réserves consolidées		46 776	32 723
Résultat de la période		1 791	14 182
Ecarts de conversion		28	101
Capitaux propres part du groupe		109 578	107 989
Participations ne donnant pas le contrôle		0	(409)
Total des capitaux propres		109 578	107 580
Engagements envers le personnel	Note 11	429	468
Passifs financiers à long terme	Note 12	22 466	31 486
Autres passifs non courants		0	0
Passifs d'impôts différés	Note 14	6 998	6 988
Passifs non courants		29 893	38 942
Provisions à court terme	Note 11	164	145
Passifs financiers à court terme	Note 12	37 180	23 302
Fournisseurs		28 203	19 144
Autres créditeurs	Note 13	16 709	25 234
Passifs d'impôts exigibles		302	1 002
Passifs détenus en vue de la vente		0	0
Passifs courants		82 558	68 827
Total Passif et Capitaux propres		222 029	215 349

3.1.2 Compte de résultat consolidé

en milliers d'euros	Notes	sept-13	sept-12
Chiffre d'affaires		68 239	66 063
Autres produits opérationnels		679	994
Produits des activités ordinaires		68 918	67 057
Achats consommés	Note 15	(50 254)	(44 122)
Autres achats et charges externes	Note 16	(10 639)	(11 572)
Impôts et Taxes		(548)	(457)
Charges de Personnel	Note 17	(7 825)	(7 647)
Amortissements des immobilisations		(1 887)	(1 962)
Reprises / (Provisions) sur actif circulant		(531)	(251)
Résultats sur cessions d'actifs non courants		587
Autres charges			2
Résultat opérationnel courant		(2 179)	1 048
Plans d'actions gratuites et stock-options		(262)	(532)
Résultat opérationnel		(2 441)	516
Produits financiers		127	26
Effet de Change		(511)	1 111
Charges financières		(657)	(1 141)
Coût de l'endettement financier net	Note 18	(1 041)	(4)
Résultat avant impôt		(3 482)	512
Impôt sur les résultats		1 533	(76)
Quote part de résultat des sociétés mise en équivalence	Note 19	3 740
Résultat après impôt des activités poursuivies		1 791	436
Résultat des activités abandonnnées net d'impôt			4 560
Résultat net de la période		1 791	4 996
Gains et pertes enregistrés en capitaux propres
Ecart de conversion		(73)
Résultat global de la période		1 718	4 996
dont Participations ne donnant pas le contrôle		(0)	122
dont Propriétaires de la société		1 718	4 874
Résultat net de la période		1 791	4 996
dont Participations ne donnant pas le contrôle		(0)	122
dont Propriétaires de la société		1 791	4 874
Résultat de base par action (en euros)
Résultat net, part du groupe, par action	Note 20	0.11 €	0.32 €
Résultat net des activités poursuivies par action		0.11 €	0.03 €
Résultat net des activités abandonnées par action		0.00 €	0.29 €
Résultat dilué par action (en euros)
Résultat net, part du groupe, par action Résultat net des activités poursuivies par action	Note 20	0.11 € 0.11 €	0.30 € 0.03 €
Résultat net des activités abandonnées par action		0.00 €	0.28 €

7

3.1.3 Variation des capitaux propres consolidés

					Réserves consolidées
en milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital social	Primes d'émission	Réserves	Ecarts de conversion	Capitaux propres du groupe	Participations ne donnant pas le contrôle	Total capitaux propres
Capitaux propres au 31 mars 2012	15 872 416	31 745	28 184	35 890	91	95 910	2 996	98 906
Résultat au 30 septembre 2012				4 874		4 874	123	4 997
Gains et pertes enregistrés en Capitaux propres						0		0
Résultat global				4 874	0	4 874	123	4 997
Acquisition du solde du Capital de ModeLabs Group				(6 175)		(6 175)		(6 175)
Variation des participations ne donnant pas le contrôle				2 639		2 639	(2 639)	0
Programme Actions gratuites				531		531		531
Autres variations				42		42		42
Capitaux propres au 30 septembre 2012	15 872 416	31 745	28 184	37 801	91	97 821	480	98 301
Capitaux propres au 31 mars 2013	16 039 616	32 079	28 903	46 906	101	107 989	(409)	107 580
Résultat au 30 septembre 2013				1 791		1 791		1 791
Gains et pertes enregistrés en Capitaux propres					(73)	(73)		(73)
Résultat global				1 791	(73)	1 718	0	1 718
Acquisition du solde du Capital de World Gsm				(12)		(12)		(12)
Variation des participations ne donnant pas le contrôle				(409)		(409)	409	0
Programme Actions gratuites				262		262		262
Autres variations			1	29		30		30
Capitaux propres au 30 septembre 2013	16 039 616	32 079	28 904	48 567	28	109 578	0	109 578

3.1.4 Tableau des flux de trésorerie consolidé

	septembre 2013		septembre 2012
		Activités	Activités
en milliers d'euros		poursuivies	abandonné
			es
Flux net de trésorerie liés aux activités opérationnelles
Résultat de la période	1 791	437	4 560
Elimination des charges et produits sans effet sur la trésorerie ou non liés à l'activité
Part dans le résultat des sociétés mises en équivalence	(3 740)
DotaYons aux amorYssements et pertes de valeur	1 888	1 962	5 219
VariaYon des provisions	(19)	(272)	(418)
Plus et moins-values de cessions	(719)	(2)
Coûts des paiements fondés sur des acYons	262	531
Résultat net du financement	656	1 143	194
Autres produits et charges sans incidence financière	42	(24)
Charge d'impôt	(1 533)	76	5 449
Capacité d'autofinancement	(1 372)	3 851	15 004
Stocks	(10 312)	(7 033)	12 824
Créances d'exploitation	(2 470)	7 472	(5 405)
Dettes d'exploitation	748	(4 727)	(12 955)
Variation du BFR	(12 034)	(4 288)	(5 536)
Trésorerie liée aux activités opérationnelles	(13 406)	(437)	9 468
Impôt sur le résultat payé	(1 087)	(321)
Intérêts payés	(167)	(106)	(194)
Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles	(14 660)	(864)	9 274
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Acquisition d'immobilisations incorporelles	(1 475)	(2 323)
Acquisition d'immobilisations corporelles	(784)	(720)
Cession d'immobilisations incorporelles
Cession d'immobilisations corporelles	2 920	2
Acquisition d'immobilisations financières	(25)	(66)
Cession d'immobilisations financières	210	282
Trésorerie nette sur cessions ou acquisitions de filiales	(15)	(4 959)
Trésorerie nette utilisée par les activités d'investissement	831	(7 784)	0
Flux de trésorerie liés aux activités de financement
Augmentation de capital ou apports		260
Variation des autres fonds propres	30	42
Emission d'emprunts	3 721	746	14 000
Remboursements d'emprunts	(9 049)	(10 487)	(11 000)
Intérêts payés	(490)	(1 037)
Trésorerie nette liée aux activités de financement	(5 788)	(10 476)	3 000
Incidence des variations de cours de devises	(41)	37
Variation nette de trésorerie ou équivalent de trésorerie	(19 658)	(19 087)	12 274
Trésorerie à l'ouverture	2 645	6 292	(5 409)
Trésorerie à la clôture	(17 013)	(12 795)	6 865

9

3.2 NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS CONSOLIDES CONDENSES

3.2.1 Informations relatives à l'entreprise

Les états financiers semestriels condensés comprennent la société Bigben Interactive SA – domiciliée en France - et ses filiales (Groupe Bigben Interactive) pour la période de 6 mois prenant fin au 30 septembre 2013. Elle est cotée sur le marché Eurolist d'Euronext Paris, compartiment C (ISIN : FR0000074072 ; Reuters : BIG.PA ; Bloomberg : BIG FP).

Le Groupe Bigben Interactive (ci-après dénommé « Le Groupe »), à la fois leader européen des accessoires pour consoles de jeux vidéo et leader français des accessoires pour smartphones, met en œuvre une complémentarité stratégique des savoirfaire et de l'offre produits afin de répondre à l'évolution du monde multimédia. Son ambition est de devenir un leader de la convergence de l'accessoire multimédia et un acteur de 1er plan sur le marché européen, grâce à sa taille, sa capacité de développement et son réseau de commercialisation.

3.2.2 Base de préparation

-Déclaration de conformité

Les états financiers semestriels consolidés condensés au 30 septembre 2013 sont établis conformément à la norme IAS34 « information financière intermédiaire », norme du référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union Européenne.

Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos le 31 mars 2013(disponibles sur demande au siège social de la Société, rue de la Voyette, CRT 2, 59818 Lesquin cedex ou sur le site Bigben Interactive www.bigben.fr, rubrique Corporate.)

Les états financiers semestriels consolidés condensés du Groupe pour l'exercice clos le 30 septembre 2013 ainsi que les notes y afférent ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 18 novembre 2013.

-Recours à des estimations :

La préparation des états financiers selon les IFRS nécessite de la part de la direction des estimations et des hypothèses qui affectent les montants figurant dans les états financiers présentés ainsi que les informations données dans les notes annexes du Groupe.

Déterminées sur la base des informations et estimations connues à la date d'arrêté des comptes, ces estimations et hypothèses peuvent, le cas échéant, s'avérer sensiblement différentes de la réalité.

En particulier, au cours des 6 mois écoulés au 30 septembre 2013, la Direction a réexaminé ses estimations concernant :

• la valeur recouvrable des goodwills afin d'identifier d'éventuelles perte de valeur (Note 1),
• les actifs d'impôts relatifs à des déficits fiscaux reportables non utilisés (Note 5)
• les provisions (Note 11)

-Principes et méthodes de consolidation :

Les méthodes comptables applicables par le groupe dans les états financiers intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les états financiers consolidés de l'exercice clos au 31 mars 2013.

Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, sauf indication contraire.

-Normes

Normes et interprétations nouvellement applicables à compter du 1er avril 2013

Normes / Amendement	Libellé	Date application UE
Amendement IAS 1	Présentation des autres éléments du résultat global	01/07/2012
Amendement IFRS 1	Hyperinflation grave et suppression de dates d'application fermes	01/01/2013
Amendement IAS 12	Impôts différés – Recouvrement des actifs sous-jacents	01/01/2013
Amendement IAS 19	Avantages post-emploi	01/01/2013
IFRS 13	Evaluation à la juste valeur	01/01/2013
IFRIC 20	Frais de couverture	01/01/2013
Amendement à IFRS 7	Informations à fournir – Compensation des actifs et passifs financiers	01/01/2013
Amendement à IFRS 1	Prêts gouvernementaux	01/01/2013
	Améliorations annuelles 2009-2011	01/01/2013

Le groupe n'a pas opté pour une application anticipée des autres normes et amendements applicables par anticipation qui seront d'application obligatoire en 2014.

Le groupe n'attend pas d'impact significatif sur les états financiers du fait de leur adoption.

Normes / Amendement	Libellé	Date application UE
IFRS 10	Etats financiers consolidés	01/01/2014
IFRS 11	Partenariats	01/01/2014
IFRS 12	Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités	01/01/2014
Amendement IFRS	Etats financiers individuels et IAS 28 – Participations dans les	01/01/2014
10,11,12 sur IAS 27	entreprises associées et les co-entreprises
Amendements	Transition à IFRS 10,11,12	01/01/2014
Amendements à IAS 32	Présentation – Compensation des actifs et passifs financiers	01/01/2014

-Evènements post clôture

Evolution de périmètre

Bigben Interactive Spain SL, filiale à 100 % de Bigben Interactive SA, a démarré son activité au début du mois d'octobre 2013, concentrée sur les métiers de l'Accessoire et de l'Audio.

Actionnariat

164000 actions gratuites ont été définitivement acquises par leurs bénéficiaires le 24 octobre 2013, au titre du plan de 200000 actions gratuites attribuées le 24 octobre 2011.

Franchissement de seuil

M. Alain Zagury a franchi en baisse, le 1er octobre 2013, indirectement, par l'intermédiaire de la société Parcours Invest Sarl. qu'il contrôle, les seuils de 5% du capital et des droits de vote de la Société pour détenir, indirectement, 628 471 actions Bigben Interactive représentant autant de droits de vote, soit 3,92% du capital et 3,88% des droits de vote de la société. Ce franchissement de seuil résulte d'une cession d'actions sur le marché (avis AMF 213C1476).

-Saisonnalité

Jusqu'à la fin de l'exercice 2010/2011, l'activité de la société était historiquement marquée par une forte saisonnalité propre au marché du jeu vidéo, la période de fin d'année calendaire restant très importante en termes d'activité.

L'élargissement de l'activité aux accessoires smartphones permet au nouvel ensemble de pondérer progressivement cet effet de saisonnalité. Ainsi, le poids du 1er semestre de l'année précédente (de mars à sept. 2012) s'établit à 40%.

Le lancement commercial de nouveaux produits dans l'ensemble des gammes du groupe (se référer au rapport d'activité) sur le 2nd semestre accentuera cependant la quote-part de contribution du 2nd semestre de l'exercice en cours.

3.2.3 Périmètre de consolidation

-Liste des sociétés consolidées

Société	Pays	Détention	Méthode de consolidation
BIGBEN INTERACTIVE SA	France	Société mère
BIGBEN BELGIUM SA	Belgique	100.00%	Intégration globale
BIGBEN NEDERLAND BV.	Pays-Bas	100.00%	Intégration globale
BIGBEN INTERACTIVE HK Ltd.	Hong-Kong	100.00%	Intégration globale
BIGBEN INTERACTIVE Gmbh	Allemagne	100.00%	Intégration globale
MODELABS GROUP SA	France	100.00%	Intégration globale
BIGBEN CONNECTED SAS	France	100.00%	Intégration globale
GAMES.FR SAS	France	100.00%	Intégration globale
MODELABS SOURCING HK Ltd	Hong-Kong	100.00%	Intégration globale
WORLD GSM SAS	France	100.00%	Intégration globale
MODELABS MOBILES SAS	France	49.00%	Mise en équivalence
NEWAVE ITALIA SRL	Italie	25.93%	Mise en équivalence 2

-Variation de périmètre

Rachat le 3 juin 2013 d'une participation minoritaire de 30 % dans le capital de World GSM SAS, dorénavant détenue à 100% par ModeLabs Group SA.

- Sociétés créées non encore consolidées

Société	Pays	Détention	Méthode envisagée
BIGBEN SPAIN SL.(2)	Espagne	100.00%	Intégration globale
BIGBEN USA (2)	Etats-Unis	50.00%	Mise en équivalence

3.2.4 Informations sectorielles

-Activités

Bigben Interactive, acteur majeur de la convergence numérique, propose une large gamme de produits et d'accessoires qui couvre les domaines

• de l'accessoires pour gaming (manette, casque, protection…) et smartphones (protection, chargeur, …)

• de l'édition de jeux vidéo

• de l'audio (casque, enceinte…)

• et de la distribution (exclusive ou non)

L'information présentée ci-dessous est celle utilisée par le management pour ses besoins de reporting interne, permettant une analyse pertinente de l'activité et des risques.

en milliers d'euros			Cumul 6 mois au 30 sept.	Contribution
				2012	2013	2012
Chiffre d'Affaires			68 239	66 063	100%	100%
	dont	Accessoires	54 122	53 809	79%	81%
		Audio	7 556	5 502	11%	8%
		Edition	688	897	1%	1%
		Distribution	5 874	5 855	9%	9%

² Compte tenu de l'intégration récente de BBI Spain et BBI USA dans le périmètre de consolidation, ces sociétés ne sont pas intégrées dans le périmètre (impact nul).

-Chiffre d'affaires par zones géographiques

Part relative du Chiffre d'Affaires par zones géographiques et par métiers – évolution entre 2012 et 2013 :

% de contribution par zone	Cumul 6 mois au 30 sept. 2013
géographique	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	100%	100%	100%	100%	100%
France	82%	72%	54%	81%	80%
Benelux	4%	14%	23%	22%	7%
Allemagne	8%	11%	23%	-2%	7%
Hongkong	7%	2%	0%	0%	6%

% de contribution par zone	Cumul 6 mois au 30 sept. 2012
géographique	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	100%	100%	100%	100%	100%
France	86%	72%	68%	57%	82%
Benelux	5%	7%	24%	30%	8%
Allemagne	6%	17%	8%	12%	8%
Hongkong	3%	3%	0%	0%	3%

-CA et résultat par zones géographiques

Au 30 septembre 2013 Au 30 septembre 2012

		Chiffre d'affaires					Chiffre d'affaires
en milliers d'euros	de l'activité	Inter-segments	Total	Résultat opérationnel	en milliers d'euros	de l'activité	Inter-segments	Total	Résultat opérationnel
France	54 778	6 004	60 782	(2 494)	France	53 998	7 648	61 646	905
Benelux	4 512	64	4 576	59	Benelux	5 177	102	5 279	162
Allemagne	5 099		5 099	(481)	Allemagne	5 078		5 078	(970)
Hongkong	3 850	11 102	14 952	475	Hongkong	1 810	14 704	16 514	419
Eliminations		(17 170)	(17 170)		Eliminations		(22 454)	(22 454)
Total Groupe	68 239	0	68 239	(2 441)	Total Groupe	66 063	0	66 063	516

Au 30 septembre 2013

			Actifs sectoriels
en milliers d'euros	Goodwills	Autres actifs non courants	Actifs courants	Actifs impôts différés	Actif total	Passifs sectoriels	Autres passifs non affectés	Passif Total
France	34 832	72 390	94 163		3 964 205 349	44 146
Benelux	1 088	247	4 721	2	6 058	1 941
Allemagne		165	5 266	685	6 116	1 543
Hongkong		123	3 941	442	4 506	4 873
Total Groupe	35 920		72 925 108 091		5 093 222 029		52 503 169 526 222 029

Au 30 septembre 2012

			Actifs sectoriels
en milliers d'euros	Goodwills	Autres actifs non courants	Actifs courants	Actifs impôts différés	Actif total	Passifs sectoriels	Autres passifs non affectés	Passif Total
France	34 833		41 965 163 432		4 933 245 163	89 494
Benelux	1 088	198	4 469	(11)	5 744	1 643
Allemagne		53	7 018	245	7 316	1 456
Hongkong		113	3 954	450	4 517	3 990
Total Groupe	35 921		42 329 178 873		5 617 262 740		96 583 166 157 262 740

-Autres informations (métiers)

La communication du groupe est organisée prioritairement de manière géographique. L'information par métier est restreinte à la communication du chiffre d'affaires pour des raisons de confidentialité.

en milliers d'euros	Cumul 6 mois au 30 sept. 2013
	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	54 122	7 556	687	5 874	68 239
France	44 226	5 447	372	4 733	54 778
Benelux	1 984	1 088	157	1 283	4 512
Allemagne	4 231	852	158	-142	5 099
Hongkong	3 681	169			3 850

en milliers d'euros	Cumul 6 mois au 30 sept. 2012
	Accessoires	Audio	Edition	Distribution	Groupe
Total Chiffre d'Affaires	53 809	5 502	897	5 855	66 063
France	46 049	3 988	610	3 351	53 998
Benelux	2 800	384	217	1 776	5 177
Allemagne	3 320	960	70	728	5 078
Hongkong	1 640	170			1 810

3.2.5 Notes complémentaires

-Notes complémentaires au comptes de bilan

Note 1 Goodwill

en milliers d'euros	BBI Belgique	Modelabs Group	Vox Diffusion	TOTAL
Valeur brute au 31 mars 2013	1 088	34 764	68	35 920
Perte de valeur				0
Valeur nette au 30 septembre 2013	1 088	34 764	68	35 920

Test de valeur des goodwill

Le groupe réalise systématiquement des tests de dépréciation sur les UGT sur une base annuelle à la date de clôture annuelle (31 mars) ou lors des clôtures semestrielles lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés.

Au 30 septembre 2013, aucun indice de perte de valeur n'a été identifié sur les UGT dont l'activité est poursuivie et en conséquence aucun test de dépréciation n'a été réalisé à cette date.

Note 2 Immobilisations incorporelles

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Valeur brute	31 893	38 969
Amortissement	(6 841)	(14 064)
Dépreciation
Autres immobilisations incorporelles - Valeur nette	25 052	24 905

Note 3 Immobilisations corporelles

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Valeur brute	23 063	22 899
Amortissement	(7 434)	(6 939)
Dépreciation
Immobilisations corporelles - Valeur nette	15 629	15 960

• Les ensembles immobiliers, correspondant aux bâtiments du siège social du groupe (Lesquin) et du site logistique (Lauwin-Planque) sont financés par crédit-bail.

Le coût de revient des terrains et constructions est de 10 575 k€ amortis pour 2 071 k€, soit une valeur nette de 8 504 k€ au 30/09/2013.

La chaîne logistique de Lauwin-Planque ainsi que les chariots élévateurs informatisés et les rayonnages sont financés par crédit-bail, le coût de revient est de 2 299 k€ amorti pour 1 096 k€, soit une valeur nette de 1 203 k€ au 30/09/2013.

• Le reste des acquisitions représentent essentiellement du matériel informatique et les coûts d'agencements mobiliers.
• Bigben Interactive a répondu à un appel d'offre auprès de la CRE en septembre 2013 concernant le raccordement de l'installation photovoltaïque installée en toiture de son site logistique de Lauwin Planque.

Note 4 Autres actifs financiers

Note 5 Actif d'impôts différés

Les autres actifs financiers comprennent :

• La juste valeur des titres ModeLabs Mobiles (46%) sous promesses croisées d'achat et de vente (call & put) ainsi que la juste valeur des instruments financiers dérivés (call & put) montant identique à celui du 31 mars 2013, soit 13 351k€
• Les parts dans les entreprises associées à 28k€. Une variation de +3k€ est constatée du fait de l'intégration de la filiale BBI Spain dans le périmètre.
• Les dépôts de garantie pour 837k€. Remboursement sur dépôt de garantie de 191k€ sur la période suite au refus d'une offre sur la reprise de marques d'une société en liquidation.

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Déficits reportables	5 629	3 383
Décalages temporels	(536)	(3)
ACTIF NET D'IMPOT DIFFERE	5 093	3 380

LEITHINGIS U EUIUS
Déficits reportables

en milliers d'euros	01/04/2013	Activation	Utilisation	30/09/2013
BIGBEN INTERACTIVE SA	0	2 137		2 137
MODELABS GROUP SA	3 115		(310)	2 805
BIGBEN INTERACTIVE Gmbh	268	417		685
BIGBEN NEDERLAND BV.	0	2		2
TOTAL DEFICIT REPORTABLE	3 383	2 556	(310)	5 629

Au 30 septembre 2013, l'impôt différé sur déficit fiscal de 5 629k€ se décompose de la façon suivante :

• sur Bigben Interactive SA, un montant de 2 137 k€ compte tenu du déficit fiscal de -6.207k€ activé sur la période
• sur Bigben Interactive Gmbh, un montant de 685 k€ correspondant à l'activation de 100% des déficits reportables :
• o 268 k€ liés au déficit antérieurs non activés.
• o 149k€ correspondant au déficit reportable de la période, soit -497k€
• Sur Modelabs Group SA, un montant d'impôt différé résiduel de 2 805k€ suite à l'utilisation de 310k€ sur la période. Au 30 septembre 2013, le déficit fiscal reportable est de 8 144k€ en base.

Ces déficits ont été activés compte tenu des perspectives à court terme de résultat de ces entités.

Note 6 Stocks

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Valeur brute	62 299	54 348
Perte de valeur	(5 050)	(7 478)
Valeur nette	57 249	46 870

Le chiffre d'affaires du Groupe connaît une importante saisonnalité, caractérisée par une activité au 2 nd semestre plus soutenue qu'au 1er notamment en raison de ventes plus fortes au mois de novembre et décembre. Contrairement au 1er semestre de l'exercice, calme en termes de lancement de nouveaux produits, le 2nd semestre sera beaucoup plus dynamique

(cf Rapport d'activité – Opportunités du 2nd semestre), pour le marché en général et plus spécifiquement pour Bigben Interactive. Le groupe a donc anticipé le lancement de ces nouveaux produits ce qui se traduit par une augmentation temporaire du niveau des stocks.

La baisse du niveau de dépréciation des stocks s'explique par ailleurs par des sorties de produits totalement dépréciés sur le 1 er semestre 2013.

Note 7 Créances clients

Les créances clients et comptes rattachés ainsi que les autres débiteurs sont à échéance de moins d'1 an.

en milliers d'euros	Valeur au 30/09/2013	Valeur au 31/03/2013
Clients et effets en portefeuille	36 228	31 985
Pertes de valeurs pour créances douteuses	(1 897)	(1 635)
TOTAL NET DES CREANCES CLIENTS	34 331	30 350

Ventilation créances échues / non échues

en milliers d'euros	Valeur au 30/09/2013	en %	Valeur au 31/03/2013
Créances clients non échues	29 514	81%	25 003
Créances clients échues	6 714	19%	6 982
• < à 1 mois	2 771		3 361
• de 3 mois à 1 an	1 350		1 705
• de 3 mois à 1 an	832		353
• de plus d'1 an	61		220
• clients douteux	1 700		1 343
Total clients et effets en portefeuille	36 228		31 985

Note 8 Autres débiteurs

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Etats et collectivités locales (hors IS)	3 640	3 784
Personnel	41	43
Ristournes Fournisseurs à recevoir	1 359	1 129
Affacturage	691	2 901
Charges constatées d'avance	1 133	1 230
Acomptes et avances sur commandes	2 468	2 245
Fournisseurs débiteurs et divers	212	150
Perte de valeur Fournisseurs débiteurs et divers	(42)
TOTAL	9 544	11 482

Note 9 Trésorerie et équivalent de trésorerie

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Concours bancaires	(23 241)	(13 069)
Valeurs mobilières de placement
Disponibilités	6 228	15 714
Trésorerie nette	(17 013)	2 645

Note 10 Actifs destinés à être cédés et activités abandonnées

Se référer à la note de synthèse de la vente de l'entrepôt de Libercourt dans les « autres éléments» du rapport d'activité.

Note 11 Provisions

					Reprises
	au 01/04/2013	Variation de périmètre	Dotations	utilisée s	non utilisée s	conversion Ecart de	Autres	30 sept. 2013
Non courant	468	0	9	0	(48)	0	0	429
Provisions pour risques	0	0	0	0	0	0	0	0
- social								0
- fiscal								0
Provisions pour charges - autres								0
Provisions engagements de retraite	468		9		(48)			429
Courant	145	0	19	0	0	0	0	164
Provisions pour risques	145	0	19	0	0	0	0	164
- commercial								0
- social	145		19					164
- autres								0
Provisions pour charges - autres								0
TOTAL	613	0	28	0	(48)	0	0	593

Litige de propriété industrielle:

Compte tenu des avis des conseils de la société et de l'état des procédures en cours, la direction reste confiante dans sa capacité à résoudre ce litige sans perte financière. Aucune provision n'a été comptabilisée dans les comptes du groupe au 30 septembre 2013. Cette position est similaire à celle retenue au 31 mars 2013.

Note 12 Détails des actifs et passifs par catégorie

		Échéance	Échéance	Échéance
en milliers d'euros	TOTAL	< 1 an	de 1 à 5 ans	> 5 ans
Total des passifs financiers au 30 sept. 2013	59 646	37 180	19 568	2 898
Emprunt d'origine long terme	25 448	8 700	16 748
Ligne de crédit / financement	3 721	3 721
Emprunts sur locations financement	7 138	1 420	2 820	2 898
Concours bancaires courants	23 241	23 241
Intérêts courus non échus	98	98
Autres financements
Total des passifs financiers au 31 mars 2013	54 788	23 302	28 315	3 171
Emprunt d'origine long terme	33 755	8 700	25 055
Ligne de crédit / financement
Emprunts sur locations financement	7 838	1 407	3 260	3 171
Concours bancaires courants	13 069	13 069
Intérêts courus non échus	126	126
Autres financements

Au 30 septembre 2013, les emprunts bancaires du groupe sont les suivants :

• Emprunt Natixis / LCL de 40 000 k€, souscrit en juillet 2011 dans le cadre de l'acquisition du groupe ModeLabs. Cet emprunt est remboursable sur 5 ans par tranche de 8 000 k€, les échéances intervenant en juillet de chaque année. En juillet 2013, le paiement de la 2ème échéance a donc été effectué pour un montant de 8 000 k€. Le solde de cet emprunt est donc de 24 0000 k€ au 30 septembre 2013.
• Emprunt Natixis d'un montant d'origine de 1 750 k€ accordé en décembre 2010 pour le financement des installations photovoltaïques du site de Lauwin Planque. Cet emprunt est remboursable sur 5 ans. Le solde de cet emprunt est de 787 k€.
• Emprunt LCL d'un montant d'origine de 1 750 k€ accordé en décembre 2010 pour le financement des installations photovoltaïques du site de Lauwin Planque. Cet emprunt est remboursable sur 5 ans. Le solde de cet emprunt est de 787 k€.

Note 13 Autres créditeurs

en milliers d'euros	30/09/2013	31/03/2013
Etats et collectivités publiques (hors IS)	1 952	1 907
Personnel et organismes sociaux	2 284	3 665
Remises clients, Clients créditeurs et Avances reçues	9 375	8 296
Instruments financiers dérivés	315	1 032
Dettes sur immobilisations	2 297	2 487
Comptes courants débiteurs	140	4 828
Affacturage		2 864
Produits constatés d'avance	314	155
Créditeurs divers	32
TOTAL	16 709	25 234

Note 14 Impôts différés passifs

Ils correspondent principalement au solde au 30 septembre 2013 de l'impôt différé comptabilisé sur la relation clientèle « Accessoires » dans le cadre de l'acquisition du groupe ModeLabs.

-Notes complémentaires au compte de résultat

Note 15 Achats

en milliers d'euros	30/09/2013	30/09/2012
Marchandises	60 556	51 564
Variation stock marchandises	(7 875)	(8 387)
Perte de valeur consommée	(2 427)	945
TOTAL	50 254	44 122

Note 16 Charges externes

en milliers d'euros	30/09/2013	30/09/2012
Achats non stockés	342	394
Sous-traitance	1 483	1 343
Loyers	1 047	977
Entretiens - réparations	350	345
Primes d'assurances	217	241
Autres services extérieurs	12	31
Personnel extérieur	107	175
Honoraires	1 657	2 202
Frais de R&D	273	238
Publicité	1 537	1 774
Transports sur vente	1 695	1 786
Frais de déplacements	849	869
Frais de communication	658	597
Frais et services bancaires	122	278
Autres charges externes	289	322
TOTAL	10 638	11 572

Note 17 Détail des charges de personnel

en milliers d'euros	30/09/2013	30/09/2012
Salaires et traitements	5 517	5 243
Charges sociales	1 885	1 711
Sous-total 1	7 402	6 954
Charges liées au régime de retraite	334	389
Variation de la provision pour prestations définies	(24)	16
Participation des salariés	113	288
Sous-total 2 (sans incidence sur la trésorerie)	423	693
TOTAL	7 825	7 647

Note 18 Résultat financier

en milliers d'euros	30/09/2013	30/09/2012
Autres intérêts et produits assimilés	127	3
Produits des valeurs mobilières de placement à la juste valeur		25
PRODUITS FINANCIERS	127	28
Intérêts sur financement moyen terme	(395)	(915)
Frais relatifs au crédit bail	(95)	(122)
Autres intérêts financiers	(167)	(106)
CHARGES FINANCIERES	(657)	(1 143)
RESULTAT FINANCIER HORS CHANGE	(530)	(1 115)
Résultat de change	(511)	1 111
RESULTAT FINANCIER	(1 041)	(4)

Note 19 Résultat des sociétés mises en équivalence

en milliers d'euros	Newave	ModeLabs Mobile	Groupe
au 31 mars 2013	190	14 089	14 279
quote-part de résultat de 1er semestre	(106)	3 846	3 740
au 30 septembre 2013	84	17 935	18 019

Note 20 Résultat par actions

en milliers d'euros	30/09/2013	30/09/2012
Nombre d'actions ordinaires au 1er avril	16 039 616	15 872 416
Incidences des actions propres	33 082	27 231
Actions émises au cours de l'exercice	0	0
soit nombre au prorata temporis	0	0
Nombre moyen d'actions en circulation	16 006 534	15 845 185
Effet dilutif des options d'achat
Effet dilutif des actions gratuites	164 000	174 000
Nombre moyen d'actions après dilution	16 170 534	16 019 185
Nominal des actions (en euro)	2.00 €	2.00 €

3.2.6 Autres informations

Note 21 Dividendes

Aucun dividende n'a été versé au cours de la période.

Note 22 Instruments financiers

-Couverture de change

Les instruments de couverture de change en vie au 31 mars 2013 se sont éteints au cours du 1er semestre de l'exercice 2013 / 2014.

-Couverture de taux

Une couverture de taux a été mise en place par la société Bigben Interactive SA sur l'emprunt de 40M€ relatif à l'acquisition de ModeLabs.

Période	Montant couvert	Nombre de tranches	tranche 1 Taux	tranche 2 Taux	tranche 3 Taux	tranche 4 Taux
juillet 2013 / janvier 2014	24 000	4	0.95	1.42	0.95	0.98
janvier 2014 / juillet 2014	24 000	2			0.95	0.98
juillet 2014 / juillet 2015	16 000	1			0.95
juillet 2015 / juillet 2016	8 000	1			0.95

Le tableau suivant présente, pour les passifs financiers comptabilisés au 30 septembre 2013 - hors concours bancaires courants et financement affacturage - l'échéancier contractuel des décaissements, nominal et intérêts, hors effet d'actualisation.

-Passifs financiers

	MOIS			ANNEE
en milliers d'euros	0 à 1 mois	1 à 3	3 à 12	1 à 2	2 à 3	3 à 4	4 à 5	> à 5	TOTAL
Emprunts et dettes	257	514	10 299	10 284	9 232	646	641	3 130	35 003
Fournisseurs	16 229	11 975							28 204
Autres créditeurs	5 518	3 602	7 589						16 709
Passif impôt exigible			302						302
Loyers non annulables	90	180	805	950	744	592	558	1 834	5 753
Total passifs financiers	22 094	16 271	18 995	11 234	9 976	1 238	1 199	4 964	85 971

Identification des instruments financiers par classe

au 30 septembre 2013	Variation par catégorie d'instruments
en milliers d'euros	Valeur nette comptable	Actifs évalués à la Juste Valeur (option juste valeur)	Actifs disponibles à la vente	Prêts et créances	Passifs au coût amorti	Instruments dérivés à la juste valeur par le résultat
Titres de participations	28		28
Autres immobilisations financières long terme	14 197	13 551	0	646	0	0
Autres actifs financiers non courants	14 225	13 551	28	646	0	0
Créances clients	34 331			34 331
Autres débiteurs	9 544	0	0	9 544	0	0
Trésorerie et équivalent de trésorerie	6 228			6 228
ACTIFS	64 328	13 551	28	50 749	0	0
Passifs financiers à long terme	(22 466)	0	0	0	(22 466)	0
Passifs financiers court terme	(37 180)	0	0	0	(37 180)	0
Fournisseurs	(28 203)				(28 203)
Autres créditeurs	(16 709)	0	0	0	(16 394)	(315)
PASSIFS	(104 558)	0	0	0	(104 243)	(315)

au 31 mars 2013	Variation par catégorie d'instruments
en milliers d'euros	Valeur nette comptable	Actifs évalués à la Juste Valeur (option juste valeur)	Actifs disponibles à la vente	Prêts et créances	Passifs au coût amorti	Instruments dérivés à la juste valeur par le résultat
Titres de participations	25		25
Autres immobilisations financières long terme	14 388	13 551	0	837	0	0
Autres actifs financiers non courants	14 413	13 551	25	837	0	0
Créances clients 30 350				30 350
Autres débiteurs	11 482	0	0	11 482	0	0
Trésorerie et équivalent de trésorerie	15 714			15 714
ACTIFS	71 959	13 551	25	58 383	0	0
Passifs financiers à long terme	(31 486)	0	0	0	(31 486)	0
Passifs financiers court terme	(23 302)	0	0	0	(23 302)	0
Fournisseurs	(19 144)				(19 144)
Autres créditeurs	(25 234)	0	0	0	(24 202)	(1 032)
PASSIFS	(99 166)	0	0	0	(98 134)	(1 032)

20

au 30 septembre 2013	JUSTE VALEUR
en milliers d'euros	Niveau 1: cours côtés et disponibilités	Niveau 2: modèle interne avec paramètres internes	Niveau 3: modèle interne avec des paramètres non observables	Juste valeur de la classe
Titres de participations			28	28
Autres immobilisations financières long terme	0	13 997	0	14 197
Autres actifs financiers non courants	0	13 997	28	14 225
Créances clients		34 331		34 331
Autres débiteurs	0	9 544	0	9 544
Trésorerie et équivalent de trésorerie	6 228			6 228
ACTIFS	6 228	57 872	28	64 328
Passifs financiers à long terme	0	0	0	(22 466)
Passifs financiers court terme	0	0	0	(37 180)
Fournisseurs				(28 203)
Autres créditeurs	0	0	0	(16 709)
PASSIFS	0	0	0	(104 558)

au 31 mars 2013	JUSTE VALEUR
en milliers d'euros	Niveau 1: cours côtés et disponibilités	Niveau 2: modèle interne avec paramètres internes	Niveau 3: modèle interne avec des paramètres non observables	Juste valeur de la classe
Titres de participations			25	25
Autres immobilisations financières long terme	0	14 188	0	14 388
Autres actifs financiers non courants	0	14 188	25	14 413
Créances clients		30 350		30 350
Autres débiteurs	0	11 482	0	11 482
Trésorerie et équivalent de trésorerie	15 714			15 714
ACTIFS	15 714	56 020	25	71 959
Passifs financiers à long terme	0	0	0	(31 486)
Passifs financiers court terme	0	0	0	(23 302)
Fournisseurs				(19 144)
Autres créditeurs	0	0	0	(25 234)
PASSIFS	0	0	0	(99 166)

Note 23 Informations relatives aux parties liées

Les transactions avec les parties liées concernent les opérations commerciales ou financières réalisées entre la société mère et ses filiales, et principalement les opérations suivantes :

• Achats et ventes de marchandises,
• Locations immobilières,
• Avance de trésorerie en compte courant
• Toutes les conventions ci-dessus sont conclues à des conditions normales de marché.

Il n'y a pas eu de transactions entre parties liées pendant la période qui ont influé significativement sur la situation financière ou les résultats ni des modifications affectant les transactions entre parties liées décrites dans le rapport annuel pouvant influer significativement sur la situation financière ou les résultats.

4 > RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société Bigben Interactive S.A., relatifs à la période du 1er avril 2013 au 30 septembre 2013, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

I – Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

II – Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.

Les commissaires aux comptes,

Marcq en Baroeul et Roubaix, le 28 novembre 2013,

KPMG Audit IS Département de KPMG S.A. LAURENT PREVOST, ASSOCIE Fiduciaire Métropole Audit

ARNAUD BIRLOUEZ, ASSOCIE