EXEL Industries

Earnings Release • Dec 3, 2013

Résultats Annuels 2012-2013

Nouveau seuil avec un Chiffre d'Affaires de 740 M€ Amélioration des Marges à périmètre constant

• Chiffre d'Affaires de 740 M€, + 40% par rapport à N-1
• Hausse du Résultat Opérationnel Courant (EBIT) : 48,5 M€ qui s'établit à 6,5% du chiffre d'affaires à périmètre courant, soit 7,2% à périmètre constant contre 6,3% en n-1 et 4,7% en n-2
• Structure financière solide, capitaux propres à 229,4 M€
• Endettement Financier Net (Dette Trésorerie) à 59,6 M€, dont 98 M€ liés aux acquisitions réalisées
• Entrée du titre EXEL Industries au SRD Long

	2011-2012	2012-2013			Variation	Variation
Données consolidées en M€		Périmètre Constant	Effet Acquisition	Périmètre Courant	en M€	en %
Chiffre d'affaires	525,3	534,5	205,7	740,2	214,9	40,9%
ROC (EBIT)	33,1	38,4	10,1	48,5	15,4	46,6%
EBIT en % du CA	6,3%	7,2%	4,9%	6,5%
Résultat financier	4,0			-10,1	-14,1	NA
Résultat avant impôt	37,5			38,7	1,2	NA
Résultat net	26,1			28,3	2,2	NA
Effectif	2 804			3 670

• Analyse des résultats 2012-2013

Compte de Résultats :

L'exercice 2012-2013 a été marqué par les acquisitions. Le chiffre d'affaires consolidé d'EXEL Industries progresse de 215 M€ pour atteindre 740 M€ : + 185 M€ pour l'activité Végétaux et + 30 M€ pour l'activité Matériaux. Les récentes acquisitions du Groupe contribuent à hauteur de 205 m€ dans le chiffre d'affaires consolidé. Le Groupe renforce sa présence à l'international et y réalise dorénavant 65,5% de ses ventes.

A 48,5 M€ le Résultat Opérationnel Courant (EBIT courant) s'est accru de 15,4 M€ et représente 6,5% du chiffre d'affaires. A périmètre constant, il est de 7,2% du chiffre d'affaires contre 6,3% en 2011-2012 (et contre 4,7% en 2010-2011), grâce à un effet volume sur les marges et une bonne maîtrise des coûts fixes.

Le résultat net progresse à +28,3M€ contre +26,1 M€ l'année précédente, soit un bénéfice net par action de 4,16 €/action.

Bilan :

Sur l'exercice, les fonds propres augmentent de 17,1 M€ et s'élèvent à 229,4 M€.

Le BFR est stable à 88 jours de CA, dans un contexte de croissance par acquisition.

Notre endettement est de 59,6 M€ après les acquisitions réalisées. Le groupe était en trésorerie nette positive de 4,7 M€ à la fin de l'exercice précédent, et nous avions affiché une dette nette de 95 M€ à la fin du premier semestre 2012-2013. A périmètre constant, le groupe a généré 28 M€ de trésorerie, ce qui le placerait dans une position de trésorerie nette (trésorerie-dette) de 32 M€ en ne considérant pas les acquisitions.

• Prochains rendez-vous

Le mardi 17 décembre 2013 après Bourse : Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2013-14.

Le 21 janvier 2014 : Assemblée Générale des Actionnaires avec proposition de dividende de 1,03 € par action. Mis en paiement du dividende à partir du mardi 28 janvier 2014.

Le mercredi 19 mars 2014 après Bourse : Chiffre d'affaires du 2ème trimestre 2013-2014.

Le mardi 15 avril 2014 : Résultats du 1er semestre 2013-2014.

• Perspectives et Stratégie

M. Guerric Ballu, Directeur Général du Groupe EXEL Industries, commente :

«Notre groupe a franchi un nouveau seuil avec un chiffre d'affaires consolidé de 740 M€ sur l'exercice 2012-2013, et plus de 3600 personnes sur les cinq continents. Depuis 2010, nous avons presque doublé notre chiffre d'affaires, nos marges ont augmenté, et nous avons montré notre capacité à générer de la trésorerie pour assurer notre croissance.

Hozelock est maintenant intégré et a pénétré dans la grande distribution française sur la base de contrats pluri-annuels.

Pour construire un nouveau leader d'arracheuses de betteraves sous une marque unique Holmer-Exxact, nous avons regroupé les activités industrielles sur un même site en Allemagne et constitué une équipe commerciale unique en France à Noyelle-sur-Escault.

Les résultats de l'exercice 2012-2013 ont été réalisés dans un contexte de morosité en Europe : attentisme des agriculteurs, deuxième année de suite avec une mauvaise météo pour le grand public, recul de l'activité automobile en Europe.

Notre volonté est de toujours progresser, et même durant l'exercice 2012 – 2013 où notre groupe a fait face à de grands changements dans un contexte économique difficile, nos résultats se sont améliorés, ce qui est un gage de satisfaction et d'encouragement pour le futur. Tout cela est rendu possible grâce à une implication sans faille de tous nos salariés, à la confiance de nos clients, au soutien de nos banques, à une situation financière saine et à une gestion rigoureuse de nos ressources.

Nous poursuivrons notre développement international et nous continuerons d'investir dans l'innovation, dans les Végétaux comme dans les Matériaux afin de répondre au mieux aux besoins de nos différents clients, ce qui est le gage de notre développement futur, et d'améliorer la profitabilité et la rentabilité de chacune de nos activités.

Notre groupe prend une nouvelle dimension et nous avons tous les atouts pour relever ensemble ce défi de la croissance durable et internationale, dans un environnement compétitif intense. Notre rôle est d'offrir à nos clients des solutions plus innovantes et efficaces, dans le plus grand respect de l'environnement. »

EXEL Industries	2009/2010	2010/2011	2011/2012	2012/2013
Chiffre d'affaires en M€	384.4	430.1	525.3	740.2

A propos d'EXEL Industries : www.exel-industries.com

Spécialiste mondial des techniques de pulvérisation de précision pour l'agriculture (n°1 mondial) et l'industrie (n°3 mondial), EXEL Industries emploie environ 3 600 personnes dans 28 pays, sur les 5 continents.

NYSE-Euronext Paris, SRD Long, CAC Mid&Small 190 (Mnemo EXE / ISIN FR0004527638)

Guerric BALLU Sylvain ROUSSEAU

Directeur Général Groupe Directeur Financier Groupe / Relations Investisseurs Sylvain.Rousseau@exel-industries.com Tél : 01 71 70 49 50