Quarterly Report • Aug 22, 2018
Quarterly Report
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URBAN BENCHMARKS.
FINANZBERICHT ZUM 30. JUNI 2018
| 30.6.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtvermögen | Mio. € | 4.842,9 | 4.743,4 |
| Eigenkapital | Mio. € | 2.420,7 | 2.419,3 |
| Lang- und kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | Mio. € | 1.697,8 | 1.749,3 |
| Nettoverschuldung | Mio. € | 1.364,0 | 1.365,1 |
| Net asset value (EPRA NAV) | Mio. € | 2.829,9 | 2.805,1 |
| Substanzwert (EPRA NNNAV) | Mio. € | 2.555,0 | 2.543,8 |
| Gearing | % | 56,3 | 56,4 |
| Eigenkapitalquote | % | 50,0 | 51,0 |
| LTV (Brutto) | % | 42,6 | 45,9 |
| LTV (Netto) | % | 34,3 | 35,8 |
| 30.6.2018 | 31.12.2017 angepasst | ||
|---|---|---|---|
| Gesamtnutzflächen (exkl. KFZ, exkl. Projekte) 2) | m² | 1.493.291 | 1.466.057 |
| Bruttorendite Bestandsimmobilien 3) | % | 6,1 | 6,1 |
| Portfoliowert der Immobilien | Mio. € | 3.982,3 | 3.813,8 |
| Wirtschaftl. Vermietungsgrad 3) | % | 94,6 | 95,2 |
| 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 angepasst | |
|---|---|---|
| € Mieterlöse/Aktie |
1,01 | 0,95 |
| € Operativer Cashflow/Aktie |
0,66 | 0,72 |
| € Ergebnis/Aktie |
0,96 | 1,14 |
| € FFO I / Aktie |
0,68 | 0,60 |
| € FFO II / Aktie |
0,68 | 0,59 |
| 30.6.2018 | 31.12.2017 angepasst | |
| € NAV/Aktie |
26,02 | 25,95 |
| € EPRA NAV/Aktie |
30,42 | 30,09 |
| € EPRA NNNAV/Aktie |
27,46 | 27,29 |
| € Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie |
0,80 | 0,65 |
| % Dividendenrendite |
2,80 | 2,52 |
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.730.402 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.077.934 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 26,74 | 21,80 |
| Ultimokurs | € | 28,54 | 25,81 |
| Höchstkurs | € | 30,04 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
1) Die Kennzahlen auf dieser Seite beziehen sich auf die im 100% Eigentum von CA Immo stehenden. Immobilien (vollkonsolidiert
2) Inkl. Superädifikate und vermietbare Freiflächen
3) Exkl. selbst genutzte Immobilien und das im April 2018 fertig gestellte und im Juni 2018 akquirierte Bürogebäude Visionary in Prag, das sich noch in der Stabilisierungsphase befindet
v.l.n.r.: Andreas Quint (CEO), Dr. Hans Volkert Volckens (CFO)
CA Immo präsentiert zum 30. Juni 2018 eine sehr positive Zwischenbilanz. Darüber hinaus wurden im ersten Halbjahr wichtige Weichen für ein weiterhin nachhaltiges, profitables Wachstum gestellt. Neben der dynamischen Umsetzung der Entwicklungspipeline wurde nach der Akquisition des Campus 6.1 in Bukarest nun mit dem Zukauf von Visionary auch in Prag ein hochwertiges Bürogebäude erworben.
Das nachhaltige Ergebnis (FFO I) konnte zum Vorjahreswert (56,0Mio.€) um 12,8% auf 63,2Mio.€ gesteigert werden. Der FFO I je Aktie summierte sich auf 0,68€ – eine Steigerung von 13,2% zum Referenzwert 2017. Dies unterstreicht analog zu den Vorquartalen die robuste und vom Bewertungsergebnis unabhängige, sehr starke operative Entwicklung, welche auch Grundlage für die nachhaltige Dividendenpolitik der CA Immo ist. FFO II lag bei 63,4Mio.€ (2017: 54,8Mio.€). FFO II je Aktie stand bei 0,68€ je Aktie (2017: 0,59€ je Aktie), ein Zuwachs von 16,1% im Jahresvergleich.
CA Immo verbuchte im ersten Halbjahr 2018 eine Steigerung der Mieterlöse um 5,9% auf 93,8Mio.€. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des Warsaw Spire Building B in Warschau und den damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden. Darüber hinaus sorgten die Fertigstellung des KPMG-Gebäudes sowie eine großflächige Neuvermietung in Berlin für Wachstumsimpulse. Die Nettomieterlöse beliefen sich nach den ersten zwei Quartalen auf 86,8 Mio. € (2017: 80,1 Mio. €), ein Zuwachs von 8,4% im Jahresvergleich.
Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag mit 79,3Mio.€ deutlich (+12,8%) über dem Vorjahresniveau. Diese positive Entwicklung wurde sowohl durch ein gesteigertes nachhaltiges Ergebnis als auch durch ein höheres Verkaufsergebnis im Jahresvergleich ermöglicht.
Das Neubewertungsergebnis stellte sich zum Stichtag 30.06.2018 mit 48,7Mio.€ signifikant positiv dar und lag damit über dem Vorjahreswert (2017: 39,9Mio.€). Die wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn steuerten Wertanpassungen des deutschen Immobilienportfolios auf Basis von gestiegenen Bodenwerten bei. Das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen belief sich nach den ersten sechs Monaten auf 22,9Mio.€ (2017: 39,7Mio.€) und enthielt einen positiven Effekt im Zusammenhang mit dem Verkauf des Tower 185.
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 149,8Mio.€ um 0,9% über dem entsprechenden Vorjahreswert (2017: 148,5Mio.€). Das Finanzergebnis summierte sich auf –26,5Mio.€ gegenüber –13,3Mio.€ im Vorjahr und beinhaltete einen unbaren Bewertungseffekt im Zusammenhang mit der ausstehenden Wandelanleihe in Höhe von –16,8Mio.€. Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) von 123,3Mio.€ war im Jahresvergleich 8,9% rückläufig (2017: 135,2Mio.€). Bereinigt um den Wandelanleihe-Bewertungseffekt steht jedoch ein Zuwachs von 3,6% zu Buche.
Das Periodenergebnis summierte sich auf 89,6Mio.€ bzw. 0,96€ je Aktie (2017: 106,7Mio.€ bzw. 1,14€ je Aktie).
Die Bilanzstärke der CA Immo – mit einer Eigenkapitalquote von 50,0% und einem konservativen Loan-to-Value-Verhältnis (Nettoverschuldung zu Immobilienvermögen) von 34,3% – stellt eine äußerst solide Basis für die Umsetzung der Wachstumsstrategie des Konzerns dar.
Der Net Asset Value (NAV = IFRS Eigenkapital) stand bei 26,02 € zum Stichtag (31.12.2017: 25,95 € je Aktie). Der EPRA NAV lag zum 30. Juni 2018 bei 30,42 € je Aktie (2017: 30,09 € je Aktie), ein Zuwachs von 1,1%. Bereinigt um die Dividendenzahlung in Höhe von 80 Cent je Aktie im Mai 2018, verzeichnete der EPRA NAV ein Wachstum von 3,8%.
Die eigene Entwicklung von hochqualitativen Immobilien in den Kernmärkten und anschließende Übernahme in das Bestandsportfolio stellt auch in Zukunft einen signifikanten organischen Wachstumshebel für die CA Immo Gruppe dar, mit dem die nachhaltige Ertragskraft und somit die Dividende für die Aktionäre auch weiterhin kontinuierlich gesteigert werden soll. Nach der Fertigstellung des KPMG-Gebäudes in der Berliner Europacity werden im Jahr 2018 mit den Bürogebäuden ViE in Wien, Orhideea in Bukarest sowie dem Steigenberger Hotel am Frankfurter Hauptbahnhof drei weitere neu entwickelte Gebäude in den eigenen Bestand übergehen.
Ergänzt wird diese starke organische Wachstumsdynamik durch selektive Zukäufe in den osteuropäischen Kernmärkten der CA Immo. Nach erfolgreichen Akqisitionen in Budapest, Warschau und Bukarest in den Vorquartalen konnte im zweiten Quartal 2018 ein weiterer wertschaffender Ankauf in Prag getätigt werden. Die Akquisition des neu entwickelten Bürogebäudes Visionary (Transaktionsvolumen rund 65 Mio. €) mit einer Bruttomietfläche von 23.000 m² führt – bei Vollvermietung – zu einer Steigerung der jährlichen Mieteinnahmen in Höhe von rund 4 Mio. €.
Im Juli 2018 gab IMMOFINANZ AG den Verkauf ihres Aktienpakets im Ausmaß von 26,00% (inklusive der vier Namensaktien) an Starwood zu einem Gesamtpreis von 757,9 Mio. € (entspricht im Durchschnitt 29,5 € je Aktie) bekannt. Der Kaufvertrag soll bereits unterzeichnet worden sein. Die Transaktion stehe unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben und der Zustimmung des Vorstands der Emittentin zur Übertragung der Namensaktien (die am 18. Juli 2018 erteilt wurde). Das Closing der Transaktion wird im 3. Quartal 2018 erwartet.
Für die Kernmärkte der CA Immo werden auch im zweiten Halbjahr unterstützende Rahmenbedingungen erwartet. Die Jahreszielsetzung für das nachhaltige Ergebnis – eine Steigerung des FFO I gegenüber dem Vorjahreswert von 106,6 Mio. € auf über 115 Mio. € – wird bestätigt.
Wien, im August 2018 Der Vorstand
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Dr. Hans Volkert Volckens (Mitglied des Vorstands)
Die CA Immo-Aktie eröffnete das Geschäftsjahr 2018 mit einem Kurs von 25,80 € und setzte ihren positiven Trend im ersten Halbjahr fort. Zum Stichtag 30. Juni 2018 schloss die Aktie mit einem Kurs von 28,54 € bzw. mit einem Plus von rund 11%. Im Vergleich dazu verzeichnete der eurpoäische Immobilien-Index EPRA (exkl. UK) einen Zuwachs von knapp unter 3%. Ihr Jahreshoch von 30,04 € erreichte die Aktie Ende Mai; das Jahrestief lag bei 21,40 €. Die CA Immo-Aktie notiert derzeit mit einem Aufschlag von rd. 10% zum NAV (innerem Wert).
Die Börsenkapitalisierung der CA Immo belief sich zum 30. Juni 2018 auf rund 2,8 Mrd. € (31.12.2017: 2,5 Mrd. €). Der durchschnittliche Stückumsatz verlief seit Ende 2017 mit einem Minus von 2% leicht rückläufig; er lag bei 265,8Tsd. Stück Aktien versus 272,6Tsd. Stück per 31. Dezember 2017. Die durchschnittliche Liquidität der Aktie stieg seit Jahresende 2017 um 22% und lag bei 7.112,4Tsd. € (31.12.2017: 5.823,1Tsd. €).
Auch im ersten Halbjahr 2018 wurde das bereits im November 2016 gestartete Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1.000.000 Aktien (bzw. rund 1% des Grundkapitals der Gesellschaft) mit einem Höchstlimit von 24,20 € je Aktie fortgesetzt. Der Rückkauf erfolgt für jeden durch den Beschluss der Hauptversammlung erlaubten Zweck und endet spätestens am 2. November 2018. Im 1. Quartal des laufenden Geschäftsjahres wurden aus diesem Programm 197.983 Aktien zu einem gewichteten Durchschnittsgegenwert von rund 23,55 € je Aktie erworben; im 2. Quartal erfolgten keine Rückkäufe. Zum Bilanzstichtag hielt die CA Immobilien Anlagen AG damit insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 5,8% der stimmberechtigten Aktien. Details zu den durchgeführten Transaktionen sowie allfällige Änderungen des Rückkaufprogramms finden Sie unter
http://www.caimmo.com/de/investor-relations/aktienrueckkauf/.
| CA Immo-Aktie | 33,61% |
|---|---|
| ATX | 4,81% |
| IATX | 18,63% |
| EPRA Developed Europe | 9,07% |
Quelle: Bloomberg
Nach Wiederaufnahme der Coverage durch die Deutsche Bank (mit einer Kaufempfehlung und einem Kursziel von 40,00 €) wird CA Immo aktuell von neun Investmenthäusern bewertet. Baader-Helvea, HSBC sowie Kepler Cheuvreux bestätigten im 1. Halbjahr ihre Kaufempfehlung und hoben jeweils ihr Kursziel an. Goldman Sachs und SRC Research blieben bei "neutral" bzw. "hold", setzten jedoch ebenfalls ihre Kursziele für CA Immo nach oben. Aktuell liegen die zuletzt publizierten 12-Monats-Kursziele in einer Bandbreite von 27,40 € und 40,00 €, der Schätzungsmedian liegt bei 29,00 €. Auf Basis des Schlusskurses zum Bilanzstichtag 30. Juni 2018 errechnet sich daraus ein Kurspotenzial von rund 2%.
| Baader-Helvea Bank | 17.8.2018 | 33,00 € | Hold |
|---|---|---|---|
| Deutsche Bank | 2.8.2018 | 40,00 € | Buy |
| Erste Group | 29.11.2017 | 30,00 € | Buy |
| Goldman Sachs | 2.7.2018 | 27,50 € | Neutral |
| HSBC | 5.3.2018 | 30,00 € | Buy |
| Kepler Cheuvreux | 3.4.2018 | 28,00 € | Buy |
| Raiffeisen Centrobank | 8.1.2018 | 27,40 € | Hold |
| SRC Research | 24.5.2018 | 29,00 € | Hold |
| Wood & Company | 11.1.2018 | 29,00 € | Hold |
| Average | 30,43 € | ||
| Median | 29,00 € |
Zum Bilanzstichtag notierten vier Unternehmensanleihen von CA Immo im Geregelten Freiverkehr an der Wiener Börse bzw. im Geregelten Markt der Börse von Luxemburg (Bourse de Luxembourg). Die Wandelschuldverschreibungen wurden in den Handel im ungeregelten Dritten Markt (multilaterales Handelssystem) der Wiener Börse einbezogen.
Das Grundkapital der Gesellschaft betrug zum Bilanzstichtag 718.336.602,72 € und verteilte sich auf vier Namensaktien sowie 98.808.332 Stück auf den Inhaber lautende Stammaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von je 7,27 €. Die Inhaberaktien notieren im Prime Market der Wiener Börse (ISIN: AT0000641352).
Mit einer Beteiligung von 26% sowie den vier Namensaktien ist die IMMOFINANZ Gruppe derzeit noch größter Aktionär von CA Immo. Zwischen der IMMOFINANZ Gruppe und der CA Immo Gruppe besteht eine wechselseitige Beteiligung. Die CA Immo Gruppe hält 5.480.556 Inhaberaktien (bzw. rund 5%) der IMMOFINANZ AG.
Die übrigen Aktien von CA Immo befinden sich im Streubesitz von institutionellen und privaten Investoren. Zu den weiteren größeren Aktionären zählen AXA S.A., BlackRock Inc. (mit jeweils rund 4%) sowie die S IMMO Gruppe (mit rund 6%). Darüber hinaus hielt die Gesellschaft zum Bilanzstichtag 5.780.037 eigene Aktien.
Am 18. April 2018 stellte die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à r.l., Luxemburg ("Bieterin"), eine indirekte 100% Tochtergesellschaft von SOF-11 International, SCSp, Teil einer Gruppe von Gesellschaften bekannt als Starwood Global Opportunity Fund XI und Konzerngesellschaft der Starwood Capital Group ("Starwood"), ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot gemäß § 4 ff Übernahmegesetz ("ÜbG") an die Aktionäre der CA Immo.
Das Übernahmeangebot richtete sich auf den Erwerb von bis zu 25.690.167 Stück Inhaberaktien der CA Immo (ISIN AT0000641352) bzw. einen Anteil von bis zu 26% der ausgegebenen Inhaberaktien der Gesellschaft. Der Angebotspreis betrug 27,50 € je Aktie und verstand sich cum Dividende für das Geschäftsjahr 2017. Das bedeutet, dass der Angebotspreis um den Betrag einer allfälligen, zwischen Bekanntmachung dieses Übernahmeangebots und seiner Abwicklung erklärten Dividende reduziert wurde. Das Angebot konnte von 18. April 2018 bis einschließlich 30. Mai 2018, 17:00 Ortszeit Wien angenommen werden. Bis zum Ende der Annahmefrist wurden 153.489 Stück Aktien der CA Immo angedient. Details zum Übernahmeangebot samt Äußerungen des Vorstands und des Aufsichtsrats der CA Immo finden Sie unter http://www.caimmo.com/de/investor-relations/uebernahmeangebote/.
Nach dem gescheiterten Übernahmeangebot von Starwood veröffentlichte die IMMOFINANZ AG schließlich am 2. Juli 2018, dass deren Aufsichtsrat den Paketverkauf der rund 26%-Beteiligung an CA Immo genehmigte. Erwerber der 25.690.163 Stück Inhaberaktien und vier Namensaktien an der CA Immo ist wiederum die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l. Der Paket-Verkaufspreis belief sich auf insgesamt 757,9 Mio. €, das entspricht durchgerechnet einem Wert je Aktie von 29,50 €. Der Kaufvertrag wurde nach Angaben der IMMOFINANZ bereits unterzeichnet. Die Transaktion stehe unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben und der Zustimmung des Vorstands von CA Immo zur Übertragung der vier Namensaktien; letztere wurde am 18. Juli 2018 erteilt. IMMOFINANZ erwartet das Closing der Transaktion im 3. Quartal 2018.
CA Immo begrüßt grundsätzlich die Bestrebungen von Starwood, neuer Kernaktionär der CA Immo zu werden. Starwood ist ein auf globale Immobilieninvestitionen konzentrierter Finanzinvestor mit einer exzellenten Reputation. Das Interesse dieses bekannten international
agierenden Investors unterstreicht die positive Entwicklung, die CA Immo in den letzten Jahren erlebt hat.
Die 31. ordentliche Hauptversammlung von CA Immo fand am 9. Mai 2018 statt. Unter Berücksichtigung der von der Gesellschaft gehaltenen eigenen Aktien, aus denen das Stimmrecht nicht ausgeübt werden kann, lag die Präsenz bei rund 55% des Grundkapitals bzw. bei 489 Aktionären und Aktionärsvertretern.
Neben den ordentlichen Tagesordnungspunkten (Gewinnverwendung, Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat, Festlegung der Aufsichtsratsvergütung sowie Wahl von Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H. zum Abschluss- bzw. Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2018) standen auch Ermächtigungen zur Durchführung von Kapitalerhöhungen, zur Begebung von Wandelschuldverschreibungen sowie zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien auf der Tagesordnung. Mit Ausnahme des Ermächtigungsbeschlusses zum Erwerb und zur Veräußerung eigener Aktien fanden alle Beschlussanträge der Gesellschaft die gesetzlich notwendige Mehrheit.
Die Abstimmungsergebnisse sind im Detail auf der Website unter www.caimmo.com/hauptversammlung abrufbar.
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| EPRA NNNAV/Aktie | € | 30,42 | 27,29 |
| NAV/Aktie | € | 26,02 | 25,95 |
| Kurs (Stichtag)/NAV pro Aktie –11) | % | 9,68 | –0,56 |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –11) | % | 3,92 | –5,43 |
| Anzahl der Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Eigene Aktien | Stk. | 5.780.037 | 5.582.054 |
| Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.028.299 | 93.226.282 |
| Ø Anzahl Aktien | Stk. | 98.808.336 | 98.808.336 |
| Ø Eigene Aktien | Stk. | 5.730.402 | 5.479.394 |
| Ø Anzahl der Aktien im Umlauf | Stk. | 93.077.934 | 93.328.942 |
| Ø Kurs/Aktie | € | 26,74 | 21,80 |
| Börsekapitalisierung (Stichtag) | Mio. € | 2.819,99 | 2.549,75 |
| Höchstkurs | € | 30,04 | 26,00 |
| Tiefstkurs | € | 21,40 | 17,30 |
| Ultimokurs | € | 28,54 | 25,81 |
| Im Wirtschaftsjahr gezahlte Dividende/Aktie | € | 0,80 | 0,65 |
| Dividendenrendite | % | 2,80 | 2,52 |
1) vor latenten Steuern
| Art der Aktien: | Stückaktien |
|---|---|
| Börsennotierung: | Wiener Börse, Prime Market |
| Indizes: | ATX, ATX-Prime, IATX, FTSE EPRA/NAREIT Europe, WBI |
| Spezialist: | Raiffeisen Centrobank AG |
| Market Maker: | Baader Bank AG, Erste Group Bank AG, Hudson River Trading Europe Ltd., Société Générale |
| S.A., Tower Research Capital Europe Limited | |
| Börsekürzel / ISIN: | CAI / AT0000641352 |
| Reuters: | CAIV.VI |
| Bloomberg: | CAI:AV |
| E-Mail: | [email protected] |
| Website: | www.caimmo.com |
Claudia Höbart T: +43 1 532 59 07-502 F: +43 1 532 59 07-550 [email protected]
MÄRZ / 27. MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2017 / BILANZPRESSEKONFERENZ
APRIL NACHWEISSTICHTAG FÜR DIE 31. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
MAI 31. ORDENTLICHE HAUPTVERSAMMLUNG
EX-TAG (DIVIDENDE) / RECORD DATE (DIVIDENDE) / DIVIDENDENZAHLTAG
BERICHT ZUM 1. QUARTAL 2018
AUGUST / 23. AUGUST HALBJAHRESFINANZBERICHT 2018 / PRESSEKONFERENZ HALBJAHRESERGEBNIS
NOVEMBER BERICHT ZUM 3. QUARTAL 2018
MÄRZ 2019 / 28. MÄRZ VERÖFFENTLICHUNG JAHRESERGEBNIS 2018 / BILANZPRESSEKONFERENZ
Die jüngsten Wirtschaftsdaten und Umfrageergebnisse unterstreichen die konjunkturelle Erholung in der Europäischen Union, die in den vergangenen Quartalen an Dynamik gewonnen hat. Mit einem Zuwachs von 2,3% über das Jahr 2017 verzeichnete die Eurozone die höchste Wachstumsrate seit 2007. Die Wachstumsaussichten wurden trotz anhaltender geopolitischer und wirtschaftlicher Unsicherheiten auf globaler Ebene nach oben korrigiert; die Arbeitslosenquote hat in der Region EU28 den niedrigsten Stand seit 2008 erreicht. Dennoch warnte der IWF davor, dass die von Präsident Donald Trump und seinen Handelspartnern angedrohten Importzölle zu einem Rückgang der jährlichen Wachstumsrate der Weltwirtschaft um 0,5% bis 2020 führen könnten. Der Fonds beließ seine Prognosen für das globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2018 unverändert.
Das Wachstum in der Eurozone betrug 2017 2,3% (1. Quartal 2018: 2,5%) sowie in der gesamten EU 2,4% (2,4%). Vorläufige Schätzungen für das 2. Quartal 2018 zeigen eine Wachstumsrate von 2,1% für die Eurozone sowie 2,2% für die EU28. Im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten wuchs das BIP in der Eurozone im zweiten Quartal 2018 um 0,3%, was den niedrigsten Wert seit zwei Jahren darstellt und die Sorge aufkommen lässt, dass die Aussicht auf einen eskalierenden Handelskrieg zwischen Europa und den USA den Exporten der Region schaden könnte.
Die (saisonbereinigte) Arbeitslosenquote bewegte sich in der Eurozone mit 8,3% (nach 9,0% im Juni 2017) bzw. in der EU insgesamt mit 6,9% (nach 7,6% im Juni 2017) auf dem niedrigsten Stand seit Oktober 2008. Die Staatsverschuldung betrug zum Ende des 1. Quartals 2018 86,8% in der Eurozone (81,5% in den EU28); die Jahresinflationsrate lag mit geschätzten 2,1% im Juli 2018 leicht über dem Zielwert der EZB von unter, aber nahe 2,0% (Juni 2018: 2,0%).
Laut der jüngsten Veröffentlichung von Eurostat (Juni 2018) hat die Arbeitslosenrate in Deutschland mit 3,4% ein neues Rekordtief erreicht. Die deutsche Wirtschaft verzeichnete 2017 ein BIP-Wachstum von 2,2% (1. Quartal 2018: 2,3%). Starke Exportzahlen aufgrund der weltweiten Konjunkturerholung, steigende Steuereinnahmen und eine Kombination aus Reallohnwachstum und einem historisch niedrigen Zinsniveau haben auch den privaten Konsum in Europas größter Volkswirtschaft angekurbelt.
Die Inflationsrate für Deutschland wurde im Juni 2018 mit 2,1% angegeben. Die Wirtschaft Österreichs ist mit einem Anstieg des realen BIP 2017 um 2,9% (1. Quartal 2018: 3,4%) weiter gewachsen. Die Inflationsrate lag im Juni 2018 bei 2,3%, die Arbeitslosenquote bei 4,7%.
Der bereits in den Vorjahren zu beobachtende positive konjunkturelle Trend auf den Kernmärkten der CA Immo in der CEE-Region konnte über das Jahr 2017 weiter an Dynamik zulegen und hat sich bis ins Jahr 2018 fortgesetzt. Mit dem Rückenwind der starken deutschen Volkswirtschaft verzeichnete Osteuropa das größte Wachstum seit 9 Jahren. Ein starkes Beschäftigungswachstum und damit verbundene Reallohnzuwächse stimulieren den privaten Konsum. Hinzu kommt ein deutlicher Effekt durch hohe Zuflüsse von EU-Fonds, die einen wesentlichen Hebel für die osteuropäischen Volkswirtschaften darstellen.
Innerhalb der CEE-Kernmärkte verzeichnete Rumänien 2017 mit 7,0% das größte BIP-Wachstum und übertraf damit die Erwartungen deutlich (1. Quartal 2018: 4,2%). Auch die Wirtschaft Polens entwickelte sich mit einem Anstieg des BIP um 4,6% (1. Quartal 2018: 5,0%) außerordentlich gut. In der Tschechischen Republik wuchs das BIP 2017 um 4,3% (1. Quartal 2018: 4,4%), in Ungarn im selben Zeitraum um 4,0% (4,7%). Die Arbeitslosenquote in den CEE-Ländern liegt deutlich unter dem Durchschnitt der Eurozone; sie lag im Juni 2018 in der Tschechischen Republik bei 2,4%, in Ungarn bei 3,6%, in Polen bei 3,7% und in Rumänien bei 4,5%.
Nach der Konjunkturerholung in Europa kündigte die Europäische Zentralbank (EZB) auf ihrer Sitzung im Juni 2018 an, dass sie ihre Politik der quantitativen Lockerung bis Ende 2018 schrittweise beenden wird. Im Juli gab EZB-Präsident Mario Draghi eine optimistische Einschätzung der Aussichten für die Eurozone ab. Er betonte aber auch, dass die Zinsen bis mindestens September 2019 extrem niedrig bleiben würden. Auf seiner letzten Sitzung am 8. März 2018 hatte der EZB-Rat beschlossen, den Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte sowie die Zinssätze für die Spitzenrefinanzierungs- und die Einlagefazilität unverändert bei 0,00%, 0,25% und –0,40% zu belassen. Der 3-Monats-Euribor blieb im 1. Halbjahr 2018 im negativen Bereich.
1) Internationaler Währungsfonds, Bloomberg, Financial Times, The Economist, Eurostat
2) Quellen: EZB, Eurostat, Financial Times, Bloomberg
Die Transaktionsaktivität auf dem europäischen Investmentmarkt für Gewerbeimmobilien lag nach sechs Monaten mit 128 Mrd. € im Wesentlichen auf dem hohen Niveau des Vorjahres (2017: 132 Mrd. €).
Deutschland verzeichnet weiterhin sehr dynamische Investmentaktivitäten. Das Transaktionsvolumen nach 2 Quartalen summierte sich auf rund 25,6 Mrd. €, 1% unter dem Wert des Vorjahres. Der Renditerückgang setzte sich weiter fort: Die Büro-Spitzenrendite wird im 2. Quartal für Frankfurt mit 3,25% (Q2 2017: 3,50%) angegeben, Berlin steht bei 2,90% (3,00%) und München liegt bei 3,20% (3,30%). Die positive Entwicklung auf den Bürovermietungsmärkten führt zu einer ungebremst hohen Investorennachfrage. In den ersten sechs Monaten wurden rund 12,1 Mrd. € in deutsche Büroimmobilien investiert (+0,4 Mrd. € bzw. +3% zum Vorjahr).
In Wien lag die Büro-Spitzenrendite im 2. Quartal 2018 bei 3,80%. Für 2018 wird eine ungebrochen hohe Nachfrage erwartet, welche jedoch durch mangelnde Produktverfügbarkeit gedämpft werden könnte. In CEE deutet die aktuelle Marktaktivität auf ein neues Rekord-Investitionsvolumen in 2018 hin. Die Büro-Spitzenrenditen lagen zum Stichtag in Warschau bei 5,00%, Prag lag bei 4,75%, Budapest bei 6,00% und Bukarest bei 7,50%.
Die deutschen Bürovermietungsmärkte zeigen weiterhin eine sehr starke Entwicklung mit kontinuierlich sinkenden Leerständen und steigenden Mietpreisen.
Der Büroflächenumsatz in Berlin summierte sich in den ersten 2 Quartalen 2018 auf rund 378.000 m² (-7% zum Vorjahresniveau). Die anhaltend positive Nachfrage führt in Kombination mit geringen Fertigstellungszahlen zu einer sinkenden Leerstandsrate, die aktuell mit 2,7% angegeben wird. Innerhalb eines Jahres ist nach Angaben von CBRE der Leerstand um 30% auf rd. 480.000 m² gesunken. Die zunehmende Flächenknappheit unterstützt den Aufwärtstrend der Spitzenmiete, die aktuell mit 31,50 €/m²/Monat angegeben wird. Das Bürofertigstellungsvolumen ist vergleichsweise gering und wird für 2018 mit rund 273.000 m² erwartet, wovon gemäß CBRE ein wesentlicher Teil (> 80%) bereits absorbiert ist.
In Frankfurt lag der Flächenumsatz in den ersten sechs Monaten bei rund 254.000 m2 (+13% zum Vorjahr). Die
Leerstandsrate sank im Jahresvergleich um 210 Basispunkte auf aktuell 8,5%. CBRE sieht weiterhin eine positive Marktentwicklung mit anhaltend hoher Nachfrage nach zentral gelegenen und erstklassig ausgestatteten Büroflächen. Die Spitzenmiete stieg im Jahresvergleich nur geringfügig auf 40,0 €/m²/Monat (2017: 39,50).
München verzeichnete im 1. Halbjahr einen Büroflächenumsatz von rund 479.000 m² und damit das umsatzstärkste Halbjahr seit 15 Jahren. Der Standort ist weiterhin von Angebotsknappheit in Toplagen geprägt. Der weiter sinkende Leerstand steht aktuell bei 3,2%, 30 Basispunkte unter dem Wert des Vorjahres. Die erzielbare Spitzenmiete wird mit 37,0 €/m²/Monat angegeben. Die Fertigstellungsprognose lässt in den nächsten beiden Jahren keine Entspannung erwarten.
Die Vermietungsleistung in Wien belief sich nach dem ersten Quartal auf rund 60.000 m² (17% über dem Niveau von 2017). Die Leerstandsrate liegt aktuell bei 4,9%.
Am Büromarkt in Warschau wurden in den ersten sechs Monaten rund 425.000 m² vermietet, der bisher höchste registrierte Halbjahreswert. Für das Gesamtjahr rechnet CBRE ebenfalls mit einem Rekordwert. Der Markt bleibt von extensiver Bautätigkeit geprägt, im 1. Halbjahr wurden 15 Büroobjekte mit rund 174.000 m² fertig gestellt. Die Leerstandsrate sank um 2,8 Prozentpunkte auf 11,1% im Jahresvergleich. Auch in Budapest wurde im 2. Quartal 2018 eine starke Nachfrage nach Büroflächen registriert (106.800 m², +64% zum Vorjahr). Die Leerstandsrate hat sich bei 7,6% stabilisiert. Die Entwicklungstätigkeit gewinnt mit rund 460.000 m² aktuell in Bau etwas stärker an Dynamik.
In Prag wurde im ersten Halbjahr Vermietungsaktivitäten von rund 213.000 m² registriert. Die Leerstandsrate sank weiter auf 6,9%. Das aktuelle Entwicklungsvolumen liegt bei rund 330.000 m², wovon aktuell ca. 38% vorvermietet sind. In Bukarest summierte sich die Vermietungsleistung nach zwei Quartalen auf rund 149.000 m², wovon ca. 70% der Flächen schon vor Fertigstellung vermietet waren. Derzeit befinden sich ca. 158.000 m² im Bau, welche noch bis Ende des Jahres fertiggestellt werden sollen. Die Leerstandsrate wird mit 8,0% angeben und stellt damit den niedrigsten Leerstand der jüngern Vergangenheit dar.
1) CBRE: European Investment Market Snapshot Q1 2018; Marketview Deutschland Büroinvestmentmarkt Q2 2018/Q2 2017; CEE Investment Market Snaphsot Q1 2018; Real Estate Market Outlook 2018 Austria; JLL: Investmentmarktüberblick Deutschland Q2 2018
2) CBRE: European Investment Quarterly MarketView Q1/Q2 2018, Austria Office Market Snapshot Q1 2018, Germany Investment MarketView Q1 2018, Germany Office Investment MarketView Q2 2018, Office Market View Vienna, Berlin, Frankfurt, Munich, Budapest, Bukarest, Warsaw Q2 2018, Office Market Snapshot Prague Q2 2018
Änderung von Ausweis und Rechnungslegungsmethoden Im Zuge ihrer Portfoliooptimierung hat CA Immo den Anteil der Minderheitsbeteiligungen im Portfolio strategiekonform kontinuierlich reduziert. Diese in Joint Ventures gehaltenen Immobilienbeteiligungen, die at equity konsolidiert und in der GuV-Zeile "Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen" abgebildet wurden, werden seit 2018 in den Kapiteln "Immobilienvermögen" und "Portfolioentwicklung" nicht mehr gesondert parallel zu den vollkonsolidierten (zu 100% im Eigentum der CA Immo stehenden) Immobilien ausgewiesen, sondern lediglich im Bedarfsfall als Fußnote ergänzend angeführt. Sämtliche Kennzahlen dieses Berichts beziehen sich somit – außer anderweitig angeführt – ausschließlich auf die vollkonsolidierten Liegenschaften. Zum 30.6.2018 beläuft sich der Portfoliowert der im anteiligen Eigentum gehaltenen Immobilien auf 132,2 Mio. €1) (31.12.2017: 390,4 Mio. €), die Gebäude sind zu 94,7%1) vermietet; die Rendite liegt bei 8,0%1).
Die ab dem Geschäftsjahr 2018 verpflichtend anzuwendenden Rechnungslegungsstandards IFRS 9 und IFRS 15 haben wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss, die im Anhang ab Seite 34 erläutert werden. Die Vergleichswerte wurden entsprechend angepasst.
Das gesamte Immobilienvermögen weist zum Stichtag 30.6.2018 einen Portfoliowert von 4,0 Mrd. € (31.12.2017: 3,8 Mrd. €2)) auf. Das Kerngeschäft der Gesellschaft ist auf gewerblich genutzte Immobilien mit klarem Fokus auf
Büroimmobilien in Deutschland, Österreich und Osteuropa ausgerichtet und umfasst sowohl Bestandsimmobilien (83% des Gesamtportfolios) als auch Immobilienvermögen in Entwicklung (16% des Gesamtportfolios); die restlichen rund 1% des Immobilienvermögens sind zum Handel bestimmt und im Umlaufvermögen ausgewiesen.
Das Bestandsportfolio weist per 30.6.2018 einen Bilanzwert von rund 3,3 Mrd. € (31.12.2017: 3,2 Mrd. €) auf und umfasst eine vermietbare Gesamtnutzfläche3) von 1,3 Mio. m². Rund 49% des Bestands (gemessen am Bilanzwert) liegen in Ländern der CEE und SEE-Region, die restlichen Bestandsimmobilien entfallen zu 36% auf Deutschland und zu 15% auf Österreich.
CA Immo erwirtschaftete in den ersten sechs Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 93,8 Mio. € (30.6.2017: 88,6 Mio. €); das Portfolio rentiert unverändert zum 31.12.2017 mit 6,1%4) und ist per 30.6.2018 zu 94,6%4) vermietet (31.12.2017: 95,2%). Details hierzu finden Sie im Kapitel Portfolioentwicklung.
Vom Immobilienvermögen in Entwicklung mit einem Bilanzwert von insgesamt rund 645,8 Mio. € entfallen 84% auf Projektentwicklungen und Grundstücksreserven in Deutschland, 11% auf Osteuropa und 5% auf Österreich. Das deutsche Immobilienvermögen in Entwicklung (Gesamtbilanzwert: 542,0 Mio. €) inkludiert Projekte, die sich in Bau befinden (312,2 Mio. €) sowie Grundstücksreserven mit einem Bilanzwert von 229,8 Mio. €.
| in Mio. € | Bestandsimmobilien 5) | Immobilienvermögen | Kurzfristiges | Immobilien | Immobilien |
|---|---|---|---|---|---|
| in Entwicklung | Immobilienvermögen 6) | vermögen | vermögen in % | ||
| Österreich | 498 | 30 | 0 | 528 | 13 |
| Deutschland | 1.180 | 542 | 39 | 1.762 | 44 |
| Tschechien | 328 | 11 | 0 | 338 | 9 |
| Ungarn | 470 | 2 | 0 | 472 | 12 |
| Polen | 371 | 0 | 0 | 371 | 9 |
| Rumänien | 260 | 58 | 0 | 317 | 8 |
| Serbien | 96 | 0 | 0 | 96 | 2 |
| Sonstige | 93 | 4 | 0 | 97 | 3 |
| Summe | 3.297 | 646 | 39 | 3.982 | 100 |
Anteil am Gesamtportfolio 83% 16% 1%
5) inkl. selbst genutzte Immobilien
6) Kurzfristiges Immobilienvermögen inkludiert zum Handel und zum Verkauf bestimmte Immobilien
1) Kennzahlen inkl. zum Verkauf bestimmte Bestandsimmobilien (IFRS 5)
2) Angepasst gemäß IFRS 9 und IFRS 15
3) Inkl. selbst genutzte Immobilien und Superädifikate
4) Exkl. selbst genutzte Immobilien und das im April 2018 fertig gestellte und im Juni 2018 akquirierte Bürogebäude Visionary in Prag, das sich noch in der Stabilisierungsphase befindet
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH SEGMENTEN (Basis: 3,3 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH LÄNDERN (Basis: 4,0 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH
PORTFOLIOWERT BESTANDSIMMOBILIEN NACH HAUPTNUTZUNGSARTEN (Basis: 3,3 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH SEGMENTEN (Basis: 4,0 Mrd. €)
PORTFOLIOWERT IMMOBILIENVERMÖGEN NACH GESCHÄFTSFELDERN (Basis: 4,0 Mrd. €)
Per 30.6.2018 verfügte CA Immo in Deutschland über Bestandsobjekte1) im Wert von 1.178,9 Mio. € (31.12.2017: 1.099,7 Mio. €). Der Vermietungsgrad des deutschen Bestandsimmobilienvermögens lag zum Stichtag bei 98,3% (31.12.2017: 98,2%). Inklusive der Mietbeiträge der zum Handel bestimmten Immobilien sowie temporär vermieteter Liegenschaftsreserven im Segment Development wurden in den ersten sechs Monaten Mieterlöse in Höhe von 28,2 Mio. € lukriert (30.6.2017: 25,8 Mio. €).
Von Januar bis Ende Juni wurden in Deutschland rd. 24.800 m² Nutzfläche neu vermietet bzw. verlängert, davon entfielen rd. 8.000 m² auf die Vorvermietung von Projektentwicklungen.
Im März stellte CA Immo das Bürogebäude für den Mieter KPMG in der Berliner Europacity fertig; das rd. 12.800 m² fassende, voll vermietete Gebäude mit einem Gesamtinvestment von rund 57 Mio. € ist nun Teil des CA Immo Bestandsportfolios.
Zum Stichtag 30.6.2018 hat die Gruppe in Deutschland auf Basis der Gesamtinvestitionskosten ein Volumen von 927,9 Mio. € in Entwicklung (exkl. Landreserven). Der Bilanzwert des deutschen Immobilienvermögens in Entwicklung2) (inkl. Landreserven) liegt zum Stichtag bei 542,0 Mio. €, davon entfallen 229,8 Mio. € auf Liegenschaftsreserven und 312,2 Mio. € auf Projekte in Bau (siehe auch die Tabelle auf der nächsten Seite).
In Summe wurden in den ersten sechs Monaten Verkaufserlöse deutscher Liegenschaften im Ausmaß von 40,6 Mio. € erzielt.
Per 30.6.2018 verfügte CA Immo in Österreich über Bestandsobjekte1) im Wert von 494,6 Mio. € (31.12.2017: 494,2 Mio. €) mit einem Vermietungsgrad von 92,4% (31.12.2017: 96,2%). Das Bestandsportfolio erzielte in den ersten sechs Monaten Mieterlöse von 13,9 Mio. € (30.6.2017: 15,5 Mio. €).
Von Jänner bis Ende Juni wurden in Österreich rd. 3.700 m² Nutzfläche neu vermietet bzw. verlängert. Ende Juni unterzeichnete das Marktforschungsinstitut GfK einen Mietvertrag über 2.200 m² im Büroobjekt ViE am Wiener Donaukanal, das im Herbst 2018 fertig gestellt und in den Bestand übernommen wird.
3) Exkl. selbst genutzte Immobilien und kurzfristiges Immobilienvermögen; exkl. dem im April 2018 fertig gestellten und im Juni 2018 erworbenen Bürogebäude Visionary in Prag, das sich noch in der Stabilisierungsphase befindet 4) Inkl. Superädifikate in Österreich (rd. 106.000 m²)
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Bestandsimmobilien
Im Jänner übergab CA Immo 220 Mietwohnungen im Kontext des Wohnprojekts Laendyard am Wiener Donaukanal an den Investor, die ESTRELLA Immobilien Invest AG. Auch die restlichen 270 Eigentums- und Vorsorgewohnungen, die CA Immo im Joint Venture mit JP Immobilien am Nachbargrundstück entwickelt hat, wurden im Sommer 2018 fertig gestellt. Als letzter Baustein dieses
Gesamtprojekts in unmittelbarer Nähe zu den Naherholungsräumen Lände und Grünem Prater entsteht das Bürogebäude ViE, das im Herbst 2018 fertig gestellt werden soll.
In den ersten sechs Monaten wurden in Österreich in Summe Verkaufserlöse in Höhe von 25,1 Mio. € erzielt.
| in Mio. € | Gesamtes Investitions volumen 2) |
Offene Baukos ten |
Gepl. vermiet bare Fläche in m² |
Bruttoer stellungs rendite in % |
Stadt | Nutzung | Anteil3) in % |
Vorver wertungs -grad in % |
Baustart | Gepl. Fertigstel lung |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Projekte (für eigenen Bestand) | ||||||||||
| Erdberger Lände, ViE | 37,6 | 11,8 | 14.727 | 6,4 | Wien | Büro | 100 | 23 Q3 2016 Q3 2018 | ||
| MY.O | 96,0 | 62,9 | 26.986 | 6,4 | München | Büro | 100 | 19 Q2 2017 Q4 2019 | ||
| Bürogebäude am Kunstcampus | ||||||||||
| (BT2) | 13,4 | 8,3 | 2.710 | 5,7 | Berlin | Büro | 100 | 0 Q4 2016 Q2 2019 | ||
| Europacity, MY.B | 67,6 | 43,2 | 14.533 | 5,5 | Berlin | Büro | 100 | 0 Q3 2017 Q4 2019 | ||
| Zollhafen Mainz, Hafenspitze | 15,9 | 15,7 | 4.000 | 4,2 | Mainz | Büro | 100 | 0 Q2 2018 Q4 2019 | ||
| Steigenberger 4) | 58,3 | 12,2 | 17.347 | 6,2 | Frankfurt | Hotel | 100 | 99 Q3 2016 Q4 2018 | ||
| Baumkirchen, NEO | 64,3 | 40,2 | 13.490 | 4,9 | München | Büro | 100 | 28 Q1 2017 Q2 2020 | ||
| Europaviertel, ONE | 353,6 | 296,4 | 66.187 | 5,3 | Frankfurt | Büro | 100 | 27 Q3 2017 Q2 2021 | ||
| Orhideea Towers | 73,9 | 26,9 | 36.918 | 8,6 | Bukarest | Büro | 100 | 55 Q4 2015 Q3 2018 | ||
| Summe | 780,6 | 517,6 | 196.897 | 5,8 | ||||||
| Projekte (für Verkauf) | ||||||||||
| Europacity, cube berlin | 104,2 | 59,4 | 16.876 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 Q4 2016 Q4 2019 | ||
| Bürogebäude am Kunstcampus | ||||||||||
| (BT1) | 32,2 | 18,8 | 5.215 | n.m. | Berlin | Büro | 100 | 100 Q4 2016 Q2 2019 | ||
| Rheinallee III | 59,7 | 15,0 | 19.682 | n.m. | Mainz | Wohnen | 100 | 100 Q3 2016 Q4 2018 | ||
| JV Baumkirchen WA 3 | 35,4 | 10,8 | 6.831 | n.m. | München | Wohnen | 50 | 100 Q3 2016 Q2 2019 | ||
| Baumkirchen Mitte (MK) | 27,6 | 17,2 | 5.782 | n.m. | München | Wohnen | 100 | 0 Q1 2017 Q2 2020 | ||
| Summe | 259,0 | 121,2 | 54.386 | |||||||
| Gesamt | 1.039,5 | 638,9 | 251.283 |
1) Diese Tabelle enthält zum Handel oder Verkauf bestimmte Projekte sowie Projekte, die in Joint Ventures gehalten werden
2) Inkl. Grundstück 3)Alle Angaben beziehen sich auf den von CA Immo gehaltenen Projektanteil 4) Der dem Hotel benachbarte Busbahnhof Mannheimer Straße im Wert von 4,7 Mio. € ist dem Immobilienvermögen in Entwicklung noch als Zwischennutzung zugeordnet, aber nicht in der Tabelle enthalten
Der Wert des osteuropäischen Bestandsportfolios1) liegt zum 30.6.2018 bei rd. 1.618,3 Mio. € (31.12.2017: 1.561,8 Mio. €). Das vermietete Immobilienvermögen mit einer Gesamtnutzfläche von 701.906 m² erzielte in den ersten sechs Monaten 2018 Mieterlöse in Höhe von 51,7 Mio. € (30.6.2017: 47,3 Mio. €). Die Vermietungsquote lag zum Stichtag bei 93,4%2) (31.12.2017: 93,6%).
In Summe wurden in Osteuropa in den ersten sechs Monaten rd. 26.400 m² Nutzfläche neu vermietet sowie bestehende Verträge über insgesamt rd. 39.000 m² Nutzfläche verlängert.
Anfang Mai hat CA Immo das Bürogebäude Campus 6.1 in Bukarest von Skanska erworben; das Transaktionsvolumen beträgt rd. 53 Mio. €. Das Closing der Transaktion unterliegt den marktüblichen Bedingungen und wird für Ende 2018 erwartet. Campus 6.1 ist ein Class-A-Büroprojekt mit einer BGF von 22.000 m² und befindet sich im zentral-westlichen Bereich Bukarests. Die Fertigstellung ist im 3. Quartal 2018 geplant, bis zum Jahresende wird eine Vollvermietung des Gebäudes erwartet.
Ende Juni erwarb CA Immo ein weiteres Bürogebäude von Skanska; das Brutto-Transaktionsvolumen lag bei rund 65 Mio. €. Das Class-A-Bürogebäude Visionary in Prag wurde im April 2018 fertig gestellt und verfügt über eine Bruttomietfläche von 23.000 m². Das Gebäude befindet sich in Prag 7, einem sich dynamisch entwickelnden Prager Bezirk und ist aktuell zu rund 91% vermietet. Das Closing der Transaktion erfolgte zeitgleich mit der Vertragsunterzeichnung.
Zum 30.6.2018 beschäftigte CA Immo insgesamt 374 Mitarbeiter3) (31.12.2017: 3784)) in Österreich (20% des gesamten Mitarbeiterbestands), Deutschland (55%) und Osteuropa (25%). 53% der Mitarbeiter sind Frauen.
| Headcounts | Headcounts | Veränderung | |
|---|---|---|---|
| zum | zum | zum | |
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 | |
| Österreich | 77 | 81 | -5% |
| Deutschland/Schweiz 6) | 205 | 195 | 5% |
| Osteuropa | 92 | 102 | -11% |
| Summe | 374 | 378 | -1% |
5) Inkl. karenzierte Mitarbeiter
6) Inkl. Mitarbeiter der CA Immo Deutschland GmbH und der 100%-Bautochter omniCon sowie der 21 Mitarbeiter in der omniCon Zweigstelle in Basel; exkl. Mitarbeiter der 49%-Tochter DRG und der 50%-Tochter Mainzer Zollhafen GmbH & Co.KG
Nach dem Stichtag 30.6.2018 sind folgende Aktivitäten zu vermelden:
Die IMMOFINANZ Gruppe ist mit einem Anteil von rund 26% des Grundkapitals an CA Immo sowie vier Namensaktien größter Einzelaktionär der Gesellschaft. Am 2.7.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, dass sie ihre Beteiligung an der CA Immo an SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l., eine Gesellschaft der Starwood Capital Group, verkauft. Am 18.7.2018 hat der Vorstand der CA Immo die Zustimmung zur Übertragung der vier Namensaktien an die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l. erteilt. Die Transaktion steht unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben.
Im Juli erfolgte das Closing des Verkaufs des 49%-Anteils am insgesamt rd. 48.000 m² vermietbare Nutzfläche fassenden Bürogebäude Megapark in Sofia, Bulgarien. Mit dem Verkauf dieser Beteiligung erreichte CA Immo den Exit aus dem Sekundärmarkt sowie eine weitere Reduktion der Minderheitsbeteiligungen.
1) Exkl. selbst genutzte sowie zum Handel oder Verkauf bestimmte Immobilien
2) Exkl. dem im April 2018 fertig gestellten und im Juni 2018 erworbenen Bürogebäude Visionary in Prag, das sich noch in der Stabilisierungsphase befindet
3) Davon rund 11% Teilzeitbeschäftigte; inkl. karenzierte Mitarbeiter; exkl. 12 Headcounts in Joint Ventures (DRG, Mainzer Zollhafen GmbH & Co. KG
4) Davon rund 9% Teilzeitbeschäftigte; inkl. karenzierte Mitarbeiter, exkl. Headcounts in Joint Ventures
CA Immo verbuchte in den ersten sechs Monaten 2018 einen deutlichen Zuwachs der Mieterlöse um 5,9% auf 93.761Tsd. €. Diese positive Entwicklung konnte im Wesentlichen durch die Akquisition des Warsaw Spire Building B in Warschau und dem damit verbundenen Mietzuwachs erreicht werden. Darüber hinaus sorgten die Fertigstellung des KPMG-Gebäudes sowie eine großflächige Neuvermietung in Berlin für Wachstumsimpulse.
Die dem Bestandsportfolio direkt zurechenbaren Immobilienaufwendungen – inklusive eigener Betriebskosten – reduzierten sich im Jahresvergleich auf –6.965Tsd. € (2017: –8.479Tsd. €). Das Nettomietergebnis belief sich nach den ersten zwei Quartalen auf 86.796Tsd. € (2017: 80.082Tsd. €), ein Zuwachs von 8,4% im Jahresvergleich. Die Effizienz der Vermietungsaktivitäten, gemessen als operative Marge im Bestandsgeschäft (Verhältnis von Nettomietergebnis zu Mieterlösen), lag mit 92,6% über dem Niveau des Vorjahreswerts von 90,4%.
Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen standen nach den ersten sechs Monaten bei –1.375Tsd. € (2017: –1.858Tsd. €). Umsatzerlöse aus Dienstleistungen beliefen sich auf 7.333Tsd. € und lagen damit unter dem Vorjahreswert in Höhe von 5.759Tsd. €. Diese Position beinhaltet neben Development-Umsätzen für Dritte durch die Konzerntochter omniCon auch Erträge aus Asset Management und sonstigen Dienstleistungen gegenüber Joint Venture-Partnern.
Das Verkaufsergebnis aus dem im Umlaufvermögen gehaltenen Immobilienvermögen stand zum Stichtag bei 5.074Tsd. € (2017: 2.216Tsd. €). Das Ergebnis aus dem Verkauf von langfristig gehaltenem Immobilienvermögen belief sich zum 30.06.2018 auf 4.383Tsd. € (2017: 4.222Tsd. €). Der darin enthaltene größte Ergebnisbeitrag stammt aus dem Verkauf eines nicht-strategischen Grundstücks in München.
Die indirekten Aufwendungen lagen nach den ersten sechs Monaten mit –23.341Tsd. € 13,8% über dem Vorjahresniveau (2017: –20.502Tsd. €). Jene Aufwendungen, die den zuvor beschrieben Umsatzerlösen aus Dienstleistungen gegenüberstehen, sind in dieser Position ebenso enthalten. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich auf 445Tsd. €, im Vergleich zum Vorjahreswert 2017 von 380Tsd. €.
Das Ergebnis vor Steuern und Abschreibungen (EBITDA) stieg als Folge der positiven operativen Entwicklung um 12,8% auf 79.316Tsd. € (2017: 70.298Tsd. €).
In Summe belief sich der Neubewertungsgewinn nach den ersten sechs Monaten auf 62.030Tsd. €, dem gegenüber steht ein Neubewertungsverlust von –13.324Tsd. €. Kumuliert stand das Neubewertungsergebnis bei 48.706Tsd. € zum Stichtag und lag damit über dem Referenzwert des Vorjahres (2017: 39.899Tsd. €). Die wertmäßig größten Beiträge zum Neubewertungsgewinn steuerten Wertanpassungen des deutschen Immobilienportfolios auf Basis von gestiegenen Bodenwerten bei.
Die laufenden Ergebnisse der nach der Equity-Methode konsolidierten Gemeinschaftsunternehmen werden als Ergebnis von Gemeinschaftsunternehmen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung gezeigt. Das Ergebnis in Höhe von 22.943Tsd. € (2017: 39.682Tsd. €) beinhaltet einen positiven Effekt im Zusammenhang mit dem Verkauf des Tower 185 in Frankfurt (Closing im ersten Quartal 2018) in Höhe von 10.166Tsd. € (davon entfallen 8.531Tsd. € auf die Auflösung von latenten Steuern).
Das Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) lag mit 149.816Tsd. € 0,9% über dem Vorjahresergebnis (2017: 148.504Tsd. €).
Das Finanzergebnis summierte sich in den ersten sechs Monaten auf –26.549Tsd. € (2017: –13.269Tsd. €). Der Finanzierungsaufwand des Konzerns, wesentliche Komponente des nachhaltigen Ergebnisses, verringerte sich um –0,9% gegenüber 2017 und stand mit –18.331Tsd. € zu Buche.
Das Ergebnis aus Zinsderivatgeschäften beinhaltet einen unbaren Bewertungseffekt in Zusammenhang mit der Wandelanleihe und belief sich auf –16.800Tsd. € (2017: 774Tsd. €). Die im Jahr 2017 emittierte Wandelschuldverschreibung besteht aus einer Fremdkapitalkomponente und aufgrund der Rückzahlungsoption in Aktien der CA Immo aus einem trennungspflichtigen eingebetteten Derivat. Der beizulegende Zeitwert des Derivats entspricht im Begebungszeitpunkt der Residualgröße zwischen dem beizulegenden Zeitwert der Wandelschuldverschreibung und dem beizulegenden Zeitwert der Fremdkapitalkomponente.
Das Ergebnis aus Finanzinvestitionen lag mit 5.902Tsd. € über dem Referenzwert der Vorperiode (2017: 4.519Tsd. €). Sonstige Positionen des Finanzergebnisses (Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen sowie aus assoziierten Unternehmen und Kursdifferenzen) beliefen sich in Summe auf 2.679Tsd. € (2017: –59Tsd. €). Das Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen des Vorjahres enthielt eine Wertminderung aus der Folgebewertung von zur Veräußerung verfügbaren Wertpapieren.
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) summierte sich auf 123.266Tsd. €, –8,9% unter dem Vorjahreswert in Höhe von 135.235Tsd. €. Der Ertragssteueraufwand belief sich zum Stichtag auf –33.687Tsd. € (2017: –28.494Tsd. €).
Das Periodenergebnis lag mit 89.577Tsd. € um 16,1% unter dem Vorjahreswert (2017: 106.741Tsd. €). Das Ergebnis je Aktie belief sich zum Bilanzstichtag auf € 0,96 je Aktie (2017: € 1,14 je Aktie).
In den ersten sechs Monaten des Jahres 2018 wurde ein FFO I in Höhe von 63.200Tsd. € generiert, der 12,8% über dem Vorjahreswert von 56.010Tsd. € liegt. FFO I ist eine wesentliche Kennzahl für die nachhaltige Ertragskraft des Konzerns, die vor Steuern und um das Verkaufsergebnis und sonstige nicht nachhaltige Effekte bereinigt berichtet wird. FFO I je Aktie belief sich zum Stichtag auf € 0,68 – eine Steigerung von 13,2% zum Vorjahreswert (2017: 0,60 € je Aktie).
FFO II, inklusive Verkaufsergebnis und nach Steuern, lag zum Stichtag bei 63.429Tsd. €, 15,7% über dem Wert 2017 in Höhe von 54.815Tsd. €. FFO II je Aktie stand bei € 0,68 je Aktie (2017: € 0,59 je Aktie).
| Mio. € | 1. Halbjahr | 1. Halbjahr |
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| angepasst | ||
| Nettomietergebnis (NRI) | 86,8 | 80,1 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 7,3 | 5,8 |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||
| direkt zurechenbare | ||
| Aufwendungen | –1,4 | –1,9 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 0,4 | 0,4 |
| Sonstige betriebliche | ||
| Erträge/Aufwendungen | 6,4 | 4,3 |
| Indirekte Aufwendungen | –23,3 | –20,5 |
| Ergebnis aus Beteiligungen an | ||
| Gemeinschaftsunternehmen 1) | 3,7 | 3,5 |
| Finanzierungsaufwand | –18,3 | –18,5 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 4,7 | 4,5 |
| Sonstige Anpassungen 2) | 3,3 | 2,6 |
| FFO I (exkl. Verkäufe und vor Steuern) | 63,2 | 56,0 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel | 5,1 | 2,2 |
| Ergebnis aus Verkauf von | ||
| langfristigem Immobilienvermögen | 4,4 | 4,2 |
| Ergebnis Verkauf | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,1 | 0,9 |
| At Equity Ergebnis aus | ||
| Immobilienverkäufen | 9,0 | 2,6 |
| Ergebnis aus Immobilienverkäufen | 18,4 | 9,9 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –31,6 | –7,7 |
| Tatsächliche Ertragsteuer von | ||
| Gemeinschaftsunternehmen | –0,4 | –0,1 |
| Sonstige Anpassungen | –6,0 | –3,3 |
| Sonstige Anpassungen FFO II 3) | 19,8 | 0,0 |
| FFO II | 63,4 | 54,8 |
1) Bereinigung um Immobilienverkäufe und nicht nachhaltige Ergebnisse
2) Bereinigung um sonstige nicht-nachhaltige Ergebnisse
3) Steuern im Zusammenhang mit Verkauf Tower 185
Das langfristige Vermögen wies zum Bilanzstichtag einen Wert von 4.237.425Tsd. € auf (87,5% der Bilanzsumme). Das bilanzielle Bestandsimmobilienvermögen belief sich zum Stichtag auf 3.291.745Tsd. € (31.12.2017: 3.155.677Tsd. €).
Die Bilanzposition "Immobilienvermögen in Entwicklung" stand zum 30.06.2018 bei 645.810Tsd. € (31.12.2017: 579.274Tsd. €). Das gesamte Immobilienvermögen (Bestandsimmobilien, selbst genutzte Immobilien, Immobilien in Entwicklung sowie im Umlaufvermögen gehaltene Immobilien) lag zum Stichtag bei 3.982.011Tsd. € (31.12.2017: 3.813.811Tsd. €).
Das Nettovermögen der Gemeinschaftsunternehmen wird in der Bilanzposition "Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen" ausgewiesen, die sich zum Stichtag auf 197.163Tsd. € belief (31.12.2017: 214.950Tsd. €).
Der Bestand an liquiden Mittel summierte sich zum Bilanzstichtag auf 332.691Tsd. € (31.12.2017: 383.288Tsd. €).
Das bilanzielle Eigenkapital des Konzerns lag zum Stichtag bei 2.420.674Tsd. € (31.12.2017: 2.419.270Tsd. €). Die Eigenkapitalquote lag mit 50,0% weiterhin stabil im strategischen Zielbereich, verglichen mit 51,0%, zum Jahresende 2017.
Die Finanzverbindlichkeiten des Konzerns beliefen sich zum Stichtag auf 1.697.757Tsd. € (31.12.2017: 1.749.330Tsd. €). Die Nettoverschuldung (verzinsliche Verbindlichkeiten abzüglich liquider Mittel) blieben im Jahresvergleich stabil und standen Ende Juni 2018 bei 1.364.043Tsd. € (2017: 1.365.068Tsd. €). 100% der verzinslichen Verbindlichkeiten lauten auf EUR.
Das Loan-to-Value Verhältnis auf Basis der Bilanzwerte betrug zum 30.06.2018 34,3% (netto, unter Berücksichtigung der liquiden Mittel des Konzerns) gegenüber 35,8% zu Jahresbeginn. Das Gearing betrug zum Stichtag 56,3% (31.12.2017: 56,4%).
Der NAV (= IFRS Eigenkapital) lag am 30.06.2018 bei 2.420.674Tsd. € (26,02 € je Aktie) und blieb damit stabil im Vergleich zum Endjahreswert 2017 von 2.419.219Tsd. € (25,95 € je Aktie). Der Wert zum 30.06.2018 reflektiert unter anderem die Ausschüttung der Dividende im Mai 2018 in Höhe von 74.423Tsd. €.
In der untenstehenden Tabelle ist die Überleitung des NAV auf den NNNAV gemäß den Best Practice Policy Recommendations der European Public Real Estate
Association (EPRA) dargestellt. Der EPRA NAV lag zum Stichtag bei 30,42 € je Aktie (31.12.2017: 30,09 € je Aktie). Der EPRA NNNAV je Aktie, nach Anpassungen für Finanzinstrumente, Verbindlichkeiten und latenter Steuern, belief sich zum 30.6.2018 auf 27,46 € je Aktie (31.12.2017: € 27,29 je Aktie). Die Zahl der im Umlauf befindlichen Aktien betrug zum Stichtag 93.028.299 Stück (31.12.2017: 93.226.282).
| Mio. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| Eigenkapital (NAV) | 2.420,6 | 2.419,2 |
| Optionsausübungen | 0,0 | 0,0 |
| NAV nach Optionsausübungen | 2.420,6 | 2.419,2 |
| NAV/Aktie in € | 26,02 | 25,95 |
| Wertanpassung für 1) | ||
| - Selbst genutzte Immobilien | 6,5 | 6,3 |
| - Kurzfristiges Immobilienvermögen | 109,5 | 79,8 |
| - Finanzinstrumente | 0,3 | 0,8 |
| Latente Steuern | 293,1 | 298,9 |
| EPRA NAV nach Anpassungen | 2.829,9 | 2.805,1 |
| EPRA NAV je Aktie in € | 30,42 | 30,09 |
| Wertanpassung für Finanzinstrumente | –0,3 | –0,8 |
| Wertanpassung für Verbindlichkeiten | –57,8 | –41,8 |
| Latente Steuern | –216,9 | –218,6 |
| EPRA NNNAV | 2.555,0 | 2.543,8 |
| EPRA NNNAV je Aktie in € | 27,46 | 27,29 |
| Veränderung NNNAV zum Vorjahr | 0,6% | 10,9% |
| Kurs (Stichtag)/NNNAV pro Aktie –1 | 3,9% | –5,4% |
| Anzahl der Aktien exkl. eigene Aktien | 93.028.299 | 93.226.282 |
1) Inklusive der anteiligen Werte von Gemeinschaftsunternehmen
Die Gruppe unterliegt allen Risiken, die typischerweise mit dem Kauf, der Entwicklung, der Bewirtschaftung und dem Verkauf von Immobilien verbunden sind – wie insbesondere Risiken aus unerwarteten Veränderungen des makroökonomischen Marktumfeldes, konjunkturabhängigen Marktschwankungen, Verzögerungen und Budgetüberschreitungen bei Projektentwicklungen oder Finanzierungs- und Zinsrisiken.
Seit Erstellung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr 2017 haben sich hinsichtich des Chancen-/Risikoprofils keine wesentlichen Änderungen ergeben, aus denen sich neue Chancen oder Risiken für die CA Immo Gruppe ableiten ließen. Auch die Bewertung der Eintrittswahrscheinlichkeiten und Schadensausmaße hat zu keinen wesentlichen Änderungen geführt. Die Darstellung im Konzernlagebericht 2017 (Kapitel "Risikobericht") gilt daher unverändert.
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 | 2. Quartal 2018 | 2. Quartal 2017 |
|---|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | |||
| Mieterlöse | 93.761 | 88.560 | 47.576 | 44.780 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 29.346 | 27.442 | 12.308 | 11.216 |
| Betriebskostenaufwand | –31.807 | –29.527 | –13.242 | –11.268 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –4.504 | –6.394 | –2.559 | –2.895 |
| Nettomietergebnis | 86.796 | 80.082 | 44.083 | 41.832 |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –1.375 | –1.858 | 538 | –876 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 23.790 | 16.776 | 9.837 | 9.376 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –18.716 | –14.560 | –9.277 | –8.455 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 5.074 | 2.216 | 560 | 921 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 4.383 | 4.222 | 783 | 6.241 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 7.333 | 5.759 | 3.619 | 3.044 |
| Indirekte Aufwendungen | –23.341 | –20.502 | –11.229 | –10.042 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 445 | 380 | 209 | 203 |
| EBITDA | 79.316 | 70.298 | 38.564 | 41.322 |
| Abschreibungen und Wertminderungen | ||||
| langfristiges Vermögen | –1.150 | –1.376 | –584 | –577 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –1.150 | –1.376 | –584 | –577 |
| Neubewertungsgewinn | 62.030 | 79.660 | 60.164 | 62.555 |
| Neubewertungsverlust | –13.324 | –39.760 | –10.865 | –32.028 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 48.706 | 39.899 | 49.299 | 30.526 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 22.943 | 39.682 | 5.962 | 34.472 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 149.816 | 148.504 | 93.241 | 105.743 |
| Finanzierungsaufwand | –18.331 | –18.503 | –8.758 | –8.198 |
| Kursdifferenzen | 3.997 | –354 | 3.969 | –287 |
| Ergebnis aus Derivaten | –16.800 | 774 | –7.508 | –233 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 5.902 | 4.519 | 4.853 | 3.947 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | 0 | –3.459 | 0 | 0 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –1.319 | 3.754 | –1.112 | 3.754 |
| Finanzergebnis | –26.549 | –13.269 | –8.557 | –1.017 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 123.266 | 135.235 | 84.684 | 104.727 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –31.611 | –7.745 | –2.593 | –5.193 |
| Latente Steuern | –2.076 | –20.749 | –21.353 | –15.952 |
| Ertragsteuern | –33.687 | –28.494 | –23.947 | –21.145 |
| Ergebnis der Periode | 89.579 | 106.741 | 60.737 | 83.581 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 2 | 6 | 1 | 5 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des | ||||
| Mutterunternehmens | 89.577 | 106.735 | 60.736 | 83.576 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €0,96 | €1,14 | €0,65 | €0,89 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €0,96 | €1,14 | €0,65 | €0,89 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 angepasst |
2. Quartal 2018 2. Quartal 2017 angepasst |
|
|---|---|---|---|---|
| Ergebnis der Periode | 89.579 | 106.741 | 60.737 | 83.581 |
| Sonstiges Ergebnis | ||||
| Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 1.390 | 0 | 454 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 742 | 393 | 375 | 393 |
| Währungsdifferenzen | –4.090 | 292 | –4.029 | 162 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 1.802 | 0 | 1.202 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –179 | –956 | –91 | –510 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | –3.527 | 2.921 | –3.745 | 1.701 |
| Neubewertung Wertpapiere | –5.864 | 11.509 | –4.056 | 11.509 |
| Neubewertung IAS 19 | 178 | 406 | 178 | 406 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | 122 | –818 | –35 | –818 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht erfolgswirksam) | –5.564 | 11.097 | –3.913 | 11.097 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | –9.091 | 14.018 | –7.658 | 12.798 |
| Gesamtergebnis der Periode | 80.488 | 120.759 | 53.079 | 96.379 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 2 | 6 | 1 | 5 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 80.486 | 120.753 | 53.078 | 96.373 |
| Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 1.1.2017 |
|---|---|---|---|
| angepasst | angepasst | ||
| VERMÖGEN | |||
| Bestandsimmobilien | 3.291.745 | 3.155.677 | 2.923.676 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 645.810 | 579.274 | 433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.347 | 5.500 | 6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.234 | 5.462 | 5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.300 | 6.703 | 8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 197.163 | 214.950 | 194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.756 | 86.466 | 90.199 |
| Aktive latente Steuern | 2.070 | 1.934 | 1.563 |
| Langfristiges Vermögen | 4.237.425 | 4.055.966 | 3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 87,5% | 85,5% | 85,1% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und | |||
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 6.373 | 40.106 | 26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 39.401 | 36.459 | 15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 103.312 | 90.583 | 84.934 |
| Ertragsteuerforderungen | 11.849 | 19.343 | 15.552 |
| Wertpapiere | 111.803 | 117.668 | 101.555 |
| Liquide Mittel | 332.691 | 383.288 | 395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen | 605.429 | 687.447 | 639.433 |
| Summe Vermögen | 4.842.854 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |||
| Grundkapital | 718.337 | 718.337 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 789.832 | 794.493 | 819.068 |
| Sonstige Rücklagen | 9.636 | 18.727 | –894 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 902.816 | 887.662 | 682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.420.621 | 2.419.219 | 2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile | 53 | 51 | 46 |
| Eigenkapital | 2.420.674 | 2.419.270 | 2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 50,0% | 51,0% | 51,6% |
| Rückstellungen | 29.650 | 36.756 | 56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.573.334 | 1.680.410 | 1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 62.837 | 50.911 | 36.965 |
| Passive latente Steuern | 298.851 | 296.871 | 245.312 |
| Langfristige Schulden | 1.964.672 | 2.064.948 | 1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 39.619 | 17.638 | 16.736 |
| Rückstellungen | 120.928 | 127.386 | 111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 124.423 | 68.920 | 153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 172.537 | 45.182 | 52.091 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 0 | 71 | 0 |
| Kurzfristige Schulden | 457.509 | 259.196 | 333.142 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.842.854 | 4.743.413 | 4.303.194 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 angepasst |
|---|---|---|
| Operative Geschäftstätigkeit | ||
| Ergebnis vor Steuern | 123.266 | 135.235 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | –49.316 | –41.126 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 1.150 | 1.376 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und Betriebs- und | ||
| Geschäftsausstattung | –4.400 | –4.264 |
| Gezahlte Steuern (ohne Steuern für Verkäufe langfristiges Immobilienvermögen und Beteiligungen) | –430 | –5.581 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstiges Finanzergebnis | 13.655 | 13.984 |
| Kursdifferenzen | –3.997 | 354 |
| Ergebnis aus Derivaten | 16.800 | –774 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | –22.852 | –39.977 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 73.877 | 59.227 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –1.210 | –1.427 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | –8.401 | 10.328 |
| Rückstellungen | –3.664 | –3.822 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 950 | 2.859 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | –12.326 | 7.939 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 61.552 | 67.166 |
| Investitionstätigkeit | ||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen inkl. Anzahlungen | –108.954 | –56.459 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 190Tsd. € | ||
| (2017: 2.387Tsd. €) | –59.260 | –27.667 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –372 | –454 |
| Tilgung/Erwerb von Finanzvermögen | 11 | –203 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | 0 | –3.322 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen und sonstigen Vermögenswerten | 18.456 | 10.177 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, abzgl. enthaltener liquider Mittel 954Tsd. € | ||
| (2017: 0Tsd. €) | 38.805 | 6.527 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 2.147 | 12.008 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –5.451 | –250 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 30 | 1.814 |
| Gezahlte Steuern für Verkauf langfristiges Immobilienvermögen und Beteiligungen | –2.181 | –1.648 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von At-Equity konsolidierten Unternehmen und übrigen | ||
| Beteiligungen | 154.415 | 9.075 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –3.413 | –1.929 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 2.602 | 913 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 36.834 | –51.418 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Finanzierungstätigkeit | ||
| Geldzufluss aus Darlehen | 44.490 | 8.056 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 0 | 173.388 |
| Gezahlte Kosten für die Begebung von Wandelschuldverschreibungen | –112 | 0 |
| Rückzahlung von durch Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | –600 | 0 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –4.662 | –1.496 |
| Ausschüttung an Aktionäre | –74.423 | –60.691 |
| Rückzahlung im Zusammenhang mit dem Erwerb von Anteilen von nicht beherrschenden | ||
| Gesellschaftern und Ausschüttung an Anteile im Fremdbesitz | 0 | 1.409 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –92.758 | –181.911 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –19.240 | –22.483 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | –147.304 | –83.729 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | –48.919 | –67.980 |
| Fonds der liquiden Mittel 1.1. | 383.512 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | –1.732 | 683 |
| Fonds der liquiden Mittel 30.6. | 332.861 | 327.791 |
| Erwartete Kreditverluste auf liquide Mittel | –170 | 0 |
| Liquide Mittel 30.6. (Bilanz) | 332.691 | 327.791 |
Der Gesamtbetrag der gezahlten Zinsen beträgt im 1. Halbjahr 2018 –22.654Tsd. € (1. Halbjahr 2017: –24.412Tsd. €). Der Gesamtbetrag der gezahlten Ertragsteuern beträgt im 1. Halbjahr 2018 –2.610Tsd. € (1. Halbjahr 2017: –7.228Tsd. €).
| Tsd. € | Grundkapital | Kapitalrücklagen - Sonstige |
Kapitalrücklagen - Eigene Anteile |
|
|---|---|---|---|---|
| Stand am 1.1.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Änderung aufgrund IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2017 (angepasst) | 718.337 | 906.148 | –87.080 | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere und übrige Beteiligungen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2017 angepasst | 0 | 0 | 0 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | –20.541 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –608 | |
| Stand am 30.6.2017 angepasst | 718.337 | 885.607 | –87.687 | |
| Stand am 31.12.2017 (wie berichtet) | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Änderung aufgrund IFRS 9/IFRS 15 | 0 | 0 | 0 | |
| Stand am 1.1.2018 | 718.337 | 885.607 | –91.113 | |
| Bewertung / Reklassifizierung Cashflow Hedges | 0 | 0 | 0 | |
| Währungsdifferenzen | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung Wertpapiere | 0 | 0 | 0 | |
| Neubewertung IAS 19 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis der Periode | 0 | 0 | 0 | |
| Gesamtergebnis 2018 | 0 | 0 | 0 | |
| Ausschüttung an Aktionäre | 0 | 0 | 0 | |
| Erwerb eigener Anteile | 0 | 0 | –4.662 | |
| Stand am 30.6.2018 | 718.337 | 885.607 | –95.775 |
| Einbehaltene | Bewertungsergebnis | übrige Rücklagen | Anteil der Aktionäre | Nicht beherrschende | Eigenkapital |
|---|---|---|---|---|---|
| Ergebnisse | (Hedging - Rücklage) | des Mutterunternehmens | Anteile | (gesamt) | |
| 667.984 | –3.201 | 2.307 | 2.204.495 | 46 | 2.204.541 |
| 14.541 | 0 | 0 | 14.541 | 0 | 14.541 |
| 682.525 | –3.201 | 2.307 | 2.219.036 | 46 | 2.219.082 |
| 0 | 1.271 | 0 | 1.271 | 0 | 1.271 |
| 0 | 0 | 292 | 292 | 0 | 292 |
| 0 | 0 | 12.179 | 12.179 | 0 | 12.179 |
| 0 | 0 | 277 | 277 | 0 | 277 |
| 106.735 | 0 | 0 | 106.735 | 6 | 106.741 |
| 106.735 | 1.271 | 12.747 | 120.753 | 6 | 120.759 |
| –40.149 | 0 | 0 | –60.691 | 0 | –60.691 |
| 0 | 0 | 0 | –608 | 0 | –608 |
| 749.111 | –1.930 | 15.054 | 2.278.491 | 52 | 2.278.543 |
| 862.689 | –842 | 23.782 | 2.398.459 | 51 | 2.398.510 |
| 24.972 | 0 | –4.213 | 20.760 | 0 | 20.760 |
| 887.662 | –842 | 19.569 | 2.419.219 | 51 | 2.419.270 |
| 0 | 563 | 0 | 563 | 0 | 563 |
| 0 | 0 | –4.090 | –4.090 | 0 | –4.090 |
| 0 | 0 | –5.685 | –5.685 | 0 | –5.685 |
| 0 | 0 | 121 | 121 | 0 | 121 |
| 89.577 | 0 | 0 | 89.577 | 2 | 89.579 |
| 89.577 | 563 | –9.654 | 80.486 | 2 | 80.488 |
| –74.423 | 0 | 0 | –74.423 | 0 | –74.423 |
| 0 | 0 | 0 | –4.662 | 0 | –4.662 |
| 902.816 | –279 | 9.915 | 2.420.621 | 53 | 2.420.674 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Halbjahr 2018 | Bestand | Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Bestand | |
| ment | ment | |||||||
| Mieterlöse | 13.893 | 0 | 13.893 | 26.240 | 3.030 | 29.270 | 48.841 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 266 | 0 | 266 | 258 | 5 | 263 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 3.463 | 0 | 3.463 | 6.600 | 344 | 6.944 | 17.789 | |
| Betriebskostenaufwand | –3.956 | 0 | –3.956 | –7.072 | –463 | –7.536 | –19.183 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –975 | 0 | –975 | –1.178 | –334 | –1.511 | –1.592 | |
| Nettomietergebnis | 12.691 | 0 | 12.691 | 24.849 | 2.581 | 27.430 | 45.855 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare | ||||||||
| Aufwendungen | 0 | –21 | –21 | 0 | –1.706 | –1.706 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 14.177 | 14.177 | 0 | 8.129 | 8.129 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 60 | 0 | 60 | –1.496 | 5.441 | 3.945 | 85 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 355 | 6.120 | 6.474 | 306 | |
| Indirekte Aufwendungen | –581 | –45 | –626 | –2.952 | –10.065 | –13.017 | –5.865 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 10 | 0 | 10 | 305 | 80 | 386 | 53 | |
| EBITDA | 12.180 | 14.111 | 26.291 | 21.061 | 10.580 | 31.640 | 40.434 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –335 | 0 | –335 | –51 | 197 | 146 | –215 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | –367 | 53 | –313 | 4.976 | 53.126 | 58.102 | –3.683 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 11.478 | 14.164 | 25.642 | 25.986 | 63.903 | 89.889 | 36.535 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien - | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.363 | 7.363 | 0 | |
| zeitpunktbezogene Realisierung Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen - |
||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 22.053 | 0 | 22.053 | 760.010 | 20.902 | 780.912 | 86 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - zeitpunktbezogene Realisierung | 22.053 | 0 | 22.053 | 760.010 | 28.265 | 788.275 | 86 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen - | ||||||||
| zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 26.457 | 26.457 | 0 | 38.898 | 38.898 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen - zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 355 | 6.120 | 6.474 | 306 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - Zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 26.457 | 26.457 | 355 | 45.017 | 45.372 | 306 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 22.053 | 26.457 | 48.510 | 760.365 | 73.282 | 833.647 | 392 | |
| 30.6.2018 Immobilienvermögen1) |
498.438 | 34.966 | 533.403 | 1.108.863 | 796.328 | 1.905.191 | 1.556.968 | |
| Sonstiges Vermögen | 41.764 | 55.442 | 97.206 | 525.201 | 541.696 | 1.066.897 | 125.266 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 239 | 1.455 | 1.694 | 688 | |
| Segmentvermögen | 540.201 | 90.408 | 630.609 | 1.634.303 | 1.339.478 | 2.973.782 | 1.682.921 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 130.839 | 34.416 | 165.255 | 599.274 | 216.823 | 816.097 | 698.896 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 10.817 | 12.395 | 23.211 | 26.498 | 323.994 | 350.492 | 46.808 | |
| Passive latente Steuern inkl. Ertragsteuerverbindlichkeiten | 40.492 | 1.743 | 42.235 | 209.156 | 74.460 | 283.615 | 38.625 | |
| Schulden | 182.148 | 48.554 | 230.702 | 834.928 | 615.277 | 1.450.204 | 784.328 | |
| Eigenkapital | 358.053 | 41.854 | 399.907 | 799.376 | 724.201 | 1.523.577 | 898.593 | |
| Investitionen2) | 935 | 13.871 | 14.806 | 3.107 | 104.447 | 107.554 | 64.897 |
1) Das Immobilienvermögen beinhaltet Bestandsimmobilien, Immobilienvermögen in Entwicklung, selbst genutzte Immobilien, zum Handel bestimmte
Immobilien und zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen. 2) Die Investitionen betreffen alle Zugänge in Immobilienvermögen (langfristig und kurzfristig) inkl. Zugänge aus Erstkonsolidierung, Betriebs- und Geschäftsausstattung und immaterielle Vermögenswerte; davon 22.433 Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 29.264 Tsd. €) in zum Handel bestimmte Immobilien.
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Holding Konsolidierung | |||
| ment | ment | |||||||
| 0 | 48.841 | 7.034 | 0 | 7.034 | 99.038 | 0 | –5.277 | 93.761 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 529 | 0 | –529 | 0 |
| 0 | 17.789 | 2.364 | 0 | 2.364 | 30.560 | 0 | –1.214 | 29.346 |
| 0 | –19.183 | –2.549 | 0 | –2.549 | –33.224 | 0 | 1.417 | –31.807 |
| 0 | –1.593 | –282 | 0 | –282 | –4.360 | 0 | –143 | –4.504 |
| 0 | 45.855 | 6.567 | 0 | 6.567 | 92.542 | 0 | –5.747 | 86.796 |
| –111 | –111 | 0 | –13 | –13 | –1.852 | 0 | 477 | –1.375 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.306 | 0 | –17.232 | 5.074 |
| 0 | 85 | 0 | 89 | 89 | 4.178 | 0 | 205 | 4.383 |
| 0 | 306 | 0 | 0 | 0 | 6.780 | 6.669 | –6.115 | 7.333 |
| –248 | –6.113 | –328 | –50 | –377 | –20.133 | –10.214 | 7.006 | –23.341 |
| 340 | 394 | 0 | 0 | 0 | 789 | 86 | –429 | 445 |
| –19 | 40.415 | 6.239 | 26 | 6.265 | 104.611 | –3.460 | –21.835 | 79.316 |
| 0 | –215 | 0 | 0 | 0 | –403 | –223 | –523 | –1.150 |
| 474 | –3.210 | 1.785 | 0 | 1.785 | 56.364 | 0 | –7.657 | 48.706 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22.943 | 22.943 |
| 455 | 36.990 | 8.024 | 26 | 8.050 | 160.572 | –3.683 | –7.073 | 149.816 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.363 | 0 | –7.038 | 325 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 86 | 0 | 1.118 | 1.118 | 804.169 | 0 | –760.989 | 43.180 |
| 0 | 86 | 0 | 1.118 | 1.118 | 811.532 | 0 | –768.027 | 43.505 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.354 | 0 | –41.889 | 23.465 |
| 0 | 306 | 0 | 0 | 0 | 6.780 | 6.669 | –6.115 | 7.333 |
| 0 | 306 | 0 | 0 | 0 | 72.134 | 6.669 | –48.005 | 30.798 |
| 0 | 392 | 0 | 1.118 | 1.118 | 883.667 | 6.669 | –816.032 | 74.303 |
| 69.949 | 1.626.917 | 178.636 | 3.910 | 182.546 | 4.248.057 | 0 | –265.753 | 3.982.304 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 8.388 | 133.653 | 9.078 | 12.278 | 21.356 | 1.319.112 | 880.953 | –1.341.584 | 858.480 |
| 205 | 893 | 876 | 0 | 876 | 3.463 | 28.785 | –30.178 | 2.070 |
| 78.542 | 1.761.463 | 188.590 | 16.188 | 204.778 | 5.570.632 | 909.738 | –1.637.516 | 4.842.854 |
| 47.662 | 746.557 | 122.182 | 9.238 | 131.420 | 1.859.330 1.011.501 | –1.173.073 | 1.697.757 | |
| 14.651 | 61.459 | 3.904 | 6 | 3.910 | 439.072 | 45.209 | –98.329 | 385.952 |
| 123 | 38.748 | 3.591 | 562 | 4.153 | 368.752 | 6 | –30.287 | 338.471 |
| 62.436 | 846.764 | 129.678 | 9.806 | 139.483 | 2.667.154 1.056.717 | –1.301.690 | 2.422.180 | |
| 16.106 | 914.699 | 58.913 | 6.382 | 65.295 | 2.903.478 | –146.979 | –335.826 | 2.420.674 |
| 14.696 | 79.594 | 1.111 | 0 | 1.111 | 203.065 | 187 | –13.875 | 189.377 |
| Tsd. € | Österreich | Deutschland | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Halbjahr 2017 angepasst | Bestand | Develo | Summe | Bestand | Develop | Summe | Bestand | |
| pment | ment | |||||||
| Mieterlöse | 15.463 | 0 | 15.463 | 37.245 | 2.186 | 39.431 | 44.384 | |
| Mieterlöse mit anderen Geschäftssegmenten | 261 | 0 | 261 | 448 | 5 | 453 | 0 | |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 3.839 | 0 | 3.839 | 9.777 | 210 | 9.987 | 16.769 | |
| Betriebskostenaufwand | –4.239 | 0 | –4.239 | –10.081 | –46 | –10.127 | –18.260 | |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –1.251 | 0 | –1.251 | –3.282 | –66 | –3.348 | –3.241 | |
| Nettomietergebnis | 14.073 | 0 | 14.073 | 34.107 | 2.289 | 36.397 | 39.652 | |
| Sonstige den Projektentwicklungen | ||||||||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | 0 | –193 | –193 | 0 | –2.615 | –2.615 | 0 | |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 0 | 5.148 | 5.148 | 0 | 1.646 | 1.646 | 0 | |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem | ||||||||
| Immobilienvermögen | 377 | 0 | 377 | 206 | 3.769 | 3.975 | 914 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 171 | 5.934 | 6.105 | 446 | |
| Indirekte Aufwendungen | –730 | –43 | –773 | –4.536 | –9.289 | –13.825 | –5.733 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | 74 | 0 | 74 | 67 | 98 | 165 | 122 | |
| EBITDA | 13.794 | 4.913 | 18.706 | 30.015 | 1.832 | 31.847 | 35.402 | |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –521 | 0 | –521 | –62 | –247 | –310 | –246 | |
| Ergebnis aus Neubewertung | –174 | –11 | –185 | 151.601 | 10.608 | 162.209 | –27.854 | |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 13.098 | 4.902 | 18.000 | 181.554 | 12.192 | 193.746 | 7.302 | |
| Zeitpunkt der Umsatzrealisierung | ||||||||
| Zum Handel bestimmte Immobilien - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 0 | –35 | –35 | 0 | |
| Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 15.869 | 0 | 15.869 | 0 | 957 | 957 | 12.848 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - | ||||||||
| zeitpunktbezogene Realisierung | 15.869 | 0 | 15.869 | 0 | 923 | 923 | 12.848 | |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen - | ||||||||
| zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 23.586 | 23.586 | 0 | 28.467 | 28.467 | 0 | |
| Erlöse aus Dienstleistungen - | ||||||||
| zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 0 | 0 | 171 | 5.934 | 6.105 | 446 | |
| Summe Erlöse gem. IFRS 15 - | ||||||||
| Zeitraumbezogene Realisierung | 0 | 23.586 | 23.586 | 171 | 34.401 | 34.572 | 446 | |
| Gesamtsumme Erlöse gem. IFRS 15 | 15.869 | 23.586 | 39.455 | 171 | 35.323 | 35.494 | 13.294 | |
| 31.12.2017 angepasst | ||||||||
| Immobilienvermögen1) | 535.088 | 32.588 | 567.677 | 1.872.411 | 681.610 | 2.554.020 | 1.495.908 | |
| Sonstiges Vermögen | 47.445 | 55.184 | 102.629 | 164.671 | 385.173 | 549.844 | 136.925 | |
| Aktive latente Steuern | 0 | 0 | 0 | 587 | 1.354 | 1.941 | 859 | |
| Segmentvermögen | 582.533 | 87.773 | 670.305 | 2.037.670 | 1.068.136 | 3.105.806 | 1.633.692 | |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 224.551 | 45.450 | 270.001 | 919.303 | 150.852 | 1.070.155 | 691.516 | |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 9.616 | 10.474 | 20.090 | 35.122 | 220.090 | 255.212 | 46.832 | |
| Passive latente Steuern inkl. | ||||||||
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 43.068 | 6.417 | 49.486 | 232.671 | 60.658 | 293.328 | 35.696 | |
| Schulden | 277.236 | 62.341 | 339.577 | 1.187.096 | 431.600 | 1.618.695 | 774.044 | |
| Eigenkapital | 305.298 | 25.432 | 330.729 | 850.574 | 636.536 | 1.487.110 | 859.647 | |
| Investitionen2) | 4.872 | 36.981 | 41.854 | 16.059 | 195.876 | 211.936 | 155.601 |
| Osteuropa Kernregionen | Osteuropa übrige Regionen | Summe Segmente | Überleitung | Summe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Develop | Summe | Bestand | Develop | Summe | Holding Konsolidierung | |||
| ment | ment | |||||||
| 1.073 | 45.457 | 6.580 | 0 | 6.580 | 106.931 | 0 | –18.371 | 88.560 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 715 | 0 | –715 | 0 |
| 488 | 17.257 | 2.262 | 0 | 2.262 | 33.345 | 0 | –5.902 | 27.442 |
| –437 | –18.697 | –2.424 | 0 | –2.424 | –35.487 | 0 | 5.960 | –29.527 |
| –79 | –3.320 | –334 | 0 | –334 | –8.253 | 0 | 1.858 | –6.394 |
| 1.045 | 40.697 | 6.084 | 0 | 6.084 | 97.251 | 0 | –17.169 | 80.082 |
| –79 | –79 | 0 | –23 | –23 | –2.910 | 0 | 1.051 | –1.858 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.794 | 0 | –4.578 | 2.216 |
| 0 | 914 | 0 | 0 | 0 | 5.266 | 0 | –1.044 | 4.222 |
| 0 | 446 | 0 | 0 | 0 | 6.551 | 6.195 | –6.987 | 5.759 |
| –357 | –6.090 | –484 | –58 | –542 | –21.230 | –8.336 | 9.064 | –20.502 |
| 8 | 130 | 0 | 0 | 0 | 368 | 133 | –122 | 380 |
| 617 | 36.018 | 5.600 | –82 | 5.518 | 92.090 | –2.008 | –19.784 | 70.298 |
| –2 | –248 | 0 | 0 | 0 | –1.078 | –258 | –39 | –1.376 |
| 294 | –27.560 | –4.407 | 0 | –4.407 | 130.056 | 0 | –90.157 | 39.899 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.682 | 39.683 |
| 909 | 8.211 | 1.193 | –82 | 1.111 | 221.068 | –2.266 | –70.298 | 148.505 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | –35 | 0 | 35 | 0 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 0 | 12.848 | 0 | 0 | 0 | 29.674 | 0 | –13.268 | 16.405 |
| 0 | 12.848 | 0 | 0 | 0 | 29.639 | 0 | –13.234 | 16.405 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 52.053 | 0 | –35.277 | 16.776 |
| 0 | 446 | 0 | 0 | 0 | 6.551 | 6.195 | –6.987 | 5.759 |
| 0 | 446 | 0 | 0 | 0 | 58.604 | 6.195 | –42.265 | 22.535 |
| 0 | 13.294 | 0 | 0 | 0 | 88.243 | 6.195 | –55.498 | 38.940 |
| 54.779 | 1.550.687 | 175.770 | 4.860 | 180.630 | 4.853.014 | 0 | –1.039.203 | 3.813.811 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 10.628 | 147.554 | 6.768 | 15.859 | 22.627 | 822.653 | 929.744 | –824.729 | 927.669 |
| 205 | 1.064 | 164 | 0 | 164 | 3.168 | 37.113 | –38.347 | 1.934 |
| 65.612 | 1.699.304 | 182.702 | 20.719 | 203.421 | 5.678.836 | 966.856 | –1.902.279 | 4.743.413 |
| 36.299 | 727.815 | 123.363 | 13.228 | 136.591 | 2.204.563 | 911.596 | –1.366.829 | 1.749.330 |
| 13.163 | 59.995 | 3.437 | 45 | 3.482 | 338.780 | 33.564 | –112.037 | 260.306 |
| 118 | 35.815 | 2.781 | 560 | 3.341 | 381.970 | 1.301 | –68.763 | 314.509 |
| 49.580 | 823.624 | 129.581 | 13.833 | 143.415 | 2.925.311 | 946.461 | –1.547.629 | 2.324.144 |
| 16.032 | 875.680 | 53.120 | 6.885 | 60.006 | 2.753.525 | 20.395 | –354.650 | 2.419.269 |
| 19.988 | 175.590 | 2.260 | 0 | 2.260 | 431.639 | 206 | –131.213 | 300.633 |
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ("CA Immo AG") zum 30.6.2018 wurde nach den Vorschriften des IAS 34 (Zwischenberichterstattung) erstellt und basiert auf den gleichen im Konzernabschluss 2017 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft dargestellten Rechnungslegungs- und Berechnungsmethoden, mit Ausnahme von Änderungen aufgrund von neuen oder überarbeiteten Standards.
Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für die Berichtsperiode vom 1.1. bis zum 30.6.2018 (jedoch ohne der in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung bzw. der Gesamtergebnisrechnung dargestellten Quartalszahlen) wurde einer prüferischen Durchsicht durch die Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H., Wien, unterzogen.
Bei der Summierung gerundeter Beträge und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen Rundungsdifferenzen auftreten.
Bei der Aufstellung des Konzernzwischenabschlusses wurden alle zum 30.6.2018 verpflichtend anzuwendenen IAS, IFRS, IFRIC-und SIC-Interpretationen (bisher bestehende Standards und deren Änderungen sowie neue Standards), wie sie in der Europäischen Union für ab dem 1.1.2018 beginnende Geschäftsjahre anzuwenden sind, beachtet. Folgende überarbeitete bzw. neue Standards sind ab dem Geschäftsjahr 2018 anzuwenden:
| Standard/Interpretation | Inhalt | Inkrafttreten1) |
|---|---|---|
| IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 15 | Umsatzerlöse aus Kundenverträgen - Klarstellungen | 1.1.2018 |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | 1.1.2018 |
| Änderung an IFRS 4 | Anwendung von IFRS 9 mit IFRS 4 Versicherungsverträgen | 1.1.2018 |
| Jährliche Verbesserungen (2014-2016) | diverse | 1.1.2018 |
| Änderung zu IFRS 2 | Anteilsbasierte Vergütungen | 1.1.2018 |
| Änderung zu IAS 40 | Klassifizierung noch nicht fertiggestellter Immobilien | 1.1.2018 |
| IFRIC 22 | Währungsumrechnung bei Anzahlungen | 1.1.2018 |
1) Die Standards und Interpretationen sind für jene Geschäftsjahre anzuwenden, die am oder nach dem Datum des Inkrafttretens beginnen.
Die erstmalige Anwendung der überarbeiteten Standards und Interpretationen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss. Die erstmalige Anwendung von IFRS 9 und IFRS 15 haben wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss und werden nachfolgend näher erläutert.
"IFRS 9 Finanzinstrumente" ersetzt die bisher unter "IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung" vorgeschriebene Bilanzierung von Finanzinstrumenten. Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 9 ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte an und erfasst sämtliche Änderungen aus der Umstellung zum 31.12.2017 erfolgsneutral in der Bilanz.
Die Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte/Verbindlichkeiten richtet sich nach drei Kategorien mit unterschiedlichen Wertmaßstäben und einer unterschiedlichen Erfassung von Wertänderungen. Die Kategorisierung ergibt sich dabei sowohl in Abhängigkeit der vertraglichen Zahlungsströme des Instruments als auch aus dem Geschäftsmodell, in dem das Instrument gehalten/gesteuert wird. Als zu "Fortgeführte Anschaffungskosten" bewertete Finanzinstrumente qualifizieren sich nur jene, deren Geschäftsmodell die Vereinnahmung von Zahlungsströmen aus Tilgungen und Zinsen (SPPI – "solely payments of principal and interests") vorsehen. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte werden somit zum beizulegenden Zeitwert erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet. Für Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten/gesteuert werden, d.h. bei denen keine kurzfristige Wertsteigerung/Realisierung im Vordergrund steht, gibt es weiterhin ein Wahlrecht zur Erfassung der Wertänderungen im sonstigen Ergebnis. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht für die bisher als zur Veräußerung verfügbar (AFS – "available for sale") klassifizierten Wertpapiere aus.
IFRS 9 sieht für die Erfassung von Wertberichtigungen ein dreistufiges Modell vor. Dementsprechend ist im ersten Schritt bereits bei Zugang ein erwarteter 12-Monats-Verlust zu erfassen. Im zweiten Schritt ist bei einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos die Risikoversorge auf den erwarteten Verlust der gesamten Restlaufzeit zu erhöhen. Im dritten Schritt hat, mit Eintritt eines objektiven Hinweises auf Wertminderung, die Zinsvereinnahmung auf Grundlage des Nettobuchwerts (Buchwert abzüglich Risikovorsorge) zu erfolgen. Für Leasingforderungen gemäß IAS 17 besteht ein Wahlrecht die Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts der gesamten Restlaufzeit bereits bei Zugang zu erfassen. Die CA Immo Gruppe übt dieses Wahlrecht aus: zum 31.12.2017 beträgt die erforderliche zusätzliche Erfassung von Wertberichtungen für Leasingforderungen 56Tsd. €. Die zusätzlichen Wertberichtigungen auf Bankguthaben der CA Immo Gruppe wurden in Höhe von 223Tsd. € erfasst, während die zusätzlichen Wertberichtigungen für sonstige finanzielle Vermögenswerte 71Tsd. € betragen haben.
Auswirkungen ergeben sich aus der erfolgswirksamen Erfassung von Wertänderungen von als zur Veräußerung verfügbar (AFS - "available for sale") klassifizierten Anteilen an Personengesellschaften gem. IAS 39 in Deutschland, da diese Wertänderungen bisher erfolgsneutral erfasst wurden. Nun werden diese Wertänderungen erfolgswirksam erfasst. Die Änderung zum 31.12.2017 resultiert nur in einer Umgliederung innerhalb des Eigenkapitals.
Die Anwendung des IFRS 9 führt im Zusammenhang mit der Modifikation von Schuldinstrumenten zu Änderungen im Abschluss der CA Immo Gruppe, weil die bisherige Bilanzierungsmethode der CA Immo Gruppe gem. IAS 39 eine Fortschreibung der Verbindlichkeit (Effektivzinsmethode) vorgesehen hat. Gemäß IFRS 9 sind Barwertänderungen durch Kreditmodifikationen sofort erfolgswirksam zu erfassen und über die Restlaufzeit mittels Effektivzinsmethode entsprechend zu verteilen. Diese Änderung erhöht das Eigenkapital zum 31.12.2017 um 3.291Tsd. €.
IFRS 15 ersetzt die Standards IAS 11, IAS 18 und die dazugehörigen Interpretationen und schreibt vor, wann und in welcher Höhe Erlöse zu erfassen sind. Erlöse aus Leasingverhältnissen (Mieterlöse), die in den Anwendungsbereich von IAS 17 bzw. ab dem Jahr 2019 von IFRS 16 fallen sind vom Anwendungsbereich des IFRS 15 ausgenommen. IFRS 15 sieht ein einziges, prinzipienbasiertes fünfstufiges Modell zur Umsatzrealisierung vor, das, abgesehen von einigen Ausnahmen, auf alle Verträge mit Kunden anzuwenden ist.
Die CA Immo Gruppe wendet den IFRS 15 retrospektiv mit Anpassung der Vorjahresvergleichswerte, unter der Inanspruchnahme von praktischen Erleichterungen wie z.B. keine Neubeurteilung von bereits abgeschlossenen Verträgen, an.
IFRS 15 regelt, dass sofern durch die Leistung des Unternehmens ein Vermögenswert erstellt wird, der keine alternativen Nutzungsmöglichkeiten für das Unternehmen aufweist und das Unternehmen einen Rechtsanspruch auf Bezahlung hat, der Erlös zeitraumbezogen zu realisieren ist. Diese Beurteilung erfordert Ermessensausübung im Hinblick auf die Auslegung der Bestimmungen des IFRS 15. Dies trifft, abhängig vom jeweiligen Vertrag und des rechtlichen Umfelds, auf Wohnbauprojekte ab dem Verkaufszeitpunkt zu. Dies führt dazu, dass alle entstehenden Kosten gemäß IAS 2 inklusive Fremdkapitalkosten gemäß IAS 23 für das Wohnbauprojekt als Kosten der Vertragserfüllung aufwandswirksam erfasst werden. Im Gegenzug dazu wird der vertragliche Anspruch auf Zahlung des Verkaufspreises entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Erlös realisiert. Kosten zur Anbahnung eines Vertrages werden ebenso als Vermögenswert aktiviert und entsprechend dem Fertigstellungsgrad als Aufwand erfasst. Erhaltene Anzahlungen werden mit den vertraglichen Vermögenswerten saldiert und können zu einer vertraglichen Verbindlichkeit führen.
Dies beeinflusst auch das Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen, da einige Wohnbauprojekte im Rahmen von Gemeinschaftsunternehmen umgesetzt werden.
Die Identifizierung der eigenständigen Leistungsverpflichtungen in Verbindung mit der Bestimmung des Kunden führen zu einer unterschiedlichen Realisierung von Erlösen aus städtebaulichen Verträgen. Daraus resultiert, dass bisher abgegrenzte Erlöse bereits als realisiert zu beurteilen sind und Kosten für städtebauliche Verträge als Rückstellungen erfasst werden. Die Differenz in Höhe der Marge erhöht das Eigenkapital.
Die erstmalige Anwendung des IFRS 9 (retrospektiv ohne Anpassung der Vorjahresvergleichswerte) und IFRS 15 (voll retrospektiv mit Anpassung der Vorjahresvergleichswerte) haben folgende Auswirkungen auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, Konzern-Gesamtergebnisrechnung, Konzernbilanz sowie Konzern-Geldflussrechnung:
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2017 | Änderung aufgrund | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Mieterlöse | 88.560 | 0 | 88.560 |
| Weiterverrechnete Betriebskosten | 27.442 | 0 | 27.442 |
| Betriebskostenaufwand | –29.527 | 0 | –29.527 |
| Sonstige dem vermieteten Immobilienvermögen | |||
| direkt zurechenbare Aufwendungen | –6.394 | 0 | –6.394 |
| Nettomietergebnis | 80.082 | 0 | 80.082 |
| Sonstige den Projektentwicklungen direkt zurechenbare Aufwendungen | –1.858 | 0 | –1.858 |
| Erlöse aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 7.874 | 8.902 | 16.776 |
| Buchwertabgang inkl. Nebenkosten und Baukosten | –6.546 | –8.014 | –14.560 |
| Ergebnis aus Immobilienhandel und Bauleistungen | 1.328 | 888 | 2.216 |
| Ergebnis aus Verkauf von langfristigem Immobilienvermögen | 7.279 | –3.057 | 4.222 |
| Erlöse aus Dienstleistungen | 5.759 | 0 | 5.759 |
| Indirekte Aufwendungen | –20.502 | 0 | –20.502 |
| Sonstige betriebliche Erträge | 380 | 0 | 380 |
| EBITDA | 72.467 | –2.169 | 70.298 |
| Abschreibungen und Wertminderungen langfristiges Vermögen | –1.376 | 0 | –1.376 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | –1.376 | 0 | –1.376 |
| Neubewertungsgewinn | 79.818 | –159 | 79.660 |
| Neubewertungsverlust | –39.760 | 0 | –39.760 |
| Ergebnis aus Neubewertung | 40.058 | –159 | 39.899 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 36.999 | 2.683 | 39.682 |
| Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) | 148.148 | 356 | 148.504 |
| Finanzierungsaufwand | –18.504 | 1 | –18.503 |
| Kursdifferenzen | –354 | 0 | –354 |
| Ergebnis aus Derivaten | 774 | 0 | 774 |
| Ergebnis aus Finanzinvestitionen | 4.432 | 87 | 4.519 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | –3.459 | 0 | –3.459 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 3.754 | 0 | 3.754 |
| Finanzergebnis | –13.358 | 89 | –13.269 |
| Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) | 134.790 | 445 | 135.235 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –7.745 | 0 | –7.745 |
| Latente Steuern | –21.794 | 1.045 | –20.749 |
| Ertragsteuern | –29.538 | 1.045 | –28.494 |
| Ergebnis der Periode | 105.252 | 1.489 | 106.741 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 6 | 0 | 6 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 105.246 | 1.489 | 106.735 |
| Ergebnis je Aktie in € (unverwässert) | €1,13 | €0,01 | €1,14 |
| Ergebnis je Aktie in € (verwässert) | €1,13 | €0,01 | €1,14 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2017 | Änderung aufgrund | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15/ | laut IFRS 15/IFRS 9 | ||
| Umgliederung IFRS 9 | |||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Ergebnis der Periode | 105.252 | 1.489 | 106.741 |
| Sonstiges Ergebnis | |||
| Bewertung Cashflow Hedges | 1.390 | 0 | 1.390 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 393 | 0 | 393 |
| Währungsdifferenzen | 292 | 0 | 292 |
| Bewertung zur Veräußerung verfügbare Vermögenswerte | 13.312 | –13.312 | 0 |
| Bewertung übrige Beteiligungen | 0 | 1.802 | 1.802 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –1.645 | 689 | –956 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung erfolgswirksam) | 13.741 | –10.820 | 2.921 |
| Bewertung Wertpapiere | 0 | 11.509 | 11.509 |
| Neubewertung IAS 19 | 406 | 0 | 406 |
| Ertragsteuern auf sonstiges Ergebnis | –130 | –689 | –818 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode (bei Realisierung nicht erfolgswirksam) | 277 | 10.820 | 11.097 |
| Sonstiges Ergebnis der Periode | 14.018 | 0 | 14.018 |
| 0 | |||
| Gesamtergebnis der Periode | 119.270 | 1.489 | 120.759 |
| davon Ergebnisanteil von nicht beherrschenden Anteilen | 6 | 0 | 6 |
| davon Ergebnisanteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 119.264 | 1.489 | 120.753 |
| Tsd. € | 31.12.2017 | Änderung aufgrund | Änderung aufgrund | 31.12.2017 laut |
|---|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 9 | Umstellung IFRS 15 | IFRS 9 und IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | |||
| VERMÖGEN | ||||
| Bestandsimmobilien | 3.155.677 | 0 | 0 | 3.155.677 |
| Immobilienvermögen in Entwicklung | 579.274 | 0 | 0 | 579.274 |
| Selbst genutzte Immobilien | 5.500 | 0 | 0 | 5.500 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 5.462 | 0 | 0 | 5.462 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 6.703 | 0 | 0 | 6.703 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 207.182 | 0 | 7.768 | 214.950 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | –35 | 931 | 86.466 |
| Aktive latente Steuern | 2.025 | 0 | –91 | 1.934 |
| Langfristiges Vermögen | 4.047.393 | –35 | 8.608 | 4.055.966 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme | 84,9% | 85,5% | ||
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und | ||||
| Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen | 40.106 | 0 | 0 | 40.106 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | 79.317 | 0 | –42.858 | 36.459 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 81.314 | –92 | 9.361 | 90.583 |
| Ertragsteuerforderungen | 19.343 | 0 | 0 | 19.343 |
| Wertpapiere | 117.668 | 0 | 0 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 383.512 | –223 | 0 | 383.288 |
| Kurzfristiges Vermögen | 721.259 | –316 | –33.497 | 687.447 |
| Summe Vermögen | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | ||||
| Grundkapital | 718.337 | 0 | 0 | 718.337 |
| Kapitalrücklagen | 794.493 | 0 | 0 | 794.493 |
| Sonstige Rücklagen | 22.940 | –4.213 | 0 | 18.727 |
| Einbehaltene Ergebnisse | 862.689 | 7.153 | 17.819 | 887.662 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens | 2.398.459 | 2.940 | 17.819 | 2.419.219 |
| Nicht beherrschende Anteile | 51 | 0 | 0 | 51 |
| Eigenkapital | 2.398.510 | 2.940 | 17.819 | 2.419.270 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme | 50,3% | 51,0% | ||
| Rückstellungen | 5.646 | 0 | 31.110 | 36.756 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.684.170 | –3.760 | 0 | 1.680.410 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 86.434 | 0 | –35.523 | 50.911 |
| Passive latente Steuern | 291.305 | 468 | 5.098 | 296.871 |
| Langfristige Schulden | 2.067.555 | –3.291 | 685 | 2.064.948 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten | 17.638 | 0 | 0 | 17.638 |
| Rückstellungen | 100.658 | 0 | 26.728 | 127.386 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 68.920 | 0 | 0 | 68.920 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 115.303 | 0 | –70.121 | 45.182 |
| Schulden in Veräußerungsgruppen | 71 | 0 | 0 | 71 |
| Kurzfristige Schulden | 302.588 | 0 | –43.393 | 259.196 |
| Summe Eigenkapital und Schulden | 4.768.653 | –351 | –24.888 | 4.743.413 |
| Umstellung IFRS 15 wie berichtet VERMÖGEN Bestandsimmobilien 2.923.676 0 |
laut IFRS 15 angepasst |
|---|---|
| 2.923.676 | |
| Immobilienvermögen in Entwicklung 433.049 0 |
433.049 |
| Selbst genutzte Immobilien 6.643 0 |
6.643 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung 5.599 0 |
5.599 |
| Immaterielle Vermögenswerte 8.195 0 |
8.195 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen 191.369 3.469 |
194.838 |
| Finanzielle Vermögenswerte 89.713 486 |
90.199 |
| Aktive latente Steuern 1.563 0 |
1.563 |
| Langfristiges Vermögen 3.659.806 3.955 |
3.663.761 |
| Langfristiges Vermögen in % der Bilanzsumme 84,9% |
85,1% |
| Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte | |
| in Veräußerungsgruppen 26.754 0 |
26.754 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien 34.147 –18.598 |
15.549 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte 76.235 8.699 |
84.934 |
| Ertragsteuerforderungen 15.552 0 |
15.552 |
| Wertpapiere 101.555 0 |
101.555 |
| Liquide Mittel 395.088 0 |
395.088 |
| Kurzfristiges Vermögen 649.332 –9.899 |
639.433 |
| Summe Vermögen 4.309.138 –5.943 |
4.303.194 |
| EIGENKAPITAL UND SCHULDEN | |
| Grundkapital 718.337 0 |
718.337 |
| Kapitalrücklagen 819.068 0 |
819.068 |
| Sonstige Rücklagen –894 0 |
–894 |
| Einbehaltene Ergebnisse 667.984 14.541 |
682.525 |
| Anteil der Aktionäre des Mutterunternehmens 2.204.495 14.541 |
2.219.036 |
| Nicht beherrschende Anteile 46 0 |
46 |
| Eigenkapital 2.204.541 14.541 |
2.219.082 |
| Eigenkapital in % der Bilanzsumme 51,2% |
51,6% |
| Rückstellungen 13.242 42.816 |
56.058 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten 1.412.635 0 |
1.412.635 |
| Sonstige Verbindlichkeiten 87.180 –50.215 |
36.965 |
| Passive latente Steuern 239.969 5.343 |
245.312 |
| Langfristige Schulden 1.753.026 –2.056 |
1.750.970 |
| Ertragsteuerverbindlichkeiten 16.736 0 |
16.736 |
| Rückstellungen 84.766 26.545 |
111.311 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten 153.004 0 |
153.004 |
| Sonstige Verbindlichkeiten 97.064 –44.973 |
52.091 |
| Kurzfristige Schulden 351.571 –18.429 |
333.142 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2017 | Änderung aufgrund | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Operative Geschäftstätigkeit | |||
| Ergebnis vor Steuern | 134.790 | 445 | 135.235 |
| Neubewertungsergebnis inkl. Veränderung abgegrenzter Mieterträge | –41.284 | 158 | –41.126 |
| Abschreibungen und Wertänderungen | 1.376 | 0 | 1.376 |
| Ergebnis aus der Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen | |||
| und Betriebs- und Geschäftsausstattung | –7.321 | 3.057 | –4.264 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern (ohne Steuern für Verkäufe | |||
| langfristiges Immobilienvermögen) | –5.581 | 0 | –5.581 |
| Finanzierungsaufwand, Ergebnis aus Finanzinvestitionen | |||
| und sonstiges Finanzergebnis | 14.072 | –88 | 13.984 |
| Kursdifferenzen | 354 | 0 | 354 |
| Ergebnis aus Derivaten | –774 | 0 | –774 |
| Ergebnis aus sonstigem Finanzvermögen | |||
| und Wertpapiere sowie unbare Beteiligungsergebnisse | –37.294 | –2.683 | –39.977 |
| Cashflow aus dem Ergebnis | 58.339 | 888 | 59.227 |
| Zum Handel bestimmte Immobilien | –10.573 | 9.146 | –1.427 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 5.198 | 5.130 | 10.328 |
| Rückstellungen | –2.822 | –1.000 | –3.822 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 17.024 | –14.165 | 2.859 |
| Cashflow aus Veränderungen im Nettoumlaufvermögen | 8.827 | –888 | 7.939 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit | 67.166 | 0 | 67.166 |
| Investitionstätigkeit | |||
| Erwerb von und Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | |||
| inkl. Anzahlungen | –56.459 | 0 | –56.459 |
| Erwerb von Immobiliengesellschaften, | |||
| abzgl. enthaltener liquider Mittel 2.387Tsd. € | –27.667 | 0 | –27.667 |
| Erwerb von Geschäftsausstattung und immateriellem Vermögen | –454 | 0 | –454 |
| Tilgung/Erwerb von Finanzvermögen | –203 | 0 | –203 |
| Investition in Gemeinschaftsunternehmen | –3.322 | 0 | –3.322 |
| Veräußerung von langfristigem Immobilienvermögen | |||
| und sonstigen Vermögenswerten | 10.177 | 0 | 10.177 |
| Veräußerung von Immobiliengesellschaften, | |||
| abzgl. enthaltener liquider Mittel 0Tsd. € | 6.527 | 0 | 6.527 |
| Veräußerung von Gemeinschaftsunternehmen | 12.008 | 0 | 12.008 |
| Gewährung von Darlehen an Gemeinschaftsunternehmen | –250 | 0 | –250 |
| Rückzahlung von an Gemeinschaftsunternehmen gewährte Darlehen | 1.814 | 0 | 1.814 |
| Gezahlte/Rückerstattete Steuern für Verkauf langfristiges | |||
| Immobilienvermögen und gewährte Darlehen | –1.648 | 0 | –1.648 |
| Ausschüttung/Kapitalrückzahlung von | |||
| At-Equity konsolidierten Unternehmen und übrigen Beteiligungen | 9.075 | 0 | 9.075 |
| Gezahlte Zinsen für Investitionen in langfristiges Immobilienvermögen | –1.929 | 0 | –1.929 |
| Erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen | 913 | 0 | 913 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | –51.418 | 0 | –51.418 |
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2017 | Änderung aufgrund | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|---|
| Umstellung IFRS 15 | laut IFRS 15 | ||
| wie berichtet | angepasst | ||
| Finanzierungstätigkeit | |||
| Geldzufluss aus Darlehen | 8.056 | 0 | 8.056 |
| Geldzufluss aus der Begebung von Anleihen | 173.388 | 0 | 173.388 |
| Erwerb von eigenen Anteilen | –1.496 | 0 | –1.496 |
| Ausschüttung an Aktionäre | –60.691 | 0 | –60.691 |
| Rückzahlung/Zahlung im Zusammenhang mit dem Erwerb von | |||
| Anteilen von nicht beherrschenden Gesellschaftern | 1.409 | 0 | 1.409 |
| Tilgung von Finanzierungen inkl. Zinsderivate | –181.911 | 0 | –181.911 |
| Übrige gezahlte Zinsen | –22.483 | 0 | –22.483 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | –83.729 | 0 | –83.729 |
| Nettoveränderung der liquiden Mittel | –67.980 | 0 | –67.980 |
| Liquide Mittel 1.1. | 395.088 | 0 | 395.088 |
| Fremdwährungskursänderungen | 683 | 0 | 683 |
| Liquide Mittel 30.6. | 327.791 | 0 | 327.791 |
| Tsd. € | Klassifizierung | Klassifizierung | Buchwert gem. | Buchwert gem. |
|---|---|---|---|---|
| gem. IAS 39 1) | gem. IFRS 9 2) | IAS 39 | IFRS 9 | |
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 10.066 | 10.031 |
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | L&R | AC | 3.160 | 3.160 |
| Ausleihungen assoziierte Unternehmen | L&R | FVTPL | 15.176 | 15.176 |
| übrige Beteiligungen | AFS | FVTPL | 56.875 | 56.875 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 85.570 | 85.535 | ||
| Liquide Mittel mit Verfügungsbeschränkungen | L&R | AC | 3.679 | 3.655 |
| Übrige Forderungen und Vermögenswerte | L&R | AC | 58.639 | 58.571 |
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 62.318 | 62.226 | ||
| Wertpapiere | AFS | FVOCI | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | L&R | AC | 383.512 | 383.288 |
| Summe | 649.068 | 648.717 |
Die folgenden Tabellen zeigen die ursprünglichen Bewertungskategorien gem. IAS 39 und die neuen Bewertungskategorien gem. IFRS 9 für jede Kategorie der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten zum 31.12.2017:
| Tsd. € | Klassifizierung gem. IAS 39 1) |
Klassifizierung gem. IFRS 9 2) |
Buchwert gem. IAS 39 |
Buchwert gem. IFRS 9 |
|---|---|---|---|---|
| Wandelschuldverschreibung | FLAC | AC | 184.334 | 184.334 |
| Anleihen | FLAC | AC | 648.447 | 648.447 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 920.308 | 916.549 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.753.089 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | HFT | FVTPL | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | FLAC | AC | 55.098 | 55.098 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 78.120 | 78.120 | ||
| 1.831.209 | 1.827.450 |
1) HFT – held for trading (zu Handelszwecken gehalten), AFS – available for sale (zur Veräußerung verfügbar), L&R – loans and receivables (Kredite und Forderungen), FLAC – financial liabilities at amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Verbindlichkeiten) 2) FVTPL – fair value through profit or loss (zum beizulegenden Zeitwert über die GuV bewertet), FVOCI – fair value through other comprehensive income (zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet),AC – amortised cost (zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet)
Die CA Immo Gruppe evaluiert derzeit die Auswirkungen des neuen Standards IFRS 16 (Inkrafttreten 1.1.2019) in einem Projekt, um erforderliche Anpassungen bei der Bilanzierung sowie bei Prozessen und Systemen festzustellen.
Der neue Standard definiert ein Leasingverhältnis als einen Vertrag, bei dem das Recht auf Nutzung eines Vermögenswerts für einen vereinbarten Zeitraum gegen Entgelt übertragen wird. Um als Leasingverhältnis eingestuft zu werden, muss ein Vertrag die beiden folgenden Kriterien erfüllen:
Der Leasinggeber muss weiterhin eine Abgrenzung zwischen Operating und Finance Leases entsprechend der Vorgehensweise nach IAS 17 vornehmen. Der Leasingnehmer muss keine Abgrenzung vornehmen, sondern bei der Erstbilanzierung einheitlich für alle Leasingverträge einen Vermögenswert in Form des Nutzungsrechts ("Right of use") aktivieren und korrespondierend hierzu eine Leasingverbindlichkeit ausweisen. Ausgenommen sind Leasingverträge über geringwertige Vermögenswerte und kurzfristige Leasingverhältnisse.
Die Änderungen des IFRS 16 für Operating Leasing Verhältnisse der CA Immo Gruppe werden keinen wesentlichen Effekt auf den Abschluss der CA Immo Gruppe haben, da dies hauptsächlich Leasingverträge für Betriebs- und Geschäftsausstattung bzw. Mietverhältnisse in Deutschland betrifft.
Die Anwendung des IFRS 16 kann in jenen Fällen, in denen die CA Immo Gruppe Pächter und nicht Grundstückseigentümer ist, zum Ansatz eines Nutzungsrechts und einer Verbindlichkeit führen. Derzeit werden die relevanten Verträge, die bei der CA Immo Gruppe in Osteuropa auftreten, einer genaueren Analyse unterzogen. Aus derzeitiger Sicht ist der Effekt auf den Abschluss der CA Immo Gruppe nicht wesentlich.
Im ersten Halbjahr 2018 erfolgte das Closing des Verkaufs der Tower 185 Betriebs GmbH (zum 31.12.2017 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert), das Closing des Verkaufs einer Gesellschaft mit einer Liegenschaft in Österreich (zum 31.12.2017 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert) sowie das Closing des Verkaufs einer Holding und einer Gesellschaft mit einem Grundstück in der Ukraine.
Im Juni 2018 erwarb die CA Immo Gruppe das Bürogebäude Visionary in Prag. Der vorläufige Transaktionswert für die kürzlich fertiggestellte Immobilie liegt bei rund 65 Mio. €. Es liegt kein Geschäftsbetrieb im Sinne des IFRS 3 vor. Das Closing der Transaktion fand am 27.6.2018 statt.
Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes der Immobilien verweisen wir auf die ausführliche Darstellung im Konzernabschluss 2017. Bei der Beobachtung von wesentlichen markt- sowie objektbezogenen Veränderungen beauftragt die CA Immo Gruppe eine externe Bewertung. Daher erfolgte in Österreich für 5,6 %, in Deutschland für 31,7 % sowie in Osteuropa für 5,3 % des Immobilienvermögens laut Segmentberichterstattung eine externe Bewertung zum Stichtag 30.6.2018. Die Werte für das übrige Immobilienvermögen wurden auf Basis verbindlicher Kaufverträge bzw. intern auf Grundlage der Bewertungen des Vorjahres fortgeschrieben.
Die finanziellen Vermögenswerte (langfristiges Vermögen) setzen sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| Ausleihungen an Gemeinschaftsunternehmen | 2.988 | 3.061 |
| Ausleihungen an assoziierten Unternehmen | 11.586 | 15.176 |
| übrige Beteiligungen | 58.102 | 56.875 |
| übrige finanzielle Vermögenswerte | 11.080 | 11.354 |
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.756 | 86.466 |
Zum 30.6.2018 wird eine Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen in Bulgarien (Osteuropa übrige Regionen) unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen mit einem Gesamtwert von 6.373Tsd. € ausgewiesen. Das Closing des Verkaufs erfolgte nach dem Bilanzstichtag im Juli 2018.
Zum 30.6.2018 verfügte die CA Immo Gruppe über liquide Mittel in Höhe von 332.691Tsd. €, die in Höhe von 11.831Tsd. € (31.12.2017: 16.140Tsd. €) auch Bankguthaben beinhalten, über welche die CA Immo Gruppe nur eingeschränkt, aber jedenfalls innerhalb von 3 Monaten, verfügen kann und die der Besicherung von laufenden Kreditrückzahlungen bzw. Investitionen in laufende Entwicklungsprojekte dienen.
Generell dienen die verfügungsbeschränkten Bankguthaben der Besicherung der laufenden Kreditrückzahlungen (Tilgung und Zinsen), laufender Investitionen in Entwicklungsprojekte sowie Barhinterlegungen für Garantien. Bei einer längeren Verfügungsbeschränkung von 3 bis zu 12 Monaten erfolgt ein Ausweis im Posten "Forderungen und sonstige Vermögenswerte", bei einer Verfügungsbeschränkung über 12 Monate erfolgt ein Ausweis im Posten "Finanzielle Vermögenswerte".
| Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| mit einer Laufzeit > 1 Jahr | 9.178 | 10.031 |
| mit einer Laufzeit 3 Monate bis 1 Jahr | 10.121 | 3.655 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 19.299 | 13.686 |
Das Neubewertungsergebnis im 1. Halbjahr 2018 resultiert aus Aufwertungen in Höhe von rund 62.030Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Deutschland) und Abwertungen in Höhe von rund -13.324Tsd. € (im Wesentlichen aus dem Segment Osteuropa Kernregionen und Osteuropa übrige Regionen).
Die Neubewertung der erworbenen Immobilie Visionary in Prag, in Höhe der Differenz zwischen vorläufigen Anschaffungskosten und dem beizulegenden Zeitwert der Immobilie, beträgt 1.717Tsd. €.
Die Kursdifferenzen im 1. Halbjahr 2018 beinhalten die Reklassifizierung der Fremdwährungsrücklage aufgrund des Verkaufs von zwei ukrainischen Gesellschaften in Höhe von 4.090Tsd. €.
Das Ergebnis aus Derivaten setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| Bewertung Zinsderivatgeschäfte des laufenden Jahres | –816 | 1.146 |
| Ineffektivität von Zinsswaps | 0 | 20 |
| Reklassifizierung von im Eigenkapital erfassten Bewertungen | –742 | –393 |
| Bewertung Derivat Wandelschuldverschreibung | –15.242 | 0 |
| Ergebnis aus Derivaten | –16.800 | 774 |
Das Ergebnis aus der Bewertung der Zinsderivatgeschäfte ist auf die Entwicklung der Marktwerte jener Zinsswaps zurückzuführen, für die keine Cash-flow Hedge Beziehung besteht bzw. bei "Reklassifizierung" keine mehr besteht. Die Reklassifizierungen sind auf vorzeitige Tilgungen der Kreditverbindlichkeiten zurückzuführen.
Der Steueraufwand setzt sich wie folgt zusammen:
| Tsd. € | 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ertragsteuer (laufendes Jahr) | –30.521 | –3.677 |
| Ertragsteuer (Vorjahre) | –1.090 | –4.068 |
| Tatsächliche Ertragsteuer | –31.611 | –7.745 |
| Veränderung der latenten Steuern | –1.957 | –21.555 |
| Steuerertrag auf die Bewertung von zur Veräußerung verfügbaren | ||
| Vermögenswerten im Eigenkapital | –119 | 806 |
| Ertragsteuern | –33.687 | –28.494 |
| Steuerquote (gesamt) | 27,3% | 21,1% |
Die tatsächlichen Ertragsteuern (laufendes Jahr) resultieren in Höhe von -26.571Tsd. € aus dem Segment Deutschland. Die Veränderung der Ertragsteuer (Vorjahre) resultiert im Wesentlichen aus Rückstellungen für Feststellungen aus Betriebsprüfungen in Deutschland. Die Veränderung der latenten Steuern im 1. Halbjahr 2018 beinhalten gegenläufige Effekte zur Ertragsteuer (laufendes Jahr) aus Immobilienverkäufen und Projektrealisierungen in Höhe von 22.072Tsd. €.
| 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 | ||
|---|---|---|---|
| angepasst | |||
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 93.077.934 | 93.372.781 |
| Konzernergebnis | Tsd. € | 89.577 | 106.735 |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | € | 0,96 | 1,14 |
| 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 | ||
|---|---|---|---|
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im | |||
| Umlauf | Stück | 93.077.934 | 93.372.781 |
| Verwässerungseffekt: | |||
| Wandelschuldverschreibung | Stück | 6.551.574 | 0 |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien | Stück | 99.629.508 | 93.372.781 |
Das verwässerte Ergebnis je Aktie entspricht im 1. Halbjahr 2018 dem unverwässerten Ergebnis je Aktie. Der erfolgswirksame Effekt aus der Wandelschuldverschreibung erhöht das Ergebnis je Aktie, weshalb keine Verwässerung vorliegt.
Ende November 2016 startete die Gesellschaft ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu 1.000.000 Stück Aktien (bzw. rund 1 % des derzeit aktuellen Grundkapitals der Gesellschaft). Das ursprüngliche Höchstlimit von 17,50 € je Aktie wurde Ende August 2017 auf 24,20 € je Aktie erhöht. Im Übrigen hat sich der beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert innerhalb der Bandbreite des Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung zu bewegen und darf nicht niedriger als maximal 30 % unter und nicht höher als maximal 10 % über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der dem Rückerwerb vorhergehenden zehn Börsetage liegen. Wie bisher erfolgt der Rückkauf für jeden durch den Beschluss der Hauptversammlung erlaubten Zweck und endet spätestens am 2.11.2018. Im 1. Halbjahr 2018 wurden aus diesem Programm 197.983 Aktien (ISIN AT0000641352) zu einem gewichteten Durchschnittsgegenwert inkl. Spesen von rund 23,55 € je Aktie erworben.
Per 30.6.2018 hielt die CA Immobilien Anlagen AG insgesamt 5.780.037 eigene Aktien. Bei einer Gesamtzahl von 98.808.336 Stück ausgegebenen stimmberechtigten Aktien entspricht dies rund 5,8 % der stimmberechtigten Aktien.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | 30.6.2018 | Zeitwert 30.6.2018 |
31.12.2017 angepasst |
Zeitwert 31.12.2017 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 9.178 | 9.224 | 10.031 | 10.066 |
| Derivative Finanzinstrumente | 809 | 809 | 293 | 293 |
| Originäre Finanzinstrumente | 73.769 | 76.142 | ||
| Finanzielle Vermögenswerte | 83.756 | 86.466 | ||
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | 10.121 | 10.150 | 3.655 | 3.679 |
| Übrige Forderungen und übrige finanzielle | ||||
| Vermögenswerte | 55.932 | 59.264 | ||
| Nicht finanzielle Vermögenswerte | 37.259 | 27.664 | ||
| Forderungen und sonstige Vermögenswerte | 103.312 | 90.583 | ||
| Wertpapiere | 111.803 | 111.803 | 117.668 | 117.668 |
| Liquide Mittel | 332.691 | 383.288 | ||
| 631.562 | 678.005 |
Der beizulegende Zeitwert der Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte sowie der originären Finanzinstrumente entspricht aufgrund der kurzfristigen Fälligkeiten im Wesentlichen dem Buchwert. Bei den in den originären Finanzinstrumenten enthaltenen übrigen Beteiligungen entspricht der Buchwert dem beizulegenden Zeitwert. Finanzielle Vermögenswerte sind teilweise zur Besicherung von finanziellen Verbindlichkeiten verpfändet.
| Klasse | Buchwert | Beizulegender | Buchwert | Beizulegender |
|---|---|---|---|---|
| Zeitwert | Zeitwert | |||
| Tsd. € | 30.6.2018 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||||
| Wandelschuldverschreibung | 185.910 | 186.870 | 184.334 | 186.330 |
| Anleihen | 643.977 | 682.836 | 648.447 | 687.811 |
| Übrige verzinsliche Verbindlichkeiten | 867.871 | 869.839 | 916.549 | 921.656 |
| Verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.697.757 | 1.749.330 | ||
| Derivative Finanzinstrumente | 40.271 | 40.271 | 23.021 | 23.021 |
| Sonstige originäre Verbindlichkeiten | 195.103 | 73.072 | ||
| Summe sonstige Verbindlichkeiten | 235.374 | 96.093 | ||
| 1.933.131 | 1.845.423 |
Der Börsekurs der Wandelschuldverschreibung beträgt 222.046Tsd. €. Der beizulegende Zeitwert des eingebetteten Derivats der Wandelschuldverschreibung beträgt 35.176Tsd. €. Die Fremdkapitalkomponente der Wandelschuldverschreibung und das eingebettete Derivat der Wandelschuldverschreibung werden getrennt bilanziert.
Der beizulegende Zeitwert der sonstigen originären Verbindlichkeiten entspricht aufgrund der täglichen bzw. kurzfristigen Fälligkeit im Wesentlichen dem Buchwert.
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| Zinsswaps - Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 92.343 | 293 | 293 |
| Zinsswaps - Verbindlichkeiten | 412.023 | –5.095 | –5.095 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Summe Zinsswaps | 412.023 | –5.095 | –5.095 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsfloors | 45.000 | 809 | 809 | 0 | 0 | 0 |
| Derivat Wandelschuldverschreibung | 0 | –35.176 | –35.176 | 0 | –19.934 | –19.934 |
| Summe Derivate | 457.023 | –39.462 | –39.462 | 455.987 | –22.729 | –22.729 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Vermögenswerte | 45.000 | 809 | 809 | 92.343 | 293 | 293 |
| - davon freistehend (Fair Value Derivate) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 412.023 | –40.271 | –40.271 | 363.645 | –23.021 | –23.021 |
Das Derivat der Wandelschuldverschreibung resultiert aus der Rückzahlungsoption der Wandelschuldverschreibung in Aktien der CA Immo AG und wird zum beizulegenden Zeitwert bilanziert.
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tsd. € | Nominale | Beizulegende | Buchwert | Nominale | Beizulegende | Buchwert |
| Zeitwerte | Zeitwerte | |||||
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 92.343 | 293 | 293 |
| - Fair Value Derivate (HFT) - | ||||||
| Verbindlichkeiten | 412.023 | –5.095 | –5.095 | 363.645 | –3.088 | –3.088 |
| Zinsswaps | 412.023 | –5.095 | –5.095 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsfloors | 45.000 | 809 | 809 | 0 | 0 | 0 |
| Summe Zinsderivate | 457.023 | –4.286 | –4.286 | 455.987 | –2.795 | –2.795 |
| Zinsderivate | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 30.6.2018 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 30.6.2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten | 412.023 | 7/2016-5/2018 | 6/2019-12/2029 | –0,18%–1,12% | 3M-Euribor | –5.095 |
| Summe Zinsswaps = variabel in fix | 412.023 | –5.095 | ||||
| Zinsfloors | 45.000 | 5/2018 | 5/2028 | 0,00% | 3M-Euribor | 809 |
| Summe Zinsderivate | 457.023 | –4.286 |
| Zinsderivate | Nominale in Tsd. € |
Beginn | Ende | Fixierter Zinssatz per 31.12.2017 |
Referenz zinssatz |
Beizulegender Zeitwert in Tsd. € 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR - freistehend - Vermögenswerte | 92.343 | 12/2016-6/2017 | 12/2023-6/2027 | 0,29%–0,66% | 3M-Euribor | 293 |
| EUR - freistehend - Verbindlichkeiten Summe Zinsswaps = variabel in fix |
363.645 455.987 |
7/2016-12/2017 | 6/2019-12/2029 | –0,18%–1,12% | 3M-Euribor | –3.088 –2.795 |
| Tsd. € | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Stand 1.1. | –842 | –3.201 |
| Veränderung Bewertung Cashflow Hedges | 0 | 1.411 |
| Veränderung Ineffektivität Cashflow Hedges | 0 | –20 |
| Reklassifizierung Cashflow Hedges | 742 | 393 |
| Ertragsteuern auf Cashflow Hedges | –179 | –512 |
| Stand am 30.6. | –279 | –1.930 |
| davon Anteil Aktionäre des Mutterunternehmens | –279 | –1.930 |
Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente sind derivative Finanzinstrumente, Wertpapiere und übrige Beteiligungen. Die Bewertung für derivative Finanzinstrumente erfolgte unverändert gegenüber dem Vorjahr für alle derivativen Finanzinstrumente auf Basis von Inputfaktoren, die sich entweder direkt oder indirekt beobachten lassen (z.B. Zinskurven oder Fremdwährungs-Terminkurse). Dies entspricht der Stufe 2 der gemäß IFRS 13.81 festgelegten hierarchischen Einstufung der Bewertungen. Wertpapiere werden mit dem Börsekurs bewertet und entsprechen somit der Stufe 1. Sonstige nicht börsennotierte Beteiligungen werden entsprechend interner Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und entsprechen somit Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie. Umgliederungen zwischen den Stufen fanden nicht statt.
Nettoverschuldung und die Gearing Ratio:
| Tsd. € Verzinsliche Verbindlichkeiten |
30.06.2018 | 31.12.2017 angepasst |
|---|---|---|
| langfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 1.573.334 | 1.680.410 |
| kurzfristige verzinsliche Verbindlichkeiten | 124.423 | 68.920 |
| Verzinsliche Vermögenswerte | ||
| Liquide Mittel | –332.691 | –383.288 |
| Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkungen | –1.024 | –974 |
| Nettoverschuldung | 1.364.043 | 1.365.068 |
| Eigenkapital | 2.420.674 | 2.419.270 |
| Gearing (Nettoverschuldung / EK) | 56,3% | 56,4% |
Bei der Berechnung des Gearings wird vereinfachend der Buchwert der liquiden Mittel berücksichtigt. Die Bankguthaben mit Verfügungsbeschränkung wurden bei der Nettoverschuldung angerechnet, insofern sie der Absicherung für die Tilgung von verzinslichen Verbindlichkeiten dienen.
| Beziehungen mit Gemeinschaftsunternehmen | ||
|---|---|---|
| Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| angepasst | ||
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen | 197.163 | 214.950 |
| Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen zur Veräußerung gehalten | 6.373 | 2.276 |
| Ausleihungen | 2.988 | 3.061 |
| Forderungen | 12.903 | 8.582 |
| Verbindlichkeiten | 124.757 | 9.409 |
| Rückstellungen | 12.487 | 12.420 |
| 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 | |
|---|---|---|
| angepasst | ||
| Ergebnis Gemeinschaftsunternehmen | 23.010 | 38.773 |
| Ergebnis Verkauf von Gemeinschaftsunternehmen | –66 | 909 |
| Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen | 22.943 | 39.682 |
| Sonstige Erlöse | 1.802 | 863 |
| Sonstige Aufwendungen | –488 | –634 |
| Zinserträge | 208 | 12 |
| Zinsaufwendungen | –2 | 0 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an sowie ein Großteil der Forderungen gegenüber Gemeinschaftsunternehmen dienen der Finanzierung der Liegenschaften. Die Verzinsung ist marktüblich. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die Verbindlichkeiten gegenüber Gemeinschaftsunternehmen resultieren in Höhe von 118.084Tsd. € aus einer Dividendenvorauszahlung aufgrund des Verkaufs des Tower 185, der von einem Gemeinschaftsunternehmen gehalten wurde.
| Beziehungen mit assoziierten Unternehmen | ||
|---|---|---|
| Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Ausleihungen | 11.586 | 15.176 |
| 1. Halbjahr 2018 | 1. Halbjahr 2017 | |
| Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen | –1.319 | 3.754 |
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | –1.319 | 3.754 |
Die zum Bilanzstichtag bestehenden Ausleihungen an assoziierte Unternehmen dienen der Finanzierung von Liegenschaften. Sämtliche Ausleihungen haben eine marktübliche Verzinsung. Es bestehen keine Garantien oder anderweitige Sicherheiten in Zusammenhang mit diesen Ausleihungen. Die kumulierte Wertberichtigung von Ausleihungen gegenüber assoziierten Unternehmen beträgt 10.816Tsd. € (31.12.2017: 7.226Tsd. €).
Die IMMOFINANZ Gruppe hält über ihre 100%ige Tochtergesellschaft GENA ELF Immobilienholding GmbH 25.690.163 Inhaberaktien sowie vier Namensaktien von CA Immo AG und ist mit einem Anteil von rund 26 % des Grundkapitals größter Einzelaktionär der Gesellschaft.
Zwischen der IMMOFINANZ Gruppe und der CA Immo Gruppe besteht eine wechselseitige Beteiligung. Die CA Immo Gruppe hält 5.480.556 Inhaberaktien der IMMOFINANZ AG (dies entspricht einem Anteil von ca. 4,9 % am Grundkapital der IMMOFINANZ AG). In der Gewinn- und Verlustrechnung wurde im 1. Halbjahr 2018 für die Wertpapiere ein Dividendenertrag in Höhe von 3.836 Tsd. € erfasst.
CA Immo AG und IMMOFINANZ AG hatten sich in 2016 darauf verständigt, in einen konstruktiven Dialog über einen möglichen Zusammenschluss beider Unternehmen einzutreten. Am 28.2.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, die Detailgespräche für einen möglichen Zusammenschluss der beiden Unternehmen vorerst ausgesetzt zu lassen und auch weitere strategische Optionen – u.a. einen Verkauf ihrer Beteiligung an der CA Immo AG – zu prüfen. Ein entsprechendes Bieterverfahren für einen Paketverkauf ihrer 26% Beteiligung an der CA Immo AG wurde gestartet. Am 2.7.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, dass sie ihre Beteiligung an der CA Immo AG an SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l., eine Gesellschaft der Starwood Capital Group, verkauft. Am 18.7.2018 hat der Vorstand der CA Immo AG die Zustimmung zur Übertragung der vier Namensaktien an die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l. erteilt. Die Transaktion steht unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben.
In der CA Immo Deutschland Gruppe bestehen zum 30.6.2018 Haftungsverhältnisse aus abgeschlossenen Kaufverträgen für Kostenübernahmen von Altlasten bzw. Kriegsfolgeschäden in Höhe von 566Tsd. € (31.12.2017: 608Tsd. €). Des Weiteren bestehen Patronatserklärungen für ein Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland in Höhe von 2.000 Tsd. € (31.12.2017: 2.000Tsd. €). Zur Sicherung von Darlehensverbindlichkeiten von zwei (2017: zwei) Gemeinschaftsunternehmen in Deutschland wurden Garantien, Bürgschaften sowie Schuldbeitrittserklärungen im Umfang von 2.500Tsd. € (31.12.2017: 2.500Tsd. €) abgegeben. Des Weiteren wurden zur Absicherung von Gewährleistungsrisiken in Deutschland Bürgschaften vereinbart, deren Haftungsrisiko sich auf einen Betrag von 15.066Tsd. € (31.12.2017: 11.066Tsd. €) beschränken.
Die CA Immo Gruppe hat im Zusammenhang mit dem Projekt "Airport City St. Petersburg" Garantien im Ausmaß von höchstens 1.027 Tsd. € (31.12.2017: 8.469Tsd. €) übernommen.
Im Zusammenhang mit Verkäufen bestehen marktübliche Garantien der CA Immo Gruppe zur Absicherung allfälliger Gewährleistungs- und Haftungsansprüche der Käufer, für die in angemessenem Maße bilanzielle Vorkehrungen getroffen wurden. Die tatsächliche Inanspruchnahme kann jedoch auch darüber hinausgehen.
Für die Bildung von Steuerrückstellungen sind Schätzungen vorzunehmen. Es bestehen Unsicherheiten hinsichtlich der Auslegung komplexer Steuervorschriften und konkreten Berechnungsmodalitäten sowie der Höhe und des Zeitpunktes zu versteuernder Einkünfte. Diese Unsicherheiten und Komplexitäten können dazu führen, dass Schätzungen, auch in betragsmäßig wesentlichem Umfang, vom tatsächlichen Steueraufwand abweichen. Dies kann auch geänderte Interpretationen von Steuerbehörden für vergangene Perioden umfassen. Für derzeit bekannte und wahrscheinliche Belastungen aufgrund laufender Betriebsprüfungen bildet die CA Immo Gruppe angemessene Rückstellungen.
Es bestehen Unsicherheiten über die mögliche rückwirkende Anwendung von nachträglichen Steueränderungen hinsichtlich abgeschlossener und mit der Finanzbehörde abgestimmter Umstrukturierungen in Osteuropa. Die CA Immo Gruppe schätzt die Wahrscheinlichkeit der tatsächlichen Belastung aufgrund der nachträglichen Änderung der steuerlichen Konsequenzen von in der Vergangenheit vorgenommener Umstrukturierungsmaßnahmen als gering ein.
Die Baugesellschaft eines osteuropäischen Entwicklungsprojekts hat außergerichtlich Forderungen für Baumehrkosten von kumuliert rund 24,5 Mio. € und Bauzeitverlängerung an die CA Immo Gruppe gestellt. Die CA Immo Gruppe hat diese Forderungen zur Gänze als unbegründet zurückgewiesen.
Bestehende Unsicherheiten werden laufend evaluiert und können dazu führen, dass Einschätzungen künftig geändert werden müssen.
Bankverbindlichkeiten sind durch marktübliche Sicherheiten wie zB Hypotheken, Verpfändungen von Mietforderungen, Bankguthaben und Gesellschaftsanteilen sowie ähnlichen Garantien besichert.
Weiters bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Bestellobligos im Zusammenhang mit Bautätigkeiten für Leistungen im Rahmen der Entwicklung von Liegenschaften in Österreich in Höhe von 7.156Tsd. € (31.12.2017 : 8.789 Tsd. €), in Deutschland in Höhe von 184.537Tsd. € (31.12.2017 : 153.549 Tsd. €) und in Osteuropa in Höhe von 6.079Tsd. € (31.12.2017 : 22.533Tsd. €). Darüber hinaus bestehen in Deutschland zum 30.6.2018 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus zukünftigen aktivierbaren Baukosten aus städtebaulichen Verträgen in Höhe von 12.028Tsd. € (31.12.2017 angepasst: 16.241Tsd. €).
Die Summe der Verpflichtung zur Einzahlung von Eigenkapital in Gemeinschaftunternehmen, für die keine bilanzielle Vorsorge getroffen wurde, beträgt zum 30.6.2018 in Österreich 6.035Tsd. € (31.12.2017: 6.035 Tsd. €), in Deutschland 2.740Tsd. € (31.12.2017: 1.990Tsd.€) und in Osteuropa 0Tsd. € (31.12.2017: 0 Tsd. €). Neben den genannten Verpflichtungen zur Einzahlung von Eigenkapital bestehen keine weiteren Verpflichtungen den Gemeinschaftsunternehmen gegenüber.
Finanzverbindlichkeiten, bei denen zum 30.6.2018 vertragliche Bedingungen (Financial Covenants) nicht erfüllt wurden und diese Verletzung der Vertragsbedingungen dem Kreditgeber die prinzipielle Möglichkeit einer vorzeitigen Kündigung bieten, werden unabhängig von der vertraglich vorgesehenen Restlaufzeit unter den kurzfristigen verzinslichen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zum 30.6.2018 betraf dies keine Kredite (31.12.2017: keine Kredite).
Das Signing für den Erwerb des Bürogebäudes Campus 6.1 mit einer Fläche von 22.000 m² in Bukarest mit einem voraussichtlichen Transaktionsvolumen von rund 53 Mio. € wurde im Mai 2018 erfolgreich abgeschlossen. Das Closing wird für das 4. Quartal 2018 erwartet.
Am 2.7.2018 teilte die IMMOFINANZ AG mit, dass sie ihre Beteiligung an der CA Immo an SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l., eine Gesellschaft der Starwood Capital Group, verkauft. Am 18.7.2018 hat der Vorstand der CA Immo die Zustimmung zur Übertragung der vier Namensaktien an die SOF-11 Starlight 10 EUR S.à.r.l. erteilt. Die Transaktion steht unter den aufschiebenden Bedingungen der kartellrechtlichen Freigaben.
Im Juli 2018 erfolgte das Closing des Verkaufs einer Beteiligung an einem Gemeinschaftsunternehmen in Bulgarien.
Wien, 22.8.2018
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Der Vorstand
Dr. Hans Volkert Volckens (Mitglied des Vorstandes)
Wir haben den beigefügten verkürzten Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2018 der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft, Wien, für die Periode vom 1. Jänner 2018 bis zum 30. Juni 2018 prüferisch durchgesehen. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss umfasst die Konzernbilanz zum 30. Juni 2018, die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-Geldflussrechnung und die Entwicklung des Konzerneigenkapitals für die Periode vom 1. Jänner 2018 bis zum 30. Juni 2018 sowie den verkürzten Anhang, der die wesentlichsten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden zusammenfasst und sonstige Erläuterungen enthält.
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Aufstellung dieses verkürzten Konzernzwischenabschlusses in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, verantwortlich.
Unsere Verantwortung ist es, auf Grundlage unserer prüferischen Durchsicht eine zusammenfassende Beurteilung über diesen verkürzten Kon-zernzwischenabschluss abzugeben. Bezüglich unserer Haftung gegenüber der Gesellschaft und gegenüber Dritten kommt eine Haftungsgrenze von 12 Millionen Euro zur Anwendung.
Wir haben die prüferische Durchsicht unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und berufsüblichen Grundsätze, insbesondere des Fachgutachtens KFS/PG 11 "Grundsätze für die prüferische Durchsicht von Abschlüssen", sowie des International Standard on Review Engagements 2410 "Prüferische Durchsicht des Zwischenabschlusses durch den unabhängigen Abschlussprüfer der Gesellschaft" durchgeführt.
Die prüferische Durchsicht eines Zwischenabschlusses umfasst Befragungen, in erster Linie von für das Finanz- und Rechnungswesen verantwortlichen Personen, sowie analytische Beurteilungen und sonstige Erhebungen. Eine prüferische Durchsicht ist von wesentlich geringerem Umfang und umfasst geringere Nachweise als eine Abschlussprüfung gemäß österreichischen oder internationalen Prüfungsstandards und ermöglicht es uns daher nicht, eine mit einer Abschlussprüfung vergleichbare Sicherheit darüber zu erlangen, dass uns alle wesentlichen Sachverhalte bekannt werden. Aus diesem Grund erteilen wir keinen Bestätigungsvermerk.
Auf Grundlage unserer prüferischen Durchsicht sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass der beigefügte verkürzte Konzernzwischenabschluss nicht in allen wesentlichen Belangen in Übereinstimmung mit den IFRS für Zwischenberichterstattung, wie sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt worden ist.
Wir haben den verkürzten Halbjahreskonzernlagebericht gelesen und dahingehend beurteilt, ob er keine offensichtlichen Widersprüche zum verkürzten Konzernzwischenabschluss aufweist. Der verkürzte Halbjahreskonzernlagebericht enthält nach unserer Beurteilung keine offensichtlichen Widersprüche zum verkürzten Konzernzwischenabschluss.
Der Halbjahresfinanzbericht enthält die von § 125 Abs 1 Z 3 BörseG geforderte Erklärung der gesetzlichen Vertreter.
Wien, am 22. August 2018
Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Alexander Wlasto eh Mag. (FH) Isabelle Vollmer eh Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüferin
Der Vorstand bestätigt nach bestem Wissen, dass der in Einklang mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) für die Zwischenberichterstattung (IAS 34), wie sie in der EU anzuwenden sind, augestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss der CA Immobilien Anlagen Aktiengesellschaft ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Wien, 22.8.2018
Der Vorstand
Andreas Quint (Vorstandsvorsitzender)
Dr. Hans Volkert Volckens (Mitglied des Vorstandes)
Mechelgasse 1 1030 Wien Tel +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-510 [email protected] www.caimmo.com
Aktionärstelefon (in Österreich): 0800 01 01 50 (kostenlos) Christoph Thurnberger Claudia Höbart Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Susanne Steinböck Cornelia Kellner Tel. +43 1 532 59 07-0 Fax +43 1 532 59 07-550 [email protected]
Notiert an der Wiener Börse ISIN: AT0000641352 Reuters: CAIV.VI Bloomberg: CAI: AV
Dieser Zwischenbericht enthält Angaben und Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der CA Immobilien Anlagen AG und ihre Gesellschaften beziehen. Die Prognosen stellen Einschätzungen und Zielsetzungen dar, die von der Gesellschaft auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen wurden. Sollten die den Prognosen zugrundeliegenden Annahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Mit diesem Zwischenbericht ist keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien der CA Immobilien Anlagen AG verbunden.
Wir bitten um Verständnis dafür, dass bei der Textierung dieses Zwischenberichts gendergerechte Schreibweisen nicht berücksichtigt werden konnten, um den durchgängigen Lesefluss in komplexen Wirtschaftsmaterien nicht zu gefährden.
Medieninhaber (Verleger): CA Immobilien Anlagen AG, 1030 Wien, Mechelgasse 1 Text: Susanne Steinböck, Christoph Thurnberger, Claudia Höbart Layout: Cornelia Kellner, WIEN NORD Werbeagentur, Fotos: CA Immo, Produktion: 08/16, Inhouse produziert mit FIRE.sys
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