Quarterly Report • Jan 30, 2014
Quarterly Report
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Réunion SFAF du 29 janvier 2014
Société de Bourse : T.S.A.F.
(Normes IFRS)
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport de gestion joint au présent rapport financier, présente un tableau fidèle de l'évolution des affaires, des résultats et de la situation financière de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.
Président du Conseil d'Administration
Nous avons l'honneur de vous rendre compte des opérations réalisées au cours de l'exercice de 12 mois clos le 30 septembre 2013, de vous exposer la situation financière du Groupe MEDIA 6 et de vous présenter ses comptes consolidés ainsi que les comptes annuels de MEDIA 6 SA, au titre de l'exercice clos le 30 septembre 2013.
Les commissaires aux comptes vous présenteront leurs rapports sur ces mêmes comptes.
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002 sur les normes internationales, les comptes consolidés du Groupe MEDIA 6 au 30 septembre 2013 ont été établis selon les normes comptables internationales IAS/IFRS applicables en 2013 telles qu'approuvées par l'Union Européenne.
Au terme de l'exercice 2012/2013 le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 53,5 M€, en retrait de 13.7% sur l'année précédente.
A périmètre comparable hors Chine, le chiffre d'affaires est en recul de -16,6%.
Sur l'ensemble de l'exercice, l'activité Chine a représenté 14,6% du chiffre d'affaires consolidé. Ce dernier se décompose de la manière suivante par pôle d'activités, étant entendu que le Groupe MEDIA 6 distingue deux secteurs d'activités :
Le secteur Production qui regroupe les activités :
Le secteur Services qui regroupe les activités :
| Secteurs d'activité | 30/09/12 | 30/09/13 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|---|
| en valeur | en % | ||||
| Production | 48 565 | 45 600 | (2 965) | (6,1%) | |
| Services | 21 954 | 16 160 | (5 794) | (26,4%) | |
| Elimination intersecteurs | (8 533) | (8 258) | 275 | (3,2%) | |
| TOTAL | 61 986 | 53 502 | (8 484) | (13,7%) |
Les données par secteurs géographiques ont évolué comme suit :
| Secteurs géographiques | 30/09/12 | 30/09/13 | Variation | ||
|---|---|---|---|---|---|
| en valeur | en % | ||||
| France | 49 960 | 40 826 | (9 134) | (18,3%) | |
| Europe (hors France) | 5 354 | 4 866 | (488) | (9,1%) | |
| Reste du monde | 6 672 | 7 810 | 1 138 | 17,1% | |
| TOTAL | 61 986 | 53 502 | (8 484) | (13,7%) |
Le compte de résultat du Groupe MEDIA 6 se présente comme suit :
Valeurs en K€
| Désignations | 30/09/12 | 30/09/13 | Variations | |
|---|---|---|---|---|
| valeur | % | |||
| Chiffre d'affaires | 61 986 | 53 502 | (8 484) | (13,7%) |
| Autres produits de l'activité | 203 | 65 | (138) | (68,0%) |
| Total Activité | 62 189 | 53 567 | (8 622) | (13,9%) |
| Résultat opérationnel courant | 1 195 | 853 | (342) | (28,6%) |
| Résultat opérationnel | 1 220 | 605 | (615) | (50,4%) |
| Coût de l'endettement financier net | (98) | (53) | 45 | (45,9%) |
| Autres produits et charges financiers | 379 | (64) | (443) | (116,9%) |
| Résultat avant impôt | 1 501 | 488 | (1 013) | (67,5%) |
| Impôt sur les sociétés | (731) | (215) | 516 | (70,6%) |
| Résultat net | 770 | 273 | (497) | (64,5%) |
| de l'ensemble consolidé |
Malgré la baisse d'activité, le Groupe a su conserver une rentabilité opérationnelle découlant de la conjugaison d'une augmentation de ses marges brutes et de la réduction constante de son point mort pour l'adapter à l'évolution du marché. Le résultat opérationnel courant ressort ainsi positif à 853 K€ en regard de + 1 195 K€ l'année précédente.
Le coût de l'endettement financier demeure faible au regard du chiffre d'affaires (0,10%).
Après constatation de l'impôt sur les sociétés (voir note 3.7 de l'Annexe), le résultat net est finalement un bénéfice de 273 K€.
A la fin de l'exercice 2013, la structure financière du bilan du Groupe MEDIA 6 demeure solide.
Les capitaux propres part du Groupe passent de 34 738 K€ en 2012 à 34 838 K€ en 2013. La structure du bilan fait ressortir les éléments suivants :
Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles se sont élevés à +3 541 K€ (+2 161 K€ en 2012) compte tenu d'une variation favorable du BFR (cf. note annexe a du tableau des flux de trésorerie consolidés).
Tout comme l'exercice 2012, l'année écoulée aura été marquée par un net redressement des marges opérationnelles. Par ailleurs, l'unité de production de DONGGUAN a fait l'objet d'un changement de localisation en cours d'année dans la même province, mais sur un site plus approprié.
En janvier 2013, la société ALDIGE, locataire des locaux situés à Machecoul (44) appartenant à la société MEDIASIXTE ALDIGE a demandé à résilier son bail au 31 août 2013.
De son côté, La société MEDIASIXTE ALDIGE a fait expertiser ces locaux afin de les mettre en location à partir de septembre 2013. La valeur d'expertise a été établie à 545 K€. En conséquence, les locaux ont été réévalués au 1er septembre 2013 à la valeur d'expertise, ce qui a dégagé une plus-value de 216 K€. Le 18 octobre 2013, la société MEDIASIXTE ALDIGE a signé une promesse de vente qui s'est finalement concrétisée le 19 décembre 2013. De ce fait, la valeur de ces locaux, soit 545 K€, a été positionnée en « Actifs non courants destinés à être cédés ».
Afin de mieux répondre aux exigences du marché et de bénéficier de meilleures synergies, le Groupe a décidé de regrouper les activités d'agencement des sociétés MEDIA 6 PHARMACIE et MEDIA 6 AGENCEMENT SHOP FITTINGS en fusionnant ces deux sociétés.
La fusion des sociétés MEDIA 6 PHARMACIE (absorbée) et MEDIA 6 AGENCEMENT SHOP FITTINGS (absorbante) a été validée par les Assemblées Générales du 30 septembre 2013 tenues dans les sociétés concernées. Cette fusion est à effet rétroactif au 1 er octobre 2012.
Il est rappelé qu'afin d'adapter ses moyens à la nouvelle configuration du marché, le Groupe avait élaboré et proposé en 2010 un projet de réorganisation de ses activités carton et plastique qui prévoyait :
Les Assemblées Générales du 7 février 2011 tenues dans les sociétés concernées avaient par ailleurs avalisé la fusion à effet rétroactif au 1er octobre 2010 ainsi que le changement de dénomination sociale.
Sur le plan opérationnel, le fonctionnement de la nouvelle entité s'est nettement amélioré sur l'exercice écoulé, renouant avec des marges brutes comparables à celles enregistrées avant la réorganisation des activités.
Enfin il convient de rappeler que 22 salariés de l'ancienne filiale MEDIA 6 PRODUCTION CARTON ont saisi le Conseil de Prud'hommes pour licenciement sans cause réelle et sérieuse suite à la mise en œuvre du PSE les concernant (voir également note 3.11 de l'Annexe aux comptes consolidés annuels).
Le Groupe a poursuivi tout au long de l'exercice les actions entamées depuis plusieurs exercices visant à réduire durablement son point mort de façon significative. Sur les 2 derniers exercices, cette baisse est de l'ordre de 19% (périmètre 2013 hors Chine).
Les investissements ont été principalement consacrés à l'acquisition d'équipements industriels chez MEDIA 6 PRODUCTION PLV et MEDIA 6 PRODUCTION METAL, à l'aménagement des locaux professionnels, au renouvellement de matériels informatiques. Ils ont représenté au total 719 K€ sur l'exercice.
Le 19 décembre 2013, la société MEDIASIXTE ALDIGE a procédé à la vente de l'immeuble qu'elle détenait à Machecoul (44) pour un montant de 545 K€.
Après plusieurs exercices consacrés à adapter sa structure au nouveau contexte économique et à rechercher les bases de nouveaux développements commerciaux, le Groupe entame le nouvel exercice avec des perspectives de légère croissance malgré un premier trimestre qui sera en repli sur l'exercice 2013/2014. Ce scénario est pour le moment confirmé par l'état du carnet de commandes de fin d'année.
Les opportunités de croissance externe qui se présenteront, sans être une priorité absolue du Groupe, seront étudiées au cas par cas, la structure financière du Groupe permettant de demeurer actif dans ce domaine si une occasion de qualité se présentait.
| Dirigeants du Groupe MEDIA 6 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sociétés | BV | MBV | JPF | JFS | LF | ||
| Media 6 | SA | Adm. PDG |
Adm. | Adm. | Adm. | DGD | |
| Media 6 Agencement | SARL | Gérant | |||||
| Media 6 Design | SAS | Prés. | |||||
| Media 6 Agencement Shop Fittings | SAS | Prés. | |||||
| Media 6 Production Métal | SAS | Prés. | |||||
| Media 6 Production PLV | SAS | Prés. | |||||
| Aldige | SARL | Gérant | |||||
| Media 6 Installation | SAS | Prés. | |||||
| Media 6 Asia Ltd | Prés. | ||||||
| Media 6 Asia Production Ltd | Direct. | ||||||
| Artium Production Ltd | Direct. | ||||||
| Dongguan Media 6 POS Equipment | Direct. | ||||||
| Media 6 Romania | SARL | Gérant | |||||
| Mediacolor Spain | SA | Prés. | Adm. | Secrét. | |||
| (Espagne) | A.D. | Conseil | |||||
| Couleur 6 (en sommeil) | SA | Prés. | Secrét. | ||||
| (Canada) | & A.U. | ||||||
| La Hotte Immobilière | SCI | Gérant | |||||
| Mediasixte | SCI | Gérant | |||||
| Mediasixte Aldige | SARL | Gérant | |||||
| Mediasixte Bois | SARL | Gérant | |||||
| Mediasixte Bois de la pie | SARL | Gérant | |||||
| Mediasixte Métal | SARL | Gérant | |||||
| Mediasixte CZ (fermeture en cours) | SARL | Rep M6 action. unique |
|||||
| Quai de Seine | SCI | Gérant | |||||
| Media 6 PLV (sans activité) | SARL | Gérant |
BV : Bernard VASSEUR Sigles : MBV : Marie Bernadette VASSEUR DGD : Directeur Général Délégué JPF : Jean Patrick FAUCHER Adm. : Administrateur JFS : Jean François SURTEL A.U. : Administrateur unique LF : Laurent FRAYSSINET Direct. : Director
| Sociétés | Dirigeants du Groupe MEDIA 6 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BV | MBV | JPF | JFS | LF | |||
| VASCO | SARL | Gérant | |||||
| DCT Conseil | SARL | Gérant |
BV : Bernard VASSEUR MBV : Marie Bernadette VASSEUR JPF : Jean Patrick FAUCHER JFS : Jean François SURTEL LF : Laurent FRAYSSINET
La société MEDIA 6 a poursuivi la mise en œuvre au cours de l'exercice 2013 du programme de rachat d'actions propres qui avait été soumis aux suffrages de l'AG Mixte du 29 mars 2013 (publication le 14 mars 2013 du descriptif du programme de rachat d'actions auprès de l'AMF).
Les informations relatives aux négociations de titres MEDIA 6 intervenues au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2013 dans le cadre de ces opérations sont les suivantes :
| Valeur historique des transactions |
||
|---|---|---|
| Nombre d'actions achetées et inscrites au nom de MEDIA 6 SA au 30 septembre 2012 |
235 752 actions | 1 577 021 € |
| Nombre d'actions achetées au cours de l'exercice | 9 989 actions | 44 000 € |
| Nombre d'actions vendues au cours de l'exercice | 3 177 actions | 17 024 € |
| Nombre d'actions annulées au cours de l'exercice | 0 actions | 0 € |
| Variation du nombre d'actions détenues au cours de l'exercice |
6 812 actions | 26 976 € |
| Nombre d'actions achetées et inscrites au nom de MEDIA 6 SA au 30 septembre 2013 |
242 564 actions | 1 603 997 € |
| Cours net moyen d'achat de l'exercice | 4,40 € | |
|---|---|---|
| du montant brut | ||
| Taux de frais de courtage | 7,25% | des transactions |
| Montant des frais de courtage | 1 650 € | |
| Valeur nominale unitaire des actions achetées | 3,20 € | |
| Valeur nominale totale des actions achetées | 776 205 € | |
| Fraction du capital représentée | ||
| par les actions MEDIA 6 détenues | 6,87% |
La valeur nette des actions propres achetées au cours de l'exercice a été enregistrée à la rubrique titres de participation et valeurs mobilières de placement dans les comptes sociaux de la société MEDIA 6 SA. Elle est portée en diminution des fonds propres du Groupe en consolidation.
L'ensemble de ces rachats d'actions propres est désormais effectué dans le cadre général des objectifs qui ont été approuvés par l'AG Mixte des actionnaires du 29 mars 2013 et qui sont par ordre d'intérêt décroissant :
Le cours moyen de l'action s'est établi à un niveau moyen de 4,16 € au cours de l'exercice 2013 contre 5,28 € pour l'exercice 2012 avec un volume moyen de transactions mensuelles de 2 844 titres à rapprocher des 4 816 titres échangés en moyenne au cours des 12 mois de l'année précédente.
| Cours moyen de clôture | Nombre de titres échangés au cours du mois |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Mois | Exercice clos le 30/09/2012 |
Exercice clos le 30/09/2013 |
Exercice 2012 | Exercice 2013 | |
| Octobre | 2011-2012 | 5,13 € | 4,73 € | 125 | 613 |
| Novembre Décembre |
2011-2012 2011-2012 |
5,44 € 5,26 € |
4,46 € 4,26 € |
673 557 |
832 9 515 |
| Janvier | 2012-2013 | 4,96 € | 4,37 € | 2 956 | 6 526 |
| Février | 2012-2013 | 5,37 € | 4,43 € | 2 312 | 1 832 |
| Mars Avril |
2012-2013 2012-2013 |
5,19 € 5,36 € |
4,11 € 4,17 € |
14 927 2 206 |
1 832 1 851 |
| Mai | 2012-2013 | 5,40 € | 3,82 € | 1 465 | 2 520 |
| Juin | 2012-2013 | 5,11 € | 3,85 € | 6 881 | 3 112 |
| Juillet | 2012-2013 | 5,49 € | 3,91 € | 16 487 | 284 |
| Août | 2012-2013 | 5,80 € | 3,85 € | 6 785 | 3 023 |
| Septembre | 2012-2013 | 4,79 € | 3,92 € | 2 421 | 2 191 |
| Moyennes | 5,28 € | 4,16 € | 4 816 | 2 844 |
La capitalisation boursière de MEDIA 6 SA établie sur la base du cours moyen de 4,16 € pour 3 287 436 actions (3 530 000 actions composant le capital sous déduction de 242 564 actions détenues en propre au 30 septembre 2013) ressort à 13 676 K€, ce qui représente une valeur inférieure de 21 164 K€ par rapport aux capitaux propres du Groupe au 30 septembre 2013 (34 840 K€).
A la date du 30 novembre 2013 la répartition du capital entre les principaux actionnaires se présentait de la manière suivante :
| Nombre | % | Nombre | Droits | % droits | |
|---|---|---|---|---|---|
| Actionnaires | d'actionnaires | du capital | de titres | de vote | de vote |
| Actionnariat majoritaire : | |||||
| SARL VASCO | 1 | 52,31% | 1 846 471 | 3 589 071 | 60,75% |
| Famille VASSEUR | 6 | 15,88% | 560 629 | 1 120 830 | 18,97% |
| S/T famille VASSEUR | 7 | 68,19% | 2 407 100 | 4 709 901 | 79,72% |
| MEDIA 6 SA auto-détention | Neutralisé | 6,97% | 245 983 | Neutralisé | Néant |
| Actionnariat public significatif : | |||||
| FCP STOCK PICKING FRANCE | 1 | 8,16% | 288 000 | 288 000 | 4,87% |
| JP FAUCHER | 1 | 2,94% | 103 680 | 207 360 | 3,51% |
| ZENLOR (SASU) | 1 | 2,48% | 87 573 | 87 573 | 1,48% |
| Famille VEZZI | 3 | 2,16% | 76 250 | 152 500 | 2,58% |
| S/T actionnariat majoritaire et | |||||
| public significatif | 13 | 90,89% | 3 208 586 | 5 445 334 | 92,17% |
| Autre actionnariat public | n.d. | 9,11% | 321 414 | 462 907 | 7,83% |
| S/T actionnariat public | n.d. | 24,84% | 876 917 | 1 198 340 | 20,28% |
| TOTAL | n.d. | 100,00% | 3 530 000 | 5 908 241 | 100,00% |
La détention du capital de la société au cours de l'exercice n'a pas évolué de façon significative par rapport à l'exercice précédent.
Au titre de l'exercice écoulé, aucune opération n'a été réalisée par les dirigeants sur les titres de la société.
Le Conseil d'Administration de Media 6 SA ne proposera pas de distribution de dividende à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires.
Conformément aux dispositions légales, le montant des dividendes distribués au titre des trois derniers exercices est rappelé ci-après :
| Dividendes versés | Dividende net |
|---|---|
| 30/09/2012 | - |
| 30/09/2011 | - |
| 30/09/2010 | - |
Valeurs en K€
| au 30 sept. | au 30 sept. | au 30 sept. | au 30 sept. | au 30 sept. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
| Capital | 11 296 | 11 296 | 11 296 | 11 296 | 11 296 |
| Nombre d'actions | 3 530 000 | 3 530 000 | 3 530 000 | 3 530 000 | 3 530 000 |
| Chiffre d'affaires | 7 542 | 7 332 | 6 706 | 6 269 | 5 507 |
| Résultat avant IS, dot. amort. & prov. | 2 521 | 8 392 | 3 707 | 4 038 | 2 776 |
| Dot. nettes amort & provisions | (3 646) | (6 023) | (1 982) | (6 313) | (2 232) |
| Impôt sur les sociétés | 1 446 | 1 721 | 610 | 649 | 479 |
| Résultat après impôt | 321 | 4 090 | 2 335 | (1 626) | 1 023 |
| Résultat distribué | |||||
| Par actions (en €) | |||||
| Résultat après impôt avant prov. | 1,12 | 2,86 | 1,22 | 1,33 | 0,92 |
| Résultat après impôt | 0,09 | 1,16 | 0,66 | (0,46) | 0,29 |
| Résultat distribué par action | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Personnel | 47 | 35 | 39 | 29 | 30 |
| ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE au 30 septembre 2013 (Valeurs en K€) | |
|---|---|
| ---------------------------------------------------------------------- | -- |
| Exercices | ||||
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Notes annexes |
Septembre | Septembre | |
| 2012 | 2013 | |||
| Goodwill | 2.1 | 7 815 | 7 513 | |
| Immobilisations incorporelles | 2.2 | 149 | 243 | |
| Immobilisations corporelles | 2.3 | 18 363 | 16 165 | |
| Immeubles de placement | 2.3 | 5 150 | 4 950 | |
| Autres actifs financiers | 2.4 | 155 | 187 | |
| Impôts différés | 3.8 | 1 028 | 926 | |
| Autres actifs non courants | 1 075 | 1 238 | ||
| Total Actifs non courants | 33 735 | 31 222 | ||
| Stocks et en-cours | 2.5 | 7 384 | 6 016 | |
| Clients et autres débiteurs | 2.6 | 13 777 | 12 899 | |
| Créance d'impôt et autres actifs courants | 2.7 | 332 | 390 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 2.8 | 7 077 | 8 037 | |
| Total Actifs courants | 28 570 | 27 342 | ||
| Actifs non courants destinés à être cédés | 2.3 | 545 | ||
| TOTAL ACTIF | 62 305 | 59 109 |
| Exercices | ||||
|---|---|---|---|---|
| PASSIF | Notes annexes |
Septembre | Septembre | |
| 2012 | 2 013 | |||
| Capital | 2.9 | 11 296 | 11 296 | |
| Actions propres | (1 577) | (1 604) | ||
| Réserves de conversion | (168) | (3) | ||
| Réserves Groupe | 24 418 | 24 876 | ||
| Résultat de période | 769 | 273 | ||
| Total Capitaux propres (Part du Groupe) | 34 738 | 34 838 | ||
| Intérêts non contrôlant | 2 | 2 | ||
| Total des Capitaux propres | 34 740 | 34 840 | ||
| Passifs financiers non courants | 2.10 | 2 504 | 1 153 | |
| Engagements envers le personnel | 2.11 | 1 099 | 1 111 | |
| Autres provisions | 2.11 | 544 | 252 | |
| Impôts différés (passifs) | 3.8 | 3 457 | 3 301 | |
| Autres passifs non courants | 6 | 4 | ||
| Total Passifs non courants | 7 610 | 5 821 | ||
| Passifs financiers courants | 2.10 | 1 733 | 2 062 | |
| Provisions | 2.11 | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2.12 | 17 329 | 15 630 | |
| Dettes d'impôt | 214 | 148 | ||
| Autres passifs courants | 2.13 | 679 | 608 | |
| Total Passifs courants | 19 955 | 18 448 | ||
| Total des Passifs | 27 565 | 24 269 | ||
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 62 305 | 59 109 |
| Exercices | |||
|---|---|---|---|
| Rubriques | Notes annexes |
Septembre | Septembre |
| 2012 | 2013 | ||
| Chiffre d'affaires | 3.0 | 61 986 | 53 502 |
| Autres produits de l'activité | 461 | 406 | |
| Variation des stocks d'en-cours et produits finis | (258) | (341) | |
| Total Activité | 62 189 | 53 567 | |
| Achats consommés | (28 431) | (22 390) | |
| Charges externes | (7 696) | (7 577) | |
| Charges de personnel | 3.2 | (20 525) | (18 391) |
| Impôts et taxes | (1 415) | (1 508) | |
| Dotations aux amortissements | 3.3 | (2 300) | (2 395) |
| Dotations nettes aux provisions | 3.3 | (90) | (250) |
| Autres produits et charges d'exploitation | 3.4 | (537) | (203) |
| Résultat opérationnel courant | 1 195 | 853 | |
| Résultat sur cession de participations consolidées | |||
| Dépréciation des écarts d'acquisition | 2.1 | (302) | |
| Variations de juste valeur | 3.5 | 16 | |
| Autres produits et charges opérationnels | 3.5 | 25 | 38 |
| Résultat opérationnel | 3.1 | 1 220 | 605 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 57 | 50 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (155) | (103) | |
| Coût de l'endettement financier net | 3.6 | (98) | (53) |
| Autres produits et charges financiers | 3.6 | 379 | (64) |
| Résultat avant impôt | 1 501 | 488 | |
| Impôt sur le résultat | 3.7 | (731) | (215) |
| Résultat après impôt | 770 | 273 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 3.1 | 770 | 273 |
| Part du Groupe | 769 | 273 | |
| Part d'intérêts non contrôlant | 1 | ||
| Résultat net par action (en € calculé sur Part du Groupe) | 3.9 | 0,22 | 0,08 |
| Résultat net dilué par action (en € calculé sur Part du Groupe) | 3.9 | 0,22 | 0,08 |
| Rubriques | Notes annexes |
Septembre | Septembre | |
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2013 | |||
| Résultat net consolidé | 3.1 | 770 | 273 | |
| Produits et charges non comptabilisées en résultat | ||||
| Ecart de conversion sur entités étrangères | (117) | 165 | ||
| Résultat global total | 653 | 438 | ||
| Part du Groupe | 652 | 438 | ||
| Part des minoritaires | 1 |
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES au 30 septembre 2013 (Valeurs en K€) | |||
|---|---|---|---|
| -- | -------------------------------------------------------------------------------- | -- | -- |
| Rubriques | Exercices | ||
|---|---|---|---|
| Septembre 2012 |
Septembre 2013 |
||
| Résultat net total consolidé | 770 | 273 | |
| Ajustements : | |||
| Elimination des amortissements et provisions | 2 367 | 2 588 | |
| Elimination des profits / pertes de réévaluation | |||
| Elimination des résultats de cession, pertes/profits de dilution | 215 | 120 | |
| Elimination des produits de dividendes | |||
| Charges et produits calculés liés aux paiements en actions | |||
| MBA après coût de l'endettement financier net et impôt | 3 352 | 2 981 | |
| Elimination de la charge (produit) d'impôt | 731 | 215 | |
| Elimination du coût de l'endettement financier net | 98 | 53 | |
| MBA avant coût de l'endettement financier net et impôt | 4 181 | 3 249 | |
| Variation des stocks | (684) | 1 332 | |
| Variation des créances d'exploitation | 2 999 | 743 | |
| Variation des dettes d'exploitation | (4 573) | (1 335) | |
| Incidence de la variation du BFR | a | (2 258) | 740 |
| Impôts payés | b | 238 | (448) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 2 161 | 3 541 | |
| Incidence des variations de périmètre | c | (5) | |
| Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles | (1 347) | (1 378) | |
| Acquisition d'actifs financiers | |||
| Variation des prêts et avances consentis | 50 | (93) | |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 25 | ||
| Cession d'actifs financiers | 1 | ||
| Dividendes reçus | |||
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | (1 301) | (1 446) | |
| Augmentation / (Réduction) de capital | |||
| Cession (acquisition) nette d'actions propres | (71) | (30) | |
| Emission d'emprunts | 789 | 8 | |
| Remboursements d'emprunts | (1 511) | (1 580) | |
| Intérêts financiers nets versés | (99) | (66) | |
| Dividendes payés aux actionnaires du Groupe | 2 | ||
| Dividendes payés aux minoritaires | (2) | (1) | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (892) | (1 669) | |
| Incidence de la variation des taux de change | (28) | ||
| VARIATION DE LA TRESORERIE | (32) | 398 | |
| Trésorerie d'ouverture | 6 979 | 6 947 | |
| Trésorerie de clôture (*) | 6 947 | 7 345 | |
| (*) dont |
| Titres de placement | 0 | 0 |
|---|---|---|
| Disponibilités | 7 077 | 8 037 |
| Concours bancaires | (130) | (692) |
| Trésorerie nette en fin de période | 6 947 | 7 345 |
L'exercice a enregistré une variation favorable du BFR du fait de la baisse d'activité, et ce sur toutes les composantes : stocks et créances d'une part, encours fournisseurs d'autre part.
La variation constatée s'explique principalement par le moindre résultat de l'exercice, et donc une moindre imputation de l'impôt théorique dû sur les reports déficitaires antérieurs.
Néant.
| br No m e d 'ac ion t s |
ita l Ca p |
és R erv es |
és lta R ts u |
l To ta Ca ita p ux p ro p res |
i bu ion Co nt t r Gr ou p e |
ér êt ho Int s rs Gr ou p e |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| br ( b l é ) Au 3 0 s 2 0 1 1 i te ep m e p u |
3 5 3 0 0 0 0 |
1 1 2 9 6 |
2 2 1 5 5 |
6 2 6 |
3 4 0 7 7 |
3 4 0 7 0 |
7 |
| de de d bu és la ét é ère D iv i ist i i M n s r p ar so c |
|||||||
| de de d bu és les f l les D iv i ist i i ia n s r p ar |
( ) 1 |
( ) 1 |
( ) 1 |
||||
| f fec ion du és lta de l 'ex ice éc é de A R tat t nt u erc p r |
6 2 6 |
( ) 6 2 6 |
|||||
| és lta de l 'ex ( b l é ) R ice 2 0 1 2 i t n et erc p u u |
8 5 8 |
8 5 8 |
8 5 7 |
1 | |||
| l E im ina ion de ion t ct s a s p ro p res |
( ) 6 7 |
( ) 6 7 |
( ) 6 7 |
||||
| de Ec ion art s co nv ers |
( ) 1 1 7 |
( ) 1 1 7 |
( ) 1 1 7 |
||||
| de ér èt ( *) Va iat ion im r p re |
( ) 5 |
( ) 5 |
( ) 5 |
||||
| de leu im b i l isa ion Pe rte t va r s ur mo s |
|||||||
| Au iat ion tre s v ar s |
( ) 5 |
( ) 5 |
( ) 5 |
||||
| br ( b l é ) Au 3 0 s 2 0 1 2 i te ep m e p u |
3 5 3 0 0 0 0 |
1 1 2 9 6 |
2 2 5 8 6 |
8 5 8 |
3 4 7 4 0 |
3 4 7 3 8 |
2 |
| de ha ( ** ) Ec art te t c ng e s ur co mp co ur an |
8 8 |
8 8 |
|||||
| és lta de l 'ex Co ion ice 2 0 1 2 ct t n et rre r u erc |
( ) 8 8 |
( ) 8 8 |
|||||
| ( ) 3 0 s br 2 0 2 ig é Au 1 te ep m e co rr |
2 2 6 7 4 |
0 7 7 |
3 0 4 7 4 |
3 3 8 4 7 |
2 | ||
| de de d bu és la ét é ère D iv i ist i i M n s r p ar so c |
|||||||
| de de d bu és les f l les D iv i ist i i ia n s r p ar |
( ) 1 |
( ) 1 |
( ) 1 |
||||
| f fec du és lta de l 'ex éc é de A ion R ice tat t nt u erc p r |
7 7 0 |
( ) 7 7 0 |
|||||
| és lta de l 'ex R ice 2 0 1 3 t n et u erc |
2 7 3 |
2 7 3 |
2 7 3 |
||||
| l im ina ion de ion E t ct s a s p ro p res |
( ) 2 7 |
( ) 2 7 |
( ) 2 7 |
||||
| de Ec ion art s co nv ers |
1 6 5 |
1 6 5 |
1 6 5 |
||||
| de ér èt Va iat ion im r p re |
|||||||
| de ha ( ** ) Ec art te t c ng e s ur co mp co ur an |
( ) 2 4 8 |
( ) 2 4 8 |
( ) 2 4 8 |
||||
| Au iat ion tre s v ar s |
( ) 6 2 |
( ) 6 2 |
( ) 6 3 |
1 | |||
| 3 0 s br 2 0 3 Au 1 te ep m e |
3 3 0 0 0 0 5 |
2 9 6 1 1 |
2 3 2 7 1 |
2 3 7 |
3 8 0 4 4 |
3 8 3 8 4 |
2 |
(*) Pour 2012, il s'agit de l'incidence de la prise de participation complémentaire dans MEDIA 6 DESIGN, retraitée selon la norme IFRS 3 révisée qui implique la diminution des réserves consolidées du fait de l'augmentation de la valeur de la filiale depuis l'acquisition originelle.
(**) En application de la norme IAS 21, les écarts de change constatés sur les comptes courants de la société MEDIA 6 avec les sociétés situées hors zone euro ont été comptabilisés directement en capitaux propres.
DU GROUPE MEDIA 6
ARRETES AU 30 SEPTEMBRE 2013
Les principes comptables retenus pour l'élaboration des comptes consolidés au 30 septembre 2013 sont identiques à ceux retenus pour l'exercice clos au 30 septembre 2012, étant précisé que les nouvelles normes et interprétations obligatoires à compter du 1er octobre 2012 ont été appliquées par le Groupe, et n'ont pas entraîné d'incidences significatives sur les comptes consolidés du groupe pour l'exercice 2012/2013.
Ces nouvelles normes, interprétations et amendements appliqués sur l'exercice 2012/2013 et non anticipés dans les états financiers de l'exercice 2011/2012 correspondent à :
l'amendement de la norme IAS 1 « Présentation des autres éléments du résultat global » (applicable aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2012) ;
Le Groupe Média 6 n'a pas appliqué de façon anticipé les dernières normes, amendements ou interprétations déjà publiés par l'IASB mais non encore adoptés par l'Union Européenne ou adoptés au niveau européen mais d'application non obligatoire à ce stade :
Le Groupe MEDIA 6 est en cours d'analyse de ces nouvelles normes. Il n'attend pas d'impact significatif sur les comptes consolidés du fait de leur application.
Les premiers comptes publiés selon les normes IFRS ont concerné l'exercice clos au 30 septembre 2006. Le Groupe MEDIA 6 a retenu les méthodes et options suivantes :
Les valeurs vénales ainsi établies constituent les nouvelles valeurs brutes au bilan d'ouverture IFRS et les futures bases d'amortissement. Sur la base d'une analyse technique des bâtiments réalisée par le même cabinet d'expertise, la nouvelle valeur brute de chacun des bâtiments a été ventilée en trois composants : gros œuvre, toiture et couverture, ouvrants et agencements.
La Direction estime que leur amortissement doit être pratiqué, à compter du 1er octobre 2004, en tenant compte d'une valeur résiduelle nulle, selon le mode linéaire, sur les durées d'utilité résiduelles par bâtiment et composant, établies par le cabinet d'expertise. Celles-ci sont comprises dans les intervalles indiqués ciaprès :
| Gros œuvre | de 15 à 60 ans |
|---|---|
| Toiture et couverture | de 5 à 40 ans |
| Ouvrants et agencements | de 2 à 10 ans |
Les autres immobilisations corporelles sont évaluées sur base de la valeur historique soit à la date de leur mise en service, soit à leur date d'entrée dans le Groupe.
L'établissement des états financiers conformément au cadre conceptuel des normes IFRS, nécessite d'effectuer des estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers. Ces estimations et appréciations sont évaluées de façon continue sur la base d'une expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables.
Les estimations peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent ou à la suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations. Les principales estimations faites par la Direction lors de l'établissement de la situation consolidée portent notamment sur les hypothèses retenues pour le calcul des engagements de retraite (note 2.11) et la valorisation des écarts d'acquisition (notes 2.1 et 2.3.1) et l'évaluation des ensembles immobiliers (note 2.3)
Le contexte actuel de la crise économique rend plus complexe l'élaboration de perspectives en termes d'activité, de financement ainsi que la préparation des comptes, notamment en matière d'estimations comptables.
Dans chacune des rubriques concernées de l'annexe sont mentionnées les règles spécifiques afférentes.
Les comptes annuels consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 7 janvier 2014.
Lors de l'élaboration de ses comptes consolidés au 30 septembre 2013, le Groupe a décidé d'appliquer la norme comptable IAS 21 relative aux effets des variations des cours des monnaies étrangères.
Conformément à IAS 8 « Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs », les comptes de l'exercice clos le 30 septembre 2012 présenté en comparatif ont été retraités comme si l'application de la norme IAS 21 avait été effectuée au premier jour de la première période présentée. L'impact de la correction est présenté ci-après :
| Septembre 2012 publié |
Corrections | Septembre 2012 corrigé |
|
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 1 220 | 1 220 | |
| Coût de l'endettement financier net | (98) | (98) | |
| Autres produits et charges financiers | 485 | (106) | 379 |
| Résultat avant impôt | 1 607 | (106) | 1 501 |
| Charges d'impôt | (749) | 18 | (731) |
| Résultat net total | 858 | (88) | 770 |
| Part du Groupe | 857 | (88) | 769 |
| Part des minoritaires | 1 | 1 | |
| Résultat net par action (en € calculé sur Part du Groupe) | 0,24 | (0,02) | 0,22 |
| Septembre | Septembre | ||
|---|---|---|---|
| 2012 | Corrections | 2012 | |
| publié | corrigé | ||
| TOTAL ACTIF | 62 305 | 62 305 | |
| Capital | 11 296 | 11 296 | |
| Actions propres | (1 577) | (1 577) | |
| Réserves de conversion | (165) | (3) | (168) |
| Réserves Groupe | 24 327 | 91 | 24 418 |
| Résultat de période | 857 | (88) | 769 |
| Total Capitaux propres (Part du Groupe) | 34 738 | 34 738 | |
| Intérêts minoritaires | 2 | 2 | |
| Total Capitaux propres | 34 740 | 34 740 | |
| Total Passifs non courants | 7 610 | 7 610 | |
| Total Passifs courants | 19 955 | 19 955 | |
| TOTAL DES PASSIFS | 62 305 | 62 305 |
Les comptes au 30 septembre 2012 présentés en comparatifs dans les états financiers sont les comptes corrigés.
Les Assemblées Générales du 7 février 2011 tenues dans les sociétés concernées avaient par ailleurs avalisé la fusion à effet rétroactif au 1er octobre 2010 ainsi que le changement de dénomination sociale. Sur le plan opérationnel, le fonctionnement de la nouvelle entité s'est nettement amélioré sur l'exercice écoulé, renouant avec des marges brutes comparables à celles enregistrées avant la réorganisation des activités.
concernées. Cette fusion est à effet rétroactif au 1
Tous les états financiers des sociétés du Groupe qui figurent dans le périmètre sont intégrés globalement, le Groupe y exerçant un contrôle exclusif.
Le périmètre d'intégration n'a pas évolué par rapport à l'exercice 2011/2012.
| Sociétés | Adresse | RCS | % d'intérêts |
|---|---|---|---|
| MEDIA 6 SA | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
311 833 693 | Mère |
| Sociétés de services | |||
| MEDIA 6 DESIGN | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
712 015 650 | 100,00% |
| MEDIA 6 AGENCEMENT | 5, avenue des Bertaudières 44680 - Sainte Pazanne |
311 508 543 | 100,00% |
| MEDIA 6 INSTALLATION | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
394 882 161 | 100,00% |
| Sociétés de production et de commercialisation | |||
| MEDIA 6 PRODUCTION PLV | ZI de l'écorcherie 02460 - La Ferté Milon |
413 902 214 | 100,00% |
| MEDIA 6 PRODUCTION METAL | 15, rue Auguste Villy 69550 - Amplepuis |
484 325 618 | 100,00% |
| MEDIA 6 AGENCEMENT SHOP FITTINGS | 5, avenue des Bertaudières 44680 - Sainte Pazanne |
484 253 695 | 100,00% |
| ALDIGE | 5, avenue des Bertaudières 44680 - Sainte Pazanne |
484 245 295 | 100,00% |
| MEDIACOLOR SPAIN | 7 Carrasco I Formiguera 08302 - Mataro (Espagne) |
99,92% | |
| MEDIA 6 ASIA | 8/F., Tower 1, Tern Centre 237, Queen's Road Central (Hong-Kong) |
100,00% | |
| MEDIA 6 ASIA PRODUCTION Ltd | Unit 01, 21/F., Tower One, Lippo Centre 89, Queensway (Hong Kong) |
100,00% | |
| ARTIUM PRODUCTION Ltd | Unit 01, 21/F., Tower One, Lippo Centre 89, Queensway (Hong Kong) |
100,00% | |
| DONGGUAN MEDIA 6 POS EQUIPMENT Ltd | Dongguan City, Tiankin village, Huang Jiang Town Plant B, Ju Long Industriazl Park, 1 Hu Die road |
100,00% | |
| MEDIA 6 ROMANIA | Str. Pompelor Nr. 3 100411 - Ploiesti (Roumanie) |
100,00% | |
| Sociétés | Adresse | RCS | % d'intérêts |
|---|---|---|---|
| Sociétés à vocation immobilière | |||
| LA HOTTE IMMOBILIERE (SCI) | ZI de l'écorcherie 02460 - La Ferté Milon |
775 546 351 | 100,00% |
| MEDIASIXTE (SCI) | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
342 002 276 | 100,00% |
| MEDIASIXTE ALDIGE | ZI de la Seiglerie 44270 - Machecoul |
412 229 957 | 100,00% |
| MEDIASIXTE BOIS | 5, avenue des Bertaudières 44680 - Sainte Pazanne |
378 519 433 | 100,00% |
| MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
501 591 721 | 100,00% |
| MEDIASIXTE METAL | 15, rue Auguste Villy 69550 - Amplepuis |
727 380 230 | 100,00% |
| MEDIASIXTE CZ | Cerpadlova 4 | 100,00% | |
| (en cours de fermeture) | 190 00 Praha 9 (République Tchèque) | ||
| QUAI DE SEINE (SCI) | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
393 847 140 | 100,00% |
| Sociétés sans activité ou en sommeil | |||
| MEDIA 6 PLV (sans activité) | 33, avenue du bois de la pie 93290 - Tremblay-en-France |
347 574 493 | 100,00% |
| COULEUR 6 INC (en sommeil) | 1155, boulevard René Levesque Ouest Bureau 2810, Montréal, Québec H3B2L2 Canada |
100,00% |
Les comptes des sociétés étrangères (bilan et compte de résultat) ont été convertis au cours de change historique pour les capitaux propres, au cours de clôture en vigueur au 30 septembre 2013 pour les autres postes du bilan et au cours moyen annuel pour le compte de résultat. Cette évaluation des comptes financiers s'est traduite par la comptabilisation d'un écart de conversion en augmentation des capitaux propres part du Groupe de 165 K€.
Pour les sociétés françaises, il n'existe pas de risque de change dans la mesure où la totalité des achats et des ventes sont effectués en euros, le chiffre d'affaires à l'export étant lui-même réalisé en euros.
Le goodwill représente la différence entre le prix d'acquisition de titres de sociétés consolidées, et la part du Groupe dans la juste valeur des actifs, passifs et passifs éventuels identifiés à cette date.
| Montant | Montant | |
|---|---|---|
| Sociétés | net au | net au |
| 30/09/12 | 30/09/13 | |
| MEDIA 6 PRODUCTION PLV | 1 171 | 1 171 |
| MEDIA 6 DESIGN | 1 530 | 1 530 |
| MEDIA 6 AGENCEMENT SHOP FITTINGS | 1 952 | 1 952 |
| MEDIA 6 PHARMACIE | 302 | |
| MEDIACOLOR SPAIN | 432 | 432 |
| MEDIA 6 INSTALLATION | 321 | 321 |
| MEDIA 6 - POLE ASIE | 2 107 | 2 107 |
| TOTAL | 7 815 | 7 513 |
Lors du réexamen annuel de l'ensemble des goodwills, il n'a été apporté aucun correctif à la valorisation des goodwills résiduels tels que calculés au 30 septembre 2013 (voir note 2.3.1) en dehors de celui relatif à la société MEDIA 6 PHARMACIE déjà constaté au 31 mars 2013 en raison de perte de valeur.
| Immobilisations incorporelles | 30/09/12 | + | - | 30/09/13 |
|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | 1 715 | 191 | (31) | 1 875 |
| Amortissements et dépréciations | (1 566) | (88) | 22 | (1 632) |
| TOTAL | 149 | 103 | (9) | 243 |
Les immobilisations incorporelles sont essentiellement composées de logiciels, amortis linéairement sur 36 mois.
En dehors des constructions et agencements des bâtiments d'exploitation en pleine propriété ou en crédit-bail des entités françaises qui ont été évalués à la juste valeur au 1er octobre 2004 sur la base d'une expertise conduite par un cabinet indépendant reconnu, les immobilisations sont évaluées initialement à leur coût, diminué ensuite du cumul des amortissements et des dépréciations.
Les amortissements retenus sont linéaires pour l'ensemble des actifs.
Les principales durées d'utilisation sont rappelées ci-après :
| Postes de l'Actif | Durée |
|---|---|
| Constructions Gros œuvre, structure Toiture et couverture Agencements Machines Autres |
de 15 à 60 ans de 5 à 40 ans de 2 à 10 ans de 5 à 10 ans de 3 à 5 ans |
| Immobilis ations c orporelles | 30/09/11 | Ac quis it. C es s ions | R ec las s e ment |
30/09/12 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| T errains | 1 348 | 1 348 | |||
| C ons tructions | 18 178 | 68 | (22) | 18 224 | |
| Immeubles de placement | 5 150 | 5 150 | |||
| Matériel et outillage | 18 973 | 569 | (702) | 40 | 18 880 |
| Autres immobilis ations corporelles | 5 103 | 167 | (76) | (10) | 5 184 |
| Immobilis ations corporelles en cours | 123 | 119 | (89) | (30) | 123 |
| Avances et acomptes | 696 | 696 | |||
| T otal valeurs brutes | 48 875 | 1 619 | (889) | 49 605 | |
| Amortis s ements et Dépréc iations | |||||
| T errains | (71) | (3) | (74) | ||
| C ons tructions | (4 899) | (905) | (5 804) | ||
| Immeuble de placement | |||||
| Matériel et outillage | (15 435) | (1 055) | 611 | (15 879) | |
| Autres immobilis ations corporelles | (4 119) | (290) | 74 | (4 335) | |
| Immobilis ations corporelles en cours | |||||
| Avances et acomptes | |||||
| T otal amortis s ements et dépréc iations | (24 524) | (2 253) | 685 | (26 092) | |
| Valeurs nettes | |||||
| T errains | 1 277 | (3) | 1 274 | ||
| C ons tructions | 13 279 | (837) | (22) | 12 420 | |
| Immeuble de placement | 5 150 | 5 150 | |||
| Matériel et outillage | 3 538 | (486) | (91) | 40 | 3 001 |
| Autres immobilis ations corporelles | 984 | (123) | (2) | (10) | 849 |
| Immobilis ations corporelles en cours | 123 | 119 | (89) | (30) | 123 |
| Avances et acomptes | 696 | 696 | |||
| T otal valeurs nettes | 24 351 | (634) | (204) | 23 513 |
| Immobilisations corporelles | 30/09/12 | Acquisit. | Cessions | Reclassem ent |
30/09/13 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | |||||
| Terrains | 1 348 | (16) | (34) | 1 298 | |
| Constructions | 18 224 | 48 | (414) | 17 858 | |
| Immeubles de placement | 5 150 | (200) | 4 950 | ||
| Matériel et outillage | 18 880 | 268 | (96) | 732 | 19 784 |
| Autres immobilisations corporelles | 5 184 | 106 | (222) | 15 | 5 083 |
| Immobilisations corporelles en cours | 123 | 83 | (9) | (112) | 85 |
| Avances et acomptes | 696 | 23 | (696) | 23 | |
| Total valeurs brutes | 49 605 | 528 | (343) | (709) | 49 081 |
| Amortissements et Dépréciations | |||||
| Terrains | (74) | (3) | (77) | ||
| Constructions | (5 804) | (914) | 181 | (6 537) | |
| Immeuble de placement | |||||
| Matériel et outillage | (15 879) | (1 114) | 39 | (16 954) | |
| Autres immobilisations corporelles | (4 335) | (276) | 213 | (4 398) | |
| Immobilisations corporelles en cours | |||||
| Avances et acomptes | |||||
| Total amortissements et dépréciations | (26 092) | (2 307) | 252 | 181 | (27 966) |
| Valeurs nettes | |||||
| Terrains | 1 274 | (3) | (16) | (34) | 1 221 |
| Constructions | 12 420 | (866) | (233) | 11 321 | |
| Immeuble de placement | 5 150 | (200) | 4 950 | ||
| Matériel et outillage | 3 001 | (846) | (57) | 732 | 2 830 |
| Autres immobilisations corporelles | 849 | (170) | (9) | 15 | 685 |
| Immobilisations corporelles en cours | 123 | 83 | (9) | (112) | 85 |
| Avances et acomptes | 696 | 23 | (696) | 23 | |
| Total valeurs nettes | 23 513 | (1 779) | (91) | (528) | 21 115 |
Variation des immobilisations corporelles pour l'exercice 2012-2013 (Valeurs en K€)
L'immeuble de Saint-Denis (ancien siège social du Groupe appartenant à la société QUAI DE SEINE) a été considéré comme immeuble de placement à la clôture au 30 septembre 2009.
A la suite du regroupement des activités carton et plastique sur le site de La Ferté Milon courant novembre 2010, l'immeuble de Francières (appartenant à la société MEDIASIXTE et utilisé par l'ancienne société MEDIA 6 PRODUCTION CARTON) a également été considéré comme immeuble de placement.
Lors de l'arrêté des comptes, une analyse de la juste valeur de chacun de ces immeubles a été effectuée :
La valeur des locaux de Machecoul appartenant à la société MEDIASIXTE ALDIGE (terrains + constructions) a été reclassée en actifs non courants destinés à être cédés (cf. Note 1.0 : Faits caractéristiques de l'exercice). La vente est intervenue le 19 décembre 2013.
Les biens en crédit bail font l'objet d'un retraitement et ont été portés dans les comptes d'actifs correspondants comme s'ils avaient été acquis en pleine propriété sauf pour le crédit-bail des locaux de Mediasixte Aldige qui a été positionné en « actifs non courants destinés à être cédés » , le solde restant dû ayant été porté au passif. Les loyers ont été ventilés entre les postes de dotations aux amortissements et de frais financiers. Les principaux contrats en cours concernent les locaux et des matériels industriels des sociétés MEDIASIXTE ALDIGE, MEDIASIXTE BOIS, MEDIASIXTE METAL.
| Coût | Dotations aux | Valeurs | ||
|---|---|---|---|---|
| Immobilisations en crédit bail | d'entrée | amortissements | nettes | |
| exercice | cumul | au 30/09/13 | ||
| Terrains | 51 | 51 | ||
| Constructions | 2 776 | (185) | (2 267) | 509 |
| Autres immobilisations corporelles | 154 | (154) | ||
| TOTAUX | 2 981 | (185) | (2 421) | 560 |
| Prix | ||||
|---|---|---|---|---|
| Engagements de crédit bail | payées | à payer | d'achat | |
| exercice | cumul | total | résiduel | |
| Terrains et constructions | 179 | 2 784 | 348 | |
| Installations techniques - matériels | ||||
| TOTAUX | 179 | 2 784 | 348 |
| Redevances à payer | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements de crédit bail | - 1 an | 1 à 5 ans | + 5 ans | Total | |
| Terrains et constructions | 140 | 208 | 348 | ||
| Installations techniques - matériels | |||||
| TOTAUX | 140 | 208 | 348 |
Des tests de valorisation sont pratiqués par Unités Génératrices de Trésorerie (entités juridiques en France et à l'étranger) pour les actifs immobilisés corporels et incorporels dès lors qu'un indice de perte potentielle de valeur existe, et au moins une fois par an pour les actifs incorporels à durée de vie indéfinie, principalement les goodwills. Lorsque la valeur nette comptable de ces actifs devient supérieure au montant le plus élevé de leur valeur d'utilité ou de cession, une dépréciation est enregistrée, du montant de la différence.
La valeur d'utilité est fondée sur les flux de trésorerie futurs actualisés qui seront générés par ces actifs (valeur des free cash flows actualisés sur 5 ans au taux de 10% pour l'ensemble de ses filiales européennes sauf MEDIACOLOR SPAIN (11%) et de 9,5% pour la Chine.
Ce taux d'actualisation (WACC) est déterminé de la façon suivante pour les filiales européennes (sauf Espagne) :
WACC = (Coût des fonds propres x 80%) - (Coût de la dette x 20%)
Avec : Coût des fonds propres = Taux sans risque + (prime de risque x coefficient β)
Coût de la dette = (Taux sans risque + Spread) x (1 - taux IS)
Coefficient β = β désendetté x (1 + (Gearing cible x (1 - taux IS))
Les valeurs prises en compte sont les suivantes :
Taux sans risque = 2,41% (Taux Bund allemand maturité 10 ans - moyenne historique 5 ans)
β désendetté = 0,98 (déterminé en 2011 sur la base de comparable)
Prime de risque = 8,01% (historique 5 ans)
Spread = 2,11%
La tendance relative aux hypothèses d'activité est cohérente avec les dernières estimations budgétaires, qui tiennent compte des réalisations enregistrées sur les exercices précédents. Les taux de marge opérationnels pris en compte sont cohérents avec les taux de marge constatés.
La valeur finale égale à la rente du dernier free cash flow actualisé à l'infini avec ou sans croissance. La variation de +/- 1 point du taux d'actualisation et du taux de croissance ne remet pas en cause ces valeurs. Les données utilisées dans le cadre de la méthode des flux de trésorerie prévisionnels actualisés proviennent des budgets annuels et plans pluriannuels établis par la Direction du Groupe
Il est ainsi rappelé qu'au 31 mars 2013, le goodwill relatif à la société MEDIA 6 PHARMACIE a été entièrement déprécié. Aucune dépréciation complémentaire n'a été constatée au 30 septembre 2013.
L'augmentation de ce poste par rapport à l'exercice précédent provient essentiellement du versement de nouveaux dépôts de garantie (57 K€). Il est précisé par ailleurs la diminution de la valeur des titres de la société QUIVIDI (-25 K€) intervenue suite à la cession d'une partie de ces titres.
Les stocks de matières premières et marchandises sont évalués selon la méthode du prix unitaire moyen pondéré. Les critères retenus pour déprécier les stocks sont ceux couramment admis et une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur de réalisation devient inférieure au coût de revient enregistré. Les en-cours sont valorisés en fonction de l'avancement de chacune des affaires. La valorisation est établie sur la base des coûts de production.
La société conçoit et fabrique des produits spécifiques pour chacun de ses clients. Il n'existe donc pas de « catalogue produits » ni de « tarif produits » remis aux clients. Chaque marché est négocié sous forme d'appel d'offres en tenant compte du prix des matières premières au moment de la négociation avec le client. Le prix remis au client est garanti pour une période équivalente à la garantie de prix fournie par les fournisseurs. Il n'existe donc pas de risque prix matière.
| Stocks et en-cours de production | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Matières premières | 2 984 | 2 714 |
| En-cours de production | 1 126 | 989 |
| Produits finis | 2 160 | 1 888 |
| Marchandises | 1 707 | 680 |
| Total stocks bruts | 7 977 | 6 271 |
| Matières premières | (437) | (134) |
| En-cours de production | (39) | (26) |
| Produits finis | (85) | (83) |
| Marchandises | (32) | (12) |
| Total dépréciations | (593) | (255) |
| Total stocks nets | 7 384 | 6 016 |
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale et sont à moins d'un an. Une dépréciation ou perte de valeur est constatée dans le cas où un litige est identifié ou lorsqu'il existe un risque de survenance d'impayé.
| Créances clients et autres créances | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Créances clients (brutes) | 11 806 | 11 909 |
| Dépréciations | (984) | (707) |
| Créances clients (nettes) | 10 822 | 11 202 |
| Créances sur personnel et organismes sociaux | 42 | 18 |
| Créances fiscales | 1 293 | 1 218 |
| Autres créances (brutes) | 1 620 | 461 |
| Dépréciations | ||
| Autres créances (nettes) | 1 620 | 461 |
| Total créances clients et autres débiteurs (nettes) | 13 777 | 12 899 |
Les échéances des créances clients au 30 septembre 2013 s'analysent comme suit, étant précisé que l'échu à plus de 360 jours est majoritairement constitué de créances douteuses provisionnées à 100% (base HT) :
| Échéances créances clients | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Non échu | 8 153 | 9 320 |
| Echu de 1 à 90 jours | 1 992 | 1 177 |
| Echu de 91 à 180 jours | 177 | 129 |
| Echu de 180 à 360 jours | 41 | 114 |
| Echu > 360 jours | 1 443 | 1 169 |
| Total créances clients (brutes) | 11 806 | 11 909 |
| Créances d'impôt et autres actifs courants | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Créance d'impôt | 28 | 30 |
| Prêts et cautionnement à moins d'un an | 2 | 37 |
| Charges constatées d'avance | 302 | 323 |
| Total autres actifs courants | 332 | 390 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Equivalents de trésorerie (Sicav et FCP monétaires) | ||
| Trésorerie | 7 077 | 8 037 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 7 077 | 8 037 |
La trésorerie excédentaire est placée en comptes à terme ou en comptes courants bancaires rémunérés.
Au 30 septembre 2013, le capital social de 11 296 K€ est composé de 3 530 000 actions d'une valeur nominale de 3,20 €, de même catégorie et entièrement libérées.
Dans le cadre du programme de rachat d'actions approuvé par l'Assemblée Générale Mixte du 29 mars 2013, la société MEDIA 6 détenait 242 564 actions en propre au 30 septembre 2013 comptabilisées en déduction des capitaux propres consolidés pour un montant de 1 604 K€.
L'endettement financier global (courant et non courant) a diminué depuis le 30 septembre 2012, passant d'un montant de 4 107 K€ à 2 523 K€.
| Passif non courants | 30/09/12 | + | - | Reclass. | 30/09/13 |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 2 109 | (1 196) | 913 | ||
| Emprunts (crédit-bail) | 332 | (131) | 201 | ||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 63 | (5) | (19) | 39 | |
| Total Passifs non courants | 2 504 | (5) | (1 346) | 1 153 |
| Passifs courants | 30/09/12 | + | - | Reclass. | 30/09/13 |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts auprès d'établissements de crédit | 1 411 | (1 410) | 1 196 | 1 197 | |
| Emprunts (crédit-bail) | 165 | (165) | 131 | 131 | |
| Concours bancaires | 130 | 562 | 692 | ||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 8 | 19 | 27 | ||
| Intérêts courus sur emprunts | 27 | (12) | 15 | ||
| Total Passifs courants | 1 733 | 570 | (1 587) | 1 346 | 2 062 |
| Échéance | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nature des emprunts et dettes financières | 30/09/13 | - 1 an | Entre | Plus 5 ans | ||
| 1 et 5 ans | ||||||
| Emprunts bancaires à taux variables | 1 019 | 562 | 457 | |||
| Emprunts bancaires à taux fixes | 1 091 | 635 | 456 | |||
| Crédit-bail immobilier | 332 | 131 | 201 | |||
| Autres emprunts et dettes assimilées | 66 | 27 | 39 | |||
| Banques créditrices | 692 | 692 | ||||
| Intérêts sur emprunts | 15 | 15 | ||||
| TOTAL | 3 215 | 2 062 | 1 153 | 0 |
La quasi-totalité des passifs financiers est concentrée sur l'activité Services du Groupe (MEDIA 6 SA et sociétés immobilières).
Les passifs financiers par année se décomposent comme suit :
| du | du | du | du | du | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01/10/13 | 01/10/14 | 01/10/15 | 01/10/16 | 01/10/17 | Total | |
| au | au | au | au | au | ||
| 30/09/14 | 30/09/15 | 30/09/16 | 30/09/17 | 30/09/18 | ||
| Emprunts banc. à taux variable - nominal | 562 | 150 | 152 | 155 | 1 019 | |
| Emprunts banc. à taux variable - intérêts | 11 | 6 | 4 | 1 | 22 | |
| Emprunts banc. à taux fixe - nominal | 635 | 456 | 1 091 | |||
| Emprunts banc. à taux fixe - intérêts | 40 | 10 | 50 | |||
| Crédit-bail immobilier - nominal | 131 | 122 | 79 | 332 | ||
| Crédit-bail immobilier - intérêts | 10 | 6 | 1 | 17 | ||
| Autres emprunts et dettes assimilés | 27 | 39 | 66 | |||
| Banques créditrices | 692 | 692 | ||||
| TOTAL | 2 108 | 789 | 236 | 156 | 0 | 3 289 |
Les emprunts du Groupe essentiellement contractés et enregistrés dans les comptes de MEDIA 6 SA sont soit à taux variables indexés sur l'Euribor 3 mois, soit à taux fixe.
Le Groupe MEDIA 6 est peu exposé aux risques de change compte tenu de la prépondérance de l'euro dans les volumes d'achats et de ventes.
Les filiales qui sont localisées en dehors de la zone euro - MEDIA 6 ROMANIA, MEDIA 6 ASIA PRODUCTION Ltd, ARTIUM PRODUCTION Ltd, DONGGUAN MEDIA 6 POS EQUIPMENT Co Ltd - et qui peuvent être amenées à enregistrer à l'échelle locale des écarts de change non négligeables demeurent toutefois non significatives de ce point de vue à l'échelle du Groupe.
En tout état de cause, si les circonstances l'exigent, des couvertures spécifiques sont constituées sur la base des parités contractuelles tant à l'achat (fournisseurs) qu'à la vente (clients) dès lors qu'un risque potentiel est identifié.
Le risque de non recouvrement des créances clients est maîtrisé en amont par une bonne connaissance du marché, de sa clientèle et pour certains nouveaux clients par la détermination d'en-cours résultant d'analyses financières spécifiques. Les créances sont réparties sur environ 500 clients (entités juridiques différentes), dont aucun ne dépasse 10% du chiffre d'affaires consolidé.
Le risque de départ en retraite est provisionné dans les conditions suivantes :
| Salariés concernés | tous les salariés en CDI |
|---|---|
| Date départ à la retraite | 60 à 67 ans |
| Base | Indemnité conventionnelle de départ en retraite |
| Probabilité du risque | de 1,5% à 15% de risque jusqu'à 40 ans d'âge de 41 ans à 50 ans d'âge de 18% à 45% de risque de 51 ans à 67 ans d'âge de 50% à 100% de risque |
| Taux moyen revalorisation des salaires | 1% |
| Taux moyen charges soc. patronales | 45% |
| Actualisation | 2,91 % au 30/09/12 et 3.05 % au 30/09/13 (Source Taux iBoxx Corporates AA) |
Cette provision est destinée à faire face aux engagements correspondant à la valeur actuelle des droits acquis par les salariés relatifs aux indemnités conventionnelles auxquelles ils seront en mesure de prétendre lors de leur départ en retraite. Elle résulte d'un calcul effectué selon une méthode prospective prenant en compte l'ancienneté, l'espérance de vie (table de mortalité 2009) et le taux de rotation du personnel, ainsi que des hypothèses de revalorisation et d'actualisation. Ce calcul tient compte de la nouvelle loi sur les départs à la retraite.
A partir de ces hypothèses, l'impact annuel enregistré en résultat courant se décompose comme suit :
Soit au total, une charge de 12 K€.
Aucune provision n'a été constituée pour les filiales espagnole, roumaine, hongkongaises et chinoise, ces dernières n'ayant aucune obligation légale en la matière.
| Engagements envers le personnel | 30/09/12 | + | - | 30/09/13 |
|---|---|---|---|---|
| Provisions indemnités de départ à la retraite | 1 099 | 63 | (51) | 1 111 |
| Total engagements envers le personnel | 1 099 | 63 | (51) | 1 111 |
| Augm. | Diminution | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Autres provisions | 30/09/12 | Dotat. | Utilisat. | Reprise | 30/09/13 |
| Provisions pour litiges | 123 | 106 | (36) | 193 | |
| Provisions pour charges | |||||
| Provisions pour risques sociaux | 421 | 20 | (382) | 59 | |
| Sous-total Non courant | 544 | 126 | (418) | 252 | |
| Provisions pour charges(<1an) | |||||
| Provisions pour litiges (< 1 an) | |||||
| Provisions pour risques sociaux (< 1 an) | |||||
| Provisions pour restructuration (< 1 an) | |||||
| Sous-total Courant | |||||
| Total autres provisions | 544 | 126 | (418) | 252 |
Les dettes fournisseurs et des autres créditeurs sont à moins d'un an.
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 8 593 | 8 796 |
| Dettes sur acquisitions d'actifs | 500 | 57 |
| Dettes sociales | 3 136 | 3 011 |
| Dettes fiscales | 1 777 | 1 306 |
| Dividendes à payer | 5 | 4 |
| Autres dettes | 3 318 | 2 456 |
| Total dettes fournisseurs et autres créditeurs | 17 329 | 15 630 |
| Autres passifs courants | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Produits constatés d'avance | 679 | 608 |
| Total autres passifs courants | 679 | 608 |
| Services | Total | |||
|---|---|---|---|---|
| ELEMENTS D'ACTIF | Production | Non Immobilier |
Immobilier | au 30/09/12 |
| Actifs non courants | ||||
| Goodwill | 5 662 | 2 153 | 7 815 | |
| Immobilisations incorporelles | 38 | 111 | 149 | |
| Immobilisations corporelles | 4 357 | 220 | 13 786 | 18 363 |
| Immeuble de placement | 5 150 | 5 150 | ||
| Impôts différés | 65 | 963 | 1 028 | |
| Autres actifs non courants | 1 075 | 1 075 | ||
| Actifs courants | ||||
| Stocks et en-cours | 6 930 | 454 | 7 384 | |
| Clients et autres débiteurs | 8 932 | 4 705 | 140 | 13 777 |
| Créances d'impôt et autres actifs courants | 209 | 63 | 60 | 332 |
| Total | ||||
|---|---|---|---|---|
| ELEMENTS DE PASSIF | Production | Non Immobilier |
Immobilier | au 30/09/12 |
| Passifs non courants | ||||
| Passifs financiers non courants | 24 | 1 019 | 1 461 | 2 504 |
| Engagements envers le personnel | 519 | 580 | 1 099 | |
| Autres provisions | 82 | 436 | 26 | 544 |
| Impôts différés | 222 | 3 235 | 3 457 | |
| Autres passifs non courants | 0 | 6 | 6 | |
| Passifs courants | ||||
| Passifs financiers courants (moins d'un an) | 35 | 892 | 806 | 1 733 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 0 | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 10 506 | 6 334 | 489 | 17 329 |
| Dettes d'impôt | 214 | 214 | ||
| Autres passifs courants | 241 | 91 | 347 | 679 |
| Eléments d'Actif et de Passif par secteurs d'activité au 30/09/2013 (Valeurs en K€) | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | ------------------------------------------------------------------------------------- | -- |
| Services | Total | |||
|---|---|---|---|---|
| ELEMENTS D'ACTIF | Production | Non Immobilier |
Immobilier | au 30/09/13 |
| Actifs non courants | ||||
| Goodwill | 5 662 | 1 851 | 7 513 | |
| Immobilisations incorporelles | 117 | 126 | 243 | |
| Immobilisations corporelles | 3 428 | 141 | 12 596 | 16 165 |
| Immeuble de placement | 4 950 | 4 950 | ||
| Impôts différés | 165 | 761 | 926 | |
| Autres actifs non courants | 1 238 | 1 238 | ||
| Actifs non courants destinés à être cédés | 545 | 545 | ||
| Actifs courants | ||||
| Stocks et en-cours | 5 910 | 106 | 6 016 | |
| Clients et autres débiteurs | 9 802 | 2 925 | 172 | 12 899 |
| Créances d'impôt et autres actifs courants | 218 | 113 | 59 | 390 |
| Services | Total | |||
|---|---|---|---|---|
| ELEMENTS DE PASSIF | Production | Non Immobilier |
Immobilier | au 30/09/13 |
| Passifs non courants | ||||
| Passifs financiers non courants | 457 | 696 | 1 153 | |
| Engagements envers le personnel | 570 | 541 | 1 111 | |
| Autres provisions | 177 | 49 | 26 | 252 |
| Impôts différés | 96 | 3 205 | 3 301 | |
| Autres passifs non courants | 4 | 4 | ||
| Passifs courants | ||||
| Passifs financiers courants (moins d'un an) | 26 | 1 237 | 799 | 2 062 |
| Provisions (part à moins d'un an) | 0 | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 10 898 | 4 220 | 512 | 15 630 |
| Dettes d'impôt | 148 | 148 | ||
| Autres passifs courants | 271 | 337 | 608 |
| Nature d'investissements | Production | Services | Total |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |||
| Concessions, brevets | 9 | 1 | 10 |
| Autres immobilisations incorporelles | 3 | 73 | 76 |
| Immobilisations incorporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | 9 | 9 | |
| Sous-Total immobilisations incorporelles | 12 | 83 | 95 |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | |||
| Constructions | 1 | 67 | 68 |
| Matériel et outillage | 569 | 569 | |
| Autres immobilisations corporelles | 90 | 77 | 167 |
| Immobilisations corporelles en cours | 43 | 76 | 119 |
| Avances et acomptes | 696 | 696 | |
| Sous-Total immobilisations corporelles | 1 399 | 220 | 1 619 |
| Total Investissements | 1 411 | 303 | 1 714 |
| Nature d'investissements | Production | Services | Total |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | |||
| Concessions, brevets | 59 | 59 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 55 | 77 | 132 |
| Immobilisations incorporelles en cours | |||
| Avances et acomptes | |||
| Sous-Total immobilisations incorporelles | 114 | 77 | 191 |
| Immobilisations corporelles | |||
| Terrains | |||
| Constructions | 6 | 42 | 48 |
| Matériel et outillage | 266 | 1 | 267 |
| Autres immobilisations corporelles | 59 | 49 | 108 |
| Immobilisations corporelles en cours | 39 | 43 | 82 |
| Avances et acomptes | 23 | 23 | |
| Sous-Total immobilisations corporelles | 393 | 135 | 528 |
| Total Investissements | 507 | 212 | 719 |
| Production | Services | Total | |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | (21) | (26) | (47) |
| Immobilisations corporelles | (1 214) | (1 039) | (2 253) |
| Total Dotations nettes aux amortissements | (1 235) | (1 065) | (2 300) |
| Production | Services | Total | |
|---|---|---|---|
| Immobilisations incorporelles | (35) | (53) | (88) |
| Immobilisations corporelles | (1 271) | (1 036) | (2 307) |
| Total Dotations nettes aux amortissements | (1 306) | (1 089) | (2 395) |
La reconnaissance du chiffre d'affaires est effectuée :
Les principes de classement des différentes activités du Groupe par secteurs sont les suivants :
Le secteur Production qui regroupe les activités :
Le secteur Services qui regroupe les activités :
| Chiffre d'affaires par secteurs d'activité | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Secteur Production | 46 801 | 43 902 |
| Secteur Services | 15 185 | 9 600 |
| TOTAL | 61 986 | 53 502 |
| Chiffre d'affaires par secteurs géographiques | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| France | 49 960 | 40 826 |
| Europe (hors France) | 5 354 | 4 866 |
| Reste du monde | 6 672 | 7 810 |
| TOTAL | 61 986 | 53 502 |
Le chiffre d'affaires « Reste du monde » correspond à l'activité des filiales en Chine.
Aucun client ne représente plus de 10% du chiffre d'affaires consolidé.
| Résultats Opérationnels | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Secteur Production | (1 072) | (1 305) |
| Secteur Services | 2 292 | 1 910 |
| TOTAL | 1 220 | 605 |
| Résultats Nets | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Secteur Production | (1 195) | (1 560) |
| Secteur Services | 1 965 | 1 833 |
| TOTAL | 770 | 273 |
| Charges de personnel | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Salaires | (13 623) | (12 500) |
| Charges sociales | (5 068) | (4 927) |
| Frais d'intérim | (1 550) | (952) |
| Participation | ||
| Dotations nettes engagements de retraite | (284) | (12) |
| TOTAL | (20 525) | (18 391) |
| Dotations aux amortissements | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Dotations aux amortissements des immobilisations incorporelles | (47) | (88) |
| Dotations aux amortissements des immobilisations corporelles | (2 253) | (2 307) |
| Dotations aux amortissements des immobilisations | (2 300) | (2 395) |
| Dotations nettes aux provisions | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Dotations aux provisions pour litiges salariaux | (126) | (20) |
| Dotations aux provisions pour autres litiges | (58) | (106) |
| Dotations pour dépréciations des actifs circulants | (345) | (124) |
| Dotations aux provisions | (529) | (250) |
| Reprises / utilisations sur provisions pour litiges salariaux | 213 | |
| Reprises / utilisations sur provisions pour autres litiges | 76 | |
| Reprises / utilisations sur dépréciations des actifs circulants | 150 | |
| Reprises / utilisations sur provisions | 439 | |
| Dotations nettes aux provisions | (90) | (250) |
Les reprises de provisions utilisées ont été positionnées en déduction des charges comptabilisées de même nature.
| Autres produits et charges d'exploitation | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Autres charges d'exploitation | (578) | (220) |
| Autres produits d'exploitation | 41 | 17 |
| Total autres produits et charges d'exploitation | (537) | (203) |
| Variations de juste valeur | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Variation de juste valeur Immeuble Machecoul (44) | 216 | |
| Variation de juste valeur Immeuble Francières - Estrées St Denis (60) | (200) | |
| Total Variations de juste valeur | 16 |
| Autres produits et charges opérationnels | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Dotation nette aux provisions pour charges non-récurrentes | 111 | |
| Charges non récurrentes | (160) | |
| Produits non récurrents | 74 | 38 |
| Crédits d'impôt sur exercices antérieurs | ||
| Total Autres produits et charges opérationnels | 25 | 38 |
La gestion de trésorerie est centralisée par la holding MEDIA 6 SA. Chaque filiale dispose d'un compte courant rémunéré en fonction du taux du marché sur lequel MEDIA 6 SA place ses excédents et approvisionne ses insuffisances (sauf pour les emprunts antérieurement conclus par les entreprises nouvellement rachetées). Seul l'excédent global de trésorerie (ou l'insuffisance globale) est placé ou emprunté par la holding sur le marché.
| Note 3.7 : Impôt sur les bénéfices (Valeurs en K€) | |
|---|---|
| ---------------------------------------------------- | -- |
| Impôt sur les bénéfices | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Impôt sur les résultats | (443) | (211) |
| Charges / Produits intégration fiscale | ||
| Impôts différés | (288) | 4 |
| Total impôt sur les bénéfices | (731) | (207) |
L'impôt sur les résultats des sociétés françaises a été comptabilisé au 30/09/2013 au taux de 33,33% majoré de la contribution sociale de 3,3% sur une partie de l'impôt société, soit un taux effectif global de 34,43%.
L'impôt sur les résultats des sociétés étrangères a été comptabilisé au 30/09/2013 au taux en vigueur dans chacun des pays concernés.
Les impôts différés en consolidation résultent des retraitements et éliminations pratiqués, et des différences temporelles apparaissant entre les bases comptables et les bases fiscales. Ils sont évalués en utilisant les règles fiscales adoptées ou quasi-adoptées à la clôture. Les impôts différés actifs s'élèvent à 926 K€ et les impôts différés passifs à 3 301 K€. La variation de l'impôt différé comptabilisée au compte de résultat annuel se traduit par un produit de 45 K€. L'activation des impôts différés actifs a été effectuée en tenant compte des perspectives de résultats des deux prochains exercices. Il est par ailleurs précisé que les déficits ne sont pas activés sur les filiales étrangères.
| Variations | ||||
|---|---|---|---|---|
| Impôts différés actifs (en K€) | 30/09/12 | par réserves | par résultat | 30/09/13 |
| Différences temporelles (social vs fiscal) | 387 | 111 | 498 | |
| Marge sur stocks | ||||
| Amortissements dérogatoires | (77) | (67) | (144) | |
| Activation de reports déficitaires | 815 | (99) | 716 | |
| Fonds de commerce | 42 | 42 | ||
| Dépréciation des actions propres | (154) | (71) | (225) | |
| Autres | 15 | 51 | (27) | 39 |
| Total impôts différés actifs | 1 028 | 51 | (153) | 926 |
| Variations | ||||
|---|---|---|---|---|
| Impôts différés passifs (en K€) | 30/09/12 | par réserves | par résultat | 30/09/13 |
| Différences temporelles (social vs fiscal) | (227) | 117 | (110) | |
| Marge sur stocks | ||||
| Amortissements dérogatoires | 410 | (202) | 208 | |
| Rééval. constructions (immob. corporelles) | 2 042 | (106) | 1 936 | |
| Rééval. constructions (immeubles placement) | 1 220 | 55 | 1 275 | |
| Crédit bail | (33) | (4) | (37) | |
| Activation des reports déficitaires | ||||
| Dépréciation des actions propres | ||||
| Autres | 45 | (7) | (9) | 29 |
| Total impôts différés passifs | 3 457 | (7) | (149) | 3 301 |
| Taux de l'impôt sur les sociétés | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 770 | 273 |
| Impôt sur les bénéfices | (731) | (215) |
| Résultat net consolidé imposable | 1 501 | 488 |
| Impôts sur les sociétés théorique | (517) | (168) |
| Taux d'imposition de droit commun | 34,43% | 34,43% |
| Différences permanentes | (9) | (64) |
| Déficits reportables non activés | (324) | (191) |
| Bénéfices non taxés car imputés sur déficits antérieurs non activés | 53 | 136 |
| Ecarts de taux d'imposition | 66 | 72 |
| Impôt sur les sociétés comptabilisé | (731) | (215) |
| Taux effectif d'imposition | 48,70% | 44,06% |
Le résultat par action est calculé par rapport au résultat part du Groupe.
| Résultat par action | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Résultat net consolidé (part du Groupe, en K€) | 770 | 273 |
| Nombre moyen d'actions | 3 530 000 | 3 530 000 |
| Résultat net par action de base | 0,22 | 0,08 |
| Equivalents actions sur options de souscription | ||
| Nombre moyen d'actions après effet des conversions potentielles | 3 530 000 | 3 530 000 |
| Résultat net par action dilué | 0,22 | 0,08 |
Au 30/09/2013, le Groupe MEDIA 6 emploie 491 personnes dont :
Les principes de classement des différentes activités du Groupe sont décrits en note 3.0.
| Secteurs d'activités | 30/09/12 | 30/09/13 |
|---|---|---|
| Secteur Production | 535 | 436 |
| Secteur Services | 69 | 55 |
| Total Effectifs | 604 | 491 |
Il est rappelé que la répartition des effectifs par secteurs d'activités présentée ci-dessus, traduit une situation ponctuelle arrêtée au 30 septembre 2012. La variation d'activité au cours de l'exercice a corrélativement entraîné, spécialement en ce qui concerne le secteur production, un ajustement des effectifs. Le nombre de salariés n'a donc pas nécessairement été toujours le même au cours de la période écoulée. Ci-après sont indiqués les effectifs moyens annuels mesurés en équivalent temps plein (ETP).
| Effectifs | Moyenne 2012 |
Moyenne 2013 |
|---|---|---|
| Personnel sous contrat CDI ou CDD | 648,9 | 565,8 |
| Intérim | 42,3 | 33,2 |
| Total Effectifs moyens (ETP) | 691,2 | 599,0 |
La moyenne 2013 inclut le personnel appartenant aux structures MEDIA ASIA 6 PRODUCTION Ltd, ARTIUM PRODUCTION Ltd et DONGGUAN MEDIA 6 POS EQUIPMENT Ltd. Hors Chine, les effectifs moyens totaux se sont élevés à 426,3 en 2013 contre 440,5 en 2012, soit une baisse moyenne de 3,2%.
La rémunération nette versée aux mandataires sociaux de façon directe ou indirecte pour l'exercice écoulé s'est élevée à 710 K€. Elle était de 761 K€ pour le précédent exercice.
Il est par ailleurs précisé la rémunération du Directeur Général Délégué se décompose en une partie fixe représentant 80% environ de la rémunération totale, et en une partie variable à l'atteinte d'un objectif de résultat opérationnel consolidé du Groupe pour l'exercice concerné. A l'atteinte de cet objectif cette partie variable représente environ 20% de la rémunération totale.
Au 30 septembre 2013, la charge consolidée relative aux honoraires des commissaires aux comptes intervenant pour l'ensemble des filiales du Groupe (y compris la consolidation) s'élevait à 176,6 K€. La charge correspondante de l'exercice précédent s'établissait à 179,3 K€.
A la clôture au 30 septembre 2013, le Groupe n'a pas provisionné la demande effectuée en 2011 par 22 salariés de l'ancienne société MEDIA 6 PRODUCTION CARTON, objet d'un litige prud'homal en cours, estimant avoir rempli toutes ses obligations dans le cadre du PSE adopté pour cette société. Il est précisé que ce PSE prévoyait notamment le versement d'indemnités supérieures aux minima conventionnels et légaux.
Le montant total des sommes réclamées par ces 22 salariés s'élève au 30 septembre 2013 à 1 473 K€.
Le 19 décembre 2013, la société MEDIASIXTE ALDIGE a procédé à la vente de l'immeuble qu'elle détenait à Machecoul (44) pour un montant de 545 K€.
La société MEDIA 6 SA s'est portée caution auprès de la Banque Nationale du Canada de la filiale COULEUR 6 INC à Montréal pour 10 000 dollars canadiens, soit 7 K€ au 30 septembre 2013 pouvant être portés après accord préalable de MEDIA 6 SA jusqu'à 100 000 dollars canadiens, soit 72 K€ le cas échéant.
La société MEDIA 6 SA s'est portée caution au profit des organismes de crédit bail immobilier Fructicomi et Slibail, à raison d'un contrat de crédit bail immobilier conclu avec la filiale MEDIASIXTE BOIS, concernant un terrain et un bâtiment industriel situés à Sainte-Pazanne (44680). Au 30 septembre 2013, l'engagement résiduel sur ce contrat représente 162 K€ (224 K€ en 2012).
La société MEDIA 6 SA s'est portée caution au profit de la société de crédit bail immobilier Bail Entreprises, à raison d'un contrat de crédit immobilier conclu avec la filiale MEDIASIXTE ALDIGE, concernant un terrain et un bâtiment industriel situés à Machecoul (44270). Au 30 septembre 2013, l'engagement résiduel sur ce contrat représente 14 K€ (73 K€ en 2012).
La société MEDIA 6 SA s'est portée caution au profit de la banque HSBC, à raison d'un emprunt contracté par la filiale MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE, concernant un terrain et un bâtiment industriel situés à Tremblay en France (93290). Au 30 septembre 2013, l'engagement résiduel sur ce contrat représente 524 K€ (861 K€ en 2012).
La société MEDIA 6 SA s'est portée caution au profit de la banque Caisse d'Epargne et de Prévoyance Ile-de-France Paris, à raison de deux emprunts contractés par la filiale MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE, concernant un terrain et un bâtiment industriel situés à Tremblay en France (93290). Au 30 septembre 2013, l'engagement résiduel sur ces contrat représente 617 K€ (955 K€ en 2012).
Voir note 2.3 de l'Annexe sur les comptes consolidés.
Par principe, au sein du Groupe, les emprunts auprès des établissements de crédit sont contractés par MEDIA 6 SA.
Pour l'acquisition du nouveau siège social, le Groupe a emprunté la somme de 4 000 K€ au travers de sa filiale MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE.
D'autres exceptions concernent des reliquats d'emprunts qui ont été souscrits par certaines filiales préalablement à leur acquisition par MEDIA 6 SA.
Les banques insèrent habituellement dans leurs contrats des clauses dites de défaut qui en cas d'évolution défavorable de certains ratios financiers peuvent entraîner notamment une accélération de l'exigibilité du passif financier concerné ou une augmentation du coût du financement supporté par l'emprunteur.
L'examen de ces clauses de défaut et des conditions de leur application détaillées ci-dessus ne fait pas apparaître de probabilité d'occurrence des faits générateurs propres à chacune d'entre elles à la clôture des comptes au 30 septembre 2013.
Clauses de défaut relatives aux emprunts auprès des établissements de crédit
| Encours résiduel utilisable | Clauses de défaut en cas d'évolution défavorable | ||
|---|---|---|---|
| ou utilisé au 30/09/2013 | Échéances | de certains ratios financiers | |
| Emprunts à moyen terme | |||
| MEDIA 6 SA | |||
| Emprunt 2 000 K€ | 414 K€ | 05/07/14 | Exigibilité anticipée si non respect des |
| Souscrit en juin 2009 | conditions suivantes sur la base des comptes | ||
| Durée : 20 trimestres | consolidés annuels : | ||
| • Fonds propres / Total bilan > 35% | |||
| • (Total dettes LMT + crédit bail retraité) | |||
| / Fonds propres < 3 | |||
| • Frais financiers (corrigés du crédit bail) | |||
| / EBE < 20% | |||
| • Trésorerie nette positive | |||
| MEDIA 6 SA | |||
| Emprunt 750 K€ | |||
| Souscrit en juillet 2012 | 605 K€ | 05/08/17 | |
| Durée : 20 trimestres | |||
| MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE | |||
| Emprunt 2 000 K€ | 504 K€ | 20/04/15 | |
| Souscrit en avril 2008 | |||
| Durée : 7 ans | |||
| MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE | |||
| Emprunt 1 400 K€ | 395 K€ | 16/05/15 | |
| Souscrit en avril 2008 | |||
| Durée : 7 ans | |||
| MEDIASIXTE BOIS DE LA PIE | |||
| Emprunt 600 K€ | 192 K€ | 16/10/15 | |
| Souscrit en septembre 2008 | |||
| Durée : 7 ans | |||
| TOTAL | 2 110 K€ |
Capital social : 11 296 000 € Siège social : 33, avenue du bois de la pie - 93290 Tremblay-en-France
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 30 septembre 2013 sur :
Les comptes consolidés ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance l'élément suivant :
• Le principe de suivi des actifs immobilisés, notamment les goodwill est exposé dans la note 2.3.1 « Tests de valorisation des actifs immobilisés » de l'annexe aux états financiers. Sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à apprécier les données sur lesquelles se fondent ces valeurs recouvrables, notamment à revoir l'actualisation des flux futurs de trésorerie attendus des unités génératrices de trésorerie (UGT), à contrôler la cohérence des hypothèses retenues avec les prévisions budgétaires établies par UGT et à vérifier que les notes aux états financiers donnent une information appropriée.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Paris et Sannois, le 28 janvier 2014
Les commissaires aux comptes,
GRANT THORNTON CHD Audit et Conseil Membre français de Grant Thornton International
Associé Associée
M. Laurent BOUBY Mme Johanne AUBRY
La communication sur le point de vente est un secteur d'activité fortement concurrentiel et très atomisé. Le positionnement du Groupe MEDIA 6 sur ce marché est d'apporter en permanence un ensemble diversifié de produits et de prestations : intégration verticale (création, fabrication, agencement, installation), intégration horizontale (offre multi matériaux avec des usines spécialisées). L'outil de production est à la pointe dans son domaine d'activité.
Le Groupe a toujours assuré de manière satisfaisante ses activités dans des conditions conformes aux normes de la profession. Il a mis en place des programmes d'assurance qui permettent une couverture pour divers risques et activités importants qui concernent :
Le Groupe MEDIA 6 a souscrit des assurances supplémentaires lorsque cela était nécessaire, soit pour respecter les lois en vigueur, soit pour couvrir plus spécifiquement les risques dus à une activité ou à des circonstances particulières.
Les programmes d'assurance sont supervisés par un courtier spécialisé et répartis sur des compagnies d'assurance européennes à surface financière importante.
Se reporter à la note 2.10 de l'annexe aux comptes consolidés.
Se reporter à la note 2.10 de l'annexe aux comptes consolidés.
Aucune activité n'est développée dans un pays identifié comme risqué.
Le risque de non recouvrement des créances clients est maîtrisé en amont par une bonne connaissance du marché, de sa clientèle et pour certains nouveaux clients par la détermination d'en-cours résultant d'analyses financières spécifiques. Les créances sont réparties sur environ 500 clients (entités juridiques différentes), dont aucun ne dépasse 10% du chiffre d'affaires consolidé.
Le risque d'incapacité à faire face à ses engagements financiers est extrêmement faible pour le Groupe MEDIA 6 du fait d'un niveau d'endettement à long terme représentant 3,3% des capitaux propres consolidés et d'une trésorerie nette de plus de 12% du total du bilan consolidé.
Le détail de ces clauses est exposé dans l'annexe aux comptes consolidés annuels (Partie 5 - Engagements hors Bilan). Les conditions de leur application ne fait pas apparaître de probabilité d'occurrence des faits générateurs propres à chacune d'entre elles à la clôture des comptes au 30 septembre 2013.
L'échéancier des passifs financiers figure dans la note 2.10 de l'annexe aux comptes consolidés.
Une partie des actifs (12,7% du total actif consolidé au 30 septembre 2013) est composée d'éléments incorporels (goodwills) dont la valeur dépend en grande partie de résultats opérationnels futurs. L'évaluation de ces goodwills suppose également que le Groupe MEDIA 6 formule des hypothèses réalistes sur des éléments qui sont par nature incertains. Au cas où un changement intervenait dans les hypothèses soustendant cette évaluation, une réduction des capitaux propres serait à enregistrer.
L'organisation générale du contrôle interne du Groupe MEDIA 6 repose sur une centralisation et une coordination des services administratifs. Elle concerne les systèmes d'information utilisés par les filiales, le contrôle budgétaire, l'élaboration des comptes consolidés, la gestion centralisée de la trésorerie, les opérations de nature juridique ou financière.
Le Groupe MEDIA 6 étend par ailleurs progressivement à l'ensemble de ses filiales un ensemble de procédures et normes communes dans des domaines variés : gestion des achats, suivi des engagements, procédures qualité…
Les filiales françaises du Groupe sont dotées d'un système informatique de base intégrant la gestion commerciale, la gestion de production et la gestion comptable. Les informations peuvent être ainsi suivies en temps réel, les risques d'erreur liés à la saisie multiple sont réduits.
Pour pallier aux risques de panne, de coupure électrique, d'attaque de virus ou de vol de données, le Groupe MEDIA 6 s'est doté des outils appropriés tels qu'onduleurs, pare-feux, anti-virus. Par ailleurs des sauvegardes journalières sont effectuées et stockées sur des sites différents.
- V -
LE GROUPE MEDIA 6
ET
LA RESPONSABILITE ENVIRONNEMENTALE
Le Groupe MEDIA 6 a fait de sa responsabilité environnementale un engagement important de sa politique, souvent en collaboration directe avec ses clients.
Les activités du Groupe ne comprennent pas de risque environnemental majeur direct. Toutefois certains de nos sites industriels en France sont considérés comme « installations classées pour la protection de l'environnement » et soumis à ce titre aux contrôles de la DRIRE. Les points pouvant avoir des impacts environnementaux et qui font l'objet d'actions spécifiques concernent notamment :
Les sites industriels planifient et réalisent des contrôles périodiques, afin de répondre aux dispositions réglementaires applicables. Selon les besoins, ces contrôles sont réalisés en interne ou avec l'assistance de prestataires extérieurs. Si une non-conformité est mise en évidence, un plan d'action est mis en place pour y remédier.
A la clôture de l'exercice au 30 septembre 2013, aucune provision n'a été constituée pour risques en matière d'environnement.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
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