Quarterly Report • Sep 27, 2018
Quarterly Report
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Halbjahresfinanzbericht 2018
| Erfolgszahlen in Mio. € | 1. Hj. 2018 | Veränd. | 1. Hj. 2017 |
|---|---|---|---|
| Zinsergebnis | 165,3 | 5,5% | 156,7 |
| Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen | 43,3 | 47,0% | 29,5 |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -5,3 | >-100% | 2,0 |
| Provisionsergebnis | 79,2 | 14,7% | 69,0 |
| Verwaltungsaufwand | -144,5 | 13,7% | -127,1 |
| Periodenüberschuss vor Steuern | 134,1 | 9,0% | 123,1 |
| Periodenüberschuss nach Steuern | 114,0 | 12,2% | 101,6 |
| Bilanzzahlen in Mio. € | 30.6.2018 | Veränd. | 31.12.2017 |
| Bilanzsumme | 21.438,5 | 2,9% | 20.830,6 |
| Forderungen an Kunden | 15.586,1 | 5,6% | 14.760,3 |
| Primärmittel | 13.740,7 | 2,6% | 13.394,7 |
| hievon Spareinlagen | 2.705,6 | -0,5% | 2.719,0 |
| hievon verbriefte Verbindlichkeiten | 2.080,9 | 4,2% | 1.997,4 |
| inkl. Nachrangkapital | |||
| Eigenkapital | 2.704,4 | 9,6% | 2.466,8 |
| Betreute Kundengelder | 29.560,1 | 0,8% | 29.332,6 |
| Eigenmittel nach CRR in Mio. € | 30.6.2018 | Veränd. | 31.12.2017 |
| Hartes Kernkapital (CET 1) | 2.244,4 | 1,9% | 2.203,1 |
| Kernkapital | 2.309,3 | 1,6% | 2.273,8 |
| Eigenmittel | 2.660,4 | 1,4% | 2.622,9 |
| Harte Kernkapitalquote in % | 15,80 | -0,70%-P. | 16,50 |
| Kernkapitalquote in % | 16,26 | -0,77%-P. | 17,03 |
| Gesamtkapitalquote in % | 18,73 | -0,91%-P. | 19,64 |
| Unternehmenskennzahlen | 1. Hj. 2018 | Veränd. | 1. Hj. 2017 |
| Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation) in % | 50,90 | -0,31%-P. | 51,21 |
| Return on Equity vor Steuern in % | 10,34 | -0,18%-P. | 10,52 |
| (Eigenkapitalrendite) Return on Equity nach Steuern in % |
8,79 | 0,11%-P. | 8,68 |
| Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko/Zinsergebnis) in % | 3,21 | 4,28%-P. | -1,07 |
| Ressourcen | 30.6.2018 | Veränd. | 31.12.2017 |
| Durchschnittl. gewichteter Mitarbeiterstand | 2.088 | 38 | 2.050 |
| Mitarbeiterstand Anzahl der Geschäftsstellen |
162 | 1 | 161 |
für das erste Halbjahr 2018 kann die Oberbank erneut eine sehr gute Entwicklung präsentieren.
Nach dem hervorragenden Ergebnis des ersten Halbjahres 2017 hat sich unsere Ertragslage noch einmal deutlich verbessert. Das Betriebsergebnis wuchs um 15,1 % auf 139,4 Mio. Euro, der Überschuss vor Steuern um 9,0 % auf 134,1 Mio. Euro, der Überschuss nach Steuern um 12,2 % auf 114,0 Mio. Euro.
Zins- und Provisionsgeschäft tragen gleichermaßen zum Ergebnis bei.
Das Zinsergebnis stieg im ersten Halbjahr im Jahresabstand um 5,5 % auf 165,3 Mio. Euro, das Equity-Ergebnis um 47,0 % auf 43,3 Mio. Euro.
Das Provisionsergebnis lag mit 79,2 Mio. Euro um 14,7 % über dem Vorjahr. Zu diesem Zuwachs trugen alle Provisionssparten bei, herausragend entwickelten sich die Kredit- (+ 34,2 %) und die Wertpapierprovisionen (+ 14,4 %).
Im ersten Halbjahr 2018 haben wir fast 2,5 Mrd. Euro an neuen Krediten vergeben, das Kreditvolumen wuchs um 8,7 % auf 15,6 Mrd. Euro. Damit lag das Wachstum wieder klar über dem im österreichischen Gesamtmarkt (Mai 2018: + 3,4 %) und im Euroraum (Mai 2018: + 2,2 %).
Lange waren Wien, Deutschland, Tschechien und Ungarn die Wachstumstreiber im Kreditgeschäft, die Kernmärkte Oberösterreich und Salzburg stagnierten. Jetzt sehen wir auch in Oberösterreich/Salzburg wieder deutliche Zuwächse – das zeigt, wie stark das Wirtschaftswachstum in Österreich ist.
50 % der Kreditvergabe entfallen auf Finanzierungen bis zu 3 Mio. Euro. Es sind also nicht wenige Großunternehmen, die von der Konjunktur profitieren, sondern vor allem der Mittelstand.
Nach dem Ausnahmejahr 2017, als wir im ersten Halbjahr Risikovorsorgen von 2 Mio. Euro aufgelöst haben, haben wir im ersten Halbjahr 2018 5,3 Mio. Euro an Risikovorsorgen gebildet. Das ist im langjährigen Durchschnitt immer noch ein herausragend niedriger Wert.
Die NPL-Quote, also der Anteil der notleidenden Kredite am gesamten Kreditvolumen, ging von 2,44 % auf 2,41 % nochmals leicht zurück.
Das Eigenkapital lag zum 30.6.2018 mit 2.704,4 Mio. Euro um 298 Mio. Euro oder 12,4 % höher als zum Vergleichszeitpunkt des Vorjahres. Wesentlichen Anteil daran hat die hohe Rücklagendotation, die aufgrund der hervorragenden Ertragslage möglich war.
Der RoE ist – trotz des stark gestiegenen Eigenkapitals – auf Top-Niveau annähernd stabil geblieben. Er betrug nach dem ersten Halbjahr 2018 vor Steuern 10,34 % (nach 10,52 %), nach Steuern 8,79 % (nach 8,68 %). Die Cost-Income-Ratio betrug im ersten Halbjahr 2018 herausragend günstige 50,9 %. Damit ist unsere Produktivität klar besser als die aller österreichischen Banken, für die zuletzt ein Wert von gut 70 % veröffentlicht wurde. Die Kapitalausstattung (16,26 % Kernkapitalquote, 18,73 % Gesamtkapitalquote) ist weiterhin exzellent und übertrifft ganz deutlich die gesetzlichen Anforderungen.
Ende April wurde in Hanau die zweite Oberbank-Filiale in Hessen eröffnet, im Mai in Prag die 22. Tschechien-Filiale. Im 2. Halbjahr gehen wir in Deutschland erstmals nach Baden Württemberg und Sachsen. Geplant sind dort sieben Filialgründungen (Aalen, Esslingen, Reutlingen, Halle a. d. Saale, Chemnitz, Dresden und Leipzig). Darüber hinaus sind Filialgründungen in Wien und in Budapest budgetiert.
Generaldirektor Dr. Franz Gasselsberger, MBA
Sowohl der Kurs der Oberbank Stammaktie als auch der Kurs der Oberbank Vorzugsaktie erreichte im ersten Halbjahr 2018 ein neues Allzeithoch (Stammaktie 88,00 Euro, Vorzugsaktie 83,00 Euro). Durch die hervorragende Entwicklung der beiden Aktienkategorien überschritt der Börsenwert der Oberbank (Gesamtwert an Stamm- und Vorzugsaktien) am 23.03.2018 erstmals die Marke von 3,0 Mrd. EUR.
| Kennzahlen der Oberbank-Aktien | 1. Hj. 2018 | 1. Hj. 2017 |
|---|---|---|
| Anzahl Stamm-Stückaktien | 32.307.300 | 32.307.300 |
| Anzahl Vorzugs-Stückaktien | 3.000.000 | 3.000.000 |
| Höchstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in € | 88,00/83,00 | 78,20/68,20 |
| Tiefstkurs Stamm-/Vorzugsaktie in € | 82,00/71,50 | 60,30/52,00 |
| Schlusskurs Stamm-/Vorzugsaktie in € | 88,00/83,00 | 78,00/68,20 |
| Marktkapitalisierung in Mio. € | 3.092,04 | 2.724,57 |
| IFRS-Ergebnis je Aktie in € annualisiert | 6,46 | 5,76 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis Stammaktie | 13,62 | 13,54 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis Vorzugsaktie | 12,85 | 11,84 |
Chart (Zeitraum: 29. Juni 2008 bis 29. Juni 2018) Oberbank ST Oberbank VZ ATX STOXX Europe 600 Banks
Dieser Chartvergleich zeigt die Entwicklung der Oberbank Stammaktie, der Oberbank Vorzugsaktie, des österreichischen Aktienindex ATX und des europäischen Bankenindex STOXX Europe 600 Banks. Bei dieser Grafik sind die Kurse angeglichen, indem die täglichen Schlusskurse des genannten Wertpapieres und der Indizes auf 100 indexiert sind. D.h., zum Startzeitpunkt werden die Startkurse gleich 100 % gesetzt. Der Chart stellt somit die relativ prozentuelle Entwicklung dar.
Quelle: Bloomberg, Daten per 29.6.2018
Es handelt sich bei den angegebenen Werten um Vergangenheitswerte. Zukünftige Entwicklungen können davon nicht abgeleitet werden
| Segment Firmenkunden in Mio. € | 1. Hj. 2018 | 1. Hj. 2017 | + / - absolut | + / - in % |
|---|---|---|---|---|
| Zinsergebnis | 120,3 | 116,5 | 3,7 | 3,2% |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -0,8 | 11,5 | -12,3 | |
| Provisionsergebnis | 41,1 | 36,7 | 4,4 | 12,0% |
| Handelsergebnis | -0,1 | 0,1 | -0,2 | |
| Verwaltungsaufwand | -70,4 | -67,4 | -3,0 | 4,4% |
| Sonstiger betrieblicher Erfolg | 0,9 | -17,7 | 18,6 | |
| Überschuss vor Steuern | 90,9 | 79,7 | 11,2 | 14,1% |
| Risikoäquivalent | 9.440,8 | 8.902,5 | 538,3 | 6,0% |
| Ø zugeordnetes Eigenkapital | 1.450,5 | 1.310,4 | 140,1 | 10,7% |
| Return on Equity vor Steuern (RoE) | 12,5% | 12,2% | 0,3%-P. | |
| Cost-Income-Ratio | 43,4% | 49,7% | -6,3%-P. |
Das Ergebnis im Segment Firmenkunden verbesserte sich um 11,2 Mio. Euro bzw. 14,1 % auf insgesamt 90,9 Mio. Euro. Das Zinsergebnis verzeichnete einen Anstieg um 3,7 Mio. Euro / 3,2 % auf 120,3 Mio. Euro
Die GUV-Risikovorsorgen drehten sich von positiven 11,5 Mio. Euro um - 12,3 Mio. Euro auf negative 0,8 Mio. Euro. Das Provisionsergebnis liegt mit einem Anstieg um 4,4 Mio. Euro / 12,0 % auf 41,4 Mio. Euro über dem Niveau des Vorjahres.
Die Verwaltungsaufwendungen verzeichneten einen Anstieg um 3,0 Mio. Euro bzw. 4,4 % auf 70,4 Mio. Euro. Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich von - 17,7 Mio. Euro um 18,6 Mio. Euro auf insgesamt 0,9 Mio. Euro. Der RoE stieg im Segment Firmenkunden von 12,2 % um 0,3 %-Punkte auf 12,5 %, die Cost-Income-Ratio verbesserte sich von 49,7 % um - 6,3 %-Punkte auf 43,4 %.
Das Kommerzfinanzierungsvolumen der Oberbank ist von 11.385,1 Mio. Euro um 1.056 Mio. Euro / 9,3 % auf 12.441,1 Mio. Euro weiter gewachsen.
| Kommerzkredite | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.06.2018 | Stand 30.06.2017 | absolut | in % |
| € 12.441,1 Mio. | € 11.385,1 Mio. | € 1.056,0 Mio. | 9,3 % |
Die Anzahl der in Österreich und Deutschland eingereichten Förderansuchen für Investitionen und Innovationen lag in den ersten sechs Monaten des heurigen Jahres mit 592 Projekten wieder auf dem bereits sehr hohen Niveau der Vorjahre. Hier nimmt die Oberbank, so wie auch in den Jahren davor, eine absolute Spitzenposition unter den österreichischen Banken ein. Dem entspricht auch die Entwicklung der über die Oberbank ausgereichten Förderkredite, die sich per 30.6.2018 auf 866,4 Mio. Euro beliefen und damit um 8,5 % über dem Vorjahreswert lagen.
| Investitionsfinanzierung | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.06.2017 | absolut | in % |
| € 8.871,9 Mio. | € 8.168,8 Mio. | € 703,1 Mio. | 8,6 % |
Mit 425 Mio. Euro Neugeschäft konnte die Oberbank gegenüber dem Vorjahr neuerlich erfreulich zulegen. Treiber dieser Entwicklung war auch heuer wieder ein sehr gutes Neugeschäft im Kfz-Leasing.
Das Mobiliengeschäft war angesichts der guten Liquidität der KundInnen zwar rückläufig, jedoch konnte dieser Rückgang mit Aktvierungen im Immobiliengeschäft überkompensiert werden.
| Leasing-Kundenforderungen | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 2.263,3 Mio | € 2.116,0 Mio | € 147,3 Mio. | 7,0 % |
Gegenüber dem Vorjahr ist eine deutliche Steigerung der Nachfrage nach Strukturierten Finanzierungen zu erkennen. Man konnte in beinahe allen Sparten deutliche Zuwächse sowohl bei den Anfragen als auch beim Projektvolumen verzeichnen. Herausragend war die Steigerung beim Projektvolumen im Bereich Gesellschafterwechsel, das sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum mehr als verdoppelt hat. Weiterhin sehr stark präsentiert sich ebenso die Nachfrage nach Tourismusund Immobilienfinanzierungen. In diesen beiden Sparten lag das Projektvolumen in Summe bereits bei über zwei Milliarden Euro. Insgesamt konnte man das bearbeitete Volumen gegenüber dem Vorjahr um 20 % steigern, die Anzahl der Anfragen stieg um knapp 13 %.
Im ersten Halbjahr 2018 hatte der Oberbank Opportunity Fonds 62 Anfragen zu verzeichnen, was gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres einen deutlichen Anfragenanstieg bedeutet. Der Oberbank Opportunity Fonds konnte im ersten Halbjahr bereits drei Transaktionen abschließen. Seit dem Bestehen des Oberbank Opportunity Fonds wurden 66 Transaktionen mit Eigen- und/oder Mezzaninkapital finanziell begleitet und es wurden 10 Ergänzungsfinanzierungen vorgenommen. Das kommittierte Gesamtvolumen belief sich per 30.6.2018 auf 165 Mio. Euro, verteilt auf Eigenkapital, Mezzaninkapital und High-yield-capital.
Im Bereich Syndizierung und internationale Kredite (Konsortialkredite, Schuldscheindarlehen) haben sich zum Vergleichszeitraum des Vorjahres sowohl Stückzahl als auch Kreditvolumen positiv entwickelt. Es ist jeweils ein Zuwachs zu verzeichnen. Das Marktumfeld bleibt jedoch weiterhin herausfordernd, Hauptgrund ist der hohe Konditionendruck aufgrund der Überliquidität bei den Finanzinstituten. Investments in Schuldscheindarlehen werden derzeit vorwiegend aus Relationship-Gründen getätigt.
Als Finanzierungspartner bei großvolumigen Krediten war die Oberbank an interessanten Projekten in Österreich und Deutschland beteiligt. Weitere interessante Vorhaben befinden sich noch in der Pipeline.
Sowohl bei Importeuren als auch bei Exporteuren punktet die Oberbank mit der Bereitstellung eines verlässlichen Zahlungsverkehrs, einer abgestimmten Fremdwährungsstrategie und Finanzierungsprodukten samt zielgerichteter Absicherungsstrategie. Dies spiegelte auch die Nachfrage nach dokumentären Absicherungen wider, so konnten die Stückzahlen im Dokumentengeschäft um 9,2 % und die Erträge um 8,4 % gesteigert werden.
Aufgrund ihres Beratungsansatzes konnte die Oberbank bei den geförderten Exportfinanzierungen ihren Spitzenplatz als stärkste österreichische Regionalbank weiter verteidigen. Per 30.6.2018 betrug der Marktanteil bei den Exportfondskrediten 10,81 % und im für Corporates relevanten KRR-Verfahren der OeKB 11,7 %. Nicht zuletzt wegen neuer Finanzierungsmöglichkeiten im Rahmen des Exportfinanzierungsverfahrens der OeKB ist es gelungen, das Gesamtvolumen an Exportfinanzierungen deutlich über 1,1 Mrd. Euro zu steigern.
Die gute Konjunkturlage und die positive Ertragsentwicklung in den Wachstumsmärkten trugen wesentlich zur Steigerung der Ergebnisse im Zahlungsverkehr bei. Per 30.6.2018 lagen die Erträge 8,6 % über den Vorjahreswerten.
Weiter verstärkt wurden die Vertriebsaktivitäten zur Steigerung des Auslandszahlungsverkehrs. Dies leistete zusätzlich einen wesentlichen Beitrag zu den Devisenerträgen.
An den schwierigen Rahmenbedingungen und der krisenbedingten Zurückhaltung bei politisch instabilen Export-Destinationen hat sich weiterhin nichts geändert. Dennoch bleibt die kontinuierliche Unterstützung der weltweit agierenden Exportkunden der Oberbank oberste Priorität.
Den dichten Kundenaktivitäten im einigermaßen krisenfreien asiatischen Raum kommt naturgemäß die größte Aufmerksamkeit zu. Konsequenterweise wurden im ersten Halbjahr wiederum die bilateralen Vereinbarungen und Geschäftsmöglichkeiten mit traditionellen Bankpartnern in einigen Hauptmärkten dieser Region, unter anderem bei Bankbesuchen in China, Hongkong, Süd-Korea, Malaysia und Indonesien, Bangladesh und Vietnam intensiviert. Zudem wurden mit deren für Europa zuständigen Tochterbanken und Filialen in London und anderen Finanzplätzen der EU die Unterstützungsmechanismen im Kundengeschäft reaktiviert.
Da auch die Maghreb-Region wieder Aufwärtstendenz zeigt, wurden die Beziehungen zu traditionellen Partnerbanken in Marokko und Tunesien vertieft.
Aber auch in Ländern mit höherem Sicherheitsrisiko ist die Oberbank mit ihren Korrespondenzbankverbindungen in der Lage, die Kundenbedürfnisse im Zahlungsverkehr, Dokumenten- und Garantiegeschäft sowie im Bereich Absicherung und Finanzierung weiterhin abzudecken.
Mit den derzeit auf ca. 1200 reduzierten weltweiten "Schlüsselbanken" - mit großem Transaktionsaufkommen - erfüllt die Oberbank nach wie vor den hohen Anspruch ihrer im Export und Import tätigenKundInnen.
Die andauernde Tiefzinsphase und die sehr hohen Liquiditätsstände der Unternehmen waren die zentralen Herausforderungen im ersten Halbjahr auf der Einlagenseite. Die Präferenz der KundInnen, die Gelder auf Sichteinlagenkonten zu parken, hielt demnach an. In diesem Umfeld wuchsen die Primäreinlagen im Vergleich zum ersten Halbjahr 2017 um 2,6 % auf 13.740,7 Mio. Euro.
Mögliche Handelskriege, gute Wirtschaftsdaten aus den USA und der EU, steigende Zinsen in den USA, die Unsicherheit hinsichtlich des Brexit und die Rolle Chinas in der Welt sind Themen, die bewegte Zeiten an den Währungsmärkten begünstigen. Wegen der damit verbundenen Unsicherheit wollen viele KundInnen ihre internationalen Geschäfte gegen Währungsschwankungen absichern. US-Dollar / Euro war wieder mit Abstand die Nummer Eins unter den Währungspaaren in der Oberbank. Aber auch Euro / Tschechische Krone und Euro / Forint Transaktionen bildeten eine tragende Säule bei Geschäftsabschlüssen. Speziell die direkt betreuten KundInnen zeigten vermehrte Handelsaktivitäten. Die Erträge aus diesen Geschäften konnten weiter gesteigert werden.
| Segment Privatkunden in Mio. € | 1. Hj. 2018 | 1. Hj. 2017 | + / - absolut | + / - in % |
|---|---|---|---|---|
| Zinsergebnis | 29,8 | 28,2 | 1,6 | 5,6% |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -1,6 | -6,5 | 4,9 | |
| Provisionsergebnis | 38,2 | 32,4 | 5,8 | 18,0% |
| Handelsergebnis | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Verwaltungsaufwand | -44,9 | -42,5 | -2,4 | 5,6% |
| Sonstiger betrieblicher Erfolg | 2,4 | -1,4 | 3,8 | |
| Überschuss vor Steuern | 23,9 | 10,2 | 13,7 | 135,1% |
| Risikoäquivalent | 1.730,2 | 1.598,1 | 132,1 | 8,3% |
| Ø zugeordnetes Eigenkapital | 265,8 | 235,2 | 30,6 | 13,0% |
| Return on Equity vor Steuern (RoE) | 18,0% | 8,6% | 9,4%-P. | |
| Cost-Income-Ratio | 63,8% | 71,8% | -8,0%-P. |
Das Ergebnis im Segment Privatkunden verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr um 13,7 Mio. Euro bzw. 135,1 % von 10,2 Mio. Euro auf 23,9 Mio. Euro.
Die GUV-Risikovorsorgen verringerten sich von 6,5 Mio. Euro um 4,9 Mio. Euro auf 1,6 Mio. Euro.
Das Provisionsergebnis lag mit einem Anstieg um 5,8 Mio. Euro / 18,0 % auf 38,2 Mio. Euro über dem Niveau des Vorjahres.
Die Verwaltungsaufwendungen verzeichneten einen Anstieg um 2,4 Mio. Euro bzw. 5,6 % auf 44,9 Mio. Euro.
Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich von - 1,4 Mio. Euro um 3,8 Mio. Euro auf 2,4 Mio. Euro.
Der RoE stieg im Segment Privatkunden von 8,6 % um 9,4 %-Punkte auf 18,0 %, die Cost-Income-Ratio verbesserte sich von 71,8 % um - 8,0 %-Punkte auf 63,8 %.
Der Bestand an Privatkonten ist im Jahresabstand um 3.969 Stück auf 185.971 Stück gewachsen. Mit innovativen Produkten und Dienstleistungen aus dem Zahlungsverkehr wird das Angebot rund um das Privatkonto laufend erweitert. Digitale und mobile Lösungen, wie das Oberbank Kundenportal, die Oberbank Banking-App oder die Oberbank Wallet-App ergänzen die Privatkundenleistungen und werden sehr gut angenommen. Das bargeldlose Bezahlen entwickelt sich sehr dynamisch und wird durch die NFC-Funktion (kontaktloses Bezahlen) weiter stark wachsen. Die NFC-Funktion hat sich zu einer Erfolgsgeschichte entwickelt. Bereits jede dritte Transaktion mit der Maestro Karte wird kontaktlos durchgeführt.
| Privatkontoanzahl | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| 185.971 | 182.002 | 3.969 | 2,2 % |
Der Privatkreditbestand hat sich im Vergleich zum 30.6.2017 um 194,0 Mio. Euro / 6,6 % auf 3.145,0 Mio. Euro erhöht. Das Neuvergabevolumen der Privatkredite lag im zweiten Quartal 2018 um 12,2 % über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Die Entwicklung bei den Konsumkrediten war weiterhin sehr erfreulich. Die Neueinräumungen lagen deutlich über dem Niveau des Vorjahres. Der Anteil an Fremdwährungskrediten am gesamten Privatkreditvolumen beträgt in der Oberbank nur noch 3,2 %.
Mit der Oberbank Wohnbau-Kombi wurde die Produktpalette in der Wohnbaufinanzierung ergänzt. Damit können den KundInnen die flexible Vorfinanzierung und die langfristige Ausfinanzierung in einem Produkt und mit einem Kreditvertrag angeboten werden.
| Privatkredite | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 3.145,0 Mio. | € 2.951,0 Mio. | € 194,0 Mio. | 6,6 % |
Die Spareinlagen sind seit 30.6.2017 um 55,1 Mio. Euro / 2,0 % auf 2.705,6 Mio. Euro gesunken. Die niedrige Sparquote ist in den letzten 12 Monaten nochmals leicht zurückgegangen. Aufgrund des anhaltend niedrigen Zinsniveaus bleibt nach wie vor kaum Spielraum für eine offensivere Zinssatzgestaltung. Die Gelder verbleiben immer noch verstärkt auf Konten bzw. auf täglich fälligen Anlageformen. Die Online-Sparprodukte gewinnen zunehmend an Bedeutung und die AnlegerInnen suchen weiterhin sowohl am Kapitalmarkt als auch im Immobilienbereich nach Alternativen.
| Spareinlagen | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 2.705,6 Mio. | € 2.760,7 Mio. | - € 55,1 Mio. | - 2,0 % |
Die Wertpapierprovisionen haben sich im ersten Halbjahr 2018 gegenüber dem Vorjahr sehr gut entwickelt. Im Vergleich zum Vorjahr verzeichneten sie einen Anstieg um 14,5 % oder 3,2 Mio. Euro auf 25,2 Mio. Euro.
Stark gewachsen sind insbesondere die Managementprovisionen aus den Investmentfonds sowie im individuellen Portfoliomanagement. Im Transaktionsgeschäft lag der Schwerpunkt bei den Investmentfonds. Das Aktiengeschäft war aufgrund der trendlosen Märkte weniger stark. Das Anleihengeschäft findet nach wie vor in einem extrem tiefen Zinsumfeld statt und ist deshalb eingeschränkt attraktiv für die AnlegerInnen.
| Wertpapier-Provisionen | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 25,2 Mio. | € 22,0 Mio. | € 3,2 Mio. | 14,5 % |
Die Kurswerte auf Kundendepots sind im Jahresabstand um 1,9 Mrd. Euro oder 13,5 % auf 15,8 Mrd. Euro angestiegen. Der Wert liegt damit knapp unter dem Jahresultimowert von 15.937,9 Mio. Euro.
| Kurswerte auf Kundendepots | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 15.819,5 Mio. | € 13.937,4 Mio. | € 1.882,1 Mio. | 13,5 % |
Im ersten Halbjahr 2018 wurden mehrere Emissionen in Euro und Tschechischer Krone angeboten. Auch eine achtjährige Nachranganleihe in Euro war wieder im Programm. Das gesamte Absatzvolumen erreichte eine Höhe von 380,9 Mio. Euro. Im Stand per 30.6.2018 ist auch die Covered Bond Emission in Höhe von 300,0 Mio. Euro enthalten, welche im zweiten Quartal von institutionellen Anlegern gezeichnet wurde. Die restlichen 80,9 Mio. Euro wurden wieder von einer breiten Anlegergruppe in den Filialen der Oberbank erworben. Darin enthalten ist auch eine Nachranganleihe mit einem Volumen von 34,7 Mio. Euro.
| Verbriefte Verbindlichkeiten inkl. Nachrangkapital | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 2.080,9 Mio. | € 1.992,4 Mio. | € 88,5 Mio. | 4,4 % |
Die Nachfrage nach Investmentfonds der 3 Banken-Generali Investment GmbH in der Oberbank läuft weiter hervorragend. Sowohl bei den Publikums-, als auch bei den Spezialfonds konnten hohe Volumenszuwächse verzeichnet werden. Die Zuwächse beim Gesamtvolumen resultierten aus Nettozuflüssen. Die Performanceeffekte waren im ersten Halbjahr 2018 aufgrund der herausfordernden Kapitalmärkte leicht negativ. Das Volumen stieg im Vergleich zum Vorjahr um 793,0 Mio. Euro oder 25,7 % auf 3.884,2 Mio. Euro an.
In Summe konnte ein deutlich höheres Wachstum als im Gesamtmarkt verzeichnet werden. Im ersten Halbjahr 2018 verlor der Gesamtmarkt 1,2 % an Volumen, die 3 Banken Generali Investment GmbH legte gegen den Trend um 0,9 % zu, die Oberbank deutlich stärker.
Treiber in der Oberbank sind weiterhin gemischte Fonds aus der Oberbank Premium Strategie Produktfamilie. Der Marktanteil der 3 Banken Generali Investment GmbH lag zum 30.06.2018 bei 5,49 % (5,11 % per 30.06.2017).
| Publikums- und Spezialfonds | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 3.884,2 Mio. | € 3.091,2Mio. | € 793,0 Mio. | 25,7 % |
Die Assets under Management die im Private Banking betreut werden, sind im Jahresabstand um 916,8 Mio. Euro bzw. 12,2 % auf die neue Rekordmarkt von 8.834,0 Mio. Euro angestiegen. Der Mittelzuwachs setzt sich aus Performance-Effekten und Nettomittelzuflüssen zusammen.
Die verwalteten Vermögen in der individuellen Vermögensverwaltung stiegen im Jahresabstand um 47,8 Mio. Euro bzw. um 8,9 % an, auch dies eine neue Rekordmarke. Die Dienstleistung Brokerage für Aktien-Trading-KundInnen trägt weiterhin einen erheblichen Anteil zum Aktien-Trading Geschäft bei.
| Assets under Management | Veränderung im Jahresabstand | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Stand 30.06.2018 | Stand 30.06.2017 | absolut | in % | ||
| € 8.834,0 Mio. | € 7.872,2 Mio. | € 916,8 Mio. | 12,2 % |
Im ersten Halbjahr 2018 ist die Oberbank Bausparproduktion mit 5.875 Bausparabschlüssen im Vergleich zum Vorjahr um 0,4 % gestiegen. Bausparen ist für viele SparerInnen immer noch eine beliebte Sparform, trotz des anhaltend niedrigen Zinsniveaus und der niedrigen Sparquote.
Die Summe der vermittelten Bauspardarlehen betrug im ersten Halbjahr des Berichtsjahres 14,7 Mio. Euro, das entspricht einer Steigerung von 50,2 % im Vergleich zum Vorjahr.
Die Oberbank konnte im ersten Halbjahr ein hervorragendes Versicherungsergebnis erzielen.
In Österreich konnte in der Sparte Lebensversicherungen sowohl bei den Kapitalversicherungen (+ 30 %) als auch bei den Risikoversicherungen (+ 43 %) eine Steigerung erzielt werden. Bei den Nicht-Lebensversicherungen konnte der Wert des Vorjahres ebenfalls um 20 % gesteigert werden.
In Deutschland konnte im Vergleich zum Vorjahr die Produktion um 60 % gesteigert werden.
| Versicherungen - Produktion | Veränderung im Jahresabstand | ||
|---|---|---|---|
| Stand 30.6.2018 | Stand 30.6.2017 | absolut | in % |
| € 65,6 Mio. | € 49,4 Mio. | € 16,2 Mio. | 32,8 % |
| Segment Financial Markets in Mio. € | 1. Hj. 2018 | 1. Hj. 2017 | + / - absolut | + / - in % |
|---|---|---|---|---|
| €€mmmmmMio.Mio. € Zinsergebnis |
15,3 | 11,9 | 3,4 | 28,5% |
| Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen |
43,3 | 29,5 | 13,8 | 46,8% |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -2,9 | -3,0 | 0,1 | |
| Provisionsergebnis | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0% |
| Handelsergebnis | 3,1 | 4,5 | -1,4 | -30,9% |
| Verwaltungsaufwand | -4,9 | -4,0 | -0,9 | 23,6% |
| Sonstiger betrieblicher Erfolg | 0,4 | 16,5 | -16,1 | -97,5% |
| Überschuss vor Steuern | 54,2 | 55,4 | -1,1 | -2,0% |
| Risikoäquivalent | 5.705,4 | 5.398,3 | 307,1 | 5,7% |
| Ø zugeordnetes Eigenkapital | 876,6 | 794,6 | 82,0 | 10,3% |
| Return on Equity vor Steuern (RoE) | 12,4% | 13,9% | -1,5%-P. | |
| Cost-Income-Ratio | 7,9% | 6,4% | 1,5%-P. |
Das Ergebnis im Segment Financial Markets sank um 1,1 Mio. Euro bzw. 2,0 % auf 54,2 Mio. Euro.
Beim Zinsergebnis ist ein Anstieg um 3,4 Mio. Euro / 28,5 % auf 15,3 Mio. Euro zu verzeichnen.
Die Equity-Erträge sind aufgrund höherer Überschüsse der Beteiligungsunternehmen um 13,8 Mio. Euro bzw. 46,8 % auf 43,3 Mio. Euro gestiegen.
Die GUV-Risikovorsorgen verringerten sich von 3,0 Mio. Euro um 0,1 Mio. Euro auf 2,9 Mio. Euro.
Das Handelsergebnis weist mit 3,1 Mio. Euro einen Rückgang um 1,4 Mio. Euro bzw. 30,9 % auf.
Der Verwaltungsaufwand ist mit 4,9 Mio. Euro um 0,9 Mio. Euro höher als im Vorjahr.
Die sonstigen betrieblichen Erträge verringerten sich von 16,5 Mio. Euro um 16,1 Mio. Euro auf 0,4 Mio Euro.
Der RoE fiel im Segment Financial Markets von 13,9 % um 1,5 %-Punkte auf 12,4 %, die Cost-Income-Ratio verschlechterte sich von 6,4 % um 1,5 %-Punkte auf 7,9 %.
Die Finanzmärkte zeigen sich 2018 von der unsicheren Seite. Es sind keine klaren Trends auszumachen und die Märkte bewegen sich seitwärts. Aktien treten trotz guter Unternehmensdaten auf der Stelle, die Renditen der Anleihen bleiben auf einem sehr niedrigen Niveau - obwohl es in einigen Ländern, speziell in den USA und Tschechien, bereits zu mehreren Zinserhöhungen durch die Nationalbanken gekommen ist und auch an der Währungsfront gibt es keine klaren Richtungen. Diese Unsicherheiten sind im Wesentlichen auf die Sorge über einen möglichen weltweiten Handelskrieg zurück zu führen. Der wirtschaftliche Ausblick ist insgesamt sehr gut, könnte sich aber bei einer Eskalation rasch eintrüben. Dieses Marktumfeld, gepaart mit zusätzlichen hohen regulatorischen Anforderungen, stellt für den Eigenhandel eine Herausforderung beim Erwirtschaften von Handelserträgen dar. Deshalb liegt derzeit der Schwerpunkt in der Vermeidung von Risiken.
Die Liquiditätssituation hat sich nicht verändert, es gibt weiterhin einen deutlichen Euro-Überhang. Eine Reduktion dieser Liquiditätsschwemme ist in absehbarer Zeit nicht zu erwarten. Die EZB wird zwar ihr Anleihe-Kaufprogramm bis zum Jahresende auf die Wiederveranlagung ihrer auslaufenden Anlagen zurück nehmen, diese Maßnahme stoppt aber nur den Zufluss weiterer Mittel. Mit einem Zinsschritt und somit etwas geringerer Liquidität wird frühestens nach dem Sommer 2019 zu rechnen sein.
Im Liquiditätsmanagement ist derzeit die Hauptaufgabe, die Überliquidität so gering wie möglich zu halten oder zumindest nicht mit einer Negativverzinsung zu veranlagen. Auf Grund einer vorsichtigen Einlagenpolitik und der Nutzung von Marktopportunitäten, speziell in der Tschechischen Krone, ist dies bisher sehr gut gelungen. Mit zunehmender Dauer dieser Überliquidität wird jedoch die Vermeidung von Negativzinsen immer schwieriger.
Eigenmittel von 2.660,4 Mio. Euro zum 30.6.2018 bedeuten eine Quote von 18,7 % bzw. auch weiterhin etwa das Doppelte der gesetzlich vorgeschriebenen Eigenmittel. Das Kernkapital belief sich auf 2.309,3 Mio. Euro, die Kernkapitalquote auf 16,3 %. Das harte Kernkapital von 2.244,4 Mio. Euro entspricht einer Quote von 15,8 %.
Die Risikopolitik der Oberbank berücksichtigt die Risikosituation aller Geschäftsbereiche einschließlich der neuen Märkte. Das Risikomanagement stellt auf die Sicherheit der der Oberbank anvertrauten Kundengelder, das Halten der Eigenmittel und die Gewährleistung der Liquidität ab.
Die bedeutendste Risikokategorie bildet das Adressausfallsrisiko. Diesem Risiko wird durch die Dotierung von entsprechenden Vorsorgen in der Bilanz Rechnung getragen.
Bei der Bonitätsbeurteilung und in der Sicherheitenpolitik kann die Oberbank auf ein jahrzehntelanges Know-how zurückgreifen. Darüber hinaus sorgen das Geschäftsmodell als Regionalbank, ein professionelles Kredit-Management sowie die ausgewogene Verteilung des Gesamtobligos auf die einzelnen Kundensegmente dafür, dass das Ausmaß dieses Risikos auf den Gesamterfolg der Oberbank überschaubar bleibt. Somit wird auch für das Gesamtjahr 2018 davon ausgegangen, dass sich keine außergewöhnlichen Adressausfallsrisiken ergeben.
Die übrigen Risikokategorien sind das Beteiligungsrisiko (Risiko von Wertverlusten bzw. Ertragsausfällen im Beteiligungsportfolio), das Marktrisiko (Risiko von Verlusten durch sich ändernde Zinssätze, Devisen- oder Aktienkurse), das operationelle Risiko und das Liquiditätsrisiko. Auch diese Risiken sind, dem Vorsichtsprinzip Rechnung tragend, durch entsprechende Kapitalien unterlegt. Beim Liquiditätsrisiko trägt zur guten Position der Oberbank auch bei, dass sie mit den Primäreinlagen der KundInnen und anderen langfristigen Refinanzierungsmitteln (OeKB, LfA, KfW) im Umfang von 15,8 Mrd. Euro (Stand: 30.6.2018) das gesamte Kreditvolumen (30.6.2018: 15,6 Mrd. Euro) refinanzieren kann. Darüber hinaus sind in der Oberbank ein permanentes Risikocontrolling, ein strenges Prozessmanagement sowie andere effiziente Kontroll- und Steuerungsinstrumente installiert. Somit rechnet die Oberbank für das Gesamtjahr 2018 damit, dass in diesen Risikokategorien keine ungewöhnlichen Risikofälle auftreten werden.
Die drei wichtigsten Konjunkturtreiber – Konsum, Investitionen und Exporte – sind weiter gewachsen, die Preise für Industrierohstoffe, Energie und Rohöl lagen zuletzt deutlich höher als vor einem Jahr und die Zahl der unselbständig Erwerbstätigen ist um 3 % gestiegen (vor allem im Gewerbe und in der Baubranche). Obwohl die Arbeitslosenzahl um 10 % gesunken ist, gibt es noch zahlreiche offene Stellen – vor allem an Fachkräften und Lehrlingen herrscht Mangel.
den zunehmenden Protektionismus und Einschränkungen beim Freihandel, die hohen notleidenden Kredite der Banken in Südeuropa und die extrem hohen Staatsverschuldung.
Diese Faktoren könnten zu einem Vertrauens- bzw. Stimmungsrückgang, zu einer Einschränkung der Investitionstätigkeit und letztlich dazu führen, dass sich auch das Kreditrisiko der Banken wieder normalisieren wird.
Die Zuwächse des ersten Halbjahres (Betriebsergebnis + 15 %, Ergebnis nach Steuern + 12 %, Cost-Income-Ratio 50,9 %) können keinesfalls auf das Gesamtjahr hochgerechnet werden.
| Konzern-Zwischenabschluss nach IFRS - Gesamtergebnisrechnung vom 1.1.2018 bis 30.6.2018 |
|---|
| ----------------------------------------------------------------------------------------------- |
| Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung in Tsd. € | 1.1.-30.6. 2018 |
1.1.-30.6. 2017 |
Veränd. in Tsd. € |
Veränd. in % |
|
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Zinsen und ähnliche Erträge | 204.566 | 200.766 | 3.800 | 1,9 | |
| 2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -39.244 | -44.107 | 4.863 | -11,0 | |
| Zinsergebnis | 165.322 | 156.659 | 8.663 | 5,5 | |
| 3. Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen | 43.300 | 29.458 | 13.842 | 47,0 | |
| 4. Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | (2) | -5.312 | 1.993 | -7.305 | >-100,0 |
| 5. Provisionserträge | 87.550 | 76.789 | 10.761 | 14,0 | |
| 6. Provisionsaufwendungen | -8.367 | -7.767 | -600 | 7,7 | |
| Provisionsergebnis | (3) | 79.183 | 69.022 | 10.161 | 14,7 |
| 7. Handelsergebnis | (4) | 2.970 | 4.608 | -1.638 | -35,5 |
| 8. Verwaltungsaufwand | (5) | -144.524 | -127.085 | -17.439 | 13,7 |
| 9. Sonstiger betrieblicher Erfolg | (6) | -6.839 | -11.579 | 4.740 | -40,9 |
| a) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/PL | -4.481 | -1.007 | -3.474 | >100,0 | |
| b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AfS | N/A | 14.672 | |||
| b) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten - FV/OCI | -309 | N/A | |||
| c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten HtM | N/A | 0 | |||
| c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AC | 0 | N/A | |||
| d) Sonstiger betrieblicher Erfolg | -2.049 | -25.244 | 23.195 | -91,9 | |
| Periodenüberschuss vor Steuern | 134.100 | 123.076 | 11.024 | 9,0 | |
| 10. Steuern vom Einkommen und Ertrag | (7) | -20.116 | -21.486 | 1.370 | -6,4 |
| Periodenüberschuss nach Steuern | 113.984 | 101.590 | 12.394 | 12,2 | |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den zusätzlichen Eigenkapitalbestandteileignern zuzurechnen |
113.655 | 101.326 | 12.329 | 12,2 | |
| davon den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen | 329 | 264 | 65 | 24,6 | |
| N/A bedeutet im entsprechenden GJ ist die Bestimmung nicht anwendbar | |||||
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen in Tsd. € | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 | |||
| Periodenüberschuss nach Steuern | 113.984 | 101.590 | |||
| Posten ohne Reklassifizierung in den Jahresüberschuss | -7.517 | 7.283 | |||
| +/- Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19 | -3.070 | 24 | |||
| +/- Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19 | 768 | -6 | |||
| +/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode +/- erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen Kreditrisikos IFRS 9 |
-861 1.193 |
7.265 N/A |
|||
| +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen Kreditrisikos IFRS 9 |
-298 | N/A | |||
| +/- erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9 +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9 |
-5.834 585 |
N/A N/A |
|||
| Posten mit Reklassifizierung in den Jahresüberschuss | -2.482 | 31.218 | |||
| N/A | 32.363 | ||||
| + / - Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39 | |||||
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | N/A | 46.981 | |||
| Umgliederungsbeträge | N/A | -14.618 | |||
| + / - Latente Steuern auf erfolgsneutr. Bewertungsänderungen IAS 39 | N/A | -8.091 | |||
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | N/A | -11.745 | |||
| Umgliederungsbeträge | N/A | 3.654 | |||
| +/- Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9 | -2.700 | N/A | |||
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | -2.611 | N/A | |||
| Umgliederungsbeträge +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9 |
-89 675 |
N/A N/A |
|||
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | 653 | N/A | |||
| Umgliederungsbeträge + / - Veränderung Währungsausgleichsposten |
22 1.026 |
N/A 69 |
| 1.1. - 30.6.2018 | 1.1. - 30.6.2017 | |
|---|---|---|
| Summe direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen | -9.999 | 38.501 |
| Gesamtergebnis aus Jahresüberschuss und nicht erfolgswirksamen Erträgen/ Aufwendungen |
103.985 | 140.091 |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den zusätzlichen Eigenkapitalbestandteileignern zuzurechnen |
103.656 | 139.827 |
| den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 329 | 264 |
| Kennzahlen | 1.1.-30.6. 2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation) in % | 50,90 | 51,21 |
| RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern in % | 10,34 | 10,52 |
| RoE (Eigenkapitalrendite) nach Steuern in % | 8,79 | 8,68 |
| Risk-Earning-Ratio (Kreditrisiko / Zinsüberschuss) in % | 3,21 | -1,07 |
| Ergebnis pro Aktie in € | 6,46 | 5,76 |
| Konzern-Gewinn- und Verlust-Rechnung in Tsd. € | 1.4.-30.6. | 1.4.-30.6. | Veränd. | Veränd. | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1. Zinsen und ähnliche Erträge | (1) | 2018 103.957 |
2017 100.924 |
in Tsd. € 3.033 |
in % 3,0 |
| 2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | (1) | -17.736 | -21.773 | 4.037 | -18,5 |
| 86.221 | 79.151 | 7.070 | 8,9 | ||
| Zinsergebnis | (1) | ||||
| 3. Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen | 26.792 | 19.989 | 6.803 | 34,0 | |
| 4. Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | (2) | -7.574 | 1.216 | -8.790 | >-100,0 |
| 5. Provisionserträge | (3) | 42.921 | 37.089 | 5.832 | 15,7 |
| 6. Provisionsaufwendungen | (3) | -4.188 | -3.784 | -404 | 10,7 |
| Provisionsergebnis | (3) | 38.733 | 33.305 | 5.428 | 16,3 |
| 7. Handelsergebnis | (4) | 2.125 | 2.900 | -775 | -26,7 |
| 8. Verwaltungsaufwand | (5) | -79.219 | -63.777 | -15.442 | 24,2 |
| 9. Sonstiger betrieblicher Erfolg | (6) | 3.069 | -11.291 | 14.360 | >-100,0 |
| a) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/PL | (6) | 1.215 | 3.555 | -2.340 | -65,8 |
| b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AfS | (6) | N/A | 82 | ||
| b) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten FV/OCI | -171 | N/A | |||
| c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten HtM | (6) | N/A | 0 | ||
| c) Ergebnis aus finanz. Vermögenswerten AC | 0 | N/A | |||
| d) Sonstiger betrieblicher Erfolg | (6) | 2.025 | -14.928 | 16.953 | >-100,0 |
| Periodenüberschuss vor Steuern | 70.147 | 61.493 | 8.654 | 14,1 | |
| 10. Steuern vom Einkommen und Ertrag | (7) | -9.824 | -9.095 | -729 | 8,0 |
| Periodenüberschuss nach Steuern | 60.323 | 52.398 | 7.925 | 15,1 | |
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den | 60.182 | 52.221 | 7.961 | 15,2 | |
| zusätzlichen Eigenkapitalbestandteileignern zuzurechnen | |||||
| davon den Minderheitsgesellschaftern zuzurechnen | 141 | 177 | -36 | -20,3 | |
N/A bedeutet im entsprechenden GJ ist die Bestimmung nicht anwendbar
| Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen in Tsd. € | 1.4. - 30.6.2018 | 1.4. - 30.6.2017 |
|---|---|---|
| Periodenüberschuss nach Steuern | 60.323 | 52.398 |
| Posten ohne Reklassifizierung in den Jahresüberschuss | 179 | 2.464 |
| +/- Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste IAS 19 | -3.070 | 24 |
| +/- Latente Steuern auf versicherungsmathematische Gewinne / Verluste IAS 19 | 768 | -6 |
| +/- Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode | -20 | 2.446 |
| +/- erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen Kreditrisikos IFRS 9 | 242 | N/A |
| +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen des eigenen | -60 | N/A |
| Kreditrisikos IFR 9 | ||
| +/- erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9 | 3.092 | N/A |
| +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen von | -773 | N/A |
| Eigenkapitalinstrumenten IFRS 9 | ||
| Posten mit Reklassifizierung in den Jahresüberschuss | -1.756 | 1.413 |
| + / - Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39 | N/A | -1.218 |
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | N/A | -837 |
| Umgliederungsbeträge | N/A | -381 |
| + / - Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39 | N/A | 304 |
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | N/A | 210 |
| Umgliederungsbeträge | N/A | 94 |
| +/- Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9 | -1.051 | N/A |
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | -1.043 | N/A |
| Umgliederungsbeträge | -8 | N/A |
| +/- Latente Steuern auf erfolgsneutrale Bewertungsänderungen Schuldtitel IFRS 9 | 263 | N/A |
| Im Eigenkapital erfasste Beträge | 261 | N/A |
| Umgliederungsbeträge | 2 | N/A |
| + / - Veränderung Währungsausgleichsposten | 140 | 71 |
| + / - Ergebnisanteil aus der Anwendung der Equity Methode | -1.108 | 2.256 |
| 1.4. - | 1.4. - | |
|---|---|---|
| 30.6.2018 | 30.6.2017 | |
| Summe direkt im Eigenkapital erfasster Erträge und Aufwendungen | -1.577 | 3.877 |
| Gesamtergebnis aus Jahresüberschuss und nicht erfolgswirksamen Erträgen/ | 58.746 | 56.275 |
| Aufwendungen | ||
| davon den Anteilseignern des Mutterunternehmens und den zusätzlichen | 58.605 | 56.098 |
| Eigenkapitalbestandteilseignern zuzurechnen | ||
| davon den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 141 | 177 |
| in Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | Veränd. in Tsd. € |
Veränd. in % |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Barreserve | (9) | 374.929 | 845.105 | -470.176 | -55,6% |
| 2. | Forderungen an Kreditinstitute | (10) | 1.431.296 | 1.253.366 | 177.930 | 14,2% |
| 3. | Forderungen an Kunden | (11) | 15.586.061 | 14.760.335 | 825.726 | 5,6% |
| 4. | Risikovorsorgen | (12) | -233.527 | -392.706 | 159.179 | -40,5% |
| 5. | Handelsaktiva | (13) | 35.825 | 37.570 | -1.745 | -4,6% |
| 6. | Finanzanlagen | (14) | 3.631.080 | 3.726.371 | -95.291 | -2,6% |
| a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL | (14) | 245.649 | 228.565 | 17.084 | 7,5% | |
| b) Finanzielle Vermögenswerte AfS | (14) | N/A | 664.796 | |||
| b) Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI | 597.337 | N/A | ||||
| c) Finanzielle Vermögenswerte HtM | (14) | N/A | 2.007.056 | |||
| c) Finanzielle Vermögenswerte AC | 1.902.643 | N/A | ||||
| d) Anteile an at Equity-Unternehmen | (14) | 885.451 | 825.954 | 59.497 | 7,2% | |
| 7. | Immaterielles Anlagevermögen | (15) | 711 | 929 | -218 | -23,5% |
| 8. | Sachanlagen | (16) | 286.505 | 292.955 | -6.450 | -2,2% |
| a) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien |
(16) | 97.363 | 98.905 | -1.542 | -1,6% | |
| b) Sonstige Sachanlagen | (16) | 189.142 | 194.050 | -4.908 | -2,5% | |
| 9. | Sonstige Aktiva | (17) | 325.661 | 306.681 | 18.980 | 6,2% |
| a) Latente Steueransprüche | (17) | 28.721 | 48.947 | -20.226 | -41,3% | |
| b) Positive Marktwerte von geschlossenen Derivaten des Bankbuches |
(17) | 130.554 | 124.609 | 5.945 | 4,8% | |
| c) Sonstige | (17) | 166.386 | 133.125 | 33.261 | 25,0% | |
| Summe Aktiva | 21.438.541 | 20.830.606 | 607.935 | 2,9% |
N/A bedeutet im entsprechenden GJ ist die Bestimmung nicht anwendbar
| in Tsd. € | 30.6.2018 | 31.12.2017 | Veränd. in Tsd. € |
Veränd. in % |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. | Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
(18) | 4.144.568 | 4.155.297 | -10.729 | -0,3% |
| a) Zweckgewidmete Refinanzierungen für Kundenkredite |
2.065.115 | 1.793.162 | 271.953 | 15,2% | ||
| b) Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute |
2.079.453 | 2.362.135 | -282.682 | -12,0% | ||
| 2. | Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | (19) | 11.659.714 | 11.397.394 | 262.320 | 2,3% |
| 3. | Verbriefte Verbindlichkeiten | (20) | 1.506.305 | 1.368.250 | 138.055 | 10,1% |
| 4. | Rückstellungen | (21) | 394.610 | 381.030 | 13.580 | 3,6% |
| 5. | Sonstige Passiva | (22) | 454.330 | 432.743 | 21.587 | 5,0% |
| a) Handelspassiva | (23) | 30.886 | 31.848 | -962 | -3,0% | |
| b) Steuerschulden | (22) | 30.239 | 18.399 | 11.840 | 64,4% | |
| ba) Laufende Steuerschulden | (22) | 25.709 | 13.948 | 11.761 | 84,3% | |
| bb) Latente Steuerschulden | (22) | 4.530 | 4.451 | 79 | 1,8% | |
| c) Negative Marktwerte von geschlossenen Derivaten des Bankbuches |
(22) | 19.199 | 40.475 | -21.276 | -52,6% | |
| d) Sonstige | (22) | 374.006 | 342.021 | 31.985 | 9,4% | |
| 6. | Nachrangkapital | (24) | 574.640 | 629.103 | -54.463 | -8,7% |
| 7. | Eigenkapital | (25) | 2.704.374 | 2.466.789 | 237.585 | 9,6% |
| a) Eigenanteil | (25) | 2.648.277 | 2.410.541 | 237.736 | 9,9% | |
| b) Minderheitenanteil | (25) | 6.097 | 6.248 | -151 | -2,4% | |
| c) Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile | (25) | 50.000 | 50.000 | 0 | ||
| Summe Passiva | 21.438.541 | 20.830.606 | 607.935 | 2,9% |
| Bewertungsrücklagen | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | Kapital Gezeichnetes |
Kapitalrücklagen | Gewinnrücklagen | Währungsausgleichs posten |
gem. IAS 39 | Schuldtitel IFRS 9 mit Reklassifizierung |
mente IFRS 9 ohne Eigenkaptialinstru Reklassifizierung |
ohne Reklassifizierung Veränderung eigenes Kreditrisiko IFRS 9 |
Versicherungsmath. Gewinne / Verluste gem. IAS 19 |
Unternehmen Assoziierte |
Eigenanteil | beherrschender Gesellschafter Anteile nicht |
Eigenkapitalbestand Zusätzliche teile |
Eigenkapital |
| Stand 1.1.2017 | 105.837 | 505.523 | 1.069.554 | -1.678 | 85.052 | N/A | N/A | N/A | -19.568 | 483.053 | 2.227.772 | 4.991 | 50.000 | 2.282.763 |
| Gesamtergebnis | 81.143 | 69 | 24.273 | 17 | 34.325 | 139.827 | 264 | 140.091 | ||||||
| Jahresgewinn/-verlust | 81.143 | 20.183 | 101.326 | 264 | 101.590 | |||||||||
| Sonstiges Ergebnis | 69 | 24.273 | 17 | 14.142 | 38.501 | 38.501 | ||||||||
| Dividendenausschüttung | -22.946 | -22.946 | -22.946 | |||||||||||
| Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile |
-1.725 | -1.725 | -1.725 | |||||||||||
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 | ||||||||||||
| Emission zusätzliche Eigenkapitalbestandteile |
0 | 0 | ||||||||||||
| Erwerb eigener Aktien | 58 | 895 | 953 | 953 | ||||||||||
| Sonst. ergebnisneutrale | -22 | 6.987 | 6.965 | -223 | 6.742 | |||||||||
| Veränderungen | ||||||||||||||
| Stand 30.6.2017 | 105.895 | 505.523 | 1.126.899 | -1.609 | 109.325 | N/A | N/A | N/A | -19.551 | 524.365 | 2.350.847 | 5.032 | 50.000 | 2.405.879 |
| Stand 1.1.2018 | 105.862 | 505.523 | 1.192.344 | -528 | N/A | 13.875 | 70.439 | 0 | -21.993 | 545.020 | 2.410.541 | 6.248 | 50.000 | 2.466.789 |
| Gesamtergebnis | 79.769 | 1.026 | 0 | -2.025 | -5.249 | 895 | -2.302 | 31.542 | 103.656 | 329 | 103.985 | |||
| Jahresgewinn/-verlust | 79.769 | 33.886 | 113.655 | 329 | 113.984 | |||||||||
| Sonstiges Ergebnis | 1.026 | -2.025 | -5.249 | 895 | -2.302 | -2.344 | -9.999 | -9.999 | ||||||
| Effekt aus Umstellung auf IFRS 9 | 121.572 | -8.123 | 44.523 | -8.543 | 149.429 | 149.429 | ||||||||
| Dividendenausschüttung | -31.764 | -31.764 | -31.764 | |||||||||||
| Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile |
-1.725 | -1.725 | -1.725 | |||||||||||
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 | ||||||||||||
| Emission zusätzliche Eigenkapitalbestandteile |
0 | |||||||||||||
| Erwerb eigener Aktien | 25 | 483 | 508 | 508 | ||||||||||
| Sonst. ergebnisneutrale | 5 | 17.627 | 17.632 | -480 | 17.152 | |||||||||
| Veränderungen | ||||||||||||||
| Stand 30.6.2018 | 105.887 | 505.523 | 1.360.684 | 498 | N/A | 3.727 | 109.713 | -7.648 | -24.295 | 594.189 | 2.648.277 | 6.097 | 50.000 | 2.704.374 |
| Geldflussrechnung in Tsd. € | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Periodenüberschuss | 113.984 | 101.590 |
| Im Periodenüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und | ||
| Überleitungen aus operativer Geschäftstätigkeit | ||
| Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen | -6.845 | -14.539 |
| Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen | 11.277 | 25.588 |
| Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten1) | -5.598 | 41.620 |
| Gewinne und Verluste aus der Veräußerung von Finanzanlagen, Sachanlagen | ||
| und immateriellen Vermögensgegenständen | -7.120 | -14.488 |
| Zwischensumme | 105.698 | 139.771 |
| Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer | ||
| Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile | ||
| - Forderungen an Kreditinstitute | -159.859 | 256.555 |
| - Forderungen an Kunden | -980.157 | -578.704 |
| - Risikovorsorgen | 107.622 | 0 |
| - Handelsaktiva | 5.977 | 18.672 |
| - Sonstiges Umlaufvermögen - Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit |
69.331 36.817 |
43.200 -3.179 |
| - Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | -11.434 | 456.372 |
| - Verbindlichkeiten gegenüber Kunden - Verbriefte Verbindlichkeiten |
254.673 130.358 |
259.960 -77.730 |
| - Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit | -78.049 | -37.790 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1) | -519.023 | 477.127 |
| Mittelzufluss aus der Veräußerung von | ||
| - Finanzanlagen | 175.090 | 193.212 |
| - Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen | 3.808 | 4.649 |
| Mittelabfluss für den Erwerb von | ||
| - Finanzanlagen | -40.551 | -144.968 |
| - Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen | -10.298 | -72.925 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 128.049 | -20.032 |
| Kapitalerhöhung | 0 | 0 |
| Dividendenzahlungen | -31.764 | -22.946 |
| Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile | -1.725 | -1.725 |
| Mittelzufluss aus Nachrangkapital und sonstiger Finanzierungstätigkeit | ||
| - Emissionen | 34.686 | 26.892 |
| - Sonstige | 2.233 | 2.719 |
| Mittelabfluss aus Nachrangkapital und sonstiger Finanzierungstätigkeit | ||
| - Tilgungen | -82.152 | -21.056 |
| - Sonstige | -480 | -264 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 1) | -79.202 | -16.380 |
| Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode | 845.105 | 657.558 |
| Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit 1) | -519.023 | 477.127 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | 128.049 | -20.032 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 1) | -79.202 | -16.380 |
| Effekte aus der Änderung von Konsolidierungskreis und Bewertungen | 0 | 0 |
| Effekte aus der Änderung von Wechselkursen | 0 | 0 |
| Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode | 374.929 | 1.098.273 |
Der Zahlungsmittelbestand umfasst den Bilanzposten Barreserve, bestehend aus Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken. 1)Aufgrund der Erhöhung des Detaillierungsgrades bei der Darstellung des Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit erfolgte auch eine Anpassung der Vorjahreswerte
| Geldflussrechnung in Tsd. € | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Erhaltene Zinsen | 181.800 | 205.072 |
| Erhaltene Dividenden | 15.173 | 14.794 |
| Gezahlte Zinsen | -82.113 | -53.402 |
| Kuponzahlungen auf zusätzliche Eigenkapitalbestandteile | -1.725 | -1.725 |
| Ertragsteuerzahlungen | -18.063 | -17.397 |
Im Quartalsbericht der Oberbank AG wurden prinzipiell die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwendet, die auch zum 31.12.2017 angewandt wurden. Ausgenommen sind jene Standards und Interpretationen, die für die Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2018 beginnen, gültig sind. Es sind nur jene neue Standards und Interpretationen angeführt, die für die Geschäftstätigkeit der Oberbank relevant sind.
Folgende geänderte Standards und Interpretationen sind seit Jänner 2018 verpflichtend anzuwenden:
Der Zwischenbericht wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen.
Die endgültige Version von IFRS 9 wurde im Juli 2014 veröffentlicht und ist ab 01.Januar 2018 in Kraft getreten.
Im Wesentlichen beinhaltet IFRS 9 folgende für den Oberbank Konzern wesentliche Änderungen:
IFRS 9 enthält einen neuen Einstufungs- und Bewertungsansatz für finanzielle Vermögenswerte, welcher das Geschäftsmodell, in dessen Rahmen Vermögenswerte gehalten werden, sowie die Eigenschaften ihrer Cashflows (Zahlungsstrombedingung) widerspiegelt.
Es wurden die Klassen von finanziellen Vermögenswerten in Hinsicht auf die Geschäftsstrategie sowie möglicher Verkaufsabsichten analysiert und daraus die Geschäftsmodelle abgeleitet.
Im Wertpapierportfolio lag in dem in IAS 39 designierten "Held-To-Maturity Portfolio" eine Behalteabsicht vor und somit wurde auch im IFRS 9 dieses Portfolio dem Geschäftsmodell Hold To Collect zugewiesen. Wertpapiere, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden (Available for Sale Assets) werden auch zukünftig dem Geschäftsmodell Hold and Sell zugewiesen. Wertpapiere des Handelsbuchs wurden dem Geschäftsmodell Sell zugewiesen.
Das Kreditgeschäft hingegen wurde zur Gänze der Kategorie Hold To Collect zugewiesen. Die klare Halteabsicht lässt sich aus der Unternehmensstrategie der Oberbank ableiten. Die in der Vergangenheit getätigten Abgänge bewegen sich in einem nicht signifikanten Bereich.
In der Analyse der Zahlungsstrombedingung (SPPI-Kriterien) wurden Vertrags- und Zinsklauseln untersucht, deren Bedingungen zu festgelegten Zahlungen führen, die ausschließlich Tilgungen und Zinsen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.
Es wurden dabei vor allem Kredite mit SPPI schädlichen Zinsklauseln identifiziert, die mit inkongruenten Zinskomponenten ausgestattet sind bzw. Mischzinssätze darstellen. Allerdings wurde in der Cashflowanalyse kein signifikanter Unterschied zu Standardkreditverträgen festgestellt, womit diese Kredite auch in Zukunft zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden. Lediglich ein kleiner Bestandteil an Krediten wurde aufgrund SPPI-schädlicher Vertragsbestandteile zum Fair Value reklassifiziert. Somit enthält der überwiegende Anteil des Kreditportfolios keine SPPI schädlichen Vertragsbestandteile.
IFRS 9 enthält drei wichtige Einstufungskategorien für finanzielle Vermögenswerte: zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (AC), zum beizulegenden Zeitwert im Gewinn oder Verlust bewertet (FV/PL) sowie zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im sonstigen Ergebnis bewertet (FV/OCI). Werden finanzielle Vermögenswerte in einem Geschäftsmodell gehalten, dessen Zielsetzung das Behalten der Vermögenswerte ist, und repräsentieren diese finanziellen Vermögenswerte den Anspruch auf Zins- und Tilgungszahlungen zu vorgegebenen Terminen (SPPI-Kriterien), so sind diese mit den fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten.
Unter bestimmten Voraussetzungen ist eine Designation zur Fair-Value-Bewertung möglich.
Dies ist in der Oberbank AG dann der Fall, wenn eine Absicherung von Grundgeschäften mit Derivaten besteht, da es ansonsten zu Bewertungsinkongruenzen der beiden Finanzinstrumente in der Bilanzierung kommt.
Sämtliche andere finanzielle Vermögenswerte sind zum Fair Value zu bewerten. Wertänderungen dieser Vermögenswerte sind in der Gewinn- und Verlustrechnung oder im sonstigen Ergebnis (abhängig vom Geschäftsmodell) zu erfassen. Für bestimmte Eigenkapitalinstrumente kann vom Wahlrecht, die Bewertungsänderungen im sonstigen Ergebnis zu erfassen, Gebrauch gemacht werden. Lediglich Dividendenansprüche derartiger Vermögenswerte sind in der Gewinn- und Verlustrechnung darzustellen. Der Standard eliminiert die bestehenden Kategorien des IAS 39: bis zur Endfälligkeit zu halten, Kredite und Forderungen sowie zur Veräußerung verfügbar.
Nach IFRS 9 werden Derivate, die in Verträge eingebettet sind, bei denen die Basis ein finanzieller Vermögenswert im Anwendungsbereich des Standards ist, niemals getrennt bilanziert. Stattdessen wird das hybride Finanzinstrument insgesamt im Hinblick auf die Einstufung beurteilt.
Die bisher mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Fremdkapitalinstrumente (ehemalige Wertpapiere des HtM-Bestandes) sind auch nach IFRS 9 mit den fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten. Die Kredite und Forderungen werden größtenteils auch unter Anwendung des IFRS 9 zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, da die SPPI-Kriterien, die für eine solche Bewertung vorausgesetzt werden, von diesen Finanzinstrumenten zum Großteil erfüllt werden. Aus den erfolgsneutral bewerteten Eigenkapitalinstrumenten ergeben sich keine wesentlichen Veränderungen, da die Oberbank vielfach auch unter IFRS 9 eine erfolgsneutrale Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten vornimmt.
IFRS 9 ersetzt das Modell der "eingetretenen Verluste" des IAS 39 durch ein zukunftsorientiertes Modell der 'erwarteten Kreditausfälle'. Dies erfordert erhebliche Ermessensentscheidungen bezüglich der Frage, inwieweit die erwarteten Kreditausfälle durch Veränderungen bei den wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden. Diese Einschätzung wird auf Grundlage gewichteter Wahrscheinlichkeiten bestimmt.
Das neue Wertminderungsmodell ist auf finanzielle Vermögenswerte anzuwenden, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zu FV/OCI bewertet werden – mit Ausnahme von als Finanzanlagen gehaltenen Dividendenpapieren – sowie auf vertragliche Vermögenswerte.
Nach IFRS 9 werden Wertberichtigungen auf einer der nachstehenden Grundlagen bewertet:
Das Kreditportfolio der Oberbank AG wird im Wertberichtigungsmodell nach IFRS 9 in die folgenden 5 Segmente unterteilt: Sovereign, Banken, Corporates, SME sowie Retail. Der Hintergrund der Segmentierung liegt in der Zugrundelegung unterschiedlicher Schätzungen der relevanten Kreditrisikoparameter. Die Unterteilung in die einzelnen Segmente findet dabei auf Basis der gewählten Ratingverfahren statt.
Der erwartete Verlust nach IFRS 9 erfolgt mittels eines dualen Ansatzes, der entweder zu einer Wertberichtigung in Höhe des erwarteten 12-Monats Kreditverlust oder des Kreditverlustes bezogen auf die gesamte Kreditlaufzeit führt. Entscheidend für die Bestimmung des relevanten Kreditverlustes ist das Stufenmodell. An jedem Stichtag wird dabei für ein Finanzinstrument, das zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wird:
Die drei Stufen im Wertberichtigungsmodell unterscheiden sich folgendermaßen:
Das wesentliche Merkmal für die Bestimmung des Kreditrisikos eines Finanzinstruments ist dabei das interne Rating des Schuldners. Hinter dem Rating des Schuldners steht dabei immer eine Ausfallsrate je Ratingklasse. Diese leitet sich für die Low-Default Portfolios (Staaten und Banken) aus der bankinternen Masterskala ab. Für die wesentlichen Kundensegmente Corporates, Retail und SME leiten sich diese aus den realisierten Ausfallraten der jeweiligen Migrationsmatrizen ab.
Das Transferkriterium in der Oberbank basiert hauptsächlich auf einer Analyse der Lifetime PDs (kumulierte Ausfallswahrscheinlichkeiten). Sicherheiten oder andere Faktoren, die den ECL beeinflussen, bleiben dabei unberücksichtigt. Zum Zeitpunkt des erstmaligen Bilanzansatzes wird jedes Instrument zunächst der Stufe 1 zugeordnet. Ausnahme hiervon sind Vermögenswerte, die bereits bei Zugang wertgemindert sind (sog. POCI Assets) sowie Leasingkontrakte. Bei Leasingkontrakten wird ein IFRS9-Wahlrecht ausgeübt und stets die Wertminderung in Höhe des Lifetime Expected Credit Loss erfasst. Somit werden diese Geschäfte automatisch der Stage 2 zugeordnet.
Zu darauf folgenden Stichtagen kommt es genau dann zu einem Übergang in die Stufe 2, wenn eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos stattgefunden hat. Neben quantitativen Kriterien kommen dabei auch qualitative Kriterien zum Einsatz. So ist etwa ein 30-tägiger Zahlungsverzug jedenfalls ein Merkmal, dass eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos stattgefunden hat.
Zur Überprüfung der Signifikanz einer Kreditrisikoerhöhung dient dabei ein Vergleich der Ausfallswahrscheinlichkeit zum erstmaligen Bilanzansatz mit der Ausfallswahrscheinlichkeit zum Bewertungsstichtag. Dabei ist die Lifetime PD über die verbleibende Restlaufzeit heranzuziehen. Das Kriterium der Zuordnung zu den Stufen 1 und 2 basiert damit auf einem relativen Kriterium und nicht auf der absoluten Kreditrisikoeinschätzung zu jedem Beurteilungszeitpunkt. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos ist demnach erreicht, wenn die Lifetime PD im Vergleich um mehr als 100% ansteigt bzw. die Lifetime PD-Relation den Faktor 2 übersteigt.
All diejenigen Finanzinstrumente, die zum Bilanzierungsstichtag ein absolut definiertes geringes Kreditrisiko aufweisen, dürfen als Ausnahme vom relativen Ansatz immer der Stufe 1 zugeordnet werden (low credit risk exemption). Die Oberbank wendet diese Ausnahmeregelung lediglich auf Forderungen mit einem internen Rating im Investmentgrade-Bereich (entspricht S&P Rating-Äquivalent von zumindest BBB-) der Segmente Sovereigns und Banken an.
In Stage 3 befinden sich jene Finanzinstrumente, auf die ein Ausfallskriterium gemäß Basel III (Verordnung 575/2013 (EU) – CRR ) zutrifft.
Ein Rücktransfer in eine bessere Stage wird dann vorgenommen, wenn die Kriterien, die zu einer Abstufung geführt haben, nicht mehr zutreffen. Auf- und Abstufungen werden somit symmetrisch behandelt. Ein Rücktransfer aus Stufe 2 erfolgt beispielsweise, sobald keine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos mehr vorliegt. Maßstab ist wiederum der Vergleich des Ausfallrisikos bei Zugang mit dem Ausfallrisiko zum betreffenden Bilanzstichtag.
Das Wertberichtigungsmodell der Oberbank AG bezieht sich sowohl in der Berechnung der Risikovorsorge als auch in der Beurteilung des Stufentransfers immer auf das Einzelgeschäft. Dies bedeutet, dass die relevanten Kreditrisikoparameter PD (Ausfallswahrscheinlichkeit), LGD (Verlust bei Ausfall) sowie EAD (Obligo bei Ausfall) sich immer auf einen einzelnen Kreditnehmer beziehen und sich von einem einzelnen Geschäft ableiten.
Der Expected Credit Loss ist in der Oberbank eine wahrscheinlichkeitsgewichtete Schätzung des Verlustes über die erwartete Restlaufzeit des Finanzinstruments. Er ist sozusagen der Barwert der Differenz aus:
Die Berechnung des erwarteten Verlustes beinhaltet dabei
Der maximale Zeitraum, für den der Expected Credit Loss bestimmt wird, ist dabei die Vertragslaufzeit, über die die Oberbank einem Kreditrisiko aus dem Finanzinstrument ausgesetzt ist. Nur bei revolvierenden Krediten wird der erwartete Kreditverlust für einen Zeitraum bestimmt, der unter Umständen länger als die vertragliche Laufzeit ist.
Der erwartete Verlust setzt sich aus drei Komponenten zusammen:
$$
EL = PD \times LGD \times EAD
$$
PD……………..Ausfallwahrscheinlichkeit
LGD……………Loss given Default/Verlust bei Ausfall in % des EAD ausgegeben
EAD……………Exposure at Default/Offener Betrag im Zeitpunkt des Ausfalls des Kredits
Der Expected Credit Loss nach IFRS 9 ist dabei ein diskontierter Wert. Hierfür wird der jeweilige EL je Periode mit dem Diskontfaktor je Periode multipliziert. Der Diskontfaktor beinhaltet dabei den Effektivzinssatz des Kredites. Bei revolvierenden Krediten sowie Finanzgarantien und nicht ausgenützten Kreditrahmen werden Marktzinssätze zur Diskontierung des ECL verwendet. Diese Marktzinssätze sind dabei marktkonforme, risikofreie Zinssätze, die den Zeitwert des Geldes widerspiegeln.
Da die Berechnung des ECL auch zukunftsgerichtete Informationen beinhalten soll, handelt es sich bei den Ausfallswahrscheinlichkeiten um Point-In-Time angepasste Werte.
In der Point-in-Time-Anpassung dieser PDs werden unter Anderem statistische Zusammenhänge zwischen realisierten Ausfallsraten und makroökonomischer Variablen untersucht. Dies führt zu einer Skalaanpassung der Ausfallwahrscheinlichkeit in Abhängigkeit des zu erwartenden weiteren Konjunkturverlaufs.
IFRS 9 behielt die bestehenden Anforderungen des IAS 39 für die Einstufung von finanziellen Schulden weitgehend bei. Nach IAS 39 wurden jedoch alle Veränderungen von Schulden, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet bestimmt wurden, im Gewinn oder Verlust erfasst, wohingegen diese Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes nach IFRS 9 grundsätzlich wie folgt darstellt werden:
Die Änderungen in der Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen sind für den Oberbank Konzern nicht relevant, da derzeit kein Hedge Accounting durchgeführt wird.
Änderungen der Rechnungslegungsmethoden aufgrund der Anwendung des IFRS 9 werden grundsätzlich rückwirkend angewendet, außer in den nachstehenden Fällen:
Aus der Umstellung von IAS 39 auf IFRS 9 resultiert unter Berücksichtigung der latenten Steuern ein positiver Effekt auf das Eigenkapital in der Höhe von € 149,4 Mio.
Die Details der Auswirkungen der Umstellung auf IFRS 9 werden in folgenden Tabellen ersichtlich (Beträge in Euro):
| Bilanzposten | IAS 39 | IFRS 9 | ||
|---|---|---|---|---|
| Kategorisierung und Bewertung | Buchwert | Klassifizierung und Bewertung | Buchwert | |
| Barreserve | loans and receivables (fortgeführte Anschaffungskosten) |
845.105.120,69 | amortised cost (fortgeführte Anschaffungskosten) | 845.105.120,69 |
| Forderungen an Kreditinstitute |
loans and receivables (fortgeführte Anschaffungskosten) |
1.253.366.251,46 | amortised cost (fortgeführte Anschaffungskosten) | 1.253.366.251,46 |
| Forderungen an Kunden | 14.760.334.592,95 | 14.760.321.093,10 | ||
| Forderungen an Kunden | loans and receivables (fortgeführte Anschaffungskosten) |
14.576.275.509,83 | amortised cost (fortgeführte Anschaffungskosten) | 14.557.113.854,45 |
| fair value through profit or loss (GuV-wirksam zum beizulegenden Zeitwert) |
19.148.155,53 | |||
| Fair-Value-Option (GuV-wirksam zum beizulegenden Zeitwert) |
51.747.542,10 | Fair-Value-Option (GuV-wirksam zum beizulegenden Zeitwert) | 51.747.542,10 | |
| Finanzielle Vermögenswerte AfS |
available-for-sale (GuV-neutral zum beizulegenden Zeitwert mit recycling) |
84.304.822,80 | fair value through profit or loss - Eigenkapital- und Schuldinstrumente (GuV-wirksam zum beizulegenden Zeitwert) |
13.036.416,12 |
| fair value through OCI (mandatory) - Schuldinstrumente (GuV neutral zum beizulegenden Zeitwert mit recycling) |
71.268.406,68 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte HtM |
held-to-maturity (fortgeführte Anschaffungskosten) |
48.006.718,22 | amortised cost (fortgeführte Anschaffungskosten) | 48.006.718,22 |
| Risikovorsorgen | -392.705.715,42 | -249.300.641,27 | ||
| IAS 39 Portfoliowertberichtigung |
-197.290.000,00 | Wertberichtigungen Stage 1 | -12.587.031,63 | |
| Wertberichtigungen Stage 2 | -29.644.538,89 | |||
| Rückstellung für außerbilanzielle Geschäfte Stage 1 | -7.372.149,19 | |||
| Rückstellung für außerbilanzielle Geschäfte Stage 2 | -4.281.206,14 | |||
| Einzelwertberichtigung | -195.415.715,42 | Wertberichtigungen Stage 3 | -195.415.715,42 |
| Bilanzposten | IAS 39 | IFRS 9 | ||
|---|---|---|---|---|
| Kategorisierung und Bewertung | Buchwert | Klassifizierung und Bewertung | Buchwert | |
| Handelsaktiva (GuV | held-for-trading (GuV-wirksam zum | 37.570.454,30 | fair value through profit or loss (GuV-wirksam zum | 37.570.454,30 |
| wirksam zum fair value | beizulegenden Zeitwert) | beizulegenden Zeitwert) | ||
| bewertete finanzielle | ||||
| Vermögenswerte) | ||||
| Finanzanlagen | 2.900.416.366,53 | 2.938.860.546,53 | ||
| Finanzielle | Fair-Value-Option (GuV-wirksam zum | 228.564.559,64 | fair value through profit or loss (GuV-wirksam zum | 228.564.559,64 |
| Vermögenswerte mit FVO | beizulegenden Zeitwert) | beizulegenden Zeitwert) | ||
| Finanzielle | available-for-sale (GuV-neutral zum | 664.796.108,01 | fair value through profit or loss - Eigenkapital- und |
70.435.386,08 |
| Vermögenswerte AfS | beizulegenden Zeitwert mit recycling) | Schuldinstrumente (GuV-wirksam zum beizulegenden Zeitwert) | ||
| fair value through OCI (designated) - Eigenkapitalinstrumente |
352.156.284,85 | |||
| (GuV-neutral zum beizulegenden Zeitwert ohne recycling) | ||||
| fair value through OCI (mandatory) - Schuldinstrumente (GuV |
280.648.617,08 | |||
| neutral zum beizulegenden Zeitwert mit recycling) | ||||
| Finanzielle | held-to-maturity (fortgeführte | 2.007.055.698,88 | amortised cost (fortgeführte Anschaffungskosten) |
2.007.055.698,88 |
| Vermögenswerte HtM | Anschaffungskosten) |
Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten (amortised cost - AC)
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| BARRESERVE | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 und Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 845.105.120,69 | 0,00 | 0,00 | 845.105.120,69 |
| FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 und Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 1.253.366.251,46 | 0,00 | 0,00 | 1.253.366.251,46 |
| FORDERUNGEN AN KUNDEN | ||||
| Forderungen an Kunden (nicht verbrieft) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 14.576.275.509,83 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through profit or loss nach IFRS 9) |
-19.161.655,38 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 14.557.113.854,45 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte AC (amortised cost) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus held-to-maturity nach IAS 39) | 48.006.718,22 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 48.006.718,22 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte Held-to-Maturity | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 48.006.718,22 | |||
| Reklassifizierung (in amortised cost nach IFRS 9) | -48.006.718,22 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 0,00 |
| Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten (amortised cost - AC) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte AC (amortised cost) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus held-to-maturity nach IAS 39) | 2.007.055.698,88 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 2.007.055.698,88 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte Held-to-Maturity | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 2.007.055.698,88 | |||
| Reklassifizierung (in amortised cost nach IFRS 9) | -2.007.055.698,88 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 0,00 | |||
| SUMME | 18.729.809.299,08 | -19.161.655,38 | 0,00 | 18.710.647.643,70 |
| GuV-wirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert (fair value through profit or loss - FVPL) |
||||
|---|---|---|---|---|
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
| FORDERUNGEN AN KUNDEN | ||||
| Forderungen an Kunden (nicht verbrieft) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus amortised cost nach IAS 39) | 19.161.655,38 | -13.499,85 | ||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 19.148.155,53 | |||
| Finanzielle Vermögenswerte FV/PL (fair value through profit or loss) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus available-for-sale nach IAS 39) | 13.036.416,12 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 13.036.416,12 | |||
| HANDELSAKTIVA (GuV-wirksam zum fair value bewertete finanzielle Vermögenswerte) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 37.570.454,30 | |||
| Umstellung ehemals trennungspflichtige Derivate | -3.516.320,97 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 34.054.133,33 | |||
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte FV/PL (fair value through profit or loss) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus available-for-sale nach IAS 39) | 70.435.386,08 | |||
| Reklassifizierung (aus Fair Value Option nach IAS 39) |
228.564.559,64 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 298.999.945,72 | |||
| SUMME | 37.570.454,30 | 327.681.696,25 | -13.499,85 | 312.036.361,84 |
GuV-wirksame Bewertung zum beizulegenden Zeitwert - zum fair value designierte finanzielle Vermögenswerte (Fair Value Option - FVO)
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| FORDERUNGEN AN KUNDEN | ||||
| Forderungen an Kunden (nicht verbrieft) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 und Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 51.747.542,10 | 0,00 | 0,00 | 51.747.542,10 |
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte FVO (Fair Value Option) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 228.564.559,64 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through profit or loss nach IFRS 9) | -228.564.559,64 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 0,00 | |||
| SUMME | 280.312.101,74 | -228.564.559,64 | 0,00 | 51.747.542,10 |
GuV-neutrale Bewertung zum beizulegenden Zeitwert - FVOCI
GuV-neutral zum fair value bewertete Schuldinstrumente (mit Recycling)
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| FORDERUNGEN AN KUNDEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI (fair value through other comprehensive income) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus available-for-sale nach IAS 39) | 71.268.406,68 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 71.268.406,68 |
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI (fair value through other comprehensive income) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus available-for-sale nach IAS 39) | 280.648.617,08 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 280.648.617,08 |
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI (fair value through other comprehensive income) |
||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 0,00 | |||
| Reklassifizierung (aus available-for-sale nach IAS 39) |
313.712.104,85 | |||
| Zuschreibung der Beteiligungen | 38.444.180,00 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 352.156.284,85 |
| Buchwert nach IAS 39 zum 31.12.2017 |
Reklassifizierung | Neubewertung | Buchwert nach IFRS 9 zum 01.01.2018 |
|
|---|---|---|---|---|
| FORDERUNGEN AN KUNDEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte AfS (available-for-sale) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 84.304.822,80 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through profit or loss nach IFRS 9) |
-13.036.416,12 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through other comprehensive income mit Recycling nach IFRS 9) |
-71.268.406,68 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 0,00 | |||
| FINANZANLAGEN | ||||
| Finanzielle Vermögenswerte AfS (available-for-sale) | ||||
| Schlussbilanz nach IAS 39 | 664.796.108,01 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through profit or loss nach IFRS 9) | -70.435.386,08 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through other comprehensive income mit Recycling nach IFRS 9) |
-280.648.617,08 | |||
| Reklassifizierung (in fair value through other comprehensive income ohne Recycling nach IFRS 9) |
-313.712.104,85 | |||
| Eröffnungsbilanz nach IFRS 9 | 0,00 | |||
| SUMME | 749.100.930,81 | -83.471.802,20 | 0,00 | 704.073.308,61 |
Die wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen zur Ermittlung der Barwerte der leistungsorientierten Verpflichtungen wurden wie folgt aktualisiert:
| 30.6.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Rechenzinssatz | 1,75% | 1,75% |
| Kollektivvertragserhöhung | 2,99% | 2,93% |
| Pensionserhöhung | 1,54% | 1,52% |
Der Konsolidierungskreis umfasst per 30. Juni 2018 neben der Oberbank AG 36 inländische und 18 ausländische Tochterunternehmen. Der Kreis der einbezogenen verbundenen Unternehmen hat sich im Vergleich zum 31.12.2017 durch die Gründung folgender Gesellschaft erweitert:
Oberbank Ennshafen Immobilienleasing GmbH: 94 % Anteil
| 1) Zinsergebnis | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Zinserträge aus | ||
| Kredit- und Geldmarktgeschäften | 169.382 | 162.134 |
| Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren | 3.163 | 3.071 |
| Sonstigen Beteiligungen | 2.227 | 1.904 |
| Verbundenen Unternehmen | 369 | 544 |
| Festverzinslichen Wertpapieren und Schuldverschreibungen | 29.425 | 33.113 |
| Zinsen und ähnliche Erträge | 204.566 | 200.766 |
| Zinsaufwendungen für | ||
| Einlagen | -18.960 | -24.435 |
| verbriefte Verbindlichkeiten | -9.470 | -9.611 |
| nachrangige Verbindlichkeiten | -10.814 | -10.061 |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -39.244 | -44.107 |
| Zinsergebnis | 165.322 | 156.659 |
| 2) Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
| Zuführungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -82.156 | -54.014 |
| Direktabschreibungen | -465 | -699 |
| Auflösungen zu Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | 76.069 | 55.034 |
| Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen | 1.230 | 1.672 |
| Ergebnis aus nicht signifikanten Modifikationen | 10 | 0 |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -5.312 | 1.993 |
| 3) Provisionsergebnis | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
| Zahlungsverkehr | 26.502 | 24.705 |
| Wertpapiergeschäft | 25.184 | 22.008 |
| Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft | 7.715 | 6.862 |
| Kreditgeschäft | 17.703 | 13.193 |
| Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft | 2.079 | 2.254 |
| Provisionsergebnis | 79.183 | 69.022 |
| 4) Handelsergebnis | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
| Gewinne / Verluste aus zinsbezogenen Geschäften | 465 | 751 |
| Gewinne / Verluste aus Devisen-, Valuten- und Münzengeschäft | -2.227 | 5.146 |
| Gewinne / Verluste aus Derivaten | 4.732 | -1.289 |
| Handelsergebnis | 2.970 | 4.608 |
| 5) Verwaltungsaufwand | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
| Personalaufwand | 90.751 | 77.056 |
| Andere Verwaltungsaufwendungen | 46.959 | 43.929 |
| Abschreibungen und Wertberichtigungen | 6.814 | 6.100 |
| Verwaltungsaufwand | 144.524 | 127.085 |
| 6) sonstiger betrieblicher Erfolg | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| a) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/PL | -4.481 | -1.007 |
| b) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AfS | N/A | 14.672 |
| b) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten FV/OCI | -309 | N/A |
| c) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten HtM | N/A | 0 |
| c) Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten AC | 0 | N/A |
| d) Sonstiger betrieblicher Erfolg | -2.049 | -25.244 |
| Stabilitätsabgabe | -2.281 | -2.016 |
| Aufwendungen aus Operationellen Risiken | -442 | -19.820 |
| Erträge aus Operationellen Risiken | 4.911 | 1.507 |
| Veräußerungsgewinne Grundstücke und Gebäude | 0 | 115 |
| Aufwendungen aus Operate Leasing | -8.009 | -8.373 |
| Erträge aus Operate Leasing | 9.157 | 9.459 |
| Sonstiges | -5.385 | -6.116 |
| Saldo sonstige bertreibliche Erträge/Aufwendungen | -6.839 | -11.579 |
| 7) Ertragsteuern | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Laufender Ertragsteueraufwand | 27.006 | 28.985 |
| Latenter Ertragsteueraufwand (+) / -ertrag (-) | -6.890 | -7.499 |
| Ertragsteuern | 20.116 | 21.486 |
| 8) Ergebnis je Aktie in € | 1.1.-30.6.2018 | 1.1.-30.6.2017 |
|---|---|---|
| Aktienanzahl per 30.6. | 35.307.300 | 35.307.300 |
| Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien | 35.287.444 | 35.299.860 |
| Konzernüberschuss nach Steuern | 113.984 | 101.590 |
| Ergebnis je Aktie in € | 3,23 | 2,88 |
| Annualisierte Werte | 6,46 | 5,76 |
Das verwässerte Ergebnis pro Aktie entspricht dem unverwässerten Ergebnis pro Aktie, da keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt ausgegeben wurden. Das Ergebnis je Aktie gilt für Stamm- und Vorzugsaktien in gleicher Höhe.
| 9) Barreserve | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Kassenbestand | 72.228 | 85.543 |
| Guthaben bei Zentralnotenbanken | 302.701 | 759.562 |
| Barreserve | 374.929 | 845.105 |
| 10) Forderungen an Kreditinstitute | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Forderungen an inländische Kreditinstitute | 241.661 | 190.105 |
| Forderungen an ausländische Kreditinstitute | 1.189.635 | 1.063.261 |
| Forderungen an Kreditinstitute | 1.431.296 | 1.253.366 |
| 11) Forderungen an Kunden | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Forderungen an inländische Kunden | 9.458.369 | 9.093.104 |
| Forderungen an ausländische Kunden | 6.127.692 | 5.667.231 |
| Forderungen an Kunden | 15.586.061 | 14.760.335 |
| 12) Risikovorsorgen | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Risikovorsorgen zu Banken | 316 | 0 |
| Risikovorsorgen zu Kunden | 231.927 | 392.706 |
| Risikovorsorgen zu Schuldverschreibungen | 1.284 | 0 |
| Risikovorsorgen | 233.527 | 392.706 |
| 13) Handelsaktiva | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | ||
| Börsennotiert | 73 | 1.383 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | ||
| Börsennotiert | 1.491 | 228 |
| Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten | ||
| Währungsbezogene Geschäfte | 3.354 | 531 |
| Zinsbezogene Geschäfte | 30.747 | 35.428 |
| Sonstige Geschäfte | 160 | 0 |
| Handelsaktiva | 35.825 | 37.570 |
| 14) Finanzanlagen | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 2.181.137 | 2.351.989 |
| Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 319.536 | 326.740 |
| Beteiligungen / Anteile | ||
| An verbundenen Unternehmen | 102.725 | 83.294 |
| An at Equity bewerteten Unternehmen | ||
| Kreditinstituten | 388.823 496.628 |
358.924 467.030 |
| Nicht-Kreditinstituten An sonstigen Beteiligungen |
||
| Kreditinstituten | 24.271 | 13.221 |
| Nicht-Kreditinstituten | 117.960 | 125.173 |
| Finanzanlagen | 3.631.080 | 3.726.371 |
| a) Finanzielle Vermögenswerte FV/PL | 245.649 | 228.565 |
| b) Finanzielle Vermögenswerte AfS | N/A | 664.796 |
| b) Finanzielle Vermögenswerte FV/OCI | 597.337 | N/A |
| c) Finanzielle Vermögenswerte HtM | N/A | 2.007.056 |
| c) Finanzielle Vermögenswerte AC | 1.902.643 | N/A |
| d) Anteile an at Equity-Unternehmen | 885.451 | 825.954 |
| Finanzanlagen | 3.631.080 | 3.726.371 |
| 15) Immaterielle Anlagevermögenswerte | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Sonstiges immaterielles Anlagevermögen | 253 | 454 |
| Kundenstock | 458 | 475 |
| Immaterielle Anlagevermögenswerte | 711 | 929 |
| 16) Sachanlagen | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 97.363 | 98.905 |
| Grundstücke und Gebäude | 101.566 | 101.456 |
| Betriebs- und Geschäftsausstattung | 72.202 | 71.385 |
| Sonstige Sachanlagen | 15.374 | 21.209 |
| Sachanlagen | 286.505 | 292.955 |
| 17) Sonstige Aktiva | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Latente Steueransprüche | 28.721 | 48.947 |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 139.404 | 128.862 |
| Positive Marktwerte von geschlossenen Derivaten im Bankbuch | 130.554 | 124.609 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 26.982 | 4.263 |
| Sonstige Aktiva | 325.661 | 306.681 |
| 18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Verbindlichkeiten gegenüber inländischen Kreditinstituten | 2.261.507 | 2.436.798 |
| Verbindlichkeiten gegenüber ausländischen Kreditinstituten | 1.883.061 | 1.718.499 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 4.144.568 | 4.155.297 |
| 19) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Spareinlagen | 2.705.645 | 2.719.041 |
| Sonstige | 8.954.069 | 8.678.353 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 11.659.714 | 11.397.394 |
| 20) Verbriefte Verbindlichkeiten | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Begebene Schuldverschreibungen | 1.494.044 | 1.365.548 |
| Andere verbriefte Verbindlichkeiten | 12.261 | 2.702 |
| Verbriefte Verbindlichkeiten | 1.506.305 | 1.368.250 |
| 21) Rückstellungen | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Abfertigungs- und Pensionsrückstellung | 174.359 | 172.931 |
| Jubiläumsgeldrückstellung | 12.053 | 11.801 |
| Rückstellungen für das Kreditgeschäft | 146.995 | 141.461 |
| Sonstige Rückstellungen | 61.203 | 54.837 |
| Rückstellungen | 394.610 | 381.030 |
| 22) Sonstige Passiva | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Handelspassiva | 30.886 | 31.848 |
| Steuerschulden | 30.239 | 18.399 |
| Laufende Steuerschulden | 25.709 | 13.948 |
| Latente Steuerschulden | 4.530 | 4.451 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 285.350 | 267.263 |
| Negative Marktwerte von geschlossenen Derivaten im Bankbuch | 19.199 | 40.475 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | 88.656 | 74.758 |
| Sonstige Passiva | 454.330 | 432.743 |
| 23) Sonstige Passiva (Anteil Handelspassiva) | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Währungsbezogene Geschäfte | 632 | 525 |
| Zinsbezogene Geschäfte | 30.115 | 31.323 |
| Sonstige Geschäfte | 139 | 0 |
| Handelspassiva | 30.886 | 31.848 |
| 24) Nachrangkapital | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Begebene nachrangige Schuldverschreibungen inkl. Ergänzungskapital | 514.498 | 570.003 |
| Hybridkapital | 60.142 | 59.100 |
| Nachrangkapital | 574.640 | 629.103 |
| 25) Eigenkapital | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
| Gezeichnetes Kapital | 105.887 | 105.862 |
| Kapitalrücklagen | 505.523 | 505.523 |
| Gewinnrücklagen (inkl. Bilanzgewinn) | 2.034.995 | 1.797.284 |
| Passive Unterschiedsbeträge | 1.872 | 1.872 |
| Zusätzliche Eigenkapitalbestandteile | 50.000 | 50.000 |
| Anteile in Fremdbesitz | 6.097 | 6.248 |
| Eigenkapital | 2.704.374 | 2.466.789 |
| 26) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Sonstige Eventualverbindlichkeiten (Haftungen und Akkreditive) | 1.437.400 | 1.441.004 |
| Eventualverbindlichkeiten | 1.437.400 | 1.441.004 |
| Verbindlichkeiten aus unechten Pensionsgeschäften | 0 | 0 |
| Sonstige Kreditrisiken (unwiderrufliche Kreditzusagen) | 4.004.714 | 4.028.144 |
| Kreditrisiken | 4.004.714 | 4.028.144 |
| 26) Segmentberichterstattung zum 30.6.2018 Kerngeschäftsbereiche in Mio. € |
Privat | Firmen | Financial Markets |
Sonstige | Summe |
|---|---|---|---|---|---|
| Zinsergebnis | 29,8 | 120,3 | 15,3 | 0,0 | 165,3 |
| Erträge aus at Equity bewerteten Unternehmen | 0,0 | 0,0 | 43,3 | 0,0 | 43,3 |
| Risikovorsorgen im Kreditgeschäft | -1,6 | -0,8 | -2,9 | 0,0 | -5,3 |
| Provisionsergebnis | 38,2 | 41,1 | -0,1 | 0,0 | 79,2 |
| Handelsergebnis | 0,0 | -0,1 | 3,1 | 0,0 | 3,0 |
| Verwaltungsaufwand | -44,9 | -70,4 | -4,9 | -24,3 | -144,5 |
| Sonstiger betrieblicher Erfolg | 2,4 | 0,9 | 0,4 | -10,6 | -6,8 |
| Außerordentliches Ergebnis | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Überschuss vor Steuern | 23,9 | 90,9 | 54,2 | -34,9 | 134,1 |
| Ø risikogewichtete Aktiva | 1.730,2 | 9.440,8 | 5.705,4 | 16.876,5 | |
| Ø zugeordnetes Eigenkapital | 265,8 | 1.450,5 | 876,6 | 2.592,9 | |
| RoE (Eigenkapitalrendite) vor Steuern | 18,0% | 12,5% | 12,4% | 10,3% | |
| Cost-Income-Ratio (Kosten-Ertrag-Relation) | 63,8% | 43,4% | 7,9% | 50,9% |
| 27) Personal | 30.6.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| Angestellte | 2.088 | 2.050 |
| Arbeiter | 11 | 15 |
| Gesamtkapazität | 2.099 | 2.065 |
| 28) Anrechenbare Eigenmittel gem. Teil 2 der VO (EU) Nr. 575/2013 | 30.6.2018 | 31.12.2017 | 30.6.2017 |
|---|---|---|---|
| Gezeichnetes Kapital | 100.522 | 101.422 | 101.422 |
| Kapitalrücklagen | 505.523 | 505.523 | 505.523 |
| Gewinnrücklagen | 1.759.796 | 1.728.837 | 1.558.286 |
| Anteile anderer Gesellschafter | 0 | 0 | 0 |
| Kumuliertes sonstiges Ergebnis | 57.877 | 38.961 | 69.442 |
| Aufsichtliche Korrekturposten | 5.099 | -8.925 | -20.310 |
| Abzüge von den Posten des harten Kernkapitals | -184.377 | -162.694 | -174.612 |
| HARTES KERNKAPITAL | 2.244.440 | 2.203.124 | 2.039.751 |
| AT1-Kapitalinstrumente | 50.000 | 50.000 | 50.000 |
| AT1-Kapitalinstrumente gem. nationalen Umsetzungsmaßnahmen | 23.600 | 29.500 | 29.500 |
| Abzüge von Posten des AT1-Kapitals | -8.707 | -8.807 | -8.827 |
| Zusätzliches Kernkapital | 64.893 | 70.693 | 70.673 |
| KERNKAPITAL | 2.309.333 | 2.273.817 | 2.110.424 |
| anrechenbare Ergänzungskapitalinstrumente | 312.675 | 308.656 | 324.597 |
| Nominalekapital Vorzugsaktien gem. ÜRL | 5.400 | 4.500 | 4.500 |
| AT1-Kapitalinstrumente gem. ÜRL | 35.400 | 29.500 | 29.500 |
| Ergänzungskapitalposten gem. nationalen Umsetzungsmaßnahmen | 18.314 | 28.782 | 32.512 |
| Allgemeine Kreditrisikoanpassungen | 0 | 0 | 0 |
| Abzüge von Posten des Ergänzungskapitals | -20.707 | -22.359 | -12.494 |
| Ergänzungskapital | 351.082 | 349.079 | 378.615 |
| EIGENMITTEL | 2.660.415 | 2.622.896 | 2.489.039 |
| Gesamtrisikobetrag gem. Art. 92 CRR | |||
| Kreditrisiko | 13.159.917 | 12.308.891 | 12.181.906 |
| Marktrisiko, Abwicklungsrisiko und CVA-Risiko | 32.003 | 37.497 | 46.158 |
| operationelles Risiko | 1.009.236 | 1.009.236 | 970.730 |
| Gesamtrisikobetrag | 14.201.156 | 13.355.624 | 13.198.794 |
| Eigenmittelquoten gem. Art. 92 CRR | |||
| Harte Kernkapitalquote | 15,80% | 16,50% | 15,45% |
| Kernkapitalquote | 16,26% | 17,03% | 15,99% |
| Gesamtkapitalquote | 18,73% | 19,64% | 18,86% |
| Gesetzliches Erfordernis Eigenmittelquoten gem. ÜRL in % | |||
| Harte Kernkapitalquote | 7,204% | 6,577% | 5,784% |
| Kernkapitalquote | 8,970% | 8,343% | 7,284% |
| Gesamtkapitalquote | 11,320% | 10,693% | 9,284% |
| Gesetzliche Eigenmittelanforderungen gem. ÜRL in T€ | |||
| Hartes Kernkapital | 1.023.080 | 878.426 | 763.392 |
| Kernkapital | 1.273.872 | 1.114.286 | 961.374 |
| Gesamtkapital | 1.607.599 | 1.428.144 | 1.225.350 |
| Freie Kapitalbestandteile | |||
| Hartes Kernkapital | 1.221.360 | 1.324.698 | 1.276.359 |
| Kernkapital | 1.035.461 | 1.159.531 | 1.149.050 |
| Gesamtkapital | 1.052.816 | 1.194.752 | 1.263.689 |
| 29) Fair Value von Finanzinstrumenten per 30.6.2018 in Tsd. € | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AC | FV/PL | HFT | FVOCI | AC/Liabilities | Sonstige | Summe | |
| Barreserve | 374.929 | 374.929 | |||||
| 374.929 | 374.929 | ||||||
| Forderungen an | 1.431.296 | 1.431.296 | |||||
| Kreditinstitute | 1.431.465 | 1.431.465 | |||||
| 48.899 | 77.885 | 68.623 | 15.390.654 | 15.586.061 | |||
| Forderungen an Kunden | 48.634 | 77.885 | 68.623 | 15.484.699 | 15.679.841 | ||
| Risikovorsorgen | -233.527 | -233.527 | |||||
| -233.527 | -233.527 | ||||||
| Handelsaktiva | 35.825 | 35.825 | |||||
| 35.825 | 35.825 | ||||||
| Finanzanlagen | 1.902.643 | 245.649 | 597.337 | 885.451 | 3.631.080 | ||
| 2.008.939 | 245.649 | 597.337 | |||||
| Immaterielle Ver | 711 | 711 | |||||
| mögensgegenstände | |||||||
| Sachanlagen | 286.505 | 286.505 | |||||
| Sonstige Aktiva | 130.554 | 195.107 | 325.661 | ||||
| 130.554 | |||||||
| hievon geschlossene | 130.554 | 130.554 | |||||
| Derivate im Bankbuch | 130.554 | 130.554 | |||||
| 1.951.542 | 323.534 | 166.379 | 665.960 | 16.588.423 | 1.742.703 | 21.438.541 | |
| Summe Bilanzaktiva | 2.057.573 | 323.534 | 166.379 | 665.960 | 16.682.637 | ||
| Verbindlichkeiten ggü. | 55.808 | 4.088.760 | 4.144.568 | ||||
| Kreditinstituten | 55.808 | 4.092.637 | 4.148.445 | ||||
| Verbindlichkeiten ggü. | 423.489 | 11.236.225 | 11.659.714 | ||||
| Kunden | 423.489 | 11.233.145 | 11.656.634 | ||||
| Verbriefte | 444.184 | 1.062.121 | 1.506.305 | ||||
| Verbindlichkeiten | 444.184 | 1.043.743 | 1.487.927 | ||||
| Rückstellungen | 394.610 | 394.610 | |||||
| Sonstige Passiva | 50.085 | 404.245 | 454.330 | ||||
| 50.085 | |||||||
| hievon geschlossene | 19.199 | 19.199 | |||||
| Derivate im Bankbuch | 19.199 | 19.199 | |||||
| Nachrangkapital | 426.573 | 148.067 | 574.640 | ||||
| 426.573 | 163.196 | 589.769 | |||||
| Kapital | 2.704.374 | 2.704.374 | |||||
| - | 1.350.054 | 50.085 | - | 16.535.173 | 3.503.229 | 21.438.541 | |
| Summe Bilanzpassiva | - | 1.350.054 | 50.085 | - | 16.532.721 |
In der oberen Zeile wird der jeweilige Betrag als Buchwert und in der unteren Zeile als Fair Value ausgewiesen.
| Fair Value Hierarchie bei Finanzinstrumenten per 30.6.2018 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AC Buchwert |
FV/PL Buchwert |
HFT Buchwert |
FVOCI Buchwert |
AC/ Liabilities Buchwert |
Sonstige Buchwert |
Summe Buchwert |
Level 1 Fair Value |
Level 2 Fair Value |
Level 3 Fair Value |
|
| Mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente in Tsd. € |
||||||||||
| Forderungen an Kunden | 0 | 77.885 | 0 | 68.623 | 0 | 0 | 146.508 | 0 | 146.508 | 0 |
| Handelsaktiva | 0 | 0 | 35.825 | 0 | 0 | 0 | 35.825 | 1.474 | 34.351 | 0 |
| Finanzielle Vermögenswerte FV/PL | 0 | 245.649 | 0 | 0 | 0 | 0 | 245.649 | 25.473 | 220.176 | 0 |
| Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 0 | 0 | 0 | 597.337 | 0 | 0 | 597.337 | 368.221 | 3.766 | 225.3501) |
| Sonstige Aktiva | 0 | 0 | 130.554 | 0 | 0 | 0 | 130.554 | 0 | 130.554 | 0 |
| hievon geschlossene Derivate im Bankbuch |
0 | 0 | 130.554 | 0 | 0 | 0 | 130.554 | 0 | 130.554 | 0 |
| Nicht mit dem Fair Value bewertete Finanzinstrumente |
||||||||||
| Forderungen an Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.431.296 | 0 | 1.431.296 | 0 | 1.431.465 | 0 |
| Forderungen an Kunden |
48.899 | 0 | 0 | 0 | 15.390.654 | 0 | 15.439.553 | 0 | 15.533.333 | 0 |
| Finanzielle Vermögenswerte AC | 1.902.643 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.902.643 | 1.932.307 | 76.632 | 0 |
| Mit dem Fair Value bewertete Verbindlichkeiten |
||||||||||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
0 | 55.808 | 0 | 0 | 0 | 0 | 55.808 | 0 | 55.808 | 0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 0 | 423.489 | 0 | 0 | 0 | 0 | 423.489 | 0 | 423.489 | 0 |
| Verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 444.184 | 0 | 0 | 0 | 0 | 444.184 | 0 | 444.184 | 0 |
| Sonstige Passiva | 0 | 0 | 50.085 | 0 | 0 | 0 | 50.085 | 0 | 50.085 | 0 |
| hievon geschlossene Derivate im Bankbuch |
0 | 0 | 19.199 | 0 | 0 | 0 | 19.199 | 0 | 19.199 | 0 |
| Nachrangkapital | 0 | 426.573 | 0 | 0 | 0 | 0 | 426.573 | 0 | 426.573 | 0 |
1)Diese Position besteht aus Beteiligungen, deren Marktwert mittels Discounted Cash-Flow Bruttoverfahrens bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted Cash-Flow Verfahren) oder anderer Methoden der Unternehmensbewertung ermittelt wurde.
| Fair Value Hierarchie bei Finanzinstrumenten per 30.6.2018 |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| AC Buchwert |
FV/PL Buchwert |
HFT Buchwert |
FVOCI Buchwert |
AC/ Liabilities Buchwert |
Sonstige Buchwert |
Summe Buchwert |
Level 1 Fair Value |
Level 2 Fair Value |
Level 3 Fair Value |
|
| Nicht mit dem Fair Value bewertete Verbindlichkeiten |
||||||||||
| Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten |
0 | 0 | 0 | 0 | 4.088.760 | 0 | 4.088.760 | 0 | 4.092.637 | 0 |
| Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.236.225 | 0 | 11.236.225 | 0 | 11.233.145 | 0 |
| Verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.062.121 | 0 | 1.062.121 | 0 | 1.043.743 | 0 |
| Sonstige Passiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nachrangkapital | 0 | 0 | 0 | 0 | 148.067 | 0 | 148.067 | 0 | 163.196 | 0 |
Unter Fair Value versteht man den Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen MarktteilnehmerInnen am Bilanzstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde.
Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts wird davon ausgegangen, dass der Geschäftsvorfall entweder auf dem Hauptmarkt für den Vermögenswert oder die Schuld stattfindet, oder auf dem vorteilhaftesten Markt, sofern kein Hauptmarkt vorhanden ist und sofern Zugang zu diesen Märkten besteht. Sofern es notierte Preise für idente Vermögenswerte oder Schulden in aktiven Märkten gibt, zu denen am Bilanzstichtag eine Zugangsmöglichkeit besteht, werden diese zur Bewertung herangezogen (Level 1). Sind keine derartigen Marktpreise verfügbar kommen zur Fair Value Ermittlung Bewertungsmodelle zum Einsatz, die auf direkt oder indirekt beobachtbaren Parameten beruhen (Level 2). Lässt sich der Fair Value weder anhand von Marktpreisen noch auf Basis von Bewertungsmodellen, die sich vollständig auf direkt oder indirekt beobachtbare Marktdaten stützen, ermitteln, werden einzelne nicht am Markt beobachtbare Bewertungsparamenter anhand angemessener Annahmen geschätzt (Level 3).
Sämtliche Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert betreffen regelmäßige Bewertungen. Es gab im Berichtszeitraum keine einmaligen Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert.
Die Abteilung Strategisches Risikomanagement der Oberbank ist für die unabhängige Überwachung und Kommunikation von Risiken sowie für die Bewertung der Finanzinstrumente zuständig. Sie ist aufbauorganisatorisch vom Handel, der für die Initiierung bzw. den Abschluss der Geschäfte zuständig ist, getrennt.
Die Handelsbuchpositionen werden täglich zu Geschäftsschluss mit aktuellen Marktpreisen bewertet.
Als Marktpreise werden aktuelle Börsenkurse verwendet soweit ein öffentlich notierter Marktpreis zur Verfügung steht. Wenn eine direkte Bewertung zu Börsenkursen nicht möglich ist, werden Modellwerte, die sich aus der Zugrundelegung aktueller beobachtbarer Marktdaten (Zinskurven, Volatilitäten, ….) ergeben, verwendet. Diese Marktdaten werden täglich validiert und in tourlichen Abständen werden die Modellpreise mit tatsächlich am Markt erzielbaren Preisen verglichen. Weiters werden die Modellpreise der Derivate mit den Modellwerten der Partnerbanken verglichen. Der Vorstand wird täglich über die Risikoposition und die Bewertungsergebnisse aus den gesamten Handelsbuchpositionen informiert. Die Ermittlung von Fair Values zu Finanzinstrumenten, die nicht das Handelsbuch betreffen, erfolgt quartalsweise.
Die verwendeten Bewertungsmodelle entsprechen anerkannten finanzmathematischen Methoden zur Bewertung von Finanzinstrumenten und berücksichtigen alle Faktoren, die die MarktteilnehmerInnen bei der Festlegung eines Preises als angemessen betrachten. Zur Fair Value Bewertung kommt als Bewertungsansatz der einkommensbasierte Ansatz zur Anwendung. Der marktbasierte Ansatz wird lediglich bei der Fair Value Bewertung von strukturierten Produkten verwendet.
Die Fair Value Bewertung für Level 1 Finanzinstrumente erfolgt mit an aktiven Märkten notierten Preisen. Darunter fallen börsennotierte Wertpapiere und Derivate. Wenn eine direkte Bewertung zu Börsenkursen nicht möglich ist, werden für die Ermittlung des Zeitwertes in Level 2 Modellwerte, die sich aus der Zugrundelegung aktueller Marktdaten (Zinskurven, Volatilitäten, etc.) ergeben, verwendet. Die der Bewertung zugrundeliegenden Zinskurven und Volatilitäten kommen vom System Reuters.
Es kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz, wobei die Bewertung zu Marktbedingungen durchgeführt wird. Im Fall von Derivaten kommt bei symmetrischen Produkten (z. B. IRS) die Discounted Cash-Flow Methode zur Anwendung. Die beizulegenden Zeitwerte für asymmetrische Produkte (Optionen) werden mit Standardmethoden (z. B. Black Scholes) berechnet. Für strukturierte Produkte erfolgt die Ermittlung mit Hilfe der Nutzung von Preisinformationen Dritter.
Sämtliche Derivate werden zunächst gegenparteirisikofrei bewertet. In einem zweiten Schritt wird aufbauend auf internen Ausfallswahrscheinlichkeiten auf Basis eines erwarteten Verlustes ein Kreditrisikoabschlag (CVA) ermittelt. Die Zeitwerte für nicht börsennotierte Wertpapiere werden aus dem System Geos entnommen. Die Zeitwerte für Anteile an Fonds werden von den Fondsgesellschaften übernommen. Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts für Verbriefte Verbindlichkeiten, Nachrangkapital und Verbindlichkeiten gegenüber Banken und Kunden erfolgt nach der Barwertmethode (Discounted Cash-Flow), wobei die Ermittlung der Cashflows der Eigenen Emissionen auf Basis des Vertragszinssatzes erfolgt. Zur Abzinsung wird die der Währung entsprechende Diskontkurve herangezogen, wobei ein der Seniority der Emission entsprechender Credit Spread als Aufschlag verwendet wird. Die Credit Spreads werden tourlich angepasst. Die Fair Value Berechnung von Forderungen an Banken und Kunden basiert auf den diskontierten Kontrakt-Cashflows (anhand der verraglichen Tilgungsstruktur) und den diskontierten Expected Credit Loss Cashflows (berücksichtigt Bonitätseinstufung des Kunden und Sicherheiten).
Als Devisenkurs werden die von der EZB veröffentlichten Referenzkurse verwendet.
Für die Ermittlung des Zeitwertes in Level 3 kommen anerkannte Bewertungsmodelle zum Einsatz. Die Ermittlung des Fair Values für Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen erfolgt in erster Linie nach dem Discounted Cash-Flow Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted Cash-Flow Verfahren) oder mittels anderer Verfahren der Unternehmensbewertung. Änderungen in der Fair-Value-Hierarchie bzw. in der Einstufung erfolgen, wenn sich die Qualität der in den Bewertungsverfahren verwendeten Inputparameter ändert. Die Einstufung wird zum Ende der Berichtsperiode geändert.
Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Beteiligungen FVOCI, die zum Fair Value bewertet werden und dem Level 3 zugeordnet sind. Die Ermittlung des Fair Values für diese Vermögensgegenstände erfolgt in erster Linie nach dem Discounted Cash-Flow Bruttoverfahren bzw. als Mischverfahren (Multiple-Verfahren in Kombination mit Discounted Standardmethoden (z. B. Black Scholes) berechnet. Für strukturierte Produkte erfolgt die Ermittlung mit Hilfe der Nutzung von Preisinformationen Dritter.
| Entwicklung in Tsd. €: | 2018 | 2017 |
|---|---|---|
| Bilanzwert am 1.1. | 88.184 | 74.616 |
| Zugänge (Käufe) | 1.720 | 0 |
| Abgänge (Verkäufe) | -14.312 | 0 |
| Erstbewertungen wegen IFRS 9 | 149.758 | 0 |
| Erfolgsneutrale Bewertungsänd. | 0 | 13.568 |
| Erfolgswirksame Bewertungsänd. | 0 | 0 |
| Bilanzwert am 30.6. | 225.350 | 88.184 |
Das sonstige Ergebnis verringerte sich um 3.493 Tsd. Euro aus diesen Instrumenten.
Die restlichen mit dem Fair Value bewerteten Finanzinstrumente in Level 3 betrafen Forderungen an Kunden bzw. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitute, für die die Fair-Value-Option in Anspruch genommen wird.
| Entwicklung 2018 in Tsd. €: | Forderungen an Kunden | Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten |
|---|---|---|
| Bilanzwert am 1.1.2018 | 51.748 | 53.276 |
| Übertrag in Level 2 | -51.748 | -53.276 |
| Zugänge | 0 | 0 |
| Abgänge | 0 | 0 |
| Veränderung Marktwert | 0 | 0 |
| hievon aus Abgängen | 0 | 0 |
| hievon aus in Bestand befindlich | 0 | 0 |
| Bilanzwert am 30.6. | 0 | 0 |
a) dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Abschluss ihres Wissens nach ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Emittenten und der Gesamtheit der in die Konsolidierung einbezogenen Unternehmen vermittelt;
b) dass der Halbjahreslagebericht ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den verkürzten Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.
Die Großgeschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen beliefen sich zum 30.6.2018 auf:
| Assoziierte Unternehmen | Tsd. € 1.430 |
|---|---|
| Verbundene Unternehmen | Tsd. € 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen und Personen | Tsd. € 773 |
Linz, am 28. August 2018
Der Vorstand
Generaldirektor Direktor Direktor Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Verantwortungsbereich Firmenkundengeschäft Privatkundengeschäft Gesamtrisikomanagement
Dr. Franz Gasselsberger, MBA Mag. Dr. Josef Weißl, MBA Mag. Florian Hagenauer, MBA
| Generaldirektor | Direktor | Direktor |
|---|---|---|
| Dr. Franz Gasselsberger, MBA | Mag. Dr. Josef Weißl, MBA | Mag. Florian Hagenauer, MBA |
| Grundsätzliche Geschäftspolitik | ||
| Interne Revision | ||
| Compliance | ||
| Geschäfts- und Serviceabteilungen | ||
| CIF (Corporate & International Finance) | PKU (Privatkunden) | KRM (Kredit-Management) |
| GFM (Global Financial Markets) | PAM (Private Banking & Asset Management) |
RIS (Strategisches Risikomanagement) |
| HRA (Human Ressources) | SEK (Sekretariat & Kommunikation) | |
| RUC (Rechnungswesen & Controlling) | ORG (Organisationsentwicklung, Strategie u. Prozessmanagement) |
|
| ZSP (Zentr. Service u. Produktion CEE1) , Wertpapierabwicklung) |
||
| BDSG2) (Zahlungsverkehrssysteme und zentrale Produktion) |
||
| Regionale Geschäftsbereiche | ||
| Linz Nord | Linz Süd | |
| Salzkammergut | Innviertel | |
| Wien | Salzburg | |
| Wels | Niederösterreich | |
| Süddeutschland | Slowakei | |
| Deutschland Mitte | Tschechien | |
| Ungarn |
1) CEE umfasst in der Definition der Oberbank die Regionen Tschechien, Slowakei und Ungarn
2) Banken DL Servicegesellschaft m.b.H., 100 %ige Tochtergesellschaft der Oberbank
Die Prognosen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der Oberbank beziehen, stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben. Sollten die den Prognosen zugrunde gelegten Annahmen nicht eintreffen oder Risiken in nicht kalkulierter Höhe eintreten, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Angaben über Marktanteile beruhen auf den zu Redaktionsschluss letztverfügbaren Daten. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Rechnungsgrundlagen auftreten.
Der Oberbank Aktionärs-Report erscheint drei Mal pro Jahr.
| 18.05.2018 | Ergebnis 1. Quartal 2018 |
|---|---|
| 28.08.2018 | Ergebnis 1.-2. Quartal 2018 |
| 30.11.2018 | Ergebnis 1.-3. Quartal 2018 |
Alle Informationen sind auf www.oberbank.at im Bereich Investor Relations elektronisch verfügbar.
Medieninhaber (Verleger) und Herausgeber: Oberbank AG, 4020 Linz, Untere Donaulände 28 Internet: www.oberbank.at , E-Mail: [email protected] Redaktion: Sekretariat, Telefon (0732) 78 02-0
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