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Crédit Agricole Mutuel du Morbihan

Annual Report Apr 28, 2014

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Annual Report

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Rapport Financier Annuel 2013

Avenue de Kéranguen – 56956 Vannes Cedex 9 Tél : 02 97 01 77 77 – Fax : 02 97 01 75 04 www.ca-morbihan.fr

Responsable de la communication financière : Mr Guy FOUQUET, Directeur du département des Finances et Risques

Rapport Financier Annuel 2013 Sommaire

Déclaration du Président du Conseil d'Administration et du Directeur Général 5-7
Chiffres Clés 8-9
Rapport de gestion 11
Contexte économique et financier 12
Faits marquants de l'exercice 12-13
Rapport Financier 13-19
Rémunération des Dirigeants et des Mandataires sociaux 19-21
Les facteurs de risques 21-35
Certificats Coopératifs d'Associés et d'Investissement 35-37
Rapport Environnemental, social et sociétal de l'Entreprise 37-55
Evènements postérieurs à la date d'arrêté 56
Perspectives 2014 56
Rapports sur le Gouvernement d'Entreprise et le Contrôle Interne 57
Rapport du Président sur le gouvernement d'entreprise et le contrôle interne 58-73
Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport du Président du Conseil d'Administration de
la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan relatif au gouvernement d'entreprise et
aux procédures de contrôle interne et de gestion des risques et aux autres informations requises
par l'article L.621-18-3 du Code monétaire et financier 74
Comptes consolidés 75
Cadre général 77-80
Compte de Résultat 81
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 82-83
Bilan Actif 84
Bilan Passif 85
Tableau de variation des capitaux propres 86
Tableau des flux de trésorerie 87-88
Notes annexes aux états financiers 89-153
Rapport des Commissaires aux Comptes 154-155
Comptes Sociaux 157
Bilan 158-159
Hors Bilan 160
Compte de Résultat 161
Notes annexes aux états financiers 162-198
Rapport des Commissaires aux Comptes 199-200
Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les Conventions et Engagements réglementés 201-203
Projet des Résolutions 205
Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire 206-210
Rapport des Commissaires aux comptes sur la réduction de capital par annulation de Certificats
Coopératifs d'Investissement achetés 211
Communiqués 213
Publications 2013 215
Notes 216

Déclaration du Président du Conseil d'Administration et du Directeur Général

Déclaration du Président du Conseil d'Administration et du Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan

Mesdames, Messieurs les sociétaires,

Conformément à l'article 8 de l'instruction de l'Autorité des Marchés Financiers n°2005-11 du 13 décembre 2005, vous trouverez ci-dessous, la déclaration de Messieurs Christian TALGORN et Pierre-Louis BOISSIERE, respectivement Président du Conseil d'Administration et Directeur Général de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan, sur la responsabilité du rapport financier annuel.

I. Déclaration du Président du Conseil d'Administration et du Directeur Général

Nous déclarons assumer la responsabilité du rapport annuel et nous attestons qu'à notre connaissance, les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables. Ils donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation. De plus le présent rapport de gestion

présente un tableau fidèle de l'évolution des activités, des résultats et de la situation financière de la Caisse Régionale du Morbihan, de ses Caisses Locales et de l'entité Fonds dédié Morbihan Gestion, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels elles sont confrontées.

II. Les principaux évènements survenus pendant l'exercice 2013

- Pacte des Coopérations Bretonnes : le deuxième élan

Le renouvellement du Pacte des Coopérations Bretonnes a été signé par les quatre Présidents et les quatre Directeurs Généraux des Caisses Régionales Bretonnes, le lundi 24 juin 2013, au siège du Crédit Agricole du Morbihan. En renouvelant leur pacte de coopération, les Caisses Régionales affichent la volonté d'amplifier et de renforcer leurs engagements au service de l'économie et de leurs clients. Alternative à la fusion des Caisses Régionales, le pacte de coopération est un modèle unique, innovant et choisi par les Caisses Bretonnes du Crédit Agricole. Depuis la signature du pacte de coopération, 28 domaines de coopération ont vu le jour dont 15 pôles d'expertise. La poursuite de la coopération pour cinq nouvelles années, offre le temps nécessaire à la réflexion et à la construction de nouvelles expertises.

- Programme d'émission de Parts sociales

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale a décidé, dans sa séance du 19 mars 2010, de développer le sociétariat et, de ce fait, de promouvoir l'émission de parts sociales nouvelles à l'échelon des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. La décision d'émettre de nouvelles parts sociales auprès du public a fait l'objet d'une délibération favorable du Conseil d'Administration de chaque Caisse Locale au cours des mois de mars et avril 2010. Le montant prévu d'émission est de 40 millions d'euros par an sur 5 ans. La période de souscription des parts sociales s'étend du 3 mai 2010 au 2 mai 2015. Le programme d'émission a obtenu le visa de l'AMF en date du 7 mai 2010. Depuis le 3 mai 2010 et jusqu'au 31 décembre 2013, le total des souscriptions s'élève à 132,1 millions d'euros.

- Programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement

Conformément aux résolutions des Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires des 27 mars

2009, 26 mars 2010, 29 mars 2012 et 21 mars 2013, la Caisse Régionale a mis en œuvre, à compter du 9 novembre 2009, le programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement. Depuis cette date et jusqu' au 31 décembre 2013, 129 583 titres (soit 7,21 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) ont été achetés pour un montant total de 5,5 millions d'euros. Conformément aux décisions de son Conseil d'Administration en date des 17 décembre 2010, 25 novembre 2011, 30 novembre 2012 et 29 novembre 2013, la Caisse Régionale a fait procéder à l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement acquis entre le 9 novembre 2009 et le 31 octobre 2013, soit 123 910 titres (dont 39 278 titres en 2010, 25 798 titres en 2011, 30 478 titres en 2012 et 28 356 titres en 2013) diminuant ainsi ses capitaux propres pour un montant total de 5,2 millions d'euros. Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale détient 5 673 titres (soit 0,34 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) pour un montant total de 0,27 million d'euros.

- Projet NICE

La Caisse Régionale du Morbihan a migré sur la plateforme informatique NICE (Nouvelle Informatique Convergente Evolutive) lors du week-end de Pentecôte, le 19 mai 2013. Cette migration s'est déroulée avec succès.

- Les garanties switch

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales ont décidé d'étendre l'assiette des garanties déjà accordées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s'appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A dans les Caisses Régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par la Caisse Régionale du Morbihan à Crédit Agricole S.A. ont été revus en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A..

L'échéance des garanties globales reste identique (1 er mars 2017).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l'opération, et le traitement comptable reste inchangé.

III. Principaux risques et principales incertitudes sur l'année à venir

Dans un environnement financier et économique encore incertain et en faible croissance, le Crédit Agricole du Morbihan continuera à soutenir et à accompagner le développement économique du Département morbihannais et de ses acteurs en cohérence avec son projet d'entreprise et son plan moyen terme 2014-2016 orientés développement et satisfaction client.

Les opérations suivantes ont été réalisées le 2 janvier 2014 :

  • remboursement intégral de l'avance d'actionnaire que la Caisse Régionale a consentie à la SAS Rue La Boétie pour 17,78 millions d'euros,
  • remboursement intégral des « T3CJ » détenus par la Caisse Régionale pour 9,02 millions d'euros,
  • constitution d'un dépôt de garantie complémentaire (gage-espèces) chez Crédit Agricole de 58,47 millions d'euros, pour le porter à 151,53 millions d'euros en sureté de l'engagement de garantie.

Sur un marché qui demeure attractif et dynamique, la Caisse Régionale témoigne de sa détermination à être présente sur son territoire au service de sa clientèle et des acteurs économiques du Département.

Vannes, le 31 Janvier 2014

Le Président du Conseil d'Administration Le Directeur Général

Christian TALGORN Pierre-Louis BOISSIERE

Chiffres clés du Crédit Agricole du Morbihan

aux 31 Décembre 2013 et 2012

Nature des informations 2013 2012 Variation
en %
Bilan consolidé (en milliers d'euros)
Total du bilan 9 665 387 8 982 812 7,6
Total des capitaux propres 993 238 946 193 5,0
Capital 188 910 174 128 8,5
Compte de résultat consolidé (en milliers d'euros)
Produit net bancaire 216 331 161 160 34,2
Résultat avant impôt 64 970 11 118 484,4
Résultat net part du groupe 42 083 5 361 685,0
Activités
Encours de créances (bruts en principal au 31/12 en milliers d'euros) 7 138 592 7 222 407 -1,2
Encours de collecte (position au 31/12 en milliers d'euros) 9 948 650 9 718 230 2,4
Nombre de comptes chèques (comptes actifs) 284 599 259 345 9,7
Nombre d'autres comptes 836 308 789 593 5,9
Réseau de distribution
Nombre d'agences permanentes 90 90 /
dont nombre d'agences Entreprises 4 4 /
dont nombre d'agences Conseil Spécialisé 5 5 /
dont nombre d'agences Banque Privée 2 2 /
Nombre de guichets périodiques 10 10 /
Nombre de points verts 142 139 2,2
Nombre de Distributeurs Automatiques de Billets 231 231 /
Sociétariat
Nombre de Caisses Locales 44 44 /
Nombre de sociétaires de Caisses Locales 192 512 181 671 6,0

Chiffres clés du Crédit Agricole du Morbihan

au cours des cinq derniers exercices

Nature des informations 2013 2012 2011 2010 2009
Bilan social (en milliers d'euros)
Total du bilan 9 508 781 8 757 509 8 291 766 7 855 970 7 717 114
Total des capitaux propres 823 888 791 023 756 788 712 690 667 995
Capital social 80 921 81 354 81 819 82 212 82 811
Nombre de titres ordinaires existants (parts sociales) 2 756 782 2 756 782 2 756 782 2 756 782 2 756 782
Nombre de titres à dividendes existants sans droit de vote CCI 1 672 784 1 701 140 1 731 618 1 757 416 1 796 694
Nombre de titres à dividendes existants sans droit de vote CCA 876 760 876 760 876 760 876 760 876 760
Nombre total de titres 5 306 326 5 334 682 5 365 160 5 390 958 5 430 236
Compte de résultat social (en milliers d'euros)
Produit net bancaire 213 376 221 297 230 575 234 245 220 232
Résultat brut exploitation 81 986 87 213 100 597 106 782 98 255
Résultat courant avant impôt et exceptionnel 64 110 70 232 74 717 79 088 69 750
Impôt sur les bénéfices 22 496 25 617 20 028 24 053 23 167
Résultat net 41 614 44 615 54 689 55 035 46 583
Résultat social des opérations réduit à un titre
Résultat brut exploitation 15,45 16,35 18,75 19,81 18,09
Résultat après impôt, amortissements et dépréciations 7,84 8,36 10,19 10,21 8,58
Rémunération des parts sociales, des CCI et des
CCA
Montant des excédents distribués 6 898 7 536 9 382 9 429 8 533
Intérêt net versé à chaque part sociale (%) 2,46 2,78 3,58 3,38 3,89
Dividende net versé à chaque Certificat Coopératif
d'Investissement
2,30 2,47 3,02 3,04 2,58
Dividende net versé à chaque Certificat Coopératif
d'Associés
2,30 2,47 3,02 3,04 2,58
Personnel
Effectif des salariés employés en contrat à durée
indéterminée
1 082 1 077 1 078 1 082 1 138
Montant des salaires de l'exercice (1) 47 734 46 004 46 729 45 376 46 157
Montant versé au titre des charges sociales et 29 337 29 463 26 868 26 663 25 337
assimilées de l'exercice

(1) y compris intéressement et hors participation, et avant transfert de charges.

Rapport de Gestion

de l'exercice 2013

RAPPORT DE GESTION

de l'exercice 2013

du Conseil d'Administration du Crédit Agricole du Morbihan à l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 20 mars 2014

A. CONTEXTE ECONOMIQUE ET FINANCIER

L'année 2013 a été marquée par une faible croissance économique (environ +0,3%) avec un quatrième trimestre en progression, un taux de chômage reste élevé (> à 10 %), une consommation des ménages en légère reprise sur la fin d'année et un taux d'épargne fort (> 15%).

La crise financière s'éloigne avec une politique de maîtrise des dépenses publiques et une politique

B. FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE

Pacte des Coopérations Bretonnes : le deuxième élan

Le renouvellement du Pacte des Coopérations Bretonnes a été signé par les quatre Présidents et les quatre Directeurs Généraux des Caisses Régionales Bretonnes, le lundi 24 juin 2013, au siège du Crédit Agricole du Morbihan. En renouvelant leur pacte de coopération, les Caisses Régionales affichent la volonté d'amplifier et de renforcer leurs engagements au service de l'économie et de leurs clients. Alternative à la fusion des Caisses Régionales, le pacte de coopération est un modèle unique, innovant et choisi par les Caisses Bretonnes du Crédit Agricole. Depuis la signature du pacte de coopération, 28 domaines de coopération ont vu le jour dont 15 pôles d'expertise. La poursuite de la coopération pour cinq nouvelles années offre le temps nécessaire à la réflexion et à la construction de nouvelles expertises.

Programme d'émission de Parts sociales

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale a décidé, dans sa séance du 19 mars 2010, de développer le sociétariat et, de ce fait, de promouvoir l'émission de parts sociales nouvelles à l'échelon des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. La décision d'émettre de nouvelles parts sociales auprès du public a fait l'objet d'une délibération favorable du Conseil d'Administration de chaque Caisse Locale au cours des mois de mars et avril 2010. Le montant prévu d'émission est de 40 millions d'euros par an sur 5 ans. La période de souscription des parts sociales s'étend du 3 mai 2010 au 2 mai 2015. Le programme d'émission a obtenu le visa de l'AMF en date du 7 mai 2010. Depuis le 3 mai 2010 et jusqu'au 31 décembre 2013, le total des souscriptions s'élève à 132,1 millions d'euros.

Programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement

Conformément aux résolutions des Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires des 27 mars 2009, 26 mars 2010, 29 mars 2012 et 21 mars 2013, la Caisse Régionale a mis en œuvre, à compter du 9 novembre 2009, le programme de rachat des Certificats

monétaire accommodante. Le poids des dettes souveraines reste toujours un sujet de préoccupation.

Dans ce contexte, les marchés financiers sont repartis à la hausse sur l'action. Les taux sont restés durablement bas en 2013. Le coût de la liquidité s'est détendu progressivement sur la période.

Coopératifs d'Investissement. Depuis cette date et jusqu'au 31 décembre 2013, 129 583 titres (soit 7,21 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) ont été achetés pour un montant total de 5,5 millions d'euros. Conformément aux décisions de son Conseil d'Administration en date des 17 décembre 2010, 25 novembre 2011, 30 novembre 2012 et 29 novembre 2013, la Caisse Régionale a fait procéder à l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement acquis entre le 9 novembre 2009 et le 31 octobre 2013, soit 123 910 titres (dont 39 278 titres en 2010, 25 798 titres en 2011, 30 478 titres en 2012 et 28 356 titres en 2013) diminuant ainsi ses capitaux propres pour un montant total de 5,2 millions d'euros. Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale détient 5 673 titres (soit 0,34 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) pour un montant total de 0,27 million d'euros.

Projet NICE

La Caisse Régionale du Morbihan a migré sur la plateforme informatique NICE (Nouvelle Informatique Convergente Evolutive) lors du week-end de Pentecôte, le 19 mai 2013. Cette migration s'est déroulée avec succès.

Les garanties switch

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales ont décidé d'étendre l'assiette des garanties déjà accordées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s'appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par la Caisse Régionale du Morbihan à Crédit Agricole S.A. a été revu en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A.

L'échéance des garanties globales reste identique (1 er mars 2017).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l'opération, et le traitement comptable reste inchangé.

Les opérations suivantes seront donc réalisées le 2 janvier 2014 :

C. RAPPORT FINANCIER

  • remboursement intégral de l'avance d'actionnaire que la Caisse Régionale a consentie à la SAS Rue La Boétie pour 17,78 millions d'euros,
  • remboursement intégral des « T3CJ » détenus par la Caisse Régionale pour 9,02 millions d'euros,
  • constitution d'un dépôt de garantie complémentaire (gage-espèces) chez Crédit Agricole de 58,47 millions d'euros, pour le porter à 151,53 millions d'euros en sureté de l'engagement de garantie.

I. BILAN ET COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDES

LE BILAN CONSOLIDE

Le total du Bilan consolidé arrêté au 31 décembre 2013 s'établit à 9 665 millions d'euros, en augmentation de 7,6 % par rapport à décembre 2012.

A l'Actif :

L'activité clientèle constitue le principal agrégat du bilan :

  • Elle se traduit dans le poste « Prêts et créances sur la clientèle », qui représente 72,5 % du total bilan. En baisse de 1,4 %, il atteint 7 004 millions d'euros, net des dépréciations. Dans un environnement économique encore incertain et en faible croissance, il bénéficie du niveau soutenu des réalisations sur la période à près de 1 105 millions d'euros contre 1 175 millions d'euros au titre de l'année 2012. Les réalisations des crédits à l'habitat représentent plus de 518 millions d'euros contre 495 millions d'euros au 31 décembre 2012.

Parmi les autres postes de l'actif, il convient de noter :

les « prêts et créances sur les établissements de crédits » : le niveau au 31 décembre 2013 est de 1 290 millions d'euros, contre 642 millions d'euros fin 2012, sous l'effet des nouvelles modalités de refinancement. Dans le cadre des accords de refinancement donnés par CA sa aux Caisses Régionales, la Caisse Régionale a exercé l'option à tirage d'un accord de refinancement qui se traduit par un prêt en blanc pour un montant de 628 millions d'euros du 31 octobre 2013 au 30 avril 2014.

les « actifs financiers disponibles à la vente » : ils atteignent 746 millions d'euros en hausse de 33,3 %, celle-ci traduisant d'une part des acquisitions et des cessions de titres et d'autre part l'évolution des valorisations des participations et des placements de la Caisse Régionale.

Au Passif :

Quatre postes principaux permettent d'assurer le financement des prêts et créances émis sur la clientèle pour un total de 8 353 millions d'euros :

  • En premier lieu, le poste « Dettes envers les établissements de crédits » : il atteint 5 731 millions d'euros, en hausse de 33,2 %. Il comprend notamment :

  • les « avances miroirs », qui représentent 50 % des ressources d'épargne collectées par la Caisse Régionale et remontées à Crédit Agricole S.A.. Ce poste progresse en même temps que la collecte bancaire clientèle,

  • les « avances traditionnelles » qui représentent 50 % des prêts sur avances antérieurs au 1er janvier 2005 ; cet encours diminue au rythme de l'amortissement des crédits correspondants,
  • les « avances globales », que la Caisse Régionale peut solliciter auprès de Crédit Agricole S.A. depuis le 1er janvier 2005, à hauteur maximale de 50 % des nouvelles réalisations de crédits amortissables de 24 mois ou plus,
  • les emprunts en blanc que la Caisse Régionale souscrit auprès de Crédit Agricole S.A.. Dans le cadre des accords de refinancement donnés par CA sa aux Caisses Régionales, la Caisse Régionale a exercé l'option à tirage d'un accord de refinancement qui se traduit par un emprunt en blanc pour un montant de 628 millions d'euros du 31 octobre 2013 au 30 avril 2014.

  • En second lieu, les « Dettes envers la clientèle » : ce poste atteint 2 049 millions d'euros en hausse par rapport à décembre 2012 (+ 2,7 %). Cette variation résulte de la progression des comptes créditeurs de la clientèle (DAV et DAT).

  • Puis les « Passifs financiers à la juste valeur par résultat » : il s'agit principalement des BMTN structurés pour une valeur nominale égale à 210 millions d'euros.

  • Enfin, les « Dettes représentées par un titre » : ce poste représente 176,6 millions d'euros au 31 décembre 2013, en baisse de - 80,6 % en raison d'un recours moins important aux CDN interbancaires.

L'autre poste important des ressources du Bilan correspond aux « Capitaux propres – part du Groupe » pour 993,2 millions d'euros, en hausse de + 5,0 % (+ 47,0 millions d'euros).

Cette progression provient principalement :

  • de la baisse des réserves consolidées par l'effet de l'affectation du résultat 2012 et du versement des dividendes,
  • de l'accroissement du capital (+ 13,5 millions d'euros) principalement lié au programme d'émission des parts sociales,
  • et de la variation du résultat au 31 décembre 2013 au regard du résultat au 31 décembre 2012 (+ 36,7 millions d'euros).

LE COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE

LE PRODUIT NET BANCAIRE

Le Produit Net Bancaire consolidé atteint 216,3 millions d'euros au 31 décembre 2013, en progression de 34,2 % par rapport à décembre 2012.

  • Les « Intérêts et Produits ou charges nets assimilés » : sont stables à 134,9 millions d'euros. Cette évolution résulte :

  • de la baisse des produits d'intérêts sur les prêts à la clientèle,

  • de la baisse des charges liées au refinancement des prêts qui subissent la variation des taux des marchés financiers,
  • et de la hausse de l'encours de la provision épargne logement de 1,5 million d'euros consécutivement à la mise en place en 2012 d'un nouveau modèle national de calcul intégrant l'effet taux et liquidité.

  • Les « Produits nets des commissions » : il s'agit des commissions et facturations liées au développement commercial sur les activités de collecte, de services et assurances. Ce poste atteint 90,2 millions d'euros, en retrait de 1,1 %. Cette évolution résulte d'un recul des

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION

Les charges générales d'exploitation consolidées atteignent 128,2 millions d'euros au 31 décembre 2013, en baisse de 2,0 %. Cette évolution se partage entre :

les frais de personnel, en diminution de 2,1 %, soit 1,6 million d'euros : avec l'évolution courante des rémunérations, des charges sociales, des reprises de provisions liées à la hausse du taux de référence utilisé pour le calcul des engagements sociaux, de la comptabilisation du CICE (- 1,10 million d'euros) et des conséquences de la LFSS 2013 avec l'élargissement de la base de calcul de la taxe sur les salaires (+ 0,40 million d'euros),

commissions et facturations sur la collecte placée auprès de la clientèle atténué par une amélioration des commissions de liquidité.

  • Les « gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat » et « sur actifs financiers disponibles à la vente » s'améliorent de 57,1 millions d'euros, à -8,9 millions d'euros. Ce poste est principalement impacté par la variation de la valorisation des instruments financiers classés en « Actifs et Passifs à la juste valeur par résultat ». En effet, la variation de juste valeur des BMTN structurés émis et des swaps de couverture associés (+57,8 millions d'euros) résulte de l'évolution de la qualité de signature de Crédit Agricole S.A..

  • Enfin, les « autres éléments du PNB » ne sont pas significatifs.

les autres frais administratifs, en diminution de 1,9 % sous l'incidence d'une part des charges informatiques relatives à la construction du projet Groupe NICE, et des charges de sous-traitance dans le cadre des coopérations bretonnes.

Les dotations aux amortissements et dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles représentent 3,8 millions d'euros en légère augmentation par rapport à 2012.

DU RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION AU RESULTAT CONSOLIDE

  • Calculé sur base consolidée, le résultat brut d'exploitation est de 84,3 millions d'euros en décembre 2013.

- Ce niveau de Résultat Brut d'Exploitation permet de couvrir :

  • un Coût du Risque de 19,8 millions d' euros (+ 23,2 % par rapport à décembre 2012). En effet, les risques sont en augmentation par rapport au 31 décembre 2012 avec un taux de créances douteuses et litigieuses à 2,87 % (contre 2,60 % en décembre 2012), le taux de couverture en amélioration à 65,7% contre 63,1% au 31 décembre 2012. La Caisse Régionale a ainsi amélioré son taux de couverture globale des risques crédits (Encours des dépréciations individuelles, collectives et Fonds pour Risques Bancaires Généraux sur Encours de Crédits Bruts) qui s'établit à 3,07 % contre 2,86 % au 31 décembre 2012,
  • l'impôt sur les bénéfices de 22,9 millions d'euros contre 5,8 millions d'euros en décembre 2012. Cette augmentation provient principalement de la variation

II. BILAN ET COMPTE DE RESULTAT (COMPTES SOCIAUX)

LE BILAN (COMPTES SOCIAUX)

Le total du Bilan social au 31 décembre 2013 est de 9 509 millions d'euros, soit 98,4 % du Bilan consolidé. Ainsi, les commentaires présentés ci-dessus valent aussi pour l'analyse du Bilan social. En particulier, nous retrouvons :

  • à l'Actif, la part prépondérante des « créances sur la clientèle », et la hausse des « opérations interbancaires et internes au Crédit Agricole » et des « titres et immobilisations » consécutivement à l'acquisition d'OAT et d'obligations au cours de l'année 2013, dans le cadre du LCR,
  • au Passif, les deux principaux postes qui refinancent les créances à la clientèle, avec la hausse des « comptes créditeurs de la clientèle » (+2,8 %), et des « opérations interbancaires et internes au Crédit Agricole » (+32,5 %) tandis que

du résultat imposable en relation avec le niveau du résultat d'exploitation,

  • et de dégager un Résultat net (part du groupe) de 42,1 millions d'euros (contre 5,4 millions d'euros au 31 décembre 2012).

  • La variation du Résultat net consolidé - part du Groupe par rapport au résultat social de +0,5 million d'euros s'explique notamment :

  • par les effets de la variation de valorisation des instruments financiers classés en « Actifs et Passifs à la juste valeur par résultat » pour – 1,0 million d'euros,

  • par les apports de résultats des autres entités du périmètre de consolidation pour + 2,9 millions d'euros,
  • par l'application des normes du Groupe sur IFRS 13 concernant l'évaluation du risque de non exécution des dérivés, pour – 0,2 million d'euros,
  • et par l'impact de la fiscalité différée pour 0,4 million d'euros.

les « dettes représentées par un titre » baissent de 65,3 %.

Notons également au Passif :

  • la baisse du poste « provisions et dettes subordonnées », qui fait suite au remboursement anticipé, en mai 2013, d'un titre subordonné remboursable de 20 millions d'euros et d'autre part à la tombée d'échéance, fin 2013, d'un titre subordonné remboursable de 10 millions d'euros, tandis que les provisions restent stables,
  • la hausse des capitaux propres, de 32,9 millions d'euros, avec la mise en réserves du résultat conservé de 2012 (+ 37,1 millions d'euros), et avec la variation du résultat entre les deux périodes (-3,0 millions d'euros).

Au 31 décembre 2013, l'écart entre le total bilan social et le total bilan consolidé s'explique principalement par la valorisation des titres de participation, des OPCVM et des BMTN structurés minorée de l'effet des impôts différés.

LE COMPTE DE RESULTAT (COMPTES SOCIAUX)

  • Le Produit Net Bancaire s'établit à 213,4 millions d'euros au 31 décembre 2013 : par rapport au 31 décembre 2012, il baisse de 3,6 %. La ventilation du PNB est la suivante :

  • le PNB d'activité s'établit à 200,5 millions d'euros en baisse de 4,2 % :

  • la marge d'intermédiation globale s'élève à 120,5 millions d'euros (-3,6 %) dans un contexte de baisse des taux et de concurrence exacerbée,
  • les commissions clientèle s'établissent à 79,9 millions d'euros (-5,1 %) affectées par les performances IARD et ADI, et une moindre progression de l'Assurance vie.
  • le PNB sur fonds propres ressort à 14,0 millions d'euros en augmentation de 15,7 % compte tenu de la soulte perçue suite au remboursement anticipé d'un TSR.

  • Les « Charges de Fonctionnement » en diminution de 2,3 % au 31 décembre 2013 après enregistrement des coûts liés au projet de construction d'un nouveau système d'information communautaire au sein du Groupe Crédit Agricole, de l'effet de la hausse du taux d'actualisation des engagements sociaux, des conséquences de la Loi de Financement de la Sécurité Sociale de la comptabilisation du CICE et des conséquences de la LFSS 2013 avec l'élargissement de la base de calcul de la taxe sur les salaires.

le « Résultat Brut d'Exploitation » ressort à 82,0 millions d'euros (-5,9 %) et le coefficient d'exploitation s'établit à 61,6 %.

  • Le « coût du risque » atteint - 19,7 millions d'euros. Les risques sont en augmentation par rapport au 31 décembre 2012 avec un taux de créances douteuses et litigieuses à 2,87 % (contre 2,60 % en décembre 2012), le taux de couverture est en amélioration à 65,7 % contre 63,1 % au 31 décembre 2012. La Caisse Régionale a ainsi amélioré son taux de couverture globale des risques crédits (Encours des

dépréciations individuelles, collectives et Fonds pour Risques Bancaires Généraux sur Encours de Crédits Bruts) qui s'établit à 3,07 % contre 2,86 % au 31 décembre 2012.

  • La charge d'impôt sur les sociétés ressort à 22,5 millions d'euros, en lien avec l'incidence de la variation des gains et pertes latents sur OPCVM, des provisions non déductibles et des effets de la loi de finances 2014.

-Le Résultat Net s'établit à 41,6 millions d'euros.

INFORMATIONS DIVERSES

Coefficient d'exploitation

Sur base sociale, le Produit Net Bancaire 2013 atteint 213,4 millions d'euros, en baisse de 3,6 % par rapport à 2012. Dans le même temps, les charges de fonctionnement s'établissent à 131,4 millions d'euros,

Ratios de rentabilité

  • Le total Bilan progresse de 8,6 %, à 9 509 millions d'euros. Ainsi, le ratio de rentabilité globale « ROA » (résultat / total bilan) est de 0,44 %,

en baisse de 2,1 %. Ainsi, le coefficient d'exploitation, passe de 60,59 % en décembre 2012 à 61,58 % en décembre 2013.

  • les capitaux propres (hors résultat de l'année en cours et report à nouveau) augmentent de 4,8 %. Le ratio de rentabilité « ROE » est de 5,32 %.
2011 2012 2013
ROE (Ratio de rentabilité des fonds propres) 7,79 % 5,98 % 5,32 %
ROA (Ratio de rentabilité du total bilan) 0,66 % 0,51 % 0,44 %

Sur base sociale

Frais non déductibles

Pour se conformer à la législation, nous vous informons que les dépenses, comptabilisées dans les comptes sociaux, non déductibles au titre de l'article 39-4 s'élèvent à 27,4 milliers d'euros.

Honoraires des Commissaires aux comptes (comptes consolidés)

Sur base consolidée et conformément à la réglementation, nous informons que le montant des honoraires d'audit des Commissaires aux comptes

  • comptabilisés au titre de 2013 s'est élevé à :
  • 108 milliers d'euros pour Ernst & Young et Autres,
  • 58 milliers d'euros pour Cocerto Entreprise et Audit.

  • Ce montant ne représente que 0,74 % du total des charges comptabilisées en 2013 dans l'agrégat « Autres frais administratifs ». Les échéances de ces dettes sont majoritairement inférieures à 30 jours.

Frais de recherche et développement

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas de frais significatifs à mentionner.

Dettes à l'égard des fournisseurs

Dans le cadre de l'article L.441-6-1 du Code de Commerce, nous portons à votre connaissance que le total des dettes à l'égard des fournisseurs de la Caisse Régionale s'élève à 383 milliers d'euros au 31 décembre

Autorisation d'augmentation de capital en cours

La Caisse Régionale du Morbihan n'a actuellement pas d'autorisation d'augmentation de capital en cours.

Déclaration des transactions sur les Certificats Coopératifs d'Investissement de la Caisse Régionale

seuil de 5 000 euros.

Dans le cadre de l'article L.621-18-2 du Code monétaire et financier, nous portons à votre connaissance qu'aucune des personnes concernées par cet article n'a

Adéquation des fonds propres

Compte tenu du niveau de ses risques par rapport à son Bilan, la Caisse Régionale n'est pas assujettie à la réglementation relative à la Surveillance des Risques de Marché (Adéquation des Fonds Propres).

opéré de transactions sur les Certificats Coopératifs d'Investissement de la Caisse Régionale au-delà du

Les interventions sur les marchés s'effectuent principalement dans le cadre d'opérations de couverture des principaux postes de Bilan et de placement de fonds propres.

D. REMUNERATION DES DIRIGEANTS ET DES MANDATAIRES SOCIAUX

Les Caisses Régionales de Crédit Agricole mutuel ayant émis des Certificats Coopératifs d'Investissement y compris la Caisse Régionale de Crédit Agricole mutuel du Morbihan se réfèrent ou se voient appliquer notamment les :

  • recommandations figurant dans le Code de gouvernement d'entreprise des sociétés cotées, établi conjointement par l'AFEP et le MEDEF et révisé dernièrement en juin 2013 (le « Code AFEP-MEDEF »),
  • dispositions du Code monétaire et financier applicables aux établissements de crédit,
  • dispositions du Code de commerce mettant en œuvre le formalisme requis par la loi TEPA et la loi BRETON en matière de rémunération des dirigeants.

Le Conseil d'administration souhaite formaliser les modalités d'application de certaines de ces recommandations et de ces dispositions, adaptées au contexte des Caisses cotées.

En premier lieu, il convient de relever que la politique constante du Groupe est de nommer en qualité de directeurs généraux des Caisses (mandataires sociaux) des cadres de direction ayant pleinement réussi dans les différentes étapes de leur carrière au sein du Groupe Crédit Agricole. C'est ainsi s'agissant de Monsieur Pierre-Louis BOISSIERE, étant en dernier lieu Président du Directoire du Crédit du Maroc.

Le Conseil d'administration estime que l'objectif poursuivi par certaines recommandations AFEP/MEDEF peut être atteint en acceptant le transfert du contrat de travail de Crédit Agricole S.A à notre Caisse Régionale, puis en suspendant ledit contrat de travail et en séparant clairement les avantages liés d'une part, au contrat de travail et, d'autre part, au mandat social.

En cas de fin du mandat résultant d'un départ à la retraite au plus tard à l'âge fixé dans le cadre du statut des Directeurs généraux de Caisses Régionales, une indemnité complémentaire de départ en retraite sera versée à Monsieur Pierre-Louis BOISSIERE calculée sur la différence entre sa rémunération es qualité de mandataire et celle attachée au contrat de travail et sur la base de l'ancienneté totale Groupe.

Monsieur Pierre-Louis BOISSIERE bénéficiera également du régime de retraite supplémentaire des cadres de direction de Caisses Régionales en vigueur.

En application des dispositions de l'article L. 225-42-1 du Code de commerce, le Conseil d'administration de la Caisse cotée a autorisé, au titre des conventions règlementées, l'ensemble de ces dispositions, lesquelles seront soumises à la prochaine Assemblée générale pour approbation après lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes conformément aux dispositions de l'article L. 225-40 du Code de commerce.

En deuxième lieu, en application de l'article 24-3 du Code AFEP-MEDEF issu de la révision dudit code en juin 2013, le Conseil d'administration présentera et consultera les sociétaires lors de la prochaine Assemblée générale annuelle de la Caisse sur les éléments de rémunération dus ou attribués au Directeur général au titre de l'exercice 2013.

Le Conseil d'administration rappelle que la Caisse étant cotée, elle fait déjà figurer, dans le rapport du Président sur le contrôle interne et la gestion des risques rendu public chaque année, le montant et les différents éléments de la rémunération ou de l'indemnisation des mandataires sociaux de la Caisse.

Le Conseil d'administration indique que, compte tenu de l'organisation spécifique des Caisses Régionales, les éléments de rémunération du Directeur Général sont déterminés sur la base d'un référentiel fédéral soumis à l'agrément de l'organe central.

Il précise que la rémunération fixe du Directeur Général est composée d'une rémunération :

  • de fonction identique pour tous les Directeurs généraux,

  • complémentaire déterminée par le poids relatif de la Caisse dans le total des capitaux moyens gérés et du total de bilan des Caisses Régionales,

  • des compétences liées à la maîtrise de la fonction.

Une rémunération variable peut également lui être attribuée en fonction de l'atteinte d'objectifs quantitatifs et qualitatifs dans la limite d'un plafond. Elle est également soumise à l'agrément de l'organe central. Conformément aux règles résultant de la Directive européenne dite « CRD 4 », son paiement peut être étalé, le cas échéant, sur 3 ans et soumis à variabilité.

Le Conseil d'administration rappelle que le Directeur général bénéficie également d'un véhicule de fonction et d'un logement de fonction qui font l'objet d'une déclaration conforme à la règlementation sociale et fiscale en vigueur sur les avantages en nature.

Le Président indique enfin que toute variation de la rémunération du Directeur Général est soumise pour avis à la Commission nationale de rémunération qui tient lieu de comité des rémunérations au sens fixé par la loi, puis soumise pour agrément à l'organe central.

Il est par ailleurs rappelé que le Directeur Général peut bénéficier d'un régime collectif de retraite supplémentaire, souscrit pour les Directeurs généraux, les Directeurs généraux adjoints et les Directeurs, qui prévoit le versement d'une pension calculée sur la base de l'ancienneté à condition d'être présent au moment du départ à la retraite. Le taux plein peut s'obtenir au terme d'une ancienneté minimale de 15 ans au sein du groupe Crédit Agricole. Ce régime n'ouvre pas de droit supplémentaire avant l'âge de départ et procure un supplément de pension dans la limite d'un plafond de 70% qui englobe la retraite de base, les retraites complémentaires et toutes autres pensions perçues par ailleurs, ce qui a priori permet, en l'état actuel des régimes de base, de respecter le plafond de 45% préconisé par le Code AFEP-MEDEF.

Il est enfin indiqué que le Directeur Général ne bénéficie pas, au titre de ses fonctions dans la Caisse, de stockoptions, d'actions de performance ou de jetons de présence.

Les éléments de rémunération (fixe et variable) dus ou attribués au Directeur Général au titre de l'exercice 2013 doivent faire l'objet d'une présentation et d'une résolution spécifique soumise à un vote consultatif des sociétaires lors de la prochaine Assemblée Générale de la Caisse conformément à l'article 24-3 du Code AFEP-MEDEF.

En troisième lieu, en application de l'article 24-3 du Code AFEP-MEDEF issu de la révision dudit code en juin 2013, le Conseil d'administration devra également présenter et consulter les sociétaires lors de la prochaine Assemblée générale annuelle de la Caisse sur les éléments de l'indemnisation du Président au titre de l'exercice 2013.

Il est rappelé que la Caisse étant cotée, elle fait déjà figurer, dans le rapport du Président sur le contrôle interne et la gestion des risques publié chaque année, le montant et les différents éléments de son indemnisation notamment.

En application de l'article L. 512-36 du Code monétaire et financier, le Président de la Caisse bénéficie d'une indemnité compensatrice de temps passé (l' « ITP ») dont le montant est déterminé annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. En revanche, le Président ne bénéficie pas d'indemnité de départ.

Le Président de la Caisse dispose durant l'exercice de son mandat d'un véhicule de fonction, d'un contrat de capital retraite et d'un avantage en nature au titre de l'utilisation du téléphone.

Le Président bénéficie d'un régime de retraite supplémentaire souscrit au niveau national pour l'ensemble des Présidents de Caisses Régionales dont la pension est déterminée, au prorata du nombre d'années dans la fonction, avec un minimum de 5 ans en deçà duquel aucune pension n'est perçue.

Ces éléments concernant le Président au titre de l'exercice 2013 (ITP, véhicule de fonction, forfait téléphone, contrat capital retraite et retraite supplémentaire) doivent faire l'objet d'une présentation et d'un vote consultatif des sociétaires lors de la prochaine Assemblée Générale de la Caisse conformément aux dispositions de l'article 24-3 du Code AFEP-MEDEF.

En quatrième lieu, en application des dispositions de l'article L. 512-36 du Code monétaire et financier, le Conseil d' administration propose à la prochaine Assemblée générale de la Caisse de fixer le montant de l'indemnité compensatrice de temps passé du Président pour l'exercice 2014 conformément aux recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole (la « FNCA »).

En cinquième et dernier lieu, en application des dispositions de l'article L. 511-41-1 B du Code monétaire et financier, le Conseil d'administration indique que l'enveloppe globale des rémunérations ou

E. LES FACTEURS DE RISQUES

La gestion des risques, inhérente à l'exercice des activités bancaires, est au cœur du dispositif interne de la Caisse Régionale du Morbihan, mis en œuvre par tous les acteurs, intervenants de l'initiation des opérations jusqu'à leur maturité finale.

Les principales catégories de risques auxquelles la Caisse Régionale du Morbihan est exposée sont :

  • Les risques de crédit et de contrepartie : risques de pertes liés à la défaillance d'une contrepartie entraînant l'incapacité de faire face à ses engagements vis-à-vis de l'entité.
  • Les risques de marché : risques de pertes liés à la variation des paramètres de marché. Ainsi, cette partie traitera :
  • o du risque de marché,

LE RISQUE DE CREDIT ET DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit et de contrepartie désigne la possibilité de subir une perte si un emprunteur, un garant ou une contrepartie ne respecte pas son obligation de rembourser un prêt ou de s'acquitter de toute obligation financière.

La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan poursuit une politique rigoureuse de gestion des risques et un provisionnement prudent.

Le risque de crédit se matérialise lorsqu'une contrepartie est dans l'incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d'inventaire positive dans les livres de la Caisse Régionale. L'engagement peut être constitué de prêts, de titres de créances ou de propriété ou de contrats d'échange de performance, de garanties données ou d'engagements confirmés non utilisés.

Objectifs et politique de Gestion du risque Crédit

La politique de gestion et de suivi des risques de crédit s'inscrit dans le cadre des orientations stratégiques de la Caisse Régionale et dans le respect des réglementations en vigueur s'appliquant à la distribution du crédit et au suivi des risques.

La politique mise en œuvre par la Caisse Régionale en la matière est définie par le Conseil d'Administration et formalisée dans un document énonçant des principes d'actions clairement établis relatifs à la sélection des dossiers (politique d'intervention, instruction des crédits et système décisionnel), à la diversification des risques (division et partage des risques), à la sécurité des crédits (politique de garanties, réalisation et gestion des crédits), au suivi des risques, au contrôle interne et aux procédures d'information.

Au-delà de sa stratégie d'optimisation de la qualité de la

indemnisations de toutes natures versées par la Caisse durant l'exercice 2013 aux dirigeants responsables (Président et Directeur général) et aux membres du Comité de direction s'élève à 1 731 521 €.

Conformément à l'article L. 511-41-1 B du Code monétaire et financier, cette enveloppe globale des rémunérations ou indemnisations de toutes natures versées en 2013 aux dirigeants responsables et aux membres du Comité de direction doit faire l'objet d'une présentation et d'un vote consultatif des sociétaires lors de la prochaine Assemblée générale de la Caisse.

o du risque de taux d'intérêt global, o du risque action.

    • Le risque de change
    • Les risques de liquidité et de financement : risques structurels de ne pas disposer des ressources nécessaires pour faire face à ses engagements.

Une partie développe spécifiquement les politiques de couverture mises en œuvre à la Caisse Régionale du Morbihan.

Ensuite, afin de couvrir l'ensemble des risques inhérents à l'activité bancaire, des informations complémentaires sont également fournies concernant les risques opérationnels, le risque juridique et les risques de non-conformité.

gestion de ses risques, la Caisse Régionale applique notamment les exigences réglementaires issues des règlements 93-05 et 97-02 du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière, des règles internes au Groupe Crédit Agricole S.A. et les recommandations du Comité de Bâle.

Gestion du risque de crédit

Principes généraux de prise de risque

L'organisation de la Caisse Régionale permet essentiellement, sous le contrôle des Organes Sociaux et de la Direction Générale, de surveiller étroitement les évolutions du portefeuille et des contreparties, et d'optimiser les processus de notation, de détection et de traitement des risques.

L'organisation du traitement du risque né mis en place permet de cadencer le traitement du risque de contrepartie en fonction de l'ancienneté de l'anomalie, et d'autres critères comme la NOR client, le montant, la nature de l'anomalie et les garanties.

L'organisation risque de la Caisse Régionale comprend un secteur risque regroupant le recouvrement amiable, contentieux et le pilotage des risques de contreparties sur la clientèle.

Le contrôle permanent de la Caisse Régionale au travers du contrôleur central des Risques crédit apporte un regard indépendant et vérifie la bonne tenue du dispositif global.

Méthodologies et systèmes de mesure du risque

Notation interne

Depuis fin 2007, la Commission Bancaire a autorisé le Crédit Agricole et en particulier la Caisse Régionale, à utiliser les systèmes de notations internes au Groupe pour le calcul des exigences en fonds propres réglementaires au titre du risque de crédit des portefeuilles de détail et d'entreprises.

La gouvernance du système de notation s'appuie sur le Comité des Normes et Méthodologies présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe, qui a pour mission de valider et de diffuser les normes et méthodologies de mesure et de contrôle des risques. Sur le périmètre de la banque de détail, la Caisse Régionale a défini et mis en œuvre son système de notation, dans le cadre des standards Groupe définis par Crédit Agricole S.A..

Sur le périmètre de la clientèle Entreprises, la Caisse Régionale dispose de méthodologies de notation Groupe utilisant des critères tant quantitatifs que qualitatifs.

Mesure de risque de crédit

La mesure des expositions au titre du risque de crédit intègre les engagements tirés et les engagements confirmés non utilisés.

Concernant la mesure du risque de contrepartie sur opérations de marché, celle-ci intègre les positions en cash et les dérivés.

Pour les dérivés, l'assiette du risque correspond à la somme de la valeur positive du contrat et d'un coefficient de majoration appliqué au nominal. Ce coefficient add-on représente le risque de crédit potentiel lié à la variation de la valeur de marché des instruments dérivés sur leur durée de vie restant à courir.

Dispositif de surveillance

La Caisse Régionale du Morbihan dispose d'une politique Crédit qui encadre les risques de crédit. En synthèse cette politique précise :

  • les processus d'engagement,

  • les règles de division des risques et de territorialité. La Caisse Régionale développe son activité de crédits à

la clientèle sur l'ensemble des marchés présents sur le département du Morbihan.

De manière ponctuelle et dans le respect des règles de territorialité définies par le Groupe Crédit Agricole dans son guide réglementaire (IV-3-A - mise à jour mai 2003), ce cadre peut être dépassé : droit de suite, financement en pool avec d'autres entités du Groupe.

La politique d'intervention de la Caisse Régionale est déclinée par marché :

  • Particuliers,
  • Agriculture,
  • Professionnels,
  • Entreprises et IAA,
  • Collectivités publiques,
  • Promotion immobilière.

L'organisation commerciale s'appuie sur la gestion par portefeuille des clients. Une analyse précise de la solvabilité, de la capacité de remboursement de l'emprunteur, ainsi que la cohérence du projet sont examinées systématiquement.

L'analyse de la solvabilité financière des contreparties s'appuie sur la notation déployée sur l'ensemble des marchés. Celle-ci est effectuée avec les outils référencés pour chaque marché par le Groupe Crédit Agricole, conformément aux recommandations du Comité de Bâle.

Parallèlement, la Caisse Régionale développe des outils de score d'octroi et de pré-autorisation sur les différents marchés, dans la mesure où ces outils satisfont aux recommandations du Comité de Bâle.

Processus de surveillance des concentrations par contrepartie ou groupe de contreparties liées

Concernant les engagements détenus par la Caisse Régionale, les limites sont fixées par marché et par nature d'opérations.

Le principe de l'unicité de la relation commerciale est affirmé : toutes les entités appartenant à un même groupe de risques sont gérées dans une seule agence. Si une entité relève du marché des entreprises, l'ensemble du groupe de risques est géré en agence entreprise.

La Caisse Régionale ne pourra pas prendre sur une seule contrepartie un risque qui dépasse 5 % de ses Fonds Propres prudentiels consolidés (CRD - COREP) net de Foncaris.

Les décisions de financement sur les dossiers dont le montant est supérieur à 5 millions d'euros et dont l'encours après projet dépasse 15 millions d'euros, relèvent du bureau du Conseil d'Administration, sur recommandation et après avis du Comité des Engagements ou du Comité des Grands Engagements.

La politique de division et de partage des risques crédit (actualisée au Conseil d'Administration une fois par an au moins) définit les règles en la matière. Les dossiers dont l'encours après projet dépasse 3 millions d'euros entrent dans le cadre de ce dispositif (2 millions d'euros pour les professionnels et les agriculteurs). Une limite d'engagements par contrepartie est déterminée en tenant compte à la fois de l'encours porté, de sa proportion dans l'encours toutes banques et de la note Bâle II de la contrepartie.

Dès lors que la limite est atteinte, toute décision de nouveau financement relève d'une décision du bureau du Conseil d'Administration sur recommandation et après avis du Comité des Engagements ou du Comité des Grands Engagements (sauf si le montant sollicité est inférieur à 500 milliers d'euros pour les entreprises et 200 milliers d'euros pour les autres marchés).

Le total des grands risques (ceux qui dépassent 10 % des Fonds propres) ne doit pas dépasser 8 fois le montant des fonds propres.

Les grands risques concernés par les aspects réglementaires, ainsi que ceux qui dépassent 5 millions d'euros avant application des principes de pondération, font l'objet d'un rapport au moins annuel au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale.

Ainsi, dans le cas de risques importants dépassant des limites contractualisées, la Caisse Régionale présente ses dossiers à Foncaris, établissement de crédit filiale à 100 % de Crédit Agricole S.A..

Après examen, au sein d'un Comité ad hoc, Foncaris peut décider de garantir la Caisse Régionale du Morbihan (en général à 50 %).

La Caisse Régionale du Morbihan a déterminé pour une période de 6 ans (2007-2013) le seuil d'éligibilité de ses engagements à la couverture de Foncaris. Ce seuil s'établit à 25 millions d'euros.

Tous les dossiers garantis par Foncaris, ou éligibles, sont présentés une fois par an au Bureau du Conseil d'Administration.

En cas de défaut effectif, la Caisse Régionale du Morbihan est indemnisée à hauteur de la proportion de sa perte résiduelle couverte (généralement 50 %) après mise en jeu des sûretés et épuisements de tous les recours. Les encours concernés par Foncaris s'élèvent à 186,3 millions d'euros pour une garantie à hauteur de 77,4 millions d'euros.

Processus des revues de portefeuille et suivi sectoriel

Un suivi des encours par filières est présenté trimestriellement au Comité Stratégique des Risques de la Caisse Régionale et annuellement au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale.

Sont concernées les filières agricoles (lait, porc,...) professionnelles (santé, commerce, bâtiment,...), entreprises (transports, services,...) et concernant les particuliers le suivi est effectué suivant les catégories socio-professionnelles.

Processus de suivi des contreparties défaillantes

Le système de surveillance des contreparties s'appuie sur des processus normalisés de traitement des risques avérés, par des spécialistes intégrés au sein de la Direction des Crédits, puis au-delà de seuils définis (ancienneté et montant de l'anomalie) des services Risques.

Le portefeuille des risques de crédit bénéficie d'un pilotage issu des données extraites du système d'information. L'évolution de la situation des risques pour la Caisse Régionale, par marché (approche détaillée) et par secteur géographique (agences et secteurs d'agences) et le suivi des indicateurs clés sont mis en évidence dans les tableaux de bord mensuels analysés par la Direction Générale et par tous les acteurs concernés, notamment par les Directions chargées des Finances et des Risques, de la Distribution, des Crédits et des Contrôles Périodiques et Permanents. Les chiffres-clés de la situation des risques et les passages en pertes sont présentés au Conseil d'Administration semestriellement. A périodicité régulière, notamment après chaque arrêté de fin de trimestre civil, un Comité stratégique des Risques présidé par le Directeur Général examine l'évolution des indicateurs clés de la Caisse Régionale ainsi que ceux des zones de vulnérabilité et décide de toute action propre à corriger une dégradation ou à optimiser les résultats.

Les contreparties gérées au quotidien par le réseau ou par des services spécialisés du Siège, selon la typologie des dossiers, font l'objet notamment d'une surveillance. La surveillance s'exerce aussi lors :

  • de la réalisation régulière de revues de portefeuille effectuées par la Direction chargée des Crédits portant sur les plus grosses contreparties, les risques latents détectés notamment à partir des indicateurs issus des données Bâle II et les dossiers sensibles ou douteux litigieux.
  • du Comité mensuel de suivi des Risques sur la base de critères définis ou validés par le Contrôle Permanent de la Caisse Régionale.

Processus de suivi des risques

A périodicité mensuelle, un Comité des Risques présidé par le Directeur des Finances et des Risques étudie et émet des recommandations sur les dossiers importants et difficiles.

A périodicité trimestrielle, un Comité de pilotage et des usages Bâle II étudie les évolutions des notations et les impacts des évolutions éventuelles du domaine.

La Caisse Régionale optimise son action en s'appuyant sur les apports d'informations et d'usages issus de la réforme Bâle II, et notamment sur les systèmes de notations internes. Une communication complète et régulière est effectuée auprès de la Direction Générale et du Conseil d'Administration sur le déploiement des outils et processus Bâle II.

Ainsi, la gestion des concepts constitués par les groupes de risques, les classes et segments de notation et le défaut, ainsi que la constitution des bases d'historisation sont opérationnels, sur la base des cahiers des charges validés avec Crédit Agricole S.A.. La Caisse Régionale actualise en permanence la cartographie de ses risques sur la banque de détail (notamment les particuliers, les agriculteurs, les professionnels).

La banque des entreprises bénéficie d'un système de notation spécifique fonctionnant en mode récurrent validé par Crédit Agricole S.A., s'appuyant sur un outil intégrant une note financière et une note qualitative corrigée par la taille du chiffre d'affaires et l'intégration dans un Groupe de Risques pour les entreprises, pour les professionnels de l'immobilier et pour les collectivités publiques.

Le système de surveillance des contreparties s'appuie aussi sur des processus normalisés de détection et de gestion des comptes et des crédits en anomalie, de détection des risques potentiels et de traitement des risques latents ou avérés, par des spécialistes intégrés au sein du réseau ou des services centraux.

La couverture des risques crédit est assurée au-delà de la couverture individualisée par la constitution d'une provision collective pour risque crédit correspondant aux cumuls des pertes attendues (calculées sur les données issues de Bâle II) sur les contrats non douteux litigieux portant des notations dégradées révélatrices de fortes probabilités de défaillance à un an, à la fois pour la banque de détail et pour la banque des entreprises.

La constitution des provisions collectives résulte de l'application stricte du modèle défini par Crédit Agricole S.A..

Avis Risque indépendant

Un avis de la filière risque est porté à la connaissance de l'entité délégataire préalablement à sa décision pour les dossiers les plus significatifs.

Tous les dossiers en dérogation à la politique crédit font l'objet d'un avis préalable du Responsable des contrôles permanents et des risques.

Les demandes de crédit sur les contreparties les plus exposées font l'objet d'un avis préalable du directeur des Finances et des Risques ou de son représentant.

  • Il s'agit :
  • pour les demandes de crédit de plus de 500 milliers d'euros sur la Banque des entreprises (hors collectivités publiques)
  • o des engagements après projets supérieurs à 10 millions d'euros
  • o ou des engagements après projet supérieurs à 5 millions d'euros
    • si note inférieure ou égale à D
    • ou si opération de LBO
  • Pour la Banque de détail
  • o des dossiers de financement supérieurs à 2 millions d'euros.

Mécanismes de réduction du risque de crédit

Garanties reçues et sûretés

La Caisse Régionale applique une politique de garantie différenciée suivant les marchés de financement :

  • sur le marché des particuliers : la Caisse Régionale a la volonté de développer l'ensemble des garanties éligibles à la collatérisation des crédits (hypothèques, PPD, assurance CAMCA) sur le financement de l'habitat,
  • sur les marchés de l'agriculture et des professionnels : la Caisse Régionale exige un niveau

minimum de couverture selon le niveau de notation Bâle II de l'emprunteur. Les principales garanties concernent les nantissements, les privilèges de prêteurs de deniers, les hypothèques, les warrants ou les gages,

  • sur le marché des entreprises : la Caisse Régionale prend les garanties en fonction de l'appréciation du risque du dossier. Par ailleurs, la Caisse Régionale présente systématiquement à FONCARIS les engagements supérieurs à 25 millions d'euros,
  • sur le marché des collectivités publiques : les garanties sont prises en fonction de l'appréciation du risque du dossier.

Utilisation de contrats de compensation

Des informations sur la compensation des actifs et passifs financiers sont présentées au paragraphe 6.12 des Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2013.

Utilisation des dérivés de crédit

La Caisse Régionale n'a aucune exposition à la vente ou à l'achat de CDS.

Exposition

Concentration

Diversification du portefeuille par zone géographique

La Caisse Régionale exerce l'essentiel de son activité en France, dans un seul secteur d'activité. Cela ne justifie donc pas la production d'une information par zone géographique.

Diversification du portefeuille par catégorie de créances (Base sociale - hors créances rattachées)

L'encours brut des prêts et créances sur la clientèle par catégorie de créances (hors créances rattachées) s'élève à 7 139 millions d'euros au 31 décembre 2013 (contre 7 222 millions d'euros au 31 décembre 2012). La répartition par catégorie est présentée ci-dessous :

Ventilation des encours de prêts et créances par agent économique (Base sociale – hors créances rattachées)

La ventilation des encours bruts des créances par agent économique est la suivante :

L'encours est en repli de 84 millions d'euros depuis le 31 décembre dernier.

Qualité des encours

Analyse des prêts par créances

Selon les normes applicables, un actif financier est en souffrance lorsqu'une contrepartie n'a pas effectué un paiement à la date d'échéance contractuelle.

Au 31 décembre 2013, le montant brut des actifs financiers en « prêts et avances » en souffrance ou dépréciés individuellement ressort à 311,1 millions d'euros pour un montant net déprécié à 70,4 millions d'euros. Au 31 décembre 2012, ces montants ressortaient respectivement à 337,0 millions d'euros et 69,7 millions d'euros, soit en diminution brute de 7,7 %. Les dépréciations collectives d'actifs financiers ressortent à 62,9 millions d'euros, contre 65,8 millions au 31 décembre 2012 (cf paragraphe 3.1 des Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2013).

Analyse des encours par notation interne

La politique de notation interne vise à couvrir l'ensemble du portefeuille « Corporate » (entreprises, banques et institutions financières, administrations et collectivités publiques). Au 31 décembre 2013, tous les emprunteurs sont notés par les systèmes de notation interne, hors banque de détail.

Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients sains, hors banque de détail, soit 1 831 millions d'euros. La répartition du rating est présentée en équivalent notation Standard & Poors.

Le périmètre ventilé dans le graphique ci-après est celui des engagements accordés par la Caisse Régionale à ses clients, banque de détail, soit 5 941 millions d'euros.

Dépréciation et couverture du risque

Les dépréciations sur base individuelle

L'encours des Créances Douteuses et Litigieuses augmente, à 205,5 millions d'euros au 31 décembre 2013 contre 188,8 millions d'euros au 31 décembre 2012.

Dans le même temps, l'encours total de créances en brut diminue de 1,2 %. En conséquence, le taux de Créances Douteuses et Litigieuses s'établit à 2,87 % à fin décembre 2013, contre 2,60 % à fin décembre 2012. Les créances douteuses et litigieuses sont dépréciées à hauteur de 135,1 millions d'euros. Ainsi, le taux de couverture s'établit à 65,7 % en décembre 2013, contre 63,1 % en décembre 2012.

La ventilation du taux de CDL et des provisions par agents économiques est la suivante :

Taux de CDL Taux de
couverture
2012 2013 2012 2013
Particuliers 1,40 % 1,60 % 54,0 % 50,1 %
Professionnels 3,79 % 4,17 % 55,5 % 60,4 %
Entreprises 4,37 % 5,39 % 63,9 % 73,5 %
Collectivités
Publiques
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Agriculteurs 3,71 % 3,47 % 73,0 % 68,4 %
Total 2,60 % 2,87 % 63,1 % 65,7 %

Les dépréciations sur base collective

Au 31 décembre 2013, le montant de cette dépréciation est passé à 62,9 millions d'euros, en diminution de 4,4% depuis le 31 décembre 2012.

(en M€) 2012 2013
EAD EL à
maturité
EAD EL à
maturité
Crédits habitats 185,7 11,0 178,0 11,6
Crédits renouvelables
qualifiés
12,9 1,0 11,2 0,8
Autres
crédits
aux
particuliers
114,4 6,5 106,8 6,4
Agri-Pro 444,2 19,3 440,0 21,5
Entreprises 17,2 2,0 19,0 1,8
PME 90,3 11,4 83,0 8,9
Agri-Pro > 1 M€ 101,9 14,6 96,5 11,9
Total 966,6 65,8 934,5 62,9

Le ratio BALE II

Le calcul du ratio est effectué dans un cadre réglementaire, issu de l'adoption des principes de BâleII, communément désigné sous le terme de CRD (« Capital Requirement Directive »). Calculé sur base consolidée, il est de 16,99 % au 31 décembre 2013 contre 15,96 % pour fin décembre 2012 (pour une norme minimale de 8 %).

Les grands risques

Au regard des critères de déclaration des grands risques ci-dessous :

  • à 25 % des fonds propres nets pour les crédits consentis à un même emprunteur,
  • et 10 % des fonds propres nets pour les crédits ne devant pas globalement dépasser 8 fois les fonds propres nets.

Cinq dossiers sont à déclarer dans le cadre de ce dispositif, pour un montant respectif correspondant entre 21,4 % et 13,0 % des fonds propres nets de la Caisse Régionale.

Le coût du risque

Le « coût du risque » sur base consolidée atteint -19,8 millions d'euros. Les risques sont en augmentation par rapport au 31 décembre 2012 avec un taux de créances douteuses et litigieuses à 2,87 % (contre 2,60 % en décembre 2012), le taux de couverture évolue à 65,7 % contre 63,1 % au 31 décembre 2012. La Caisse Régionale a ainsi amélioré son taux de couverture globale des risques crédits (Encours des dépréciations individuelles, collectives et Fonds pour Risques Bancaires Généraux sur Encours de Crédits Bruts) qui s'établit à 3,07 % contre 2,86 % au 31 décembre 2012.

Risque de contrepartie sur instruments dérivés

La Caisse Régionale du Morbihan dispose d'une politique annuelle qui encadre les risques de contrepartie sur titres et dérivés. Cette politique a été validée au Conseil d'Administration du 22 février 2013, puis amendée au Conseil d'Administration du 20 septembre 2013. En synthèse, cette politique précise :

  • la nature des engagements autorisés :
  • o cash,
  • o dérivés,
  • o swaps intermédiation clientèle.
  • les contreparties autorisées :
  • o en priorité, les contreparties du Groupe Crédit Agricole,
  • o éventuellement, des contreparties Hors Groupe mais recommandées par le Groupe central (duediligence Amundi).
  • les limites cash suivantes :
  • o Prêts : exclusivement auprès de Crédit Agricole S.A. limité à 100 % des excédents de fonds propres et des excédents de ressources monétaires,
  • o Titres d'investissement et de placement :
  • Type d'instrument : la Caisse Régionale s'est fixée des limites qui prennent en compte plusieurs facteurs tels que : la notation, le pays, le secteur d'activité, le type d'instrument, la durée d'échéance, le taux d'emprise dans le fonds et un montant maximum par contrepartie.
  • les limites dérivés suivantes :
  • o Dans la cadre de la politique de gestion du risque de taux et de refinancement : exclusivement avec deux contreparties du Groupe sans limite de montant, et une contrepartie hors groupe pour une durée initiale maximum de 20 ans.
  • o Dans le cadre de la politique de gestion du risque de taux pour la couverture des « passifs financiers à la JV » : exclusivement avec trois

contreparties hors groupe dans une limite de durée initiale par contrepartie limitée à 20 ans.

  • o Dans le cadre des opérations d'intermédiation clientèle :
  • Contrepartie Groupe : limitée à une contrepartie sans limite de montant ni de durée,
  • Contrepartie hors Groupe : limitée à une contrepartie avec une limite en durée initiale de 20 ans.
  • les limites globales hors groupe cash et dérivés suivantes :
  • o Limite globale : le total des risques pondérés des contreparties hors groupe doit être inférieur à 100 % des fonds propres prudentiels.
  • o Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d'une contrepartie hors groupe doit être inférieur à 10 % des fonds propres prudentiels.
  • o Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d'une contrepartie doit être inférieur à 5% de ses fonds propres.

LE RISQUE DE MARCHE

Le risque de marché représente le risque d'incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché notamment :

  • les taux d'intérêts,
  • les taux de change,
  • le cours des actions, le prix des matières premières, ainsi que leur volatilité implicite.

La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché).

On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les capitaux propres.

Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur trois niveaux distincts mais complémentaires :

Au niveau central

La Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marchés à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d'assurer l'homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles.

Les principaux organes de suivi des risques de marchés de niveau Groupe sont :

  • le Comité des Risques Groupe (CRG),
  • le Comité de suivi des Risques des Caisses Régionales (CRCR),
  • le Comité Normes et Méthodologies.

Au niveau de la Caisse Régionale

Le principal organe de suivi des risques de marchés de niveau local est le Comité Financier.

  • il se réunit au minimum onze fois par an,
  • il associe le Directeur Général, le Directeur Adjoint, le Directeur Financier, le Responsable du Secteur Finances, le Responsable du Contrôle Permanent, le Responsable Gestion Financière, le Gestionnaire Actif/Passif, le Responsable du Middle Office, le Responsable du Pôle Gestion Financière des

  • o Limite par contrepartie : le total des risques pondérés d'une contrepartie doit être limité au regard de son activité et à sa notation.

  • les modalités de suivi et de reporting, avec notamment :
  • o présentation trimestrielle au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o présentation trimestrielle au Comité Financier de la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o présentation une fois par trimestre à l'Organe Central, au titre de la déclaration des risques interbancaires.

Au 31 décembre 2013, les limites globales hors groupe cash et dérivés représentent moins de 33 % des fonds propres prudentiels dont 19 % sur la plus forte contrepartie.

Le risque pays

La Caisse Régionale n'est pas concernée par le risque pays.

Coopérations Bretonnes, et le contrôleur des risques financiers,

  • le responsable du Contrôle Permanent accède à l'ensemble des dossiers présentés et des comptesrendus,
  • le Comité traite l'ensemble des sujets relatifs aux risque de marché, risque de taux, risque de liquidité, risque de contrepartie,
  • pour chaque nature de risques, le Comité intervient sur les définitions des politiques annuelles, pour validation en Conseil d'Administration, sur les suivis et révisions des limites, sur les opérations à effectuer.

Au niveau des filiales

La Caisse Régionale détient les filiales suivantes :

  • SCI KER ATLANTICA :
  • o la gérance est assurée par M. Pierre-Louis BOISSIERE, Directeur Général de la Caisse Régionale,
  • o détenue à 99,5 % par la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o le total Bilan au 31 décembre 2012 est de 7,4 millions d'euros,
  • o le commissariat aux comptes est assuré par COCERTO Entreprise et Audit,
  • o cette SCI porte un immeuble qui héberge les équipes d'études informatiques du GIE ATLANTICA,
  • o cette filiale n'est pas concernée par le risque de marchés.
  • SCI de KERANGUEN :
  • o la gérance est assurée par M. Pierre-Louis BOISSIERE, Directeur Général de la Caisse Régionale,
  • o détenue à 99,89 % par la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o le total Bilan au 31 décembre 2012 est de 28,0 millions d'euros,
  • o le commissariat aux comptes est assuré par COCERTO Entreprise et Audit,
  • o cette SCI porte des immeubles qui hébergent le Siège et certaines agences de la Caisse Régionale,
  • o cette filiale n'est pas concernée par le risque de marchés.

  • SAS MORBIHAN PARTICIPATIONS :

  • o présidée par M. Pierre-Louis BOISSIERE, Directeur Général de la Caisse Régionale,
  • o détenue à 100,00 % par la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o le total Bilan au 31 janvier 2013 est de 118,3 milliers d'euros,
  • o le commissariat aux comptes est assuré par COCERTO Entreprise et Audit,
  • o son activité consiste à prendre des participations dans toute société liée à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan,
  • o cette filiale n'est pas concernée par le risque de marchés.
  • SARL SOCIETE de DEVELOPPEMENT du PORT du CROUESTY :
  • o la gérance est assurée par M. Pierre-Louis BOISSIERE, Directeur Général de la Caisse Régionale,
  • o détenue à 99,97 % par la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o le total Bilan au 31 mars 2013 est de 164,9 milliers d'euros,
  • o le commissariat aux comptes est assuré par COCERTO Entreprise et Audit,
  • o son activité consiste à prendre des participations dans des programmes immobiliers du Morbihan,
  • o cette filiale n'est pas concernée par le risque de marchés.
  • SCCV LA COUR DES DUCS :
  • o la gérance est assurée par M. Olivier HOUSSAY, Directeur du Département des Crédits et du Marché des Entreprises,
  • o détenue à 100,00 % par la Caisse Régionale du Morbihan,
  • o le total Bilan au 31 décembre 2012 est de 598,5 milliers d'euros,
  • o son activité consiste, principalement, à commercialiser des appartements situés dans une résidence lui appartenant,
  • o cette filiale n'est pas concernée par le risque de marchés.

Un reporting complet est réalisé lors de l'Assemblée Générale Ordinaire annuelle de chaque filiale en présence du Commissaire aux comptes.

Méthodologie de mesure et d'encadrement des risques de marché

Le risque de marché résulte de la variation de prix et de volatilité des actions et des matières premières, des paniers d'actions ainsi que des indices sur actions.

Objectif et politique du risque de marché

La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur les éléments de son portefeuille de titres et de dérivés lorsque ces instruments sont comptabilisés en juste valeur (au prix de marché).

On distingue comptablement le Trading book et le Banking book. La variation de juste valeur du Trading book se traduit par un impact sur le résultat. La variation de juste valeur du Banking book se traduit par un impact sur les fonds propres.

Les sources de l'exposition de la Caisse Régionale au risque de marché résident essentiellement dans l'activité du placement des excédents de fonds propres, après emplois en immobilisations et titres de participations.

Les objectifs de la gestion du risque de marché consistent à concilier une contribution cible de la

gestion des excédents de fonds propres au Produit Net Bancaire de la Caisse Régionale, avec un niveau de risque pris encadré et suivi régulièrement.

Ainsi, la démarche de maîtrise des risques de marché repose sur les principales étapes suivantes :

  • une fois par an au minimum, le Conseil d'Administration valide la politique annuelle de placement des excédents de fonds propres, qui actualise notamment :
  • les critères de gestion,
  • les produits et contreparties autorisés,
  • des limites et seuils d'alerte,
  • les valorisations du portefeuille et les situations par rapport aux limites et alertes sont présentées et commentées au minimum chaque mois en Comité Financier, en présence de la Direction Générale. Des opérations d'achat ou de vente sont décidées en Comité Financier,
  • la Direction Financière est chargée de veiller à la mise en œuvre des opérations d'achat ou de vente validées, en relation avec le Responsable Gestion Financière de la Caisse Régionale. Il est rendu compte de ces opérations au Comité Financier suivant,
  • chaque fois que nécessaire, et au minimum 4 fois par an à l'occasion de la présentation des comptes trimestriels, le Directeur Financier communique sur les résultats de la gestion des excédents de fonds propres auprès du Conseil d'Administration.

Le Responsable des Contrôles Permanents et de la Conformité participe au Comité Financier.

Mesure et encadrement du risque de marché

L'encadrement des risques de prix de la Caisse Régionale du Morbihan repose sur la combinaison de quatre dispositifs :

  • la Value At Risk (VAR),
  • le stress scénario,
  • les limites en volatilité,
  • les seuils d'alerte.

La Value At Risk (VAR)

La VAR peut être définie comme étant la perte potentielle maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés.

Sur son portefeuille de titres, la Caisse Régionale retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps de 1 mois.

La méthodologie retenue dans le Groupe pour le calcul est une VAR paramétrique.

Les principales limites méthodologiques attachées au modèle de VAR sont les suivantes :

  • la VAR paramétrique fait l'hypothèse d'une distribution normale des rendements des actifs composant le portefeuille, ce qui n'est pas le cas pour certains actifs,
  • l'horizon fixé à « 1 mois » suppose que toutes les positions peuvent être liquidées ou couvertes en un mois, ce qui n'est pas toujours le cas pour certains produits et dans certaines situations de crise,
  • l'utilisation d'un intervalle de confiance de 99 % ne tient pas compte des pertes pouvant intervenir audelà de cet intervalle. La VAR est donc un indicateur de risque de perte sous des conditions normales de marché et ne prend pas en compte les mouvements d'ampleur exceptionnelle.

Le calcul de la VAR est réalisé chaque mois, et fait partie du reporting mensuel en Comité Financier. Ce reporting est ainsi communiqué au Responsable des Contrôles Permanents via le compte rendu du Comité Financier. Le résultat obtenu est pris en compte dans les propositions d'allocation des ressources, pour s'assurer de rester dans les limites fixées d'expositions aux risques de marchés.

Le stress scénario

Le deuxième élément quantitatif, « stress scénario », complète la mesure en VAR qui ne permet pas d'appréhender correctement l'impact de conditions extrêmes de marchés.

Ces calculs de scénarios de stress, conformément aux principes du Groupe, simulent des conditions extrêmes de marché et sont le résultat de trois approches complémentaires :

  • les scénarios historiques consistent à répliquer sur le portefeuille actuel l'effet de crises majeures survenues dans le passé,
  • les scénarios hypothétiques anticipent des chocs vraisemblables, élaborés en collaboration avec les économistes,
  • les scénarios adverses consistent à adapter les hypothèses pour simuler les situations les plus défavorables en fonction de la structure du portefeuille au moment où le scénario est calculé.

Ces scénarios sont adaptés aux risques propres aux différents portefeuilles sur lesquels ils sont calculés.

Les limites

La politique annuelle de gestion des excédents de fonds propres a défini les limites suivantes :

  • la Caisse Régionale s'autorise des placements en titres dans la limite de l'excédent des fonds propres consolidés,
  • la Caisse Régionale ne s'autorise pas d'opérations de couverture sur le portefeuille, ni de détenir un portefeuille de négociation,
  • le risque de marché du portefeuille est encadré comme suit :
  • o perte potentielle maximum en montant,
  • o pertes globales en cas de scénario catastrophe,
  • o écart entre le rendement observé et le rendement attendu,
  • o suivi de la performance par support et classe d'investissement.

A l'arrêté au 31 décembre 2013, l'ensemble des limites a été respecté.

Les seuils d'alerte

Un système de reporting et de suivi mensuel est mis en place pour surveiller l'évolution de ces actifs. Pour chaque limite ci-dessus un dispositif de seuils d'alerte a été défini, il comprend :

  • un premier seuil d'alerte au Comité Financier,
  • un deuxième seuil d'alerte au Bureau du Conseil d'Administration,
  • et enfin un dernier seuil d'alerte au Conseil d'Administration.

LE RISQUE ACTION

Le risque action trouve son origine dans les activités de trading et d'arbitrage sur actions, dans le portefeuille de placement investi en actions, ou encore dans les actions d'autocontrôle.

Risques sur actions provenant des activités de trading et d'arbitrage

Les encours d'actifs financiers détenus à des fins de transaction sont détaillés au paragraphe 6.2 des Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2013.

A fin décembre 2013, la VAR 1 mois à 99 % calculée sur le portefeuille des titres de placement, établit un risque à - 4,5 millions d'euros. Ce montant est largement inférieur au scénario catastrophe de C.A. S.A. et se situe donc bien en-deçà de tous les niveaux d'alertes.

Contrôles et reporting

Ce dispositif de mesure et d'encadrement des risques de prix donne lieu à des contrôles et reporting réguliers :

Au premier degré, le suivi des risques de prix est réalisé mensuellement et présenté en présence de la Direction Générale lors du Comité Financier. Ainsi, chaque mois, le reporting traite notamment des points suivants :

  • opération Front Office de la période écoulée,
  • position action,
  • suivi des placements rendement/risque,
  • suivi des limites opérationnelles,
  • suivi des marchés.

Enfin, les éléments clés (allocation, limites, rendement, …) sont repris dans le Tableau de Bord du Middle Office de la trésorerie, à destination de la Direction Générale et du Contrôle Permanent.

Au second degré, le Middle Office de la Trésorerie, rattaché hiérarchiquement de façon indépendante au responsable du secteur Finances, procède mensuellement à la valorisation de l'ensemble des titres détenus et au rapprochement des différents chiffres avec ceux du Front Office et ceux enregistrés en Comptabilité par le Back Office Marchés. Ces contrôles sont formalisés dans le Tableau du Middle Office Trésorerie, qui formalise également le respect des décisions prises (achat ou vente), dans le cadre des délégations données.

De plus, chaque trimestre, la Caisse Régionale procède au rapprochement formalisé du résultat de la gestion financière et du résultat intégré en comptabilité.

Ce rapprochement fait l'objet d'un reporting dédié lors du Comité Financier trimestriel, qui met en évidence, pour chaque classe de volatilité :

  • le résultat comptabilisé,
  • le stock de plus-values latentes au 1er janvier,
  • le stock de plus-values latentes à la date d'arrêté trimestriel,
  • le résultat financier produit par la gestion financière, le contrôle : résultat financier = résultat comptable + delta PV latentes + delta provisions éventuelles.

Exposition

Exposition au risque de marché

La Caisse Régionale est exposée au risque de marché sur l'excédent de ses fonds propres après financement de ses immobilisations et de ses participations. Le montant moyen ainsi exposé ressort à 606,8 millions d'euros pour l'année 2013 (à rapprocher d'un total bilan supérieur à 9,5 milliards d'euros).

Risques sur actions provenant des portefeuilles de placement

Les encours d'actifs financiers disponibles à la vente sont détaillés au paragraphe 6.4 des Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2013. A l'intérieur de la rubrique « actions et autres titres à revenu variable », l'encours du portefeuille actions est de 8,7 millions d'euros au 31 décembre 2013. Ce total illustre la volonté du Crédit Agricole du Morbihan de rendre le portefeuille moins volatil et plus résistant aux chocs de marché.

Actions d'autocontrôle

Les encours concernés sont décrits au paragraphe F du présent rapport annuel, chapitre « Informations

LE RISQUE DE TAUX D'INTERET GLOBAL

Le contrôle des risques de marché du groupe Crédit Agricole S.A. est structuré sur deux niveaux distincts mais complémentaires :

Au niveau central

La Direction des Risques et Contrôles Permanents Groupe assure la coordination sur tous les sujets de pilotage et contrôle des risques de marchés à caractère transverse. Elle norme les données et les traitements afin d'assurer l'homogénéité de la mesure consolidée des risques et des contrôles.

Les principaux organes de suivi des risques de marchés de niveau Groupe sont :

  • le Comité des Risques Groupe (CRG),
  • le Comité de suivi des Risques des Caisses Régionales (CRCR),
  • le Comité Normes et Méthodologies.

Au niveau de la Caisse Régionale

Le principal organe de suivi des risques de marchés de niveau local est le Comité Financier.

  • il se réunit au minimum onze fois par an,
  • il associe le Directeur Général, le Directeur Adjoint, le Directeur Financier, le Responsable du Secteur Finances, le Responsable du Contrôle Permanent, le Responsable Gestion Financière, le Gestionnaire Actif/Passif, le Responsable du Middle Office, le Responsable du Pôle Gestion Financière des Coopérations Bretonnes, et le contrôleur des risques financiers,
  • le responsable du Contrôle Permanent accède à l'ensemble des dossiers présentés et des comptesrendus,
  • le Comité traite l'ensemble des sujets relatifs aux risque de marché, risque de taux, risque de liquidité, risque de contrepartie,
  • pour chaque nature de risques, le Comité intervient sur les définitions des politiques annuelles, pour validation en Conseil d'Administration, sur les suivis et révisions des limites, sur les opérations à effectuer.

Méthodologie de mesure et d'encadrement des risques de taux d'intérêt global

Le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêts.

Objectif et politique du risque de taux

Les objectifs de la gestion du risque de taux d'intérêts global sont actualisés au minimum une fois par an dans le cadre de la politique annuelle de gestion du risque de taux. Il s'agit au final de s'assurer :

  • d'une mesure régulière de l'exposition aux risques de taux,
  • et de la mise en œuvre des actions nécessaires pour réduire si besoin cette exposition, après prise en compte dans l'analyse :
  • des phénomènes saisonniers,
  • des autres politiques en cours (avances globales, déficit),
  • de l'inversion possible du sens des GAPS,
  • du contexte de taux et de marché,

relatives à l'utilisation du programme de rachat CCI en application des articles L.225-209 et suivants du Code de Commerce et du règlement de la Commission Européenne du 22 décembre 2003 ».

  • de la comparaison du coût de portage de la couverture par rapport au coût réel du risque de taux auquel est exposée la Caisse Régionale.

Les sources de l'exposition de la Caisse Régionale au risque de taux résident essentiellement dans l'activité crédit (qui représente plus de 80 % de l'actif du bilan) et dans les modes de refinancement mis en œuvre au passif, qui ne sont pas exactement adossés en termes de durée et /ou de nature de taux.

Méthodologie du risque de taux

L'outil de mesure du risque de taux d'intérêt global est l'outil national CRISTAUX II, déployé dans la Caisse Régionale en cours d'année 2008. Les GAPs sont ainsi désormais calculés mensuellement.

Le périmètre concerné par la gestion du risque de taux d'intérêt global est celui du portefeuille Bancaire (Banking Book).

La méthode utilisée pour le suivi du risque de taux d'intérêt global est la méthode de détermination des GAPs de taux, dans une approche GAPs statiques.

Les indicateurs de mesure utilisés sont les GAPs taux fixe, inflation et équivalent Delta.

Les hypothèses et modèles d'écoulement appliqués correspondent aux conventions d'écoulement nationales, conformément aux recommandations de Crédit Agricole S.A. et aux conventions locales validées par la Caisse Régionale.

Les sources des données sont pour l'essentiel directement ou indirectement les données comptables (interfaces éventuelles).

L'outil est alimenté par le Pôle Gestion Financière des coopérations Bretonnes. A cette occasion, les contrôles de premier degré sont effectués :

  • rapprochement avec le Bilan et Hors Bilan comptables,
  • rapprochement Collecte/Crédits/Fonds Propres,…

Les contrôles de second degré, second niveau sont réalisés par le service « Contrôle Permanent ».

Le dispositif de limites du risque de taux est révisé au minimum une fois par an.

Crédit Agricole S.A. demande que les Caisses Régionales prennent en compte de nouvelles recommandations en termes de limites, à savoir :

  • une limite en VAN : l'impact maximum en Valeur Actuelle Nette pour un choc de taux de 200 pb à la hausse ou à la baisse sur 30 ans doit être inférieur à 10 % des fonds propres prudentiels,
  • des limites de concentrations appelées limites en GAPs fixées de telle sorte qu'un choc de + 200 bp se traduise par :
  • o un impact inférieur à 5 % du PNB d'activité sur les deux prochaines années,
  • o un impact inférieur à 4 % du PNB d'activité sur les années 3 à 10.

Cette évolution est intégrée aux présentations à la Direction Générale lors des Comités Financiers.

Gestion du risque de taux

La gestion du risque de taux s'appuie sur les principales étapes suivantes :

  • une fois par an au minimum, le Conseil d'Administration valide la politique annuelle du risque de taux, qui actualise notamment les limites recommandées par Crédit Agricole S.A.,
  • à périodicité mensuelle, le gestionnaire actif-passif actualise le calcul des GAPs de taux, et confronte les résultats aux limites recommandées,
  • les résultats de chaque calcul de GAPs sont présentés et commentés en Comité Financier, en présence de la Direction Générale. Des opérations liées aux couvertures sont décidées en Comité Financier,
  • la Direction Financière est chargée de veiller à la mise en œuvre des opérations de couverture validées, en relation avec le Responsable Gestion Financière de la Caisse Régionale. Il est rendu compte de ces opérations au Comité Financier,
  • au-delà de la validation de la politique annuelle, une information au Conseil d'Administration est assurée trimestriellement, conformément aux prescriptions réglementaires. Le Directeur Financier assure cette information.

Le Comité Financier, qui procède à l'analyse régulière des résultats du risque de taux et à la validation des opérations proposées liées aux couvertures, se réunit à fréquence mensuelle (et plus souvent si besoin en fonction de l'actualité des marchés financiers).

LE RISQUE DE CHANGE

Le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d'un instrument financier du fait de l'évolution du cours d'une devise.

LE RISQUE DE LIQUIDITE ET DE FINANCEMENT

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l'entreprise n'est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu'ils arrivent à échéance. Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d'emprunts et de placements.

Objectif et politique du risque de liquidité

Les objectifs de la Caisse Régionale du Morbihan, en tant qu'établissement de crédit, sont de respecter prioritairement les exigences en matière de liquidité définies par les textes suivants :

  • le règlement CRBF n°88-01 modifié par l'arrêté du 11 septembre 2008 relatif à la liquidité modifiée,
  • l'instruction de la Commission bancaire n°88-03 du 22 avril 1988 relative à la liquidité modifiée par l'instruction n°93-01 du 29 janvier 1993 et n°2000-11 du 4 décembre 2000,
  • l'instruction de la Commission bancaire n°89-03 du 20 avril 1989 relative aux conditions de prise en compte des accords de refinancement dans le calcul de la liquidité.

Ainsi, une politique de refinancement du déficit est définie chaque année, qui définit notamment les besoins d'accès aux marchés interbancaires et les différentes formes de ressources autorisées, en cohérence avec le programme de notation interne actualisé chaque année : CDN interbancaires, Emprunts en Blancs, BMTN, ….

Gestion du risque de liquidité

La gestion du risque de liquidité repose sur l'intervention de :

Le Responsable des Contrôles Permanents et de la Conformité participe au Comité Financier.

Exposition

Exposition au risque de taux

La dernière mesure du risque de taux présentée en Comité Financier en janvier 2014 correspond au calcul mensuel de fin décembre 2013.

Il s'agit du calcul des GAPs, synthétique Taux fixe, en approche statique, à partir de CRISTAUX II.

Les résultats obtenus pour les prochaines années sont les suivants :

En M€ 2014 2015 Moyenne 2016
à 2019
GAP EUR -169 -95 -99

Ainsi, les calculs mettent en évidence le montant réduit des GAPs.

Sur la base du GAP au 31 décembre 2013 de -169 millions d'euros, en cas de hausse de 2 % de la courbe des taux euros, l'impact de la valeur actuelle nette de la perte encourue mesurée par les GAPs des trente prochaines années ressort à -20 millions d'euros, soit 2,9 % des fonds propres prudentiels mesurés en décembre 2012 (pour une recommandation du Groupe Crédit Agricole S.A. inférieure à 10 %).

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par le risque de change.

  • Crédit Agricole S.A. en matière de gestion globale de la liquidité de la Caisse Régionale,

  • et de la Caisse Régionale avec la mise en place de dispositif d'identification, de mesure, d'analyse et de gestion du risque de liquidité, tel que défini au point h de l'article 4 du règlement 97-02. Ce dispositif lui permet de disposer à tout moment des liquidités suffisantes pour honorer ses engagements exigibles.

L'arrêté du 05 mai 2009 met à jour le règlement 97-02 sur les points d'identification, de mesure, de gestion et de contrôle du risque de liquidité. Celui-ci permet aux établissements de crédit d'appliquer soit la méthode standard définie par l'ACP, soit la méthode avancée basée sur les méthodes internes de l'entité.

Le Groupe Crédit Agricole a opté pour l'application de l'approche avancée et ce dispositif, avant de s'appliquer définitivement à l'ensemble du groupe Crédit Agricole, devra faire l'objet d'une validation par l'ACP (Autorité de Contrôle Prudentiel).

Jusqu'à l'obtention de cette validation, et depuis le 30 juin 2010, l'approche standard s'applique. Le passage en approche avancée ne dispensera pas de continuer à calculer le ratio standard.

La mesure

Elle repose sur 2 types d'obligations :

Les obligations prudentielles demandées par le régulateur :

Elles sont constituées des éléments définis par l'approche standard tels que mentionnés dans l'arrêté du 5 mai 2009 :

  • Coefficient réglementaire de liquidité à 1 mois,

  • Tableau de trésorerie prévisionnel à une semaine des flux de trésorerie,

  • Tableau de suivi du coût des refinancements obtenus au cours du trimestre.

Les obligations prudentielles formulées par Crédit Agricole S.A. pour que le groupe Crédit Agricole soit en approche avancée :

Les principaux indicateurs définis à ce stade par les normes internes constituant l'approche avancée (cf arrêté du 5 mai 2009) sont :

  • Indicateurs Court Terme :

  • Endettement Court Terme,

  • Structure minimale du refinancement Court Terme,
  • Réserves de liquidité,
  • Stress global et stress idiosyncratique (c'est à dire spécifique au Groupe Crédit Agricole)

  • Indicateur Long Terme :

• Concentration des échéances du refinancement Long Terme,

L'encadrement

Il repose sur 4 types d'obligations :

Les obligations prudentielles demandées par le régulateur (approche standard) :

Le coefficient réglementaire de liquidité à 1 mois doit être à tout moment supérieur à 100 %.

Les obligations prudentielles formulées par Crédit Agricole S.A. (approche avancée) :

  • la Limite d'endettement à Court Terme (LCT) fixée par Crédit Agricole S.A. est respectée à tout moment ainsi que les seuils sur les différents composants de cette limite,

  • la limite en stress à 1 mois sur le risque encouru en situation de crise globale,

  • la limite en stress à 3 mois sur le risque encouru en situation de crise spécifique au groupe Crédit Agricole (crise idiosyncratique),

  • la limite sur la concentration des échéances du refinancement Long Terme,

Les limites fixées par la Caisse Régionale :

Les limites fixées par la Caisse Régionale correspondent aux recommandations définies par le groupe Crédit Agricole S.A. :

  • Le Comité Financier de la Caisse Régionale sera alerté

  • lors de chaque dépassement quotidien de la limite CT,

  • lors de chaque dépassement mensuel de limite interne de 1,75 % de concentration d'échéance.

  • Un calcul du Ratio Collecte/Crédit (RCC) et Déficit Crédit/Collecte (DCC) est réalisé mensuellement par la Caisse Régionale, et par Crédit Agricole S.A..

  • La Caisse Régionale veille à intégrer dans sa stratégie commerciale l'objectif de désendettement défini par le Groupe Crédit Agricole. Toutefois, la Caisse Régionale ne se fixe pas de limite sur cet indicateur.

  • Toute décision d'investissement dans le portefeuille Fonds Propres prend en compte les impacts en matière

de liquidité selon les règles prévues par le dispositif Groupe.

Les obligations liées aux besoins de consolidation du Groupe de respecter les obligations d'Organe Central :

Afin de permettre à Crédit Agricole S.A. d'établir des limites globales pour l'ensemble du groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale transmet principalement via l'outil NEW DEAL les éléments nécessaires à la consolidation du Risque de liquidité.

Le suivi

Il repose sur 4 types d'obligations :

Les obligations prudentielles demandées par le régulateur :

La Caisse Régionale et/ou Crédit Agricole S.A. se sont dotés de dispositifs permettant de s'assurer en permanence du respect des procédures et limites fixées, de procéder à l'analyse des causes du non respect des procédures et limites (article 34 a) et b) du règlement 97-02 modifié du CRBF).

Les obligations prudentielles formulées par Crédit Agricole S.A. :

Le suivi de ces limites se fait selon le système de reporting adapté à la fréquence de calcul de leurs consommations, selon les recommandations de Crédit Agricole S.A..

Les obligations fixées par la Caisse Régionale :

  • d'une part l'utilisation de la Limite CT : un suivi quotidien de la liquidité Court Terme est réalisé par le Middle Office Trésorerie avec transmission d'un reporting au Directeur Financier, au Responsable du Secteur Finances, au Responsable Gestion Financière et au RCPR. Ce suivi permet d'analyser régulièrement l'évolution des besoins de refinancements et les conditions de marché ; sur la base de ces informations, des opérations de refinancement sont réalisées dans le cadre des délégations,

  • d'autre part, la Caisse Régionale présente lors de chaque Comité Financier une synthèse sur le respect des limites et l'évolution du Déficit Crédit / Collecte sur le mois. Le Comité Financier associe le Directeur Général, le Directeur Adjoint, la Direction Financière, la Trésorerie, le Responsable du Pôle Gestion Financière, le Middle Office Trésorerie et le RCPR. Il valide les opérations de refinancement à mettre en œuvre.

  • Et enfin, ces éléments sont portés à la connaissance du Conseil d'Administration trimestriellement.

Les obligations liées aux besoins de consolidation du Groupe afin de respecter les obligations d'Organe Central :

Afin de permettre à Crédit Agricole S.A. d'effectuer le suivi du risque de liquidité pour l'ensemble du groupe Crédit Agricole, la Caisse Régionale lui transmet les éléments nécessaires à la consolidation.

Ces informations sont transmises a minima mensuellement essentiellement par l'intermédiaire de l'outil NEW DEAL (outil validé par Crédit Agricole S.A.).

Exposition de la Caisse Régionale

Coefficient de liquidité

Le Coefficient de Liquidité, qui mesure le rapport entre les liquidités et les exigibilités à un mois, s'établit à 129 % en décembre 2013, pour une norme minimale à 100 %.

Limite court terme

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale respecte la limite court terme fixée à 912 millions d'euros.

Concentration des échéances du refinancement long terme

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale respecte la limite interne fixée à 1,75 % des encours de crédits par semestre.

POLITIQUE DE COUVERTURE

La gestion du risque de taux d'intérêt global vise à concilier les trois approches ci-dessous :

Couverture de juste valeur (Fair Value Hedge)

Les couvertures de juste valeur modifient le risque de variations de juste valeur d'un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d'intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

En Fair Value Hedge, la Caisse Régionale a classé en micro-couverture les swaps sur crédits structurés sur crédits clientèles.

En Fair Value Hedge, la Caisse Régionale a classé en

LE RISQUE OPERATIONNEL

Le risque opérationnel correspond au risque de perte résultant de l'inadéquation ou de la défaillance des processus internes, des personnes, des systèmes ou d'évènements extérieurs, risque juridique inclus mais risque stratégique et de réputation exclus.

Objectif et politique du risque opérationnel

Le dispositif de gestion des risques opérationnels, décliné dans les entités du Groupe, comprend les composantes suivantes, communes à l'ensemble du Groupe :

  • gouvernance de la fonction gestion des risques opérationnels : supervision du dispositif par la Direction Générale (via le Comité des risques opérationnels ou le volet risques opérationnels du Comité de contrôle interne), rôles des Responsables des Contrôles Permanents et des Risques (Crédit Agricole S.A. et entités) en matière d'animation du dispositif et de synthèse, responsabilités des entités dans la maîtrise de leurs risques (par l'intermédiaire du réseau des Managers des Risques Opérationnels),
  • collecte des pertes opérationnelles et remontée des alertes pour les incidents significatifs, avec une consolidation dans une base de données permettant la mesure et le suivi du coût du risque,
  • identification et évaluation qualitative des risques à travers des cartographies, complétées par la mise en place d'indicateurs permettant la surveillance des processus les plus sensibles,
  • calcul et allocation des fonds propres réglementaires au titre des risques opérationnels au niveau consolidé et au niveau entité,
  • réalisation périodique d'un tableau de bord des risques opérationnels au niveau entité, complété par une synthèse Groupe.

Gestion du risque : organisation, dispositif de surveillance

L'organisation de la gestion des risques opérationnels s'intègre dans l'organisation globale de la ligne métier Risques et Contrôles Permanents du Groupe : le responsable des risques opérationnels de la Caisse Régionale est rattaché au RCPR (Responsable des Risques et Contrôles Permanents) de la Caisse Régionale.

Le Management du Risque Opérationnel rapporte régulièrement sur son activité et sur le niveau d'exposition au risque dans le cadre du Comité de macro-couverture les swaps relatifs à la couverture du risque de taux.

Couverture de flux de trésorerie (Cash Flow Hedge)

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêts à taux variable. Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

La Caisse Régionale n'a aucun swap classé en Cash Flow Hedge.

Couverture de l'investissement net en devise (Net Investment Hedge)

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale n'a pas documenté de relations de couverture d'investissement net en devise.

Pilotage Bâle II réuni trimestriellement dont la présidence est assurée par le Directeur Adjoint de la Caisse Régionale. Le Management du Risque Opérationnel intervient ponctuellement auprès des Comités de Contrôle Interne et de Direction.

L'organe exécutif est par ailleurs informé mensuellement par un tableau de bord après intégration des dernières collectes des incidents et pertes avérés du risque opérationnel dans le cadre du dispositif de recensement de la Caisse Régionale. Le contrôle périodique et les contrôleurs du deuxième degré de deuxième niveau sont destinataires de ces informations.

L'organe délibérant est informé trimestriellement sur l'évolution du coût du risque et les événements marquants du dispositif.

Le dispositif de gestion du risque opérationnel couvre intégralement le périmètre opérationnel et fonctionnel de la Caisse Régionale. Les entités du périmètre prudentiel consolidé (Caisses Locales et Morbihan Gestion) sont pleinement intégrées dans le dispositif de gestion de la Caisse Régionale. Les entités GIE CA TECHNOLOGIES, GIE ATTICA et SNC CA TITRES sont dotées de leurs propres dispositifs de gestion et de surveillance. Le déploiement d'un dispositif au sein des autres filiales entrant dans le périmètre de contrôle interne de la Caisse Régionale est en cours de mise en œuvre selon le calendrier et les recommandations émis par Crédit Agricole S.A..

Le tableau de bord produit mensuellement par le Management du Risque Opérationnel permet la mise sous surveillance des processus et risques les plus coûteux. L'état décrit la nature des risques dans ses composantes bâloises, par domaine d'activités et types de conséquences financières. Il recense les causes de risques et mentionne les principaux indicateurs de suivi dans le cadre des limites de risques arrêtées par l'organe exécutif. Le cas échéant, il décrit les plans d'actions correctrices et les alertes émises.

Au cours de l'année 2013, une nouvelle campagne d'analyse des scénarii majeurs dans le domaine des risques opérationnels a débuté le 3 juin 2013 et se terminera en novembre 2013.

La campagne de cartographie des risques opérationnels 2013 a débuté le 16 avril 2013 et s'achèvera le 31 janvier 2014.

Au cours de l'année 2013, la Caisse Régionale a mis en œuvre des formations d'une part à destination de ses déclarants afin de garantir la fiabilité de l'exhaustivité de la collecte, et d'autre part à destination des nouveaux responsables d'unité et de collaborateurs travaillant notamment dans les domaines du Risque afin de les sensibiliser aux risques opérationnels.

Une nouvelle version de l'outil appelé RCP 2.1 lot 1 a été installée pour la Caisse Régionale le 26 juin 2013.

Méthodologie

La méthode AMA de calcul des fonds propres au titre du risque opérationnel a pour objectifs principaux :

  • d'inciter à une meilleure maîtrise du coût du risque opérationnel ainsi qu'à la prévention des risques exceptionnels,
  • de déterminer le niveau de fonds propres correspondant aux risques mesurés, pouvant se situer en deçà de la méthode standard,
  • de favoriser l'amélioration de la qualité des contrôles permanents dans le cadre du suivi de plans d'actions.

Les dispositifs Groupe mis en place dans la Caisse Régionale visent à respecter l'ensemble des critères qualitatifs (intégration de la mesure des risques dans la gestion quotidienne, indépendance de la fonction risques, déclaration périodique des expositions au risque opérationnel, …) et des critères quantitatifs Bâle II (intervalle de confiance de 99,9 % sur une période d'un an ; prise en compte des données internes, des données externes, d'analyses de scenarii et de facteurs reflétant l'environnement ; prise en compte des facteurs de risque influençant la distribution statistique, …).

Le modèle AMA de calcul des fonds propres repose sur un modèle actuariel de type « lost distribution approach » qui est unique au sein du Groupe. L'allocation du capital de la Caisse Régionale est prise en charge par celle-ci à partir de principes définis au niveau national.

Les principes qui ont gouverné la conception et la mise au point du modèle sont les suivants :

  • intégration dans la politique de risques,
  • pragmatisme, la méthodologie devant s'adapter aux réalités opérationnelles,
  • caractère pédagogique, de manière à favoriser l'appropriation par la Direction Générale et les métiers,
  • robustesse : capacité du modèle à donner des estimations réalistes et stables d'un exercice à l'autre.

Ce modèle a été régulièrement validé par le Comité des normes et méthodologies du groupe Crédit Agricole, présidé par le Directeur des Risques et Contrôles Permanents Groupe.

Assurance et couverture des risques opérationnels

La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit, auprès de CAMCA, aux polices d'assurances suivantes dans la perspective d'une protection de bilan et du compte de résultat :

Assurance automobile mission collaborateurs

Objet du contrat : garantir les véhicules utilisés par les employés de la Caisse Régionale du Morbihan et de ses filiales au cours de leurs déplacements professionnels (véhicules n'appartenant pas à la Caisse Régionale du Morbihan).

Nature des garanties : couverture des dommages causés à autrui, dommages tous accidents, incendie, vol, bris de glace, défense civile/pénale et recours.

Assurance automobile flotte

Objet du contrat : garantir les véhicules appartenant à la Caisse Régionale du Morbihan ou dont elle a la garde, utilisés pour les besoins privés et/ou professionnels des conducteurs autorisés.

Nature des garanties : couverture des dommages causés à autrui, dommages tous accidents, incendie, vol, bris de glace, défense civile/pénale et recours.

Assurance individuelle accident agression

Objet du contrat : garantir les accidents résultant des faits d'agression, d'attentat et de hold-up causés au personnel de la Caisse Régionale du Morbihan et à toute personne se trouvant dans un point de vente ou à proximité immédiate au moment des faits.

Nature des garanties : couverture des décès accidentels, infirmités permanentes totales ou partielles et frais médicaux.

Assurance responsabilité civile exploitation

Objet du contrat : garantir les responsabilités pouvant incomber à la Caisse Régionale du Morbihan (par son propre fait ou en tant que commettant du fait de ses préposés permanents ou occasionnels) en raison des dommages corporels (sans franchise), matériels et immatériels causés à autrui par le fait de l'exploitation de l'entreprise, atteinte à l'environnement.

Assurance tous risques machines

Objet du contrat : garantir l'indemnisation du préjudice subi par la Caisse Régionale du Morbihan à raison des pertes matérielles directes ou des dommages matériels causés aux matériels destinés au traitement de l'information, matériels d'alimentation électrique/de protection et de climatisation, automates bancaires, matériel bureautique et autres machines dont la Caisse Régionale du Morbihan a la jouissance.

Assurance pertes financières

Objet du contrat : indemnisation des préjudices financiers subis par la CRCAM consécutivement à la survenance de dommages sur les biens garantis et indemnisables au titre des contrats multirisques bureaux et tous risques machines.

Assurance multirisques bureaux

Objet du contrat : garantir les immeubles, meubles, machines et matériels nécessaires au fonctionnement des immeubles ou à l'activité de la Caisse Régionale du Morbihan, agissant en sa qualité de propriétaire, locataire, occupant ou non occupant, contre les dommages matériels subis à l'occasion d'un incendie, d'une explosion, de dommages électriques, d'un dégât des eaux, d'un bris de glace, d'un vol ou de détériorations consécutives.

Assurance globale de banque

Objet du contrat : garantir à la Caisse Régionale du Morbihan l'indemnisation de la perte pécuniaire qui pourrait résulter :

  • d'un détournement ou d'une escroquerie,
  • du vol, de la destruction ou de la détérioration des biens déposés par les clients dans les compartiments mis à leur disposition,
  • du vol, de la destruction ou de la détérioration de valeurs,
  • du vol et de la détérioration du matériel de sécurité,
  • de la perte des valeurs entreposées dans un DAB consécutive à un hold-up, un cambriolage, un incendie ou un dégât des eaux.

Assurance responsabilité professionnelle

Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires de la responsabilité civile encourue à l'égard d'autrui par :

  • les administrateurs et dirigeants sociaux de la Caisse Régionale du Morbihan et de ses filiales, dans l'exercice de leur mandat et pouvant aboutir à une sanction civile à titre personnel,

LE RISQUE JURIDIQUE

Le risque juridique est le risque de tout litige avec une contrepartie, résultant de toute imprécision, lacune ou insuffisance susceptible d'être imputable à l'entreprise au titre de ses opérations. Il recouvre essentiellement les deux risques suivants, potentiellement générateurs de litiges et de responsabilités, tant civiles que disciplinaires ou pénales pour l'entité, ses dirigeants et ses employés :

  • le risque légal, c'est-à-dire le non respect des dispositions légales ou réglementaires, qui encadrent l'exercice des activités de l'entité partout ou elle les exerce et en conditionnent la légalité, la validité, et l'opposabilité au tiers,
  • le risque contractuel, c'est-à-dire le risque d'inadéquation, par imprécision, lacune ou insuffisance, de la documentation contractuelle aux opérations traitées, l'amenant à ne pas traduire de façon complète et claire la volonté des parties ou de ne pas assurer suffisamment la protection des intérêts de l'entité.

Ce risque fait l'objet d'un suivi effectué par le service Juridique, sous la responsabilité de la Direction Finances et Risques.

La veille juridique de la Caisse Régionale est assurée par le responsable du service juridique. A cette fin, il dispose de :

  • l'accompagnement de la Direction des Affaires Juridiques de Crédit Agricole S.A.,
  • l'appui des services juridiques des Caisses Régionales Bretonnes dans le cadre des coopérations bretonnes.

Outre cette veille juridique, chaque collaborateur de la Caisse Régionale dispose de la possibilité de solliciter le service juridique afin d'obtenir l'avis d'expert dans des situations commerciales complexes.

La prise en charge des dossiers litigieux dont les conflits relèvent du risque juridique est assurée également par

LES RISQUES DE NON CONFORMITE

Le risque de non-conformité est le risque de sanction judiciaire, administrative ou disciplinaire, de perte financière significative ou d'atteinte à la réputation, qui naît du non-respect de dispositions propres aux activités bancaires et financières, qu'elles soient de nature législatives ou réglementaires, ou qu'il s'agisse de normes professionnelles et déontologiques, ou d'instructions de l'organe exécutif prises notamment en application des orientations de l'organe délibérant.

Objectif et politique du risque de non-conformité

Les objectifs de la politique mise en œuvre par la Caisse Régionale visent à se prémunir contre les risques de non-conformité aux lois, règlements et normes internes relatives notamment aux activités de services d'investissement, à la prévention du blanchiment de capitaux et la lutte contre le financement du terrorisme - la Caisse Régionale du Morbihan, dans le cadre de son activité professionnelle.

Assurance responsabilité civile courtage

Objet du contrat : garantir les conséquences pécuniaires que la Caisse Régionale du Morbihan peut encourir au titre de sa responsabilité civile professionnelle, délictuelle ou contractuelle, en raison de ses activités de courtage d'assurance, conseil en assurance et conseil en gestion des risques.

le service juridique qui pilote les actions engagées, avec l'appui des partenaires judiciaires de la Caisse Régionale. La couverture du risque d'appel en responsabilité, à raison d'une inexécution d'une obligation juridique à la charge de la banque, est assurée par un provisionnement individuel, réalisé et actualisé à dire d'expert, et comptabilisé en provision pour risques et charges.

Il est a noter que certains dossiers litigieux dont les conflits relèvent des opérations de recouvrement peuvent également présenter un risque juridique. La couverture du risque d'appel en responsabilité est également assurée par un provisionnement individuel, réalisé et actualisé à dire d'expert, et comptabilisé en provision pour risques et charges.

L'ensemble de ces provisions sont revus à minima trimestriellement. Les provisions risques et charges sont détaillées au paragraphe 6.19 des Comptes annuels sur base consolidée au 31 décembre 2013.

Aussi, dans le cadre des activités commerciales et financières de la Caisse Régionale, il n'existe, au 31 décembre 2013, aucun fait exceptionnel ou litige non provisionné susceptible d'avoir une incidence significative sur la situation financière, l'activité ou le patrimoine de l'entreprise.

Les principales procédures judiciaires en cours impliquant la Caisse Régionale sont :

  • soit celles utilisées habituellement par les établissements de crédit en matière de recouvrement de créances,
  • soit celles utilisées habituellement dans le cadre de mise en jeu de responsabilités des établissements de crédits.

Toutes sont traitées suivant les règles prudentielles d'usage prenant en compte les évolutions et les natures particulières des procédures.

et la prévention et lutte contre la fraude interne et externe.

Le champ d'application de cette politique concerne la Conformité en priorité pour l'ensemble des lois et règlements qui concerne la relation clientèle et les règles déontologiques nécessaires à la bonne application de ces lois et règlements.

Les textes dont il s'agit sont édictés par le Code Monétaire et Financier notamment au regard de la lutte contre le blanchiment, la lutte contre le terrorisme, les embargos et gel des avoirs et la réglementation bancaire en matière de contrôle de la conformité dans le cadre du contrôle interne. Par ailleurs, cette politique prend en compte les textes règlementaires relatifs à la protection des individus et au consumérisme édictés par les Autorités Administratives telles que la CNIL, le

Défenseur des Droits, l'Autorité de la Concurrence et plus généralement toute autorité publique habilitée.

La Caisse Régionale s'est ainsi dotée d'une politique de conflits d'intérêt qui s'appuie sur le dispositif de politique de conflits d'intérêts Groupe Crédit agricole.

La charte de déontologie de la Caisse Régionale annexée au règlement intérieur formalise un certain nombre d'obligations s'imposant aux salariés en vue de prévenir les situations de conflits d'intérêt.

La charte de déontologie intègre également les procédures destinées à prévoir la transmission rapide à la hiérarchie des situations de conflits d'intérêts nécessitant un arbitrage ou une décision.

Procédures de suivi et de mesure du risque de nonconformité

Des moyens spécifiques d'encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre : formation du personnel, adoption de règles écrites internes, accomplissement des obligations déclaratives vis-à-vis des autorités de tutelle, etc.

La Caisse Régionale s'est ainsi dotée d'une procédure NAP (nouvelles activités, nouveaux produits) qui permet, en amont de la mise en marché des nouveaux produits, d'en sécuriser la commercialisation. Ce dispositif contribue à favoriser le conseil du bon produit au bon client par une attention particulière portée sur :

  • la description des caractéristiques des produits,
  • la clarté et la transparence de la communication,
  • la mise en avant des risques pour le client,
  • la validation des ciblages,
  • la protection des « personnes fragiles »,
  • les rappels aux obligations réglementaires.

Les nouveaux produits sont accompagnés, pour les plus complexes, d'un bagage de formation destiné aux vendeurs et dont la compréhension est le cas échéant validée par un quizz.

Dans le cadre de l'application de la directive MIF, des procédures spécifiques destinées à la protection de la clientèle ont été mises en œuvre.

Avant toute démarche de souscription d'instruments financiers, la recherche de la « connaissance et expérience du client » permet ainsi d'évaluer à travers un questionnaire le niveau du client de connaissance et d'expérience des marchés financiers. Le résultat de ce questionnaire est intégré dans le système d'information et permet aux conseillers de proposer des produits adéquats ou d'alerter le client lorsque ce dernier sollicite la Caisse Régionale pour la souscription d'un produit dont le profil de risques est supérieur à son niveau de « connaissance expérience ».

Puis la phase de connaissance est une étape majeure. Ainsi, la situation financière et personnelle sera détaillée avec le client. Si la connaissance client a déjà été effectuée, une simple mise à jour sera effectuée, afin de disposer de « la connaissance actualisée » du client.

L'étape suivante consiste à s'enquérir des objectifs, de l'horizon et du niveau de risques acceptés du placement. Le rappel du niveau de « connaissance expérience » du client est réalisé au travers de l'appréciation du couple « rendement / risque ».

Les procédures internes de la Caisse Régionale prévoient qu'un bilan conseil est systématiquement établi en cas de conseil en investissement pour :

  • les souscriptions d'assurance vie,

  • les souscriptions d'instruments financiers.

La Caisse Régionale a intégré dans son dispositif de contrôles permanents les vérifications relatives au respect des obligations professionnelles attachées à la fourniture du service de conseil en investissement afin de suivre la prise en compte de ces dispositions et des procédures internes liées par le réseau des agences.

La Caisse Régionale du Morbihan veille par ailleurs à assurer un strict respect des obligations réglementaires dans le domaine de la lutte contre le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme.

Conformément aux dispositions de la troisième directive européenne, la surveillance des flux et des opérations de la clientèle s'effectue selon une approche risque. A ce titre, la Caisse Régionale a défini une classification des risques de blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme attachés au client et aux opérations.

Les mesures de vigilance à mettre en œuvre sont adaptées au niveau de risque identifié par la matrice : vigilance allégée, standard ou renforcée. Cette vigilance s'exerce à l'entrée en relation et/ou au cours de la relation d'affaires.

Dans le cadre de la surveillance permanente de dernier niveau, la Caisse Régionale du Morbihan utilise l'outil NORKOM commun à tout le groupe Crédit Agricole. La Caisse Régionale avait déployé au 31 décembre 2013 33 scénarios dont 3 permettent l'identification des PPE (personnes politiquement exposées) et des personnes visées par une mesure de gels des avoirs.

Le Crédit agricole du Morbihan a en outre mis en place des procédures d'encadrement et de contrôle du risque de non-conformité dans le cadre de la connaissance des clients avec la réalisation de due diligence tant à l'entrée en relations qu'en cours de relation mais aussi avec des plans d'actions de mise en conformité des dossiers de connaissance des clients.

Ces dispositifs font l'objet d'un suivi renforcé par le Responsable du contrôle de la Conformité de la Caisse Régionale, sous la coordination de la Direction de la Conformité de Crédit Agricole S.A.. Dès lors que des axes d'amélioration ont été identifiés, ceux-ci font l'objet d'un plan de mise en conformité.

F. CERTIFICATS COOPERATIFS D'ASSOCIES ET D'INVESTISSEMENT

NOTATIONS

Les notes du Crédit Agricole du Morbihan sont les suivantes pour 2013 :

Standard and Poors-Adef Moody's
émissions à court terme A-1 P-1
émissions à moyen et long terme A A2
émissions à moyen et long terme subordonnées BBB+ Baa3

Cette notation traduit la solidité financière du Crédit Agricole du Morbihan accentuée par son appartenance au groupe Crédit Agricole.

LES CERTIFICATS COOPERATIFS D'ASSOCIES

Nombre de titres

En fin d'année 2001, la Caisse Régionale du Morbihan a émis 876.760 Certificats Coopératifs d'Associés, souscrits en totalité par Crédit Agricole S.A. au prix unitaire de 67,6 euros (dont 15,25 euros de nominal).

Rémunération et rendement

Pour l'exercice 2013, sous réserve d'approbation par l'Assemblée Générale, il sera proposé aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Associés un dividende de 2,30 euros par titre.

Sur le cours d'émission de 67,6 euros, cette rémunération correspond à un rendement de 3,40 %.

LE CERTIFICAT COOPERATIF D'INVESTISSEMENT

Nombre de titres et échanges

A l'issue des trois émissions (1988-1991-1994), la Caisse Régionale comptait 1.796.694 Certificats Coopératifs d'Investissement. Compte tenu de l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement achetés dans le cadre du programme de rachat – voir ci-dessous – le nombre de Certificats Coopératifs

Cotation et capitalisation boursière

Au cours de l'année 2013, le cours du Certificat Coopératif d'Investissement est passé de 34,60 euros le 31 décembre 2012 à 52,75 euros le 31 décembre 2013, soit une hausse de +52,5 %.

Le cours le plus haut de l'année s'est élevé à 51,75 euros le 31 décembre et le cours le plus bas s'est établi à 34,60 euros le 2 janvier.

Dividende, rendement et PER

Pour l'exercice 2013, sous réserve d'approbation par l'Assemblée Générale, il sera proposé aux porteurs de Certificats Coopératifs d'Investissement un dividende de 2,30 euros par titre.

Sur le cours au 31 décembre 2013, le PER (rapport cours boursier du 31 décembre / bénéfice par action) ressort à 6,73.

Les CCA représentent 16,52 % des titres totaux constitutifs du capital social de la Caisse Régionale du Morbihan (Parts sociales, CCI et CCA).

Pour rappel, les dividendes versés au titre des trois derniers exercices sont :

  • au titre de 2012 : 2,47 euros par titre,
  • au titre de 2011 : 3,02 euros par titre,
  • au titre de 2010 : 3,04 euros par titre.

d'Investissement ressort à 1.672.784, représentant 31,53 % des titres constitutifs du capital social au 31 décembre 2013.

En 2013, le nombre de CCI échangés a été de 169.725, soit une moyenne de 665 titres par séance de bourse, et des capitaux échangés de 6 867 milliers d'euros.

Le cours moyen de l'année 2013 s'établit à 40,24 euros, contre 34,94 euros en 2012.

Sur le cours de clôture à 52,75 euros, la capitalisation boursière des CCI du Crédit Agricole du Morbihan se situe à environ 88,2 millions d'euros. Avec un actif net comptable social à 154,0 euros par titre, le cours ne valorise la Caisse Régionale qu'à 0,34 fois l'actif net.

Le rendement servi par titre, calculé sur le cours au 31 décembre 2013, sera de 4,36 % en 2013 contre 7,14 % en 2012. Pour rappel, les dividendes versés au titre des trois derniers exercices sont :

  • au titre de 2012 : 2,47 euros par titre,
  • au titre de 2011 : 3,02 euros par titre,
  • au titre de 2010 : 3,04 euros par titre.

INFORMATIONS RELATIVES A L'UTILISATION DU PROGRAMME DE RACHAT CCI EN APPLICATION DES ARTICLES L.225-209 ET SUIVANTS DU CODE DE COMMERCE ET DU REGLEMENT DE LA COMMISSION EUROPEENNE DU 22 DECEMBRE 2003

Animation du marché des Certificats Coopératifs d'Investissement

Au titre du contrat de liquidité confié par la Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan à Kepler Chevreux, les nombres de titres suivants figuraient au compte de liquidité :

  • au 31 décembre 2008 : 13 059 titres pour 326 475,01 euros,
  • au 31 décembre 2009 : 11 600 titres pour 490 680,00 euros,
  • au 31 décembre 2010 : 11 421 titres pour 534 502,80 euros,
  • au 31 décembre 2011 : 12 559 titres pour 437 053,20 euros,
  • au 31 décembre 2012 : 11 361 titres pour 393 090,60 euros.
  • au 31 décembre 2013 : 8 147 titres (soit 0,49 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) pour 429 754,25 euros. Le nombre de CCI achetés ressort à 5 911 titres pour un cours moyen de 40,06 €. Le nombre de CCI vendus ressort à 9 125 titres pour un cours moyen de 40,76 €.

Programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement en vue d'annulation

Conformément aux résolutions des Assemblées Générale et Extraordinaire des 27 mars 2009, 26 mars 2010, 31 mars 2011, 29 mars 2012 et 21 mars 2013, la Caisse Régionale a mis en œuvre, à compter du 9 novembre 2009, le programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement.

Depuis cette date et jusqu'au 31 décembre 2013, 129.583 titres (soit 7,21 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) ont été achetés pour un montant total de 5 477,4 milliers d'euros. Conformément aux décisions des Conseil d'Administration en date du 17 décembre 2010, du 16 décembre 2011, du 30 novembre 2012 et du 29 novembre 2013, la Caisse Régionale a fait procéder à l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement acquis entre le 9 novembre 2009 et le 31 octobre 2013, soit 123.910 titres (soit 6,90 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) diminuant

ainsi ses capitaux propres pour un montant total de 5 208,2 milliers d'euros.

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale détient 5 673 titres (soit 0,34 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) pour un montant total de 269,1 milliers d'euros.

Déclaration des opérations réalisées sur les Certificats Coopératifs d'Investissement

Conformément à l'article L 225-211 du Code de Commerce, le Conseil d'Administration porte à la connaissance de l'Assemblée Générale les informations ci-dessous concernant l'utilisation du programme de rachat de Certificats Coopératifs d'Investissement pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2013.

Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat ont été destinées :

  • à animer le marché du titre dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charge de l'AFEI
  • à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital.
Déclaration par l'émetteur des opérations réalisées sur ses propres titres
du 1er janvier 2013 au 31 décembre 2013
Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2012 13 289
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 11 361
Dont objectif d'annulation 1 928
Nombre de CCI achetés au cours de l'exercice 2013 38 012
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 5 911
Dont objectif d'annulation 32 101
Volume des CCI effectivement utilisés à la réalisation de l'objectif poursuivi 47 137
Contrat de liquidité 15 036
Annulation 32 101
Nombre de CCI éventuellement réalloués à d'autres objectifs 0
Cours moyen d'achat des CCI acquis en 2013 40,50 €
Valeur des CCI acquis en 2013 évalués au cours d'achat 1 539 523,19 €
Montant des frais de négociation 0
Nombre de titres cédés au cours de l'exercice 2013 9 125
Dont objectif d'animation du marché dans le cadre du contrat de liquidité 9 125
Cours moyen des CCI cédés en 2013 40,76 €
Nombre de titres annulés au cours de l'exercice 2013 28 356
Nombre de CCI inscrits au nom de la Caisse Régionale au 31/12/2013 13 820
Valeur nette comptable unitaire de l'action
CCI acquis dans le cadre du contrat de liquidité 40,06 €
CCI acquis en vue de leur annulation 40,58 €
Valeur nette comptable globale des CCI 529 474,56 €
Valeur nominale du CCI 15,25
Pourcentage du capital social détenu par la Caisse Régionale au 31/12/2013 0,83 %

G. RAPPORT ENVIRONNEMENTAL, SOCIAL ET SOCIETAL DE L'ENTREPRISE

Le rapport environnemental, social et sociétal de l'entreprise a été élaboré à partir d'un référentiel de traitement des informations s'appuyant sur :

  • un processus de reporting formalisé dans un protocole de collecte des informations relatives à la politique d'engagements de la Caisse Régionale,
  • la constitution d'indicateurs sur la base des exigences de l'article 225 de la loi Grenelle 2 et de son décret d'application et de la GRI (Global Reporting Initiative).

I – 2013

Monsieur Pierre-Louis BOISSIERE devient Directeur Général.

La Caisse Régionale déploie sur l'ensemble de son réseau de distribution sa nouvelle relation client : RC2.0.

Les Assemblées Générales des Caisses Locales accueillent près de 10 000 clients et sociétaires et récompensent plus de 200 associations et établissements scolaires.

La Caisse Régionale met en place un comité de Responsabilité Sociétale et Environnementale et confie la conduite d'une évaluation/diagnostic RSE à LIGOS, une jeune entreprise lorientaise.

Le chantier de basculement informatique et de migration du système d'information sur un site unique mobilise pendant plusieurs semaines les collaborateurs de l'entreprise.

La crise économique n'épargne pas le Morbihan, le taux de chômage grimpe au-dessus des 10 % avec des pertes d'emploi autour des activités agro-alimentaires, des activités saisonnières fortement impactées par une mauvaise avant-saison et un secteur de l'habitat en ralentissement.

Après avoir rencontré de nombreuses parties prenantes internes et externes, LIGOS rend son diagnostic RSE à l'issue duquel le Crédit Agricole du Morbihan a souhaité clarifier son engagement autour des enjeux du développement durable en adoptant sa 1ère politique de Responsabilité Sociétale & Environnementale.

Le message d'engagement, porté par son Président et son Directeur Général, donne le sens de l'action qu'entend conduire la Caisse Régionale :

"Comme un symbole, c'est à la veille de notre 110ème anniversaire et alors que nous nous apprêtons à accueillir notre 200 000ème sociétaire que nous avons choisi d'adopter notre politique de Responsabilité Sociétale & Environnementale.

Notre vision "Etre la banque universelle de référence, coopérative à valeurs mutualistes, utile à ses clients et au développement du Morbihan" nous engage, et notre détermination à répondre à la prise en compte des enjeux sociétaux et environnementaux, chaque jour plus cruciaux, nous oblige :

  • Nous devons voir loin, car c'est aujourd'hui que se dessinent les conditions d'un avenir viable pour les générations futures, et nous voulons que nos administrateurs et collaborateurs de demain soient fiers de nos choix.
  • Nous devons agir et être plus volontaires encore, car la valeur d'utilité que nous revendiquons, et qui guide nos choix, nous appelle à construire pour nos sociétaires et clients, confrontés aux mêmes enjeux, les réponses les plus adaptées.

Forts de notre relation centenaire avec les Morbihannais, de notre ancrage territorial, de notre leadership, nous réaffirmons le lien indéfectible qui nous unit au Morbihan et donc aux femmes et aux hommes qui vivent sur ce territoire : c'est notre raison d'être.

Pour autant, nous devons nous exposer davantage, car au sortir d'une série de crises financières (subprimes, liquidité et dette souveraine), la crise économique agit

II - ORGANISATION DE LA GOUVERNANCE COOPERATIVE

La gouvernance coopérative s'articule autour de deux instances :

  • le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, organe délibérant.
  • le Comité de Direction, organe exécutif.

Les Administrateurs sont élus par les Présidents des 44 Caisses Locales.

Le Conseil élit chaque année son Président et constitue son bureau, composé en 2012 de 5 administrateurs, dont le Président du Conseil d'Administration.

Les fonctions de Présidence et de Direction sont dissociées.

Le Directeur Général, et son Comité de Direction composé de 7 personnes, dont une femme, proposent au Conseil d'Administration la politique et la stratégie de la Caisse Régionale.

Le Conseil d'Administration valide la stratégie de l'entreprise sur son territoire et en contrôle l'exécution confiée au Comité de Direction qui a tout pouvoir de mise en œuvre.

Conseil Administration Caisse Régionale 2013
nombre d'administrateurs 18
exploitants agricoles 7
chefs entreprise, artisans, commerçants,
professions libérales
3
salariés 4
retraités & sans activité 4

16 hommes – 2 femmes

comme catalyseur d'un doute qui s'installe chez nos concitoyens, confrontés à un bouleversement des valeurs sociétales.

Il nous faut donc répondre à une exigence, celle de démontrer que notre démarche d'engagements et notre attitude de responsabilité sont fondées :

  • notre développement et nos résultats irriguent l'économie morbihannaise,
  • l'intérêt de nos clients n'est pas opposé à celui de la banque.

C'est ce que nous entendons mettre en œuvre et que nous ferons solidairement, administrateurs et salariés, chacun d'entre nous à son niveau et à sa place, porteurs conjoints de notre responsabilité.

Nous rendrons compte de notre action à nos parties prenantes en toute transparence et en amplifiant notre communication : nous dirons et démontrerons ce que nous faisons.

Notre politique RSE, scellée par 12 engagements, ne répond à aucun effet d'aubaine, mais à une volonté d'ancrer pleinement les enjeux du développement durable dans la stratégie de l'entreprise.

C'est désormais chose faite."

Seule banque de place dont le centre de décision se situe sur le Morbihan, la Caisse Régionale renouvelle ainsi la relation durable qu'il entend poursuivre avec et au service des Morbihannais, et s'inscrit par ses engagements dans une démarche résolument contributive de consolidation des actions conduites par le réseau mutualiste du Groupe pour améliorer la performance extra-financière du Crédit Agricole.

Elle fait sienne l'adhésion du Groupe Crédit Agricole au Pacte Mondial des Nations Unies et aux Principes Climat, la signature des principes de l'Investissement Responsable par Amundi & Crédit Agricole Assurances, tandis qu'elle est signataire de la Charte de la Diversité depuis 2008.

Conseil Admin. Caisse Régionale 2013 2012
nombre de conseils 12 12
taux de participation 94,4% 93%

Convaincue que le modèle bancaire coopératif, par son mode d'organisation et sa proximité fusionnelle avec le territoire, constitue un modèle de référence pour le développement de l'économie locale, la Caisse Régionale s'est engagée dans une politique de développement du sociétariat destinée à élargir son socle coopératif et renforcer sans conteste sa légitimité. Son ambition de porter le taux de sociétariat à 50 % à horizon 2014, qui s'est traduit par l'accueil de 17 574 nouveaux sociétaires en 2013, est atteinte et la porte à viser un nouvel objectif à 55 % pour fin 2016.

Sociétariat 2013 2012 2011
nombre de sociétaires
au 31 décembre
192 512 181 671 167 645
taux de sociétariat 50,5 % 46,9 % 43,9 %

Parallèlement à cette conquête de nouveaux sociétaires, la Caisse Régionale poursuit sa politique de renforcement de ses fonds propres visant à conforter sa capacité de développement au service du Morbihan.

20,9 M€ de parts sociales nouvelles ont ainsi été souscrites (89,8 M€ en 3 ans) en 2013.

Chaque année, les sociétaires sont appelés à élire, selon le principe coopératif « un homme = une voix », les

conseils d'administration des 44 Caisses Locales du Crédit Agricole du Morbihan.

Les Caisses Locales constituent le point d'ancrage du Crédit Agricole du Morbihan pour prendre le pouls du territoire.

L'accent est porté sur des Assemblées Générales attractives constituant un moment clé et un temps fort d'échanges avec les clients-sociétaires. La Caisse Régionale s'appuie sur son site Breizh-banque pour valoriser les Assemblées Générales et attirer de nouveaux sociétaires via des messages d'invitation des Présidents de Caisses Locales sur les accès de consultation de comptes en ligne. Les sociétaires sont invités à évaluer la qualité des Assemblées Générales via des enquêtes en ligne.

Assemblées Générales
des Caisses Locales
2013 2012 2011
nombre de sociétaires
présents
6 115 6 078 5 787

Le nombre de participants progresse, le taux moyen de participation avoisine les 4 %. Si la volonté de réunir davantage de sociétaires est forte, elle est cependant confrontée aux limites que constituent les capacités d'accueil des salles communales où se tiennent les Assemblées Générales.

III - RESPONSABILITE ECONOMIQUE

1 Accompagnement du développement économique du Morbihan

Pour la 1ère fois le volume d'encours de crédits de la Caisse Régionale ne progresse pas. Il est en léger retrait de 0,7%, reflet d'un environnement économique dégradé, et malgré un contexte de taux très favorable. La demande des entreprises et des professionnels a fléchi et traduit le recul des investissements, tendance à laquelle a échappé l'agriculture morbihannaise.

Les encours de crédits aux particuliers se maintiennent à la faveur d'un effet stock sur les réalisations en habitat, tandis que les crédits à la consommation pâtissent de la crise du secteur automobile et de la prudence des ménages.

Encours crédits
au 31/12 (M€)
2013 2012 2011
Totaux 7 175,5 7 261,7 7 122,1
Agriculteurs 890,4 863,0 832,0
Autres Professionnels 954,9 983,5 1 007,1
Entreprises 1 369,3 1 521,9 1 454,7
Collectivités
publiques
789,1 775,1 760,3
Particuliers 3 024,9 2 987,1 2 947,1
Clientèle financière 108,4 94,7 84,9
Autres agents écon. 38,5 36,5 36,1

Dans ce contexte, le Crédit Agricole du Morbihan constate une baisse globale de réalisation de crédits en 2013 de près de 9,7 %.

Malgré cela, le Crédit Agricole du Morbihan est resté fidèle à sa volonté de concourir à la création de richesses, accompagnant financièrement et humainement la réalisation des projets portés par ses clients, conforme à son ambition de financeur leader de l'économie réelle du Département.

• Soutien à la création d'entreprises et l'initiative économique

Lors de l'adoption de la politique de Responsabilité Sociétale, les dirigeants de la Caisse Régionale ont La dynamique des Caisses Locales repose sur un modèle de fonctionnement qui concilie qualité de représentativité des sociétaires et implication des administrateurs sur leurs territoires.

Le Crédit Agricole du Morbihan affiche sa volonté de parfaire la représentativité féminine au sein des Conseils d'Administration et faciliter à terme leur prise de responsabilité.

Il veille par ailleurs, à maintenir une représentativité des catégories socioprofessionnelles dans ses conseils d'administration conforme à celle de ses territoires.

Composition des Caisses Locales 2013
nombre administrateurs 469
exploitants agricoles 36,9 %
chefs entreprise, artisans, commerçants,
professions libérales
23,2 %
salariés 27,0 %
retraités & sans activité 12,9 %

L'âge moyen des administrateurs est de 52 ans, les conseils sont constitués de 35 % de femmes.

6 femmes exercent les fonctions de Présidentes de Caisse Locale.

souhaité consacrer un engagement particulier vis-à-vis des acteurs du monde agricole : 20 ans après la perte du monopole sur la distribution de crédits à l'agriculture, le Crédit Agricole demeure de très loin le premier acteur bancaire, lui conférant ainsi une responsabilité toute particulière que ses origines ne font que renforcer. L'agriculture morbihannaise demeure un secteur clé de l'économie départementale et la Caisse Régionale réaffirme son attachement à demeurer le partenaire d'une agriculture plurielle, porteuse d'avenir, d'activités économiques et d'emplois en cohérence avec son territoire et les écosystèmes locaux.

165 M€ de crédits d'investissement à l'agriculture ont été réalisés en 2013.

Dans le cadre de la coopération qu'elle a créée avec ses homologues bretons en matière d'Economie de l'Environnement, la Caisse Régionale propose une expertise dédiée notamment à l'accompagnement et à l'émergence des projets de méthanisation agricole.

Elle met au service des candidats à l'installation un chargé d'activité expert JA pour créer les conditions optimisées de leurs installations, et si celles-ci sont désormais moins nombreuses qu'à la décennie précédente, la dimension économique des exploitations et les capitaux nécessaires sont plus importants, tandis que l'agriculture biologique progresse, plus accentuée sur la zone littorale.

Agriculture 2013 2012 2011
Jeunes Agriculteurs installés
par la Caisse Régionale
59 70 77

Les chiffres correspondent aux installations dites « aidées » qui représentent désormais moins de 50 % du total des installations morbihannaises.

Dans le domaine de l'initiative économique, la Caisse Régionale est un partenaire attentif et engagé auprès des structures économiques de soutien et d'accompagnement à la création d'entreprises.

Elle est partenaire du réseau Initiative France, participant au fonds de développement breton BRIT et est membre des conseils de chacune des 5 plateformes

d'initiatives locales du Département et des comités des engagements.

Les chiffres d'activité, encore parcellaires (50 % des résultats) au moment de la rédaction du présent rapport, montrent que la Caisse Régionale octroie plus de 35 % des crédits bancaires alloués aux entreprises soutenues par le réseau Initiative France.

Le soutien du Crédit Agricole du Morbihan trouve aussi un écho auprès de l'accompagnement des TPE (Très Petites Entreprises) avec une convention avec l'ordre régional des experts-comptables et le réseau Bretagne Active, dont elle est membre du comité des engagements départemental (80 porteurs de projets soutenus en 2013), et qui apporte les garanties du réseau France Active.

La Caisse Régionale est le partenaire de référence retenu par la Chambre des Métiers dans l'accompagnement de la création/reprise des commerces et métiers de l'artisanat (Label Métier)

Artisanat 2013 2012 2011
Nombre de projets financés
convention Chambre des Métiers
54 91 108

Illustration des difficultés économiques, peu de projets viables ont émergé, tandis qu'aucun dossier de mise aux normes accessibilité des commerces n'a été soumis à la Caisse Régionale malgré la convention passée avec la Chambre des Métiers en 2012.

• Faciliter l'accession à la propriété des primoaccédants

La Caisse Régionale cherche à faciliter les conditions d'accès au logement, son attention particulière se porte vers les primo-accédants et vise à faciliter l'accès à la propriété des ménages morbihannais.

L'offre « 0 % primo Breton », portée par les quatre Caisses Régionales Bretonnes, prévoit un prêt à 0% pouvant atteindre 12 000 € pour les habitats dont la performance énergétique est supérieure à la RT 2012.

PRÊT 0% accession à la propriété 2013 2012
nbre bénéficiaires 0 % primo breton 1 327 2 003
réalisation 0 % primo breton en M€ 12,83 11,98
nbre de bénéficiaires PTZ+ 1 594 943
réalisation de PTZ+ en M€ 12,59 18,28

Le Crédit Agricole du Morbihan est partenaire dans les dispositifs de la ville de Lorient et de l'intercommunalité de Lorient agglomération, respectivement « Lorient Access » et « prim'access » qui prévoient une démarche de conseil auprès de l'ADIL et la mise en place de crédits bonifiés en faveur des primo-accédants situés sur leurs territoires.

• Une épargne locale pour financer l'économie locale

La promotion de l'épargne bancaire de bilan vise à collecter et conserver localement l'épargne des Morbihannais au profit du financement de l'économie du Département et rendre la Caisse Régionale moins dépendante des marchés financiers.

Cette politique trouve un écho favorable auprès de la clientèle morbihannaise, encline à privilégier une épargne souple et disponible. L'épargne bancaire de bilan progresse de 3,7 % en 2013.

Epargne de bilan au
31/12
2013 2012 2011
Encours de la clientèle
M€
5 698,1 5 616,6 5 233,2

Le livret A et le livret Développement Durable sont plébiscités par la clientèle et drainent à eux seuls plus de 20 % de l'épargne bancaire collectée.

Livret Sociétaire au 31/12 2013 2012
En nombre 7 529 4 211
En M€ 46 28

Le livret sociétaire a été lancé en juillet 2012. Ses encours sont destinés à financer les initiatives économiques de proximité.

• Place de l'ISR dans la gestion d'actifs

A la faveur de l'apaisement sur les marchés, la clientèle retrouve le chemin des placements en produits de valeurs mobilières. La Caisse Régionale s'appuie sur l'expertise d'Amundi, leader de l'Asset Management responsable qui a fait certifier en 2013 par l'AFNOR sa politique de qualification de fonds ISR Investissement Socialement Responsable et s'est engagé dans un vaste mouvement de conversion et labellisation de ses FCP Fonds Communs de Placement en ISR.

Dans ce contexte, l'Investissement Socialement Responsable commence à prendre une place significative dans les encours de la clientèle et des PEE Plans Epargne Entreprises.

ISR
au 31 décembre
2013 2012 2011
Encours ISR de la clientèle
(M€)
71,1 0,6 1
Encours ISR PEE clientèle (M€) 45 nc nc

A l'instar de ce qu'elle a entrepris en 2011 dans sa politique de placements pour compte propre où les règles de souscription relatives aux placements ISR ont été introduites, la Caisse Régionale entend acculturer ses conseillers et promouvoir plus résolument les produits ISR auprès de sa clientèle.

ISR au 31 décembre 2013 2012 2011
compte (M€) Encours ISR en gestion pour 165,8 28,1 53,1

Les encours ISR au 31 décembre représentaient 25,8 % de l'encours total géré pour compte propre.

2 Etre à l'écoute et agir en toute transparence

• Qualité de la relation clientèle et protection du consommateur

Mesure de la satisfaction

Depuis 2012, la mesure de la satisfaction s'organise autour d'une méthodologie d'enquêtes harmonisées dans le réseau des Caisses Régionales de Crédit Agricole.

Les enquêtes permettent de dégager deux types de résultats :

  • une note de recommandation, qui mesure sur une échelle de 1 à 10 la capacité des clients à recommander le Crédit Agricole,
  • un Indice de Recommandation Client (IRC) qui mesure dans l'échantillon de répondants la différence

entre le nombre de clients « promoteurs » et le nombre de clients « détracteurs ».

Deux types d'enquête avaient été déployées en 2012, l'une portant sur la mesure globale de satisfaction relative aux activités du Crédit Agricole « IRC stratégique », elle sera renouvelée en fin 2014, l'autre sur la mesure de la satisfaction des clients ayant exprimé une réclamation (cf.infra).

En 2013, quatre types d'enquêtes ont été réalisés :

La 1ère porte sur les clients ayant eu un contact avec leur agence de proximité. Elle mesure deux fois par mois sur l'ensemble des points de vente la satisfaction de la clientèle sur la qualité du contact. Elle permet de dégager pour chaque agence son IRC et fait un focus sur la qualité de l'accueil et la qualité de l'entretien avec le conseiller.

La note moyenne de recommandation est de 7,8 sur 10 et l'IRC moyen agence se situe à +16,7 pour 3 969 répondants.

Deux questions ouvertes permettent par ailleurs aux clients de justifier leur note et d'apporter des suggestions d'amélioration. Le traitement qualitatif de ces verbatim permet de dégager les axes majeurs sur lesquels doit porter la démarche d'amélioration continue de la Caisse Régionale.

La 2ème enquête a découlé très directement de la première, et s'est attachée à mieux comprendre les raisons du mécontentement lié à la difficulté d'entrer en contact par téléphone avec les conseillers. Elle débouchera en 2014 sur une organisation nouvelle de la prise en charge des appels entrants.

Dans la continuité de celle réalisée en 2012, la 3ème enquête a porté sur la mesure de la satisfaction des clients ayant exprimé une réclamation. Il en ressort un IRC toujours négatif à -8,3 mais en amélioration et une note de recommandation à 6,75 sur 10.

L'analyse qualitative des verbatim associés à cette enquête permet d'identifier la nécessité de renforcer le process de prise en charge avec la notification dans les 48H de l'accusé de réception de la réclamation et la formalisation au client de la réponse définitive à l'issue du traitement de sa réclamation.

Enfin, une enquête sur les horaires d'ouverture des agences et dont l'objectif était d'identifier les attentes clients par typologie d'agences et le besoin éventuel d'adapter les horaires pour favoriser la proximité bancaire. Les suggestions émises par la clientèle sont en cours de prise en compte pour faire évoluer certaines plages horaires.

Le traitement des réclamations

Une unité écoute-clients est en charge de l'animation du dispositif de traitement des réclamations. Dotée de 2,85 ETP, elle prend en charge les réclamations les plus complexes ainsi que celles qui s'appuient sur des notions sensibles telles que les défauts de conseil, de conformité ainsi que l'ensemble des courriers réclamants adressés à la Direction Générale.

L'unité écoute-clients s'appuie par ailleurs sur une organisation dédiée dans chaque Direction opérationnelle et un traitement partiellement décentralisé au niveau des points de vente avec des procédures de délégation pour le mécontentement en lien avec le tarifaire bancaire.

Sur le périmètre des réclamations traitées par l'unité écoute-clients, le délai global de traitement a été de 18 jours quand ce dernier était de 23 jours en 2012.

La volumétrie associée quant à elle est stable : 1 792 réclamations en 2013 contre 1 834 en 2012, sachant que certaines réclamations du périmètre écoute-clients relèvent de négociations purement commerciales non relatives à des dysfonctionnements pour les montants dépassant les délégations agences.

Information sur les tarifs

La tarification des produits et services est révisée annuellement et fait l'objet d'une information avec diffusion des tarifaires à l'ensemble de la clientèle au moins deux mois avant leur entrée en vigueur.

Les tarifs font l'objet d'un affichage accessible à la clientèle dans chacun des points de vente de la Caisse Régionale.

L'intégralité des conditions tarifaires est accessible en permanence sur le site internet de la Caisse Régionale.

Relations avec les organisations de défense des consommateurs

Les principales organisations amenées à échanger avec la Caisse Régionale sont la CSF Confédération Syndicale des Familles, et l'Union Fédérale des Consommateurs UFC ; les échanges sont ponctuels et constructifs, sur des situations particulières. La CSF a fait partie du panel de parties prenantes externes rencontrées lors du diagnostic de performance sociétale, entretien à l'issue duquel le principe d'une rencontre annuelle a été retenu.

3 L'éthique au cœur de la relation

• Méthode de vente et primauté de l'intérêt du client

La méthode de vente de la Caisse Régionale est basée sur la personnalisation de l'approche client avec des propositions de solutions à partir du recueil des besoins du client, et en respectant ses propres sensibilités.

Elle s'appuie sur la connaissance des produits et services par les collaborateurs et une acquisition des savoir-faire nécessaires à travers un cursus de formation à plusieurs niveaux selon les métiers exercés et commun aux Caisses Régionales bretonnes.

Depuis janvier 2011, chaque client dispose d'un interlocuteur identifié. La Caisse Régionale déploie progressivement une démarche de contact et d'offres personnalisées basée sur les moments de vie et non ciblée sur un produit ou service particulier.

En avril 2012, la Caisse Régionale a mis en place 3 engagements relationnels :

  • aucune incitation financière à proposer un produit plutôt qu'un autre,
  • la transparence avec la remise de mémo à l'issue des entretiens,
  • la mise en place d'un délai de rétractation de 30 jours.

En 2013, et après avoir formé l'ensemble des collaborateurs du réseau de distribution, la Caisse Régionale a déployé Relation Client 2.0, un nouveau savoir-être au service d'une approche différenciée fondée sur l'écoute active des attentes du client.

Relation Client 2.0 vise à remettre l'humain au cœur de l'entretien, nouer une relation de confiance dans un monde technologique en perpétuel mouvement, et se traduit pas la mise en œuvre de pratiques quotidiennes sur 3 domaines :

  • l'accueil de la clientèle rénové, avec l'adoption d'une attitude empathique systématique lors de la réception à l'agence ou au téléphone et la prise en charge des réclamations clients sous 48h,

  • le développement de la relation par des appels de courtoisie, la prise de contact en mode multi canal sur les évènements clé de la vie des clients,

  • l'organisation des entretiens, avec confirmation à J -2 du RDV programmé, 5 minutes d'écoute active sans ordinateur, la proposition alternative et l'aide à la décision pour le client, et 5 minutes de conclusion permettant d'informer le client qu'il peut changer d'avis dans les 30 jours à venir, de s'assurer qu'il ne reste pas de questions en suspens et de l'interroger sur la manière dont s'est déroulé l'entretien.

S'appuyant sur un personnel à l'unisson, au service de la satisfaction client, 13 pratiques - preuves concrètes des engagements relationnels - ont ainsi été mises en œuvre afin de renforcer une démarche commerçante et refondatrice où la proximité relationnelle est réaffirmée comme valeur clé.

Depuis 2012 un programme de formation à la conformité (FIDES) est déployé pour l'ensemble des nouveaux collaborateurs de la Caisse Régionale, ce programme s'articule autour de 14 grands enjeux :

  • la réputation du Groupe
  • les relations avec les tiers
  • le devoir de conseil
  • les réclamations clients
  • les nouveaux produits nouvelles activités
  • les données à caractère personnel
  • la sécurité financière
  • la prévention de la fraude
  • la corruption
  • l'information privilégiée
  • les conflits d'intérêts
  • les conflits d'intérêts relatifs aux instruments financiers
  • les règles de la concurrence
  • la remontée des dysfonctionnements.

A noter que cette formation a été suivie par l'ensemble du personnel en 2012.

• Application de la directive MIF

Les procédures suivantes sont mises en œuvre :

Avant toute démarche de souscription d'instruments financiers, la recherche de la « connaissance et expérience du client » permet d'évaluer à travers un questionnaire au client le niveau de connaissance et d'expérience des marchés financiers. Le résultat de ce questionnaire est intégré dans le système d'information et permet aux conseillers de proposer des produits adéquats ou d'alerter le client lorsque ce dernier sollicite la Caisse Régionale pour la souscription d'un produit dont le profil de risques est supérieur à son niveau de connaissance expérience.

La phase de connaissance est une étape majeure Ainsi, la situation financière et personnelle sera détaillée avec le client. Si la connaissance client a déjà été effectuée, une simple mise à jour suffira, afin de disposer de « la connaissance actualisée » du client.

L'étape suivante consiste à s'enquérir des objectifs, de l'horizon et du niveau de risques acceptés du placement. Le rappel du niveau de Connaissance Expérience du client est réalisé au travers de l'appréciation du couple « rendement / risque ».

Les procédures internes de la Caisse Régionale prévoient qu'un bilan conseil est systématiquement établi en cas de conseil en investissement pour :

  • les souscriptions d'assurance vie,
  • les souscriptions d'instruments financiers.

La Caisse Régionale a intégré dans son dispositif de contrôles permanents les vérifications relatives au

respect des obligations professionnelles attachées à la fourniture du service de conseil en investissement afin de suivre la prise en compte de ces dispositions et des procédures internes liées par le réseau des agences.

Les résultats des contrôles permanents effectués au cours de l'année 2013 font apparaître :

  • un taux global d'évaluation de la connaissance et de l'expérience des détenteurs d'un compte titres actif qui s'établit à 92 %.
  • des contrôles menés sur les souscriptions d'instruments financiers qui montrent que la nécessité de l'évaluation du client a bien été prise en compte par le réseau d'agences, les taux d'évaluation tendant vers les 100 % en ce domaine, les logiciels de vente personnalisée ayant depuis juin 2013 un contrôle bloquant sur ce point. A noter que les clients dont la connaissance et l'expérience n'auraient pas été évaluées, sont automatiquement classés dans une catégorie de profil « sécuritaire » par défaut.
  • Des anomalies subsistent cependant au niveau de la traçabilité du questionnaire connaissance expérience « papier » signé du client.
  • que la nécessité d'établir un bilan conseil formalisé préalablement à la vente en situation de conseil en investissement est désormais bien intégrée par le réseau. Les contrôles menés sur échantillon font apparaître un taux de conformité > 97 %.

4 Prévention de la corruption et sécurité financière

La politique de conflits d'intérêt de la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan s'appuie sur le dispositif de politique de conflits d'intérêts du Groupe Crédit Agricole.

La charte de déontologie de la Caisse Régionale annexée au règlement intérieur formalise les obligations s'imposant aux salariés en vue de prévenir les situations de conflits d'intérêt. Elle intègre également les procédures destinées à prévoir la transmission rapide à la hiérarchie des situations de conflits d'intérêts nécessitant un arbitrage ou une décision.

• Conflit d'intérêts associé à la circulation d'informations non publiques

Pour prévenir les conflits d'intérêts associés à la circulation d'informations non publiques, la charte de déontologie dispose que le salarié ayant connaissance d'une information privilégiée en raison des fonctions qu'il occupe, ou de manière fortuite ou à l'extérieur de l'entreprise, à titre professionnel comme à titre non professionnel, est tenu à un double devoir d'abstention et de discrétion.

Par ailleurs, une procédure applicable aux équipes concernées en matière de gestion des portefeuilles clients sur le marché des entreprises, précise les règles déontologiques afin d'éviter la circulation et l'utilisation des informations confidentielles pouvant être éventuellement obtenues lors de l'analyse des dossiers d'engagements.

• Conflit entre le principe de primauté de l'intérêt du client et les intérêts financiers de l'entreprise

Il est expressément énoncé dans la charte de déontologie, le principe de la défense des intérêts des clients qui implique que le salarié doit informer le client :

  • des caractéristiques des instruments financiers sur lesquels le client souhaite intervenir,

  • des caractéristiques des opérations susceptibles d'être traitées,

  • des risques particuliers que ces opérations peuvent comporter.

La procédure de validation des nouveaux produitsnouvelles activités par le responsable de la conformité prévoit une analyse des risques des conflits d'intérêts que le produit est susceptible d'engendrer et les précautions prises pour les maîtriser.

Le mode de rémunération des commerciaux distribuant le produit doit être à cette occasion examiné.

• Conflit entre la situation personnelle des collaborateurs et les fonctions qu'ils exercent au sein de la Caisse Régionale.

La Charte de déontologie de la Caisse Régionale prévoit que les opérations bancaires ou de crédits réalisées pour le compte des salariés doivent respecter les règles en vigueur pour l'ensemble de la clientèle.

Il est expressément indiqué que le salarié ne peut à la fois ordonner et exécuter une opération pour son compte propre ou pour le compte d'un tiers dont il a procuration. De même, le salarié ne peut utiliser la délégation de pouvoir dont il est titulaire à son propre bénéfice ou à celui d'un membre de sa famille.

Le salarié ne peut être gestionnaire de son propre compte.

Tout salarié doit obtenir l'accord exprès de la Direction Générale de la Caisse Régionale pour pouvoir exercer à titre individuel des fonctions de gestion, de direction ou d'administration dans une société commerciale. Le Responsable du Contrôle de la Conformité n'a pas été saisi de demande d'avis sur des situations de ce type en 2013.

Le dispositif précise les règles d'encadrement liées à l'acceptation de cadeaux et avantages que certains collaborateurs seraient susceptibles de se voir offrir de la part de certains fournisseurs.

• Vigilances à l'égard des Personnes Politiquement Exposées

Dans le cadre des diligences effectuées en application des décrets français de mesures de gel des avoirs et en

IV - RESPONSABILITE SOCIETALE

1 Une présence au service de son territoire et de tous ses clients

• Implantation et couverture du territoire

Le Crédit Agricole du Morbihan a installé un réseau d'accueil et de services qui maille les 42 cantons du département et apporte à ce jour à ses clients et aux Morbihannais l'offre la plus dense et la plus accessible de la communauté bancaire départementale.

Au 31 décembre 2013 nombre
Agences permanentes 90
dont Banque privée 2
dont Pôles conseils spécialisés 5
dont Agences Entreprises 4
Points de vente périodique 10
Services Point Vert 142
Distributeurs automatiques de billets 231

La gestion de la relation clientèle à distance est non délocalisée et s'opère à partir d'une plateforme multi canal au siège de la Caisse Régionale.

matière de PPE, la Caisse Régionale, depuis le début de l'exercice 2010, utilise, pour la surveillance des listes terroristes et des PPE ou affiliées étrangères, l'outil informatique NORKOM couplé à des bases de données FACTIVA.

Mises à la disposition de l'établissement par le Groupe Crédit Agricole, ces bases permettent un ciblage des listes terroristes de l'Union Européenne, des PPE étrangères et de leurs affiliés. L'ensemble du portefeuille clientèle a fait l'objet de ce ciblage à la fin de l'exercice 2009. Depuis début 2010, l'outil NORKOM est lancé quotidiennement sur les nouvelles entrées en relation et sur l'ensemble de la clientèle lorsque des mises à jour des bases de données FACTIVA sont réalisées.

• Formation et sensibilisation au risque de fraude

Les actions de sensibilisation et de formation à la lutte contre la fraude interne auprès du personnel sont coordonnées par l'unité conformité/sécurité en relation avec la Direction des Ressources Humaines.

• Lutte Anti Blanchiment

Conformément aux dispositions de la troisième directive européenne, la surveillance des flux et des opérations de la clientèle s'effectue selon une approche risque. A ce titre la Caisse Régionale a défini une classification des risques de blanchiment des capitaux et du financement du terrorisme attachés au client et aux opérations.

Les mesures de vigilance à mettre en œuvre sont adaptées au niveau de risque identifié par la matrice : vigilance allégée, standard ou renforcée. Cette vigilance s'exerce à l'entrée en relation et/ou au cours de la relation d'affaires.

Dans le cadre de la surveillance, la Caisse Régionale du Morbihan utilise l'outil Norkom commun à tout le Groupe Crédit Agricole. La Caisse Régionale avait déployé au 31/12/2012, 33 scénarios dont 3 permettent l'identification des PPE (personnes politiquement exposées) et des personnes visées par une mesure de gels des avoirs (2 060 alertes traitées en 2013).

Ce maillage sans égal est l'affirmation de sa volonté de satisfaire tous ses clients (particuliers, entreprises, collectivités et associations) sans distinction, et sur la totalité de son territoire, un point d'ancrage qui allie l'accessibilité aux services bancaires de base et la localisation des expertises en proximité avec la clientèle.

La Caisse Régionale dispose d'une organisation interne qui lui permet de répondre, quelles que soient les modalités d'entrée en relation, aux attentes spécifiques de toutes les catégories de clients avec un niveau d'expertise et de conseil reconnu et en leur affectant un conseiller dédié.

Elle s'appuie sur :

  • l'organisation de la segmentation de la clientèle et de la distribution par pôles et métiers spécialisés pour mettre en adéquation des besoins spécifiques exprimés avec les offres de produits et services proposés par des conseillers experts régulièrement formés dans leur métier.
  • la complémentarité des expertises coopérées au sein des caisses régionales et le recours aux différentes filiales spécialisées intra groupe Crédit Agricole.

• Un agent économique majeur du Morbihan

Le Crédit Agricole du Morbihan mène une politique de résultats durables fondée sur son métier de banquier, au service de la population morbihannaise et du Département.

Son statut coopératif le préserve de la pression actionnariale et lui permet de cultiver la conservation des résultats pour renforcer ses fondamentaux et pérenniser sa capacité d'intervention sur le territoire.

Base sociale en M€ 2013 2012 2011
PNB Produit Net Bancaire 213,4 221,3 230,6
Salariés 50,0 48,1 48,3
Masse salariale 44,6 42,4 41,7
Intéressement+participation 5,4 5,7 6,6
Pouvoirs publics 25,8 31,0 24,6
Impôts sur les bénéfices 22,5 25,6 20,0
Impôts et taxes locales (1) 5,3 5,4 4,6
Résultat Net 41,6 44,6 54,7
Intérêts aux sociétaires 3,2 2,9 2,2
Intérêts aux CCI 3,8 4,2 5,2
Résultat conservé pour le
développement de la CR
34,6 37,2 45,3

(1) Cette rubrique inclus principalement : la contribution sociale de solidarité (Organic), la contribution économique territoriale, les impôts locaux et fonciers, la taxe sur les autorités prudentiels et la taxe systémique.

S'il fait partie des premiers employeurs du Département, le Crédit Agricole du Morbihan génère aussi nombre d'emplois indirects avec les différentes activités de sous-traitances liées à son activité et aux appels aux entreprises régionales pour l'équipement et la maintenance de son infrastructure immobilière.

Le site de Keranguen, où est implanté le siège de la Caisse Régionale à Vannes, accueille une partie des équipes études du GIE informatique CA Technologies. Les activités éditiques, de maintenance des automates et terminaux commerçants, de maintenance sécurité des locaux, de nettoyage, de gestion et transport des valeurs sont confiées à des entreprises qui favorisent l'emploi morbihannais et breton.

Elle cherche à privilégier le recours aux entreprises participant au tissu économique local, et une main d'œuvre locale, notamment dans la réalisation des travaux immobiliers où les entreprises et artisans locaux du secteur du bâtiment sont systématiquement intégrés dans les procédures de consultation ou d'appels d'offres.

En 2013, 75 % de la facturation relative aux travaux commandés par la Caisse Régionale provenait d'entreprises morbihannaises, tandis que 15 lots sur 22 étaient confiés à des entreprises locales pour la refonte de l'immeuble de Vannes République.

L'entreprise fait appel au secteur protégé, notamment dans les travaux de reprographie, l'entretien des espaces verts du siège de la Caisse Régionale, et la prestation de nettoyage des baies vitrées de ses locaux, la gestion du courrier.

2 Une approche responsable avec les tiers

La Caisse Régionale dispose d'une politique d'achats et le processus d'achat est centré sur une unité dédiée au sein de la Caisse Régionale.

Les acheteurs internes veillent à s'assurer de la qualité économique des fournisseurs, des limites d'exposition pour prévenir la vulnérabilité du fournisseur à l'égard de la Caisse Régionale sont fixées.

Les procédures d'achats et d'appels d'offres prennent en compte les critères sociaux et environnementaux, mais demandent à être consolidées pour parfaire et rendre lisible l'application de critères extra-financiers et les règles de sélection des prestataires.

La Caisse Régionale établira une cartographie de ses fournisseurs et prestataires les plus courants afin d'adapter ses critères d'exigence au regard des risques extra-financiers et de l'intensité de la relation commerciale.

Elle exposera le sens de son engagement RSE et accompagnera, le cas échéant, les prestataires les plus réguliers dans le cadre d'une relation équilibrée propice à l'échange et l'identification des bonnes pratiques qui favorisent l'expression d'une responsabilité sociétale partagée.

3 Une politique mutualiste d'engagement

La politique mutualiste de l'entreprise est fondée sur un principe de proximité, d'utilité et de solidarité vis-à-vis du territoire et vise à favoriser l'initiative économique, l'attention aux publics plus fragiles et le soutien aux initiatives culturelles, sportives et sociales portées par les acteurs de la société civile.

• Au service des acteurs qui participent au renforcement de l'attractivité et de la notoriété du département.

Au-delà de son périmètre d'intervention naturelle (l'économie), et de longue date, le Crédit Agricole s'est engagé à consacrer chaque année au moins 1% de son résultat à ses différentes actions, confortées désormais par les initiatives croissantes portées par les Caisses Locales.

Dépenses
de
mécénat,
sponsoring,
engagements
2013 2012 2011
mutualistes
et
soutien
à
l'animation
et
l'initiative
économique,
l'insertion
sociale
(hors
actions
de
sponsoring
décidées
au
niveau Groupe CA, y compris
Fonds Mutualiste) en K€
486,6 518,8 763,9

Détail des engagements 2013 1,17 % du résultat de l'exercice

Soutien & animation économique 51 285 €
Création & insertion économique 50 350 €
Soutien à l'agriculture 86 196 €
Culture & patrimoine 146 400 €
Environnement 40 210 €
Insertion & soutien domaine social 58 644 €
Sport 53 469 €

La Caisse Régionale a sept conventions de mécénat en cours, avec :

  • l'association Bretagne Vivante pour la gestion du parc naturel des Marais de Séné,
  • l'association morbihannaise des Restaurants du Cœur,
  • le Théâtre Anne de Bretagne de Vannes,
  • le Festival Interceltique de Lorient,
  • le Centre des Monuments Nationaux,
  • la Fondation du Patrimoine de Bretagne,
  • la Ligue contre le cancer.

Le Crédit Agricole du Morbihan est également partenaire de nombreux événements ou associations dans le domaine de :

  • l'humanitaire : Banque Alimentaire, La Vannetaise,…
  • la culture : festival Les Indisciplinées, parc de
  • Branféré, 5 à 7 musical,… - le patrimoine : Semaine du Golfe, Journées européennes du patrimoine,…
  • le sport : Brassard cycliste, le Tour du Morbihan à la voile, l'Open 12 de tennis,…

Il s'engage aux côtés des acteurs économiques du Département : en soutenant le "Printemps de l'Entreprise", en accompagnant la Chambre des Métiers dans l'organisation de conférences et de salons création et reprise d'entreprise et la CCI pour le "Trophée de l'innovation". Egalement partenaire des organisations agricoles pour promouvoir l'installation, l'innovation et les métiers en agriculture et ostréiculture. Sans oublier le Conseil Général dans le cadre de l'opération « Morbihannais de l'année » pour le prix de la citoyenneté.

• La carte sociétaire au service de l'engagement mutualiste

Grâce notamment au fonds mutualiste (voir détail ciaprès) issu de l'activation des cartes sociétaires, le Crédit Agricole du Morbihan tire parti de l'implantation de son réseau de Caisses Locales et de la diversité de ses administrateurs pour amplifier ses actions mutualistes de proximité.

Les Caisses Locales poursuivent leur dynamique d'intervention et d'engagement dans le domaine de la solidarité, de l'environnement, de la promotion économique du territoire :

  • soutien à la création d'une Maison d'Assistantes Maternelles à Guer,
  • organisation avec l'AMISEP et le CADA de Pontivy d'une semaine pédagogique pour faciliter l'intégration des enfants de demandeurs d'asile,
  • financement d'une étude visant à déterminer le potentiel de développement de projets de biomasse sur le Pays du Roi Morva,n
  • collecte de jouets au profit des familles modestes à Grandchamp,
  • mise en place d'un programme de formation aux gestes qui sauvent en direction des associations du territoire de la Caisse Locale de Séné.

L'entreprise confirme son attachement aux Trophées de la vie locale, 211 dossiers primés en 2013, dispositif emblématique traduisant son engagement immuable auprès des initiatives locales, qu'elles soient scolaires ou associatives dans leurs actions de la promotion de la solidarité, la culture, le sport, le patrimoine ou la préservation environnementale.

Montant issu de l'activation des cartes sociétaires en 2013 (0,02€ par retrait ou paiement carte) : 175 680 € Répartition des engagements pris dans le Fonds

Mutualiste :
TVL 97 600 €
Dossiers portés par les Caisses Locales 27 870 €
Environnement 10 800 €
Soutien, insertion sociale solidarité 16 770 €
Soutien à l'initiative et à la création
économique
29 750 €
Total des engagements 182 790 €

La carte sociétaire est un service utile qui procure un avantage collectif pour les Morbihannais et leur territoire.

• Faciliter l'inclusion bancaire et sociale

Dans le domaine de l'inclusion bancaire et sociale, la Caisse Régionale s'appuie sur la dynamique du dispositif Point Passerelle qu'elle a mis en place en 2008.

Point Passerelle, avec ses deux conseillers, accueille les clients accidentés de la vie orientés principalement par les conseillers des agences et les demandeurs de financement dans le cadre des partenariats noués par la Caisse Régionale en matière de distribution du microcrédit personnel et de prêts en direction des propriétaires occupants modestes.

Cinq ans après son lancement, Point Passerelle a permis d'examiner les situations de près de 750 clients.

Point Passerelle 2013 2012 2011
Situations nouvelles
instruites
134 158 164
Accompagnements en
cours
100 129 119
Taux de sortie avec
succès
50,4 % 45 % 41,5 %

L'équipe de conseillers a été entièrement renouvelée en cours d'année, avec des temps de latence dans les prises de poste qui expliquent le moindre nombre de situations nouvelles.

Le taux de sortie avec succès se consolide, et désormais c'est un ménage sur deux rentrant dans le dispositif qui trouve une issue favorable à sa situation. Le temps de leur présence dans le dispositif, de l'ordre d'une année, les clients suivis bénéficient d'un accompagnement pour les soutenir dans la conduite de leur budget familial. Cet accompagnement est assuré par les conseillers ou le réseau de bénévoles constitué d'administrateurs de Caisses Locales et d'anciens salariés au sein de l'association escale accompagnement.

GDF/SUEZ (convention signée) et EDF (convention en cours de signature) ont reconnu l'expertise et l'accompagnement du dispositif Passerelle et confié aux conseillers du dispositif un rôle de médiation sociale énergie. Concrètement, les conseillers ont accès aux dispositifs solidarité des deux énergéticiens qui leur permettent de négocier des plans de paiement sur mesure et éviter ainsi des procédures contentieuses ou des ruptures d'approvisionnement.

La Caisse Régionale est le partenaire financier de plusieurs acteurs sociaux du Département dans le cadre du microcrédit personnel adossé au fonds de cohésion sociale, Habitat & Humanisme, CIAS de Ploërmel, Mission locale de centre Bretagne, Restaurants du cœur. La Caisse Régionale intervient également auprès de sa clientèle en mettant en place des avances coup de main permettant de faire face ponctuellement à des situations d'urgence.

Microcrédit
personnel
2013 2012 2011
Nbre dossiers réalisés 47 41 51
Montants réalisés (€) 82 568 73 610 103 185

Deux conventions, l'une avec le Conseil Général, l'autre avec Lorient Agglomération, ont été signées, conventions dans lesquelles la Caisse Régionale est devenue le partenaire financier du dispositif de sortie d'habitat dégradé, de lutte contre la précarité énergétique et l'adaptation des logements au handicap et la dépendance des propriétaires occupants impécunieux (12 dossiers instruits ou en cours d'instruction à fin 2013).

4 Une Relation soutenue avec les parties prenantes

Le présent rapport témoigne de la richesse du dialogue instauré entre la Caisse Régionale et les acteurs de son territoire.

La Caisse Régionale s'inscrit dans une culture de dialogue interne soutenu et formalisé.

Les relations avec les chambres consulaires, les décideurs économiques, les réseaux de l'initiative économique sont régulières et ancrées de longue date. La Caisse Régionale est un partenaire actif des collectivités territoriales.

L'espace de concertation avec les structures sociales a continué de progresser :

V - RESPONSABILITE ENVIRONNEMENTALE

La question environnementale est intégrée dans la politique de l'entreprise et la Caisse Régionale est une partie prenante historiquement associée aux travaux de la direction du développement durable de Crédit Agricole S.A.

La démarche de l'entreprise repose sur une responsabilité environnementale assumée et organisée autour des principaux enjeux de son territoire tout en apportant sa contribution de banque de détail mutualiste à l'effort du Groupe.

La politique RSE adoptée par le Conseil d'Administration a conforté et précisé les orientations engagées :

  • lutter contre le changement climatique et réduire l'impact environnemental de son activité.
  • être le financeur de référence de la transition énergétique du Morbihan et promouvoir des initiatives d'intérêt général en matière de protection de l'environnement.

1 Prise en compte des questions environnementales dans les politiques d'offres & de financement

Energies Renouvelables et Economies d'Energie

Le développement des compétences et des interventions en matière de financement des projets énergies renouvelables des clientèles agricoles, professionnelles et des collectivités locales se construit en synergie étroite avec les différentes entités du Groupe Crédit Agricole : Unifergie, direction du développement durable et marché de l'agriculture de Crédit Agricole S.A., et les Caisses Régionales bretonnes qui se sont dotées d'une expertise commune avec la mise en place d'un manager expert chargé du développement des activités dans le domaine de l'économie de l'environnement.

Après avoir accompagné les investisseurs et développé son action autour du financement des projets photovoltaïques, dont elle ne peut que constater l'effondrement de la filière (20 projets agricoles et professionnels pour 1,55 M€ de réalisations en 2013 contre 7,2 M€ en 2011), la Caisse Régionale entend prendre toute sa place dans l'accompagnement des projets s'appuyant sur le potentiel méthanogène du territoire et la valorisation de la filière bois/énergie.

Sur les 8 unités de méthanisation en fonctionnement dans le Morbihan, 5 font l'objet d'un financement de la Caisse Régionale pour une puissance installée de 1,66 MWe.

  • Intégration au PHLI, Pôle Départemental de Lutte contre l'Habitat Indigne
  • Rencontres avec le PACT HD, la Fondation Abbé Pierre, la FNATH…

Le chargé RSE a participé au comité d'accompagnement à la création d'une SCIC et aux travaux participatifs initiés par la ville de Ploemeur pour un projet de création de ZAC à énergie positive.

Les collaborations intra-groupes Crédit Agricole sur la responsabilité sociétale sont nombreuses.

La Caisse Régionale a révisé sa cartographie des parties prenantes, défini sa sphère d'influence et arrêté le panel de parties prenantes sur lequel elle entend s'appuyer pour enrichir la qualité de son reporting sociétal et de son action.

Parmi les projets en cours, ou récemment réalisés, pour lesquels le Crédit Agricole du Morbihan participe au financement on relève notamment :

  • Le projet du SYSEM avec la construction d'un centre de tri de déchets valorisables et d'une usine de traitement de déchets organiques avec centrale de méthanisation (réseau de chaleur, revente électricité, station compostage).
  • LIGER (en cofinancement avec OSEO) porté par les collectivités et les entreprises du bassin de Locminé sur un projet de cogénération à partir de biomasse (réseau de chaleur bois, unité de méthanisation et production de carburant biogaz)
  • MORBIHAN Energie, siège du syndicat départemental de l'énergie et de l'association des maires du Morbihan, bâtiment au label Passiv-Haus et qui mène une expérience de recherche et développement sur le stockage d'énergie produite à partir d'éoliennes et panneaux solaires.

Sur les financements des clientèles des particuliers, le marché de la rénovation peine à se développer malgré le contexte de renchérissement du coût de l'énergie. La crise économique, la complexité des mécanismes fiscaux et réglementaires associés aux projets pèsent sur les décisions des ménages.

Rénovation 2013 2012
énergétique habitat nbre
M €
nbre M €
Eco-prêt à taux zéro 447 3,703 235 3,269
Prêt Economie Energie 372 2,716 437 3,502
Total 819 6,419 672 6,772

En 2013, la Caisse Régionale est devenue le partenaire financier du Conseil Général dans les projets du programme « Habiter Mieux » de l'ANAH destiné à prévenir les situations de précarité énergétique (déjà cité) et a par ailleurs signé une convention avec Lorient Agglomération pour la mise en place d'un prêt à taux zéro « RENOV » à destination des propriétairesoccupants sous plafond de ressources PSLA (10 dossiers instruits depuis novembre).

Ces dispositifs, qui s'appuient sur le recours préalable à des études énergétiques, gagneront en efficacité avec une animation plus soutenue à laquelle la Caisse Régionale devrait prendre part en sensibilisant ses conseillers.

Appréhension du risque environnemental

En 2012, la Caisse Régionale a entamé les travaux lui permettant d'initier sa démarche d'appréhension du risque environnemental dans sa politique de financement.

Les travaux qu'elle a menés pour identifier les activités et les zones de risques concernés ont servi de support à une première expérimentation non concluante, à la fois par l'absence de projets d'investissement éligibles et l'appréhension des conseillers à aborder le sujet avec leur clientèle.

Malgré cette première expérimentation non probante, la Caisse Régionale entend poursuivre son effort en synergie avec Crédit Agricole S.A. pour tester et modéliser, avec ses entreprises clientes, l'approche du risque environnemental dans le financement de projets et parfaire la formation de ses conseillers.

2 Limitation et réduction de l'impact environnemental de la Caisse Régionale

Gestion des émissions de Gaz à Effet de Serre

Faisant suite à un premier bilan carbone volontaire réalisé en 2010, le Crédit Agricole du Morbihan a pris l'engagement de réduire ses émissions de gaz à effet de serre de 20 % d'ici 2020 sur son périmètre d'exploitation comprenant, les émissions relatives aux immobilisations l'énergie et les fluides, les déplacements professionnels du personnel et des administrateurs, les déplacements domicile-travail des salariés, les matériaux et services entrants, les frêts amont et aval et les déchets.

En 2012, la Caisse Régionale a fait appel à ECOACT pour réaliser un second diagnostic de ses émissions de gaz à effet de serre.

Le bilan a fait l'objet d'une transmission au Préfet de Région et d'une publication sur le site internet du Crédit Agricole du Morbihan (rubrique informations réglementées).

A périmètre et données de comparaison équivalents, le diagnostic réalisé au 4ème trimestre 2012 sur les données de l'exercice 2011 fait ressortir une diminution des GES de 26 % sur l'énergie, de 5 % sur les transports de personnes et 8 % sur les achats, pour un gain proche de 1400 Teq CO2 , soit 0,9 Teq CO2/salarié ETP par rapport au bilan 2010.

Politique immobilière et énergie

Le siège de la Caisse Régionale a fait l'objet d'une rénovation récente avec remplacement de la totalité des ouvertures et isolation par l'extérieur, et la programmation sur l'exercice 2014 du remplacement des centrales de traitement d'air.

Une programmation de travaux suite à l'identification des points de vente les plus énergivores est engagée sur le réseau des points, avec une enveloppe annuelle de 200 k€ qui permet :

  • de privilégier des travaux d'économie d'énergie, isolation par l'extérieur et sous-toiture, remplacement des ouvertures, remplacement de chaudières fioul ou gaz,
  • d'installer progressivement des mécanismes d'horlogerie (système Theben) visant à gérer l'éclairage nocturne des enseignes et la gestion du chauffage de nuit et lors des week-ends,
  • d'accroître l'installation de systèmes de détection dans les zones de circulation et espaces non occupés en permanence et de thermostats d'ambiance.

Là où c'est possible, les équipements en éclairage basse tension ou leds sont systématisés.

Dans le même temps, le suivi analytique des immeubles en matière de consommations électriques et de gaz progresse avec la souscription d'abonnements spécifiques auprès des fournisseurs d'énergie de la Caisse Régionale et l'entreprise expérimente un suivi des consommations en temps réel sur l'Agence d'Auray.

La Caisse Régionale est désormais en capacité de fournir un tableau analytique des consommations pour le siège et l'ensemble de ses points de vente.

Energie 2013 2012 2011
Electricité (MWh) 6 766 6 834 7 080
Gaz (MWh) 2 787 2 597 1 739
Fioul groupes
électrogènes Siège
(litres)
93 800 71 800 43 850
Fioul points de vente
(litres)
37 445 33 906 34 218

Les données de consommation fioul points de vente sont en volumes réels livrés pour 2013 et en volumes convertis à partir des coûts de facturation pour les années antérieures. L'hiver et le printemps 2013, anormalement rigoureux rendent difficiles les analyses de consommation.

Politique papier et dématérialisation

La décrue des consommations de papier se confirme, fruits de purges d'éditions inutiles, de recours lorsque possible au recto-verso et des développements de la numérisation et de la dématérialisation.

L'analyse des incidences de la migration informatique NICE et des impacts des travaux liés à la coopération des 4 Caisses Régionales Bretonnes nécessitent cependant une remise à plat de la politique papier portant sur les volumes et la qualité environnementale des fibres.

Le recours au papier FSC ou PEFC est généralisé sur l'activité éditique, l'usage de papier recyclé contenu à quelques éditions aux volumes non significatifs.

Consommations
papier
nombre de ramettes A4
2013 2012 2011
usage Interne et
activités bancaires
33 715 33 740 34 645
activités éditiques 15 818 18 831 19 708
reprographie interne 1 052 1 094 1 553
Total ramettes A4 50 585 53 665 55 906

Dans le même temps, la clientèle continue à s'engager dans une relation « dématérialisée » dans la gestion de sa banque au quotidien et à opter aux propositions d'abonnement en faveur du e-relevé.

Services
dématérialisés en
nombre
2013 2012 2011
Clients actifs banque
en ligne
117 279 96 830 87 495
Abonnés e-relevé 68 557 44 708 38 404

Les envois postaux ont été réduits de près d'un million de plis sur les quatre dernières années.

Plis postaux 2013 2012 2011
en nombre 4 062 062 4 083 766 4 428 288

Déplacements professionnels

L'entreprise poursuit sa politique visant à améliorer la qualité environnementale et réduire l'émissivité de sa flotte de véhicules : filtres à particules, véhicules réservés aux déplacements professionnels à taux d'émission < 99 g CO2, véhicule électrique pour les courts trajets à partir du Siège et en 2013, acquisition de 2 véhicules hybrides pour les Direction Générale et Adjointe.

Les déplacements nationaux sont effectués en TGV, le recours à l'avion contenu aux seules situations exceptionnelles empêchant le déplacement ferroviaire.

4 salles de visioconférences, tous les postes équipés pour l'audioconférence, la généralisation e-learning lorsque son usage est adapté pour la formation et l'instauration récente d'un barème de remboursement incitatif au covoiturage permettent de réduire pour la cinquième année consécutive le nombre de kilomètresvoitures parcourus dans le cadre des trajets professionnels liés à l'activité bancaire et la formation.

Déplacements
professionnels
en milliers km
2013 2012 2011
Véhicules de fonction
& de service
437,01 530,21 428,07
Véhicules du
personnel
1 683,32 1 730,20 1 863,27
Déplacements des
administrateurs
179,58 214,76 216,55
Total
déplacements
2 299,91 2 475,17 2 507,87

Déplacements domicile-travail

Les critères d'éloignement du lieu de résidence sont pris en compte dans le cadre des mobilités professionnelles.

Le test sur le télétravail se prolonge avec la participation de 4 salariés du Siège et 40 nouveaux collaborateurs (42 en 2012) ont participé aux sessions de formation à l'éco-conduite délivrées par Mobigreen lancées en 2012.

L'entreprise est en discussion avec les services de Vannes Agglomération pour l'élaboration d'une démarche de Plan de Déplacement Entreprise.

Gestion des déchets

Les toners, cartouches d'encre et tambours sont repris par le prestataire de la Caisse Régionale, FIDUCIAL, qui signale un taux de récupération de 95 % et précise que 70 % des cartouches sont recyclées.

Les papiers sont pris en charge par deux prestataires, Paprec Bretagne et Coved, puis recyclés en pâte à papier. La récupération des papiers et journaux, des toners et cartouches est généralisée sur l'entreprise et touche à la fois le réseau des points de vente et des services du Siège.

Déchets 2013 2012 2011
Papiers recyclés en tonnes 74 75 76

Les cartons, piles, verres et néons sont triés.

Cinq spots de recyclage (papiers, revues, bouteilles plastiques et cannettes, cartouches d'encre, piles) ont été installés au siège de la Caisse Régionale et permettent d'amplifier la qualité de la collecte globale des déchets dans l'entreprise.

Déjà inscrite dans une démarche de recyclage des cartes bancaires (120 kg collectés en 2013), la Caisse Régionale s'associera au déploiement du projet carte environnement du Crédit Agricole qui alliera un processus de collecte et de recyclage permettant le traitement séparé de la puce et du support et la fabrication de cartes bancaires sur un support végétal.

Consommation d'eau

Le Siège a fait l'objet de travaux en 2010 portant sur la rénovation des sanitaires, avec abandon d'eau chaude et installations de procédés économiseurs d'eau. Les fontaines avec captation sur le réseau d'eau se sont substituées aux installations avec bonbonnes.

Les consommations du Siège intègrent des consommations liées aux espaces verts.

Consommations d'eau (m3) 2013 2012 2011
Siège social 3 129 2 279 4 010

Les consommations des points de vente sont limitées aux usages sanitaires, le suivi, à partir des données de facturation, permet d'exercer la veille sur les fuites d'eau.

Sensibilisation des salariés et des administrateurs

Le journal d'entreprise Vert & Bleu (4 parutions annuelles), diffusé à l'ensemble des salariés et des administrateurs, relate ponctuellement des actions engagées par l'entreprise.

Les travaux de construction du Projet d'Entreprise Cap Morbihan (2011), puis du Projet Coopératif & Mutualiste (fin 2011 – 1er semestre 2012) ont accru la connaissance interne par le biais de groupes de travail participatifs.

En mai 2012, la Caisse Régionale a réuni l'ensemble de ses collaborateurs et administrateurs lors d'un congrès au cours duquel la stratégie environnementale de l'entreprise a été exposée, avec une table ronde spécifique consacrée à ce thème.

Compte tenu des travaux associés à la migration Nice du système d'information de la Caisse Régionale, qui a mobilisé sur de longues semaines l'attention des collaborateurs, aucune action de sensibilisation n'a été conduite en 2013.

Depuis 2011, la Caisse Régionale et le comité d'entreprise portent ensemble une démarche de coresponsabilité à destination des salariés. Ils sont

convenus de dégager conjointement les moyens financiers pour sensibiliser les salariés à la sobriété énergétique et aux démarches respectueuses de l'environnement, en créant une dotation « écoresponsable ».

Un comité « éco-responsabilité » a été créé qui associe 4 élus du comité d'entreprise, 4 non élus et le chargé de mission de la Caisse Régionale et qui se réunit 3 fois par an. Il a mis en place concrètement la dotation, dont les objets éligibles ont été arrêtés à l'issue d'un travail de sélection avec une agence locale de l'énergie. Fin 2013, 180 dossiers de collaborateurs avaient été soumis à l'approbation de la commission.

VI - RESPONSABILITE SOCIALE

1 Les emplois

Le Crédit Agricole du Morbihan est une banque de territoire qui compte parmi les tout premiers employeurs du Département.

La très grande majorité des collaborateurs de la Caisse Régionale réside dans le Morbihan.

52,3 % de l'effectif est affecté dans le réseau des agences et 47,7 % des salariés travaillent sur le site du siège social à Vannes.

Effectif au 31 décembre 2013 2012 2011
Responsables de
management
271 271 268
Techniciens Animateurs
d'Unité
737 724 724
Agents d'application 74 82 86
Total CDI 1 082 1 077 1 078
Contrats à durée
déterminée
53 72 57
Contrats en alternance 56 55 29

La féminisation des effectifs se poursuit, avec une proportion inversée par rapport à l'effectif 2002.

Répartition effectif
CDI
2013 2012 2011
Femmes 54,8 % 53,7 % 53,1 %
Hommes 45,2% 46,3 % 46,9 %

L'âge moyen des collaborateurs est de 43 ans, cependant que les départs en retraite plus nombreux réduisent la part des salariés plus âgés.

Répartition effectif
CDI/âge
2013 2012 2011
< 35 ans 27,0 % 23,6% 21,8%
de 35 à 55 ans 56,5 % 55,7% 55,0%
≥ 55 ans 16,5 % 20,7% 20,4%

L'entreprise mène sa politique de recrutement sur la recherche de profils divers visant à satisfaire ses besoins de compétences, tout en promouvant le recours aux contrats d'alternance comme facteur d'insertion professionnelle des jeunes.

Sur les cinq dernières années, la Caisse Régionale a recruté 158 collaborateurs en contrats à durée indéterminée.

En 2013, la Caisse Régionale a organisé son recrutement en s'appuyant sur son vivier d'alternants et En 2012, le comité a complété ses interventions en proposant le lancement d'un programme de formation à l'éco-conduite et retenu la société Mobigreen. 82 collaborateurs ont suivi cette formation.

Une formation de 3 jours à destination des nouveaux conseillers de clientèle agricole sur le site de l'exploitation agricole du lycée d'enseignement La Touche de Ploërmel est inscrite au plan de formation et porte notamment sur l'appréhension concrète des normes environnementales en matière de conduite d'une exploitation agricole, ainsi que la découverte de la méthanisation.

en utilisant les nouveaux canaux de recherche de potentiel (site internet, réseaux sociaux,…)

2013 2012 2011
Nbre embauches CDI 58 33 45

Les sorties d'effectifs, au nombre de 53, sont très majoritairement constituées par les départs naturels. Les démissions sont peu nombreuses, les licenciements de l'année, au nombre de 2, sont des ruptures de contrat pour cause d'inaptitude.

2013 2012 2011
Nbre licenciements 2 2 3

Le turn-over demeure contenu à un niveau historiquement bas, traduction de la bonne intégration des nouveaux collaborateurs et de la fidélité des salariés à l'égard de l'entreprise.

2013 2012 2011
Turn over 1,20 % 1,3 % 1,9 %

2 Rémunérations et carrières

75,6 M€ ont été consacrés aux rémunérations et charges sociales, soit un peu plus de 35 % du PNB et 57 % des charges de la Caisse Régionale. La masse salariale brute ressort à 44,6 M€ et la Caisse Régionale a versé 5,7 M€ sous forme d'intéressement et de participation.

Les évolutions salariales se négocient dans le cadre d'une négociation nationale annuelle pour la Rémunération de la Classification de l'Emploi RCE et de la Rémunération des Compétences Individuelles RCI ; en 2013 un accord a donné lieu à une revalorisation des RCE de 1,40 % et des RCI de 0,70 %.

La négociation nationale se complète d'une négociation annuelle obligatoire au sein de chaque Caisse Régionale pour arrêter les niveaux et conditions de revalorisation en reconnaissance de l'expertise, des compétences individuelles et des prises de responsabilité. Cette négociation a abouti à un accord au sein de la Caisse Régionale prévoyant une enveloppe annuelle de 38 000 € pour l'exercice 2013.

La Caisse Régionale du Morbihan s'attache à identifier et faire grandir les talents présents dans l'entreprise en s'appuyant sur des moments d'échanges réguliers (entretiens étape, évaluation) et une revue d'effectif

annuelle qui permettent aux managers d'envoyer des signaux positifs en direction des collaborateurs.

Elle donne de la visibilité et du sens aux parcours professionnels en développant les canaux de communication internes (intranet « itinéraires de carrières ») étayés par des relais physiques (Managers de proximité et RRH1 ) pour faciliter et encourager la mobilité.

L'accompagnement des collaborateurs est au cœur des processus de mobilité, notamment dans leur préparation et les prises de fonction.

Les mobilités professionnelles sont nombreuses et variées, elles s'appuient sur une logique de long terme et de prise en compte des attentes du salarié tout au long de son parcours professionnel, allant de l'intégration dans l'entreprise des jeunes collaborateurs à une attention particulière en direction des salariés âgés, par des fins de carrière motivantes.

Nombre de salariés promus 2013 2012 2011
Prise de responsabilité 101 95 257
Expertise, compétence 298 287 250
Total 399 382 507

Les bénéficiaires au titre de la reconnaissance de l'expertise et des compétences individuelles sont arrêtés à partir des entretiens annuels d'appréciation et sur proposition des managers. 89 % des salariés CDI ont fait l'objet d'un entretien d'appréciation en 2013.

La part de la rémunération extra-conventionnelle (objectifs de performance) dans la rémunération globale est < 13 %.

3 Diversité & égalité de traitement

La Caisse Régionale est signataire depuis le 10 mars 2008 de la charte de la diversité en entreprise.

Parallèlement une charte interne des relations professionnelles a été adoptée, fixant les règles de tolérance, de respect et d'équité dans les relations manager-managé.

L'accord sur l'égalité professionnelle homme/femme au sein de la Caisse Régionale a été renouvelé en 2013. Il précise notamment le contenu du nouveau rapport annuel de situation comparée. Ce rapport, dont la forme innovante cherche à faciliter le travail de la commission dédiée du Comité d'Entreprise, doit permettre de vérifier que la situation satisfaisante de la Caisse Régionale sur ce sujet reste une réalité dans le futur.

Trois managers Responsables de Ressources Humaines sont en charge du recrutement des collaborateurs et des apprentis, de la gestion des carrières et de l'aide aux managers. Ils accomplissent leur mission avec le souci profond du respect des règles d'exigence de non discrimination et en portant les valeurs d'engagement de la Caisse Régionale à travers son adhésion à la charte de la diversité.

Les pratiques mises en œuvre dans le cadre des processus de mobilité interne sont fondées sur les seuls éléments objectifs d'appréciation, relatifs aux qualités professionnelles et compétences attendues (savoir, savoir-faire et savoir-être).

L'apprentissage, l'accès à la formation des séniors, la volonté de satisfaire les demandes de temps partiel, l'accompagnement lié au retour à l'emploi après des

absences longues, illustrent les valeurs d'intégration sociale de l'entreprise.

Les dynamiques de progression en matière d'égalité professionnelle homme-femme, d'intégration des personnes handicapées sont réaffirmées.

Les actions s'inscrivent dans la perspective de renforcer la représentativité féminine au sein du personnel d'encadrement, notamment dans le management du réseau de distribution, et de situer durablement la Caisse Régionale au-delà des seuils minimum légaux s'agissant des travailleurs handicapés.

2013 2012 2011
Taux encadrement
féminin
34,2 % 32,1 % 29,1 %

La Caisse Régionale est engagée dans le programme HECA du Groupe Crédit Agricole destiné à renforcer les dispositifs d'insertion des travailleurs handicapés, à faciliter les conditions d'exercice des métiers au sein des caisses régionales et à performer le niveau de recours aux travailleurs handicapés.

En 2013, la Caisse Régionale a recruté 3 travailleurs handicapés en CDI et 12 en CDD de plus de trois mois.

2013 2012 2011
Taux de travailleurs
handicapés (taux légal)
5,8 % 6,7 % 5,9 %

Taux 2013 provisoire avant recensement définitif des unités bénéficiaires relatives au recours aux structures adaptées.

En partenariat avec l'IUT de Vannes, elle a procédé à la mise en place de la 6ème promotion du Diplôme Universitaire d'Assistant de Clientèle, formation en alternance où 6 stagiaires handicapés sont affectés en agences, la 7ème promotion devant être installée au 21 janvier 2014 avec 8 alternants.

4 Formation

L'investissement en matière de formation est une politique constante développée historiquement au sein des caisses régionales de Crédit Agricole.

Formation 2013 2012 2011
% de la masse salariale 5,8 % 5,6 % 5,8 %
nombre d'heures formation 50 483 45 985 42 949

6 749 jours de formation ont ainsi été assurés en 2013.

La politique vise à la fois à dispenser les formations nécessaires au gain et au maintien en expertise des collaborateurs dans les activités de conseils et services à la clientèle, et à préparer les collaborateurs aux mobilités fonctionnelles et opérationnelles.

L'offre de formation évolue, davantage personnalisée pour répondre aux besoins spécifiques des collaborateurs et s'appuie sur la détermination d'un socle de compétences utiles pour l'exercice des métiers successifs des collaborateurs.

Elle est diversifiée, couvrant à la fois l'acquisition des compétences techniques nécessaires, dans une logique de labellisation des compétences et complétée par des outils d'immersion professionnelle (apprentissage, pépinière).

L'accent est porté sur la préparation à la prise de responsabilité, et notamment le développement des compétences managériales et l'évolution vers les métiers d'expertise et de conseils spécialisés.

1 RRH : Responsable de portefeuille Ressources Humaines.

La professionnalisation des collaborateurs repose sur l'implication des managers à participer au projet professionnel de son collaborateur et sur l'engagement du salarié à être le propre acteur de son employabilité. La Caisse Régionale donne de la visibilité sur l'offre et les parcours de formation en facilitant l'accès à l'information (catalogue de formation en ligne – site de l'Académie Bretonne).

Les formations phares de l'année :

  • Loi de finances et retraites pour les collaborateurs réseau,
  • Méthode commerciale, gestion des risques et préparation à la carte assurances pour tous les conseillers accueil,
  • Accompagnement des mobilités,
  • Cursus métiers, pour les conseillers de clientèle spécialisés, dans le cadre d'un parcours commun aux 4 Caisses Régionales Bretonnes,
  • Formation NICE liée aux évolutions de migration sur un Système d'Information Unifiée dans le réseau du Crédit Agricole,
  • Formation RC 2.0.

Tous les managers et les collaborateurs du réseau ont été formés pour le déploiement de la nouvelle approche relationnelle avec la clientèle RC 2.0, centrée sur la redéfinition et la qualité de l'accueil.

La Caisse Régionale met en permanence sur son portail RH une série de modules de formation à la carte en elearning.

5 Organisation du travail

Temps de travail

Le temps de travail se décline autour de trois modèles d'organisation :

  • les salariés du siège social en horaires variables sur une semaine de 5 jours et un horaire hebdomadaire de 39 heures,
  • les collaborateurs du réseau en horaires fixes sur 4,5 jours et un horaire hebdomadaire de 38 heures
  • la forfaitisation des managers et d'une partie des cadres experts sur 206 jours annuels.

L'effectif CDI à temps partiel est de 14,5 %, essentiellement féminin.

L'entreprise a démarré une expérimentation sur le travail téléporté (cf. télétravail déjà cité) sur une journée/semaine. L'expérimentation, qui se poursuit sur l'exercice 2014 a fait l'objet d'une appréciation positive de la part des salariés testeurs et de leurs managers.

Absentéisme

2013 2012 2011
Jours d'absence pour
maladie y compris pour
arrêt de travail
8 568 8 340 8607
Taux d'absentéisme
nombre de jours
d'absence/nombre de jours
théoriques de travail
3,66 % 3,73 % nc

6 Santé et sécurité au travail

La Caisse Régionale souhaite proposer les meilleures conditions matérielles et sociales pour l'exercice de l'activité professionnelle des collaborateurs.

Elle cherche à améliorer les conditions de travail en s'appuyant notamment, dans une logique participative, sur les travaux du CHSCT et du groupe « conditions de travail » dans le cadre de son projet d'entreprise.

Elle porte une attention toute particulière à la prévention et la prise en compte des risques professionnels, la veille sur les risques psychosociaux, dans un contexte d'entreprise soumise à des adaptations permanentes.

Les accidents du travail sont peu nombreux :

2013 2012 2011
Accidents du travail 5 7 4

3 accidents du travail ont donné lieu à 15,5 jours d'arrêt.

L'année 2013 n'a donné lieu à aucun accident de trajet.

Aucune maladie professionnelle n'est à signaler.

Les réunions du CHSCT ont porté notamment sur le mobilier accueil, les risques psychosociaux, la préparation et l'accompagnement de la bascule NICE, ainsi que sur les projets de coopérations bretonnes.

Le groupe de travail sur les conditions de travail a poursuivi ses travaux en 2013. Il est constitué d'élus du CHSCT, de collaborateurs de l'entreprise et de représentants de la Direction des ressources humaines et a pour mission d'examiner et proposer les améliorations des conditions matérielles et ergonomiques autour du poste de travail, prise en compte des nuisances sonores, de la confidentialité, de la lumière, ainsi que sur l'amélioration des processus de communication en matière d'information des salariés et de conduite de projets.

7 Relations sociales, respect de la liberté d'association et du droit de négociation collective

Le droit à expression syndicale et à la liberté d'association et les règles de fonctionnement des Instances Représentatives du personnel sont régis par un accord à durée indéterminée conclu le 28 septembre 2007 et complété par un avenant en date du 25 septembre 2008.

L'accord prévoit les moyens alloués, les modes de communication et les règles de fonctionnement permettant aux organisations syndicales et aux instances représentatives du personnel d'exercer pleinement leurs missions.

L'entreprise met à disposition des salariés un extranet Ressources Humaines qui permet d'accéder en permanence à tous les accords collectifs nationaux et locaux, aux comptes-rendus des réunions de délégués du personnel, aux procès verbaux du CHSCT et du comité d'entreprise.

Les organisations syndicales, outre les panneaux légaux d'affichage, disposent d'un portail intranet dans lequel ils publient librement leurs informations. Le comité d'entreprise dispose de son site extranet spécifique et communique une lettre régulière d'information via la messagerie d'entreprise.

En 2013, le dialogue social a porté sur les grands projets d'organisation de l'entreprise et notamment le nouvel élan des coopérations bretonnes, les conditions de travail et le chantier Nice de convergence et de

bascule informatique vers un modèle unique du système d'information des caisses régionales.

58 réunions ont été tenues, 14 du comité d'entreprise, 11 des délégués du personnel, 10 du CHSCT, 10 réunions de négociation et concertation avec les délégués syndicaux, 4 du groupe de travail « conditions de travail », 5 de la commission locale de suivi NICE et 4 réunions d'échanges et de travail avec les organisations syndicales des 4 caisses régionales bretonnes.

14 accords d'entreprise ont été signés portant notamment sur l'enveloppe annuelle RCE RCI, l'égalité professionnelle, les moyens et l'accompagnement des projets de coopérations bretonnes, les frais de restauration et d'hébergement et la complémentaire santé.

SYNTHESE DES ENGAGEMENTS PORTES PAR LA POLITIQUE RSE DU CREDIT AGRICOLE DU MORBIHAN

Engagement Objectif
1 Agir au quotidien de manière responsable Amélioration annuelle de 10 % de la
satisfaction client
2 Mettre au service de tous nos clients une organisation et une expertise de qualité
adaptées à leurs attentes
Amélioration de la note de
recommandation globale
3 Enrichir la relation avec nos fournisseurs et partenaires à travers une approche
responsable et partagée
Sécuriser la politique d'achat de
l'entreprise
4 Lutter contre le changement climatique et réduire l'impact environnemental de notre
activité
Réduire les émissions de GES et l'impact
environnemental
5 Etre le financeur de référence de la transition énergétique du Morbihan et promouvoir
des initiatives d'intérêt général en matière de protection de l'environnement
Appropriation des offres et fort
accroissement des volumes
6 Développer la compétence de nos collaborateurs au service de l'excellence relationnelle Appropriation des compétences avec un
niveau élevé de formation
7 Permettre l'épanouissement de nos collaborateurs par une gestion motivante des
carrières tout au long de la vie professionnelle et une qualité de vie au travail
Cultiver notre modèle de promotion
sociale et d'engagement des
collaborateurs
8 Etre un employeur de référence en matière de diversité et d'égalité de traitement Accroissement de l'encadrement féminin
et taux de travailleurs handicapés au
dessus du seuil légal.
9 Mettre notre leadership et notre ancrage territorial au service du développement du
Morbihan
Conforter notre leadership au service du
Morbihan
10 Dynamiser nos actions mutualistes et notre offre de produits et services solidaires et
socialement responsables
Renforcer et flécher nos engagements
mutualistes et socialement
responsables
11 Accompagner les acteurs du monde agricole, entrepreneurs de territoire responsables et
investisseurs environnementaux dans le Morbihan
Le Crédit Agricole au service du monde
agricole du département
12 Consolider notre modèle de gouvernance coopérative Maintenir la dynamique de
développement du sociétariat -
Féminiser les Conseils

FEUILLE DE ROUTE RSE 2014 PREVISIONNELLE

Présenter la politique RSE aux Administrateurs et Collaborateurs

Elaborer un 1er rapport de Responsabilité Sociétale et Environnementale et le présenter aux Parties Prenantes

Mesurer l'empreinte économique et sociale de la Caisse Régionale

Evaluer la perception des collaborateurs et de la clientèle en matière de produits et services RSE

Déployer de nouveaux engagements relationnels

Tester un dispositif d'administrateurs référents en accompagnements de clientèles professionnels

Déployer la démarche de la carte environnementale

Acculturer et promouvoir l'Investissement Socialement Responsable

Cartographier les fournisseurs et sous-traitants de la Caisse Régionale

Sélectionner les actions les plus pertinentes en matière de limitation de l'impact environnemental

Situation des thèmes et informations traitées dans la partie Rapport Environnemental, Social et Sociétal du Rapport de gestion

Politique d'engagement en matière de Responsabilité Sociétale I + synthèse
Gouvernance Organisation de la gouvernance II
l'effectif total et la répartition des salariés par sexe, âge et par zone géographique VI.1
Emploi les embauches et licenciements VI.1
les rémunérations et leur évolution VI.2
Organisation du l'organisation du temps de travail VI.5
travail l'absentéisme VI.5
l'organisation du dialogue social, les procédures d'information et de consultation du VI.7
Relations sociales personnel et de négociation avec celui-ci
le bilan des accords collectifs VI.7
les conditions de santé et sécurité au travail VI.6 et 7
Santé et sécurité le bilan des accords signés avec les organisations syndicales en matière de santé et
sécurité au travail
VI.6 et 7
les accidents du travail, notamment leur fréquence et leur gravité, et les maladies
professionnelles
VI.6
Formation les politiques mises en œuvre en matière de formation VI.4
le nombre total d'heures de formation VI.4
Diversité et la politique et les mesures en faveur de l'égalité professionnelle hommes/femmes VI.3
égalité des la politique et les mesures en faveur de l'emploi, l'insertion de personnes VI.3
chances/égalité
de traitement
handicapées
Promotion et la politique et les mesures prises en faveur de lutte contre les discriminations VI.3
respect des au respect de la liberté d'association et du droit de négociation collective VI.7
stipulations des
conventions
à l'élimination des discriminations en matière d'emploi et de profession VI.3
fondamentales de à l'élimination du travail forcé ou obligatoire NC
l'OIT relatives à l'abolition effective du travail des enfants NC
l'organisation de la société pour prendre en compte les questions environnementales
et, le cas échéant, les démarches d'évaluation ou de certification en matière
d'environnement
V
Politique
générale en
les actions de formation et d'information des salariés menées en matière de
protection de l'environnement
V.2
matière
environnementale
les moyens consacrés à la prévention des risques environnementaux et des
pollutions
V
le montant des provisions et garanties pour risques en matière de protection de
l'environnement
NC
Pollution et les mesures de prévention, de réduction ou de réparation de rejets dans l'air, l'eau et
le sol affectant gravement l'environnement
V.2
gestion des les mesures de prévention, de recyclage et d'élimination des déchets V.2
déchets la prise en compte des nuisances sonores et de toute autre forme de pollution
spécifique
V.2 + VI.6
la consommation d'eau et l'approvisionnement en eau en fonction des contraintes
locales
V.2
Utilisation
durable des
la consommation de matières premières et le mesures prises pour améliorer
l'efficacité de leur utilisation
V.2
ressources la consommation d'énergie, les mesures prises pour améliorer l'efficacité énergétique V.2
l'utilisation des sols NC
Changement les rejets de gaz à effet de serre V.2
climatique l'adaptation aux conséquences du changement climatique V
Protection de la
biodiversité
les mesures prises pour développer la biodiversité NC
Impact en matière d'emploi et de développement régional III.1 + IV.1
économique et
social de l'activité
de la société
sur les populations riveraines ou locales III.1 + IV.1
et 3
Relations
entretenues avec
les conditions de dialogue avec ces personnes ou les organisations III et IV dt
IV.4
les personnes ou
organisations
intéressées par
l'activité de
les actions de partenariat ou de mécénat IV
l'entreprise
Sous-traitance et
fournisseurs
la prise en compte dans les politiques d'achat des enjeux sociétaux et
environnementaux
IV.2
l'importance de la sous-traitance et la prise en compte dans les relations avec les
fournisseurs de la responsabilité sociétale et environnementale
IV.1 et IV.2
les actions pour prévenir la corruption III.4
pratiques les mesures prises en faveur de la santé et de la protection des consommateurs III.2 et III.3
Droits de
l'homme
les actions engagées en faveur des droits de l'homme NC
Loyauté des

NC=non concerné - voir Note méthodologique ci-après

NOTE METHODOLOGIQUE

Périmètre de reporting :

La collecte et le traitement des informations reposent sur l'ensemble des activités du Crédit Agricole du Morbihan et prennent en compte le périmètre des comptes consolidés :

  • la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan, les Caisses Locales affilées et Morbihan Gestion

Le périmètre est étendu à la SCI Keranguen pour les données relatives aux investissements.

Exercice de reporting :

La période relatée couvre l'exercice du 1er janvier au 31 décembre 2013.

Données sociales :

Les données relatives aux effectifs sont issues du Système d'Information HR Access, sur la base des effectifs présents au 31 décembre 2013 et des mouvements d'effectifs enregistrés dans l'année.

Le taux d'absentéisme se détermine par le rapport entre le nombre de jours d'absence pour arrêt de maladie, y compris les jours d'arrêt relatifs à un accident du travail, et le nombre de jours théorique de travail de l'exercice.

Le nombre d'heures de formation est le produit du nombre de jours de formations de l'année multiplié par 7,48 heures.

Les coûts relatifs à la formation sont constitués des frais pédagogiques de formation, des frais de scolarité des alternants, des cotisations AGECIF/CAMA & OPCALIA, des frais de déplacement et des coûts salariaux sur la base d'un coût moyen d'une journée de formation/salarié arrêté à 214 € pour l'exercice 2013.

Le % de la masse salariale consacrée à la formation est calculé en prenant la masse salariale de l'exercice n-1.

Données environnementales :

Les consommations de gaz, électricité et de fioul couvrent le périmètre du Siège social, des points de vente et des automates hors site. Les données de gaz et électricité sont les données de consommation réelle de l'exercice, données collectées à partir des accès en ligne des différents abonnements de l'entreprise auprès des fournisseurs d'énergie. Les données de fioul Siège couvrent les consommations réelles issues des index des groupes électrogène de la Caisse Régionale. Les données de fioul des points de vente sont constituées par les volumes de fioul commandés dans l'année.

Les données relatives aux émissions de gaz à effet de serre sont celles issues du dernier bilan carbone, calculées par le prestataire ayant réalisé le diagnostic GES.

Les autres données environnementales sont issues d'outils de suivi internes ou proviennent d'informations collectées auprès de nos différents prestataires ou fournisseurs.

Autres données quantitatives du rapport :

Elles sont issues du Système d'Information à partir de travaux de requêtes majoritairement constituées au sein du service infocentre de l'entreprise, de fichiers de suivi d'activité constitués au sein des unités opérationnelles, ou des comptes de résultats de la Caisse Régionale.

Informations non reportées : indication NC dans la table de concordance

Les activités de la Caisse Régionale sont exercées en complet respect des droits fondamentaux attachés à la personne humaine.

Le Crédit Agricole du Morbihan n'est en aucun cas directement concerné par le travail forcé obligatoire et par celui du travail des enfants.

La fréquence et le niveau de gravité relatifs aux accidents du travail ne sont pas reportés, données non significatives et peu pertinentes par rapport à la situation et l'activité directe de l'entreprise.

Le Crédit Agricole du Morbihan précise qu'il n'a constitué aucune provision ou garantie pour risques en matière d'environnement. La nature de son activité ne l'expose pas directement aux questions de l'utilisation des sols et à la prise de mesures spécifiques pour la protection de la biodiversité.

Les questions relatives aux possibles nuisances liées à l'éclairage et au bruit sont prises en compte dans la politique de prévention des risques professionnels.

H. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA DATE D'ARRETE

A la date du 31 janvier 2014, date d'arrêté des comptes par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan il convient de préciser la nature des travaux de revue de la qualité des actifs menés par la Banque Centrale Européenne (AQR).

En effet, dans le cadre de la préparation du transfert de la supervision de 130 banques européennes vers la BCE en novembre 2014, les superviseurs européens ont annoncé qu'un exercice de revue de la qualité des bilans des banques, et en particulier de leurs actifs (AQR ou « Asset Quality Review »), allait être mené entre octobre 2013 et octobre 2014.

Le Groupe Crédit Agricole fait partie des banques concernées par cet exercice. Dans ce contexte, la Direction Financière et la Direction des Risques Groupe ont engagé des travaux visant à se préparer à l'exercice de revue qui sera mené par les Autorités de tutelle. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole a arrêté ses comptes au 31 décembre 2013 conformément aux normes IFRS en vigueur et aux principes comptables applicables au sein du Groupe.

I. PERSPECTIVES 2014

Dans un environnement financier et économique encore incertain et en faible croissance, le Crédit Agricole du Morbihan continuera à soutenir et à accompagner le développement économique du Département morbihannais.

Le Crédit Agricole du Morbihan dispose de plusieurs atouts pour aborder 2014 : une assise financière solide, un réseau de distribution multi-canal performant (agences de proximité et réseaux à distances), des offres produits et services innovants et adaptés, de

coopérations bretonnes renforcées et des programmes d'investissements importants pour être à l'écoute et répondre aux besoins de la clientèle.

2014 sera la première année de son plan moyen terme 2014-2016 orienté développement et satisfaction client. Sur un marché qui demeure attractif et dynamique, la Caisse Régionale témoigne de sa détermination à être présente sur son territoire au service de sa clientèle et des acteurs économiques du Département.

Rapports sur le Gouvernement d'Entreprise et le Contrôle Interne

de l'exercice 2013

Rapport du Président sur le Gouvernement d'Entreprise et le Contrôle Interne

de l'exercice 2013

Mesdames, Messieurs les Sociétaires,

En complément du rapport de gestion établi par le Conseil d'administration, je vous rends compte, dans le présent rapport, des conditions de préparation et d'organisation des travaux du Conseil d'Administration ainsi que des procédures de contrôle interne et de gestion des risques, mises en place par le Crédit Agricole du Morbihan.

Il est précisé que le présent rapport a été établi sur la base, notamment, des travaux des Responsables du Contrôle Permanent, du Contrôle Périodique, du Contrôle de la Conformité, de la Filière « Risques » et de la Direction Financière.

Il a été finalisé sur la base de la documentation et des reportings disponibles au sein de la Caisse Régionale du Morbihan au titre du dispositif réglementaire de contrôle interne. En outre, des échanges réguliers, portant sur le contrôle interne et les risques de la Caisse Régionale, sont intervenus en cours d'exercice, entre le Président du Conseil d'Administration, le Directeur Général, le Directeur Adjoint et les Responsables des fonctions de Contrôle , notamment au sein du Conseil d'Administration et du Comité d'audit et des comptes (en particulier au moyen des présentations semestrielle et annuelle sur le contrôle interne et les risques).

Enfin, le projet de rapport a été adressé au Comité d'audit et des comptes du 30 janvier 2014 lequel a communiqué au Conseil d'Administration ses observations sur la base des travaux réalisés dans le cadre de sa mission de suivi de l'efficacité du système de gestion des risques et du contrôle interne.

Le présent rapport a été ensuite présenté, pour approbation, au Conseil d'Administration lors de sa séance du 31 janvier 2014 et sera rendu public.

I. PREPARATION ET ORGANISATION DES TRAVAUX DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Les principes de gouvernance de la Caisse Régionale résultent des articles du Code monétaire et financier propres aux Caisses de Crédit Agricole Mutuel et de la loi 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la Coopération.

La Caisse Régionale, du fait de son statut coopératif, ne peut appliquer dans son intégralité les principes de gouvernement d'entreprise issus du rapport AFEP-MEDEF en raison des spécificités tenant à son organisation ainsi qu'à sa structure, liée au statut coopératif.

En effet, les Caisses régionales de Crédit Agricole Mutuel répondent à un corps de règles adapté à leur double statut de société coopérative et d'établissement de crédit et notamment :

  • aux articles L. 512-20 et suivants du code monétaire et financier relatifs au Crédit Agricole,
  • aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération,
  • aux articles L. 231-1 et suivants du code de commerce relatifs aux sociétés à capital variable,

I-1 - PRESENTATION DU CONSEIL

Composition du Conseil

La Caisse Régionale du Morbihan est administrée par un Conseil d'administration composé de dix-huit membres pris parmi les Sociétaires et nommés par l'Assemblée Générale. Au 31 décembre 2013, on comptait 16 hommes et 2 femmes. En outre, 4 salariés membres du Comité d'Entreprise participent aux séances du Conseil.

  • à la réglementation bancaire contenue dans les articles L. 511-1 et suivants du code monétaire et financier,
  • aux dispositions du règlement général de l'AMF pour les Caisses Régionales qui émettent des titres admis aux négociations sur un marché règlementé
  • ainsi qu'aux dispositions non abrogées de l'ancien livre V du code rural.

A titre d'exemples :

  • les Directeurs Généraux sont nommés par le conseil d'administration et leur nomination doit être approuvée par Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau ;
  • pour caractériser l'indépendance des administrateurs des Caisses Régionales, des critères spécifiques ont été définis au cours de l'exercice 2009 en s'appuyant sur les travaux de place effectués par le Groupement National de la Coopération pour les administrateurs de sociétés coopératives tout en prenant en considération le caractère normal et courant de la relation bancaire entre la Caisse Régionale et son administrateur.

Les administrateurs sont nommés pour trois ans. Ils sont renouvelables par tiers chaque année. Les deux premières séries sont désignées par le sort ; le renouvellement se fait ensuite à l'ancienneté.

Les administrateurs sortants sont rééligibles.

Toutefois, le Président et les Administrateurs de la Caisse Régionale ne peuvent rester en fonction au-delà de la date de l'Assemblée Générale qui suit leur soixante-cinquième anniversaire.

Le Conseil d'Administration élit chaque année son Président et constitue son Bureau, composé de cinq membres dont le Président.

Le Bureau du Conseil d'Administration prend connaissance des principaux dossiers avant présentation en séance plénière du Conseil. Il est tenu informé de l'actualité et des dossiers en cours relatifs au fonctionnement de la Caisse Régionale. Il détient par ailleurs certaines délégations accordées par le Conseil d'administration en matière d'octroi de crédits.

Le Bureau du Conseil d'administration s'est doté en 2013 d'un règlement intérieur approuvé par le Conseil d'administration de la Caisse Régionale lors de sa séance en date du 20 décembre 2013.

Le Conseil d'Administration fixe par ailleurs la composition du comité des prêts chargé d'examiner les demandes de prêts et dont les décisions sont consignées sur un registre spécial. Ce Comité de trois membres au moins est notamment composé de deux Administrateurs spécialement délégués à cet effet. Il agit par délégation du Conseil d'Administration.

Les indemnités de temps passé allouées aux administrateurs sont déterminées dans les limites fixées par les recommandations de la Fédération Nationale du Crédit Agricole, applicables à l'ensemble des Caisses Régionales, et font l'objet d'une résolution chaque année de l'assemblée générale.

Enfin, les administrateurs sont bénéficiaires d'un contrat capital-retraite à percevoir à leur cessation de fonction.

Concernant l'indépendance des administrateurs du conseil :

L'indépendance des administrateurs des Caisses Régionales résulte de leur mode d'élection démocratique

Rôle et fonctionnement général du Conseil

Le Conseil d'Administration a tous pouvoirs pour agir au nom de la Caisse Régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet.

Tout ce qui n'est pas réservé aux Assemblées Générales, par la loi ou les statuts, est de sa compétence. Il représente la Caisse Régionale devant tous tiers et administrations publiques et privées et il règle les conditions générales de banque en se conformant aux dispositions réglementaires en vigueur.

Par ailleurs, le Conseil d'Administration détermine les modalités d'approbation par la Caisse Régionale des comptes des Caisses Locales qui lui sont affiliées. Il agrée les nominations de Président de Conseil d'administration des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale.

Le Conseil se réunit toutes les fois que les circonstances l'exigent et au moins une fois par trimestre.

Les délibérations du Conseil sont consignées sur un registre signé par le Président et le Secrétaire de séance.

Les décisions sont prises à la majorité des voix des membres présents. En cas de partage égal des voix, celle du Président de séance est prépondérante. Le Conseil délibère valablement lorsque le nombre des Administrateurs présents est égal au moins à la moitié du nombre de ses membres.

(élus par l'assemblée générale, selon le principe un homme = une voix, des mandats courts de 3 ans avec un renouvellement par tiers tous les ans), de leur qualité de sociétaire obligatoire (permet une convergence des intérêts : ils ont un intérêt commun à ce que leur société soit bien gérée) et de l'absence d'intérêt pécuniaire personnel au regard de la bonne marche de la société. En effet, dans les sociétés coopératives, les sociétaires même administrateurs n'ont aucun droit sur les réserves ni sur les résultats au-delà d'un intérêt légalement plafonné. Enfin, la fonction d'administrateur est bénévole (toute rémunération est légalement interdite par le Code monétaire et financier), ce qui démontre l'indépendance de ceux qui l'exercent.

Concernant la diversité du conseil d'administration :

La loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des Conseils d'Administration et de Surveillance dont le champ d'application se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA ne s'applique pas aux Caisses Régionales de Crédit Agricole mutuel qui ne sont ni des SA, ni des SCA et sont donc en dehors du champ d'application de ce texte.

En effet, la modification de l'article L.225-37 du code de commerce a été opérée par la loi n° 2011-103 du 27 janvier 2011 relative à la représentation équilibrée des femmes et des hommes au sein des conseils d'administration et de surveillance dont le champ d'application se limite aux sociétés ayant la forme de SA ou de SCA.

La Caisse Régionale du Morbihan est en tout état de cause sensible aux principes de diversification dans la composition de son Conseil d'Administration.

Les extraits ou copies des délibérations du Conseil d'administration sont certifiés conformes par le Président, un Administrateur ou le Directeur Général de la Caisse Régionale.

D'une façon générale, l'action des Administrateurs s'inscrit dans le cadre de la Charte des Administrateurs du Crédit Agricole du Morbihan et de la Charte de Déontologie du groupe Crédit Agricole.

Les Administrateurs sont également clairement informés dès que les informations financières communiquées sont de nature sensible, impliquant ainsi de leur part une confidentialité totale et leur non-intervention pour compte propre, sur les titres des sociétés concernées.

Le Conseil d'Administration est informé de la situation financière, de la situation de trésorerie ainsi que des engagements de la société, de la mise en œuvre effective du droit de communication des administrateurs, de l'information sur les règles de déontologie applicables aux administrateurs, des règles applicables à la nomination et au remplacement des membres du Conseil d'Administration ainsi qu'à la modification des statuts.

Il faut noter à cet égard que la modification des statuts et la nomination des administrateurs sont du ressort de l'assemblée générale où chaque sociétaire porteur de parts a un nombre de voix égal quel que soit le montant de sa souscription. Les titres susceptibles de faire l'objet d'une OPA (CCI) n'ont pas de droit de vote. Une OPA

n'aura donc aucune conséquence sur la composition du conseil. Par ailleurs, les parts sociales dont la cession est soumise à agrément par le conseil ne peuvent être acquises dans le cadre d'une OPA.

I-2 - PRESENTATION DES TRAVAUX DES ADMINISTRATEURS

Les Administrateurs sont impliqués dans le fonctionnement du Conseil d'Administration, notamment :

Au sein du Bureau du Conseil d'Administration

Le Bureau du Conseil d'Administration s'est réuni 20 fois durant l'année 2013, en la présence du Directeur Général et du Directeur Adjoint.

Il a traité des principaux sujets suivants :

  • Présentation préalable des principaux dossiers qui seront traités en séance mensuelle de Conseil d'Administration.
  • Point sur les plus importants engagements de la Caisse Régionale du Morbihan dans le domaine, notamment, des crédits aux Entreprises, aux Coopératives et autres Entreprises de l'Industrie Agro-alimentaire.

Au sein du Conseil d'Administration

Le Conseil d'Administration a tenu 12 séances durant l'année 2013, traitant des principaux sujets suivants :

  • Election du Président et des 4 autres membres du Bureau, après la tenue de l'Assemblée Générale, ainsi qu'approbation des indemnités du Président et des administrateurs.
  • Présentation des Orientations Générales et des Plans d'Actions de l'Entreprise pour l'année suivante, des budgets de fonctionnement alloués et du budget d'investissement.
  • Présentation du Plan Moyen Terme 2014/2016.
  • Présentation du nouveau plan de relation client 2014.
  • Point sur les coopérations renforcées entre les 4 Caisses Régionales bretonnes.
  • Point trimestriel sur les résultats commerciaux de l'Entreprise.
  • Point de situation sur les parts de marché et présentation de la Campagne commerciale d'automne.
  • Présentation des grands engagements de la Caisse Régionale du Morbihan.
  • Point de situation sur la conjoncture agricole et les filières sensibles.
  • Point sur l'actualisation de la politique CREDIT et des délégations en matière de crédits.
  • Présentation du Rapport annuel sur le Contrôle Interne, ainsi qu'un point sur le Contrôle Interne et les risques.
  • Présentation trimestrielle des comptes sociaux et des comptes consolidés aux normes IFRS.
  • Présentation annuelle du rapport de gestion, du rapport du Président sur le contrôle interne et du projet des résolutions proposées à l'Assemblée Générale.
  • Présentation annuelle de la synthèse des comptes des Caisses Locales et approbation des distributions de

Evaluation des performances du Conseil

L'implication des Administrateurs se retrouve dans les informations suivantes sur l'année 2013 :

  • la tenue de 20 bureaux du conseil permettant d'avoir une information préalable et un échange sur les principaux dossiers traités en séances du Conseil,

  • Point régulier sur l'actualité et les dossiers en cours dans le fonctionnement de la Caisse Régionale du Morbihan.

  • Echanges sur les dossiers "nationaux" et sur les réunions mensuelles au sein du groupe Crédit Agricole, avec notamment les dossiers sur la réforme Bâle III et ses conséquences, et sur la Convention entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales relative à la gestion et à l'encadrement du risque de liquidité.

résultat et des résolutions qui seront proposées aux Assemblées Générales des Caisses Locales, ainsi que la liste des Présidents des Caisses Locales élus ou réélus.

  • Présentation annuelle des comptes de résultat des filiales de la Caisse Régionale du Morbihan (SCI de Kéranguen, SCI Ker Atlantica, SAS CA Morbihan Participations, SAS CA Bretagne Participations, SDPC).
  • Approbation des opérations sur les Titres de Participations et sur les immeubles de la Caisse Régionale du Morbihan ou de sa filiale la SCI de Kéranguen.
  • Présentation semestrielle des dossiers Crédits passés en pertes.
  • Présentation des principaux dossiers sur la Gestion Financière (gestion de bilan, gestion pour compte propre) :
  • Actualisation annuelle la Politique Financière : Gestion du Risque de Taux d'intérêt global, Gestion du risque de liquidité, Gestion des risques de contrepartie sur titres et dérivés, Gestion du risque de change et Gestion des Excédents de Fonds Propres,
  • Reporting trimestriel sur l'ensemble des risques financiers avec présentation des ratios prudentiels et point sur les BMTN structurés émis, • Points d'actualités sur Bâle III,

  • Présentation de l'évolution du Capital de la Caisse Régionale : Parts sociales, CCI et CCA.

  • Présentation trimestrielle de la mise en œuvre du dispositif BALE II.
  • Point sur les principaux dossiers d'actualité de l'Entreprise.
  • Point sur les dossiers nationaux.
  • la tenue de 12 conseils avec un taux de présence des administrateurs de 94 %,
  • la tenue de 4 Comités d'Audit et des Comptes avec un taux de présence des administrateurs de 80 %.
  • Cette organisation avec les modalités de fonctionnement en comités, bureaux et conseils, permet

de vérifier que les questions importantes sont convenablement préparées et débattues.

Les mandats les plus significatifs exercés par les administrateurs et mandataires sociaux sont les suivants :

  • M. Christian TALGORN (Président du Conseil d'Administration) :
  • Président de l'European Association Of Cooperative Banks,
  • Administrateur de CREDIT AGRICOLE EGYPT,

Conventions réglementées

Conformément aux dispositions des articles L. 225-38 à L. 225-43 du Code de commerce, en application de l'article L. 511-39 du Code monétaire et financier, toute convention intervenant directement ou par personne interposée entre la Caisse Régionale et l'un de ses administrateurs doit être soumise à l'autorisation préalable du Conseil d'Administration.

Il en est de même des conventions auxquelles une des personnes précitées est indirectement intéressée et des conventions intervenant entre la Caisse Régionale et une entreprise, si l'un des administrateurs de la Caisse Régionale est propriétaire, associé indéfiniment responsable, gérant, administrateur, membre du conseil de surveillance, Directeur Général, Directeur Général délégué ou, de façon générale, dirigeant de cette entreprise.

L'administrateur concerné est tenu d'informer le Conseil d'Administration dès qu'il a connaissance d'une convention soumise à autorisation. Il ne peut prendre part au vote sur l'autorisation sollicitée.

Ces conventions sont soumises à l'approbation de l'Assemblée générale de la Caisse Régionale dans les conditions prévues par la loi.

Les dispositions qui précèdent ne sont pas applicables aux conventions portant sur les opérations courantes de la Caisse Régionale et conclues à des conditions normales.

Les conventions ne nécessitant pas d'autorisation du Conseil d'Administration sont communiquées sans délai par l'administrateur concerné au Président du Conseil

Code de gouvernement d'entreprise – rémunération des dirigeants et des mandataires sociaux

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan, lors de sa séance du 19 décembre 2008, a adhéré aux recommandations AFEP/MEDEF (Code de gouvernement d'entreprises des sociétés cotées) relatives aux rémunérations des mandataires sociaux, en tenant compte, pour leurs modalités d'application, des spécificités de l'organisation du groupe Crédit Agricole.

Le Crédit Agricole est constitué de Caisses Régionales, sociétés coopératives, et d'une société anonyme cotée, Crédit Agricole S.A., structure nationale chargée, en qualité d'organe central, entre autres missions du contrôle du bon fonctionnement du réseau constitué notamment par les Caisses Régionales et leurs filiales. Dans ce cadre, le Code monétaire et financier confie à Crédit Agricole S.A. des missions de surveillance dont celle de l'agrément de la nomination des Directeurs généraux des Caisses Régionales. Les dirigeants, agréés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution en

  • Administrateur de la Fondation CA Grameen,
  • Administrateur de Crédit Agricole S.A. (depuis mai 2010).
  • M. Pierre-Louis BOISSIERE (Directeur Général) :
  • Administrateur de la Société de capital risque des Caisses Régionales du Grand Ouest : SAS UNEXO,
  • Administrateur de CA Indosuez Private Banking, Président du Conseil de surveillance de Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding.

d'Administration et aux Commissaires aux Comptes, au plus tard le jour où le Conseil arrête les comptes de l'exercice écoulé. Sont dispensées de communication les conventions qui, en raison de leur objet ou de leurs implications financières, ne sont significatives pour aucune des parties.

Les conventions réglementées sont communiquées chaque année aux Commissaires aux comptes. La procédure d'autorisation préalable est bien respectée.

En 2013, quatre nouvelles conventions répondant à l'article L 225-38 du Code de Commerce sont à signaler :

  • Mise en place d'une nouvelle avance en compte courant au profit de la SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding.
  • Signature d'un avenant à la convention de garantie financière « Switch CCI/CCA » afin de l'étendre au Switch Assurances
  • Signature d'un avenant à la convention de garantie financière concernant le fonds commun de titrisation Evergreen HL1
  • Engagements pris par le Crédit Agricole du Morbihan au profit de son Directeur Général nommé le 14/01/2013.

La Caisse Régionale se conforme strictement aux dispositions légales (articles L.225-38 et suivants du Code du Commerce) en matière de convention réglementée et ainsi, conformément aux dispositions légales, ces conventions ont été transmises aux Commissaires aux comptes qui présenteront leur rapport spécial sur ce point à l'Assemblée Générale.

tant que dirigeants responsables sont le Président du Conseil d'Administration et le Directeur Général.

Le capital des Caisses Régionales est majoritairement détenu par les Caisses Locales, elles aussi sociétés coopératives, qui leur sont affiliées, ce qui les rend non opéables, et par Crédit Agricole S.A..

Outre les missions confiées à Crédit Agricole S.A. en sa qualité d'organe central, le Groupe s'est doté de règles collectives, homogènes pour l'ensemble des Caisses Régionales. Elles portent sur les conditions d'habilitation et de nomination des Directeurs généraux et des cadres de direction, leur politique de rémunération et leur régime de retraite. Ces règles obéissent aux recommandations du Code AFEP/MEDEF, relatives aux rémunérations, exception faite de celles mentionnées ci-après et qui s'inscrivent dans l'organisation spécifique des Caisses Régionales de Crédit Agricole, sociétés coopératives.

Les Directeurs Généraux sont nommés par le Conseil d'Administration, sur proposition du Président. Le candidat doit être inscrit sur une liste d'aptitude. Il doit avoir pour cela exercé préalablement des fonctions de cadre de direction dans une Caisse Régionale ou une autre entité du Groupe. En outre, conformément au Code monétaire et financier, la nomination d'un Directeur Général doit être approuvée par le Conseil d'Administration de Crédit Agricole S.A. Le Directeur Général peut, à tout moment, être révoqué par le Conseil d'Administration de sa Caisse Régionale. Il peut aussi être révoqué par décision du Directeur Général de Crédit Agricole S.A. prise après avis de son Conseil d'Administration.

Le statut de Directeur Général de Caisse Régionale est régi par un corps de règles homogènes fondant la cohérence et l'équité des conditions en vigueur dans l'ensemble des Caisses régionales. En cas de révocation, un Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficie d'aucune indemnité au titre de son mandat social.

Le Président de Caisse Régionale bénéficie d'une indemnité compensatrice de temps passé, sur le fondement du Code monétaire et financier. Cette indemnité est déterminée annuellement selon des recommandations nationales applicables à toutes les Caisses Régionales. L'indemnité versée au Président de la Caisse Régionale du Morbihan est fixée forfaitairement à un montant mensuel de 6 450,00 € en 2013. Le Président de Caisse Régionale ne bénéficie pas d'indemnité de départ. En outre, pendant la durée de l'exercice de son mandat, le Président dispose d'un véhicule de fonction.

Lors du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du 30 septembre 2011, le Président a rappelé la réglementation pour les établissements de crédit (article L511-41-1 A du Code monétaire et financier créé par la loi du 22 octobre 2010) obligeant ces derniers à créer un Comité de rémunération.

Dans le souci de prendre en compte :

  • l'organisation spécifique de notre Groupe où la loi donne un rôle à l'organe central quant à la nomination et à la rémunération des Directeurs Généraux,
  • l'absence dans la Caisse régionale de salariés, professionnels des marchés financiers, dont les activités sont susceptibles d'avoir une incidence significative sur le profil de risque de l'entreprise,
  • l'existence de la Commission Nationale de Rémunération des cadres de Direction de Caisses régionales,

Le conseil a décidé que la Commission Nationale de Rémunération tienne lieu de Comité de rémunérations de la Caisse Régionale, sachant que la composition de cette Commission ainsi que ses missions ont évolué afin de tenir compte de ce nouveau dispositif législatif.

La rémunération des Directeurs Généraux de Caisses Régionales est encadrée par des règles collectives communes afin d'assurer leur cohérence. Elle est proposée par le Conseil de la Caisse Régionale et est soumise à l'approbation du Directeur Général de Crédit Agricole S.A., conformément au Code monétaire et financier, après avis de la Commission Nationale de Rémunération sur leur rémunération fixe et sur leur rémunération variable.

Comme précisé ci-dessus, la composition de cette commission a été modifiée en 2011 ; elle est désormais composée de trois membres ès qualité représentant le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., dont le Directeur Général Délégué de Crédit Agricole S.A. en charge des Caisses Régionales qui la préside, de trois Présidents de Caisse Régionale et du Directeur Général de la F.N.C.A..

Cette commission donne aussi un avis sur la rémunération fixe des Directeurs Généraux Adjoints de Caisses Régionales.

La rémunération fixe des Directeurs Généraux peut être complétée comme pour l'ensemble des cadres de direction d'une rémunération variable comprise, dans le cadre des règles collectives, entre 0 et 45 % de sa rémunération fixe annuelle sur 13 mois et versée annuellement après l'Assemblée générale. Cette rémunération variable, approuvée par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A., est fondée sur des critères de performance appréciés par rapport à la situation financière, à la qualité du pilotage et de la gouvernance de la Caisse Régionale, dont les risques.

Le détail de ces critères de performance n'est pas publié pour des raisons de confidentialité.

L'approbation par le Directeur Général de Crédit Agricole S.A. de la rémunération variable intervient après celle des comptes individuels des Caisses Régionales et la tenue des Assemblées générales ordinaires.

L'application des règles d'encadrement et de plafonnement de ces rémunérations, leur suivi par la Commission Nationale de Rémunération ainsi que leur agrément par l'organe central du Groupe Crédit agricole conduisent à leur modération à la fois dans le temps mais aussi en valeur absolue.

La rémunération versée au Directeur Général de la Caisse Régionale du Morbihan en 2013 est de 225 043 € au titre de la rémunération fixe et de 100 277 € au titre de la rémunération variable versée en 2013 pour l'exercice 2012. En outre, le Directeur Général bénéficie d'avantages en nature : un véhicule de fonction et un logement de fonction.

Le Président et le Directeur Général bénéficient de régimes de retraite supplémentaires souscrits au niveau national, l'un concernant l'ensemble des Présidents et l'autre les Directeurs Généraux, les Directeurs Généraux adjoints et les Directeurs. Ces régimes prévoient le versement d'une pension sous réserve d'être en activité dans le groupe Crédit Agricole au moment de la liquidation de la retraite. Les droits à pension sont calculés prorata temporis sur la base de l'ancienneté dans la fonction. Afin de pouvoir disposer de la retraite supplémentaire à taux plein, le Président et le Directeur Général doivent justifier d'une ancienneté minimale dans leur fonction respective de 12 ans pour le Président et de 15 ans pour le Directeur Général.

La pension des Présidents est calculée au pro rata du nombre d'années dans leur fonction avec un minimum de 5 années pleines en deçà desquelles aucun montant n'est perçu.

Pour les Directeurs Généraux, les conditions pour bénéficier de ce régime de retraite supplémentaire à taux plein passent de 60 à 62 ans et/ou 41 années de cotisations. Ces modifications seront effectives au terme d'une période transitoire qui concerne les millésimes de naissance de 1952 à 1955.

Ce régime de retraite spécifique applicable à l'ensemble des cadres de direction de Caisses régionales n'ouvre pas de droit supplémentaire avant l'âge de départ et procure un supplément de pension dans la limite d'un plafond de 70 % du revenu de référence qui englobe la retraite de base, les retraites complémentaires et toutes autres pensions perçues par ailleurs. Le supplément de retraite est de ce fait, inférieur au plafond de 45 % du revenu de référence préconisé par le Code AFEP-MEDEF. Caisse, de stock-options, d'actions de performance ou de jetons de présence.

Le Président et le Directeur Général de Caisse Régionale ne bénéficient pas, au titre de leurs fonctions dans la

Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social

Exercice 2012 Exercice 2013
Directeur Général
Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice
Rémunérations variables dues au titre de l'exercice*
Rémunération exceptionnelle
225 043 €
103 848 €
Néant
242 816 €
En attente
Néant
Avantages en nature Logement et
véhicule de
fonction
Logement et
véhicule de
fonction
Jetons de présence
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice
Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice
Néant
Néant
Néant
Néant
Néant
Néant

* 2012 : rémunération variable 2012 + complément 2013 payés en 2013 après l'assemblée générale

* 2013 : rémunération variable 2013 à fixer par l'assemblée générale et à payer en 2014

Tableau de synthèse des rémunérations et des options et actions attribuées à chaque dirigeant mandataire social

Exercice 2012 Exercice 2013
Président
Rémunérations fixes dues au titre de l'exercice 75 600 € 77 400 €
Rémunérations variables dues au titre de l'exercice* Néant En attente
Rémunération exceptionnelle Néant Néant
Avantages en nature Véhicule de
fonction
Véhicule de
fonction
Jetons de présence Néant Néant
Valorisation des options attribuées au cours de l'exercice Néant Néant
Valorisation des actions de performance attribuées au cours de l'exercice Néant Néant
Dirigeants mandataires
sociaux
Contrat de travail Supplémentaire (1) Régime de retraite Indemnités ou avantages
changement de fonctions
dus ou susceptibles
d'être dus à raison de la
cessation ou du
Indemnités relatives à
concurrence
une clause de non
Oui Non Oui Non Oui Non Oui Non
Président
Christian TALGORN
- Date début Mandat :
31 mars 2006
- Date de renouvellement du
mandat d'Administrateur :
31 mars 2011
Non Oui Non Non
Directeur Général
Pierre-Louis BOISSIERE
- Date de prise de fonction dans
la Caisse Régionale :
14 janvier 2013
Non * Oui Non Non

* Le contrat de travail est suspendu

I-3 – PRESENTATION DE l'ORGANISATION ET DU FONCTIONNEMENT DES COMITES (Comité DES PRETS, Comité D'AUDIT ET DES COMPTES)

Les Administrateurs sont impliqués dans le fonctionnement des Comités issus du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale notamment :

Au sein du Comité des Prêts

Le Comité des Prêts (Comité d'Escompte Caisse Régionale – CECR) se compose des membres du Bureau du Conseil d'Administration avec la participation des autres membres suivants :

  • deux autres membres du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan, avec une rotation mensuelle,
  • deux Présidents de Caisses Locales (non membres du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan), avec une rotation hebdomadaire.

Au sein du Comité d'Audit et des Comptes

Dans sa séance du 31 juillet 2009, le Conseil d'Administration a défini :

les missions du Comité d'Audit :

Ce comité spécialisé est exclusivement composé de membres du Conseil et agissant sous la responsabilité exclusive et collective des membres du Conseil.

  • Il est notamment chargé d'assurer le suivi :
    1. du processus d'élaboration de l'information financière ;
    1. de l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques ;
    1. du contrôle légal des comptes annuels et consolidés par les commissaires aux Comptes ;
    1. de l'indépendance des commissaires aux comptes.

Le Comité d'audit émet par ailleurs une recommandation sur les commissaires aux comptes proposés à la désignation par l'Assemblée générale des sociétaires.

Il rend compte régulièrement au Conseil d'Administration de l'exercice de ses missions et l'informe sans délai de toute difficulté rencontrée.

Il assure également, en application de l'article L 511-46 du Code monétaire et financier « le suivi de la politique, En 2013 se sont tenus 48 Comités des Prêts. Le nombre de dossiers présentés en 2013 pour décision du CECR se répartissent comme suit :

  • dossiers agricoles 355
  • dossiers professionnels 378
  • dossiers habitat 131
  • dossiers consommation 9
  • dossiers Entreprises, Industries IAA, 223 autres collectivités et Associations

  • dossiers Promotion Immobilière 120 soit un total de 1 216 dossiers traités.

des procédures et des systèmes de gestion des risques ».

En 2010, à la suite de l'adoption des deux textes suivants :

    1. l'ordonnance du 8 décembre 2008 transposant la directive 2006/43/CE du 17 mai 2006 relative au contrôle légal des comptes,
    1. l'arrêté du 14 janvier 2009 modifiant le Règlement 97-02 relatif au contrôle interne des établissements de crédit et des entreprises d'investissement,

Les modifications adaptées ont été apportées au règlement intérieur du Comité d'audit (mis en place par une délibération du conseil du 16 décembre 2005) pour répondre aux exigences de ces nouveaux textes.

les critères d'indépendance des administrateurs et de compétence d'un membre du Comité d'audit en matière comptable et financière :

A - Critère d'indépendance

Les membres du Conseil ont estimé qu'ils étaient indépendants et, par conséquent, éligibles au Comité d'audit.

Leur indépendance repose notamment sur les critères suivants :

  • leur mode d'élection démocratique,
  • le statut bénévole de leur fonction (à l'exception du Président qui reçoit une indemnité de temps passé),
  • une gouvernance fondée sur l'équilibre des pouvoirs entre le Conseil et son Président d'une part et le Directeur Général d'autre part,
  • l'absence d'intérêts communs entre chaque administrateur et un sociétaire déterminé ou un groupe de sociétaires, les administrateurs se définissant, par construction, comme les représentants de l'intérêt collectif des sociétaires (contrairement à d'autres sociétés cotées dans lesquelles certains administrateurs représentent un actionnaire déterminé ou un groupe d'actionnaires),
  • le respect par chaque administrateur des conditions prévues par les statuts de la Caisse Régionale le concernant.

Ces critères précités ont été rendus publics dans le bulletin des annonces légales obligatoires (BALO) dans le cadre de la publication des comptes de la Caisse Régionale du 2ème semestre 2009 et dans le rapport annuel du Président relatif à l'exercice 2009.

B - Critère de compétence

Selon l'Ordonnance, un membre au moins du Comité d'audit doit présenter des « compétences particulières en matière financière et comptable ».

Le Conseil a désigné un membre du Comité d'audit qu'il estime compétent en matière financière ou comptable :

Sur la définition et la publicité des critères de compétence par le Conseil

Les membres du Conseil ont estimé que Monsieur Patrick GUERIZEC présentait des compétences particulières en matière financière et comptable tenant à :

  • sa formation dans les domaines comptable et financier,
  • son expérience professionnelle de ces matières depuis de nombreuses années dans des petites, moyennes et grandes Entreprises.

Composition du Comité d'Audit :

  • le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale a confirmé l'impossibilité pour le Président du Conseil d'administration et pour le Directeur Général de siéger en tant que membre du Comité d'audit et des comptes ;
  • Il a été acté que le comité d'audit et des comptes serait composé des membres du Bureau du Conseil d'administration à l'exception du Président comme indiqué précédemment ainsi que de l'administrateur de la Caisse Régionale désigné par le Conseil d'Administration en raison de ses compétences particulières dans le domaine de l'information comptable et financière (cf. paragraphe ci-avant), étant précisé que tous ces administrateurs satisfont au critère d'indépendance et que Monsieur Patrick GUERIZEC répond au critère de compétence posé par l'Ordonnance.
  • La composition du comité d'audit et des comptes est déterminée chaque année par le Conseil d'administration après chaque Assemblée Générale

Le Comité d'audit et des comptes de la Caisse Régionale a été composé en 2013 de Messieurs Hervé LE FLOC'H (Président), Raymond LE DOUR, Gilles LE PEIH, Joseph ROBIN, Membres du Bureau du Conseil d'Administration et Patrick GUERIZEC, Administrateur de la Caisse Régionale désigné à raison de ses compétences spécifiques.

Les membres du Comité d'audit et des comptes ont suivi en 2013 un plan de formation en matière d'information comptable, financière et réglementaire.

Fonctionnement du Comité d'Audit

Outre les membres désignés ci-dessus du Comité d'audit, assistent à chaque séance le directeur des finances et des risques de la Caisse Régionale, le responsable du contrôle périodique et le responsable du contrôle permanent qui assure le secrétariat de la séance.

Le Comité d'audit se réunit chaque trimestre, sur invitation adressée à chaque membre.

Les Commissaires aux Comptes de la Caisse Régionale sont invités à participer à chaque séance du Comité.

Le Comité d'audit et des comptes a tenu 4 séances en 2013 et les travaux du Comité dont il s'agit ont porté sur les points suivants :

  • séance du 24 janvier 2013
  • o Examen des comptes sociaux et consolidés au 31 décembre 2012,
  • o Rapport du Président sur le gouvernement d'entreprise et le Contrôle interne,
  • o Point sur la Politique Financière 2012,
  • o Bilan de la réalisation du plan d'audit 2012,
  • o Etat d'avancement des recommandations (ACP, IGL et Audit interne).

  • Séance du 25 avril 2013

  • o Bilan 2012 Sécurité financière et conformité,

  • o Plan Audit 2013,
  • o Synthèse des missions d'audit 2012,
  • o Synthèse des missions d'audit des Agences Entreprises,
  • o Activités et comptes au 31 mars 2013,
  • o ICAAP Quantitatif,
  • o Rapport annuel de contrôle interne 2012.
  • Séance du 25 juillet 2013
  • o activités et comptes arrêtés au 30 juin 2013,
  • o état d'avancement du plan d'audit 2013 et cotations des missions réalisées,
  • o état d'avancement de la réalisation des recommandations ACP,
  • o état d'avancement du processus de la mission IGL.
  • Séance du 17 octobre 2013
  • o Bilan Activité Sécurité financière et fraude,
  • o Rapport AMF Exercice 2012,
  • o Activités et résultats à fin septembre 2013,
  • o Switch Assurances,
  • o ICAAP Quantitatif,
  • o ICAAP Qualitatif : revue des risques au 30 juin 2013.

I-4 – POUVOIRS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET DELEGATION AU DIRECTEUR GENERAL

Conformément à la loi sur la coopération et aux statuts, le Conseil d'Administration a tous les pouvoirs pour agir au nom de la Caisse Régionale et faire ou autoriser tous les actes et opérations relatifs à son objet social. Il peut déléguer tout ou partie de ses pouvoirs.

La fonction de Directeur Général de la Caisse Régionale du Morbihan est dissociée de celle de Président du Conseil d'Administration.

Le Conseil d'Administration a conféré au Directeur Général l'ensemble des pouvoirs nécessaires au fonctionnement de la Caisse Régionale du Morbihan.

Ces pouvoirs sont néanmoins limités dans le domaine des prises de participation et des programmes annuels d'investissement, notamment immobiliers, où le Conseil d'Administration est compétent pour décider.

II. PROCEDURES DE CONTROLE INTERNE ET DE GESTION DES RISQUES

Définition du dispositif de Contrôle Interne

Le dispositif de Contrôle Interne est défini, au sein du Groupe Crédit Agricole, comme l'ensemble des dispositifs visant la maîtrise des activités et des risques de toute nature et permettant d'assurer la régularité, la sécurité et l'efficacité des opérations conformément aux références présentées au point 1 ci-après.

Ce dispositif et ces procédures comportent toutefois les limites inhérentes à tout dispositif de contrôle interne, du fait notamment de défaillances techniques ou humaines.

Il se caractérise par les objectifs qui lui sont assignés :

  • Application des instructions et orientations fixées par la Direction Générale.
  • Performance financière, par l'utilisation efficace et adéquate des actifs et ressources du Groupe ainsi que la protection contre les risques de pertes.
  • Connaissance exhaustive, précise et régulière des données nécessaires à la prise de décision et à la gestion des risques.
  • Conformité aux lois et règlements et aux normes internes.
  • Prévention et détection des fraudes et erreurs.

  • Exactitude, exhaustivité des enregistrements comptables et établissement en temps voulu d'informations comptables et financières fiables.

Les dispositifs mis en œuvre dans cet environnement normatif procurent un certain nombre de moyens, d'outils et de reportings au Conseil d'Administration, au Comité d'audit et des comptes, à la Direction Générale et au management notamment, permettant une évaluation de la qualité des dispositifs de contrôle

interne mis en œuvre et de leur adéquation (système de contrôle permanent et périodique, rapports sur la mesure et la surveillance des risques). Les plans d'actions correctrices destinés à améliorer la qualité et l'efficience du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale sont déployés sur un horizon maximum de 2 ans.

Les effectifs des fonctions spécialisées de contrôle interne s'élèvent à 21 personnes au 31 décembre 2013.

Il est rappelé que le dispositif de contrôle interne mis en œuvre par le Crédit Agricole du Morbihan s'inscrit dans un cadre de normes et de principes rappelés ci-dessous (« références ») et déclinés d'une façon adaptée aux différents niveaux du groupe Crédit Agricole afin de répondre au mieux aux obligations réglementaires propres aux activités bancaires.

II.1 - TEXTES de REFERENCE en MATIERE de CONTROLE INTERNE

Références internationales

Il s'agit des références émises notamment par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire.

Références légales et réglementaires

  • code monétaire et financier,
  • règlement CRBF 97-02 modifié, relatif au contrôle interne des établissements de crédit et des entreprises d'investissement,

Références propres au Crédit Agricole

  • recommandations du Comité Plénier de Contrôle Interne des Caisses Régionales,
  • corpus et procédures relatives notamment à la comptabilité (Plan comptable du Crédit Agricole), à la

Références propres au Crédit Agricole du Morbihan

  • charte de contrôle interne, présentée au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale en date du 26 octobre 2007 et mise à jour en 2011,
  • charte d'audit interne, mise à jour en 2012,
  • livre des procédures comptables et manuel des procédures comptables annexé, ces documents faisant l'objet d'une mise à jour régulière,

  • ensemble des textes réglementaires relatifs à l'exercice des activités bancaires et financières (recueil établi par la Banque de France et le CCLRF),

  • règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers.

gestion financière, aux risques et aux contrôles permanents,

  • charte de Déontologie du groupe Crédit Agricole.
  • document de référence « Politique Crédit », validé par le Conseil d'Administration du 28 juin 2013 et mis à jour chaque année.

II.2 - PRINCIPES d'ORGANISATION du DISPOSITIF de CONTROLE INTERNE

Principes fondamentaux

Les principes d'organisation et les composantes du dispositif de contrôle interne de la Caisse Régionale du Morbihan et communs à l'ensemble des entités du Groupe Crédit Agricole recouvrent des obligations en matière :

  • d'information de l'organe délibérant (stratégies risques, limites fixées aux prises de risques, activité et résultats du contrôle interne) ;
  • d'implication directe de l'organe exécutif dans l'organisation et le fonctionnement du dispositif de contrôle interne ;
  • de couverture exhaustive des activités et des risques, de responsabilité de l'ensemble des acteurs ;
  • de définition claire des tâches, de séparation effective des fonctions d'engagement et de contrôle, de délégations formalisées et à jour ;
  • de normes et procédures, notamment en matière comptable, formalisées et à jour.

Pilotage du dispositif

Afin de veiller à la cohérence et à l'efficacité du dispositif de contrôle interne et au respect des principes énoncés ci-dessus sur l'ensemble du périmètre de contrôle interne du Crédit Agricole du Morbihan, trois responsables distincts du Contrôle Périodique (Audit-Inspection), du Contrôle Permanent et du Contrôle de la Conformité ont été désignés.

Les Responsables du Contrôle Périodique et du Contrôle Permanent sont directement rattachés au Directeur Général de la Caisse Régionale et rapportent notamment au Conseil d'Administration ainsi qu'au Comité d'Audit et des Comptes.

Par ailleurs, en application de l'arrêté du 19 janvier 2010 modifiant le règlement CRBF 97.02, le responsable du contrôle permanent de la Caisse Régionale a été désigné Responsable de la filière « Risques ».

Il a notamment vocation à alerter les organes exécutif et délibérant de toute situation pouvant avoir un impact

Rôle de l'organe délibérant : Conseil d'Administration

L'organe délibérant est informé de l'organisation, de l'activité et des résultats du contrôle interne. Il est impliqué dans la compréhension des principaux risques encourus par l'entreprise. A ce titre, il est régulièrement informé des limites globales fixées en tant que niveaux acceptables de ces risques. Les niveaux d'utilisation de ces limites lui sont également communiqués.

La Caisse Régionale a défini des procédures d'information de l'organe exécutif et le cas échéant, de l'organe délibérant sur le respect des limites de risques. En cas d'incident significatif, tels que définis par ces procédures, l'organe délibérant en est informé à partir du moment où les seuils ou critères définis sont atteints.

Il approuve l'organisation générale de l'entreprise ainsi que celle de son dispositif de contrôle interne. En outre, il est informé, au moins deux fois par an, de l'activité et des résultats du contrôle interne.

Le dispositif de surveillance par l'organe délibérant est le

Ces principes sont complétés par :

  • des dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise des risques : de crédit, de marché, de liquidité, financiers, opérationnels (traitements opérationnels, qualité de l'information financière et comptable, processus informatiques), risques de non-conformité et risques juridiques ;
  • un système de contrôle, s'inscrivant dans un processus dynamique et correctif, comprenant des contrôles permanents réalisés par les unités opérationnelles ou par des collaborateurs dédiés, et des contrôles périodiques.

Les objectifs et la stratégie de l'entreprise sont bien pris en compte dans les évolutions du dispositif de contrôle interne au travers des comités de contrôle interne et du comité en charge des nouvelles activités et nouveaux produits (NAP).

significatif sur la maîtrise des risques.

Un « guide d'autoévaluation » dont le cadre a été élaboré à partir du recueil de bonnes pratiques de gestion des risques a permis d'identifier la conformité de l'établissement aux nouvelles exigences du règlement CRBF 97.02. En cas d'écarts existant avec les attendus réglementaires, un plan d'actions correctrices a été mis en œuvre dans le cadre de la mise en place de la filière risques à la Caisse Régionale.

La Caisse Régionale du Morbihan a poursuivi en 2013 les travaux relatifs à la mise en place de systèmes d'analyse et de mesure des risques via notamment la réalisation de cartographies des risques en les adaptant à la nature et au volume des opérations concernées (risques opérationnels, comptables et financiers, de crédit…). Ces systèmes permettent également d'appréhender de manière transversale et prospective l'analyse et la mesure des risques.

suivant [conformément au règlement 97-02] :

  • Principe de reporting auprès des organes de gouvernance sur l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que sur les incidents révélés par ces systèmes [Cf. arrêté du 14/01/09 modifiant le 97-02].
  • En cas de survenance d'incidents significatifs [au sens des articles 17-ter et 38.1…], des modalités d'information ont été mises en place pour assurer l'information des organes exécutifs et délibérants. Ces modalités sont fixées par une procédure.

Outre les informations qui lui sont régulièrement transmises, il dispose du rapport annuel sur le contrôle interne dont le contenu lui est systématiquement communiqué, conformément à la réglementation bancaire et aux principes du groupe Crédit Agricole.

Le Bureau du Conseil se réunit spécifiquement afin d'assister l'organe délibérant dans l'exercice de sa mission.

Le Comité d'Audit et des Comptes dont les attributions ont été précédemment définies (partie I, paragraphe 2, Présentation de l'organisation et du fonctionnement des comités), rend compte de ses activités au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale par des rapports oraux ou écrits résumant les différents travaux réalisés et les éventuelles recommandations qui en découlent.

Ces rapports sont présentés au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale par un membre du Comité spécialement désigné en qualité de rapporteur.

Rôle de l'organe exécutif

Le Directeur Général est directement impliqué dans l'organisation et le fonctionnement du dispositif de Contrôle Interne. Il s'assure que les stratégies et limites de risques sont compatibles avec la situation financière (niveaux des fonds propres, résultats) et les stratégies arrêtées par l'organe délibérant.

Le Directeur Général définit l'organisation générale de l'entreprise et s'assure de sa mise en œuvre efficiente par des personnes compétentes. En particulier, il fixe clairement les rôles et responsabilités en matière de contrôle interne et lui attribue les moyens adéquats.

Il veille à ce que des systèmes d'identification et de

Contrôle interne consolidé : Caisses Locales et Filiales

Conformément aux principes du Groupe, le dispositif de contrôle interne du Crédit Agricole du Morbihan s'applique sur un périmètre large visant à l'encadrement et à la maîtrise des activités ainsi qu'à la mesure et à la surveillance des risques sur base consolidée.

La Caisse Régionale du Morbihan s'assure de l'existence d'un dispositif adéquat au sein de chacune de ses filiales porteuses de risques (Crédit Agricole Technologies, Crédit Agricole Titres, SAS UNEXO, SAS Crédit Agricole Bretagne Habitat) afin de permettre une identification et une surveillance consolidée des activités, des risques et de la qualité des contrôles au Au cours de l'année 2013, quatre réunions du Comité d'Audit et des Comptes ont eu lieu, comme indiqué en partie I, paragraphe 2 du présent rapport.

Le rapport annuel sur le contrôle interne relatif à l'exercice 2013 sera présenté au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan du 25 avril 2014 et sera transmis aux Commissaires aux Comptes.

Une présentation semestrielle arrêtée au 30 juin 2013 a été réalisée devant le Comité d'audit et des comptes du 17 octobre 2013.

mesure des risques, adaptés aux activités et à l'organisation de l'entreprise, soient adoptés. Il veille également à ce que les principales informations issues de ces systèmes lui soient régulièrement reportées.

Il s'assure que le dispositif de contrôle interne fait l'objet d'un suivi permanent, destiné à vérifier son adéquation et son efficacité. Il est informé des principaux dysfonctionnements que le dispositif de contrôle interne permet d'identifier et des mesures correctrices proposées, notamment dans le cadre du Comité de Contrôle Interne qui se réunit chaque trimestre sous sa présidence.

sein de ces filiales, notamment en ce qui concerne les informations comptables et financières.

Le périmètre de contrôle interne comprend également l'ensemble des Caisses Locales affiliées, dont une liste nominative figure en annexe au présent rapport, pour lesquelles des diligences analogues sont réalisées. L'organisation et le fonctionnement des Caisses locales sont étroitement liés à la Caisse Régionale du Morbihan et contrôlés par celle-ci. L'ensemble constitué de la Caisse Régionale et des Caisses Locales affiliées bénéficie d'un agrément collectif en tant qu'établissement de crédit.

II-3- DESCRIPTION SYNTHETIQUE du DISPOSITIF de CONTROLE INTERNE et de MAITRISE des RISQUES auquel est soumise l'ENTREPRISE

Mesure et surveillance des risques

Le Crédit Agricole du Morbihan met en œuvre des processus et dispositifs de mesure, de surveillance et de maîtrise de ses risques (risques de contrepartie, de marché, de placement et d'investissement, de taux d'intérêt global, de liquidité, opérationnels, comptables) adaptés à ses activités, ses moyens et à son organisation et intégrés au dispositif de contrôle interne. Ces dispositifs ont fait l'objet d'un renforcement dans le cadre de la démarche du groupe Crédit Agricole relative au ratio international de solvabilité « Bâle II ».

Les principaux facteurs de risques auxquels est exposé le Crédit Agricole du Morbihan font l'objet d'un suivi particulier (filières crédit par exemple). En outre, les principales expositions en matière de risques de crédit bénéficient d'un mécanisme de contre-garantie interne au Groupe.

Pour les principaux facteurs de risque mentionnés cidessus, le Crédit Agricole du Morbihan a défini de façon précise et revoit au minimum chaque année les limites et procédures lui permettant d'encadrer, de sélectionner a priori, de mesurer, surveiller et maîtriser les risques.

Ainsi, pour ces principaux facteurs de risque, il existe un dispositif de limites qui comporte :

  • des limites globales, formalisées sous la forme de Politique Crédit ou Stratégie financière, des règles de division des risques, d'engagements par filière, par facteur de risque de marché etc... Ces limites, établies en référence aux fonds propres de la Caisse Régionale du Morbihan, ont été validées par l'organe exécutif et présentées à l'organe délibérant.
  • des limites opérationnelles (contreparties / groupe de contreparties, opérateurs) cohérentes avec les précédentes, accordées dans le cadre de procédures strictes : décisions sur la base

d'analyses formalisées, notations, délégations, double regard (double lecture et double signature) lorsqu'elles atteignent des montants ou des niveaux de risque le justifiant.

Le Crédit Agricole du Morbihan mesure ses risques de manière exhaustive et précise, c'est-à-dire en intégrant l'ensemble des catégories d'engagements (bilan, horsbilan) et des positions, en consolidant les engagements sur les sociétés appartenant à un même groupe, en agrégeant l'ensemble des portefeuilles et en distinguant les niveaux de risques.

Les sociétaires et les investisseurs sont informés sur les risques significatifs et les éléments hors bilan dans le cadre des rapports financiers publiés par la Caisse Régionale.

Ces mesures sont complétées d'une évaluation régulière basée sur des « scenarii catastrophes », appliqués aux expositions réelles et aux limites.

Les méthodologies de mesure sont documentées et justifiées. Elles sont soumises à un réexamen périodique afin de vérifier leur pertinence et leur adaptation aux risques encourus.

La Caisse Régionale du Morbihan assure la maîtrise des risques engagés. Cette surveillance passe par un suivi permanent des dépassements de limites et de leur régularisation, du fonctionnement des comptes, des dépassements de limites et de leur régularisation, par une revue périodique des principaux risques et portefeuilles, portant en particulier sur les « affaires sensibles » et par une révision au moins annuelle de tous les autres. La correcte classification des créances fait l'objet d'un examen trimestriel au regard de la réglementation en vigueur (créances douteuses notamment). L'adéquation du niveau de

Dispositif de Contrôle permanent

Le dispositif de contrôle permanent s'appuie sur un socle de contrôles opérationnels et de contrôles spécialisés effectués par des agents exclusivement dédiés.

Des contrôles permanents opérationnels sont réalisés au sein des services et des unités de chaque département. Ils portent notamment sur le respect des limites, de la Politique Crédit, de la Stratégie Risques, des règles de délégation ainsi que sur la validation des opérations et leur correct dénouement etc.

Dans le cadre de la mise en œuvre des dispositions du règlement 97-02 sur le contrôle interne, des unités spécialisées de contrôle permanent de dernier niveau, indépendantes des unités opérationnelles, intervenant sur les principales familles de risques encourus par la Caisse Régionale du Morbihan, sont regroupées sous l'autorité du Responsable de Contrôle Permanent. Un Responsable du Contrôle de la Conformité est rattaché à celui-ci.

Le plan de contrôles permanents, mis en œuvre sur le périmètre de contrôle interne, est élaboré, formalisé, mis à jour régulièrement sous le pilotage de l'équipe Risques et Contrôles Permanents, en collaboration avec les experts métiers.

Lorsqu'ils n'ont pas été intégrés dans les systèmes automatisés de traitement des opérations, les points à contrôler ont été exhaustivement recensés et ils sont régulièrement actualisés en s'appuyant notamment sur une démarche de type « cartographie des risques », s'agissant en particulier des risques opérationnels.

provisionnement aux niveaux de risques est mesurée à intervalles réguliers par le Comité des Risques.

Les anomalies identifiées, les classifications comptables non conformes ainsi que les cas de non respect des limites globales ou des équilibres géographiques et sectoriels sont rapportés aux niveaux hiérarchiques appropriés (organe exécutif, organe délibérant).

Le système de contrôle des opérations et des procédures internes a également pour objet :

  • de vérifier l'exécution dans des délais raisonnables des mesures correctrices décidées (comptes-rendus trimestriels au comité de contrôle interne de la Caisse Régionale) ;
  • de vérifier l'adéquation entre la politique de rémunération et les objectifs de maîtrise des risques, en conformité avec les dispositions de l'arrêté du 3 novembre 2009 modifiant le règlement 97-02.

Par ailleurs, le Crédit Agricole du Morbihan identifie, conformément au règlement 97-02 [Cf. article 17 ter…], les incidents significatifs en fonction :

  • des critères et seuils définis dans les procédures régissant les dispositifs de limites dans le domaine des risques de crédit ;
  • des critères et seuils qui ont été fixés afin d'identifier comme significatifs les incidents révélés par les procédures de contrôle interne et leurs modalités de mise en œuvre, le dispositif dont il s'agit ayant été présenté au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du 26 avril 2013.

Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan a mis en place un dispositif spécifique concernant la gestion et le contrôle du risque de liquidité conformément aux dispositions de l'arrêté du 5 mai 2009.

Les résultats des contrôles sont formalisés, tracés par le biais de fiches de contrôle informatisées et ils font l'objet d'un reporting de synthèse périodique au niveau hiérarchique adéquat (directeurs de secteurs d'agences, responsables de domaines, directeurs de Département, comité de coordination du contrôle interne, comité de contrôle interne).

Les responsables des fonctions de contrôle sont également destinataires des principaux reportings et il en est fait un compte rendu dans le rapport de Contrôle Interne destiné au Conseil d'Administration, à Crédit Agricole S.A., aux Commissaires aux Comptes et à l'Autorité de contrôle prudentiel et de Résolution. Les anomalies détectées par ces moyens font l'objet de plans d'actions correctrices.

Le dispositif en place couvre l'ensemble du périmètre de contrôle interne, la mise à jour des modes opératoires des procédures de contrôle faisant l'objet d'une révision selon une fréquence au moins annuelle.

Dans le cadre de la démarche Groupe, le plan d'action visant à renforcer le dispositif de contrôle permanent de la Caisse Régionale a été mis en œuvre.

L'année 2013 a été caractérisée par la poursuite de la mise en œuvre de la mutualisation d'activités à travers notamment l'existence de pôles d'expertise unique entre les quatre Caisses régionales Bretonnes de Crédit Agricole (Côtes d'Armor, Ille-et-Vilaine, Finistère et Morbihan) et le renouvellement du Pacte des coopérations en juin 2013. Dans ce contexte, une attention particulière a été donnée au maintien de la qualité, de la régularité et de la sécurité des opérations

mises en commun et la mise en œuvre d'un dispositif de contrôle interne adéquat. Une convention cadre de contrôle interne applicable dans le schéma mis en place par les Caisses régionales bretonnes a été signée le 16 novembre 2009 et actualisée en décembre 2011.

De plus, le dispositif a été complété sur l'exercice 2011 avec la mise en place d'un Comité de Contrôle Interne des coopérations, composé des 4 Directeurs Généraux Adjoints des Caisses Régionales bretonnes. Les travaux de ce comité sont préparés par une instance composée des représentants des fonctions de contrôles des Caisses Régionales concernées.

La Caisse Régionale du Morbihan s'est engagée, avec les autres Caisses Régionales, dans le programme NICE, visant à unifier leur système d'information. Dans le cadre des travaux qui ont été réalisés en 2013, une composante « maîtrise des risques » bénéficiant d'une gouvernance spécifique a été mise en œuvre à plusieurs niveaux (reprise des données, amélioration du niveau de sécurité informatique, renforcement de la couverture des risques « choc extrême » par la mise en œuvre d'infrastructures de back up, prise en compte de la dimension « maîtrise des risques » au niveau de la conduite des projets informatiques). La bascule de la Caisse Régionale du Morbihan sur la plateforme informatique commune NICE a eu lieu en mai 2013. Les procédures et les contrôles portent également sur les Caisses Locales affiliées, dans le cadre du pouvoir général de tutelle exercé par la Caisse Régionale du Morbihan sur leur administration et leur gestion, en ce qui concerne leur activité de cautionnement de

certaines catégories de prêts. Les contrôles de 1er degré sont assurés par le Directeur d'agence concerné, en qualité de secrétaire de la Caisse Locale du ressort de l'agence. Les contrôles de 2ème degré sont réalisés par les services compétents de la Caisse Régionale du Morbihan.

Dispositif de contrôle des risques de non conformité :

Ce dispositif vise à se prémunir contre les risques de non-conformité aux lois, règlements et normes internes relatives notamment aux activités de services d'investissement, à la prévention du blanchiment de capitaux et la lutte contre le financement du terrorisme et la prévention et lutte contre la fraude interne et externe. Des moyens spécifiques d'encadrement et de surveillance des opérations sont mis en œuvre : formation du personnel, adoption de règles écrites internes, accomplissement des obligations déclaratives vis-à-vis des autorités de tutelle, etc.

Dans ce cadre, des actions ont été entreprises afin de renforcer l'application des procédures issues de la

Des dispositifs de contrôle interne particuliers recouvrent :

  • Les systèmes d'informations, pour lesquels des procédures et contrôles visent à assurer un niveau de sécurité satisfaisant. Une mesure du niveau de sécurité est réalisée semestriellement et les insuffisances relevées font l'objet de plans d'améliorations.
  • La mise en œuvre, au cours de l'année 2013, du projet NICE (informatique des Caisses Régionales) de rationalisation des infrastructures techniques et applicatives actuelles et devant apporter ainsi une meilleure maîtrise des risques informatiques associés.
  • Le déploiement et les tests de plans de continuité d'activités intégrant les plans de replis utilisateurs et de secours informatiques et les actions menées en lien avec les travaux issus de la « cartographie

directive MIF ainsi que les règles concernant la protection de la clientèle (respect des normes professionnelles, traitement des réclamations, droit au compte, mobilité bancaire, tarification…). Par ailleurs, le dispositif de lutte contre le blanchiment des capitaux a été renforcé dans le cadre de la transposition de la 3ème directive.

Ces dispositifs font l'objet d'un suivi renforcé par le Responsable du contrôle de la Conformité de la Caisse Régionale, sous la coordination de la Direction de la Conformité de Crédit Agricole S.A.. Dès lors que des axes d'amélioration ont été identifiés, ceux-ci font l'objet d'un plan de mise en conformité.

des risques » dans le cadre de la mise en œuvre du dispositif « Bâle II ». Le dispositif national de gestion de crises (auquel est associée la Caisse Régionale par le biais de ses correspondants désignés) est testé chaque trimestre.

• Afin d'éviter l'effet « cloisonnement » lors d'un sinistre affectant une de ses entités, le groupe Crédit Agricole a mis en place une démarche de plans de continuités d'activités par « ligne métier ». En 2013, les lignes métiers « assurances », « moyens de paiement », et « titres banque de détail » et « services financiers spécialisés » ont fait l'objet de tests transverses associant à la fois des représentants de Caisses Régionales, les entités informatiques ainsi que les filiales métier nationales concernées par ces métiers.

Dispositif de Contrôle Interne de l'information comptable et financière

Rôles et responsabilités dans l'élaboration et le traitement de l'information comptable et financière

La Direction comptable et financière de la Caisse Régionale assure la responsabilité de l'élaboration de ses états financiers (comptes individuels et comptes consolidés) et de la transmission à Crédit Agricole S.A. des données collectées, nécessaires à l'élaboration des comptes consolidés du groupe Crédit Agricole.

La Caisse Régionale se dote, conformément aux recommandations du Groupe en matière de contrôle permanent de l'information comptable et financière, des moyens de s'assurer de la qualité des données comptables et de gestion transmises au Groupe pour les besoins de la consolidation, notamment sur les aspects suivants : conformité aux normes applicables, concordance avec les comptes individuels arrêtés par son organe délibérant, réconciliation des résultats comptables et de gestion.

Le contrôle permanent de dernier niveau de l'information comptable et financière est assuré par un Expert dédié, rattaché hiérarchiquement au Responsable du Contrôle Permanent de la Caisse Régionale.

La charte comptable, régulièrement mise à jour, définit notamment le périmètre de couverture des contrôles, les rôles et responsabilités au sein de la Caisse Régionale (Direction Financière, Comptabilité Générale, centres comptables décentralisés, Contrôle Comptable), les procédures d'organisation et de fonctionnement des contrôles permanents (niveaux de contrôle, contenu et périodicité des reportings, relations avec les autres fonctions de contrôle).

Le dispositif de contrôle permanent de l'information comptable et financière est complété par l'approbation des comptes des Caisses Régionales réalisée par Crédit Agricole S.A. en application de l'article R 512-11 du Code monétaire et financier préalablement à leur Assemblée Générale ainsi que par les contrôles de cohérence réalisés dans le cadre du processus de consolidation.

Procédures d'élaboration et de traitement de l'information comptable et financière

La documentation de l'organisation des procédures et des systèmes d'information concourant à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière est assurée par le livre des procédures comptables de la Caisse Régionale et par la cartographie des outils concourant à la production et au contrôle de l'information comptable et financière. La formalisation des procédures relatives à la piste d'audit doit également être réalisée.

L'information financière publiée par la Caisse Régionale s'appuie pour l'essentiel sur les données comptables mais également sur des données de gestion.

Données comptables

La Caisse Régionale établit des comptes individuels et consolidés selon les normes comptables du groupe Crédit Agricole, diffusées par la Direction de la Comptabilité et de la Consolidation de Crédit Agricole S.A..

La Caisse Régionale met en œuvre les systèmes d'information comptable, dont la maîtrise d'ouvrage est assurée par Crédit Agricole S.A., lui permettant d'élaborer les données dans les conditions de sécurité satisfaisantes.

En 2013, la Caisse Régionale a poursuivi des actions d'organisation et de sécurisation de ses processus, dans le cadre du Projet d'accélération des délais de publication de l'information financière consolidée du groupe Crédit Agricole.

Données de gestion

Lorsque les données publiées ne sont pas directement extraites des informations comptables, il est généralement fait mention des sources et de la définition des modes de calcul afin d'en faciliter la compréhension.

Les données de gestion publiées par la Caisse Régionale du Morbihan font l'objet de la mise en œuvre de contrôles permanents (notamment celles relevant de l'application de la norme comptable IFRS 7) permettant de s'assurer de la qualité de la réconciliation avec les données comptables, de la conformité aux normes de gestion fixées par l'organe exécutif et de la fiabilité du calcul de l'information de gestion.

Les données de gestion sont établies selon des méthodes et des modes de calcul permettant d'assurer la comparabilité dans le temps des données chiffrées.

Description du dispositif de contrôle permanent de l'information comptable et financière

Les objectifs du contrôle permanent de l'information comptable et financière visent à s'assurer de la couverture adéquate des risques comptables majeurs, susceptibles d'altérer la qualité de l'information comptable et financière et sont présentés ci-dessous :

  • conformité des données au regard des dispositions légales et réglementaires et des normes du groupe Crédit Agricole,
  • fiabilité et sincérité des données, permettant de donner une image fidèle des résultats et de la situation financière de la Caisse Régionale et des entités intégrées dans son périmètre de consolidation,
  • sécurité des processus d'élaboration et de traitement des données, limitant les risques opérationnels, au regard de l'engagement de la Caisse Régionale sur l'information publiée,
  • prévention des risques de fraudes et d'irrégularités comptables.

Pour répondre à ces objectifs, la Caisse Régionale a poursuivi en 2013 la mise en œuvre des recommandations générales de déploiement du contrôle permanent dans le domaine du contrôle de l'information comptable et financière : notamment cartographie des risques opérationnels étendue aux processus comptables et couvrant les risques de fraudes, nouvelles missions assurées par le contrôle permanent, finalisation du déploiement du plan d'actions concernant le contrôle permanent comptable, processus de rapprochement comptabilité / risques.

Le contrôle permanent de l'information comptable et financière s'appuie sur l'évaluation des risques et des contrôles des processus comptables gérés par les services opérationnels :

  • contrôles de la comptabilité de 1er degré assurés par les unités comptables décentralisées, rattachées aux Directions opérationnelles de la Caisse Régionale,
  • contrôles de 2ème degré 1er niveau exercés par les collaborateurs de la Direction Financière.

Cette évaluation doit permettre au Responsable du Contrôle Permanent de l'information comptable et financière de la Caisse Régionale de définir un plan de contrôles et la mise en place d'actions correctives afin de renforcer, si besoin, le dispositif d'élaboration et de traitement de l'information comptable et financière.

Le Responsable du Contrôle Permanent rend compte périodiquement au Directeur Général de la Caisse Régionale de l'avancement des travaux de structuration du contrôle permanent de l'information comptable et financière et de l'évaluation de ce dispositif de contrôle permanent en place dans l'entité.

Relations avec les Commissaires aux comptes

Conformément aux normes professionnelles en vigueur, les commissaires aux comptes mettent en œuvre les diligences qu'ils jugent appropriées sur l'information comptable et financière publiée :

  • audit des comptes individuels et des comptes consolidés ;
  • examen limité des comptes consolidés semestriels ;

  • lecture d'ensemble des supports de présentation de l'information financière publiée.

Dans le cadre de leur mission légale, les Commissaires aux comptes présentent au Comité d'audit et des

Contrôle périodique (Audit-Inspection)

Le service Audit-inspection exerçant exclusivement son rôle de contrôle périodique (3ème degré), en application du règlement CRBF 97-02 modifié, et indépendant des unités opérationnelles, intervient sur la Caisse Régionale (siège et réseaux) mais aussi sur toute entité relevant de son périmètre de contrôle interne.

Les missions d'audit sont réalisées par des équipes dédiées, selon des méthodologies formalisées, conformément à un plan annuel validé par la Direction Générale.

Les missions visent à s'assurer du respect des règles externes et internes, de la maîtrise des risques, de la fiabilité et l'exhaustivité des informations et des systèmes de mesure des risques. Elles portent en particulier sur les dispositifs de contrôle permanent et de contrôle de la conformité.

Le plan annuel d'audit s'inscrit dans un cycle pluriannuel, visant à l'audit régulier et selon une périodicité aussi rapprochée que possible, de toutes les activités et entités du périmètre de contrôle interne.

L'activité du service Audit Inspection de la Caisse Régionale s'effectue dans le cadre de l'animation Audit inspection mise en place par l'Inspection Générale du Groupe (IGL). De fait, les plans annuels et pluriannuels, comme la cartographie des risques auditables de la Caisse Régionale, sont réalisés sur la base de référentiels nationaux et l'audit de la Caisse Régionale bénéficie des outils méthodologiques mis à disposition par IGL (guides d'audit, formations, encadrement de missions transverses, outils d'analyse des données,

comptes et au Conseil d'Administration de la Caisse Régionale les conclusions de leurs travaux.

outil de gestion des missions et des suivis des recommandations).

Les missions réalisées par le service Audit-Inspection, ainsi que par l'Inspection Générale de Crédit Agricole S.A. ou tout audit externe (autorités de tutelle, cabinets externes) font l'objet d'un dispositif formalisé de suivi. Pour chacune des recommandations formulées à l'issue de ces missions, ce dispositif permet de s'assurer de l'avancement des actions correctrices programmées dans des délais raisonnables, mises en œuvre selon un calendrier précis, en fonction de leur niveau de priorité et au responsable du service audit-inspection d'effectuer les retours nécessaires aux organes exécutif et délibérant.

Conformément aux modalités d'organisation communes aux entités du groupe Crédit Agricole, décrites ci-avant, et aux dispositifs et procédures existant au sein de la Caisse Régionale du Morbihan, le Conseil d'Administration, la Direction Générale et les composantes concernées de l'entreprise sont tenus informés avec précision du contrôle interne et du niveau d'exposition aux risques ainsi que des éventuels axes de progrès enregistrés en la matière et de l'avancement des mesures correctrices adoptées dans le cadre d'une démarche d'amélioration continue. Cette information est retranscrite notamment au moyen du rapport annuel sur le contrôle interne et sur la mesure et la surveillance des risques, mais aussi par des reportings réguliers d'activité, des risques et de contrôles.

Fait à VANNES, le 31 janvier 2014 Le Président du Conseil d'Administration,

Christian TALGORN

Liste des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan

Caisses locales Adresses
Allaire 7, Route de Redon 56350 Allaire
Auray 1, rue Barré 56400 Auray
Baud Place du Champ de Foire 56150 Baud
Belle Ile 2, rue Carnot 56360 Le Palais
Belz 35 Rue du Docteur Laennec 56550 Belz
Cléguérec 9, rue du Stade 56480 Cléguérec
Elven Place du Lurin 56250 Elven
Le Faouët 2, rue Poher 56320 Le Faouët
La Gacilly 6, place du Général de Gaulle 56200 La Gacilly
Gourin 11, rue Jacques Rodallec 56110 Gourin
Grand-Champ Place de la Mairie 56390 Grand-Champ
Guéméné-sur-Scorff 1, rue du Palais 56160 Guémené-sur-Scorff
Guer 19, avenue Général Leclerc 56380 Guer
Guiscriff 1, rue du terrain des sports 56560 Guiscriff
Hennebont 27, Avenue de la Libération 56700 Hennebont
Josselin 1, rue Saint Michel 56120 Josselin
Locminé 6, place Joseph Richard 56500 Locminé
Malestroit 3, Faubourg St Julien 56140 Malestroit
Mauron 10, place de la Mairie 56430 Mauron
Muzillac 1, place du Marché 56190 Muzillac
Ploemeur 10, rue Saint Bieuzy 56270 Plœmeur
Ploërmel 22, place de la Mairie 56800 Ploërmel
Plouay 3, place de la Mairie 56240 Plouay
Pluvigner 9 et 11, place Saint Michel 56330 Pluvigner
Pontivy 5, avenue Napoléon 1er 56300 Pontivy
Pont-Scorff/Quéven 26 bis, rue Jean Jaurès 56530 Quéven
Riantec 1, rue de Kerdurand 56670 Riantec
Questembert/Malansac 2, place du Général de Gaulle 56230 Questembert
Quiberon 19, rue de la Gare 56170 Quiberon
La Roche-Bernard 6, rue des écoles 56130 La Roche-Bernard
Rohan 4, place de la Mairie 56580 Rohan
Saint-Jean-Brévelay 2 Place du Souvenir Français 56660 St Jean-Brévelay
Sarzeau Place des Trinitaires 56370 Sarzeau
La Trinité-Porhoët 15, place du Martray 56490 La Trinité-Porhoët
Vannes 22, rue Thiers 56000 Vannes
Theix 7, place de la Liberté 56450 Theix
Saint-Avé/Ménimur 2, place François Mitterrand 56890 Saint-Avé
Lanester 164 bis, rue Jean Jaurès 56600 Lanester
Lorient 34, rue du Port 56100 Lorient
Carnac 50, rue Saint Cornely 56340 Carnac
Vannes-Ouest Av. Général Borgnis Desbordes 56000 Vannes
Arradon 2, rue des Frères Mithouard 56610 Arradon
Séné 2, allée des Vosges Centre du Poulfanc 56860 Séné
Guidel 7, place de Polignac 56520 Guidel

Rapport des Commissaires aux comptes sur le rapport du Président du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan relatif au gouvernement d'entreprise et aux procédures de contrôle interne et de gestion des risques et aux autres informations requises par l'article L.621-18-3 du Code monétaire et financier

Exercice clos le 31 décembre 2013

Aux Sociétaires,

En notre qualité de Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan et en réponse à votre demande, nous vous présentons notre rapport sur le rapport établi par le Président de votre Caisse Régionale relatif aux procédures de contrôle interne et de gestion des risques et aux autres informations requises par l'article L.621-18-3 du Code monétaire et financier au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2013.

Il appartient au Président d'établir un rapport rendant compte des procédures de contrôle interne et de gestion des risques mises en place au sein de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan et donnant les autres informations requises par l'article L. 621-18-3 du Code monétaire et financier relatives notamment au dispositif en matière de gouvernement d'entreprise.

Il nous appartient :

  • de vous communiquer les observations qu'appellent de notre part les informations contenues dans le rapport du Président, concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière, et
  • d'attester que ce rapport comporte les autres informations requises à l'article L.621-18-3 du Code monétaire et financier, étant précisé qu'il ne nous appartient pas de vérifier la sincérité de ces autres informations.

Nous avons effectué nos travaux conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France.

Informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière

Les normes d'exercice professionnel requièrent la mise en œuvre de diligences destinées à apprécier la sincérité des informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à

l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du Président. Ces diligences consistent notamment à :

  • prendre connaissance des procédures de contrôle interne et de gestion des risques relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière sous-tendant les informations présentées dans le rapport du Président ainsi que de la documentation existante ;
  • prendre connaissance des travaux ayant permis d'élaborer ces informations et de la documentation existante ;
  • déterminer si les déficiences majeures du contrôle interne relatif à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière que nous aurions relevées dans le cadre de notre mission font l'objet d'une information appropriée dans le rapport du Président.

Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les informations concernant les procédures de contrôle interne et de gestion des risques de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière contenues dans le rapport du Président du Conseil d'Administration.

Autres informations

Nous attestons que le rapport du Président du Conseil d'Administration comporte les autres informations requises à l'article L. 621-18-3 du Code monétaire et financier.

Vannes et Toulouse, le 28 février 2014 Les Commissaires aux comptes

COCERTO Entreprise et Audit ERNST & YOUNG et Autres

Claude CARDUNER Frank ASTOUX

Comptes consolidés

au 31 décembre 2013

arrêtés par le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale du Morbihan en date du 31 janvier 2014 et soumis à l'approbation de l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire en date du 20 mars 2014

CADRE GENERAL

Présentation juridique du Crédit Agricole du Morbihan

Dénomination : Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan
Adresse : Avenue de Kéranguen
56956 Vannes Cedex 9
Siège social : Avenue de Kéranguen
56956 Vannes Cedex 9
Registre du commerce et des sociétés : Vannes
Numéro de Siret : 777 903 816 00026
NAF : 6419Z

La Caisse Régionale du Crédit Agricole du Morbihan est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

Sont rattachées à la Caisse Régionale du Morbihan, 44 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses Locales, ainsi que ceux d'un Fonds dédié constitué en mars 2008.

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale du Morbihan est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

Organigrammes simplifiés du Groupe Crédit Agricole et de la Caisse Régionale du Morbihan

Un Groupe bancaire d'essence mutualiste

L'organisation du Crédit Agricole fait de lui un Groupe uni et décentralisé : sa cohésion financière, commerciale et juridique va de pair avec la décentralisation des responsabilités.

Les Caisses Locales forment le socle de l'organisation mutualiste du Groupe. Leur capital social est détenu par 7,4 millions de sociétaires qui élisent quelques 31 921 administrateurs. Elles assurent un rôle essentiel dans l'ancrage local et la relation de proximité avec les clients. Les Caisses Locales détiennent la majeure partie du capital des Caisses Régionales, sociétés coopératives à capital variable et banques régionales de plein exercice.

La SAS Rue La Boétie, détenue exclusivement par les Caisses Régionales, détient la majorité du capital de Crédit Agricole S.A.. Les titres SAS Rue La Boétie ne sont pas cessibles en dehors de la communauté des Caisses Régionales. Par ailleurs, les transactions éventuelles sur ces titres entre Caisses Régionales sont encadrées par une convention de liquidité qui fixe notamment les modalités de détermination du prix de

transaction. Ces opérations recouvrent les cessions de titres entre les Caisses Régionales et les augmentations de capital de la SAS Rue la Boétie. La Fédération Nationale du Crédit Agricole (FNCA) constitue une instance d'information, de dialogue et d'expression pour les Caisses Régionales.

Crédit Agricole S.A. en qualité d'organe central du réseau Crédit Agricole, tel que défini à l'article R. 512- 18 du Code monétaire et financier veille, conformément aux dispositions du Code monétaire et financier (article L. 511-31 et article L. 511-32), à la cohésion du réseau Crédit Agricole, au bon fonctionnement des établissements de crédit qui le composent et au respect des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont propres en exerçant sur ceux-ci un contrôle administratif, technique et financier. A ce titre, Crédit Agricole S.A. dispose des attributs du pouvoir et a la capacité d'intervenir pour garantir la liquidité et la solvabilité tant de l'ensemble du réseau que de chacun des établissements qui lui sont affiliés.

Pour sa part, Crédit Agricole S.A. détient 25,58 % du capital de la Caisse Régionale du Morbihan sous la forme de Certificats Coopératifs d'Investissement (pour

480.799 titres) et de Certificats Coopératifs d'Associés (pour 876.760 titres).

L'organigramme simplifié du Crédit Agricole du Morbihan est le suivant :

Relations internes au Crédit Agricole

Mécanismes financiers internes

Les mécanismes financiers qui régissent les relations réciproques au sein du Crédit Agricole sont spécifiques au Groupe. L'appartenance de la Caisse Régionale du

Comptes ordinaires des Caisses Régionales

Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est

Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et Plans d'Epargne-Logement, Plans d'Epargne Populaire, Livret Jeune et Livret A) sont collectées par

Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires, bons et certains comptes à terme assimilés, etc) sont également collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées à Crédit Agricole S.A. et figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses Régionales leur permettant d'assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en France. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d'avances dites « avances-miroir » (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 %, puis 33 % et, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont la libre disposition.

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales

Les ressources d'origine « monétaire » des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs

Placement des excédents de fonds propres des Caisses Régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses Régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous la forme de placements de 3 à 10 ans dont les

Opérations en devises

Crédit Agricole S.A. intermédiaire des Caisses Régionales auprès de la Banque de France, centralise

Morbihan au groupe Crédit Agricole se traduit par l'adhésion à un système de relations financières, dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

présenté au bilan en « Opérations internes au Crédit Agricole – Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit » ou « Dettes envers les établissements de crédit ».

les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances-miroir ) sont partagées entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A..

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles.

Par ailleurs, des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses Régionales par Crédit Agricole S.A..

prêts Clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

leurs opérations de change.

« Dettes subordonnées ».

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses Régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l'introduction en Bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses Régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (« FRBLS ») destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des affiliés qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au Chapitre III du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès

titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou

de la Commission des Opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453.

En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l'éventualité d'une insolvabilité ou d'un évènement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses

Garanties spécifiques apportées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. (switch)

Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses Régionales de Crédit Agricole.

Crédit Agricole S.A. consolide par mise en équivalence ses participations dans les Caisses Régionales. Ces participations sont des risques pondérés à 290 % (CCI) ou 370 % (CCA) dans le ratio de solvabilité de Crédit Agricole S.A..

A travers le dispositif Switch, les Caisses Régionales s'engagent à supporter les exigences en Fonds Propres et les risques économiques associés sous forme d'indemnisation le cas échéant.

La bonne fin du dispositif est garantie par la mise en place d'un dépôt de garantie versé par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A..

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. dès lors qu'une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole S.A. perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues.

En conséquence, sur le plan prudentiel :

  • Crédit Agricole S.A. réduit ses exigences de capital à proportion du montant de la garantie accordée par les Caisses Régionales ;
  • Les Caisses Régionales constatent symétriquement des exigences de capital égales à celles économisées par Crédit Agricole S.A..

Ce dispositif, qui est neutre au niveau du groupe Crédit Agricole, permet de rééquilibrer l'allocation en fonds propres entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales.

Ce contrat s'analyse en substance comme un droit complémentaire attaché aux 25 % de CCI/CCA détenus par Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales, et par conséquent il est lié à l'influence notable que Crédit Agricole S.A. exerce sur les Caisses Régionales.

La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l'accord préalable de l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

Régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d'actif. L'engagement potentiel des Caisses Régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l'objet d'une rémunération fixe qui couvre le risque actualisé et le coût d'immobilisation des fonds propres par les Caisses Régionales.

Dans les comptes consolidés, le traitement comptable repose sur l'analyse en substance de la transaction : cela conduit à considérer que l'indemnisation issue de la mise en jeu des garanties et son remboursement lors du retour à meilleure fortune s'analysent comme un partage des résultats dont les impacts sont enregistrés en réserves consolidées au niveau des Caisses Régionales et en résultat sur sociétés mises en équivalences dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A., compte tenu de l'influence notable exercée par Crédit Agricole S.A.. Le dépôt de garantie constitue une créance au coût amorti pour les Caisses Régionales et symétriquement une dette au coût amorti pour Crédit Agricole S.A.. Les rémunérations sont respectivement enregistrées en Produit net bancaire, à l'exception de la rémunération de la garantie qui est affectée au résultat des entreprises mises en équivalence chez Crédit Agricole S.A..

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales ont décidé d'étendre l'assiette des garanties déjà accordées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s'appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. ont été complétés en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A..

L'échéancier des garanties globales reste identique (1er mars 2027).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l'opération, mais la substance du contrat s'analyse désormais comme un contrat d'assurance du fait de l'existence d'un risque global d'assurance au sens de la norme IFRS 4.

Informations relatives aux parties liées

Les parties liées à la Caisse Régionale du Morbihan sont :

Les Caisses Locales détiennent dans la Caisse Régionale :

  • 2.756.691 parts sociales pour un montant de 42 040 milliers d'euros,
  • des comptes courants bloqués pour un montant de 2 176 milliers d'euros,

La Caisse Régionale du Morbihan inclut également depuis 2008 dans son périmètre de consolidation un fonds dédié dénommé Morbihan Gestion. Ce fonds est consolidé selon la méthode de l'intégration globale avec un pourcentage de contrôle et d'intérêt de 99,99 %.

D'autre part, la Caisse Régionale du Morbihan a apporté en garantie au 31 décembre 2013 à Crédit Agricole S.A. 2 354 millions d'euros de créances dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement. Le détail de ces opérations est donné en note 8.

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Intérêts et produits assimilés 4.1 301 779 318 682
Intérêts et charges assimilées 4.1 -166 919 -184 039
Commissions (produits) 4.2 106 427 108 181
Commissions (charges) 4.2 -16 237 -16 995
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur
par résultat
4.3 -14 449 -70 017
Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 4.4 5 534 4 010
Produits des autres activités 4.5 1 332 2 279
Charges des autres activités 4.5 -1 136 -941
Produit net bancaire 216 331 161 160
Charges générales d'exploitation 4.6-7.1-
7.4-7.6
-128 205 -130 813
Dotations
aux
amortissements
et
aux
dépréciations
des
immobilisations incorporelles et corporelles
4.7 -3 782 -3 569
Résultat brut d'exploitation 84 344 26 778
Coût du risque 4.8 -19 770 -16 044
Résultat d'exploitation 64 574 10 734
Gains ou pertes nets sur autres actifs 4.9 396 384
Résultat avant impôt 64 970 11 118
Impôts sur les bénéfices 4.10 -22 887 -5 757
Résultat net 42 083 5 361
Participations ne donnant pas le contrôle / /
Résultat net-part du Groupe 42 083 5 361

COMPTE DE RESULTAT

RESULTAT NET ET GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Résultat net 42 083 5 361
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi -122 - 1 392
Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés / /
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables, hors entités mises en
équivalence
-122 - 1 392
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables des entités mises en
équivalence
/ /
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables hors entités mises en
équivalence
43 482
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables des entités mises en
équivalence
/ /
Gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables
-79 -910
Gains et pertes sur écarts de conversion / /
Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente (1) 1 490 -4 407
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture / /
Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés / /
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en
capitaux
propres
recyclables,
hors
entités
mises
en
équivalence
1 490 -4 407
Gains et pertes avant impôt comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables part du Groupe des entités
mises en équivalence
/ /
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux
propres
recyclables
hors
entités
mises
en
équivalence
-796 728
Impôts sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux
propres
recyclables
des
entités
mises
en
équivalence
/ /
Gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables
694 -3 679
Gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres
4.11 615 -4 589
Résultat net et autres éléments du résultat global 42 698 772
Dont participations ne donnant pas le contrôle / /
Dont part du Groupe 42 698 772

Les montants sont présentés nets d'impôts.

(1) L'ensemble des Caisses Régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue la Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A.. Les opérations sur les titres non cotés SAS Rue la Boétie sont encadrées par une convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui devrait s'appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses Régionales ou lors des augmentations de capital de SAS Rue la Boétie.

Au plan comptable, les titres SAS Rue La Boétie sont classés en titres disponibles à la vente (AFS) et doivent être valorisés à leur juste valeur dans les comptes des Caisses Régionales. Dans la mesure où ces titres ne sont pas côtés sur un marché actif, cette juste valeur doit être établie sur la base de techniques de valorisation. Si aucune juste valeur ne peut être déterminée de manière fiable, la norme prévoit que les titres soient maintenus à leur prix de revient. Jusqu'à présent et pour refléter les spécificités des titres SAS Rue La Boétie, la valeur retenue pour l'établissement des comptes consolidés des Caisses Régionales a été alignée sur la convention de liquidité qui détermine le prix de référence qui doit s'appliquer en cas de transferts des titres SAS Rue La Boétie entre Caisses Régionales. Ce prix de référence est déterminé par une formule qui intègre trois composantes : le cours de bourse des titres Crédit Agricole S.A., le coût de revient de l'action Crédit Agricole S.A. dans les comptes de la SAS Rue La Boétie et l'actif net consolidé par action de Crédit Agricole S.A..

Toutefois, dans un contexte de marché dégradé, la baisse du cours de l'action Crédit Agricole S.A. se traduit par un écart croissant constaté durablement entre le cours de l'action Crédit Agricole S.A. et le prix de l'action SAS Rue La Boétie fixé par la convention de liquidité. En l'absence de transaction sur le titre entre les Caisses Régionales, ce prix fixé par la convention ne semble plus pouvoir être considéré comme une référence de prix représentative de leur juste valeur au sens de la norme IAS 39.

La mise en œuvre d'une valorisation qui permettrait de refléter l'ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie soulève de nombreuses incertitudes, en particulier en ce qui concerne la valorisation d'éléments intangibles et incessibles comme :

  • La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d'assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses Régionales sur Crédit Agricole S.A.,
  • La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses Régionales,
  • Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,
  • La mise en commun de moyens et,
  • La valorisation, le développement et l'utilisation de la marque Crédit Agricole.

En conséquence et comme le prévoit la norme IAS 39 dès lors que le recours à un modèle de valorisation ne permet pas d'établir une valorisation fiable, les titres sont valorisés à leur coût. Cette disposition d'IAS39 est appliquée au titre SAS Rue La Boétie depuis le 31 décembre 2012. En cas de cession ou de dépréciation, les gains et pertes latents précédemment constatés en gains et pertes directement en capitaux propres sont transférés en résultat. En cas d'indication objective de perte de valeur, les titres sont dépréciés dès lors que la valeur comptable du titre est supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère basée sur la valeur de marché des différentes activités de Crédit Agricole S.A. Ainsi, les travaux de valorisation réalisés par un expert externe s'appuient sur une approche fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d'IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une valorisation de l'actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complétée d'une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

Ainsi, depuis le 31 décembre 2012, les titres SAS Rue La Boétie ont été évalués à leur coût. Ce dernier correspond à la juste valeur des titres au 30 septembre 2012, soit 14 euros. La valeur fondée sur des paramètres de marché et déterminée pour le test de dépréciation selon la méthodologie décrite ci-avant ressortait à 13,64 euros au 31 décembre 2012.

En conséquence, les impacts pour la Caisse Régionale du Morbihan ont été les suivants :

  • Constatation d'une dépréciation de 8 289 milliers d'euros déterminée à partir de la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 soit 14 euros par action et la valeur déterminée pour le test de dépréciation soit 13,64 euros par action.
  • Reclassement partiel en résultat des gains latents constatés en capitaux propres pour 8 289 milliers d'euros, montant correspondant à la différence entre la valeur des titres au 30 septembre 2012 et la valeur des titres servant de base au calcul de la dépréciation au 31 décembre 2012 soit 13,64 euros par titre.

Soit un impact global nul sur le résultat consolidé depuis le 31 décembre 2012.

BILAN ACTIF

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Caisse, banques centrales 6.1 24 677 19 485
Actifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2-6.8 139 829 178 106
Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 1 437 4 397
Actifs financiers disponibles à la vente 6.4-6.6-6.7-
6.8
746 259 559 858
Prêts et créances sur les établissements de crédit 3.1-3.3-6.5-
6.7-6.8
1 289 744 642 178
Prêts et créances sur la clientèle 3.1-3.3-6.5-
6.7-6.8
7 004 387 7 103 457
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 48 286 78 783
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 6.7-6.8-6.10 138 704 139 556
Actifs d'impôts courants et différés 6.13 51 334 48 123
Comptes de régularisation et actifs divers 6.14 172 269 156 326
Immeubles de placement 6.16 3 628 1 810
Immobilisations corporelles 6.17 44 193 50 093
Immobilisations incorporelles 6.17 640 640
Total de l'Actif 9 665 387 8 982 812

BILAN PASSIF

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Banques centrales 6.1 / /
Passifs financiers à la juste valeur par résultat 6.2 396 499 432 007
Instruments dérivés de couverture 3.2-3.4 62 138 87 645
Dettes envers les établissements de crédit 3.3-6.9 5 731 193 4 303 209
Dettes envers la clientèle 3.1-3.3-6.9 2 049 042 1 994 355
Dettes représentées par un titre 3.2-3.3-
6.11
176 612 908 890
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux / /
Passifs d'impôts courants et différés 6.13 / 6 394
Comptes de régularisation et passifs divers 6.14 132 403 148 216
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés 6.15 / /
Provisions techniques des contrats d'assurance 6.18 / /
Provisions pour risques et charges 6.19 33 035 30 385
Dettes subordonnées 3.2-3.3-
6.11
91 227 125 518
Total Dettes 8 672 149 8 036 619
Capitaux Propres
Capitaux propres – part du Groupe
993 238
993 227
946 193
946 183
Capital et réserves liées 268 214 254 680
Réserves consolidées 669 967 673 794
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres
12 963 12 348
Résultat de l'exercice 42 083 5 361
Participations ne donnant pas le contrôle 11 10
Total du Passif 9 665 387 8 982 812

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

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27
11 99
3 2
38

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le tableau des flux de trésorerie est présenté selon le modèle de la méthode indirecte.

Les activités opérationnelles sont représentatives des activités génératrices de produits de la Caisse Régionale du Morbihan y compris les actifs recensés dans le portefeuille de placements détenus jusqu'à l'échéance.

Les flux d'impôts sont présentés en totalité avec les activités opérationnelles.

Les activités d'investissement représentent les flux de trésorerie pour l'acquisition et la cession de participations dans les entreprises consolidées et non consolidées, et des immobilisations corporelles et incorporelles. Les titres de participation stratégiques inscrits dans le portefeuille "actifs financiers disponibles à la vente" sont compris dans ce compartiment.

Les activités de financement résultent des changements liés aux opérations de structure financière concernant les capitaux propres et les emprunts à long terme.

La notion de trésorerie nette comprend la caisse, les créances et dettes auprès des banques centrales, ainsi que les comptes (actif et passif) et prêts à vue auprès des établissements de crédit.

(En milliers d'euros ) 2013 2012
Résultat avant impôts 64 970 11 118
Dotations
nettes
aux
amortissements
et
aux
dépréciations
des
immobilisations corporelles et incorporelles
3 781 3 569
Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations / /
Dotations nettes aux dépréciations et aux provisions 20 859 28 353
Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence / /
Résultat net des activités d'investissement -2 844 -452
Résultat net des activités de financement 5 284 6 690
Autres mouvements -8 197 -14 126
Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant
impôts et des autres ajustements
18 883 24 034
Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit 640 808 -526 447
Flux liés aux opérations avec la clientèle 139 309 -33 488
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers (1) -905 606 697 275
Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers -28 815 -13 234
Impôts versés -33 126 -24 790
Diminution/augmentation nette des actifs et passifs provenant des
activités opérationnelles
-187 430 99 316
Flux provenant des activités abandonnées / /
TOTAL flux net de trésorerie généré par l'activité OPERATIONNELLE -103 577 134 468
Flux liés aux participations -2 558 -887
Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles 2 515 -3 923
Flux provenant des activités abandonnées / /
TOTAL flux net de trésorerie lié aux opérations d'INVESTISSEMENT -43 -4 810
Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires (2) 5 753 29 592
Autres flux nets de trésorerie provenant des activités de financement (3) -35 620 -18 778
Flux provenant des activités abandonnées / /
TOTAL flux net de trésorerie lié aux opérations de FINANCEMENT -29 867 10 814
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de
trésorerie
/ /
Augmentation/diminution nette de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie
-133 487 140 472
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture 134 905 -5 567
Solde net des comptes de caisse et banques centrales (4) 19 470 20 443
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
crédit (5)
115 435 -26 010
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 1 418 134 905
Solde net des comptes de caisse et banques centrales (4) 24 670 19 470
Solde net des comptes, prêts/emprunts à vue auprès des établissements de
crédit (5)
-23 252 115 435
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE ET DES EQUIVALENTS DE
TRESORERIE
-133 487 140 472

(1) Au cours de l'exercice 2013, la Caisse Régionale a émis des certificats de dépôts négociables interbancaires couvrant des échéances pour un montant net de -732 millions d'euros, contre +687 millions d'euros au 31 décembre 2012.

(2) Le flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires comprend le paiement des dividendes versés par la Caisse Régionale :

  • le paiement des dividendes 2012 versés par la Caisse Régionale aux Certificats Coopératifs d'Investissement pour 4 116 milliers d'euros,
  • le paiement des dividendes 2012 versés par la Caisse Régionale aux Certificats Coopératifs d'Associés pour 2 166 milliers d'euros,

Il inclut en outre la variation au cours des exercices 2013 et 2012 du capital social des Caisses Locales pour respectivement 14 914 milliers d'euros et 39 590 milliers d'euros faisant suite à des souscriptions de parts sociales auprès de la clientèle dans le cadre du programme d'émission des parts sociales validé par l'AMF le 07 mai 2010.

(3) Au cours de l'exercice 2013, la Caisse Régionale a procédé au rachat de dettes subordonnées pour un montant de 30 000 milliers d'euros.

(4) Cette ligne est composée du solde net des postes « caisses et banques centrales », hors intérêts courus.

(5) Cette ligne est composée du solde des postes « Comptes ordinaires débiteurs sains » et « Comptes et prêts au jour le jour sains » tels que détaillés en note 6.5 et des postes « Comptes ordinaires créditeurs » et « comptes et emprunts au jour le jour » tels que détaillés en note 6.9 (hors intérêts courus et y compris opérations internes au Crédit Agricole).

1. Principes et méthodes applicables dans le Groupe, jugements et estimations utilisés

1.1. Normes applicables et comparabilité

En application du règlement CE n° 1606/2002, les comptes annuels ont été établis conformément aux normes IAS/IFRS et aux interprétations IFRIC applicables au 31 décembre 2013 et telles qu'adoptées par l'Union européenne (version dite « carve out »), en utilisant donc certaines dérogations dans l'application de la norme IAS 39 pour la comptabilité de macrocouverture.

Ce référentiel est disponible sur le site de la Commission européenne, à l'adresse suivante :

http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias/ind ex_fr.htm.

Les normes et interprétations sont identiques à celles utilisées et décrites dans les états financiers du Groupe au 31 décembre 2012. Elles ont été complétées par les dispositions des normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union européenne au 31 décembre 2013 et dont l'application est obligatoire pour la première fois sur l'exercice 2013. Celles-ci portent sur :

Normes, Amendements ou
Interprétations
Date de publication
par l'Union
européenne
Date de 1ère
application
obligatoire :
exercices ouverts à
compter du
Applicable dans le
Groupe
Amendement de la norme IAS 1, relatif à la
présentation
des
autres
éléments
du
résultat global, nouvelle décomposition des
autres capitaux
05 juin 2012
(UE n°475/2012)
er janvier 2013
1
Oui
Amendement de la norme IAS 19 relatif
aux engagements de retraite (régimes à
prestations définies)
05 juin 2012
(UE n°475/2012)
er janvier 2013
1
Oui
Norme IFRS 13 relative à l'évaluation de la
juste valeur
11 décembre 2012
(UE n° 1255/12)
er janvier 2013
1
Oui
Amendement de la norme IAS 12 sur les
impôts différés – Recouvrement des actifs
sous-jacents
11 décembre 2012
(UE n° 1255/12)
er janvier 2013
1
Non
Interprétation IFRIC 20 sur les frais de
déblaiement engagés pendant la phase de
production d'une mine à ciel ouvert
11 décembre 2012
(UE n° 1255/12)
er janvier 2013
1
Non
Amendement d'IFRS 1 sur l'hyperinflation
grave
11 décembre 2012
(UE n° 1255/12)
er janvier 2013
1
Non
Amendements
d'IFRS
7
sur
les
informations
à
fournir
au
titre
des
compensations d'actifs financiers et des
passifs financiers
13 décembre 2012
(UE n° 1256/12)
er janvier 2013
1
Oui
Amendement de la norme IFRS 1 (prêts
publics)
04 mars 2013
(UE n°183/2013)
er janvier 2013
1
Non
Amendements portant sur les améliorations
annuelles
des
IFRS,
cycle
2009-2011
modifiant les normes suivantes : IFRS 1,
IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34, IFRIC 2
27 mars 2013
(UE n°301/2013)
er janvier 2013
1
Oui

La norme IFRS 13 donne un cadre général à l'évaluation de la juste valeur, en s'appuyant sur une définition unique basée sur un prix de sortie et prévoit de nouvelles informations à communiquer en annexe sur les évaluations à la juste valeur.

La principale portée de cette norme est la prise en compte du risque de non-exécution sur les dérivés passifs (DVA ou risque de crédit propre), selon une approche symétrique à l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (CVA).

L'impact de la première application d'IFRS 13 au sein de la Caisse Régionale du Morbihan s'élève à -275 milliers d'euros en Produit net bancaire et à -210 milliers d'euros en Résultat net part du Groupe (totalité en CVA).

L'application des autres dispositions n'a pas eu d'impact significatif sur le résultat et la situation nette de la période.

En effet :

  • L'amendement de la norme IAS 1 prévoit, au sein des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, la distinction des éléments recyclables/non recyclables. La mise en œuvre de cet amendement se résume à un impact de présentation.
  • L'amendement de la norme IAS 19 prévoit principalement l'obligation d'enregistrer les écarts actuariels, relatifs aux régimes à prestations définies, en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres. Cette méthode étant déjà appliquée par le Groupe (optionnelle dans la version actuelle d'IAS 19), les effets de cet

amendement sont très limités et non significatifs (enregistrement en capitaux propres dans les comptes au 31 décembre 2013).

  • L'amendement d'IFRS 7 qui vise à réconcilier les règles de compensation US Gaap et IFRS prévoit que soient mentionnés les effets des accords de compensation sur les actifs et les passifs financiers. La traduction de cet amendement sera l'intégration d'une note complémentaire (note 6.12 « Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers ») au niveau des notes annexes des états financiers au 31 décembre 2013.

Par ailleurs, il est rappelé que lorsque l'application anticipée de normes et interprétations est optionnelle sur une période, l'option n'est pas retenue par le Groupe, sauf mention spécifique.

Ceci concerne en particulier :

Normes, Amendements ou Interprétations Date de publication
par l'Union
européenne
Date de 1ère
application
obligatoire :
exercices ouverts
à compter du
Application
ultérieurement
dans le Groupe
Norme
IFRS
10
sur
les
états
financiers
consolidés
11 décembre 2012 (UE
n° 1254/12)
er janvier 2014
1
Oui
Norme IFRS 11 sur les partenariats 11 décembre 2012 (UE
n° 1254/12)
er janvier 2014
1
Oui
Norme IFRS 12 sur les informations à fournir
sur les intérêts détenus dans d'autres entités
11 décembre 2012 (UE
n° 1254/12)
er janvier 2014
1
Oui
Norme IAS 27 modifiée sur les états financiers
individuels
11 décembre 2012 (UE
n° 1254/12)
er janvier 2014
1
Non
Norme IAS 28 modifiée sur les participations
dans
les
entreprises
associées
et
des
coentreprises
11 décembre 2012 (UE
n° 1254/12)
er janvier 2014
1
Oui
Amendement d'IAS 32 sur la présentation des
compensations d'actifs financiers et des passifs
financiers
13 décembre 2012 (UE
n° 1256/12)
er janvier 2014
1
Oui
Amendements
relatifs
aux
dispositions
transitoires pour les normes IFRS 10 :
Consolidation des états financiers, IFRS 11 :
Partenariat et IFRS 12 : Informations à
fournir
sur
les
intérêts
détenus
dans
d'autres entités
04 avril 2013
(UE n°313/2013)05
er janvier 2014
1
Non
Amendement des normes IFRS 10 et 12 par
rapport aux entreprises d'investissement
20 novembre 2013
(UE n° 1174/
2013)
er janvier 2014
1
Oui
Amendement de la norme IAS 36 sur les
informations
à
fournir
sur
la
valeur
recouvrable des actifs non financiers
Amendement de la norme IAS 39 sur les
19 décembre 2013
(UE n° 1374/
2013)
er janvier 2014
1
Oui
instruments financiers, par rapport à la
comptabilisation
et
l'évaluation
de
la
novation de dérivés et le maintien de la
comptabilité de couverture
19 décembre 2013
(UE n° 1375/
2013)
er janvier 2014
1
Oui

La Caisse Régionale du Morbihan n'attend pas d'effet significatif de ces applications sur son résultat et sa situation nette.

Par ailleurs, les normes et interprétations publiées par l' IASB mais non encore adoptées par l'Union européenne n'entreront en vigueur d'une manière obligatoire qu'à partir de cette adoption et ne sont donc pas appliquées par le Groupe au 31 décembre 2013.

1.2.Format de présentation des états financiers

En l'absence de modèle imposé par le référentiel IFRS, la Caisse Régionale du Morbihan utilise les formats des documents de synthèse (bilan, compte de résultat, état du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres, tableau de variation des capitaux propres, tableau des flux de trésorerie) préconisés par la recommandation ANC n°2013-04 du 07 novembre 2013.

1.3. Principes et méthodes comptables

Utilisation de jugements et estimations dans la préparation des états financiers

De par leur nature, les évaluations nécessaires à l'établissement des états financiers exigent la formulation d'hypothèses et comportent des risques et des incertitudes quant à leur réalisation dans le futur.

Les réalisations futures peuvent être influencées par de nombreux facteurs, notamment :

  • les activités des marchés nationaux et internationaux,
  • les fluctuations des taux d'intérêts et de change ;

  • la conjoncture économique et politique dans certains secteurs d'activité ou pays,

  • les modifications de la réglementation ou de la législation.

Les estimations comptables qui nécessitent la formulation d'hypothèses sont utilisées principalement pour les évaluations suivantes :

  • les instruments financiers évalués à la juste valeur,
  • les participations non consolidées,

Instruments financiers (IAS 32 et39)

Les actifs et passifs financiers sont traités dans les états financiers selon les dispositions de la norme IAS 39 telle qu'adoptée par la Commission européenne.

Lors de leur comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués à leur juste valeur en intégrant les coûts de transaction (à l'exception des instruments financiers comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultat). Après la comptabilisation initiale, les actifs et passifs financiers sont évalués en fonction de leur classification soit à leur juste valeur, soit au coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.

Titres à l'actif

Classification des titres à l'actif

Les titres sont classés selon les quatre catégories d'actifs applicables aux titres définies par la norme IAS 39 :

  • actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature ou sur option,

Actifs financiers à la juste valeur par résultat / affectation par nature ou sur option

Selon la norme IAS 39, ce portefeuille comprend les titres dont le classement en actif financier à la juste valeur par résultat résulte, soit d'une réelle intention de transaction – affectation par nature, soit d'une option prise par la Caisse Régionale du Morbihan.

Les actifs financiers à la juste valeur par résultat par nature sont des actifs acquis ou générés par l'entreprise principalement dans l'objectif de les céder à court terme ou qui font partie d'un portefeuille d'instruments gérés en commun dans le but de réaliser un bénéfice lié à des fluctuations de prix à court terme ou à une marge d'arbitragiste.

La comptabilisation d'actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option, quant à elle, pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou

Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

La catégorie « Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance » (applicable aux titres à maturité définie) est ouverte aux titres à revenu fixe ou déterminable que la Caisse Régionale du Morbihan a l'intention et la capacité de conserver jusqu'à leur échéance, autres que :

  • ceux que la Caisse Régionale du Morbihan a désignés lors de leur comptabilisation initiale comme des actifs évalués en juste valeur en contrepartie du résultat,
  • ceux qui répondent à la définition des prêts et créances. Ainsi, les titres de dettes non cotés sur un

  • les régimes de retraite et autres avantages sociaux futurs,

  • les dépréciations durables de titres disponibles à la vente et d'actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance,
  • les dépréciations des créances irrécouvrables,
  • les provisions,
  • les actifs d'impôts différés.

Les modalités de recours à des jugements ou à des estimations sont précisées dans les paragraphes concernés ci-après.

IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d'évaluation.

Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les décaissements ou encaissements de trésorerie futurs sur la durée de vie prévue de l'instrument financier ou, selon le cas, sur une période plus courte de manière à obtenir la valeur comptable nette de l'actif ou du passif financier.

  • actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance,

dans le cas de groupe d'actifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et d'évaluer séparément des dérivés

Les titres classés en actifs financiers à la juste valeur par résultat sont initialement comptabilisés à la juste valeur, hors coûts de transaction directement attribuables à l'acquisition (directement enregistrés en résultat) et coupons courus inclus. Ils sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en résultat. Cette catégorie de titres ne fait pas l'objet de

  • prêts et créances,

dépréciations.

de 1,2 million d'euros.

  • actifs financiers disponibles à la vente.

incorporés à des instruments hybrides.

marché actif ne peuvent pas être classés dans la catégorie des actifs détenus jusqu'à l'échéance.

Au cours de l'exercice 2013, la Caisse Régionale a souscrit à des titres de cette catégorie pour un montant

Le classement dans cette catégorie entraîne l'obligation impérative de respecter l'interdiction de céder des titres avant leur échéance, sauf exceptions prévues par la norme IAS39.

La couverture du risque de taux pour cette catégorie de titres n'est pas éligible à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu'à l'échéance sont initialement comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables à l'acquisition et coupons courus inclus.

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote/décote selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l'objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique

Prêts et créances

La catégorie « Prêts et créances » enregistre les actifs financiers non cotés sur un marché actif à revenus fixes ou déterminables.

Les titres du portefeuille « Prêts et créances » sont comptabilisés initialement pour leur prix d'acquisition, frais de transaction directement attribuables et coupons courus inclus.

Actifs financiers disponibles à la vente

La catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » est définie par la norme IAS 39 comme la catégorie par défaut ou par désignation.

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont initialement comptabilisés à la juste valeur, frais de transaction directement attribuables à l'acquisition et coupons courus inclus.

Les titres classés en « Actifs financiers disponibles à la vente » sont ultérieurement évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont enregistrées en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres.

En cas de cession, ces variations sont transférées en résultat.

L'amortissement des éventuelles surcotes/décotes des titres à revenu fixe est comptabilisé en résultat selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Cette catégorie de titres fait l'objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciation des titres ».

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

L'ensemble des Caisses Régionales de Crédit Agricole détient la totalité du capital de SAS Rue La Boétie dont l'objet exclusif est la détention à tout moment de plus

Dépréciation des titres

Une dépréciation doit être constatée lorsqu'il existe un indice objectif de dépréciation résultant d'un ou plusieurs évènements intervenus après l'acquisition des titres autres que ceux classés en juste valeur par résultat.

Constitue un indice objectif de perte une baisse durable ou significative de la valeur du titre pour les titres de capitaux propres, ou l'apparition d'une dégradation significative du risque de crédit matérialisée par un risque de non recouvrement pour les titres de dettes.

Pour les titres de capitaux propres, la Caisse Régionale du Morbihan utilise des critères quantitatifs comme indicateurs de dépréciation potentielle. Ces critères quantitatifs reposent principalement sur une perte de l'instrument de capitaux propres de 30 % au moins de sa valeur sur une période de 6 mois consécutifs.

La Caisse Régionale du Morbihan prend également en considération des facteurs de type difficultés financières de l'émetteur, perspectives à court terme.

Au-delà de ces critères, la Caisse Régionale du Morbihan constate une dépréciation en cas de baisse de valeur supérieure à 50 % ou observée pendant plus de 3 ans.

« Dépréciation des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

Au cours de l'exercice 2013, la Caisse Régionale n'a pas souscrit de titres de cette catégorie.

Ils sont comptabilisés ultérieurement selon la méthode du coût amorti avec amortissement de la surcote/décote selon la méthode du taux d'intérêt effectif corrigé d'éventuelles dépréciations.

Cette catégorie de titres fait l'objet de dépréciations dans les conditions décrites dans le chapitre spécifique « Dépréciations des titres » pour les titres évalués au coût amorti.

de 50 % des droits de vote et du capital de Crédit Agricole S.A..

La fixation de paramètres permettant de refléter l'ensemble des droits et obligations attachés à la détention des titres SAS Rue La Boétie est complexe et ne permet pas de déterminer une juste valeur fiable au sens de la norme IAS 39. Cela concerne des éléments tels que :

  • La stabilité capitalistique du Groupe qui permet d'assurer le contrôle collectif et permanent des Caisses régionales sur Crédit Agricole S.A.,
  • La couverture des risques de liquidité et de solvabilité des Caisses Régionales,
  • Les relations économiques et financières internes au Groupe Crédit Agricole,
  • La mise en commun de moyens et,
  • La valorisation, le développement et l'utilisation de la marque Crédit Agricole.

En conséquence, et en application de l'exception prévue par la norme IAS 39, les titres SAS Rue La Boétie sont valorisés à leur coût dans les comptes des Caisses Régionales. Les titres font l'objet d'un test de dépréciation annuel et, le cas échéant, en cas d'indice de pertes de valeur (cf partie principes et méthodes comptables – dépréciation des titres).

Valorisation des titres SAS Rue La Boétie :

Les titres SAS Rue la Boétie, valorisés au coût, font systématiquement l'objet d'un test de dépréciation annuel et en cas d'indices de pertes de valeurs.

A titres d'exemples, les situations suivantes pourraient être considérées comme des indications objectives de dépréciation (à apprécier en fonction de leur significativité) :

  • annonce d'un plan de restructuration ou de cession sur le périmètre Groupe Crédit Agricole S.A.,
  • baisse du cours de l'action Crédit Agricole S.A.,
  • diminution de l'actif net consolidé de Crédit Agricole S.A.,
  • constatation d'un résultat net déficitaire,
  • dégradation de la notation de Crédit Agricole S.A. ...

Une dépréciation sera enregistrée en résultat dès lors que la valeur comptable du titre sera supérieure à une valeur de référence déterminée sur une approche multicritère fondée sur des paramètres de marché visant à établir une valeur des flux de trésorerie futurs attendus actualisés au taux qui serait retenu par le marché pour un actif similaire conformément au paragraphe 66 d'IAS 39. Cette approche combine une valorisation des flux futurs attendus des différentes activités du Groupe actualisés à un taux de marché, une

valorisation de l'actif net du Groupe, une valorisation des activités du Groupe par référence à des prix de transactions observés récemment sur des activités similaires, une valorisation fondée sur le cours de bourse de Crédit Agricole S.A. complété d'une prime de contrôle et, le cas échéant une valorisation par référence aux transactions internes.

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan a enregistré sur ses titres de capitaux propres des dépréciations durables pour un montant de 19 430 milliers d'euros contre 18 763 milliers d'euros au 31 décembre 2012. Ces dépréciations durables sont principalement constituées par le titre SAS Rue La Boétie pour 8 289 milliers d'euros et le titre Sacam International pour 6 962 milliers d'euros.

Date d'enregistrement des titres

La Caisse Régionale du Morbihan enregistre à la date de règlement les titres classés dans les catégories « Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance » et « Prêts et

Reclassements d'actifs financiers

Conformément à l'amendement de la norme IAS 39 publié et adopté par l'Union Européenne en octobre 2008, il est autorisé d'opérer les reclassements suivants :

  • des catégories « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » et « Actifs financiers disponibles à la vente » vers la catégorie « Prêts et créances », si l'entité a désormais l'intention et la capacité de conserver l'actif financier concerné dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance et si les critères d'éligibilité à cette catégorie sont respectés à la date de transfert (notamment actif financier non coté sur un marché actif),

Activité de crédits

Les crédits sont affectés principalement à la catégorie « Prêts et créances ». Ainsi, conformément à la norme IAS 39, ils sont évalués à l'initiation à la juste valeur, et ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif. Le taux d'intérêt effectif est le taux qui actualise exactement les flux de trésorerie futurs à l'encours net d'origine. Ce taux inclut les décotes ainsi que les produits et coûts de transaction intégrables au taux d'intérêt effectif, le cas échéant.

Les crédits et encours de syndication destinés à être cédés à court terme sont affectés à la catégorie « Actifs

Dépréciations de créances

Conformément à la norme IAS 39, les créances affectées en « Prêts et créances » sont dépréciées lorsqu'elles présentent une indication objective de dépréciation résultant d'un ou plusieurs événements de perte intervenus après la réalisation de ces créances, tel que :

  • des difficultés financières importantes du débiteur ;
  • une rupture de contrat telle qu'un défaut de paiement des intérêts ou du capital ;
  • l'octroi par le prêteur à l'emprunteur, pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, d'une facilité que le prêteur n'aurait pas envisagée dans d'autres circonstances (restructuration de prêts) ;
  • une probabilité croissante de faillite ou autre restructuration financière de l'emprunteur.

Pour les titres de dettes, les critères de dépréciation sont ceux qui s'appliquent aux prêts et créances.

  • La constatation de cette dépréciation se fait :
  • pour les titres évalués au coût amorti via l'utilisation d'un compte de dépréciation, le montant de la perte étant comptabilisé au compte de résultat, avec une reprise possible en cas d'amélioration ultérieure,
  • pour les titres disponibles à la vente par un transfert en résultat du montant de la perte cumulée sortie des capitaux propres, avec possibilité, en cas d'amélioration ultérieure de la valeur des titres, de reprendre par le résultat la perte précédemment transférée en résultat lorsque les circonstances le justifient pour les instruments de dettes.

créances ». Les autres titres, quelle que soit leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés sont enregistrés à la date de négociation.

  • dans le cas de circonstances rares et documentées, de la catégorie « Actifs financiers détenus à des fins de transaction » vers les catégories « Actifs financiers disponibles à la vente » ou « Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance », si les critères d'éligibilité sont respectés à la date de transfert pour chacun des deux postes.

La juste valeur à la date de reclassement devient le nouveau coût ou le nouveau coût amorti selon le cas, de l'actif financier reclassé.

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas opéré, en 2013, de reclassement au titre de l'amendement de la norme IAS 39.

financiers à la juste valeur par résultat par nature » et sont évalués en mark-to-market.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie.

Les revenus calculés sur la base du taux d'intérêt effectif sur les créances sont portés au compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les dépréciations peuvent être réalisées sur base individuelle, sur base collective, ou sous forme de décotes sur prêts restructurés pour cause de défaillance du client.

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sont inscrites en coût du risque ; l'augmentation de la valeur comptable des créances du fait de la désactualisation de la dépréciation et de l'amortissement de la décote des créances restructurées est inscrite dans la marge d'intérêts.

L'évaluation d'une dépréciation sur base actualisée est estimée en fonction d'un certain nombre de facteurs, notamment économiques ou sectoriels. Il est possible que les évaluations futures du risque de crédit diffèrent de façon significative des évaluations actuelles, ce qui pourrait nécessiter une augmentation ou une diminution du montant de la dépréciation.

Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions

Dépréciations sur base individuelle

Le risque de perte avéré est tout d'abord examiné sur les créances prises individuellement. Les pertes prévisibles sont ainsi appréhendées à travers l'enregistrement de dépréciations individuelles portant sur des créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant une indication objective de dépréciation. Le montant des dépréciations correspond à

Dépréciations sur base collective

Les séries statistiques et historiques des défaillances clientèle du Groupe démontrent l'existence de risques avérés de non recouvrement partiel sur les encours non dépréciés sur base individuelle. Afin de couvrir ces risques par nature non individualisés, la Caisse Régionale du Morbihan a constaté à l'actif de son bilan, selon des modèles élaborés à partir de ces séries statistiques, diverses dépréciations sur bases collectives. Elles sont déterminées par ensemble homogène de créances dont les caractéristiques de risque de crédit sont similaires.

Dans le cadre de la règlementation Bâle 2, la Caisse

Restructurations de créances

Les créances restructurées pour cause de défaillance du client sont des créances classées en défaut au moment de la restructuration pour lesquelles l'entité a modifié les conditions financières initiales (taux d'intérêt, durée) pour des raisons économiques ou juridiques liées aux difficultés financières de l'emprunteur, selon des modalités qui n'auraient pas été envisagées dans d'autres circonstances.

Sont exclues les créances réaménagées pour des raisons commerciales, dans le but de développer ou conserver une relation commerciale, et non du fait de difficultés financières de la contrepartie.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, qui peut notamment provenir du report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au

Encours en souffrance

Les encours en souffrance sont des encours pour lesquels ont été constatés des arriérés de paiement

Intérêts pris en charge par l'Etat (IAS 20)

Dans le cadre de mesures d'aides au secteur agricole et rural, ainsi qu'à l'acquisition de logement, certaines entités du groupe Crédit Agricole S.A. accordent des prêts à taux réduits, fixés par l'Etat. En conséquence, ces entités perçoivent de l'Etat une bonification représentative du différentiel de taux existant entre le taux accordé à la clientèle et un taux de référence prédéfini. En conséquence, il n'est pas constaté de

Passifs financiers

La norme IAS 39 adoptée par l'Union européenne reconnaît trois catégories de passifs financiers :

  • les passifs financiers évalués par nature en juste valeur en contrepartie du compte de résultat. Les variations de juste valeur de ce portefeuille impactent le résultat aux arrêtés comptables,

figurant au passif du bilan.

la différence entre la valeur comptable des prêts (coût amorti) et la somme des flux futurs estimés, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles.

Régionale du Morbihan détermine, à partir d'outils et de bases statistiques, un montant de pertes attendues en fonction de multiples critères d'observation qui répondent à la définition de l'événement de perte au sens de la norme IAS 39.

L'évaluation de la dépréciation fait appel à la probabilité de défaillance affectée à chaque classe de notation attribuée aux emprunteurs mais fait également appel au jugement expérimenté de la Direction.

Au 31 décembre 2013, le montant des dépréciations sur base collective s'élève à 62,9 millions d'euros.

manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :

  • la valeur nominale du prêt ;
  • et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date de l'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt.

Les crédits restructurés font l'objet d'un suivi en fonction de la notation conforme aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont dépréciés individuellement dès le premier impayé.

n'entraînant pas pour autant une dépréciation sur base individuelle (encours sensibles sous surveillance).

décote sur les prêts qui bénéficient de ces bonifications. Les modalités de ce mécanisme de compensation sont réexaminées périodiquement par l'Etat.

Les bonifications perçues de l'Etat sont enregistrées sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » et réparties sur la durée de vie des prêts correspondants, conformément à la norme IAS 20.

  • les passifs financiers évalués sur option en juste valeur, en contrepartie du compte de résultat. La comptabilisation de passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option pourra être retenue, sous réserve de répondre aux conditions définies dans la norme, dans les trois cas de figure suivants : pour des instruments hybrides comprenant un ou plusieurs dérivés incorporés, dans une optique de réduction de distorsion de traitement comptable ou dans le cas de groupes de passifs financiers gérés dont la performance est évaluée à la juste valeur. Cette comptabilisation est généralement utilisée pour éviter de comptabiliser et évaluer séparément des dérivés incorporés à des instruments hybrides. Depuis le 31 décembre 2007, la Caisse Régionale du Morbihan comptabilise dans cette rubrique sept

Titres au passif

Distinction dettes-capitaux propres

Un instrument de dettes ou un passif financier constitue une obligation contractuelle :

  • - de remettre des liquidités ou un autre actif financier,
  • - d'échanger des instruments dans des conditions potentiellement défavorables.

Rachat d'actions propres

Les Certificats Coopératifs d'Investissement rachetés par la Caisse Régionale du Morbihan ne rentrent pas dans la définition d'un actif financier et sont

Produits de la collecte

Les produits de collecte sont comptabilisés en totalité dans la catégorie « Dettes envers la clientèle » malgré les caractéristiques du circuit de collecte dans le groupe Crédit Agricole, avec une centralisation de la collecte chez Crédit Agricole S.A. en provenance des Caisses Régionales. La contrepartie finale de ces produits de collecte pour le Groupe reste en effet la clientèle.

Instruments dérivés

Les instruments dérivés sont des actifs ou des passifs financiers et sont enregistrés au bilan pour leur juste valeur à l'origine de l'opération. A chaque arrêté comptable, ces dérivés sont évalués à leur juste valeur qu'ils soient détenus à des fins de transaction ou qu'ils

La comptabilité de couverture

La couverture de juste valeur a pour objet de se protéger contre une exposition aux variations de juste valeur d'un actif ou d'un passif comptabilisé ou d'un engagement ferme non comptabilisé.

La couverture de flux de trésorerie a pour objet de se prémunir contre une exposition à la variabilité des flux de trésorerie futurs sur des instruments financiers associés à un actif ou à un passif comptabilisé (par exemple, à tout ou partie des paiements d'intérêts futurs sur une dette à taux variable) ou à une transaction prévue hautement probable.

La couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger a pour objet de se protéger contre le risque de variation défavorable de la juste valeur lié au risque de change d'un investissement réalisé à l'étranger dans une monnaie autre que l'euro.

Dans le cadre d'une intention de couverture, les conditions suivantes doivent être respectées afin de bénéficier de la comptabilité de couverture :

  • éligibilité de l'instrument de couverture et de l'instrument couvert,
  • documentation formalisée dès l'origine, incluant notamment la désignation individuelle et les caractéristiques de l'élément couvert, de l'instrument de couverture, la nature de la relation de couverture et la nature du risque couvert,

BMTN structurés pour un montant en nominal de 210 millions d'euros,

  • les autres passifs financiers : cette catégorie regroupe tous les autres passifs financiers. Ce portefeuille est enregistré en juste valeur à l'origine (produits et coûts de transaction inclus) puis est comptabilisé ultérieurement au coût amorti selon la méthode du taux d'intérêt effectif.

Un instrument de capitaux propres est un contrat mettant en évidence un intérêt résiduel dans une entreprise après déduction de toutes ses dettes (actif net).

comptabilisés en déduction des capitaux propres. Ils ne génèrent aucun impact sur le compte de résultat.

L'évaluation initiale est faite à la juste valeur, l'évaluation ultérieure au coût amorti. Les produits d'épargne réglementée sont par nature considérés comme étant à taux de marché.

Les plans d'épargne logement et les comptes d'épargne logement donnent lieu le cas échéant à une provision telle que détaillée dans la note 6.18.

entrent dans une relation de couverture. La contrepartie de la réévaluation des dérivés au bilan est enregistrée en résultat (sauf dans le cas particulier de la relation de couverture de flux de trésorerie).

  • démonstration de l'efficacité de la couverture, à l'origine et rétrospectivement, à travers des tests effectués à chaque arrêté.

Pour les couvertures d'exposition au risque de taux d'intérêt d'un portefeuille d'actifs financiers ou de passifs financiers, le groupe Crédit Agricole S.A. privilégie une documentation de couverture en juste valeur telle que permise par la norme IAS 39 adoptée par l'Union européenne (version dite « carve out »).

De plus, le Groupe documente ces relations de couverture sur la base d'une position brute d'instruments dérivés et d'éléments couverts.

La justification de l'efficacité de ces relations de couverture s'effectue par le biais d'échéanciers.

L'enregistrement comptable de la réévaluation du dérivé se fait de la façon suivante :

  • couverture de juste valeur : la réévaluation du dérivé et la réévaluation de l'élément couvert à hauteur du risque couvert sont inscrites symétriquement en résultat. Il n'apparaît en net en résultat, que l'éventuelle inefficacité de la couverture,
  • couverture de flux de trésorerie : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d'un compte spécifique de gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres pour la partie

efficace et la partie inefficace de la couverture est, le cas échéant, enregistrée en résultat. Les profits ou pertes sur le dérivé accumulés en capitaux propres sont ensuite reclassés en résultat au moment où les flux couverts se réalisent,

  • couverture d'un investissement net dans une activité à l'étranger : la réévaluation du dérivé est portée au bilan en contrepartie d'un compte d'écarts de conversion en capitaux propres et la partie inefficace de la couverture est enregistrée en résultat.

Lorsque les conditions ne sont plus respectées pour bénéficier de la comptabilité de couverture, le traitement comptable qui suit doit être appliqué prospectivement.

  • couverture de juste valeur : seul l'instrument de couverture continue à être réévalué en contrepartie du résultat. L'élément couvert est intégralement comptabilisé conformément à sa classification. Pour les titres disponibles à la vente, les variations de juste valeur postérieures à l'arrêt de la relation de couverture sont enregistrées en capitaux propres. Pour les éléments couverts évalués au coût amorti,

Dérivés incorporés

Un dérivé incorporé est la composante d'un contrat hybride qui répond à la définition d'un produit dérivé. Le dérivé incorporé doit être comptabilisé séparément du contrat hôte si les trois conditions suivantes sont remplies :

qui étaient couverts en taux, le stock d'écart de réévaluation est amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.

  • couverture de flux de trésorerie : l'instrument de couverture est valorisé à la juste valeur par résultat. Les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres jusqu'à ce que l'élément couvert affecte le résultat. Pour les éléments qui étaient couverts en taux, le résultat est affecté au fur et à mesure du versement des intérêts. Le stock d'écart de réévaluation est donc amorti sur la durée de vie restante de ces éléments couverts.
  • couverture d'investissement net à l'étranger : les montants accumulés en capitaux propres au titre de la part efficace de la couverture demeurent en capitaux propres tant que l'investissement net est détenu. Le résultat est constaté lorsque l'investissement net à l'étranger sort du périmètre de consolidation.
  • le contrat hybride n'est pas évalué à la juste valeur par résultat,
  • séparé du contrat hôte, l'élément incorporé possède les caractéristiques d'un dérivé,
  • les caractéristiques du dérivé ne sont pas étroitement liées à celles du contrat hôte.

Détermination de la juste valeur des instruments financiers

La juste valeur des instruments financiers est déterminée en maximisant le recours aux données d'entrée observables. Elle est présentée selon la hiérarchie définie par l'IFRS 13.

L'IFRS 13 définit la juste valeur comme le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché, sur le marché principal ou le marché le plus avantageux, à la date d'évaluation.

La juste valeur s'applique à chaque actif financier ou passif financier à titre individuel. Par exception, elle peut être estimée par portefeuille, si la stratégie de gestion et de suivi des risques le permettent et font

Juste valeur des émissions structurées

Conformément à la norme IFRS 13, la Caisse Régionale du Morbihan valorise ses émissions structurées comptabilisées à la juste valeur en prenant comme

Juste valeur des émissions structurées

La Caisse Régionale du Morbihan intègre dans la juste valeur l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de nonexécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée

Hiérarchie de la juste valeur

La norme classe les justes valeurs selon trois niveaux en fonction de l'observabilité des données d'entrée utilisées dans l'évaluation

  • Niveau 1 : justes valeurs correspondant à des cours (non ajustés) sur des marchés actifs.

l'objet d'une documentation appropriée. Ainsi, certains paramètres de la juste valeur sont calculés sur une base nette lorsqu'un groupe d'actifs financiers et de passifs financiers est géré sur la base de son exposition nette aux risques de marché ou de crédit. C'est notamment le cas du calcul de CVA/DVA.

La Caisse Régionale du Morbihan considère que la meilleure indication de la juste valeur est la référence aux cotations publiées sur un marché actif. En l'absence de telles cotations, la juste valeur est déterminée par l'application de techniques de valorisation utilisant des données observables ou non observables.

référence le spread émetteur que les intervenants spécialisés acceptent de recevoir pour acquérir de nouvelles émissions du Groupe.

repose sur des paramètres de marché lorsque la contrepartie dispose d'un CDS coté directement ou indirectement observable (Credit Default Swap) ou des paramètres historiques de défaut pour les autres contreparties.

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

Sont présentés en niveau 1 les instruments financiers directement cotés sur des marchés actifs. Il s'agit notamment des actions et obligations cotées sur un marché actif (tel que la Bourse de Paris, le London Stock Exchange, le New York Stock Exchange…), des parts de fonds d'investissement cotés sur un marché actif et des dérivés contractés sur un marché organisé, notamment les futures.

Un marché est considéré comme actif si des cours sont aisément et régulièrement disponibles auprès d'une bourse, d'un courtier, d'un négociateur, d'un service d'évaluation des prix ou d'une agence réglementaire et que ces prix représentent des transactions réelles ayant cours régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sur les actifs et passifs financiers présentant des risques de marché qui se compensent, la Caisse Régionale du Morbihan retient des cours mid-price comme base de l'établissement de la juste valeur de ces positions. Pour les positions nettes vendeuses, les valeurs de marché retenues sont celles aux cours acheteurs et pour les positions nettes acheteuses, il s'agit des cours vendeurs.

  • Niveau 2 : justes valeurs évaluées à partir de données directement ou indirectement observables, autres que celles de niveau 1.

Ces données sont directement observables (à savoir des prix) ou indirectement observables (données dérivées de prix) et répondent généralement aux caractéristiques suivantes : il s'agit de données qui ne sont pas propres à l'entité, qui sont disponibles ou accessibles publiquement et fondées sur un consensus de marché.

Sont présentés en niveau 2 :

  • les actions et obligations cotées sur un marché considéré comme inactif, ou non cotées sur un marché actif, mais pour lesquelles la juste valeur est déterminée en utilisant une méthode de valorisation couramment utilisée par les intervenants de marché (tel que des méthodes d'actualisation de flux futurs, le modèle de Black & Scholes) et fondée sur des données de marché observables,
  • Les instruments négociés de gré à gré pour lesquels la valorisation est faite à l'aide de modèles qui utilisent des données de marchés observables, c'est-à-dire qui peuvent être obtenues à partir de plusieurs sources indépendantes des sources internes et ce de façon régulière. Par exemple, la juste valeur des swaps de taux d'intérêt est généralement déterminée à l'aide de courbes de taux fondées sur les taux d'intérêt du marché observés à la date d'arrêté.

Lorsque les modèles utilisés sont fondés notamment sur des modèles standards, et sur des paramètres de marchés observables (tels que les courbes de taux ou les nappes de volatilité implicite), la marge à l'origine dégagée sur les instruments ainsi valorisés est constatée en compte de résultat dès l'initiation.

  • Niveau 3 : justes valeurs pour lesquelles une part significative des paramètres utilisés pour leur détermination ne répond pas aux critères d'observabilité.

La détermination de la juste valeur de certains instruments complexes de marché, non traités sur un marché actif repose sur des techniques de valorisation utilisant des hypothèses qui ne sont pas étayées par des données observables sur le marché pour le même instrument. Ces produits sont présentés en niveau 3.

Il s'agit pour l'essentiel de produits complexes de taux, de dérivés actions et de structurés de crédit dont la valorisation requiert, par exemple, des paramètres de corrélation ou de volatilité non directement comparables à des données de marché. Le prix de transaction à l'origine est réputé refléter la valeur de marché et la reconnaissance de la marge initiale est différée.

La marge dégagée sur ces instruments financiers structurés est généralement constatée en résultat par étalement sur la durée pendant laquelle les paramètres sont jugés inobservables. Lorsque les données de marché deviennent « observables », la marge restant à étaler est immédiatement reconnue en résultat.

Les méthodologies et modèles de valorisation des instruments financiers présentés en niveau 2 et niveau 3 intègrent l'ensemble des facteurs que les acteurs du marché utilisent pour calculer un prix. Ils doivent être au préalable validés par un contrôle indépendant. La détermination des justes valeurs de ces instruments tient compte du risque de liquidité et du risque de contrepartie.

Conformément aux principes d'IAS 39, si aucune technique ne peut donner satisfaction, ou si les diverses techniques utilisées donnent des estimations trop divergentes, le titre reste évalué au coût et est maintenu dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente » car sa juste valeur ne peut pas être déterminée de manière fiable. Dans ce cas, le Groupe ne communique pas de juste valeur, conformément aux préconisations de la norme IFRS 7 en vigueur. Pour la Caisse Régionale du Morbihan, cela concerne le titre SAS Rue la Boétie, titre de participation de société non cotée sur un marché actif dont la détermination d'une juste valeur fiable est difficile ».

La Caisse Régionale du Morbihan détaille dans la note 10.2 les niveaux de valorisation qu'elle a affectés à ses actifs et passifs financiers évalués à la juste valeur.

Gains ou pertes nets sur instruments financiers

Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

Pour les instruments financiers désignés à la juste valeur par résultat et les actifs et passifs financiers détenus à des fins de transaction, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

  • les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans les actifs financiers à la juste valeur par résultat,
  • les variations de juste valeur des actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat,
  • les plus et moins-values de cession réalisées sur des actifs financiers à la juste valeur par résultat,
  • les variations de juste valeur et les résultats de cession ou de rupture des instruments dérivés n'entrant pas dans une relation de couverture de juste valeur ou de flux de trésorerie.

Ce poste comprend également l'inefficacité résultant des opérations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissements nets en devises.

Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente

Pour les actifs financiers disponibles à la vente, ce poste comprend notamment les éléments de résultat suivants :

  • les dividendes et autres revenus provenant d'actions et autres titres à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente,
  • les plus et moins-values de cession réalisées sur des titres à revenu fixe et à revenu variable classés dans la catégorie des actifs financiers disponibles à la vente,

Compensation des actifs et passifs financiers

Conformément à la norme IAS 32, la Caisse Régionale du Morbihan compense un actif et un passif financier et présente un solde net si et seulement si elle a un droit juridiquement exécutoire à tout moment de compenser

Garanties financières données

Un contrat de garantie financière est un contrat qui impose à l'émetteur d'effectuer des paiements spécifiés pour rembourser le titulaire d'une perte qu'il encourt en raison de la défaillance d'un débiteur spécifié à effectuer un paiement à l'échéance aux termes initiaux ou modifiés de l'instrument de dette.

Les contrats de garantie financière sont évalués initialement à la juste valeur puis ultérieurement au montant le plus élevé entre :

  • celui déterminé conformément aux dispositions de la

Décomptabilisation des instruments financiers

Un actif financier (ou groupe d'actifs financiers) est décomptabilisé en tout ou partie :

  • lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie qui lui sont liés arrivent à expiration ou sont transférés ou considérés comme tels parce qu'ils appartiennent de fait à un ou plusieurs bénéficiaires et,
  • lorsque la quasi-totalité des risques et avantages liés à cet actif financier est transférée.

Dans ce cas, tous les droits et obligations créés ou

Provisions (IAS 37 et 19)

La Caisse Régionale du Morbihan identifie les obligations (juridiques ou implicites), résultant d'un évènement passé, dont il est probable qu'une sortie de ressources sera nécessaire pour les régler, dont l'échéance ou le montant sont incertains mais dont l'estimation peut être déterminée de manière fiable. Ces estimations sont le cas échéant actualisées dès lors que l'effet est significatif.

Au titre des obligations autres que celles liées au risque de crédit, la Caisse Régionale du Morbihan a constitué des provisions qui couvrent notamment :

  • les risques opérationnels,
  • les avantages au personnel,
  • les risques d'exécution des engagements par signature,
  • les litiges et garanties de passif,
  • les risques fiscaux,
  • les risques liés à l'épargne logement.

Cette dernière provision est constituée conformément à la méthodologie mise en œuvre par le groupe Crédit Agricole afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargnelogement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un

  • les pertes de valeur des titres à revenu variable,
  • les résultats de cession ou de rupture des instruments de couverture de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente lorsque l'élément couvert est cédé,
  • les résultats de cession ou de rupture des prêts et des créances, des titres détenus jusqu'à l'échéance dans les cas prévus par la norme IAS 39.

les montants comptabilisés et a l'intention de régler le montant net ou de réaliser l'actif et de réaliser le passif simultanément.

  • norme IAS 37 « provisions, passifs éventuels et actifs éventuels », ou
  • le montant initialement comptabilisé, diminué le cas échéant des amortissements comptabilisés selon la norme IAS 18 « Produits des activités ordinaires ».

Les engagements de financement qui ne sont pas désignés comme actifs à la juste valeur par résultat ou qui ne sont pas considérés comme des instruments dérivés au sens de la norme IAS 39 ne figurent pas au bilan. Ils font toutefois l'objet de provisions conformément aux dispositions de la norme IAS 37.

conservés lors du transfert sont comptabilisés séparément en actifs et en passifs.

Lorsque les droits contractuels sur les flux de trésorerie sont transférés mais que seule une partie des risques et avantages, ainsi que le contrôle, sont conservés, l'entité continue à comptabiliser l'actif financier dans la mesure de son implication dans cet actif.

Un passif financier est décomptabilisé en tout ou partie uniquement lorsque ce passif est éteint.

taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargnelogement et pour l'ensemble des comptes d'épargnelogement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes.

Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

  • le comportement modélisé des souscripteurs en utilisant des hypothèses d'évolution de ces comportements, fondées sur des observations historiques et susceptibles de ne pas décrire la réalité de ces évolutions futures,
  • l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur, établie à partir d'observations historiques de longue période,
  • la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

L'évaluation des provisions suivantes peut également faire l'objet d'estimations :

  • la provision pour risques opérationnels pour lesquels, bien que faisant l'objet d'un recensement des risques avérés, l'appréciation de la fréquence de l'incident et le montant de l'impact financier potentiel intègre le jugement de la Direction,

Avantages au personnel (IAS 19)

Les avantages au personnel, selon la norme IAS 19, se regroupent en quatre catégories :

  • les avantages à court terme, tels que les salaires, cotisations de sécurité sociale, congés annuels, intéressement, participation et primes dont le règlement intégral est attendu dans les douze mois qui suivent la fin de l'exercice au cours duquel les membres du personnel ont rendu les services correspondants,

Avantages à long terme

Les avantages à long terme sont les avantages à verser aux salariés, autres que les avantages postérieurs à l'emploi et les indemnités de fin de contrats, mais non intégralement dus dans les douze mois suivant la fin de l'exercice pendant lesquels les services correspondants ont été rendus.

Sont notamment concernés les bonus et autres rémunérations différés versés douze mois ou plus après

Avantages postérieurs à l'emploi

Régimes à prestations définies

Les engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies de la Caisse Régionale du Morbihan sont couverts par des fonds constitués auprès de deux assureurs : PREDICA et GENERALI. La Caisse Régionale du Morbihan n'applique pas la méthode optionnelle du corridor et impute depuis le 01/01/2010 la totalité des écarts actuariels constatés en gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres et non plus en résultat.

Le montant de la provision constituée est égal à :

  • la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la norme IAS 19,
  • diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle

Régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir

Paiements fondés sur des actions (IFRS 2)

La Caisse Régionale n'a pas de plan de paiement fondé sur des actions.

Impôts courants et différés

Conformément à la norme IAS 12, l'impôt sur le bénéfice comprend tous les impôts assis sur le résultat, - les provisions pour risques juridiques qui résultent de la meilleure appréciation de la Direction, compte tenu des éléments en sa possession à la date d'arrêté des comptes.

Des informations détaillées selon le modèle prévu sont fournies au point 6.19.

  • les avantages à long terme : médailles du travail, primes et rémunérations payables douze mois ou plus à la clôture de l'exercice,
  • les indemnités de fin de contrat de travail,
  • les avantages postérieurs à l'emploi, classés euxmêmes en deux catégories décrites ci-après : les régimes à prestations définies et les régimes à cotisations définies.

la fin de l'exercice au cours duquel elles ont été acquises, mais qui ne sont pas indexés sur des actions. La méthode d'évaluation est similaire à celle utilisée par le Groupe pour les avantages postérieurs à l'emploi relevant de la catégorie de régimes à prestations définies.

police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante, (soit le montant de la dette actuarielle correspondante).

Les différents régimes à prestations définies sont au nombre de quatre :

  • indemnités de fin de carrière pour l'ensemble des salariés : GENERALI,
  • retraite chapeau pour les cadres de Direction : PREDICA,
  • retraite chapeau pour les autres membres du Conseil de Direction : GENERALI,
  • FOMUGEI-PREDICA pour le Président du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale.

Tous les engagements de la Caisse Régionale du Morbihan en matière de retraite, de pré-retraite, d'indemnités de fin de carrière au titre des régimes à prestations définies sont couverts depuis 2007 par des assurances auprès de PREDICA et GENERALI.

tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé.

qu'ils soient exigibles ou différés. Celle-ci définit l'impôt exigible comme « le montant des impôts sur le bénéfice payables (récupérables) au titre du bénéfice imposable (perte fiscale) d'un exercice ». Le bénéfice imposable est le bénéfice (ou perte) d'un exercice déterminé selon les règles établies par l'administration fiscale.

Les taux et règles applicables pour déterminer la charge d'impôt exigible sont ceux en vigueur dans chaque pays d'implantation des sociétés du Groupe.

L'impôt exigible concerne tout impôt sur le résultat, dû ou à recevoir, et dont le paiement n'est pas subordonné à la réalisation d'opérations futures, même si le règlement est étalé sur plusieurs exercices.

L'impôt exigible, tant qu'il n'est pas payé, doit être comptabilisé en tant que passif. Si le montant déjà payé au titre de l'exercice et des exercices précédents excède le montant dû pour ces exercices, l'excédent doit être comptabilisé en tant qu'actif.

Par ailleurs, certaines opérations réalisées par l'entité peuvent avoir des conséquences fiscales non prises en compte dans la détermination de l'impôt exigible. Les différences entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif et sa base fiscale sont qualifiées par la norme IAS 12 de différences temporelles.

La norme impose la comptabilisation d'impôts différés dans les cas suivants :

Un passif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles imposables, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, sauf dans la mesure où le passif d'impôt différé est généré par :

  • la comptabilisation initiale de l'écart d'acquisition,

  • la comptabilisation initiale d'un actif ou d'un passif dans une transaction qui :

  • a) n'est pas un regroupement d'entreprises, et
  • b) n'affecte ni le bénéfice comptable, ni le bénéfice imposable (perte fiscale) à la date de la transaction.

Un actif d'impôt différé doit être comptabilisé pour toutes les différences temporelles déductibles, entre la valeur comptable d'un actif ou d'un passif au bilan et sa base fiscale, dans la mesure où il est jugé probable qu'un bénéfice imposable, sur lequel ces différences temporelles déductibles pourront être imputées, sera disponible.

Un actif d'impôt différé doit également être comptabilisé pour le report en avant de pertes fiscales et de crédits d'impôt non utilisés dans la mesure où il est probable que l'on disposera de bénéfices imposables futurs sur lesquels ces pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.

Les taux d'imposition utilisés pour l'évaluation sont ceux dont l'application est attendue lors de la réalisation de l'actif ou du règlement du passif, dans la mesure où ces taux ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.

Les taux d'impôts de chaque pays sont retenus selon les cas.

Le calcul des impôts différés ne fait pas l'objet d'une actualisation.

Les plus-values latentes sur titres, lorsqu'elles sont taxables, ne génèrent pas de différences temporelles imposables entre la valeur comptable à l'actif et la base fiscale. Elles ne donnent donc pas lieu à constatation d'impôts différés. Lorsque les titres concernés sont classés dans la catégorie des titres disponibles à la vente, les plus et moins-values latentes sont comptabilisées en contrepartie des capitaux propres. Aussi, la charge d'impôt ou l'économie d'impôt réel supportée par la Caisse Régionale du Morbihan au titre de ces plus-values ou moins-values latentes est-elle reclassée en déduction de celles-ci.

Les plus-values sur les titres de participation, tels que définis par le Code général des impôts, et relevant du régime fiscal du long terme, sont exonérées pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2007 (à l'exception d'une quote-part de 12 % de la plus-value, taxée au taux de droit commun). Aussi les plus-values latentes constatées à la clôture de l'exercice génèrentelles une différence temporelle donnant lieu à constatation d'impôts différés à hauteur de cette quotepart.

L'impôt exigible et différé est comptabilisé dans le résultat net de l'exercice sauf dans la mesure où l'impôt est généré :

  • soit par une transaction ou un événement qui est comptabilisé directement en capitaux propres, dans le même exercice ou un exercice différent, auquel cas il est directement débité ou crédité dans les capitaux propres,

  • soit par un regroupement d'entreprises.

  • Les actifs et passifs d'impôts différés sont compensés si, et seulement si :

  • l'entité a un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible, et
  • les actifs et passifs d'impôts différés concernent des impôts sur le résultat prélevés par la même autorité fiscale :
  • a) soit sur la même entité imposable ;
  • b) soit sur des entités imposables différentes qui ont l'intention, soit de régler les passifs et actifs d'impôts exigibles sur la base de leur montant net, soit de réaliser les actifs et de régler les passifs simultanément, lors de chaque exercice futur au cours duquel on s'attend à ce que des montants importants d'actifs ou de passifs d'impôts différés soient réglés ou récupérés.

Les crédits d'impôts sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

Cependant, en raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôts pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), la Caisse Régionale du Morbihan a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du CGI) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt.

Traitement des immobilisations (IAS 16, 36, 38 et 40)

Le groupe Crédit Agricole S.A. applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles et incorporelles. Conformément aux dispositions de la norme IAS 16, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition, diminué des dépréciations éventuelles.

Les immeubles d'exploitation et de placement, ainsi que le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des provisions pour dépréciation constitués depuis leur mise en service.

Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constatés depuis leur date d'acquisition. Outre les logiciels, les immobilisations incorporelles comprennent principalement les droits au bail. Ceux-ci ont été évalués en fonction des avantages économiques futurs correspondants ou du potentiel des services attendus.

Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale du Morbihan suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations corporelles par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement sont adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

Composant Durée d'amortissement
Foncier Non amortissable
Gros œuvre 30 ans
Second œuvre 20 ans
Installations techniques 5 à 25 ans
Agencements 5 à 10 ans
Matériel informatique 4 ans (dégressif ou linéaire)
Matériel spécialisé 4 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

Les amortissements dérogatoires, qui correspondent à des amortissements fiscaux et non à une dépréciation réelle de l'actif, sont annulés dans les comptes consolidés.

Opérations en devises (IAS 21)

En application de la norme IAS 21, une distinction est effectuée entre les éléments monétaires et non monétaires.

A la date d'arrêté, les actifs et passifs monétaires libellés en monnaie étrangère sont convertis au cours de clôture dans la monnaie de fonctionnement de la Caisse Régionale du Morbihan. Les écarts de change résultant de cette conversion sont comptabilisés en résultat. Cette règle comporte deux exceptions :

  • sur les actifs financiers disponibles à la vente, seule la composante de l'écart de change calculée sur le coût amorti est comptabilisée en résultat ; le complément est enregistré en capitaux propres,
  • les écarts de change sur les éléments désignés comme couverture de flux de trésorerie ou faisant

Commissions sur prestations de services (IAS 18)

Les produits et charges de commissions sont enregistrés en résultat en fonction de la nature des prestations auxquelles ils se rapportent :

  • les commissions qui font partie intégrante du rendement d'un instrument financier sont comptabilisées comme un ajustement de la rémunération de cet instrument et intégrées à son taux d'intérêt effectif,
  • lorsque le résultat d'une transaction faisant intervenir une prestation de services peut être estimé de façon fiable, le produit des commissions associé à cette transaction est comptabilisé dans la rubrique « commissions » et en fonction du degré d'avancement de la transaction à la date de clôture :
  • les commissions perçues ou versées en rémunération de services ponctuels sont intégralement enregistrées en résultat. Les commissions à verser ou à recevoir sous

Activités d'assurance (IFRS 4)

Les passifs d'assurance restent pour partie évalués en normes françaises conformément aux dispositions réglementaires IAS et IFRS, en attendant un complément normatif qui devrait parfaire le dispositif actuel. Les actifs financiers des sociétés d'assurance du Les éléments dont dispose la Caisse Régionale du Morbihan sur la valeur de ses immobilisations amortissables lui permettent de conclure que les tests de dépréciation ne conduisent pas à la modification des valeurs inscrites au bilan au 31 décembre 2013.

partie d'un investissement net dans une entité étrangère sont comptabilisés en capitaux propres.

Les traitements relatifs aux éléments non monétaires diffèrent selon la nature de ces éléments :

  • les éléments au coût historique sont évalués au cours de change du jour de la transaction,
  • les éléments à la juste valeur sont mesurés au cours de change à la date de clôture.

Les écarts de change sur éléments non monétaires sont comptabilisés :

  • en résultat si le gain ou la perte sur l'élément non monétaire est enregistré en résultat,
  • en capitaux propres si le gain ou la perte sur l'élément non monétaire est enregistré en capitaux propres.

condition de réalisation d'un objectif de performance sont comptabilisées uniquement si l'ensemble des conditions suivantes sont respectées :

  • le montant des commissions peut être évalué de façon fiable,
  • il est probable que les avantages économiques associés à la prestation iront à l'entreprise,
  • le degré d'avancement de la prestation peut être évalué de façon fiable, et les coûts encourus pour la prestation et les coûts pour achever celle-ci peuvent être évalués de façon fiable,
  • les commissions rémunérant des services continus (commissions sur moyens de paiement par exemple) sont, quant à elles, étalées en résultat sur la durée de la prestation rendue.

Groupe sont quant à eux reclassés au sein des catégories d'actifs financiers définies par la norme IAS 39.

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ces activités.

Contrats de location (IAS 17)

Conformément à la norme IAS 17, les opérations de location sont analysées selon leur substance et leur réalité financière. Elles sont comptabilisées selon les cas, soit en opérations de location simple, soit en opérations de location financière.

S'agissant d'opérations de location financière, elles sont assimilées à une acquisition d'immobilisation par le locataire, financée par un crédit accordé par le bailleur.

Dans les comptes du bailleur, l'analyse de la substance économique des opérations conduit à :

  • constater une créance financière sur le client, amortie par les loyers perçus,
  • décomposer les loyers entre, d'une part les intérêts et, d'autre part l'amortissement du capital, appelé amortissement financier,
  • constater une réserve latente nette. Celle-ci est égale à la différence entre :
  • l'encours financier net : dette du locataire constituée du capital restant dû et des intérêts courus à la clôture de l'exercice,

  • la valeur nette comptable des immobilisations louées,

  • la provision pour impôts différés.

Dans les comptes du locataire, les contrats de locationfinancement font l'objet d'un retraitement qui conduit à la comptabilisation comme s'ils avaient été acquis à crédit, par la constatation d'une dette financière, l'enregistrement du bien acheté à l'actif de son bilan et l'amortissement de celui-ci. En conséquence, dans le compte de résultat, la dotation théorique aux amortissements (celle qui aurait été constatée si le bien avait été acquis) ainsi que les charges financières (liées au financement du crédit) sont substituées aux loyers enregistrés. S'agissant d'opérations de location simple, le preneur comptabilise les charges de paiement et le bailleur enregistre les produits réciproques correspondant aux loyers, ainsi que les biens loués à son actif.

La Caisse Régionale du Morbihan considère que toutes ses locations sont des opérations de location simple.

Actifs non courants destinés à être cédés et activités abandonnées (IFRS 5)

Un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) est considéré comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une vente plutôt que par l'utilisation continue.

Pour que tel soit le cas, l'actif (ou le groupe destiné à être cédé) doit être disponible en vue de la vente immédiate dans son état actuel et sa vente doit être hautement probable.

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée.

1.4. Principes et méthodes de consolidation (IAS 27, 28 et 31)

Périmètre de consolidation

Les états financiers consolidés incluent les comptes de la Caisse Régionale du Morbihan et ceux de toutes les sociétés sur lesquelles, selon les dispositions des normes IAS 27, IAS 28 et IAS 31, la Caisse Régionale

Consolidation de la Caisse Régionale du Morbihan

Les normes de consolidation existant dans le référentiel international sont définies en référence à des groupes ayant des structures juridiques intégrant les notions classiques de société-mère et de filiales.

Le groupe Crédit Agricole, qui repose sur une organisation mutualiste, ne s'inscrit pas directement et simplement dans le cadre de ces règles, compte tenu de sa structure dite de pyramide inversée.

Le Crédit Agricole Mutuel a été organisé par la loi du 5 novembre 1894, qui a posé le principe de la création des Caisses Locales de Crédit Agricole, la loi du 31 mars 1899 qui fédère les Caisses Locales en Caisses Régionales de Crédit Agricole et la loi du 5 août 1920 qui crée l'Office National du Crédit Agricole, transformé depuis en Caisse Nationale de Crédit Agricole, puis Crédit Agricole S.A., dont le rôle d'organe central a été rappelé et précisé par le Code Monétaire et Financier.

Ces différents textes expliquent et organisent la communauté d'intérêts qui existent, au niveau juridique, financier, économique et politique, entre Crédit Agricole S.A., les Caisses Régionales et les Caisses Locales de Crédit Agricole Mutuel. Cette communauté repose, notamment, sur un même mécanisme de relations financières, sur une politique économique et commerciale unique, et sur des instances décisionnaires communes, constituant ainsi, depuis plus d'un siècle, le socle du groupe Crédit Agricole.

Ces différents attributs, déclinés au niveau régional et attachés à la communauté régionale du Crédit Agricole du Morbihan représentent les éléments principaux qui caractérisent généralement la notion de société-mère :

du Morbihan dispose d'un pouvoir de contrôle. Celui-ci est présumé lorsque la Caisse Régionale du Morbihan détient, directement ou indirectement, au moins 20 %

des droits de vote existants et potentiels.

valeurs, objectifs et idéal communs, centralisation financière et prises de décisions politiques commerciales communes, histoire partagée.

C'est pourquoi, en accord avec les autorités de régulation française, le Crédit Agricole a défini une société-mère conventionnelle, appelée entité consolidante, et existant à deux niveaux, national et régional.

Cette entité consolidante (maison-mère conventionnelle) étant définie, le groupe Crédit Agricole applique les normes de consolidation prévues dans le référentiel international.

L'entité consolidante (maison-mère conventionnelle) est constituée de la Caisse Régionale du Morbihan, des 44 Caisses Locales de Crédit Agricole Mutuel qui lui sont affiliées et d'un fonds dédié. Ce dernier, dénommé Morbihan Gestion, a été constitué en mars 2008 et est consolidé selon la méthode de l'intégration globale avec une détention de 99,99 % des parts.

Les comptes de l'entité consolidante sont constitués de l'agrégation des comptes de ces différentes entités après élimination des opérations réciproques.

Le détail du périmètre de consolidation est le suivant :

- Caisse Régionale de CREDIT AGRICOLE du MORBIHAN,

- Morbihan Gestion consolidé selon la méthode de l'intégration globale avec un pourcentage de contrôle et d'intérêt de 99,99 %,

- Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan :

Caisses locales Adresse Président
Allaire 7, Route de Redon 56350 Allaire M. Pierre-Yves ROBERT
Auray 1, rue Barré 56400 Auray M. Jean-Claude GUERNEVE
Baud Place du Champ de Foire 56150 Baud M. Gilles LE PEIH
Belle Ile 2, rue Carnot 56360 Le Palais Mme Sylvie STRADI
Belz 35 Rue du Docteur Laennec 56550 Belz M. Jean-Jacques GUILLERMIC
Cléguérec 9, rue du Stade 56480 Cléguérec M. Jean-Pierre OLIVIERO
Elven Place du Lurin 56250 Elven M. Hervé LE MEYEC
Saint-Jean-Brévelay 2 Place du Souvenir Français 56660 St Jean M. Joseph ROBIN
Le Faouët
La Gacilly
Gourin
Grand-Champ
Guéméné-sur-Scorff
Guer
Guiscriff
Hennebont
Josselin
Locminé
Malestroit
Mauron
Muzillac
Ploemeur
Ploërmel
Plouay
Pluvigner
Pontivy
Pont-Scorff/Quéven
Riantec
Questembert/Malansac
Quiberon
La Roche-Bernard
Rohan
Sarzeau
La Trinité Porhoët
Vannes
Theix
Saint-Avé/Ménimur
Lanester
Lorient
Carnac
Vannes-Ouest
Arradon
Séné
Guidel
2, rue Poher 56320 Le Faouët
6, place du Général de Gaulle 56200 La Gacilly
11, rue Jacques Rodallec 56110 Gourin
Place de la Mairie 56390 Grand-Champ
1, rue du Palais 56160 Guémené-sur-Scorff
19, avenue Général Leclerc 56380 Guer
1, rue du terrain des sports 56560 Guiscriff
27, Avenue de la Libération 56700 Hennebont
1, rue Saint Michel 56120 Josselin
6, place Joseph Richard 56500 Locminé
3, Faubourg St Julien 56140 Malestroit
10, place de la Mairie 56430 Mauron
1, place du Marché 56190 Muzillac
10, rue Saint Bieuzy 56270 Plœmeur
22, place de la Mairie 56800 Ploërmel
3, place de la Mairie 56240 Plouay
9 et 11, place Saint Michel 56330 Pluvigner
5, avenue Napoléon 1er 56300 Pontivy
26 bis, rue Jean Jaurès 56530 Quéven
1, rue de Kerdurand 56670 Riantec
2, place du Général de Gaulle 56230 Questembert
19, rue de la Gare 56170 Quiberon
6, rue des écoles 56130 La Roche-Bernard
4, place de la Mairie 56580 Rohan
Brévelay
Place des Trinitaires 56370 Sarzeau
15, place du Martray 56490 La Trinité-Porhoët
22, rue Thiers 56000 Vannes
7, place de la Liberté 56450 Theix
2, place François Mitterrand 56890 Saint-Avé
164 bis, rue Jean Jaurès 56600 Lanester
34, rue du Port 56100 Lorient
50, rue Saint Cornely 56340 Carnac
Av. Général Borgnis Desbordes 56000 Vannes
2, rue des Frères Mithouard 56610 Arradon
2, allée des Vosges Centre du Poulfanc 56860 Séné
7, place de Polignac 56520 Guidel
Mme Elise PERON
M. Yannick MAHEAS
M. Hervé LE FLOC'H
Mme Béatrice LEVEILLE
Mme Catherine GAUTIER
M. Philippe RENIMEL
M. Jean-Claude HUIBAN
M. Hervé LE TORTOREC
M. Hervé BRULE
M. Roland LORIC
M. Christian LE GAL
M. Bernard MARCADE
M. Alain DAVID
M. Jean-Claude ESVAN
M. Noël DANILO
M. Eric LE FOULER
Mme Catherine SAINT-JALMES
M. Jean-Marc RIO
M. Christian LE BRIZOUAL
M. Patrick GUERIZEC
M. Patrice LE PENHUIZIC
M. Gilbert BOURON
M. Alain GUIHARD
M. Paul DUCLOS
M. Yannick CONAN
M. Denis PERRAULT
M. Daniel FOUREL
M. Raynal NIVANEN
M. Philippe RAULT
M. Bertrand HESNARD
M. Raymond LE DOUR
M. Alain DREANO
M. Christian TALGORN
M. Philippe LE COROLLER
M. Pascal BEROULE
Mme Diane GOUJON

Notions de contrôle

Conformément aux normes internationales, toutes les entités sous contrôle exclusif, sous contrôle conjoint ou sous influence notable sont consolidées, sous réserve que leur apport soit jugé significatif et qu'elles n'entrent pas dans le cadre des exclusions évoquées ci-après. Le contrôle exclusif est présumé exister lorsque la Caisse Régionale du Morbihan détient, directement ou indirectement par l'intermédiaire de filiales, plus de la moitié des droits de vote existants ou potentiels d'une entité, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut être clairement démontré que cette détention ne permet pas le contrôle. Le contrôle exclusif existe également lorsque la Caisse Régionale du Morbihan détient la moitié ou moins de la moitié des droits de

Consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc (structures créées pour gérer une opération ou un groupe d'opérations similaires) et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif, a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte une entité ad hoc est consolidée lorsqu'elle est en substance contrôlée par la Caisse Régionale du Morbihan, même en l'absence de lien capitalistique. Cela concerne en particulier les OPCVM dédiés. La détermination du contrôle s'apprécie notamment au regard des circonstances suivantes :

  • les activités de l'entité ad hoc sont menées pour le compte de la Caisse Régionale du Morbihan selon ses besoins opérationnels spécifiques de façon à ce que la Caisse Régionale du Morbihan obtienne des avantages de l'activité de l'entité ad hoc,
  • la Caisse Régionale du Morbihan a les pouvoirs de décision pour obtenir la majorité des avantages des activités de l'entité ad hoc ou, en mettant en place

Exclusions du périmètre de consolidation

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d'une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés. Ceux-ci sont évalués à la juste valeur par résultat.

Méthodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respectivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature du contrôle exercé par la Caisse Régionale du Morbihan sur les entités consolidables, quelle qu'en soit l'activité et qu'elles aient ou non la personnalité morale :

  • l'intégration globale, pour les entités sous contrôle exclusif, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Morbihan,
  • l'intégration proportionnelle, pour les entités sous contrôle conjoint, y compris les entités à structure de comptes différente, même si leur activité ne se situe pas dans le prolongement de celle de la Caisse Régionale du Morbihan,

vote, y compris potentiels, d'une entité mais dispose de la majorité des pouvoirs au sein des organes de direction.

Le contrôle conjoint s'exerce dans les co-entités au titre desquelles deux co-entrepreneurs ou plus sont liés par un apport contractuel établissant un contrôle conjoint.

L'influence notable résulte du pouvoir de participer aux politiques financière et opérationnelle d'une entreprise sans en détenir le contrôle. L'entité est présumée avoir une influence notable lorsqu'elle détient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Aucune entité n'est consolidée à ce titre par la Caisse Régionale du Morbihan.

un mécanisme «de pilotage automatique », la Caisse Régionale du Morbihan a délégué ses pouvoirs de décision,

  • la Caisse Régionale du Morbihan a le droit d'obtenir la majorité des avantages de l'entité ad hoc et par conséquent peut être exposée aux risques liés aux activités de l'entité ad hoc, ou
  • la Caisse Régionale du Morbihan conserve la majorité des risques résiduels ou inhérents à la propriété relatifs à l'entité ad hoc ou à ses actifs afin d'obtenir des avantages de ses activités.

La Caisse Régionale du Morbihan détient depuis mars 2008 un fonds dédié dénommé Morbihan Gestion sur lequel au 31 décembre 2013 elle détient 99,99 % des parts.

Conformément aux dispositions prévues par les normes IAS 28-1 et IAS 31-1, les participations minoritaires détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat soit par nature soit sur option.

  • la mise en équivalence, pour les entités sous influence notable.

L'intégration globale consiste à substituer à la valeur des titres chacun des éléments d'actif et de passif de chaque filiale. La part des participations ne donnant pas le contrôle dans les capitaux propres et dans le résultat apparaît distinctement au bilan et au compte de résultat consolidé.

L'intégration proportionnelle consiste à substituer à la valeur des titres dans les comptes de la société consolidante la fraction représentative de ses intérêts dans le bilan et le résultat de la société consolidée.

La mise en équivalence consiste à substituer à la valeur des titres la quote-part du Groupe dans les capitaux propres et le résultat des sociétés concernées.

Retraitements et éliminations

Les retraitements nécessaires à l'harmonisation des méthodes d'évaluation des sociétés consolidées sont effectués sauf s'ils sont jugés non significatifs. L'effet sur le bilan et le compte de résultat consolidés des opérations internes au Groupe est éliminé.

Les plus ou moins-values provenant de cessions d'actifs entre les entreprises consolidées sont éliminées ; les éventuelles dépréciations durables mesurées à l'occasion d'une cession interne sont constatées.

Conversion des états financiers des filiales étrangères (IAS 21)

La Caisse Régionale du Morbihan ne détient pas de filiales étrangères.

Regroupements d'entreprises – Ecarts d'acquisition (IFRS 3)

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par le traitement de ces écarts.

2. Informations significatives de la période

Le périmètre de consolidation au 31 décembre 2013 est présenté de façon détaillée au paragraphe 1.4.

2.1 Evénements significatifs de la période

Les événements significatifs de la période sont indiqués dans le rapport de gestion (cf paragraphe B).

2.2 Principales opérations externes réalisées au cours de l'exercice

Il n'y a pas d'évolution du périmètre de consolidation au cours de l'exercice 2013.

Le Fonds dédié Morbihan Gestion est entré dans le périmètre de consolidation au cours de l'exercice 2008. Ce fonds dédié constitué en mars 2008 est consolidé selon la méthode de l'intégration globale. Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan détient 99,99 % des parts.

2.3 Participations dans les entreprises mises en équivalence

La Caisse Régionale du Morbihan ne détient pas de participations dans les entreprises mises en équivalence.

2.4 Opérations de titrisation et fonds dédiés

La Caisse Régionale du Morbihan détient depuis l'exercice 2008 le fonds dédié Morbihan Gestion.

2.5 Participations non consolidées

Ces titres enregistrés au sein du portefeuille « Actifs financiers disponibles à la vente » sont des titres à revenu variable représentatifs d'une fraction significative du capital des sociétés qui les ont émis et destinés à être détenus durablement.

Au 31 décembre 2013, les principales participations non consolidées pour lesquelles le pourcentage de contrôle est supérieur à 20 % et dont la valeur représente plus de 3 % de la valeur nette total au bilan de ce poste sont les suivantes :

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Valeur au
bilan
% de
capital
détenu
Valeur au
bilan
% de
capital
détenu
Rue La Boétie 314 059 1,86 314 059 1,86
Sacam International 9 746 1,86 10 359 1,86
Sacam Développement 13 538 1,86 14 195 1,86
Autres 43 800 37 121
Valeur
au
bilan
des
titres
de
participation non consolidés (1)
381 143 375 734
dont dépréciation durable sur titres et
créances comptabilisée en résultat (2)
18 552 17 885

(1) La valeur au bilan des titres de participation non consolidés est déterminée à la juste valeur. (2) Cf note 1.3 principes et méthodes comptables, paragraphe « dépréciations des titres ».

3. Gestion financière, exposition aux risques et politique de couverture

La gestion des risques bancaires au sein de la Caisse Régionale du Morbihan est assurée par la Direction Finances et Risques qui est rattachée au Directeur Général et qui a pour mission d'assurer la maîtrise des risques de crédit, de marchés et opérationnels ainsi que le pilotage des projets impactant ces risques. La gestion

3.1. Risque de crédit

Le risque de crédit se matérialise lorsqu'une contrepartie est dans l'incapacité de faire face à ses obligations et que celles-ci présentent une valeur d'inventaire positive dans les livres de la banque. Cette contrepartie peut être une banque, une entreprise industrielle et commerciale, un Etat et les diverses entités qu'il contrôle, un fonds d'investissement ou une personne physique.

du risque opérationnel est assurée par l'Audit, directement rattaché au Directeur Général. La description de ce dispositif ainsi que les informations narratives figurent désormais dans le rapport de gestion, paragraphe E « les facteurs de risques », comme le permet la norme IFRS7.

L'engagement peut être constitué de prêts, titres de créances ou de propriété ou contrats d'échange de performance, garanties de bonne fin ou engagements confirmés non utilisés. Ce risque englobe également le risque de règlement livraison inhérent à toute transaction nécessitant un échange de flux (espèce ou matière) en dehors d'un système sécurisé de règlement.

Exposition maximale au risque de crédit

L'exposition maximale au risque de crédit d'une entité correspond à la valeur brute comptable, nette de tout montant compensé et de toute perte de valeur comptabilisée.

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Actifs financiers à la juste valeur par le résultat (hors titres à revenu variable et
actifs représentatifs de contrats en unités de compte)
138 629 178 006
Instruments dérivés de couverture 1 437 4 397
Actifs disponibles à la vente (hors titres à revenu variable) 221 602 44 357
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes) 34 775 49 029
Prêts et créances sur la clientèle 7 004 387 7 103 457
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 138 704 139 556
Exposition des engagements de bilan (nets de dépréciation) 7 539 534 7 518 802
Engagements de financement donnés (hors opérations internes) 669 262 703 310
Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes) 150 676 131 781
Provisions-Engagements par signature -5 006 -4 748
Exposition des engagements hors bilan (nets de provisions) 814 932 830 343
Exposition maximale au risque de crédit 8 354 466 8 349 145

Le montant des garanties et autres rehaussements de crédit reçus s'élève à :

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Prêts et créances sur les établissements de crédit (hors opérations internes) / /
Prêts et créances sur la clientèle 148 693 129 034
Engagements de financement donnés (hors opérations internes) / /
Engagements de garantie financière donnés (hors opérations internes) / /

Les tableaux ci-après présentent l'exposition des différentes catégories d'actifs financiers ainsi que les dettes clientèle selon diverses concentrations de risques.

Concentrations par agent économique de l'activité de crédit

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par agent économique (hors opérations internes au Crédit Agricole)

31/12/13
(En milliers d'euros) Encours bruts dont encours
bruts dépréciés
sur base
individuelle
Dépréciations
individuelles
Dépréciations
collectives
Total
Administrations centrales 6 955 / / / 6 955
Banques centrales / / / / /
Etablissements de crédit 35 562 787 -787 / 34 775
Institutions non établissements
de crédit
901 870 1 964 -1 405 / 900 465
Grandes entreprises 1 365 226 79 175 -59 384 -10 656 1 295 186
Clientèle de détail 4 928 510 124 524 -74 482 -52 247 4 801 781
Total Prêts et créances sur
les établissements de crédit
et sur la clientèle (1)
7 238 123 206 450 -136 058 -62 903 7 039 162
Valeur au bilan 7 039 162

Les opérations internes au Crédit Agricole s'élèvent à 1 254 969 milliers d'euros.

(1) Dont encours clientèle sains restructurés (cf note 1.3 paragraphe « activités de crédits) pour 15 110 milliers d'euros.

31/12/12
(En milliers d'euros) Encours bruts dont encours
bruts dépréciés
sur base
individuelle
Dépréciations
individuelles
Dépréciations
collectives
Total
Administrations centrales 7 268 / / / 7 268
Banques centrales / / / / /
Etablissements de crédit 49 816 787 -787 / 49 029
Institutions non établissements
de crédit
865 147 1 221 -677 / 864 470
Grandes entreprises 1 525 489 70 829 -50 091 -13 359 1 462 039
Clientèle de détail 4 890 704 116 949 -68 598 -52 426 4 769 680
Total Prêts et créances sur
les établissements de crédit
et sur la clientèle (1)
7 338 424 189 786 -120 153 -65 785 7 152 486
Valeur au bilan 7 152 486

Les opérations internes au Crédit Agricole s'élèvent à 593 149 milliers d'euros.

(1) Dont encours clientèle sains restructurés (non dépréciés) pour 7 100 milliers d'euros.

Engagements donnés en faveur de la clientèle par agent économique

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Engagements de financement en faveur de la clientèle :
Administrations centrales 95 10
Institutions non établissements de crédit 152 324 125 138
Grandes entreprises 191 130 233 847
Clientèle de détail 325 713 344 315
Total Engagements de financement 669 262 703 310
Engagements de garantie en faveur de la clientèle :
Administrations centrales / /
Institutions non établissements de crédit 24 355 4 369
Grandes entreprises 145 585 152 450
Clientèle de détail 12 298 10 692
Total Engagements de garantie 182 238 167 511
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Administrations centrales / /
Institutions non établissements de crédit 15 374 32 044
Grandes entreprises 700 052 583 528
Clientèle de détail 1 333 616 1 378 783
Total Dettes envers la clientèle 2 049 042 1 994 355

Dettes envers la clientèle par agent économique

Concentrations par zone géographique de l'activité de crédit

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France.

Actifs financiers en souffrance ou dépréciés individuellement par agent économique

31/12/13
Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en
souffrance
(En milliers d'euros) <= 90 jours > 90 jours <= 180
jours
> 180 jours <= 1 an > 1 an des actifs financiers
Valeur comptable
en souffrance
Valeur nette comptable
des actifs dépréciés
individuellement
collectivement testées
Dépréciations d'actifs
individuellement et
financiers
Instruments
de
capitaux
/ / / / / 327 041 -19 430
propres
Instruments de dettes
/ / / / / / -787
Administrations centrales / / / / / / /
Banques centrales / / / / / / /
Etablissements de crédit / / / / / / -787
Institutions non / / / / / / /
établissements de crédit
Grandes entreprises
/ / / / / / /
Clientèle de détail / / / / / / /
Prêts et avances 103 092 1 843 483 / 105 418 70 392 -198 174
Administrations centrales / / / / / / /
Banques centrales / / / / / / /
Etablissements de crédit / / / / / / /
Institutions non
établissements de crédit
11 901 208 / / 12 109 559 -1 405
Grandes entreprises 39 397 337 / / 39 734 19 791 -70 040
Clientèle de détail 51 794 1 298 483 / 53 575 50 042 -126 729
Total
Actif
financiers
en
souffrance
ou
dépréciés
103 092 1 843 483 / 105 418 397 433 -218 391
individuellement
31/12/12
Ventilation par ancienneté d'impayé des encours en
souffrance
(En milliers d'euros) <= 90 jours > 90 jours <= 180
jours
> 180 jours <= 1 an > 1 an des actifs financiers
Valeur comptable
en souffrance
Valeur nette comptable
des actifs dépréciés
individuellement
collectivement testées
Dépréciations d'actifs
individuellement et
financiers
Instruments
de
capitaux
propres
/ / / / / 327 684 -18 763
Instruments de dettes / / / / / / -787
Administrations centrales / / / / / / /
Banques centrales / / / / / / /
Etablissements de crédit / / / / / / -787
Institutions non
établissements de crédit
/ / / / / / /
Grandes entreprises / / / / / / /
Clientèle de détail / / / / / / /
Prêts et avances 146 497 1 552 / / 148 049 69 633 -185 151
Administrations centrales / / / / / / /
Banques centrales
Etablissements de crédit
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
/
Institutions non
établissements de crédit 42 243 / / / 42 243 544 -677
Grandes entreprises 49 101 405 / / 49 506 20 738 -63 450
Clientèle de détail 55 153 1 147 / / 56 300 48 351 -121 024
Total
Actif
financiers
en
souffrance
ou
dépréciés
individuellement
146 497 1 552 / / 148 049 397 317 -204 701

3.2. Risque de marché

(cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « le risque de marché »).

Le risque de marché représente le risque d'incidences négatives sur le compte de résultat ou sur le bilan, de fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché notamment :

  • les taux d'intérêts : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d'un instrument financier du fait de l'évolution des taux d'intérêt,
  • les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d'un instrument financier du fait de l'évolution du cours d'une devise,
  • les prix : le risque de marché résulte de la variation de prix et de volatilité des actions et des matières premières, des paniers d'actions ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières.

Opérations sur instruments dérivés : analyse par durée résiduelle

La ventilation des valeurs de marché des instruments dérivés est présentée par maturité contractuelle résiduelle.

31/12/13
(En milliers d'euros) Opérations sur marchés
organisés
Opérations de gré à gré Total en
valeur de
marché
Total en
<= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans <= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans valeur de
marché
Instruments de taux d'intérêts :
Futures / / / / / / / /
FRA / / / / / / / /
Swaps de taux d'intérêts / / / 99 363 835 1 297 4 397
Options de taux / / / / / / / /
Caps-Floors-Collars / / / / / 140 140 /
Autres instruments
conditionnels
/ / / / / / / /
Instruments de devises et or :
Opérations fermes de change / / / / / / / /
Options de change / / / / / / / /
Autres instruments : / / / / / / / /
Dérivés sur actions et
indices boursiers
/ / / / / / / /
Dérivés sur métaux précieux / / / / / / / /
Dérivés sur produits de base / / / / / / / /
Dérivés de crédits / / / / / / / /
Autres / / / / / / / /
Sous-Total / / / 99 363 975 1 437 4 397
Opérations de change à terme / / / / / / / /
Total
Juste
valeur
des
instruments
dérivés
de
couverture - Actif
/ / / 99 363 975 1 437 4 397

Instruments dérivés de couverture – juste valeur Actif :

Instruments dérivés de couverture – juste valeur Passif :

31/12/13
(En milliers d'euros) Opérations sur marchés
organisés
Opérations de gré à gré Total en
valeur de
Total en
valeur de
<= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans <= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans marché marché
Instruments de taux d'intérêts :
Futures / / / / / / / /
FRA / / / / / / / /
Swaps de taux d'intérêts / / / 2 466 32 871 26 801 62 138 87 631
Options de taux / / / / / / / /
Caps-Floors-Collars / / / / / / / 14
Autres instruments
conditionnels
/ / / / / / / /
Instruments de devises et or :
Opérations fermes de change / / / / / / / /
Options de change / / / / / / / /
Autres instruments : / / / / / / / /
Dérivés sur actions et
indices boursiers
/ / / / / / / /
Dérivés sur métaux précieux / / / / / / / /
Dérivés sur produits de base / / / / / / / /
Dérivés de crédits / / / / / / / /
Autres / / / / / / / /
Sous-Total / / / 2 466 32 871 26 801 62 138 87 645
Opérations de change à terme / / / / / / / /
Total
Juste
valeur
des
instruments
dérivés
de
couverture - Passif
/ / / 2 466 32 871 26 801 62 138 87 645
31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Opérations sur marchés
organisés
Opérations de gré à gré Total en Total en
<= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans <= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans valeur de
marché
valeur de
marché
Instruments de taux d'intérêts :
Futures / / / / / / / /
FRA / / / / / / / /
Swaps de taux d'intérêts / / / 41 441 138 147 138 629 177 853
Options de taux / / / / / / / /
Caps-Floors-Collars / / / / / / / /
Autres instruments / / / / / / / /
conditionnels
Instruments de devises et or :
Opérations fermes de
change
/ / / / / / / /
Options de change / / / / / / / /
Autres instruments : / / / / / / / /
Dérivés sur actions et / / / / / / / 153
indices boursiers
Dérivés sur métaux précieux
/ / / / / / / /
Dérivés sur produits de base / / / / / / / /
Dérivés de crédits / / / / / / / /
Autres / / / / / / / /
Sous-Total / / / 41 441 138 147 138 629 178 006
Opérations de change à terme / / / / / / / /
Total
Juste
valeur
des
instruments
dérivés
de
couverture - Actif
/ / / 41 441 138 147 138 629 178 006

Instruments dérivés de transaction – juste valeur Actif :

Instruments dérivés de transaction – juste valeur Passif :

31/12/13
(En milliers d'euros) Opérations sur marchés
organisés
Opérations de gré à gré Total en
valeur de
Total en
valeur de
<= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans <= 1 an > 1 an à
<= 5 ans
> 5 ans marché marché
Instruments de taux d'intérêts :
Futures / / / / / / / /
FRA / / / / / / / /
Swaps de taux d'intérêts / / / 41 441 23 682 24 164 12 633
Options de taux / / / / / / / /
Caps-Floors-Collars / / / / / / / /
Autres instruments
conditionnels
/ / / / / / / /
Instruments de devises et or :
Opérations fermes de change / / / / / / / /
Options de change / / / / / / / /
Autres instruments : / / / / / / / /
Dérivés sur actions et
indices boursiers
/ / / / / / / 114
Dérivés sur métaux précieux / / / / / / / /
Dérivés sur produits de base / / / / / / / /
Dérivés de crédits / / / / / / / /
Autres / / / / / 275 275 /
Sous-Total / / / 41 441 23 957 24 439 12 747
Opérations de change à terme / / / / / / / /
Total
Juste
valeur
des
instruments
dérivés
de
couverture - Passif
/ / / 41 441 23 957 24 439 12 747
31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Total
encours
notionnel
Total
encours
notionnel
Instruments de taux d'intérêts :
Futures / /
FRA / /
Swaps de taux d'intérêts : / /
prêteur 211 903 253 810
emprunteur 2 577 508 2 334 965
Options de taux / /
Caps-Floors-Collars 22 341 25 000
Autres instruments conditionnels / /
Instruments de devises et or :
Opérations fermes de change / /
Options de change 30 750 35 601
Autres instruments :
Dérivés sur actions et indices boursiers / /
Dérivés sur métaux précieux / /
Dérivés sur produits de base / /
Dérivés de crédits / /
Autres / /
Sous-Total 2 842 502 2 649 376
Opérations de change à terme 30 571 12 907
Total notionnel 2 873 073 2 662 283

Les montants indiqués correspondent au cumul des positions prêteuses et emprunteuses, ou au cumul des achats ou ventes de contrats.

Risque de change

(cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « le risque de change »).

Contribution des différentes devises au bilan consolidé

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Actif Passif Actif Passif
Euro 9 655 890 9 656 374 8 974 756 8 974 012
Autres devises de l'Union Européenne 2 830 2 830 4 241 4 239
Usd 4 938 4 938 2 327 3 079
Jpy / / / /
Autres devises 1 729 1 245 1 488 1 482
Total bilan 9 665 387 9 665 387 8 982 812 8 982 812

Détail des emprunts obligataires et des dettes subordonnées par monnaie d'émission

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Emprunts
obligataires
Dettes
subordon
nées à durée
déterminée
Dettes
subordon
nées à durée
indétermi
née
Emprunts
obligataires
Dettes
subordon
nées à durée
déterminée
Dettes
subordon
nées à durée
indétermi
née
Euro / 91 227 / / 125 518 /
Autres
devises
de
l'Union
Européenne
/ / / / / /
Usd / / / / / /
Jpy / / / / / /
Autres devises / / / / / /
Total en principal (1) / 91 227 / / 125 518 /

(1) Au cours de l'exercice, la Caisse Régionale a procédé au remboursement anticipé d'un titre subordonné pour un montant de 20 000 milliers d'euros, et au remboursement à échéance d'un titre subordonné pour un montant de 10 000 milliers d'euros.

Risque de marché

(cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « le risque de marché »).

3.3.Risque de liquidité et de financement

Le risque de liquidité et de financement désigne la possibilité de subir une perte si l'entreprise n'est pas en mesure de respecter ses engagements financiers en temps opportun et à des prix raisonnables lorsqu'ils arrivent à échéance.

Ces engagements comprennent notamment les obligations envers les déposants et les fournisseurs, ainsi que les engagements au titre d'emprunts et de placements (cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « le risque de liquidité et de financement »).

Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle par durée résiduelle

31/12/13
(En milliers d'euros) < = 3
mois
> 3 mois
à
< = 1 an
> 1 an
à
< = 5 ans
> 5 ans Total
Prêts et créances émis sur les établissements de
crédit (y compris opérations internes au Crédit
Agricole) (1)
160 032 762 400 177 355 190 744 1 290 531
Prêts et créances émis sur la clientèle 409 273 780 781 2 598 939 3 413 568 7 202 561
Total 569 305 1 543 181 2 776 294 3 604 312 8 493 092
Dépréciations -198 961
Total Prêts et créances sur les établissements
de crédit et sur la clientèle
8 294 131

(1) Dans le cadre des accords de refinancement donnés par CA sa aux Caisses Régionales, la Caisse Régionale a exercé l'option à tirage d'un accord de refinancement qui se traduit par un prêt en blanc pour un montant de 628 millions d'euros du 31 octobre 2013 au 30 avril 2014.

31/12/12
(En milliers d'euros) < = 3 mois > 3 mois
à
< = 1 an
> 1 an
à
< = 5 ans
> 5 ans Total
Prêts et créances émis sur les établissements de
crédit (y compris opérations internes au Crédit
Agricole)
165 659 56 181 231 488 189 637 642 965
Prêts et créances émis sur la clientèle 431 835 805 236 2 595 510 3 456 027 7 288 608
Total 597 494 861 417 2 826 998 3 645 664 7 931 573
Dépréciations -185 938
Total Prêts et créances sur les établissements
de crédit et sur la clientèle
7 745 635

Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle par durée résiduelle

31/12/13
(En milliers d'euros) < = 3 mois > 3 mois
à
< = 1 an
> 1 an
à
< = 5 ans
> 5 ans Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole) (1)
959 523 1 971 342 1 891 799 908 529 5 731 193
Dettes envers la clientèle 1 403 759 123 440 384 896 136 947 2 049 042
Total Dettes envers les établissements de crédit
et la clientèle
2 363 282 2 094 782 2 276 695 1 045 476 7 780 235

(1) Dans le cadre des accords de refinancement donnés par CA sa aux Caisses Régionales, la Caisse Régionale a exercé l'option à tirage d'un accord de refinancement qui se traduit par un emprunt en blanc pour un montant de 628 millions d'euros du 31 octobre 2013 au 30 avril 2014.

31/12/12
(En milliers d'euros) < = 3 mois > 3 mois
à
< = 1 an
> 1 an
à
< = 5 ans
> 5 ans Total
Dettes envers les établissements de crédit (y compris
opérations internes au Crédit Agricole)
567 843 919 915 1 794 772 1 020 679 4 303 209
Dettes envers la clientèle 1 210 021 80 304 455 737 248 293 1 994 355
Total Dettes envers les établissements de crédit
et la clientèle
1 777 864 1 000 219 2 250 509 1 268 972 6 297 564

Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées par durée résiduelle

31/12/13
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois
à
<= 1 an
> 1 an
à
<= 5 ans
> 5 ans Total
Dettes représentées par un titre :
Bons de caisse 318 / / / 318
Titres du marché interbancaire / / / / /
Titres de créances négociables / 176 294 / / 176 294
Emprunts obligataires / / / / /
Autres dettes représentées par un titre / / / / /
Dette représentées par un titre 318 176 294 / / 176 612
Dettes subordonnées :
Dettes subordonnées à durée déterminée / 11 646 59 765 19 816 91 227
Dettes subordonnées à durée indéterminée / / / / /
Dépôt de garantie à caractère mutuel / / / / /
Titres et emprunts participatifs / / / / /
Dettes subordonnées / 11 646 59 765 19 816 91 227
31/12/12
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois
à
<= 1 an
> 1 an
à
<= 5 ans
> 5 ans Total
Dettes représentées par un titre :
Bons de caisse 9 / 300 / 309
Titres du marché interbancaire / / / / /
Titres de créances négociables 606 317 302 264 / / 908 581
Emprunts obligataires / / / / /
Autres dettes représentées par un titre / / / / /
Dette représentées par un titre 606 326 302 264 300 / 908 890
Dettes subordonnées :
Dettes subordonnées à durée déterminée / 12 117 40 000 73 401 125 518
Dettes subordonnées à durée indéterminée / / / / /
Dépôt de garantie à caractère mutuel / / / / /
Titres et emprunts participatifs / / / / /
Dettes subordonnées / 12 117 40 000 73 401 125 518

Garanties financières en risque données par maturité attendue

Les montants présentés correspondent aux montants attendus d'appel des garanties financières en risque, c'est-àdire qui ont fait l'objet de provision ou qui sont sous surveillance.

31/12/13
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois
à
<= 1 an
> 1 an
à
<= 5 ans
> 5 ans Total
Garanties financières données / / 6 693 62 6 755
31/12/12
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois
à
<= 1 an
> 1 an
à
<= 5 ans
> 5 ans Total

Les échéances contractuelles des instruments dérivés sont présentées dans la note 3.2 « Risque de marché ».

3.4. Couverture des risques de flux de trésorerie et de juste valeur sur taux d'intérêts et de change

Les instruments financiers dérivés utilisés dans le cadre d'une relation de couverture sont désignés en fonction de l'objectif poursuivi :

  • de couverture de valeur,
  • de couverture de résultats futurs,
  • de couverture d'un investissement net en devise.

Chaque relation de couverture fait l'objet d'une documentation formelle décrivant la stratégie, l'instrument couvert et l'instrument de couverture ainsi que la méthodologie d'appréciation de l'efficacité (cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « politique de couverture »).

Couverture de juste valeur :

Les couvertures de juste valeur modifient le risque induit par les variations de juste valeur d'un instrument à taux fixe causées par des changements de taux d'intérêts. Ces couvertures transforment des actifs ou des passifs à taux fixe en éléments à taux variables. Les couvertures de juste valeur comprennent notamment la couverture de prêts, de titres, de dépôts et de dettes subordonnées à taux fixe.

Couverture de flux de trésorerie :

Les couvertures de flux de trésorerie modifient notamment le risque inhérent à la variabilité des flux de trésorerie liés à des instruments portant intérêt à taux variable.

Les couvertures de flux de trésorerie comprennent notamment les couvertures de prêts et de dépôts à taux variable.

Couverture d'un investissement net en devise :

Les couvertures d'un investissement net en devises modifient le risque inhérent aux fluctuations des taux de change liées à des détentions d'actifs ou de passifs dans des devises différentes de la devise de référence de l'entité.

Instruments dérivés de couverture

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Valeur de marché Montant Valeur de marché Montant
positive négative notionnel positive négative notionnel
Couverture de juste valeur : 1 437 62 138 2 532 946 4 397 87 645 2 291 155
Taux d'intérêt 1 437 62 138 2 532 946 4 397 87 645 2 291 155
Capitaux propres / / / / / /
Change / / / / / /
Crédit / / / / / /
Matières premières / / / / / /
Autres / / / / / /
Couverture de flux de trésorerie : / / / / / /
Taux d'intérêt / / / / / /
Capitaux propres / / / / / /
Change / / / / / /
Crédit / / / / / /
Matières premières / / / / / /
Autres / / / / / /
Couverture
d'investissement
net
dans une activité à l'étranger :
/ / / / / /
Total des instruments dérivés de
couverture
1 437 62 138 2 532 946 4 397 87 645 2 291 155

La juste valeur correspond à la valeur Mark to Market des instruments financiers à terme, coupons courus inclus.

3.5. Risques opérationnels

(cf Rapport de gestion paragraphe E « les facteurs de risques » chapitre « le risque opérationnel »).

Le risque opérationnel correspond à la possibilité de subir une perte découlant d'un processus interne défaillant ou d'un système inadéquat, d'une erreur humaine ou d'un évènement externe qui n'est pas lié à un risque de crédit, de marché ou de liquidité.

3.6. Gestion du capital et ratios réglementaires

L'amendement de la norme IAS 1 adopté par l'Union Européenne le 11 janvier 2006 prévoit des informations sur le capital et sa gestion. L'objectif de l'amendement est de fournir au lecteur des informations sur les objectifs, politiques et procédures de gestion du capital de l'émetteur. A ce sujet, des informations de nature qualitative et quantitative sont requises en annexe et notamment : données chiffrées récapitulatives sur les éléments gérés en tant que capital, description des éventuelles contraintes externes auxquelles l'entreprise est soumise au titre de son capital (par exemple du fait d'obligations réglementaires), indication ou non du respect des contraintes réglementaires et en cas de défaut de respect, une indication des conséquences qui en découlent.

Conformément à la réglementation prudentielle bancaire qui transpose en droit français les directives européennes « adéquation des fonds propres des entreprises d'investissement et des établissements de crédit » et «conglomérats financiers », la Caisse Régionale du Morbihan est soumise au respect du ratio de solvabilité et des ratios relatifs à la liquidité, la division des risques ou les équilibres de bilan.

La gestion des fonds propres de la Caisse Régionale du Morbihan est conduite de façon à respecter les niveaux de fonds propres prudentiels au sens du règlement 9002 et exigés par l'Autorité de contrôle prudentiel afin de couvrir les risques pondérés au titre des risques de crédit, des risques opérationnels et des risques de marché.

L'arrêté du 20 février 2007 transpose dans la réglementation française le dispositif européen CRD (Capital Requirements Directive) (2006-48-CE et 2006- 49 CE). Le texte définit les « exigences de fonds propres applicables aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement » et les modalités de calcul du ratio de solvabilité à compter du 1er janvier 2008.

Conformément à ces dispositions, la Caisse Régionale du Morbihan a intégré dès 2007, dans la gestion des fonds propres et des risques, les impacts liés au passage à la nouvelle directive européenne CRD.

Toutefois, le régulateur a maintenu jusqu'au 31 décembre 2011 les exigences additionnelles de fonds propres au titre des niveaux plancher (l'exigence Bâle 2 ne pouvant être inférieure à 80 % de l'exigence Bâle 1). En 2012, le niveau plancher a été supprimé cependant l'information relative aux exigences Bâle 1 reste obligatoire.

  • Les fonds propres sont répartis en trois catégories :
  • les fonds propres durs (Tier 1) déterminés à partir des capitaux propres du Groupe et retraités

notamment des gains et pertes latents,

  • les fonds propres complémentaires (Tier 2), limités à 100 % du montant des fonds propres de base et composés principalement des dettes subordonnées,
  • les fonds propres complémentaires admis au ratio (Tier 3) composés principalement de dettes subordonnées à maturité plus courte.

Les déductions relatives notamment aux participations dans d'autres établissements de crédit viennent minorer le total de ces fonds propres et s'imputent désormais directement sur les montants du Tier 1 et du Tier 2, conformément à la réglementation.

Niveau des fonds propres prudentiels calculés conformément à la règlementation

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Fonds propres de base (Tier 1) 733 500 690 727
Fonds propres complémentaires (Tier 2) / /
Fonds propres complémentaires (Tier 3) / /
Total des fonds propres prudentiels 733 500 690 727

En application de la réglementation, la Caisse Régionale du Morbihan doit respecter en permanence un ratio de fonds propres de base égal au moins à 4 % et un ratio de solvabilité de 8 %.

En 2013 comme en 2012, la Caisse Régionale du Morbihan a répondu aux exigences réglementaires.

4. Notes relatives au compte de résultat

4.1. Produits et Charges d'intérêts

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Sur opérations avec les établissements de crédit 855 734
Sur opérations internes au Crédit Agricole 23 016 22 601
Sur opérations avec la clientèle 265 388 281 213
Intérêts courus et échus sur actifs financiers disponibles à la vente 257 1
Intérêts courus et échus sur actifs financiers détenus jusqu'à
l'échéance
3 979 3 217
Intérêts courus et échus des instruments de couverture 8 284 10 916
Sur opérations de location-financement / /
Autres intérêts et produits assimilés / /
Produits d'intérêts (1) (2) 301 779 318 682
Sur opérations avec les établissements de crédit -12 -150
Sur opérations internes au Crédit Agricole -96 928 -105 349
Sur opérations avec la clientèle -32 343 -33 530
Sur dettes représentées par un titre -1 391 -2 719
Sur dettes subordonnées -5 167 -6 572
Intérêts courus et échus des instruments de couverture -31 042 -35 660
Sur opérations de location-financement / /
Autres intérêts et charges assimilées -36 -59
Charges d'intérêts -166 919 -184 039

(1) dont 4 521 milliers d'euros sur créances dépréciées individuellement au 31 décembre 2013 contre 4 423 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

(2) dont 3 093 milliers d'euros correspondant à des rétrocessions de bonifications reçues de l'Etat notamment sur les prêts à taux zéro. Ce poste représentait 3 310 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

4.2. Commissions nettes

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations avec les établissements de crédit 136 -16 120 121 -14 107
Sur opérations internes au Crédit Agricole 20 487 -10 873 9 614 18 545 -11 501 7 044
Sur opérations avec la clientèle 26 379 -514 25 865 26 605 -411 26 194
Sur opérations sur titres / -66 -66 / -58 -58
Sur opérations de change 39 / 39 56 / 56
Sur opérations sur instruments dérivés et autres
opérations de hors bilan
/ / / 10 / 10
Sur moyens de paiement et autres prestations de
services bancaires et financiers
57 390 -4 707 52 683 60 919 -4 963 55 956
Gestion d'OPCVM, fiducie et activités analogues 1 996 -61 1 935 1 925 -48 1 877
Produits nets des commissions 106 427 -16 237 90 190 108 181 -16 995 91 186

Les commissions assimilables à des honoraires pour services rendus sont comptabilisées prorata temporis. Les commissions assimilées à des intérêts sont quant à elles calculées et comptabilisées également prorata temporis selon la durée et le montant de l'instrument concerné.

4.3. Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dividendes reçus / /
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la
Juste Valeur par résultat par nature (1)
-49 584 71 814
Plus ou moins-values latentes ou réalisées sur actif/passif à la
Juste Valeur par résultat par option (1)
34 987 -142 061
Solde des opérations de change et instruments financiers
assimilés (hors résultat des couvertures d'investissements nets
des activités à l'étranger)
150 229
Résultat de la comptabilité de couverture -2 1
Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste
valeur par résultat
-14 449 -70 017

(1) Cet agrégat intègre depuis 2008 les incidences des valorisations des BMTN émis structurés et de leur couverture. Au 31 décembre 2013 le montant correspondant à celles-ci est de – 3 543 milliers d' euros, contre -61 365 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

Profit net ou perte nette résultant de la comptabilité de couverture

Le résultat de la comptabilité de couverture se décompose comme suit :

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Profits Pertes Net Profits Pertes Net
Couvertures de juste valeur
Variations
de
juste
valeur
des
éléments
couverts attribuables aux risques couverts
4 270 196 4 074 3 208 4 456 -1 248
Variations de juste valeur des dérivés de
couverture
(y
compris
cessations
de
couvertures)
218 4 292 -4 074 4 456 3 208 1 248
Couvertures de flux de trésorerie
Variations de juste valeur des dérivés de
couverture – partie inefficace
/ / / / / /
Couvertures d'investissements nets dans
une activité à l'étranger
Variations de juste valeur des dérivés de
couverture - partie inefficace
/ / / / / /
Couvertures
de
la
juste
valeur
de
l'exposition au risque de taux d'intérêt
d'un portefeuille d'instruments financiers
Variations
de
juste
valeur
des
éléments
couverts
49 947 80 445 -30 498 78 879 50 629 28 250
Variations de juste valeur des dérivés de
couverture
80 459 49 961 30 498 50 629 78 879 -28 250
Couvertures de l'exposition des flux de
trésorerie d'un portefeuille d'instruments
financiers au risque de taux
Variations de juste valeur de l'instrument de
couverture – partie inefficace
/ / / / / /
Total
résultat
de
la
comptabilité
de
couverture
134 894 134 894 / 137 172 137 172 /

4.4. Gains ou pertes nets sur actifs financiers

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dividendes reçus 1 296 1 967
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs
financiers disponibles à la vente (1)
4 905 16 813
Pertes sur titres dépréciés durablement (titres de
capitaux propres) (2)
-667 -14 886
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs
financiers détenus jusqu'à l'échéance et sur prêts et
créances
/ 116
Gains
ou
pertes
nets
sur
actifs
financiers
disponibles à la vente
5 534 4 010

(1) hors résultat de cession sur actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement mentionnés en note 4.8.

(2) Au titre de l'exercice 2013, la Caisse Régionale a constitué une dépréciation complémentaire sur le titre Sacam International pour un montant de 613 milliers d'euros. Au 31 décembre 2012, cette rubrique incluait ce même titre pour un montant de 6 349 milliers d'euros, ainsi que le titre SAS Rue La Boétie pour un montant de 8 289 milliers d'euros.

4.5. Produits et charges nets des autres activités

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Gains ou pertes sur immobilisations hors exploitation / /
Participation aux résultats des assurés bénéficiaires de
contrats d'assurance
/ /
Autres produits nets de l'activité assurance / /
Variation
des
provisions
techniques
des
contrats
d'assurance
/ /
Produits/charges nets des immeubles de placement -30 40
Autres produits/charges nets 226 1 298
Produits (charges) des autres activités 196 1 338

4.6. Charges générales d'exploitation

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Charges de personnel 75 467 77 070
Impôts et taxes 5 290 5 378
Services
extérieurs
et
autres
charges
générales
d'exploitation
47 448 48 365
Charges générales d'exploitation 128 205 130 813

Ce montant intègre les honoraires des commissaires aux comptes de la Caisse Régionale du Morbihan. La répartition par cabinet et par type de mission de ces honoraires comptabilisés dans le résultat 2013 est donnée ci-dessous :

Honoraires des Commissaires aux comptes

(En milliers d'euros hors taxe) ERNST & YOUNG et
Autres
COCERTO
Entreprise et Audit
2013 2012 2013 2012
Commissariat aux comptes, certification, examen des
comptes individuels et consolidés
102 102 58 58
Autres diligences et prestations directement liées à la
mission du Commissariat aux comptes
6 / / /
Total Honoraires des Commissaires aux comptes 108 102 58 58

4.7. Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dotations aux amortissements 3 782 3 569
- Immobilisations corporelles 3 782 3 566
- Immobilisations incorporelles / 3
Dotations aux dépréciations / /
- Immobilisations corporelles / /
- Immobilisations incorporelles / /
Dotations aux amortissements et aux dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles
3 782 3 569

4.8. Coût du risque

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dotations aux provisions et aux dépréciations -76 981 -52 926
Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe / /
Prêts et créances -69 460 -45 781
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance / /
Autres actifs -140 -75
Engagements par signature -568 -394
Risques et charges -6 813 -6 676
Reprises de provisions et de dépréciations 57 220 37 120
Actifs financiers disponibles à la vente à revenu fixe / /
Prêts et créances 50 198 29 080
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance / /
Autres actifs / /
Engagements par signature 217 1 646
Risques et charges 6 805 6 394
Dotations nettes de reprises des dépréciations et provisions -19 761 -15 806
Plus ou moins-values de cessions réalisées sur actifs financiers
disponibles à la vente à revenu fixe dépréciés durablement
/ /
Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non dépréciés -551 -1 449
Récupérations sur prêts et créances amortis 561 1 261
Décotes sur les crédits restructurés -19 /
Pertes sur engagements par signature / /
Autres pertes / -50
Autres pertes nettes -9 -238
Coût du risque -19 770 -16 044

4.9. Gains ou pertes nets sur autres actifs

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Immobilisations corporelles et incorporelles d'exploitation 396 384
Plus-values de cession 495 512
Moins-values de cession -99 -128
Titres de capitaux propres consolidés / /
Plus-values de cession / /
Moins-values de cession / /
Produits (charges) nets sur opérations de regroupement / /
Gains ou pertes nets sur autres actifs 396 384

4.10. Impôts

Charge d'impôt

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Charge d'impôt courant de l'exercice :
de la Caisse Régionale -21 236 -24 313
des Caisses Locales -900 -842
Total -22 136 -25 155
Charge/Produit d'impôt différé -751 19 398
Impôts sur les bénéfices consolidés -22 887 -5 757

Réconciliation du taux d'impôt théorique avec le taux d'impôt constaté au 31/12/13 :

(En milliers d'euros) Base Taux
d'impôt
Impôt
Résultat avant impôt 64 970 38,00 % -24 689
Effet des différences permanentes 1 974
Effets des différences de taux d'imposition des entités étrangères /
Effets des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires
et des différences temporaires
/
Effets de l'imposition à taux réduit /
Effets des autres éléments -172
Taux et charge effectifs d'impôt 35,23 % -22 887

Le taux d'impôt théorique est le taux d'imposition de droit commun (y compris la contribution sociale additionnelle) des bénéfices taxables en France au 31 décembre 2013.

Réconciliation du taux d'impôt théorique avec le taux d'impôt constaté au 31/12/12 :

(En milliers d'euros) Base Taux
d'impôt
Impôt
Résultat avant impôt 11 118 36,10% -4 014
Effet des différences permanentes -3 195
Effets des différences de taux d'imposition des entités étrangères /
Effets des pertes de l'exercice, de l'utilisation des reports déficitaires
et des différences temporaires
/
Effets de l'imposition à taux réduit /
Effets des autres éléments 1 452
Taux et charge effectifs d'impôt 51,78 % -5 757
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables
Gains et pertes sur écarts de conversion / /
Ecart de réévaluation de la période / /
Transferts en résultat / /
Autres reclassifications / /
Gains et pertes sur actifs disponibles à la vente / /
Ecart de réévaluation de la période 6 393 -900
Transferts en résultat -4 903 -3 507
Autres reclassifications / /
Gains et pertes sur instruments dérivés de couverture / /
Ecart de réévaluation de la période / /
Transferts en résultat / /
Autres reclassifications / /
Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés / /
Ecart de réévaluation de la période / /
Transferts en résultat / /
Autres reclassifications / /
Gains et pertes avant impôt comptabilisés en capitaux propres / /
recyclables des entités mise en équivalence
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables hors entités mises en équivalence
-796 728
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres recyclables sur entités mises en équivalence / /
Gains et pertes nets comptabilisés en capitaux propres
recyclables 694 -3 679
Gains et pertes nets comptabilisés directement en
capitaux propres non recyclables
Gains et pertes actuariels sur avantages post emploi
Gains et pertes sur actifs non courants destinés à être cédés
-122 -1 392
Gains et pertes avant impôt comptabilisés en capitaux propres
non recyclables des entités mises en équivalence / /
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux
propres
non
recyclables
hors
entités
mises
en
équivalence
/ /
Impôt sur les gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux
propres
non
recyclables
sur
entités
mises
en
43 482
équivalence
Gains et pertes avant impôt comptabilisés en capitaux
propres non recyclables
-79 -910
Gains
et
pertes
nets
comptabilisés
directement
en
capitaux propres (1) 615 -4 589
Dont part Groupe 615 -4 589
Dont participations ne donnant pas le contrôle / /

(1) Les données « total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur actifs disponibles à la vente » se décomposent comme ci-après :

Détail des effets d'impôt relatifs aux gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

Les données « total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » se décomposent comme suit :

3
/
1
1
2
/
2
1
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5

5. Informations sectorielles

La Caisse Régionale du Morbihan exerce l'essentiel de son activité en France, dans un seul secteur d'activité et dans la banque de proximité. La clientèle du Crédit Agricole du Morbihan comprend les particuliers, les agriculteurs, les professionnels, les entreprises et les collectivités locales. Le Crédit Agricole du Morbihan commercialise toute la gamme de services bancaires et financiers : support d'épargne (monétaire, obligataire, titres), placement d'assurance-vie, distribution de crédits, offre de moyens de paiements. Il distribue également une gamme très large de produits d'assurance IARD et de prévoyance, s'ajoutant à la gamme des produits d'assurance-vie.

6. Notes relatives au bilan

6.1. Caisse, Banques centrales

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Actif
Passif
Actif Passif
Caisse 21 022 / 15 512 /
Banques centrales 3 655 / 3 973 /
Valeur au bilan 24 677 / 19 485 /

6.2. Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat

Actifs financiers à la juste valeur par résultat

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Actifs financiers détenus à des fins de transaction (1) 138 628 178 106
Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option 1 200 /
Valeur au bilan 139 828 178 106
dont titres prêtés / /

Actifs financiers détenus à des fins de transaction

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Créances sur les établissements de crédit / /
Créances sur la clientèle / /
Titres reçus en pension livrée / /
Titres détenus à des fins de transaction / 100
Effets publics et valeurs assimilées / /
Obligations et autres titres à revenu fixe / /
Actions et autres titres à revenu variable / 100
Instruments dérivés (1) 138 629 178 006
Valeur au bilan 138 629 178 106

Actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Créances sur la clientèle / /
Actifs représentatifs de contrats en unités de comptes / /
Titres à la juste valeur par résultat sur option / /
Effets publics et valeurs assimilées / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 1 200 /
Actions et autres titres à revenu variable / /
Valeur au bilan 1 200 /

Passifs financiers à la juste valeur par résultat

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Passifs financiers détenus à des fins de transaction 24 439 12 747
Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option (1) 372 060 419 260
Valeur au bilan 396 499 432 007

Passifs financiers détenus à des fins de transaction

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Titres vendus à découvert / /
Titres donnés en pension livrée / /
Dettes représentées par un titre / /
Dettes envers la clientèle / /
Dettes envers les établissements de crédit / /
Instruments dérivés 24 439 12 747
Valeur au bilan 24 439 12 747

Passifs financiers à la juste valeur par résultat sur option

31/12/2013 31/12/2012
(En milliers d'euros) Juste valeur au
bilan
Différence
entre valeur
comptable et
montant dû à
l'échéance
Juste valeur au
bilan
Différence
entre valeur
comptable et
montant dû à
l'échéance
Dépôts d'établissements de crédit / / / /
Autres dépôts / / / /
Titres de dettes (1) 372 060 162 060 419 260 209 260
Passifs subordonnés / / / /
Autres passifs financiers / / / /
Total
Passifs
financiers
à
la
juste valeur
372 060 162 060 419 260 209 260

Depuis l'exercice 2007, la Caisse Régionale comptabilise ses BMTN émis structurés en « passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

(1) La variation de la rubrique « Actifs et Passifs financiers à la juste valeur par résultat » résulte principalement de l'évolution de la valeur de marché des BMTN structurés émis et des swaps de couverture associés (-3,5 millions d'euros) au regard de l'évolution de la qualité de signature de Crédit Agricole S.A. et de la sécurisation du portefeuille des BMTN structurés.

6.3. Instruments dérivés de couverture

L'information détaillée est fournie à la note 3.4 relative à la couverture du risque de flux de trésorerie ou de juste valeur, notamment sur taux d'intérêts et de change.

6.4. Actifs financiers disponibles à la vente

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Juste
valeur
Gains
comptabi
lisés
directe
ment en
capitaux
propres
Pertes
comptabi
lisées
directe
ment en
capitaux
propres
Juste
valeur
Gains
comptabi
lisés
directe
ment en
capitaux
propres
Pertes
comptabi
lisées
directe
ment en
capitaux
propres
Effets publics et valeurs assimilées 40 706 / 86 / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 180 896 4 009 7 44 357 4 267 9
Actions et autres titres à revenu variable
(2)
143 514 4 220 303 139 767 2 139 198
Titres de participation non consolidés (1) 381 143 10 842 876 375 734 10 409 299
Total des titres disponibles à la vente 746 259 19 071 1 272 559 858 16 815 506
Créances disponibles à la vente / / / / / /
Total des créances disponibles à la
vente
/ / / / / /
Valeur au bilan des actifs financiers
disponibles à la vente (1)
746 259 19 071 1 272 559 858 16 815 506
Impôts / -3 857 -135 / -2 996 -70
Gains
et
pertes
comptabilisés
directement en capitaux propres sur
actifs financiers disponibles à la vente
(net IS)
746 259 15 214 1 137 559 858 13 819 436

(1) dont 19,43 millions d'euros au 31 décembre 2013 comptabilisés au titre de la dépréciation durable sur titres et créances contre 18,76 millions d'euros au 31 décembre 2012.

(2) depuis 2012, par exception, les titres SAS Rue La Boétie sont évalués au coût pour un montant net de dépréciation de 314 059 milliers d'euros.

6.5. Prêts et créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle

Prêts et créances sur les établissements de crédit

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Etablissements de crédit
Comptes et prêts 24 731 38 985
dont comptes ordinaires débiteurs sains 16 477 28 962
dont comptes et prêts au jour le jour sains / /
Valeurs reçues en pension / /
Titres reçus en pension livrée / /
Prêts subordonnés / /
Titres non cotés sur un marché actif 10 831 10 831
Autres prêts et créances / /
Valeur brute 35 562 49 816
Dépréciations 787 787
Valeur nette des prêts et créances auprès des
établissements de crédit
34 775 49 029
Opérations internes au Crédit Agricole
Comptes ordinaires 4 484 87 643
Comptes et avances à terme 1 229 778 484 800
Prêts subordonnés 20 707 20 706
Titres non cotés sur un marché actif / /
Valeur brute 1 254 969 593 149
Dépréciations / /
Valeur nette des prêts et créances internes au
Crédit Agricole
1 254 969 593 149
Valeur au bilan 1 289 744 642 178

Prêts et créances sur la clientèle

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Opérations avec la clientèle
Créances commerciales 8 561 5 179
Autres concours à la clientèle 7 123 116 7 187 477
Titres reçus en pension livrée / /
Prêts subordonnés 9 147 9 151
Titres non cotés sur un marché actif 367 367
Créances nées d'opérations d'assurance directe / /
Créances nées d'opérations de réassurance / /
Avances en compte courants d'associés 26 194 26 382
Comptes ordinaires débiteurs 35 176 60 052
Valeur brute 7 202 561 7 288 608
Dépréciations 198 174 185 151
Valeur nette des prêts et créances auprès de la
clientèle
7 004 387 7 103 457
Opérations de crédit bail
Location-financement immobilier / /
Location-financement mobilier, location simple et
opérations assimilées
/ /
Valeur brute / /
Dépréciations / /
Valeur
nette
des
opérations
de
location
financement
/ /
Valeur au bilan 7 004 387 7 103 457

6.6. Actifs transférés non décomptabilisés ou décomptabilisés avec implication continue

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par cette opération.

6.7. Dépréciations inscrites en déduction des actifs financiers
------ -- ------------------------------------------------------------ -- -- -- -- -- --
(En milliers d'euros) 31/12/12 Varia
tion de
périmè
tre
Dotations Reprises/
Utilisa
tions
Ecart de
conversion
Autres
mouve
ments/
Transferts
31/12/13
Créances sur les établissements
de crédit
787 / / / / / 787
Créances sur la clientèle 185 151 / 72 071 59 048 / / 198 174
dont dépréciations
collectives
65 785 / / 2 882 / / 62 903
Opérations de crédit-bail / / / / / / /
Titres détenus jusqu'à
l'échéance
/ / / / / / /
Actifs disponibles à la vente 18 763 / 667 / / / 19 430
Autres actifs financiers 119 / 140 56 / / 203
Total des dépréciations des
actifs financiers
204 820 / 72 878 59 104 / / 218 594
(En milliers d'euros) 31/12/11 Varia
tion de
périmè
tre
Dotations Reprises/
Utilisa
tions
Ecart de
conversion
Autres
mouve
ments/
Transferts
31/12/12
Créances sur les établissements
de crédit
787 / / / / / 787
Créances sur la clientèle 188 537 / 47 690 51 076 / / 185 151
dont dépréciations
collectives
65 813 / 2 067 2 095 / / 65 785
Opérations de crédit-bail / / / / / / /
Titres détenus jusqu'à
l'échéance
/ / / / / / /
Actifs disponibles à la vente (1) 4 460 / 14 886 583 / / 18 763
Autres actifs financiers 83 / 75 39 / / 119
Total des dépréciations des
actifs financiers
193 867 / 62 651 51 698 / / 204 820

(1) Les titres SAS Rue La Boétie ont été dépréciés au cours de l'exercice pour un montant de 8 289 milliers d'euros.

6.8. Exposition au risque souverain et non souverain sur les pays européens sous surveillance

Exposition au risque souverain

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas exposée au risque souverain.

Exposition au risque non souverain

L'exposition de la Caisse Régionale du Morbihan au risque non souverain sur les pays européens sous surveillance est détaillée ci-dessous. Elle porte sur les portefeuilles d'instruments de dettes et les prêts et créances accordés à la clientèle et aux établissements de crédit. Les expositions comptabilisées en trading et les engagements hors bilan sont exclues de cette analyse. La ventilation par pays est réalisée par pays de risque de la contrepartie.

Activité bancaire – Risque de crédit

31/12/13
(En milliers d'euros) Encours
de crédit
brut
Dont
encours
bruts
dépréciés
Déprécia
tions sur
base
individu
elle et
collective
Taux de
provision
nement
des
encours
bruts
Encours
de crédit
net
Encours
de crédit
net
Grèce (y compris Chypre)
Banque / / / / / /
Clientèle de détail / / / / / 91
Entreprises et Grandes
Entreprises hors para-publiques
/ / / / / /
Entreprises et Grandes
Entreprises para-publiques / / / / / /
Collectivités locales / / / / / /
Irlande
Banque / / / / / /
Clientèle de détail 812 3 3 0,37% 809 850
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises hors para-publiques
Entreprises et Grandes
Entreprises para-publiques
/ / / / / /
Collectivités locales / / / / / /
Italie
Banque / / / / / /
Clientèle de détail 194 / / / 194 237
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises hors para-publiques
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises para-publiques
Collectivités locales
/ / / / / /
Espagne
Banque / / / / / /
Clientèle de détail 614 / / / 614 753
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises hors para-publiques
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises para-publiques
Collectivités locales
Portugal
/ / / / / /
Banque / / / / / /
Clientèle de détail 115 112 7 6,09% 108 194
Entreprises et Grandes
Entreprises hors para-publiques / / / / / /
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises para-publiques
Collectivités locales / / / / / /
Hongrie
Banque
/ / / / / /
Clientèle de détail / / / / / /
Entreprises et Grandes
Entreprises hors para-publiques / / / / / /
Entreprises et Grandes / / / / / /
Entreprises para-publiques
Collectivités locales / / / / / /
Total Exposition sur pays à
risque – Risque de crédit
1 735 115 10 0,58% 1 725 2 125

Activité bancaire – Instruments de dettes

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas exposée au risque non souverain sur les instruments de dettes.

6.9. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Dettes envers les établissements de crédit

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Etablissements de crédit :
Comptes et emprunts 268 1 168
dont comptes ordinaires créditeurs 267 1 167
dont comptes et emprunts au jour le jour / /
Valeurs données en pension / /
Titres donnés en pension livrée / /
Total 268 1 168
Opérations internes au Crédit Agricole :
Comptes ordinaires créditeurs 43 948 /
Comptes et avances à terme 5 686 977 4 302 041
Total 5 730 925 4 302 041
Valeur au bilan 5 731 193 4 303 209

Dettes envers la clientèle

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Comptes ordinaires créditeurs 1 104 478 1 015 929
Comptes d'épargne à régime spécial 22 269 21 311
Autres dettes envers la clientèle 921 772 956 592
Titres donnés en pension livrée / /
Dettes nées d'opérations d'assurance directe / /
Dettes nées d'opérations de réassurance / /
Dettes pour dépôts d'espèces reçus des cessionnaires et
rétrocessionnaires
en
représentation
d'engagements
techniques
523 523
Valeur au bilan 2 049 042 1 994 355

6.10. Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Effets publics et valeurs assimilées 64 226 64 928
Obligations et autres titres à revenu fixe 74 478 74 628
Total 138 704 139 556
Dépréciations / /
Valeur nette au bilan 138 704 139 556

6.11. Dettes représentées par un titre et dettes subordonnées

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dettes représentées par un titre :
Bons de caisse 318 309
Titres du marché interbancaire / /
Titres de créances négociables 176 294 908 581
Emprunts obligataires / /
Autres dettes représentées par un titre / /
Valeur au bilan 176 612 908 890
Dettes subordonnées :
Dettes subordonnées à durée déterminée (1) 91 227 125 518
Dettes subordonnées à durée indéterminée / /
Dépôt de garantie à caractère mutuel / /
Titres et emprunts participatifs / /
Valeur au bilan 91 227 125 518
Total 267 839 1 034 408

(1) Au cours de l'exercice, la Caisse Régionale a procédé au remboursement anticipé d'un titre subordonné pour un montant de 20 000 milliers d'euros, et au remboursement à échéance d'un titre subordonné pour un montant de 10 000 milliers d'euros.

Emission de dettes subordonnées

L'activité de toute banque est de faire évoluer continuellement le volume et la nature de ses passifs au regard de l'évolution de ses emplois.

Les dettes subordonnées entrent donc dans le cadre de la gestion des fonds propres prudentiels tout en contribuant au refinancement de l'ensemble des activités de la Caisse Régionale du Morbihan.

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas procédé à l'émission de dettes subordonnées au titre de l'exercice 2013.

6.12. Informations sur la compensation des actifs et des passifs financiers

31/12/2013 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention cadre de
compensation et autres accords similaires
Montants Montants Autres montants
compensables sous conditions
Nature des opérations
(En milliers d'euros)
Montants
bruts des
actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
bruts des
nets des
passifs
actifs
effective
financiers
ment
présentés
compensés
dans les
comptable
états de
ment
synthèse
Montants
bruts des
passifs
financiers
relevant de la
convention
cadre de
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Montants des
autres
instruments
financiers
reçus en
garantie, dont
dépôts de
garantie
Montant net
après
l'ensemble
des effets de
compensation
Dérivés 140 066 / 140 066 22 291 / 117 085
Prises en pension de
titres
/ / / / / /
Prêts de titres / / / / / /
Autres instruments
financiers
/ / / / / /
Total des actifs
financiers soumis à
compensation
140 066 / 140 066 22 981 / 117 085

Compensation – Actifs financiers

Compensation – Actifs financiers

31/12/2012 Effets de compensation sur les actifs financiers relevant de convention cadre de
compensation et autres accords similaires
Montants Montants Autres montants
compensables sous conditions
Nature des opérations
(En milliers d'euros)
Montants
bruts des
actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
bruts des
nets des
passifs
actifs
effective
financiers
ment
présentés
compensés
dans les
comptable
états de
ment
synthèse
Montants
Montants des
bruts des
autres
passifs
instruments
financiers
financiers
relevant de la
reçus en
convention
garantie, dont
cadre de
dépôts de
compensation
garantie
Montant net
après
l'ensemble
des effets de
compensation
Dérivés 182 403 / 182 403 17 016 / 165 387
Prises en pension de
titres
/ / / / / /
Prêts de titres / / / / / /
Autres instruments
financiers
/ / / / / /
Total des actifs
financiers soumis à
compensation
182 403 / 182 403 17 016 / 165 387

Compensation – Passifs financiers

31/12/2013 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention cadre de
compensation et autres accords similaires
Montants Montants Autres montants
compensables sous conditions
Nature des opérations
(En milliers d'euros)
Montants
bruts des
actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
bruts des
nets des
passifs
actifs
effective
financiers
ment
présentés
compensés
dans les
comptable
états de
ment
synthèse
Montants
bruts des
passifs
financiers
relevant de la
convention
cadre de
compensation
Montants des
autres
instruments
financiers
reçus en
garantie, dont
dépôts de
garantie
Montant net
après
l'ensemble
des effets de
compensation
Dérivés 86 302 / 86 302 22 981 / 63 321
Prises en pension de
titres
/ / / / / /
Prêts de titres / / / / / /
Autres instruments
financiers
/ / / / / /
Total des passifs
financiers soumis à
compensation
86 302 / 86 302 22 981 / 63 321

Compensation – Passifs financiers

31/12/2012 Effets de compensation sur les passifs financiers relevant de convention cadre de
compensation et autres accords similaires
Montants Montants Autres montants
compensables sous conditions
Nature des opérations
(En milliers d'euros)
Montants
bruts des
actifs
comptabilisés
avant tout
effet de
compensation
bruts des
nets des
passifs
actifs
effective
financiers
ment
présentés
compensés
dans les
comptable
états de
ment
synthèse
Montants
bruts des
passifs
financiers
relevant de la
convention
cadre de
compensation
Montants des
autres
instruments
financiers
reçus en
garantie, dont
dépôts de
garantie
Montant net
après
l'ensemble
des effets de
compensation
Dérivés 100 392 / 100 392 17 016 / 83 376
Prises en pension de
titres
/ / / / / /
Prêts de titres / / / / / /
Autres instruments
financiers
/ / / / / /
Total des passifs
financiers soumis à
compensation
100 392 / 100 392 17 016 / 83 376

6.13. Actifs et passifs d'impôts courants et différés

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Impôts courants 5 828 /
Impôts différés 45 506 48 123
Total des actifs d'impôts courants et différés 51 334 48 123
Impôts courants / 3 957
Impôts différés / 2 437
Total des passifs d'impôts courants et différés / 6 394

Le net des actifs et passifs d'impôts différés se décompose comme suit :

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Impôts
différés
Actif
Impôts
différés
Passif
Impôts
différés
Actif
Impôts
différés
Passif
Décalages temporaires comptables-fiscaux 31 221 / 32 675 /
Charges à payer non déductibles 2 502 / 2 561 /
Provisions pour risques et charges non déductibles 27 875 / 29 290 /
Autres différences temporaires 844 / 824 /
Impôts différés/réserves latentes 531 3 627 729 2 929
Actifs disponibles à la vente / 3 627 / 2 928
Couvertures de Flux de Trésorerie / / / /
Gains et pertes/écarts actuariels 531 / 729 /
Impôts différés/Résultat 83 791 66 410 106 104 90 894
Effet des compensations -70 036 -70 036 -93 822 -93 822
Total Impôts différés 45 506 / 45 686 /

6.14. Comptes de régularisation actif, passif et divers

Comptes de régularisation et actifs divers

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Autres actifs : 74 810 78 781
Comptes de stock et emplois divers 1 546 513
Gestion collective des titres Livret développement durable / /
Débiteurs divers 73 040 78 222
Comptes de règlements 224 46
Capital souscrit non versé / /
Autres actifs d'assurance / /
Parts des réassureurs dans les provisions techniques / /
Comptes de régularisation : 97 459 77 545
Comptes d'encaissement et de transfert 57 849 37 236
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 21 13
Produits à recevoir 30 501 31 891
Charges constatées d'avance 463 681
Autres comptes de régularisation 8 625 7 724
Valeur nette au bilan 172 269 156 326

Comptes de régularisation et passifs divers

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Autres passifs : (1) 34 814 32 850
Comptes de règlements / /
Créditeurs divers 30 415 28 265
Versement restant à effectuer sur titres 4 399 4 585
Autres passifs d'assurance / /
Autres / /
Comptes de régularisation : 97 589 115 366
Comptes d'encaissement et de transfert (2) 9 624 10 534
Comptes d'ajustement et comptes d'écart / 1
Produits constatés d'avance 46 148 48 077
Charges à payer 38 901 42 575
Autres comptes de régularisation 2 916 14 179
Valeur nette au bilan 132 403 148 216

(1) Les montants indiqués incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en nets.

6.15. Actifs et passifs liés aux actifs non courants destinés à être cédés

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

(En milliers d'euros) 31/12/12 Variations
de
périmètre
Augmen
tations
(Acquisi
tions)
Diminutions
(Cessions et
échéances)
Ecart de
conver
sion
Autres
mouve
ments
31/12/13
Valeur brute 2 783 / 2 547 -734 / / 4 596
Amortissements et
dépréciations
-973 / -46 51 / / -968
Valeur au bilan 1 810 / 2 501 -683 / / 3 628

6.16. Immeubles de placement

La valeur de marché des immeubles de placement correspond au coût amorti.

(En milliers d'euros) 31/12/11 Variations
de
périmètre
Augmen
tations
(Acquisi
tions)
Diminutions
(Cessions et
échéances)
Ecart de
conver
sion
Autres
mouve
ments
31/12/12
Valeur brute 2 453 / 606 -276 / / 2 783
Amortissements et
dépréciations
-1 079 / -53 159 / / -973
Valeur au bilan 1 374 / 553 -117 / / 1 810

6.17. Immobilisations corporelles et incorporelles

(En milliers d'euros) 31/12/12 Variations
de
périmètre
Augmen
tations
(Acquisi
tions)
Diminutions
(Cessions et
échéances)
Ecart de
conver
sion
Autres
mouve
ments
31/12/13
Immobilisations
corporelles
Valeur brute 96 658 / 3 794 -11 353 / / 89 099
Amortissements et
dépréciations (1)
-46 565 / -3 781 5 440 / / -44 906
Valeur au bilan 50 093 / 13 -5 913 / 44 193
Immobilisations
incorporelles
Valeur brute 6 372 / / / / / 6 372
Amortissements et
Dépréciations
-5 732 / / / / / -5 732
Valeur au bilan 640 / / / / / 640
(En milliers d'euros) 31/12/11 Variations
de
périmètre
Augmen
tations
(Acquisi
tions)
Diminutions
(Cessions et
échéances)
Ecart de
conver
sion
Autres
mouve
ments
31/12/12
Immobilisations
corporelles
Valeur brute 93 810 / 4 559 -1 711 / / 96 658
Amortissements et
dépréciations (1)
-44 458 / -3 566 1 459 / / -46 565
Valeur au bilan 49 352 / 993 -252 / 50 093
Immobilisations
incorporelles
Valeur brute 6 372 / / / / / 6 372
Amortissements et
Dépréciations
-5 729 / -3 / / / -5 732
Valeur au bilan 643 / -3 / / / 640

6.18. Provisions techniques des contrats d'assurance

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

6.19.Provisions

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(1) La dotation aux provisions de la rubrique « autres provisions pour risques et charges » intègre principalement des provisions sur créances clientèle.

(2) Le détail de la provision épargne logement est le suivant :

31/12/13
(En milliers d'euros) Encours
crédits en
Provision
Encours
(phase
épargne)
vie
octroyés
(phase
crédit)
Crédit Engage
ments
Epargne
Plan d'épargne logement :
Ancienneté de moins de 4 ans 333 754 -12 / 333
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins
de 10 ans
404 837 -53 / 1 223
Ancienneté de plus de 10 ans 580 746 -77 / 4 967
Total des plans d'épargne logement 1 319 337 15 282 -142 / 6 523
Total des comptes épargne logement 214 589 61 037 / / /
Total encours collectés au titre des
contrats épargne logement
1 533 926 76 319 -142 / 6 523

L'ancienneté est déterminée conformément au CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. Les encours de collecte sont des encours sur base d'inventaire à fin novembre 2013 pour les données au 31 décembre 2013 et à fin novembre 2012 pour les données au 31 décembre 2012 et hors prime d'Etat.

31/12/12
Encours Provision
(En milliers d'euros) Encours
(phase
épargne)
crédits en
vie
octroyés
(phase
crédit)
Crédit Engage
ments
Epargne
Plan d'épargne logement :
Ancienneté de moins de 4 ans 272 046 / 13 7
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins
de 10 ans
411 450 -9 28 233
Ancienneté de plus de 10 ans 590 473 -88 / 4 466
Total des plans d'épargne logement 1 273 969 19 570 -97 41 4 706
Total des comptes épargne logement 225 392 72 446 130 59 /
Total encours collectés au titre des
contrats épargne logement
1 499 361 92 016 33 100 4 706

Variation de la provision :

(En milliers d'euros) 31/12/12 Dotations Reprises Autres
mouve
ments
31/12/13
Plans d'épargne logement 4 650 1 731 / / 6 381
Comptes épargne logement 189 / 189 / /
Total provision au titre des contrats
épargne logement
4 839 1 731 189 / 6 381

L'organisation financière du groupe Crédit Agricole concernant les comptes d'épargne à régime spécial est décrite dans le paragraphe « Relations internes au Crédit Agricole – mécanismes financiers internes » de la partie « cadre général ».

Les principales évolutions du modèle concernent la révision des lois d'écoulement des Plans Epargne Logement et des Comptes Epargne Logement ainsi que l'intégration d'une composante liquidité afin d'introduire les conditions de marché.

Composition du capital au 31 décembre 2013

La Caisse Régionale du Morbihan est une société coopérative à capital variable, soumise notamment aux articles L. 512-20 et suivants du Code Monétaire et Financier relatifs au Crédit Agricole, aux articles L. 231- 1 et suivants du Code de Commerce relatifs aux sociétés à capital variable, et aux dispositions de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 portant statut de la coopération.

Son capital est composé de parts sociales cessibles nominatives souscrites par les sociétaires, de Certificats Coopératifs d'Investissement et de Certificats Coopératifs d'Associés.

Conformément aux dispositions de l'IFRIC 2, la qualité de capital est reconnue aux parts sociales des coopératives dans la mesure où l'entité dispose d'un droit inconditionnel de refuser le remboursement des parts.

La cession des parts sociales étant soumise à l'agrément du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale, cette dernière caractéristique confirme par conséquent leur qualité de capital social au regard des normes IFRS.

Les Certificats Coopératifs d'Investissement et/ou Certificats Coopératifs d'Associés sont des valeurs mobilières sans droit de vote émises pour la durée de la société et représentatives de droits pécuniaires attachés à une part de capital. Leur émission est régie par les titres II quater et quinquies de la loi du 10 septembre 1947.

A la différence des parts sociales, ils confèrent à leurs détenteurs un droit sur l'actif net de la société dans la proportion du capital qu'ils représentent.

Les Certificats Coopératifs d'Investissement sont émis au profit de titulaires n'ayant pas à justifier de la qualité de sociétaire, et sont librement négociables.

Les Certificats Coopératifs d'Associés ne peuvent en revanche être souscrits et détenus que par les sociétaires de la Caisse Régionale et des Caisses Locales qui lui sont affiliées.

Répartition du capital de la Caisse
Régionale
Nombre de
titres au
31/12/12
Nombre
de titres
émis
Nombre
de titres
rembour
sés
Nombre de
titres au
31/12/13
% du
capital
% des
droits de
vote
Certificats Coopératifs
d'Investissement (CCI)
1 701 140 / 28 356 1 672 784 31,53 /
Dont part du public 1 211 531 / 28 356 1 181 377 22,27 /
Dont part Crédit Agricole S.A. 480 799 / / 480 799 9,06 /
Dont part auto-détenue 8 810 / / 10 608 0,20 /
Certificats Coopératifs
d'Associés (CCA)
876 760 / / 876 760 16,52 /
Dont part du public / / / / / /
Dont part Crédit Agricole S.A. 876 760 / / 876 760 16,52 /
Parts Sociales 2 756 782 10 10 2 756 782 51,95 100,00
Dont 44 Caisses Locales 2 756 691 / / 2 756 691 51,95 92,05
Dont
18
administrateurs
de
la
Caisse Régionale
90 10 10 90 / 7,53
Dont Crédit Agricole S.A. 1 / / 1 / 0,42
Total 5 334 682 10 28 366 5 306 326 100 100

La valeur nominale des titres est de 15,25 euros et le montant total du capital est 80,92 millions d'euros.

Résultat par action

Conformément à la norme IAS 33, une entité doit calculer le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires de l'entité mère. Celui-ci doit être calculé en divisant le résultat attribuable aux porteurs d'actions ordinaires par le nombre moyen d'actions ordinaires en circulation.

Ainsi qu'il est évoqué au paragraphe précédent, les capitaux propres de la Caisse Régionale du Morbihan sont composés de parts sociales, de Certificats Coopératifs d'Investissement et de Certificats Coopératifs d'Associés.

Conformément aux dispositions de l'article 14 de la loi n° 47-1775 du 10 septembre 1947 relative au statut de la coopération, la rémunération des parts sociales est au plus égale au taux moyen de rendement des obligations des sociétés privées publié par le ministre chargé de l'économie.

La rémunération des Certificats Coopératifs d'Investissement et des Certificats Coopératifs d'Associés est quant à elle fixée annuellement par l'Assemblée Générale des sociétaires et doit être au moins égale à celle des parts sociales.

Par conséquent, du fait des particularités liées au statut des sociétés coopératives à capital variable portant tant sur la composition des capitaux propres qu'aux caractéristiques de leur rémunération, les dispositions de la norme IAS 33 relative à la communication du résultat par action sont inappropriées.

Extrait des résolutions approuvées à l'Assemblée Générale du Crédit Agricole du Morbihan le 20 mars 2014 :

Le montant de rémunération accordée est le suivant :

(En euros) 2010 2011 2012 Prévisions
2013
Certificats Coopératifs d'Investissement (CCI) 5 342 544,64 5 229 486,36 4 201 815,80 3 847 403,20
Certificats Coopératifs d'Associés (CCA) 2 665 350,40 2 647 815,20 2 165 597,20 2 016 548,00
Parts Sociales 1 420 983,28 1 505 065,13 1 168 737,73 1 034 206,77
Total 9 428 878,32 9 382 366,69 7 536 150,73 6 898 157,97

Dividendes

Les montants relatifs aux dividendes figurent dans le tableau de variation des capitaux propres.

Affectation du résultat et fixation du dividende 2013

L'affectation du résultat et la fixation du dividende 2013 sont proposés dans le projet de résolutions présenté par le Conseil d'Administration à l'Assemblée Générale de la Caisse Régionale du Morbihan du 20 mars 2014.

Il s'agit des résolutions suivantes :

Septième résolution : Fixation du taux d'intérêt à verser aux parts sociales

L'Assemblée Générale fixe à 2,46 % du nominal, le taux d'intérêt à verser aux parts sociales pour l'exercice 2013. Cet intérêt sera payable à partir du 1 er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Le taux des intérêts aux parts sociales versé au titre des trois exercices précédents est le suivant :

Exercices Taux d'intérêt Abattement Revenu global
2010 3,38 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,38 %
2011 3,58 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,58 %
2012 2,78 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,78 %

Huitième résolution : Fixation du dividende par CCI

L'Assemblée Générale fixe à 2,30 € par titre la rémunération des Certificats Coopératifs d'Investissement. Le dividende sera payable en numéraire à partir du 1er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Les montants des dividendes versés aux Certificats Coopératifs d'Investissement au titre des trois exercices précédents sont les suivants :

Exercices Dividende par
C.C.I.
Abattement Revenu global
2010 3,04 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,04 €
2011 3,02 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,02 €
2012 2,47 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,47 €

Neuvième résolution : Fixation du dividende par CCA

L'Assemblée Générale fixe à 2,30 € par titre la rémunération des Certificats Coopératifs d'Associés. Le dividende sera payable en numéraire à partir du 1er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Les montants des dividendes versés aux Certificats Coopératifs d'Associés au titre des trois exercices précédents sont les suivants :

Exercices Dividende par
C.C.A.
Abattement Revenu global
2010 3,04 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,04 €
2011 3,02 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,02 €
2012 2,47 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,47 €

Dixième résolution :

Affectation du résultat

Le montant du résultat distribuable s'élève à :

41 613 636,47 € bénéfice de l'exercice,
- 116 206,29 € en apurement du report à nouveau négatif,
41 497 430,18 € bénéfice distribuable

L'Assemblée Générale approuve les propositions d'affectation des bénéfices présentés par le Conseil d'Administration, et décide de répartir le résultat distribuable de 41 497 430,18 € comme suit :

1 034 206,77 € au titre de l'intérêt à verser aux parts sociales,
3 847 403,20 € au titre du dividende à verser aux Certificats Coopératifs d'Investissement,
2 016 548,00 € au titre du dividende à verser aux Certificats Coopératifs d'Associés,
25 949 454,16 € au titre de la réserve légale,
8 649 818,05 € au titre des réserves facultatives.

6.21. Ventilation des actifs et passifs financiers par échéance contractuelle

La ventilation des soldes au bilan des actifs et passifs financiers est réalisée par date d'échéance contractuelle. L'échéance des instruments dérivés de transaction et de couverture correspond à leur date de maturité contractuelle. Les actions et autres titres à revenu variable sont par nature sans échéance contractuelle ; ils sont positionnés en « Indéterminé ».

Les écarts de réévaluation des portefeuilles couverts en taux sont considérés comme ayant une échéance indéterminée compte tenu de l'absence de maturité définie.

31/12/13
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois à
<= 1 an
> 1 an à <=
5 ans
> 5 ans Indéter
miné
Total
Caisse, banques centrales 24 677 / / / / 24 677
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat
/ 41 441 139 347 / 139 829
Instruments dérivés de couverture 1 98 363 975 / 1 437
Actifs financiers disponibles à la
vente
4 965 424 9 711 206 502 524 657 746 259
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
159 245 762 400 177 355 190 744 / 1 289 744
Prêts et créances sur la clientèle 346 758 760 338 2 542 685 3 353 335 1 271 7 004 387
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
48 286 / / / / 48 286
Actifs financiers détenus jusqu'à
l'échéance
847 7 024 20 926 109 907 / 138 704
Total actifs financiers par
échéance
584 779 1 530 325 2 751 481 4 000 810 525 928 9 393 323
Banques centrales / / / / / /
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat
/ 41 441 395 742 275 396 499
Instruments dérivés de couverture 31 2 435 32 871 26 801 / 62 138
Dettes envers les établissements
de crédit
959 523 1 971 342 1 891 799 908 529 / 5 731 193
Dettes envers la clientèle 1 403 759 123 440 384 896 136 947 / 2 049 042
Dettes représentées par un titre 318 176 294 / / / 176 612
Dettes subordonnées / 11 646 59 765 19 816 / 91 227
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
/ / / / / /
Total passifs financiers par
échéance
2 363 631 2 285 198 2 369 772 1 487 835 275 8 506 711
31/12/12
(En milliers d'euros) <= 3 mois > 3 mois à
<= 1 an
> 1 an à <=
5 ans
> 5 ans Indéter
miné
Total
Caisse, banques centrales 19 486 / / / / 19 486
Actifs financiers à la juste valeur
par résultat
18 159 926 176 903 100 178 106
Instruments dérivés de couverture / 16 29 4 352 / 4 397
Actifs financiers disponibles à la
vente
/ / 19 100 25 257 515 501 559 858
Prêts et créances sur les
établissements de crédit
165 659 56 181 231 487 188 850 / 642 177
Prêts et créances sur la clientèle 378 069 785 361 2 541 748 3 398 279 / 7 103 457
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
78 783 / / / / 78 783
Actifs financiers détenus jusqu'à
l'échéance
824 1 109 19 440 118 183 / 139 556
Total actifs financiers par
échéance
642 839 842 826 2 812 730 3 911 824 515 601 8 725 820
Banques centrales / / / / / /
Passifs financiers à la juste valeur
par résultat
18 159 887 430 943 / 432 007
Instruments dérivés de couverture 1 431 5 702 33 754 46 758 / 87 645
Dettes envers les établissements
de crédit
567 843 919 915 1 794 772 1 020 679 / 4 303 209
Dettes envers la clientèle 1 210 021 80 304 455 737 248 293 / 1 994 355
Dettes représentées par un titre 606 326 302 264 300 / / 908 890
Dettes subordonnées / 12 117 40 000 73 401 / 125 518
Ecart de réévaluation des
portefeuilles couverts en taux
/ / / / / /
Total passifs financiers par
échéance
2 385 639 1 320 461 2 325 450 1 820 074 / 7 851 624

7. Avantages au personnel et autres rémunérations

7.1. Détail des charges de personnel

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Salaires et traitements 44 734 45 963
Cotisations au titre des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi 5 881 5 405
Autres charges sociales 15 105 16 057
Intéressement et participation 5 416 5 659
Impôts et taxes sur rémunérations 8 340 7 841
Dotations nettes aux provisions 783 -979
Transfert de charges -4 792 -2 876
Total charges de personnel 75 467 77 070

Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE)

Suite à la mise en place du Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (conformément à l'article 244 quater C du Code général des impôts, applicable à compter du 1er janvier 2013), la Caisse Régionale du Morbihan a constaté en déduction de ses charges générales d'exploitation, au niveau de la rubrique « Autres charges sociales », un montant de 1 103 milliers d'euros au 31 décembre 2013.

7.2. Effectif fin de période (Equivalent Temps Plein)

Effectifs 2013 2012
France 1 088 1 104
Etranger / /
Total de l'effectif fin de période (équivalent temps plein) en contrat
à durée indéterminée et déterminée
1 088 1 104

7.3. Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, les sociétés du groupe Crédit Agricole S.A. n'ont pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer.

7.4. Avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies

Engagements en gestion externalisée

Il s'agit des engagements de retraite gérés par Prédica et Générali pour les membres du Comité de Direction, du Conseil d'Administration et les salariés de la Caisse Régionale du Morbihan. Ces engagements ont été externalisés en 2007.

Euro zone Hors Euro Toutes Toutes
-
Variation de la dette actuarielle :
zone zones zones
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Dette actuarielle au 31/12/12 18 071 / 18 071 17 567
Coût des services rendus sur l'exercice 1 115 / 1 115 1 382
Coût financier 513 / 513 755
Cotisations employés / / / /
Modifications, réductions et liquidations de régime / / / /
Variation de périmètre -969 / -969 166
Prestations versées -1 665 / -1 665 -2 760
Taxes, charges administratives et primes / / / /
Gains/pertes
actuariels
liés
aux
hypothèses
démographiques
-356 / -356 961
Gains/pertes
actuariels
liés
aux
hypothèses
financières
-157 / -127 /
Dette actuarielle au 31/12/13 16 552 / 16 552 18 071
  • Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Coût des services 1 115 / 1 115 1 382
Charge/produit d'intérêt net / / / /
Impact en compte de résultat au 31/12/13 1 115 / 1 115 1 382

- Détail des gains et pertes comptabilisés en autres éléments du résultat global non recyclables :

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Réévaluation du passif (de l'actif) net
Montant du stock d'écarts actuariels cumulés en
autres éléments du résultat global non recyclables
1 583 / 1 583 190
Gains/(pertes) actuariels sur l'actif -135 / -135 432
Gains/pertes
actuariels
liés
aux
hypothèses
démographiques
-356 / -356 961
Gains/pertes
actuariels
liés
aux
hypothèses
financières
-157 / -157 /
Ajustements de la limitation d'actifs 770 / 770 /
Total des éléments reconnus immédiatement
en autres éléments du résultat global au
31/12/13
122 / 122 1 393
  • Variation de juste valeur des actifs :
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Juste valeur des actifs au 31/12/12 15 144 / 15 144 18 765
Intérêt sur l'actif (produit) 493 / 493 404
Gains/(pertes) actuariels 135 / 135 -432
Cotisations payées par l'employeur 1 105 / 1 105 1 022
Cotisations payées par les employés / / / /
Modifications, réductions et liquidations de régime / / / /
Variation de périmètre 467 / 467 -1 810
Taxes, charges administratives et primes / / / /
Prestations payées par le fonds -1 665 / -1 665 -2 805
Juste valeur des actifs au 31/12/13 15 679 / 15 679 15 144

Les cotisations de l'employeur sont comptabilisées dans l'agrégat « frais de personnel ».

  • Variation de juste valeur des droits à remboursement :
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Juste
valeur
des
droits
à
remboursement
au
/ / / /
31/12/12
Intérêt sur les droits à remboursement (produit) / / / /
Gains/(pertes) actuariels / / / /
Cotisations payées par l'employeur / / / /
Cotisations payées par les employés / / / /
Modifications, réductions et liquidations de régime / / / /
Variation de périmètre / / / /
Taxes, charges administratives et primes / / / /
Prestations payées par le fonds / / / /
Juste valeur des droits à remboursement au
31/12/13
/ / / /
  • Position nette :
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/13 31/12/13 31/12/12
Dette actuarielle fin de période 16 552 / 16 552 18 071
Impact de limitation d'actifs / / / -151
Juste valeur des actifs fin de période -15 679 / -15 679 -15 144
Position nette (passif)/actif fin de période -873 / -873 -2 776
  • Composition des actifs des régimes :

La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit plusieurs polices d'assurances auprès de Prédica et Générali en couverture de ses engagements. Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles car émises par des compagnies d'assurances qui ne sont pas liées au Crédit Agricole du Morbihan.

  • Principales hypothèses actuarielles :
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Taux d'actualisation (1) 3,08 % 2,84 %
Taux de rendement effectif des actifs du régime et
des droits à remboursement
2,84 % 3,56 %

(1) Les taux d'actualisation sont déterminés en fonction de la durée moyenne de l'engagement, c'est-à-dire la moyenne arithmétique des durées calculées entre la date d'évaluation et la date de paiement pondérée par les hypothèses de turn-over.

Engagements en gestion interne

Compte tenu de l'externalisation de ses engagements en matière d'indemnité de départ à la retraite auprès de GENERALI, précédemment comptabilisés en gestion interne, la Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun engagement dans cette rubrique (cf note 7.4 ci-dessus).

7.5. Autres avantages sociaux

Il s'agit principalement de la rémunération collective variable (participation et intéressement) et des médailles de travail.

Concernant la première partie, un accord d'intéressement et de participation a été signé le 29 juin 2011 en application des dispositions des articles L. 441- 1 et suivants du code du travail relatifs à l'intéressement des salariés de l'entreprise, et L. 442-1 et suivants du code du travail relatifs à la participation des salariés aux résultats de l'entreprise, pour une application sur 3 exercices allant du 1er janvier 2011 au 31 décembre 2013.

La prime d'intéressement est déterminée en fonction du niveau de la participation et en fonction du résultat net de l'entreprise. L'enveloppe globale est déterminée par application d'une formule calculée selon le niveau du résultat net atteint au cours de l'exercice considéré. La prime globale d'intéressement correspond à l'enveloppe globale, déduction faite du montant de la participation de l'exercice considéré. La participation est calculée en application des articles L. 442-1 et suivants du Code du Travail, à partir du résultat fiscal réalisé par l'entreprise.

Compte tenu de ces critères, le montant de la participation sera à néant et celui de l'intéressement sera de 5,4 millions au titre de l'exercice 2013.

Concernant la seconde partie, la Caisse Régionale du Morbihan applique la Convention Collective Nationale du Crédit Agricole, qui prévoit le versement d'une prime de 872 euros, à tout agent à qui la médaille d'honneur agricole a été décernée. Le bénéfice de cette prime est attribué à l'occasion de l'obtention de chacune des médailles suivantes : argent, vermeil, or et grand-or. La Caisse Régionale du Morbihan a établi depuis plusieurs années des provisions pour couvrir ce type d'engagement. La méthode retient des données propres aux salariés pris individuellement, des données propres à l'entreprise et des paramètres généraux. Les provisions constituées par la Caisse Régionale du Morbihan au titre de ces engagements sociaux s'élèvent à 1 087 milliers d'euros à la fin de l'exercice 2013.

7.6. Paiements à base d'actions

La Caisse Régionale n'est pas concernée par ce type d'opérations.

7.7. Rémunération des Dirigeants

(En milliers d'euros) Membres du
Conseil
d'Administration
Membres du
Comité de
Direction
Avantages court terme 206 1 649
Avantages postérieurs à l'emploi 32 1 078
Autres avantages long terme / /
Indemnités de fin de contrat de travail / /
Paiement en actions / /
Total des rémunérations des Dirigeants 238 2 727

8. Engagements de financement et de garantie et autres garanties

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
1- Engagements donnés : 1 203 256 1 150 001
Engagements de financement : 743 297 703 310
Engagements en faveur d'établissements de crédit (1) (2) 74 035 /
Engagements en faveur de la clientèle 669 262 703 310
Ouverture de crédits confirmés 430 955 443 061
Ouverture de crédits documentaires 512 1 473
Autres ouvertures de crédits confirmés 430 443 441 588
Autres engagements en faveur de la clientèle 238 307 260 249
Engagements de garantie : 459 959 446 691
Engagements d'ordre d'établissements de crédit (1) 277 721 279 180
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires / /
Autres garanties (1) 277 721 279 180
Engagements d'ordre de la clientèle 182 238 167 511
Cautions immobilières 1 705 3 541
Autres garanties d'ordre de la clientèle 180 533 163 970
2 - Engagements reçus : 2 171 435 2 402 832
Engagements de financement : 495 152 678 152
Engagements reçus d'établissements de crédit (2) 495 152 678 152
Engagements reçus de la clientèle / /
Engagements de garantie : 1 676 283 1 724 680
Engagements reçus d'établissements de crédit 107 333 100 347
Engagements reçus de la clientèle 1 568 950 1 624 333
Garanties reçues des administrations publiques et assimilées 139 260 146 791
Autres garanties reçues (3) 1 429 690 1 477 542

Engagements donnés et reçus

(1) Dans le cadre du dispositif switch mis en place le 23 décembre 2011 et complété par un avenant signé le 19 décembre 2013 (cf Cadre général - paragraphe « garanties spécifiques apportées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. »), la Caisse Régionale a apporté à Crédit Agricole S.A. un montant total de garanties de 308 millions d'euros.

(2) Au cours de l'exercice 2011, la Caisse Régionale a conclu avec Crédit Agricole S.A. des accords de refinancement destinés à assurer son coefficient de liquidité.

(3) Cet agrégat correspond à des garanties reçues de CAMCA au titre des crédits à l'habitat aux particuliers.

Instruments financiers remis et reçus en garantie

(en milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Valeur comptable des actifs financiers remis en
garantie (dont actifs transférés)
/ /
Titres et créances apportés en garanties des dispositifs de
refinancement (SFEF, Banque de France, CRH …)
Titres prêtés
2 353 889
/
2 352 348
/
Dépôts de garantie sur opérations de marché / /
Titres et valeurs donnés en pension / /
Total de la valeur comptable des actifs financiers
remis en garantie
2 353 889 2 352 348
Juste valeur des instruments reçus en garantie
réutilisables et réutilisés
/ /
Titres empruntés / /
Titres & valeurs reçus en pension / /
Titres vendus à découvert / /
Total Juste valeur des instruments reçus en garantie
réutilisables et réutilisés
/ /

Créances apportées en garantie :

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan a donné en garantie à Crédit Agricole S.A. 2 354 millions d'euros de créances dans le cadre de la participation du groupe Crédit Agricole à différents mécanismes de refinancement, contre 2 352 millions d'euros au 31 décembre 2012.

La Caisse Régionale du Morbihan conserve l'intégralité des risques et avantages associés à ces créances.

En particulier, la Caisse Régionale du Morbihan a apporté :

  • 1 520,4 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre des opérations de refinancement du Groupe auprès de la Banque de France, contre 1 431,9 millions d'euros au 31 décembre 2012,
  • 134,0 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du dispositif SFEF (Société de Financement de l'Economie Française), contre 135,3 millions d'euros au 31 décembre 2012,
  • 134,9 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. dans le cadre du refinancement auprès de la CRH (Caisse de Refinancement de l'Habitat), contre 141,0 millions d'euros au 31 décembre 2012,
  • 564,6 millions d'euros de créances à Crédit Agricole S.A. ou à d'autres partenaires du Groupe dans le cadre de divers mécanismes de refinancement, contre 572,6 millions d'euros au 31 décembre 2012.

Actifs obtenus par prise de possession de garantie au cours de la période

La Caisse Régionale n'est pas concernée par ce type d'opérations.

Garanties détenues dont l'entité peut disposer

Les garanties détenues par la Caisse Régionale du Morbihan et qu'elle est autorisée à vendre ou à redonner en garantie sont non significatives et l'utilisation de ces garanties ne fait pas l'objet d'une politique systématisée étant donné son caractère marginal dans le cadre de l'activité de la Caisse Régionale du Morbihan.

9. Reclassements d'instruments financiers

Comme les exercices précédents, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas opéré en 2013 de reclassement au titre de l'amendement de la norme IAS39.

10. Juste valeur des instruments financiers

La juste valeur d'un instrument financier est le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des participants de marché à la date d'évaluation.

La juste valeur est basée sur le prix de sortie (notion d'exit price).

Les montants de juste valeur indiqués ci-dessous représentent les estimations effectuées à la date d'arrêté en ayant recours en priorité à des données de marché observables. Celles-ci sont susceptibles de changer au cours d'autres périodes en raison de l'évolution des conditions de marché ou d'autres facteurs.

Les calculs effectués représentent la meilleure estimation qui puisse être faite. Elle se base sur un certain nombre de modèles d'évaluation et d'hypothèses. Il est supposé que les intervenants de marché agissent dans leur meilleur intérêt économique. Dans la mesure où ces modèles présentent des incertitudes, les justes valeurs retenues peuvent ne pas se matérialiser lors de la vente réelle ou le règlement immédiat des instruments financiers concernés.

10.1. Juste valeur des actifs et passifs financiers comptabilisés au coût amorti

Actifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :
(En milliers d'euros) Juste valeur
au
31/12/13
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 3
Actifs financiers non évalués à la juste valeur
au bilan :
Prêts et créances 8 517 887 / 1 365 299 7 152 588
Créances sur les établissements de crédit 1 365 299 / 1 365 299 /
Comptes ordinaires et prêts JJ 49 888 / 49 888 /
Comptes et prêts à terme 1 283 374 / 1 283 374 /
Valeur reçues en pension / / / /
Titres reçus en pension livrée / / / /
Prêts subordonnés 20 693 / 20 693 /
Titres non cotés sur un marché actif 11 344 / 11 344 /
Autres prêts et créances / / / /
Créances sur la clientèle 7 152 588 / / 7 152 588
Créances commerciales 8 561 / / 8 561
Autres concours à la clientèle 7 073 786 / / 7 073 786
Titres reçus en pension livrée / / / /
Prêts subordonnés 9 147 / / 9 147
Titres non cotés sur un marché actif 345 / / 345
Créances nées d'opérations d'assurance directe / / / /
Créances nées d'opérations de réassurance / / / /
Avances en comptes courants d'associés 26 061 / / 26 061
Comptes ordinaires débiteurs 34 688 / / 34 688
Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 143 752 143 752 / /
Effets publics et valeurs assimilées 64 167 64 167 / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 79 585 79 585 / /
Total actifs financiers dont la juste valeur est
indiquée
8 661 639 143 752 1 365 299 7 152 588

La hiérarchie de juste valeur des actifs financiers est ventilée selon les critères généraux d'observabilité des données d'entrées utilisées dans l'évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des actifs financiers cotés sur un marché actif.

Le niveau 2 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s'agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de CDS. Les pensions reçues portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les actifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des actifs financiers pour lesquels il n'existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s'agit des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé, ou des paramètres de risque de taux lorsque les taux sont réglementés.

(En milliers d'euros) Juste valeur
au
31/12/13
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Passifs financiers non évalués à la juste valeur
au bilan :
Dettes envers les établissements de crédit 6 018 290 / 6 018 290 /
Comptes ordinaires et emprunts JJ 6 018 290 / 6 018 290 /
Comptes et emprunts à terme / / / /
Valeur données en pension / / / /
Titres donnés en pension livrée / / / /
Dettes envers la clientèle 2 021 574 / 2 021 531 43
Comptes ordinaires créditeurs 1 991 892 / 1 991 892 /
Comptes d'épargne à régime spécial 22 269 / 22 269 /
Autres dettes envers la clientèle 7 413 / 7 370 43
Titres donnés en pension livrée / / / /
Dettes nées d'opérations d'assurance directe / / / /
Dettes nées d'opérations de réassurance / / / /
Dettes
pour
dépôts
d'espèces
reçus
des
cessionnaires et rétrocessionnaires en représentation
d'engagements techniques
/ / / /
Dettes représentées par un titre 176 649 / 176 649 /
Dettes subordonnées 92 176 / 92 176 /
Total passifs financiers dont la juste valeur est
Passifs financiers comptabilisés au coût au bilan valorisés à la juste valeur :
-- -- --------------------------------------------------------------------------------- -- --

La hiérarchie de juste valeur des passifs financiers est ventilée selon les critères généraux d'observabilité des données d'entrées utilisées dans l'évaluation, conformément aux principes définis par la norme IFRS 13.

Le niveau 1 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des passifs financiers cotés sur un marché actif.

Le niveau 2 de la hiérarchie s'applique à la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il existe des données observables. Il s'agit notamment des paramètres liés au risque de taux ou des paramètres de risque de crédit lorsque celui-ci peut être réévalué à partir de cotations de spreads de CDS. Les pensions données portant sur des sous-jacents cotés sur un marché actif sont également inscrites dans le niveau 2 de la hiérarchie, ainsi que les passifs financiers avec une composante à vue pour lesquels la juste valeur correspond au coût amorti non ajusté.

Le niveau 3 de la hiérarchie indique la juste valeur des passifs financiers pour lesquels il n'existe pas de donnée observable ou pour lesquels certains

indiquée 8 308 689 / 8 308 646 43

paramètres peuvent être réévalués à partir de modèles internes qui utilisent des données historiques. Il s'agit des paramètres liés au risque de crédit ou au risque de remboursement anticipé, ou des paramètres de risque de taux lorsque les taux sont réglementés.

Dans un certain nombre de cas, les valeurs de marché se rapprochent de la valeur comptable. Il s'agit notamment :

• des actifs ou passifs à taux variables pour lesquels les changements d'intérêts n'ont pas d'influence notable sur la juste valeur, car les taux de ces

10.2. Informations sur les instruments financiers évalués à la juste valeur

La Caisse Régionale du Morbihan intègre dans la juste valeur l'évaluation du risque de contrepartie sur les dérivés actifs (Credit Valuation Adjustment ou CVA) et, selon une approche symétrique, le risque de nonexécution sur les dérivés passifs (Debt Valuation Adjustment ou DVA ou risque de crédit propre).

Le calcul du CVA/DVA repose sur une estimation des pertes attendues à partir de la probabilité de défaut et de la perte en cas de défaut. La méthodologie employée repose sur des paramètres de marché lorsque la contrepartie dispose d'un CDS coté directement ou indirectement observable (Credit Default Swap) ou des instruments s'ajustent fréquemment aux taux de marché ;

  • des actifs ou passifs à court terme pour lesquels nous considérons que la valeur de remboursement est proche de la valeur de marché ;
  • des instruments réalisés sur un marché réglementé (ex : l'épargne réglementée) pour lesquels les prix sont fixés par les pouvoirs publics ;
  • des actifs ou passifs exigibles à vue ;
  • des opérations pour lesquelles il n'existe pas de données fiables observables.

paramètres historiques de défaut pour les autres contreparties.

Le CVA permet de déterminer les pertes attendues sur la contrepartie du point de vue du groupe Crédit Agricole, le DVA les pertes attendues sur le groupe Crédit Agricole du point de vue de la contrepartie.

L'impact de la première application d'IFRS 13 au sein de la Caisse Régionale du Morbihan s'élève à -275,2 milliers d'euros en Produit net bancaire (totalité en CVA).

Répartition des instruments financiers à la juste valeur par modèle de valorisation

Actifs financiers valorisés à la juste valeur

Les montants sont présentés y compris créances rattachées et nets de dépréciations.

(En milliers d'euros) Total
31/12/13
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Actifs
financiers
détenus
à
des
fins
de
transaction :
138 629 / 138 629 /
Créances sur les établissements de crédit / / / /
Créances sur la clientèle / / / /
Titres reçus en pension livrée / / / /
Titres détenus à des fins de transaction / / / /
Effets publics et valeurs assimilées / / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe / / / /
Actions et autres titres à revenu variable / / / /
Instruments dérivés 138 629 / 138 629 /
Actifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option :
1 200 / 1 200 /
Créances sur la clientèle / / / /
Actifs représentatifs de contrats en unités de
compte
/ / / /
Titres à la juste valeur par résultat sur option 1 200 / 1 200 /
Effets publics et valeurs assimilées / / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 1 200 / 1 200 /
Actions et autres titres à revenu variable / / / /
Actifs financiers disponibles à la vente : 432 200 200 017 232 183 /
Effets publics et valeurs assimilées 40 706 40 706 / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 180 896 159 209 21 687 /
Actions et autres titres à revenu variable (1) 210 598 102 210 496 /
Créances disponibles à la vente / / / /
Instruments dérivés de couverture 1 437 / 1 437 /
Total actifs financiers valorisés à la juste
valeur
573 466 200 017 373 449 /

(1) Hors 314 059 milliers d'euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf. note 1.2).

(En milliers d'euros) Total
31/12/12
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Niveau 1
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Niveau 2
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 3
Actifs
financiers
détenus
à
des
fins
de
178 106 100 178 006 /
transaction :
Créances sur les établissements de crédit / / / /
Créances sur la clientèle / / / /
Titres reçus en pension livrée / / / /
Titres détenus à des fins de transaction 100 100 / /
Effets publics et valeurs assimilées / / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe / / / /
Actions et autres titres à revenu variable 100 100 / /
Instruments dérivés 178 006 / 178 006 /
Actifs financiers à la juste valeur par résultat / / / /
sur option :
Créances sur la clientèle
/ / / /
Actifs représentatifs de contrats en unités de / / / /
compte
Titres à la juste valeur par résultat sur option / / / /
Effets publics et valeurs assimilées / / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe / / / /
Actions et autres titres à revenu variable / / / /
Actifs financiers disponibles à la vente : 245 799 25 217 220 582 /
Effets publics et valeurs assimilées / / / /
Obligations et autres titres à revenu fixe 44 357 25 132 19 225 /
Actions et autres titres à revenu variable (1) 201 442 85 201 357 /
Créances disponibles à la vente / / / /
Instruments dérivés de couverture 4 397 / 4 397 /
Total actifs financiers valorisés à la juste
valeur
428 302 25 317 402 985 /

(1) hors 314 059 milliers d'euros de titres SAS Rue La Boétie valorisés selon la méthode du coût (cf note 1.2).

Passifs financiers valorisés à la juste valeur

Les montants sont présentés y compris dettes rattachées.

(En milliers d'euros) Total
31/12/13
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Passifs
financiers
détenus
à
des
fins
de
transaction :
24 439 / 24 439 /
Titres détenus à découvert / / / /
Titres donnés en pension livrée / / / /
Dettes représentées par un titre / / / /
Dettes envers les établissements de crédit / / / /
Dettes envers la clientèle / / / /
Instruments dérivés 24 439 / 24 439 /
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option :
372 060 / 372 060 /
Instruments dérivés de couverture 62 138 / 62 138 /
Total passifs financiers valorisés à la juste
valeur
458 637 / 458 637 /
(En milliers d'euros) Total
31/12/12
Prix cotés sur
des marchés
actifs pour
des
instruments
identiques :
Valorisation
fondée sur
des données
observables :
Valorisation
fondée sur
des données
non
observables :
Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3
Passifs
financiers
détenus
à
des
fins
de
transaction :
12 747 / 12 747 /
Titres détenus à découvert / / / /
Titres donnés en pension livrée / / / /
Dettes représentées par un titre / / / /
Dettes envers les établissements de crédit / / / /
Dettes envers la clientèle / / / /
Instruments dérivés 12 747 / 12 747 /
Passifs financiers à la juste valeur par résultat
sur option
419 260 / 419 260 /
Instruments dérivés de couverture 87 645 / 87 645 /
Total passifs financiers valorisés à la juste
valeur
519 652 / 519 652 /

Changements de modèles de valorisation

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas opéré de transfert de niveau de valorisation au titre de l'exercice 2013.

11. Évènements postérieurs à la clôture

Travaux de revue de la qualité des actifs menés par la Banque Centrale Européenne (AQR)

Dans le cadre de la préparation du transfert de la supervision de 130 banques européennes vers la BCE en novembre 2014, les superviseurs européens ont annoncé qu'un exercice de revue de la qualité des bilans des banques, et en particulier de leurs actifs (AQR ou « Asset Quality Review »), allait être mené entre octobre 2013 et octobre 2014. Le Groupe Crédit Agricole fait partie des banques concernées par cet exercice. Dans ce contexte, la Direction Financière et la Direction des Risques Groupe ont engagé des travaux visant à se préparer à l'exercice de revue qui sera mené par les Autorités de tutelle. Par ailleurs, le Groupe Crédit Agricole a arrêté ses comptes au 31 décembre 2013 conformément aux normes IFRS en vigueur et aux principes comptables applicables au sein du Groupe.

Rapport des Commissaires aux comptes sur les Comptes Consolidés

Exercice clos le 31 décembre 2013

Aux Sociétaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, sur :

le contrôle des comptes consolidés de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

la justification de nos appréciations ;

la vérification spécifique prévue par la loi.

Les comptes consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes consolidés

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes consolidés ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes consolidés. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes consolidés de l'exercice sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Estimations comptables

• Comme indiqué dans la note 1.3 Activité de crédits de Comme indiqué dans la note 1.3 Activité de crédits de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation

des risques de non-recouvrement et à leur couverture par des provisions et dépréciations individuelles et collectives.

  • La note 1.3 de l'annexe expose les règles et méthodes comptables relatives aux actifs financiers disponibles à la vente. Nous avons examiné les évaluations retenues pour la valorisation de ces titres et, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à vérifier la correcte application des principes retenus par votre caisse régionale pour leur dépréciation.
  • Dans le cadre de l'arrêté des comptes, votre caisse régionale procède à des estimations comptables significatives portant notamment sur l'évaluation en juste valeur des instruments financiers. Nous avons examiné et testé les processus mis en place par la direction, les hypothèses retenues et les paramètres utilisés, et vérifié, sur la base des informations qui nous ont été communiquées, que ces estimations comptables s'appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes retenus par votre Caisse Régionale.
  • Votre Caisse Régionale procède à d'autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes consolidés, comme exposé en note 1.3 de l'annexe aux états financiers, qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d'indemnités de fin de carrière. Nos travaux ont consisté à examiner les méthodes et hypothèses retenues et à vérifier que les estimations comptables qui en résultent s'appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans la note 1.3 de l'annexe aux états financiers.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d' audit des comptes consolidés, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérification spécifique

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, à la vérification spécifique prévue par la loi des informations relatives au Groupe, données dans le rapport de gestion.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.

Vannes et Toulouse, le 28 février 2014 Les Commissaires aux comptes

COCERTO Entreprise et Audit ERNST & YOUNG et Autres

Claude CARDUNER Frank ASTOUX

au 31 décembre 2013

BILAN ACTIF

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Opérations interbancaires et assimilées 154 175 123 400
Caisse, banques centrales 24 677 19 486
Effets publics et valeurs assimilées 5 104 768 64 928
Créances sur les établissements de crédit 3 24 730 38 986
Opérations internes au Crédit Agricole 3 1 284 378 622 887
Opérations avec la clientèle 4 7 040 238 7 142 354
Opérations sur titres 396 824 259 635
Obligations et autres titres à revenu fixe 5 100 744 104 156
Actions et autres titres à revenu variable 5 296 080 155 479
Valeurs immobilisées 450 746 449 058
Participations et autres titres détenus à long terme 6.1-7 402 168 396 403
Parts dans les entreprises liées 6.1-7 117 112
Immobilisations incorporelles 7 640 640
Immobilisations corporelles 7 47 821 51 903
Capital souscrit non versé / /
Actions propres 8 529 302
Comptes de régularisation et actifs divers 181 891 159 873
Autres actifs 9 79 561 78 905
Comptes de régularisation 9 102 330 80 968
Total de l'Actif 9 508 781 8 757 509

BILAN PASSIF

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Opérations interbancaires et assimilées 268 1 168
Banques centrales
Dettes envers les établissements de crédit
11 /
268
/
1 168
Opérations internes au Crédit Agricole 11 5 883 036 4 441 635
Comptes créditeurs de la clientèle 12 2 049 042 1 992 870
Dettes représentées par un titre 13 388 858 1 120 285
Comptes de régularisation et passifs divers
Autres passifs
Comptes de régularisation
14
14
151 428
35 093
116 335
167 658
36 881
130 777
Provisions et dettes subordonnées
Provisions
Dettes subordonnées
15-16-17
19
189 911
96 025
93 886
220 520
96 171
124 349
Fonds pour Risques Bancaires Généraux (FRBG) 18 22 350 22 350
Capitaux propres
Capital souscrit
Primes d'émission
Réserves
Ecarts de réévaluation
Provisions réglementées et subventions
20 823 888
80 921
80 270
621 199
/
/
791 023
81 354
80 821
584 154
/
/
d'investissement
Report à nouveau (+/-)
Résultat de l'exercice
-116
41 614
+79
44 615
Total du Passif 9 508 781 8 757 509

HORS BILAN

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
1. Engagements donnés : 1 206 740 1 152 885
Engagements de financement 28 743 297 703 311
Engagements de garantie 28 459 959 446 691
Engagements sur titres 28 3 484 2 883
2. Engagements reçus : 2 174 919 2 405 715
Engagements de financement 28 495 152 678 152
Engagements de garantie 28 1 676 283 1 724 680
Engagements sur titres 28 3 484 2 883

Notes concernant le Hors-bilan (autres informations) :

  • Opérations de change au comptant et à terme : note 25

  • Opérations sur instruments financiers à terme : note 26

COMPTE DE RESULTAT

(En milliers d'euros) Notes 31/12/13 31/12/12
Intérêts et produits assimilés 33-34 309 569 314 525
Intérêts et charges assimilées 33 -188 711 -192 389
Revenus des titres à revenu variable 34 3 101 3 124
Commissions (produits) 35 106 429 108 852
Commissions (charges) 35 -17 120 -17 914
Gains
ou
pertes
sur
opérations
des
portefeuilles
de
négociation
36 171 337
Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement
et assimilés
37 585 5 017
Autres produits d'exploitation bancaire 38 553 748
Autres charges d'exploitation bancaire 38 -1 201 -1 003
Produit net bancaire 213 376 221 297
Charges générales d'exploitation 39 -127 562 -130 462
Dotations
aux
amortissements
et
dépréciations
sur
immobilisations incorporelles et corporelles
-3 828 -3 622
Résultat brut exploitation 81 986 87 213
Coût du risque 40 -19 689 -16 025
Résultat d'exploitation 62 297 71 188
Résultat net sur actifs immobilisés 41 1 813 -956
Résultat courant avant impôt 64 110 70 232
Résultat exceptionnel 42 / /
Impôt sur les bénéfices 43 -22 496 -25 617
Dotations/reprises nettes aux Fonds pour Risques Bancaires
Généraux
/ /
Résultat net de l'exercice 41 614 44 615

au 31 décembre 2013

1. Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice

1.1. Cadre juridique et financier

La Caisse Régionale de Crédit Agricole du Morbihan est une société coopérative à capital variable régie par le Livre V du Code monétaire et financier et la loi bancaire du 24 janvier 1984 relative au contrôle et à l'activité des établissements de crédit.

Sont rattachées à la Caisse Régionale du Morbihan 44 Caisses Locales qui constituent des unités distinctes avec une vie juridique propre. Les comptes individuels sont représentatifs des comptes de la Caisse Régionale seule, tandis que les comptes consolidés, selon la méthode de l'entité consolidante, intègrent également les comptes des Caisses Locales et le cas échéant, les comptes des filiales consolidables.

De par la loi bancaire, la Caisse Régionale du Morbihan est un établissement de crédit avec les compétences bancaires et commerciales que cela entraîne. Elle est soumise à la réglementation bancaire.

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan fait partie, avec 38 autres Caisses Régionales, du réseau Crédit Agricole dont l'organe central, au titre de la loi bancaire, est Crédit Agricole S.A.. Les Caisses Régionales détiennent la totalité du capital de la S.A.S. Rue La Boétie, qui détient elle-même 56,18 % du capital de Crédit Agricole S.A., cotée à la Bourse de Paris depuis le 14 décembre 2001.

Le solde du capital de Crédit Agricole S.A. est détenu par le public (y compris les salariés) à hauteur de 43,58 %.

Par ailleurs, Crédit Agricole S.A. détient 6 022 703 actions propres au 31 décembre 2013, soit 0,24 % de son capital, contre 7 319 186 actions propres au 31 décembre 2012.

Pour sa part, Crédit Agricole S.A. détient 25 % du capital de la Caisse Régionale du Morbihan sous la forme de Certificats Coopératifs d'Investissement (pour 480.799 titres) et de Certificats Coopératifs d'Associés (pour 876.760 titres).

Crédit Agricole S.A. coordonne l'action des Caisses Régionales et exerce, à leur égard, un contrôle administratif, technique et financier, et un pouvoir de tutelle conformément au Code monétaire et financier. Du fait de son rôle d'organe central, confirmé par la loi bancaire, Crédit Agricole S.A. a en charge de veiller à la cohésion du réseau et à son bon fonctionnement, ainsi qu'au respect, par chaque Caisse Régionale, des normes de gestion. Crédit Agricole S.A. garantit leur liquidité et leur solvabilité. Par homothétie, les Caisses Régionales garantissent le passif de Crédit Agricole S.A. à hauteur de leurs fonds propres.

1.2. Mécanismes financiers internes au Crédit Agricole

L'appartenance de la Caisse Régionale du Morbihan au groupe Crédit Agricole se traduit en outre par l'adhésion à un système de relations financières, dont les règles de fonctionnement sont les suivantes :

Comptes ordinaires des Caisses Régionales

Les Caisses Régionales ont un compte de trésorerie ouvert dans les livres de Crédit Agricole S.A., qui enregistre les mouvements financiers correspondant aux relations financières internes au Groupe. Ce

Comptes d'épargne à régime spécial

Les ressources d'épargne à régime spécial (Livret d'Epargne Populaire, Livret de Développement Durable, comptes et plans d'épargne-logement, plans d'épargne populaire, Livret jeune et Livret A) sont collectées par

Comptes et avances à terme

Les ressources d'épargne (comptes sur livrets, emprunts obligataires et certains comptes à terme, bons et assimilés, etc.) sont également collectées par les Caisses Régionales au nom de Crédit Agricole S.A. et centralisées par Crédit Agricole S.A., elles figurent à ce titre à son bilan.

Les comptes d'épargne à régime spécial et les comptes et avances à terme permettent à Crédit Agricole S.A. de réaliser les « avances » (prêts) faites aux Caisses

compte, qui peut être débiteur ou créditeur, est présenté au bilan en : « Opérations internes au Crédit Agricole - Comptes ordinaires » et intégré sur la ligne « Prêts et créances sur les établissements de crédit ».

les Caisses Régionales pour le compte de Crédit Agricole S.A., où elles sont obligatoirement centralisées. Crédit Agricole S.A. les enregistre à son bilan en « Comptes créditeurs de la clientèle ».

Régionales destinées à assurer le financement de leurs prêts à moyen et long terme.

Quatre principales réformes financières internes ont été successivement mises en œuvre. Elles ont permis de restituer aux Caisses Régionales, sous forme d'avances dites "avances-miroir" (de durées et de taux identiques aux ressources d'épargne collectées), 15 %, 25 % puis 33 % et enfin, depuis le 31 décembre 2001, 50 % des

ressources d'épargne qu'elles ont collectées et dont elles ont désormais la libre disposition.

Depuis le 1er janvier 2004, les marges financières issues de la gestion de la collecte centralisée (collecte non restituée sous forme d'avances-miroir) sont partagées entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole S.A. et sont déterminées par référence à l'utilisation de modèles de replacement et l'application de taux de marché.

Par ailleurs, 50 % des nouveaux crédits réalisés depuis le 1er janvier 2004 et entrant dans le champ

Transfert de l'excédent des ressources monétaires des Caisses Régionales

Les ressources d'origine monétaire des Caisses Régionales (dépôts à vue, dépôts à terme non centralisés et certificats de dépôts négociables) peuvent être utilisées par celles-ci pour le financement de leurs

Placement des excédents de fonds propres des Caisses Régionales auprès de Crédit Agricole S.A.

Les excédents disponibles de fonds propres des Caisses Régionales peuvent être investis chez Crédit Agricole S.A. sous forme de placements de 3 à 10 ans dont les

Opérations en devises

Crédit Agricole S.A. intermédiaire des Caisses Régionales auprès de la Banque de France, centralise

Titres à moyen et long terme émis par Crédit Agricole S.A.

Ceux-ci sont placés sur le marché ou par les Caisses Régionales auprès de leurs clients. Ils figurent au passif du bilan de Crédit Agricole S.A., en fonction du type de

Couverture des risques de liquidité et de solvabilité

Dans le cadre de l'introduction en bourse de Crédit Agricole S.A., la CNCA (devenue Crédit Agricole S.A.) a conclu en 2001 avec les Caisses Régionales un protocole ayant notamment pour objet de régir les relations internes au groupe Crédit Agricole. Ce protocole prévoit en particulier la constitution d'un Fonds pour Risques Bancaires de Liquidité et de Solvabilité (FRBLS) destiné à permettre à Crédit Agricole S.A. d'assurer son rôle d'organe central en intervenant en faveur des Caisses Régionales qui viendraient à connaître des difficultés. Les principales dispositions du protocole sont détaillées au chapitre III

Garanties spécifiques apportées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. (Switch)

Le dispositif Switch, mis en place le 23 décembre 2011, s'inscrit dans le cadre des relations financières entre Crédit Agricole S.A., en qualité d'organe central, et le réseau mutualiste des Caisses régionales de Crédit Agricole.

Il permet le transfert des exigences prudentielles s'appliquant aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales, qui sont mises en équivalence dans les comptes consolidés de Crédit Agricole S.A.. Ce transfert est réalisé vers les Caisses Régionales via un mécanisme de garantie accordée par ces dernières à Crédit Agricole S.A. sur une valeur contractuelle plancher des valeurs de mises en équivalence des certificats coopératifs d'investissement et des certificats coopératifs d'associées (CCI/CCA) émis par les Caisses Régionales. Cette valeur est fixée à l'origine de l'opération.

d'application des relations financières entre Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales peuvent être refinancés sous forme d'avances négociées à prix de marché auprès de Crédit Agricole S.A..

Ainsi, deux types d'avances coexistent à ce jour : celles régies par les règles financières d'avant le 1er janvier 2004 et celles régies par les nouvelles règles. Par ailleurs des financements complémentaires à taux de marché peuvent être accordés aux Caisses Régionales par Crédit Agricole S.A..

caractéristiques sont celles des opérations interbancaires du marché monétaire.

prêts clients. Les excédents sont obligatoirement transférés à Crédit Agricole S.A., où ils sont enregistrés en comptes ordinaires ou en comptes à terme dans les rubriques « Opérations internes au Crédit Agricole ».

leurs opérations de change.

titres émis, en « Dettes représentées par un titre » ou « Provisions et dettes subordonnées ».

du document de référence de Crédit Agricole S.A. enregistré auprès de la Commission des opérations de Bourse le 22 octobre 2001 sous le numéro R.01-453. En outre, depuis la mutualisation en 1988 de la CNCA, dans l'éventualité d'une insolvabilité ou d'un événement similaire affectant Crédit Agricole S.A., les Caisses Régionales se sont engagées à intervenir en faveur de ses créanciers pour couvrir toute insuffisance d'actif. L'engagement potentiel des Caisses Régionales au titre de cette garantie est égal à la somme de leur capital social et de leurs réserves.

Ainsi, le dispositif protège Crédit Agricole S.A. de la baisse de valeur de mise en équivalence globale des Caisses Régionales. En effet, dès lors qu'une baisse de valeur est constatée, le mécanisme de garantie est actionné et Crédit Agricole S.A. perçoit une indemnisation prélevée sur le dépôt de garantie. En cas de hausse ultérieure de la valeur de mise en équivalence globale, Crédit Agricole S.A., de par l'application d'une clause de retour à meilleure fortune, restitue les indemnisations préalablement perçues. La durée de la garantie est de 15 ans au bout desquels

elle peut être prolongée par tacite reconduction. Cette garantie peut être résiliée par anticipation, dans certaines conditions et avec l'accord préalable de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution.

Le dépôt de garantie est rémunéré à taux fixe aux conditions de la liquidité long terme. La garantie fait l'objet d'une rémunération fixe qui couvre le risque

actualisé et le coût d'immobilisation des fonds propres par les Caisses Régionales.

Dans les comptes individuels, la garantie Switch est un engagement de hors-bilan donné par les Caisses Régionales et symétriquement reçu par Crédit Agricole S.A.. La rémunération globale de la garantie est étalée sur la durée du contrat et comptabilisée en Produit Net Bancaire dans la marge d'intérêt. En cas d'exercice de la garantie, l'indemnisation est enregistrée symétriquement par Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales en résultat dans l'agrégat coût du risque. La clause de retour à meilleure fortune fait naître une provision dans les comptes de Crédit Agricole S.A. dont le montant est déterminé en fonction du caractère probable du remboursement.

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales ont décidé d'étendre l'assiette des garanties déjà accordées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole S.A. dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s'appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. ont été complétés en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A..

L'échéance des garanties globales reste identique (1 er mars 2027).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l'opération, et le traitement comptable reste inchangé.

1.3. Evénements significatifs relatifs à l'exercice 2013

  • Pacte des Coopérations Bretonnes : le deuxième élan

Le renouvellement du Pacte des Coopérations Bretonnes a été signé par les quatre Présidents et les quatre Directeurs Généraux des Caisses Régionales Bretonnes, le lundi 24 juin 2013, au siège du Crédit Agricole du Morbihan. En renouvelant leur pacte de coopération, les Caisses Régionales affichent la volonté d'amplifier et de renforcer leurs engagements au service de l'économie et de leurs clients. Alternative à la fusion des Caisses Régionales, le pacte de coopération est un modèle unique, innovant et choisi par les Caisses Bretonnes du Crédit Agricole. Depuis la signature du pacte de coopération, 28 domaines de coopération ont vu le jour dont 15 pôles d'expertise. La poursuite de la coopération pour cinq nouvelles années, offre le temps nécessaire à la réflexion et à la construction de nouvelles expertises.

- Programme d'émission de Parts sociales

Le Conseil d'Administration de la Caisse Régionale a décidé, dans sa séance du 19 mars 2010, de développer le sociétariat et, de ce fait, de promouvoir l'émission de parts sociales nouvelles à l'échelon des Caisses Locales affiliées à la Caisse Régionale. La décision d'émettre de nouvelles parts sociales auprès du public a fait l'objet d'une délibération favorable du Conseil d'Administration de chaque Caisse Locale au cours des mois de mars et avril 2010. Le montant prévu d'émission est de 40 millions d'euros par an sur 5 ans. La période de souscription des parts sociales s'étend du 3 mai 2010 au 2 mai 2015. Le programme d'émission a obtenu le visa de l'AMF en date du 7 mai 2010. Depuis le 3 mai 2010 et jusqu'au 31 décembre 2013, le total des souscriptions s'élève à 132,1 millions d'euros.

- Programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement

Conformément aux résolutions des Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires des 27 mars 2009, 26 mars 2010, 29 mars 2012 et 21 mars 2013, la Caisse Régionale a mis en œuvre, à compter du 9 novembre 2009, le programme de rachat des Certificats Coopératifs d'Investissement. Depuis cette date et jusqu' au 31 décembre 2013, 129 583 titres (soit 7,21 % du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) ont été achetés pour un montant total de 5,5 millions d'euros. Conformément aux décisions de son Conseil d'Administration en date des 17 décembre 2010, 25 novembre 2011, 30 novembre 2012 et 29 novembre 2013, la Caisse Régionale a fait procéder à l'annulation des Certificats Coopératifs d'Investissement acquis entre le 9 novembre 2009 et le 31 octobre 2013, soit 123 910 titres (dont 39 278 titres en 2010, 25 798 titres en 2011, 30 478 titres en 2012 et 28 356 titres en 2013) diminuant ainsi ses capitaux propres pour un montant total de 5,2 millions d'euros. Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale détient 5 673 titres (soit 0,34% du nombre de Certificats Coopératifs d'Investissement émis) pour un montant total de 0,27 million d'euros.

- Projet NICE

La Caisse Régionale du Morbihan a migré sur la plateforme informatique NICE (Nouvelle Informatique Convergente Evolutive) lors du week-end de Pentecôte, le 19 mai 2013. Cette migration s'est déroulée avec succès.

- Les garanties switch

Par avenant signé le 19 décembre 2013, Crédit Agricole S.A. et les Caisses Régionales ont décidé d'étendre l'assiette des garanties déjà accordées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. le 23 décembre 2011 à la participation de Crédit Agricole dans Crédit Agricole Assurances (CAA). Les nouvelles garanties ont pris effet le 2 janvier 2014 et permettent désormais un transfert des exigences prudentielles s'appliquant à la fois aux participations de Crédit Agricole S.A. dans les Caisses Régionales (CCI/CCA) et dans Crédit Agricole Assurances (CAA), ce dernier étant mis en équivalence pour les besoins prudentiels.

Dans ce contexte, les dépôts de garantie versés par la Caisse Régionale du Morbihan à Crédit Agricole S.A. ont été revus en date du 2 janvier 2014. Les dépôts de garantie sont calibrés pour matérialiser l'économie de fonds propres réalisée par Crédit Agricole S.A..

L'échéance des garanties globales reste identique (1 er mars 2017).

Le mécanisme général du dispositif est similaire au premier volet de l'opération, et le traitement comptable reste inchangé.

Les opérations suivantes ont été réalisées le 2 janvier 2014 :

  • remboursement intégral de l'avance d'actionnaire que la Caisse Régionale a consentie à la SAS Rue La Boétie pour 17,78 millions d'euros,

  • remboursement intégral des « T3CJ » détenus par la Caisse Régionale pour 9,02 millions d'euros,

  • constitution d'un dépôt de garantie complémentaire (gage-espèces) chez Crédit Agricole de 58,47 millions

1.4. Evénements postérieurs à l'exercice 2013

La Caisse Régionale du Morbihan n'a aucun événement significatif postérieur à l'exercice à signaler.

2. Principes et méthodes comptables

Les états financiers de la Caisse Régionale du Morbihan sont établis dans le respect des principes comptables applicables en France aux établissements bancaires et conformément aux règles définies par Crédit Agricole S.A., agissant en tant qu'organe central et chargé d'adapter les principes généraux aux spécificités du groupe Crédit Agricole.

Compte tenu de l'intégration de ses Caisses Locales et d'un fonds dédié dans le périmètre de consolidation, la Caisse Régionale du Morbihan publie des comptes individuels et des comptes consolidés.

La présentation des états financiers de la Caisse Régionale du Morbihan est conforme aux dispositions du d'euros, pour le porter à 151,53 millions d'euros en sûreté de l'engagement de garantie.

règlement 91-01 du Comité de la Réglementation Bancaire (CRB), modifié par le règlement 2000-03 du Comité de la Réglementation Comptable (CRC), relatif à l'établissement et à la publication des comptes individuels annuels des entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière (CRBF) luimême modifié notamment en 2010 par le règlement ANC 2010-08 du 7 octobre 2010 relatif à la publication des comptes individuels des établissements de crédit. Les changements de méthode comptable et de présentation des comptes par rapport à l'exercice précédent concernent les points suivants :

Règlements Date de publication par
l'Etat français
Date de 1ere application :
exercices ouverts à
compter du
Recommandation ANC relative aux règles d'évaluation
et de comptabilisation des engagements de retraite et
avantages similaires pour les comptes annuels et les
comptes
consolidés
établis
selon
les
normes
comptables françaises
07 novembre 2013
N° 2013-02
er janvier 2013
1

2.1. Créances et engagements par signature

Les créances sur les établissements de crédit, les entités du groupe Crédit Agricole et la clientèle sont régies par le règlement CRC 2002-03 modifié du 12 décembre 2002.

Elles sont ventilées selon leur durée initiale ou la nature des concours :

  • les créances à vue et à terme pour les établissements de crédit,
  • les comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,
  • les créances commerciales, autres concours et comptes ordinaires pour la clientèle.

Conformément aux dispositions réglementaires, la rubrique clientèle comporte en outre les opérations réalisées avec la clientèle financière.

Les prêts subordonnés, de même que les opérations de pension (matérialisées par des titres ou des valeurs), sont intégrés dans les différentes rubriques de créances, en fonction de la nature de la contrepartie (interbancaire, Crédit Agricole, clientèle).

Les créances sont inscrites au bilan à leur valeur nominale.

En application du règlement CRC 2009-03 les commissions reçues et les coûts marginaux de transaction supportés sont désormais étalés sur la durée de vie effective du crédit et sont donc intégrés à l'encours de crédit concerné. Pour la Caisse Régionale du Morbihan, ces commissions n'ont pas été étalées en raison de leur caractère non significatif.

Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.

Les engagements par signature comptabilisés au hors bilan correspondent à des engagements irrévocables de concours en trésorerie et à des engagements de garantie qui n'ont pas donné lieu à des mouvements de fonds.

L'application du règlement CRC 2002-03 modifié relatif au traitement comptable du risque de crédit conduit Crédit Agricole S.A. à comptabiliser les créances présentant un risque d'impayé conformément aux règles suivantes. L'utilisation des systèmes de notation externes et/ou internes contribue à permettre d'apprécier l'existence d'un risque de crédit.

Créances restructurées :

Ce sont des créances détenues auprès de contreparties présentant des difficultés financières telles que l'établissement de crédit est amené à modifier les caractéristiques initiales (durée, taux, etc.), afin de permettre aux contreparties d'honorer le paiement des échéances.

Par conséquent, sont exclues des créances restructurées les créances dont les caractéristiques ont été renégociées commercialement avec des contreparties ne présentant pas des problèmes d'insolvabilité.

La réduction des flux futurs accordée à la contrepartie, ou le report de ces flux sur un horizon plus lointain lors de la restructuration, donne lieu à l'enregistrement d'une décote. Elle correspond au manque à gagner de flux de trésorerie futurs, actualisés au taux effectif d'origine. Elle est égale à l'écart constaté entre :

  • la valeur nominale du prêt,
  • et la somme des flux de trésorerie futurs théoriques du prêt restructuré, actualisés au taux d'intérêt effectif d'origine (défini à la date d'engagement de financement).

La décote constatée lors d'une restructuration de créance est dotée en coût du risque. Son amortissement affecte ensuite la marge d'intérêt.

Les crédits restructurés sortent des créances douteuses. Ils font l'objet d'une notation conformément aux règles bâloises et sont dépréciés en fonction du risque de crédit estimé. Ils sont reclassés en créances douteuses dès le premier impayé.

Le montant des créances restructurées détenues par la Caisse Régionale du Morbihan s'élève à 15,1 millions d'euros au 31 décembre 2013 contre 6,9 millions d'euros au 31 décembre 2012. Depuis le 31 décembre 2013, la Caisse Régionale détermine le montant de ses crédits restructurés sur base encours sensibles et sains. Au 31 décembre 2013, les décotes comptabilisées sont non significatives.

Créances douteuses :

Ce sont les créances de toute nature, même assorties de garanties, présentant un risque de crédit avéré correspondant à l'une des situations suivantes :

  • il existe un ou plusieurs impayés depuis trois mois au moins (six mois pour les créances sur des acquéreurs de logements et sur des preneurs de crédit-bail immobilier, neuf mois pour les créances sur les collectivités locales, compte tenu des caractéristiques particulières de ces crédits),
  • la situation d'une contrepartie présente des caractéristiques telles qu'indépendamment de l'existence de tout impayé on peut conclure à l'existence d'un risque avéré,
  • il existe des procédures contentieuses entre l'établissement et sa contrepartie.

Pour les découverts, l'ancienneté de l'impayé est décomptée dès que le débiteur a dépassé une limite autorisée qui a été portée à sa connaissance par l'établissement ou qu'il a été averti que son encours dépasse une limite fixée par l'établissement dans le cadre de son dispositif de contrôle interne, ou qu'il a tiré des montants sans autorisation de découvert.

Sous condition, en lieu et place des critères susvisés, l'établissement peut décompter l'ancienneté de l'impayé lorsque le découvert a fait l'objet de la part de l'établissement d'une demande de remboursement total ou partiel auprès du débiteur.

Parmi les encours douteux, la Caisse Régionale du Morbihan distingue les créances douteuses compromises des créances douteuses non compromises.

Créances douteuses non compromises

Les créances douteuses non compromises sont les créances douteuses qui ne répondent pas à la définition des créances douteuses compromises.

Créances douteuses compromises

Ce sont les créances douteuses dont les perspectives de recouvrement sont fortement dégradées et pour lesquelles un passage en perte à terme est envisagé.

Pour les créances douteuses l'enregistrement des intérêts se poursuit tant que la créance est considérée comme douteuse non compromise, il est arrêté lorsque la créance devient compromise.

Dépréciations au titre du risque de crédit avéré

Dès lors qu'un encours est douteux, la perte probable est prise en compte par la Caisse Régionale du Morbihan par voie de dépréciation figurant en déduction de l'actif du bilan. Ces dépréciations correspondent à la différence entre la valeur comptable de la créance et les flux futurs estimés actualisés au taux du contrat, en prenant en considération la situation financière de la contrepartie, ses perspectives économiques ainsi que les garanties éventuelles sous déduction de leurs coûts de réalisation.

Pour les encours composés de petites créances présentant des caractéristiques similaires, l'étude, contrepartie par contrepartie, peut être remplacée par une estimation statistique des pertes prévisionnelles. Les pertes probables relatives aux engagements hors bilan sont prises en compte par voie de provisions figurant au passif du bilan.

La Caisse Régionale du Morbihan constitue les dépréciations correspondant, en valeur actualisée (conformément à l'article 13 du CRC 2002-03 appliqué depuis le 01/01/05), à l'ensemble de ses pertes prévisionnelles au titre des encours douteux et douteux compromis.

Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan a également constaté au passif de son bilan des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement, tels que les provisions sur bases collectives. Ces dernières visent à couvrir des risques précis pour lesquels il existe un risque potentiel à partir des résultats Bâle II sur des encours non classés en douteux mais dont la qualité du risque s'est dégradée.

Au cours de l'exercice 2013, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à la mise à jour de sa provision sur base collective. Ainsi au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à une reprise de sa provision sur base collective de 2,9 millions d'euros, portant le total de la dépréciation à 62,9 millions d'euros.

Traitement comptable des décotes et dépréciations

Les dotations et reprises de dépréciation pour risque de non recouvrement sur créances douteuses sont inscrites en coût du risque, l'augmentation de la valeur comptable liée à la reprise de dépréciation du fait du passage du temps étant inscrits dans la marge d'intérêt.

Dépréciation au titre du risque de crédit non affecté individuellement

Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan a également constaté, au passif de son bilan, des provisions destinées à couvrir des risques clientèle non affectés individuellement tels que les provisions sectorielles ou des provisions calculées à partir des

modèles Bâle II. Ces dernières visent à couvrir des risques identifiés pour lesquels il existe statistiquement ou historiquement une probabilité de non-recouvrement partiel sur des encours non classés en douteux ou non dépréciés individuellement.

Risques-pays

Les risques-pays (ou risques sur engagements internationaux) sont constitués « du montant total des engagements non compromis, de bilan ou de hors-bilan, portés par un établissement directement ou au travers de structures dites de défaisance, sur des débiteurs privés ou publics résidant dans les pays recensés par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution, ou

2.2. Portefeuille titres

Les règles relatives à la comptabilisation des opérations sur titres sont définies par le règlement CRB 90-01 modifié notamment par les règlements CRC 2005-01, 2008-07 et 2008-17 ainsi que par le règlement CRC 2002-03 pour la détermination du risque de crédit et la dépréciation des titres à revenu fixe.

Les titres sont présentés dans les états financiers en fonction de leur nature : effets publics (Bons du Trésor et titres assimilés), obligations et autres titres à revenu fixe (titres de créances négociables et titres du marché

Titres de transaction :

Ce sont des titres qui, à l'origine, sont :

  • soit acquis ou vendus avec l'intention de les revendre ou de les racheter à court terme,
  • soit détenus par l'établissement du fait de son activité de mainteneur de marché, ce classement en titres de transaction étant subordonné à la condition que le stock de titres fasse l'objet d'une rotation effective et d'un volume d'opération significatif compte tenu des opportunités du marché.

Ces titres doivent être négociables sur un marché actif et les prix de marché ainsi accessibles doivent être représentatifs de transactions réelles intervenant régulièrement sur le marché dans des conditions de concurrence normale.

Sont également considérés comme des titres de transaction :

  • les titres acquis ou vendus dans le cadre d'une gestion spécialisée de portefeuille de transaction comprenant des instruments financiers à terme, des titres ou d'autres instruments financiers qui sont gérés ensemble, et présentant des indications d'un profil récent de prise de bénéfices à court terme,

Titres de placement :

Cette catégorie concerne les titres qui ne sont pas inscrits parmi les autres catégories de titres. Les titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition, frais exclus.

Obligations et autres titres à revenu fixe

Ces titres sont enregistrés pour leur prix d'acquisition coupon couru à l'achat inclus. La différence entre le prix d'acquisition et la valeur de remboursement est étalée de façon actuarielle sur la durée de vie résiduelle du titre.

dont la bonne fin dépend de la situation de débiteurs privés ou publics résidant dans de tels pays ». (Note de la Commission Bancaire du 24 décembre 1998).

Lorsque ces créances ne sont pas qualifiées de douteuses, elles demeurent dans leur poste d'origine. Au titre de 2013, la Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun risque-pays.

Passage en perte

L'appréciation du délai de passage en perte est basée sur le jugement d'expert, la Caisse Régionale du Morbihan le détermine avec sa Direction des Risques, en fonction de la connaissance qu'elle a de son activité.

interbancaire), actions et autres titres à revenu variable.

Ils sont classés dans les portefeuilles prévus par la réglementation (transaction, placement, investissement, activité de portefeuille, autres titres détenus à long terme, participation) en fonction de l'intention initiale de détention des titres qui a été identifiée dans le système d'information comptable dès leur acquisition.

  • les titres faisant l'objet d'un engagement de vente dans le cadre d'une opération d'arbitrage effectuée sur un marché d'instruments financiers organisé ou assimilé.

Hormis dans les cas prévus par le CRC 2008-17, les titres enregistrés parmi les titres de transaction ne peuvent être reclassés dans une autre catégorie comptable et continuent à suivre les règles de présentation et de valorisation des titres de transaction jusqu'à leur sortie du bilan par cession, remboursement intégral ou passage en pertes.

Les titres de transaction sont comptabilisés à la date de leur acquisition et pour leur prix d'acquisition frais exclus, en incluant le cas échéant les intérêts courus.

La dette représentative des titres vendus à découvert est inscrite au passif de l'établissement cédant pour le prix de vente des titres frais exclus.

A chaque arrêté comptable, les titres sont évalués au prix de marché du jour le plus récent. Le solde global des différences résultant des variations de cours est porté au compte de résultat et enregistré dans la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

Les revenus sont enregistrés en compte de résultat dans la rubrique « Intérêts et produits assimilés sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Actions et autres titres à revenu variable

Les actions sont inscrites au bilan pour leur valeur d'achat hors frais d'acquisition. Les revenus de dividendes attachés aux actions sont portés au compte de résultat dans la rubrique « Revenus des titres à revenu variable ».

Les revenus des SICAV et des Fonds Communs de Placement sont enregistrés au moment de l'encaissement dans la même rubrique.

A la clôture de l'exercice, les titres de placement sont évalués pour leur valeur la plus faible entre le coût d'acquisition et la valeur de marché. Ainsi, lorsque la valeur d'inventaire d'une ligne ou d'un ensemble homogène de titres (calculée par exemple à partir des cours de Bourse à la date d'arrêté) est inférieure à la valeur comptable, il est constitué une dépréciation au titre de la moins-value latente sans compensation avec les plus-values constatées sur les autres catégories de titres. Les gains, provenant des couvertures, au sens de l'article 4 du règlement 88-02 du CRB, prenant la forme

Titres d'investissement :

Sont enregistrés en titres d'investissement, les titres à revenu fixe assortis d'une échéance fixée qui ont été acquis ou reclassés dans cette catégorie avec l'intention manifeste de les détenir jusqu'à l'échéance. Ne sont comptabilisés dans cette catégorie que les titres pour lesquels la Caisse Régionale du Morbihan dispose de la capacité de financement nécessaire pour continuer de les détenir jusqu'à leur échéance et n'est soumise à aucune contrainte existante, juridique ou autre, qui pourrait remettre en cause son intention de détenir ces titres jusqu'à leur échéance. Les titres d'investissement sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition, frais d'acquisition exclus et coupons inclus. La différence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement est étalée sur la durée de vie résiduelle du titre. Il n'est pas constitué de dépréciation des titres d'investissement si leur valeur de marché est inférieure

deux exercices suivants, à classer en titres d'investissement des titres antérieurement acquis et les

titres à acquérir conformément au règlement CRC 2005- 01 hors exceptions prévues par ce texte et par le CRC 2008-17. La Caisse Régionale du Morbihan n'a procédé à aucune cession ni aucun transfert durant l'année 2013.

à leur prix de revient. En revanche, si la dépréciation est liée à un risque propre à l'émetteur du titre, une dépréciation est constituée conformément aux dispositions du règlement CRC 2002-03 sur le risque de crédit ; elle est enregistrée dans la rubrique « coût du risque ». En cas de cession de titres d'investissement, ou de transfert dans une autre catégorie de titres pour un montant significatif, l'établissement n'est plus autorisé, pendant l'exercice en cours et pendant les

d'achats ou de ventes d'instruments financiers à terme, sont pris en compte pour le calcul des dépréciations. Les plus-values potentielles ne sont pas enregistrées. Les cessions de titres sont réputées porter sur les titres de même nature souscrits à la date la plus ancienne. Les dotations et les reprises de dépréciation ainsi que les plus ou moins-values de cession des titres de placement sont enregistrées sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de placement et

assimilés » du compte de résultat.

Parts dans les entreprises liées, titres de participation et autres titres détenus à long terme :

Les parts dans les entreprises liées sont les parts détenues dans des entreprises contrôlées de manière exclusive, incluses ou susceptibles d'être incluses par intégration globale dans un même ensemble consolidable.

Les titres de participation sont des titres (autres que des parts dans une entreprise liée) dont la possession durable est estimée utile à l'activité de l'établissement notamment parce qu'elle permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.

Les autres titres détenus à long terme correspondent à des titres détenus dans l'intention de favoriser le développement de relations professionnelles durables en créant un lien privilégié avec l'entreprise émettrice, mais sans influencer la gestion de cette dernière, en raison du faible pourcentage des droits de vote détenus. Ces titres sont comptabilisés pour leur prix d'acquisition frais exclus. A la clôture de l'exercice, ces titres sont

Prix de marché :

Le prix de marché auquel sont évaluées le cas échéant les différentes catégories de titres est déterminé de la façon suivante :

  • les titres négociés sur un marché actif sont évalués au cours le plus récent,
  • si le marché sur lequel le titre est négocié n'est pas ou plus considéré comme actif ou si le titre n'est pas coté, la Caisse Régionale détermine la valeur probable de négociation du titre concerné en utilisant des

Dates d'enregistrement :

La Caisse Régionale du Morbihan enregistre les titres classés en titres d'investissement à la date de règlement-livraison. Les autres titres, quelle que soit évalués, titre par titre, en fonction de leur valeur d'usage et figurent au bilan au plus bas de leur coût historique ou de cette valeur d'utilité. Celle-ci représente ce que l'établissement accepterait de décaisser pour les acquérir, compte tenu de ses objectifs de détention. L'estimation de la valeur d'utilité peut se fonder sur divers éléments tels que la rentabilité et les perspectives de rentabilité de l'entreprise émettrice, ses capitaux propres, la conjoncture économique ou encore le cours moyen de bourse des derniers mois ou la valeur mathématique du titre. Lorsque la valeur d'utilité de titres est inférieure au coût historique, ces moins values latentes font l'objet de dépréciations sans compensation avec les plus values latentes. Les dotations et reprises de dépréciations ainsi que les plus ou moins values de cession relatives à ces titres sont enregistrées sous la rubrique « Résultat net sur actifs immobilisés ».

techniques de valorisation. En premier lieu, ces techniques font référence à des transactions récentes effectuées dans des conditions normales de concurrence. Le cas échéant la Caisse Régionale utilise des techniques de valorisation couramment employées par les intervenants sur le marché pour évaluer ces titres, lorsqu'il a été démontré que ces techniques produisent des estimations fiables des prix obtenus dans des transactions sur le marché réel.

leur nature ou la catégorie dans laquelle ils sont classés, sont enregistrés à la date de négociation.

Reclassement de titres :

Conformément au règlement CRC 2008-17 du 10 décembre 2008, il est désormais autorisé d'opérer les reclassements de titres suivants :

  • du portefeuille de transaction vers le portefeuille d'investissement ou de placement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif et si l'établissement a l'intention et la capacité de

Actions propres :

Les opérations réalisées par la Caisse Régionale du Morbihan dans le cadre du programme de rachat de ses propres Certificats Coopératifs d'Investissement ont été destinées :

  • d'une part à animer le marché du titre dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de l'AFEI. Ces opérations sont comptabilisées dans la rubrique « titres de transaction » et s'élèvent à 260

2.3. Immobilisations

La Caisse Régionale du Morbihan applique :

  • à compter du 1er janvier 2004 le règlement du CRC 2002-10 du 12 décembre 2002 relatif à l'amortissement et à la dépréciation des actifs,
  • à compter du 1er janvier 2005 le règlement CRC n°2004-06 du 23 novembre 2004 relatif à la définition, la comptabilisation et l'évaluation des actifs.

Par conséquent, la Caisse Régionale du Morbihan applique la méthode de comptabilisation des actifs par composants à l'ensemble de ses immobilisations corporelles. Conformément aux dispositions de ce règlement, la base amortissable tient compte de l'éventuelle valeur résiduelle des immobilisations.

Les terrains sont enregistrés à leur coût d'acquisition. Les immeubles et le matériel d'équipement sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance,

  • du portefeuille de placement vers le portefeuille d'investissement, en cas de situation exceptionnelle de marché ou pour les titres à revenu fixe, lorsqu'ils ne sont plus négociables sur un marché actif.

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas opéré en 2013 de reclassement au titre du règlement CRC 2008-17.

milliers d'euros pour 4 935 titres au 31 décembre 2013.

  • d'autre part à annuler les titres rachetés par voie de réduction de capital. Ces opérations sont comptabilisées dans la rubrique « autres titres détenus à long terme » et s'élèvent à 269 milliers d'euros pour 5 673 titres au 31 décembre 2013.

leur mise en service. Les logiciels acquis sont comptabilisés à leur coût d'acquisition diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'acquisition. Les logiciels créés sont comptabilisés à leur coût de production diminué des amortissements ou des dépréciations constitués depuis leur date d'achèvement. A l'exception des logiciels, les immobilisations incorporelles ne font pas l'objet d'amortissement. Le cas échéant, elles peuvent faire l'objet de dépréciation. Les immobilisations sont amorties en fonction de leurs durées estimées d'utilisation.

Les composants et durées d'amortissement suivants ont été retenus par la Caisse Régionale du Morbihan, suite à l'application de la comptabilisation des immobilisations par composants. Il convient de préciser que ces durées d'amortissement doivent être adaptées à la nature de la construction et à sa localisation :

Composant Durée d'amortissement
Foncier Non amortissable
Gros œuvre 30 ans
Second œuvre 20 ans
Installations techniques 5 à 25 ans
Agencements 5 à 10 ans
Matériel informatique 4 ans (dégressif ou linéaire)
Matériel spécialisé 4 à 5 ans (dégressif ou linéaire)

2.4. Dettes envers les établissements de crédit et la clientèle

Les dettes envers les établissements de crédit, les entités du Crédit Agricole et la clientèle sont présentées dans les états financiers selon leur durée initiale ou la nature de ces dettes :

  • dettes à vue ou à terme pour les établissements de crédit,
  • comptes ordinaires, comptes et avances à terme pour les opérations internes au Crédit Agricole,

2.5. Dettes représentées par un titre

Les dettes représentées par un titre sont présentées selon la nature de leur support : bons de caisse, titres du marché interbancaire, titres de créances négociables et emprunts obligataires, à l'exclusion des titres - comptes d'épargne à régime spécial et autres dettes pour la clientèle (celles-ci incluent notamment la clientèle financière).

Les opérations de pension, matérialisées par des titres ou des valeurs, sont incluses dans ces différentes rubriques, en fonction de la nature de la contrepartie. Les intérêts courus sur ces dettes sont enregistrés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.

subordonnés qui sont classés dans la rubrique du passif « Dettes subordonnées ». Les intérêts courus non échus sont enregistrés en comptes de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat. Les primes d'émission ou de remboursement des emprunts obligataires sont amorties sur la durée de vie des emprunts concernés ; la charge correspondante est inscrite dans la rubrique : « Intérêts et charges assimilées sur obligations et autres titres à revenu fixe ».

Les primes de remboursement peuvent être amorties selon deux méthodes :

  • soit au prorata des intérêts courus pour les obligations émises avant le 1er janvier 1993, ou pour

2.6. Provisions

La Caisse Régionale du Morbihan applique le règlement du CRC 2000-06 sur les passifs concernant la comptabilisation et l'évaluation des provisions entrant dans le champ d'application de ce règlement. Ces provisions comprennent notamment les provisions relatives aux engagements par signature, aux engagements de retraite et de congés fin de carrière, aux litiges et aux risques divers. Les provisions incluent également les risques-pays. L'ensemble de ces risques fait l'objet d'un examen trimestriel. Les risques-pays sont provisionnés après analyse des types d'opérations, de la durée des engagements, de leur nature (créances, titres, produits de marché) ainsi que de la qualité du pays.

La provision pour risque de déséquilibre du contrat épargne-logement est constituée afin de couvrir les engagements aux conséquences défavorables des contrats épargne-logement. Ces engagements sont relatifs, d'une part, à l'obligation de rémunérer l'épargne dans le futur à un taux fixé à l'ouverture du contrat pour une durée indéterminée, et, d'autre part, à

Provisions pour risques sur GIE d'investissement

D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. Cependant, afin de donner une image fidèle de ses comptes, la Caisse Régionale du Morbihan constitue une provision pour compenser l'incidence temporaire sur la charge d'impôt et sur le résultat net, de la participation du Crédit Agricole du Morbihan à certains GIE, réalisant des opérations de

Autres Provisions

Au cours de l'exercice, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à la mise à jour de sa provision sur les risques opérationnels courants. Ainsi, au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan a effectué une reprise de provision au titre des risques opérationnels pour un montant de 1 173 milliers d'euros, ainsi que le

2.7. Fonds pour Risques Bancaires Généraux (F.R.B.G.)

En application du règlement 90-02 du comité de la réglementation bancaire et financière est enregistrée dans le compte « Fonds pour risques bancaires généraux » une provision destinée à couvrir les risques exceptionnels non avérés sur les vingt plus grands celles dont la prime de remboursement est inférieure à 10 % du prix d'émission ;

  • soit de façon actuarielle pour les emprunts émis depuis le 1er janvier 1993 dont la prime de remboursement excède 10 % du prix d'émission.

La Caisse Régionale du Morbihan applique également la méthode d'étalement des frais d'emprunts dans ses comptes individuels. Les commissions de services financiers, versées aux Caisses Régionales, sont comptabilisées en charges dans la rubrique « Commissions (charges) ».

l'octroi d'un crédit aux souscripteurs des comptes et plans d'épargne-logement à un taux déterminé fixé à l'ouverture du contrat. Cette provision est calculée par génération de plan épargne-logement et pour l'ensemble des comptes d'épargne-logement, sachant qu'il n'y a pas de compensation possible entre les engagements relatifs à des générations différentes. Les engagements sont établis en prenant en compte, notamment :

  • le comportement des souscripteurs, ainsi que l'estimation du montant et de la durée des emprunts qui seront mis en place dans le futur. Ces estimations sont établies à partir d'observations historiques de longue période.
  • la courbe des taux observables sur le marché et ses évolutions raisonnablement anticipées.

Les modalités de calcul de cette provision sont établies en conformité avec le règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. Au 31 décembre 2013, le montant de la provision s'élève à 6,4 millions d'euros.

financement par crédit-bail ou des opérations particulières. Cette provision d'exploitation sera reprise au fur et à mesure des suppléments d'impôts que devra acquitter le Crédit Agricole du Morbihan au cours des exercices ultérieurs, de manière à neutraliser l'impact de ces opérations sur le résultat net.

reclassement de 2 015 milliers d'euros de provisions pour autres litiges, pour autres risques et charges et pour risque d'exécution des engagements par signature en provisions pour risques opérationnels, portant le total de la provision à 2 398 milliers d'euros.

emprunteurs qui s'élève à 22,4 millions d'euros au 31 décembre 2013.

Au cours de l'année 2013, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas doté ce FRBG.

2.8. Opérations sur les instruments financiers à terme et conditionnels

Les opérations de couverture et de marché sur des instruments financiers à terme de taux, de change ou d'actions sont enregistrées conformément aux dispositions des règlements CRB 88-02 et 90-15 modifiés et de l'instruction 94-04 modifiée de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ex Commission Bancaire). Les engagements relatifs à ces opérations sont inscrits au hors bilan pour la valeur nominale des contrats : ce montant représente le volume des opérations en cours.

Les résultats afférents à ces opérations sont enregistrés en fonction de la nature de l'instrument et de la stratégie suivie :

Opérations de couverture

Les gains ou pertes réalisés sur opérations de couverture affectées sont rapportés au compte de résultat symétriquement à la comptabilisation des produits et charges de l'élément couvert et dans la même rubrique comptable. Les charges et les produits relatifs aux instruments financiers à terme ayant pour objet la couverture et la gestion du risque de taux global de Crédit Agricole S.A. sont inscrits prorata temporis dans la rubrique « Intérêts et produits (charges) assimilé(e)s – Produit (charge) net(te) sur opérations de macro-couverture ». Les gains et les pertes latents ne sont pas enregistrés.

Opérations de marché

Les instruments négociés sur un marché organisé, assimilé, de gré à gré ou inclus dans un portefeuille de

2.9. Opérations en devises

Les créances et les dettes monétaires ainsi que les contrats de change à terme figurant en engagements hors bilan libellés en devises sont convertis au cours de marché en vigueur à la date d'arrêté ou au cours de marché constaté à la date antérieure la plus proche.

Les charges et les produits payés ou perçus sont enregistrés au cours du jour de la transaction. Les

2.10. Intégration des succursales à l'étranger

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée.

2.11. Engagements hors bilan

Le hors bilan retrace notamment les engagements de financement pour la partie non utilisée et les engagements de garantie donnés et reçus. Le cas échéant, les engagements donnés font l'objet d'une provision lorsqu'il existe une probabilité de mise en jeu entraînant une perte pour la Caisse Régionale du Morbihan.

transaction – au sens du règlement CRB 90-15 modifié – sont évalués par référence à leur valeur de marché à la date de clôture. Celle-ci est déterminée à partir des prix de marché disponibles, s'il existe un marché actif, ou à l'aide de méthodologies et de modèles de valorisation internes, en l'absence de marché actif. Pour les instruments négociés sur des marchés organisés ou assimilés, l'ensemble des gains et pertes (réalisés ou latents) sont comptabilisés. Les pertes ou profits relatifs à des instruments négociés sur des marchés peu liquides, dits de gré à gré, ou constituant des positions ouvertes isolées sont enregistrés dans les résultats au dénouement des contrats ou prorata temporis selon la nature de l'instrument. En date d'arrêté, les pertes latentes éventuelles font l'objet d'une provision. Les gains et pertes ainsi que les mouvements de provisions relatifs à ces opérations de marché sont portés au compte de résultat sous la rubrique « Solde des opérations des portefeuilles de négociation ».

charges et produits courus mais non payés ou perçus sont convertis au cours de clôture.

Dans le cadre de l'application des règlements CRBF 89- 01, le Crédit Agricole du Morbihan a mis en place une comptabilité multi-devises lui permettant un suivi de sa position de change et la mesure de son exposition à ce risque.

Le hors bilan publiable ne fait mention ni des engagements sur instruments financiers à terme, ni des opérations de change. De même, il ne comporte pas les engagements reçus concernant les Bons du Trésor, les valeurs assimilées et les autres valeurs données en garantie.

Ces éléments sont toutefois détaillés dans l'annexe, aux notes 25 et 26.

2.12. Participation des salariés aux fruits de l'expansion et intéressement

La participation des salariés aux fruits de l'expansion est constatée dans le compte de résultat de l'exercice au titre duquel le droit des salariés est né.

L'intéressement est couvert par l'accord du 29 juin 2011.

La participation et l'intéressement figurent dans les «Frais de personnel».

2.13. Avantages au personnel postérieurs à l'emploi

Engagements en matière de retraite, de pré-retraite et d'indemnités de fin de carrière – régimes à prestations définies

La Caisse Régionale du Morbihan applique, à compter du 1er janvier 2013, la recommandation 2013-02 de l'Autorité des normes comptables du 7 novembre 2013 relative aux règles de comptabilisation et d'évaluation des engagements de retraite et avantages similaires. En application de cette recommandation, la Caisse Régionale du Morbihan provisionne ses engagements de retraite et avantages similaires relevant de la catégorie des régimes à prestations définies.

Ces engagements sont évalués en fonction d'un ensemble d'hypothèses actuarielles, financières et démographiques et selon la méthode dite des Unités de Crédits Projetés. Cette méthode consiste à affecter, à chaque année d'activité du salarié, une charge correspondant aux droits acquis sur l'exercice. Le calcul de cette charge est réalisé sur la base de prestation future actualisée.

La Caisse Régionale a opté pour la méthode 2 de la recommandation 2013-02 qui prévoit notamment la comptabilisation des profits ou pertes constatées au titre des modifications des régimes à prestations définies au moment où se produit la réduction ou la liquidation.

La recommandation autorise également la comptabilisation des écarts actuariels selon la méthode du corridor ou selon toute autre méthode conduisant à les comptabiliser plus rapidement en résultat. La Caisse Régionale du Morbihan a fait le choix de comptabiliser les écarts actuariels immédiatement en résultat, par conséquent le montant de la provision est égal à :

  • la valeur actuelle de l'obligation au titre des prestations définies à la date de clôture, calculée selon la méthode actuarielle préconisée par la recommandation,
  • diminuée, le cas échéant, de la juste valeur des actifs du régime. Ceux-ci peuvent être représentés par une police d'assurance éligible. Dans le cas où l'obligation est totalement couverte par une telle police, la juste valeur de cette dernière est considérée comme étant celle de l'obligation correspondante, soit le montant de la dette actuarielle correspondante.

Les différents régimes à prestations définies sont au nombre de quatre :

  • indemnités de fin de carrière pour l'ensemble des salariés : GENERALI,
  • retraite supplémentaire pour les cadres de Direction : PREDICA,
  • retraite supplémentaire pour les autres membres du Conseil de Direction : GENERALI,

Plans de retraite – régimes à cotisations définies

Il existe divers régimes de retraite obligatoires auxquels cotisent les sociétés « employeurs ». Les fonds sont gérés par des organismes indépendants et les sociétés cotisantes n'ont aucune obligation, juridique ou implicite, de payer des cotisations supplémentaires si les fonds n'ont pas suffisamment d'actifs pour servir tous les avantages correspondant aux services rendus - FOMUGEI-PREDICA pour le Président du Conseil d'Administration de la Caisse Régionale.

Au cours du premier trimestre 2007, la Caisse Régionale du Morbihan a procédé à l'externalisation de ses engagements en matière d'indemnité de départ à la retraite auprès de GENERALI.

Le régime de retraite des salariés de la Caisse Régionale étant celui de la MSA, à cotisations définies, celle-ci ne porte pas dans ses comptes d'engagements « Retraite » mais enregistre en « Frais de personnel » le montant des cotisations correspondantes. Par ailleurs, la Caisse Régionale du Morbihan applique l'avis n° 2004-05, du 25 mars 2004, du Conseil National de la Comptabilité afférant à la modification des paragraphes 300 des règlements n° 99-02, n° 99-07, n° 00-05 et n° 02-08 du CRC concernant les dispositions relatives aux médailles du travail. Conformément à cet avis :

  • les médailles du travail ne sont plus assimilées aux engagements de retraite (cf. Recommandation n° 2003-R-01) ;
  • les engagements à verser aux salariés en activité au titre des médailles du travail sont comptabilisés sous forme de provisions conformément aux dispositions de l'article 212.1 du règlement n° 99-03 du CRC (PCG), modifié entre autre par le règlement CRC n° 00-06 relatif aux passifs.

Au 31 décembre 2013, la Caisse Régionale du Morbihan constate un stock de provisions médailles qui s'élève à 1 087 milliers d'euros.

par le personnel pendant l'exercice et les exercices antérieurs. Par conséquent, la Caisse Régionale du Morbihan n'a pas de passif à ce titre autre que les cotisations à payer pour l'exercice écoulé. Le montant des cotisations au titre de ces régimes de retraite est enregistré en « frais de personnel ».

2.14. Stock-options et souscription d'actions proposées aux salariés dans le cadre du Plan d'Epargne Entreprise

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

2.15. Charges et produits exceptionnels

Ils représentent les charges et produits qui surviennent de manière exceptionnelle et qui sont relatifs à des opérations ne relevant pas du cadre des activités courantes de la Caisse Régionale du Morbihan.

2.16. Impôt sur les bénéfices (charge fiscale)

D'une façon générale, seul l'impôt exigible est constaté dans les comptes individuels. La charge d'impôt figurant au compte de résultat correspond à l'impôt sur les sociétés dû au titre de l'exercice. Elle intègre les conséquences de la contribution sociale sur les bénéfices de 3,3 % ainsi que la majoration exceptionnelle d'impôt sur les sociétés de 10,7 % due par les entreprises réalisant un chiffre d'affaires supérieur à 250 millions d'euros, ce qui porte le taux d'impôt sur les sociétés à 38 %.

Les crédits d'impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu'ils sont effectivement utilisés en règlement de l'impôt sur les sociétés dû au titre de La Caisse Régionale du Morbihan n'a réalisé aucune opération de ce type en 2013.

l'exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d'impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôts sur le bénéfice » du compte de résultat.

En raison de l'objectif poursuivi par le législateur de permettre la diminution des charges de personnel par le Crédit d'Impôts pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE), la Caisse Régionale du Morbihan a fait le choix de comptabiliser le Crédit d'Impôts pour la Compétitivité et l'Emploi (article 244 quater C du Code général des impôts) en déduction des charges de personnel et non en diminution de l'impôt.

3. Créances sur les établissements de crédit – Analyse par durée résiduelle

Durée résiduelle Créances
(En milliers d'euros ) <= 3
mois
> 3
mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5
ans
> 5 ans Total en
principal
ratta
chées
31/12/13 31/12/12
Etablissements de crédit :
Comptes et prêts :
A vue 16 476 / / / 16 476 1 16 477 28 962
A terme 5 907 173 473 1 691 8 244 9 8 253 10 024
Valeurs reçues en pension / / / / / / / /
Titres reçus en pension
livrée
/ / / / / / / /
Prêts subordonnés / / / / / / / /
Total 22 383 173 473 1 691 24 720 10 24 730 38 986
Dépréciations
Valeurs nettes au bilan 24 730 38 986
Opérations internes au Crédit
Agricole
Comptes ordinaires 33 892 / / / 33 892 / 33 892 117 381
Comptes et avances à
terme
124 784 760 878 166 881 168 353 1 222 896 6 883 1 229 779 484 800
Prêts subordonnés / / / 20 700 20 700 7 20 707 20 706
Total 160 676 760 878 166 881 189 053 1 277 488 6 890 1 284 378 622 887
Dépréciations / /
Valeurs nettes au bilan 1 309 108 622 887

Les prêts subordonnés et participatifs consentis aux établissements de crédit sont à durée indéterminée et s'élèvent à 20,7 millions d'euros.

« Opérations internes au Crédit Agricole » : en matière de comptes et avances à terme, cette rubrique enregistre les placements monétaires réalisés par la Caisse régionale du Morbihan auprès de Crédit Agricole S.A. dans le cadre des relations financières internes.

4. Opérations avec la clientèle

4.1. Opérations avec la clientèle – Analyse par durée résiduelle

Durée résiduelle Total en Créances
(En milliers d'euros) > 3 mois
> 1 an
principal
<= 3 mois
> 5 ans
<= 1 an
<= 5 ans
ratta
chées
31/12/13 31/12/12
Opérations avec la
clientèle :
Créances commerciales 8 454 105 2 / 8 561 / 8 561 5 179
Autres concours à la
clientèle
342 100 774 099 2 574 668 3 414 037 7 104 904 27 294 7 132 198 7 196 435
Valeurs reçues en
pension livrée
/ / / / / / / /
Comptes ordinaires
débiteurs
34 208 / / / 34 208 488 34 696 60 052
Dépréciations 135 217 119 312
Valeurs nettes au
bilan
7 040 238 7 142 354

Les encours de créances douteuses ressortent à 205,6 millions d'euros au 31 décembre 2013 contre 188,9 millions d'euros l'année précédente. La Caisse Régionale du Morbihan ne possède pas d'encours de crédits à durée indéterminée.

4.2. Opérations avec la clientèle – Analyse par zone géographique

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France.

4.3. Opérations avec la clientèle – Encours douteux et dépréciations par zone géographique

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France.

4.4. Opérations avec la clientèle – Analyse par agent économique

31/12/13
(En milliers d'euros) Encours brut Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciation
sur encours
douteux
Dont
dépréciation
sur encours
douteux
compromis
Particuliers 3 024 869 49 622 27 231 25 617 15 586
Agriculteurs 890 407 33 197 22 028 23 492 17 440
Autres professionnels 954 928 41 387 28 760 25 686 19 350
Clientèle financière 108 364 2 413 994 1 622 774
Entreprises 1 369 300 78 781 51 635 58 676 40 104
Collectivités publiques 789 117 / / / /
Autres agents économiques 38 469 209 205 123 120
Total 7 175 454 205 609 130 853 135 216 93 374
31/12/12
(En milliers d'euros) Encours brut Dont encours
douteux
Dont encours
douteux
compromis
Dépréciation
sur encours
douteux
Dont
dépréciation
sur encours
douteux
compromis
Particuliers 2 987 127 43 233 23 099 24 077 13 223
Agriculteurs 862 971 34 542 21 064 25 947 16 443
Autres professionnels 983 489 38 878 26 392 22 333 16 625
Clientèle financière 94 675 1 221 1 041 678 582
Entreprises 1 521 863 70 816 33 432 46 105 24 606
Collectivités publiques 775 066 / / / /
Autres agents économiques 36 474 255 160 173 129
Total 7 261 665 188 945 105 188 119 313 71 608

5. Titres de transaction, de placement, d'investissement et titres de l'activité de portefeuille

(En milliers d'euros) Titres de
transac
tion
Titres de
placement
Titres de
l'activité
porte
feuille
Titres
d'inves
tissement
31/12/13 31/12/12
Effets publics et valeurs assimilées : / / / 103 998 103 998 64 633
dont surcote restant à amortir
dont décote restant à amortir
Créances rattachées / / / 770 770 295
Dépréciations / / / / / /
Valeur nette au bilan / / / 104 768 104 768 64 928
Obligations et autres titres à revenu
fixe (1) :
Emis par organismes publics / / / / / /
Autres émetteurs / 17 349 / 82 840 100 189 104 139
dont surcote restant à amortir
dont décote restant à amortir
Créances rattachées / 3 / 1 682 1 685 1 685
Dépréciations / -1 130 / - 1 130 -1 668
Valeur nette au bilan / 16 222 / 84 522 100 744 104 156
Actions et autres titres à revenu
variable
529 296 163 / / 296 692 155 887
Créances rattachées / / / / / /
Dépréciations / -83 / / -83 -106
Valeur nette au bilan 529 296 080 / / 296 609 155 781
Total valeurs nettes 529 312 302 / 189 290 502 121 324 865
Valeurs estimatives 320 050 194 591 514 641 337 275

(1) Dont 1 151 milliers d'euros de titres subordonnés (hors créances rattachées) au 31 décembre 2013 et 1 151 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

5.1. Titres de transaction, de placement, de l'activité de portefeuille et d'investissement : ventilation par grandes catégories de contrepartie

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Administrations et banques centrales (y compris Etats)
Etablissements de crédit 89 145 93 662
Clientèle financière 296 162 155 585
Collectivités locales / /
Entreprises, assurances et autres clientèles 11 574 10 779
Divers et non ventilés / /
Valeur en principal (1) 396 881 260 026
Créances rattachées 1 685 1 685
Dépréciations 1 213 1 774
VALEUR NETTE AU BILAN 397 353 259 937

(1) Les montants ventilés par catégories de contrepartie ne comprennent plus depuis 2013 les créances rattachées et dépréciations. Le comparatif au 31/12/12 a été retraité pour assurer la comparaison.

5.2. Ventilation des titres cotés et non cotés à revenu fixe ou variable

31/12/13 31/12/12
(En milliers
d'euros)
Obliga
tions et
autres
titres à
revenu
fixe
Effets
publics et
valeurs
assimi
lées
Actions
et autres
titres à
revenu
variable
Total Obliga
tions et
autres
titres à
revenu
fixe
Effets
publics et
valeurs
assimi
lées
Actions
et autres
titres à
revenu
variable
Total
Titres à revenu fixe
ou variable
100 189 103 998 296 163 500 350 104 139 64 633 155 887 324 659
Titres cotés 72 840 103 998 / 176 838 72 990 64 633 302 137 925
Titres non cotés 27 349 / 296 163 323 512 31 149 / 155 585 186 734
Créances rattachées 1 685 770 / 2 455 1 685 295 / 1 980
Dépréciations -1 130 / -83 -1 213 -1 668 / -106 -1 774
Valeurs nettes au
bilan
100 744 104 768 296 080 501 592 104 156 64 928 155 781 324 865

La répartition de l'ensemble des OPCVM par nature est la suivante au 31 décembre 2013 :

(En milliers
d'euros)
Valeur
d'inventaire
Valeur
liquidative
OPCVM monétaires 165 836 166 093
OPCVM obligataires 127 128
OPCVM actions 101 102
OPCVM autres 130 012 137 507
Total 296 076 303 830

La répartition par zone géographique est la suivante :

(En milliers
d'euros)
Valeur
d'inventaire
Valeur
liquidative
OPCVM français 296 076 303 830
OPCVM étrangers / /
Total 296 076 303 830

5.3. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par durée résiduelle

Durée résiduelle Créances
(En milliers d'euros) <= 3
mois
> 3 mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5 ans
> 5 ans Total en
principal
ratta
chées
31/12/13 31/12/12
Obligations et autres
titres à revenu fixe
Valeur Brute 5 000 5 887 40 924 48 378 100 189 1 685 101 874 105 824
Dépréciations -1 130 -1 668
Valeurs nettes au bilan 100 744 104 156
Effets publics et
valeurs assimilées
Valeur Brute / / / 103 998 103 998 770 104 768 64 928
Dépréciations / /
Valeurs nettes au bilan 104 768 64 928

5.4. Effets publics, obligations et autres titres à revenu fixe : analyse par zone géographique

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France.

6. Titres de participation et de filiales

(En milliers d'euros) Devise Capital (b) Capitaux
propres
autres que
Quote-part
du capital
détenue
Valeurs comptables
des titres détenus
(a)
Prêts et
avances
consentis
par la
société et
le capital
(a)
(en %) (a) Brutes Nettes non
encore
rembour
sés (a)
Participations
dont
la
valeur
d'inventaire
excède
1%
du
capital de la Caisse Régionale :
UNEXO, 7 bis, boulevard de la Tour
d'Auvergne, 35001 Rennes
Euro 134 113 52 370 9,48 14 428 14 428 /
Société Immobilière de la Seine,
91-93, boulevard Pasteur,
75015 Paris
Euro 78 233 12 628 2,73 2 598 2 598 /
S.A.S. Rue La Boétie, 48 rue La
Boétie, 75008 Paris
Euro 2 480 628 14 890 717 1,86 313 698 313 698 17 785
S.A.S. Sacam Développement,
48 rue La Boétie, 75008 Paris
Euro 725 471 903 1,86 13 616 13 616 6 367
S.A.S. Sacam International,
48 rue La Boétie, 75008 Paris
Euro 522 023 -109 973 1,86 16 708 9 746 /
S.A.S. Crédit Agricole Bretagne
Habitat Holding, 5 rue Félix Le
Dantec
Immeuble
Le
Cap
Vert,
29000 Quimper
Euro 20 000 -11 481 25,00 5 000 2 465 919
S.A.S. Crédit Agricole Bretagne
Participations, avenue de
Keranguen, 56956 Vannes cedex
Euro 6 160 -191 25,00 1 540 1 492 /
S.A.S. Sacam Avenir, 48 rue La
Boétie, 75008 Paris
Euro 113 464 -48 1,78 2 023 2 023 /
S.A.S. Sacam Participations, 48 rue
La Boétie, 75008 Paris
Euro 62 558 6 938 2,05 1 483 1 483 /
S.A.S. C2MS, Zac du Val d'Orson –
Rue du Pré Long, 35770 Vern sur
Seiche
Euro 53 053 / 5,93 3 148 3 148 /
S.A.S. Sacam Immobilier, 48 rue La
Boétie, 75008 Paris
Euro 142 510 / 1,98 2 822 2 822 /
Sous-total 377 064 367 519 25 071
Participations
dont
la
valeur
d'inventaire est inférieure à 1 %
du capital de la Caisse Régionale :
Participations dans des
établissements de crédit
7 7 /
Autres parts dans les entreprises
liées
150 117 /
Autres titres de participations 4 545 3 393 936
Total parts dans les entreprises
liées et participations
381 766 371 036 26 007
(En milliers d'euros) Montant
des
cautions et
avals
donnés par
la société
(a)
Résultats
(bénéfice
ou perte)
du dernier
exercice
clos (a)
Dividendes
encaissés
par la
société au
cours de
l'exercice
(a)
Participations
dont
la
valeur
d'inventaire excède 1 % du capital de la
Caisse Régionale :
UNEXO,
7
bis,
boulevard
de
la
Tour
d'Auvergne, 35001 Rennes 6 817 587
Société Immobilière de la Seine,
91-93, boulevard Pasteur, 12 619 /
75015 Paris
S.A.S. Rue La Boétie, 48 rue La
Boétie, 75008 Paris
-3 361 /
S.A.S. Sacam Développement,
48 rue La Boétie, 75008 Paris 927 /
S.A.S. Sacam International, -109 800 /
48 rue La Boétie, 75008 Paris
S.A.S. Crédit Agricole Bretagne
Habitat Holding, 5 rue Félix Le Dantec
Immeuble Le Cap Vert, 29000 Quimper
-1 144 /
S.A.S. Crédit Agricole Bretagne
Participations, avenue de -73 /
Keranguen, 56956 Vannes cedex
S.A.S. Sacam Avenir, 48 rue La Boétie, -17 /
75008 Paris
S.A.S. Sacam Participations, 48 rue La
Boétie, 75008 Paris 868 /
S.A.S. C2MS, Zac du Val d'Orson – Rue du
Pré Long, 35770 Vern sur Seiche / /
S.A.S. Sacam Immobilier, 48 rue La Boétie, / /
75008 Paris
Sous-total 587
Participations
dont
la
valeur
d'inventaire est inférieure à 1 % du
capital de la Caisse Régionale :
Participations dans des
établissements de crédit /
Autres parts dans les entreprises /
liées
Autres titres de participations 350
Total parts dans les entreprises liées
et participations
937

(a) Chiffres au 31 décembre 2012

(b) Chiffres au 31 décembre 2013

31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Valeur au
bilan
Valeur
estimative
Valeur au
bilan
Valeur
estimative
Parts dans les entreprises liées :
Titres non cotés 150 117 150 112
Titres cotés / / / /
Avances consolidables 54 / 54 /
Créances rattachées / / / /
Dépréciations -87 / -92 /
Valeur nette 117 117 112 112
Titres
de
participation
et
autres
titres
détenus à long terme
Titres de participation :
Titres non cotés (1) 381 459 477 960 375 233 501 568
Titres cotés / / / /
Avances consolidables 26 007 26 007 26 194 26 194
Créances rattachées 133 133 134 134
Dépréciations -10 540 / -9 693 /
Sous-total titres de participation 397 059 504 100 391 868 527 896
Autres titres détenus à long terme :
Titres non cotés (2) 6 184 5 893 5 484 5 203
Titres cotés / / / /
Avances consolidables / / / /
Créances rattachées / / / /
Dépréciations -1 075 / -949 /
Sous-total autres titres détenus à long
terme
5 109 5 893 4 535 5 203
Valeur nette 402 168 396 403
Total des titres de participation 402 285 510 110 396 515 533 211

6.1. Valeur estimative des titres de participation et de filiales

(1) Les valeurs estimatives sont déterminées d'après la valeur d'utilité des titres, celle-ci n'est pas nécessairement la valeur de marché. L'agrégat « Titres de participation : titres non cotés » inclut notamment la participation détenue par la Caisse Régionale du Morbihan dans le capital de la S.A.S. Rue La Boétie. Au 31 décembre 2013, celle-ci représente une valeur au bilan d'un montant de 313,7 millions d'euros correspondant à une valeur unitaire moyenne d'acquisition de 13,62 euros et une valeur d'utilité d'un montant de 411,0 millions d'euros correspondant à une valeur unitaire de 17,85 euros.

(2) Dont certificats d'association au fonds de garantie pour 1 868 milliers d'euros.

7. Variation de l'actif immobilisé

Valeurs immobilisées
(En milliers d'euros) Valeur en
début
d'exercice
Augmenta
tions
(acquisi
tions)
Diminu
tions
(cessions /
échéances)
Autres
mouve
ments
Valeur à la
fin de
l'exercice
Parts dans les entreprises liées
Valeurs brutes 150 / / / 150
Avances consolidables 54 / / / 54
Créances rattachées / / / /
Dépréciations -92 / -5 / -87
Valeur nette au bilan parts entreprises
liées
112 / -5 / 117
Titres de participations 391 868 12 809 -7 618 / 397 059
Valeurs brutes 375 233 10 014 -3 788 / 381 459
Avances consolidables 26 194 408 -595 / 26 007
Créances rattachées 134 3 257 -3 258 / 133
Dépréciations -9 693 -870 23 / -10 540
Autres titres détenus à long terme 4 535 574 / / 5 109
Valeurs brutes 5 484 700 / / 6 184
Avances consolidables / / / / /
Créances rattachées / / / / /
Dépréciations -949 -126 / / -1 075
Valeurs nettes au bilan titres de
participations et autres titres détenus
à long terme
396 403 13 383 -7 618 / 402 168
TOTAL 396 515 13 383 -7 623 402 285
Immobilisations incorporelles
Valeurs brutes 6 372 / -52 / 6 320
Amortissements et dépréciations -5 732 / 52 / -5 680
Valeurs nettes au bilan des
immobilisations incorporelles
640 / / / 640
Immobilisations corporelles
Valeurs brutes 99 440 6 342 -12 087 / 93 695
Amortissements et dépréciations -47 537 -3 828 5 491 / - 45 874
Valeurs nettes au bilan des
immobilisations corporelles
51 903 2 514 - 6 596 / 47 821
TOTAL 52 543 2 514 -6 596 / 48 461

Le poste « Immobilisations corporelles » net des amortissements et des dépréciations se compose pour l'essentiel comme suit au 31 décembre 2013 :

— S.C.I. d'exploitation pour 22,4 millions d'euros ;

— Constructions pour 1,1 million d'euros ;

— Matériel et mobilier pour 4,7 millions d'euros ;

— Agencements, installations pour 18,2 millions d'euros.

8. Actions propres

31/12/12
(En milliers d'euros) Titres de
transaction
(1)
Titres de
placement
Valeurs
immobilisées
(2)
Total Total
Nombre 4 935 / 5 673 10 608 8 810
Valeur comptable 260 / 269 529 302
Valeur de marché 260 / 269 529 302

(1) Les Certificats Coopératifs d'Investissement détenus en titres de transaction concernent les opérations réalisées dans le cadre du contrat de liquidité.

(2) Les Certificats Coopératifs d'Investissement détenus en valeurs immobilisées concernent les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat en vue d'annulation des titres.

9. Comptes de régularisation et actif divers

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Autres actifs (1) : 79 561 78 905
Instruments conditionnels achetés
Comptes de stock et emplois divers 1 546 513
Débiteurs divers 77 791 78 346
Gestion collective des titres livret de développement
durable
Comptes de règlements 224 46
Comptes de régularisation : 102 330 80 968
Comptes d'encaissement et de transfert (2) 57 849 37 234
Comptes d'ajustement et comptes d'écart 21 13
Pertes latentes et pertes à étaler sur instruments / /
financiers
Charges constatées d'avance 463 681
Produits à recevoir sur engagements sur instruments 3 263 2 808
financiers à terme
Autres produits à recevoir 31 665 31 951
Charges à répartir 434 554
Autres comptes de régularisation 8 635 7 727
Total comptes de régularisation et actifs divers 181 891 159 873

(1) Les montants incluent les créances rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

10. Dépréciations inscrites en déduction de l'actif

(En milliers d'euros) 31/12/12 Dotations Reprises
et Utilisa
tions
Désactu
alisation
Autres
mouve
ments
31/12/13
Dépréciations déduites de l'actif
Sur créances clientèle (1) 119 312 72 071 -53 805 -2 361 / 135 217
Opérations sur titres 1 773 1 -562 / / 1 212
Valeurs immobilisées 10 778 996 -29 / / 11 745
Autres actifs 75 140 -56 / / 159
Total des dépréciations déduites
de l'actif
131 938 73 208 -54 452 -2 361 / 148 333

(1) L'impact des conséquences du règlement CRC 2002-03 pour le calcul des dépréciations d'actifs en intégrant l'actualisation des flux futurs représente un produit net de 0,5 million d'euros au titre de 2013 qui se décompose entre une dotation aux provisions de -1,8 million d'euros au titre de l'actualisation (coût du risque) et une reprise de provisions de +2,3 millions d'euros au titre de la désactualisation (produit net bancaire).

11. Dettes envers les établissements de crédit et opérations internes au Crédit Agricole – Analyse par durée résiduelle

(En milliers Durée résiduelle Total en
Dettes
d'euros) <= 3 mois > 3 mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5 ans
> 5 ans principal rattachées 31/12/13 31/12/12
Dettes envers les
établissements de
crédit :
Comptes et
emprunts :
A vue 268 / / / 268 / 268 1 168
A terme / / / / / / / /
Valeurs données en
pension
/ / / / / / / /
Titres donnés en
pension livrée
/ / / / / / / /
Valeur au bilan 268 / / / 268 / 268 1 168
Opérations internes au
Crédit Agricole:
Comptes ordinaires 193 454 / / / 193 454 2 605 196 059 139 594
Comptes et avances
à terme
909 921 1 970 619 1 891 727 908 473 5 680 740 6 237 5 686 977 4 302 041
Titres donnés en
pension livrée
/ / / / / / / /
Valeur au bilan 1 103 375 1 970 619 1 891 727 908 473 5 874 194 8 842 5 883 036 4 441 635
TOTAL 1 103 643 1 970 619 1 891 727 908 473 5 874 462 8 842 5 883 304 4 442 803

Opérations internes au Crédit Agricole : Ce poste est constitué pour une large part des avances accordées par Crédit Agricole S.A. et nécessaires au financement de l'encours des prêts sur avances octroyés par la Caisse Régionale (cf. cadre juridique et financier).

12. Comptes créditeurs de la clientèle

(En milliers Durée résiduelle Total en Dettes
d'euros ) <= 3
mois
> 3 mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5 ans
principal
rattachées
> 5 ans
31/12/13 31/12/12
Comptes ordinaires
créditeurs
1 104 462 / / / 1 104 462 16 1 104 478 1 014 444
Comptes d'épargne à
régime spécial :
22 269 / / / 22 269 / 22 269 21 311
A vue 22 269 / / / 22 269 / 22 269 21 311
A terme / / / / / / / /
Autres dettes envers
la clientèle :
261 484 123 321 385 016 136 947 906 768 15 527 922 295 957 115
A vue 6 890 / / / 6 890 / 6 890 13 293
A terme 254 594 123 321 385 016 136 947 899 878 15 527 915 405 943 822
Valeurs données en
pension livrée
/ / / / / / / /
Valeur au bilan 1 388 215 123 321 385 016 136 947 2 033 499 15 543 2 049 042 1 992 870

12.1. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par durée résiduelle

12.2. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par zone géographique

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France.

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Particuliers 986 321 1 013 421
Agriculteurs 129 213 138 780
Autres professionnels 140 325 150 151
Clientèle financière 10 761 8 640
Entreprises 690 904 583 259
Collectivités publiques 15 293 22 266
Autres agents économiques 60 681 60 054
Total en principal (1) 2 033 498 1 976 572
Dettes rattachées 15 544 16 298
VALEUR AU BILAN 2 049 042 1 992 870

12.3. Comptes créditeurs de la clientèle – Analyse par agent économique

(1) Les montants ventilés par catégories de contrepartie ne comprennent plus depuis 2013 les dettes rattachées. Le comparatif au 31/12/12 a été retraité pour assurer la comparaison.

13. Dettes représentées par un titre

13.1. Dettes représentées par un titre – Analyse par durée résiduelle

Durée résiduelle Dettes
(En milliers d'euros ) <= 3
mois
> 3 mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5
ans
> 5 ans Total en
principal
ratta
chées
31/12/13 31/12/12
Bons de caisse 300 / / / 300 18 318 309
Titres du marché
interbancaire
/ / / / / / / /
Titres de créances
négociables (1) (2)
/ 176 000 / 210 000 386 000 2 539 388 539 1 119 976
Emprunts obligataires / / / / / / / /
Autres dettes
représentées par un titre
/ / / / / / / /
Valeur au bilan 300 176 000 / 210 000 386 300 2 557 388 857 1 120 285

(1) Les émissions de titres de créances des Caisses Régionales sont réputées être en France.

(2) Dont 210 millions d'euros de BMTN structurés comptabilisés au coût amorti et couverts sur la partie structurée dont la juste valeur est mentionnée dans les comptes consolidés.

13.2. Emprunts obligataires (par monnaie d'émission)

La Caisse Régionale n'a pas procédé à ce type d'opérations au titre de 2013.

14. Autres passifs et comptes de régularisation

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Autres passifs (1) 35 093 36 881
Opérations de contrepartie (titres de transactions) / /
Dettes représentatives de titres empruntés / /
Instruments conditionnels vendus / 9
Comptes de règlement et de négociation / /
Créditeurs divers 30 694 32 287
Versements restant à effectuer sur titres 4 399 4 585
Comptes de régularisation 116 335 130 777
Comptes d'encaissement et de transfert (2) 9 623 10 536
Comptes d'ajustement et comptes d'écart / 1
Gains latents et gains à étaler sur instruments
financiers
3 061 3 476
Produits constatés d'avance 49 731 48 077
Charges à payer sur engagements sur instruments
financiers à terme
11 096 11 186
Autres charges à payer 39 909 43 326
Autres comptes de régularisation 2 915 14 175
Total comptes de régularisation et passifs divers 151 428 167 658

(1) Les montants incluent les dettes rattachées.

(2) Les montants sont indiqués en net.

15. Provisions

(En milliers d'euros) 31/12/12 Dotations Reprises
utilisées
Reprises
sans
objet
Autres
mouve
ments
31/12/13
Provisions pour indemnités de départ à la
retraite, congés de fin de carrière,
préretraites et médailles du travail
(avantages à l'emploi, régimes à prestations
3 671 139 549 32 164 3 393
définies)
Provisions pour risques d'exécution des
engagements par signature
4 748 568 / 217 -93 5 006
Provisions pour litiges fiscaux / 146 86 / / 60
Provision pour risques de litiges 1 867 / / 68 -1 792 7
Provisions pour risques sur GIE
d'investissement
/ / / / / /
Provisions sur participations 133 81 / / / 214
Provisions pour risques opérationnels 1 556 507 158 1 522 2 015 2 398
Provisions pour risques de crédit sur base
collective
65 785 / / 2 880 / 62 903
Provisions pour risques sur produits épargne
logement (2)
4 839 1 731 / 189 / 6 381
Provision pour impôts / / / / / /
Provisions pour restructuration / / / / / /
Autres provisions (1) 13 572 9 986 1 775 5 990 -130 15 663
Valeur au bilan 96 171 13 158 2 568 10 898 164 96 025

(1) La dotation aux provisions de la rubrique « autres provisions pour risques et charges » intègre principalement des provisions sur créances clientèle.

(2) Le détail de la provision épargne logement est présenté dans la note ci-après.

16. Epargne logement

31/12/13
Encours Provision
(En milliers d'euros) Encours
(phase
épargne)
crédits
octroyés
(phase
crédit)
Crédit Engage
ments
Epargne
Plan d'épargne logement :
Ancienneté de moins de 4 ans 333 754 -12 / 333
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de
10 ans
404 837 -53 / 1 223
Ancienneté de plus de 10 ans 580 746 -77 / 4 967
Total des plans d'épargne logement 1 319 337 15 282 -142 / 6 523
Total des comptes épargne logement 214 589 61 037 / / /
Total encours collectés au titre des
contrats épargne logement
1 533 926 76 319 -142 / 6 523
31/12/12
Encours Provision
(En milliers d'euros) Encours (phase
épargne)
crédits
octroyés
(phase
crédit)
Crédit Engage
ments
Epargne
Plan d'épargne logement :
Ancienneté de moins de 4 ans 272 046 / 13 7
Ancienneté de plus de 4 ans et de moins de
10 ans
411 450 -9 28 233
Ancienneté de plus de 10 ans 590 473 -88 / 4 466
Total des plans d'épargne logement 1 273 969 19 570 -97 41 4 706
Total des comptes épargne logement 225 392 72 446 130 59 /
Total encours collectés au titre des
contrats épargne logement
1 499 361 92 016 33 100 4 706

L'ancienneté est déterminée conformément au règlement CRC 2007-01 du 14 décembre 2007. Les encours de collecte sont des encours hors prime d'Etat arrêtés à la fin de mois précédant l'arrêté.

Variation de la provision :

(En milliers d'euros) 31/12/12 Dotations Reprises Autres
mouve
ments
31/12/13
Plans d'épargne logement 4 650 1 731 / / 6 381
Comptes épargne logement 189 / 189 / /
Total provision au titre des
contrats épargne logement
4 839 1 731 189 / 6 381

17. Engagements sociaux : avantages postérieurs à l'emploi, régimes à prestations définies

Il s'agit des engagements de retraite gérés par Prédica et Générali pour les membres du Comité de Direction, du Conseil d'Administration et les salariés de la Caisse Régionale du Morbihan.

─ Variation de la dette actuarielle :

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Dette actuarielle au 31/12/N-1 18 071 17 567
Coût des services rendus sur l'exercice 1 115 1 382
Coût financier 513 755
Cotisations employés / /
Modifications, réductions et liquidations de régime / /
Variation de périmètre -969 166
Indemnités de cessation d'activité 46 46
Prestations versées (obligatoire) -1 665 -2 806
(Gains)/pertes actuariels -513 961
Dette actuarielle au 31/12/N 16 552 18 071

─ Détail de la charge comptabilisée au compte de résultat :

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Coût des services rendus 1 115 1 382
Coût financier 513 755
Rendement attendu des actifs -493 -404
Coût des services passés -770 18
Gains/pertes actuariels nets / /
Gains/pertes sur réductions et liquidations de régimes / /
Gains/pertes du(e)s au changement de limitation d'actif / /
Charge nette comptabilisée au compte de résultat 365 1 751

─ Variation de juste valeur des actifs des régimes :

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Juste valeur des actifs/droits à remboursement au 31/12/N-1 15 144 18 765
Rendement attendu des actifs 493 404
Gains/pertes actuariels 135 -432
Cotisations payées par l'employeur au titre du changement de méthode
comptable
/ /
Cotisations payées par l'employeur au titre de l'exercice 1 105 1 022
Cotisations payées par les employés / /
Modifications, réductions et liquidations de régime / /
Variation de périmètre 467 -1 856
Indemnités de cessation d'activité / 46
Prestations payées par le fonds -1 665 -2 805
Juste valeur des actifs/droits à remboursement au 31/12/N 15 679 15 144

Les cotisations de l'employeur sont comptabilisées dans l'agrégat « frais de personnel ».

—Composition des actifs des régimes :

La Caisse Régionale du Morbihan a souscrit plusieurs polices d'assurances auprès de Prédica et Générali en couverture de ses engagements. Les actifs des régimes sont constitués de polices d'assurances éligibles car émises par des compagnies d'assurances qui ne sont pas liées au Crédit Agricole du Morbihan.

─ Variation de la provision :

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Dette actuarielle au 31/12/N 16 552 18 071
Impact de la limitation d'actifs / -151
Juste valeur des actifs fin de période 15 679 15 144
Position nette (passif)/actif au 31/12/N (873) (2 776)

— Rendement des actifs des régimes : le rendement attendu des actifs annualisés ressort à 2,84 %.

— Hypothèses actuarielles utilisées : le taux d'actualisation retenu s'élève à 3,08 %.

18. Fonds pour risques bancaires généraux

(En milliers d'euros ) 31/12/13 31/12/12
Fonds pour risques bancaires généraux 22 350 22 350
Valeur au bilan 22 350 22 350

19. Dettes subordonnées : analyse par durée résiduelle

31/12/12
(En milliers d'euros ) <= 3
mois
> 3 mois
<= 1 an
> 1 an
<= 5 ans
> 5 ans Dettes
rattachées
TOTAL
Dettes subordonnées à terme
Euro (1) / 10 000 60 000 20 000 1 661 91 661 122 117
Dollar / / / / / / /
Titre et emprunts participatifs / / / / / / /
Autres emprunts subordonnés
à terme
/ / / / / / /
Dettes subordonnées à durée
indéterminée
/ / / / / / /
C/C bloqués des Caisses locales / / / 2 176 49 2 226 2 232
Dépôts de garantie à caractère
mutuel
/ / / / / / /
Valeur au bilan / 10 000 60 000 22 176 1 710 93 886 124 349

Le montant des charges relatives à ces dettes subordonnées s'élève à 5,2 millions d'euros. Les dettes subordonnées sont exclusivement en euros, et seuls les comptes courants bloqués des caisses locales ont des taux d'intérêts variables.

(1) Au cours de l'exercice, la Caisse Régionale a procédé au remboursement anticipé d'un titre subordonné pour un montant de 20 000 milliers d'euros, et au remboursement à échéance d'un titre subordonné pour un montant de 10 000 milliers d'euros.

20.Variation des capitaux propres (avant répartition)

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Au 31 décembre 2013, le poste « Primes et réserves » se ventile en :

  • primes d'émission et de fusion pour 80 270 milliers d'euros ;

  • réserve légale pour 439 109 milliers d'euros ;

  • réserves statutaires pour 178 539 milliers d'euros ;

  • autres réserves pour 3 551 milliers d'euros.

21. Composition des fonds propres

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Capitaux propres 823 888 791 023
Fonds pour risques bancaires
généraux
22 350 22 350
Dettes subordonnées et titres
participatifs
93 886 124 349
Dépôts de garantie à caractère mutuel / /
Total des fonds propres 940 124 937 722

22. Opérations effectuées avec les entreprises liées et les participations

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas effectué ce type d'opérations au titre de 2013.

23. Transactions effectuées avec les parties liées

La Caisse Régionale du Morbihan n'a pas effectué ce type de transactions au titre de 2013.

24. Opérations effectuées en devises

Au 31 décembre 2013, 0,09 % du total du bilan est libellé en monnaies étrangères, soit 9,0 millions d'euros. Les transactions sont comptabilisées dans trois devises différentes : le dollar, la livre sterling et le franc suisse.

25. Opérations de change, prêts et emprunts en devises

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
à recevoir à livrer à recevoir à livrer
Opérations de change au comptant / / / /
Devises / / / /
Euro / / / /
Opérations de change à terme 15 290 15 280 6 456 6 451
Devises 7 560 7 560 3 179 3 179
Euro 7 730 7 720 3 277 3 272
Prêts et emprunts en devises / / / /
Total 15 290 15 280 6 456 6 451

26. Opérations sur instruments financiers à terme

couverture
Opérations fermes :
Opérations sur marchés organisés
Contrats à terme de taux d'intérêt
/
/
/
Contrats à terme de change
/
/
/
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers
/
/
/
Autres contrats à terme
/
/
/
Opérations de gré à gré
Swaps de taux d'intérêt :
prêteur
145 000
66 903
211 903
emprunteur
2 510 605
66 903
2 577 508
2 334 965
Autres contrats à terme de taux d'intérêt
/
/
/
Contrats à terme de change
/
/
/
FRA
/
/
/
Instruments à terme ferme sur actions et indices boursiers
/
/
/
(En milliers d'euros) Opérations
de
Opérations
autres que
de
31/12/13 31/12/12
couverture
/
/
/
/
253 810
/
/
/
/
Autres contrats à terme
/
/
/
/
Opérations conditionnelles :
Opérations sur marchés organisés :
Instruments de taux d'intérêt à terme :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Instruments sur actions et indices boursiers à terme :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Instruments de taux de change à terme :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Opérations de gré à gré :
Options de swap de taux :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Instruments de taux d'intérêt à terme :
Achetés
22 341
/
22 341
25 000
Vendus
/
/
/
/
Instruments de taux de change à terme :
Achetés
/
15 375
15 375
17 801
Vendus
/
15 375
15 375
17 801
Instruments sur actions et indices boursiers à terme :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Autres instruments à terme conditionnels :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Dérivés de crédit :
Contrats de dérivés de crédit :
Achetés
/
/
/
/
Vendus
/
/
/
/
Total
2 677 946
164 555
2 842 501
2 649 377
26.1. Opérations sur instruments financiers à terme – Encours notionnels par durée
résiduelle
(En milliers d'euros) 31/12/2013 dont opérations
effectuées de gré à gré
dont opérations sur
marchés
organisés et assimilés
<= 1 an de 1 à
5 ans
> 5 ans <= 1
an
de 1 à
5 ans
> 5 ans <= 1 an de 1 à
5 ans
> 5 ans
Futures / / / / / / / / /
Options de change / / / / / / / / /
Options de taux / / / / / / / / /
Opérations fermes en
devises sur marchés
organisés
/ / / / / / / / /
F.R.A. / / / / / / / / /
Swaps de taux
d'intérêt
787 994 1 259 665 741 751 787 994 1 259 665 741 751 / / /
Caps, floors, collars / / 22 341 / / 22 341 / / /
Forward taux / / / / / / / / /
Opérations fermes sur
actions et indices
/ / / / / / / / /
Opérations
conditionnelles sur
actions et indices
/ / / / / / / / /
Dérivés sur actions,
indices boursiers et
métaux précieux
/ / / / / / / / /
Sous total 787 994 1 259 665 764 092 787 994 1 259 665 764 092 / / /
Swaps de devises 700 30 050 / 700 30 050 / / / /
Opérations de change
à terme
23 977 6 593 / 23 977 6 593 / / / /
Total 812 671 1 296 308 764 092 812 671 1 296 308 764 092 / / /
(En milliers d'euros) 31/12/2012 dont opérations
effectuées de gré à gré
dont opérations sur
marchés
organisés et assimilés
<= 1 an de 1 à
5 ans
> 5 ans <= 1
an
de 1 à
5 ans
> 5 ans <= 1 an de 1 à
5 ans
> 5 ans
Futures / / / / / / / / /
Options de change / / / / / / / / /
Options de taux
Opérations fermes en
/ / / / / / / / /
devises sur marchés
organisés
/ / / / / / / / /
F.R.A. / / / / / / / / /
Swaps de taux
d'intérêt
796 552 1 027 000 765 223 796 552 1 027 000 765 223 / / /
Caps, floors, collars / / 25 000 / / 25 000 / / /
Forward taux / / / / / / / / /
Opérations fermes sur
actions et indices
/ / / / / / / / /
Opérations
conditionnelles sur
actions et indices
/ / / / / / / / /
Dérivés sur actions,
indices boursiers et
métaux précieux
/ / / / / / / / /
Sous total 796 552 1 027 000 790 223 796 552 1 027 000 790 223 / / /
Swaps de devises 11 877 1 030 / 11 877 1 030 / / / /
Opérations de change
à terme
34 693 / 908 34 693 / 908 / / /
Total 843 122 1 028 030 791 131 843 122 1 028 030 791 131 / / /
31/12/13 31/12/12
(En milliers d'euros) Total
juste
valeur
Encours
notionnel
Total
juste
valeur
Encours
notionnel
Futures / / / /
Options de change / / / /
Opérations fermes en devise sur marchés organisés / / / /
Options de taux / / / /
F.R.A. / / / /
Swaps de taux d'intérêt :
prêteur 116 360 211 903 173 422 253 810
emprunteur -62 739 2 577 508 -91 451 2 334 965
Forward taux / / / /
Caps, floors, collars 140 22 341 / 25 000
Dérivés sur actions, indices boursiers et métaux
précieux
/ / / /
Sous-total 53 761 2 811 752 81 971 2 613 775
Swaps de devises / 30 750 / 12 907
Opérations de change à terme / 30 570 / 35 601
Total 53 761 2 873 072 81 971 2 662 283

26.2. Opérations sur instruments financiers à terme – Juste valeur

La juste valeur correspond à la valeur mark to market des instruments financiers à terme, coupon couru inclus.

26.3. Information sur les swaps

Ventilation des contrats d'échange de taux d'intérêt

(En milliers d'euros) Position
ouverte
isolée
Micro
couverture
Macro
couverture
Autres que
de
couverture
Contrats d'échange de taux / 192 142 2 463 463 133 806
Contrats assimilés (FRA clientèle) / / / /

27. Informations relatives aux risques de contrepartie sur produits dérivés

Les engagements sur les contreparties interbancaires hors groupe Crédit Agricole représentent 4,3 % du total des swaps dont 2,5 % sur la plus forte contrepartie.

Les contreparties concernées, recommandées par les services spécialisés de Crédit Agricole S.A., ont toutes une notation supérieure à A, la durée moyenne résiduelle des engagements est légèrement inférieure à 3,6 ans pour les swaps.

28. Engagements de financement et de garantie et autres garanties
----- --------------------------------------------------------------- -- -- -- -- -- -- --
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Engagements donnés
Engagements de financement :
Engagements en faveur d'établissements de crédit (1) (2) 74 035 /
Engagements en faveur de la clientèle 669 262 703 311
Ouverture de crédits confirmés 430 954 443 061
- Ouverture de crédits documentaires 511 1 473
- Autres ouvertures de crédits confirmés 430 443 441 588
Autres engagements en faveur de la clientèle 238 308 260 250
743 297 703 311
Engagements de garantie :
Engagements d'ordre d'établissements de crédit
Confirmations d'ouverture de crédits documentaires / /
Autres garanties (1) 277 721 279 180
Engagements d'ordre de la clientèle
Cautions immobilières 1 705 3 541
Autres garanties d'ordre de la clientèle 180 533 163 971
459 959 446 692
Engagements sur titres :
Titres acquis avec faculté de rachat ou de reprise / /
Autres engagements à donner 3 484 2 883
3 484 2 883
Total engagements donnés 1 206 740 1 152 886
Engagements reçus
Engagements de financement :
Engagements reçus d'établissements de crédit (2) 495 152 678 152
Engagements reçus de la clientèle / /
495 152 678 152
Engagements de garantie :
Engagements reçus d'établissements de crédit 107 333 100 347
Engagements reçus de la clientèle 1 568 950 1 624 333
Garanties reçues des administrations publiques et
assimilées
139 260 146 791
Autres garanties reçues (3) 1 429 690 1 477 542
1 676 283 1 724 680
Engagements sur titres :
Titres vendus avec faculté de rachat ou de reprise / /
Autres engagements reçus 3 484 2 883
3 484 2 883
Total engagements reçus 2 174 919 2 405 715

(1) Dans le cadre du dispositif switch mis en place le 23 décembre 2011 et complété par un avenant signé le 19 décembre 2013 (cf Cadre général - paragraphe « garanties spécifiques apportées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. »), la Caisse Régionale a apporté à Crédit Agricole S.A. un montant total de garanties de 308 millions d'euros.

(2) Au cours de l'exercice 2011, la Caisse Régionale a conclu avec Crédit Agricole S.A. des accords de refinancement destinés à assurer son coefficient de liquidité.

(3) Cet agrégat correspond à des garanties reçues de CAMCA au titre des crédits à l'habitat aux particuliers.

29. Actifs donnés et reçus en garantie

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

30. Engagements donnés aux entreprises liées

Ils concernent la convention de garantie qui a été signée en juin 1988 entre les Caisses Régionales et Crédit Agricole S.A. au bénéfice de cette dernière, pour lui permettre d'obtenir les meilleures conditions de placement sur le marché : « aux termes de conventions de garantie par les Caisses Régionales actionnaires de Crédit Agricole S.A. et au profit de ce dernier, le Crédit Agricole du Morbihan est engagé dans la limite de ses fonds propres, à couvrir une éventuelle insuffisance d'actif de Crédit Agricole S.A. au bénéfice des tiers, créanciers de celui-ci ». Au 31 décembre 2013, le montant de cet engagement s'élève à 782,3 millions d'euros.

Dans le cadre du plan de relance de l'activité bancaire et de la création de la SFEF – Société de Financement de l'Economie Française, la Caisse Régionale du Morbihan a perçu des avances, via Crédit Agricole S.A., pour un montant s'élevant à 87,7 millions d'euros au 31/12/2013 comme au 31/12/2012, et d'une durée allant de 24 à 60 mois. En contrepartie, pour garantir ces avances, la Caisse Régionale a apporté en garantie à Crédit Agricole S.A. une partie de ces créances. Le montant des créances apportées en garantie s'élève à 134,0 millions d'euros.

Afin de couvrir le déficit en liquidités des Caisses Régionales, Crédit Agricole S.A. a créé une filiale à 100%, Crédit Agricole Covered Bonds, chargée de lever des ressources redistribuées aux Caisses Régionales par l'intermédiaire de Crédit Agricole S.A..

Au 31/12/2013 le montant de cet engagement s'élève à 202,2 millions d'euros pour une durée allant de 5 à 7 ans, contre 214,8 millions en 2012.

En contrepartie, pour garantir ces avances, la Caisse Régionale a apporté en garantie à Crédit Agricole Covered Bonds une partie de ces créances. Le montant des créances apportées en garantie s'élève à 287,6 millions d'euros. Dans le cadre du dispositif « Switch » mis en place le 23 décembre 2011 complété par un avenant signé le 19 décembre 2013 (cf Cadre juridique et financier et faits caractéristiques de l'exercice, paragraphe « Garanties spécifiques apportées par les Caisses Régionales à Crédit Agricole S.A. (switch)»), la Caisse Régionale du Morbihan a apporté en garantie à Crédit Agricole S.A. un montant total de 307 676 K€.

31. Engagements de crédit bail

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

32. Opérations de désendettement de fait et de titrisation

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée par ce type d'opérations.

33. Produits nets d'intérêts et revenus assimilés

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Produits d'intérêts : 309 569 314 525
sur opérations avec les établissements de crédit 466 346
sur opérations internes au Crédit Agricole 23 018 22 602
sur opérations avec la clientèle 267 052 280 350
sur obligations et autres titres à revenu fixe 5 290 3 617
produit net sur opérations de macro-couverture / /
sur dettes représentées par un titre 12 985 6 865
autres intérêts et produits assimilés 758 745
Charges d'intérêts : 188 711 192 389
sur opérations avec les établissements de crédit 12 150
sur opérations internes au Crédit Agricole 99 140 107 591
sur opérations avec la clientèle 37 835 41 136
sur obligations et autres titres à revenu fixe 847 /
charge nette sur opérations de macro-couverture 26 125 24 989
sur dettes représentées par un titre 24 723 18 492
autres intérêts et charges assimilées 29 31
Total produits nets d'intérêts et revenus assimilés
(1)
120 858 122 136

(1) Le montant des dettes subordonnées au 31 décembre 2013 est de 93 886 milliers d'euros, il était de 124 349 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

34. Revenus des titres

(En milliers d'euros) Titres à revenu fixe Titres à revenu
variable
31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12
Parts dans les entreprises liées, titres de participation
et titres à long terme (1)
/ / 3 097 3 121
Titres de placement et titres de l'activité de
portefeuille
13 12 4 3
Titres d'investissement 4 623 3 605 / /
Opérations diverses sur titres 13 639 6 865 / /
Total des revenus des titres 18 275 10 482 3 101 3 124

(1) Cet agrégat inclut les dividendes et les intérêts sur avances consolidables SAS Rue La Boétie qui s'élèvent à 1 837 milliers d'euros au 31 décembre 2013 contre 1 842 milliers d'euros au 31 décembre 2012.

35. Produits nets des commissions

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Produits Charges Net Produits Charges Net
Sur opérations avec les établissements de
crédit
136 16 120 121 14 107
Sur opérations internes au Crédit Agricole 20 487 11 757 8 730 18 545 12 420 6 125
Sur opérations avec la clientèle 26 096 207 25 889 26 376 167 26 209
Sur opérations sur titres / 66 -66 / 58 -58
Sur opérations de change 39 / 39 56 / 56
Sur opérations sur instruments financiers à
terme et autres opérations de hors bilan
/ / / 10 / 10
Sur prestations de services financiers 59 387 4 768 54 619 63 514 5 011 58 503
Provision pour risques sur commissions 284 306 -22 230 244 -14
Total des produits nets des commissions 106 429 17 120 89 309 108 852 17 914 90 938

36. Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de négociation

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Solde des opérations sur titres de transaction 105 /
Solde des opérations de change et instruments financiers
assimilés
207 223
Solde des autres opérations sur instruments financiers à
terme
-141 114
Gains ou pertes des opérations sur portefeuilles de
négociation
171 337

37. Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Titres de placement
Dotations aux dépréciations 1 98
Reprises de dépréciations 562 2 473
Dotation ou reprise nette aux dépréciations 561 2 375
Plus-values de cession réalisées 30 3 114
Moins-values de cession réalisées 6 472
Solde des plus et moins-values de cession réalisées 24 2 642
Frais d'acquisition / /
Solde des opérations sur titres de placement 585 5 017
38. Autres produits et charges d'exploitation bancaire
----- -- -- -- -- -- ---------------------------------------------------- --
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Quote part d'opérations bancaires faites en commun / /
Transfert de charges d'exploitation bancaire / /
Produits divers d'exploitation bancaire / /
Quote part des opérations faites en commun 1 1
Produits accessoires 551 722
Reprises des provisions des risques et charges bancaires 1 25
Total des autres produits d'exploitation bancaire 553 748
Quote part des opérations faites en commun 789 749
Charges diverses d'exploitation bancaire 405 254
Dotations aux provisions des risques et charges bancaires 7 /
Total des autres charges d'exploitation bancaire 1 201 1 003
TOTAL AUTRES PRODUITS ET CHARGES
D'EXPLOITATION BANCAIRE
-648 -255

39. Charges générales d'exploitation

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Frais de personnel :
Salaires et traitements 46 301 44 005
Charges sociales : 20 997 21 622
dont cotisations au titre des régimes d'avantages
postérieurs à l'emploi à cotisations définies
4 879 4 610
dont cotisations au titre des régimes d'avantages
postérieurs à l'emploi à prestations définies
1 011 959
Intéressement 5 416 4 664
Participation / 995
Impôts et taxes sur rémunérations 8 340 7 841
Dotations nettes aux provisions -672 2 211
Total des frais de personnel 80 382 81 338
Refacturation et transferts de charges de personnel -4 853 -2 936
Frais de personnel nets 75 529 78 402
Frais administratifs :
Impôts et taxes 5 274 5 372
Services extérieurs et autres frais administratifs 47 303 47 638
Total des charges administratives 52 577 53 010
Refacturation et transferts de charges administratives -544 -950
Frais administratifs nets 52 033 52 060
Charges générales d'exploitation 127 562 130 462

Suite à la mise en place du Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (conformément à l'article 244 quater C du Code général des impôts, applicable à compter du 1er janvier 2013), la Caisse Régionale du Morbihan a constaté en déduction de ses charges de frais de personnel, au niveau de la rubrique « Charges sociales » un montant de 1 103 milliers d'euros au 31 décembre 2013.

Effectif moyen utilisé (équivalent temps plein) par catégorie

Catégories de personnel 31/12/13 31/12/12
Cadres 256 258
Non cadres 814 726
Total de l'effectif utilisé (équivalent temps plein) en
contrat à durée indéterminée et déterminée
1 070 984

40. Coût du risque

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Dotations aux provisions et dépréciations 76 900 52 907
Dépréciations de créances douteuses 69 460 43 714
Autres provisions et dépréciations 7 440 9 193
Reprises de provisions et dépréciations 61 095 52 917
Reprise de dépréciations de créances douteuses 51 125 42 415
Autres reprises de provisions et dépréciations 9 970 10 502
Variation des provisions et dépréciations 15 805 -10
Pertes sur créances irrécouvrables non dépréciées 551 1 499
Pertes sur créances irrécouvrables dépréciées 3 864 15 797
Décote sur prêts restructurés 19 /
Récupérations sur créances amorties 561 1 261
Autres pertes 11 /
Coût du risque 19 689 16 025

(1) Dont 3 034 milliers d'euros utilisés en couverture de pertes sur créances douteuses compromises

Dont 830 milliers d'euros utilisés en couverture de pertes sur créances douteuses non compromises

(2) Dont 11 milliers d'euros utilisés en couverture de risques provisionnés au passif

(3) Dont 312 milliers d'euros sur les créances douteuses compromises

(4) Dont 3 034 milliers d'euros sur les créances douteuses non compromises

41. Résultat net sur actifs immobilisés

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Immobilisations financières :
Dotations aux dépréciations :
Sur titres d'investissement / /
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
1 076 6 869
Reprises de dépréciations :
Sur titres d'investissement / /
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
28 5 357
Dotation ou reprise nette aux dépréciations :
Sur titres d'investissement / /
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
1 048 1 512
Plus-values de cessions réalisées :
Sur titres d'investissement / 116
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
2 453 87
Moins-values de cessions réalisées :
Sur titres d'investissement / /
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
5 123
Solde des plus et moins-values de cession :
Sur titres d'investissement / 116
Sur parts dans les entreprises liées, participations et autres titres détenus à long
terme
2 448 -36
Solde en perte ou en bénéfice 1 400 -1 432
Immobilisations corporelles et incorporelles :
Plus-values de cession 514 618
Moins-values de cession 101 142
Solde en perte ou en bénéfice 413 476
Résultat net sur actifs immobilisés 1 813 -956

42. Charges et produits exceptionnels

La Caisse Régionale du Morbihan n'a effectué aucune opération de ce type en 2013.

43. Impôt sur les bénéfices

─ Charge fiscale

Il n'est pas comptabilisé d'impôts différés dans les comptes sociaux.

─ Situation fiscale latente

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Charges à payer non déductibles 2 502 2 561
Provisions pour risques et charges non déductibles 26 347 27 445
Plus-values/moins-values latentes sur OPCVM / /
Actualisation du risque clientèle 2 058 2 238
Autres éléments 3 647 2 361
Total 34 554 34 605

─ Ventilation de la charge d'impôt

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Impôts sur le résultat courant 22 437 25 617
Impôts sur le résultat exceptionnel / /
Total 22 437 25 617
(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Résultat comptable avant impôts 64 051 70 232
Retraitements divers 669 8 393
Résultat fiscal 64 720 78 625
Taux normal à 33,33 % 21 573 26 208
Taux réduit à 0 % / /
Contributions exceptionnelles (3,3 % et 5 % en
2012 et 3,3 % et 10,7 % en 2013)
2 997 2 150
Avoirs fiscaux -255 -403
Régularisations diverses -1 878 -2 338
Impôts sur les sociétés 22 437 25 617
Provisions pour risques sur GIE d'investissement / /
Provisions pour risques fiscaux 59 /
Total 22 496 25 617

44. Informations relatives aux résultats des activités bancaires

La Caisse Régionale du Morbihan exerce son activité en France dans le secteur d'activité de la banque de proximité.

45. Exemption d'établir des comptes consolidés

La Caisse Régionale du Morbihan n'est pas concernée.

46. Evénements postérieurs à la clôture susceptibles de remettre en cause la continuité de l'exploitation

La Caisse Régionale du Morbihan ne constate aucun événement de ce type.

47. Affectation des résultats

(En milliers d'euros) 31/12/13 31/12/12
Intérêts versés aux parts sociales 1 034 1 169
Rémunération des CCI 3 847 4 202
Rémunération des CCA 2 017 2 165
Réserve légale 25 949 27 869
Réserves facultatives 8 650 9 289
Total 41 497 44 694

En 2013, l'affectation du résultat est impactée du report à nouveau débiteur de 116 milliers d'euros, contre un report à nouveau créditeur de 79 milliers d'euros l'année précédente.

48. Implantation dans des états ou territoires non coopératifs

La Caisse Régionale du Morbihan ne détient aucune implantation directe ou indirecte dans un état ou un territoire non coopératif.

49. Publicité des honoraires de Commissaires aux comptes

(En milliers d'euros) ERNST &
YOUNG et
autres
COCERTO
Entreprise et
Audit
Audit / /
Commissariat aux comptes, certification, examen
des comptes individuels et consolidés (1)
102 51
Missions accessoires 6 /
Sous-total 108 51
Autres prestations / /
Sous-total / /
Total 108 51

(1) Y compris les prestations d'experts indépendants ou du réseau à la demande des Commissaires aux comptes dans le cadre de la certification des comptes.

Rapport des Commissaires aux Comptes sur les Comptes Annuels

Exercice clos le 31 décembre 2013

Aux Sociétaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2013, sur :

le contrôle des comptes annuels de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;

  • la justification de nos appréciations ;
  • les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de votre Caisse Régionale à la fin de cet exercice.

Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur le changement de méthode exposé dans les notes 2 et 2.13 de l'annexe concernant la recommandation ANC 2013-02 relative aux règles d'évaluation et de comptabilisation des engagements de retraite et avantages similaires.

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants :

Estimations comptables

  • Comme indiqué dans les notes 2.1 et 15 de l'annexe, votre caisse régionale constitue des dépréciations et des provisions pour couvrir les risques de crédit et les risques inhérents à ses activités. Dans le cadre de notre appréciation des estimations significatives retenues pour l'arrêté des comptes et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner le dispositif de contrôle mis en place par la direction relatif aux risques de crédit, à l'appréciation des risques de nonrecouvrement et à leur couverture par des dépréciations individuelles et des provisions individuelles et collectives.

  • Les parts dans les entreprises liées, les titres de participation et les autres titres détenus à long terme sont évalués par votre Caisse Régionale à leur valeur d'utilité en retenant une approche fondée sur les modalités décrites dans la note 2.2 de l'annexe. Dans le cadre de notre appréciation de ces estimations et sur la base des informations qui nous ont été communiquées, nos travaux ont consisté à examiner les éléments ayant conduit à la détermination des valeurs d'utilité pour les principales lignes du portefeuille.

Votre Caisse Régionale procède à d'autres estimations dans le cadre habituel de la préparation de ses comptes annuels qui portent, notamment, sur les engagements en matière de retraite et d'indemnités de fin de carrière. Nous avons revu les hypothèses retenues et vérifié que ces estimations comptables s'appuient sur des méthodes documentées conformes aux principes décrits dans les notes 2.13 et 17 de l'annexe.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III.Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'Administration et dans les documents adressés aux sociétaires sur la situation financière et les comptes annuels.

Vannes et Toulouse, le 28 février 2014 Les Commissaires aux comptes

COCERTO Entreprise et Audit ERNST & YOUNG et Autres

Claude CARDUNER Frank ASTOUX

Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés

Exercice clos le 31 décembre 2013

Aux Sociétaires,

En notre qualité de commissaires aux comptes de votre Caisse Régionale, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques et les modalités essentielles des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R.225- 31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R.225-31 du code de commerce relatives à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'Assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des Commissaires aux comptes relative à cette mission. Ces diligences ont consisté à vérifier la concordance des informations qui nous ont été données avec les documents de base dont elles sont issues.

Conventions et engagements soumis à l'approbation de l'Assemblée générale

Conventions et engagements autorisés au cours de l'exercice écoulé

En application de l'article L.225-40 du Code de commerce, nous avons été avisés des conventions et engagements suivants qui ont fait l'objet de l'autorisation préalable de votre Conseil d'Administration.

1. – Avec la société Crédit Agricole S.A.

Administrateur commun M. Christian TALGORN

a. Nature et objet Convention de garantie

Modalités

Dans une décision du Conseil d'Administration du 25 novembre 2011, le Conseil d'administration a autorisé la Caisse Régionale, conjointement et sans solidarité avec les autres Caisses Régionales, à donner une garantie à Crédit Agricole S.A. portant sur la valeur de mise en équivalence des participations détenues par Crédit Agricole S.A. sous forme de CCI et de CCA dans le capital des Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel. Dans sa décision du 29 novembre 2013, le Conseil d'Administration a autorisé la Caisse Régionale à signer un avenant à la garantie précédemment octroyée afin d'étendre cette garantie à la valeur de mise en équivalence des participations détenues par Crédit Agricole S.A. dans le capital de Crédit Agricole Assurances.

A l'issue de cet avenant, cette garantie est donnée aux conditions suivantes :

  • Montant plafond garanti individuel : 448.744.261 € (+172.737.661 € par rapport à N-1) subdivisé en deux sous-plafonds :
  • Plafond de 276.006.600 € s'agissant de la couverture VME Bancaire.
  • Plafond de 172.737.661 € s'agissant de la couverture VME Assurance.
  • Durée : 15 ans, renouvelable tacitement tous les ans ensuite.
  • Garantie assortie de la constitution d'un gage-espèces à hauteur de : 151.532.011 € (+58.471.901 € par rapport à N-1).

  • Taux et montants de rémunération de la garantie et du gage-espèces définis ainsi : la rémunération globale de l'instrument de garantie décrit ci-dessus à un taux annuel fixe de 9,34 % serait applicable au montant global du dépôt affecté à titre de garantie et versée pendant la durée de la garantie Crédit Agricole S.A. aux Caisses Régionales (à hauteur de leur participation respective dans la garantie).

Pour l'année 2013, la rémunération de la garantie Switch s'est élevée à 2.860.822,87 € et l'indemnité d'immobilisation au titre du gage-espèces à la somme de 5.769.726,83 €.

b. Nature et objet

Garantie financière du fonds commun de titrisation FC Evergreen HL1

Modalités

Dans sa séance du 15 mars 2013, le Conseil d'Administration a autorisé la Caisse Régionale, à signer un avenant à la convention de garantie financière conclue entre Crédit Agricole S.A, CACIB, les Caisses Régionales et LCL, concernant le fonds commun de titrisation Evergreen HL1, permettant l'émission d'obligations séniors notées AAA, garanties par des actifs détenus par les entités du Groupe (prêts à l'habitat octroyés par les Caisses Régionales et LCL). Cette convention de garantie financière ne donne lieu à aucune rémunération.

Au 31 décembre 2013, le montant de l'engagement hors bilan de la Caisse Régionale s'élève à 191.958.116,72 €. Des frais de mise en place de la convention de garantie financière ont été supportés par la Caisse Régionale pour un montant de 32.283,42 €.

2. – Avec la S.A.S. Crédit Agricole Bretagne Habitat Holding (CAB2H)

Administrateur commun M. Pierre-Louis BOISSIERE

Nature et objet Avance en compte courant

Modalités

Suite aux décisions du Conseil d'Administration des 28 avril 2006, 31 juillet 2009, 25 juin 2010, 27 juillet 2012 et 28 juin 2013, votre Caisse Régionale a autorisé :

  • une avance en compte courant à la S.A.S. CAB2H aux conditions suivantes :
  • Montant : 905.000 € (+50.000 € par rapport à N-1).
  • Rémunération : 80 % du TMO.
  • Remboursement :
    • en fonction des disponibilités de la S.A.S. CAB2H et au plus tard au 31 décembre 2016 pour 180.000 €,
    • au plus tard au 31 décembre 2014 pour 75.000 €,
    • au plus tard au 31 décembre 2015 pour 200.000 €.
  • un engagement de caution que votre Caisse Régionale a accordé à la Caisse Régionale du Finistère au titre d'une ouverture de crédit consentie par elle à la S.A.S. CAB2H de 175.000 € (contre 125.000 € en N-1).

Au 31 décembre 2013, le compte courant s'élève à 918.680,95 € et a généré 17.128,18 € d'intérêts.

3. – Avec M. Pierre-Louis BOISSIERE, Directeur Général de votre société

Nature et objet

Engagements pris par votre Caisse Régionale au bénéfice de son Directeur Général M. Pierre-Louis BOISSIERE nommé le 14 janvier 2013.

Modalités

Dans sa séance du 28 juin 2013, le Conseil d'Administration a nommé M. Pierre-Louis BOISSIERE en tant que Directeur Général, mandataire social, à compter du 14 janvier 2013.

Le Conseil d'Administration a approuvé :

  • la convention de transfert et de suspension de son contrat de travail afin que l'ancienneté acquise à la date de suspension de son contrat de travail soit majorée du temps qu'il passera dans l'exercice de son mandat, pour le calcul de l'ensemble des avantages qui lui seront accordés au titre du contrat de travail ;
  • l'engagement souscrit par la Caisse Régionale relatif à la pension de retraite et à l'indemnité de départ à la retraite, lesquelles ne seront versées au titre des fonctions de Directeur Général que si la fin du mandat de M. Pierre-Louis BOISSIERE a pour cause son départ à la retraite au plus tard à l'âge prévu au sein du Groupe, pour la fin des mandats des Directeurs Généraux de Caisses Régionales de Crédit Agricole, soit actuellement 62 ans ou, selon le cas, 63 ans. Dans le cas contraire, les droits à la retraite et indemnités de départ à la retraite seront versés dans le cadre du contrat de travail, alors réactivé.

Conventions et engagements déjà approuvés par l'Assemblée générale

Conventions et engagements approuvés au cours d'exercices antérieurs dont l'exécution s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé

En application de l'article R.225-30 du Code de commerce, nous avons été informés que l'exécution des conventions et engagements suivants, déjà approuvés par l'Assemblée générale au cours d'exercices antérieurs, s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé.

1. – Avec la S.C.I. de KERANGUEN

Administrateur commun M. Pierre-Louis BOISSIERE

a. Nature et objet

Loyer des locaux mis à disposition de votre Caisse Régionale.

Modalités

Le montant des loyers au titre de l'exercice 2013 s'est élevé à 2.112.743,12 € hors taxes.

b. Nature et objet

Rémunération de gérance versée à votre Caisse Régionale.

Modalités

Cette rémunération au titre de l'exercice 2013 s'est élevée à 32.597,06 € hors taxes.

2. – Avec la S.C.I. KER ATLANTICA

Administrateur commun M. Pierre-Louis BOISSIERE

a. Nature et objet

Prêt amortissable.

Modalités

Suite à une décision du Conseil d'Administration du 29 juillet 2010, votre Caisse Régionale a accédé à la demande de la S.C.I. Ker Atlantica de procéder au remboursement anticipé du prêt amortissable dont les modalités avaient été définies le 31 mars 2006. Parallèlement, une nouvelle convention de prêt a été signée avec la S.C.I. aux conditions suivantes :

  • Montant : 7,205 M€.
  • Taux : Euribor 3 mois capé 1 point (avec taux fixé à la souscription à 3,34 %, cap à 4,34 %).
  • Durée : 189 mois.
  • Echéance : trimestrielle (soit 63 trimestres).

Le solde du nouveau prêt, au 31 décembre 2013, s'élève à 6.020.485,42 €. Les intérêts perçus en 2013 sont de 178.268,67 €.

3. – Avec M. Christian TALGORN, Président de votre société

Nature et objet

Engagements pris par votre Caisse Régionale au bénéfice de son président M. Christian TALGORN nommé le 31 mars 2006.

Modalités

Suite aux décisions prises par le Conseil d'Administration dans ses séances des 28 avril et 21 juillet 2006, les engagements pour l'exercice 2013 sont les suivants :

  • Au titre de l'indemnité forfaitaire mensuelle du temps passé : 6.450 € (forfait proposé et recommandé par la Fédération du Crédit Agricole pour 2013).
  • Au titre d'un contrat d'assurance capital retraite, à percevoir à la cessation des fonctions, une prime annuelle égale à 4.277,65 €.

  • Au titre du fonds collectif de retraite à prestations définies des présidents de Caisses Régionales de Crédit Agricole, dénommé FOMUGEI, une cotisation annuelle égale à 32.000 €.

  • Au titre de la mise à disposition d'un véhicule de fonction avec un avantage en nature égal, en base annuelle, à 4.774,43 €.
  • Au titre de l'usage du téléphone avec un avantage en nature égal, en base annuelle, à 115,25 €.

4. – Avec la société Uni Expansion Ouest (U.E.O.) et sa filiale Uni Ouest Conseil (U.O.C.)

Nature et objet

Avance en compte courant.

Modalités

Votre Caisse Régionale a autorisé le 16 juillet 1993 une avance en compte courant d'associés à U.E.O.. Ce compte courant a été transféré avec effet au 1er septembre 2002 par U.E.O. à sa filiale U.O.C. détenue à 100 %.

Au 31 décembre 2013, le compte courant s'élève à 420 041,76 €. Cette avance en compte courant d'associés ne génère pas d'intérêts conformément au protocole d'accord du 20 octobre 1999.

5. – Avec la société Crédit Agricole S.A.

Administrateur commun

M. Christian TALGORN Nature et objet Convention d'intégration fiscale

Modalités

Suite à une décision du Conseil d'Administration du 18 décembre 2009, votre Caisse Régionale a opté pour le régime fiscal du groupe Crédit Agricole à compter du 1er janvier 2010. Le 21 avril 2010, une convention de régime de groupe fiscal a été signée entre les Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel dont celle du Morbihan et Crédit Agricole S.A..

Cette option a permis à la Caisse Régionale de bénéficier au titre de l'exercice 2013 d'une réallocation de 50 % des économies d'impôt réalisées au titre de

la neutralisation des dividendes intra-groupe, soit 649.114 €.

6. – Avec la Société Civile de Construction Vente (S.C.C.V.) La Cour des Ducs

Administrateur commun M. Pierre-Louis BOISSIERE

Nature et objet Ouverture de crédit.

Modalités

Dans une décision du Conseil d'Administration du 25 février 2011, votre Caisse Régionale a autorisé la mise en place d'une ouverture de crédit au bénéfice de la S.C.C.V. La Cour des Ducs aux conditions suivantes :

  • Montant : 2 M €.
  • Taux : EURIBOR 3 mois + 0,75 %.

  • Durée : 24 mois.

Pour l'année 2013, le montant des intérêts perçus au titre de l'ouverture de crédit s'est élevé à 5 613,25 €.

7. – Avec la S.A.S. Crédit Agricole Bretagne Participations (CABREPAR)

Administrateur commun M. Pierre-Louis BOISSIERE

Nature et objet

Avance en compte courant

Modalités

Dans une décision du Conseil d'Administration du 24 février 2012, votre Caisse Régionale a autorisé la mise en place d'une avance en compte courant à la S.A.S. CABREPAR aux conditions suivantes :

  • Montant : 250 000 €.

  • Rémunération : Euribor 3 mois + 0,20 %.

  • Durée : 6 mois maximum.

En outre, dans une nouvelle décision du Conseil d'Administration du 27 juillet 2012, votre Caisse Régionale a permis le maintien de cette avance jusqu'à la consultation écrite de la S.A.S. CABREPAR chargée d'arrêter les comptes au 31/12/2012.

L'avance en compte courant ayant été capitalisée en date du 27 juin 2013, le compte courant est nul et a généré 475,84 € d'intérêts au titre de l'exercice 2013.

Vannes et Toulouse, le 28 février 2014 Les Commissaires aux comptes

COCERTO Entreprise et Audit ERNST & YOUNG et Autres

Claude CARDUNER Frank ASTOUX

Projet des Résolutions

Assemblée Générale Mixte du 20 mars 2014 Projet des Résolutions

A TITRE ORDINAIRE ORDINAIRE:

Première résolution : Approbation des comptes sociaux de l'exercice 2013

L'Assemblée Générale, après avoir été régulièrement constituée et pris connaissance du rapport de gestion du Conseil d'Administration et du rapport général des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux, approuve lesdits comptes comprenant le bilan de l'exercice clos le 31 décembre 2013, le compte de résultat, le hors bilan et les annexes. Elle approuve les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés de l'exercice 2013

Après qu'ils lui aient été présentés, et après avoir pris connaissance du rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés, l'Assemblée Générale approuve lesdits comptes consolidés comprenant le bilan de l'exercice clos le 31 décembre 2013, le compte de résultat et les annexes. Elle approuve les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports.

Troisième résolution : Approbation des charges non déductibles visées à l'article 39-4 du CGI

En application de l'article 223 quater du code général des impôts, l'Assemblée Générale approuve le montant des charges non déductibles visées à l'article 39-4 de ce code s'élevant à la somme de 27 389 €, ainsi que le montant de l'impôt sur les sociétés, soit 10 408 €, acquitté au titre de ces dépenses.

Quatrième résolution : Quitus donné à la gérance

L'Assemblée Générale donne aux administrateurs et au Directeur Général quitus entier et sans réserve de leur gestion au titre dudit exercice 2013.

Cinquième résolution : Approbation des conventions réglementées

L'Assemblée Générale prend acte du rapport spécial qui lui est présenté par les Commissaires aux comptes sur les conventions visées aux articles L 225-38 et

suivants du code de commerce et déclare approuver les opérations qu'il mentionne.

Sixième résolution : Constatation de la variation du capital

L'Assemblée Générale constate que le capital social qui était, au 31 Décembre 2012 de 81 353 900,50 €, s'établit à 80 921 471,50 € au 31 Décembre 2013.

Septième résolution : Fixation du taux d'intérêt à verser aux parts sociales

L'Assemblée Générale fixe à 2,46 % du nominal, le taux d'intérêt à verser aux parts sociales pour l'exercice 2013. Cet intérêt sera payable à partir du 1 er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Le taux des intérêts aux parts sociales versé au titre des trois exercices précédents est le suivant :

Exercices Taux d'intérêt Abattement Revenu global
2010 3,38 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,38 %
2011 3,58 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,58 %
2012 2,78 % 100 % de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,78 %

Huitième résolution : Fixation du dividende par CCI

L'Assemblée Générale fixe à 2,30 € par titre la rémunération des Certificats Coopératifs d'Investissement. Le dividende sera payable en numéraire à partir du 1er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Les montants des dividendes versés aux Certificats Coopératifs d'Investissement au titre des trois exercices précédents sont les suivants :

Exercices Dividende par
C.C.I.
Abattement Revenu global
2010 3,04 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,04 €
2011 3,02 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,02 €
2012 2,47 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,47 €

Neuvième résolution : Fixation du dividende par CCA

L'Assemblée Générale fixe à 2,30 € par titre la rémunération des Certificats Coopératifs d'Associés. Le dividende sera payable en numéraire à partir du 1er juin 2014.

L'intégralité de cette distribution est éligible à l'abattement de 40 % visé à l'article 158-3 du code général des impôts.

Les montants des dividendes versés aux Certificats Coopératifs d'Associés au titre des trois exercices précédents sont les suivants :

Exercices Dividende par
C.C.A.
Abattement Revenu global
2010 3,04 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,04 €
2011 3,02 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 3,02 €
2012 2,47 € 100% de la distribution éligible à l'abattement de 40 % 2,47 €

Dixième résolution : Affectation du résultat

Le montant du résultat distribuable s'élève à :

41 613 636,47 € bénéfice de l'exercice,
- 116 206,29 € en apurement du report à nouveau négatif,
41 497 430,18 € bénéfice distribuable

L'Assemblée Générale approuve les propositions d'affectation des bénéfices présentés par le Conseil d'Administration, et décide de répartir le résultat distribuable de 41 497 430,18 € comme suit :

1 034 206,77 € au titre de l'intérêt à verser aux parts sociales,
3 847 403,20 € au titre du dividende à verser aux Certificats Coopératifs d'Investissement,
2 016 548,00 € au titre du dividende à verser aux Certificats Coopératifs d'Associés,
25 949 454,16 € au titre de la réserve légale,
8 649 818,05 € au titre des réserves facultatives.

Onzième résolution :

Autorisation à donner au Conseil d'administration à l'effet d'opérer sur les Certificats Coopératifs d'Investissement de la Caisse Régionale du Morbihan

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales ordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d'administration, autorise le conseil d'administration, avec faculté de subdéléguer dans les conditions prévues par la loi, à opérer sur les certificats coopératifs d'investissement (CCI) de la Caisse Régionale conformément aux dispositions des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et du Règlement 2273/2003 de la Commission Européenne du 22 décembre 2003.

La présente autorisation, qui se substitue à celle conférée par l'assemblée générale du 21 mars 2013 est donnée au conseil d'administration jusqu'à la date de son renouvellement par une prochaine assemblée générale ordinaire et, dans tous les cas, pour une période maximale de dix-huit (18) mois à compter de la date de la présente assemblée.

Les achats de CCI de la Caisse Régionale qui seront réalisés par le conseil d'administration en vertu de la présente autorisation ne pourront en aucun cas amener la Caisse Régionale à détenir plus de dix pour cent (10%) du nombre de CCI composant son capital social. Toutefois, le nombre de CCI acquis par la Caisse Régionale en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport ne peut excéder 5% du nombre de CCI composant son capital social.

Les opérations réalisées dans le cadre du programme de rachat de CCI mis en place par la Caisse Régionale pourront être effectuées, en une ou plusieurs fois, par tous moyens, c'est-à-dire sur le marché de gré à gré ou encore par le recours à des instruments financiers dérivés négociés sur un marché règlementé ou de gré à gré (telles des options d'achat et de vente ou toutes combinaisons de celles-ci) et ce, dans les conditions autorisées par les autorités de marché compétentes et aux époques que le conseil d'administration ou la personne qui agira sur la délégation du conseil d'administration appréciera. Il est précisé que la part du programme de rachat réalisée par acquisition de blocs de titres pourra atteindre l'intégralité dudit programme.

Les achats pourront porter sur un nombre de CCI qui ne pourra excéder 10% du nombre total de CCI composant le capital social à la date de réalisation de ces achats, ce qui à ce jour correspond à un nombre maximal de 167 278 CCI, et le nombre maximal de CCI détenus après ces achats ne pourra excéder 10% du nombre de CCI composant le capital de la Caisse Régionale.

Le montant total des sommes que la Caisse Régionale pourra consacrer au rachat de ses CCI au cours de cette période est de 16 727 800 euros. L'acquisition de ces CCI ne pourra être effectuée à un prix supérieur à cent (100) euros, étant toutefois précisé que ces CCI pourraient être attribuées gratuitement dans les conditions prévues par la loi.

Cette autorisation est destinée à permettre à la Caisse Régionale d'opérer en bourse ou hors marché sur ses CCI en vue de toute affectation permise ou qui viendrait à être permise par la loi ou la réglementation en vigueur. En particulier, la Caisse Régionale pourra utiliser la présente autorisation en vue :

  • de conserver les CCI de la Caisse Régionale qui auront été achetées en vue de leur remise ultérieure à l'échange ou en paiement dans le cadre d'éventuelles opérations de croissance externe ;
  • d'assurer la couverture de valeurs mobilières donnant accès au capital social de la Caisse Régionale ;
  • d'assurer l'animation du marché des CCI par un prestataire de services d'investissement dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie de l'AFEI ;
  • de procéder à l'annulation des CCI acquis, sous réserve dans ce dernier cas de l'adoption de la 1ère résolution relevant de la compétence de l'Assemblée Générale Extraordinaire.

Les opérations effectuées par le conseil d'administration en vertu de la présente autorisation pourront intervenir à tout moment pendant la durée de validité du programme de rachat.

La Caisse Régionale pourra également utiliser la présente résolution et poursuivre l'exécution de son programme de rachat dans le respect des dispositions légales et réglementaires et notamment les dispositions des articles 231-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers, en période d'offre publique d'achat ou d'échange initiée par la Caisse Régionale.

L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au conseil d'administration pour décider la mise en œuvre de la précédente autorisation et en fixer les modalités, à l'effet notamment de passer tous ordres en bourse, signer tous actes, conclure tous accords, effectuer toutes déclarations et formalités, notamment auprès de l'Autorité des marchés financiers, et plus généralement faire tout le nécessaire.

Douzième résolution :

Approbation des indemnités, avantages et conventions réglementées relatifs au statut de M. Pierre-Louis BOISSIERE

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, approuve les conventions et engagements présentés dans ces rapports souscrits au bénéfice du Directeur Général, relatifs au transfert et à la suspension de son contrat de travail pour la durée de son mandat social de Directeur Général et aux régimes de retraite et d'indemnité de départ en retraite et aux régimes de prévoyance.

Il est rappelé que :

  • Le Directeur Général bénéficiera, au titre de son mandat, des mêmes avantages et accessoires de rémunération que ceux des autres cadres dirigeants de Caisses Régionales de Crédit Agricole Mutuel, notamment ceux résultant du régime de retraite et de prévoyance, dans les mêmes conditions que l'ensemble des cadres de direction de Caisses Régionales ;

  • Dans l'hypothèse de la réactivation de son contrat de travail, pour le calcul des indemnités dues en cas de rupture de ce contrat, seule la rémunération annuelle fixe réévaluée au titre du contrat de travail sera prise en considération, à l'exclusion des rémunérations accordées au titre du mandat ;

  • Dans l'hypothèse de la réactivation du contrat de travail, aucune indemnité dérogatoire de rupture n'a été prévue au titre du contrat de travail. Les indemnités de licenciement, de départ, de mise à la retraite seront donc régies exclusivement par les dispositions légales et conventionnelles applicables aux cadres de direction de Caisses Régionales, dont relèvera le Directeur Général, au titre de son contrat de travail, sans aucun autre avantage particulier ;
  • La seule indemnité, en cas de fin de mandat, prévue par le Conseil d'Administration, est

l'indemnité de départ à la retraite calculée selon les mêmes modalités que celles prévues pour les autres cadres de direction de Caisses Régionales, sous réserve que la fin du mandat résulte d'un départ en retraite et que ce départ mette également fin au contrat de travail à l'initiative du Directeur Général, au plus tard à l'âge prévu par le groupe Crédit Agricole au titre de la fin des mandats des Directeurs Généraux de Caisses Régionales.

  • Dans le cadre de la convention de suspension du contrat de travail, et en cas de réactivation :
  • o La rémunération annuelle fixe déterminée à la date de suspension serait réévaluée en fonction de l'évolution de la rémunération annuelle fixe de la population des Directeurs généraux adjoints de Caisses Régionales depuis la date de suspension.
  • o Les périodes d'activité exercées au profit de notre Caisse Régionale seraient reprises pour le calcul de l'ancienneté. L'ancienneté retenue prendrait donc en compte l'ensemble de la carrière, y compris les années effectuées en qualité de Directeur Général.

Treizième résolution :

Vote consultatif sur les éléments fixes et variables de la rémunération dus ou attribués au Directeur Général en 2013

L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, émet dans le cadre de sa consultation un avis favorable relatif aux éléments fixes et variables de la rémunération dus ou attribués au Directeur Général au titre de l'exercice 2013 tels qu'ils sont exposés dans le rapport du Conseil d'Administration et conformément aux dispositions de l'article 24-3 du code AFEP-MEDEF.

Quatorzième résolution : Vote consultatif sur les éléments de l'indemnisation du Président en 2013

L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, émet un avis favorable relatif aux éléments d'indemnisation du Président au titre de l'exercice 2013 tels qu'ils sont exposés dans le rapport du Conseil d'administration et conformément aux dispositions de l'article 24-3 du code AFEP-MEDEF.

Quinzième résolution : Fixation du montant de l'indemnité compensatrice de temps passé du Président au titre de l'exercice 2014

L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration et en application des dispositions de l'article L 512-36 du Code monétaire et financier décide de fixer au titre de l'exercice 2014 le montant de l'indemnité compensatrice de temps passé du Président conformément aux recommandations de la FNCA.

Seizième résolution :

Vote consultatif sur l'enveloppe globale des rémunérations ou indemnisations versées en 2013 au Président, au Directeur Général et aux membres du Comité de Direction de la Caisse

L'Assemblée générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration émet un avis favorable relatif à l'enveloppe globale de rémunérations ou indemnisations de toute nature versées au Président, au Directeur Général et aux membres du Comité de direction à hauteur d'un montant égal à 1 731 521 € au titre de l'exercice 2013.

Dix-septième à Vingt-deuxième résolutions (Elections) : Renouvellement du Conseil d'administration

A TITRE EXTRAORDINAIRE EXTRAORDINAIRE:

Première Résolution :

Autorisation à donner au conseil d'administration à l'effet de réduire le capital social par voie d'annulation de CCI

L'Assemblée Générale, statuant aux conditions de quorum et de majorité requises pour les assemblées générales extraordinaires, après avoir pris connaissance du rapport du conseil d'administration et du rapport spécial des commissaires aux comptes, autorise le conseil d'administration, conformément à l'article L 225-209 du Code de commerce :

  • à annuler, en une ou plusieurs fois, sur ses seules décisions, tout ou partie des certificats coopératifs d'investissement acquis par la Caisse Régionale en vertu de l'autorisation de rachat par la Caisse Régionale de ses propres certificats coopératifs d'investissement faisant l'objet de la 11ème résolution prise ce jour par l'Assemblée Générale Ordinaire ou d'autorisations ultérieures, dans la limite de 10% du nombre de certificats coopératifs d'investissement composant le capital social par période de vingt-quatre (24) mois à compter de la présente assemblée ;

  • à réduire corrélativement le capital social en imputant la différence entre la valeur de rachat des certificats coopératifs d'investissement annulés et leur valeur nominale sur les primes et réserves disponibles de son choix.

La présente autorisation est donnée pour une durée de vingt-quatre (24) mois à compter de ce jour au conseil d'administration, avec faculté de délégation, à l'effet d'accomplir tous actes, formalités ou déclarations en vue d'annuler les actions, de rendre définitives la (ou les) réduction(s) de capital, d'en constater la réalisation, de procéder à la modification corrélative des statuts et, généralement, de faire le nécessaire.

Deuxième résolution : Augmentation de la limite d'âge au mandat d'administrateur

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, décide d'augmenter la limite d'âge au mandat d'administrateur afin de la porter de 65 à 67 ans.

En conséquence, l'article 15 est modifié ainsi qu'il suit : le terme « soixante-cinquième anniversaire » est remplacé par le terme « soixante-septième anniversaire ».

Le reste de l'article demeure inchangé.

Troisième résolution : Instauration d'un règlement intérieur du Bureau du Conseil d'Administration

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, décide de préciser statutairement que le Bureau du Conseil d'Administration s'est doté d'un règlement intérieur approuvé par le Conseil d'Administration.

En conséquence, l'article 16 est modifié ainsi qu'il suit : à la fin du premier alinéa, il est inséré la phrase suivante : « Le Bureau est doté d'un règlement intérieur, approuvé par le Conseil ». Le reste de l'article demeure inchangé.

Quatrième résolution : Procédure des conventions réglementées applicable au Directeur Général

L'Assemblée Générale, après avoir pris connaissance du rapport du Conseil d'Administration, et afin de tenir compte du changement de statut du Directeur Général, désormais mandataire social, décide de préciser statutairement que la procédure des conventions réglementées s'applique également au Directeur Général en application de la législation en vigueur.

En conséquence, l'article 22 est modifié ainsi qu'il suit : au premier paragraphe, après les termes « … ou par personne interposée entre la Caisse Régionale et », sont insérés les mots suivants : « son Directeur Général ou … ».

Au second paragraphe, après les termes « … conventions entre la Caisse Régionale et une entreprise », sont insérés les mots suivants « si son Directeur Général ou …».

Au début du troisième paragraphe, sont insérés les termes suivants « Le Directeur Général de la Caisse Régionale ou … »

Enfin, au dernier paragraphe, après les termes «… sont communiquées sans délai par », sont insérés les mots suivants « le Directeur de la Caisse Régionale ou »

Le reste de l'article demeure inchangé.

Cinquième résolution : Pouvoirs en vue d'effectuer les formalités requises

L'Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d'un original, d'une copie ou d'un extrait du procès-verbal de la présente assemblée pour procéder à l'accomplissement de toutes formalités légales de dépôt et de publicité.

Rapport des Commissaires aux Comptes sur la réduction de capital par annulation de Certificats Coopératifs d'Investissement achetés

Assemblée Générale Extraordinaire du 20 mars 2014

Aux Sociétaires,

En notre qualité de Commissaires aux comptes de la Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Morbihan et en réponse à votre demande, nous avons procédé à la vérification des informations figurant dans le rapport du Conseil d'Administration et relatives à la réduction du capital envisagée.

Votre Conseil d'Administration vous propose de lui déléguer, pour une période de vingt-quatre mois, tous pouvoirs pour annuler, dans la limite de 10 % du nombre de certificats coopératifs d'investissement composant son capital, par période de vingtquatre mois, les certificats coopératifs d'investissement achetés au titre de la mise en œuvre de l'autorisation d'achat par votre Caisse Régionale de ses propres certificats coopératifs d'investissement.

Il nous appartient de nous prononcer sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission. Nos travaux ont consisté à vérifier la conformité des informations données dans le rapport du Conseil d'Administration sur le projet envisagé avec les dispositions de l'article L. 225-209 du Code de commerce.

Sur la base de nos travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur les causes et conditions de la réduction du capital envisagée.

Vannes et Toulouse, le 28 février 2014 Les Commissaires aux comptes

COCERTO Entreprise et Audit ERNST & YOUNG et Autres

Claude CARDUNER Frank ASTOUX

Communiqués

Communiqué sur les publications 2013

1 – Publications sur le site de l'Autorité des Marchés Financiers via le site NASDAQ OMX – diffuseur professionnel (http://www.thomsonreutersone.com/)

Communiqués financiers : Dates de
publication

Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale à fin décembre 2012

Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale du 1er semestre 2013
28/01/2013
29/07/2013
Autres publications :

Bilan semestriel du contrat de liquidité des Certificats Coopératifs d'Investissement du
Crédit Agricole du Morbihan (au 31/12/2012)

Rapport financier annuel

Information financière trimestrielle (au 31/03/2013)

Bilan semestriel du contrat de liquidité des Certificats Coopératifs d'Investissement du
11/01/2013
09/04/2013
29/04/2013
Crédit Agricole du Morbihan (au 30/06/2013)

Rapport financier semestriel

Information financière trimestrielle (au 30/09/2013)
05/07/2013
30/08/2013
21/10/2013

2 - Publications sur le site de la Caisse Régionale du Morbihan (www.ca-morbihan.fr)

Communiqués financiers : Dates de
Publication

Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale à fin décembre 2012

Communiqué financier sur les résultats de la Caisse Régionale du 1er semestre 2013
28/01/2013
29/07/2013
Autres publications :

Bilan semestriel du contrat de liquidité des Certificats Coopératifs d'Investissement du
Crédit Agricole du Morbihan (au 31/12/2012)

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Mixte

Rapport financier annuel

Information financière trimestrielle (au 31/03/2013)

Bilan semestriel du contrat de liquidité des Certificats Coopératifs d'Investissement du
10/01/2013
25/02/2013
06/03/2013
29/04/2013
Crédit Agricole du Morbihan (au 30/06/2013)

Rapport financier semestriel

Information financière trimestrielle (au 30/09/2013)
08/07/2013
30/08/2013
21/10/2013

3 - Publications effectuées au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires

Dates de
publication

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Mixte

Avis de convocation à l'Assemblée Générale Mixte (rectificatif)

Publication des comptes annuels 2012 après l'Assemblée Générale
06/02/2013
15/02/2013
19/04/2013

Notes :

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