Crédit Agricole Mutuel de Normandie-Seine

Quarterly Report • Apr 28, 2014

CREDIT AGRICOLE DE NORMANDIE-SEINE

Information financière trimestrielle au 31 mars 2014

Bois-Guillaume, le 28 avril 2014

Activité commerciale

Le Crédit Agricole de Normandie-Seine maintient sa position de premier financeur de son territoire avec une dynamique commerciale au service de ses clients et de leurs projets. Ainsi, l'encours de crédit atteint 9,9 milliards d'euros, en hausse de 1,5 % sur un an. Les réalisations de nouveaux crédits à moyen et long termes atteignent 393 millions d'euros au 1er trimestre, en progression de 12,4 % sur un an.

Attentive à ses grands équilibres bilanciels, la Caisse Régionale affiche une collecte bilan à 8,7 milliards d'euros, en hausse de 2,1 % sur un an, portée par les dépôts à terme (+ 19,1 %) et dans une moindre mesure, les livrets (+ 4,3 %). Dans le même temps, l'assurance-vie s'établit à 3,8 milliards d'euros (+ 3,4 %) et reste un support apprécié par les épargnants, au travers d'une fiscalité avantageuse et d'une orientation favorable des marchés. En revanche, les OPCVM enregistrent un retrait de 9 % sous l'effet de transferts de la gamme monétaire vers l'épargne bancaire.

En matière d'assurance dommage, le portefeuille connaît une augmentation de 4,8 % sur un an avec une contribution soutenue des offres automobile et habitation, représentant plus de 5 000 souscriptions depuis le début de l'année.

Résultats financiers

Le Conseil d'Administration du Crédit Agricole de Normandie-Seine a examiné lors de sa séance du 25 avril 2014 les comptes sociaux et consolidés au 31 mars 2014.

• Sur base individuelle

Le Produit Net Bancaire s'élève à 106,9 millions d'euros, soit + 3,3 % sur un an. Le PNB des activités clientèles s'établit à 94,1 millions d'euros en retrait de 1,1 %. Il profite d'une augmentation de la marge d'intermédiation (baisse du coût de la ressource) mais est impacté par un effet de base défavorable lié à des commissions non récurrentes perçues au 1er trimestre 2013 (5,3 millions d'euros). Dans le même temps, le PNB financier, généré par la gestion des excédents de fonds propres, s'affiche à 12,8 millions d'euros (+ 52,6 %) et profite de l'externalisation de 8,1 millions d'euros de plus-values sur le portefeuille de placements.

Les charges de fonctionnement s'élèvent à 50 millions d'euros, en hausse de 2,2 % sur un an. Elles intègrent les économies générées par le passage au système d'information NICE mais sont pénalisées par des charges non récurrentes sur ce premier trimestre 2014.

Le résultat brut d'exploitation s'établit à 56,9 millions d'euros, en progression de 4,3 % sur un an avec un coefficient d'exploitation à 46,8 %, significativement inférieur à la moyenne sectorielle.

Le taux de créances douteuses et litigieuses reste contenu à 1,86 %, un niveau intrinsèquement bas qui témoigne d'une politique de gestion des risques crédits empreinte de vigilance.

Ainsi, après prise en compte de l'impôt sur les sociétés, le résultat net trimestriel s'élève à 28 millions d'euros, en hausse de 5,2 % par rapport au 31 mars 2013.

• Sur base consolidée

Le PNB consolidé s'établit à 105,1 millions d'euros, en progression de 0,5 % par rapport au 31 mars 2013. Dans le même temps, les charges de fonctionnement progressent de 2,5 % pour atteindre 50,5 millions d'euros. Le Résultat Brut d'Exploitation s'établit à 54,6 millions d'euros, en retrait de 1,3 % sur un an. Enfin, le résultat net part du groupe recule de 11,7 % à 26,5 millions d'euros. Le différentiel d'évolution avec le résultat net social résulte essentiellement du retraitement dans les comptes consolidés d'une plus-value sur un fonds dédié (4,3 millions d'euros).

Le CCI

Au 31 mars 2014, le cours du CCI du Crédit Agricole de Normandie-Seine s'affiche à 111,4 euros en hausse de 19,7 % par rapport au 31 décembre 2013. Le dividende de 5,11 euros par CCI, soit un rendement de 5,5 % sur la base du cours au 31/12/2013, sera mis en paiement le 30 mai 2014, avec un coupon détaché le 27 mai 2014.

Chiffres clés (base sociale)

Chiffres en M€	31/03/2013	31/03/2014	Evol
Encours de collecte globale	12 718	12 925	1,6 %
Encours de crédits	9 796	9 944 *	1,5 %
Produit Net Bancaire	103,5	106,9	3,3 %
Charges de Fonctionnement	(48,9)	(50)	2,2 %
Résultat Brut d'Exploitation	54,6	56,9	4,3 %
Résultat net individuel	26,6	28	5,2 %
Coefficient d'exploitation	47,3 %	46,8 %	-0,5 pt

* retraité de 44 millions d'euros de crédits aux collectivités publiques.

Chiffres clés (base consolidée)

Chiffres en M€	31/03/2013	31/03/2014	Evol
Produit Net Bancaire	104,6	105,1	0,5 %
Charges de Fonctionnement	(49,3)	(50,5)	2,5 %
Résultat Brut d'Exploitation	55,3	54,6	- 1,3 %
Résultat net part du groupe	30	26,5	- 11,7 %

Ratios

La Caisse Régionale présente de ratios qui sont significativement supérieurs aux minima réglementaires, à savoir :

Ratio Bâle II *	20,0 %
Ratio de liquidité	151%

* Dernier ratio connu au 31 décembre 2013

Perspectives

Après le succès de la migration informatique de fin d'année vers un système d'information commun aux 39 Caisses Régionales, Normandie-Seine poursuit le déploiement de son plan à moyen terme « Coopérer pour réussir».

Avec un objectif annuel de conquête de 24 000 nouveaux clients, la Caisse Régionale entend conforter sa place de première banque régionale avec le développement d'offres modernes et adaptées aux attentes : moyens de paiement innovants (à l'instar de Kwixo ou des paiements en mobilité) ; bouquets d'offres de financement de trésorerie à destination des particuliers et des professionnels. Elle poursuit le développement d'une approche multicanal qui concilie simplicité de la banque digitale et valeur ajoutée du conseil délivré en agence au travers d'une relation loyale et équilibrée.

Dans le même temps, la Caisse Régionale continue à investir en vue de renforcer l'expertise de ses collaborateurs et développer les synergies entre les équipes. Cette stratégie est illustrée avec la création d'un nouveau pôle d'expertise sur l'agglomération rouennaise qui regroupe l'ensemble des métiers spécialisés dédiés aux clientèles professionnelles, entreprises et aux collectivités locales.

L'intégralité de l'information financière réglementée est disponible sur notre vitrine Internet www.canormandie-seine.fr.

Caisse Régionale de CRÉDIT AGRICOLE MUTUEL DE NORMANDIE-SEINE Cité de l'Agriculture - Chemin de la Bretèque - 76230 BOIS GUILLAUME RCS : 433 786 738 Rouen

Contact Relations investisseurs: Philippe Pouillot, Directeur financier E-mail : communication.financiere@ca-normandie-seine.fr Tél : 02 32 78 77 53