Semperit AG Holding

Interim / Quarterly Report • Aug 14, 2019

Ertragskennzahlen

in Mio. EUR		H1 2019 Veränderung	H1 2018		Q2 2019 Veränderung	Q2 2018	2018
Umsatzerlöse	437,3	–2,5%	448,5	224,4	–1,4%	227,6	878,5
EBITDA	39,1	+35,5%	28,9	22,7	+72,7%	13,1	46,4
EBITDA-Marge	9,0%	+2,6 PP	6,4%	10,1%	+4,3 PP	5,8%	5,3%
EBIT	20,9	–	–49,8	13,1	–	–55,8	–47,7
EBIT-Marge	4,8%	+15,9 PP	–11,1%	5,8%	+30,3 PP	–24,5%	–5,4%
Ergebnis nach Steuern	5,8	–	–67,4	2,6	–	–64,8	–80,4
Ergebnis je Aktie1), in EUR	0,28	–	–3,33	0,13	–	–3,19	–4,13
Cashflow aus dem Ergebnis	31,5	+40,6%	22,4	15,5	+61,5%	9,6	37,4
Eigenkapitalrentabilität2)	3,4%	+42,2 PP	–38,8%	–0,4%	+74,0 PP	–74,4%	–24,2%

Bilanzkennzahlen

in Mio. EUR		30.06.2019 Veränderung	30.06.2018		31.3.2019 Veränderung	31.03.2018	31.12.2018
Bilanzsumme	815,1	–6,6%	872,3	810,1	–13,2%	933,7	768,8
Eigenkapital	337,7	–1,7%	343,7	334,8	–17,9%	407,9	329,5
Eigenkapitalquote	41,4%	+2,0 PP	39,4%	41,3%	–2,4 PP	43,7%	42,9%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	21,4	–	42,1	16,2	–34,0%	24,5	80,8
Mitarbeiter (Stichtag)	7.147	+4,0%	6.874	6.914	+2,7%	6.729	6.773

Sektor- und Segmentkennzahlen

in Mio. EUR		H1 2019 Veränderung	H1 2018		Q2 2019 Veränderung	Q2 2018	2018
Sektor Industrie = Semperflex + Sempertrans + Semperform
Umsatzerlöse	289,5	–0,7%	291,4	148,0	–1,7%	150,5	567,0
EBITDA	52,7	+39,0%	37,9	28,2	+47,2%	19,1	71,3
EBIT	39,5	+74,7%	22,6	21,1	>100%	9,5	44,6
Semperflex
Umsatzerlöse	120,9	–0,6%	121,5	59,7	–4,9%	62,8	230,0
EBITDA	28,4	–0,8%	28,7	14,5	–2,7%	14,9	48,9
EBIT	22,6	–3,6%	23,4	11,5	–7,0%	12,3	38,4
Sempertrans
Umsatzerlöse	68,2	–4,8%	71,7	37,8	+2,2%	37,0	144,8
EBITDA	8,1	–	–2,6	5,4	–	–3,1	0,5
EBIT	5,6	–	–8,3	3,8	–	–7,9	–7,1
Semperform
Umsatzerlöse	100,4	+2,2%	98,2	50,5	–0,5%	50,7	192,2
EBITDA	16,1	+36,1%	11,8	8,3	+13,2%	7,3	21,9
EBIT	11,3	+50,4%	7,5	5,9	+14,0%	5,1	13,2
Sektor Medizin = Sempermed
Umsatzerlöse	147,8	–5,9%	157,1	76,4	–0,9%	77,1	311,5
EBITDA	–0,3	–	0,1	0,6	–	–1,3	–3,9
EBIT	–4,2	–93,2%	–62,5	–1,4	–97,6%	–60,3	–69,6

Hinweis: Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten. 1) Das Ergebnis je Aktie bezieht sich nur auf die Stammaktionäre der Semperit AG Holding (exkl. Vergütungen aus dem Hybridkapital). 2) Hochgerechnet auf das Gesamtjahr.

Konzernlagebericht

Wirtschaftliches Umfeld

Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine im Juli 2019 veröffentlichten Wachstumsprognosen für das Jahr 2019 im Vergleich zur Version vom April 2019 weiter verringert. Das globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2019 soll 3,2% (2018: 3,6%) betragen, statt der im April 2019 prognostizierten 3,3%. Für das Jahr 2019 liegt die Prognose für die Schwellen- und Entwicklungsländer nun bei 4,1% (bisher 4,4%), gefolgt von den USA mit 2,6% (bisher 2,3%) und der Eurozone mit 1,3% (bisher 1,3%).

Die Wachstumserwartungen für die Eurozone fallen damit, im Vergleich zu dem im April 2019 veröffentlichten Weltwirtschaftsausblick des IWF, unverändert aus. Für die drei großen Volkswirtschaften der Eurozone, also Deutschland, Frankreich und Italien, wurden die Prognosen nicht weiter reduziert – mit Ausnahme von Deutschland, hier wurde die Wachstumserwartung um 0,1 Prozentpunkte gesenkt.

Zu den größten Belastungen für die globale Wirtschaftsentwicklung zählen weiterhin die fortbestehenden Handelskonflikte zwischen den USA und China und das Risiko eines ungeordneten Brexits sowie die Verlangsamung des Wachstums in Deutschland durch eine sinkende Auslandsnachfrage.

Entwicklung auf den Rohstoffmärkten

Für die Gummi-Industrie sind die Märkte für Butadien, Ruß, Drähte sowie einer Vielzahl von Chemikalien mit unterschiedlichen Märkten (weshalb hier nicht näher ausgeführt wird) von großer Relevanz. Die Entwicklung dieser Märkte ist im Naturkautschukbereich von den Produktionsbedingungen sowie im Synthesekautschuk- und Rußbereich vom Anbieterverhalten und von den durch Rohöl dominierten Basisrohstoffkost. Die Nachfrageseite wird teilweise durch den Hauptabnehmer von Kautschukprodukten, die Reifen- bzw. Automobilindustrie, beeinflusst.

Seit Jahresende 2018 zeigte sich bei den Preisindizes für Naturkautschuk und Naturlatex ein Anstieg. Dieser hielt kontinuierlich bis zur Mitte des ersten Halbjahres 2019 an und verringerte sich dann wieder leicht. Im Vergleich lagen die Durchschnittswerte des ersten Halbjahres 2019 über den Durchschnittswerten des ersten Halbjahres 2018.

Die Preisindizes für Butadien, ein neben anderen wesentlicher Grundrohstoff zur Herstellung von synthetischem Gummi und synthetischem Latex, zeigten im Geschäftsjahr 2018 eine leichte Aufwärtsbewegung, mit Beginn des vierten Quartals 2018 gab es einen Rückgang, der in eine Seitwärtsphase überging. Seit Mitte des zweiten Quartals 2019 zeichnet sich auf dem europäischen Markt wieder eine Tendenz nach unten ab, während die Indizes aus dem asiatischen Raum eine Preissteigerung abbilden. Die Preise für Butadien, das vor allem in den Segmenten Sempertrans und Sempermed als Basisrohstoff von Relevanz ist, lagen im Vergleich des Durchschnittswerts des ersten Halbjahres 2019 stark unter dem Vorjahreswert.

Etwas differenziert war die Entwicklung für diejenigen Rohstoffe, die hauptsächlich im Sektor Industrie verwendet werden. Der Füllstoff Ruß ist für alle drei Segmente des Sektors Industrie von Relevanz. Der Preisindex für diesen Rohstoff stieg seit dem dritten Quartal 2017 kontinuierlich bis zum Ende des dritten Quartals 2018 an, korrigierte im vierten Quartal 2018 kurz nach unten und begann anschließend wieder zu steigen. Mit Beginn des zweiten Quartals 2019 zeichnete sich erneut eine Abwärtsbewegung ab, die mit Ende des zweiten Quartals 2019 wieder aufwärts tendiert. In der Betrachtung der Durchschnittswerte lagen die Preisindizes des ersten Halbjahres 2019 über den Durchschnittswerten des ersten Halbjahres 2018.

Die Preise für Drähte, die vor allem in den Segmenten Sempertrans Verwendung finden, lagen im Vergleich der Durchschnittswerte des ersten Halbjahres 2019 leicht unter den Durchschnittswerten des ersten Halbjahres 2018.

Umsatz- und Ergebnisentwicklung

Erstes Halbjahr 2019

Die Semperit Gruppe verzeichnete im ersten Halbjahr 2019 einen Umsatzrückgang von 2,5% auf 437,3 Mio. EUR im Vergleich zum entsprechenden Vorjahreszeitraum. Der Sektor Industrie verzeichnete ebenfalls einen Rückgang des Umsatzes um 0,7%, der Sektor Medizin verzeichnete ein Umsatzrückgang von 5,9% (Details zur Entwicklung der Sektoren und Segmente siehe Seite 9). Der Rückgang im Sektor Industrie war vor allem von einem leichten Mengenrückgang geprägt. Der Rückgang des Umsatzes im Sektor Medizin, also dem Segment Sempermed, beruht vorwiegend auf einem Rückgang vom Umsatz mit Handelsware.

Die Umsatzverteilung besteht weiterhin zugunsten des Sektors Industrie. Im ersten Halbjahr 2019 erzielte der Sektor Industrie 66% und der Sektor Medizin 34% der Umsatzerlöse der Semperit Gruppe (erstes Halbjahr 2018: 65% zu 35%).

lm ersten Halbjahr 2019 erfolgte eine Erhöhung des Bestands an eigenen Erzeugnissen um 1,4 Mio. EUR, im erstes Halbjahr 2018 betrug die Erhöhung 4,2 Mio. EUR.

Die sonstigen betrieblichen Erträge lagen im ersten Halbjahr 2019 bei 4,4 Mio. EUR (2,0 Mio. im ersten Halbjahr 2018). Dabei ist zu beachten, dass im ersten Quartal 2019 ein Ertrag von 1,3 Mio. EUR aus dem Verkauf von Sachanlagen von dem im Geschäftsjahr 2018 geschlossenen Produktionsstandort in China enthalten ist.

Der Materialaufwand ging im ersten Halbjahr 2019 um 18,7 Mio. EUR oder 7,0% auf 249,9 Mio. EUR zurück. Die Veränderung ist vor allem durch den Rückgang der abgesetzten Mengen und damit geringeren Aufwand für Material und bezogene Leistungen, aber auch teilweise Rohstoffpreise beeinflusst.

lm Vergleich zum Vorjahr (erstes Halbjahr 2018: 98,4 Mio EUR - siehe Ausweisänderungen in der Konzerngewinn- und -verlustrechnung Seite 23) stieg der Personalaufwand im ersten Halbjahr 2019 auf 100,8 Mio. EUR (+2,5%), unter anderem durch Lohn- und Gehaltssteigerungen, sowie einem gestiegenen Personalstand in Odry, Tschechische Republik, aufgrund der Erweiterung des Semperflex-Standortes sowie durch verschärfte Einwanderungspolitik und eine Anhebung des Mindestlohnniveaus. in Malaysia.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit 54,5 Mio EUR unter der Vorjahresperiode mit 60,8 Mio. EUR. Im ersten Quartal 2018 sind - gegenüber dem laufenden Geschäftsjahr 2019 noch höhere Kosten für Berater in Zusammenhang mit der Restrukturierung und Transformation von Semperit enthalten.

Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) stieg von 32,7 Mio. EUR (um den negativen Sondereffekt von 3,9 Mio. EUR aus der Schließung des Sempertrans-Standortes in China bereinigter Wert für das erste Halbjahr 2018) im ersten Halbjahr 2018 auf 39,1 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2019. Die EBITDA-Marge stieg von 7,3% (bereinigter Wert für das erste Halbjahr 2018) auf 9,0% im ersten Halbjahr 2019.

Die Abschreibungen verringerten sich auf 17,4 Mio. EUR (-10,4%), vor allem bedingt durch die verminderte Abschreibungsbasis infolge der Wertminderung im Segment Sempermed, welche im zweiten Quartal 2018 erfasst wurde.

Das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) lag bei 13,2 Mio. EUR (bereinigter Wert für das erste Halbjahr 2018) und verbesserte sich auf 20,9 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2019. Die EBIT-Marge stieg auf 4,8% im ersten Halbjahr 2019 von 2,9% (bereinigter Wert für das erste Halbjahr 2018). Das ausgewiesene EBIT lag bei 20.9 Mio. EUR im Halbjahr 2019 und bei -49.8 Mio. EUR im Halbjahr 2018.

Kennzahlen Semperit Gruppe

in Mio. EUR	H1 2019	H1 20181)	Veränderung	Veränderung in Mio. EUR
Umsatzerlöse	437,3	448,5	-2,5%	–11,2
EBITDA	39,1	28,9	+35,5%	+10,3
EBITDA-Marge	9,0%	6,4%	+2,6 PP	I
EBIT	20,9	-49,8		+70,7
EBIT-Marge	4,8%	-11,1%	+15,9 PP
Ergebnis nach Steuern	5,8	-67,4	I	+73,2
lnvestitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	21,4	42,1	-49,2%	–20,7
Mitarbeiter (Stichtag)	7.147	6.874	+4,0%	+273

¹ Das um den Sondereffekt aus der Schließung des Sempertrans-Standortes in China bereinigte EBITDA für das erste Halbjahr 2018 betrug 32,7 Mio. EUR, das zusätzlich um die Wertminderungen (u. a. für das Segment Sempermed von 55,2 Mio. EUR) berug

13,2 Mio. EUR und das bereinigte Ergebnis nach Steuern betrug -4,4 Mio. EUR.

Das Finanzergebnis belief sich im ersten Halbjahr 2019 auf –6,6 Mio. EUR nach –6,6 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2018. Die Finanzierungserträge, in denen vor allem die Erträge aus Bankguthaben enthalten sind, lagen mit 0,4 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert. Die Finanzierungsaufwendungen (vor allem Zinsaufwendungen für Darlehen und Kredite) betrugen im ersten Halbjahr 2019 4,3 Mio. EUR und lagen damit unter dem Wert des Vorjahres in Höhe von 4,6 Mio. EUR.

Der Posten "Auf kündbare nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis" lag im ersten Halbjahr 2019 mit –2,4 Mio. EUR über dem Vergleichswert des Vorjahres.

Der Aufwand für Ertragsteuern sank um 2,4 Mio. EUR auf 8,5 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2019.

In Summe ergab sich ein Ergebnis nach Steuern für das erste Halbjahr 2019 von 5,8 Mio. EUR gegenüber –67,4 Mio. EUR für das erste Halbjahr 2018. Das Ergebnis je Aktie betrug 0,28 EUR im ersten Halbjahr 2019 nach -3,33 EUR im ersten Halbjahr 2018.

Zweites Quartal 2019

Die Semperit Gruppe verzeichnete im Vergleich des zweiten Quartals 2019 mit dem zweiten Quartal 2018 einen Umsatzrückgang auf 224.4 Mio. EUR (-1,4%). Ein Umsatzrückgang im Sektor Industrie (-1,7%) sowie im Sektor Medizin (-0,9%) konnte verzeichnet werden. Im Sektor Industrie haben im Quartalsvergleich die Segmente Semperform einen Umsatzrückgang ausgewiesen, während Sempertrans eine Umsatzsteigerung verbuchte.

Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen von 1,1 Mio. EUR auf 1,5 Mio. EUR an. Die Aufwendungen für Material und bezogene Leistungen, sowie die sonstigen betrieblichen Aufwendungen gingen zurück. Der Personalaufwand stieg von 50,6 Mio. EUR auf 50,9 Mio. EUR (+0,6%).

Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) stieg von 17,0 Mio. EUR (bereinigter Wert für das zweite Quartal 2018) auf 22,7 Mio. EUR im zweiten Quartal 2019; die EBITDA-Marge stieg von 7,5% (bereinigter Wert für das zweite Quartal 2018) auf 10,1% im zweiten Quartal 2019.

Die Abschreibungen verringerten sich und es gab im Halbjahr 2019 keine Wertminderungen.

Das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) erholte sich von 7,2 Mio. EUR (bereinigter Wert für das zweite Quartal 2018) auf 13,1 Mio. EUR im zweiten Quartal 2019, die EBIT-Marge stieg von 3,2% (bereinigter Wert für das zweite Quartal 2018) auf 5,8% im zweiten Quartal 2019.

Das Ergebnis nach Steuern lag bei 2,6 Mio. EUR im zweiten Quartal 2019 nach -64,8 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis je Aktie betrug im zweiten Quartal 2019 0,13 EUR nach -3,19 EUR im zweiten Quartal 2018.

Kennzahlen Semperit Gruppe / Zweites Quartal

in Mio. EUR	Q2 2019	Q2 2018	Veränderung	Veränderung in Mio. EUR
Umsatzerlöse	224,4	227,6	-1,4%	-3,3
EBITDA	22,7	13,1	72,7%	+9,5
EBITDA-Marge	10,1%	5,8%	+4,3 PP
EBIT	13,1	-55,8		+68,9
EBIT-Marge	5,8%	-24,5%	+30,3 PP
Ergebnis nach Steuern	2,6	-64,8		+67,4
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte	5,2	17,6		-12,4
Mitarbeiter (Stichtag)	7.147	6.874	+4,0%	+273

1 Das um den Sondereffekt aus der Schließung des Sempertrans-Standortes in China bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2018 betrug 17, 2017 - 17:47 PM Inder of the minder (u. a. fir das Segment Sempermed von 55,2 Mio. EUR) bereinigte EBT beruge

Dividende und eigene Aktien

Die Dividendenpolitik von Semperit lautet grundsätzlich: Rund 50% des Ergebnisses nach Steuern werden an die Aktionäre ausgeschüttet – unter der Voraussetzung, dass sich die Geschäftsentwicklung erfolgreich fortsetzt und keine außergewöhnlichen Umstände eintreten. Aufgrund des negativen Ergebnisses nach Steuern im Geschäftsjahr 2018 und der Fortsetzung des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses wurde bei der Hauptversammlung am 8. Mai 2019 vorgeschlagen keine Dividenden auszuschütten. Die Semperit AG Holding besitzt zum 30. Juni 2019 keine eigenen Aktien.

Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme stieg im ersten Halbjahr 2019 im Vergleich zum 31. Dezember 2018 um 6,0% auf 815,1 Mio. EUR. Auf der Aktivseite lag dies im Wesentlichen an einem Anstieg der Sachanlagen, der Forderungen und der liquiden Mittel.

Auf der Passivseite erhöhten sich im Wesentlichen drei Posten: kurz- und langfristigen sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten erhöhten sich durch die Erfassung von Leasingverbindlichkeiten infolge der Erstanwendung von IFRS 16. Das Eigenkapital erhöhte sich aufgrund einer Zunahme der Gewinnrücklagen sowie einer positiven Veränderung der Währungsumrechnungsrücklage.

Das Trade Working Capital (Vorräte zuzüglich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzüglich Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen) sank seit Jahresende 2018 von 184,3 Mio. EUR auf 177,9 Mio. EUR und lag damit bei 20,5% des Umsatzes (Jahresende 2018: 21,0%). Die Veränderung resultierte im Wesentlichen aus höheren Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (+22,9%) sowie der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (+12,3%) sowie der Vorräte (-2,2%).

Die liquiden Mittel lagen per 30. Juni 2019 bei 154,9 Mio. EUR und damit über dem Niveau per Jahresende 2018 mit 121,5 Mio. EUR. Der Grund hieffür war unter anderem ein verbessertes Cash Management sowie die Verringerung der Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte.

Per 30. Juni 2019 lag das Eigenkapital (ohne nicht beherrschende Anteile) der Semperit Gruppe mit 337,7 Mio. EUR um 8,2 Mio. EUR über dem Wert zum Jahresende 2018 mit 329,5 Mio. EUR.

Per 30. Juni wird eine Eigenkapitalquote von 41,4% ausgewiesen (Jahresende 2018: 42,9%).

Die Eigenkapitalrentabilität für das erste Halbjahr 2019 lag bei 3,4% (erstes Halbjahr 2018: –38,8%). Diese berechnet sich aus dem Ergebnis nach Steuern von 5,8 Mio. EUR (erstes Halbjahr 2018: -67,4 Mio. EUR) bezogen auf das auf die Aktionäre der Semperit AG Holding entfallende Eigenkapital mit 337,7 Mio. EUR (erstes Halbjahr 2018: 329,5 Mio. EUR).

Das Fremdkapital erhöhte sich auf 475,9 Mio. EUR im Vergleich zum Jahresende 2018 mit 438,4 Mio. EUR, eine Steigerung von 37,5 Mio. EUR, vor allem aus der Erfassung von Leasingverbindlichkeiten in Folge der Erstanwendung von IFRS 16 und dem Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Die Finanzverbindlichkeiten (darin sind vor allem die Verbindlichkeiten aus den Schuldscheindarlehen und gegenüber Kreditinstituten enthalten) lagen per 30. Juni 2019 bei 233,8 Mio. EUR nach 234,2 Mio. EUR per Jahresende 2018. Unter Einrechnung der liquiden Mittel von 154,9 Mio. EUR (Jahresende 2018: 121,5 Mio. EUR) ergab sich daher eine Nettoverschuldung von 78,8 Mio. EUR per 30. Juni 2019 (Nettoverschuldung zu Jahresende 2018: 112,7 Mio. EUR). Die Kennzahl Net Debt / EBITDA (Nettoverschuldung zu EBITDA) betrug per 30. Juni 2019 damit 1,39 (Jahresende 2018: 2,43).

Die Verbindlichkeiten aus kündbaren nicht beherrschenden Anteilen stiegen auf 16,0 Mio. EUR (2018: 13,4 Mio. EUR). Die Rückstellungen inklusive Sozialkapital beliefen sich auf 67,4 Mio. EUR und lagen damit unter dem Wert zu Jahresende 2018 mit 69,3 Mio. EUR. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen auf 83,3 Mio. EUR (Jahresende 2018: 67,7 Mio. EUR) und sind im Trade Working Capital berücksichtigt. Die übrigen Verbindlichkeiten (sonstige Verbindlichkeiten, latente Steuern, laufende Ertragsteuern und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten) stiegen auf 75,4 Mio. EUR nach 53,7 Mio. EUR.

Cashflow

Der Cashflow aus dem Ergebnis betrug im ersten Halbjahr 2019 31,5 Mio. EUR nach 22,4 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2018. Die Steigerung basierte überwiegend auf dem erhöhten Ergebnis vor Steuern im ersten Halbjahr 2019.

Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit stieg im ersten Halbjahr 2019 auf 59,4 Mio. EUR (erstes Halbjahr 2018: –1,5 Mio. EUR), unter anderem bedingt durch die Veränderung der Forderungen sowie Verbindlichkeiten aus Lieferungen, ferner der sonstigen Verbindlichkeiten und kurzfristigen Rückstellungen sowie der Vorräte.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit lag im ersten Halbjahr 2019 bei –19,6 Mio. EUR und damit unter dem Vorjahreswert von –41,7 Mio. EUR, vor allem aufgrund reduzierter Investitionstätigkeit.

Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit mit –6,9 Mio. EUR lag im ersten Halbjahr 2019 unter dem Wert des ersten Halbjahres 2018 mit 78,9 Mio. EUR. Der Wert im ersten Halbjahr 2018 war vor allem aufgrund der Einzahlung aus dem Hybridkapital, welcher Tilgungen von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gegenüberstanden, in Summe positiv beeinflusst.

Investitionen

Die zahlungswirksamen Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte lagen im ersten Halbjahr 2019 mit 21,4 Mio. EUR unter dem Vorjahresniveau mit 42,1 Mio. EUR. Die Investitionsschwerpunkte bildeten Erweiterungs- und Verbesserungsinvestitionen in den Werken Malaysia (MEUR 7,4), Tschechien (MEUR 4,9) und Polen (MEUR 4,2). Es handelt sich überwiegend um Erweiterungsinvestitionen.

Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Bezüglich der Angaben zu den Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen wird auf den Konzernzwischenabschluss verwiesen.

Entwicklung der Sektoren und Segmente

Sektor Industrie

Der Sektor Industrie (Semperflex, Sempertrans und Semperform) entwickelte sich differenziert: Semperform konnten den Umsatz steigern, bei Sempertrans war ein geringfügiger Rückgang zu verzeichnen. In Summe sank der Umsatz des Sektors von 291,4 Mio. EUR um 0,7% auf 289,5 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2019.

Aufgrund der positiven Entwicklung in den Segmenten ist die Profitabilität im Sektor Industrie in Summe gestiegen. Das EBITDA stieg um 39,0% auf 52,7 Mio. EUR, das EBIT um 74,7% auf 39,5 Mio. EUR. Die EBITDA-Marge verbesserte sich von 13,0% auf 18,2%, die EBIT-Marge von 7,8% auf 13,6%. Dazu beigetragen haben vor allem die Initiativen aus dem Restrukturierung- und Transformationsprogramm.

ln der Betrachtung des absoluten EBITDA-Beitrages kam der weitaus größte Anteil aus dem Segment Semperflex, gefolgt von Semperform und Sempertrans.

in Mio. EUR	H1 2019	Veränderung	H1 2018	Q2 2019	Veränderung	Q2 2018	2018
Umsatzerlöse	289,5	-0,7%	291,4	148,0	-1,7%	150,5	567,0
EBITDA	52,7	+39,0%	37,9	28,2	+47,2%	19,1	71,3
EBITDA-Marge	18,2%	+5,2 PP	13,0%	19,0%	+6,3 PP	12,7%	12,6%
EBIT	39,5	+74,7%	22,6	21,1	>100%	9,5	44,6
EBIT-Marge	13,6%	+5,8 PP	7,8%	14,3%	+8,0 PP	6,3%	7,9%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	21,4	-36,1%	33,5	3,4	-78,1%	15,5	67,0
Mitarbeiter (Stichtag)	3.691	–1,5%	3.745	3.691	–1,5%	3.745	3.654

Kennzahlen Sektor Industrie

Segment Semperflex

Die Umsatzentwicklung im Segment Semperflex sank im ersten Halbjahr 2019 um -0,6% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Die EBITDA-Marge für das erste Halbjahr 2019 lag bei 23,5% (erstes Halbjahr 2018: 23,6%), die EBIT-Marge bei 18,7% (erstes Halbjahr 2018: 19,3%).

Das erste Halbjahr war geprägt von einer geringeren Marktnachfrage durch Lagerhaltung innerhalb der Lieferkette und Unsicherheit in Bezug auf die zukünftige Marktentwicklung. Die Auftragslage im Vergleich zur letzten Periode ist gesunken. Dies zeigt sich auch in einem rückläufigen Auftragseingang.

Umsatz und Profitabilität waren im ersten Halbjahr 2019 auf ähnlichem Niveau wie im ersten Halbjahr 2018.

Segment Sempertrans

Der Umsatz sank aufgrund des rückläufigen Volumens beim Vergleich des ersten Halbjahres 2019 mit dem Vorjahr um 4,8%. Es wurde eine deutliche Verbesserung der Profitabilität vor allem durch verbesserte Auftragsqualität verzeichnet.

Durch das Restrukturierungs- und Transformationsprogramm setzt sich der erfolgreiche Turnaround des Segments Sempertrans fort. Das Expansionsprojekt am Standort Bełchatów, Polen, wurde im Juni 2019 erfolgreich abgeschlossen. Mit 5 Mixing-Linien und einer Kapazität von 75.000 Tonnen pro Jahr ist das polnische Werk in Bełchatów der größte Mixing-Standort in der Semperit Gruppe.

Die Profitabilität stieg weiter: Die EBITDA-Marge lag im ersten Halbjahr 2019 bei 11,9% (1,8% bereinigter Wert im ersten Halbjahr 2018), die EBIT-Marge betrug im ersten Halbjahr 2019 8,2% (-0,7% bereinigter Wert im ersten Halbjahr 2018). In den ausgewiesenen Zahlen für das erste Halbjahr 2019 war ein Gewinn von 1,3 Mio. EUR aus dem Verkauf von Sachanlagen aus dem im Geschäftsjahr 2018 geschlossenen Produktionsstandort in China enthalten.

Segment Semperform

Das Segment Semperform verzeichnete eine Umsatzerhöhung von 2,2% – die Nachfrage im Bereich Infrastruktur war gut, in der Bauindustrie schwächte sich die Nachfrage weiter ab, mit unterschiedlichen Auswirkungen auf den Absatz der einzelnen Business Units.

lm Vergleich des ersten Halbjahres 2019 mit dem Vorjahr war ein Umsatzanstieg (+2,2%), EBITDA (+36,1%) und EBIT (+50,4%) zu verzeichnen. Die Profitabilität stieg ebenfalls: die EBITDA-Marge betrug 16,0% (erstes Halbjahr 2018: 12,1%), die EBIT-Marge 11,3% (erstes Halbjahr 2018: 7,7%). Eine gute operative Umsetzung des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses lieferte ermutigende Rentabilitätsergebnisse. Das erste Halbjahr 2019 brachte eine gute Auftragslage und Kapazitätsauslastung.

Kennzahlen Semperflex

in Mio. EUR	H1 2019	Veränderung	H1 2018	Q2 2019	Veränderung	Q2 2018	2018
Umsatzerlöse	120,9	-0,6%	121,5	59,7	-4,9%	62,8	230,0
EBITDA	28,4	—0,8%	28,7	14,5	-2,7%	14,9	48,9
EBITDA-Marge	23,5%	-0,1 PP	23,6%	24,3%	+0,5 PP	23,8%	21,3%
EBIT	22,6	-3,6%	23,4	11,5	-7,0%	12,3	38,4
EBIT-Marge	18,7%	-0,6 PP	19,3%	19,2%	-0,5 PP	19,7%	16,7%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	6,6	-61,6%	17,1	1,4	-84,9%	9,2	33,5
Mitarbeiter (Stichtag)	1.777	-0,6%	1.788	1.777	-0,6%	1.788	1.776

Kennzahlen Sempertrans

in Mio. EUR	H1 2019	Veränderung	H1 20181	Q2 2019	Veränderung	Q2 20182	2018
Umsatzerlöse	68,2	-4,8%	71,7	37,8	+2,2%	37,0	144,8
EBITDA	8,1		-2,6	5,4		-3,1	0,5
EBITDA-Marge	11,9%	+15,5 PP	-3,6%	14,2%	+22,5 PP	-8,3%	0,4%
EBIT	5,6		-8,3	3,8		-7,9	-7,1
EBIT-Marge	8,2%	+19,8 PP	-11,6%	10,0%	+31,4 PP	-21,4%	-4,9%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	1,6	-86,2%	11,6	0,3		4,2	21,6
Mitarbeiter (Stichtag)	898	-4,4%	940	898	-4,4%	940	878

¹) Das um die negativen Effekte der Schließungskosten für China bereinigte EBITDA für das erste Halbjahr 2018 betrug 1,3 Mio. EUR, das
bereinigte EBIT –0,5 Mio. EUR.

bereinige EBIT –0.5 MD. EUR.
Das um die negativen Effekte der Schließungskosten für China bereinigte EBITDA für das zweite Quartal 2018 betrug 0,8 Mio. EUR, das
bereinigte EB

Kennzahlen Semperform

in Mio. EUR	H1 2019	Veränderung	H1 2018	Q2 2019	Veränderung	Q2 2018	2018
Umsatzerlöse	100,4	+2,2%	98,2	50,5	-0,5%	50,7	192,2
FRITDA	16,1	+36,1%	11,8	8,3	+13,2%	7,3	21,9
EBITDA-Marge	16,0%	+3,9 PP	12,1%	16,4%	+2,0 PP	14,4%	11,4%
EBIT	11,3	+50,4%	7,5	5,9	+14,4%	5,1	13,2
EBIT-Marge	11,3%	+3,6 PP	7,7%	11,6%	+1,5 PP	10,1%	6,9%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	4,3	–11,6%	4,9	1,7	-19,6%	2,1	11,9
Mitarbeiter (Stichtag)	1.016	-0,2%	1.018	1.016	-0,2%	1.018	1.000

Sektor Medizin: Segment Sempermed

lm Segment Sempermed nahm der Umsatz im ersten Halbjahr 2019 um 5,9% zum Vorjahreszeitraum auf 147,8 Mio. EUR ab. Die Bewältigung der operativen Probleme führte zu ersten sichtbaren Verbesserungen aus Sicht des isolierten zweiten Quartals 2019.

Der Absatz von Untersuchungs- und Schutzhandschuhen, die hauptsächlich in Nordamerika und Europa vertrieben werden, lag -10,6% unter der Vorjahresperiode. Der Absatz von Operationshandschuhen, die im Stammwerk in Wimpassing, Österreich, produziert werden, lag -0,4% unter dem Niveau des Vorjahres.

Das EBITDA lag im ersten Halbjahr 2019 bei -0,3 Mio. EUR nach 0,1 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2018. Das EBIT betrug –4,2 Mio. EUR nach –7,3 Mio. EUR (bereinigter Wert) im ersten Halbjahr 2018. Sempermed kehrt auf EBITDA-Niveau zur Profitabilität zurück (positives EBITDA seit März 2019).

Kennzahlen Sempermed

in Mio. EUR	H1 2019	Veränderung	H1 2018	Q2 2019	Veränderung	Q2 2018	2018
Umsatzerlöse	147,8	-5,9%	157,1	76,4	-0,9%	77,1	311,5
EBITDA	-0,3		0,1	0,6		-1,3	-3,9
EBITDA-Marge	-0,2%	-0,3 PP	0,1%	0,8%	+2,5 PP	-1,7%	-1,3%
EBIT	-4,2	-93,2%	-62,5	-1,4	-97,6%	-60,3	-69,6
EBIT-Marge	-2,9%	+36,9 PP	-39,8%	-1,9%	+76,3 PP	-78,2%	-22,3%
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	3,2	-60,7%	8,0	1,8	+12,5%	1,6	12,7
Mitarbeiter (Stichtag)	3.319	+10,4%	3.008	3.319	+10,4%	3.008	2.979

1) Das um die negativen Effekte der Wertminderung von 55,2 Mio. EUR bereinigte EBIT für das erste Halbjahr 2018 betrug –7,3 Mio. EUR. 2 Das um die negativen Effekte der Wertninderung von 55,2 Mio. EUR bereinigte EBIT für das zweite Quartal 2018 betrug –5,1 Mio. EUR.

Mitarbeiter

Der Personalstand per 30. Juni 2019 lag mit 7.147 Mitarbeitern um 4,0% über dem Niveau zum 30. Juni 2018. In allen Segmenten außer Sempermed sanken die Mitarbeiterzahl. In der Betrachtung nach Segmenten sind rund 45% aller Mitarbeiter im Segment Sempermed beschäftigt. Im Segment Semperflex arbeiten rund 25%, im Segment Sempertrans und Semperform jeweils weniger als rund 15%.

Aufsichtsrats- und Vorstandsangelegenheiten

Die Aufsichtsratsmandate von Dr. Christoph Kollatz und Dr. Felix Fremerey sind mit 8. Mai 2019 (Tag der Hauptversammlung) abgelaufen, Mag. Christoph Trentini hat auf eigenen Wunsch sein Mandat zum gleichen Tag niedergelegt. In der Hauptversammlung am 8. Mai 2019 wurden Dipl.-Betriebswirt Peter Edelmann, Mag. Birgit Noggler und Mag. Patrick Prügger neu in den Aufsichtsrat gewählt. In der konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrates, die im Anschluss an die Hauptversammlung stattfand, wurde Dipl.-Betriebswirt Peter Edelmann zum Nachfolger von Dr. Christoph Kollatz als Vorsitzender des Aufsichtsrates gewählt. Stellvertretender des Aufsichtsrates bleibt Dr. Stefan Fida. Maq. Birgit Noggler übernimmt den Vorsitz im Prüfungsausschuss der Semperit AG Holding.

Der Aufsichtsrat der Semperit AG Holding hat das Vorstandsmandat von Finanzvorstand Dipl.-Kfm. Frank Gumbinger bis zum 30. Juni 2022 und das Vorstandsmandat des Vorstandsmitglieds Dr.-Ing. Dipl.-Wirtsch.-Ing. Felix Fremerey bis zum 30. November 2020 verlängert.

Ausblick

Der Semperit-Vorstand führt den eingeschlagenen Transformationsprozess mit aller Konsequenz weiter. Fortlaufende und potenziell neue Maßnahmen zur Erhöhung der Rentabilität stehen unverändert ganz oben auf der Agenda des Vorstands.

Da Semperit derzeit über ausreichende Kapazitäten in der Produktion und im Mischbetrieb verfügt, sind für das Jahr 2019 Investitionsausgaben (CAPEX, inkl. Instandhaltung) von nur mehr rund 40 Mio. EUR geplant. Damit soll auch dem Ziel eines positiven Free Cashflows im Geschäftsjahr 2019 nähergekommen werden.

Eine erhöhte Finanzdisziplin wird durch schrittweise Kostenoptimierung und die Verringerung der Nettoverschuldung durchgesetzt, wobei unser Fokus auf Value Management und der Optimierung des Working Capital liegt, wobei der positive Free Cashflow eine wichtige Steuerungsgröße nachhaltig in unserer Finanzplanung darstellt.

Seit dem Start des Restrukturierungs- und Transformationsprozesses hat der Vorstand signifikante Potenziale zur Ergebnisverbesserung identifiziert und entsprechende Umsetzungsmaßnahmen in die Wege geleitet. Der Abschluss der Transformation der Semperit Gruppe ist für Ende 2020 geplant. Ab diesem Zeitpunkt soll die Semperit Gruppe als zentrale Steuerungsgröße eine EBITDA-Marge von rund 10% (Run Rate 2021) erzielen.

Hinweis

Dieser Ausblick entspricht den Einschätzungen des Vorstands am 13. August 2019 und berücksichtigt keine Auswirkungen von möglichen Akquisitionen, Veräußerungen oder sonstigen nicht vorhersehbaren strukturellen und konjunkturellen Änderungen im weiteren Jahresverlauf 2019. Die genannten Einschätzungen unterliegen sowohl bekannten als auch unbekannten Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse und Ergebnisse von den hier getroffenen Aussagen abweichen.

Wien, am 13. August 2019

Der Vorstand

Dr. Martin Füllenbach Vorsitzender

Finanzvorstand

Dipl .- Kfm. Frank Gumbinger Dr .- Ing. Dipl .- Wirtsch .- Ing. Felix Fremerey Mitglied des Vorstands

Konzernzwischenabschluss

Konzernzwischenabschluss Semperit Gruppe I Halbjahresfinanzbericht 2019 13

Konzerngewinn- und -verlustrechnung

in TEUR	Anhang	H1 2019	H1 20181)	Q2 2019	Q2 20181)
Umsatzerlöse	2.2	437.305	448.542	224.367	227.633
Veränderungen des Bestandes an Erzeugnissen		1.402	4.246	1.057	–362
Aktivierte Eigenleistungen		1.091	1.726	456	981
Betriebsleistung		439.797	454.513	225.880	228.252
Sonstige betriebliche Erträge	2.3	4.436	2.006	1.536	1.076
Aufwendungen für Material und bezogene Leistungen		–249.985	–268.663	–127.356	–134.815
Personalaufwand	2.4	–100.785	–98.361	–50.930	–50.619
Sonstige betriebliche Aufwendungen	2.5	–54.496	–60.886	–26.593	–30.930
Anteil am Gewinn von assoziierten Unternehmen		178	276	128	163
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)		39.146	28.886	22.665	13.127
Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte		–17.357	–19.368	–8.714	–9.791
Wertminderungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	3.4	–884	–59.339	–884	–59.148
EBIT (Betriebsergebnis)		20.905	–49.821	13.067	–55.812
Finanzierungserträge		428	325	183	166
Finanzierungsaufwendungen		–4.333	–4.555	–1.964	–2.407
Auf kündbare nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis		–2.368	–1.518	–1.112	–266
Sonstiges Finanzergebnis		–293	–877	–2.385	1.541
Finanzergebnis	2.6	–6.566	–6.624	–5.277	–966
Ergebnis vor Steuern		14.338	–56.446	7.790	–56.778
Ertragsteuern		–8.524	–10.954	–5.195	–7.981
Ergebnis nach Steuern		5.815	–67.400	2.594	–64.760
davon auf die Aktionäre der Semperit AG Holding entfallendes Ergebnis – aus Stammaktien		2.294	–68.459	815	–65.664
davon auf die Aktionäre der Semperit AG Holding entfallendes Ergebnis – aus Hybridkapital		3.450	1.839	1.744	1.725
davon auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis		70	–779	35	–821
Das Ergebnis je Aktie in EUR (unverwässert und verwässert) 2)		0,28	–3,33	0,13	–3,19

1) Die Vergleichszahlen wurden angepasst (siehe Kapitel 1.3).

2) Das Ergebnis je Aktie bezieht sich nur auf die Stammaktionäre der Semperit AG Holding (exkl. Vergütungen aus dem Hybridkapital).

Konzerngesamtergebnisrechnung

in TEUR	Anhang	H1 2019	H1 2018	Q2 2019	Q2 2018
Ergebnis nach Steuern		5.815	–67.400	2.594	–64.760
Sonstige Ergebnisse, die in künftigen Perioden nicht ergebniswirksam werden		96	–44	48	–33
Neubewertungen von leistungsorientierten Plänen		0	–5	0	1
davon Bewertungsgewinne / -verluste der Periode		0	–5	0	1
Darauf entfallende Ertragsteuer		96	–40	48	–33
Sonstige Ergebnisse, die in künftigen Perioden möglicherweise ergebniswirksam werden		2.928	1.448	236	–243
Cashflow Hedges		445	1.993	–318	2.011
davon Bewertungsgewinne / -verluste der Periode		585	2.016	–248	2.037
davon Umgliederung in den Gewinn / Verlust der Periode		–139	–23	–69	–27
Währungsumrechnungsdifferenzen		2.545	–18	380	–1.708
davon Währungsumrechnungsgewinne / -verluste der Periode		2.545	–18	380	–1.708
Darauf entfallende Ertragsteuer		–62	–528	173	–545
Sonstiges Ergebnis gesamt		3.024	1.403	284	–275
Gesamtergebnis		8.839	–65.997	2.878	–65.035
davon auf die Aktionäre der Semperit AG Holding entfallendes Gesamtergebnis – aus Stammaktien		5.237	–67.094	1.098	–65.955
davon auf die Aktionäre der Semperit AG Holding entfallendes Gesamtergebnis – aus Hybridkapital		3.450	1.839	1.744	1.725
davon auf nicht beherrschende Anteile entfallendes Gesamtergebnis		152	–741	35	–806

Konzerngeldflussrechnung

in TEUR	Anhang	H1 2019	H1 20181)
Ergebnis vor Steuern		14.338	–56.446
Abschreibungen, Wertminderungen und Wertaufholungen von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten		18.241	78.707
Gewinne / Verluste aus Anlagenabgängen (einschließlich lang- und kurzfristiger Wertpapiere und Finanzveranlagungen)		–1.240	13
Veränderung langfristiger Rückstellungen		960	–1.254
Anteil am Gewinn von assoziierten Unternehmen		–178	–276
Auf kündbare nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis		2.368	1.518
Zinsergebnis (inklusive Wertpapiererträge)		3.537	3.309
Gezahlte Ertragsteuern		–4.134	–3.205
Sonstige unbare Aufwendungen bzw. Erträge		–2.357	82
Cashflow aus dem Ergebnis		31.535	22.448
Veränderung Vorräte		5.407	–5.870
Veränderung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		–10.792	–27.611
Veränderung sonstiger Forderungen und Vermögenswerte		6.956	1.134
Veränderung Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen		24.269	1.508
Veränderung sonstiger Verbindlichkeiten und kurzfristiger Rückstellungen		2.062	3.795
Währungsumrechnungsbedingte Veränderungen der Posten des Nettoumlaufvermögens		0	3.071
Cashflow aus der Betriebstätigkeit		59.438	–1.525
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten		1.361	119
Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	3.1	–21.408	–42.125
Erhaltene Zinsen		415	302
Investitionen in kurz- und langfristige Wertpapiere und Finanzveranlagungen		0	0
Cashflow aus der Investitionstätigkeit		–19.633	–41.704
Einzahlungen aus kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten		0	825
Tilgung von kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten		–3.008	–50.056
Zahlungen aus Leasingverpflichtungen		–1.183	0
Dividenden an nicht beherrschende Anteile an Tochterunternehmen		–407	0
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen	5.2	–2	–5
Einzahlungen aus Hybridkapital		0	130.000
Gezahlte Zinsen		–2.308	–1.855
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit		–6.909	78.909
Nettoveränderung liquider Mittel		32.896	35.678
Währungsdifferenzen		505	–105
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode		121.549	165.530
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode		154.950	201.103

1) Die Vergleichszahlen wurden angepasst (siehe Kapitel 1.3).

Konzernbilanz

in TEUR	Anhang	30.06.2019	31.12.2018
VERMÖGENSWERTE
Langfristiges Vermögen
Immaterielle Vermögenswerte		9.332	11.935
Sachanlagen	1.2, 3.1	345.236	335.363
Anteile an Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen	3.2	2.841	2.653
Sonstige finanzielle Vermögenswerte		7.967	7.653
Sonstige Vermögenswerte		4.509	6.946
Latente Steuern		3.495	4.364
		373.379	368.914
Kurzfristiges Vermögen
Vorräte		147.085	150.425
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen		114.115	101.645
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	3.3	5.940	7.702
Sonstige Vermögenswerte		11.953	14.017
Forderungen aus laufenden Ertragsteuern		3.100	4.555
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente		154.950	121.549
		437.144	399.893
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte	3.4	4.590	0
		441.734	399.893
VERMÖGENSWERTE		815.114	768.807
EIGENKAPITAL UND SCHULDEN
Eigenkapital	5.0
Grundkapital		21.359	21.359
Kapitalrücklagen		21.503	21.503
Hybridkapital		130.000	130.000
Gewinnrücklagen		170.362	164.630
Währungsumrechnungsrücklage		–5.537	–7.999
Eigenkapital der Aktionäre der Semperit AG Holding		337.687	329.494
Nicht beherrschende Anteile		1.548	904
		339.235	330.398
Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Rückstellungen		49.348	48.173
Verbindlichkeiten aus kündbaren nicht beherrschenden Anteilen		16.006	13.376
Finanzverbindlichkeiten	4.1	211.095	213.301
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	1.2, 4.2	9.823	2.017
Sonstige Verbindlichkeiten		247	561
Latente Steuern		8.321	7.120
		294.840	284.548
Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Rückstellungen		18.077	21.151

Finanzverbindlichkeiten 22.674 20.933 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 83.291 67.746 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.2 19.439 19.935 Sonstige Verbindlichkeiten 33.987 21.478 Verbindlichkeiten aus laufenden Ertragsteuern 3.572 2.619 181.039 153.861 EIGENKAPITAL UND SCHULDEN 815.114 768.807

in TEUR	Anhang	Grund kapital	Kapital rücklagen	Hybrid kapital	Gewinn rücklagen	Wäh rungs umrech nungs rücklage	Summe	Nicht beherr schende Anteile	Summe Eigen kapital
Stand 01.01.2018		21.359	21.503	0	244.464	–8.820	278.506	1.784	280.291
Erstanpassung aus IFRS 9		0	0	0	422	0	422	0	422
Angepasster Stand 01.01.2018		21.359	21.503	0	244.886	–8.820	278.928	1.784	280.712
Ergebnis nach Steuern		0	0	0	–66.620	0	–66.620	–779	–67.400
Sonstiges Ergebnis		0	0	0	1.421	–56	1.365	38	1.403
Gesamtergebnis		0	0	0	–65.199	–56	–65.255	–741	–65.997
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen		0	0	0	0	0	0	–5	–5
Aufnahme von Hybridkapital		0	0	130.000	0	0	130.000	0	130.000
Stand 30.06.2018		21.359	21.503	130.000	179.687	–8.876	343.673	1.038	344.711
Stand 01.01.2019		21.359	21.503	130.000	164.630	–7.999	329.493	904	330.398
Ergebnis nach Steuern		0	0	0	5.745	0	5.745	70	5.815
Sonstiges Ergebnis		0	0	0	480	2.463	2.942	82	3.024
Gesamtergebnis		0	0	0	6.224	2.463	8.687	152	8.839
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen		0	0	0	–493	0	–493	491	–2
Stand 30.06.2019		21.359	21.503	130.000	170.362	–5.537	337.688	1.548	339.235

Anhang des Konzernzwischenabschlusses

1. Allgemeines

1.1. Grundsätze der Erstellung

Der Konzernzwischenabschluss ist nach den Grundsätzen der International Financial Reporting Standards (IFRS) sowie den Regelungen für Zwischenberichte (IAS 34) erstellt worden.

Für nähere Informationen zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der Semperit Gruppe wird auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 verwiesen, der diesbezüglich die Basis für den vorliegenden Konzernzwischenabschluss bildet.

Die Berichtswährung ist der Euro, wobei die Zahlen auf Tausend gerundet sind, sofern nicht ausdrücklich Abweichendes angegeben ist. Bei Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatisierter Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

Der vorliegende Konzernzwischenabschluss der Semperit Gruppe zum 30. Juni 2019 wurde weder einer vollständigen Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch den Abschlussprüfer unterzogen.

Im vorliegenden Konzernzwischenabschluss der Semperit Gruppe wurden – mit Ausnahme der im Folgenden beschriebenen neuen Bilanzierungsregeln des IASB – die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet wie im Konzernabschluss der Semperit Gruppe zum 31. Dezember 2018.

1.2. Neue und geänderte Rechnungslegungsgrundsätze

Folgende geänderte Standards und Interpretationen waren im ersten Halbjahr 2019 erstmals anwendbar.

	Erstmals anwendbare Standards und Interpretationen	Endorsement	Pflicht zur Anwendung für die Semperit Gruppe	Auswirkungen auf die Semperit Gruppe:
	Neue Standards und Interpretationen
IFRS 16	Leasingverträge	31. Oktober 2017	01. Jänner 2019	ja
IFRIC 23	Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung	23. Oktober 2018	01. Jänner 2019	nein
Geänderte Standards
IFRS 9	Änderungen zu Finanzinstrumente	22. März 2018	01. Jänner 2019	nein
IAS 19	Änderungen zu Leistungen an Arbeitnehmer	13. März 2019	01. Jänner 2019	nein
IAS 28	Änderungen zu Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen	8. Februar 2019	01. Jänner 2019	nein
Diverse	Jährliche Verbesserungen an den IFRS, Zyklus 2015-2017	14. März 2019	01. Jänner 2019	nein

IFRS 16 Leasingverhältnisse

Der neue Leasingstandard IFRS 16 ersetzt die Inhalte des IAS 17 sowie die dazugehörigen Interpretationen und regelt die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie Angabepflichten bezüglich Leasingverhältnisse. Der neue Standard unterscheidet leasingnehmerseitig nicht mehr zwischen operativem und Finanzierungsleasing. Bis auf wenige Ausnahmen sind nun alle Leasingverhältnisse und die damit verbundenen Rechte und Verpflichtungen in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen. Aus Sicht des Leasinggebers bleiben die Bilanzierungsvorschriften nach IFRS 16 gegenüber IAS 17 weitgehend unverändert.

Im Zeitpunkt der Bereitstellung des Leasingobjekts erfasst die Semperit Gruppe als Leasingnehmer nun eine Leasingverbindlichkeit und einen Vermögenswert aus einem Nutzungsrecht. Die Leasingverbindlichkeit wird verzinst und durch die laufenden Zahlungen annuitätisch getilgt; das Nut-

zungsrecht wird linear über den kürzeren Zeitraum von Nutzungsdauer oder Vertragslaufzeit abgeschrieben. Dies führt zu einem Anstieg von Vermögenswerten und Schulden, was höhere Abschreibungen (H1 2019: 1.111 TEUR) und Zinsaufwendungen (H1 2019: 123 TEUR) bedingt; der Miet- und Leasingaufwand reduziert sich dagegen (H1 2019: 1.179 TEUR). EBITDA und EBIT verbessern sich folglich durch die Erstanwendung von IFRS 16. Der Cashflow aus der Betriebstätigkeit verbessert sich ebenfalls, da Miet- und Leasingzahlungen zu Zins- und Tilgungszahlungen werden und diese nun dem Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind. Für die ansatzpflichtigen Leasingverträge aktiviert die Semperit Gruppe Nutzungsrechte als Teil des Sachanlagevermögens und setzt Leasingverbindlichkeiten als sonstige finanzielle Verbindlichkeiten an. Die Semperit Gruppe ist dabei insbesondere Leasingnehmer in Bezug auf Nutzungsrechte an Grundstücken und Gebäuden, Büroausstattungen und Kraftfahrzeugen.

Die Semperit Gruppe wählte den modifizierten retrospektiven Ansatz für die Erstanwendung am 1. Jänner 2019; es wurde somit keine Anpassung von Vorjahreswerten vorgenommen. Darüber hinaus wendete die Semperit Gruppe IFRS 16 nur auf jene Verträge an, die bereits zuvor als Leasingverträge unter Anwendung von IAS 17 oder IFRIC 4 eingestuft worden sind. Verträge, die zuvor nicht als Leasingverhältnisse eingestuft wurden, wurden entsprechend dem in IFRS 16 vorgesehenen Wahlrecht bei der Erstanwendung von IFRS 16 nicht neu beurteilt.

Die Semperit Gruppe übt das in IFRS 16 vorgesehene Wahlrecht, die Regeln zur Leasingbilanzierung nicht auf Leasingverträge mit kurzfristiger (d.h. unter 12-monatiger) Laufzeit, über Leasingobjekte von geringem Wert (d.h. bis zu einem Neuwert in Höhe von rund 5 TEUR) und über immaterielle Vermögenswerte anzuwenden, aus. Die Semperit Gruppe weist somit für diese Art von Verträgen keine Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten aus; Leasingzahlungen aus diesen Verträgen werden linear über die Laufzeit als Aufwand erfasst.

Das Wahlrecht, jene Leasingverträge deren Laufzeit innerhalb von 12 Monaten nach dem Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung endet, so zu bilanzieren wie kurzfristige Leasingverhältnisse, wird ebenfalls in Anspruch genommen. Bei allen anderen Operating-Leasingverhältnissen, bei denen die Semperit Gruppe der Leasingnehmer ist, wird der Barwert der künftigen Leasingzahlungen als Leasingverbindlichkeit erfasst. Nutzungsrechte werden als Teil des Sachanlagevermögens in Höhe der Leasingverbindlichkeit angesetzt und um vorausgezahlte beziehungsweise abgegrenzte Leasingzahlungen bereinigt. Anfängliche direkte Kosten wurden im Zeitpunkt der Erstanwendung bei der Bewertung des Nutzungsrechts nicht berücksichtigt. Für Leasingverbindlichkeiten, die zum 1. Jänner 2019 erstmalig angesetzt wurden, wurde ein gewichteter Durchschnittswert des Grenzfremdkapitalzinssatzes von 2,64% angewandt.

Die Auswirkungen auf die Konzernbilanz zum 1. Jänner 2019 durch die Erstanwendung von IFRS 16 stellen sich wie folgt dar:

		IFRS 16
in TEUR	31.12.2018	Anpassung	01.01.2019
Langfristiges Vermögen
Sachanlagen	335.363	9.337	344.700
davon Sachanlagen aus Finanzierungsleasingverträgen	44	–44	0
davon Nutzungsrechte - Grundstücke und Bauten	0	7.358	7.358
davon Nutzungsrechte - Andere Anlagen, Fahrzeuge, Betriebs- und Geschäftsausstattung	0	2.023	2.023
Kurzfristiges Vermögen
Sonstige Vermögenswerte	14.017	–33	13.984
Nutzungsrechte aus der Erstanwendung von IFRS 16		9.303
Langfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	2.017	7.555	9.572
Kurzfristige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	19.935	1.748	21.683
Leasingverbindlichkeiten aus der Erstanwendung von IFRS 16		9.303

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Überleitung der zum 31. Dezember 2018 ausgewiesenen Mindestleasingzahlungen zu der am 1. Jänner 2019 ausgewiesenen Leasingverbindlichkeit:

in TEUR
Verpflichtungen innerhalb eines Jahres	2.776
Verpflichtungen länger als ein Jahr und bis zu fünf Jahre	5.685
Verpflichtungen länger als fünf Jahre	655
Summe Verpflichtungen aus unkündbaren Miet- und Leasingverhältnissen zum 31.12.2018	9.116
Verpflichtungen aus hinreichend sicheren Verlängerungen bzw. Beendigungsoptionen	2.091
Verpflichtungen aus Leasingverträgen mit kurzfristiger Laufzeit	–605
Verpflichtungen aus Leasingobjekten von geringem Wert	–57
Summe der Verpflichtungen für die Ermittlung der Leasingverbindlichkeit	10.545
Effekt aus der Abzinsung mit den Grenzfremdkapitalzinssätzen	–1.241
Leasingverbindlichkeiten aus der Erstanwendung IFRS 16	9.303
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing zum 31.12.2018	70
Verbindlichkeiten aus Leasing zum 1.1.2019	9.374

Zum 30. Juni 2019 sind in den Sachanlagen Nutzungsrechte in Höhe von 10.376 TEUR sowie in den kurz- und langfristigen Finanzverbindlichkeiten Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 10.415 TEUR erfasst.

1.3. Änderungen von Vergleichsinformationen

Ausweisänderungen in der Konzerngewinn- und -verlustrechnung

Im Zuge der Überarbeitung des Konzernkontenplans wurde der Ausweis bestimmter Aufwandsarten ab dem ersten Quartal 2019 konzernweit harmonisiert.

Ab dem Geschäftsjahr 2019 werden Aufwendungen für den Einsatz von Leihpersonal, welches aus wirtschaftlicher Sicht wie Mitarbeiter des Unternehmens betrachtet wird, einheitlich im Personalaufwand ausgewiesen. Weiters werden Aufwendungen für den Verbrauch von produktionsbezogenen Ersatzteilen den Materialaufwendungen sowie Aufwendungen in Zusammenhang mit extern geleisteten Wartungen, welche mit der Produktion in unmittelbarem Zusammenhang stehen, den Aufwendungen für bezogene Leistungen einheitlich zugeordnet.

Die Vergleichszahlen für das erste Halbjahr 2018 wurden entsprechend angepasst und sind in der nachfolgenden Tabelle zusammengefasst:

in TEUR	H1 2018 wie berichtet	Aufwen dungen für externes Personal	Aufwen dungen für Verbrauch Ersatzteile	produktions bezogene Wartungsauf wendungen	H1 2018 angepasst
Betriebsleistung	454.513	0	0	0	454.513
Sonstige betriebliche Erträge	2.006	–	–	–	2.006
Aufwendungen für Material und bezogene Leistungen	–262.130	1.469	–1.910	–6.092	–268.663
Personalaufwand	–91.584	–6.777	–	–	–98.361
Sonstige betriebliche Aufwendungen	–74.196	5.308	1.910	6.092	–60.886
Anteil am Gewinn von assoziierten Unternehmen	276	–	–	–	276
EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen)	28.886	0	0	0	28.886

Änderungen der Vergleichsinformationen im Finanzergebnis

Im Zuge der Umgestaltung des Konzernabschlusses 2018 der Semperit Gruppe wurde für das Finanzergebnis eine besser geeignete Darstellungsform gewählt. Dementsprechend wurden die Vergleichsinformationen für das erste Halbjahr 2018 angepasst.

in TEUR	H1 2018 wie berichtet	Netto Fremdwähr ungsergebnis	Sonstige Anpassungen	H1 2018 angepasst
Finanzierungserträge (ehemals: Finanzerträge)	18.663	–18.338	–	325
Finanzierungsaufwendungen (ehemals: Finanzaufwendungen)	–23.770	18.374	841	–4.555
Auf kündbare nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis	–1.518	–	–	–1.518
Sonstiges Finanzergebnis	–	–36	–841	–877
davon Netto-Fremdwährungsergebnis	–	–415	–	–415
davon Nettoergebnis aus den Bewertungskategorien FVPL und FV
Sicherungsinstrumente	–	379	13	392
davon Sonstiges	–	–	–854	–854
Finanzergebnis	–6.624	0	0	–6.624

Die Effekte aus der Darstellungsänderung sind in der nachfolgenden Tabelle zusammengefasst:

Änderungen der Vergleichsinformationen in der Konzerngeldflussrechnung

Im Zuge der Umgestaltung des Konzernabschlusses 2018 der Semperit Gruppe wurde für die Konzerngeldflussrechnung eine Darstellungsform gewählt, die eine konsistentere Ableitung des Free Cashflows ermöglicht; dementsprechend wurden die Vergleichsinformationen angepasst.

Weiters wurden aufgrund von Systemverbesserungen die Bewertungseffekte im Trade Working Capital unter den sonstigen unbaren Aufwendungen bzw. Erträgen dargestellt sowie die währungsumrechnungsbedingten Veränderungen des Nettoumlaufvermögens nunmehr den einzelnen Posten zugeordnet. Für die Vergleichsperiode erfolgte mangels Verfügbarkeit der Daten keine Anpassung.

2. Performance

2.1. Segmentberichterstattung

in TEUR	Sempermed		Semperflex Sempertrans Semperform		Corporate Center	Konzern eliminier ungen	Gruppe
H1 2019
Umsatzerlöse	147.844	120.856	68.231	100.374	–	–	437.305
EBITDA	–289	28.439	8.134	16.108	–13.391	145	39.146
EBIT	–4.236	22.588	5.596	11.302	–14.490	145	20.905
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	25.027	20.927	21.921	11.008	76.068	–	154.950
Trade Working Capital	59.600	56.447	32.420	33.098	–3.655	–	177.909
Zugänge zu Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 1)	3.159	6.567	1.597	4.293	164	–	15.779
H1 2018
Umsatzerlöse	157.112	121.543	71.693	98.194	–	–	448.542
EBITDA	98	28.662	–2.608	11.836	–8.698	-404	28.886
EBIT	–62.462	23.431	–8.340	7.517	–9.563	-404	–49.821
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente	37.434	25.561	25.394	14.813	97.901	–	201.103
Trade Working Capital	66.505	55.136	34.080	40.083	–4.802	–	191.003
Zugänge zu Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 1)	8.034	17.114	11.557	4.856	564	–	42.125

1) Exklusive Nutzungsrechte gemäß IFRS 16

2.2. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden gliedern sich nach Segmenten und geographischen Regionen wie folgt:

in TEUR	Sempermed	Semperflex	Sempertrans	Semperform	Gruppe
H1 2019
Westeuropa	79.054	70.973	19.179	72.920	242.127
Osteuropa	17.755	24.654	16.688	11.933	71.030
Nordamerika	29.795	12.621	3.465	5.053	50.935
Mittel- und Südamerika	3.855	1.239	2.324	634	8.053
Afrika	1.196	475	2.108	153	3.932
Asien	14.849	10.805	23.452	9.620	58.726
Australien	1.340	87	1.013	61	2.502
Umsatzerlöse	147.844	120.855	68.231	100.375	437.305
H1 2018
Westeuropa	80.047	73.125	23.493	71.188	247.853
Osteuropa	19.056	25.275	12.372	12.568	69.272
Nordamerika	33.474	10.729	7.177	4.306	55.685
Mittel- und Südamerika	5.441	787	3.789	640	10.657
Afrika	734	1.573	4.887	96	7.289
Asien	16.779	9.521	10.083	9.375	45.757
Australien	1.581	533	9.892	21	12.028
Umsatzerlöse	157.112	121.543	71.693	98.194	448.542

2.3. Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen ist ein Ertrag in Höhe von 1.265 TEUR aus dem Verkauf von technischen Anlagen und Maschinen des im Vorjahr geschlossenen Produktionsstandortes der Sempertrans Best (ShanDong) Belting Co. Ltd. enthalten.

2.4. Personalaufwand

in TEUR	H1 2019	H1 2018
Löhne	39.422	40.050
Gehälter	41.360	38.682
Aufwendungen für Abfertigungen	728	1.675
Aufwendungen für Altersversorgung	768	483
Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge	16.458	15.348
Sonstige Sozialaufwendungen	2.048	2.124
Summe	100.785	98.361

2.5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

in TEUR	H1 2019	H1 2018
Ausgangsfrachten	16.010	15.944
Rechts-, Beratungs- und Prüfungsaufwand	10.168	12.592
Reise- und Fahrtaufwand	3.499	3.625
Instandhaltung und fremde Leistungen	3.402	4.890
Provisions- und Werbeaufwand	2.758	3.225
Versicherungsprämien	2.049	2.428
Sonstige Steuern	1.795	2.452
Miet- und Leasingaufwand	1.289	2.900
Energiekosten nicht für die Produktion	1.133	614
Abfallentsorgung	899	966
Gebühren, Beiträge, Spenden	681	511
Fortbildungsaufwendungen	650	553
Büromaterial	614	567
Kommunikation	585	589
Bankspesen und Absicherungskosten	361	283
Übrige	8.601	8.745
Summe	54.496	60.886

2.6. Finanzergebnis

in TEUR	H1 2019	H1 2018
Finanzierungserträge
Zinserträge	428	325
	428	326
Finanzierungsaufwendungen
Zinsaufwand	–4.333	–4.555
	–4.333	–4.555
Sonstiges Finanzergebnis
Netto-Fremdwährungsergebnis	–869	–415
Nettoergebnis aus den Bewertungskategorien FVPL und FV – Sicherungsinstrumente	273	392
Sonstiges	303	–854
	–293	–877
Auf kündbare nicht beherrschende Anteile entfallendes Ergebnis	–2.368	–1.518
Finanzergebnis	–6.566	–6.624

3. Langfristige Vermögenswerte

3.1. Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

Im ersten Halbjahr 2019 wurden in der Semperit Gruppe insgesamt Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in Höhe von 21.408 TEUR (H1 2018: 42.125 TEUR) vorgenommen. Demgegenüber wurden Sachanlagen mit einem Buchwert von 121 TEUR (H1 2018: 131 TEUR) veräußert, die zu einem Veräußerungserlös in Höhe von 1.361 TEUR (H1 2018: Veräußerungsverlust 13 TEUR) geführt haben.

Im ersten Halbjahr 2019 wurden Sachanlagen in die zur Veräußerung gehaltenen langfristige Vermögenswerte umgegliedert (siehe Kapitel 3.4.).

3.2. Anteile an assoziierten Unternehmen

Der Buchwert der Anteile an der Synergy Health Allershausen GmbH betrug zum 30. Juni 2019 2.831 TEUR (31. Dezember 2018: 2.653 TEUR).

3.3. Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Buchwerte der einzelnen finanziellen Vermögenswerte gegliedert nach den Bewertungskategorien gemäß IFRS 9.

Vermögenswerte

in TEUR	Bewertungskatego rie IFRS 91)	Stufe	Buchwert 30.06.2019	Buchwert 31.12.2018
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	AC	–	114.115	101.645
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Wertpapiere	FVPL	1	6.527	6.188
Darlehen an assoziierte Unternehmen	AC	–	563	563
Sonstige Darlehen	AC	–	6	6
Derivative Finanzinstrumente	FVPL	2	4.674	4.211
Derivative Finanzinstrumente	FV – Sicherungs instrument	2	191	263
Übrige sonstige finanzielle Vermögenswerte	AC	–	1.953	4.129
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Kassenbestand, Schecks und Guthaben bei Kreditinstituten	–	–	154.950	121.549

1) FVPL (Fair Value through Profit and Loss – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert); FVOCI (Fair Value through OCI – Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert); AC (At Cost – Zu fortgeführten Anschaffungskosten)

Beizulegende Zeitwerte

Die einzelnen Stufen in der Hierarchie der beizulegenden Zeitwerte sind wie folgt definiert:

• Stufe 1: Bewertung anhand von auf einem aktiven Markt beobachtbaren Preisen für ein spezifisches Finanzinstrument
• Stufe 2: Bewertung anhand von Marktpreisen für ähnliche Instrumente oder anhand von Bewertungsmodellen, die ausschließlich auf Inputfaktoren, die am Markt beobachtbar sind, basieren
• Stufe 3: Bewertung anhand von Modellen mit signifikanten, nicht am Markt beobachtbaren Inputfaktoren

Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente umfassen Wertpapiere und derivative Finanzinstrumente.

in TEUR	Bewertungskate gorie IFRS 91)	Beizulegender Zeitwert 30.06.2019	Beizulegender Zeitwert 31.12.2018	Stufe
Vermögenswerte
Wertpapiere	FVPL	6.717	6.188	1
Derivative Finanzinstrumente	FVPL	4.674	4.211	2
Derivative Finanzinstrumente	FV – Sicherungs instrument	191	263	2

1) FVPL (Fair Value through Profit and Loss – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert); FVOCI (Fair Value through OCI – Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert)

Bei den derivativen Finanzinstrumenten (freistehende Finanzinstrumente) handelt es sich um Devisentermingeschäfte und einen Cross Currency Swap. Bei den derivativen Finanzinstrumenten die als Sicherungszwecke gehalten werden, handelt es sich um Cross Currency Swaps, die wiederum mit Zinsfloors unterlegt sind.

Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der Devisentermingeschäfte und der Cross Currency Swaps erfolgt mittels anerkannter finanzmathematischer Bewertungsmodelle. Dabei werden zukünftige Zahlungsströme anhand der zum Bilanzstichtag veröffentlichten Zinsstrukturkurven simuliert. Zusätzlich wird beim Buchwert eine Kreditrisikoanpassung der jeweiligen Gegenpartei vorgenommen. Dabei werden positive Exposures mit dem Ausfallrisiko der Gegenpartei bewertet.

3.4. Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte

Im Geschäftsjahr 2018 wurde die Fördergurtproduktion im Werk der Semperit Gruppe im chinesischen Taierzhuang stillgelegt. Die Abwicklung der dazugehörigen Produktionsgesellschaft, der Sempertrans Best (ShanDong) Belting Co. Ltd. obliegt dem Liquidationskomitee bestehend aus Vertretern der Semperit Gruppe und dem 16,1%igen Minderheitsgesellschafter, der staatsnahen Shandong Wang Chao Coal & Electricity Group Co. Ltd; die Distriktregierung stellt die Rechtmäßigkeit des Verfahrensablaufs sicher. Im ersten Quartal 2019 konnten die Maschinen und technischen Anlagen erfolgreich verwertet werden (siehe Kapitel 2.3). Nach dem Abtransport der Maschinen und technischen Anlagen waren die Grundstücke und Bauten der ehemaligen Produktionsgesellschaft in einem zu gängigen und üblichen Bedingungen sofort veräußerbaren Zustand und wurden daher erstmals zum 30. Juni 2019 als zur Veräußerung gehalten dargestellt. Die anlässlich der Umgliederung durchzuführende Werthaltigkeitsprüfung ergab einen Wertminderungsbedarf i.H.v. 855 TEUR, der im EBIT des Segments Sempertrans erfasst wurde. Obwohl sich der Verwertungsprozess angesichts der schwächelnden Wirtschaftsentwicklung Chinas als herausfordernd darstellt, geht das Management der Semperit Gruppe davon aus, dass der Verkauf plangemäß innerhalb von 12 Monaten realisiert werden kann.

4. Nettoverschuldung

4.1. Finanzverbindlichkeiten

in TEUR	30.06.2019	Davon langfristig	Davon kurzfristig	31.12.2018	Davon langfristig	Davon kurzfristig
Schuldscheindarlehen	226.091	209.960	16.131	226.492	212.106	14.386
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	7.679	1.135	6.543	7.742	1.195	6.547
Summe	233.769	211.095	22.674	234.233	213.301	20.933

Im ersten Halbjahr 2019 erfolgte ein Rückkauf vom Schuldscheindarlehen mit einer Nominale von 3.000 TEUR um 2.910 TEUR.

4.2. Angaben zu Finanzinstrumenten – Verbindlichkeiten

in TEUR	Bewertungskategorie IFRS 91)	Stufe	Anhang	Buchwert 30.06.2019	Buchwert 31.12.2018
Verbindlichkeiten aus kündbaren nicht beherrschenden Anteilen	AC	–		16.144	13.376
Schuldscheindarlehen	AC	3	4.1	226.091	226.492
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	AC	–		7.679	7.742
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	AC	–		83.291	67.746
Derivative Finanzverbindlichkeiten	FVPL	2		51	241
Derivative Finanzverbindlichkeiten	FV – Sicherungsinstrument	2		862	1.486
Verbindlichkeiten aus Leasing	AC	–	1.2	10.415	70
Übrige sonstige finanzielle Verbindlichkeiten	AC	–		17.933	20.155

1) FVPL (Fair Value through Profit and Loss – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert); FVOCI (Fair Value through OCI – Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert); AC (At Cost – Zu fortgeführten Anschaffungskosten) Value through Profit and Loss – Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert); FVOCI (Fair Value through OCI – Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert); AC (At cost – Zu fortgeführten Anschaffungskosten)

Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente umfassen derivative Finanzinstrumente.

in TEUR	Bewertungskategorie IFRS 91)	Beizulegen der Zeitwert 30.06.2019	Beizulegen der Zeitwert 31.12.2018	Stufe
Verbindlichkeiten
Derivative Finanzverbindlichkeiten	FVPL	51	241	2
Derivative Finanzverbindlichkeiten	FV – Sicherungsinstrument	862	1.486	2

Bei den zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstrumenten handelt es sich um derivative Finanzinstrumente. Bei den derivativen Finanzinstrumenten (freistehende Finanzinstrumente) handelt es sich um einen Zinsfloor. Bei den derivativen Finanzinstrumenten die als Sicherungszwecke gehalten werden, handelt es sich um einen Cross Currency Swap, der wiederum mit einem Zinsfloor unterlegt ist.

Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte des Cross Currency Swaps und des Zinsfloors erfolgt mittels anerkannter finanzmathematischer Bewertungsmodelle. Dabei werden zukünftige Zahlungsströme anhand der zum Bilanzstichtag veröffentlichten Zinsstrukturkurven simuliert. Dabei werden negative Exposures mit dem eigenen Ausfallsrisiko bewertet.

Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Bei allen finanziellen Verbindlichkeiten mit Ausnahme der im Folgenden angegebenen sowie den Verbindlichkeiten aus kündbaren nicht beherrschenden Anteilen entsprechen die beizulegenden Zeitwerte den Buchwerten. Hinsichtlich der Bewertung von Finanzinstrumenten, für die kein aktiver Markt vorhanden ist, werden finanzmathematische Bewertungsverfahren herangezogen. Die Bestimmung der dem beizulegenden Zeitwert zugrunde gelegten, bewertungsrelevanten Parametern beruht zum Teil auf zukunftsbezogenen Annahmen.

in TEUR	Bewertungskategorie IFRS 91)	Beizulegen der Zeitwert 30.06.2019	Beizulegen der Zeitwert 31.12.2018	Stufe
Verbindlichkeiten
Schuldscheindarlehen	AC	233.584	229.877	3

1) AC (At Cost – Zu fortgeführten Anschaffungskosten)

Beim Schuldscheindarlehen wurde der beizulegende Zeitwert durch Diskontierung der vertraglichen Zahlungsströme mit aktuellen Zinssätzen ermittelt. Die Vergleichszinssätze zum Bilanzstichtag wurden dabei aus den laufzeitkonformen Kapitalmarktrenditen abgeleitet und um am Markt beobachtbare aktuelle Risiko- und Liquiditätskosten angepasst. Der Ableitung der Vergleichszinssätze liegt eine aktuelle Einschätzung des Ratings der Semperit Gruppe durch das Management zugrunde.

Zur Bewertung der Verbindlichkeiten aus kündbaren nicht beherrschenden Anteilen wird auf die Ausführungen im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 verwiesen.

5. Eigenkapital

5.1. Dividende

Für das Gesamtjahr 2018 wurde im ersten Halbjahr 2019 keine Dividende ausgeschüttet. Im Jahr 2018 wurde ebenfalls keine Dividende ausgeschüttet.

5.2. Nicht beherrschende Anteile

Im ersten Halbjahr 2019 wurden weitere 0,01% (H1 2018: 0,004%) der Anteile an Latexx Partners Berhad für 2 TEUR (H1 2018: 5 TEUR) erworben. Der Konzernanteil zum 30. Juni 2019 betrug somit 98,86% nach 98,85% zum 31. Dezember 2018.

6. Sonstiges

6.1. Geschäftsbeziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen

Salden und Transaktionen zwischen der Semperit AG Holding und ihren Tochterunternehmen wurden im Zuge der Konsolidierung eliminiert und werden hier nicht weiter erläutert.

Die B & C Semperit Holding GmbH ist die unmittelbare Mehrheitsgesellschafterin der Semperit AG Holding und die B & C Privatstiftung ist die oberste beherrschende Rechtsträgerin. Mittelbar mehrheitlich beteiligte Gesellschafterin, die einen Konzernabschluss aufstellt und offenlegt, in den die Semperit Gruppe einbezogen ist, ist die B & C Holding Österreich GmbH. Die B & C Privatstiftung und ihre Tochterunternehmen, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen sind gemäß IAS 24 der Semperit Gruppe nahestehende Unternehmen bzw. Personen.

Zu den der Semperit Gruppe nahestehenden Personen zählen die Vorstandsmitglieder und die Mitglieder des Aufsichtsrats der Semperit AG Holding, die Geschäftsführer und die Mitglieder eines Aufsichtsrats aller Gesellschaften, die unmittelbar oder mittelbar mehrheitlich an der Semperit AG Holding beteiligt sind, und schließlich die Mitglieder des Vorstands der B & C Privatstiftung und die nahen Angehörigen dieser Vorstandsmitglieder, Aufsichtsratsmitglieder und Geschäftsführer.

Die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen im ersten Halbjahr 2019 sind wie folgt:

Mit der unit-it GmbH wurden im ersten Halbjahr 2019 Aufwendungen im Ausmaß von 256 TEUR (H1 2018: 346 TEUR) erfasst. Diese Aufwendungen betreffen die Wartung von SAP-Lizenzen und wurden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt. Zum 30. Juni 2019 bestehen keine Verbindlichkeiten (31. Dezember 2018: 0 TEUR) gegenüber der unit-it GmbH.

Mit der Grohs Hofer Rechtsanwälte GmbH & Co KG wurden im ersten Halbjahr 2019 Aufwendungen im Ausmaß von 44 TEUR (H1 2018: 17 TEUR) erfasst. Diese Aufwendungen betreffen Beratungsleistungen und wurden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt. Zum 30. Juni 2019 bestehen keine Verbindlichkeiten (31. Dezember 2018: 3 TEUR) gegenüber Grohs Hofer Rechtsanwälte GmbH & Co KG.

Mit der B & C Industrieholding GmbH wurden im ersten Halbjahr 2019 Aufwendungen im Ausmaß von 35 TEUR (H1 2018: 29 TEUR) erfasst. Diese Geschäfte betreffen Management- und sonstige Dienstleistungen sowie Weiterverrechnungen und wurden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt. Zum 30. Juni 2019 bestehen keine Verbindlichkeiten (31. Dezember 2018: 39 TEUR) gegenüber der B & C Industrieholding GmbH.

Mit der B & C Holding GmbH wurden im ersten Halbjahr 2019 Aufwendungen im Ausmaß von 176 TEUR (H1 2018: 707 TEUR) erfasst. Diese Aufwendungen betreffen die Bereitstellungsprovision für die Hybridkapitallinie und wurden zu fremdüblichen Konditionen abgewickelt. Im März 2018 wurden 130 Mio. EUR Hybridkapital von der B & C Holding GmbH aufgenommen (siehe Kapitel 5.2). Zum 30. Juni 2019 bestehen Verbindlichkeiten im Ausmaß 88 TEUR (31. Dezember 2018: 0 TEUR) gegenüber der B & C Holding GmbH. Die bis zum 30. Juni 2019 insgesamt aufgelaufenen, noch nicht bezahlten Zinsen aus dem Hybridkapital betragen 8.778 TEUR.

Aus Transaktionen mit dem assoziierten Unternehmen Synergy Health Allershausen GmbH bestehen zum 30. Juni 2019 und 31. Dezember 2018 folgende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bzw. sind in den ersten Halbjahren 2019 und 2018 folgende Erträge und Aufwendungen angefallen:

in TEUR	H1 2019	H1 2018
Sonstige betriebliche Aufwendungen	48	70
Finanzerträge	3	3
	30.06.2019	30.06.2018
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	563	563
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8	13

Weitere Geschäftsbeziehungen mit anderen nahestehenden Unternehmen bzw. Personen bestehen gegebenenfalls nur in unwesentlichem Umfang und werden zu üblichen Konditionen abgewickelt.

6.2. Sonstige Verpflichtungen und Risiken

Rechtsstreitigkeiten

In den übrigen sonstigen Rückstellungen ist eine Rückstellung für Steuerverfahren zu Verkehrssteuern in Brasilien betreffend die Veranlagungsjahre 2008 bis 2010 in Höhe von 7.453 TEUR (31. Dezember 2018: 6.768 TEUR) enthalten. Die Abgabe (PIS/COFINS) wird beim Import und beim Wiederverkauf von Waren in Brasilien eingehoben.

Hinsichtlich der Import-PIS/COFINS gibt es im langwierigen administrativen Instanzenzug Hinweise auf eine letztendlich positive Erledigung. Bis zur letztinstanzlichen Entscheidung geht das Management aufgrund von Rechtsunsicherheiten jedoch bis auf Weiteres unverändert davon aus, dass die Abgabe geschuldet wird. Für die Wiederverkaufs-PIS/COFINS wurde im Geschäftsjahr 2017 nach erfolglosen Rechtsmitteln im Verwaltungsverfahren eine Kaution für die weitere Behandlung des Falles in den gerichtlichen Verfahrensinstanzen gelegt. Der Rückstellung in Höhe 3.427 TEUR steht eine entsprechende Forderung aus etwaigen Erstattungsansprüchen gegenüber. Des Weiteren wurden erwartete Verfahrenskosten in Zusammenhang mit den Steuerverfahren in Brasilien in Höhe von 1.205 TEUR (31. Dezember 2018: 1.250 TEUR) rückgestellt. Für die Veranlagungsjahre 2011 und 2012 geht das Management davon aus, dass eine Verjährung eingetreten ist.

6.3. Ereignisse nach dem Abschlussstichtag

Am 12. Februar 2019 kam es im Mischbetrieb der Sempertrans India Pte. Ltd. zu einem Brand. Betroffen waren Produktionsanlagen des Mischbetriebs sowie die dort gelagerten Vorräte. Die Entschädigungen aus der Sachschaden- und Betriebsunterbrechungsversicherung stellten zum 30. Juni 2019 Eventualforderungen der Semperit Gruppe dar. Die Anerkennung des versicherten Schadens durch die Versicherung erfolgte im Werterhellungszeitraum.

Wien, am 13. August 2019

Der Vorstand

Dr. Martin Füllenbach Vorsitzender

Dipl.-Kfm. Frank Gumbinger Finanzvorstand

Dr.-Ing. Dipl.-Wirtsch.-Ing. Felix Fremerey Mitglied des Vorstands

Erklärung der gesetzlichen Vertreter

Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns bezüglich der wichtigen Ereignisse während der ersten sechs Monate des Geschäftsjahres und ihrer Auswirkungen auf den Konzernzwischenabschluss, bezüglich der wesentlichen Risiken und Ungewissheiten in den restlichen sechs Monaten des Geschäftsjahres und bezüglich der offen zu legenden wesentlichen Geschäfte mit nahe stehenden Unternehmen und Personen vermittelt.

Wien, am 13. August 2019

Der Vorstand

Dr. Martin Füllenbach Vorsitzender

Dipl.-Kfm. Frank Gumbinger Finanzvorstand

Dr.-Ing. Dipl.-Wirtsch.-Ing. Felix Fremerey Mitglied des Vorstands

Kontakt

Semperit AG Holding

Modecenterstraße 22 1031 Wien, Österreich Tel.: +43 1 79 777-0 Fax: +43 1 79 777-600 www.semperitgroup.com

Investor Relations

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Adressen der Semperit Gruppe

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Impressum

Medieninhaber: Semperit Aktiengesellschaft Holding, Modecenterstraße 22, 1031 Wien, Österreich. Inhouse produziert mit firesys GmbH, www.firesys.de

Disclaimer

In diesem Bericht ist mit "Semperit Gruppe" der Konzern gemeint, mit "Semperit AG Holding" oder "Semperit Aktiengesellschaft Holding" wird die Muttergesellschaft (Einzelgesellschaft) bezeichnet.

Wir haben diesen Bericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-, Satz- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.

Die in diesem Bericht enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsgerichteten auf dem Wissensstand und der Einschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung (Redaktionsschluss: 14. August 2019). Wie alle Aussagen über die Zukunft unterliegen sie Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die im Ergebris auch zu erheblichen können. Für den tatsächlichen Eintritt von Prognosen und Planungswerten sowie zukunftsgerichteten Aussagen kann keine Gewähr geleistet werden. Diese Aussagen sind erkennbar an Formulieren wie "erwarten", "antizipieren", "beabsichtigen", "planen", "glauben", "einschätzen", "werden" und "vorhersagen", "ins Auge fassen" oder ähnlichen Begriffen.

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