Software AG

Investor Presentation • Jan 14, 2003

Software AG Software AG Q3 Bericht

3. Quartal 2002 / 9 Monate 2002 (30. Oktober 2002)

Diese Präsentation enthält auf die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf Annahmen der Geschäftsführung der Software AG beruhen. Derartige Aussagen geben eine aktuelle Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wider, sie unterliegen Risiken und Unsicherheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier genannten Zahlen deutlich abweichen, da sie an äußere Bedingun gen geknüpft sind, die sich ändern könn en wie z.B. die allge m eine wirtschaftliche Lage, Kurss chwankungen, die Einführun g von Wettbe w erbsprodukten, fehlende Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen un d Technologien und die Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, di ese auf die Zukunft g erichteten Aussagen zu aktualisieren, un d übernimmt keine Verpflichtung, dies zu tun.

Marktentwicklung 3. Quartal 2002 Marktentwicklung 3. Quartal 2002

• Extrem schwierige Marktsituation im Softwarebereich
• Schwache Konjunktur zwingt Kunden, ihre IT-Ausgaben zu überdenken
• Kundenfokus auf kleinere Investitionen mit schneller Amortisation
• Längere Entscheidungszyklen

Kunden konzentrieren sich eher auf Lösungen als auf Technologie

Auswirkungen auf Software AG Auswirkungen auf Software AG

• Märkte stabilisieren sich auf dem Niveau des ersten Halbjahres 2002
• Abschlüsse erfolgen erst zum Ende des Quartals
• Lizenzgeschäft nach wie vor sehr schwach

• Wartung weiterhin stabil

• Dienstleistungen haben sich erwartungsgemäß entwickelt

• US-Markt verhältnismäßig stark im Lizenzgeschäft
• UK und Deutschland verbessern sich leicht

Highlights Q3 2002 Highlights Q3 2002

• Sehr erfolgreiches Kostensenkungsprogramm / über Plan
• Weitere Produktauslieferungen
• Mehrere bedeutende Geschäftsabschlüsse
• 34 neue Tamino-Kunden
• Neue Lösung für "Rich Media Asset Management" (IBC 2002, Amsterdam)
• Neue Lösung für XML-basierende Document Workflow und Speichersysteme (XDWS)

Produktauslieferungen in Q3 2002 Produktauslieferungen in Q3 2002

Tamino XML Server

• z Neue Version des Tamino WebDAV Servers
• z Verfügbarkeit von Tamino XML Server mit Altova XML Spy

EntireX

zEntireX XML Mediator (SOAP Gateway)

Partnergeschäft in Q3 2002 Partnergeschäft in Q3 2002

• Zahl der Partner auf 390 leicht angestiegen
• Regionale Aufteilung

z	E M E A	2 1 0
z	A i k m e r a	1 1 0

z Asien/Pazifik/Südafrika 70

13% der Lizenzumsätze über Partner

Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 (Lizenzen) (Lizenzen)

Tamino XML Server

• z D Commerzbank AG
• z MX Infonavit
• z USA Nextance, Inc.
  • D Eurofighter Jagdflugzeug GmbH

Mississippi, State –

Dept o

f Human Services

EntireX

z

• z Südafrika ABSA Financial Accounts
• zD Universa Insurance
• z USA

Adabas/Natural

• z UK Cornhill Insurance
• zUSA Lehman Brothers Inc
• z E Servicio de compensación

Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 (Projekt Services) (1) (Projekt Services) (1)

D

• z TxB Bank, Application Management (Adabas, Natural, EntireX)
• z BASF, Etikettenmanagement System (Tamino)
• z Landeshauptstadt München, Web-Portal (Tamino)
• z Daimler Chrysler, Diogenes (Tamino)
• E

zAgencia Catalana de L'Agua, Informationssystem für Wasserversorgung (EntireX)

Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 Bedeutende Geschäftsabschlüsse in Q3 (Projekt Services) (2) (Projekt Services) (2)

UK

zJP Morgan Chase, Überarbeitung der Recovery & Restart Prozeduren (Natural, Adabas, EntireX)

USA

• zState of Puerto Rico, Informationssystem für ein berufliches Rehabilitationscenter (Adabas, Natural)
• B/Lux
  • zEuropäische Kommission, Europäischer Justiz-Atlas (Content Management Anwendung)

Finanzdaten Finanzdaten

3. Quartal 2002 9 Monate 2002

Ergebnis im Jahresvergleich Ergebnis im Jahresvergleich

Sequenzielles Wachstum in 2002 Sequenzielles Wachstum in 2002

Umsatz

(in Mio. Euro)

Q 3 2 0 0 2	Q 3 2 0 0 1	Y T D 2 0 0 2	Y T D 2 0 0 1
2 6 2 , % 3 9 -	4 3 3 ,	8 1 5 , 4 3 % -	1 4 3 6 * ) ,
4 8 4 , 3 % -	4 9 9 ,	1 5 0 7 , % 5 +	1 4 3 6 ,
3 9 8 , 1 7 % -	4 8 0 ,	1 2 1 3 , 1 3 % -	1 3 9 9 ,
0 4 ,	0 3 ,	1 1 ,	1 8 ,
1 1 4 8 , % 1 9 -	1 4 1 5 ,	3 5 4 6 , 1 % 7 -	4 2 8 9 ,

13Finanzdaten

Umsatz nach Regionen Umsatz nach Regionen

* inkl. Asien, Australien, Südafrika, Nah er Osten

** inkl. Kanada, Mexiko

Umsatz nach Regionen Umsatz nach Regionen

• * inkl. Asien, Australien, Südafrika, Nah er Osten
• ** inkl. Kanada, Mexiko

Lizenzumsatz nach Produktgruppen Lizenzumsatz nach Produktgruppen

P d k t r o u g r u p p e	Q 3 2 0 0 2	Q 3 2 0 0 1	% ä V d e r n e r u n g
T i a m n o E i X t n r e	4 5 , 3 6 ,	3 5 , 9 5 ,	1 % 5 - 3 9 % -
S i t o n s g e	0 8 ,	-	n a
E B i t u s n e s s g e s a m -	8 9 ,	1 1 2 ,	2 1 % -
A d b / N l t a a s a r a u S i t o n s g e	1 5 3 , 2 0 ,	2 8 0 , 4 1 ,	4 5 % - 5 1 % -
E t i T t i t n e r p r s e r a n s a c o n g e s a m	1 3 7 ,	3 2 1 ,	4 6 % -
L i t t z e n z u m s a z g e s a m	2 6 2 ,	4 3 3 ,	3 9 % -

Lizenzumsatz nach Produktgruppen Lizenzumsatz nach Produktgruppen

P d k t r o u g r u p p e	Y T D 2 0 0 2	Y T D 2 0 0 1	% ä V d e r n e r u n g
T i	9 0	1 4 2	3 % 7
a m n o E i X t n r e	, 1 0 9	, 3 9 * ) 5	- 0 % 7 -
S i t o n s g e	, 1 6	, -	n a
E B i t u s n e s s g e s a m -	, 2 1 5 ,	0 1 * ) 5 ,	% 5 7 -
A d b / N l t a a s a r a u	5 1 4 ,	8 0 4 ,	3 6 % -
S t i o n s g e	8 6 ,	1 3 1 ,	% 3 4 -
E t i T t i t n e r p r s e r a n s a c o n g e s a m	6 0 0 ,	9 3 5 ,	3 6 % -
i L t t z e n z u m s a z g e s a m	8 1 5 ,	1 4 3 6 * ) ,	4 3 % -
*) D T h l i k f 1 5, 5 a v o n e c n o o g e v e r a u

(in Mio. Euro)

Forschung & Entwicklung Forschung & Entwicklung

Restrukturierungsprogramm Restrukturierungsprogramm update (1) update (1)

Kostensenkungsprogramm ist angelaufen

Ziel: Kostensenkung vs. Plan 2002

davon Personalkosten

Externe Berater (contract labour)

Marketing, G&A -50 Mio. Euro

• -30 Mio. Euro
• - 6 Mio. Euro

-14 Mio. Euro

Maßnahmen:

Senkung der Mitarbeiterzahl auf ca. 3.100 per 31. Dezember 2002

im Vergleich zu 3.326 per 31. Dezember 2001 3.253 per 31. März 2002 3.064 per 30. September 2002

Fazit: Ziel bereits in Q3 erreicht

Restrukturierungsprogramm Restrukturierungsprogramm update (2) update (2)

Kosten 2002 im Vergleich zu 2001

• Q1 Kostenanstieg vs. 2001 (vor Start der Restrukturierung) +3 Mio. Euro Q2 Kostensenkung vs. 2001 (nach Start der Restrukturierung) -11 Mio. Euro
• Q3 Kostensenkung vs. 2001

-16 Mio. Euro

Ausgewiesenes Ergebnis Ausgewiesenes Ergebnis

	Q 3	Q 3	Y T D	Y T D
	2 0 0 2	2 0 0 1	2 0 0 2	2 0 0 1
E B I T D A	1 5 1 ,	3 0 2 ,	5 5 1 ,	6 3 2 ,
% M a r g e	% 1 3	% 2 1	% 1 6	% 1 5
% ä V d e r n e r u n g	% 5 0 -		% 1 3 -
E b i S t r g e n s v o r e u e r n	7 9 ,	2 0 8 ,	3 0 1 ,	4 0 7 ,
% M a r g e	% 7	% 1 5	% 8	% 9
% ä V d e r n e r n g u	% 6 2 -		% 2 6 -
K ü b h o n e r n e r s c s s z u	6 5 ,	1 1 6 ,	1 4 7 ,	2 2 4 ,
% M a r g e	% 5	8 %	% 5	% 5
% V ä d e r n e r n g u	2 % 5 -		2 2 % -
G i A k i t e w n n p r o e ( ) i E n r o u	0 2 1 ,	0 4 3 ,	0 6 4 ,	0 8 4 ,

Bereinigtes Ergebnis vor Steuern Bereinigtes Ergebnis vor Steuern

	Q 3 2 0 0 2	Q 3 2 0 0 1	Y T D 2 0 0 2	Y T D 2 0 0 1
E b i S t r g e n s o r e e r n v u ( i ) a s g e e s e n u w	9 7 ,	2 0 8 ,	3 0 1 ,	4 0 7 ,
G i S A P S I A k i k f t e w n n e n v e r a u	-	-	3 1 6 - ,	-
R k i k t t t e s r r e r n g s o s e n u u u	-	-	1 3 1 ,	2 0 2 ,
E b i S t r g e n s o r e e r n v u ( i ) t o p e r a v	7 9 ,	2 0 8 ,	1 1 6 ,	6 0 9 ,

DVFA Ergebnis Ergebnis

	Q 3 2 0 0 2	Q 3 2 0 0 1	Y T D 2 0 0 2	Y T D 2 0 0 1
ü K b h o n z e r n e r s c u s s	5 6 ,	1 1 6 ,	1 7 4 ,	2 2 4 ,
D V F A A n p a s s u n g e n
f ( S S ) A k t i k A P I e n v e r a u - -	-		( ) 3 1 6 ,	-
G d i l l o o w -	( ) 2 5 ,	( ) 2 1 ,	( ) 7 6 ,	( ) 5 7 ,
S L t t t a e n e e e r n u -	1 7 ,	( 2 1 ) ,	2 6 ,	( 1 0 ) ,
S t i o n s g e s -	-	-	-	( 0 9 ) ,
/ S G G D V F A i e n n w	4 8 ,	4 7 ,	( 1 9 2 ) ,	1 4 8 ,
( 1 0 0 0 ) A h l A k t i i n a e n n z	2 2 6 7 7	2 6 8 4 7	2 2 6 6 7	2 6 6 2 7
/ S G G D V F A i e n n p r o w ( ) A k t i i E e n u r o	0 1 8 ,	0 2 8 ,	( 0 1 ) 7 ,	0 6 5 ,

Konzernbilanz Konzernbilanz

A k t i v a	3 0 S t. e p 2 0 0 2	3 1 D e z 2 0 0 1	P i a s s v a	3 0 S t. e p 2 0 0 2	3 1 D e z 2 0 0 1
ö A l n a g e v e r m g e n	2 2 8 6 ,	2 4 7 9 ,	E i k i t l i k l. g e n a p a n S d i t t o n e r p o s e n m ü R k l t i l c a g e a n e	2 0 3 5 ,	1 9 6 2 ,
V ä t o r r e	5 5 ,	4 1 ,	R ü k l l t c s e u n g e n	1 0 8 6 ,	1 1 4 9 ,
F d o r e r n g e n u	1 2 6 5 ,	1 7 9 3 ,	B k a n b i d l i h k i t e r n c e e n v	-	2 6 ,
S i t o n s g e ö ä V t d e r m g e n s g e g e n s n e	1 0 2 ,	1 0 9 ,	A d n e r e V b i d l i h k i t e r n c e e n	2 9 5 ,	7 5 0 ,
W t i d e r p a p e r e n u K b t d a s s e n e s a n	6 7 3 ,	5 0 2 ,
R h e c n n g s u b t a g r e n n g s p o s e n z u	8 9 ,	1 1 6 ,	R h e c n n g s u - b t a g r e n n g s p o s e n z u	1 0 5 4 ,	1 1 5 3 ,
B i l a n s m m e z u	4 4 0 7 ,	0 4 0 5 ,	B i l a n s m m e z u	4 4 0 7 ,	0 4 0 5 ,

(in Mio. Euro)

24Finanzdaten

Cash Flow 2002 / 2001 Cash Flow 2002 / 2001

	Q 3 2 0 0 2	Q 3 2 0 0 1	Y T D 2 0 0 2	Y T D 2 0 0 1
C f f G ä f ä h l l d h t t t i k i t a s o w a u s a u e n e r e s c s g e	4 5 ,	2 4 7 ,	3 1 8 ,	0 4 5 ,
C f ä h l I t i t i t t i k i t a s o a s n e s o n s g e w u v	( 3 ) 5 ,	( 1 6 ) ,	2 3 4 ,	( 2 1 ) 7 7 ,
C f ä h l F i i t t i k i t a s o w a u s n a n z e r u n g s g e	-	) ( 2 3 6 ,	( 3 9 ) 7 ,	4 5 7 ,
W h l k d e c s e r s n u u - Ä k l i d i k i b d i d t o n s o e r n g s r e s e n g e n e r n g e n u u d F i i t t l f d e s n a n m e o n s z	0 5 ,	( 3 8 ) ,	1 5 ,	( 6 8 ) ,
ä Z h l i k V d d a u n g s w r s a m e e r n e r u n g e n e s f F i i t t l d n a n z m e o n s	0 6 ,	( ) 4 3 ,	1 7 0 ,	( ) 1 7 8 8 ,
F i i l f d A f d P i d t t n a n m e o n a m n a n g e r e r o e z	6 6 7 ,	4 0 8 ,	0 2 5 ,	2 1 3 5 ,
F i i l f d E d d P i d t t n a n z m e o n a m n e e r e r o e ( i M i E ) n o. r o u	6 7 3 ,	3 6 5 ,	6 3 7 ,	3 6 5 , F i d t n a n z a e n

Outlook Outlook

Ausblick 4. Quartal Ausblick 4. Quartal 2002

• Geschäftsumfeld bleibt weiterhin eine Herausforderung
• Keine Verbesserung zum Jahresende zu erwarten
• Lizenzgeschäft ist weiterhin volatil

• Wartungseinnahmen stabil

• Margendruck bei Professional Services bleibt

• Unklar, wie stark üblicher saisonaler Anstieg im Jahresendgeschäft in 2002 sein wird

Ausblick 4. Quartal 2002 Ausblick 4. Quartal 2002

• Kostenkontrolle/-senkung hat sich gut entwickelt, wird weiter vorangetrieben
• Erste Anzeichen für Stabilisierung des Lizenzgeschäftes (D, UK)
• Größere E-Business-Projekte sind im Gespräch (für 2003)
• Operatives Ergebnis in Q 4 über Q 3
• Gesamtjahr 2002 mit zweistelliger EBITDA-Marge

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