Quarterly Report • Jul 28, 2014
Quarterly Report
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| PAGE | |
|---|---|
| ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2014 |
2 |
| RAPPORT D'ACTIVITE DU 1ER SEMESTRE 2014 |
3 - 6 |
| COMPTES CONSOLIDÉS SEMESTRIELS 2014 |
7 - 55 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIÈRE SEMESTRIELLE |
56 - 58 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Levallois, le 23 juillet 2014
Laurent BURELLE
Président-Directeur Général
Résolument engagé dans l'accompagnement mondial des constructeurs automobiles et le développement de ses capacités industrielles dans les zones de croissance de la production automobile, Plastic Omnium poursuit son implantation dans ces zones.
En Chine, 4 nouvelles usines ont démarré leur production fin 2013-début 2014 : les sites de Shenzhen, Shenyang et Ningbo pour les pièces extérieures de carrosserie (pour la joint-venture YFPO) et l'usine de Guangzhou pour les systèmes à carburant. Ce dispositif sera complété en 2014-2015 par 6 usines supplémentaires, 3 pour la division Auto Exterior (Yantai, Wuhan et Changsu - joint-venture YFPO) et 2 pour la division Auto Inergy (Shenyang, Ningbo). Fin 2015, le groupe comptera ainsi 24 usines en Chine, 1er producteur automobile mondial.
En Russie, la construction de l'usine de Saint Petersbourg s'est poursuivie ; elle sera lancée en production au 2ème semestre 2014, pour fournir des systèmes à carburant à Nissan et Toyota. Elle portera à 3 le nombre de sites industriels en Russie, pays qui bénéficie actuellement d'une forte substitution des réservoirs en métal vers les réservoirs en plastique (66 % des réservoirs russes sont en plastique en 2014, cette part devant croitre à 77 % en 2018).
Plastic Omnium a gagné, au 1er semestre 2014, des nouvelles commandes aux Etats-Unis, l'une pour des pièces extérieures de carrosserie pour Volkswagen, l'autre pour des systèmes à carburant pour General Motors. Ces nouvelles commandes nécessitent la construction de deux nouvelles usines, pour un investissement total de 70 millions de dollars. L'usine de pièces extérieures de carrosserie sera située à Chattanooga, dans le Tennessee et livrera l'usine Volkswagen toute proche. L'usine consacrée à la production de systèmes à carburant se trouvera à Fairfax, dans le Kansas, à proximité de son client General Motors.
Les sites de Chattanooga et Fairfax seront mis en service au cours du 2ème semestre 2015 et dégageront à terme un chiffre d'affaires de 140 millions de dollars. Ils complèteront le dispositif industriel de Plastic Omnium en Amérique du Nord, qui compte actuellement quinze usines (cinq aux Etats-Unis, neuf au Mexique et une au Canada).
Avec les investissements industriels dans les zones de croissance, l'innovation est l'autre moteur de la croissance du Groupe. Plastic Omnium renforce sa recherche et développement. Après avoir ouvert deux centres de développement en Slovaquie et en Chine pour les pièces extérieures de carrosserie, le Groupe a poursuivi, au 1er semestre 2014, la construction d'α-Alphatech, le centre de recherche et développement international de sa division Auto Inergy. 21 millions d'euros ont été investis au 1er semestre 2014, pour un investissement total de 65 millions d'euros. α-Alphatech entrera en activité en septembre 2014 et emploiera 450 personnes.
Les innovations technologiques sont un fort contributeur à la croissance du Groupe : elles sont portées par la législation qui, au niveau mondial, se sévérise en matière d'émissions polluantes (CO2 et oxyde d'azote NOx). Plastic Omnium développe des solutions pour réduire ces émissions à travers deux leviers principaux : l'allègement du véhicule et l'aérodynamisme ainsi que les systèmes de dépollution.
Dans le domaine de l'allègement, Plastic Omnium dispose aujourd'hui de 11 hayons plastiques ou composite en développement et le premier plancher en composite a été livré au groupe PSA Peugeot Citroën.
Les systèmes de dépollution reposent sur le système SCR qui permet, sur les véhicules diesel, de supprimer 95% des émissions de NOx et jusqu'à 8% de ses émissions de CO2.La division Auto Inergy a obtenu au 1er semestre 2014 des commandes de ce système auprès de deux nouveaux clients, américain et japonais, portant à 7 les clients ayant choisi la technologie Plastic Omnium.
Le chiffre d'affaires s'élève à 2 246,3 millions d'euros au 30 juin 2014, en hausse de 3,2 % par rapport au 1er semestre 2013.
La croissance est de 6,5 % à taux de change constants. Il n'y a pas d'effet périmètre.
La croissance de l'activité est portée par l'activité Automobile.
| En M€, | 1 | er semestre | Variation à | |
|---|---|---|---|---|
| par secteur d'activité | 2013 | Variation 2014 |
changes constants | |
| Plastic Omnium Automobile | 1 964,3 | 2 048,6 | +4,3% | +7,7% |
| Plastic Omnium Environnement | 212,2 | 197,7 | -6,8% | -5,4% |
| Chiffre d'affaires | 2 176,5 | 2 246,3 | +3,2% | +6,5% |
Le chiffre d'affaires des activités automobiles- les divisions Auto Exterior et Auto Inergy- progresse de 4,3% à 2 049 millions d'euros et de 7,7% à périmètre et change constants, à comparer à une hausse de 3,8% de la production automobile mondiale.
La poursuite de la diversification géographique et du portefeuille clients des activités automobiles du Groupe, ainsi que le développement de l'offre de produits innovants a soutenu cette croissance.
Plastic Omnium Environnement a réalisé un chiffre d'affaires de 197,7 millions d'euros, en baisse de 6,8%, principalement du fait de la période électorale en France.
La marge brute consolidée s'établit à 374,4 millions d'euros, contre 329,9 millions d'euros au 1er semestre 2013. Elle représente 16,7 % du chiffre d'affaires, contre 15,2 % au premier semestre 2013.
Les frais de recherche et développement, en valeur brute, s'élèvent à 121,5 millions d'euros contre 118,3 millions d'euros au 1er semestre 2013. En valeur nette, soit après activation et refacturation aux clients, ils s'élèvent à 51,1 millions d'euros, contre 50,9 millions d'euros au 1er semestre 2013. Ils représentent toujours 2,3 % du chiffre d'affaires
Les frais commerciaux ressortent à 28,5 millions d'euros, soit 1,3 % du chiffre d'affaires comme au 1 er semestre 2013 où ils atteignaient 27,3 millions d'euros.
Les frais administratifs s'élèvent à 102,6 millions d'euros au 1er semestre 2014, contre 91,7 millions d'euros au 1er semestre 2013, représentant respectivement 4,6 % et 4,2 % du chiffre d'affaires.
La marge opérationnelle, avant amortissement des actifs incorporels acquis, progresse de 20 % pour atteindre 192,3 millions d'euros au 1er semestre 2014, soit 8,6 % du chiffre d'affaires, contre 7,4 % du chiffre d'affaires au 1er semestre 2013.
La marge opérationnelle se décompose de la façon suivante par activité :
| (en millions d'euros) | er semestre 1 |
er semestre 1 |
|---|---|---|
| 2013 | 2014 | |
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOBILE | 153,2 | 179,8 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 7,8% | 8,8% |
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT | 6,9 | 12,5 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 3,2% | 6,3% |
| TOTAL | 160,1 | 192,3 |
| % du chiffre d'affaires total | 7,4% | 8,6% |
Dans un contexte d'activité soutenue, la marge opérationnelle des activités automobiles a bénéficié de la poursuite de la gestion rigoureuse des coûts et de l'adaptation de l'outil industriel réalisée mi-2013 (fermeture des usines d'Eisenach en Allemagne et de Herentals en Belgique, plan de compétitivité en France). La marge opérationnelle progresse de 17 % à 179,8 millions d'euros et représente 8,8 % du chiffre d'affaires contre 7,8 % au 1er semestre 2013.
Dans l'activité Environnement, la réalisation du plan d'économies lancé mi-2013 permet de confirmer le redressement de la rentabilité, malgré la baisse du chiffre d'affaires. La marge opérationnelle double à 6,3 % du chiffre d'affaires, contre 3,2 % au 1er semestre 2013.
L'amortissement des actifs incorporels acquis représente une charge de 9,1 millions d'euros au 1 er semestre 2014.
Les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à 22,3 millions d'euros au 1er semestre 2014. Ils comprennent notamment, à nouveau, -17 millions d'euros de coûts de restructuration dans l'Automobile et l'Environnement.
Le résultat financier, à -32,2 millions d'euros, représente 1,4 % du chiffre d'affaires du 1er semestre 2014, contre 1,3 % au 1er semestre 2013.
La charge d'impôt s'élève à 33,7 millions d'euros, contre 28,3 millions d'euros au premier semestre 2013, soit un taux effectif constant de 26 %.
La quote-part de résultat des entreprises associées et des co-entreprises s'élève à 17,2 millions d'euros, quasiment stable par rapport aux 17,3 millions d'euros enregistrés au 1er semestre 2013.
Le résultat net s'établit à 112,2 millions d'euros, soit 5,0 % du chiffre d'affaires, contre 4,5 % au 1er semestre 2013. Il est en progression de 14,2 %.
Le résultat net part du groupe croit de 12,4 % pour atteindre 108,4 millions d'euros, contre 96,4 millions d'euros au 1er semestre 2013. Le résultat net par action du semestre est de 0,74 euro.
L'EBITDA s'élève à 285 millions d'euros, soit 12,7 % du chiffre d'affaires, en progression de 12,1 % et la capacité d'autofinancement croit de 15,5 % à 290 millions d'euros (12,9 % du CA).
Engagé dans un programme d'investissements soutenus, le Groupe a investi au 1er semestre 2014, 170 millions d'euros (+ 2 5%). Ceux-ci comprennent 47 millions d'euros, pour le centre de R&D des systèmes à carburant de Compiègne, qui ouvrira début septembre 2014, et pour le programme immobilier locatif de Lyon Gerland, dont l'achèvement est prévu début 2015.
Le cash-flow libre s'élève à 33 millions d'euros, soit 1,5 % du chiffre d'affaires.
Après versement d'un dividende en hausse de 30 %, l'endettement net du Groupe s'élève à 423 millions d'euros, contre 410 millions d'euros au 31 décembre 2013 et 420 millions d'euros au 30 juin 2013. Il représente 44 % des fonds propres (46% à fin décembre 2013 et 51% à fin juin 2013) pour un ratio de 0,7 fois l'EBITDA.
Les parties liées au 30 juin 2014 sont identiques à celles identifiées au 31 décembre 2013 et les transactions intervenues au cours du semestre sont également de même nature.
La production automobile est attendue en hausse de 3,3 % au 2ème semestre, au cours duquel Plastic Omnium lancera 52 programmes de nouveaux véhicules, dont 35 en Asie.
Pour l'ensemble de l'année 2014, le Groupe confirme la progression de tous ses agrégats financiers.
Les facteurs de risques de la Compagnie Plastic Omnium restent ceux identifiés dans le rapport de gestion du groupe à fin décembre 2013.
La marge opérationnelle correspond au résultat des activités poursuivies avant impôts, résultat financier et autres produits et charges opérationnels.
L'EBITDA correspond à la marge opérationnelle avant dotations aux amortissements et provisions.
Le cash-flow libre correspond au cash-flow diminué des investissements corporels et incorporels nets des cessions, des impôts et intérêts financiers nets décaissés +/-variation du besoin en fonds de roulement (excédent de trésorerie lié aux opérations).
L'endettement financier net comprend l'ensemble des dettes financières à long terme, les crédits à court terme et découverts bancaires diminués des prêts et autres actifs financiers à long terme, de la trésorerie et équivalents de trésorerie.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
1er janvier 2013 retraité µ |
|
|---|---|---|---|---|
| ACTIF | Notes | |||
| Ecarts d'acquisition | 3.1.2 - 5.1.1 | 281 776 | 281 521 | 282 468 |
| Immobilisations incorporelles | 3.1.2 | 329 496 | 330 271 | 340 650 |
| Immobilisations corporelles | 3.1.2 | 904 107 | 891 142 | 834 880 |
| Immeubles de placement | 3.1.2 -5.1.2 | 68 234 | 42 053 | 15 200 |
| Participations dans les entreprises associées et coentreprises | 5.1.3 | 130 932 | 136 607 | 125 810 |
| Actifs financiers disponibles à la vente * # | 5.1.4 | 1 559 | 1 803 | 2 634 |
| Autres actifs financiers non courants * | 5.1.5 | 63 945 | 58 490 | 60 248 |
| Impôts différés actifs | 68 149 | 66 975 | 70 011 | |
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 1 848 198 | 1 808 862 | 1 731 901 | |
| Stocks | 3.1.2 - 5.1.6 | 281 626 | 262 950 | 250 698 |
| Créances de financement clients * | 5.1.7 - 5.2.4.4 | 32 364 | 36 496 | 40 036 |
| Créances clients et comptes rattachés | 3.1.2 - 5.1.8.2 - 5.1.8.4 |
588 755 | 495 705 | 482 692 |
| Autres créances | 3.1.2 - 5.1.8.3 - 5.1.8.4 |
172 500 | 154 148 | 162 206 |
| Autres créances financières * | 5.1.7 - 5.2.4.4 | 2 159 | 3 678 | 2 303 |
| Instruments financiers de couverture * | 3.1.2 -5.2.4.4 - 5.2.5 | 21 | 1 192 | 314 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie * | 5.1.9.1 - 5.1.9.2 | 460 583 | 489 042 | 275 279 |
| TOTAL ACTIF COURANT | 1 538 008 | 1 443 211 | 1 213 528 | |
| Actifs destinés à être cédés | - | - | 1 210 | |
| TOTAL ACTIF | 3 386 206 | 3 252 073 | 2 946 639 | |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | ||||
| Capital | 5.2.1.1 | 9 299 | 9 299 | 8 782 |
| Actions propres | -40 934 | -44 348 | -28 556 | |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 65 913 | 65 913 | 65 913 | |
| Réserves et écarts d'évaluation | 795 978 | 646 283 | 706 931 | |
| Résultat de la période | 108 386 | 193 211 | - | |
| CAPITAUX PROPRES GROUPE | 938 642 | 870 358 | 753 070 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 17 315 | 15 570 | 21 116 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 955 957 | 885 928 | 774 186 | |
| Emprunts et dettes financières * | 5.2.4.4 | 903 820 | 901 087 | 604 173 |
| Provisions pour engagements de retraites et assimilés | 5.2.3 | 73 060 | 65 347 | 75 395 |
| Provisions | 5.2.3 | 12 905 | 13 170 | 9 819 |
| Subventions publiques | 11 566 | 11 883 | 13 195 | |
| Impôts différés passifs | 38 600 | 52 768 | 55 190 | |
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 1 039 951 | 1 044 255 | 757 772 | |
| Découverts bancaires * | 5.2.4.4 - 5.1.9.2 - 6.2 | 6 772 | 6 212 | 6 864 |
| Emprunts et dettes financières * | 5.2.4.4 | 59 430 | 82 384 | 181 447 |
| Autres dettes financières * | 5.2.4.4 - 6.2 | 340 | 303 | 3 784 |
| Instruments financiers de couverture * | 5.2.4.4 - 6.2 | 13 122 | 9 980 | 20 420 |
| Provisions | 5.2.3 | 52 947 | 43 957 | 51 218 |
| Subventions publiques | 269 | 263 | 276 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.2.6.1 - 5.2.6.3 - 6.2 | 810 171 | 782 596 | 729 853 |
| Autres dettes d'exploitation | 5.2.6.2 - 5.2.6.3 | 447 246 | 396 195 | 420 819 |
| TOTAL PASSIF COURANT | 1 390 298 | 1 321 890 | 1 414 681 | |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | - | - | - | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 3 386 206 | 3 252 073 | 2 946 639 |
(µ) : Les nouvelles normes de consolidation mentionnées dans la note 1.1 « Référentiel appliqué» prévoient une application rétrospective au 1er janvier 2013.
(*) : La dette financière nette s'élève à 423,1 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 409,5 millions d'euros au 31 décembre 2013 (voir la note 5.2.4.4).
(#) : Dont respectivement 1 292 milliers d'euros au 30 juin 2014 et 1 524 milliers d'euros et au 31 décembre 2013 correspondant à des fonds « FMEA 2 » inclus dans le calcul de l'endettement net (voir la note 5.1.4).
| En milliers d'euros | Notes | 1er semestre 2014 |
% | 1er semestre 2013 retraité µ |
% |
|---|---|---|---|---|---|
| PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES | 3.1.1 - 3.1.4.1 - 3.1.4.2 |
2 246 332 | 100,0% | 2 176 470 | 100,0% |
| Coût des biens et services vendus | 4.2 | -1 871 953 | -83,3% | -1 846 535 | -84,8% |
| MARGE BRUTE | 374 379 | 16,7% | 329 935 | 15,2% | |
| Frais de recherche et développement nets | 4.1 - 4.2 | -51 067 | -2,3% | -50 918 | -2,3% |
| Frais commerciaux | 4.2 | -28 500 | -1,3% | -27 266 | -1,3% |
| Frais administratifs | 4.2 | -102 552 | -4,6% | -91 687 | -4,2% |
| MARGE OPERATIONNELLE AVANT AMORTISSEMENT DES ACTIFS INCORPORELS ACQUIS * |
3.1.1 | 192 260 | 8,6% | 160 064 | 7,4% |
| Amortissement des actifs incorporels acquis * | 3.1.1 - 4.3 | -9 111 | -0,4% | -9 365 | -0,4% |
| MARGE OPERATIONNELLE APRES AMORTISSEMENT DES ACTIFS INCORPORELS ACQUIS * |
3.1.1 | 183 149 | 8,2% | 150 699 | 6,9% |
| Autres produits opérationnels | 3.1.1 - 4.4 | 35 | 0,0% | 1 046 | 0,0% |
| Autres charges opérationnelles | 3.1.1 - 4.4 | -22 336 | -1,0% | -14 701 | -0,7% |
| Charges nettes de financement | 3.1.1 - 4.5 | -24 774 | -1,1% | -23 065 | -1,1% |
| Autres produits et charges financiers | 3.1.1 - 4.5 | -7 397 | -0,3% | -4 811 | -0,2% |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises | 3.1.1 - 4.6 | 17 169 | 0,8% | 17 340 | 0,8% |
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES AVANT IMPÔT ET APRES QUOTE-PART DES ENTREPRISES ASSOCIEES ET DES COENTREPRISES |
3.1.1 | 145 846 | 6,5% | 126 506 | 5,8% |
| Impôt sur le résultat | 3.1.1 - 4.7.1 | -33 685 | -1,5% | -28 336 | -1,3% |
| RESULTAT NET | 3.1.1 | 112 161 | 5,0% | 98 170 | 4,5% |
| Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle | 4.8 | 3 775 | 0,2% | 1 806 | 0,1% |
| Résultat net - part revenant au Groupe | 108 386 | 4,8% | 96 364 | 4,4% | |
| Résultat net par action - part revenant au Groupe De base (en euros) ** Dilué (en euros) *** |
4.9 | 0,74 0,72 |
0,66 ¤ 0,64 ¤ |
||
(µ) : Les nouvelles normes de consolidation mentionnées dans la note 1.1 « Référentiel appliqué» prévoient une application rétrospective au 1er janvier 2013.
(*) : Il s'agit d'actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises.
(**) : Le résultat net par action de base est calculé sur la base du nombre d'actions ordinaires formant le capital social, diminué du nombre moyen d'actions détenues en autocontrôle.
(***) : Le résultat net par action dilué tient compte du nombre moyen des titres d'autocontrôle imputés sur les capitaux propres et des titres qui pourraient être émis au titre de l'exercice des plans d'options d'achat.
(¤) : Voir le renvoi à la restructuration du capital social du Groupe dans la note sur le tableau de «Variation des capitaux propres». La valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois le 10 septembre 2013, conduisant à la multiplication par trois du nombre d'actions composant le capital social. Pour être comparables avec les résultats par action de 2013, les résultats par action de 2012 ont été divisés par trois. Voir la note 4.9 «Résultat net par action et résultat net des opérations poursuivies par action».
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Montants bruts |
Impôts | Total | Montants bruts |
Impôts | |
| Résultat net de la période - Part du Groupe | 108 386 | 141 527 | -33 141 | 96 364 | 124 126 | -27 762 |
| Eléments recyclables en résultat | 6 589 | 6 429 | 160 | -3 137 | -1 748 | -1 389 |
| Eléments recyclés sur la période | 1 562 | 2 519 | -957 | -2 428 | -2 251 | -177 |
| Mouvement de la réserve de conversion - recyclé en résultat | - | - | - | -2 781 | -2 781 | - |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture- Instruments de taux recyclés en résultat |
1 562 | 2 519 | -957 | 353 | 530 | -177 |
| Eléments recyclables ultérieurement | 5 027 | 3 910 | 1 117 | -709 | 503 | -1 212 |
| Mouvement de la réserve de conversion de la période | 5 035 | 5 035 | - | -3 135 | -3 135 | - |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture | -9 | -1 126 | 1 117 | 2 426 | 3 638 | -1 212 |
| Gains/pertes de la période - Instruments de taux | 458 | -372 | 830 | 2 206 | 3 308 | -1 102 |
| Gains/pertes de la période - Instruments de change | -467 | -754 | 287 | 220 | 330 | -110 |
| Eléments ultérieurement non recyclables en résultat | -4 153 | -6 300 | 2 147 | -1 521 | -2 858 | 1 337 |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | -4 153 | -6 300 | 2 147 | -1 521 | -2 858 | 1 337 |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | 2 436 | 129 | 2 307 | -4 658 | -4 606 | -52 |
| Résultat global - Part Groupe | 110 822 | 141 656 | -30 834 | 91 706 | 119 520 | -27 814 |
| Résultat net de la période - Participations ne donnant pas le contrôle | 3 775 | 4 319 | -544 | 1 806 | 2 380 | -574 |
| Eléments recyclables en résultat | -137 | -137 | - | -86 | -86 | - |
| Eléments recyclés sur la période | - | - | - | -1 399 | -1 399 | - |
| Mouvement de la réserve de conversion -recyclé en résultat | - | - | - | -1 399 | -1 399 | - |
| Eléments recyclables ultérieurement | -137 | -137 | - | 1 313 | 1 313 | - |
| Mouvement de la réserve de conversion de la période | -137 | -137 | - | 1 313 | 1 313 | - |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | -137 | -137 | - | -86 | -86 | - |
| Résultat global - Participations ne donnant pas le contrôle | 3 638 | 4 182 | -544 | 1 720 | 2 294 | -574 |
| Résultat global total | 114 460 | 145 838 | -31 378 | 93 426 | 121 814 | -28 388 |
(µ) : Les nouvelles normes de consolidation mentionnées dans la note 1.1 « Référentiel appliqué» prévoient une application rétrospective au 1 er janvier 2013.
En milliers d'euros
En milliers d'unités pour le nombre d'actions
Nombre d'actions Capital Primes liées au capital Actions Propres Autres Réserves (**) Ecarts de conversion Résultat Groupe Total capitaux propres Part du Groupe Participations ne donnant pas le contrôle Capitaux propres publiés au 31 décembre 2012 51 659 8 782 65 913 -28 556 556 007 (**) -391 173 382 775 136 41 870 817 006 Impacts de la 1ère application des nouvelles normes de consolidation - - - - -22 044 -22 - -22 067 -20 754 -42 821 Capitaux propres au 1er janvier 2013 retaité µ 51 659 8 782 65 913 -28 556 533 963 (**) -413 173 382 753 070 21 116 774 186 Affectation du Résultat de décembre 2012 retraité µ - - - - 173 382 - -173 382 - - - Résultat au 1er semestre 2013 retraité µ - - - - - - 96 364 96 364 1 806 98 170 Résultat comptabilisé directement en capitaux propres - - - - -1 523 -3 135 - -4 658 -86 -4 744 Mouvement de la réserve de conversion - - - - -2 781 -3 135 - -5 916 -86 -6 002 Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres - - - - -1 521 - - -1 521 - -1 521 Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux - - - - 2 559 - - 2 559 - 2 559 Instruments dérivés qualifiés de couverture - change - - - - 220 - - 220 - 220 Résultat global retraité µ - - - - 171 859 -3 135 -77 018 91 706 1 720 93 426 Diminution de capital par annulation d'actions propres - - - -4 824 - - - -4 824 - -4 824 Variation de périmètre *** - - - - -8 846 - - -8 846 -8 964 -17 810 Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium - - - - -37 267 - - -37 267 - -37 267 Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - 752 - - 752 - 752 Capitaux propres au 30 juin 2013 retraités µ 51 659 8 782 65 913 -33 380 660 461 (**) -3 548 96 364 794 591 13 872 808 463 Résultat au 2ème semestre 2013 retraité µ - - - - - - 96 847 96 847 2 497 99 344 Résultat comptabilisé directement en capitaux propres - - - - 15 160 -27 938 - -12 778 -1 062 -13 840 Mouvement de la réserve de conversion - - - - 2 737 -27 938 - -25 201 -1 062 -26 263 Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres - - - - 10 151 - - 10 151 - 10 151 Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux - - - - 1 866 - - 1 866 - 1 866 Instruments dérivés qualifiés de couverture - change - - - - 406 - - 406 - 406 Résultat global - - - - 15 160 -27 938 96 847 84 069 1 435 85 504 Opérations sur actions propres - - - -10 335 - - - -10 335 - -10 335 Diminution de capital par annulation d'actions propres * 103 318 517 - -633 116 - - - - - Variation de périmètre *** - - - - -1 709 2 495 - 786 323 1 109 Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium - - - - -9 - - -9 - -9 Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe - - - - -52 - - -52 -60 -112 Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - 1 308 - - 1 308 - 1 308 Capitaux propres au 31 décembre 2013 retraités µ 154 977 9 299 65 913 -44 348 675 275 (**) -28 991 193 211 870 358 15 570 885 928 Affectation du Résultat de décembre 2013 retraité µ - - - - 193 211 - -193 211 - - - Résultat au 1er semestre 2014 - - - - - - 108 386 108 386 3 775 112 161 Résultat comptabilisé directement en capitaux propres - - - - -2 600 5 036 - 2 436 -137 2 299 Mouvement de la réserve de conversion - - - - - 5 036 - 5 036 -137 4 898 Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres - - - - -4 153 - - -4 153 - -4 153 Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux - - - - 2 020 - - 2 020 - 2 020 Instruments dérivés qualifiés de couverture - change - - - - -467 - - -467 - -467 Résultat global - - - - 190 611 5 036 -84 825 110 822 3 638 114 460 Opérations sur actions propres - - - 3 414 2 868 - - 6 282 - 6 282 Variation de périmètre *** - - - - -1 424 - - -1 424 - -1 424 Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium - - - - -48 746 - - -48 746 - -48 746 Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe - - - - - - - - -1 893 -1 893 Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions - - - - 1 350 - - 1 350 - 1 350 Capitaux propres au 30 juin 2014 154 977 9 299 65 913 -40 934 819 934 (**) -23 955 108 386 938 642 17 315 955 957
Capitaux propres
(µ) : Les nouvelles normes de consolidation mentionnées dans la note 1.1 « Référentiel appliqué» prévoient une application rétrospective au 1er janvier 2013.
(*) : Par décision de l'Assemblée Générale mixte du 25 avril 2013, la valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois (0,06 euro contre 0,17 euro) avec date d'effet au 10 septembre 2013.
(**) : Voir la note 5.2.1.2 pour le détail de la rubrique « Autres réserves ».
(***) : Voir la note 5.2.1.3 pour le détail de la rubrique « Variation de périmètre ».
Le dividende par action distribué au 1er semestre 2014 par la société Compagnie Plastic Omnium sur le résultat de l'exercice 2013 est de 0,33 euro contre 0,25 euro (équivalent à 0,76 euro avant la restructuration du capital de la Compagnie Plastic Omnium en septembre 2013) distribué en 2013 sur le résultat de l'exercice 2012 (voir la note 5.2.2 sur les dividendes votés et distribués).
| En milliers d'euros | Notes | 1er semestre 2014 |
Exercice 2013 retraité µ |
1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|---|
| I - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | ||||
| Résultat net | 3.1.1 | 112 161 | 197 513 | 98 170 |
| Dividendes reçus des entreprises associées | 22 315 | 17 302 | 16 777 | |
| Eléments sans incidences sur la trésorerie | 155 803 | 267 576 | 136 473 | |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises | 4.6 | -17 169 | -31 173 | -17 340 |
| Charges relatives aux plans de stock-options | 1 350 | 2 060 | 752 | |
| Autres éliminations | 6 399 | 1 006 | -1 564 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles | 3.1.3 | 59 374 | 114 338 | 55 089 |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles Variation des provisions |
3.1.3 | 38 738 9 703 |
78 049 -1 597 |
37 304 12 303 |
| Plus ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés | 4.4 a | 1 042 | 4 251 | 468 |
| Subventions d'exploitation au compte de résultat | -694 | -2 232 | -493 | |
| Charge d'impôt exigible et des impôts différés | 4.7.1 | 33 685 | 56 918 | 28 336 |
| Charge d'intérêts financiers | 23 375 | 45 956 | 21 618 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (A) | 290 279 | 482 391 | 251 420 | |
| Variation des stocks et en-cours nets | -17 723 | -22 806 | -12 497 | |
| Variation des créances clients et comptes rattachés nets | -79 219 | -6 874 | -85 314 | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 80 570 | 50 731 | 82 459 | |
| Variation des autres actifs nets et passifs d'exploitation | -8 656 | 3 595 | 24 715 | |
| VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B) | -25 028 | 24 646 | 9 363 | |
| IMPOTS DECAISSES (C) | -37 191 | -63 445 | -32 800 | |
| Intérêts payés | -29 158 | -44 168 | -17 567 | |
| Intérêts perçus | 3 309 | 5 028 | 2 102 | |
| INTERETS FINANCIERS NETS DECAISSES (D) | -25 849 | -39 140 | -15 464 | |
| TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION (A + B + C + D) | 202 211 | 404 453 | 212 519 | |
| II - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | 3.1.3 | -94 745 | -235 610 | -81 845 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | 3.1.3 | -37 626 | -78 110 | -36 542 |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 4.4 a | 1 228 | 8 678 | 2 925 |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | 4.4 a | - | 2 059 | 552 |
| Variation nette des avances sur immobilisations -Fournisseurs d'immobilisations | -38 824 | -6 191 | -21 333 | |
| Subventions d'investissement reçues | 362 | 1 098 | 251 | |
| FLUX D'INVESTISSEMENTS D'EXPLOITATION (E) | -169 605 | -308 076 | -135 991 | |
| EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS A + B + C + D + E ) * |
32 606 | 96 377 | 76 527 | |
| Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées, prises de contrôle, prises de | 5.1.10.1.a | - | 87 | - |
| Cession des titres de participations des sociétés intégrées | 4.4 a | - | 86 | - |
| Impact des variations de périmètre - Trésorerie apportée par les entrantes | - | 38 | - | |
| Impact des variations de périmètre - Trésorerie des sortantes | - | -6 | - | |
| FLUX D'INVESTISSEMENTS DES OPERATIONS FINANCIERES (F) | - | 205 | - | |
| FLUX DE TRESORERIE NET DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (E + F) | -169 605 | -307 871 | -135 991 | |
| III - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Vente/achat d'actions propres Dividendes versés à Burelle SA # |
6 282 -28 684 |
-15 159 -22 020 |
-4 824 -22 020 |
|
| Dividendes versés aux autres actionnaires ## | -21 954 | -15 368 | -15 247 | |
| Acquisitions d'intérêts minoritaires | 5.1.10.1.b | - | -16 689 | -17 790 |
| Augmentation des dettes financières | 1 706 | 549 083 | 506 768 | |
| Remboursement des dettes financières | -19 951 | -348 956 | -284 772 | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT (G) | -62 601 | 130 891 | 162 115 | |
| Incidence des variations des cours de change (I) VARIATION NETTE DE TRESORERIE |
975 | -13 057 | -2 851 | |
| (A + B + C + D + E + F + G + I) | -29 020 | 214 416 | 235 791 | |
| TRESORERIE DE DEBUT DE PERIODE | 5.1.9.2 | 482 831 | 268 415 | 268 415 |
| TRESORERIE DE FIN DE PERIODE | 5.1.9.2 | 453 811 | 482 831 | 504 206 |
(µ) : Les nouvelles normes de consolidation mentionnées dans la note 1.1 «Référentiel appliqué» prévoient une application rétrospective au 1er janvier 2013.
(*) : La notion «d'excédent/de déficit de trésorerie lié aux opérations» est une notion essentielle propre au groupe Plastic Omnium. Elle est utilisée dans toutes les communications financières externes du Groupe (communiqués de presse), notamment lors des présentations annuelles et semestrielles des résultats du Groupe.
(#) : La quasi intégralité du dividende à Burelle SA est versée par la Compagnie Plastic Omnium en 2014 et en 2013.
(##) : Au 30 juin 2014, le dividende aux autres actionnaires à hauteur de 20 062 milliers d'euros (contre 15 257 milliers d'euros au 31 décembre 2013) est versé par la Compagnie Plastic Omnium, portant le montant total du dividende ainsi versé à 48 746 milliers d'euros (contre 37 277 milliers d'euros en 2013). Se référer à la note 5.2.2 « Dividendes votés et distribués par la Compagnie Plastic Omnium ».
Les comptes consolidés semestriels condensés du groupe Plastic Omnium au 30 juin 2014 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 22 juillet 2014.
La société Compagnie Plastic Omnium, créée en 1946, est régie par le droit français. Les statuts fixent sa durée de vie jusqu'au 24 avril 2112 suite à la prorogation de la douzième résolution proposée à l'Assemblée Générale du 25 avril 2013. Elle est immatriculée au registre du commerce de Lyon sous le numéro 955 512 611 et le siège social se trouve au 19, avenue Jules Carteret, 69 007 Lyon.
Les termes « Compagnie Plastic Omnium », « le Groupe » ou « le groupe Plastic Omnium » renvoient à l'ensemble économique regroupant la société Compagnie Plastic Omnium et ses filiales consolidées.
Le groupe Plastic Omnium est un des leaders mondiaux dans la transformation de matières plastiques à destination du marché de l'automobile (équipements divers : modules de pièces de carrosserie, systèmes de stockage et d'alimentation en carburant) pour 90,4% de son chiffre d'affaires et à destination des collectivités locales (bacs de collecte de déchets et signalisation routière) pour le reste de son chiffre d'affaires.
Les actions du groupe Plastic Omnium se négocient à la Bourse de Paris depuis 1965. Le Groupe est coté à la Bourse de Paris sur le marché Eurolist compartiment A depuis le 17 janvier 2013, aux indices SBF 120 et CAC Mid 60. L'actionnaire principal est Burelle SA qui détient le Groupe à hauteur de 56,09% (58,50% hors actions d'autocontrôle) au 30 juin 2014.
L'unité de mesure dans les notes Annexe aux Comptes Consolidés est le millier d'euros, sauf précision contraire.
La notion " retraité µ " appliquée aux comptes antérieurs au 1 er janvier 2014, signifie que les comptes ont été retraités conformément aux nouvelles normes de consolidation (voir la note ci-après 1.1 « Référentiel appliqué») qui prévoient une application rétrospective au 1 er janvier 2013.
Les comptes consolidés semestriels condensés du Groupe établis au 30 juin 2014 ont été préparés conformément aux dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Ces comptes consolidés semestriels condensés n'incluent pas toutes les informations requises pour la clôture annuelle et doivent être analysés en lien avec les états financiers consolidés au 31 décembre 2013.
Les principes comptables retenus pour leur préparation sont ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2013 et décrits dans la note 1 "Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables" des comptes consolidés 2013, à l'exception de ceux concernés par les nouvelles normes et amendements d'application obligatoire à compter du 1 er janvier 2014. En particulier, les nouvelles normes sur la consolidation ont été appliquées au 30 juin 2014.
Le Groupe n'a pas anticipé l'application de normes, interprétations et amendements dont l'application n'est pas obligatoire au 1 er janvier 2014.
Les normes sur la consolidation, IFRS 10, IFRS 11 et IFRS 12 ont été publiées en mai 2011 et les amendements aux dispositions transitoires en juin 2012. Ils ont été adoptés par l'Union européenne le 29 décembre 2012 et sont d'application rétrospective obligatoire au plus tard au 1er janvier 2014.
La norme IFRS 10 introduit un nouveau modèle unique de contrôle fondé sur trois critères : un investisseur contrôle une entité lorsqu'il détient le pouvoir sur l'entité, qu'il est exposé ou qu'il a le droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et qu'il a la capacité d'influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu'il détient sur celle-ci.
La norme IFRS 11 définit la manière dont doit être comptabilisé un partenariat dans lequel au moins deux partenaires exercent un contrôle conjoint ; elle distingue les coentreprises (joint-venture) et les activités conjointes (Joint operations). En application de cette norme, les partenariats qualifiés de coentreprises doivent être comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence, la méthode l'intégration proportionnelle n'étant plus autorisée.
La norme IFRS 12 précise les informations à fournir au titre des participations dans les filiales, des partenariats, des entreprises associées et/ou des entités structurées non consolidées. Cette norme a pour effet d'enrichir l'annexe aux comptes consolidés.
La première application de ces normes a conduit le Groupe à mener des travaux d'analyse sur ses participations afin de déterminer le contrôle exercé sur celles-ci au regard de la nouvelle définition du contrôle et à revoir ses partenariats sur les périodes présentées.
Les impacts liés à la première application de ces nouvelles normes de consolidation sont présentés dans la note 7.2 et concernent essentiellement la comptabilisation selon la méthode de la mise en équivalence des coentreprises HBPO (33,33%),Yanfeng Plastic Omnium (49,95%), BPO AS (50,00 %) et Signal AG (50,00 %). Le Groupe n'a pas identifié d'activité conjointe.
Les autres normes ou amendements d'application obligatoires à compter du 1 er janvier 2014, tels que les amendements à IAS 32 «Instruments financiers : Présentation - Compensation d'actifs et de passifs financiers » à IAS 39 « Novation de dérivés et continuité de comptabilisation de couverture » et à IAS 36 « Dépréciation des actifs » - Informations sur la valeur recouvrable des actifs non financiers » sont sans impact significatif pour le Groupe.
La charge d'impôt de la période (exigible et différée) est déterminée à partir du taux d'impôt annuel estimé, appliqué au résultat avant impôt de la période hors éléments non courants significatifs.
La baisse des taux d'intérêt sur le premier semestre de l'exercice 2014 a conduit le Groupe à réévaluer ses engagements sociaux sur la base de taux d'intérêt révisés à la baisse sur les zones Euro et Etats-Unis. Les taux retenus au 30 juin 2014 sont respectivement de 2,75 % pour la zone euro (3,50 % au 31 décembre 2013) et 4,4% pour les Etats Unis (5 % au 31 décembre 2013). Les taux des autres zones géographiques sont inchangés par rapport au 31 décembre 2013.
La charge du semestre relative aux avantages postérieurs à l'emploi correspond à la moitié de la charge nette budgétée pour l'exercice 2014 déterminée sur la base des données et des hypothèses actuarielles utilisées au 31 décembre 2013, corrigée le cas échéant de l'impact des nouveaux plans d'adaptation des effectifs.
L'activité du groupe Plastic Omnium est peu soumise aux variations saisonnières.
Pour préparer ses états financiers, le groupe Plastic Omnium a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d'actifs et passifs. Ces estimations et hypothèses qui sont susceptibles d'entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs concernent essentiellement, au 30 juin 2014, les impôts différés et les écarts d'acquisition.
Les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation annuel dans le cadre de la clôture annuelle des comptes consolidés mais également lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Les tests réalisés par le Groupe reposent sur la valeur d'utilité, cette dernière étant calculée comme la valeur actuelle des flux futurs de trésorerie. Les principales hypothèses utilisées pour déterminer la valeur recouvrable des différentes unités génératrices de trésorerie au 31 décembre 2013 sont décrites dans les états financiers consolidés 2013. Pour mémoire une augmentation de 0,5% des taux d'actualisation ou baisse du taux de croissance à long terme de 0,5% ne remettait pas en cause le résultat des tests de perte de valeurs au 31 décembre 2013.
Au 30 juin 2014, aucun indice de perte de valeur n'ayant été identifié par le Groupe, en particulier compte tenu du bon niveau d'activité et de rentabilité sur la période et des bonnes perspectives, il n'a pas été procédé à des tests de dépréciation.
Le futur Centre de Recherche et Développement international, α-Alphatech, de la Division Plastic Omnium Auto Inergy des systèmes à carburant du Pôle Automobile, dont la première pierre a été posée le 6 juin 2013, est situé à Compiègne dans l'Oise. Il entrera en activité en septembre 2014 et accueillera des salariés du Groupe de divers sites (Venette dans l'Oise ; Laval dans la Mayenne et Bruxelles en Belgique) spécialisés dans la fonction électronique. D'une superficie de 23 000 m 2 , le centre α-Alphatech est implanté sur un site de huit hectares, propriété du Groupe. Sur un montant total de réalisation de 60 millions d'euros, le Groupe par sa filiale « Inergy Automotive Systems France SAS » a investi sur le 1 er semestre 2014 près de 20,8 millions d'euros.
Le Groupe a lancé aux Etats-Unis la construction de deux usines à proximité de ses clients. Les mises en service sont prévues au 2ème semestre 2015 :
Le Groupe a démarré début 2013, un projet de construction d'immeuble de bureaux de 33 000 m 2 sur un de ses terrains situé à Lyon Gerland. Le gros œuvre est à ce jour terminé. Sont en cours, les travaux de second œuvre, de bardage des façades et d'aménagements intérieurs demandés par le futur principal locataire. La date de livraison au premier trimestre 2015 est maintenue. Le montant des investissements sur le 1 er semestre 2014 s'élève à 26,2 millions d'euros.
Le Groupe est organisé en deux secteurs opérationnels : l'Automobile et l'Environnement. L'appréciation de la performance de chaque secteur par le comité de direction pour piloter et gérer le Groupe se fait sur la base des données opérationnelles reflétant la réalité économique et managériale du Groupe.
Ainsi, les sociétés contrôlées par le Groupe sont consolidées selon la méthode de l'intégration globale, et celles sur lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint sont appréhendées selon la méthode d'intégration proportionnelle.
Comme mentionnée dans la note 1.1.2 les sociétés HBPO, YFPO, BPO AS et Signal AG sont concernées par une différence dans la méthode de consolidation puisqu'elles sont consolidées par mise en équivalence dans les comptes consolidés.
Les informations sectorielles ci-après présentées sont issues des états opérationnels de gestion et réconciliées avec les comptes consolidés.
La notion " Ajustements " est utilisée pour le passage entre les informations de gestion et les comptes consolidés et concerne les impacts de l'application des nouvelles normes de consolidation.
Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants de chaque secteur. La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que les montants non affectés par secteur (notamment l'activité des holdings) permettant de réconcilier les données sectorielles avec les états financiers du Groupe. Les résultats financiers, les impôts, et les entreprises associées sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Les transactions entre secteurs sont réalisées sur la base de leur valeur de marché.
| 1er semestre 2014 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comptes de Gestion | Ajustements | Comptes Consolidés |
||||||
| En milliers d'euros | Automobile | Environ nement |
Eléments non affectés* |
Total | ||||
| Ventes externes au Groupe | 2 449 626 | 215 993 | -63 | 2 665 556 | -419 224 | 2 246 332 | ||
| Ventes entre secteurs d'activités | -41 | -22 | 63 | - | - | - | ||
| Produits des activités ordinaires | 2 449 585 | 215 971 | - | 2 665 556 | -419 224 | 2 246 332 | ||
| % du total | 91,9% | 8,1% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |||
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis |
206 167 | 12 545 | - | 218 712 | -26 452 | 192 260 | ||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 8,4% | 5,8% | 8,2% | 6,3% | 8,6% | |||
| Amortissements des actifs incorporels acquis | -9 111 | - | - | -9 111 | - | -9 111 | ||
| Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis |
197 056 | 12 545 | - | 209 601 | -26 452 | 183 149 | ||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 8,0% | 5,8% | 7,9% | 6,3% | 8,2% | |||
| Autres produits opérationnels | 69 | 17 | - | 86 | -51 | 35 | ||
| Autres charges opérationnelles | -18 553 | -5 526 | - | -24 079 | 1 743 | -22 336 | ||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -0,8% | -2,6% | -0,9% | -0,4% | -1,0% | |||
| Charges nettes de financement | -23 871 | -903 | -24 774 | |||||
| Autres produits et charges financiers | -7 286 | -111 | -7 397 | |||||
| Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises | 1 171 | 15 998 | 17 169 | |||||
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES AVANT IMPOT ET APRES QUOTE-PART DES ENTREPRISES ASSOCIEES ET COENTREPRISES |
155 622 | -9 776 | 145 846 | |||||
| Impôt sur le résultat | -38 613 | 4 928 | -33 685 | |||||
| RESULTAT NET | 117 009 | -4 848 | 112 161 |
| 1er semestre 2013 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Comptes de Gestion | Ajustements | Comptes Consolidés |
|||||||
| En milliers d'euros | Automobile | Environ nement |
Eléments non affectés* |
Total | |||||
| Ventes externes au Groupe | 2 339 754 | 228 665 | -522 | 2 567 897 | -391 427 | 2 176 470 | |||
| Ventes entre secteurs d'activités | -452 | -70 | 522 | - | - | - | |||
| Produits des activités ordinaires | 2 339 302 | 228 595 | - | 2 567 897 | -391 427 | 2 176 470 | |||
| % du total | 91,1% | 8,9% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | ||||
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis |
183 704 | 6 434 | - | 190 138 | -30 074 | 160 064 | |||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 7,9% | 2,8% | 7,4% | 7,68% | 7,35% | ||||
| Amortissements des actifs incorporels acquis | -9 365 | - | - | -9 365 | - | -9 365 | |||
| Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis |
174 339 | 6 434 | - | 180 773 | -30 074 | 150 699 | |||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 7,5% | 2,8% | 7,0% | 7,7% | 6,9% | ||||
| Autres produits opérationnels | 1 046 | - | - | 1 046 | - | 1 046 | |||
| Autres charges opérationnelles | -14 496 | -1 560 | - | -16 056 | 1 355 | -14 701 | |||
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -0,6% | -0,7% | -0,6% | -0,3% | -0,6% | ||||
| Charges nettes de financement | -22 637 | -428 | -23 065 | ||||||
| Autres produits et charges financiers | -4 739 | -72 | -4 811 | ||||||
| Quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises | 532 | 16 808 | 17 340 | ||||||
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES AVANT IMPOT ET APRES QUOTE-PART DES ENTREPRISES ASSOCIEES ET COENTREPRISES |
138 919 | -12 411 | 126 506 | ||||||
| Impôt sur le résultat | -34 596 | 6 260 | -28 336 | ||||||
| RESULTAT NET | 104 323 | -6 151 | 98 170 |
(*) : La colonne « Eléments non affectés » regroupe les éliminations intra-groupe ainsi que les éléments non affectés par secteur (activités des holdings notamment) afin de réconcilier les informations sectorielles avec les comptes consolidés.
| Comptes de gestion | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros En valeurs nettes |
Automobile | Environ nement |
Eléments non affectés |
Total | Ajustements | Comptes consolidés |
| a | 30 juin 2014 | |||||
| Ecarts d'acquisition | 184 936 | 149 846 | - | 334 782 | - 53 006 | 281 776 |
| Immobilisations incorporelles | 314 356 | 18 177 | 11 761 | 344 294 | - 14 798 | 329 496 |
| Immobilisations corporelles | 856 368 | 72 768 | 47 479 | 976 615 | - 72 508 | 904 107 |
| Immeubles de placement | - | - | 68 234 | 68 234 | - | 68 234 |
| Stocks | 253 300 | 49 859 | - | 303 159 | - 21 533 | 281 626 |
| Créances clients et comptes rattachés | 621 897 | 71 454 | 5 139 | 698 490 | - 109 735 | 588 755 |
| Autres créances | 185 649 | 11 801 | 33 706 | 231 156 | - 58 656 | 172 500 |
| Créances de financement clients * (C) | 60 755 | 6 391 | - | 67 146 | - | 67 146 |
| Comptes courants et autres actifs financiers (D) | - 420 061 | - 2 085 | 452 866 | 30 720 | 602 | 31 322 |
| Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) | - | - | 1 292 | 1 292 | - | 1 292 |
| Instruments financiers de couverture (E) | - | - | 21 | 21 | - | 21 |
| Trésorerie nette ** (A) | 238 117 | 8 080 | 270 070 | 516 267 | - 62 456 | 453 811 |
| Actifs sectoriels | 2 295 317 | 386 291 | 890 568 | 3 572 176 | - 392 090 | 3 180 086 |
| Emprunts et dettes financières (B) | 73 180 | 7 747 | 904 938 | 985 865 | - 9 153 | 976 712 |
| Passifs sectoriels | 73 180 | 7 747 | 904 938 | 985 865 | - 9 153 | 976 712 |
| a Endettement financier net sectoriel = (B - A - C- D - E - F) *** |
194 369 | - 4 639 | 180 689 | 370 419 | 52 701 | 423 120 |
| a Total Capitaux propres et assimilés (y.c. Subventions en non courant) |
1 011 938 | - 44 415 | 967 523 | |||
| a | 31 décembre 2013 | |||||
| Ecarts d'acquisition | 184 785 | 149 657 | - | 334 442 | - 52 921 | 281 521 |
| Immobilisations incorporelles | 310 788 | 19 282 | 12 534 | 342 604 | - 12 333 | 330 271 |
| Immobilisations corporelles | 839 087 | 74 318 | 48 377 | 961 782 | - 70 640 | 891 142 |
| Immeubles de placement | - | - | 42 053 | 42 053 | - | 42 053 |
| Stocks | 231 644 | 50 492 | - | 282 136 | - 19 186 | 262 950 |
| Créances clients et comptes rattachés | 518 837 | 68 994 | 3 148 | 590 979 | - 95 274 | 495 705 |
| Autres créances | 185 558 | 9 657 | 20 952 | 216 167 | - 62 019 | 154 148 |
| Créances de financement clients * (C) | 65 013 | 7 191 | - | 72 204 | - | 72 204 |
| Comptes courants et autres actifs financiers (D) | - 305 751 | 13 330 | 318 319 | 25 898 | 561 | 26 459 |
| Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) | - | - | 1 524 | 1 524 | - | 1 524 |
| Instruments financiers de couverture (E) | - | - | 1 192 | 1 192 | - | 1 192 |
| Trésorerie nette ** (A) | 196 571 | 10 638 | 335 695 | 542 904 | - 60 073 | 482 831 |
| Actifs sectoriels | 2 226 532 | 403 559 | 783 794 | 3 413 885 | - 371 885 | 3 042 000 |
| a Emprunts et dettes financières (B) |
83 248 | 10 156 | 905 517 | 998 921 | - 5 166 | 993 755 |
| Passifs sectoriels | 83 248 | 10 156 | 905 517 | 998 921 | - 5 166 | 993 755 |
| a Endettement financier net sectoriel = (B - A - C- D - E - F) *** |
127 415 | - 21 003 | 248 787 | 355 199 | 54 346 | 409 545 |
| a Total Capitaux propres et assimilés (y.c. Subventions en non courant) |
944 146 | - 46 335 | 897 811 |
(*) : Au 30 juin 2014, les « Créances de financement clients » sont composées d'un montant de 34 782 milliers d'euros issus de la rubrique « Autres actifs financiers » en Non courant contre 35 708 milliers d'euros au 31 décembre 2013 et d'un montant de 32 364 milliers d'euros correspondant à la rubrique « Créances de financement clients » en Courant contre 36 496 milliers d'euros au 31 décembre 2013.
(**) : Il s'agit de la trésorerie nette du tableau des flux de trésorerie. Voir également la note 5.1.9.2 « Trésorerie nette de fin de période ».
(***) : Voir les notes 5.2.4.1 sur « la notion d'endettement financier dans le Groupe » et 5.2.4.4 sur « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ».
| 1er semestre 2014 En milliers d'euros |
Auto mobile |
Environ nement |
Eléments Non Affectés |
Total | Ajustements | Comptes consolidés |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investissements incorporels | 41 870 | 193 | 373 | 42 436 | -4 810 | 37 626 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement# | 70 795 | 6 043 | 27 077 | 103 915 | -9 170 | 94 745 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés * | -95 411 | -8 847 | -2 931 | -107 189 | 9 077 | -98 112 |
| 1er semestre 2013 En milliers d'euros |
Auto mobile |
Environ nement |
Eléments Non Affectés |
Total | Ajustements | Comptes consolidés |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Investissements incorporels | 37 642 | 981 | 899 | 39 522 | -2 980 | 36 542 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement | 82 967 | 5 974 | 4 606 | 93 547 | -11 702 | 81 845 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés * | -88 778 | -8 636 | -2 423 | -99 837 | 7 444 | -92 393 |
(*) : Cette rubrique comprend les amortissements et les dépréciations des actifs corporels et incorporels y compris les amortissements des incorporels acquis (marques et contrats clients) dans le cadre de regroupements d'entreprises.
( # ) : Voir la note 5.1.2 sur les immeubles de placement.
Les informations données dans les tableaux suivants, correspondent aux produits des activités ordinaires réalisés par les filiales dans les zones géographiques de commercialisation ou les pays de commercialisation tels qu'indiqués ci-après :
3.1.4.1. Informations par zones géographiques de commercialisation
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montants | % | En milliers d'euros | Montants | % |
| France | 341 209 | 12,8% | France | 376 099 | 14,6% |
| Amérique du Nord | 705 575 | 26,5% | Amérique du Nord | 701 920 | 27,3% |
| Europe hors France | 1 093 443 | 41,0% | Europe hors France | 948 875 | 37,0% |
| Amérique du Sud | 83 441 | 3,1% | Amérique du Sud | 112 973 | 4,4% |
| Afrique | 26 169 | 1,0% | Afrique | 24 856 | 1,0% |
| Asie | 415 719 | 15,6% | Asie | 403 174 | 15,7% |
| Produits des activités ordinaires - Comptes de gestion |
2 665 556 | 100% | Produits des activités ordinaires - Comptes de gestion |
2 567 897 | 100% |
| Ajustements | -419 224 | Ajustements | -391 427 | ||
| Produits des activités ordinaires - Comptes consolidés |
2 246 332 | Produits des activités ordinaires - Comptes consolidés |
2 176 470 |
3.1.4.2. Informations pour les dix premiers pays contributeurs
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant | % | En milliers d'euros | Montant | % |
| Etats-Unis | 480 462 | 18,0% | Etats-Unis | 488 612 | 19,0% |
| Allemagne | 344 675 | 12,9% | France | 376 099 | 14,6% |
| France | 341 209 | 12,8% | Allemagne | 277 785 | 10,8% |
| Chine | 198 853 | 7,5% | Mexique | 179 166 | 7,0% |
| Espagne | 198 400 | 7,4% | Espagne | 177 305 | 6,9% |
| Mexique | 192 692 | 7,2% | Chine | 161 510 | 6,3% |
| Royaume-Uni | 174 711 | 6,6% | Royaume-Uni | 134 899 | 5,3% |
| Slovaquie | 114 700 | 4,3% | Slovaquie | 129 182 | 5,0% |
| Corée | 96 605 | 3,6% | Corée | 89 215 | 3,5% |
| Brésil | 52 103 | 2,0% | Brésil | 67 307 | 2,6% |
| Autres | 471 146 | 17,7% | Autres | 486 817 | 19,0% |
| Total | 2 665 556 | 100% | Total | 2 567 897 | 100% |
| Ajustements | -419 224 | Ajustements | -391 427 | ||
| Produits des activités ordinaires - Comptes consolidés |
2 246 332 | Produits des activités ordinaires - Comptes consolidés |
2 176 470 |
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Constructeurs Automobile | Montants | Constructeurs Automobile | Montants | ||||
| En milliers d'euros | Montants | % par rapport aux constructeurs |
% par rapport à l'automobile |
En milliers d'euros | Montants | % par rapport aux constructeurs |
% par rapport à l'automobile |
| Volkswagen - Porsche | 428 635 | 26,7% | 17,5% | General Motors | 368 324 | 23,7% | 15,7% |
| General Motors | 364 354 | 22,7% | 14,9% | Volkswagen - Porsche | 347 736 | 22,4% | 14,9% |
| PSA Peugeot Citroën | 316 981 | 19,7% | 12,9% | PSA Peugeot Citroën | 330 529 | 21,3% | 14,1% |
| Renault/Nissan | 258 273 | 16,1% | 10,5% | Renault/Nissan | 272 620 | 17,5% | 11,7% |
| BMW | 237 076 | 14,8% | 9,7% | BMW | 235 291 | 15,1% | 10,1% |
| Total principaux constructeurs | 1 605 319 | 100% | 65,5% | Total principaux constructeurs | 1 554 500 | 100% | 66,5% |
| Divers | 844 266 | 34,5% | Divers | 784 802 | 33,5% | ||
| Total Secteur Automobile - Comptes de gestion |
2 449 585 | 100% | Total Secteur Automobile - Comptes de gestion |
2 339 302 | 100% | ||
| Ajustements s/Total Secteur Automobile |
-400 940 | -16,4% | Ajustements s/Total Secteur Automobile |
-374 926 | -16,03% | ||
| Total Secteur Automobile - Comptes consolidés |
2 048 645 | 83,6% | Total Secteur Automobile - Comptes consolidés retraités µ |
1 964 376 | 83,97% |
Le pourcentage des frais de recherche et de développement est exprimé par rapport au montant des produits des activités ordinaires.
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | % | 1er semestre 2013 retraité µ |
% |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | -121 516 | -5,4% | -118 286 | -5,4% |
| Frais de recherche et de développement activés ou cédés | 70 449 | 3,1% | 67 368 | 3,1% |
| Frais de recherche et développement nets | -51 067 | -2,3% | -50 918 | -2,3% |
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Inclus dans le coût des biens et services vendus | ||
| Coûts des consommations (achats-variations de stocks) * | -1 388 869 | -1 373 465 |
| Sous-traitance directe de production | -5 739 | -6 281 |
| Energie et fluides | -41 185 | -42 141 |
| Salaires, charges et avantages du personnel | -232 032 | -239 750 |
| Autres coûts de production | -146 700 | -123 952 |
| Produits de cession de parcs de bacs en location simple ** | 431 | 252 |
| Valeur nette comptable des parcs de bacs en location simple ** | -359 | -223 |
| Amortissements | -56 833 | -53 140 |
| Provisions | -667 | -7 835 |
| Total | -1 871 953 | -1 846 535 |
| Inclus dans les frais de recherche et développement | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -62 225 | -61 038 |
| Amortissements des frais de développement activés | -27 689 | -27 234 |
| Autres | 38 847 | 37 354 |
| Total | -51 067 | -50 918 |
| Inclus dans les frais commerciaux | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -18 376 | -18 467 |
| Amortissements et provisions | -125 | -172 |
| Autres | -9 999 | -8 627 |
| Total | -28 500 | -27 266 |
| Inclus dans les frais administratifs | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -55 160 | -53 684 |
| Autres frais administratifs | -40 781 | -34 936 |
| Amortissements | -4 129 | -3 124 |
| Provisions | -2 482 | 57 |
| Total | -102 552 | -91 687 |
(*) : Dont dotations, reprises et provisions pour dépréciation sur stocks d'un montant de :
(**) : Voir la rubrique « Résultat sur cessions des immobilisations » dans la note 4.4 « Autres produits et charges opérationnels ».
Cette rubrique correspond aux impacts récurrents liés à la comptabilisation du prix d'acquisition des 50 % d'Inergy Automotive Systems (acquisition 2010) et des activités de réservoirs à essence de Ford aux Etats Unis (acquisition 2011).
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Amortissement des marques | -175 | -175 |
| Amortissements des contrats clients | -8 936 | -9 190 |
| Total des amortissements des actifs incorporels acquis | -9 111 | -9 365 |
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Résultats sur cessions d'immobilisations(a) | -1 114 | -497 |
| Coûts de pré-démarrage de nouvelles usines | - | -11 |
| Coûts d'adaptation des effectifs(1) | -14 741 | -9 514 |
| Dépréciation d'actifs non courants | -12 | -410 |
| Provisions pour charges | -872 | 287 |
| Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation (2) | -5 064 | -2 962 |
| Impact des croissances externes : honoraires et coûts annexes | -183 | -486 |
| Autres (3) | -315 | -62 |
| Total des produits et charges opérationnels | -22 301 | -13 655 |
| - dont total produits | 35 | 1 046 |
| - dont total charges | -22 336 | -14 701 |
Ils concernent principalement :
Au 1er semestre 2014, les pertes de change sur les transactions liées à l'exploitation sont non significatives et concernent :
Le montant sous cette rubrique sur le 1er semestre 2014 porte sur divers points non significatifs pris séparément.
(1) : Coûts d'adaptation des effectifs :
Ils concernent principalement les sites du Pôle Automobile d'Herentals en Belgique, d'Eisenach-Thuringe en Allemagne, de Compiègne-Laval et Saint-Désirat en France.
(2) : Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation :
Au 1er semestre 2013, les pertes de change sur les transactions liées à l'exploitation concernent :
Le montant sous cette rubrique sur le 1er semestre 2013 porte sur divers points non significatifs pris séparément.
Le montant des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles dans le tableau de flux de trésorerie se compose du montant en produits sur cession d'immobilisations dans " Les autres produits et charges opérationnels" et du montant des produits de cessions des bacs en location simple (voir note 4.2 ).
Le montant de la plus ou moins-value sur cession d'actifs immobilisés dans le tableau de flux de trésorerie se compose du montant en résultats sur cessions d'immobilisations dans "Les autres produits et charges opérationnels" et du résultat de cessions des bacs en location simple (voir note 4.2 ). Le détail est ci-après :
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Produits de cessions |
Résultat de cessions |
Produits de cessions |
Résultat de cessions |
|
| Cessions de parcs de bacs en résultat courant | 431 | 72 | 252 | 29 | |
| Total sur cessions de parcs de bacs en courant (voir la note 4.2) | 431 | 72 | 252 | 29 | |
| Cessions d'immobilisations incorporelles Cessions d'immobilisations corporelles Cessions des actifs disponibles à la vente * |
- 797 - |
- -1 114 - |
552 1 418 1 255 |
- -484 -13 |
|
| Total sur cessions d'immobilisations en non courant hors immobilisations financières (voir tableau ci-dessus) |
797 | -1 114 | 3 225 | -497 | |
| Cessions d'immobilisations financières | - | - | - | - | |
| Total sur cessions d'immobilisations financières (voir tableau ci dessus) |
- | - | - | - | |
| Total | 1 228 | -1 042 | 3 477 | -468 |
Au 1er semestre 2013 :
(*) : Voir la note 2.4"Actifs et Passifs destinés à être cédés" des Comptes consolidés au 30 juin 2013 sur la cession du site de « Blenheim » de la société "Inergy Automotive Systems Canada Inc." du pôle Automobile.
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Charges de financement | -18 680 | -17 632 |
| Charges financières sur les engagements de retraite | -1 244 | -1 291 |
| Commissions de financement | -4 850 | -4 142 |
| Charges de financement | -24 774 | -23 065 |
| Résultat de change sur opérations de financement | 330 | -2 950 |
| Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change | -7 841 | -1 861 |
| Autres | 114 | - |
| Autres produits et charges financiers | -7 397 | -4 811 |
| Total | -32 171 | -27 876 |
La quote-part des entreprises associées et coentreprises au résultat du Groupe se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | % d'intégration | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|
| JV HBPO GmbH et ses filiales et sous filiales - coentreprise | 33,33% | 5 155 | 5 671 |
| JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise | 49,95% | 7 755 | 5 793 |
| B.P.O. AS - coentreprise | 49,98% | 4 313 | 6 249 |
| Signal AG - coentreprise | 50,00% | 34 | -198 |
| JV Valeo Plastic Omnium (SNC et SL) - coentreprise | 50,00% | -12 | -2 |
| Plastic Recycling - coentreprise | 50,00% | -76 | -173 |
| Total quote-part de résultat des entreprises associées et coentreprises |
17 169 | 17 340 |
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Impôt exigible | -47 131 | -37 817 |
| Charges (ou produits) d'impôt exigible | -43 547 | -35 169 |
| Charges (ou produits) relatifs aux éléments non courants | -3 584 | -2 648 |
| Impôt différé | 13 446 | 9 481 |
| Charges (ou produits) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires | 13 284 | 10 089 |
| Charges (ou produits) résultant d'une variation des taux d'impôts ou d'un assujettissement à des impôts nouveaux |
162 | -608 |
| Charge d'impôt comptabilisée au compte de résultat consolidé | -33 685 | -28 336 |
L'analyse de la charge d'impôt fait ressortir les éléments suivants :
| ANALYSE DE L'IMPÔT | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|
|---|---|---|---|
| Résultat du Groupe avant impôt et quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises (A) |
en milliers d'euros | 128 677 | 109 167 |
| Charge nette réelle d'impôt comptabilisée au compte de résultat (B) | en milliers d'euros | -33 685 | -28 336 |
| Taux d'impôt effectif (C ) = (B) / (A) | en % | 26,2% | 25,9% |
| Taux d'impôt applicable en France (D) | en % | 38% | 35% |
| Charge théorique d'impôt ( E ) = (A) * (D) | en milliers d'euros | -48 897 | 38 208 |
| Ecart ( F) | en milliers d'euros | ||
| Charge nette réelle d'impôt (B) - Charge théorique d'impôt ( E) | 15 212 | 9 872 |
| Décomposition de l'écart entre la charge nette réelle et la charge théorique d'impôt (F) | Montant | % | Montant | % |
|---|---|---|---|---|
| Crédits d'impôts et autres économies fiscales | 8 148 | 6,3% | 5 130 | 4,7% |
| Différences permanentes entre les résultats comptables et les résultats imposables |
-2 704 | -2,1% | -1 885 | -1,7% |
| Reconnaissance et/ou utilisation de déficits reportables et autres impôts différés |
-5 361 | -4,1% | 5 925 | 5,4% |
| Effet sur les impôts différés à l'ouverture d'un changement de taux d'impôt | 624 | 0,5% | - | - |
| Incidence des taux d'impôts plus ou moins élevés dans d'autres pays | 10 509 | 8,1% | 3 046 | 2,8% |
| Autres | 3 996 | 3,1% | -2 344 | -2,1% |
| Total (F) | 15 212 | 11,8% | 9 872 | 9,1% |
Le taux d'impôt effectif du Groupe sur le 1er semestre 2014 est de 26,2 % (25,9 % pour le 1er semestre 2013). Les éléments qui permettent d'arriver à ce taux d'impôt restent relativement stables, comme le démontre la preuve d'impôt présentée ci-après.
Au 1er semestre 2014, l'impôt comptabilisé est une charge de 33,7 millions d'euros pour un impôt théorique de 48,9 millions d'euros, sur la base d'un taux d'impôt de 38 %.
En 2013, pour la même période, l'impôt comptabilisé était une charge de 28,3 millions d'euros pour un impôt théorique de 38,2 millions d'euros sur la base d'un taux d'impôt de 35 %.
L'écart entre l'impôt comptabilisé et l'impôt théorique s'explique principalement :
Le résultat net des participations ne donnant pas le contrôle correspond à la part des partenaires minoritaires dans le résultat des sociétés contrôlées par le Groupe et consolidées par intégration globale. Il se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Plastic Omnium Composites Jiangsu Co. Ltd | - | -139 |
| Inergy Automotive Systems Manufacturing (Beijing) Co. Ltd | 2 339 | 1 347 |
| Inergy Automotive Systems Manufacturing India Pvt Ltd | 315 | 372 |
| RMS Rotherm Maschinenbau GmbH | 93 | 170 |
| DSK Plastic Omnium Inergy | 964 | 149 |
| DSK Plastic Omnium BV | 64 | -94 |
| Total des participations ne donnant pas le contrôle | 3 775 | 1 806 |
| Résultat net - Part revenant au Groupe | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 Retraité ¤ |
1er semestre 2013 Publié |
|---|---|---|---|
| Résultat net par action de base, en euros | 0,74 | 0,66 | 1,97 |
| Résultat net par action dilué, en euros | 0,72 | 0,64 | 1,92 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en fin de période | 154 977 021 | 154 977 021 | 51 659 007 |
| - Actions propres | -7 692 509 | -8 420 094 | -2 806 698 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires avant dilution | 147 284 512 | 146 556 927 | 48 852 309 |
| - Effet des instruments dilutifs (options d'achat d'actions) | 3 470 980 | 3 992 643 | 1 330 881 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires après dilution | 150 755 492 | 150 549 570 | 50 183 190 |
(¤) Par décision de l'Assemblée Générale Mixte du 25 avril 2013, la valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois avec effet le 10 septembre 2013, conduisant la multiplication du nombre d'actions composant le capital par trois. Les divers résultats par action antérieurs au 10 septembre 2013 doivent être divisés par trois pour avoir une base comparable avec les résultats par action de 2013.
La première application des nouvelles normes de consolidation au 1 er janvier 2014 a conduit le Groupe à procéder à une allocation des écarts d'acquisition à chaque entité mise en équivalence au 1 er janvier 2013 sur la base de l'actif net des sociétés. Le montant ainsi alloué aux sociétés mises en équivalence s'élève à 43 057 milliers d'euros, dont 22 433 milliers d'euros au titre des sociétés du secteur Automobile et 20 624 milliers d'euros au titre du secteur Environnement.
Des tests de perte de valeur ont été réalisés sur les écarts d'acquisition résiduels de ces deux secteurs. Ils ont conduit le Groupe à comptabiliser au 1 er janvier 2013 une perte de valeur de 10 millions d'euros au titre de l'écart d'acquisition du secteur Environnement (UGT Signature).
Le tableau de passage est le suivant :
| ECARTS D'ACQUISITION PAR SECTEUR A PRESENTER |
Comptes consolidés au 31 décembre 2012 |
Ajustements | Comptes consolidés retraités au 1er janvier 2013 µ |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur Brute |
Perte de valeur de la période |
Valeur nette |
Valeur Brute |
Perte de valeur |
Valeur Brute |
Perte de valeur 1ère application des nouvelles normes de consolidation |
Valeur nette |
|
| Automobile | 185 376 | - | 185 376 | -22 433 | - | 162 943 | - | 162 943 | |
| Environnement | 157 188 | -10 000 | 147 188 | -20 624 | -10 000 | 136 564 | -20 000 | 116 564 | |
| Non affecté | 2 960 | - | 2 960 | - | - | 2 960 | - | 2 960 | |
| Valeur au 1er janvier 2013 | 345 525 | -10 000 | 335 525 | -43 057 | -10 000 | 302 468 | -20 000 | 282 468 |
| ECARTS D'ACQUISITION | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | |||
| Valeur au 1er janvier 2013 retraité µ | 302 468 | - 20 000 | 282 468 |
| Ecart d'acquisition Pulidos de Juarez SA de CV # | 80 | - | 80 |
| Ajustement de l'écart d'acquisition sur prime de contrôle DSK Plastic Omnium BV ## | - 18 | - | - 18 |
| Ecarts de conversion | - 1 009 | - | - 1 009 |
| Valeur au 31 décembre 2013 retraité µ | 301 521 | - 20 000 | 281 521 |
| Compensation des pertes de valeurs antérieures | - 20 000 | 20 000 | - |
| Ecarts de conversion | 255 | - | 255 |
| Valeur au 30 juin 2014 | 281 776 | - | 281 776 |
(#) : Voir la note 2.2 des comptes consolidés 2013 "Acquisition de la société Pulidos Juarez SA de CV".
(##) : Voir la note 2.5 des comptes consolidés 2013 "Suivi des acquisitions de l'exercice 2012" sur l'accord de partenariat Detalstroykonstruktsiya.
Ci-après, la ventilation des écarts d'acquisition par secteur à présenter :
| ECARTS D'ACQUISITION PAR SECTEUR A PRESENTER En milliers d'euros |
Valeur Brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Automobile | 162 620 | - | 162 620 |
| Environnement | 119 156 | - | 119 156 |
| Valeur au 30 juin 2014 | 281 776 | - | 281 776 |
| a | |||
| Automobile | 162 413 | - | 162 413 |
| Environnement | 139 108 | - 20 000 | 119 108 |
| Valeur au 31 décembre 2013 retraité µ | 301 521 | - 20 000 | 281 521 |
Le poste « Immeubles de placement » a évolué sur les deux dernières années comme suit :
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
|---|---|---|---|
| Juste valeur au 31 décembre 2013 retraité µ | 42 053 | 15 200 | 26 853 |
| Immeuble en cours de construction sur Terrain Lyon Gerland | 26 181 | - | 26 181 |
| Juste valeur au 30 juin 2014 | 68 234 | 15 200 | 53 034 |
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
| Juste valeur au 31 décembre 2012 retraité µ | 15 200 | 15 200 | - |
| Immeuble en cours de construction sur Terrain Lyon Gerland | 25 857 | - | 25 857 |
| Immeuble en cours de construction Lyon Gerland - Transfert des immobilisations corporelles * |
996 | - | 996 |
| Juste valeur au 31 décembre 2013 retraité µ | 42 053 | 15 200 | 26 853 |
(*) : Voir le reclassement des immobilisations en cours dans la note 5.1.3 "Immobilisations corporelles hors immeubles de placement" des comptes consolidés de décembre 2013.
L'immeuble sur le terrain de Lyon Gerland porte sur un projet de construction d'un immeuble de bureaux de 33 000 m2 dont la livraison est prévue au 1er trimestre 2015. Le 29 janvier 2013, un bail de douze ans pour la location des deux tiers a été signé.
Les participations dans les entreprises associées et coentreprises correspondent respectivement aux participations du Groupe dans les sociétés suivantes :
| En milliers d'euros | % d'intégration | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|
| JV HBPO GmbH et ses filiales et sous filiales - coentreprise | 33,33% | 24 312 | 28 874 |
| JV Yanfeng Plastic Omnium et ses filiales - coentreprise | 49,95% | 75 585 | 74 396 |
| B.P.O. AS - coentreprise | 49,98% | 14 230 | 15 721 |
| Signal AG - coentreprise | 50,00% | 16 196 | 16 919 |
| JV Valeo Plastic Omnium (SNC et SL) - coentreprise | 50,00% | 335 | 348 |
| Plastic Recycling - coentreprise | 50,00% | 274 | 349 |
| Total des participations dans les entreprises associées et coentreprises | 130 932 | 136 607 |
Les participations dans ces entités intègrent des écarts d'acquisition suivants :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Ecart d'acquisition des entreprises associées et coentreprises - secteur Automobile | 20 570 | 20 626 |
| Ecart d'acquisition des entreprises associées et coentreprises - secteur Environnement | 10 312 | 10 312 |
| Total des écarts d'acquisition dans les entreprises associées et coentreprises | 30 882 | 30 938 |
A chaque fin de période, les actifs financiers comptabilisés sous cette rubrique correspondent à des sociétés coquilles vides, des sociétés dormantes non significatives, aux sommes investies dans les fonds "FMEA 2" dans le cadre du soutien des sous-traitants de la filière Automobile.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Coquilles vides et sociétés dormantes | 267 | 279 |
| Investissements financiers dans les "FMEA 2" * | 1 292 | 1 524 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 559 | 1 803 |
(*) : Les investissements financiers dans les "FMEA 2" sont inclus dans les créances financières classées en non courant de la note 5.2.4.4 «De l'endettement financier brut à l'endettement financier net».
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Prêts | 28 | 29 |
| Dépôts et cautionnements | 23 094 | 16 714 |
| Autres créances | 6 041 | 6 039 |
| Créances financières en non courant (voir la note 5.2.4.4) | 29 163 | 22 782 |
| Créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 4 965 | 5 578 |
| Créances de financement sur contrats Automobile | 29 817 | 30 130 |
| Créances de financement en non courant (voir la note 5.2.4.4) | 34 782 | 35 708 |
| Total | 63 945 | 58 490 |
Les « Dépôts et cautionnements » concernent essentiellement des dépôts liés aux locations de bureaux et aux programmes de cessions de créances.
Les « Créances de financement » correspondent pour l'essentiel aux créances reconnues au rythme de l'avancement de projets automobiles pour lesquels le Groupe a obtenu de ses clients un engagement ferme sur le prix de vente des développements et/ou outillages. Il s'agit de valeurs actualisées.
| Total en valeur nette | 281 626 | 262 950 | |
|---|---|---|---|
| A la valeur nette de réalisation | 36 148 | 34 656 | |
| Au coût (brut) | 38 661 | 37 827 | |
| Produits finis | |||
| A la valeur nette de réalisation | 27 458 | 23 433 | |
| Au coût (brut) | 29 107 | 24 788 | |
| Produits semi-finis | |||
| A la valeur nette de réalisation | 9 287 | 8 529 | |
| Au coût (brut) | 10 182 | 9 438 | |
| Marchandises | |||
| A la valeur nette de réalisation | 27 880 | 25 701 | |
| Stocks de maintenance | Au coût (brut) | 34 376 | 31 697 |
| A la valeur nette de réalisation | 335 | 146 | |
| Au coût (brut) | 335 | 146 | |
| Autres en-cours de production | |||
| A la valeur nette de réalisation | 88 968 | 80 604 | |
| Au coût (brut) | 89 059 | 80 696 | |
| Moules, outillages et études | |||
| A la valeur nette de réalisation | 91 550 | 89 881 | |
| Au coût (brut) | 97 622 | 95 374 | |
| Matières premières et approvisionnements | |||
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeurs au bilan | Valeurs au bilan | |
| Créances de financement en courant # | 32 364 | 36 496 | |
| Dont Créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 1 426 | 1 613 | |
| Dont Créances de financement sur contrats Automobile | 30 938 | 34 883 | |
| Autres créances financières en courant # | 2 159 | 3 678 | |
| Dont "comptes courants" | 1 929 | 1 943 | |
| Dont "autres" | 230 | 1735 | |
| CREANCES FINANCIERES EN COURANT | 34 523 | 40 174 |
(#) : Voir la note 5.2.4.4 "De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ".
Compagnie Plastic Omnium et certaines de ses filiales en Europe et aux Etats-Unis ont souscrit auprès d'établissements français plusieurs programmes de cessions de créances commerciales. Ces programmes ont une maturité moyenne supérieure à deux ans :
* Ces programmes prévoient une cession sans recours et avec transfert de la quasi-totalité des risques et avantages liés à l'encours cédé ; en effet, pour ces programmes, seul le risque non significatif de dilution n'est pas transféré à l'acheteur.
Les créances cédées dans le cadre de ces programmes, qui ne figurent donc plus à l'actif du bilan, s'élèvent à 248 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 230 millions d'euros au 31 décembre 2013.
* Un programme ne prévoit pas le transfert des principaux risques et avantages; les créances liées sont donc maintenues à l'actif du bilan pour 1 million d'euros au 30 juin 2014 contre 3 millions d'euros au 31 décembre 2013.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur Nette | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur Nette |
| Créances clients et comptes rattachés | 592 973 | -4218 | 588 755 | 500 647 | -4 942 | 495 705 |
Le Groupe n'a pas identifié de risque client significatif non provisionné sur les deux périodes
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Autres débiteurs | 69 820 | 49 014 |
| Avances fournisseurs outillages et développements | 9 659 | 19 801 |
| Créances fiscales impôt sur les sociétés | 41 885 | 37 791 |
| Créances fiscales hors impôt sur les sociétés | 41 716 | 33 084 |
| Créances sociales | 1 550 | 1 683 |
| Avances fournisseurs d'immobilisations | 7 870 | 12 775 |
| Autres créances | 172 500 | 154 148 |
| Créances au 30 juin 2014 | Créances au 31 décembre 2013 retraité µ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers de devises | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
| EUR | Euro | 441 724 | 441 724 | 58% | 428 938 | 428 938 | 66% |
| USD | Dollar américain | 230 494 | 168 761 | 22% | 145 989 | 105 858 | 16% |
| GBP | Livre sterling | 28 216 | 35 204 | 5% | 15 458 | 18 541 | 3% |
| CNY | Yuan chinois | 297 771 | 35 147 | 5% | 307 117 | 36 784 | 6% |
| CHF | Franc suisse | -212 | -174 | 0% | 435 | 354 | 0% |
| Autres | Autres devises | 80 594 | 11% | 59 376 | 9% | ||
| Total | 761 256 | 100% | 649 851 | 100% | |||
| Dont : | |||||||
| Créances clients et comptes rattachés | 588 755 | 77% | 495 705 | 76% | |||
| Autres Créances | 172 500 | 23% | 154 148 | 24% |
Le Groupe n'effectue aucun test de sensibilité sur les variations de devises pour les raisons suivantes :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
30 juin 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|
| Fonds bancaires et caisses | 224 149 | 177 492 | 164 911 |
| Dépôts à court terme | 236 434 | 311 551 | 393 162 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 460 583 | 489 042 | 558 073 |
Cette trésorerie du Groupe se répartit comme suit :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
30 juin 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|
| Trésorerie dans la captive de réassurance du Groupe | 44 243 | 43 602 | 40 773 |
| Trésorerie dans les zones soumises au contrôle de change (*) | 103 381 | 83 998 | 73 335 |
| Trésorerie immédiatement disponible | 312 959 | 361 443 | 443 965 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 460 583 | 489 042 | 558 073 |
(*) : Les pays retenus dans la catégorie "zones soumises au contrôle de change" couvrent le Brésil, la Chine, l'Inde, le Chili et l'Argentine.
Les différentes catégories du tableau ci-dessus sont présentées au bilan en actif courant en l'absence de restriction d'ordre général sur ces montants.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
30 juin 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 460 583 | 489 042 | 558 073 |
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (découverts bancaires) | -6 772 | -6 212 | -53 866 |
| TRESORERIE NETTE - Tableau des flux de trésorerie | 453 811 | 482 831 | 504 207 |
5.1.10. Tableau de flux de trésorerie - Acquisitions et cessions d'immobilisations financières d'intérêts minoritaires et d'investissements liés
Les acquisitions financières du Groupe sont répertoriées en deux catégories qui s'analysent comme suit :
Elles sont comptabilisées dans la rubrique « Opérations financières » dans le Tableau de flux de trésorerie.
Le Groupe n'a réalisé aucune opération relevant de cette rubrique au 1er semestre 2014.
Les acquisitions de titres de participations de sociétés intégrées et les prises de contrôle s'élèvent à 577 milliers d'euros répartis comme suit :
Elles sont comptabilisées dans la rubrique "Opérations de financement" dans le Tableau de flux de trésorerie.
Le Groupe n'a acquis aucun intérêt minoritaire au 1er semestre 2014.
Le Groupe avait racheté à son partenaire "Xietong" pour 17 790 milliers d'euros, sa participation (40 %) dans la société "Chinoise Jiangsu Xieno Automotive Components Co. Ltd".
| En euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Capital social au 1er janvier | 9 298 621 | 8 782 031 |
| Augmentation de capital par incorporation de réserves suite à la division du nominal par trois. | - | 516 590 |
| Capital social de fin de période constitué d'actions ordinaires de 0,06 euro de nominal chacune sur les deux périodes. |
9 298 621 | 9 298 621 |
| Actions propres | 383 734 | 511 690 |
| Total capital social après déduction des actions propres | 8 914 887 | 8 786 931 |
Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins deux ans bénéficient d'un droit de vote double.
Au 30 juin 2014, la Compagnie Plastic Omnium détient 6 395 560 de ses propres actions, soit 4,13 % du capital social, contre 8 528 162 soit 5,50 % du capital au 31 décembre 2013.
Les derniers mouvements sur le capital de la Compagnie Plastic Omnium sont ceux intervenus en 2013.
L'Assemblée générale mixte du 25 avril a voté la division par trois de la valeur nominale de l'action Plastic Omnium avec date d'effet le 10 septembre 2013, la ramenant de 0,17 euro à 0,06 euro. Cette restructuration du capital a conduit à une augmentation du capital de Compagnie Plastic Omnium de 516 590,07 euros, par incorporation de réserves, portant le capital de 8 782 031,19 euros à 9 298 621,26 euros pour un nombre total de 154 977 021 actions.
| En milliers d'euros | Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de taux |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de change |
Ajustements à la juste valeur des immobilisations corporelles |
Résultats accumulés non distribués et autres réserves |
Part du groupe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 décembre 2012 - publié | -31 394 | -13 430 | -207 | 16 726 | 584 312 | 556 007 |
| Impact de la 1ère application des nouvelles normes de consolidation |
- | - | - | - | -22 044 | -22 044 |
| Au 1er Janvier 2013 retraité µ | -31 394 | -13 430 | -207 | 16 726 | 562 268 | 533 963 |
| x Variation du 1er semestre 2013 retraité µ |
-1 521 | 2 559 | 220 | - | 125 240 | 126 498 |
| x Au 30 juin 2013 retraité µ |
-32 915 | -10 871 | 13 | 16 726 | 687 508 | 660 461 |
| x Variation au 2ème Semestre 2013 retraité µ |
10 151 | 3 568 | 406 | - | 689 | 14 814 |
| x Au 31 décembre 2013 retraité µ |
-22 764 | -7 303 | 419 | 16 726 | 688 197 | 675 275 |
| x Variation de l'exercice 2014 x |
-4 153 | 2 020 | -467 | - | 147 260 | 144 660 |
| Au 30 juin 2014 | -26 917 | -5 283 | -48 | 16 726 | 835 457 | 819 935 |
| Capitaux propres | |||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Part du Groupe | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
| Rachat par le groupe Plastic Omnium des 40 % de participations détenues par Xiétong dans la filiale Plastic Omnium Composites Jiangsu Co. Ltd |
-8 831 | -8 959 | -17 790 |
| Versement d'un complément de prix sur la participation de la filiale HBPO Germany GmbH |
-25 | - | -25 |
| Diverses variations | 10 | -5 | 5 |
| Variation de périmètre au 1er Semestre 2013 retraité µ | -8 846 | -8 964 | -17 810 |
| Rachat par le groupe Plastic Omnium des 40 % de participations détenues par Xiétong dans la filiale Plastic Omnium Composites Jiangsu Co. Ltd |
757 | 344 | 1 101 |
| Cession de la société Inergy Vla Plastiran au Moyen-Orient (cette société n'était pas détenue à 100 %) |
30 | -30 | - |
| Augmentation de capital de la société DSK Plastic Omnium BV (souscription à une augmentation de capital) |
-1 | 9 | 8 |
| Variation de périmètre au 2ème semestre 2013 retraité µ | 786 | 323 | 1 109 |
| Ajustement du bilan d'entrée des activités de réservoirs à essence de Ford aux Etats-Unis acquises en 2011 |
-1 424 - |
-1 424 |
|---|---|---|
| Variation de périmètre au 1er Semestre 2014 | -1 424 - |
-1 424 |
| En milliers d'euros pour les montants En euros pour le dividende par action |
30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité ¤ | 31 décembre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En unités pour le nombre de titres | Nombre de titres de 2013 |
Montant du dividende |
Nombre de titres de 2012 |
Montant du dividende |
Nombre de titres de 2012 |
Montant du dividende |
|
| Dividende par action, en euros | 0,33 * |
0,25 * |
0,76 * |
||||
| Nombre total d'actions composant le capital de l'exercice précédent |
154 977 021 | 154 977 021 # |
51 659 007 # |
||||
| Nombre total d'actions en autocontrôle au moment du paiement du dividende |
7 262 537 ** | 7 831 761 ** | 2 610 587 ** | ||||
| Nombre total d'actions en autocontrôle à la clôture (pour rappel) |
8 528 162 ** | 9 283 785 ** | 3 094 595 ** | ||||
| Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital | 51 142 | 39 261 | 39 261 | ||||
| Dividendes non distribués correspondant aux actions propres |
-2 396 ** | -1 984 ** | -1 984 ** | ||||
| Dividendes nets - Montant total | 48 746 | 37 277 | 37 277 |
(**) :
30 juin 2014 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2013, était de 8 528 162 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende au 1 er semestre 2014 est tombé à 7 262 537 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 814 milliers d'euros à 2 396 milliers d'euros.
31 décembre 2013 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2012, était de 3 094 595 titres (9 283 785 titres après restructuration du capital) pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende en 2013 est tombé à 2 610 587 titres (7 831 761 titres après restructuration du capital) faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 352 milliers d'euros à 1 984 milliers d'euros.
| En milliers d'euros | 31 décembre 2013 retraité µ Dotations |
Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
30 juin 2014 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 8 714 | 1 116 | -1 887 | -488 | -1 232 | - | 41 | 6 264 |
| Réorganisations * | 16 201 | 12 776 | -4 229 | -675 | - | - | -40 | 24 033 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
6 465 | - | -924 | -32 | - | - | 80 | 5 589 |
| Risques sur contrats | 14 325 | 10 189 | -2 686 | -6 743 | 1 233 | - | - | 16 318 |
| Provision pour litiges | 5 117 | 478 | -359 | -167 | - | - | 76 | 5 145 |
| Autres ** | 6 305 | 3 784 | -1 073 | -458 | -1 | - | -54 | 8 503 |
| PROVISIONS | 57 127 | 28 343 | -11 158 | -8 563 | - | - | 103 | 65 852 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés *** |
65 347 | 4 518 | -3 449 | - | - | 6 300 | 344 | 73 060 |
| TOTAL | 122 474 | 32 861 | -14 607 | -8 563 | - | 6 300 | 447 | 138 912 |
(*) : Les dotations de la période concernent le pôle Automobile pour le site de Compiègne-Laval en France dont la réorganisation démarrée l'année dernière se poursuit et le pôle Environnement pour le site de Neustadt en Allemagne.
(**) : Comme au 1er semestre précédent, la rubrique "Autres" est composée de montants individuellement non significatifs.
(***) : L'écart actuariel correspond à la baisse des taux sur les zones Euro et Etats-Unis. Voir le chapitre "Avantages du personnel" dans la note 1.2. "Particularités propres à l'établissement des états financiers intermédiaires".
| En milliers d'euros | 31 décembre 2012 retraité µ |
Dotations | Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 9 732 | 7 698 | -3 809 | -4 522 | -346 | - | -39 | 8 714 |
| Réorganisations * | 27 430 | 15 941 | -21 152 | -6 349 | 414 | - | -83 | 16 201 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
4 249 | 3 119 | -504 | - | -132 | - | -267 | 6 465 |
| Risques sur contrats | 4 850 | 14 562 | -5 729 | -786 | 1 428 | - | - | 14 325 |
| Provision pour litiges | 8 328 | 1 675 | -2 109 | -1 167 | -1 298 | - | -312 | 5 117 |
| Autres ** | 6 448 | 3 462 | -2 552 | -931 | -66 | - | -57 | 6 305 |
| PROVISIONS | 61 037 | 46 457 | -35 855 | -13 755 | - | - | -758 | 57 127 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés *** |
75 395 | 5 688 | -3 519 | - | - | -10 932 | -1 285 | 65 347 |
| TOTAL | 136 432 | 52 145 | -39 374 | -13 755 | - | -10 932 | -2 043 | 122 474 |
(*) : Les provisions concernaient essentiellement les sites suivants du Pôle Automobile : Eisenach Thuringe en Allemagne, Compiègne-Laval et Saint-Désirat en France et Herentals en Belgique (voir la note 4.5 sur les coûts d'adaptation des effectifs).
(**) : La rubrique « Autres » était composée de montants individuellement non significatifs.
(***) : Pour le montant de l'écart actuariel de la période, voir la note 5.2.6.8 « Impact de l'amendement IAS 19 » (IAS 19R) du rapport annuel 2012. Il s'agissait de l'impact de la première application de la norme IAS 19R. Les montants étant peu significatifs (le Groupe n'appliquait pas la méthode du corridor), les impacts avaient été comptabilisés directement sur la période en cours.
Le montant en écart actuariel incluait l'impact de l'application d'IAS 19R pour un montant de 2 764 milliers d'euros à fin 2013 dans les comptes de gestion consolidés.
L'endettement financier net est une notion importante dans la gestion quotidienne de la trésorerie chez Plastic Omnium. Il permet de déterminer la position débitrice ou créditrice du Groupe vis-à-vis des tiers et hors du cycle d'exploitation. L'endettement financier net est déterminé comme étant :
L'historique des placements privés et emprunts obligataires privés du Groupe est le suivant :
Le Groupe a réalisé le 21 mai 2013 auprès d'investisseurs européens le placement d'une émission obligataire de 500 millions d'euros, sans "covenant" ni "rating". Les caractéristiques de cette émission obligataire sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Emission obligataire | Réalisée en 2013 |
|---|---|
| Emission - Taux fixe en euros |
500 000 000 |
| Maturité | 29 mai 2020 |
| Coupon annuel | 2,875 % |
| Cotation | Euronext Paris |
Le Groupe avait mis en place deux nouveaux financements sur l'exercice 2012. Ces deux opérations ont été réalisées sans covenants financiers ni rating :
| Emission obligataire privée | Euro PP |
|---|---|
| Emission - Taux fixe en euros |
250 000 000 |
| Maturité | 12 décembre 2018 |
| Coupon annuel | 3,875 % |
| Cotation | Euronext Paris |
Un placement privé « Schuldschein » pour un montant de 119 millions d'euros auprès d'investisseurs privés essentiellement étrangers (Asie, Allemagne, Canada, Belgique) et français dont les caractéristiques sont les suivantes :
| Placement privé | ||||
|---|---|---|---|---|
| Schuldschein | Montant | Coupon annuel | ||
| Emission - Taux fixe | en euros | 45 000 000 | 3,72 % | |
| Emission - Taux variable | en euros | 74 000 000 | Euribor 6 mois + 240 bps |
|
| Maturité | 27 juin 2017 |
Au 30 juin 2014, le groupe Plastic Omnium bénéficie de plusieurs ouvertures de crédits bancaires confirmées à échéance moyenne supérieure à deux ans. Le montant de ces lignes bancaires confirmées est supérieur au montant des besoins du Groupe. Il s'établit au 30 juin 2014 à 1 193 millions d'euros contre 1 043 millions d'euros au 31 décembre 2013.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Courant | Non courant | Total | Courant | Non courant | |
| Dettes financières sur contrats de location-financement | 10 586 | 5 461 | 5 125 | 13 222 | 6 518 | 6 704 |
| Emprunts obligataires et bancaires | 952 664 | 53 969 | 898 695 | 970 249 | 75 866 | 894 383 |
| dont émission obligataire en 2013 | 495 488 | 1 260 | 494 228 | 502 297 | 8 507 | 493 790 |
| dont émission obligataire privée "EuroPP" | 252 827 | 5 308 | 247 519 | 247 774 | 504 | 247 270 |
| dont placement privé "Schuldschein" | 119 000 | - | 119 000 | 119 000 | - | 119 000 |
| dont lignes bancaires | 85 349 | 47 401 | 37 948 | 101 178 | 66 855 | 34 323 |
| Emprunts et dettes financières (+) | 963 250 | 59 430 | 903 820 | 983 471 | 82 384 | 901 087 |
| Autres dettes financières en courant (+) | 340 | 340 | 303 | 303 | ||
| Instruments financiers de couverture passifs (+) # | 13 122 | 13 122 | 9 980 | 9 980 | ||
| Total des emprunts et dettes (B) | 976 712 | 72 891 | 903 820 | 993 754 | 92 667 | 901 087 |
| a | ||||||
| ## Actifs disponibles à la vente - Fonds FMEA 2 (-) |
-1 292 | -1 292 | -1 524 | -1 524 | ||
| Autres actifs financiers (-) | -96 309 | -32 364 | -63 945 | -94 985 | -36 496 | -58 489 |
| dont créances financières en non courant ### | -29 163 | -29 163 | -22 781 | -22 781 | ||
| dont créances de financement clients### | -67 146 | -32 364 | -34 782 | -72 204 | -36 496 | -35 708 |
| Autres créances financières en courant (-) | -2 159 | -2 159 | -3 678 | -3 678 | ||
| Instruments financiers de couverture actifs (-) # | -21 | -21 | -1 192 | -1 192 | ||
| Total des créances financières (C) | -99 781 | -34 544 | -65 237 | -101 379 | -41 366 | -60 013 |
| a | ||||||
| Endettement brut (D) = (B) + (C) | 876 931 | 38 347 | 838 583 | 892 375 | 51 301 | 841 074 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie (-) * | 460 583 | 460 583 | 489 042 | 489 042 | ||
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (+) | -6 772 | -6 772 | -6 212 | -6 212 | ||
| Trésorerie nette du tableau de flux de trésorerie (A) ** | -453 811 | -453 811 | -482 831 | -482 831 | ||
| ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) + (A) | 423 120 | -415 464 | 838 583 | 409 545 | -431 530 | 841 074 |
( # ) : Voir la note 5.2.5.1 sur les "Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change".
( ##) : Voir la note 5.1.4 sur les "Actifs financiers disponibles à la vente".
( ###) : Voir la note 5.1.5 sur les "Autres actifs financiers non courants - Créances financières en non courant".
( * ) : Voir la note 5.1.9.1 sur la "Trésorerie et équivalents de trésorerie - Trésorerie brute".
( **) : Voir la note 5.1.9.2 sur la "Trésorerie de fin d'exercice - Trésorerie nette".
| En % de la dette financière | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Euro | 90% | 90% |
| US dollar | 4% | 4% |
| Livre sterling | 1% | 2% |
| Real brésilien | 1% | 1% |
| Yuan chinois | 2% | 2% |
| Autres devises | 2% | 1% |
| Total | 100% | 100% |
| En % de la dette financière | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Taux variables couverts | 18% | 20% |
| Taux variables non couverts | 0% | 0% |
| Taux fixes | 82% | 80% |
| Total | 100% | 100% |
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Actif | Passif | Actif | Passif | |
| Dérivés de taux | 21 | -12 601 | 438 | -9 980 | |
| Dérivés de change | - | -521 | 754 | - | |
| Total Bilan | 21 | -13 122 | 1 192 | -9 980 |
Le Groupe souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type « swap » et « cap ». L'objectif est de protéger le groupe Plastic Omnium de la hausse des taux d'intérêt à laquelle il est exposé pour son financement.
Le nominal global du portefeuille des dérivés souscrits pour la gestion du risque de taux s'élève à 355 millions d'euros au 30 juin 2014 comme au 31 décembre 2013.
Le nominal des dérivés qualifiés en couverture de flux trésorerie (« cash-flow hedge ») au sens d'IAS 39 s'élève à 135 millions d'euros au 30 juin 2014, montant inchangé par rapport au 31 décembre 2013. Les instruments non qualifiés comptablement d'instruments de couverture participent néanmoins à la stratégie globale de couverture du risque de taux du Groupe, ce dernier se finançant à taux variable, en particulier dans le cadre de ses opérations de cessions de créances.
La juste valeur des dérivés est comptabilisée à l'actif et au passif du bilan consolidé dans la rubrique « Instruments financiers de couverture ».
Pour les dérivés qualifiés de couverture en IFRS :
Pour les dérivés non qualifiés de couverture, les variations de valeur des dérivés sont comptabilisées en résultat.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Juste valeur des instruments financiers de couverture |
A l'actif | Au passif | Juste valeur des instruments financiers de couverture |
A l'actif | Au passif | |
| Dérivés de taux (juste valeur) | -12 580 | 21 | -12 601 | -9 542 | 438 | -9 980 | |
| Primes restant à payer | -2 065 | - | -2 065 | -2 403 | - | -2 403 | |
| Total juste valeur et primes restant à payer | 21 | -14 666 | 438 | -12 383 |
Composition du portefeuille des dérivés de taux d'intérêt :
| 30 juin 2014 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros |
Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI * |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer ** |
Nature du dérivé |
||
| Caps | 14 | 14 | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -825 | CFH | ||
| Caps | 7 | 7 | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -1 240 | Non qualifié | ||
| Swaps | -1 716 | - | -1 716 | -1 716 | 75 000 | juin-2015 | Euribor 6M | N/A | CFH | ||
| Swaps | -422 | - | -422 | - | 25 000 | août-2015 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Swaps | -10 463 | - | -10 463 | - | 105 000 | février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Total | -12 580 | 21 | -12 601 | -1 716 | 355 000 | -2 065 |
| 31 décembre 2013 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros |
Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI * |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer ** |
Nature du dérivé |
||
| Caps | 185 | 185 | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -988 | CFH | ||
| Caps | 253 | 253 | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -1 415 | Non qualifié | ||
| Swaps | -1 630 | - | -1 630 | -1 630 | 75 000 | juin-2015 | Euribor 6M | N/A | CFH | ||
| Swaps | -552 | - | -552 | - | 25 000 | août-2015 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Swaps | -7 798 | - | -7 798 | - | 105 000 | février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Total | -9 542 | 438 | -9 980 | -1 630 | 355 000 | -2 403 |
(*) : "OCI" : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global".
(**) : Les primes sur caps sont payées de manière étalée sur la durée de vie des instruments. Le montant des primes restant à payer est classé en passif du bilan consolidé IFRS sur les lignes "Emprunts et dettes financières - non courant" et "Emprunts et dettes financières - courant".
CFH : Dérivés documentés en couverture de flux de trésorerie ("Cash-flow hedge").
Sur le 1 er semestre 2014, aucun dérivé n'a été mis en place, ni dénoué ni restructuré.
| (en milliers d'euros) | Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2013 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI * avant impôts 30 juin 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | -1 630 | - | -86 | - | -1 716 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 **) |
3 258 | - | - | 292 | 3 550 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | -12 582 | - | - | 2 227 | -10 355 |
| Total | -10 954 | - | -86 | 2 519 | -8 521 |
| (en milliers d'euros) | Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2012 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | -20 110 | 14 808 | 3 672 | - | -1 630 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 **) |
2 591 | - | - | 667 | 3 258 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | - | -14 808 | - | 2 226 | -12 582 |
| Total | -17 519 | - | 3 672 | 2 893 | -10 954 |
(*) : OCI : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global"
(**) : Restructurations du portefeuille de dérivés sans impact cash réalisées dans le but d'allonger la maturité des couvertures
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Composante efficace de la couverture liée aux dérivés en portefeuille (couverture des intérêts courus sur la période) |
-2 189 | -5 131 |
| Recyclage en résultat du montant comptabilisé en capitaux propres lié aux restructurations passées * | -2 519 | -2 893 |
| Valeur temps des caps | -78 | 161 |
| Variations de valeur des dérivés non documentés en couverture | -2 534 | 1 722 |
| Total ** | -7 320 | -6 141 |
(*) : Voir dans la note 5.2.5.1.2 les montants recyclés en résultat.
(**) : Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.5 sur le "Résultat financier".
Voir également l'impact des instruments de couverture de change dans la note 5.2.5.2 "Instruments de couverture de change".
Le Groupe utilise des dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change. Les variations de juste valeur des dérivés documentés en couverture au sens d'IAS 39 sont comptabilisées en « autres éléments du résultat global ». Les variations au titre d'instruments non documentés en couverture sont comptabilisées en résultat.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juste valeur en milliers |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 30 juin 2014 |
Juste valeur en milliers |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 31 décembre 2013 |
|
| d'euros | Devise / Euro |
Devise / Euro | d'euros | Devise / Euro |
Devise / Euro | |||
| Position vendeuse nette (Si <0, position acheteuse nette) |
||||||||
| USD - Contrat à terme | +3 | +245 | 1,3545 | 1,3658 | +592 | +13 315 | 1,3311 | 1,3791 |
| GBP - Contrat à terme | -131 | +6 814 | 0,8363 | 8,8015 | +7 | +5 631 | 0,8368 | 0,8337 |
| HUF - Contrat à terme | - | +15 335 | 305,80 | 309,30 | +36 | +906 916 | 294,80 | 297,04 |
| CNY - Contrat à terme (NDF) * | -6 | +42 707 | 8,4830 | 8,4722 | - | - | - | - |
| USD - Swap de change | -411 | -230 000 | 1,3668 | 1,3658 | +162 | -60 800 | 1,377 | 1,3791 |
| GBP - Swap de change | +22 | +14 400 | 0,8025 | 0,8015 | -7 | +4 200 | 0,8324 | 0,8337 |
| CZK - Swap de change | - | -72 200 | 27,4446 | 27,4530 | -21 | -63 304 | 27,655 | 27,427 |
| PLN - Swap de change | +1 | -4 555 | 4,1620 | 4,1568 | -15 | -7 719 | 4,186 | 4,1543 |
| RUB - Swap de change | - | -500 000 | 46,1013 | 46,3779 | - | - | - | - |
| SEK - Swap de change | - | +560 | 9,1154 | 9,1762 | - | - | - | - |
| TOTAL | -521 | +754 |
(*) : NDF voulant dire "Non deliverable forward".
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Valeur des instruments de couverture de change non dénoués | -521 | - |
| Total * | -521 | - |
(*) : Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.5 sur le "Résultat financier".
Voir également la note 5.2.5.1.3 sur les "Impacts des couvertures de taux sur le Compte de Résultat".
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 787 961 | 719 588 |
| Dettes sur immobilisations | 22 210 | 63 008 |
| Total | 810 171 | 782 596 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 123 057 | 112 164 |
| Dettes fiscales - Impôt sur les sociétés | 24 088 | 15 536 |
| Dettes fiscales hors impôt sur les sociétés | 42 795 | 38 307 |
| Autres créditeurs | 128 437 | 92 135 |
| Avances clients | 128 869 | 138 053 |
| Total | 447 246 | 396 195 |
| Dettes au 30 juin 2014 | Dettes au 31 décembre 2013 retraité µ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers de devises | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | ||
| EUR | Euro | 685 877 | 685 877 | 55% | 685 599 | 685 599 | 58% | |
| USD | Dollar américain | 373 540 | 273 495 | 22% | 341 517 | 247 637 | 21% | |
| GBP | Livre sterling | 58 310 | 72 751 | 6% | 44 621 | 53 522 | 5% | |
| BRL | Réal brésilien | 87 040 | 29 011 | 2% | 80 059 | 24 576 | 2% | |
| CNY | Yuan chinois | 596 038 | 70 352 | 6% | 550 384 | 65 921 | 6% | |
| Autres | Autres devises | 125 931 | 9% | 101 535 | 8% | |||
| Total | 1 257 417 | 100% | 1 178 790 | 100% |
| Dont : | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dettes et comptes rattachés | 810 171 | 64% | 782 596 | 66% |
| Autres Dettes | 447 246 | 36% | 396 195 | 34% |
La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d'engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général.
L'objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l'activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout évènement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière.
Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l'évolution de conditions économiques.
L'ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l'annulation de titres d'autocontrôle, le remboursement d'une partie du capital ou l'émission d'actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.
Le Groupe utilise comme ratio bilantiel le « gearing », égal à l'endettement financier net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l'endettement net l'ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d'intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents
de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts. Au 30 juin 2014 et au 31 décembre 2013, le « gearing » s'établit à :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Endettement financier net * | 423 120 | 409 544 |
| Capitaux propres et assimilés (dont les subventions en non courant) | 967 523 | 897 811 |
| Taux d'endettement du Groupe ou « Gearing » | 43,73% | 45,62% |
(*) : Voir la note 5.2.4.4 "De l'endettement financier brut à l'endettement financier net".
Le Groupe n'a pas de covenants relatifs aux emprunts prévoyant les remboursements anticipés d'emprunts bancaires, dettes financières et assimilés en cas de non-respect de ratios financiers.
Dans le cadre de sa gestion du capital, le Groupe a mis en place un contrat de liquidité :
Le risque de liquidité par maturité est fait sur la base des flux de trésorerie contractuels non actualisés des passifs financiers. L'analyse du risque de liquidité fait ressortir ce qui suit :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | <1 an | 1 – 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| PASSIFS FINANCIERS | ||||
| Emprunts et dettes financières - non courant * | 1 061 272 | 28 184 | 521 192 | 511 896 |
| Découverts bancaires | 6 772 | 6 772 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - courant ** | 61 579 | 61 579 | - | - |
| Autres dettes financières - courant | 340 | 340 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 13 122 | 13 122 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 810 171 | 810 171 | - | - |
| TOTAL PASSIFS FINANCIERS | 1 953 256 | 920 168 | 521 192 | 511 896 |
(*) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(**) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
| En milliers d'euros | 31 Décembre 2013 |
<1 an | 1 – 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| PASSIFS FINANCIERS | ||||
| Emprunts et dettes financières - non courant * | 1 075 459 | 28 189 | 520 720 | 526 550 |
| Découverts bancaires | 6 212 | 6 212 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - courant ** | 85 414 | 85 414 | - | - |
| Autres dettes financières - courant | 303 | 303 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 9 980 | 9 980 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 782 596 | 782 596 | - | - |
| TOTAL PASSIFS FINANCIERS | 1 959 964 | 912 694 | 520 720 | 526 550 |
(*) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(**) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
Les transactions avec les parties liées concernent toujours les sociétés Sofiparc, Burelle SA et Burelle Participations. Les contrats qui lient le Groupe avec ces sociétés n'ont connu aucune évolution sur le semestre.
Les rémunérations des dirigeants et mandataires sociaux par rapport à l'exercice 2013 n'ont connu aucune modification significative.
Les impacts de la première application des nouvelles normes sur les données déjà publiées sont présentés ci-après :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
1er janvier 2013 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition - valeur nette | -53 006 | -52 922 | -53 057 |
| Participations dans les entreprises associées et coentreprises | 123 350 | 128 932 | 119 529 |
| Capitaux propres - part Groupe | -22 127 | -21 987 | -22 067 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | -22 289 | -24 348 | -20 754 |
| Total capitaux propres | -44 416 | -46 335 | -42 821 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | % | 31 décembre 2013 retraité µ |
% |
|---|---|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | -419 224 | 100% | -789 395 | 100% |
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis | -26 452 | 6,3% | -56 072 | 7,1% |
| Autres produits et charges opérationnels | 1 692 | -0,4% | 4 154 | -0,5% |
| Résultat financier | -1 014 | 0,2% | -1 169 | 0,1% |
| Résultat des activités poursuivies avant impôt | -25 775 | 6,1% | -53 086 | 6,7% |
| Impôt sur le résultat | 4 928 | -1,2% | 12 304 | -1,6% |
| Quote-part de résultat des entreprises associées et des coentreprises | 15 998 | -3,8% | 30 291 | -3,8% |
| Résultat net des entreprises associées | -4 848 | 1,2% | -10 491 | 1,3% |
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| Dette de début de période | -54 345 | -46 536 |
| Dette de fin de période | -52 700 | -54 345 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ |
|---|---|---|
| FLUX DE TRESORERIE | ||
| Résultat net | -4 848 | -10 491 |
| Dividendes reçus des entreprises associées et co-entreprises | 21 157 | 17 302 |
| Eléments sans incidences sur la trésorerie | -29 345 | -61 494 |
| Capacité d'autofinancement | -13 036 | -54 683 |
| Trésorerie provenant de l'exploitation | -16 320 | -45 990 |
| Flux d'investissement d'exploitation | 10 882 | 29 898 |
| Flux d'investissements des opérations financières | - | 577 |
| Flux de trésorerie provenant des opérations de financement | 3 191 | 6 059 |
| Incidence des variations des cours de change | -136 | 2 194 |
| Trésorerie de début de période | -60 073 | -52 810 |
| Trésorerie de fin de période | -62 457 | -60 073 |
Aucun évènement susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 30 juin 2014, n'est intervenu depuis la date de clôture.
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégrations fiscales |
|
| France | ||||||||||||
| COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SA | * | Société mère | Société mère | Société mère | 1 - a | |||||||
| PLASTIC OMNIUM SYSTEMES URBAINS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| METROPLAST SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| LA REUNION VILLES PROPRES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| PLASTIC OMNIUM CARAIBES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC RECYCLING SAS | * | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SERVICES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| TRANSIT SAS e2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM GESTION SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM FINANCE SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| LUDOPARC SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM AUTO SAS d2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT SAS | * | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a |
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES HOLDING SAS d2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANAGEMENT SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GUYANE SAS d2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| VALEO PLASTIC OMNIUM SNC | * | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | ||
| BEAUVAIS DIFFUSION SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| PLASTIC OMNIUM VERNON SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| TECHNIQUES ET MATERIELS DE COLLECTE - « TEMACO » SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| MIXT COMPOSITES ET RECYCLABLES - MCR SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT HOLDING SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| SIGNALISATION FRANCE SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| SULO FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS INDUSTRIES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PO INTERNATIONAL SAS a2013 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDUSTRIES SAS a2013 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | 1 - a | |
| Afrique du Sud INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SOUTH AFRICA LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégrations fiscales |
||
| Allemagne | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM ENTSORGUNGSTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS GERMANY GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| HBPO BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GmbH | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO RASTATT GmbH | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GERMANY GmbH | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GmbH | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| ENVICOMP SYSTEMLOGISTIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| WESTFALIA INTRALOG GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| SULO EISENWERK STREUBER & LOHMANN GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| SULO UMWELTTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| SULO UMWELTTECHNIK BETEILIGUNGS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SULO EMBALLAGEN BETEILIGUNGS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| RMS ROTHERM MASCHINENBAU GmbH | * | G | 70 | 70 | G | 70 | 70 | G | 70 | 70 | |||
| HBPO INGOLSTADT GmbH | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO REGENSBURG GmbH | a2013 | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | - | - | - | ||
| Argentine | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ARGENTINA SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Belgique | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS RESEARCH NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS BELGIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SULO NV | d2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Brésil | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS DO BRASIL LTDA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM DO BRASIL LTDA | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ Mode de % % de contrôle Consolidation d'intérêt G 100 100 33,33 33,33 G 100 100 G 100 100 G 100 100 49,95 49,95 G 100 100 G 100 100 G 60 60 49,95 25,47 49,95 25,47 M.E.E. 24,48 24,48 33,33 33,33 |
||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégrations fiscales |
|||
| Canada | |||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CANADA INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| HBPO CANADA INC. | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | |||
| Chili | |||||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| Chine | |||||||||||
| f2013, PLASTIC OMNIUM COMPOSITES (JIANGSU) CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| x2013 a INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (WUHAN) CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | |||
| PLASTIC OMNIUM INERGY (SHANGHAI) CONSULTING x2013 b CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CONSULTING (BEIJING) CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANUFACTURING (BEIJING) CO. LTD |
* | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | ||||
| CHONGQING YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR FAWAY CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs_2014 | |||
| GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR TRIM CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 25,47 | MEE_Ifrs_2014 | |||
| CHENGDU FAWAY YANFENG PLASTIC OMNIUM CO. LTD | * | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | ||||
| HBPO CHINA CO. LTD | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | |||
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHANGHAI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | |
| DONGFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS GUANGZHOU CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SHENYANG CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM YIZHENG AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM CO LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | |
| PLASTIC OMNIUM HOLDING (SHANGHAI) CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (TIEXI) AUTOMOTIVE a2013 EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | |
| YANFENG PO NINGBO AUTOMOTIVE EXTERIOR a2013 SYSTEMS CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | |
| YANFENG PO WUHAN AUTOMOTIVE EXTERIOR a2013 SYSTEMS CO. LTD |
* | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | MEE_Ifrs_2014 | 49,95 | 49,95 | |
| (NINGBO) PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY CO. LTD a2013 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | |
| Corée du Sud | |||||||||||
| SHB AUTOMOTIVE MODULES | * | MEE_Ifrs_2014 | 16,67 | 16,67 | MEE_Ifrs_2014 | 16,67 | 16,67 | MEE_Ifrs_2014 | 16,67 | 16,67 | |
| HBPO KOREA LTD | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| HBPO PYEONGTAEK LTD a2013 |
* | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | - | - | - | |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégrations fiscales |
| Espagne | |||||||||||
| COMPANIA PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 |
| PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 |
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS VALLADOLID SL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SPAIN SA (Arevalo/Vigo) |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| VALEO PLASTIC OMNIUM SL e2014 |
* | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | |
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES ESPANA SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 |
| HBPO IBERIA SL | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| SIGNATURE SENALIZACION SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| HBPO AUTOMOTIVE SPAIN SL | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| PLASTIC OMNIUM COMPONENTES EXTERIORES SL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 |
| Etats Unis | |||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 |
| PLASTIC OMNIUM INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 |
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (USA) LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 |
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE SERVICES INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 |
| HBPO NORTH AMERICA INC. | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS HOLDING INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| Hongrie | |||||||||||
| HBPO MANUFACTURING HUNGARY Kft | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| HBPO AUTOMOTIVE HUNGARIA Kft | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | |
| Inde | |||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS (INDIA) PVT LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDIA PVT LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANUFACTURING INDIA PVT LTD |
* | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | |
| Irlande | |||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS REINSURANCE LTD e2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| Japon | |||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS KK | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| HBPO JAPON a2014 |
* | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | - | - | - | - | - | - |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Mode de Consolidation |
% de contrôle |
% d'intérêt |
Intégrations fiscales |
|
| Malaisie | ||||||||||||
| HICOM HBPO SDN BHD | a2013 | * | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | |
| Maroc | ||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (MOROCCO) SARL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Mexique | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOVIL SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA DE CV | d2014* | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM DEL BAJIO SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MEXICO SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDUSTRIAL MEXICO SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INOPLAST COMPOSITES SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INOPLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| HBPO MEXICO SA DE CV | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | ||
| PLASTIC OMNIUM MEDIO AMBIENTE SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM TOLUCA SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INDUSTRIAL SRL DE CV | x2013d | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE INDUSTRIAL SA DE CV | x2013 c | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| Moyen Orient | ||||||||||||
| INERGY VLA PLASTIRAN | c2013 | * | - | - | - | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | |
| Pays Bas | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | |
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | |
| SULO BV | d2014 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 |
| DSK PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | ||
| Pologne | ||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS POLAND Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| SULO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté |
Mode de Consolidation |
% de contrôle d'intérêt |
% | Mode de Consolidation |
% de contrôle d'intérêt |
% | Mode de Consolidation |
% de contrôle d'intérêt |
% | Intégrations fiscales |
|
| République Tchèque | ||||||||||||
| HBPO CZECH S.R.O. | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | ||
| SULO S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Roumanie | ||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ROMANIA SRL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Royaume-Uni | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | |
| PLASTIC OMNIUM LTD | e2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 |
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | |
| SIGNATURE LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | |
| SULO MGB LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| HBPO UK LTD | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | ||
| POST & COLUMN COMPANY LTD | d2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| Russie | ||||||||||||
| OOO STAVROVO AUTOMOTIVE SYSTEMS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| DSK PLASTIC OMNIUM INERGY | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | ||
| Singapour | ||||||||||||
| SULO ENVIRONMENTAL SYSTEMS PTE LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Slovaquie | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SLOVAKIA S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| HBPO SLOVAKIA S.R.O. | * | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | MEE_Ifrs_2014 | 33,33 | 33,33 | ||
| Suède | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AB | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| Suisse | ||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM RE AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| SIGNAL AG | * | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 50 | ||
| Thaïlande | ||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (THAILAND) LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE CO. LTD | a2013 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | |
| Turquie | ||||||||||||
| B.P.O. AS | * | MEE_Ifrs_2014 | 50 | 49,98 | MEE_Ifrs_2014 | 49,98 | 49,98 | MEE_Ifrs_2014 | 49,98 | 49,98 |
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Compagnie Plastic Omnium Période du 1 er janvier au 30 juin 2014
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
61, rue Henri Regnault 92075 Paris-La Défense Cedex S.A. au capital de € 8.320.000
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
1/2, place des Saisons 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 S.A.S. à capital variable
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
Période du 1er janvier au 30 juin 2014
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.1 « Référentiel appliqué », de l'annexe des comptes semestriels consolidés condensés qui décrit les nouvelles normes et interprétations que la société Compagnie Plastic Omnium a appliquées.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Paris-La Défense, le 23 juillet 2014
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Jean-Luc Barlet Gilles Rabier
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