Quarterly Report • Jul 28, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| PAGE | |
|---|---|
| ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER DE GESTION SEMESTRIEL 2014 |
2 |
| DU 1ER SEMESTRE RAPPORT D'ACTIVITÉ 2014 – COMPTES DE GESTION |
3 - 7 |
| COMPTES DE GESTION AU 30 JUIN 2014 | 8 - 64 |
| RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES DE GESTION |
65 - 67 |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes de gestion pour le semestre écoulé sont établis conformément aux principes et méthodes comptables décrits dans les notes annexes et donnent une image sincère du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la Société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation de gestion et que le rapport semestriel d'activité de gestion ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes de gestion semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Levallois, le 23 juillet 2014
Laurent BURELLE
Président-Directeur Général
Résolument engagé dans l'accompagnement mondial des constructeurs automobiles et le développement de ses capacités industrielles dans les zones de croissance de la production automobile, Plastic Omnium poursuit son implantation dans ces zones.
En Chine, 4 nouvelles usines ont démarré leur production fin 2013-début 2014 : les sites de Shenzhen, Shenyang et Ningbo pour les pièces extérieures de carrosserie et l'usine de Guangzhou pour les systèmes à carburant. Ce dispositif sera complété en 2014-2015 par 6 usines supplémentaires, 3 pour la division Auto Exterior (Yantai, Wuhan et Changsu) et 2 pour la division Auto Inergy (Shenyang, Ningbo). Fin 2015, le groupe comptera ainsi 24 usines en Chine, 1er producteur automobile mondial.
En Russie, la construction de l'usine de Saint Petersbourg s'est poursuivie ; elle sera lancée en production au 2ème semestre 2014, pour fournir des systèmes à carburant à Nissan et Toyota. Elle portera à 3 le nombre de sites industriels en Russie, pays qui bénéficie actuellement d'une forte substitution des réservoirs en métal vers les réservoirs en plastique (66 % des réservoirs russes sont en plastique en 2014, cette part devant croitre à 77 % en 2018).
Plastic Omnium a gagné, au 1er semestre 2014, des nouvelles commandes aux Etats-Unis, l'une pour des pièces extérieures de carrosserie pour Volkswagen, l'autre pour des systèmes à carburant pour General Motors. Ces nouvelles commandes nécessitent la construction de deux nouvelles usines, pour un investissement total de 70 millions de dollars. L'usine de pièces extérieures de carrosserie sera située à Chattanooga, dans le Tennessee et livrera l'usine Volkswagen toute proche. L'usine consacrée à la production de systèmes à carburant se trouvera à Fairfax, dans le Kansas, à proximité de son client General Motors.
Les sites de Chattanooga et Fairfax seront mis en service au cours du 2ème semestre 2015 et dégageront à terme un chiffre d'affaires de 140 millions de dollars. Ils complèteront le dispositif industriel de Plastic Omnium en Amérique du Nord, qui compte actuellement quinze usines (cinq aux Etats-Unis, neuf au Mexique et une au Canada).
Avec les investissements industriels dans les zones de croissance, l'innovation est l'autre moteur de la croissance du Groupe. Plastic Omnium renforce sa recherche et développement. Après avoir ouvert deux centres de développement en Slovaquie et en Chine pour les pièces extérieures de carrosserie, le Groupe a poursuivi, au 1er semestre 2014, la construction d'α-Alphatech, le centre de recherche et développement international de sa division Auto Inergy. 21 millions d'euros ont été investis au 1er semestre 2014, pour un investissement total de 65 millions d'euros. α-Alphatech entrera en activité en septembre 2014 et emploiera 450 personnes.
Les innovations technologiques sont un fort contributeur à la croissance du Groupe : elles sont portées par la législation qui, au niveau mondial, se sévérise en matière d'émissions polluantes (CO2 et oxyde d'azote NOx). Plastic Omnium développe des solutions pour réduire ces émissions à travers deux leviers principaux : l'allègement du véhicule et l'aérodynamisme ainsi que les systèmes de dépollution.
Dans le domaine de l'allègement, Plastic Omnium dispose aujourd'hui de 11 hayons plastiques ou composite en développement et le premier plancher en composite a été livré au groupe PSA Peugeot
Les systèmes de dépollution reposent sur le système SCR qui permet, sur les véhicules diesel, de supprimer 95 % des émissions de NOx et jusqu'à 8% de ses émissions de CO2.La division Auto Inergy a obtenu au 1er semestre 2014 des commandes de ce système auprès de deux nouveaux clients, américain et japonais, portant à 7 les clients ayant choisi la technologie Plastic Omnium.
Le chiffre d'affaires s'élève à 2 665,6 millions d'euros au 30 juin 2014, en hausse de 3,8 % par rapport au 1er semestre 2013.
L'impact de change négatif s'élève à 90 millions d'euros ; la croissance est de 7,3 % à taux de change constants. Il n'y a pas d'effet périmètre.
La croissance de l'activité est portée principalement par l'activité Automobile, en Asie et en Europe de l'Ouest.
| En M€, | er semestre 1 |
Variation à | ||
|---|---|---|---|---|
| par secteur d'activité | 2013 | 2014 | Variation | changes constants |
| Plastic Omnium Automobile | 2 339,2 | 2 449,6 | +4,7% | +8,5% |
| Plastic Omnium Environnement | 228,7 | 216,0 | -5,5% | -5,3% |
| Chiffre d'affaires | 2 567,9 | 2 665,6 | +3,8% | +7,3% |
| En M€ et en % du CA, | 1 | er semestre | Variation à | |
|---|---|---|---|---|
| par zone géographique | 2013 | 2014 | Variation | changes constants |
| France | 376,1 | 341,2 | -9,3% | -9,3% |
| 15% | 13% | |||
| 683,0 | 823,3 | +20,5% | +19,9% | |
| Europe de l'Ouest (hors France) | 27% | 31% | ||
| 265,9 | 270,2 | +1,6% | +3,4% | |
| Europe de l'Est | 10% | 10% | ||
| 701,9 | 705,6 | +0,5% | +5,1% | |
| Amérique du Nord | 27% | 26% | ||
| 137,8 | 109,6 | -20,5% | +0,9% | |
| Amérique du Sud, Afrique | 5% | 4% | ||
| 403,2 | 415,7 | +3,1% | +9,8% | |
| Asie | 16% | 16% | ||
| 2 567,9 | 2 665,6 | +3,8% | +7,3% | |
| Chiffre d'affaires | 100% | 100% |
Le chiffre d'affaires des activités automobiles- les divisions Auto Exterior et Auto Inergy- progresse de 4,7 % à 2 450 millions d'euros et de 8,5% à périmètre et change constants, à comparer à une hausse de 3,8 % de la production automobile mondiale.
La poursuite de la diversification géographique et du portefeuille clients des activités automobiles du Groupe, ainsi que le développement de l'offre de produits innovants a soutenu cette croissance. 44 nouveaux programmes ont été lancés au 1er semestre 2014, dont 17 en Europe et 19 en Asie.
En Europe, la croissance de Plastic Omnium est de 11 % à changes constants. Plastic Omnium équipe les nouveaux modèles à succès des groupes Volkswagen (Audi Q7, Porsche Macan), Renault (Captur) et Peugeot (2008, 308). De nouveaux hayons composites ont été lancés en production en Angleterre pour Land Rover (Range Sport) et en Espagne pour Citroën (Picasso) où le premier plancher en matériaux composites a également été livré.
En Asie, la croissance est portée par la Chine (+ 28 % à change constant), où 4 nouvelles usines ont été mises en service fin 2013-début 2014.
Par client, Plastic Omnium se renforce avec le groupe Volkswagen (17,5% du chiffre d'affaires automobile contre 15,7 % au 1er semestre 2013) qui devient le 1er client du groupe devant le groupe General Motors (14,9 % contre 15,7 %) et le groupe PSA Peugeot Citroën (12,9 % contre 14,1 %). Au 1er semestre 2014, les constructeurs allemands confortent leur place de 1ers contributeurs au chiffre d'affaires automobile avec 33 % de l'activité (contre 31 % au 1er semestre 2013), devant les constructeurs américains à 24 %, les constructeurs français à 21 % et les constructeurs asiatiques à 18%.
Plastic Omnium Environnement a réalisé un chiffre d'affaires de 216 M€, en baisse de 5%, principalement du fait de la période électorale en France.
La marge brute consolidée s'établit à 420,7 millions d'euros, contre 378,3 millions d'euros au 1er semestre 2013. Elle représente 15,8 % du chiffre d'affaires, contre 14,7 % au premier semestre 2013.
Les frais de recherche et développement, en valeur brute, s'élèvent à 127,7 millions d'euros contre 124,2 millions d'euros au 1er semestre 2013. En valeur nette, soit après activation et refacturation aux clients, ils s'élèvent à 57,6 millions d'euros, contre 57,3 millions d'euros au 1er semestre 2013. Ils représentent toujours 2,2% du chiffre d'affaires
Les frais commerciaux ressortent à 31,9 millions d'euros, soit 1,2% du chiffre d'affaires comme au 1 er semestre 2013 où ils atteignaient 30,7 millions d'euros.
Les frais administratifs s'élèvent à 112,5 millions d'euros au 1er semestre 2014, contre 100,1 millions d'euros au 1er semestre 2013, représentant respectivement 4,2% et 3,9% du chiffre d'affaires.
La marge opérationnelle, avant amortissement des actifs incorporels acquis, progresse de 15% pour atteindre 218,7 millions d'euros au 1er semestre 2014, soit 8,2% du chiffre d'affaires, contre 7,4% du chiffre d'affaires au 1er semestre 2013.
| (en millions d'euros) | er semestre 1 |
er semestre 1 |
|---|---|---|
| 2013 | 2014 | |
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOBILE | 183,7 | 206,2 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 7,9% | 8,4% |
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT | 6,4 | 12,5 |
| % du chiffre d'affaires de la division | 2,8% | 5,8% |
| TOTAL | 190,1 | 218,7 |
| % du chiffre d'affaires total | 7,4% | 8,2% |
La marge opérationnelle se décompose de la façon suivante par activité :
Dans un contexte d'activité soutenue, la marge opérationnelle des activités automobiles a bénéficié de la poursuite de la gestion rigoureuse des coûts et de l'adaptation de l'outil industriel réalisée mi-2013 (fermeture des usines d'Eisenach en Allemagne et de Herentals en Belgique, plan de compétitivité en France). La marge opérationnelle progresse de 12 % à 206,2 millions d'euros et représente 8,4 % du chiffre d'affaires contre 7,9 % au 1er semestre 2013.
Dans l'activité Environnement, la réalisation du plan d'économies lancé mi-2013 permet de confirmer le redressement de la rentabilité, malgré la baisse du chiffre d'affaires. La marge opérationnelle double à 5,8 % du chiffre d'affaires, contre 2,8 % au 1er semestre 2013.
L'amortissement des actifs incorporels acquis représente une charge de 9,1 millions d'euros au 1 er semestre 2014.
Les autres produits et charges opérationnels s'élèvent à 24,0 millions d'euros au 1er semestre 2014. Ils comprennent notamment, à nouveau, -17 millions d'euros de coûts de restructuration dans l'Automobile et l'Environnement.
Le résultat financier, à -31,2 millions d'euros, représente 1,2% du chiffre d'affaires du 1er semestre 2014, contre 1,1% au 1er semestre 2013.
La charge d'impôt s'élève à 38,6 millions d'euros, contre 34,6 millions d'euros au premier semestre 2013, soit un taux effectif constant de 25%.
Le résultat net s'établit à 117 millions d'euros, soit 4,4 % du chiffre d'affaires, contre 4,1 % au 1 er semestre 2013. Il est en progression de 12,2 %.
Le résultat net part du groupe croit de 12,4 % pour atteindre 108,4 millions d'euros, contre 96,4 millions d'euros au 1er semestre 2013. Le résultat net par action du semestre est de 0,74 euro.
L'EBITDA s'élève à 320 millions d'euros, soit 12,0 % du chiffre d'affaires, en progression de 9,4 % et la capacité d'autofinancement croit de 11,4 % à 303 millions d'euros (11,4% du CA).
Engagé dans un programme d'investissements soutenus, le Groupe a investi au 1er semestre 2014, 181 millions d'euros (+ 20%). Ceux-ci comprennent 47 millions d'euros, pour le centre de R&D des systèmes à carburant de Compiègne, qui ouvrira début septembre 2014, et pour le programme immobilier locatif de Lyon Gerland, dont l'achèvement est prévu début 2015.
Le cash-flow libre (4) s'élève à 38 millions d'euros, soit 1,4 % du chiffre d'affaires.
Après versement d'un dividende en hausse de 30 %, l'endettement net du Groupe s'élève à 370 millions d'euros, contre 355 millions d'euros au 31 décembre 2013 et 375 millions d'euros au 30 juin 2013. Il représente 37 % des fonds propres (38 % à fin décembre 2013 et 43 % à fin juin 2013) pour un ratio constant de 0,6 fois l'EBITDA.
Les parties liées au 30 juin 2014 sont identiques à celles identifiées au 31 décembre 2013 et les transactions intervenues au cours du semestre sont également de même nature.
La production automobile est attendue en hausse de 3,3 % au 2ème semestre, au cours duquel Plastic Omnium lancera 52 programmes de nouveaux véhicules, dont 35 en Asie. Pour l'ensemble de l'année 2014, le Groupe confirme la progression de tous ses agrégats financiers.
Les facteurs de risques de la Compagnie Plastic Omnium restent ceux identifiés dans le rapport de gestion du groupe à fin décembre 2013.
La marge opérationnelle correspond au résultat des activités poursuivies avant impôts, résultat financier et autres produits et charges opérationnels.
L'EBITDA correspond à la marge opérationnelle avant dotations aux amortissements et provisions.
Le cash-flow libre correspond au cash-flow diminué des investissements corporels et incorporels nets des cessions, des impôts et intérêts financiers nets décaissés +/-variation du besoin en fonds de roulement (excédent de trésorerie lié aux opérations).
L'endettement financier net comprend l'ensemble des dettes financières à long terme, les crédits à court terme et découverts bancaires diminués des prêts et autres actifs financiers à long terme, de la trésorerie et équivalents de trésorerie.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |
|---|---|---|---|
| ACTIF | Notes | ||
| Ecarts d'acquisition | 3.1.2 - 5.1.1 | 334 782 | 334 442 |
| Immobilisations incorporelles | 3.1.2 | 344 294 | 342 604 |
| Immobilisations corporelles | 3.1.2 | 976 615 | 961 782 |
| Immeubles de placement | 3.1.2 - 5.1.2 | 68 234 | 42 053 |
| Participations dans les entreprises associées | 5.1.3 | 7 583 | 7 676 |
| Actifs financiers disponibles à la vente * # | 5.1.4 | 1 559 | 1 803 |
| Autres actifs financiers * | 5.1.5 | 64 303 | 58 750 |
| Impôts différés actifs | 73 848 | 71 723 | |
| TOTAL ACTIF NON COURANT | 1 871 218 | 1 820 833 | |
| Stocks | 3.1.2 - 5.1.6 | 303 159 | 282 136 |
| Créances de financement clients * | 5.1.7 - 5.2.4.4 | 32 364 | 36 496 |
| Créances clients et comptes rattachés | 3.1.2 - 5.1.8.2 - 5.1.8.4 | 698 490 | 590 979 |
| Autres créances | 3.1.2 - 5.1.8.3 - 5.1.8.4 | 231 156 | 216 167 |
| Autres créances financières * | 5.1.7 - 5.2.4.4 | 1 199 | 2 856 |
| Instruments financiers de couverture * | 3.1.2 - 5.2.4.4 - 5.2.5 | 21 | 1 192 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie * | 5.1.9.1 - 5.1.9.2 | 523 039 | 549 120 |
| TOTAL ACTIF COURANT | 1 789 428 | 1 678 946 | |
| TOTAL ACTIF | 3 660 646 | 3 499 779 | |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | |||
| Capital | 5.2.1.1 | 9 299 | 9 299 |
| Actions propres | -40 934 | -44 348 | |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport | 65 913 | 65 913 | |
| Réserves et écarts d'évaluation | 818 105 | 668 270 | |
| Résultat de la période | 108 386 | 193 211 | |
| CAPITAUX PROPRES GROUPE | 960 769 | 892 345 | |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 39 603 | 39 918 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 1 000 372 | 932 263 | |
| Emprunts et dettes financières * | 5.2.4.4 | 904 681 | 901 919 |
| Provisions pour engagements de retraites et assimilés | 5.2.3 | 74 489 | 66 506 |
| Provisions | 5.2.3 | 17 960 | 17 668 |
| Subventions publiques | 11 566 | 11 883 | |
| Impôts différés passifs | 39 980 | 54 177 | |
| TOTAL PASSIF NON COURANT | 1 048 676 | 1 052 153 | |
| Découverts bancaires * | 5.2.4.4 - 5.1.9.2 - 6.2 | 6 772 | 6 216 |
| Emprunts et dettes financières * | 5.2.4.4 | 67 724 | 86 860 |
| Autres dettes financières * | 5.2.4.4 - 6.2 | 340 | 163 |
| Instruments financiers de couverture * | 5.2.4.4 - 6.2 | 13 122 | 9 980 |
| Provisions | 5.2.3 | 54 718 | 46 354 |
| Subventions publiques | 270 | 263 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5.2.6.1 - 5.2.6.3 - 6.2 | 911 893 | 865 099 |
| Autres dettes d'exploitation | 5.2.6.2 - 5.2.6.3 | 556 759 | 500 428 |
| TOTAL PASSIF COURANT | 1 611 598 | 1 515 363 | |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS | 3 660 646 | 3 499 779 |
(*) : La dette financière nette s'élève à 370,4 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 355,2 millions d'euros au 31 décembre 2013 (voir la note 5.2.4.4).
(#) : Dont respectivement 1 292 milliers d'euros au 30 juin 2014 et 1 524 milliers d'euros et au 31 décembre 2013 correspondant à des fonds « FMEA 2 » inclus dans le calcul de l'endettement net (voir la note 5.1.4).
| En milliers d'euros | Notes | 1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 |
% | |
|---|---|---|---|---|---|
| PRODUITS DES ACTIVITES ORDINAIRES | 3.1.1 - 3.2.1 - 3.2.2 | 2 665 556 | 100,0% | 2 567 897 | 100,0% |
| Coût des biens et services vendus | 4.2 | -2 244 841 | -84,2% | -2 189 643 | -85,3% |
| MARGE BRUTE | 420 715 | 15,8% | 378 254 | 14,7% | |
| Frais de recherche et développement nets | 4.1 - 4.2 | -57 594 | -2,2% | -57 336 | -2,2% |
| Frais commerciaux | 4.2 | -31 884 | -1,2% | -30 686 | -1,2% |
| Frais administratifs | 4.2 | -112 525 | -4,2% | -100 093 | -3,9% |
| MARGE OPERATIONNELLE AVANT AMORTISSEMENT DES ACTIFS INCORPORELS ACQUIS * |
3.1.1 | 218 712 | 8,2% | 190 138 | 7,4% |
| Amortissement des actifs incorporels acquis * | 3.1.1 - 4.3 | -9 111 | -0,3% | -9 365 | -0,4% |
| MARGE OPERATIONNELLE APRES AMORTISSEMENT DES ACTIFS INCORPORELS ACQUIS * |
3.1.1 | 209 601 | 7,9% | 180 773 | 7,0% |
| Autres produits opérationnels | 3.1.1 - 4.4 | 86 | 0,0% | 1 046 | 0,0% |
| Autres charges opérationnelles | 3.1.1 - 4.4 | -24 079 | -0,9% | -16 056 | -0,6% |
| Charges nettes de financement | 3.1.1 - 4.5 | -23 871 | -0,9% | -22 637 | -0,9% |
| Autres produits et charges financiers | 3.1.1 - 4.5 | -7 286 | -0,3% | -4 739 | -0,2% |
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 3.1.1 - 4.6 | 1 171 | 0,0% | 532 | 0,0% |
| RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES AVANT IS ET APRES QUOTE-PART DES ENTREPRISES ASSOCIEES |
3.1.1 | 155 622 | 5,8% | 138 918 | 5,4% |
| Impôt sur le résultat | 3.1.1 - 4.7.1 | -38 613 | -1,4% | -34 596 | -1,3% |
| RESULTAT NET | 3.1.1 | 117 009 | 4,4% | 104 322 | 4,1% |
| Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle | 4.8 | 8 623 | 0,3% | 7 957 | 0,3% |
| Résultat net - part revenant au Groupe | 108 386 | 4,1% | 96 364 | 3,8% | |
| Résultat net par action - part revenant au Groupe | 4.9 | ||||
| De base (en euros) ** | 0,74 | 0,66 ¤ | |||
| Dilué (en euros) *** | 0,72 | 0,64 ¤ |
(*) : Il s'agit d'actifs incorporels acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises.
(**) : Le résultat net par action de base est calculé sur la base du nombre d'actions formant le capital social, diminué du nombre moyen des titres d'autocontrôle.
(***) : Le résultat net par action dilué tient compte du nombre moyen des titres d'autocontrôle imputés sur les capitaux propres et des titres qui pourraient être émis au titre de l'exercice des plans d'options d'achat.
(¤) : Voir le renvoi à la restructuration du capital social du Groupe dans la note sur le tableau de «Variation des capitaux propres». La valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois le 10 septembre 2013, conduisant à la multiplication par trois du nombre d'actions composant le capital social. Pour être comparables avec les résultats par action de 2013, les résultats par action de 2012 ont été divisés par trois. Voir la note 4.9 «Résultat net par action et résultat net des opérations poursuivies par action».
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Montants bruts |
Impôts | Total | Montants bruts |
Impôts | ||
| Résultat net de la période - Part du Groupe | 108 386 | 145 234 | -36 848 | 96 364 | 128 730 | -32 366 | |
| x Eléments recyclables en résultat |
6 729 | 6 569 | 160 | -3 307 | -1 918 | -1 389 | |
| Eléments recyclés sur la période | 1 562 | 2 519 | -957 | -2 383 | -2 206 | -177 | |
| Mouvement de la réserve de conversion - recyclé en résultat Instruments dérivés qualifiés de couverture- Instruments de taux recyclés en résultat |
- 1 562 |
- 2 519 |
- -957 |
-2 736 353 |
-2 736 530 |
- -177 |
|
| Eléments recyclables ultérieurement | 5 167 | 4 050 | 1 117 | -924 | 288 | -1 212 | |
| Mouvement de la réserve de conversion de la période | 5 176 | 5 176 | - | -3 350 | -3 350 | - | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture | -9 | -1 126 | 1 117 | 2 426 | 3 638 | -1 212 | |
| Gains/pertes de la période - Instruments de taux | 458 | -372 | 830 | 2 206 | 3 308 | -1 102 | |
| Gains/pertes de la période - Instruments de change | -467 | -754 | 287 | 220 | 330 | -110 | |
| Eléments ultérieurement non recyclables en résultat | -4 153 | -6 300 | 2 147 | -1 521 | -2 858 | 1 337 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | -4 153 | -6 300 | 2 147 | -1 521 | -2 858 | 1 337 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | 2 576 | 269 | 2 307 | -4 828 | -4 776 | -52 | |
| x Résultat global - Part Groupe x |
110 962 | 145 503 | -34 541 | 91 536 | 123 954 | -32 418 | |
| x | |||||||
| Résultat net de la période - Participations ne donnant pas le contrôle x |
8 623 | 10 388 | -1 765 | 7 958 | 10 188 | -2 230 | |
| Eléments recyclables en résultat x |
133 | 133 | - | -1 019 | -1 019 | - | |
| x Eléments recyclés sur la période |
- | - | - | 1 680 | 1 680 | - | |
| x Mouvement de la réserve de conversion -recyclé en résultat x |
- | - | - | 1 680 | 1 680 | - | |
| x Eléments recyclables ultérieurement |
133 | 133 | - | -2 699 | -2 699 | - | |
| x Mouvement de la réserve de conversion de la période x |
133 | 133 | - | -2 699 | -2 699 | - | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | 133 | 133 | - | -1 019 | -1 019 | - | |
| x Résultat global - Participations ne donnant pas le contrôle |
8 756 | 10 521 | -1 765 | 6 939 | 9 169 | -2 230 | |
| x x |
|||||||
| Résultat global total | 119 718 | 156 024 | -36 306 | 98 475 | 133 123 | -34 648 |
En milliers d'euros En milliers d'unités pour le nombre d'actions
Capitaux propres
| Nombre d'actions |
Capital | Primes liées au capital |
Actions Propres |
Autres Réserves |
(**) | Ecarts de conversion |
Résultat Groupe |
Part du groupe | Participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitaux propres au 31 décembre 2012 | 51 659 | 8 782 | 65 913 | -28 556 | 556 007 (**) | -391 | 173 382 | 775 136 | 41 870 | 817 006 | |
| Affectation du Résultat de décembre 2012 | - | - | - | - | 173 382 | - | -173 382 | - | - | - | |
| Résultat au 1er semestre 2013 | - | - | - | - | - | - | 96 364 | 96 364 | 7 958 | 104 322 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | -1 478 | -3 350 | - | -4 828 | -1 019 | -5 847 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | -2 736 | -3 350 | - | -6 086 | -1 019 | -7 105 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | - | - | - | - | -1 521 | - | - | -1 521 | - | -1 521 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux | - | - | - | - | 2 559 | - | - | 2 559 | - | 2 559 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - change | - | - | - | - | 220 | - | - | 220 | - | 220 | |
| Résultat global | - | - | - | - | 171 904 | -3 350 | -77 018 | 91 536 | 6 939 | 98 475 | |
| Diminution de capital par annulation d'actions propres | - | - | - | -4 824 | - | - | - | -4 824 | - | -4 824 | |
| Variation de périmètre *** | - | - | - | - | -8 851 | - | - | -8 851 | -8 964 | -17 815 | |
| Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | - | -37 267 | - | - | -37 267 | - | -37 267 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | - | - | - | - | -5 222 | -5 222 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions | - | - | - | - | 752 | - | - | 752 | - | 752 | |
| Capitaux propres au 30 juin 2013 | 51 659 | 8 782 | 65 913 | -33 380 | 682 545 (**) | -3 741 | 96 364 | 816 482 | 34 623 | 851 105 | |
| Résultat au 2nd semestre 2013 | - | - | - | - | - | - | 96 847 | 96 847 | 6 835 | 103 682 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | 15 115 | -27 798 | - | -12 683 | -2 017 | -14 700 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | 2 692 | -27 798 | - | -25 106 | -3 454 | -28 560 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | - | - | - | - | 10 151 | - | - | 10 151 | 1 437 | 11 588 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux | - | - | - | - | 1 866 | - | - | 1 866 | - | 1 866 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - change | - | - | - | - | 406 | - | - | 406 | - | 406 | |
| Résultat global | - | - | - | - | 15 115 | -27 798 | 96 847 | 84 164 | 4 818 | 88 982 | |
| Opérations sur actions propres | - | - | - | -10 335 | - | - | - | -10 335 | - | -10 335 | |
| Diminution de capital par annulation d'actions propres * | 103 318 | 517 | - | -633 | 116 | - | - | - | - | - | |
| Variation de périmètre *** | - | - | - | - | -1 665 | 2 452 | - | 787 | 323 | 1 110 | |
| Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | - | -9 | - | - | -9 | - | -9 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | -52 | - | - | -52 | 154 | 102 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions | - | - | - | - | 1 308 | - | - | 1 308 | - | 1 308 | |
| Capitaux propres au 31 décembre 2013 | 154 977 | 9 299 | 65 913 | -44 348 | 697 358 (**) | -29 087 | 193 211 | 892 345 | 39 918 | 932 263 | |
| Affectation du Résultat de décembre 2013 | - | - | - | - | 193 211 | - | -193 211 | - | - | - | |
| Résultat au 1er semestre 2014 | - | - | - | - | - | - | 108 386 | 108 386 | 8 623 | 117 009 | |
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres | - | - | - | - | -2 600 | 5 176 | - | 2 576 | 133 | 2 709 | |
| Mouvement de la réserve de conversion | - | - | - | - | - | 5 176 | - | 5 176 | 133 | 5 309 | |
| Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres | - | - | - | - | -4 153 | - | - | -4 153 | - | -4 153 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - taux | - | - | - | - | 2 020 | - | - | 2 020 | - | 2 020 | |
| Instruments dérivés qualifiés de couverture - change | - | - | - | - | -467 | - | - | -467 | - | -467 | |
| Résultat global | - | - | - | - | 190 611 | 5 176 | -84 825 | 110 962 | 8 756 | 119 718 | |
| Opérations sur actions propres | - | - | - | 3 414 | 2 868 | - | - | 6 282 | - | 6 282 | |
| Variation de périmètre *** | - | - | - | - | -1 424 | - | - | -1 424 | - | -1 424 | |
| Dividendes distribués par la Compagnie Plastic Omnium | - | - | - | - | -48 746 | - | - | -48 746 | - | -48 746 | |
| Dividendes distribués par les autres sociétés du Groupe | - | - | - | - | - | - | - | - | -9 071 | -9 071 | |
| Impact des plans d'options de souscription ou d'achat d'actions | - | - | - | - | 1 350 | - | - | 1 350 | - | 1 350 | |
| Capitaux propres au 30 juin 2014 | 154 977 | 9 299 | 65 913 | -40 934 | 842 017 (**) | -23 911 | 108 386 | 960 769 | 39 603 | 1 000 372 |
(*) : Par décision de l'Assemblée Générale mixte du 25 avril 2013, la valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois (0,06 euro contre 0,17 euro) avec date d'effet au 10 septembre 2013.
(**) : Voir la note 5.2.1.2 pour le détail de la rubrique « Autres réserves ».
(***) : Voir la note 5.2.1.3 pour le détail de la rubrique « Variation de périmètre ».
Le dividende par action distribué au 1er semestre 2014 par la société Compagnie Plastic Omnium sur le résultat de l'exercice 2013 est de 0,33 euro contre 0,25 euro (équivalent à 0,76 euro avant la restructuration du capital de la Compagnie Plastic Omnium en septembre 2013) distribué en 2013 sur le résultat de l'exercice 2012 (voir la note 5.2.2 sur les dividendes votés et distribués).
| En milliers d'euros | Notes | 1er semestre 2014 |
Exercice 2013 |
1er semestre 2013 |
|---|---|---|---|---|
| I - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | ||||
| Résultat net Dividendes reçus par les entreprises associées |
3.1.1 | 117 009 1 158 |
208 004 - |
104 322 - |
| Eléments sans incidences sur la trésorerie | 185 148 | 329 070 | 167 429 | |
| Résultat des entreprises associées | 4.6 | -1 171 | -882 | -532 |
| Charges relatives aux plans de stock-options | 1 350 | 2 060 | 752 | |
| Autres éliminations | 6 399 | 1 008 | -1 566 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations corporelles | 3.1.3 | 66 281 | 126 047 | 60 674 |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations incorporelles | 3.1.3 | 40 908 | 81 657 | 39 163 |
| Variation des provisions | 9 985 | 2 707 | 13 127 | |
| Plus ou moins-values sur cessions d'actifs immobilisés Subventions d'exploitation au compte de résultat |
4.4 a | 1 164 -694 |
4 458 -2 232 |
521 -493 |
| Charge d'impôt exigible et des impôts différés | 4.7.1 | 38 613 | 69 222 | 34 596 |
| Charge d'intérêts financiers | 22 313 | 45 026 | 21 187 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (A) | 303 315 | 537 074 | 271 751 | |
| Variation des stocks et en-cours nets | -19 982 | -22 199 | -14 952 | |
| Variation des créances clients et comptes rattachés nets | -100 816 | -38 725 | -125 647 | |
| Variation des dettes fournisseurs et comptes rattachés | 98 741 | 89 073 | 126 367 | |
| Variation des autres actifs nets et passifs d'exploitation | 5 555 | 160 | 31 790 | |
| VARIATION DES ELEMENTS DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT (B) | -16 502 | 28 309 | 17 558 | |
| IMPOTS DECAISSES (C) | -43 494 | -76 731 | -42 805 | |
| Intérêts payés | -29 255 | -44 587 | -17 648 | |
| Intérêts perçus | 4 467 | 6 378 | 2 616 | |
| INTERETS FINANCIERS NETS DECAISSES (D) | -24 788 | -38 209 | -15 032 | |
| TRESORERIE PROVENANT DE L'EXPLOITATION (A + B + C + D) | 218 531 | 450 443 | 231 472 | |
| II - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | 3.1.3 | -103 915 | -259 654 | -93 547 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | 3.1.3 | -42 436 | -84 303 | -39 522 |
| Cessions d'immobilisations corporelles Cessions d'immobilisations incorporelles |
4.4 a 4.4 a |
1 252 - |
9 044 2 059 |
3 013 700 |
| Variation nette des avances sur immobilisations -Fournisseurs d'immobilisations | -35 750 | -6 219 | -21 355 | |
| Subventions d'investissement reçues | 362 | 1 098 | 255 | |
| FLUX D'INVESTISSEMENTS D'EXPLOITATION (E) | -180 487 | -337 974 | -150 456 | |
| EXCEDENT / DEFICIT DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS (A + B + C + D + E )* | 38 044 | 112 469 | 81 016 | |
| Acquisitions des titres de participations des sociétés intégrées, prises de contrôle, | 5.1.10.1.a | - | -490 | -577 |
| prises de participations dans les entreprises associées et investissements liés | ||||
| Cession des titres de participations des sociétés intégrées | 4.4 a | - | 86 | - |
| Impact des variations de périmètre - Trésorerie apportée par les entrantes Impact des variations de périmètre - Trésorerie des sortantes |
- - |
38 -6 |
- - |
|
| FLUX D'INVESTISSEMENTS DES OPERATIONS FINANCIERES (F) | - | -372 | -577 | |
| FLUX DE TRESORERIE NET DES OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS (E + F) | -180 487 | -338 346 | -151 033 | |
| III - FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Vente/achat d'actions propres | 6 282 | -15 159 | -4 824 | |
| Dividendes versés à Burelle SA # | -28 684 | -22 072 | -22 020 | |
| Dividendes versés aux autres actionnaires ## | -29 132 | -20 324 | -20 469 | |
| Acquisitions d'intérêts minoritaires | 5.1.10.1.b | - | -16 689 | -17 790 |
| Augmentation des dettes financières | 5 551 | 548 118 | 506 880 | |
| Remboursement des dettes financières | -19 809 | -349 042 | -284 995 | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT (G) | -65 792 | 124 832 | 156 782 | |
| Incidence des variations des cours de change (I) | 1 111 | -15 251 | -2 911 | |
| VARIATION NETTE DE TRESORERIE (A + B + C + D + E + F + G + H + I) | -26 637 | 221 679 | 234 310 | |
| TRESORERIE DE DEBUT DE PERIODE | 5.1.9.2 | 542 904 | 321 225 | 321 225 |
| TRESORERIE DE FIN DE PERIODE | 5.1.9.2 | 516 267 | 542 904 | 555 535 |
(*) : La notion « d'excédent/de déficit de trésorerie lié aux opérations » est une notion essentielle propre au groupe Plastic Omnium. Elle est utilisée dans toutes les communications financières externes du Groupe (communiqués de presse), notamment lors des présentations annuelles et semestrielles des résultats du Groupe.
(#) : La quasi intégralité du dividende à Burelle SA est versée par la Compagnie Plastic Omnium en 2014 et en 2013.
(##) : Au 30 juin 2014, le dividende aux autres actionnaires à hauteur de 20 062 milliers d'euros (contre 15 257 milliers d'euros au 31 décembre 2013) est versé par la Compagnie Plastic Omnium, portant le montant total du dividende ainsi versé à 48 746 milliers d'euros (contre 37 277 milliers d'euros en 2013). Se référer à la note 5.2.2 « Dividendes votés et distribués par la Compagnie Plastic Omnium ».
Les comptes de gestion du groupe Plastic Omnium au 30 juin 2014 ont été arrêtés par le Conseil d'Administration du 22 juillet 2014.
La société Compagnie Plastic Omnium, créée en 1946, est régie par le droit français. Les statuts fixent sa durée de vie jusqu'au 24 avril 2112 suite à la prorogation de la douzième résolution proposée à l'Assemblée Générale du 25 avril 2013. Elle est immatriculée au registre du commerce de Lyon sous le numéro 955 512 611 et le siège social se trouve au 19, avenue Jules Carteret, 69 007 Lyon.
Les termes « Compagnie Plastic Omnium », « le Groupe » ou « le groupe Plastic Omnium » renvoient à l'ensemble économique regroupant la société Compagnie Plastic Omnium et ses filiales consolidées.
Le groupe Plastic Omnium est un des leaders mondiaux dans la transformation de matières plastiques à destination du marché de l'automobile (équipements divers : modules de pièces de carrosserie, systèmes de stockage et d'alimentation en carburant) pour 91,9% de son chiffre d'affaires et à destination des collectivités locales (bacs de collecte de déchets et signalisation routière) pour le reste de son chiffre d'affaires.
Les actions du groupe Plastic Omnium se négocient à la Bourse de Paris depuis 1965. Le Groupe est coté à la Bourse de Paris sur le marché Eurolist compartiment A depuis le 17 janvier 2013, aux indices SBF 120 et CAC Mid 60. L'actionnaire principal est Burelle SA qui détient le Groupe à hauteur de 56,09% (58,50% hors actions d'autocontrôle) au 30 juin 2014.
L'unité de mesure dans les notes Annexe aux Comptes de gestion est le millier d'euros, sauf précision contraire.
Les comptes de gestion du Groupe établis au 30 juin 2014 ont été préparés conformément aux principes comptables décrits dans les notes 1.1.1 à 1.1.28.
Les principes comptables de consolidation retenus pour la préparation de ces comptes diffèrent des principes IFRS applicables au 1 er janvier 2014. Notamment, les sociétés HBPO, Yanfeng Plastic Omnium, BPO AS et Signal AG ne sont pas consolidées par la méthode de mise en équivalence qui s'applique dans les comptes consolidés condensés au 30 juin 2014 du fait des nouvelles normes IFRS de consolidation applicables au 1 er janvier 2014. En effet, la méthode de consolidation de ces entités, décrite en annexe dans la « Liste des entités consolidées », est inchangée par rapport à celle utilisée lors de l'établissement des comptes consolidés au 31 décembre 2013. L'impact de cette différence de principes comptables est une baisse de -44,4 millions d'euros sur les capitaux propres et de -4,8 millions d'euros sur le résultat net au 30 juin 2014.
Les autres principes comptables indiqués ci-après sont identiques à ceux utilisés pour la préparation des comptes consolidés condensés IFRS au 30 juin 2014.
Les sociétés détenues à 50% et plus sont consolidées par intégration globale ;
Les sociétés détenues à moins de 50% sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence selon l'influence de Compagnie Plastic Omnium.
Les participations ne donnant pas le contrôle représentent la part des capitaux propres, qui n'est pas détenue par le Groupe. Elles sont présentées de façon distincte dans le compte de résultat et dans les capitaux propres du bilan consolidé, séparément du résultat et des capitaux propres attribuables à la société mère.
Les participations ne donnant pas le contrôle peuvent être, soit évaluées à la juste valeur à la date d'acquisition (c'est-à-dire avec une quote-part d'écart d'acquisition), soit pour leur quote-part dans la juste valeur de l'actif net identifiable acquis. Ce choix peut se faire transaction par transaction.
Les transactions avec les participations ne donnant pas le contrôle sont comptabilisées comme des opérations de capital lorsqu'elles n'entraînent pas de modification du contrôle. Ainsi, lors d'une augmentation (ou diminution) du pourcentage d'intérêt du Groupe dans une entité contrôlée, sans modification du contrôle, l'écart entre le coût d'acquisition (ou valeur de cession) et la valeur comptable de la quote-part d'actif net acquis (ou cédé) est comptabilisé dans les capitaux propres.
L'information sectorielle est présentée sur la base des secteurs identifiés dans le reporting interne du Groupe et communiqués à la direction pour décider de l'allocation des ressources et analyser la performance.
Le Groupe est géré selon deux secteurs opérationnels :
Les regroupements d'entreprises sont comptabilisés en appliquant la méthode de l'acquisition. Les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables acquis sont comptabilisés à leur juste valeur à la date d'acquisition.
L'excédent de la somme du prix payé au vendeur et, le cas échéant, de la valeur de la participation ne donnant pas le contrôle dans l'entreprise acquise par rapport au solde net des actifs et passifs identifiables est comptabilisé en écart d'acquisition.
Lorsque la prise de contrôle est réalisée par achats successifs, il convient d'ajouter également au prix payé la juste valeur, à la date d'acquisition, de la participation précédemment détenue dans l'entreprise acquise. La participation précédemment détenue dans l'entreprise acquise est ainsi réévaluée à la juste valeur par résultat. Les coûts liés à l'acquisition sont comptabilisés en charges.
Les ajustements de juste valeur des actifs et passifs acquis sont comptabilisés en contrepartie d'ajustements de l'écart d'acquisition s'ils interviennent dans la période de douze mois suivant l'acquisition. Les variations de valeur intervenant au-delà sont comptabilisées systématiquement en résultat, y compris au titre des actifs d'impôts.
La monnaie de présentation des comptes du groupe Plastic Omnium est l'euro. Les comptes des sociétés étrangères, établis en monnaie fonctionnelle (1), sont convertis dans la monnaie de présentation du Groupe, selon les principes suivants :
(1) La monnaie fonctionnelle est la monnaie de l'environnement économique dans lequel une société opère ; généralement elle correspond à la monnaie locale sauf pour quelques filiales étrangères qui effectuent la majorité de leurs transactions dans une autre devise.
Les écarts d'acquisition dégagés à l'occasion de regroupements avec des sociétés étrangères sont comptabilisés dans la monnaie fonctionnelle de l'entité acquise. Ils sont convertis par la suite, dans la monnaie de présentation du
Groupe, au cours de clôture, l'écart de conversion étant constaté en capitaux propres. En cas de cession totale d'une société étrangère, les différences de conversion s'y rapportant, comptabilisées en capitaux propres, sont reconnues en résultat.
Les opérations en monnaies étrangères sont enregistrées initialement en monnaie fonctionnelle, aux cours en vigueur à la date de transaction. A l'arrêté des comptes, les actifs et passifs monétaires sont revalorisés aux taux en vigueur à la date de clôture.
Les écarts de conversion provenant de changements de taux sont inscrits au compte de résultat, en autres produits et charges opérationnels, lorsqu'ils sont relatifs à des opérations d'exploitation, en résultat financier lorsqu'ils sont relatifs à des opérations financières.
Les emprunts en devises étrangères dont le règlement n'est ni planifié, ni probable dans un avenir prévisible sont considérés comme faisant partie de l'investissement net du groupe Plastic Omnium dans cette activité à l'étranger. Les écarts de conversion correspondants sont comptabilisés en capitaux propres.
Les produits des activités ordinaires sont comptabilisés au moment du transfert du contrôle, des risques et avantages lorsqu'il est probable que les avantages économiques futurs iront au Groupe et que ces produits peuvent être évalués de façon fiable. Ils sont évalués à la juste valeur de la contrepartie reçue, déduction faite des rabais, remises et autres taxes sur les ventes et droits de douane.
Le produit des activités ordinaires de pièces et de négoce est comptabilisé lorsque les risques et avantages significatifs inhérents à la propriété des biens sont transférés à l'acheteur, habituellement à la livraison des biens.
La reconnaissance des revenus relatifs à la phase projet (heures de développement et réalisation d'outillage) des contrats automobiles est réalisée lorsque l'essentiel des risques et avantages ont été transférés au client. L'obtention ou non d'un accord ferme du client sur le prix est un élément clé dans l'analyse réalisée par le Groupe. Ainsi, lorsque le Groupe obtient un accord contractuel de ses clients sur le prix de vente de l'outillage, l'outillage est considéré vendu ; le produit des activités ordinaires résultant de l'outillage est alors reconnu au fur et à mesure de l'avancement des coûts dès lors que le Groupe obtient également une validation technique du client, et au plus tard lors du démarrage en série du modèle.
De la même façon, le produit des activités ordinaires résultant du développement (heures de développement) est reconnu au fur et à mesure de l'avancement des coûts.
En l'absence d'un tel accord (exemple : financement du client par une « rondelle » sans garantie donnée sur les volumes), les critères ne sont pas satisfaits ; l'outillage et/ou les heures de développement sont comptabilisés dans les immobilisations corporelles et/ou incorporelles du Groupe, puis amortis sur la durée des contrats, et les produits en provenance des clients à ce titre comptabilisés en produit des activités ordinaires tout au long de la vie série.
La majorité des contrats de location-maintenance relève de la location simple. Les loyers perçus sont comptabilisés, linéairement, sur la durée des contrats sauf dans le cas des contrats requalifiés en location-financement, pour lesquels une vente est constatée à hauteur des coûts d'enquête (les frais engagés auprès des particuliers pour collecter les informations sur le volume des bacs qui seront mis à leur disposition), de la mise en place et du prix de vente estimatif des parcs placés.
Les créances sont comptabilisées à leur juste valeur au moment de leur enregistrement. La juste valeur correspond généralement à la valeur nominale de la créance, dès lors que la vente a été réalisée avec des conditions normales de délai de paiement. Des provisions sont constituées pour couvrir des risques de non-recouvrement des créances dès lors qu'elles présentent un indicateur objectif de dépréciation. Le montant des provisions est déterminé, contrepartie par contrepartie, sur une base individuelle.
Les créances de financement correspondent, pour l'essentiel, aux ventes sous contrats de location-financement de l'activité Environnement, et aux ventes de développements et outillages pour lesquelles le Groupe a signé un accord permettant aux clients un paiement étalé (exemple : prix pièces « rondelle » garanties contractuellement par les clients). Ces créances ont des délais de paiements initiaux à plus d'un an et portent intérêts dans le cadre d'un financement d'actifs convenu avec les clients. Le produit relatif à ces créances est comptabilisé en produit des activités ordinaires. Ces créances de financement sont déduites de l'endettement financier du Groupe dans le cadre du calcul de l'endettement financier net du Groupe.
Les créances cédées à des tiers et donc sont dé-comptabilisées du bilan, répondent aux critères suivants :
Les risques pris en compte sont les suivants :
La marge opérationnelle correspond au résultat des sociétés intégrées avant prise en compte des autres produits et charges opérationnels qui comprennent, pour l'essentiel :
Les impacts liés à l'amortissement des contrats clients acquis dans le cadre de regroupements d'entreprises sont comptabilisés dans la marge opérationnelle, mais isolés sur une ligne distincte du compte de résultat.
Ainsi, le Groupe présente depuis l'exercice 2010, une marge opérationnelle avant prise en compte des amortissements d'actifs incorporels liés aux acquisitions dans le cadre de regroupements d'entreprises et une marge opérationnelle après prise en compte de ces amortissements.
La marge opérationnelle avant prise en compte de ces éléments est le principal indicateur de performance utilisé par le Groupe et est comparable à la marge opérationnelle présentée lors des exercices précédents.
Le Groupe bénéficie de crédits d'impôts liés à l'effort de recherche de ses filiales. Ces crédits d'impôts sont inclus dans la marge opérationnelle dans la rubrique « Frais de recherche et développement nets », voir les notes 4.1 « détail des frais de recherche et développement » et 4.2 « coûts des biens et services vendus, frais de développement, commerciaux et administratifs ».
La loi du 4 mai 2004 relative à la formation professionnelle a mis en place le droit individuel à la formation (DIF) permettant à chaque salarié, quelle que soit sa qualification, de se constituer un capital formation qu'il utilisera à son initiative, mais avec l'accord de son employeur.
Conformément à la disposition de la loi, chaque salarié dispose d'un nouveau droit lui permettant de capitaliser un minimum de 20 heures par année civile jusqu'au 31 décembre 2011, et de 25 heures depuis, le total des droits étant plafonné à 120 heures.
A ce jour, le Groupe ne comptabilise aucune provision relative au droit individuel à la formation considérant que les dépenses liées procureront au Groupe des avantages futurs. Les dépenses engagées sont donc comptabilisées en charges de période.
Les frais de développement significatifs sont comptabilisés en immobilisations incorporelles dès lors que l'entreprise peut démontrer en particulier :
Les frais de développement engagés dans le cadre d'un projet faisant l'objet d'un engagement contractuel de paiement de la part du client sont comptabilisés en charges au fur et à mesure de l'avancement des coûts. Le principe de comptabilisation des produits liés est décrit dans la note 1.1.7 « Produits des activités ordinaires ».
Les frais engagés dans le cadre de commandes d'outillages spécifiques et de moules, payées par le client avant le démarrage de la production, sont comptabilisés en stocks. Les produits relatifs à ces développements, sont comptabilisés en produits des activités ordinaires à hauteur des coûts aux dates d'acceptations techniques ou au plus tard, à la date de démarrage série. Les paiements reçus avant ces dates sont inscrits en avances clients.
Les frais de développement payés dans le prix pièces « rondelle », sans engagement contractuel du client sur les volumes ou sur leur paiement effectif, sont comptabilisés directement en immobilisations incorporelles en cours, pendant la phase développement.
Ces frais immobilisés sont amortis dès que la cadence journalière de production atteint 30 % de l'estimation et, au plus tard, trois mois après la date de démarrage de la série.
Ils sont amortis linéairement sur la durée de vie prévue pour la production de la série, soit en moyenne, trois ans.
Les autres frais de recherche et développement constituent des charges de l'exercice.
Les autres immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût diminué des amortissements et pertes de valeur constatés. Elles sont amorties selon la méthode linéaire, en fonction des durées d'utilisation prévue.
Il s'agit essentiellement des contrats clients Plastic Omnium Auto Inergy et Ford-Milan acquis.
Ces immobilisations incorporelles font l'objet de tests de dépréciation dans le cas d'indices de perte de valeur.
Les coûts correspondant aux phases de démarrage, y compris les coûts organisationnels, sont pris dans les charges au fur et à mesure de leur engagement. Ils correspondent à la mise en exploitation de nouvelles capacités ou techniques de production.
Les écarts d'acquisition du groupe Plastic Omnium ne sont pas amortis, et font l'objet d'un « test de dépréciation » au minimum une fois l'an, en fin d'exercice, mais également lors de l'arrêté des comptes semestriels dans le cas d'indices de perte de valeur.
Les tests de perte de valeur sont réalisés au niveau des unités génératrices de trésorerie (U.G.T.) ou des groupes d'unités génératrices de trésorerie, que sont :
Le Groupe présente son information sectorielle selon deux « secteurs à présenter » qui sont l'Automobile et l'Environnement (voir la note 3 « Information sectorielle »), l'information sur les écarts d'acquisition suit la même présentation. (Voir la note 5.1.1 « Ecarts d'acquisition »).
La valeur nette comptable de l'ensemble des actifs (y compris les écarts d'acquisition), constituant chaque unité génératrice de trésorerie, est comparée à sa valeur recouvrable, c'est-à-dire au maximum entre la juste valeur diminuée des coûts de cession et la valeur d'utilité déterminée selon la méthode des cash-flows actualisés.
Ces données prévisionnelles sont issues des plans à moyen terme du Groupe, établis pour la période des trois ans à venir, révisés le cas échéant pour tenir compte des conditions de marché les plus récentes. Au-delà de cet horizon, est calculée une valeur terminale correspondant à la capitalisation des données de la dernière année du plan auxquelles est appliqué un taux de croissance à long terme reflétant des perspectives d'évolution du marché. Ces données prévisionnelles sont actualisées.
Les écarts d'acquisition négatifs sont rapportés au compte de résultat au cours de l'exercice d'acquisition.
Les écarts d'acquisition sont évalués annuellement, à leur coût, diminué des éventuelles dépréciations représentatives de pertes de valeur. Les pertes de valeur comptabilisées sur des écarts d'acquisition sont irréversibles.
A leur date d'entrée dans le patrimoine, les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition, à leur coût de production lorsqu'elles sont créées par l'entreprise pour elle-même (ou sous-traitées) ou à leur juste valeur pour celles acquises à titre gratuit.
Dans la mesure où des immobilisations ont fait l'objet de cessions ou d'apports à l'intérieur du Groupe, les plusvalues ou moins-values constatées sont éliminées dans les comptes consolidés.
A une date ultérieure, les immobilisations corporelles sont évaluées au coût amorti.
Les bâtiments industriels et leurs terrains sont comptabilisés au coût amorti. Les frais d'entretien et de réparation des immobilisations encourus afin de restaurer ou de maintenir les avantages économiques futurs que l'entreprise peut attendre en terme de niveau de performance estimé à la date d'origine de l'actif, sont comptabilisés en charges au moment où ils sont encourus.
Les actifs sous contrats de location-financement sont inscrits en actifs immobilisés au plus faible de leur juste valeur et de la valeur actualisée des paiements minimaux et amortis sur la base des taux d'amortissements Groupe applicables aux mêmes actifs acquis en pleine propriété. Les retraitements sous la forme de location-financement, concernent principalement des leasings sur ensembles immobiliers industriels, sur ensembles fonctionnels significatifs (chaînes de peinture, presses) et sur les parcs de conteneurs de l'activité Environnement.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire, en fonction de la durée d'utilité prévue :
| Constructions et agencements initiaux | 20 à 40 ans |
|---|---|
| Presses, souffleuses et machines de transformation | 7 à 12 ans |
| Machines d'usinage, de finition et autres matériels industriels |
3 à 7 ans |
| Conteneurs de l'activité Environnement | 8 ans |
Le Groupe applique l'approche par composants sur ses ensembles immobiliers et sur ses ensembles fonctionnels significatifs (chaînes de peinture, presses, souffleuses).
Les immobilisations corporelles font l'objet de tests de dépréciation dans le cadre de décisions d'arrêt de commercialisation de production, de non renouvellement de production ou de fermeture de site.
Les éléments dans la rubrique « immeubles de placement » à l'actif du bilan du Groupe, n'entrent pas dans le cadre de l'activité ordinaire. Ces actifs qui appartiennent au Groupe, peuvent correspondre à des ensembles immobiliers :
Concernant les biens immobiliers dont l'utilisation pourrait être actuellement indéterminée, le Groupe peut, le cas échéant, décider d'utiliser tout ou partie de ces actifs (cette partie serait reclassée en exploitation) ou de les louer dans le cadre d'un ou plusieurs contrats de location simple.
Les surfaces issues des ensembles immobiliers précédemment classés en immeubles de placement et qui repassent en exploitation lorsque le Groupe décide de les garder pour son propre usage, sont comptabilisées sur la base de leur valeur dans les comptes au moment du transfert.
Lorsque des ensembles immobiliers passent de la catégorie « Immobilisations corporelles » à la catégorie « Immeubles de placement » tout écart à cette date entre la valeur dans les comptes et la juste valeur est comptabilisé comme une réévaluation.
Les immeubles de placement sont évalués à leur juste valeur à la clôture, les variations de juste valeur étant comptabilisées en résultat. Les terrains sur lesquels ces immeubles sont bâtis suivent le même traitement comptable. Une expertise est réalisée par un évaluateur externe à intervalles réguliers dans le cadre des clôtures annuelles. Entre deux évaluations, le Groupe s'assure auprès de l'expert que le marché de l'immobilier n'a pas connu d'évolution significative. La juste valeur arrêtée par l'expert est déterminée par référence directe à des prix observables sur un marché actif.
Les stocks de matières premières et autres approvisionnements sont évalués au plus faible du coût et de la valeur nette de réalisation.
A la clôture de l'exercice, ces stocks sont dépréciés lorsque le prix de vente estimé des produits finis auxquels ils sont dédiés dans le cours normal de l'activité, diminué des coûts estimés résiduels de commercialisation, de production et de transformation, ne permet pas de recouvrer leur valeur d'inventaire.
Les stocks de produits finis et intermédiaires sont valorisés sur la base des coûts de production standard, révisés annuellement. Le prix de revient comprend les consommations et les charges directes et indirectes de production. Les coûts ainsi obtenus ne comportent ni frais généraux administratifs ou informatiques non liés à la production, ni frais de recherche et développement, ni frais commerciaux. La sous-activité n'est pas non plus incorporée dans la valorisation des stocks.
La valeur brute des stocks est comparée à la clôture à la valeur nette de réalisation, estimée sur la base des mêmes principes que ceux énoncés précédemment, et est dépréciée si nécessaire.
Les emprunts et les dettes financières sont évalués selon la méthode du coût amorti en utilisant le taux d'intérêt effectif.
Des provisions pour risques et charges sont comptabilisées lorsqu'il existe des obligations à l'égard de tiers entraînant une sortie probable de ressources au bénéfice de ces tiers sans contrepartie au moins équivalente attendue pour le Groupe. Ces provisions pour risques et charges sont inscrites en passif courant dans la mesure où elles présentent généralement un caractère court terme.
Le coût des mesures d'adaptation des effectifs est pris en charge dès que celles-ci ont fait l'objet d'un plan détaillé et d'une annonce aux personnels concernés ou à leurs représentants.
Les engagements de retraite et autres avantages à long terme accordés au personnel concernent les salariés du Groupe en activité. Les régimes mis en place pour couvrir les engagements de retraite sont soit des régimes à cotisations définies, soit des régimes à prestations définies.
Pour les régimes à cotisations définies, le Groupe comptabilise en charges opérationnelles, les cotisations assises sur les salaires de l'exercice qui sont versées aux organismes nationaux en charge des régimes de retraites et de prévoyance, selon les lois et usages en vigueur dans chaque pays. Le Groupe n'ayant aucune obligation juridique ou implicite de payer des cotisations supplémentaires ou des prestations futures, aucun passif actuariel n'est comptabilisé au titre de ces régimes à cotisations définies.
Les régimes à prestations définies concernent principalement les avantages postérieurs à l'emploi correspondant aux indemnités de départ à la retraite des salariés français, auxquelles se rajoutent :
Les régimes à prestations définies font l'objet de provisions pour avantages du personnel calculées sur la base d'évaluations actuarielles selon la méthode des unités de crédits projetées.
Ces évaluations intègrent notamment des hypothèses :
Lorsque les régimes à prestations définies sont couverts par des fonds, les engagements au titre de ces régimes font l'objet à chaque exercice d'une évaluation actuarielle effectuée par des actuaires indépendants et leur valeur est réduite de la valeur de marché en date de clôture des fonds associés. Cette évaluation intègre des hypothèses de
rentabilité à long terme des actifs investis calculé sur la base du taux d'actualisation utilisé pour valoriser les engagements sociaux.
Les variations de provisions correspondant aux régimes à prestations définies sont enregistrées au fur et à mesure de l'acquisition des droits par les salariés, au compte de résultat, en « charges opérationnelles », à l'exception :
Les autres avantages à long terme correspondent, pour l'essentiel, aux médailles du travail des salariés français.
Les écarts actuariels relatifs aux « Autres avantages à long terme » (en particulier les médailles du travail) sont comptabilisés immédiatement en résultat.
Les subventions reçues sont inscrites au passif du bilan ; elles correspondent à des subventions accordées dans le cadre d'investissements pour de nouveaux sites ou matériels de production ou de programmes de recherche et de développement.
Les subventions sont reprises en résultat au niveau de la marge brute, au fur et à mesure de l'amortissement des biens acquis au moyen de ces subventions, ou lorsque les programmes de recherche et de développement n'ont pas abouti.
Les actions auto-détenues par le groupe Plastic Omnium, quelle que soit leur affectation, sont inscrites dès leur acquisition en diminution des capitaux propres.
Les prix de cession de ces titres sont comptabilisés directement en augmentation des capitaux propres du Groupe, aucun profit ou perte n'étant donc comptabilisé dans le résultat net de l'exercice.
Les plans d'options d'achat ou de souscription d'actions accordés aux salariés sont évalués à leur juste valeur à la date d'attribution des droits par le Conseil d'Administration, en utilisant le modèle mathématique « Black & Scholes ».
Cette valeur est enregistrée en « charges de personnel » linéairement sur la période d'acquisition des droits, avec une contrepartie directe en réserves.
Les actifs financiers comprennent, d'une part, les titres de participation des sociétés non consolidées parce qu'elles ne sont ni contrôlées (ni en contrôle exclusif ni en contrôle conjoint), ni sous influence notable et d'autre part, les prêts et les valeurs mobilières. Ils sont présentés en actifs non courants, à l'exception de ceux présentant une échéance inférieure à 12 mois à la date de clôture, qui sont classés en actifs courants ou en équivalents de trésorerie suivant les cas.
Les titres de participation des sociétés ni contrôlées, ni sous influence notable sont présentés dans la catégorie des actifs « disponibles à la vente ». Ils sont évalués à leur juste valeur à la date de clôture. Les variations de juste valeur sont comptabilisées directement en capitaux propres. Une dépréciation est constatée en compte de résultat lorsqu'il existe une raison objective de perte de valeur de ces titres. Une baisse significative ou prolongée de la juste valeur par référence à la valeur d'acquisition est une raison objective de perte de valeur. Cette dépréciation ne peut être reprise.
Les autres actifs financiers comprennent les prêts, les dépôts et cautionnements versés. Ils sont évalués au coût amorti. Toute indication objective de perte de valeur (différence négative entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable de ces actifs) donne lieu à une dépréciation au compte de résultat. Cette dépréciation est reprise par résultat dans le cas d'un retournement favorable.
Pour gérer son risque de taux d'intérêt, le Groupe utilise des instruments dérivés négociables de gré à gré. Ces instruments financiers de couverture sont valorisés et comptabilisés au bilan, à leur juste valeur.
Les variations de juste valeur des instruments qualifiés en « couverture de flux de trésorerie » sont comptabilisées en « Autres Eléments du Résultat Global » (capitaux propres) pour les parties efficaces et en résultat financier pour les parties non efficaces.
Les variations de valeurs des dérivés non documentés en couverture sont comptabilisées en résultat.
La trésorerie et les équivalents de trésorerie présentés dans le tableau des flux de trésorerie comprennent les éléments de trésorerie réalisables à court terme, très liquides, convertibles à tout moment en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. La trésorerie est composée de la trésorerie en banque et en caisse, des dépôts à court terme et des soldes créditeurs bancaires, à l'exception de ceux autorisés pour couvrir les besoins de trésorerie court ou moyen terme de l'exploitation courante. Ces derniers, étant assimilés à du financement, sont exclus de la trésorerie et équivalents de trésorerie. Les équivalents de trésorerie correspondent aux placements réalisables à court terme dans le cadre de l'utilisation temporaire des excédents de trésorerie (SICAV monétaires, titres de créances négociables, etc.). La variation de juste valeur de ces actifs est comptabilisée en résultat.
Sont classés dans la rubrique « Actifs destinés à être cédés » au bilan, les éléments suivants :
Les passifs relatifs à ces actifs, groupe d'actifs, activités et sociétés sont également présentés au passif du bilan sur une ligne distincte dénommée « Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés ».
Les actifs (ou groupes d'actifs) classés dans cette catégorie ne font plus l'objet d'amortissement. Ils sont évalués au montant le plus faible de leur valeur comptable et de leur prix de vente estimé, diminué des frais relatifs à la vente. Les pertes de valeur éventuelles sont enregistrées en « autres charges opérationnelles » du Groupe.
Au bilan, les données relatives aux « actifs et activités destinés à être cédés » pris distinctement dans les états financiers ne donnent pas lieu au retraitement des années antérieures en termes de présentation.
Au compte de résultat, les résultats de cession des activités ou branches d'activités et sociétés qui remplissent la définition d'une activité abandonnée, sont isolés sur la ligne « Résultat après impôt des activités abandonnées » sur chacun des exercices présentés.
Le groupe Plastic Omnium comptabilise sans actualisation les impôts différés pour l'ensemble des différences temporaires existantes entre les valeurs fiscales et comptables des actifs et passifs du bilan consolidé.
Les impôts différés sont calculés selon la méthode du report variable, en appliquant le dernier taux d'impôt voté à la date de clôture et applicable à la période de reversement des différences temporaires.
Les crédits d'impôt et les actifs d'impôts différés sur les déficits reportables et les différences temporaires ne sont reconnus que lorsque leur probabilité d'utilisation à court terme est avérée.
La charge d'impôt de la période (exigible et différée) est déterminée à partir du taux d'impôt annuel estimé, appliqué au résultat avant impôt de la période hors éléments non courants significatifs.
La baisse des taux d'intérêt sur le premier semestre de l'exercice 2014 a conduit le Groupe à réévaluer ses engagements sociaux sur la base de taux d'intérêt révisés à la baisse sur les zones Euro et Etats-Unis. Les taux retenus au 30 juin 2014 sont respectivement de 2,75 % pour la zone euro (3,50 % au 31 décembre 2013) et 4,4% pour les Etats Unis (5 % au 31 décembre 2013). Les taux des autres zones géographiques sont inchangés par rapport au 31 décembre 2013.
La charge du semestre relative aux avantages postérieurs à l'emploi correspond à la moitié de la charge nette budgétée pour l'exercice 2014 déterminée sur la base des données et des hypothèses actuarielles utilisées au 31 décembre 2013, corrigée le cas échéant de l'impact des nouveaux plans d'adaptation des effectifs.
L'activité du groupe Plastic Omnium est peu soumise aux variations saisonnières.
Pour préparer ses états financiers, le groupe Plastic Omnium a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d'actifs et passifs. Ces estimations et hypothèses qui sont susceptibles d'entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs concernent essentiellement, au 30 juin 2014, les impôts différés et les écarts d'acquisition.
Au 30 juin 2014, aucun indice de perte de valeur n'ayant été identifié par le Groupe, en particulier compte tenu du bon niveau d'activité et de rentabilité sur la période et des bonnes perspectives, il n'a pas été procédé à des tests de dépréciation.
Pour préparer ses états financiers, le groupe Plastic Omnium a recours à des estimations et des hypothèses pour évaluer certains de ses éléments d'actifs et passifs. Ces estimations et hypothèses qui sont susceptibles d'entrainer un ajustement significatif de la valeur comptable des actifs et passifs concernent essentiellement, au 30 juin 2014, les impôts différés et les écarts d'acquisition.
Les écarts d'acquisition font l'objet d'un test de dépréciation annuel dans le cadre de la clôture annuelle des comptes consolidés mais également lorsque des indices de perte de valeur sont identifiés. Les tests réalisés par le Groupe reposent sur la valeur d'utilité, cette dernière étant calculée comme la valeur actuelle des flux futurs de trésorerie. Les principales hypothèses utilisées pour déterminer la valeur recouvrable des différentes unités génératrices de trésorerie au 31 décembre 2013 sont décrites dans les états financiers consolidés 2013. Pour mémoire une augmentation de 0,5% des taux d'actualisation ou baisse du taux de croissance à long terme de 0,5% ne remettait pas en cause le résultat des tests de perte de valeurs au 31 décembre 2013.
Au 30 juin 2014, aucun indice de perte de valeur n'ayant été identifié par le Groupe, en particulier compte tenu du bon niveau d'activité et de rentabilité sur la période et des bonnes perspectives, il n'a pas été procédé à des tests de dépréciation.
Le futur Centre de Recherche et Développement international, α-Alphatech, de la Division Plastic Omnium Auto Inergy des systèmes à carburant du Pôle Automobile, dont la première pierre a été posée le 6 juin 2013, est situé à Compiègne dans l'Oise. Il entrera en activité en septembre 2014 et accueillera des salariés du Groupe de divers sites (Venette dans l'Oise ; Laval dans la Mayenne et Bruxelles en Belgique) spécialisés dans la fonction électronique. D'une superficie de 23 000 m 2 , le centre α-Alphatech est implanté sur un site de huit hectares, propriété du Groupe. Sur un montant total de réalisation de 60 millions d'euros, le Groupe par sa filiale « Inergy Automotive Systems France SAS » a investi sur le 1 er semestre 2014 près de 20,8 millions d'euros.
Le Groupe a lancé aux Etats-Unis la construction de deux usines à proximité de ses clients. Les mises en service sont prévues au 2ème semestre 2015 :
Le Groupe a démarré début 2013, un projet de construction d'immeuble de bureaux de 33 000 m 2 sur un de ses terrains situé à Lyon Gerland. Le gros œuvre est à ce jour terminé. Sont en cours, les travaux de second œuvre, de bardage des façades et d'aménagements intérieurs demandés par le futur principal locataire. La date de livraison au premier trimestre 2015 est maintenue. Le montant des investissements sur le 1 er semestre 2014 s'élève à 26,2 millions d'euros.
Les colonnes des tableaux ci-dessous indiquent les montants propres à chaque secteur. La colonne « Éléments non affectés » regroupe les éliminations inter-secteurs, ainsi que les montants non affectés par secteur (notamment l'activité des holdings) permettant de réconcilier les données sectorielles avec les états financiers du Groupe. Les résultats financiers, les impôts, et les mises en équivalence sont suivis au niveau du Groupe et ne sont pas alloués aux secteurs. Les transactions entre secteurs sont réalisées sur la base de leur valeur de marché.
| 1er semestre 2014 En milliers d'euros |
Automobile | Environ nement |
Eléments non affectés* |
Total Consolidé |
|---|---|---|---|---|
| Ventes externes au Groupe | 2 449 626 | 215 993 | -63 | 2 665 556 |
| Ventes entre secteurs d'activités | -41 | -22 | 63 | - |
| Produits des activités ordinaires | 2 449 585 | 215 971 | 2 665 556 | |
| % du total | 91,9% | 8,1% | 100,0% | |
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis | 206 167 | 12 545 | 218 712 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 8,4% | 5,8% | 8,2% | |
| Amortissements des actifs incorporels acquis | -9 111 | - | -9 111 | |
| Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis | 197 056 | 12 545 | 209 601 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 8,0% | 5,8% | 7,9% | |
| Autres produits opérationnels | 69 | 17 | 86 | |
| Autres charges opérationnelles | -18 553 | -5 526 | -24 079 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -0,8% | -2,6% | -0,9% | |
| Charges nettes de financement | -23 871 | |||
| Autres produits et charges financiers | -7 286 | |||
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 1 171 | |||
| Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises associées | 155 622 | |||
| Impôt sur le résultat | -38 613 | |||
| RESULTAT NET | 117 009 |
| 1er semestre 2013 En milliers d'euros |
Automobile | Environ nement |
Eléments non |
Total Consolidé |
|---|---|---|---|---|
| affectés* | ||||
| Ventes externes au Groupe | 2 339 754 | 228 665 | -522 | 2 567 897 |
| Ventes entre secteurs d'activités | -452 | -70 | 522 | - |
| Produits des activités ordinaires | 2 339 302 | 228 595 | 2 567 897 | |
| % du total | 91,1% | 8,9% | 100,0% | |
| Marge opérationnelle avant amortissement des actifs incorporels acquis | 183 704 | 6 434 | 190 138 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 7,9% | 2,8% | 7,4% | |
| Amortissements des actifs incorporels acquis | -9 365 | - | -9 365 | |
| Marge opérationnelle après amortissement des actifs incorporels acquis | 174 339 | 6 434 | 180 773 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | 7,5% | 2,8% | 7,0% | |
| Autres produits opérationnels | 1 046 | - | 1 046 | |
| Autres charges opérationnelles | -14 496 | -1 560 | -16 056 | |
| % des produits des activités ordinaires du secteur | -0,6% | -0,7% | -0,6% | |
| Charges nettes de financement | -22 637 | |||
| Autres produits et charges financiers | -4 739 | |||
| Quote-part de résultat des entreprises associées | 532 | |||
| Résultat des activités poursuivies avant impôt et après quote-part des entreprises associées | 138 918 | |||
| Impôt sur le résultat | -34 596 | |||
| RESULTAT NET | 104 322 |
(*) : La colonne « Eléments non affectés » regroupe les éliminations intra-groupe ainsi que les éléments non affectés par secteur (activités des holdings notamment) afin de réconcilier les informations sectorielles avec les comptes consolidés.
| En milliers d'euros | Eléments non | Total | ||
|---|---|---|---|---|
| En valeurs nettes | Automobile | Environnement | affectés | |
| a | ||||
| 30 juin 2014 | ||||
| Ecarts d'acquisition | 184 936 | 149 846 | - | 334 782 |
| Immobilisations incorporelles | 314 356 | 18 177 | 11 761 | 344 294 |
| Immobilisations corporelles | 856 368 | 72 768 | 47 479 | 976 615 |
| Immeubles de placement | - | - | 68 234 | 68 234 |
| Stocks | 253 300 | 49 859 | - | 303 159 |
| Créances clients et comptes rattachés | 621 897 | 71 454 | 5 139 | 698 490 |
| Autres créances | 185 649 | 11 801 | 33 706 | 231 156 |
| Créances de financement clients * (C) | 60 755 | 6 391 | - | 67 146 |
| Comptes courants et autres actifs financiers (D) | - 420 061 | - 2 085 | 452 866 | 30 720 |
| Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) | - | - | 1 292 | 1 292 |
| Instruments financiers de couverture (E) | - | - | 21 | 21 |
| Trésorerie nette ** (A) | 238 117 | 8 080 | 270 070 | 516 267 |
| Actifs sectoriels | 2 295 317 | 386 291 | 890 568 | 3 572 176 |
| a | ||||
| Emprunts et dettes financières (B) | 73 180 | 7 747 | 904 938 | 985 865 |
| Passifs sectoriels | 73 180 | 7 747 | 904 938 | 985 865 |
| a Endettement financier net sectoriel = (B - A - C- D - E - F) *** |
194 369 | - 4 639 | 180 689 | 370 419 |
| a | ||||
| 31 décembre 2013 | ||||
| Ecarts d'acquisition | 184 785 | 149 657 | - | 334 442 |
| Immobilisations incorporelles | 310 788 | 19 282 | 12 534 | 342 604 |
| Immobilisations corporelles | 839 087 | 74 318 | 48 377 | 961 782 |
| Immeubles de placement | - | - | 42 053 | 42 053 |
| Stocks | 231 644 | 50 492 | - | 282 136 |
| Créances clients et comptes rattachés | 518 837 | 68 994 | 3 148 | 590 979 |
| Autres créances | 185 558 | 9 657 | 20 952 | 216 167 |
(*) : Au 30 juin 2014, les « Créances de financement clients » sont composées d'un montant de 34 782 milliers d'euros issus de la rubrique « Autres actifs financiers » en Non courant contre 35 708 milliers d'euros au 31 décembre 2013 et d'un montant de 32 364 milliers d'euros correspondant à la rubrique « Créances de financement clients » en Courant contre 36 496 milliers d'euros au 31 décembre 2013.
Créances de financement clients * (C) 65 013 7 191 - 72 204 Comptes courants et autres actifs financiers (D) - 305 751 13 330 318 319 25 898 Actifs financiers disponibles à la vente - FMEA 2 (F) - - 1 524 1 524 Instruments financiers de couverture (E) - - 1 192 1 192 Trésorerie nette ** (A) 196 571 10 638 335 695 542 904 Actifs sectoriels 2 226 532 403 559 783 794 3 413 885
Emprunts et dettes financières (B) 83 248 10 156 905 517 998 921 Passifs sectoriels 83 248 10 156 905 517 998 921
Endettement financier net sectoriel = (B - A - C- D - E - F) *** 127 415 - 21 003 248 787 355 199
(**) : Il s'agit de la trésorerie nette du tableau des flux de trésorerie. Voir également la note 5.1.9.2.
(***) : Voir les notes 5.2.4.1 sur « la notion d'endettement financier dans le Groupe» et 5.2.4.4 sur « De l'endettement financier brut à l'endettement financier net».
| En milliers d'euros | Automobile | Environnement | Eléments Non Affectés |
Total Consolidé |
|---|---|---|---|---|
| 1er semestre 2014 | ||||
| Investissements incorporels | 41 870 | 193 | 373 | 42 436 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement # | 70 795 | 6 043 | 27 077 | 103 915 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés * | -95 411 | -8 847 | -2 931 | -107 189 |
| 1er semestre 2013 | ||||
| Investissements incorporels | 37 642 | 981 | 899 | 39 522 |
| Investissements corporels dont immeubles de placement | 82 967 | 5 974 | 4 606 | 93 547 |
| Dotations aux amortissements et provisions sur actifs immobilisés * | -88 778 | -8 636 | -2 423 | -99 837 |
(*) : Cette rubrique comprend les amortissements et les dépréciations des actifs corporels et incorporels y compris les amortissements des incorporels acquis (marques et contrats clients) dans le cadre de regroupements d'entreprises.
( # ) : Voir la note 5.1.2 sur les immeubles de placement.
Les informations données dans les tableaux suivants, correspondent aux produits des activités ordinaires réalisés par les filiales dans les zones géographiques de commercialisation ou les pays de commercialisation tels qu'indiqués ci-après.
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | % 1er semestre 2013 |
% | |
|---|---|---|---|---|
| France | 341 209 | 12,8% | 376 099 | 14,6% |
| Amérique du Nord | 705 575 | 26,5% | 701 920 | 27,3% |
| Europe hors France | 1 093 443 | 41,0% | 948 875 | 37,0% |
| Amérique du Sud | 83 441 | 3,1% | 112 973 | 4,4% |
| Afrique | 26 169 | 1,0% | 24 856 | 1,0% |
| Asie | 415 719 | 15,6% | 403 174 | 15,7% |
| Total - Comptes de gestion | 2 665 556 | 100% | 2 567 897 | 100% |
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant | % | En milliers d'euros | Montant | % |
| Etats-Unis | 480 462 | 18,0% | Etats-Unis | 488 612 | 19,0% |
| Allemagne | 344 675 | 12,9% | France | 376 099 | 14,6% |
| France | 341 209 | 12,8% | Allemagne | 277 785 | 10,8% |
| Chine | 198 853 | 7,5% | Mexique | 179 166 | 7,0% |
| Espagne | 198 400 | 7,4% | Espagne | 177 305 | 6,9% |
| Mexique | 192 692 | 7,2% | Chine | 161 510 | 6,3% |
| Royaume-Uni | 174 711 | 6,6% | Royaume-Uni | 134 899 | 5,3% |
| Slovaquie | 114 700 | 4,3% | Slovaquie | 129 182 | 5,0% |
| Corée | 96 605 | 3,6% | Corée | 89 215 | 3,5% |
| Brésil | 52 103 | 2,0% | Brésil | 67 307 | 2,6% |
| Autres | 471 146 | 17,7% | Autres | 486 817 | 19,0% |
| Total | 2 665 556 | 100% | Total | 2 567 897 | 100% |
| 3.2.2. | Informations | pour les |
dix | premiers | pays | contributeurs | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| -- | -------- | -------------- | ------------- | ----- | ---------- | ------ | --------------- |
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Montant | % | En milliers d'euros | Montant | % | |
| Etats-Unis | 480 462 | 18,0% | Etats-Unis | 488 612 | 19,0% | |
| Allemagne | 344 675 | 12,9% | France | 376 099 | 14,6% | |
| France | 341 209 | 12,8% | Allemagne | 277 785 | 10,8% | |
| Chine | 198 853 | 7,5% | Mexique | 179 166 | 7,0% | |
| Espagne | 198 400 | 7,4% | Espagne | 177 305 | 6,9% | |
| Mexique | 192 692 | 7,2% | Chine | 161 510 | 6,3% | |
| Royaume-Uni | 174 711 | 6,6% | Royaume-Uni | 134 899 | 5,3% | |
| Slovaquie | 114 700 | 4,3% | Slovaquie | 129 182 | 5,0% | |
| Corée | 96 605 | 3,6% | Corée | 89 215 | 3,5% | |
| Brésil | 52 103 | 2,0% | Brésil | 67 307 | 2,6% | |
| Autres | 471 146 | 17,7% | Autres | 486 817 | 19,0% | |
| Total | 2 665 556 | 100% | Total | 2 567 897 | 100% |
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Constructeurs Automobile | Montants | Constructeurs Automobile | Montants | ||||
| En milliers d'euros | Montants | % par rapport aux construc teurs |
% par rapport à l'automobile |
En milliers d'euros | Montants | % par rapport aux construc teurs |
% par rapport à l'automobile |
| Volkswagen - Porsche | 428 635 | 26,7% | 17,5% | General Motors | 368 324 | 23,7% | 15,7% |
| General Motors | 364 354 | 22,7% | 14,9% | Volkswagen - Porsche | 347 736 | 22,4% | 14,9% |
| PSA Peugeot Citroën | 316 981 | 19,7% | 12,9% | PSA Peugeot Citroën | 330 529 | 21,3% | 14,1% |
| Renault/Nissan | 258 273 | 16,1% | 10,5% | Renault/Nissan | 272 620 | 17,5% | 11,7% |
| BMW | 237 076 | 14,8% | 9,7% | BMW | 235 291 | 15,1% | 10,1% |
| Total principaux constructeurs - Comptes de gestion |
1 605 319 | 100% | 65,5% | Total principaux constructeurs - Comptes de gestion |
1 554 500 | 100% | 66,5% |
| Divers | 844 266 | 34,5% | Divers | 784 802 | 33,5% | ||
| Total Secteur Automobile | 2 449 585 | 100% | Total Secteur Automobile | 2 339 302 | 100% |
Le pourcentage des frais de recherche et de développement est exprimé par rapport au montant des produits des activités ordinaires.
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | % | 1er semestre 2013 | % |
|---|---|---|---|---|
| Frais de recherche et de développement | -127 700 | -4,8% | -124 158 | -4,8% |
| Frais de recherche et de développement activés ou cédés | 70 106 | 2,6% | 66 822 | 2,6% |
| Frais de recherche et développement nets | -57 594 | -2,2% | -57 336 | -2,2% |
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 |
|---|---|---|
| Inclus dans le coût des biens et services vendus | ||
| Coûts des consommations (achats-variations de stocks) * | -1 718 738 | -1 674 977 |
| Sous-traitance directe de production | -5 739 | -6 281 |
| Energie et fluides | -45 494 | -46 582 |
| Salaires, charges et avantages du personnel | -251 494 | -258 543 |
| Autres coûts de production | -159 137 | -136 574 |
| Produits de cession de parcs de bacs en location simple ** | 431 | 252 |
| Valeur nette comptable des parcs de bacs en location simple ** | -359 | -223 |
| Amortissements | -63 556 | -58 759 |
| Provisions | -755 | -7 956 |
| Total | -2 244 841 | -2 189 643 |
| Inclus dans les frais de recherche et développement | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -66 411 | -64 290 |
| Amortissements des frais de développement activés | -28 847 | -28 485 |
| Autres | 37 664 | 35 439 |
| Total | -57 594 | -57 336 |
| Inclus dans les frais commerciaux | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -20 974 | -21 014 |
| Amortissements et provisions | -223 | -273 |
| Autres | -10 687 | -9 399 |
| Total | -31 884 | -30 686 |
| Inclus dans les frais administratifs | ||
| Salaires, charges et avantages du personnel | -60 458 | -58 944 |
| Autres frais administratifs | -44 367 | -37 719 |
| Amortissements | -5 218 | -3 538 |
| Provisions | -2 482 | 108 |
| Total | -112 525 | -100 093 |
(*) : Dont dotations, reprises et provisions pour dépréciation des stocks d'un montant de :
(**) : Voir la rubrique « Résultat sur cessions des immobilisations » dans la note 4.4 «Autres produits et charges opérationnels».
Cette rubrique correspond aux impacts récurrents liés à la comptabilisation du prix d'acquisition des 50 % d'Inergy Automotive Systems (acquisition 2010) et des activités de réservoirs à essence de Ford aux Etats Unis (acquisition 2011).
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 |
|---|---|---|
| Amortissement des marques | -175 | -175 |
| Amortissements des contrats clients | -8 936 | -9 190 |
| Total des amortissements des actifs incorporels acquis | -9 111 | -9 365 |
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 |
|---|---|---|
| Résultats sur cessions d'immobilisations (a) | -1 236 | -529 |
| Coûts de pré-démarrage de nouvelles usines | -1 367 | -562 |
| Coûts d'adaptation des effectifs (1) | -14 751 | -9 514 |
| Dépréciation d'actifs non courants | -12 | -410 |
| Provisions pour charges | -872 | 287 |
| Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation (2) | -5 241 | -3 303 |
| Impact des croissances externes : honoraires et coûts annexes | -183 | -486 |
| Autres (3) | -331 | -493 |
| Total des produits et charges opérationnels | -23 993 | -15 010 |
| - dont total produits | 86 | 1 046 |
| - dont total charges | -24 079 | -16 056 |
Ils concernent principalement :
Au 1er semestre 2014, les pertes de change sur les transactions liées à l'exploitation concernent :
Le montant sous cette rubrique sur le 1er semestre 2014 porte sur divers points non significatifs pris séparément.
Ils concernent principalement les sites du Pôle Automobile d'Herentals en Belgique, d'Eisenach-Thuringe en Allemagne, de Compiègne-Laval et Saint-Désirat en France.
(2) : Gains et pertes de change sur opérations d'exploitation :
Au 1er semestre 2013, les pertes de change sur les transactions liées à l'exploitation concernent :
Le montant sous cette rubrique sur le 1er semestre 2013 porte sur divers points non significatifs pris séparément.
Le montant des cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles dans le tableau de flux de trésorerie se compose du montant en produits sur cession d'immobilisations dans " Les autres produits et charges opérationnels" et du montant des produits de cessions des bacs en location simple (voir note 4.2 ).
Le montant de la plus ou moins-value sur cession d'actifs immobilisés dans le tableau de flux de trésorerie se compose du montant en résultats sur cessions d'immobilisations dans "Les autres produits et charges opérationnels" et du résultat de cessions des bacs en location simple (voir note 4.2 ). Le détail est ci-après :
| 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Produits de cessions |
Résultat de cessions |
Produits de cessions |
Résultat de cessions |
|
| Cessions de parcs de bacs en résultat courant | 431 | 72 | 252 | 29 | |
| Total sur cessions de parcs de bacs en courant (voir la note 4.2) | 431 | 72 | 252 | 29 | |
| Cessions d'immobilisations incorporelles | - | -98 | 700 | -70 | |
| Cessions d'immobilisations corporelles | 821 | -1 138 | 1 506 | -446 | |
| Cessions des actifs disponibles à la vente * | - | - | 1 255 | -13 | |
| Total sur cessions d'immobilisations en non courant hors | |||||
| immobilisations financières (voir tableau ci-dessus) | 821 | -1 236 | 3 461 | -529 | |
| Cessions d'immobilisations financières | - | - | - | -21 | |
| Total sur cessions d'immobilisations financières (voir tableau ci-dessus) | - | - | - | -21 | |
| Total | 1 252 | -1 164 | 3 713 | -521 |
Au 1er semestre 2013 :
(*) : Voir la note 2.4 "Actifs et Passifs destinés à être cédés" des Comptes consolidés au 30 juin 2013 sur la cession du site de « Blenheim » de la société "Inergy Automotive Systems
la société "Inergy Automotive Systems Canada Inc." du Pôle Automobile.
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 |
|---|---|---|
| Charges de financement | -17 619 | -17 201 |
| Charges financières sur les engagements de retraite | -1 403 | -1 298 |
| Commissions de financement | -4 849 | -4 138 |
| Charges de financement | -23 871 | -22 637 |
| Résultat de change sur opérations de financement | 441 | -2 878 |
| Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change | -7 841 | -1 861 |
| Autres | 114 | - |
| Autres produits et charges financiers | -7 286 | -4 739 |
| Total | -31 157 | -27 376 |
La quote-part des entreprises associées au résultat du Groupe se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | % d'intégration | 1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 |
|---|---|---|---|
| Chengdu Faway Yanfeng Plastic Omnium Co. Ltd | 24,48% | 977 | 686 |
| Dongfeng Plastic Omnium Automotive Exterior Systems Co. Ltd | 24,95% | 175 | -118 |
| Hicom HBPO Sdn. Bhd. | 13,33% | 19 | -36 |
| Total quote-part de résultat des entreprises associées | 1 171 | 532 |
La charge d'impôt s'analyse comme suit :
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 1er semestre 2013 | |
|---|---|---|
| Impôt exigible | -53 030 | -44 809 |
| Charges (ou produits) d'impôt exigible | -49 447 | -42 162 |
| Charges (ou produits) relatifs aux éléments non-courants | -3 583 | -2 647 |
| Impôt différé | 14 417 | 10 213 |
| Charges (ou produits) résultant de la naissance et du renversement des différences temporaires | 14 255 | 10 821 |
| Charges (ou produits) résultant d'une variation des taux d'impôts ou d'un assujettissement à des impôts nouveaux |
162 | -608 |
| Charge d'impôt comptabilisée au compte de résultat consolidé | -38 613 | -34 596 |
L'analyse de la charge d'impôt fait ressortir les éléments suivants :
| ANALYSE DE L'IMPÔT | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat du Groupe avant impôt et quote-part de résultat des entreprises associées (A) | en milliers d'euros | 154 451 | 138 386 | ||
| Charge nette réelle d'impôt comptabilisée au compte de résultat (B) | en milliers d'euros | -38 613 | -34 596 | ||
| Taux d'impôt effectif (C ) = (B) / (A) | en % | 25,0% | 25,0% | ||
| Taux d'impôt applicable en France (D) | en % | 38% | 35% | ||
| Charge théorique d'impôt ( E ) = (A) * (D) | en milliers d'euros | -58 691 | -48 435 | ||
| Ecart ( F) | en milliers d'euros | ||||
| Charge nette réelle d'impôt (B) - Charge théorique d'impôt ( E) | 20 078 | 13 839 | |||
| Décomposition de l'écart entre la charge nette réelle et la charge théorique d'impôt (F) | Montant | % | Montant | % | |
| Crédits d'impôts et autres économies fiscales | 8 297 | 5,4% | 5 440 | 3,9% | |
| Différences permanentes entre les résultats comptables et les résultats imposables | -2 738 | -1,8% | -1 885 | -1,4% | |
| Reconnaissance et/ou utilisation de déficits reportables et autres impôts différés | -4 454 | -2,9% | 5 925 | 4,3% | |
| Effet sur les impôts différés à l'ouverture d'un changement de taux d'impôt | 599 | 0,4% | - | - | |
| Incidence des taux d'impôts plus ou moins élevés dans d'autres pays | 14 180 | 9,2% | 6 580 | 4,8% | |
| Autres | 4 194 | 2,7% | -2 221 | -1,6% | |
| Total (F) | 20 078 | 13,0% | 13 839 | 10,0% |
Le taux d'impôt effectif du Groupe sur le 1er semestre 2014 est de 25 % identique au 1 er semestre 2013. Les éléments qui permettent d'arriver à ce taux d'impôt restent relativement stables, comme le démontre la preuve d'impôt présentée ci-après.
Au 1er semestre 2014, l'impôt comptabilisé est une charge de 38,6 millions d'euros pour un impôt théorique de 58,7 millions d'euros, sur la base d'un taux d'impôt de 38 %.
En 2013, pour la même période, l'impôt comptabilisé était une charge de 34,6 millions d'euros pour un impôt théorique de 48,4 millions d'euros sur la base d'un taux d'impôt de 35 %.
L'écart entre l'impôt comptabilisé et l'impôt théorique s'explique principalement :
Le résultat net des participations ne donnant pas le contrôle correspond à la part des partenaires minoritaires dans le résultat des sociétés contrôlées par le Groupe et consolidées par intégration globale. Il se décompose comme suit :
| En milliers d'euros | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 |
|---|---|---|
| BPO AS | 4 316 | 6 254 |
| Signal AG | 34 | -198 |
| Plastic Omnium Composites Jiangsu Co. Ltd | - | -139 |
| Inergy Automotive Systems Manufacturing (Beijing) Co. Ltd | 2 339 | 1 347 |
| Inergy Automotive Systems Manufacturing India Pvt Ltd | 315 | 372 |
| Chongqing Yanfeng Plastic Omnium Auto Exterior Faway Co. Ltd | 325 | -8 |
| Guangzhou Zhongxin Yanfeng Plastic Omnium Automotive Exterior TRIM Co. Ltd | 173 | 104 |
| RMS Rotherm Maschinenbau GmbH | 93 | 170 |
| DSK Plastic Omnium Inergy | 964 | 149 |
| DSK Plastic Omnium BV | 64 | -94 |
| Total des participations ne donnant pas le contrôle | 8 623 | 7 957 |
| Résultat net - Part revenant au Groupe | 1er semestre 2014 | 1er semestre 2013 Retraité ¤ |
1er semestre 2013 Publié |
|---|---|---|---|
| Résultat net par action de base, en euros | 0,74 | 0,66 | 1,97 |
| Résultat net par action dilué, en euros | 0,72 | 0,64 | 1,92 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en fin de période | 154 977 021 | 154 977 021 | 51 659 007 |
| - Actions propres | -7 692 509 | -8 420 094 | -2 806 698 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires avant dilution | 147 284 512 | 146 556 927 | 48 852 309 |
| - Effet des instruments dilutifs (options d'achat d'actions) | 3 470 980 | 3 992 643 | 1 330 881 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires après dilution | 150 755 492 | 150 549 570 | 50 183 190 |
(¤) Par décision de l'Assemblée Générale Mixte du 25 avril 2013, la valeur nominale de l'action Plastic Omnium a été divisée par trois avec effet le 10 septembre 2013, conduisant la multiplication du nombre d'actions composant le capital par trois. Les divers résultats par action antérieurs au 10 septembre 2013 doivent être divisés par trois pour avoir une base comparable avec les résultats par action de 2013.
| ECARTS D'ACQUISITION | ||||
|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur brute | Dépréciation | Valeur nette | |
| Valeur au 1er janvier 2013 | 345 525 | - 10 000 | 335 525 | |
| Ecart d'acquisition Pulidos de Juarez SA de CV # | 80 | - | 80 | |
| Ajustement de l'écart d'acquisition sur prime de contrôle DSK Plastic Omnium BV ## | - 18 | - | - 18 | |
| Ecarts de conversion | - 1 145 | - | - 1 145 | |
| Valeur au 31 décembre 2013 | 344 442 | - 10 000 | 334 442 | |
| Compensation des pertes de valeurs antérieures | - 10 000 | 10 000 | - | |
| Ecarts de conversion | 340 | - | 340 | |
| Valeur au 30 juin 2014 | 334 782 | - | 334 782 |
(#) : Voir la note 2.2 des comptes consolidés 2013 "Acquisition de la société Pulidos Juarez SA de CV".
(##) : Voir la note 2.5 des comptes consolidés 2013 "Suivi des acquisitions de l'exercice 2012" sur l'accord de partenariat Detalstroykonstruktsiya.
Ci-après, la ventilation des écarts d'acquisition par secteur à présenter :
| ECARTS D'ACQUISITION PAR SECTEUR A PRESENTER En milliers d'euros |
Valeur Brute | Dépréciation | Valeur nette |
|---|---|---|---|
| Automobile | 184 936 | - | 184 936 |
| Environnement | 149 846 | - | 149 846 |
| Valeur au 30 juin 2014 | 334 782 | - | 334 782 |
| a | |||
| Automobile | 184 785 | - | 184 785 |
| Environnement | 159 657 | - 10 000 | 149 657 |
| Valeur au 31 décembre 2013 | 344 442 | - 10 000 | 334 442 |
Le poste « Immeubles de placement » a évolué sur les deux dernières périodes comme suit :
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
|---|---|---|---|
| Juste valeur au 31 décembre 2013 | 42 053 | 15 200 | 26 853 |
| Immeuble en cours de construction sur Terrain Lyon Gerland | 26 181 | - | 26 181 |
| Juste valeur au 30 juin 2014 | 68 234 | 15 200 | 53 034 |
| En milliers d'euros | Total | Terrain | Immeuble |
| Juste valeur au 31 décembre 2012 | 15 200 | 15 200 | - |
| Immeuble en cours de construction sur Terrain Lyon Gerland | 25 857 | - | 25 857 |
| Immeuble en cours de construction Lyon Gerland - Transfert des immobilisations corporelles * | 996 | - | 996 |
| Juste valeur au 31 décembre 2013 | 42 053 | 15 200 | 26 853 |
(*) : Voir le reclassement des immobilisations en cours dans la note 5.1.3 "Immobilisations corporelles hors immeubles de placement" des comptes consolidés de décembre 2013.
L'immeuble sur le terrain de Lyon Gerland porte sur un projet de construction d'un immeuble de bureaux de 33 000 m2 dont la livraison est prévue au 1er trimestre 2015. Le 29 janvier 2013, un bail de douze ans pour la location des deux tiers a été signé.
Au 30 juin 2014, les participations dans les entreprises associées correspondent respectivement aux participations suivantes :
| En milliers d'euros | % d'intégration | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|
| Participation dans Chengdu Faway Yanfeng Plastic Omnium Co. Ltd | 24,48% | 5 689 | 5 957 |
| Participation dans Dongfeng Plastic Omnium Automotive Exterior Systems Co. Ltd | 24,95% | 1 815 | 1 662 |
| Hicom HBPO Sdn. Bhd. | 13,33% | 79 | 57 |
| Total des participations dans les entreprises associées | 7 583 | 7 676 |
A chaque fin de période, les actifs financiers comptabilisés sous cette rubrique correspondent à des sociétés coquilles vides, des sociétés dormantes non significatives, aux sommes investies dans les fonds "FMEA 2" dans le cadre du soutien des sous-traitants de la filière Automobile.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Coquilles vides et sociétés dormantes | 267 | 279 |
| Investissements financiers dans les "FMEA 2" * | 1 292 | 1 524 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 559 | 1 803 |
(*) : Les investissements financiers dans les "FMEA 2" sont inclus dans les créances financières classées en non courant de la note 5.2.4.4 «De l'endettement financier brut à l'endettement financier net».
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Prêts | 128 | 129 |
| Dépôts et cautionnements | 23 351 | 16 875 |
| Autres créances | 6 042 | 6 038 |
| Créances financières en non courant (voir la note 5.2.4.4) | 29 521 | 23 042 |
| Créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 4 965 | 5 578 |
| Créances de financement sur contrats Automobile | 29 817 | 30 130 |
| Créances de financement en non courant (voir la note 5.2.4.4) | 34 782 | 35 708 |
| Total | 64 303 | 58 750 |
Les « Dépôts et cautionnements » concernent essentiellement des dépôts liés aux locations de bureaux et aux programmes de cessions de créances.
Les « Créances de financement » correspondent pour l'essentiel aux créances reconnues au rythme de l'avancement de projets automobiles pour lesquels le Groupe a obtenu de ses clients un engagement ferme sur le prix de vente des développements et/ou outillages. Il s'agit de valeurs actualisées.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |
|---|---|---|---|
| Matières premières et approvisionnements | |||
| Au coût (brut) | 111 108 | 106 114 | |
| A la valeur nette de réalisation | 104 296 | 99 905 | |
| Moules, outillages et études | |||
| Au coût (brut) | 91 956 | 84 075 | |
| A la valeur nette de réalisation | 91 864 | 83 984 | |
| Autres encours de production | |||
| Au coût (brut) | 335 | 146 | |
| A la valeur nette de réalisation | 335 | 146 | |
| Stocks de maintenance | |||
| Au coût (brut) | 35 328 | 32 396 | |
| A la valeur nette de réalisation | 28 833 | 26 400 | |
| Marchandises | |||
| Au coût (brut) | 10 182 | 9 438 | |
| A la valeur nette de réalisation | 9 287 | 8 529 | |
| Produits semi-finis | |||
| Au coût (brut) | 29 140 | 24 862 | |
| A la valeur nette de réalisation | 27 491 | 23 507 | |
| Produits finis | |||
| Au coût (brut) | 44 268 | 43 580 | |
| A la valeur nette de réalisation | 41 053 | 39 665 | |
| Total en valeur nette | 303 159 | 282 136 |
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | ||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeurs au bilan | Valeurs au bilan | |
| Créances de financement clients en courant (voir la note 5.2.4.4) | 32 364 | 36 496 | |
| Dont Créances de financement sur contrats de location financement Environnement | 1 426 | 1 613 | |
| Dont Créances de financement sur contrats Automobile | 30 938 | 34 883 | |
| Autres créances financières en courant (voir la note 5.2.4.4) | 1 199 | 2 856 | |
| Dont "comptes courants" | 972 | 1 014 | |
| Dont "autres" | 227 | 1 842 | |
| CREANCES FINANCIERES EN COURANT (voir la note 5.2.4.4) | 33 563 | 39 352 |
(#) : Voir la note 5.2.4.4 "De l'endettement financier brut à l'endettement financier net ".
Compagnie Plastic Omnium et certaines de ses filiales en Europe et aux Etats-Unis ont souscrit auprès d'établissements français plusieurs programmes de cessions de créances commerciales. Ces programmes ont une maturité moyenne supérieure à deux ans :
* Ces programmes prévoient une cession sans recours et avec transfert de la quasi-totalité des risques et avantages liés à l'encours cédé ; en effet, pour ces programmes, seul le risque non significatif de dilution n'est pas transféré à l'acheteur.
Les créances cédées dans le cadre de ces programmes, qui ne figurent donc plus à l'actif du bilan, s'élèvent à 248 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 230 millions d'euros au 31 décembre 2013.
* Un programme ne prévoit pas le transfert des principaux risques et avantages; les créances liées sont donc maintenues à l'actif du bilan pour 1 million d'euros au 30 juin 2014 contre 3 millions d'euros au 31 décembre 2013.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur Nette | Valeur Brute | Dépréciation | Valeur Nette |
| Créances clients et comptes rattachés | 702 928 | -4 438 | 698 490 | 596 054 | -5 075 | 590 979 |
Le Groupe n'a pas identifié de risque client significatif non provisionné sur les deux périodes.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Autres débiteurs | 79 646 | 66 697 |
| Avances fournisseurs outillages et développements | 54 610 | 57 838 |
| Créances fiscales impôt sur les sociétés | 44 050 | 41 096 |
| Créances fiscales hors impôt sur les sociétés | 43 407 | 36 064 |
| Créances sociales | 1 573 | 1 697 |
| Avances fournisseurs d'immobilisations | 7 870 | 12 775 |
| Autres créances | 231 156 | 216 167 |
| Créances au 30 juin 2014 | Créances au 31 décembre 2013 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers de devises | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | |
| EUR | Euro | 475 139 | 475 139 | 51% | 452 788 | 452 788 | 56% |
| USD | Dollar américain | 233 426 | 170 908 | 18% | 148 277 | 107 517 | 13% |
| GBP | Livre sterling | 28 215 | 35 203 | 4% | 15 457 | 18 540 | 2% |
| CHF | Franc suisse | 16 756 | 13 784 | 1% | 16 296 | 13 275 | 2% |
| CNY | Yuan chinois | 1 043 460 | 123 163 | 13% | 984 292 | 117 892 | 15% |
| Autres | Autres devises | 111 449 | 12% | 97 134 | 12% | ||
| Total | 929 646 | 100% | 807 146 | 100% | |||
| dont : | |||||||
| Créances clients et comptes rattachés | 698 490 | 75% | 590 979 | 73% | |||
| Autres Créances | 231 156 | 25% | 216 167 | 27% |
Le Groupe n'effectue aucun test de sensibilité sur les variations de devises pour les raisons suivantes :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | 30 juin 2013 |
|---|---|---|---|
| Fonds bancaires et caisses | 282 411 | 231 818 | 208 990 |
| Dépôts à court terme | 240 628 | 317 302 | 400 411 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 523 039 | 549 120 | 609 401 |
Cette trésorerie du Groupe se répartit comme suit :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | 30 juin 2013 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie dans les sociétés contrôlées conjointement | 41 863 | 46 775 | 45 124 |
| Trésorerie dans la captive de réassurance du Groupe | 44 243 | 43 602 | 40 773 |
| Trésorerie dans les zones soumises au contrôle de change (*) | 103 381 | 83 998 | 73 335 |
| Trésorerie immédiatement disponible | 333 552 | 374 745 | 450 169 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'actif du bilan | 523 039 | 549 120 | 609 401 |
(*) : Les pays retenus dans la catégorie "zones soumises au contrôle de change" couvrent le Brésil, la Chine, l'Inde, le Chili et l'Argentine.
Les différentes catégories du tableau ci-dessus sont présentées au bilan en actif courant en l'absence de restriction d'ordre général sur ces montants.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | 30 juin 2013 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 523 039 | 549 120 | 609 401 |
| Banques créditrices ou concours bancaires courants (découverts bancaires) | -6 772 | -6 216 | -53 866 |
| TRESORERIE NETTE - Tableau des flux de trésorerie | 516 267 | 542 904 | 555 535 |
Les acquisitions financières du Groupe sont répertoriées en deux catégories qui s'analysent comme suit :
Elles sont comptabilisées dans la rubrique « Opérations financières » dans le Tableau de flux de trésorerie.
Le Groupe n'a réalisé aucune opération relevant de cette rubrique au 1er semestre 2014.
Les acquisitions de titres de participations de sociétés intégrées et les prises de contrôle s'élèvent à 577 milliers d'euros répartis comme suit :
Elles sont comptabilisées dans la rubrique "Opérations de financement" dans le Tableau de flux de trésorerie.
Le Groupe n'a acquis aucun intérêt minoritaire au 1er semestre 2014.
Le Groupe avait racheté à son partenaire "Xietong" pour 17 790 milliers d'euros, sa participation (40 %) dans la société "Chinoise Jiangsu Xieno Automotive Components Co. Ltd".
| En euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Capital social au 1er janvier | 9 298 621 | 8 782 031 |
| Augmentation de capital par incorporation de réserves suite à la division du nominal par trois. | - | 516 590 |
| Capital social de fin de période constitué d'actions ordinaires de 0,06 euro de nominal chacune sur les deux périodes. |
9 298 621 | 9 298 621 |
| Actions propres | 383 734 | 511 690 |
| Total capital social après déduction des actions propres | 8 914 887 | 8 786 931 |
Les actions nominatives inscrites au nom du même titulaire depuis au moins deux ans bénéficient d'un droit de vote double.
Au 30 juin 2014, la Compagnie Plastic Omnium détient 6 395 560 de ses propres actions, soit 4,13 % du capital social, contre 8 528 162 soit 5,50 % du capital au 31 décembre 2013.
Les derniers mouvements sur le capital de la Compagnie Plastic Omnium sont ceux intervenus en 2013.
L'Assemblée générale mixte du 25 avril a voté la division par trois de la valeur nominale de l'action Plastic Omnium avec date d'effet le 10 septembre 2013, la ramenant de 0,17 euro à 0,06 euro. Cette restructuration du capital a conduit à une augmentation du capital de Compagnie Plastic Omnium de 516 590,07 euros, par incorporation de réserves, portant le capital de 8 782 031,19 euros à 9 298 621,26 euros pour un nombre total de 154 977 021 actions.
| En milliers d'euros | Ecarts actuariels reconnus en capitaux propres |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de taux |
Instruments dérivés qualifiés de couverture de change |
Ajustements à la juste valeur des immobilisations corporelles |
Résultats accumulés non distribués et autres réserves |
Part du groupe |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2012 | -31 394 | -13 430 | -207 | 16 726 | 584 312 | 556 007 |
| x Variation du 1er semestre 2013 x |
-1 521 | 2 559 | 220 | - | 125 280 | 126 538 |
| Au 30 juin 2013 | -32 915 | -10 871 | 13 | 16 726 | 709 592 | 682 545 |
| Variation au 2ème Semestre 2013 | 10 151 | 3 568 | 406 | - | 689 | 14 814 |
| Au 31 décembre 2013 | -22 764 | -7 303 | 419 | 16 726 | 710 280 | 697 358 |
| Variation du 1er semestre 2014 | -4 153 | 2 020 | -467 | - | 147 260 | 144 660 |
| Au 30 juin 2014 | -26 917 | -5 283 | -48 | 16 726 | 857 540 | 842 018 |
| En milliers d'euros | Capitaux propres Part du groupe |
Participations ne donnant pas le contrôle |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|
| Rachat par le groupe Plastic Omnium des 40 % de participations détenues par Xiétong dans la filiale Plastic Omnium Composites Jiangsu Co Ltd |
-8 831 | -8 959 | -17 790 |
| Versement d'un complément de prix sur la participation de la filiale HBPO Germany GmbH |
-25 | - | -25 |
| Diverses variations | 5 | -5 | - |
| Variation de périmètre au 1er Semestre 2013 | -8 851 | -8 964 | -17 815 |
| Rachat par le groupe Plastic Omnium des 40 % de participations détenues par Xiétong dans la filiale Plastic Omnium Composites Jiangsu Co Ltd |
757 | 344 | 1 101 |
| Cession de la société Inergy Vla Plastiran au Moyen-Orient (cette société n'était pas détenue à 100 %) |
30 | -30 | - |
| Augmentation de capital de la société DSK Plastic Omnium BV (souscription à une augmentation de capital) |
- | 9 | 9 |
| Variation de périmètre au 2ème semestre 2013 | 787 | 323 | 1 110 |
| Ajustement du bilan d'entrée des activités de réservoirs à essence de Ford aux Etats-Unis acquises en 2011 |
-1 424 | - | -1 424 |
| Variation de périmètre au 1er Semestre 2014 | -1 424 | - | -1 424 |
| En milliers d'euros pour les montants En euros pour le dividende par action |
30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité ¤ | 31 décembre 2013 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En unités pour le nombre de titres | Nombre de titres de 2013 |
Montant du dividende |
Nombre de titres de 2012 |
Montant du dividende |
Nombre de titres de 2012 |
Montant du dividende |
| Dividende par action, en euros | 0,33 * |
0,25 * |
0,76 * |
|||
| Nombre total d'actions composant le capital de l'exercice précédent |
154 977 021 | 154 977 021 # |
51 659 007 # |
|||
| Nombre total d'actions en autocontrôle au moment du paiement du dividende |
7 262 537 ** | 7 831 761 ** | 2 610 587 ** | |||
| Nombre total d'actions en autocontrôle à la clôture (pour rappel) |
8 528 162 ** | 9 283 785 ** | 3 094 595 ** | |||
| Dividendes sur les actions ordinaires formant le capital | 51 142 | 39 261 | 39 261 | |||
| Dividendes non distribués correspondant aux actions propres |
-2 396 ** | -1 984 ** | -1 984 ** | |||
| Dividendes nets - Montant total | 48 746 | 37 277 | 37 277 |
(**) :
30 juin 2014 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2013, était de 8 528 162 titres pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende au 1 er semestre 2014 est tombé à 7 262 537 titres faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 814 milliers d'euros à 2 396 milliers d'euros.
31 décembre 2013 : le nombre des actions en autocontrôle au 31 décembre 2012, était de 3 094 595 titres (9 283 785 titres après restructuration du capital) pour la détermination du dividende prévisionnel total. Ce nombre d'actions en autocontrôle au moment de la mise en paiement du dividende en 2013 est tombé à 2 610 587 titres (7 831 761 titres après restructuration du capital) faisant passer les dividendes attachés à ces titres de 2 352 milliers d'euros à 1 984 milliers d'euros.
| En milliers d'euros | 31 décembre 2013 |
Dotations | Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
30 juin 2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 10 579 | 1 116 | -1 887 | -488 | -1 232 | - | 20 | 8 108 |
| Réorganisations * | 16 750 | 12 818 | -4 504 | -675 | - | - | -39 | 24 350 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
6 465 | - | -924 | -32 | - | - | 80 | 5 589 |
| Risques sur contrats | 14 325 | 10 189 | -2 686 | -6 743 | 1 233 | - | - | 16 318 |
| Provision pour litiges | 5 135 | 478 | -359 | -172 | - | - | 76 | 5 158 |
| Autres ** | 10 768 | 4 676 | -1 755 | -458 | -1 | - | -75 | 13 155 |
| PROVISIONS | 64 022 | 29 277 | -12 115 | -8 568 | - | - | 62 | 72 678 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés *** |
66 506 | 4 747 | -3 449 | - | - | 6 300 | 385 | 74 489 |
| TOTAL | 130 528 | 34 024 | -15 564 | -8 568 | - | 6 300 | 447 | 147 167 |
(*) : Les dotations de la période concernent le pôle Automobile pour le site de Compiègne-Laval en France dont la réorganisation démarrée l'année dernière se poursuit et le pôle Environnement pour le site de Neustadt en Allemagne.
(**) : Comme au 1er semestre précédent, la rubrique "Autres" est composée de montants individuellement non significatifs.
(***) : L'écart actuariel correspond à la baisse des taux sur les zones Euro et Etats-Unis. Voir le chapitre "Avantages du personnel" dans la note 1.2. "Particularités propres à l'établissement des états financiers intermédiaires".
| En milliers d'euros | 31 décembre 2012 |
Dotations | Utilisations | Reprises sans objet |
Reclasse ments |
Ecart actuariel |
Ecarts de conversion |
31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Garanties clients | 9 962 | 7 864 | -3 809 | -4 522 | 1 144 | - | -60 | 10 579 |
| Réorganisations * | 27 911 | 16 183 | -21 314 | -6 349 | 414 | - | -95 | 16 750 |
| Provisions pour impôts et risque fiscal |
4 249 | 3 119 | -504 | - | -132 | - | -267 | 6 465 |
| Risques sur contrats | 4 850 | 14 562 | -5 729 | -786 | 1 428 | - | - | 14 325 |
| Provision pour litiges | 8 342 | 1 680 | -2 109 | -1 167 | -1 298 | - | -313 | 5 135 |
| Autres ** | 9 893 | 8 154 | -3 235 | -2 338 | -1 556 | - | -150 | 10 768 |
| PROVISIONS | 65 207 | 51 562 | -36 700 | -15 162 | - | - | -885 | 64 022 |
| Provisions pour engagements de retraite et assimilés |
80 352 | 6 149 | -3 595 | - | - | -14 626 | -1 774 | 66 506 |
| TOTAL | 145 559 | 57 711 | -40 295 | -15 162 | - | -14 626 | -2 659 | 130 528 |
(*) : Les provisions concernaient essentiellement les sites suivants du Pôle Automobile : Eisenach Thuringe en Allemagne, Compiègne-Laval et Saint-Désirat en France et Herentals en Belgique (voir la note 4.5 sur les coûts d'adaptation des effectifs).
(**) : La rubrique "Autres" était composée de montants individuellement non significatifs.
L'endettement financier net est une notion importante dans la gestion quotidienne de la trésorerie chez Plastic Omnium. Il permet de déterminer la position débitrice ou créditrice du Groupe vis-à-vis des tiers et hors du cycle d'exploitation. L'endettement financier net est déterminé comme étant :
L'historique des placements privés et emprunts obligataires privés du Groupe est le suivant :
Le Groupe a réalisé le 21 mai 2013 auprès d'investisseurs européens le placement d'une émission obligataire de 500 millions d'euros, sans « covenant » ni « rating ». Les caractéristiques de cette émission obligataire sont présentées dans le tableau ci-dessous :
| Emission obligataire | Réalisée en 2013 |
|---|---|
| Emission - Taux fixe en euros |
500 000 000 |
| Maturité | 29 mai 2020 |
| Coupon annuel | 2,875 % |
| Cotation | Euronext Paris |
Le Groupe avait mis en place deux nouveaux financements sur l'exercice 2012. Ces deux opérations ont été réalisées sans covenants financiers ni rating :
Une émission obligataire privée « EuroPP » de 250 millions d'euros auprès d'investisseurs institutionnels français dont les caractéristiques sont les suivantes :
| Emission obligataire privée | Euro PP |
|---|---|
| Emission - Taux fixe en euros |
250 000 000 |
| Maturité | 12 décembre 2018 |
| Coupon annuel | 3,875 % |
| Cotation | Euronext Paris |
Un placement privé « Schuldschein » pour un montant de 119 millions d'euros auprès d'investisseurs privés essentiellement étrangers (Asie, Allemagne, Canada, Belgique) et français dont les caractéristiques sont les suivantes :
| Placement privé | ||||
|---|---|---|---|---|
| Schuldschein | Montant | Coupon annuel | ||
| Emission - Taux fixe | en euros | 45 000 000 | 3,72 % | |
| Emission - Taux variable en euros |
Euribor 6 mois 74 000 000 + 240 bps |
|||
| Maturité | 27 juin 2017 |
Au 30 juin 2014, le groupe Plastic Omnium bénéficie de plusieurs ouvertures de crédits bancaires confirmées à échéance moyenne supérieure à deux ans. Le montant de ces lignes bancaires confirmées est supérieur au montant des besoins du Groupe. Il s'établit au 30 juin 2014 à 1 193 millions d'euros contre 1 043 millions d'euros au 31 décembre 2013.
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Courant | Non courant | Total | Courant | Non courant | ||
| Dettes financières sur contrats de location-financement | 10 586 | 5 461 | 5 125 | 13 222 | 6 518 | 6 704 | |
| Emprunts obligataires et bancaires | 961 818 | 62 262 | 899 556 | 975 557 | 80 342 | 895 215 | |
| dont émission obligataire en 2013 | 495 488 | 1 260 | 494 228 | 502 297 | 8 507 | 493 790 | |
| dont émission obligataire privée "EuroPP" | 252 827 | 5 308 | 247 519 | 247 774 | 504 | 247 270 | |
| dont placement privé "Schuldschein" | 119 000 | - | 119 000 | 119 000 | - | 119 000 | |
| dont lignes bancaires | 94 503 | 55 694 | 38 809 | 106 486 | 71 331 | 35 155 | |
| Emprunts et dettes financières | 972 404 | 67 723 | 904 681 | 988 779 | 86 860 | 901 919 | |
| Autres dettes financières en courant | 340 | 340 | 163 | 163 | |||
| Instruments financiers de couverture passifs # | 13 122 | 13 122 | 9 980 | 9 980 | |||
| Total des emprunts et dettes (B) | 985 865 | 81 184 | 904 681 | 998 922 | 97 003 | 901 919 | |
| a | |||||||
| Actifs disponibles à la vente - Fonds FMEA 2 ## | -1 292 | -1 292 | -1 524 | -1 524 | |||
| Autres actifs financiers | -96 667 | -32 364 | -64 303 | -95 246 | -36 496 | -58 750 | |
| dont créances financières en non courant ### | -29 521 | -29 521 | -23 042 | -23 042 | |||
| dont créances de financement clients### | -67 146 | -32 364 | -34 782 | -72 204 | -36 496 | -35 708 | |
| Autres créances financières en courant | -1 199 | -1 199 | -2 856 | -2 856 | |||
| Instruments financiers de couverture actifs # | -21 | -21 | -1 192 | -1 192 | |||
| Total des créances financières (C) | -99 179 | -33 584 | -65 595 | -100 819 | -40 544 | -60 274 | |
| a | |||||||
| Endettement brut (D) = (B) + (C) | 886 686 | 47 600 | 839 086 | 898 103 | 56 459 | 841 645 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie * | 523 039 | 523 039 | 549 120 | 549 120 | |||
| Banques créditrices ou concours bancaires courants | -6 772 | -6 772 | -6 216 | -6 216 | |||
| Trésorerie nette du tableau de flux de trésorerie (A) ** | -516 267 | -516 267 | -542 904 | -542 904 | |||
| ENDETTEMENT FINANCIER NET (E) = (D) + (A) | 370 419 | -468 667 | 839 086 | 355 199 | -486 445 | 841 645 |
(#) : Voir la note 5.2.5.1 sur les "Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change".
(##) : Voir la note 5.1.4 sur les "Actifs financiers disponibles à la vente".
(###) : Voir la note 5.1.5 sur les "Autres actifs financiers non courants".
(*) : Voir la note 5.1.9.1 sur la "Trésorerie et équivalents de trésorerie - Trésorerie brute".
(**) : Voir la note 5.1.9.2 sur la "Trésorerie de fin d'exercice - Trésorerie nette".
| En % de la dette financière | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Euro | 90% | 89% |
| US dollar | 4% | 4% |
| Livre sterling | 1% | 2% |
| Real brésilien | 1% | 1% |
| Yuan chinois | 2% | 2% |
| Autres devises | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
| En % de la dette financière | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Taux variables couverts | 18% | 20% |
| Taux variables non couverts | 0% | 0% |
| Taux fixes | 82% | 80% |
| Total | 100% | 100% |
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Actif | Passif | Actif | Passif |
| Dérivés de taux | 21 | -12 601 | 438 | -9 980 |
| Dérivés de change | - | -521 | 754 | - |
| Total Bilan | 21 | -13 122 | 1 192 | -9 980 |
Le Groupe souscrit des instruments de couverture de taux d'intérêt de type « swap » et « cap ». L'objectif est de protéger le groupe Plastic Omnium de la hausse des taux d'intérêt à laquelle il est exposé pour son financement.
Le nominal global du portefeuille des dérivés souscrits pour la gestion du risque de taux s'élève à 355 millions d'euros au 30 juin 2014 comme au 31 décembre 2013.
Le nominal des dérivés qualifiés en couverture de flux trésorerie (« cash-flow hedge ») s'élève à 135 millions d'euros au 30 juin 2014, montant inchangé par rapport au 31 décembre 2013. Les instruments non qualifiés comptablement d'instruments de couverture participent néanmoins à la stratégie globale de couverture du risque de taux du Groupe, ce dernier se finançant à taux variable, en particulier dans le cadre de ses opérations de cessions de créances.
La juste valeur des dérivés est comptabilisée à l'actif et au passif du bilan consolidé dans la rubrique « Instruments financiers de couverture ».
Pour les dérivés qualifiés de couverture :
Pour les dérivés non qualifiés de couverture, les variations de valeur des dérivés sont comptabilisées en résultat.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Juste valeur des instruments financiers de couverture |
A l'actif | Au passif | Juste valeur des instruments financiers de couverture |
A l'actif | Au passif |
| Dérivés de taux (juste valeur) | -12 580 | 21 | -12 601 | -9 542 | 438 | -9 980 |
| Primes restant à payer | -2 065 | - | -2 065 | -2 403 | - | -2 403 |
| Total juste valeur et primes restant à payer | 21 | -14 666 | 438 | -12 383 |
| 30 juin 2014 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros |
Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI * |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer ** |
Nature du dérivé |
|||
| Caps | 14 | 14 | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -825 | CFH | |||
| Caps | 7 | 7 | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -1 240 | Non qualifié | |||
| Swaps | -1 716 | - | -1 716 | -1 716 | 75 000 | juin-2015 | Euribor 6M | N/A | CFH | |||
| Swaps | -422 | - | -422 | - | 25 000 | août-2015 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | |||
| Swaps | -10 463 | - | -10 463 | - | 105 000 | février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | |||
| Total | -12 580 | 21 | -12 601 | -1 716 | 355 000 | -2 065 |
| 31 décembre 2013 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers d'euros |
Juste valeur | A l'actif | Au passif | Part efficace comptabilisée en OCI * |
Nominal | Maturité | Taux de référence |
Primes restant à payer ** |
Nature du dérivé |
||
| Caps | 185 | 185 | - | - | 60 000 | mai-2017 | Euribor 2M | -988 | CFH | ||
| Caps | 253 | 253 | - | - | 90 000 | juin-2017 | Euribor 1M | -1 415 | Non qualifié | ||
| Swaps | -1 630 | - | -1 630 | -1 630 | 75 000 | juin-2015 | Euribor 6M | N/A | CFH | ||
| Swaps | -552 | - | -552 | - | 25 000 | août-2015 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Swaps | -7 798 | - | -7 798 | - | 105 000 | février-2019 | Euribor 1M | N/A | Non qualifié | ||
| Total | -9 542 | 438 | -9 980 | -1 630 | 355 000 | -2 403 |
(*) : "OCI" : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global".
(**) : Les primes sur caps sont payées de manière étalée sur la durée de vie des instruments. Le montant des primes restant à payer est classé en passif du bilan consolidé sur les lignes "Emprunts et dettes financières - non courant" et "Emprunts et dettes financières - courant".
CFH : Dérivés documentés en couverture de flux de trésorerie ("Cash-flow hedge").
Sur le 1 er semestre 2014, aucun dérivé n'a été mis en place, ni dénoué ni restructuré.
| (en milliers d'euros) | Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2013 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI * avant impôts 30 juin 2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | -1 630 | - | -86 | - | -1 716 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 **) |
3 258 | - | - | 292 | 3 550 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | -12 582 | - | - | 2 227 | -10 355 |
| Total | -10 954 | - | -86 | 2 519 | -8 521 |
| (en milliers d'euros) | Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2012 |
Opérations de la période |
Variation de juste valeur des dérivés |
Montant recyclé en résultat sur la période |
Solde en OCI * avant impôts 31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|---|---|
| Part efficace du MtM des dérivés en portefeuille | -20 110 | 14 808 | 3 672 | - | -1 630 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés (août 2010 et février 2012 **) |
2 591 | - | - | 667 | 3 258 |
| Restructuration du portefeuille de dérivés juin 2013 | - | -14 808 | - | 2 226 | -12 582 |
| Total | -17 519 | - | 3 672 | 2 893 | -10 954 |
(*) : OCI : "Other Comprehensive Income" ou "Etat du Résultat Global"
(**) : Restructurations du portefeuille de dérivés sans impact cash réalisées dans le but d'allonger la maturité des couvertures
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Composante efficace de la couverture liée aux dérivés en portefeuille (couverture des intérêts courus sur la période) |
-2 189 | -5 131 |
| Recyclage en résultat du montant comptabilisé en capitaux propres lié aux restructurations passées* | -2 519 | -2 893 |
| Valeur temps des caps | -78 | 161 |
| Variations de valeur des dérivés non documentés en couverture | -2 534 | 1 722 |
| Total ** | -7 320 | -6 141 |
(*) : Voir dans la note 5.2.5.1.2 les montants recyclés en résultat.
(**) : Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.5 sur le "Résultat financier".
Voir également l'impact des instruments de couverture de change dans la note 5.2.5.2.
Le Groupe utilise des dérivés afin de couvrir son exposition au risque de change. Les variations de juste valeur des dérivés documentés en couverture sont comptabilisées en « Autres éléments du résultat global ». Les variations au titre d'instruments non documentés en couverture sont comptabilisées en résultat.
| 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juste valeur en milliers |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 30 juin 2014 |
Juste valeur en milliers d'euros |
Nominal en milliers de devises |
Taux de change à terme moyen |
Taux de change au 31 décembre 2013 |
||
| d'euros | Devise / Euro |
Devise / Euro | Devise / Euro |
Devise / Euro | |||||
| Position vendeuse nette (Si <0, position acheteuse nette) |
|||||||||
| USD - Contrat à terme | +3 | +245 | 1,3545 | 1,3658 | +592 | +13 315 | 1,3311 | 1,3791 | |
| GBP - Contrat à terme | -131 | +6 814 | 0,8363 | 8,8015 | +7 | +5 631 | 0,8368 | 0,8337 | |
| HUF - Contrat à terme | - | +15 335 | 305,80 | 309,30 | +36 | +906 916 | 294,80 | 297,04 | |
| CNY - Contrat à terme (NDF) * | -6 | +42 707 | 8,4830 | 8,4722 | - | - | - | - | |
| USD - Swap de change | -411 | -230 000 | 1,3668 | 1,3658 | +162 | -60 800 | 1,377 | 1,3791 | |
| GBP - Swap de change | +22 | +14 400 | 0,8025 | 0,8015 | -7 | +4 200 | 0,8324 | 0,8337 | |
| CZK - Swap de change | - | -72 200 | 27,4446 | 27,4530 | -21 | -63 304 | 27,655 | 27,427 | |
| PLN - Swap de change | +1 | -4 555 | 4,1620 | 4,1568 | -15 | -7 719 | 4,186 | 4,1543 | |
| RUB - Swap de change | - | -500 000 | 46,1013 | 46,3779 | - | - | - | - | |
| SEK - Swap de change | - | +560 | 9,1154 | 9,1762 | - | - | - | - | |
| TOTAL | -521 | +754 |
(*) : NDF voulant dire "Non deliverable forward"
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Valeur des instruments de couverture de change non dénoués | -521 | - |
| Total * | -521 | - |
(*) : Voir la rubrique "Résultat sur instruments de couverture de taux d'intérêt et de change" de la note 4.5 sur le "Résultat financier".
Voir également la note 5.2.5.1.3 sur les "Impacts des couvertures de taux sur le Compte de Résultat"
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 886 596 | 802 071 |
| Dettes sur immobilisations | 25 297 | 63 028 |
| Total | 911 893 | 865 099 |
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 130 529 | 119 166 |
| Dettes fiscales - Impôt sur les sociétés | 29 853 | 22 728 |
| Dettes fiscales hors impôt sur les sociétés | 47 709 | 41 760 |
| Autres créditeurs | 167 453 | 126 853 |
| Avances clients | 181 215 | 189 922 |
| Total | 556 759 | 500 428 |
| Dettes au 30 juin 2014 | Dettes au 31 décembre 2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En milliers de devises | Devise locale | Euro | % | Devise locale | Euro | % | ||
| EUR | Euro | 738 773 | 738 773 | 50% | 725 511 | 725 511 | 53% | |
| USD | Dollar américain | 382 366 | 279 957 | 19% | 350 649 | 254 259 | 19% | |
| GBP | Livre sterling | 58 310 | 72 750 | 5% | 44 620 | 53 520 | 4% | |
| BRL | Réal brésilien | 87 040 | 29 011 | 2% | 80 059 | 24 576 | 2% | |
| CNY | Yuan chinois | 1 507 785 | 177 969 | 12% | 1 363 500 | 163 311 | 12% | |
| Autres | Autres devises | 170 192 | 12% | 144 350 | 10% | |||
| Total | 1 468 652 | 100% | 1 365 527 | 100% |
| dont : | ||||
|---|---|---|---|---|
| Dettes et comptes rattachés | 911 893 | 62% | 865 099 | 63% |
| Autres Dettes | 556 759 | 38% | 500 428 | 37% |
La Compagnie Plastic Omnium a mis en place une gestion centralisée de la trésorerie au niveau mondial avec sa filiale Plastic Omnium Finance qui gère pour le compte de toutes les filiales du Groupe le risque de liquidité, le risque de change et le risque de taux. La stratégie en matière de risques de marché, qui peut se traduire par la prise d'engagements au bilan et hors bilan, est validée trimestriellement par le Président-Directeur Général.
L'objectif du Groupe est de disposer, à tout moment, de ressources financières suffisantes pour permettre la réalisation de l'activité courante, les investissements nécessaires à son développement et également de faire face à tout évènement à caractère exceptionnel.
Cet objectif est assuré par le recours aux marchés de capitaux, conduisant à une gestion du capital et de la dette financière.
Dans le cadre de la gestion du capital, le Groupe assure la rémunération de ses actionnaires principalement par le versement de dividendes et peut procéder à des ajustements eu égard à l'évolution de conditions économiques.
L'ajustement de la structure du capital peut être réalisé par le versement de dividendes ordinaires ou exceptionnels, le rachat et l'annulation de titres d'autocontrôle, le remboursement d'une partie du capital ou l'émission d'actions nouvelles et/ou de valeurs mobilières donnant des droits au capital.
Le Groupe utilise comme ratio bilantiel le « gearing », égal à l'endettement financier net du Groupe divisé par le montant des capitaux propres qui figurent au bilan du Groupe. Le Groupe inclut dans l'endettement net l'ensemble des dettes et engagements financiers, hors exploitation, porteurs d'intérêts, diminué de la trésorerie et équivalents de trésorerie et des autres actifs financiers, hors exploitation, tels que les valeurs mobilières et les prêts. Au 30 juin 2014 et au 31 décembre 2013, le « gearing » s'établit à :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 |
|---|---|---|
| Endettement financier net * | 370 419 | 355 199 |
| Capitaux propres et assimilés (dont les subventions en non courant) | 1 011 938 | 944 145 |
| Taux d'endettement du Groupe ou « Gearing » | 36,60% | 37,62% |
(*) : Voir la note 5.2.4.4 "De l'endettement financier brut à l'endettement financier net".
Le Groupe n'a pas de covenants relatifs aux emprunts prévoyant les remboursements anticipés d'emprunts bancaires, dettes financières et assimilés en cas de non-respect de ratios financiers.
Dans le cadre de sa gestion du capital, le Groupe a mis en place un contrat de liquidité :
Le risque de liquidité par maturité est fait sur la base des flux de trésorerie contractuels non actualisés des passifs financiers. L'analyse du risque de liquidité fait ressortir ce qui suit :
| En milliers d'euros | 30 juin 2014 | <1 an | 1 – 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| PASSIFS FINANCIERS | ||||
| Emprunts et dettes financières - non courant * | 1 061 896 | 28 184 | 521 853 | 511 859 |
| Découverts bancaires | 6 772 | 6 772 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - courant ** | 70 136 | 70 136 | - | - |
| Autres dettes financières - courant | 340 | 340 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 13 122 | 13 122 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 911 893 | 911 893 | - | - |
| TOTAL PASSIFS FINANCIERS | 2 064 159 | 1 030 447 | 521 853 | 511 859 |
(*) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(**) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
| En milliers d'euros | 31 Décembre 2013 |
<1 an | 1 – 5 ans | + 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| PASSIFS FINANCIERS | ||||
| Emprunts et dettes financières - non courant * | 1 076 285 | 28 189 | 521 567 | 526 529 |
| Découverts bancaires | 6 216 | 6 216 | - | - |
| Emprunts et dettes financières - courant ** | 90 023 | 90 023 | - | - |
| Autres dettes financières - courant | 163 | 163 | - | - |
| Instruments financiers de couverture | 9 980 | 9 980 | - | - |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 865 099 | 865 099 | - | - |
| TOTAL PASSIFS FINANCIERS | 2 047 766 | 999 670 | 521 567 | 526 529 |
(*) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - non courant » inclut les montants des emprunts en non courant au bilan ainsi que les intérêts sur la durée restante des emprunts et dettes financières.
(**) : La rubrique « Emprunts et dettes financières - courant » inclut les montants des emprunts en courant au bilan ainsi que les intérêts à horizon d'un an.
Les transactions avec les parties liées concernent toujours les sociétés Sofiparc, Burelle SA et Burelle Participations. Les contrats qui lient le Groupe avec ces sociétés n'ont connu aucune évolution sur le semestre.
Les rémunérations des dirigeants et mandataires sociaux par rapport à l'exercice 2013 n'ont connu aucune modification significative.
Aucun évènement susceptible d'avoir une influence significative sur l'activité, la situation financière, les résultats et le patrimoine du Groupe au 30 juin 2014, n'est intervenu depuis la date de clôture.
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non | Mode de mobile nement affecté Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
|||
| France | ||||||||||||||
| COMPAGNIE PLASTIC OMNIUM SA | * | Société mère | Société mère | Société mère | 1 - a | |||||||||
| PLASTIC OMNIUM SYSTEMES URBAINS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| METROPLAST SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| LA REUNION VILLES PROPRES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| PLASTIC OMNIUM CARAIBES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC RECYCLING SAS | * | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | ||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIEUR SERVICES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| TRANSIT SAS | e2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM GESTION SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM FINANCE SNC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| LUDOPARC SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO SAS | d2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT SAS | * | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES HOLDING SAS | d2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANAGEMENT SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GUYANE SAS | d2013 | * | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | ||
| VALEO PLASTIC OMNIUM SNC | * | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | ||||
| BEAUVAIS DIFFUSION SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| PLASTIC OMNIUM VERNON SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| TECHNIQUES ET MATERIELS DE COLLECTE - « TEMACO » SAS |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| MIXT COMPOSITES ET RECYCLABLES - MCR SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - a | |||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT HOLDING SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| SIGNALISATION FRANCE SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| SULO FRANCE SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 1 - b | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS INDUSTRIES SAS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PO INTERNATIONAL SAS | a2013 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDUSTRIES SAS | a2013 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | 1 - a | ||
| Afrique du Sud INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SOUTH AFRICA LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non | Mode de mobile nement affecté Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
||
| Allemagne | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTO COMPONENTS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM ENTSORGUNGSTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS GERMANY GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| HBPO BETEILIGUNGSGESELLSCHAFT GmbH | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO RASTATT GmbH | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GERMANY GmbH | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO GmbH | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| ENVICOMP SYSTEMLOGISTIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| WESTFALIA INTRALOG GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| SULO EISENWERK STREUBER & LOHMANN GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| SULO UMWELTTECHNIK GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| SULO UMWELTTECHNIK BETEILIGUNGS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SULO EMBALLAGEN BETEILIGUNGS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - a | ||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES GmbH | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 2 - b | ||
| RMS ROTHERM MASCHINENBAU GmbH | * | G | 70 | 70 | G | 70 | 70 | G | 70 | 70 | |||
| HBPO INGOLSTADT GmbH | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO REGENSBURG GmbH a2013 |
* | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | - | - | - | |||
| Argentine | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ARGENTINA SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Belgique | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS RESEARCH NV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS BELGIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SULO NV d2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Brésil | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS DO BRASIL LTDA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM DO BRASIL LTDA | * | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non mobile nement affecté Consolidation contrôle |
Mode de | % de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
| Canada | |||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CANADA INC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| HBPO CANADA INC | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |
| Chili | |||||||||||
| PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| Chine | |||||||||||
| f2013, PLASTIC OMNIUM COMPOSITES (JIANGSU) CO. LTD x2013 a |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (WUHAN) CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| PLASTIC OMNIUM INERGY (SHANGHAI) CONSULTING x2013 b CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CONSULTING (BEIJING) CO. LTD |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANUFACTURING (BEIJING) CO. LTD |
* | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | G | 60 | 60 | |
| CHONGQING YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR FAWAY CO. LTD |
* | P | 49,95 | 25,47 | P | 49,95 | 25,47 | P | 49,95 | 49,95 | |
| GUANGZHOU ZHONGXIN YANFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR TRIM CO. LTD |
* | P | 49,95 | 25,47 | P | 49,95 | 25,47 | P | 49,95 | 49,95 | |
| CHENGDU FAWAY YANFENG PLASTIC OMNIUM CO. LTD | * | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | M.E.E. | 24,48 | 24,48 | |
| HBPO CHINA CO. LTD | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (SHANGHAI) AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| DONGFENG PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | M.E.E. | 24,95 | 24,95 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS GUANGZHOU CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SHENYANG CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM YIZHENG AUTOMOTIVE EXTERIOR SYSTEM CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| PLASTIC OMNIUM HOLDING (SHANGHAI) CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| YANFENG PLASTIC OMNIUM (TIEXI) AUTOMOTIVE a2013 EXTERIOR SYSTEMS CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| YANFENG PO NINGBO AUTOMOTIVE EXTERIOR a2013 SYSTEMS CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| YANFENG PO WUHAN AUTOMOTIVE EXTERIOR a2013 SYSTEMS CO. LTD |
* | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | P | 49,95 | 49,95 | |
| (NINGBO) PLASTIC OMNIUM AUTO INERGY CO. LTD a2013 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | |
| Corée du Sud | |||||||||||
| SHB AUTOMOTIVE MODULES | * | P | 16,67 | 16,67 | P | 16,67 | 16,67 | P | 16,67 | 16,67 | |
| HBPO KOREA LTD | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS CO. LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |
| HBPO PYEONGTAEK LTD a2013 |
* | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | - | - | - |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non | Mode de mobile nement affecté Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
||
| Espagne | |||||||||||||
| COMPANIA PLASTIC OMNIUM SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| PLASTIC OMNIUM EQUIPAMIENTOS EXTERIORES SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS VALLADOLID SL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SPAIN SA (Arevalo/Vigo) | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| VALEO PLASTIC OMNIUM SL e2014 |
* | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | P | 50 | 50 | |||
| PLASTIC OMNIUM COMPOSITES ESPANA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| HBPO IBERIA SL | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| SIGNATURE SENALIZACION SA | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO AUTOMOTIVE SPAIN SL | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| PLASTIC OMNIUM COMPONENTES EXTERIORES SL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 3 | ||
| Etats Unis | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| PLASTIC OMNIUM INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIES INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (USA) LLC | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE SERVICES INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 4 | ||
| HBPO NORTH AMERICA INC. | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS HOLDING INC. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Hongrie | |||||||||||||
| HBPO MANUFACTURING HUNGARY Kft | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| HBPO AUTOMOTIVE HUNGARIA Kft | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Inde | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS (INDIA) PVT LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDIA PVT LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MANUFACTURING INDIA PVT LTD |
* | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | G | 55 | 55 | |||
| Irlande | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS REINSURANCE LTD e2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Japon | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS KK | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO JAPON a2014 |
* | P | 33,33 | 33,33 | - | - | - | - | - | - |
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non | Mode de mobile nement affecté Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
||||
| Malaisie | |||||||||||||||
| HICOM HBPO SDN BHD | a2013 | * | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | M.E.E. | 13,33 | 13,33 | ||||
| Maroc | |||||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (MOROCCO) SARL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| Mexique | |||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOVIL SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORES SA DE CV | d2014* | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| PLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL AUTO EXTERIORES RAMOS ARIZPE SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM DEL BAJIO SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS MEXICO SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS INDUSTRIAL MEXICO SA DE CV |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| INOPLAST COMPOSITES SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| INOPLASTIC OMNIUM INDUSTRIAL SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM SISTEMAS URBANOS SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| HBPO MEXICO SA DE CV | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||||
| PLASTIC OMNIUM MEDIO AMBIENTE SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM TOLUCA SA DE CV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO INDUSTRIAL SRL DE CV | x2013d | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| INERGY AUTOMOTIVE INDUSTRIAL SA DE CV | x2013 c | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | ||||
| Moyen Orient | |||||||||||||||
| INERGY VLA PLASTIRAN | c2013 | * | - | - | - | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | ||||
| Pays Bas | |||||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||||
| PLASTIC OMNIUM INTERNATIONAL BV | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | ||||
| SULO BV | d2014 | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 5 | |||
| DSK PLASTIC OMNIUM BV | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | |||||
| Pologne | |||||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS POLAND Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| SULO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO Sp Z.O.O | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||||
| Secteurs à présenter | 30 juin 2014 | 31 décembre 2013 retraité µ | 30 juin 2013 retraité µ | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Libellé juridique | Auto Environ Non | Mode de mobile nement affecté Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % | Mode de d'intérêt Consolidation contrôle |
% de | % d'intérêt |
Intégrations fiscales |
||
| République Tchèque | |||||||||||||
| HBPO CZECH S.R.O. | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| SULO S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Roumanie | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS ROMANIA SRL | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Royaume-Uni | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| PLASTIC OMNIUM LTD e2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| PLASTIC OMNIUM URBAN SYSTEMS LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| SIGNATURE LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | 6 | ||
| SULO MGB LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO UK LTD | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| POST & COLUMN COMPANY LTD d2013 |
* | - | - | - | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Russie | |||||||||||||
| OOO STAVROVO AUTOMOTIVE SYSTEMS | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| DSK PLASTIC OMNIUM INERGY | * | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | G | 51 | 51 | |||
| Singapour | |||||||||||||
| SULO ENVIRONMENTAL SYSTEMS PTE Ltd | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Slovaquie | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AUTO EXTERIORS S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS SLOVAKIA S.R.O. | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| HBPO SLOVAKIA S.R.O. | * | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | P | 33,33 | 33,33 | |||
| Suède | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AB | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| Suisse | |||||||||||||
| PLASTIC OMNIUM AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM RE AG | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| SIGNAL AG | * | G | 50 | 50 | G | 50 | 50 | G | 50 | 50 | |||
| Thaïlande | |||||||||||||
| INERGY AUTOMOTIVE SYSTEMS (THAILAND) LTD | * | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | |||
| PLASTIC OMNIUM AUTOMOTIVE CO LTD a2013 |
* | G | 100 | 100 | G | 100 | 100 | - | - | - | |||
| Turquie | |||||||||||||
| B.P.O. AS | * | G | 50 | 49,98 | G | 49,98 | 49,98 | G | 49,98 | 49,98 |
| G : | Intégration globale | |
|---|---|---|
| a2013 | Sociétés créées et / ou dont l'activité a démarré en 2013 |
|---|---|
| a2014 | Sociétés créées et / ou dont l'activité a démarré en 2014 |
c2013 Sociétés cédées au cours de l'exercice 2013
| d2013 | Sociétés fusionnées au cours de l'exercice 2013 |
|---|---|
| d2014 | Sociétés fusionnées au cours de l'exercice 2014 |
| d2014* | Société absorbée juridiquement par "Inoplast Composites SA de CV" en 2010 et dont l'absorption a été comptabilisée en juin 2014 |
| e2013 | Sociétés liquidées au cours de l'exercice 2013 |
|---|---|
| e2014 | Sociétés liquidées au cours de l'exercice 2014 |
f2013 Rachats de minoritaires au cours de l'exercice 2013. Voir la note 2.1 des comptes consolidés de 2013.
| x2013 | Sociétés dont la dénomination a changé en 2013 |
|---|---|
| x2013 a | "Jiangsu Xieno Automotive Components Co Ltd" a changé sa dénomination sociale le 18 avril 2013 en "Plastic Omnium Composites (Jiangsu) Co Ltd". |
| x2013 b | "Plastic Omnium Inergy (Shanghai) Consulting Co Ltd" est la nouvelle dénomination de la société "Plastic Omnium (Shanghai) Business Consulting Co Ltd". |
| x2013 c | "Inergy Automotive Industrial SA de CV" est la nouvelle dénomination de la société "Pulidos de Juarez SA de CV". Voir la note 2.2 des comptes consolidés de 2013. |
| x2013 d | "Plastic Omnium Auto Industrial SRL de CV " est la nouvelle dénomination de la société "Createc de Mexico SRL de CV". |
| 1 - a | Groupe fiscal France Plastic Omnium ; |
|---|---|
| ------- | --------------------------------------- |
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Compagnie Plastic Omnium Période du 1 er janvier au 30 juin 2014
Rapport d'examen limité des commissaires aux comptes sur les comptes de gestion
61, rue Henri Regnault 92075 Paris-La Défense Cedex S.A. au capital de € 8.320.000
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
1/2, place des Saisons 92400 Courbevoie - Paris-La Défense 1 S.A.S. à capital variable
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Versailles
Compagnie Plastic Omnium
Période du 1er janvier au 30 juin 2014
Au Président-Directeur Général,
En notre qualité de commissaires aux comptes de la société Compagnie Plastic Omnium et en réponse à votre demande, nous avons effectué un examen limité des comptes de gestion semestriels du Groupe (ci-après les « Comptes») relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2014, tels que joints au présent rapport.
Ces Comptes ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces Comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les Comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des Comptes avec les principes comptables décrits au paragraphe « 1. Référentiel appliqué, règles et méthodes comptables» de l'annexe aux comptes.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :
la note « 1.1 Référentiel appliqué » de l'annexe qui précise que les principes comptables de consolidation retenus pour l'établissement de ces Comptes diffèrent des principes IFRS applicables au 1er janvier 2014 ;
la note « 1.1.1 Principe de consolidation » de l'annexe relative à la méthode d'intégration dans les Comptes des sociétés détenues à 50 % et plus ou moins de 50 %.
Paris-La Défense, le 23 juillet 2014
Les Commissaires aux Comptes
MAZARS ERNST & YOUNG et Autres
Jean-Luc Barlet Giller Rabier
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.