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Kontron AG (formerly S&T AG)

Earnings Release May 14, 2020

802_10-q_2020-05-14_72b2bb03-a6b4-4bff-8591-24086128679f.pdf

Earnings Release

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Q1 2020 QUARTALSMITTEILUNG

S&T AG Quartalsmitteilung Q1 2020 1

01

S&T IN ZAHLEN

WESENTLICHE FINANZKENNZAHLEN

EUR MIO. Q1 2020 Q1 2019
Umsatzerlöse 270,1 225,1
Bruttoergebnis 107,8 85,3
EBITDA 25,0 21,2
Abschreibungen 13,8 10,4
EBIT vor Abschreibung aus PPA1) 13,7 12,2
Konzernergebnis nach Minderheiten 9,5 9,4
Operativer Cashflow 6,4 -13,0
Free Cashflow2) 1,0 -18,7
EUR MIO. 31.03.2020 31.12.2019
Liquide Mittel 276,1 312,3
Eigenkapital 384,8 385,1
Eigenkapitalquote 33,5% 31,4%
Net Cash (+)/Nettoverschuldung (-)3) 7,1 29,5
Working Capital4) 159,8 153,9
Auftragsbestand 873,0 841,5
Projekt-Pipeline 2.217,6 2.157,5
Mitarbeiteranzahl5) 4.934 4.934

Aufgrund der Darstellung in EUR Mio. können sich Rundungsdifferenzen zu den vorhergehenden Berichten ergeben.

1) EBIT bereinigt um Abschreibung aus Kaufpreisallokationen

3) Liquide Mittel abzüglich lang- und kurzfristige Finanzierungsverbindlichkeiten

4) Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen abzgl. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (exkl. IFRS 15)

5) Mitarbeiteranzahl auf Vollzeitäquivalentbasis ohne karenzierte Mitarbeiter, Praktikanten und Lehrlinge

2) Operativer Cashflow abzüglich Investitionen in langfristige nicht-finanzielle Vermögenswerte

02 VORWORT

DAS LEBEN IN DER CORONA KRISE

Seit nunmehr zwei Monaten hält uns die Corona Krise fest im Griff. Sie hinterlässt tiefe Spuren in unserem täglichen Leben, aber auch tiefe Spuren in der globalen Wirtschaft.

Das 1. Quartal verlief für die S&T AG insgesamt sehr gut, wenn auch wechselhaft. Sehr gut, da die Zahlen das 45. Rekordquartal markierten. Der Umsatz kletterte im 1. Quartal gegenüber dem Vorjahresquartal um 20% von EUR 225 Mio. auf EUR 270 Mio. Das EBITDA wuchs um 18,2% auf EUR 25 Mio., der Gewinn je Aktie stieg um 7% auf 15 Cent pro Aktie. Wechselhaft, da Januar und Februar über unseren Erwartungen lagen, aber im März bereits die ersten Einflüsse von Covid-19 ersichtlich waren. Ohne Corona-Einmalkosten in der Beschaffung von EUR 1,8 Mio. wäre das EBITDA noch besser ausgefallen. Hervorzuheben ist die Bruttomarge von über 39%, das Resultat unserer konsequenten Ausrichtung auf eigene Technologien. Sehr positiv entwickelte sich im 1. Quartal aufgrund des PEC ("Profit Efficiency Cash") Programms der operative Cashflow: Dieser verbesserte sich im 1. Quartal um EUR 19,4 Mio. von minus EUR 13 Mio. auf EUR 6,4 Mio.

Seit Mitte März spüren wir nun die ersten signifikanten Auswirkungen der Covid-19 Pandemie. Das Bruttosozialprodukt von China ist im 1. Quartal um 12% eingebrochen, für die Weltwirtschaft geht man für 2020 von einer Reduktion der Wirtschaftsleistung von bis zu 10% aus. Während Branchen wie Fluglinien, Entertainment oder Tourismus komplett wegbrechen, gibt es in der Kommunikations- und Medizintechnik sowie dem Onlinehandel Zuwächse. Die S&T ist mit ihrer breiten Kundenbasis – kein Kunde erzielte 2019 mehr als 2% des Gesamtumsatzes – gut diversifiziert und resistent. Über 3.000 Mitarbeiter oder 70% unserer Mitarbeiter arbeiteten im April aus dem Home Office. Auf Grund der Eindämmung des SARS-CoV-2 Virus in vielen Ländern kehren mit Anfang Mai unsere Mitarbeiter schrittweise an ihren Arbeitsplatz zurück.

Mittelfristig sehe ich S&T als einen Gewinner der Covid-19 Krise. Dies basiert auf 4 Grundlagen:

  • › Mit EUR 276 Mio. an Barmitteln und weiteren ungenutzten Kreditlinien sind wir sehr finanzstark und krisenfest aufgestellt. S&T wird in dieser Krise Mitbewerber, die finanziell schwächer ausgestattet sind, günstig übernehmen können.
  • › Als Software- und IT-Unternehmen haben wir in unserem Geschäftsablauf wenig Probleme mit Ausgangsbeschränkungen und leben seit Jahren ein duales System mit Büro und Home Office.
  • › Im Bereich Medizintechnik sind wir sowohl in den USA als auch in Deutschland systemrelevant. Sondergenehmigungen erlauben uns auch heute unsere Fabriken uneingeschränkt zu betreiben.
  • › Unsere Aufträge sind sehr langfristig, der Auftragsbestand ist im 1. Quartal sogar weiter um EUR 30 Mio. auf EUR 873 Mio. angestiegen.

Für 2020 gehen wir wegen der Corona Krise weiterhin von Verwerfungen aus, denen sich kurzfristig auch die S&T AG nicht vollständig entziehen kann. Auf Grundlage der vorläufigen Zahlen für den Monat April sehen wir 2020 trotz Corona leicht über dem Niveau des Vorjahres: Wir erwarten 2020 einen Umsatz von rund EUR 1.150 Mio. und ein EBITDA von EUR 115 Mio. Mittelfristig wird S&T aber ein Gewinner der Krise sein. Daher bekräftigen wir unser ambitioniertes Mittelfristziel für 2023 von EUR 2 Mrd. Umsatz bei einem EBITDA von EUR 220 Mio.!

Hannes Niederhauser, CEO

ZWISCHENLAGEBERICHT

S&T AG STEIGERT UMSATZ- UND ERGEBNISWACHSTUM – ERSTE AUSWIRKUNGEN DER COVID-19 PANDEMIE SPÜRBAR

Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres 2020 konnte die S&T Gruppe sowohl den Umsatz als auch die Profitabilität gegenüber dem Vorjahresquartal weiter steigern, wobei bereits erste Verzögerungen bei Vorlieferanten der S&T Gruppe zu Umsatz- und Ergebnisverschiebungen führten. Der Umsatz erhöhte sich, auch bedingt durch Erstkonsolidierungseffekte, insbesondere der Kapsch Carrier-Com Gruppe, um 20%. Das EBITDA stieg um 18,2%: Nachdem bereits im ersten Quartal 2019 erstmalig der neue Bilanzierungsstandard IFRS 16 (Leasingverhältnisse) angewendet wurde, ist die Steigerung auf die operative Geschäftsentwicklung zurückzuführen. Dies schlägt sich auch in der gestiegenen Bruttomarge nieder, die mit 39,9% einen Höchstwert erreichte (Vj.: 37,9%). Das den Anteilsinhabern der S&T zurechenbare Konzernergebnis konnte hingegen lediglich um 2% verbessert werden, was auf die gestiegenen Abschreibungen, negative Wechselkurseffekte und Finanzaufwendungen zurückzuführen ist.

Die Umsatzerlöse des ersten Quartals des laufenden Geschäftsjahres stiegen gegenüber dem Vergleichsquartal von EUR 225,1 Mio. auf EUR 270,1 Mio. Dabei konnte auch das Bruttoergebnis von EUR 85,3 Mio. auf EUR 107,8 Mio. gesteigert werden, was einem Anstieg der Bruttomarge von 37,9% auf 39,9% entspricht. Dies ist insbesondere auf den geänderten Portfolio-Mix in den IoT Solutions Segmenten zurückzuführen. Damit konnte im abgelaufenen Quartal ein EBITDA von EUR 25,0 Mio. (Vj.: EUR 21,2 Mio.) erzielt werden. Ohne gewisse Verzögerungen in der Lieferkette, die einen Versatz von Lieferungen von rund EUR 6 Mio. auf die Folgequartale bewirkten, sowie ohne erhöhte Einmalkosten der Beschaffung, wäre der Anstieg des Umsatzes bzw. EBITDA entsprechend höher ausgefallen. Die Aufwendungen für Abschreibungen erhöhten sich von EUR 10,4 Mio. im Vergleichsquartal 2019 auf EUR 13,8 Mio. im ersten Quartal 2020, wobei die Erhöhung der Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungskosten und sonstige immaterielle Vermögenswerte aus Kaufpreisallokationen zurückzuführen ist. Die Personalkosten stiegen bedingt durch die Änderungen im Konsolidierungskreis von EUR 54,5 Mio. auf EUR 65,3 Mio. In Summe führen diese Effekte zu einem nur geringfügigen Anstieg des Konzernergebnisses nach Minderheiten von EUR 9,4 Mio. auf EUR 9,5 Mio. Der Gewinn je Aktie (unverwässert) erhöhte sich damit von 14 Cent im ersten Quartal 2019 auf 15 Cent im ersten Quartal 2020.

ALLE GESCHÄFTSSEGMENTE OPERATIV POSITIV – SEGMENT "IOT SOLUTIONS AMERICA" UMSATZSEITIG UNTER DEN ERWARTUNGEN

Die Steuerung der S&T Unternehmensgruppe erfolgt in folgenden drei Segmenten:

  • › "IT Services": In diesem Segment sind sämtliche Aktivitäten des IT-Dienstleistungsgeschäfts der Regionen DACH sowie Osteuropa gebündelt.
  • › "IoT Solutions Europe": Dieses Segment konzentriert sich auf die Entwicklung sicherer Lösungen durch ein kombiniertes Portfolio aus Hardware, Middleware und Services in den Bereichen Internet der Dinge (IoT) und Industrie 4.0, und ist auf die Märkte in Europa und Teilen Asiens ausgerichtet.
  • › "IoT Solutions America": Dieses Segment umfasst die Entwicklung und Implementierung von Hard- und Softwarelösungen für die vertikalen Märkte Transport, Luftfahrt sowie Kommunikation der Region Nordamerika.
Q1 2020
(EUR MIO.)
IT SERVICES IOT SOLUTIONS
EUROPE
IOT SOLUTIONS
AMERICA
S&T GRUPPE
Gesamtumsatz 121,1 153,1 30,8 305,1
Innenumsatz -3,8 -24,2 -7,0 -35,0
Umsatzerlöse 117,3 128,9 23,8 270,1
EBITDA 7,2 15,7 2,1 25,0
Q1 2019
(EUR MIO.)
IT SERVICES IOT SOLUTIONS
EUROPE
IOT SOLUTIONS
AMERICA
S&T GRUPPE
Gesamtumsatz 102,5 110,1 37,8 250,4
Innenumsatz -4,0 -17,0 -4,3 -25,3
Umsatzerlöse 98,5 93,1 33,5 225,1
EBITDA 7,8 12,1 1,3 21,2

Zu den Umsatzerlösen trugen das Segment "IT Services" 43,4%, das Segment "IoT Solutions Europe" 47,7% und das Segment "IoT Solutions America" rund 8,9% bei. Das EBITDA des Segments "IT Services" lag trotz gestiegener Umsatzerlöse mit EUR 7,2 Mio. leicht unter dem Vorjahr (EUR 7,8 Mio.). Im Segment "IoT Solutions Europe" erhöhte sich das EBITDA von EUR 12,1 Mio. auf EUR 15,7 Mio., was einem Anstieg von mehr als 30% gegenüber dem ersten Quartal 2019 entspricht. Somit wurden im ersten Quartal 2020 knapp 63% des EBITDA der S&T Gruppe im Segment "IoT Solutions Europe" erwirtschaftet. Des Weiteren entfielen EUR 2,1 Mio. (Vj.: EUR 1,3 Mio.) des EBITDA der S&T Gruppe auf das Segment "IoT Solutions America", was trotz gesunkener Umsätze eine positive Entwicklung ist, die im Wesentlichen auf der gestiegenen Bruttomarge (Q1 2020: 39,8% | Q1 2019: 35,9%) fußt.

SOLIDE VERMÖGENSLAGE, STARKER OPERATIVER CASHFLOW DANK PEC-PROGRAMM

Die Vermögens- und Liquiditätslage des ersten Quartals des laufenden Geschäftsjahres zeigt sich gegenüber dem ersten Quartal 2019 verbessert: Während das Eigenkapital in absoluten Zahlen angesichts der zusätzlich erworbenen Aktien mit EUR 384,8 Mio. zum 31. März 2020 (31. Dezember 2019: EUR 385,1 Mio.) nahezu unverändert blieb, stieg die Eigenkapitalquote auf Grund der geringeren Bilanzsumme auf 33,5% zum Quartalsstichtag (31. Dezember 2019: 31,4%). Die liquiden Mittel betrugen EUR 276,1 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 312,3 Mio.), während sich die kurz- und langfristigen Finanzierungsverbindlichkeiten auf EUR 269,0 Mio. (31. Dezember 2019: EUR 282,7 Mio.) beliefen. Im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres verbesserte sich der operative Cashflow deutlich von minus EUR 13,0 Mio. im Vorjahr auf EUR 6,4 Mio. im ersten Quartal 2020: Das "PEC Programm" zeigt somit weitere Verbesserungen, wodurch der operative Cashflow um fast EUR 20 Mio. gesteigert werden konnte. Der Personalstand lag zum 31. März 2020 unverändert bei 4.934 Mitarbeitern (31. Dezember 2019: 4.934 | 31. März 2019: 4.350).

04

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG Q1 2020 TEUR Q1 2019 TEUR Umsatzerlöse 270.079 225.106 Aktivierte Entwicklungskosten 3.716 3.287 Sonstige betriebliche Erträge 753 2.002 Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Leistungen -162.232 -139.768 Personalaufwand -65.317 -54.500 Abschreibungen -13.770 -10.426 Sonstige betriebliche Aufwendungen -21.990 -14.964 Ergebnis aus der betrieblichen Tätigkeit 11.239 10.737 Finanzerträge 536 151 Finanzaufwendungen -2.628 -1.286 Finanzergebnis -2.092 -1.135 Anteil am Ergebnis assoziierter Unternehmen -6 -2 Ergebnis vor Ertragsteuern 9.141 9.600 Ertragsteuern -615 -977 Konzernergebnis 8.526 8.623 Periodenergebnis zurechenbar den Anteilsinhabern ohne beherrschenden Einfluss -1.019 -754 Periodenergebnis zurechenbar den Anteilsinhabern der Muttergesellschaft 9.545 9.377 Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0,15 0,14 Ergebnis je Aktie (verwässert) 0,14 0,14 Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien in Tausend (unverwässert) 65.267 66.089 Durchschnittlich im Umlauf befindliche Aktien in Tausend (verwässert) 66.320 67.127

KONZERN-GESAMTPERIODENERFOLGSRECHNUNG

KONZERN-GESAMTPERIODENERFOLGSRECHNUNG Q1 2020
TEUR
Q1 2019
TEUR
Konzernergebnis 8.526 8.623
Beträge, die ggf. in künftigen Perioden in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden
Unrealisierte Gewinne/Verluste aus der Währungsumrechnung -3.691 1.984
Wertminderung von FK-Instrumenten die zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis
bewertet werden
-12 -17
Sonstiges Ergebnis -3.703 1.967
Konzern-Gesamtperiodenerfolg 4.823 10.590
davon entfallen auf
Anteilsinhaber ohne beherrschenden Einfluss -1.225 -309
Anteilsinhaber der Muttergesellschaft 6.048 10.899

KONZERN-BILANZ 04

VERMÖGEN 31.03.2020
TEUR
31.12.2019
TEUR
LANGFRISTIGE VERMÖGENSWERTE
Sachanlagen 96.959 99.809
Immaterielle Vermögenswerte 291.052 294.878
Anteile an assoziierten Unternehmen 283 289
Langfristige finanzielle Vermögenswerte 6.304 7.984
Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen 2.573 3.331
Sonstige langsfristige Vermögenswerte 16.424 16.464
Latente Steuern 34.322 34.430
447.917 457.185
KURZFRISTIGE VERMÖGENSWERTE
Vorräte 149.510 146.766
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 167.743 212.150
Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen 24.537 27.206
Kurzfristige finanzielle Vermögenswerte 24.527 14.533
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte 59.093 55.602
Liquide Mittel 276.130 312.284
701.540 768.541
Summe Vermögen 1.149.457 1.225.726
EIGENKAPITAL UND SCHULDEN 31.03.2020
TEUR
31.12.2019
TEUR
KONZERNEIGENKAPITAL
Gezeichnetes Kapital 66.096 66.096
Kapitalrücklage 170.017 170.057
Angesammelte Ergebnisse 164.290 154.745
Sonstige Eigenkapitalbestandteile -7.059 -3.562
Eigene Anteile -19.529 -14.647
Auf die Anteilsinhaber der Muttergesellschaft entfallendes Eigenkapital 373.815 372.689
Anteile ohne beherrschenden Einfluss 10.966 12.363
384.781 385.052
LANGFRISTIGE SCHULDEN
Langfristige Finanzierungsverbindlichkeiten 215.583 219.979
Sonstige langfristige finanzielle Schulden 55.084 54.573
Vertragsverpflichtungen aus Kundenverträgen 11.170 13.710
Sonstige langfristige Schulden 61 231
Latente Steuern 13.434 13.368
Rückstellungen 30.110 29.964
325.442 331.825
KURZFRISTIGE SCHULDEN
Kurzfristige Finanzierungsverbindlichkeiten 53.434 62.765
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 157.405 205.037
Vertragsverpflichtungen aus Kundenverträgen 71.493 59.971
Sonstige kurzfristige finanzielle Schulden 58.052 66.450
Rückstellungen 46.292 54.384
Sonstige kurzfristige Schulden 52.558 60.242
439.234 508.849
Summe Eigenkapital und Schulden 1.149.457 1.225.726

KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG

KONZERN-GELDFLUSSRECHNUNG Q1 2020
TEUR
Q1 2019
TEUR
KONZERN-CASHFLOW AUS OPERATIVER TÄTIGKEIT
Ergebnis vor Ertragsteuern 9.141 9.600
Abschreibungen 13.770 10.426
Zinsaufwendungen 2.628 1.286
Zinserträge und Erträge aus dem Abgang von Finanzanlagen -536 -151
Anteil Ergebnis von assoziierten Unternehmen 6 2
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen -7.758 -10.564
Gewinne/Verluste aus dem Abgang von langfristigen nicht-finanziellen Vermögenswerten -14 -18
Veränderung von Vorräten -2.730 -10.205
Veränderung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsvermögenswerten 48.513 47.539
Veränderung von sonstigen Forderungen und Vermögenswerten -12.290 -7.653
Veränderung von Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie Vertragsverbindlichkeiten -37.789 -43.895
Veränderung von sonstigen Verbindlichkeiten -8.859 -7.026
Sonstige nicht zahlungswirksame Erträge und Aufwendungen 4.203 -487
Aus laufender Geschäftstätigkeit erwirtschaftete Zahlungsmittel 8.285 -11.146
Gezahlte Ertragsteuern -1.889 -1.875
Netto-Geldfluss aus der operativen Tätigkeit 6.396 -13.021
KONZERN-CASHFLOW AUS DER INVESTITIONSTÄTIGKEIT
Erwerb von lfr. nicht-finanziellen Vermögenswerten -5.434 -5.695
Erwerb von Finanzinstrumenten -19 0
Erlöse aus dem Verkauf von lfr. nicht-finanziellen Vermögenswerten 253 42
Ein-/Auszahlungen für Finanzinstrumente 2.562 421
Ein-/Auszahlungen für den Erwerb von Tochterunternehmen abzüglich übernommener Zahlungsmittel und zuzüglich
übernommener Kontokorrentverbindlichkeiten
-6.900 -2.768
Zinseinnahmen 155 85
Netto-Geldfluss aus Investitionstätigkeit -9.383 -7.915
KONZERN-CASHFLOW AUS DER FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT
Aufnahme Finanzierungsverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Schulden 924 8.315
Rückzahlung Finanzierungsverbindlichkeiten und sonstige finanzielle Schulden -15.200 -10.079
Gezahlte Zinsen -1.179 -964
Auszahlungen aus Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen -125 -290
Auszahlungen für den Erwerb eigener Aktien -5.457 0
Kapitalerhöhung (abzüglich Transaktionskosten) 6 0
Netto-Geldfluss aus der Finanzierungstätigkeit -21.031 -3.018
Wechselkursveränderungen -4.463 502
Veränderung des Finanzmittelbestandes -28.481 -23.452
Finanzmittelbestand zu Beginn der Periode 265.165 152.593
Finanzmittelbestand am Ende der Periode 236.684 129.141
Kontokorrentverbindlichkeiten 34.051 13.362
Guthaben bei Kreditinstituten mit Verfügungsbeschränkung 5.395 2.023
Liquide Mittel gesamt 276.130 144.526

05

ERLÄUTERUNGEN

KONSOLIDIERUNGSKREIS

Der Konzernabschluss umfasst die S&T AG und alle Tochtergesellschaften, an denen die S&T AG unmittelbar oder mittelbar die Kontrolle ausübt. In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2020 hat sich die Anzahl der vollkonsolidierten Unternehmen wie folgt entwickelt:

KONZERNGESELLSCHAFTEN (ANZAHL) 2020
Anzahl der vollkonsolidierten Gesellschaften 1. Jänner 79
Verschmelzungen von Konzerngesellschaften -1
Unternehmenserwerbe 1
Anzahl der vollkonsolidierten Gesellschaften zum 31. März 79

ERWERB VON 100% DER ANTEILE AN DER CRONUS EBUSINESS SRL, BUKAREST, RUMÄNIEN

Am 1. Januar 2020 wurde ein Anteilsabtretungsvertrag über den Erwerb von 100% der Geschäftsanteile der Cronus eBusiness SRL mit Sitz in Bukarest, Rumänien, durch die S&T Romania s.r.l., Bukarest, Rumänien, einer direkt bzw. indirekt 100%igen Tochtergesellschaft der S&T AG, unterschrieben. Cronus eBusiness SRL ist einer der führenden Anbieter von IT Lösungen insbesondere basierend auf Cisco-Produkten in Rumänien. Durch die Akquisition wurde das Portfolio der S&T Gruppe in Rumänien im Netzwerk- und Netzwerksicherheitsbereich signifikant verstärkt.

Der Kaufpreis besteht einerseits aus einem fixen Barkaufpreis iHv TEUR 1.500 und andererseits aus einem variablen Anteil iHv TEUR 173 abhängig von dem erzielten Gewinn des Geschäftsjahres 2019 und vom Eigenkapital zum 31. Dezember 2019. Die neu erworbene Gesellschaft wird ab dem 1. Jänner 2020 in den Konsolidierungskreis der S&T Gruppe einbezogen.

Die erworbenen Vermögenswerte und Schulden wurden im Rahmen der Erstkonsolidierung im Konzernabschluss mit folgenden vorläufigen beizulegenden Zeitwerten erfasst:

ERWORBENES NETTOVERMÖGEN IN TEUR
Liquide Mittel 849
Langfristige Vermögenswerte 175
Vorräte 14
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerten (Nominalwert TEUR 1.873) 1.437
Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 106
Langfristige Schulden -61
Passive latente Steuern -9
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsverbindlichkeiten -1.253
Sonstige kurzfristige Schulden -60
Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert 1.198
Geschäfts- oder Firmenwert 475
Nettovermögen zum beizulegenden Zeitwert -1.198
Übertragene Gegenleistung 1.673
GESCHÄFTS- ODER FIRMENWERT IN TEUR

Der sich aus der vorläufigen Kaufpreisallokation ergebende Geschäfts- oder Firmenwert wurde dem Segment "IT Services" zugeordnet. Die Analyse des Zahlungsmittelflusses aufgrund des Unternehmenserwerbs stellt sich wie folgt dar:

NETTOZAHLUNGSMITTELFLUSS IN TEUR
Kaufpreis in bar beglichen -1.500
Mit dem Tochterunternehmen übernommene Zahlungsmittel 849
Cashflow aus Investitionstätigkeit -651

Die Gesellschaft hat seit dem Zeitpunkt der Vollkonsolidierung TEUR 439 zum Konzernumsatz und TEUR -56 zum Konzernergebnis beigetragen.

KAUFPREISALLOKATIONEN 2019

Zum 31. Dezember 2019 war die Kaufpreisallokation im Zusammenhang mit den Anteilserwerben der Epro Electronic GmbH, Schorndorf, Deutschland, sowie deren Tochtergesellschaft Epro Electronic Production Kft. (in Folge unbenannt in Kontron Electronics Kft.), Kapoly, Ungarn, mit vorläufigen beizulegenden Zeitwerten erfasst.

Die abschließende Ermittlung der erworbenen Vermögenswerte und Schulden zu Zeitwerten und des daraus resultierenden Geschäftsoder Firmenwertes, welche innerhalb von zwölf Monaten ab dem Erwerbszeitpunkt erfolgte, führte zu keiner Veränderung gegenüber der vorläufigen Erfassung zum 31. Dezember 2019.

Linz, am 7. Mai 2020

Hannes Niederhauser eh Michael Jeske eh Peter Sturz eh Richard Neuwirth eh Carlos Manuel Nogueira

Queiroz eh

FINANZKALENDER

2020

07.05.2020 Q1-Mitteilung 2020 (Earnings-Call Q1 2020)
16.06.2020 Ordentliche Hauptversammlung (virtuell)
06.08.2020 Halbjahresbericht 2020 (Earnings-Call Q2 2020)
05.11.2020 Q3-Mitteilung 2020 (Earnings-Call Q3 2020)

Auf Grund der Covid-19 bedingten Unsicherheiten über das Stattfinden von Investorenkonferenzen sind geplante Konferenzteilnahmen der S&T AG an dieser Stelle nicht angeführt. Details zu etwaigen Konferenzteilnahmen sind unter https://ir.snt.at/Finanzkalender.de.html abrufbar.

Österreich (Headquarters)

S&T AG, 4021 Linz, Industriezeile 35 Investor Relations: +43 1 80191 1196 | [email protected]

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