Interim / Quarterly Report • Aug 29, 2014
Interim / Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Société anonyme au capital de 1 772 303,75 euros Siège social : Parc Activillage des Fontaines - Bernin 38926 Crolles Cedex 414 565 341 RCS Grenoble
(Les données financières sont données, conformément aux réglementations de l'Autorité des Marchés Financiers, selon les normes comptables IFRS.)
Le chiffre d'affaires consolidé du 1 er semestre 2014 s'élève à 6,5 millions d'euros comparé à 7,6 millions d'euros pour le 1 er semestre 2013, soit une diminution du chiffre d'affaires de 15%. Cette évolution se décompose entre les différentes activités du Groupe comme suit :
| (En millions d'euros) | er semestre 2014 1 |
er semestre 2013 1 |
|---|---|---|
| Produits standards et pôle dermo-cosmétique | 4,2 | 4,1 |
| Produits sur mesure | 2,3 | 3,5 |
| Total | 6,5 | 7,6 |
Exprimé en dollars américains, le chiffre d'affaires s'établit à 8,9 millions au 1 er semestre 2014 contre 10,0 millions pour le 1 er semestre 2013, soit une diminution de 12%. Comme précédemment annoncé, les livraisons de produits relatives à l'activité mass market ont été limitées afin de réduire les niveaux de stocks élevés présents au sein de la chaîne d'approvisionnement. Cet élément a ainsi impacté les ventes de la division Produits sur mesure sur le 1er semestre 2014. Le Groupe s'est toutefois appuyé sur la solidité de la demande afférente à ses marchés avionique et médical qui représentent, via la division produits standards, 64% des ventes consolidés sur le 1er semestre 2014.
(Données consolidées)
| (En millions d'euros) | er semestre 2014 1 |
er semestre 2013 1 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 6,5 | 7,6 |
| Marge brute | 2,0 | 1,5 |
| Résultat opérationnel | 0,0 | (0,7) |
| Résultat financier | 0,0 | 0,0 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 0,0 | (0,7) |
| Effectif au 30 juin | 70 | 77 |
La marge brute du 1er semestre 2014 présente une progression de 0,5 million d'euros consécutive à un mix des ventes favorable. La marge brute s'établit ainsi à 2,0 millions d'euros, soit 31% du chiffre d'affaires consolidé contre 20% au titre du 1er semestre 2013. La maîtrise des charges opérationnelles (nettes des subventions de recherche et développement), d'un montant de 2,0 millions d'euros sur le 1er semestre 2014 contre 2,2 millions sur le 1er semestre 2013, conduit à un résultat opérationnel à l'équilibre contre une perte opérationnelle de (0,7) million d'euros au titre du 1er semestre 2013. Le résultat financier du 1er semestre 2014 est à l'équilibre, niveau similaire au 1 er semestre 2013. Le Groupe présente ainsi un résultat net consolidé à l'équilibre au titre du 1er semestre 2014 contre une perte nette de (0,7) million d'euros pour le 1er semestre 2013.
Au 30 juin 2014, la trésorerie nette de la Société s'élève à 1,5 million d'euros (31 décembre 2013 : 1,2 million d'euros). La position de trésorerie nette d'endettement de la Société s'établit à 0,6 million d'euros au 30 juin 2014 contre une position à l'équilibre au 31 décembre 2013. Au 30 juin 2014, la Société dispose de liquidités disponibles de 3,2 millions d'euros (31 décembre 2013 : 2,5 millions d'euros) incluant des titres obligataires et participatifs de placement comptabilisés en actifs financiers disponibles à la vente pour un montant de 1,3 million d'euros.
(Données consolidées)
| er semestre 1 |
er semestre 1 |
|
|---|---|---|
| (En millions d'euros) | 2014 | 2013 |
| Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | 0,7 | (0,7) |
| Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | (0,2) | (0,3) |
| Flux de trésorerie provenant des activités de financement | (0,2) | (0,4) |
| Impact des taux de change sur les disponibilités et valeurs mobilières de placement | 0,0 | 0,0 |
| Augmentation / (Diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 0,3 | (1,4) |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 1,2 | 2,1 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 1,5 | 0,7 |
La progression des marges d'exploitation conjuguée à la diminution du besoin en fonds de roulement du Groupe conduisent à un flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles positif à 0,7 million d'euros sur le 1er semestre 2014 contre une consommation de trésorerie de 0,7 million d'euros pour le 1er semestre 2013. Les flux de trésorerie consommés par les activités d'investissement sont principalement relatifs aux acquisitions d'équipements industriels (0,1 million d'euros) ainsi qu'à la variation des titres de placement long terme (0,1 million d'euros) sur le semestre. Les flux de trésorerie consommés par les opérations de financement sur le 1er semestre 2014 correspondent notamment aux remboursements d'emprunts et de dettes de crédit-bail pour un montant de 0,3 million d'euros. Ces flux intègrent par ailleurs le produit des augmentations de capital afférentes à la levée d'options de souscription d'actions à hauteur de 0,1 million d'euros pour le 1er semestre 2014.
Les transactions concernant les parties liées relatives au Groupe sont les suivantes :
| (en milliers d'euros) | Ventes (1) |
Achats (1) |
Créances 30 juin 2014 |
Dettes 30 juin 2014 |
|---|---|---|---|---|
| Groupe IntuiSkin 220 30 | 48 | 1 | ||
| (1) Période du 1er janvier au 30 juin 2014. |
||||
| Ventes | Achats | Créances | Dettes | |
| (en milliers d'euros) | (2) | (2) | 30 juin 2013 | 30 juin 2013 |
| Groupe IntuiSkin 201 30 | 43 | 7 |
(2) Période du 1er janvier au 30 juin 2013.
Aucun événement ayant une incidence significative sur les comptes n'est à signaler.
Le Groupe s'attend au maintien sur le second semestre 2014 des niveaux d'activité observés sur le premier semestre 2014.
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des informations mentionnées à l'article 222-6 du règlement général de l'AMF.
Bernin, le 28 août 2014
Jean Michel Karam Président du conseil d'administration et Directeur général
| 30 juin 2014 |
31 décembre 2013 |
||
|---|---|---|---|
| €000 | €000 | ||
| Actifs | |||
| Actifs non-courants | |||
| Immobilisations corporelles | 3 345 | 3 318 | |
| Immobilisations incorporelles | 8 912 | 9 017 | |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 1 288 | 1 141 | |
| Actifs d'impôt différé | 1 097 | 1 121 | |
| 14 642 | 14 597 | ||
| Actifs courants | |||
| Stocks | 3 309 | 3 733 | |
| Clients et autres débiteurs | 2 046 | 2 291 | |
| Paiements d'avance | 279 | 155 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 885 | 1 382 | |
| 7 519 | 7 561 | ||
| Total actifs | 22 161 | 22 158 | |
| Capitaux propres et passifs Capitaux propres |
|||
| Capital émis | 1 772 | 1 736 | |
| Primes d'émission 18 773 | 20 383 | ||
| Actions propres | (128) | (123) | |
| Réserves consolidées | (1 357) | (3 074) | |
| Ecarts de conversion | (1 841) | (1 842) | |
| 17 219 | 17 080 | ||
| Passifs non-courants | |||
| Emprunts portant intérêt | 1 514 | 1 517 | |
| Passifs liés aux avantages au personnel | 130 | 131 | |
| 1 644 | 1 648 | ||
| Passifs courants | |||
| Fournisseurs et autres créditeurs | 2 138 | 2 336 | |
| Emprunts portant intérêt | 1 082 | 1 015 | |
| Autres passifs financiers courants | -- | 1 | |
| Provisions | 78 | 78 | |
| 3 298 | 3 430 | ||
| Total passifs | 4 942 | 5 078 | |
| Total des capitaux propres et passifs | 22 161 | 22 158 |
| er semestre 1 2014 |
er semestre 1 2013 |
||
|---|---|---|---|
| €000 | €000 | ||
| Ventes de biens et services6 463 | 7 645 | ||
| Produits des activités ordinaires 6 | 463 | 7 645 | |
| Coût des ventes (4 472) | (6 109) | ||
| Marge brute 1 | 991 | 1 536 | |
| Autres produits 283 | -- | ||
| Frais de recherche et développement(1 120) | (899) | ||
| Frais commerciaux (332) | (374) | ||
| Charges administratives (870) | (962) | ||
| Résultat opérationnel (48) | (699) | ||
| Charges financières (54) | (95) | ||
| Produits financiers | 80 | 72 | |
| Résultat avant impôt (22) | (722) | ||
| Produit / (charge) d'impôt sur le résultat | -- | -- | |
| Résultat net des activités ordinaires (22) | (722) | ||
| Résultat net de l'ensemble consolidé (22) | (722) |
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère€ (0,003) | € (0,119) | |
|---|---|---|
| - | dilué pour le résultat net de l'ensemble consolidé attribuable aux | |
| porteurs de capitaux ordinaires de l'entité mère€ (0,003) | € (0,118) |
| er semestre 1 2014 |
er semestre 1 2013 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (22) | (722) |
| Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat | ||
| Ecarts actuariels liés aux avantages postérieurs à l'emploi | -- | (5) |
| Impôts sur les éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | -- |
| Total des éléments qui ne seront pas reclassés en résultat | -- | (5) |
| Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | ||
| Variation de juste valeur sur actifs financiers disponibles à la vente | 20 | (14) |
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | 1 | (680) |
| Impôts sur les éléments susceptibles d'être reclassés en résultat | -- | -- |
| Total des éléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | 21 | (694) |
| Total des autres éléments du résultat global nets d'impôt | 21 | (699) |
| Résultat global consolidé | (1) | (1 421) |
| (En milliers d'euros, sauf données par action) | Nombre d'actions |
Capital émis |
Primes d'émission |
Actions propres |
Réserves consolidées |
Ecarts de conversion |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde au 1er janvier 20136 | 071 011 |
€000 1 518 |
€000 19 419 |
€000 (132) |
€000 (1 741) |
€000 (455) |
€000 18 609 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -- | -- | -- | -- | (722) | -- | (722) |
| Autres éléments du résultat global net d'impôts | -- | -- | -- | -- | (19) | (680) | (699) |
| Résultat global du 1er semestre 2013 | -- | -- | -- | -- | (741) | (680) | (1 421) |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | 1 | -- | -- | 1 |
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 47 | -- | 47 |
| Solde au 30 juin 2013 6 |
071 011 |
1 518 |
19 419 |
(131) | (2 435) |
(1 135) |
17 236 |
| Solde au 1er janvier 20146 | 943 718 |
1 736 |
20 383 |
(123) | (3 074) |
(1 842) |
17 080 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -- | -- | -- | -- | (22) | -- | (22) |
| Autres éléments du résultat global net d'impôts | -- | -- | -- | -- | 20 | 1 | 21 |
| Résultat global du 1er semestre 2014 | -- | -- | -- | -- | (2) | 1 | (1) |
| Augmentation de capital | 145 497 |
36 | 103 | -- | (14) | -- | 125 |
| Imputation du report à nouveau sur la prime d'émission |
-- | -- | (1 713) |
-- | 1 713 |
-- | -- |
| Opérations sur titres auto-détenus | -- | -- | -- | (5) | -- | -- | (5) |
| Paiements en actions | -- | -- | -- | -- | 20 | -- | 20 |
| Solde au 30 juin 2014 7 |
089 215 |
1 772 |
18 773 |
(128) | (1 357) |
(1 841) |
17 219 |
| er semestre 1 2014 |
er semestre 1 2013 |
|
|---|---|---|
| €000 | €000 | |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles : | ||
| Résultat de la période | (22) | (722) |
| Ajustements pour : | ||
| Amortissements et provisions | 394 | 435 |
| Annulation des plus et moins-values de cession d'actifs | (19) | (3) |
| Autres éléments non monétaires | 46 | 47 |
| Créances clients | 285 | (471) |
| Stocks | 426 | (593) |
| Autres débiteurs | (77) | 55 |
| Dettes fournisseurs | (372) | 541 |
| Autres créditeurs | 57 | (7) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités opérationnelles | 718 | (718) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités d'investissement : | ||
| Acquisition d'immobilisations | (112) | (277) |
| Revente / (achat) d'actifs financiers | (107) | (43) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par des activités d'investissement | (219) | (320) |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement : | ||
| Remboursements d'emprunts et assimilés | (280) | (305) |
| Remboursements d'emprunts de crédit-bail | (59) | (56) |
| Revente / (achat) d'actions propres | (5) | 1 |
| Produits nets reçus sur les augmentations de capital et exercices de bons et options | 125 | -- |
| Flux de trésorerie provenant / (consommés) par les activités de financement | (219) | (360) |
| Impact des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie | 24 | 23 |
| Augmentation / (diminution) nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | 304 | (1 375) |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 1 175 | 2 069 |
| Solde de la trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 1 479 | 694 |
Cabinet Muraz Pavillet 3, chemin du Vieux Chêne 38240 Meylan S.A.R.L. au capital de € 160.000
Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie régionale de Grenoble
ERNST & YOUNG et Autres Tour Oxygène 10-12, boulevard Marius Vivier Merle
69393 Lyon Cedex 03
S.A.S. à capital variable Commissaire aux Comptes Membre de la compagnie
régionale de Versailles
Memscap
Période du 1er janvier au 30 juin 2014
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalie significative obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalie significative de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Meylan et Lyon, le 28 août 2014
Les Commissaires aux Comptes
Cabinet Muraz Pavillet ERNST & YOUNG et Autres Christian Muraz Sylvain Lauria
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.