Quarterly Report • Aug 29, 2014
Quarterly Report
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1 er Semestre 2014
Au premier semestre 2014, le chiffre d'affaires d'Ipsos est de 756 millions d'euros en baisse de 5,9% par comparaison avec la même période de l'année précédente. Les effets de change sont le principal contributeur à cette évolution en diminuant de 5,1% les revenus d'Ipsos, par simple effet de conversion en euros des activités réalisées en dehors de la zone euro.
Les effets de périmètre, correspondant à des activités cédées ou arrêtées, pèsent pour 0,9%. La croissance organique d'Ipsos, sur le semestre est de 0,1%. Après un premier trimestre convenable, c'est pendant le deuxième trimestre – qui pèse pour près de 55% de l'activité du semestre – qu'Ipsos a calé.
D'avril à juin, toujours en comparaison avec 2013, le chiffre d'affaires d'Ipsos a baissé de 7,1%, ses trois composantes jouant dans le même sens : Les effets de change pour 4,7%, ceux du périmètre pour 1,3% et le niveau d'activité, sur une base comparable, fléchissant de 1,1%. C'est la première fois depuis le 1er trimestre 2013 qu'Ipsos constate une décroissance de son revenu. Cette inversion de tendance ne durera pas, mais elle aura, malgré son caractère éphémère, des conséquences sur les performances d'Ipsos en 2014.
A ce stade, nous anticipons, pour l'ensemble de l'année, un chiffre d'affaires stable ou légèrement croissant à taux de change et de périmètre constant, et un niveau de marge opérationnelle équivalent à celui de l'année dernière.
| Contribution au Chiffre d'affaires consolidé par zone géographique (en millions d'euros) |
1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 |
Evolution 2014/2013 |
Croissance organique |
|---|---|---|---|---|
| Europe, Moyen Orient et Afrique | 355,6 | 359,5 | -1,1% | +1,5% |
| Amériques | 277,9 | 314,9 | -11,8% | -2,5% |
| Asie Pacifique | 122,5 | 129,3 | -5,2% | +2,5% |
| Chiffre d'affaires semestriel | 756,0 | 803,7 | -5,9% | +0,1% |
L'évolution de l'activité est différente d'une région à l'autre.
Elle est en amélioration en Asie Pacifique avec une croissance organique de 2,5% (0% au premier et +5% au second trimestre), stable en Europe/Moyen-Orient/Afrique à 1,5% et très décevante dans la zone « Amériques » avec une diminution de l'activité de 2,5%. Dans cette zone les deux trimestres ont des profils différents : croissance de 2% de janvier à mars et décroissance de 6% d'avril à juin. La brutalité de ce retournement mérite des explications d'autant qu'il n'était pas anticipé et qu'avril avait été dans la ligne des mois précédents.
En mai et juin, l'activité d'Ipsos a été médiocre en Amérique Latine comme aux Etats-Unis. En Amérique Latine, plusieurs facteurs ont joué leur rôle, y compris la dégradation de la situation économique et politique dans certains marchés (Venezuela, Argentine et Brésil) et bien sûr, en juin en tout cas, l'effet Coupe du monde : de nombreux clients ne souhaitant pas conduire leurs projets à un moment où l'attention des consommateurs était détournée par la version moderne des jeux du cirque. Une partie importante du chiffre d'affaires d'Ipsos en Amérique Latine pendant ces deux mois ne s'est pas évaporée et fera l'objet d'un rattrapage dans les prochains mois.
Aux Etats-Unis, le problème est ailleurs. Le marché est évidemment sensible aux « nouvelles offres ». C'est d'ailleurs là que nos nouveaux services se déploient le plus rapidement même si, à l'évidence, ce n'est pas assez vite. Mais il y a plus : le contexte – économique et politique – est incertain aux Etats-Unis si l'on se réfère notamment à la drastique révision à la baisse de l'évolution du PNB américain pour le premier trimestre (décroissance de près de 3%) et à la contestation permanente dont fait l'objet l'administration. Surtout, le changement de comportement des grandes entreprises américaines évoqué au mois d'avril dans notre propre communication ne s'est pas – encore ? – réalisé.
Jamais autant d'entre elles n'ont engagé des plans ce qui revient à dire qu'elles continuent à privilégier des recherches de productivité au détriment de plus de croissance.
En 2013 les entreprises américaines ont rendu plus d'argent à leurs actionnaires sous forme de dividendes et de rachat d'actions qu'elles n'ont investi dans leurs (nouveaux) produits et services. Dans beaucoup de cas, l'innovation vient au secours de la stricte gestion du cash plutôt que dans le support à l'initiative et au développement.
Pour ces raisons et même si, comme nous le pensons, le volume d'activité d'Ipsos aux Etats-Unis va s'améliorer au second semestre, ce mauvais semestre ne permettra pas à Ipsos d'atteindre ses objectifs 2014.
| Contribution au Chiffre d'affaires consolidé par ligne de métier (en millions d'euros) |
1er semestre 2014 |
1er semestre 2013 |
Evolution 2014/2013 |
croissance organique |
|---|---|---|---|---|
| Études publicitaires | 120,3 | 131,6 | -8,6% | 0% |
| Études Marketing | 390,6 | 420,2 | -6,4% | -1% |
| Études Médias | 71,2 | 79,2 | -10,1% | -3,5% |
| Études d'Opinion et Recherche sociale | 73,0 | 70,0 | -0,1% | +3% |
| Études pour la gestion de la relation client / salarié |
100,8 | 102,7 | -1,8% | +5,5% |
| Chiffre d'affaires semestriel | 756,0 | 803,7 | -5,9% | +0,1% |
Par ligne de métier les évolutions sont moins fortes et mieux prévisibles.
Ipsos MediaCT qui était très en retard à l'issue du premier trimestre avec une évolution organique de -7% s'est, comme prévu, redressé au cours du deuxième trimestre et termine le semestre à -3,5%.
Ipsos Loyalty, en charge des enquêtes liées à la gestion de la relation client, vient d'enregistrer deux bons trimestres consécutifs.
Ipsos Public Affairs et Ipsos ASI (études sur l'efficacité publicitaire) ont légèrement fléchi en fin de période sans que ceci soit très significatif.
Le trou d'air dans l'activité d'Ipsos au deuxième trimestre est plus marqué pour Ipsos Marketing qui, plus que toute autre ligne de métier, est dépendante de la volonté de nos clients de s'engager dans des investissements de croissance.
| En millions d'euros | S1 2014 | S1 2013 | Variation S1 2014 /S1 2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 756,0 | 803,7 | -5,9% |
| Marge brute | 485,6 | 512,0 | -5,2% |
| Marge brute / CA | 64,2% | 63,7% | + 50 pb |
| Marge opérationnelle | 39,1 | 49,0 | -20,2% |
| Marge opérationnelle/ CA | 5,2% | 6,1% | -90 pb |
| Total des autres charges et produits non courants et non récurrents |
(10,1) | (84,0) | - |
| Charge de financement | (10,9) | (12,8) | -7,8% |
| Impôts | (4,2) | (5,4) | -21,6% |
| Résultat net part du groupe | 10,1 | (60,2) | - |
| Résultat net ajusté* part du groupe |
26,1 | 31,3 | -16,6% |
* Le résultat net ajusté part du groupe est calculé avant les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant
les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays et avant l'impact net d'impôts, des autres produits et charges non courants.
La marge opérationnelle du Groupe subit les effets du manque de volume enregistré au deuxième trimestre et s'établit à 5,2% rapporté au chiffre d'affaires, soit une baisse de 90 points de base par rapport à la marge du 1er semestre 2013, l'amélioration du taux de marge brute ne compensant que partiellement sa baisse en valeur absolue.
L'amélioration de la marge brute (qui se calcule en retranchant du chiffre d'affaires des coûts directs variables et externes liés à l'exécution des contrats) reste l'une des principales clés de l'amélioration de la rentabilité. Elle s'établit à 64,2% contre 63,7% pour le premier semestre de l'année précédente. Cette amélioration de 50 points de base provient de la poursuite d'une politique d'insourcing des capacités de production, de la poursuite du passage aux méthodes de collecte en ligne et d'une bonne capacité à maintenir les prix dans tous les pays.
En ce qui concerne les coûts d'exploitation, la masse salariale baisse de 4,2% en raison des effets de change mais augmente en pourcentage du chiffre d'affaires et de la marge brute, les effectifs étant à peu près stables à 15 512 employés permanents au 30 juin 2014 contre 15 536 au 31 décembre 2013 et 15 730 au 30 juin 2013.
La hausse des rémunérations variables en action qui passent de 5,5 à 6,5 millions d'euros pèse pour 20 points de base dans l'évolution de la marge opérationnelle, en raison de l'inclusion d'un plus grand nombre de salariés dans le plan d'association des équipes au succès de l'entreprise, via des attributions d'actions gratuites depuis 2012. A partir de 2015, le programme mis en place ayant atteint son plein régime en 2014 ne devrait plus peser sur l'évolution du taux de marge opérationnelle.
Les frais généraux sont maîtrisés et en baisse de 5,3%.
Les autres charges et produits opérationnels inclus principalement des effets de change transactionnels sur les postes du compte d'exploitation, qui étaient positifs au premier semestre 2013 et négatifs au premier semestre 2014.
En dessous de la marge opérationnelle, les dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions concernent la partie des écarts d'acquisition affectée aux relations clients au cours des 12 mois suivant la date d'acquisition et faisait l'objet d'un amortissement au compte de résultat selon les normes IFRS sur plusieurs années. Cette dotation s'élève à 2,3 millions d'euros au 1er semestre 2014, contre 2,4 millions précédemment.
Le solde net du poste autres charges et produits non courants et non récurrents s'établit en retraité à -7,9 millions d'euros contre -10,8 millions d'euros au 1er semestre 2013. Il prend en compte des éléments à caractère inhabituel non liés à l'exploitation et inclut les coûts d'acquisition ainsi que les coûts liés aux plans de restructuration en cours, notamment en Europe de l'Ouest.
Au premier semestre 2013, les autres charges et produits non courants et non récurrents publiés incorporaient aussi l'impact net des éléments non courants liés à la transaction Synovate, qui se montait à 73,2 millions d'euros. Il n'y a pas eu de faits nouveaux dans ce dossier depuis le 31 décembre 2013.
Les charges de financement. La charge d'intérêt nette s'élève à 10,9 millions d'euros au premier semestre contre 12,8 millions d'euros sur la même période de 2013, en baisse de 7,8% en raison de la baisse de l'endettement. La variation de la juste valeur des dérivés est négative pour 0,9 millions d'euros.
Impôts. Le taux effectif d'imposition au compte de résultat en norme IFRS s'établit à 24,7% contre 25% au 30 juin 2013 (taux effectif hors impact net des éléments non courants liés à la transaction Synovate). Il intègre, comme par le passé, une charge d'impôts différés passifs de 1,8 millions d'euros (contre une charge de 2,8 millions au premier semestre 2013) qui vient annuler l'économie d'impôts réalisée grâce à la déductibilité fiscale des amortissements d'écarts d'acquisition dans certains pays, alors même que cette charge d'impôts différés ne serait due qu'en cas de cession des activités concernées, et qui est par conséquent retraitée dans le résultat net ajusté.
Le Résultat net ajusté, part du Groupe, qui est l'indicateur pertinent et constant utilisé pour la mesure de la performance, s'établit à 26,1 millions d'euros, en baisse de 16,6% par rapport au premier semestre 2013. Le résultat net, part du Groupe publié s'établit à 10,1 millions d'euros contre -60,2 millions d'euros après l'impact net des éléments non courants liés à la transaction Synovate.
Flux nets de trésorerie libre. La Trésorerie libre générée par l'exploitation et nette des investissements courants redevient bénéficiaire à 29,4 millions d'euros contre un déficit de 3,1 millions d'euros au 30 juin 2013 malgré la hausse saisonnière du besoin en fonds de roulement, ce qui constitue un véritable tournant après l'opération Synovate et aussi un record historique depuis l'introduction en bourse d'Ipsos, il y a 15 ans, au 1er juillet 1999. Dans le détail, la capacité d'autofinancement s'établit à 48,0 millions d'euros au premier semestre 2014 contre 59,3 millions d'euros au premier semestre 2013, en ligne avec la baisse du résultat d'exploitation.
Le besoin en fonds de roulement qui connaissait une variation négative de 25 millions d'euros au premier semestre 2013 montre pour la première fois depuis longtemps une variation positive de 13,3 millions d'euros. Les investissements courants en immobilisations corporelles et incorporelles, principalement constitués d'investissements informatiques, sont en légère baisse en lecture directe dans le tableau des flux de trésorerie : 6,3 millions d'euros décaissés sur le semestre contre 8,7 millions d'euros à la même période de l'an dernier. En effet, Ipsos a entrepris depuis 3 ans une politique d'investissements dans le domaine informatique qui ne sont pas capitalisés au bilan mais sont enregistrés sous forme de services informatiques dans les coûts d'exploitation. Il convient de noter par ailleurs qu'Ipsos a également pour principe comptable constant de ne pas capitaliser les coûts des temps passés par ses propres équipes de développeurs. Les investissements informatiques comptabilisées en charges d'exploitation (que ce soit sous forme de services informatiques, de masse salariale des 600 informaticiens qui travaillent à Ipsos et de dépréciation de matériels et logiciels achetés et capitalisés) se sont élevés au total à 100 millions d'euros en 2013 et devraient être stables en 2014 (à taux de change constant).
En ce qui concerne les investissements non courants, Ipsos a investi 5,1 millions d'euros au total sur le semestre dans son programme d'acquisition, procédant notamment au rachat de minoritaires dans une société américaine et dans certains pays émergents, Egypte et Balkans.
Par ailleurs, Ipsos a investi 9,9 millions d'euros dans son programme de rachat d'actions afin de limiter les effets de dilution de ses plans d'attribution d'actions gratuites.
Les capitaux propres à 820,7 millions d'euros contre 804,5 millions au 30 juin 2013.
Les dettes financières nettes s'élèvent à 541,9 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 634,0 millions d'euros au 30 juin 2013, en raison de la bonne génération de flux de trésorerie d'exploitation sur les 12 derniers mois. Elles montrent même une légère baisse significative par rapport au niveau de 544,8 millions d'euros atteint au 31 décembre 2013 malgré le pic traditionnel du besoin en fonds de roulement au passage du 30 juin en raison du nombre élevé de projets d'études en cours.
Le ratio d'endettement net est de 66,0% contre 78,8% au 30 juin 2013.
Position de liquidité. La trésorerie à la clôture du semestre s'établit à 135,7 millions d'euros au 30 juin 2014 contre 98,1 millions d'euros au 30 juin 2013, assurant une bonne position de liquidité à Ipsos qui dispose par ailleurs d'environ 200 millions d'euros de lignes de crédit disponibles.
Dans les mois qui viennent les facteurs de soutien à la croissance d'Ipsos ne manquent pas. Certains d'entre eux sont susceptibles de jouer un rôle important.
via des workshops d'activation, de mobiliser les ressources analytiques des équipes d'Ipsos dans des projets de type « Big Data », de s'appuyer sur l'essor des réseaux sociaux, ou de pouvoir - grâce aux plateformes mobiles – réduire de façon drastique le temps d'exécution d'un projet d'études, toutes ces initiatives, dont certaines sont plus transformatrices que d'autres, contribuent - et contribueront - à combler l'écart entre ce à quoi le marché aspire et ce qu'Ipsos est capable de produire et, pourquoi ne pas le dire, entre ce à quoi Ipsos aspire – une croissance soutenue et rentable – et ses performances actuelles.
• Malgré les choix conservateurs de nos grands clients traditionnels, toujours plus préoccupés d'efficience et de sécurité plutôt que de croissance et de conquêtes, nous voulons continuer de croire à ce que nous avons entendu en début d'année. Nous avons écrit au mois d'avril que « nos équipes sont sollicitées […] pour contribuer à la mise en place de systèmes et de protocoles destinés à aider à la création de nouvelles initiatives, de nouvelles idées, de nouveaux marchés ». A l'évidence ceci ne s'est pas traduit en mai et juin par une activité satisfaisante. Sans doute faut-il laisser du temps au temps. A un moment donné, les audacieux sortiront du bois et montreront une nouvelle fois que les premiers qui bougent ont souvent raison.
Il n'y a pas de fatalité au déclin des marques, à la stagnation des prix et des volumes vendus. Les consommateurs et les clients ne sont pas rassasiés. Ils sont juste mieux éduqués, moins naïfs, plus sollicités aussi par des offres semblables. Ipsos, comme toute l'industrie de la recherche, a son rôle à jouer pour redonner confiance à ses clients, pour les aider à mieux définir et conduire leur politique de croissance. Nous savons qu'il nous appartient de démontrer chaque jour la valeur de notre contribution. Nous savons que nous réussirons si nous sommes capables d'apporter à nos clients une information sûre, pertinente, et facile d'utilisation, sous une forme si possible agréable.
Nous avons défini nos critères de performance et nous mesurons, chaque jour, pour chaque projet et programme que nous exécutons, si nous sommes capables d'apporter à nos clients la sécurité, la simplicité, la vitesse et la substance, dont ils ont besoin et qui justifient leur choix de travailler d'abord avec nos équipes.
Pouvons-nous réussir au deuxième semestre à mieux faire qu'au premier ? C'est la conviction de nos équipes, notamment en Amérique du Nord et en Amérique Latine. Elles disposent en tout cas des idées, de la volonté et des ressources pour rattraper, pour une part, le temps perdu.
Toutefois, comme indiqué plus haut, au regard des tendances du premier semestre, nous prévoyons sur l'ensemble de l'année un chiffre d'affaire stable voire légèrement en croissance à périmètre et taux de change constants et un niveau de marge opérationnelle équivalent à celui de 2013.
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 | 756 012 | 803 777 | 1 712 403 |
| Coûts directs | 4.1 | (270 387) | (291 752) | (614 620) |
| Marge brute | 485 625 | 512 025 | 1 097 783 | |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (335 133) | (349 841) | (690 096) | |
| Charges de personnel - rémunération en actions | 5.5.3 | (6 452) | (5 462) | (11 321) |
| Charges générales d'exploitation | (103 847) | (109 678) | (215 393) | |
| Autres charges et produits opérationnels | 4.2 | (1 085) | 1 967 | 1 158 |
| Marge opérationnelle | 3 | 39 108 | 49 011 | 182 132 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions | (2 280) | (2 394) | (4 712) | |
| Autres charges et produits non courants | 4.3 | (7 913) | (10 801) | (18 205) |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (43) | (4) | 26 | |
| Résultat opérationnel (avant impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation) |
28 871 | 35 811 | 159 241 | |
| Impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation (1) |
(73 155) | (71 273) | ||
| Résultat opérationnel | 28 871 | (37 344) | 87 968 | |
| Charges de financement | 4.4 | (11 790) | (12 790) | (23 373) |
| Autres charges et produits financiers | 4.4 | (7) | (2 327) | (5 903) |
| Résultat net avant impôts (1) | 17 073 | (52 461) | 58 693 | |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (2 437) | (2 600) | (29 715) | |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill | (1 781) | (2 780) | (3 782) | |
| Impôt sur les résultats | 4.5 | (4 217) | (5 380) | (33 498) |
| Résultat net (1) | 12 856 | (57 841) | 25 195 | |
| Dont part du Groupe (1) | 10 104 | (60 159) | 17 439 | |
| Dont part des minoritaires (1) | 2 752 | 2 318 | 7 756 | |
| Résultat net part du Groupe par action de base (en euros) (1) | 4.6 | 0,22 | (1,33) | 0,38 |
| Résultat net part du Groupe par action dilué (en euros) (1) | 4.6 | 0,22 | (1,33) | 0,38 |
(1) En excluant l'impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation, le résultat net avant impôts au 30 juin 2013 se serait élevé à 20 694 milliers d'euros, le résultat net à 15 314 milliers d'euros, le résultat net – part du Groupe s'élèverait à 12 996 milliers d'euros, le résultat net part du Groupe par action de base et dilué s'élèveraient respectivement à 0,29 euros et 0,28 euros.
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | 12 856 | (57 841) | 25 195 |
| Autres éléments du résultat global | |||
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes | 6 865 | (14 235) | (7 779) |
| Variation des écarts de conversion | 1 175 | (18 402) | (58 876) |
| Autres variations | (2 544) | ||
| Variation des impôts différés | (1 328) | 2 841 | (950) |
| Total des autres éléments reclassables en résultat | 6 712 | (32 340) | (67 605) |
| Gains et pertes actuariels | - | - | 324 |
| Impôts différés sur gains et pertes actuariels | - | - | (133) |
| Total des autres éléments non reclassables en résultat | - | - | 191 |
| Total des autres éléments du résultat global | 6 712 | (32 340) | (67 414) |
| Résultat global | 19 568 | (90 182) | (42 219) |
| Dont part du Groupe | 16 469 | (91 935) | (47 813) |
| Dont part des minoritaires | 3 099 | 1 755 | 5 594 |
Comptes semestriels consolidés condensés au 30 juin 2014
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Goodwills | 5.1 | 1 142 586 | 1 133 006 |
| Autres immobilisations incorporelles | 84 915 | 87 336 | |
| Immobilisations corporelles | 34 364 | 36 154 | |
| Participation dans les entreprises associées | 735 | 772 | |
| Autres actifs financiers non courants | 5.2 | 25 752 | 23 832 |
| Impôts différés actifs | 38 047 | 36 544 | |
| Actifs non courants | 1 326 400 | 1 317 644 | |
| Clients et comptes rattachés | 5.3 | 529 890 | 583 932 |
| Impôts courants | 22 999 | 18 866 | |
| Autres actifs courants | 5.4 | 77 405 | 56 977 |
| Instruments financiers dérivés | 5.6 | 3 456 | 2 224 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5.6 | 135 686 | 148 703 |
| Actifs courants | 769 436 | 810 702 | |
| TOTAL ACTIF | 2 095 836 | 2 128 346 | |
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| PASSIF | |||
| Capital | 5.5 | 11 334 | 11 334 |
| Primes d'émission | 540 201 | 540 201 | |
| Actions propres | (1 438) | (686) | |
| Ecarts de conversion | (54 941) | (61 274) | |
| Autres réserves | 311 648 | 349 513 | |
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société | 806 805 | 839 088 | |
| Intérêts minoritaires | 13 881 | 13 409 | |
| Capitaux propres | 820 686 | 852 497 | |
| Emprunts et autres passifs financiers non courants | 5.6 | 614 629 | 628 355 |
| Provisions non courantes | 5.7 | 16 277 | 16 076 |
| Provisions pour retraites | 5.7 | 22 145 | 20 997 |
| Impôts différés passifs | 105 031 | 104 148 | |
| Autres passifs non courants | 5.8 | 73 643 | 65 636 |
| Passifs non courants | 831 724 | 835 212 | |
| Fournisseurs et comptes rattachés | 203 957 | 221 600 | |
| Emprunts et autres passifs financiers courants | 5.6 | 66 444 | 67 397 |
| Impôts courants | 5 383 | 10 296 | |
| Provisions courantes | 5.7 | 3 989 | 3 941 |
| Autres passifs courants | 5.8 | 163 652 | 137 403 |
| Passifs courants | 443 425 | 440 637 | |
| TOTAL PASSIF | 2 095 836 | 2 128 346 |
| en milliers d'euros | Notes | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|---|
| OPERATIONS D'EXPLOITATION | ||||
| RESULTAT NET | 12 856 | (57 841) | 25 195 | |
| Eléments sans incidence sur la capacité d'autofinancement | ||||
| Amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | 12 241 | 13 389 | 26 578 | |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence, nets des dividendes reçus |
43 | 4 | (26) | |
| Moins-value (plus-value) sur cessions d'actifs | 44 | 133 | 506 | |
| Variation nette des provisions | ( 111) | 79 360 | 74 624 | |
| Rémunération en actions | 5 838 | 4 955 | 10 814 | |
| Autres produits et charges calculés | 460 | (488) | (1 034) | |
| Frais d'acquisition de sociétés consolidées | 668 | 1 665 | 2 814 | |
| Charge de financement | 11 790 | 12 790 | 23 373 | |
| Charge d'impôt | 4 217 | 5 380 | 33 498 | |
| CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT AVANT CHARGES DE FINANCEMENT ET IMPOT |
48 048 | 59 347 | 196 341 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 6.1 | 13 348 | (24 968) | (54 136) |
| Intérêts financiers nets payés | (10 696) | (12 695) | (24 699) | |
| Impôts payés | (13 690) | (14 739) | (25 132) | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES A L'EXPLOITATION | 37 009 | 6 945 | 92 374 | |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||||
| Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 6.2 | (6 294) | (8 728) | (17 186) |
| Produits des cessions d'actifs corporels et incorporels | 53 | 122 | 325 | |
| Augmentation / (diminution) d'immobilisations financières | (1 326) | (1 484) | (1 103) | |
| Acquisitions de sociétés et d'activités consolidés | ( 934) | (1 465) | 11 784 | |
| FLUX DE TRESORERIE AFFECTES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT |
(8 501) | (11 555) | (6 180) | |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||||
| Augmentation / (Réduction) de capital | 0 | 186 | 186 | |
| (Achats) / Ventes nets d'actions propres | (9 847) | (4 050) | (3 944) | |
| Augmentation / (diminution) des emprunts à long terme | (24 896) | (24 886) | (28 733) | |
| Augmentation / (diminution) des découverts bancaires | (623) | 3 997 | 3 287 | |
| Rachats d'intérêts minoritaires | (5 099) | (1 997) | (2 395) | |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ( 0) | - | (28 996) | |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | (2 042) | (124) | (885) | |
| FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES OPERATIONS DE FINANCEMENT |
(42 507) | (26 874) | (61 480) | |
| VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE | (13 998) | (31 483) | 24 714 | |
| Incidence des variations des cours des devises sur la trésorerie | 982 | (2 640) | (8 265) | |
| TRESORERIE A L'OUVERTURE | 148 703 | 132 254 | 132 253 | |
| TRESORERIE A LA CLOTURE | 135 686 | 98 132 | 148 703 |
| Capitaux propres | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Capital | Primes d'émission |
Titres d'auto contrôle |
Autres réserves |
Ecarts de conversion |
Attribuables aux actionnaires de la société |
Intérêts minoritaires |
Total |
| Situation au 1er janvier 2013 publiée | 11 332 | 540 017 | (983) | 361 557 | 4 170 | 916 093 | 11 556 | 927 649 |
| Impact des changements de méthode | (2 160) | (2 160) | (2 160) | |||||
| Situation au 1er janvier 2013 retraitée | 11 332 | 540 017 | (983) | 359 397 | 4 170 | 913 933 | 11 556 | 925 489 |
| Variation de capital | 2 | 184 | - | - | - | 186 | - | 186 |
| Distribution de dividends | - | - | - | (28 987) | - | (28 987) | ( 127) | (29 113) |
| Variation de perimètre | - | - | - | - | - | - | (1 444) | (1 444) |
| Effets des engagements de rachat de titres | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Livraison d'actions propres concernant le plan 2011 d'attribution d'actions gratuites |
- | - | 4 012 | (4 012) | - | - | - | - |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (4 079) | 29 | - | (4 050) | - | (4 050) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres |
- | - | - | 4 955 | - | 4 955 | - | 4 955 |
| Autres mouvements (1) | - | - | (2) | (1 439) | - | (1 441) | 169 | (1 272) |
| Transactions avec les actionnaires | 2 | 184 | (70) | (29 453) | - | (29 336) | (1 402) | (30 738) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | (60 159) | - | (60 159) | 2 318 | (57 841) |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes Impôts différés sur investissements nets |
- | - | - | - | (14 235) | (14 235) | - | (14 235) |
| à l'étranger | - | - | - | - | 2 841 | 2 841 | - | 2 841 |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | (17 839) | (17 839) | ( 563) | (18 402) |
| Autres variations | - | - | - | (2 544) | - | (2 544) | - | (2 544) |
| Total des autres éléments du résultat global |
- | - | - | (2 545) | (29 233) | (31 777) | ( 563) | (32 340) |
| Résultat global | - | - | - | (62 704) | (29 233) | (91 937) | 1 755 | (90 182) |
| Situation au 30 juin 2013 | 11 334 | 540 201 | (1 052) | 267 239 | (25 064) | 792 659 | 11 909 | 804 568 |
| Situation au 1er janvier 2014 publiée | 11 334 | 540 201 | ( 686) | 349 511 | (61 274) | 839 087 | 13 410 | 852 497 |
| Variation de capital | - | 0 | - | - | - | 0 | 16 | 17 |
| Distribution de dividendes | - | - | - | (31 720) | - | (31 720) | (2 624) | (34 344) |
| Variation de perimètre | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Effets des engagements de rachat de titres (2) |
- | - | - | (10 573) | - | (10 573) | ( 3) | (10 576) |
| Livraison d'actions propres concernant le plan 2012 d'attribution d'actions gratuites |
- | - | 9 012 | (9 012) | - | - | - | - |
| Autres mouvements sur les actions propres | - | - | (9 764) | (83) | - | (9 847) | - | (9 847) |
| Rémunérations en actions constatées directement en capitaux propres |
- | - | - | 5 838 | - | 5 838 | - | 5 838 |
| Autres mouvements (1) | - | - | - | (2 418) | - | (2 418) | (50) | (2 468) |
| Transactions avec les actionnaires | - | 0 | ( 752) | (47 968) | - | (48 719) | (2 660) | (51 379) |
| Résultat de l'exercice | - | - | - | 10 104 | - | 10 104 | 2 752 | 12 856 |
| Autres éléments du résultat global | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Investissements nets à l'étranger et couvertures afférentes |
- | - | - | - | 6 865 | 6 865 | - | 6 865 |
| Impôts différés sur investissements nets à l'étranger |
- | - | - | - | (1 328) | (1 328) | - | (1 328) |
| Variation des écarts de conversion | - | - | - | - | 795 | 795 | 380 | 1 175 |
| Autres variations | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Total des autres éléments du résultat global |
- | - | - | - | 6 332 | 6 332 | 380 | 6 712 |
| Résultat global | - | - | - | 10 104 | 6 332 | 16 437 | 3 131 | 19 568 |
| Situation au 30 juin 2014 | 11 334 | 540 201 | (1 438) | 311 648 | (54 941) | 806 805 | 13 881 | 820 686 |
(1) Principalement des corrections relatives à des exercices antérieurs
(2) Cf note 6.3.1 Engagements liés aux acquisitions
Ipsos est un groupe mondial qui propose des solutions Etudes aux entreprises et aux institutions. Il se situe aujourd'hui au 3ème rang mondial sur son marché, avec des filiales consolidées dans 86 pays.
Ipsos SA est une société anonyme, cotée sur Euronext Paris. Son siège social est situé 35, rue du Val de Marne-75013 Paris (France).
En date du 23 juillet 2014, le Conseil d'administration d'Ipsos a arrêté et autorisé la publication des états financiers semestriels consolidés condensés d'Ipsos au 30 juin 2014.
Les comptes semestriels consolidés condensés du Groupe au 30 juin 2014 sont établis conformément à la norme IAS 34 – Information financière intermédiaire. Ils correspondent à des états financiers intermédiaires condensés, et n'incluent pas l'intégralité des informations nécessaires aux états financiers annuels. Les états financiers consolidés au 30 juin 2014 sont donc à lire de manière conjointe avec les états financiers consolidés du Groupe publiés au 31 décembre 2013.
Les principes comptables appliqués par le Groupe pour établir les comptes consolidés condensés semestriels au 30 juin 2014 sont identiques à ceux appliqués par le Groupe au 31 décembre 2013 à l'exception des amendements des normes IFRS, interprétations d'application obligatoire à compter du 1er janvier 2014 et changement des méthodes comptables décrites dans la note 1.2.1.4 Changement de méthodes comptables. Ces principes comptables sont décrits dans la note 1 des comptes consolidés du document de référence 2013 et sont conformes aux normes comptables internationales IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu'approuvées par l'Union Européenne.
1.2.1.1 Normes, amendements et interprétations adoptés par l'Union Européenne et d'application obligatoire aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2014
IFRS 12 Informations à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités. Ce texte rassemble l'ensemble des informations à fournir en annexes au titre des filiales, partenariats, entreprises associées et entreprises structurées non consolidées.
IAS 28 révisée – Définit la notion d'influence notable et décrit la méthode de la mise en équivalence applicable aux participations dans des entités associées et dans des coentreprises au sens d'IFRS 11.
L'application de ces normes n'a aucun impact sur les comptes consolidés.
Le groupe Ipsos n'a appliqué aucune norme ni interprétation par anticipation. L'impact de l'application de ces nouvelles normes sur les états financiers est en cours d'analyse par le Groupe.
Dans le cadre du processus d'établissement des comptes consolidés, l'évaluation de certains soldes du bilan ou du compte de résultat nécessite l'utilisation d'hypothèses, estimations ou appréciations. Ces hypothèses, estimations ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.
Les jugements, estimations, hypothèses utilisés pour la clôture des comptes semestriels sont les mêmes que pour les comptes annuels à l'exception :
Les principaux mouvements de périmètre du premier semestre 2014 sont résumés dans le tableau suivant :
| Nom de l'entité concernée | Nature de l'opération | Variation du % des |
Variation du % d'intérêts |
Date d'entrée / sortie de périmètre |
Pays de réalisation |
|---|---|---|---|---|---|
| droits de vote |
|||||
| Synovate Management Analytics Inc |
Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,55% | +2,55% | 2ème trimestre 2014 | Etats-Unis |
| Ipsos Indonesia | Rachat d'intérêts minoritaires |
+10,00% | +10,00% | 2ème trimestre 2014 | Indonésie |
| Ipsos Stat | Rachat d'intérêts minoritaires |
+4,01% | +4,01% | 01-janv-14 | France |
| Ipsos Sal | Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,89% | +2,89% | 01-janv-14 | Liban |
| AGB Stat Ipsos | Rachat d'intérêts minoritaires |
+0,10% | +0,10% | 01-janv-14 | Liban |
| Ipsos Mena Offshore | Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,89% | +2,89% | 01-janv-14 | Liban |
| Ipsos Stat Jordan | Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,95% | +2,95% | 01-janv-14 | Jordanie |
| Ipsos Stat Kuwait | Rachat d'intérêts minoritaires |
+4,00% | +4,00% | 01-janv-14 | Koweit |
| Ipsos Stat Emirates | Rachat d'intérêts minoritaires |
+1,96% | +1,96% | 01-janv-14 | Emirats Arabes Unis |
| Ipsos Stat FZ | Rachat d'intérêts minoritaires |
+4,00% | +4,00% | 01-janv-14 | Emirats Arabes Unis |
| Ipsos Stat Bahrain | Rachat d'intérêts minoritaires |
+3,96% | +3,96% | 01-janv-14 | Bahreïn |
| Ipsos Egypt | Rachat d'intérêts minoritaires |
+4,01% | +4,01% | 01-janv-14 | Egypte |
| Ipsos Iraq | Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,81% | +2,81% | 01-janv-14 | Irak |
| Synovate The Egyptian Market Research Company LLC |
Cession d'intérêts minoritaires |
-42,75% | -42,75% | 01-janv-14 | Egypte |
| Marocstat | Rachat d'intérêts minoritaires |
+3,45% | +3,45% | 01-janv-14 | Maroc |
| Maghreb Data Services | Rachat d'intérêts minoritaires |
+3,45% | +3,45% | 01-janv-14 | Maroc |
| Synovate Market Research Sarl | Cession d'intérêts minoritaires |
-45,00% | -45,00% | 01-janv-14 | Maroc |
| EURL Synovate Algeria | Cession d'intérêts minoritaires |
-45,00% | -45,00% | 01-janv-14 | Algérie |
| Ipsos Qatar | Rachat d'intérêts minoritaires |
+3,80% | +3,80% | 01-janv-14 | Qatar |
| Ipsos Pakistan | Rachat d'intérêts minoritaires |
+2,80% | +2,80% | 01-janv-14 | Pakistan |
L'information sectorielle présentée ci-après est basée sur le reporting interne régulièrement examiné par la Direction Générale pour évaluer les performances et allouer les ressources aux différents secteurs. La Direction Générale représente le principal décideur opérationnel au sens de la norme IFRS8.
Aux trois secteurs opérationels s'ajoutent les holdings ainsi que des éliminations entre les trois secteurs opérationnels classés dans la rubrique « Autres ».
Par ailleurs, le groupe Ipsos est entièrement dédié à une seule activité: les études par enquête.
Les actifs sectoriels sont constitués des immobilisations corporelles et incorporelles (y compris goodwill), des créances clients et autres créances diverses.
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 366 717 | 289 609 | 132 374 | (32 688) | 756 012 |
| dont chiffre d'affaires externe | 355 664 | 277 850 | 122 498 | ( 0) | 756 012 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 11 053 | 11 759 | 9 876 | (32 688) | (0) |
| Marge opérationnelle | 27 380 | 19 613 | 307 | (8 192) | 39 108 |
| Dotations aux amortissements | (4 795) | (4 293) | (2 051) | (1 102) | (12 241) |
| Actifs sectoriels (1) | 878 803 | 782 434 | 302 775 | (94 852) | 1 869 160 |
| Passifs sectoriels | 264 931 | 137 857 | 86 330 | (117 523) | 371 596 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
3 034 | 2 084 | 1 084 | 92 | 6 294 |
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 373 688 | 327 254 | 140 908 | (38 073) | 803 777 |
| dont chiffre d'affaires externe | 359 612 | 314 913 | 129 253 | 0 | 803 777 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 14 077 | 12 341 | 11 655 | (38 073) | |
| Marge opérationnelle | 29 411 | 23 411 | (296) | (3 515) | 49 011 |
| Dotations aux amortissements | (5 508) | (4 601) | (2 269) | (1 011) | (13 389) |
| Actifs sectoriels | 881 871 | 830 662 | 325 987 | (92 589) | 1 945 929 |
| Passifs sectoriels | 263 571 | 155 783 | 92 498 | (142 920) | 368 933 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
3 453 | 2 382 | 761 | 2 462 | 9 058 |
| en milliers d'euros | Europe, Moyen Orient, Afrique |
Amériques | Asie Pacifique | Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 781 010 | 704 524 | 308 978 | (82 108) | 1 712 403 |
| dont chiffre d'affaires externe | 752 203 | 675 568 | 284 630 | (0) | 1 712 401 |
| dont chiffre d'affaires inter-secteurs | 28 807 | 28 956 | 24 348 | (82 108) | 2 |
| Marge opérationnelle | 88 891 | 81 515 | 19 880 | (8 154) | 182 132 |
| Dotations aux amortissements | (10 683) | (9 256) | (4 915) | (1 724) | (26 578) |
| Actifs sectoriels | 852 670 | 795 855 | 313 645 | (64 765) | 1 897 405 |
| Passifs sectoriels | 250 787 | 143 820 | 92 390 | (136 295) | 350 701 |
| Investissements corporels et incorporels de la période |
7 279 | 4 571 | 1 246 | 4 106 | 17 202 |
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Actifs sectoriels | 1 869 160 | 1 945 929 | 1 897 405 |
| Actifs financiers | 26 487 | 25 069 | 24 604 |
| Actifs d'impôts | 61 047 | 68 148 | 55 410 |
| Instruments financiers dérivés | 3 456 | 3 217 | 2 224 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 135 686 | 98 131 | 148 703 |
| Total des actifs du Groupe | 2 095 836 | 2 140 494 | 2 128 346 |
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Masse salariale des enquêteurs | (50 897) | (61 963) | (123 816) |
| Autres coûts directs | (219 490) | (229 790) | (490 803) |
| Total | (270 387) | (291 753) | (614 620) |
Ce poste inclut principalement des éléments non récurrents relatifs à des résultats de change liés à des transactions commerciales.
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Frais d'acquisition (1) | (668) | (1 665) | (2 814) |
| Coûts de réorganisation et de rationalisation | (8 186) | (8 573) | (15 771) |
| Variations des engagements de rachats de minoritaires | 941 | 943 | |
| Régularisation de taxe professionnelle en France | (563) | (563) | |
| Total | (7 913) | (10 801) | (18 205) |
(1) dont Synovate pour 0,7 m€ au 30/06/2014 et 1,6 m€ au 30/06/2013
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts sur emprunts et découverts bancaires | (12 083) | (14 137) | (26 830) |
| Variation de la juste valeur des dérivés | (873) | 1 209 | |
| Produits d'intérêts de la trésorerie et des instruments financiers | 1 165 | 1 346 | 2 248 |
| Charges de financement | (11 790) | (12 790) | (23 373) |
| Pertes et gains de change | (367) | (2 388) | (5 100) |
| Autres charges et produits financiers | 360 | 61 | (802) |
| Autres charges et produits financiers | (7) | (2 327) | (5 903) |
| Total charges et produits financiers nets | (11 798) | (15 117) | (29 276) |
La charge d'impôt de la période arrêtée au 30 juin 2014 est calculée sur la base du taux effectif d'impôt projeté pour 2014 sur l'ensemble du Groupe Ipsos. Sur la base de ces projections, le taux effectif d'impôt ressort à 24,7% pour cette année comme indiqué ci-après :
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Résultat avant impôts | 17 073 | (52 461) | 58 693 |
| Déduction de la quote-part dans les résultats des entreprises associées | 43 | 4 | (26) |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées | 17 116 | (52 457) | 58 667 |
| Impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation |
(73 155) | 71 273 | |
| Résultat avant impôt des entreprises intégrées (avant impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation) |
17 116 | 20 698 | 129 940 |
| Impôt sur les résultats | (4 217) | (5 380) | (33 498) |
| Taux effectif d'impôt | 24,7% | 26,0% | 25,8% |
| Nombre moyen pondéré d'actions | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Solde à l'ouverture | 45 336 235 | 45 326 587 | 45 326 587 |
| Augmentation de capital | - | - | - |
| Levée d'options | - | 6 611 | 8 129 |
| Actions propres | (53 471) | (37 965) | (30 022) |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action de base | 45 282 764 | 45 295 232 | 45 304 694 |
| Nombre d'actions supplémentaires à créer au titre des instruments dilutifs (voir note 5.5.2) |
783 619 | 477 743 | 749 897 |
| Nombre d'actions servant au calcul du résultat par action dilué | 46 066 384 | 45 772 975 | 46 054 591 |
| Résultat net - part du groupe (en milliers d'euros) | 10 104 | (60 159) | 17 439 |
| Résultat net part du groupe par action de base (en euros) | 0,22 | (1,33) | 0,38 |
| Résultat net part du groupe par action dilué (en euros) | 0,22 | (1,33) | 0,38 |
| 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net ajusté | |||
| Résultat net - part du groupe | 10 104 | ( 60 159) | 17 439 |
| Eléments exclus : | |||
| - Charges de personnel - rémunération en actions | 6 452 | 5 462 | 11 321 |
| - Amortissement des incorporels liés aux acquisitions | 2 280 | 2 394 | 4 712 |
| - Autres charges et produits non courants | 7 913 | 83 956 | 89 478 |
| - Impôts différés sur amortissement du goodwill | 1 781 | 2 780 | 3 782 |
| - Impôts sur résultat sur éléments exclus | (2 249) | (2 927) | (4 803) |
| - Intérêts minoritaires sur éléments exclus | (151) | (170) | (979) |
| Résultat net ajusté - part du groupe | 26 131 | 31 336 | 120 950 |
| Nombre moyen d'actions | 45 282 764 | 45 295 232 | 45 304 694 |
| Nombre moyen d'actions dilué | 46 066 384 | 45 772 975 | 46 054 591 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action de base (en euros) | 0,58 | 0,69 | 2,67 |
| Résultat net ajusté part du groupe par action dilué (en euros) | 0,57 | 0,68 | 2,63 |
.
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 756 012 | 803 777 | 1 712 403 |
| Coûts directs | (270 387) | (291 752) | (614 620) |
| Marge brute | 485 625 | 512 025 | 1 097 783 |
| Charges de personnel - hors rémunération en actions | (335 133) | (349 841) | (690 096) |
| Charges de personnel - rémunération en actions * | (6 452) | (5 462) | (11 321) |
| Charges générales d'exploitation | (103 847) | (109 678) | (215 393) |
| Autres charges et produits opérationnels | (1 085) | 1 967 | 1 158 |
| Marge opérationnelle | 39 108 | 49 011 | 182 132 |
| Dotations aux amortissements des incorporels liés aux acquisitions * | (2 280) | (2 394) | (4 712) |
| Autres charges et produits non courants * | (7 913) | (10 801) | (18 205) |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | (43) | (4) | 26 |
| Résultat opérationnel (hors impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation |
28 871 | 35 811 | 159 242 |
| Impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation * |
(73 155) | (71 273) | |
| Résultat opérationnel | 28 871 | (37 344) | 87 968 |
| Charges de financement | (11 790) | (12 790) | (23 373) |
| Autres charges et produits financiers | (7) | (2 327) | (5 903) |
| Résultat net avant impôts | 17 073 | (52 461) | 131 848 |
| Impôts - hors impôts différés sur amortissement du goodwill | (2 437) | (2 600) | (29 715) |
| Impôts différés sur amortissement du goodwill * | (1 781) | (2 780) | (3 782) |
| Impôt sur les résultats | (4 217) | (5 380) | (33 498) |
| Résultat net | 12 856 | (57 841) | 25 195 |
| Dont part du Groupe | 10 104 | (60 159) | 17 439 |
| Dont part des minoritaires | 2 752 | 2 318 | 7 756 |
| Résultat net ajusté * | 29 034 | 33 824 | 129 685 |
| Dont Part du Groupe | 26 131 | 31 336 | 120 950 |
| Dont Part des minoritaires | 2 903 | 2 488 | 8 735 |
| Résultat net ajusté, part du groupe par action | 0,58 | 0,69 | 2,67 |
| Résultat net ajusté dilué, part du groupe par action | 0,57 | 0,68 | 2,63 |
* Le résultat net ajusté est calculé avant les éléments non monétaires liés à l'IFRS 2 (rémunération en actions), avant l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions (relations clients), avant les impôts différés passifs relatifs aux goodwills dont l'amortissement est déductible dans certains pays, avant l'impact net d'impôts des autres charges et produits non courant et avant impact net des réestimations liées à la transaction Synovate post délai d'affectation.
La Société a pour politique de payer les dividendes au titre d'un exercice en totalité en juillet de l'année suivante.
Les montants par action payés et proposés sont les suivants:
| Au titre de l'exercice | Dividende net par action (en euro) |
|---|---|
| 2013 (1) | 0,70 |
| 2012 | 0,64 |
| 2011 | 0,63 |
(1) Distribution proposée à l'Assemblée générale annuelle du 25 avril 2014 pour un montant total de 31,7 millions d'euros (après élimination des dividendes sur actions auto-détenues au 31 décembre 2013). Le dividende sera mis en paiement le 4 juillet 2014.
Au 31 décembre 2013, sur la base des évaluations réalisées en interne, la direction d'Ipsos a conclu que la valeur recouvrable des goodwills alloués à chaque groupe d'unités génératrices de trésorerie excédait leur valeur comptable.
Au 30 juin 2014, l'absence d'indicateur de pertes de valeur du Groupe ne conduit pas à remettre en cause ces conclusions.
| 01/01/2014 | Augmentations | Diminutions | Variation des engagements de rachat de titres de minoritaires |
Variation de change |
30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 133 006 | (1 342) | 10 923 | 1 142 586 | ||
| en milliers d'euros | 01/01/2014 | Augmentations | Diminutions | Variation de périmètre, reclassements et écart de change |
30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts | 358 | 12 | (18) | 2 | 354 |
| Autres actifs financiers | 23 492 | 2 161 | (883) | 647 | 25 416 |
| Valeurs brutes | 23 850 | 2 173 | (901) | 649 | 25 770 |
| Dépréciation des autres actifs financiers | (18) | ( ) | - | ( ) | (18) |
| Dépréciations | (18) | ( ) | - | ( ) | (18) |
| Valeur nette | 23 832 | 2 173 | (901) | 648 | 25 752 |
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Valeur brute | 536 834 | 591 419 |
| Dépréciation | (6 944) | (7 486) |
| Valeur nette | 529 890 | 583 932 |
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 3 412 | 3 512 |
| Créances sociales | 6 866 | 6 056 |
| Créances fiscales | 35 659 | 23 909 |
| Charges constatées d'avance | 23 395 | 18 046 |
| Autres créances et autres actifs courants | 8 073 | 5 453 |
| Total | 77 405 | 56 977 |
Tous les autres actifs courants ont une échéance inférieure à 1 an.
Au 30 juin 2014, le capital social d'Ipsos SA s'élève à 11 334 059 euros, se décomposant en 45 336 235 actions d'une valeur nominale de 0,25 euro.
Le nombre d'actions composant le capital social et le portefeuille d'actions propres a évolué comme suit au cours du 1er semestre 2014 :
| Nombre d'actions (valeur nominale 0,25 euro) | Actions émises |
Actions propres |
Actions en circulation |
|
|---|---|---|---|---|
| Au 31 décembre 2013 | 45 326 587 | (20 110) | 45 306 477 | |
| Levée d'options | - | - | - | |
| Augmentation de capital | - | - | - | |
| Actions propres : | ||||
| Achat | - | (327 336) | (327 336) | |
| Transfert (livraison du plan d'attribution gratuite d'actions d'avril 2012) | - | 304 886 | 304 886 | |
| Transfert (levées d'option d'achat d'actions) | - | - | - | |
| Mouvements dans le cadre du contrat de liquidité | - | (27 115) | (27 115) | |
| Au 30 juin 2014 | 45 326 587 | (69 675) | 45 256 912 |
Le Groupe a décidé de mettre en place des plans d'options de souscription d'actions au bénéfice de l'ensemble des cadres dirigeants du Groupe dont les caractéristiques sont décrites ci-dessous.
| Date d'allocation aux bénéficiaires |
Date de départ d'exercice des options |
Date limite de levée des options |
Prix d'exercice |
Nombre de personnes concernées |
Nombre d'options attribué initialement |
Nombre d'options en vigueur au 01/01/2014 |
Accordées au cours de l'exercice |
Annulées au cours de l'exercice |
Exercées au cours de l'exercice |
Expirées au cours de l'exercice |
Nombre d'options en vigueur au 30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 04/09/2012 | 04/09/2015 04/09/2020 | 129 | 1545 380 | 1 497 460 | - | (80 130) | - | - | 1 417 330 | ||
| 04/09/2012 | 04/09/2016 | 24,63 | 27 | 423 990 | 398 370 | - | (21 930) | - | - | 376 440 | |
| Total Plan IPF 2012-2020 | 156 | 1 969 370 | 1 895 830 | - | (102 060) | - | - | 1 793 770 |
Le Conseil d'administration d'Ipsos SA a procédé, chaque année depuis 2006, à la mise en place de plans d'attribution gratuite d'actions de la Société au bénéfice de résidents français et de non-résidents français, mandataires sociaux et salariés du groupe Ipsos. Ces actions ne sont acquises par les bénéficiaires qu'après un délai d'acquisition de deux ans, et à condition que le bénéficiaire soit encore salarié ou mandataire social du groupe Ipsos à cette date. Au terme de cette période, ces actions restent indisponibles pour les résidents français pendant une nouvelle période de deux ans.
Les caractéristiques des plans d'attribution gratuite d'actions qui restaient en vigueur à l'ouverture de l'exercice sont les suivantes :
| Date d'allocation aux bénéficiaires |
Nature du plan |
Nombre de personnes concernées |
Nombre d'actions attribué initialement |
Date d'acquisition |
Nombre d'actions en vigueur au 01/01/2014 |
Accordées au cours de l'exercice |
Annulées au cours de l'exercice |
Reclassées au cours de l'exercice |
Livrées au cours de l'exercice |
Nombre d'actions en vigueur au 30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 05/04/2012 | Etranger | 837 | 336 920 | 05/04/2014 | 308 064 | - | (7 927) | 4 749 | (304 886) | - |
| 25/07/2012 | France | 72 | 84 190 | 25/07/2014 | 81 727 | - | (1 164) | - | 80 563 | |
| Sous-Total 2012 Plan | 909 | 421 110 | 389 791 | - | (9 091) | 4 749 | (304 886) | 80 563 | ||
| 04/09/2012 | IPF Etranger | 129 | 154 538 | 04/09/2014 | 144 278 | - | (6 926) | - | - | 137 352 |
| 04/09/2012 | IPF France | 27 | 42 399 | 04/09/2014 | 38 237 | - | (1 462) | - | - | 36 775 |
| Sous-Total Plan IPF 2012- 2020 |
156 | 196 937 | 182 515 | - | (8 388) | - | - | 174 127 | ||
| 25/04/2013 | France | 77 | 76 735 | 25/04/2015 | 75 217 | - | (758) | - | - | 74 459 |
| 25/04/2013 | Etranger | 889 | 337 420 | 25/04/2015 | 331 116 | - | (16 343) | - | - | 314 773 |
| Sous-Total 2013 Plan | 966 | 414 155 | 406 333 | - | (17 101) | - | - | 389 232 | ||
| 25/04/2014 | France | 72 | 61 110 | 25/04/2016 | 61 110 | - | - | - | 61 110 | |
| 25/04/2014 | Etranger | 958 | 349 025 | 25/04/2016 | 349 025 | (809) | - | - | 348 216 | |
| Sous-Total 2014 Plan | 1 030 | 410 135 | - | 410 135 | (809) | - | - | 409 326 | ||
| Total des plans d'attribution gratuite d'actions | 978 639 | 410 135 | (35 389) | 4 749 | (304 886) | 1 053 248 |
La charge comptabilisée au compte de résultat au titre des plans d'options et d'attribution gratuite d'actions s'établit comme suit :
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 7 avril 2011 | 685 | 682 | |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 5 avril 2012 et 25 Juillet 2012 | 1 396 | 2 231 | 4 432 |
| Plan Ipsos Partnership Funds 2020 du 04 Septembre 2012 | 1 210 | 1 246 | 2 590 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 25 avril 2013 | 2 365 | 794 | 3 110 |
| Plan d'attribution gratuite d'actions du 25 avril 2014 | 867 | ||
| Total (hors contribution patronale 30%) | 5 838 | 4 955 | 10 814 |
| Contribution patronale 30% France | 452 | 507 | 507 |
| Contribution sociale Royaume Uni | 162 | ||
| Total (avec contribution patronale 30%) | 6 452 | 5 462 | 11 320 |
L'endettement financier net, après déduction de la trésorerie et équivalents de trésorerie, ressort à :
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Échéance | Échéance | ||||||||
| en milliers d'euros | Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
Total | inf. à un an |
entre 1 et 5 ans |
sup. à 5 ans |
|
| Emprunts obligataires | 323 810 | - | 156 830 | 166 980 | 318 911 | - | 155 013 | 163 898 | |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 347 918 | 57 330 | 290 588 | 366 295 | 57 299 | 308 996 | - | ||
| Instruments financiers dérivés - passif | 727 | 727 | 733 | 733 | - | - | |||
| Dettes relatives aux contrats financements | 548 | 376 | 172 | 649 | 267 | 381 | - | ||
| Autres dettes financières | 112 | 49 | 59 | 3 | 246 | 179 | 64 | 3 | |
| Intérêts courus sur dettes financières | 3 592 | 3 592 | 3 943 | 3 943 | - | - | |||
| Concours bancaires courants | 4 366 | 4 366 | 4 976 | 4 976 | - | - | |||
| Emprunts et autres passifs financiers (a) | 681 073 | 66 441 | 447 649 | 166 983 | 695 752 | 67 397 | 464 454 | 163 901 | |
| Instruments financiers dérivés - actif (b) | 3 456 | 3 456 | - | - | 2 224 | 2 224 | - | - | |
| Valeurs mobilières de placement | 561 | 561 | - | - | 10 054 | 10 054 | - | - | |
| Disponibilités | 135 125 | 135 125 | - | - | 138 649 | 138 649 | - | - | |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie (c) | 135 686 | 135 686 | - | - | 148 703 | 148 703 | - | - | |
| Endettement net ( a - b - c) | 541 931 | (72 701) | 447 649 | 166 983 | 544 825 | (83 530) | 464 454 | 163 901 |
| en milliers d'euros | Montant au 01/01/2014 |
Dotations | Reprises de provisions utilisées |
Reprises de provisions non utilisées |
Variation de périmètre et autres reclassements |
Variation de change |
Montant au 30/06/2014 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 4 036 | 1 532 | (1 126) | (269) | 51 | 4 224 | |
| Provisions pour autres charges et risques | 15 982 | (366) | (167) | 590 | 16 039 | ||
| Provisions pour risques | 20 018 | 1 532 | (1 492) | (436) | 641 | 20 263 | |
| Provisions pour retraites | 20 997 | 1 559 | (296) | (432) | 317 | 22 145 | |
| Total | 41 015 | 3 091 | (1 788) | (868) | 958 | 42 408 | |
| Dont provisions courantes | 3 941 | 3 849 | |||||
| Dont provisions non courantes | 37 074 | 38 559 |
Les provisions pour litiges comprennent principalement des engagements liés à des litiges avec des salariés.
Les provisions pour autres charges et risques comprennent des engagements pour des loyers supérieurs à la valeur de marché ou des locaux inoccupés, ainsi que des risques fiscaux et sociaux.
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | < 1 an | > 1 an | Total | < 1 an | > 1 an | Total | ||
| Prix et compléments de prix (1) | 433 | 34 | 467 | 435 | 43 | 478 | ||
| Rachat d'intérêts minoritaires (1) | 5 240 | 73 286 | 78 526 | 9 895 | 65 593 | 75 488 | ||
| Clients avances et acomptes | 13 683 | - | 13 683 | 13 439 | - | 13 439 | ||
| Autres dettes fiscales et sociales | 100 111 | - | 100 111 | 105 069 | - | 105 069 | ||
| Produits constatés d'avance (2) | 9 476 | - | 9 476 | 5 644 | - | 5 644 | ||
| Dividendes Ipsos SA | 31 723 | - | 31 723 | |||||
| Autres dettes et autres passifs | 2 989 | 322 | 3 311 | 2 921 | - | 2 921 | ||
| Total | 163 654 | 73 642 | 237 296 | 137 403 | 65 636 | 203 039 |
(1) Voir commentaires en § 6.3.1 Engagements liés aux acquisitions.
(2) Il s'agit principalement des études clients dont la facturation excède le chiffre d'affaires reconnu selon la méthode de l'avancement.
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Diminution (augmentation) des créances clients | 56 353 | 35 788 | (26 276) |
| Augmentation (diminution) des dettes fournisseurs | (20 856) | (36 386) | (20 355) |
| Variation des autres créances et autres dettes | (22 149) | (24 369) | (7 504) |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 13 348 | (24 968) | (54 136) |
| en milliers d'euros | 30/06/2014 | 30/06/2013 | 31/12/2013 |
|---|---|---|---|
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (2 757) | (4 637) | (11 112) |
| Acquisitions d'immobilisations corporelles | (3 721) | (3 920) | (6 154) |
| Total acquisitions de la période | (6 477) | (8 557) | (17 266) |
| Décalage de décaissement | 183 | (171) | 81 |
| Investissements incorporels et corporels décaissés | (6 294) | (8 728) | (17 186) |
Les engagements de rachat de minoritaires, les prix différés et compléments de prix actualisés qui sont enregistrés en autres passifs non courants et autres passifs courants au 30 juin 2014, se détaillent de la manière suivante :
| en milliers d'euros | ≤ 1an | de 1 à 5 ans | > 5 ans | Total |
|---|---|---|---|---|
| Prix différés et compléments de prix | ||||
| Europe (Village Data) | 197 | - | - | 197 |
| Moyen-Orient (Arabie Saoudite) | 192 | - | - | 192 |
| Amérique latine (PDC, Ipsos Herrarte) | 41 | 34 | - | 75 |
| Sous-total | 430 | 34 | - | 464 |
| Engagements de rachat de minoritaires | ||||
| Europe (Tambor, KMG Research, Stratégic Puls, Comcon) |
- | 33 189 | - | 33 189 |
| Amérique du Nord (MMA/SMA) (1) | - | 13 109 | 9 260 | 22 369 |
| Amérique latine (Ipsos CCA et filiales, Apoyo Opinion Y Mercado, PDC, Panama, Consultor Apoyo, Ipsos Herrarte) |
4 310 | 3 910 | - | 8 220 |
| Asie Pacifique (Ipsos China, Ipsos Thailand, Ipsos Indonesia, PT GMS,CBI) |
931 | 11 298 | - | 12 229 |
| Moyen-Orient (IMI Egypt, Morocco, Pakistan) | - | 1 010 | - | 1 010 |
| Afrique Subsaharienne (Nigeria) | - | 1 514 | - | 1 514 |
| Sous-total | 5 241 | 64 030 | 9 260 | 78 530 |
| Total | 5 670 | 64 064 | 9 260 | 78 994 |
(1) Ce mouvement intègre la variation de juste valeur de la dette de put sur minoritaire MMA/SMA. L'engagement de rachat liant IPSOS aux actionnaires minoritaires de la filiale a été renégocié en avril 2014 et a conduit à l'extinction de l'ancienne dette et à la comptabilisation d'une nouvelle dette valorisée à sa juste valeur à la date de signature du nouveau contrat. S'agissant de transaction avec les actionnaires, l'extinction de l'ancienne dette et la reconnaissance de la nouvelle dette ont été comptabilisées en contrepartie des capitaux propres consolidés. Toute variation ultérieure de la juste valeur de cet engagement sera comptabilisée en résultat selon la méthode comptable retenue par le Groupe.
Depuis octobre 2011, Ipsos a notifié à Aegis un certain nombre de réclamations au titre de demandes d'indemnités ou de garanties consenties par Aegis dans le cadre du contrat d'acquisition de Synovate. Par ailleurs, Ipsos a assigné Aegis via des procédures juridiques à Londres au titre des garanties de passif, d'obligations fiscales et d'obligations déclenchées par le non-respect du contrat d'acquisition.
Le Groupe n'est pas engagé dans d'autres litiges significatifs au 30 juin 2014.
Aucun actif du Groupe n'est nanti.
Dans le cadre normal de l'activité, il existe dans certains pays des risques que l'administration remette en cause les pratiques fiscales ou sociales de la Société, ce qui pourrait se traduire par des notifications de redressement. Le Groupe est engagé dans plusieurs contrôles fiscaux et litiges sociaux, dans un certain nombre de pays. Les risques probables identifiés sont provisionnés (cf. note – 5.7 Provision pour risque).
Les conséquences financières de ces rappels d'impôts et taxes sont comptabilisées par voie de provision pour les montants notifiés et acceptés par le management d'Ipsos. Les rappels contestés sont pris en compte, au cas par cas, selon les estimations intégrant le risque que le bien-fondé des actions et recours engagés par la Société ne soit
reconnu. La direction d'Ipsos estime que les redressements en cours n'auront pas d'impact significatif sur la marge opérationnelle, la situation financière ou la liquidité de la Société.
Aucune évolution significative n'est à signaler depuis la clôture de l'exercice 2013.
Les transactions avec les parties liées n'ont pas de caractère significatif au 30 juin 2014.
Aucune évolution majeure n'est à relever au niveau des facteurs de risques décrits dans le document de référence 2013 au paragraphe 4. Facteurs de risques.
Aucun évènement significatif n'est intervenu postérieurement à la clôture.
Les entreprises incluses dans le périmètre de consolidation sont les suivantes :
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt | Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Holding | |||||
| Ipsos | SA | Consolidante | Consolidante | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Group | GIE | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| EMEA | |||||
| Europe | |||||
| Ipsos France | SAS | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Observer | SA | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Popcorn Media | SAS | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Gie Ipsos | GIE | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Antilles | SAS | 100 | 100 | France | Immeuble les Amandiers ZI la lézarde 97232 Lamentin - Martinique |
| Ipsos Océan indien | SARL | 100 | 100 | France | 158, rue Juliette Dodu 97400 Saint Denis - La Réunion |
| Ipsos Dom | SAS | 100 | 100 | France | Immeuble les Amandiers ZI la lézarde 97232 Lamentin - Martinique |
| Synovate SAS | SAS | 100 | 100 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Espaces TV Communication | SA | 100 | 100 | France | 30, rue d'Orléans, 92200 Neuilly sur Seine |
| Ipsos Mori UK | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Cati Centre | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Insight | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Access Panels UK | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Pricesearch | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Interactive Services | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY, London, UK |
| Ipsos Novaction & Vantis | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Health | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Market and Opinion Research International | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Test Research | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori Group | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| PR Test | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Ipsos Mori North | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Mori Financials Services | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Market Dynamics | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | 79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Synovate (Holdings) Ltd | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate Healthcare Limited | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Ipsos Research Ltd (UK) | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Synovate Management Services Limited | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | Minerva House, 5 Montague Close, London SE1 9AY |
| Ipsos Retail Performance Ltd | Ltd | 100 | 100 | Royaume-Uni | Beech House, Woodlands Business Park, Milton Keynes - MK14 6ES |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos MRBI | Ltd | 100 | 100 | Irlande | Block 3, Blackrock Business Park, Blackrock, Co Dublin |
| Ipsos | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
| Ipsos Operations | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
| Ipsos Loyalty | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Sachsenstrasse 6, 20097 Hamburg |
| Trend Test | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Kolonnenstrasse 26, 2,Hof,1,OG 10829 Berlin |
| Ipsos Marktforschung GmbH | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Carl-von-Noorden-Platz 5, 60596 Frankfurt |
| Ipsos Bahnreisenforschung GmbH | Gmbh | 100 | 100 | Allemagne | Elektrastraße 6, 81925 München |
| Ipsos | SRL | 100 | 100 | Italie | Via Tolmezzo 15, 20132 Milano |
| Ipsos Operations | SRL | 100 | 100 | Italie | Via Tolmezzo 15, 20132 Milano |
| Ipsos Operaciones | SA | 100 | 100 | Espagne | Avenida de llano castellano, 13, 3a planta, 28034 Madrid |
| Ipsos Investigacion de Mercado | SA | 100 | 100 | Espagne | Avenida de llano castellano, 13, 3a planta, 28034 Madrid |
| Ipsos Estudios Internacionales | SA | 100 | 100 | Espagne | Avenida de llano castellano, 13, 3a planta, 28034 Madrid |
| Synovate Espana S.A.U | SAU | 100 | 100 | Espagne | Avenida de llano castellano, 13, 3a planta, 28034 Madrid |
| Ipsos Understanding Unlimited, SAU | SAU | 100 | 100 | Espagne | Avenida de llano castellano, 13, 3a planta, 28034 Madrid |
| Ipsos Belgium | SA | 100 | 100 | Belgique | Drève Richelle 161, Bâtiment J -1410 Waterloo |
| Ipsos Holding Belgium | SA | 100 | 100 | Belgique | Drève Richelle 161, Bâtiment J -1410 Waterloo |
| Ipsos NV | SA | 100 | 100 | Belgique | Grote Steenweg 110-2600, Berchem |
| Ipsos (Hungary) | Zrt. | 100 | 100 | Hongrie | Budapest, Thaly Kálmán u.39., Budapest 1096 |
| IS-Research Kft | Kft. | 100 | 100 | Hongrie | 1096 Budapest, Thaly Kálmán u. 39 |
| Synovate Portugal Ltda | Lda | 100 | 100 | Portugal | Rua Ramalho Ortigão No. 8-2˚ Dto., 1070-230 Lisboa |
| Ipsos Polska | sp z.o.o. | 100 | 100 | Pologne | ul. Domaniewska 34A, 02-672, Warsaw |
| ICEE Polska | sp z.o.o. | 100 | 100 | Pologne | ul. Domaniewska 34A, 02-672, Warsaw |
| Ipsos Sp zoo | sp z.o.o. | 100 | 100 | Pologne | ul. Domaniewska 34A, 02-672, Warsaw |
| Ipsos Sweden | AB | 100 | 100 | Suède | S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm |
| Ipsos Observer Sweden AB | AB | 100 | 100 | Suède | Köpmangatan 1, 871 30 Härnösand |
| New Media Research | AB | 100 | 100 | Suède | Köpmangatan 1, 871 30 Härnösand |
| Synovate Sweden AB | AB | 100 | 100 | Suède | S:t Göransgatan 63, Box 12236, 102 26 Stockholm |
| Ipsos MMI AS | AS | 100 | 100 | Norvège | Karenslyst Allé 20, 0278 Oslo , Postal: Postboks 64 Skøyen, 0212 Oslo |
| Ipsos AS | AS | 100 | 100 | Danemark | Frederiksborggade 18, 5. 1360 Copenhagen K, Denmark |
| Ipsos Interactive Services | SRL | 100 | 100 | Roumanie | 319 Splaiul Independentei, Sema City 1, floor 4, 060032 Bucharest 6, Romania |
| Ipsos Interactive Services Cati | SRL | 100 | 100 | Roumanie | 27 Depozitelor Street, Ground-floor, Room 50, Arges County |
| Ipsos Research SRL (Romania) | SRL | 100 | 100 | Roumanie | Agrovet Building, 20 Siriului Street, Bucharest 1, Romania |
| Ipsos Eood (Bulgaria) | EOOD | 100 | 100 | Bulgarie | 119 Europa Boulevard, 5th Floor, Sofia 1324 |
| Ipsos Central Eastern Europe | Ltd. | 100 | 100 | Russie | Gamsonovskiy line, 5, Bld 1, 115191 Moscow |
| Ipsos OOO | Ltd. | 100 | 100 | Russie | Gamsonovskiy line, 5, Bld 1, 115191 Moscow |
| Synovate (RU) LLC | LLC | 100 | 100 | Russie | Bolshaya Semeonovskaya street, 32, bld.2, Moscow 107023 |
| Synovate Comcon LLC | LLC | 51,0 | 51,0 | Russie | 4 Masterkova Street, Moscow 115280 |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos sro | s.r.o | 68,2 | 68,2 | République tchèque |
Topolska 1591, Cernosice 252 28 |
| Ipsos sro | s.r.o | 68,2 | 68,2 | Slovaquie | Heydukova 12, 811 08 Bratislava |
| Ipsos Ukraine | LLC | 100 | 100 | Ukraine | 6A Volodimirskaya street, office 1, 01025 Kiev |
| Research Insight | LLC | 100 | 100 | Ukraine | Fargo Business Center, 8A Ryzka Str., 04112 Kiev |
| Ipsos (Suisse) | S.A. | 100 | 100 | Suisse | 12 Avenue des Morgines, 1213 Petit Lancy |
| Ipsos KMG | A.S. | 81,7 | 81,7 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Synovate Arastirma Ve Danismanlink Anonim Sirketl |
A.S. | 99,6 | 99,6 | Turquie | Centrum Is Merkezi Aydinevler No 3-34854 Kucukyali, Istanbul |
| Oakleigh Investments | Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Markinor | Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Synovate (Holdings) South Africa (Pty) Ltd |
Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Ipsos (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Conexus (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | 15 Georgian Crescent, Bryanston, 2021 |
| South African Satisfaction Index (Pty) Ltd | Pty Ltd | 100 | 100 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| African Response (Pty) Ltd | Pty Ltd | 70,0 | 70,0 | Afrique du Sud | Ground Floor, Wringley Field, The Campus, 57 Sloane Street, Bryanston |
| Ipsos Strategic Puls | SAS | 90,8 | 90,8 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Strategic Marketing d.o.o. Beograd | d.o.o | 90,8 | 90,8 | Serbie | Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade |
| Synovate d.oo | d.o.o | 100 | 100 | Serbie | Gavrila Principa 8, 11000 Belgrade |
| Puls d.o.o. Split | d.o.o | 90,8 | 90,8 | Croatie | Šime Ljubića 37, Split |
| Ipsos Strategic Puls d.o.o.e.l. Skopje | d.o.o.e.l. | 90,8 | 90,8 | Macédoine | Rampo Levkata 13 A, Skopje |
| Ipsos Strategic Puls d.o.o. Podgorica | d.o.o. | 90,8 | 90,8 | Monténégro | Oktobarske revolucije blok VII ulaz 5/13, 81000 Podgorica |
| Puls Raziskovanje d.o.o. Ljubljana | d.o.o. | 90,8 | 90,8 | Slovénie | Šmartinska 152, 1000 Ljubljana |
| Puls d.o.o. Sarajevo | d.o.o. | 90,8 | 90,8 | Bosnie | Hamdije Kreševljakovića 7c, Sarajevo, BIH |
| Strategic Puls Research | Sh.P.K. | 90,8 | 90,8 | Albanie | Rr.Frederik Shiroka Kulla 1, Sh. 2 Ap.32 Shk., Tirane |
| Strategic Puls Research Kosovo Branch | Branch | 90,8 | 90,8 | Kosovo | Nene Tereze - 59A - Kati I Nr. 3, Prishtine |
| Ipsos Nigeria Ltd | Ltd | 60,0 | 60,0 | Nigeria | morufudeen.busari: Block A, Obi Village (Opposite Forte Oil), MM2 Airport Road, Ikeja-Lagos, Nigeria |
| Ipsos East Africa (Kenya) | Ltd | 60,0 | 60,0 | Kenya | Parklands Plaza, Chiromo Lane PO Box 1324 00606 Nairobi |
| Synovate Kenya Ltd | Ltd | 100 | 100 | Kenya | Acorn House, 97 James Gichuru Road, Lavington P.O. Box 68230 - 00200 City Square, Nairobi |
| Ipsos Ltd | Ltd | 100 | 100 | Ghana | H/NO. 4, Farrar Avenue, Asylum Down, PMB7, Kanda, Accra |
| Ipsos SARL (Ivory Coast) | S.A.R.L | 100 | 100 | Côte d'Ivoire | Cocody 2 plateaux, Boulevard Latrille Carrefour Macaci, 11 BP 2280, Abidjan 11 |
| Steadman Mozambique Limitada | Ltd | 100 | 100 | Mozambique | AV Maguiguane 1538 1D, First floor, Maputo |
| Ipsos Limited (Uganda) | Ltd | 100 | 100 | Ouganda | Plot 32 Nakasero Road, PO Box 21571, Kampala |
| Synovate Market Research Services Ltd (Steadman Research Services International (Tanzania) Ltd) |
Ltd | 100 | 100 | Tanzanie | PO Box 106253, Dar Es Salaam |
| Ipsos Ltd | Ltd | 100 | 100 | Zambie | Plot 9632 Central Street, Chudleigh, PO Box 36605, Lusaka |
| Synovate Holdings BV | BV | 100 | 100 | Pays-Bas | Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK, Amsterdam |
| Synovate Treasury BV | BV | 100 | 100 | Pays-Bas | Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK, Amsterdam |
| Ipsos BV (Netherlands) | BV | 100 | 100 | Pays-Bas | Koningin Wilhelminaplein 2-4, 1062 HK Amsterdam |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos AE | A.E. | 100 | 100 | Grèce | Kolokotroni 8– 10561 – Athens, GREECE |
| Synovate (Cyprus) Ltd | Ltd | 100 | 100 | Chypre | 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Floor, 1065 Nicosia |
| Synovate Ltd | Ltd | 100 | 100 | Chypre | 2-4 Arch. Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Floor, 1065 Nicosia |
| Synovate (EMEA) Ltd | Ltd | 100 | 100 | Chypre | Arch Makarios III Avenue, Capital Center, 9th Floor, 1065 Nicosia |
| Portdeal Ltd | Ltd | 51,0 | 51,0 | Chypre | Themistokli, Dervi 3 Julia House, P.C. 1066, Nicosia, Cyprus |
| SGBT Financing | SA | 100 | 100 | Luxembourg | 15, avenue Emile Reuter L-2420 Luxembourg |
| Amérique du Nord | |||||
| Ipsos America | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10020 |
| Ipsos ASI | L.L.C. | 100 | 100 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos USA | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos Insight | L.L.C. | 100 | 100 | Etats-Unis | 1600 Stewart Avenue Suite 500, Westbury, NY 11590 |
| Ipsos-Reid Public Affairs | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 2020 K Street, NW, Washington, DC 20006 |
| Ipsos Insight Corp | Corp. | 100 | 100 | Etats-Unis | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Loyalty | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | Morris Corp Center 2, One Upper Pond Rd, Building D, Parsippany, NJ 07054 |
| Ipsos Operations, U.S. | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10020 |
| Ipsos Interactive Services US | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 1271 Avenue of the Americas, 15th Floor, New York, NY 10020 |
| Ipsos OTX | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 10567 Jefferson Boulevard, Culver City CA 90232 |
| Synovate Market Research Holding Corp. |
Corp. | 100 | 100 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos MMA Inc | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos Public Affairs, Inc | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Synovate Management Analytics Inc | Inc. | 87,0 | 87,0 | Etats-Unis | 301 Merritt 7, Norwalk, CT 06851 |
| Ipsos Canada | Inc | 100 | 100 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos ASI | Ltd | 100 | 100 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos NPD Canada | Inc | 100 | 100 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Reid Corp | Inc | 100 | 100 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Descarie | Inc | 100 | 100 | Canada | 1440 rue Ste. Catherine Ouest, Bureau 400, Montréal, Québec |
| Ipsos Camelford Graham | Inc | 100 | 100 | Canada | 2300 Yonge Street, Suite 1001, Box 2370, Toronto, Ontario M4P 1E4 |
| Ipsos Operations Canada | LP | 100 | 100 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Interactive Services Canada | LP | 100 | 100 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Ipsos Reid | LP | 100 | 100 | Canada | 1285 West Pender Street, Suite 200, Vancouver, BC V6E 4B1 |
| Amérique latine | |||||
| Ipsos Argentina | SA | 100 | 100 | Argentine | Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina |
| Process & Line | SA | 100 | 100 | Argentine | Olazábal 1371 – C1428DGE , Buenos Aires, Argentina |
| Ipsos Observer | SA | 51,0 | 51,0 | Argentine | Arribeños 2841 - C1428DGE - Buenos Aires, Argentina |
| Synovate SA | SA | 100 | 100 | Argentine | Marcelo T. de Alvear 1719, 6th Floor, C1060AAG Buenos Aires |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôl e |
% d'intérê t |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos Brasil Pesquisas de Mercado | Ltda | 100 | 100 | Brésil | Av. 9 de Julho, 4865, 7. Andar – Jardim Paulista - CEP 01407-200 |
| Ipsos Brazil 2011 Pesquisas de Mercado Ltda |
Ltda | 100 | 100 | Brésil | Sao Paulo, Estado de São Paulo. Calçada Antares 264, Centro de Apoio 2 - Santana do Parnaiba, Sao Paulo |
| Ipsos Venezuela | C.A. | 100 | 100 | Vénézuela | Cruce Avenida Rio Caura, con Avenida Rio Paragua, Centro Comercial La Piramide, Piso 5; Ofic.501, Urb.Parque Humboldt, Caracas - Venezuela |
| Ipsos BIMSA | SA de CV | 100 | 100 | Méxique | Paseo de las Palmas 500 piso 14. Col Lomas de Chapultepec. Miguel Hidalgo CP 11000 Mexico DF |
| Field Research de Mexico | SA de CV | 100 | 100 | Méxique | Av Ingenieros Militares #85 Planta Baja "D" col. Nueva Argentina Delg. Miguel Hidalgo, CP 11230 (DF) |
| Ipsos CCA | Inc. | 51,0 | 51,0 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos Dominicana | S.R.L. | 51,0 | 45,9 | République dominicaine |
Rafael Bonelly 2-A, Evaristo Morales, Santo Domingo |
| Ipsos Guatemala | S.A. | 51,0 | 51,0 | Guatemala | 13 Calle 2-60, 8 nivel, oficina 803. Edificio Topacio Azul, Zona 10, Ciudad Guatemala |
| Ipsos Hispania | Inc. | 75,0 | 75,0 | Porto Rico | Calle Fernando Calder #463 San Juan, Puerto Rico 00918 |
| Ipsos TMG Panama | S.A. | 51,0 | 51,0 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos TMG | Panama Stock Corporation |
100 | 100 | Panama | 816 Edificio Century Tower Avenida Ricardo J Alfaro Panama City Panama |
| Ipsos Apoyo Opinion y Mercado | S.A. | 75,1 | 75,1 | Pérou | Av. Reducto 1363, Miraflores, Lima 18 |
| Premium Data S.A.C. | S.A.C. | 75,1 | 75,0 | Pérou | Av. Republica de Panama 6360, Miraflores, Lima 18 |
| Apoyo Opinion y Mercado Bolivia | S.A. | 75,1 | 53,3 | Bolivie | Calle Pedro Salazar No.634 - Sopocachi, La Paz |
| Synovate Peru S.A.C. | S.A.C. | 100 | 100 | Pérou | Av. Republica de Panama 6360, Miraflores, Lima 18 |
| Ipsos Ecuador SA | S.A. | 100 | 100 | Equateur | Arauz N36-15 y Alemán, Quito |
| Ipsos Apoyo Ecuador | S.A. | 65,4 | 60,8 | Equateur | Arauz N36-15 y Alemán, Quito |
| Herrarte | Trading | Salvador | 79 Avenida Norte y 7 Calle PTE, No. 4109 Cote Escalon, San Salvador. |
||
| Ipsos Costa Rica | S.A. | 51,0 | 51,0 | Costa Rica | Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José |
| Synovate Costa Rica SA | S.A. | 100 | 100 | Costa Rica | Barrio Escalante, de la iglesia Santa Teresita 300 metros este, 100 norte y 25 este, San José |
| Ipsos (Chile) | S.A. | 100 | 100 | Chili | Pedro de Valdivia 555, piso 10, Providencia, Santiago |
| Ipsos Observer (Chile) SA | SA | 100 | 100 | Chili | Calle Arzobispo Larrain Gandarillas 65, Providencia, Santiago |
| Ipsos ASI Andina | S.A.S. | 100 | 100 | Colombie | Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Ipsos Napoleon Franco & Cia | S.A. | 100 | 100 | Colombie | Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Synovate Colombia SA | S.A. | 100 | 100 | Colombie | Calle 74 No 11 – 81 Piso 5. Bogotá, Colombia |
| Livra Europe | Ltd | 100 | 100 | Royaume Uni |
79-81 Borough Road - SE1 1FY London |
| Latin Internet Ventures | Inc. | 100 | 100 | Etats-Unis | 15 East North Street, City of Dover 19901 County of Kent |
| Livra.com | SA | 100 | 100 | Argentine | 11 de septiembre 2468 (1428) Buenos Aires, Argentina |
| Asie Pacifique | |||||
| Ipsos Hong Kong Limited | Ltd | 100 | 100 | Hong Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Beijing Ipsos Market Consulting | Ltd. | 98,0 | 98,0 | Chine | Suite 1201-1204, 12F, Union Plaza, No.20, Chaowai Avenue, Beijing |
| Ipsos Asia Limited | Ltd. | 100 | 100 | Hong Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos Singapore Pte Ltd | Pte. Ltd. | 100 | 100 | Singapour | 3 Killiney Road, #05-01, Winsland House 1, Singapore 239519 |
| Ipsos China Limited | Ltd. | 98,0 | 98,0 | Hong Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Ipsos Taiwan Limited | Ltd. | 100 | 100 | Taiwan | 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 |
| Ipsos Korea Chusik Hoesa | Co. Ltd. | 100 | 100 | Corée | 12F Korea Daily Economic BD 463 Cheongpa-Ro, Chung-Ku, Seoul, Korea 100-791 |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt | Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Ipsos (Philippines) | Inc | 100 | 100 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
| Ipsos Inc (Philippines) | Inc | 100 | 100 | Philippines | Unit 1401B, One Corporate Centre, Julia Vargas Avenue corner Meralco Avenue, Ortigas Center, Pasig City, Philippines. |
| Ipsos (Thailand) Limited | Ltd. | 97,6 | 97,6 | Thaïlande | Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 Thailand |
| Ipsos Indonesia | PT | 70,0 | 70,0 | Indonésie | Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B 6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 |
| Global Multi Services | PT | 60,0 | 30,0 | Indonésie | Jl. Cikini Raya No. 111, Cikini - Menteng, Jakarta Pusat |
| Ipsos Sdn Bhd | Sdn Bhd | 100 | 100 | Malaisie | 18th Floor, Menara IGB, Mid Valley City Lingkaran Syed Putra, 59200 Kuala Lumpur |
| Synovate Sdn Bhd | Sdn Bhd | 100 | 100 | Malaisie | No. 23A, Jalan SS21/60, Damansara Utama, 47400 Petaling Jaya, Selangor, Malaysia |
| Synovate Ltd | Ltd | 100 | 100 | Hong Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Synovate (China) Ltd | Ltd | 100 | 100 | Hong Kong | 22/ F Leighton Centre, 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| IJD Limited | Ltd | 49,0 | 49,0 | Thaïlande | Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 |
| Synovate Ltd | Ltd | 97,1 | 97,1 | Thaïlande | Asia Centre Building, 21st, 22nd Floor, 173 South Sathorn Road, Thungmahamek, Sathorn, Bangkok 10120 |
| PT Synovate | PT | 100 | 100 | Indonésie | Gedung Graha Arda Lt. 3, Jl. H.R. Rasuna Said Kav. B 6, Setiabudi, Jakarta Selatan 12910 |
| Shenzhen Ipsos Radar Market Consulting Company Limited |
Ltd | 100 | 100 | Chine | Room 1108, Tea Palace, MingXiang Building, JinTian Road, Futian District, Shenzhen, China Postal code:518034 |
| Shenzhen Synovate Healthcare Co Ltd | Ltd | 100 | 100 | Chine | Room 1108, Tea Palace, MingXiang Building, JinTian Road, Futian District, Shenzhen, China Postal code:518034 |
| Ipsos LLC | LLC | 100 | 51,0 | Vietnam | Level 9A, Nam A Bank Building, 201-203 Cach Mang Thang 8 street, District 3, Ho Chi Minh City |
| Synovate (Asia Pacific - British Virgin Islands) Ltd |
Ltd | 100 | 100 | Hong Kong | 22F Leighton Centre - 77 Leighton Road, Causeway Bay, Hong Kong |
| Synovate Ltd (Taiwan Branch) | Branch | 100 | 100 | Taiwan | 25F, No.105, Sec.2, Tun Hwa S. Rd., Da-an District, Taipei 106 |
| Synovate Limited (Korea Branch) | Branch | 100 | 100 | Corée | 12F Korea Daily Economic BD 463 Cheongpa-Ro, Chung-Ku, Seoul, Korea 100-791 |
| Ipsos Australia | Pty Ltd | 100 | 100 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Ipsos Loyalty | Pty Ltd | 100 | 100 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| I-view | Pty Ltd | 100 | 100 | Australie | Level 14, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Ipsos Public Affairs | Pty Ltd | 100 | 100 | Australie | Level 13, 168 Walker Street, North Sydney NSW 2060 |
| Ipsos Limited | Ltd | 100 | 100 | Nouvelle Zélande |
Level 4 , 581 Great South Road, Penrose 1642. Auckland |
| Ipsos K.K. | KK | 100 | 100 | Japon | 1-12-12 Higashitenma、Kita-Ku, Osaka, 530-0044 Japan |
| Japan Marketing Operations Co. | KK | 100 | 100 | Japon | 5-2-2, Rinkaicho, Edogawa-ku, Tokyo 134-0086 |
| Ipsos Japan Holdings K.K. | KK | 100 | 100 | Japon | 3-5-8 Nakameguro, Meguro-ku, Tokyo 153-0061 |
| Ipsos Healthcare Japan Ltd | Private company limited by shares |
100 | 100 | Japon | Hulic Kamiyacho Building, 4-3-13, Toranomon, Minato ku, Tokyo, 105-0001 |
| Ipsos Research Private Limited | Pvt Ltd | 100 | 100 | Inde | 501, 5th Floor, 701, 7th Floor, Boston house, Suren Road, Andheri - East, Mumbai - 400 093 |
| Ipsos LLP | Limited Liability Partnership |
81,7 | 81,7 | Kazakhstan | Tole Bi Str. 101, Dalych Business Center, Block "A", Office 5 "A", Almalinskiy Raion, Almaty, 050012 Republic of Kazakhstan |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Moyen Orient et Afrique du Nord |
|||||
| Ipsos Stat | SA | 55,0 | 55,0 | France | 35, rue du Val de Marne 75013 Paris |
| Ipsos Sal | S.A.L | 55,0 | 39,6 | Liban | Dekwaneh, Ipsos Building, P.O. Box: 55103 - Sin El Fil |
| AGB Stat Ipsos | S.A.L | 55,0 | 41,1 | Liban | Dekwaneh, Ipsos Building, P.O. Box: 55103 - Sin El Fil |
| Ipsos Mena Offshore | S.A.L | 55,0 | 39,6 | Liban | Dekwaneh, Ipsos Building, P.O. Box: 55103 - Sin El Fil |
| Ipsos Stat Jordan | L.L.C. | 55,0 | 41,3 | Jordanie | Wasfi Al Tal Str, P.O. BOX 830871, Amman 11183 |
| Ipsos Stat Kuwait | L.L.C. | 55,0 | 55,0 | Koweit | Beirut Street, PO Box 22417, Safat 13085, Hawally |
| Ipsos Stat Emirates | L.L.C. | 55,0 | 27,0 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai, UAE |
| Ipsos Stat FZ | L.C. | 55,0 | 55,0 | Emirats Arabes Unis |
Al Thuraya Tower 1, 8th Floor, Dubai Media City, PO BOX 71283, Dubai, UAE |
| SHR Services Limited | Ltd. | 100 | 100 | Emirats Arabes Unis |
PO Box 500611, Dubai |
| Ipsos (Saudi Arabia) LLC | Ltd. | 55,9 | 55,9 | Arabie Saoudite |
Tahlia Street,Yamamah Building– Office 31, P.O Box 122200 Jeddah 21332 KSA |
| Ipsos Stat Bahrain | W.L.L. | 55,0 | 54,5 | Bahreïn | Al Ain Building, Flat 11, Building 92, Road 36,Block 334, Manama/Al Mahooz, Bahrain |
| Ipsos Egypt | S.A.E | 55,0 | 55,0 | Egypte | 35A Saray ElMaadi Tower, 4th floor, Cornish El Nile, Maadi, Cairo, Egypt |
| Ipsos Iraq | Co. Ltd. | 55,0 | 38,5 | Irak | BAGHDAD - Waziriya Area - Antar Square - Architecture Zebrano Furniture - 2th Floor |
| Synovate The Egyptian Market Research Company LLC |
L.L.C. | 52,3 | 52,3 | Egypte | 11 Dr. Mohammed Mandour, Rab'aa Mosque, Nasr City, Cairo |
| Marocstat | S.A.R.L | 55,0 | 54,5 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380 |
| Maghreb Data Services | S.A.R.L | 55,0 | 54,5 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380 |
| Synovate Market Research Sarl | S.A.R.L | 55,0 | 55,0 | Maroc | 16, Rue des Asphodèlles - Maârif- Casablanca 20380 |
| EURL Synovate Algeria | E.U.R.L. | 55,0 | 55,0 | Algérie | Lotissement AADL Villa n°13-Saïd HAMDINE. Bir MouradRais. Alger |
| Ipsos SARL (Tunisia) | S.A.R.L | 100 | 100 | Tunisie | Immeube Luxor, 3ème Etage, Centre Urbain Nord, 1082 Tunis |
| Synovate Saudi Arabi (CRC) | 100 | 100 | Arabie Saoudite |
P.O.Box 7188, Zip code 11462, Riyadh KSA, | |
| Ipsos Qatar | Limited Liability Company | 55,0 | 52,3 | Qatar | IBA Building, 1st floor, C Ring Road, Doha Qatar |
| Ipsos Pakistan | Pvt. Ltd. | 55,0 | 38,5 | Pakistan | 256-Street # 30, F-10/1 Islamabad. |
| Entreprises consolidées | Forme | % de contrôle |
% d'intérêt |
Pays | Adresse |
|---|---|---|---|---|---|
| Apeme | Lda | 25,0 | 25,0 | Portugal | Avenida Duque de Ávila, nº 26 – 3º andar 1000 – 141 Lisboa |
| Market Watch Market Research & Public Opinion Polling Ltd |
Ltd. | 26,4 | 26,4 | Israël | Tuval 13, 52522 Ramat Gan |
| Ipsos - Opinion S.Α. | A.E. | 30,0 | 30,0 | Grèce | 8 Kolokotroni Street 10561 Athens |
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale et en application de l'article L. 451- 1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Neuilly-sur-Seine et Paris, le 24 juillet 2014
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers Audit Grant Thornton Membre français de Grant Thornton International
Dominique Ménard Gilles Hengoat
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes condensés pour le semestre écoulé, présentés sous forme consolidée, sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat d'Ipsos SA et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant au chapitre 1 ci-dessus présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Paris, le 1er août 2014
Didier Truchot Président et directeur général
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