Quarterly Report • Aug 29, 2014
Quarterly Report
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| Bilan consolidé semestriel résumé | A |
|---|---|
| Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement | B |
| en capitaux propres consolidés semestriels résumé | |
| Etat des variations des capitaux propres consolidés semestriels résumé | C |
| Tableau des flux de trésorerie consolidés semestriels résumé | D |
| Notes aux états financiers consolidés semestriels résumés | E |
| Rapport des commissaires aux comptes | F |
| Déclaration des dirigeants | G |
| ACTIF | Notes | Net 30.06.14 |
Net 31.12.13 |
|---|---|---|---|
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | |||
| Ecarts d'acquisition | 7 | 888 | 888 |
| Immobilisations incorporelles | 8 | 7 022 | 7 263 |
| Immobilisations corporelles | 8 | 3 088 | 3 303 |
| Actifs financiers | 9 | 439 | 381 |
| Actifs d'impôts exigibles | 17 | 0 | 0 |
| Impôts différés actifs | 17 | 0 | 0 |
| Actifs non courants | 11 437 | 11 835 | |
| Stocks | 10 | 10 645 | 9 987 |
| Clients | 7 132 | 15 719 | |
| Autres créances | 1 497 | 1 434 | |
| Actifs financiers | 9 | 6 422 | 6 863 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 14 | 1 224 | 2 135 |
| Actifs d'impôts exigibles | 17 | 80 | 99 |
| Actifs courants | 27 000 | 36 237 | |
| Total Actif | 38 437 | 48 072 | |
| PASSIF | Notes | 30.06.14 | 31.12.13 |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | |||
| Capital (1) | 11 554 | 11 554 | |
| Primes (1) | 10 472 | 10 472 | |
| Réserves et résultat consolidé (2) | -5 269 | -3 380 | |
| Ecarts de conversion | 448 | 440 | |
| Capitaux propres groupe Intérêts minoritaires |
11 | 17 205 | 19 086 0 |
| Capitaux propres de l'ensemble | 17 205 | 19 086 | |
| Engagements envers le personnel | 13 | 491 | 441 |
| Emprunts | 14 | 1 673 | 2 339 |
| Autres dettes | 21 | 1 666 | 1 666 |
| Impôts différés passifs | 17 | 0 | 0 |
| Passifs non courants | 3 830 | 4 446 | |
| Fournisseurs | 6 955 | 11 597 | |
| Emprunts à court terme | 14 | 6 558 | 7 086 |
| Dettes fiscales | 232 | 229 | |
| Autres dettes Provisions |
12 | 3 335 322 |
5 345 283 |
| Passifs courants | 17 402 | 24 540 | |
| Total Passif | 38 437 | 48 072 |
(1) de l'entreprise-mère consolidante
(2) dont résultat net de l'exercice – 1 952 milliers d'euros
| - Compte de résultat net consolidé semestriel résumé | |
|---|---|
| ------------------------------------------------------ | -- |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 6 | 12 010 | 14 121 |
| Achats | -6 634 | -6 121 | |
| Charges externes | -3 510 | -4 260 | |
| Charges de personnel | -3 640 | -3 705 | |
| Impôts et taxes | -134 | -164 | |
| Dotations aux amortissements | -1 341 | -1 046 | |
| Dotations aux provisions | -390 | -177 | |
| Variation des stocks | 693 | -1 740 | |
| Autres produits d'exploitation | 167 | 108 | |
| Autres charges d'exploitation | -698 | -376 | |
| Résultat opérationnel courant | -3 477 | -3 360 | |
| Autres produits opérationnels | 0 | 0 | |
| Autres charges opérationnelles | 0 | -693 | |
| Résultat opérationnel | 15 | -3 477 | -4 053 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 16 | 0 | 1 |
| Coût de l'endettement financier brut | 16 | 98 | 86 |
| Coût de l'endettement financier net | 16 | -98 | -85 |
| Autres produits financiers | 16 | 1 831 | 1 456 |
| Autres charges financières | 16 | -148 | -28 |
| Charge d'impôt | 17 | -60 | -55 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -1 952 | -2 765 | |
| dont résultat net des activités arrêtées | 18 | 0 | 0 |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Résultat net part du groupe | -1 952 | -2 765 | |
| Résultat de base par action | 19 | -0,13 € | -0,19 € |
| Résultat dilué par action | 19 | -0,12 € | -0,17 € |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|
| Résultat net part du groupe | -1 952 | -2 765 |
| OCI recyclables en résultat | ||
| Ecarts de conversion | 8 | 0 |
| Réévaluation des instruments dérivés de couverture | 0 | 0 |
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente | 0 | 0 |
| OCI non recyclables en résultat | ||
| Réévaluation des immobilisations | 0 | 0 |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | 2 | 8 |
| Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement | 0 | 0 |
| en capitaux propres des entreprises mises en équivalence | ||
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - part du groupe | 10 | 8 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part du groupe | -1 942 | -2 757 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part des minoritaires | 0 | 0 |
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) |
Notes | Capital | Primes | Réserves consolidées * |
Résultat de l'exercice |
Ecarts de conversion |
Total capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Situation au 01.01.13 | 11 554 | 10 472 | -2 292 | -270 | 488 | 19 952 | |
| Résultat global au 30.06.13 | -2 765 | -2 765 | |||||
| Affectation résultat 31.12.12 | -270 | 270 | 0 | ||||
| Stock options | 0 | ||||||
| Titres de l'entreprise consolidante | 3 | 3 | |||||
| Plus et moins-values sur titres | |||||||
| propres | -15 | -15 | |||||
| Autres | 7 | 7 | |||||
| Situation au 30.06.13 | 11 554 | 10 472 | -2 567 | -2 765 | 488 | 17 182 | |
| Situation au 01.01.14 | 11 554 | 10 472 | -2 558 | -822 | 440 | 19 086 | |
| Résultat global au 30.06.14 | -1 952 | 8 | -1 944 | ||||
| Affectation résultat 31.12.13 | 822 | -822 | 0 | ||||
| Stock options | 0 | ||||||
| Titres de l'entreprise consolidante | 39 | 39 | |||||
| Plus et moins-values sur titres | |||||||
| propres | 30 | 30 | |||||
| Autres | -6 | -6 | |||||
| Situation au 30.06.14 | 11 | 11 554 | 10 472 | -1 673 | -3 596 | 448 | 17 205 |
*Dont Ecarts actuariels de 69 Keur au 01-01-2014 et de 71 Keur au 30-06-2014
| (Toutes les données sont en milliers d'euros) | Notes | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||
| Résultat net des sociétés intégrées | -1 952 | -2 765 | |
| + Dotations aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) | 1 466 | 1 168 | |
| - Reprises des amortissements et provisions | -25 | -48 | |
| -/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 16 | -1 304 | -1 456 |
| +/- Charges et produits liés aux stock options | 11 | 0 | 0 |
| -/+ Plus et moins-values de cession | -425 | 19 | |
| Variation des impôts différés | 17 | 0 | 0 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net | -2 240 | -3 082 | |
| Coût de l'endettement financier net | 16 | 98 | 85 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net | -2 142 | -2 997 | |
| Ecart de conversion sur la marge brute d'autofinancement | 5 | 10 | |
| Stocks | 10 | -658 | 1 844 |
| Clients | 8 586 | 4 918 | |
| Fournisseurs | -4 642 | -3 861 | |
| Autres | -2 045 | -779 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 1 241 | 2 122 | |
| Flux net de trésorerie lié aux activités opérationnelles | -994 | -950 | |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | |||
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations incorporelles | 8 | -614 | -1 158 |
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations corporelles | 8 | -297 | -458 |
| Encaiss/ cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 | 8 | |
| Décaiss/ acquisitions d'immobilisations financières | 9 | -3 | -2 |
| Encaiss/ cessions d'immobilisations financières | 2 185 | 0 | |
| Trésorerie nette / acquisitions et cessions de filiales | 0 | 0 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | 1 272 | -1 610 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||
| Augmentation de capital ou apports en numéraire | 0 | 0 | |
| Dividendes versés aux minoritaires | -8 | 0 | |
| Emprunts | 0 | 0 | |
| Remboursement de comptes courants d'actionnaires | 21 | 0 | 0 |
| Remboursement des emprunts | 14 | -1 430 | -752 |
| Autres flux liés aux opérations de financement | 0 | 0 | |
| Total des flux liés aux opérations de financement | -1 438 | -752 | |
| Incidence des écarts de conversion | 6 | -12 | |
| Variation de trésorerie | -1 154 | -3 324 | |
| Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice | A et 14 | -2 604 | -3 454 |
| Trésorerie nette à la clôture de l'exercice | A et 14 | -3 758 | -6 778 |
(Toutes les données sont en milliers d'euros sauf indication contraire)
Guillemot Corporation est concepteur et fabricant de matériels et d'accessoires de loisirs interactifs. Le Groupe propose une gamme de produits diversifiée sous les marques Hercules et Thrustmaster. Acteur sur ce marché depuis 1984, le Groupe Guillemot Corporation est désormais présent dans 11 pays (France, Allemagne, Grande-Bretagne, Etats-Unis, Canada, Belgique, Pays-Bas, Hong-Kong, Espagne, Roumanie et Italie) et diffuse ses produits dans plus de 60 pays. La mission du Groupe est d'offrir des produits performants et ergonomiques pour maximiser les satisfactions des utilisateurs de loisirs numériques interactifs.
La société est une société anonyme dont le siège social est situé Place du granier, BP 97143, 35 571 Chantepie Cedex.
Ce jeu résumé d'états financiers consolidés semestriels au 30 juin 2014 a été préparé conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Le rapport semestriel résumé doit être lu en liaison avec les états financiers annuels de l'exercice 2013.
Les méthodes comptables appliquées sont les mêmes que celles adoptées pour la préparation des états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2013, telles qu'exposées dans les états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2013.
Les nouvelles normes, amendements de normes existantes et interprétations suivantes sont d'application obligatoire en 2014 :
IFRS 10 – Exemption pour les entités d'investissement et mesures transitoires
IFRS 11 – Partenariats, mesures transitoires
IFRS 12 – Information à fournir sur les intérêts détenus dans d'autres entités
Amendements IAS 39 – novation de dérivés et maintien de la comptabilité de couverture
Amendements IAS 36 – clarification des informations à fournir sur les dépréciations d'actifs
Amendements IAS 32 et IFRS 7 – compensation des actifs et des passifs financiers
Amendements IAS 19 – cotisations versées par les salariés à un régime à prestations définies
Ces normes, amendements à des normes existantes et interprétations n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers du Groupe.
Les comptes au 30 juin 2014 du Groupe Guillemot Corporation s'établissent comme suit : RESULTAT CONSOLIDE SEMESTRIEL 2014
| (en millions d'euros) er janvier 2014 – 30 juin 2014 1 |
30/06/201430/06/2013 Variation | ||
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 12,0 | 14,1 | -14,89% |
| Accessoires de jeux Thrustmaster | 7,9 | 5,8 +36,21% | |
| Périphériques numériques Hercules | 4,1 | 7,6 -46,05% | |
| OEM Hercules | 0,0 | 0,7 | - |
| Résultat opérationnel courant | -3,5 | -3,4 | - |
|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | -3,5 | -4,1 | - |
| Résultat financier * | 1,6 | 1,3 | - |
| Résultat net consolidé | -2,0 | -2,8 | - |
| Résultat par action | -0,13€ | -0,19€ | - |
* Le résultat financier comprend le coût de l'endettement financier net et les autres charges et produits financiers.
Le premier semestre 2014 a été très contrasté avec une forte hausse des ventes Thrustmaster et un recul important des ventes Hercules. Après l'arrêt de son activité Wifi-CPL, Hercules va commencer à bénéficier de la montée en puissance progressive de ses nouveautés créées pour un usage avec les Smartphones et tablettes, et du décollage du marché européen des haut-parleurs sans fil. Les produits WAE NEO et DJCONTROLWAVE, Prix de l'Innovation et du Design 2014 au salon américain CES, seront suivis par d'autres nouveautés originales WAE et DJ en fin d'année et début 2015.
Pour Thrustmaster, le Groupe s'appuie sur ses partenariats officiels avec Sony® et Microsoft® pour créer des produits au positionnement unique et sans concurrence, tels le Ferrari 458 Spider Racing Wheel, volant Grand Public pour la console Xbox®One et le T300, volant haut de gamme pour PlayStation®4, lancés au printemps. La sortie de nombreux jeux de course de voiture sur les nouvelles consoles, dont le parc installé dépasse maintenant les 15 millions d'unités vendues, va renforcer son potentiel de développement.
Malgré une baisse du chiffre d'affaires sur le premier semestre, l'amélioration du taux de marge brute comptable alliée à une baisse des frais de plus de 7% (en incluant les frais de Recherche et Développement immobilisés sur la période) ont permis de stabiliser la perte opérationnelle au même niveau qu'au premier semestre 2013 à -3,5 millions d'euros.
Le résultat financier s'élève à 1,6 million d'euros incluant un gain de réévaluation de 1,3 million d'euros sur le portefeuille de valeurs mobilières de placement et un gain net de 0,4 million d'euros sur la cession de 170 000 titres Ubisoft sur la période. Le résultat net consolidé s'établit à -2 millions d'euros.
| Principaux éléments du bilan : | ||
|---|---|---|
| (en millions d'euros) | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 17,2 | 19,1 |
| Endettement net (hors VMP)* | 8,7 | 9,0 |
| Stocks | 10,6 | 10,0 |
| Actifs financiers courants (Part | ||
| VMP) | 6,4 | 6,9 |
* Les Valeurs Mobilières de Placement ne sont pas prises en compte dans le calcul de l'endettement net.
Avec des capitaux propres de 17,2 millions d'euros, le Groupe dispose d'une structure financière solide. L'endettement net, en légère baisse, est de 8,7 millions d'euros au 30 juin 2014. Le portefeuille de valeurs mobilières de placement est valorisé à6,4 millions d'euros au 30 juin 2014.
Thrustmaster, leader des volants sur les nouvelles consoles, est bien positionné pour réaliser une fin d'année tonique. La montée en puissance des nouveautés Hercules va relancer les ventes au second semestre.
Le Groupe prévoit un chiffre d'affaires hors OEM en croissance au second semestre.
a) Sociétés retenues dans le cadre des comptes consolidés du Groupe Guillemot Corporation SA au 30 juin 2014
| Pourcentage de | ||||
|---|---|---|---|---|
| SOCIETE | Numéro SIREN | Pays | contrôle | Méthode |
| GUILLEMOT CORPORATION SA | 414 196 758 France | Société mère | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Administration et Logistique SARL | 414 215 780 France | 99,96% | Intégration Globale | |
| HERCULES THRUSTMASTER SAS | 399 595 644 France | 99,42% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Innovation Labs SAS | 752 485 334 France | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Ltd | Royaume-Uni | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Canada | 74,89%(a) | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT GmbH | Allemagne | 99,75% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Corporation (HK) limited | Hong Kong | 99,50% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Recherche et Développement Inc | Canada | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Romania Srl | Roumanie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Etats-Unis | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SA | Belgique | 99,93% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SRL | Italie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Spain SL | Espagne | 100,00% | Intégration Globale |
Guillemot Inc (Etats-Unis) détient également 25,11 %
Les intérêts minoritaires ne sont pas calculés au vu de leur caractère non significatif.
b) Variation du périmètre
Néant.
Conformément à la norme IFRS 8 sur les secteurs opérationnels, le Groupe a présenté les formats d'information sectorielle sur les mêmes bases que celles utilisées dans le reporting interne fourni à la direction.
L'information sectorielle par activité concerne les secteurs d'activité Hercules et Thrustmaster. L'information sectorielle par zone géographique est basée sur les secteurs géographiques suivants : France, Union Européenne hors France et Autres.
Le secteur d'activité Hercules inclut les gammes de produits suivants : Djing et musique numérique, enceintes sans fil pour Smartphones et tablettes, enceintes multimedias, webcams. Le secteur d'activité Thrustmaster inclut les accessoires de jeux pour PC et consoles suivants : volants, gamepads, joysticks et casques gaming.
| 30.06.14 | 30.06.13 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | Hercules | Thrustmaster | Total | Hercules | Thrustmaster | ||
| Chiffre d'affaires | 12 010 | 4 075 | 7 935 | 14 121 | 8 354 | 5 767 | |
| Dotations aux amortissements | 1 341 | 636 | 705 | 1 046 | 624 | 422 | |
| Dotations aux provisions | 389 | 164 | 225 | 177 | 93 | 84 | |
| Résultat opérationnel courant | -3 477 | -1 904 | -1 572 | -3 360 | -1 728 | -1 632 | |
| Résultat opérationnel | -3 477 | -1 904 | -1 572 | -4 053 | -1 728 | -2 325 |
| 30.06.14 | 31.12.13 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Net | Net | |||||
| 30.06.14 | HerculesThrustmaster | 31.12.13 | HerculesThrustmaster | |||
| Ecarts d'acquisition | 888 | 888 | 888 | 888 | ||
| Immobilisations incorporelles | 7 022 | 3 316 | 3 706 | 7 263 | 3 360 | 3 903 |
| Immobilisations corporelles | 3 088 | 1 444 | 1 644 | 3 303 | 1 606 | 1 697 |
| Stocks | 10 645 | 4 908 | 5 737 | 9 987 | 5 378 | 4 609 |
| Clients | 7 132 | 2 055 | 5 077 | 15 719 | 5 240 | 10 479 |
| Actifs non affectés | 9 662 | 10 912 | - | |||
| TOTAL ACTIF | 38 437 | 12 611 | 16 164 | 48 072 | 16 472 | 20 688 |
| Capitaux propres | 17 205 | - | - | 19 086 | - | - |
| Provisions | 813 | 383 | 430 | 724 | 339 | 385 |
| Fournisseurs | 6 955 | 2 629 | 4 326 | 11 597 | 5558 | 6038 |
| Passifs non affectés | 13 464 | 16 665 | - | - | ||
| TOTAL PASSIF | 38 437 | 3 012 | 4 756 | 48 072 | 5 897 | 6 423 |
Les actifs non affectés sont les actifs financiers, les actifs d'impôts, les autres créances et la trésorerie.
Les passifs non affectés sont les emprunts, les autres dettes, les provisions de retraite, les dettes fiscales et les impôts différés passifs.
| Chiffre d'affaires réalisé par : | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|
| France | 2 355 | 4 970 |
| Union Européenne hors France | 4 782 | 4 847 |
| Autres | 4 873 | 4 304 |
| TOTAL | 12 010 | 14 121 |
| 30.06.14 | 31.12.13 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total net | France | UE hors France |
Autres Total net | France | UE hors France |
Autres | ||
| Ecarts d'acquisition | 888 | 888 | 888 | 888 | 0 | 0 | ||
| Immobilisations corporelles | 3 088 | 3 014 | 20 | 54 | 3 303 | 3 228 | 22 | 53 |
| Actifs financiers | 6 861 | 6 828 | 10 | 23 | 381 | 351 | 8 | 22 |
| Stocks | 10 645 | 7 147 | 0 | 3 498 | 9 987 | 7 163 | 0 | 2 824 |
| Clients | 7 132 | 1 498 | 2 853 | 2 781 | 15 719 | 3 301 | 7 545 | 4 873 |
| Autres créances | 1 497 | 1 226 | 119 | 152 | 1 434 | 1 291 | 96 | 47 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 224 | 435 | 225 | 564 | 2 135 | 1 420 | 259 | 456 |
| Actifs d'impôts exigibles | 80 | 80 | 99 | 0 | 0 | 0 | ||
| Actifs non affectés | 7 022 | 14 126 | ||||||
| TOTAL ACTIF | 38 437 | 21 116 | 3 227 | 7 072 | 48 072 | 17 642 | 7 930 | 8 275 |
Les actifs non affectés sont les immobilisations incorporelles.
Les écarts d'acquisition s'analysent comme suit au 30 juin 2014 :
| Variation des écarts d'acquisition | Brut au 31.12.13 | Variation | Brut au 30.06.14 |
|---|---|---|---|
| Guillemot Ltd (Royaume-Uni) | 1 | 1 | |
| Hercules Thrustmaster SAS (France) | 1 299 | 1 299 | |
| Guillemot Administration et Logistique SARL (France) | 233 | 233 | |
| Guillemot SA (Belgique) | 233 | 233 | |
| Guillemot Inc (Etats-Unis) | 1 034 | 1 034 | |
| Guillemot Corporation SA (France) | 941 | 941 | |
| Guillemot Inc (Canada) | 16 894 | 16 894 | |
| Guillemot Srl (Italie) | 4 392 | 4 392 | |
| Total | 25 027 | 0 25 027 |
| Perte de valeur complémentaire |
|||
|---|---|---|---|
| Provisions | du 01.01.14 au | Provisions | |
| Dépréciations des écarts d'acquisition | au 31.12.13 | 30.06.14 | au 30.06.14 |
| Guillemot Ltd (Royaume-Uni) | 1 | - | 1 |
| Hercules Thrustmaster SAS (France) | 411 | - | 411 |
| Guillemot Administration et Logistique SARL (France) | 233 | - | 233 |
| Guillemot SA (Belgique) | 233 | - | 233 |
| Guillemot Inc (Etats-Unis) | 1 034 | - | 1 034 |
| Guillemot Corporation SA (France) | 941 | - | 941 |
| Guillemot Inc (Canada) | 16 894 | - | 16 894 |
| Guillemot Srl (Italie) | 4 392 | - | 4 392 |
| Total | 24 139 | 0 | 24 139 |
| Valeur nette Total |
888 | 0 | 888 |
Il n'existe pas d'amortissement des écarts d'acquisition en normes IFRS. Conformément à la norme IAS 36, les pertes de valeur constatées lors des exercices antérieurs ne sont pas reprises ultérieurement.
La baisse de chiffre d'affaires de l'activité Hercules observée sur le premier semestre 2014 ne constitue pas un indice de perte de valeur selon la direction. Sur la période, Hercules a été impacté par une saisonnalité importante et par l'arrêt des gammes Wifi et CPL. Le recentrage de l'activité sur les produits audio est en cours et ne remet pas en cause les perspectives à moyen long terme de l'activité Hercules. La migration des utilisateurs de PC vers les smartphones et tablettes est un mouvement de fond auquel Hercules s'est préparé ces deux dernières années en déployant sa Recherche et Développement et ses forces commerciales sur ces nouveaux marchés. Aucun test de dépréciation pouvant engendrer la constatation d'une perte de valeur supplémentaire sur le fonds de commerce Hercules n'a donc été effectué. Au 30 juin 2014, le poste écarts d'acquisition au bilan est uniquement composé d'un montant net de 888 milliers d'euros correspondant à la juste valeur du fonds de commerce Hercules provenant de la filiale Hercules Thrustmaster SAS.
Les immobilisations incorporelles se décomposent ainsi :
| Mvt | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.13 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.14 | |
| Marques | 10 842 | 10 842 | |||||
| Frais de développement | 2 692 | 1 003 | 2 | -1 | 3 692 | ||
| Frais de développement en cours | 1 287 | 736 | 1 113 | 910 | |||
| Licences | 2 086 | 65 | -4 | 2 017 | |||
| Concessions, brevets, … | 891 | 9 | -3 | 897 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 030 | 2 | -59 | 973 | |||
| TOTAL | 18 828 | 0 | 1 750 | 1 180 | -67 | 19 331 |
Concernant les Frais de développement, le Groupe a mis en place depuis le 1er janvier 2012 des outils de suivi de projet, permettant d'évaluer de manière fiable les dépenses liées à ces actifs. Les projets respectant les 6 critères d'éligibilité définis par la norme IAS 38 sont désormais immobilisés. Le passage d'immobilisation en cours à immobilisation en frais de développement s'effectue au moment de la mise en production de l'actif. Les frais de développement immobilisés sur la période totalisent 66 milliers d'euros en valeur nette. Les sociétés du Groupe Guillemot Corporation qui produisent des Frais de développement sont Hercules Thrustmaster SAS, Guillemot R&D Inc, Guillemot Romania Srl et Guillemot Corporation (HK) limited. Les coûts activés concernent l'ensemble des gammes de produits des marques Hercules et Thrustmaster. Un crédit d'impôt de 95 milliers d'euros lié à des subventions publiques sur des travaux de Recherche et Développement de la filiale Guillemot Recherche et Développement Inc a été comptabilisé au 30 juin 2014.
| Mvt | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et provisions | 31.12.13 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.14 |
| Marques | 8 110 | 8 110 | ||||
| Frais de développement | 856 | 557 | 2 | 1 411 | ||
| Licences | 813 | 215 | -1 | 1 027 | ||
| Concessions, brevets, … | 766 | 32 | 1 | 799 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 020 | 2 | -60 | 962 | ||
| TOTAL | 11 565 | 0 | 806 | 2 | -60 | 12 309 |
Les marques comprennent les marques acquises Thrustmaster et Hercules. Ces marques sont soumises à des tests de dépréciation à chaque arrêté annuel et valorisées en tenant compte des cash flows futurs actualisés.
En l'absence de marché actif sur les marques de notre secteur d'activité, la méthode de la juste valeur n'est pas appliquée pour la valorisation des marques détenues par le Groupe.
La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus d'un actif, c'est-àdire de son utilisation continue et de sa sortie en fin de durée d'utilité. Cette méthode est retenue pour la valorisation des marques.
La marque Hercules est affectée à l'Unité Génératrice de trésorerie Hercules.
La marque Thrustmaster est affectée à l'Unité génératrice de trésorerie Thrustmaster. La marque Thrustmaster a une valeur nette au bilan de 1 300 milliers d'euros contre un coût d'acquisition de 9 410 milliers d'euros et la marque Hercules de 1 432 milliers d'euros contre un coût d'acquisition de 1 432 milliers d'euros. Au 30 juin 2014, il n'y a pas d'indice de perte de valeur entraînant l'établissement de tests de dépréciation.
Les immobilisations corporelles destinées à l'exploitation se répartissent comme suit :
| Valeurs brutes | 31.12.13 | Mvt | Augmentation | Diminution | Ecarts de | 30.06.14 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 399 | 399 | ||||
| Constructions | 5 362 | -1 | 5 361 | |||
| Installations techniques | 4 513 | 364 | -5 | 4 872 | ||
| Autres immos corporelles | 1 004 | 7 | 3 | -12 | 996 | |
| Immobilisations en cours | 349 | 284 | 358 | -3 | 272 | |
| TOTAL | 11 627 | 0 655 |
361 | -21 | 11 900 |
Les constructions sont des bâtiments situés à Carentoir (France).
La diminution de 358 milliers d'euros d'immobilisations en cours correspond à un transfert au poste installations techniques. Les immobilisations corporelles en cours concernent essentiellement des moules et outillages permettant la production de nouveaux outils.
| Mvt | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements | 31.12.13 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.14 |
| Constructions | 4 207 | 100 | 4 307 | |||
| Installations techniques | 3 212 | 371 | -4 | 3 579 | ||
| Autres immos corporelles | 905 | 24 | 3 | -1 | 925 | |
| TOTAL | 8 324 | 0 495 |
3 | -5 | 8 811 |
Les actifs financiers non courants se répartissent comme suit :
| Mvt | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.13 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.14 |
| Autres titres immobilisés | 83 | 69 | 152 | |||
| Autres immobilisations financières | 298 | 3 | 11 | -3 | 287 | |
| TOTAL | 381 | 0 | 72 | 11 | -3 | 439 |
Les mouvements sur les autres titres immobilisés concernent le contrat de liquidité actuellement en vigueur. Les moyens affectés au compte de liquidité sont de 300 000 euros en espèces au 30 juin 2014.
Les autres immobilisations financières concernent des dépôts et garanties versés.
Les actifs financiers courants comprennent les actions Ubisoft Entertainment et Gameloft.
| Ecarts de | Gain/perte | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Net | Cession | Acquisition | conversion | réévaluat | Net | |
| 31.12.13 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | |
| Actions Ubisoft Entertainment | ||||||
| Nombre | 613 874 | -170 000 | 0 | 0 | 0 | 443 874 |
| Juste Valeur (en milliers d'euros) | 6 311 | -2 174 | 0 | 0 | 1 833 | 5 970 |
| Actions Gameloft | ||||||
| Nombre | 68 023 | 0 | 0 | 0 | 0 | 68 023 |
| Juste Valeur (en milliers d'euros) | 557 | 0 | 0 | 0 | -105 | 452 |
| Instruments dérivés sur opérations de change | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 |
| Total valeur | 6 863 | -2 174 | 0 | 0 | 1 728 | 6 417 |
Les actions Ubisoft Entertainment et Gameloft (cotées sur un marché actif) sont valorisées à la juste valeur en application de la norme IAS 39. Ces actions ont été classées dans la catégorie d'actifs financiers évalués en juste valeur en contrepartie du résultat lors du passage aux normes IFRS.
Sur la période, le Groupe a cédé 170 000 actions Ubisoft Entertainment au cours moyen de 12,79 euros, réalisant un gain de cession brut de 426 milliers d'euros.
Au 30 juin 2014, le Groupe détient 443 874 actions Ubisoft Entertainment représentant 0,42 % du capital.
Le Groupe détient par ailleurs 68 023 actions Gameloft représentant 0,08% du capital.
Les cours retenus au 31 décembre 2013 étaient de 10,28 euros pour l'action Ubisoft Entertainment et de 8,19 euros pour l'action Gameloft. Les cours retenus au 30 juin 2014 pour la valorisation des actions à leur juste valeur sont de 13,45 euros pour l'action Ubisoft Entertainment et de 6,64 euros pour Gameloft. Le gain latent net ainsi constaté au 30 juin 2014 s'élève à 1 302 milliers d'euros. (voir point 16)
| Stocks | Brut 31.12.13 |
Variation de stock (Résultat) |
Variation de périmètre |
Ecarts de conversion |
Brut 30.06.14 |
|---|---|---|---|---|---|
| Matières premières | 1 335 | 133 | 1 468 | ||
| Produits finis | 9 909 | 328 | -15 | 10 222 | |
| TOTAL | 11 244 | 461 | 0 -15 |
11 690 |
| Provisions | 31.12.13 | Augmentation | Diminution | Variation de périmètre |
Ecarts de conversion |
30.06.14 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Matières premières | 380 | 171 | 209 | |||
| Produits finis | 877 | 33 | 72 | -2 | 836 | |
| TOTAL | 1 257 | 33 | 243 | 0 | -2 | 1 045 |
Total Stock net 9 987 10 645 Les stocks sont constitués de composants et sous-ensembles électroniques ainsi que de produits finis. Des provisions sont constituées lorsque la valeur du stock se trouve supérieure à la valeur probable de réalisation. La valeur du stock net s'établit à 10 645 milliers d'euros au 30 juin 2014.
10) Stocks
Ce capital est composé de 15 004 736 actions de 0,77 euro de nominal.
La société Guillemot Corporation SA détient 232 461 actions propres. Ces actions propres sont portées en diminution des capitaux propres pour une valeur de 646 milliers d'euros.
| Au 01/09/99 | 2 353 000 |
|---|---|
| Conversions d'obligations | 67 130 |
| Division du nominal 02/2000 | 2 420 130 |
| Conversions d'obligations | 114 368 |
| Création d'actions nouvelles | 953 831 |
| Bons de souscriptions d'actions exercés | 222 |
| Au 31/08/00 | 5 908 681 |
| Conversions d'obligations | 128 750 |
| Au 31/08/01 | 6 037 431 |
| Conversions d'obligations | 10 376 |
| Création d'actions nouvelles | 3 435 278 |
| Annulation actions propres | -416 665 |
| Au 31/08/02 | 9 066 420 |
| Conversions d'obligations | |
| Création d'actions nouvelles | |
| Annulation actions propres | |
| Création d'actions nouvelles | 4 444 444 |
| Au 31/12/03 | 13 510 864 |
| Bons de souscriptions d'actions exercés | 81 446 |
| Au 31/12/04 | 13 592 310 |
| Au 31/12/05 | 13 592 310 |
| Bons de souscriptions d'actions exercés | 101 |
| Création d'actions nouvelles | 1 076 233 |
| Au 31/12/06 | 14 668 644 |
| Conversions d'obligations | 290 532 |
| Au 31/12/07 | 14 959 176 |
| Levées d'options de souscription d'actions | 6 700 |
| Au 31/12/08 | 14 965 876 |
| Au 31/12/09 | 14 965 876 |
| Au 31/12/10 | 14 965 876 |
| Levées d'options de souscription d'actions | 38 860 |
| Au 31/12/11 | 15 004 736 |
| Au 31/12/12 | 15 004 736 |
| Au 31/12/13 | 15 004 736 |
| Au 30/06/14 | 15 004 736 |
Au 30 juin 2014, la fraction du capital représentée par les actions propres est de 1,55 %. Nombre d'actions Guillemot Corporation
Nombre potentiel maximal d'actions à créer : Par levée d'options 1 020 500
| 7ème Plan | 8ème Plan | 9ème plan | 10ème plan | |
|---|---|---|---|---|
| Date du conseil | 22.02.06 | 22.02.06 | 18.02.08 | 18.02.08 |
| Nombre d'actions | 433 000 | 246 000 | 383 000 | 217 000 |
| Nominal | 0,77 € | 0,77 € | 0,77 € | 0,77 € |
| Prix de souscription | 1,74 € | 1,77 € | 1,91 € | 1,91 € |
| Date d'exercice | 22.02.10 | 22.02.08 | 18.02.12 | 18.02.10 |
| au 22.02.16 | au 22.02.16 | au 18.02.18 | au 18.02.18 | |
| Nombre d'actions souscrites | 10500 | 12000 | - | 6 360 |
| Dont au cours de l'exercice 2014 | - | - | - | - |
| Options de souscription d'actions annulées ou caduques | - | - | - | - |
| Options de souscription d'actions restantes | 422 500 | 234 000 | 383 000 | 210 640 |
| Options potentiellement exerçables au 30.06.14 | 376 000 | 134 500 | 349 000 | 161 000 |
Les six premiers plans de stock-options sont devenus caduques.
Le Groupe a mis en place des plans de rémunération qui sont dénoués en instruments de capitaux propres (options sur actions). La juste valeur des services rendus par les salariés en échange de l'octroi d'options est comptabilisée en charges. Le montant total comptabilisé en charges sur la période d'acquisition des droits est déterminé par référence à la juste valeur des options octroyées, sans tenir compte des conditions d'acquisition des droits qui ne sont pas des conditions de marché. Les conditions d'acquisition des droits qui ne sont pas des conditions de marché sont intégrées aux hypothèses sur le nombre d'options susceptibles de devenir exerçables. A chaque date de clôture, l'entité réexamine le nombre d'options susceptibles de devenir exerçables. Le cas échéant, elle comptabilise au compte de résultat l'impact de la révision de ses estimations en contrepartie d'un ajustement correspondant dans les capitaux propres.
Le nombre d'options potentiellement exerçables tient compte des modalités d'exercice des options propres à chaque plan.
Conformément à la norme IFRS 2 sur les avantages en actions, les stocks options ont été évalués à leur juste valeur selon la méthode Black & Scholes. Il n'y a pas eu de comptabilisation de charge sur le premier semestre de l'exercice 2014, l'ensemble des plans étant amorti. 45 560 options ont été exercées depuis l'origine.
Les provisions pour risques et charges se décomposent ainsi :
| Augmentations | Diminutions | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Utilisées | Non utilisées | conversion | |||||
| 31.12.13 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | 30.06.14 | ||
| Retours produits | 118 | 58 | 1 | 177 | |||
| Autres | 165 | 5 | 25 | 145 | |||
| TOTAL | 283 | 63 | 25 | 0 | 1 | 322 |
Le groupe ne dispose pas d'autre régime d'avantages postérieurs à l'emploi autre que le régime légal prévu par les conventions collectives dont dépendent les salariés du Groupe.
Une provision est calculée en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, basée sur les indemnités de fin de travail au moment du départ à la retraite en fonction de l'ancienneté. (Il s'agit des indemnités qui seront perçues par le salarié lors de son départ en retraite).
Les principales hypothèses actuarielles demeurent inchangées par rapport au 31 décembre 2013. Au 30 juin 2014, le montant de la provision comptabilisée est de 491 milliers d'euros.
Conformément à la norme IAS19 révisée applicable au 1er janvier 2013 de manière rétrospective, la totalité des écarts actuariels est désormais comptabilisée en OCI (Other Comprehensive Income) et non plus en résultat. L'impact sur les capitaux propres du Groupe au 30 juin 2014 est de 2 milliers d'euros.
Les dettes financières se décomposent ainsi :
| Courant à -1 an | Non courant + | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 an | ||||||
| 30.06.14 | 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | 31.12.13 | ||
| Emprunts auprès des organismes de crédits | 3 216 | 544 | 333 | 666 | 1 673 | 4 646 |
| Dettes bancaires à moyen terme | 13 | 13 | 13 | |||
| Découverts bancaires et avances en devises | 4 982 | 4 982 | 4 739 | |||
| Divers | 20 | 20 | 27 | |||
| TOTAL | 8 231 | 544 | 333 | 5 648 | 1 706 | 9 425 |
Le Groupe a des dettes financières à taux fixe pour 1 226 milliers d'euros et à taux variable pour 7 005 milliers d'euros. Le Groupe a mis en place des contrats de swap de taux sur les emprunts à taux variables pour se protéger contre les variations des flux relatifs au paiement des intérêts de l'emprunt, liées aux variations des taux d'intérêt. Au 30 juin 2014, il n'y a pas d'emprunts couverts par des clauses d'exigibilité. Sur la période, le Groupe a remboursé pour 1 430 milliers d'euros d'emprunts bancaires.
| Endettement net | 30.06.14 | 31.12.13 |
|---|---|---|
| Dettes financières | 8 231 | 9 426 |
| Comptes courants d'actionnaires | 1 666 | 1 666 |
| Disponibilités | 1 224 | 2 135 |
| Endettement net | 8 673 | 8 957 |
Le Groupe présente au 30 juin 2014 un endettement net de 8 673 milliers d'euros. Il dispose par ailleurs d'un portefeuille d'actions de 6,4 millions d'euros (en juste valeur au 30 juin 2014).
Le résultat opérationnel au 30 juin 2014 s'établit à –3 477 milliers d'euros contre – 4 053 milliers d'euros au 30 juin 2013.
Le coût de l'endettement financier net est de 98 milliers d'euros au 30 juin 2014. Il contient les charges d'intérêts et charges financières liées aux emprunts ainsi que les pertes et gains de change liés à l'extinction des dettes financières.
| 30.06.14 | 30.06.13 | |
|---|---|---|
| Différences de change | 0 | 0 |
| Gain sur cession actions Ubisoft Entertainment | 424 | 0 |
| Gain/perte latent actions Gameloft | 0 | 5 |
| Gain/perte latent actions Ubisoft Entertainment | 1 407 | 1 327 |
| Gain/perte latent BSA Ubisoft Entertainment | 0 | 124 |
| Total autres produits financiers | 1 831 | 1 456 |
| Différences de change | -43 | -28 |
| Gain/perte latent actions Gameloft | -105 | 0 |
| Gain/perte latent actions Ubisoft Entertainment | 0 | 0 |
| Total autres charges financières | -148 | -28 |
Les autres charges et produits financiers se décomposent ainsi :
Toutes les filiales ont pour monnaie de fonctionnement la monnaie locale, l'impact sur les capitaux propres est nul.
Conformément à la norme IFRS 7 sur les instruments financiers, le Groupe détaille ci-après son exposition aux différents risques financiers :
Risque de liquidité : Au 30 juin 2014, le Groupe n'utilise pas la totalité de ses capacités d'emprunt et de concours bancaires et son endettement net est de 8,7 millions d'euros. Le Groupe dispose d'un portefeuille de valeurs mobilières de placement de 6,4 millions d'euros en juste valeur au 30 juin 2014.
Risque sur actions : La variation du cours de bourse des actions détenues a un impact sur le résultat du Groupe. Sur le second semestre 2014, une baisse de 10% du cours de l'action Ubisoft Entertainment (par rapport au cours retenu au 30 juin 2014) aurait un impact de – 597 milliers d'euros sur le résultat financier. Une baisse de 10% du cours de l'action Gameloft (par rapport au cours retenu au 30 juin 2014) aurait un impact de -45 milliers d'euros sur le résultat financier.
Risque de taux de marché : Une hausse de 1% des taux d'intérêt sur une base annuelle et en considérant le solde au 30 juin 2014 (montant des dettes financières à taux variable) aurait pour impact une augmentation de charge financière de 29 milliers d'euros.
Risque de change : La situation des actifs et passifs du Groupe en devises au 30 juin 2014 s'établit comme suit (la position est donnée pour les montants non couverts, c'est-à-dire restant soumis à la variation des devises) :
Montants des devises exposées aux variations positives ou négatives de change :
| (En milliers d'euros) | USD | GBP |
|---|---|---|
| Actif | 1 495 | 270 |
| Passif | 7 552 | 4 |
| Position nette avant gestion | -6 057 | 266 |
| Position hors bilan | 0 | 0 |
| Position nette après gestion | -6 057 | 266 |
Une hausse de 10% du taux du dollar américain sur une base annuelle et en considérant l'encours au 30 juin 2014 (montant des devises exposées aux variations de change) aurait pour impact une augmentation de la charge financière de 443 milliers d'euros.
Tous les acteurs majeurs du secteur multimédia ayant des prix de revient en dollars, il n'existe pas d'avantages compétitifs d'un fabricant par rapport à un autre qui se traduirait par une augmentation de ses parts de marché. Du fait de l'indexation des prix de vente sur les prix de revient en dollars pour l'ensemble des acteurs du secteur, la profession fait évoluer les prix de vente à la hausse ou à la baisse en fonction de ses prix de revient.
Pour les matériels et les accessoires, la monnaie principale d'achat est le dollar américain. Pour les Etats-Unis, le Canada et tous les autres pays hors Europe, la monnaie de commercialisation est également le dollar américain. En Europe, le Groupe vend principalement en euros. Les variations rapides des devises et principalement la variation à la baisse du dollar américain peuvent entraîner pour le Groupe une baisse du prix de vente des produits et impacter en conséquence la valeur du stock de marchandises. A l'inverse, une variation forte et rapide à la hausse du dollar au cours du deuxième semestre ne permettrait pas, compte tenu du caractère saisonnier de l'activité de la société, de répercuter cette hausse en totalité sur les prix de vente des produits et pourrait avoir un impact temporaire sur la marge brute.
Cependant, afin de limiter le risque de change du Groupe, Guillemot Corporation couvre les risques de variations de change par des achats au comptant, des contrats d'achats à terme et des options de change.
D'autre part, la hausse des ventes à l'export observée ces dernières années accentue la couverture naturelle et diminue sensiblement le risque de change.
Risque de crédit : Le risque de crédit représente le risque de perte financière dans le cas où un client viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Le Groupe a recours à l'assurancecrédit pour faire face à ce risque. Le nombre de clients est restreint du fait du recours aux grossistes. Dans quelques cas, le Groupe est amené à accorder des encours complémentaires lorsque la couverture est jugée manifestement inadaptée.
a) Actifs d'impôts exigibles
Ce poste contient au 30 juin 2014 des acomptes d'impôt versés et un Crédit d'Impôt Compétitivité Emploi (France) pour un total de 80 milliers d'euros.
Au compte de résultat, le CICE a été comptabilisé en moins des charges de personnel.
| b) Charge d'impôt |
||||
|---|---|---|---|---|
| L'impôt sur les résultats se décompose ainsi : | ||||
| 30.06.14 | 30.06.13 | |||
| Impôts différés | 0 | 0 | ||
| Impôts courants | 60 | 55 | ||
| TOTAL | 60 | 55 |
L'impôt courant correspond au cumul des impôts sur les résultats de toutes les sociétés du Groupe.
L'impôt différé est calculé sur les décalages temporels concernant les retraitements fiscaux, les retraitements de consolidation et les déficits reportables.
Au 30 juin 2014, aucun actif d'impôt différé n'est constaté pour l'ensemble des filiales du Groupe, la probabilité de bénéfices imposables futurs n'étant pas encore totalement établie.
Le Groupe dispose de reports déficitaires totalisant 66 millions d'euros à fin décembre 2013, dont 61 millions d'euros pour la société mère Guillemot Corporation SA.
Le Groupe n'a pas arrêté d'activités au cours de ces cinq dernières années.
| Résultat de base par action | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|
| Résultat | -1 952 | -2 765 |
| Nbre moyen d'actions (milliers) | 15 005 | 15 005 |
| Actions propres | -232 | -311 |
| 14 773 | 14 694 | |
| Résultat de base par action | -0,13 | -0,19 |
| Résultat dilué par action | 30.06.14 | 30.06.13 |
|---|---|---|
| Résultat | -1 952 | -2 765 |
| Nbre moyen d'actions (milliers) | 15 005 | 15 005 |
| Actions propres | -232 | -311 |
| 14 773 | 14 694 | |
| Nbre maximum d'actions à créer | ||
| Par conversion d'obligations | 0 | 0 |
| Par levée d'options | 1 020 | 1 300 |
| Par exercice de droits de souscription | 0 | 0 |
| 15 793 | 15 994 | |
| Résultat dilué par action | -0,12 | -0,17 |
20) Engagements hors bilan
| Engagements locatifs : | 288 milliers d'euros. |
|---|---|
| Crédits documentaires : | 476 milliers d'euros. |
Le capital du Groupe est détenu par la société Guillemot Brothers SE (66.87%), la famille Guillemot (6.74%), Guillemot Corporation SA (1.55%) et le public (24.84%).
Les parties liées sont la société Guillemot Brothers SE et les membres de la famille Guillemot qui contrôlent l'émetteur, les filiales consolidées du Groupe (cf. périmètre de consolidation en note 5) et les groupes Ubisoft Entertainment et Gameloft, entités sur lesquelles les membres de la famille Guillemot détiennent un droit de vote significatif.
La société Guillemot Corporation SA a bénéficié au cours d'exercices antérieurs d'abandons de compte courant d'un montant total de 7,7 millions d'euros de la part des fondateurs de la société mère du Groupe et de la société Guillemot Brothers SE.
Il demeure au bilan un montant de 1 666 milliers d'euros d'avances en compte courant d'actionnaires qui seront à rembourser sur les années futures sans que le remboursement ne dépasse 20% du résultat net annuel de la société mère.
Principaux agrégats concernant les groupes Ubisoft Entertainment et Gameloft :
| 30.06.14 | |||
|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | Ubisoft Entertainment | Gameloft | |
| Solde clients | 5 | 2 | |
| Solde fournisseur | 143 | 0 | |
| Revenus | 47 | 3 | |
| Charges | 215 | 24 |
Le Groupe Guillemot Corporation réalise en principe 50% de son activité annuelle du mois de septembre au mois de décembre. Le Groupe fait appel à la sous-traitance pour couvrir cette plus forte activité en matière de production et de logistique. Le besoin en fonds de roulement induit par ces fluctuations saisonnières est financé par des ressources à court et moyen terme.
23) Evènements postérieurs à la clôture
Néant.
Aux Actionnaires
Guillemot Corporation SA Place du Granier BP 97143
35571 Chantepie Cedex
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives, obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Rennes, le 27 août 2014,
| PricewaterhouseCoopers Audit | MB Audit SARL |
|---|---|
| Yves Pelle, associé | Roland Travers, associé |
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Guillemot Corporation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en point 4 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Carentoir, le 27 août 2014
Monsieur Claude GUILLEMOT Président Directeur Général
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