Quarterly Report • Sep 11, 2014
Quarterly Report
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Rappel : le groupe Digigram est constitué des sociétés :
Le chiffre d'affaires du groupe est en progression de 6% au premier semestre 2014 à 3 118 K€, contre 2 938 K€ au premier semestre de l'année précédente
La répartition géographique du chiffre d'affaires semestriel, ainsi que les variations enregistrées par rapport au semestre de l'année précédent sont indiquées dans le point 5.6 de l'annexe.
Aucun changement de méthode n'a été constaté dans les comptes semestriels du 30 juin 2014.
Digigram a enregistré sur le premier semestre 2014 un profit opérationnel courant de 3 K€ contre une perte opérationnelle courante de (-154) K€ sur la même période en 2013.
Le résultat opérationnel s'élève à (– 62) K€ contre une perte de (-154) K€ sur la même période en 2013.
Le produit d'impôt s'élève à 31 K€.
Le résultat net semestriel du groupe représente une perte de (-34) K€ contre une perte nette de (-132) K€ pour le premier semestre de l'exercice précédent.
Le total du bilan consolidé s'élève à 4 948 K€.
Le total des actifs non courants s'établit à 1 130 K€.
Les actifs courants s'élèvent à 3 817 K€. Les actifs courants incluent un montant de 728 K€ de trésorerie et placements financiers court terme au 30 juin 2014.
Le montant des capitaux propres consolidés représentent 2 432 K€ au 30 juin 2014.
Les dettes non courantes du groupe s'élèvent à 815 K€ et les dettes courantes à 1 701 K€.
En sus des risques déjà mentionnés dans le rapport financier 2013, les risques et incertitudes pour les 6 mois restant de l'exercice portent principalement sur la capacité du groupe à développer rapidement l'activité vidéo en bénéficiant des synergies avec l'activité audio.
Compte tenu de sa position excédentaire de trésorerie en juin 2014, des prévisions d'activité et de trésorerie pour le deuxième semestre 2014 et le 1er semestre 2015 et des possibilités de financement le Groupe n'anticipe pas de risque de liquidité ni pour l'exercice en cours ni à un horizon de 12 mois.
Néant
| devise : milliers d'euros | Note | 30-juin-14 | 31-déc-13 | |
|---|---|---|---|---|
| ACTIFS NON COURANTS | 1 130 | 1 238 | ||
| Goodwill | 353 | 353 | ||
| Immobilisations incorporelles | 332 | 398 | ||
| Immobilisations corporelles | 344 | 397 | ||
| Autres actifs financiers | 72 | 78 | ||
| Titres mis en équivalence | (1) | 0 | 0 | |
| Impôts différés actifs | 31 | 11 | ||
| ACTIFS COURANTS | 3 817 | 3 549 | ||
| Stocks et en-cours | 1 542 | 1 523 | ||
| Créances clients et autres débiteurs | 827 | 818 | ||
| Autres créances | 252 | 214 | ||
| Créances d'impôt exigible | 466 | 652 | ||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 728 | 343 | ||
| 4 948 | 4 787 | |||
| TOTAL ACTIF | ||||
| CAPITAUX PROPRES | 2 432 | 2 462 | ||
| Capital (2100K actions de nominal €.2) | 2 100 | 4 200 | ||
| Réserves liées au capital | 269 | -1 640 | ||
| Réserves consolidées | 97 | 421 | ||
| Ecart de conversion | -2 | |||
| Résultat de l'exercice | -34 | -517 | ||
| DETTES NON COURANTES | 815 | 658 | ||
| Dettes long terme | 605 | 461 | ||
| Autres passifs financiers non courants | 120 | 105 | ||
| Impôts différés passifs | 0 | 11 | ||
| Provisions non courantes | 90 | 81 | ||
| DETTES COURANTES | 1 701 | 1 667 | ||
| Dettes fournisseurs et autres dettes -1an | 1 375 | 1 348 | ||
| Dettes à court terme | 230 | 239 | ||
| Autres passifs financiers courants | 5 | 5 | ||
| Provisions courantes | 92 | 75 | ||
| Dettes d'impôt exigible | 0 | 0 | ||
| TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | 4 948 | 4 787 |
| en milliers d'euros | note | 30-juin-14 | 30-juin-13 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 118 | 2 938 | |
| Achats consommés | -1 215 | -1 268 | |
| Charges de personnel | -1 243 | -1 291 | |
| Charges externes | -543 | -514 | |
| Impôts et taxes | -53 | -45 | |
| Dotation aux amortissements | -115 | -122 | |
| Variation des stocks de produits en cours/ finis | 70 | 170 | |
| Autres charges courantes d'exploitation | -17 | -23 | |
| Autres produits courants d'exploitation | 0 | 1 | |
| Résultat opérationnel courant | 3 | -154 | |
| Autres charges opérationnelles | -65 | 0 | |
| Résultat opérationnel | -62 | -154 | |
| Produits de trésorerie | 1 | 1 | |
| Coût de l'endettement financier brut | -8 | -15 | |
| Coût de l'endettement financier net | -7 | -14 | |
| Autres charges financières | 4 | 3 | |
| Quote-part dans les résultats des sociétés associées | |||
| Charge(-) / produit(+) d'impôt | 31 | 33 | |
| Résultat de la période | -34 | -132 | |
| Résultat de base /action (en euros) | -0,01696 | -0,06536 | |
| Résultat dilué /action (en euros) | -0,01696 | -0,06536 | |
| Résultat de la période | -34 | -132 |
|---|---|---|
| Pertes et gains actuariels | 0 | 0 |
| Eléments qui ne seront jamais reclassés ultérieurement en résultat | 0 | 0 |
| Eléments susceptibles d'être reclassés ultérieurement en résultat | 3 | 0 |
| Résultat Global total de la période | -31 | -132 |
| devise : milliers euros | juin-14 | Dec-13 |
|---|---|---|
| RESULTAT NET | -34 | -517 |
| Quote-part dans les résultats des entreprises associées | 0 | |
| Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence | 0 | |
| Dotations nettes aux Amortissements et provisions | 155 | 261 |
| Impact complément de prix non versé | ||
| Impact sortie réserve conversion filiales liquidées | ||
| Plus ou moins-values de cession | ||
| Coût de l'endettement financier net | 8 | 26 |
| Intérêts reçus | ||
| (Produit) / charge d'impôt (y compris impôt différé) | -31 | 251 |
| Impôts versés | 10 | |
| Variation des clients et autres débiteurs | -48 | 214 |
| Variation du crédit d'impôt recherche | 185 | -135 |
| Variation des stocks | -19 | -39 |
| Variation des fournisseurs/autres créditeurs | 27 | -95 |
| Variation des subventions | 15 | -136 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 257 | -159 |
| OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | ||
| Décaisst / acquisition immos incorporelles | ||
| Décaisst / acquisition immos corporelles | -29 | |
| Encaisst / cession immos corporelles | ||
| Décaisst / acquisition immos financières | ||
| Encaisst / cession immos financières | 6 | |
| Tréso.nette sur cessions de filiales | ||
| Flux net de tréso -opérations d'investissement | 6 | -29 |
| OPERATIONS DE FINANCEMENT | ||
| Dividendes versés aux actionnaires de la mère | ||
| Intérêts financiers nets versés | -11 | -26 |
| Placement à court terme | ||
| Encaissements provenant d'emprunts | 288 | |
| Remboursement d'emprunts | -154 | -299 |
| Flux net de trésor –opérations de financement | 123 | -325 |
| VARIATION DE TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE | 386 | -513 |
| Incidences des variations de taux de change | ||
| TRESORERIE NETTE A L'OUVERTURE | 343 | 853 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 729 | 343 |
| Concours bancaires courants | 0 | 0 |
| TRESORERIE NETTE A LA CLOTURE Total du groupe | 729 | 343 |
| Solde au 1er janvier 2013 | Capital social 4 200 |
Prime d'émission 5 |
Réserves consolidées -73 |
Actions propres -1 133 |
Résultat de la période -20 |
Ecart de conversion 0 |
Total 2 979 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Affectation du résultat Gains et pertes actuariels |
-20 | 20 | |||||
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres |
|||||||
| Résultat de la période | -132 | -132 | |||||
| Total des produits et charges comptabilisées au cours de la période |
-132 | -132 | |||||
| Solde au 30 juin 2013 | 4 200 | 5 | -93 | -1 133 | -132 | 2 847 | |
| Solde au 1er janvier 2014 | 4 200 | 5 | -93 | -1 133 | -517 | 0 | 2 462 |
| Réduction de capital Affectation du résultat Gains et pertes actuariels |
-2 100 | 2 100 -517 |
517 | ||||
| Résultat comptabilisé directement en capitaux propres |
3 | 3 | |||||
| Résultat de la période | -34 | -34 | |||||
| Total des produits et charges comptabilisées au cours de la période |
-31 | -31 | |||||
| Solde au 30 juin 2014 | 2 100 | 5 | 1 490 | -1 133 | -31 | 0 | 2 432 |
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés pour les six mois écoulés au 30 juin 2014 du groupe comprennent les comptes de Digigram S.A. et de ses filiales, Digigram Asia, Digigram Video & Broadcast contrôlées majoritairement. Il s'agit du même périmètre qu'au 31 décembre 2013.
Les sociétés dans lesquelles le groupe exerce le contrôle exclusif directement ou indirectement sont intégrées globalement. Les sociétés dans lesquelles le groupe exerce une influence notable, directe ou indirecte, sont mises en équivalence.
| Dénomination et siège social N° SIREN |
30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Année d'acquisition | ||
| Digigram Video & Broadcast |
100 % | 100 % |
| (Montbonnot) | IG (1) | IG (1) |
| SIREN 52260 150 | ||
| Digigram Asia (Singapour) |
100 % | 100 % |
| 1998 | IG (1) | IG (1) |
| Digigram Mexico (Mexique) | 100 % | 100 % |
| IG (1)(mise en sommeil) | IG (1)(mise en sommeil) |
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été préparés en conformité avec la norme internationale d'information financière IAS 34 Information financière intermédiaire. Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2013.
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés ont été arrêtés par le Directoire en date du 4 septembre 2014.
Les règles et méthodes comptables appliquées par le groupe dans les états financiers consolidés intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les états financiers de l'exercice clos le 31 décembre 2013.
Les normes suivantes applicables à compter du 1er janvier 2014 n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes du Groupe.
Ces nouvelles normes, n'ont pas eu d'incidence significative sur les comptes du Groupe.
Nouvelles normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB endossés par l'Union Européenne et d'application ultérieure :
Le processus de détermination des impacts potentiels de l'application de ces nouvelles normes, amendements et interprétations sur les comptes consolidés du Groupe est en cours.
Nouvelles normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB mais non encore endossés par l'Union Européenne
Le processus de détermination des impacts potentiels de l'application de ces nouvelles normes, amendements et interprétations sur les comptes consolidés du Groupe est en cours.
Le chiffre d'affaires provenant principalement de la vente de nos produits cartes et logiciels est comptabilisé dès lors que le transfert aux clients des risques et avantages significatifs inhérents à la propriété est réalisé.
Le chiffre d'affaires provenant de la vente des prestations d'assistance technique, de formation et de réalisation en régie est comptabilisé dès lors que le service est rendu, en fonction du degré d'avancement de la transaction.
Le chiffre d'affaires provenant de la vente des licences, notamment des licences Ethersound et Visiblu est reconnu en compte de résultat en fonction des termes de l'accord de licence. Les contrats prévoient généralement des royalties et un droit d'entrée non remboursable et non renouvelable. Le revenu lié au droit d'entrée est reconnu lorsqu'il n'existe pas d'incertitude significative quant à son recouvrement, c'est à dire généralement à la signature d'un contrat non résiliable qui autorise le bénéficiaire de la licence à exploiter ces droits librement, sans autre obligation de la part du concédant.
La préparation des états financiers consolidés intermédiaires nécessite de la part de la direction l'exercice du jugement, d'effectuer des estimations et de faire des hypothèses qui ont un impact sur l'application des méthodes comptables et sur les montants des actifs et des passifs, des produits et des charges. Les valeurs réelles peuvent être différentes des valeurs estimées.
Dans le cadre de la préparation des états financiers consolidés intermédiaires, les jugements significatifs exercés par la direction pour appliquer les méthodes comptables du Groupe et les sources principales d'incertitude relatives aux estimations sont identiques à ceux et celles décrits dans les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2013.
Néant
| Répartition Géographique : | 1°sem 2014 | 1°sem 2013 | Variation |
|---|---|---|---|
| France | 570 | 505 | + 13% |
| Europe | 1 014 | 736 | + 38% |
| Etats-Unis/Canada | 771 | 1014 | - 24% |
| Asie | 732 | 674 | + 9% |
| Divers | 31 | 9 | + 244% |
| TOTAL | 3 118 | 2 938 | +6% |
Le Groupe identifie et présente des secteurs opérationnels basés sur l'information transmise en interne au directoire qui est le principal décideur opérationnel du Groupe. Un secteur opérationnel est une composante du Groupe qui se livre à des activités dont elle est susceptible de retirer des revenus ou supporter des charges, y compris des revenus et des charges liées aux transactions avec d'autres composantes du Groupe. Le résultat opérationnel du secteur est régulièrement examiné par le Directoire afin de prendre des décisions quant aux ressources à affecter au secteur et d'évaluer ses performances. Des informations financières distinctes sont disponibles pour cette composante.
Les performances du Groupe sont suivies par le Directoire sur les secteurs d'activité de l'audio et de la vidéo. Les résultats sectoriels soumis au Directoire comportent les éléments directement attribuables au secteur ainsi que ceux qui peuvent lui être affectés sur une base raisonnable.
Les investissements du secteur correspondent aux coûts encourus au cours de la période pour l'acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles autres que les Goodwill.
| Au 30 juin 2014 | Total consolidé |
vidéo | audio |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3 118 | 139 | 2 979 |
| Achats consommés | -1 215 | -61 | -1 154 |
| Charges de personnel | -1 243 | -145 | -1 098 |
| Charges externes | -543 | -60 | -483 |
| Impôts et taxes | -53 | -2 | -51 |
| Dotation aux amortissements | -115 | -58 | -57 |
| Variation des stocks de produits en cours/finis | 70 | 70 | |
| Autres charges courantes d'exploitation | -17 | -2 | -15 |
| Autres produits courants d'exploitation | |||
| Résultat opérationnel courant | 3 | -189 | 192 |
| Autres produits et charges opérationnels | -65 | -65 | |
| Résultat opérationnel | -62 | -189 | 127 |
| Résultat net | -34 | -171 | 137 |
En milliers d'euro :
En milliers d'euros :
| Au 30 juin 2014 | Total consolidé |
vidéo | audio |
|---|---|---|---|
| Actifs courants | 3 817 | 307 | 3 510 |
| Passifs courants | 1 701 | 205 | 1 496 |
| 30-juin-14 | 30-juin-13 | |
|---|---|---|
| Nombre de titres | 2 100 000 | 2 100 000 |
| Nombre moyen pondéré d'actions en propre | 80 015 | 80 015 |
| Nombre de titres hors autocontrôle | 2 019 985 | 2 019 985 |
| Résultat net - Part du Groupe (En K€) | -34 | -132 |
| Résultat par action (en €) | -0,01696 | -0,06536 |
| Nombre d'actions diluées | 0 | 0 |
| Résultat dilué par action (en €) : | ||
| - Méthode rachat d'action | -0,01696 | -0,06536 |
Digigram peut réaliser des opérations de couverture de change à terme sur la devise du dollar américain pour se couvrir sur les risques de variation des taux de change. Il s'agit principalement de ventes à terme de USD qui interviennent généralement après ou de manière concomitante aux livraisons et aux facturations des biens constituant les transactions sous-jacentes à ces opérations de couverture. Selon les normes IAS 32 et 39, les instruments financiers utilisés dans le cadre de ces opérations doivent être comptabilisés au bilan à leur juste valeur. La variation de valeur des instruments de couverture est enregistrée au compte de résultat dans la ligne « autres produits financiers » ou « autres charges financières ».
Une couverture de change a été mise en place le 30 juin 2014 : elle correspond à une vente à terme 15 septembre 2014 pour un montant de 200 K\$.
L'application de la norme IFRS 2 Paiements fondés sur les actions, concerne, pour le Groupe Digigram, les plans de stocks option accordés aux salariés ou mandataires. Conformément à la disposition offerte par la norme, seules les options octroyées à compter du 7 novembre 2002 et dont la période d'acquisition est postérieure au 1° janvier 2005 ont été prises en compte : cela concerne les trois plans du 9 juin 2004, du 1 mars 2005 et 26 janvier 2006.
Les bénéficiaires des plans de stocks options peuvent lever progressivement leurs options après une période d'indisponibilité au maximum de 5 ans, le nombre d'options exerçables dépend de la période à laquelle elles sont exercées. Le délai maximal d'exercice des options est de 10 ans.
La valeur des options, considérée comme le coût des services rendus par les salariés en échange des options reçues est linéairement comptabilisée sur la période d'acquisition des droits. La charge correspondante est enregistrée en charges de personnel par la contrepartie des capitaux propres. Les droits de tous les plans d'options sont intégralement acquis par les bénéficiaires depuis 2010 et aucune charge n'a été comptabilisée à ce titre en 2013 et 2014.
Le nombre et le prix d'exercice des options sont les suivants :
| 30-juin-14 | 31-déc-13 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Prix d'exercice moyen pondéré |
Nombre d'options |
Prix d'exercice moyen pondéré |
Nombre d'options |
||
| Existant en début de période | 3.57 | 72 000 | 3.57 | 72 000 | |
| Expiré | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Exercé | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Octroyé | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Existant en fin de période | 3.57 | 72 000 | 3.57 | 72 000 | |
| Dont exerçable en fin de période | 3.57 | 72 000 | 3.57 | 72 000 |
Au 30 juin 2014, le goodwill s'élève en valeur nette à 353 K€ et les immobilisations incorporelles à 332 K€. Ils résultent principalement de l'acquisition d'Ecrin Vidéo & Broadcast en septembre 2011 (234 K€ relatifs à la VNC de la technologie Vidéo). Ces immobilisations incorporelles et goodwill ont fait l'objet d'un test de dépréciation au 31 décembre 2013. Compte tenu de ce test, aucune dépréciation ne s'est avérée nécessaire au 31 décembre 2013. Au 30 juin 2014, les résultats de l'activité Vidéo sont en deçà des prévisions mais la société a considéré qu'il s'agissait d'un retard dans la phase de démarrage et que les prévisions à moyen terme n'étaient pas remises en causes compte tenu des perspectives de développement. Par conséquent, elle n'a pas procédé à un nouveau test de dépréciation.
Frais de développement :
Selon la norme IAS38, les dépenses de développement doivent être obligatoirement immobilisées et faire l'objet d'un amortissement, lorsqu'elles répondent à certains critères.
Aucune dépense de développement n'a été immobilisée au 30 juin 2014 et lors des exercices précédents car aucune dépense de développement significative ne remplissait les conditions d'activation d'IAS 38.
Dans le cadre de son plan de rachat de titres, la société détient 80 015 titres soit 3,81 % du capital social pour un montant de 1 133 K€ au 30/06/2014.
Ces titres ont toujours été retraités en consolidation et mis en déduction des capitaux propres consolidés dans la colonne «titres d'autocontrôle».
Les actifs d'impôts différés sur les déficits reportables de la maison-mère sont enregistrés à concurrence des différences temporelles taxables dont le Groupe dispose auprès de la même autorité fiscale et la même entité imposable.
Les créances d'impôt s'élèvent au 1° semestre 2014 à un montant de 466 K€ et sont présentées en actifs courants compte tenu des résultats du semestre. Elles sont composées du crédit d'impôt recherche pour 260 K€ et du carry back pour 165 K€.
Nous attestons, qu'à notre connaissance, les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière, ainsi que du résultat de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Digigram et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Montbonnot, le 4 septembre 2014
Philippe DELACROIX Florence MARCHAL Président du Directoire Membre du Directoire
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du directoire. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, la régularité et la sincérité des comptes semestriels consolidés et l'image fidèle qu'ils donnent du patrimoine et de la situation financière à la fin du semestre ainsi que du résultat du semestre écoulé de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
KPMG Audit Cabinet Finot Département de KPMG S.A. Alpes Audit
Lyon, le 10 septembre 2014 Montbonnot Saint Martin, le 10 septembre 2014
Philippe Massonnat Robert Bellet Associé Associé
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