Financière et Immobilière de l'Etang

Interim / Quarterly Report • Sep 16, 2014

FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE AVENUE DRAIO DE LA MAR 13620 CARRY LE ROUET

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2014

• BILAN
• COMPTE DE RESULTATS
• RAPPORT DU PRESIDENT
• TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
• TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
• ANNEXE
• ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
• RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES

	Brut	Amortiss. provisions	Net au 30/06/2014	Net au 30/06/2013
CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE	0	0	0	0
* ACTIF IMMOBILISE
Immobil. incorporelles
Fonds commercial	278 982	0	278 982	278 982
Autres immob.incorp/av. acpt	28 887	27 760	1 127	2 705
Immobil. corporelles
Terrains	2 492 111	0	2 492 111	2 492 111
Constructions	9 779 902	6 940 470	2 839 432	3 168 110
Inst.techn.mat.et out.indust	1 626 156	1 547 306	78 850	76 584
Autres immobilisations corp.	177 743	172 241	5 502	12 467
Immob. en cours / av. acptes	0	0	0	0
Immobil. financières
Participations & créances ra	205 384	0	205 384	205 384
Autres titres immobilisés	0	0	0	0
Prêts	0	0	0	0
Autres immobilisations finan	0	0	0	0
Total	14 589 165	8 687 777	5 901 388	6 236 343
* ACTIF CIRCULANT
Stocks Matières premières, approvis	0	0	0	0
En cours de product. de bien	0	0	0	0
En cours de product. de serv	0	0	0	0
Produits interméd. et finis	6 692	0	6 692	6 692
Marchandises	0	0	0	0
Créances
Clients et comptes rattachés	10 703	0	10 703	0
Fournisseurs débiteurs	1101	0	1 101	1173
Personnel	1 350	0	1 350	900
Etat impôts sur bénéfices	5 936	0	5 936	29 642
Etat taxes sur chif.affair.	12 961	0	12 961	29 350
Autres créances	11 530	0	11 530	26 527
Divers
Avances & acptes versés s/co	0	0	0	0
Valeurs mobilières de placem	942 717	85 709	857 008	1 099 131
Disponibilités	118 957	0	118 957	16 689
Charges constatées d'avance	12 990	0	12 990	4 685
Total	1 124 937	85 709	1 039 228	1 214 789
* COMPTES DE REGULARISATION
Charges à répart./plus.exerc	0	0	0	0
Primes de rembt des oblig.	0	0	0	0
Ecarts de conversion actif	0	0	0	0
Total	0	0	0	0
T O T A L A C T I F	15 714 102	8 773 486	6 940 616	7 451 132

	Net au	Net au
	30/06/14	30/06/13
* CAPITAUX PROPRES
Capital social ou individ.	2 913 301	2 913 301
Primes d'émission,fusion,app.	0	0
Ecarts de réevaluation Réserve légale	2 433 310 192 900	2 433 310 192 900
Réserves statu.ou contract.	0	0
Réserves réglementées	284 318	284 318
Autres réserves	29 600	29 600
Report à nouveau	692 422	876 024
Résultat exercice	-38 748	-35 811
Subventions d'investissement	0	0
Provisions réglementées	0	0
Total	6 507 103	6 693 642
* AUTRES FONDS PROPRES
Prod.d'émission titr.particip	0	0
Avances conditionnées	0	0
Total	0	0
* PROV./ RISQUES ET CHARGES
Provisions pour risques	0	0
Provisions pour charges	11 236	11 236
Total	11 236	11 236
* DETTES
Emprunts obligat.convert.	0	0
Autres emprunts obligataires	0	0
Emprunts et dettes établ.créd	0	0
.Emprunts	0	0
.Découvert,concours bancaires	0	60820
Emprunts et dettes financ.div	208072	209399
.Divers	0	0
.Associés	0	0
Av.& acptes recus/cdes en crs Dettes fournisseurs/cpts rat.	0 131 287	0 206 109
Dettes fiscales et sociales	0	0
.Personnel		24512
.Organismes sociaux	64 831	63 336
.Etat impôts sur bénéfices	0	0
.Etat taxes sur chif. affair.	701	0
.Etat obligations caution.	0	0
.Autres dettes fiscal.& soc.	7 528	40 378
Dettes/immob.et cptes rattac.	0	0
Autres dettes	9858	141700
Produits constatés d'avance	0	0
Total	422 277	746 254
* COMPTES DE REGULARISATION
Ecarts de conversion passif	0	0
T O T A L P A S S I F	6 940 616	7 451 132

	du 01/01/14 du 01/01/13
	au 30/06/14	au 30/06/13
PRODUITS
Ventes de marchandises	0	0
Production vendue	1 356 306	1 436 993
Production stockée	0	0
Subventions d'exploitation	0	0
Autres produits	5 197	6 773
Total	1 361 503	1 443 766
CONSOMMATIONS M/SES & MAT
Achats de marchandises	0	0
Variation de stock(m/ses)	0	0
Achats de m.p. & aut.approv.	0	0
Variation de stock (m.p.)	0	0
Autres achats & charges ext.	744 552	806 769
Total	744 552	806 769
MARGE SUR M/SES & MAT	616 951	636 997
CHARGES
Impôts,taxes et vers. assim.	32 910	27 142
Salaires et traitements	216 444	235 380
Charges sociales	94 160	90 315
Amortissements et provisions	293 144	319 638
Autres charges	3 943	0
Total	640 601	672 475
RESULTAT D'EXPLOITATION	-23 650	-35 478
Produits financiers	2 188	7 234
Charges financières	17 286	6 387
Résultat financier	-15 098	847
Opérations en commun	0	1
RESULTAT COURANT	-38 748	-34 630
Produits exceptionnels	0	9 021
Charges exceptionnelles	0	10 201
Résult.exceptionnel	0	-1 180
Participation des salariés	0	0
Impôts sur les bénéfices	0	0
RESULTAT DE L'EXERCICE	-38 748	-35 810

RAPPORT DU PRESIDENT POUR LE PREMIER SEMESTRE 2014

(En milliers d'euros)

Le chiffre d'affaire s'est élevé pour le premier semestre 2014 à 1.356 soit une diminution de 5.61 % par rapport au premier semestre 2013 soit 1.437.

Les charges d'exploitation s'élèvent à 1.385 contre 1.479 en juin 2014, soit une baisse de 6.35 % dû à une baisse des frais généraux pour 62, une hausse des impôts et taxes de 5, une baisse des charges sociales de 15 et une baisse des dotations aux amortissements de 26.

Au premier semestre 2014, le résultat d'exploitation s'élève à -23 au lieu de -35 pour le premier semestre 2013 soit une hausse de 11 compte tenu d'une baisse du chiffre d'affaire de 81.

Les produits financiers s'élèvent à + 2 contre + 7 en juin 2013 soit une diminution de 5. Cet écart provient de la réalisation d'une petite partie du portefeuille titres détenus par la société afin de faire face aux risques à la trop importante volatilité du marché actions sur l'exercice précédent et peu d'opération sur l'exercice.

Les charges financières s'élèvent à – 17 ; il en résulte une perte financière net de -15 contre un gain financier de 1 au 30/06/2013.

Le résultat courant s'élève à – 38 contre -34 au 30/06/2013 soit un écart défavorable de -4.

Le résultat exceptionnel s'élève à 0 et le résultat d'entreprise à - 39 contre -36 au 30/06/2013. Après impôts sur les sociétés de 0 le résultat net s'élève à - 38 contre -35 au 30/06/2013 soit un écart défavorable global de 3.

Notre chiffre d'affaires est en baisse à cause d'une activité saisonnière médiocre surtout en juillet. Le niveau d'activité du troisième trimestre 2014 ne laisse pas espérer un bon exercice 2014 en espérant que la valeur financière de nos titres de placement au 31/12/2014 ne subisse pas une baisse en bourse trop importante.

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

		(en milliers d'euros)	EXERCICE N
A	1	Capitaux propres à la clôture n-1 avant affectations	6545851
	2	Affectation du résultat à la situation nette par l'AGO	-183531
	3	Capitaux propres proposés à l'ouverture de l'exercice N	6545851
B		Apports reçus avec effet rétroactif à l'ouverture de l'exercice N	0
	1	Variation du capital	0
	2	Variation des autres postes	0
C		(= A3 + B) Capitaux Propres à l'ouverture de l'exercice après apports rétroactifs	6545851
D		Variations en cours d'exercice	-38748
	1	Variations du capital	0
	2	Variations des primes, réserves, report à nouveau	0
	3	Variations des provisions relevant des capitaux propres	0
	4	Contreparties des réévaluations	0
	5	Variations des provisions réglementées et subventions d'équipement	0
	6	Autres variations	-38748
E		Capitaux propres au bilan de clôture de l'exercice N avant AGO (= C + D)	6507103
F		VARIATION TOTALE DES CAPITAUX PROPRES AU COUR DE L'EXERCICE (= E-C)	-38748
G		dont : variations dues à des modifications de structure au cours de l'exercice	0
H		VARIATION DES CAPITAUX PROPRES AU COURS DE L'EXERCICE HORS OPERATIONS DE STRUCTURE (F-G)	-38748

Flux de trésorerie liés à l'activité	MONTANT
Résultat net [des sociétés intégrées (1)]	-38
Elimination des charges et produits sans incidence sur la
trésorerie ou non liés à l'activité :
- Amortissements et provisions	293
- Variation des impôts différés	0
- Plus-values de cession, nettes d'impôt	0
- Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
(1)	0
Marge brute d'autofinancement [des sociétés intégrées (1)]	0
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence (1)	0
Variation du besoin en fonds de roulement liés à l'activité	0
Flux net de trésorerie généré par l'activité	255
Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement
Acquisitions d'immobilisations	-202
Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt	0
Incidence des variations de périmètre (1)	-36
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement	-238
Flux de trésorerie liés aux opérations de financement
Dividendes versés aux actionnaires [de la société mère (1)]	0
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (1)	0
Augmentations de capital en numéraire	0
Emissions d'emprunts	0
Remboursements d'emprunts	0
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement	0
Variation de trésorerie	17
Trésorerie d'ouverture	1044
Trésorerie de clôture	1061
VARIATION TRESORERIE	17

Règles et Méthodes Comptables

Les comptes annuels de l'exercice ont été élaborés et présentés conformément aux règles générales applicables en la matière et dans le respect du principe de prudence.

Le bilan de l'exercice présente un total de 6 940 616 euros.

Le compte de résultat, présenté sous forme de liste, affiche un total produits de 1 363 691 euros et un total charges de 1 402 438 euros dégageant ainsi un résultat de -38 748 euros.

L'exercice considéré débute le 01/01/2014 et finit le 30/06/2014.

Il a une durée de 6 mois.

Les conventions générales comptables ont été appliquées conformément aux hypothèses de base :

• continuité de l'exploitation.

• permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre.

• indépendance des exercices.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Aucun changement dans les méthodes d'évaluation et dans les méthodes de présentation n'a été apporté.

Les principales méthodes utilisées sont :

Immobilisations

Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, hors frais d'acquisition des immobilisations) ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en fonction de la durée normale d'utilisation des biens.

Les éléments non amortissables de l'actif immobilisé sont inscrits pour leur valeur brute constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence.

Le patrimoine de l'entreprise a fait l'objet d'une expertise immobilière en 2007 qui valorise le patrimoine immobilier (Terrain et constructions hors agencements dédiés à ces mêmes immobilisations) pour une valeur globale de :18.111

La société a procédé à une réévaluation légale en 1976 concernant les terrains, les constructions et le fond de commerce.

La réévaluation avait porté pour les terrains à une valeur globale de 2.492 et le fond de commerce à 50 et depuis cette date aucune réévaluation n'a été réalisée.

Stocks et en cours

Les matières et marchandises ont été évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires).

Les produits en cours de production ont été évalués à leur coût de production.

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure.

Créances et dettes

Les créances et les dettes ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Les créances ont, le cas échéant, été dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles étaient susceptibles de donner lieu.

Les créances clients présentées dans le tableau de financement, ont été retenues pour leur valeur brute, conformément aux principes comptables.

Disponibilités

Les liquidités disponibles en banque ou en caisse ont été évaluées pour leur valeur nominale.

Achats

Les frais accessoires d'achat payés à des tiers n'ont pas été incorporés dans les comptes d'achat, mais ont été comptabilisés dans les différents comptes de charge correspondant à leur nature.

Immobilisations

		Valeurs	Mouvements de l'exercice			Valeurs brutes au
		brutes début	Augmentations		Diminutions
	πŰ Etat exprimé en euros	d'exercice	Réévaluations	Acquisitions	Virt p.à p.	Cessions	30/06/2014
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	307 869 307869					307 869 307869
CORPORELLES	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal. agenct aménagement Instal technique, matériel outillage industriels Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers Immobilisations corporelles en cours Avances et acomptes TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	2 492 111 1 247 568 8 345 607 1 610 584 139 563 38 180 13873612		186 728 15 572 202 300			2 492 111 1 247 568 8 532 335 1 626 156 139 563 38 180 14 075 912
FINANCIERES	Participations évaluées en équivalence Autres participations Autres titres immobilisés Prêts et autres immobilisations financières	205 384					205 384
	TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES	205 384					205 384
	TOTAL	14 386 865		202 300			14 589 165

Amortissements

		Amortissements	Mouvements de l'exercice		Amortissements au
	Etat exprimé en euros	début d'exercice	Dotations	Diminutions	30/06/2014
INCORPORELLES	Frais d'établissement et de développement Autres	27 129	631		27 760
	TOTAL IMMOBILISATIONS INCORPORELLES	27 129	631		27 760
	Terrains Constructions sur sol propre sur sol d'autrui instal. agencement aménagement	1 238 552 5419611	3 3 7 1 278 937		1 241 923 5 698 547
CORPORELLES	Instal technique, matériel outillage industriels Autres Instal., agencement, aménagement divers Matériel de transport Matériel de bureau, mobilier Emballages récupérables et divers	1 540 532 134 511 34 298	6 7 7 4 2418 1014		1 547 306 136 929 35 312
	TOTAL IMMOBILISATIONS CORPORELLES	8 367 505	292 512		8 660 017
	TOTAL	8 394 634	293 144		8 687 777

		Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires
		Dotations		Reprises			Mouvement net des amortisse
	Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort. fiscal exceptionnel	Différentiel de durée et autre	Mode dégressif	Amort, fiscal exceptionnel	ment à la fin de l'exercice
Frais d'établissement et de développement Autres immobilisations incorporelles
TOTAL IMMOB INCORPORELLES
Terrains Constructions sur sol propre
sur sol d'autrui instal, agencement, aménag.
Instal. technique matériel outillage industriels
Instal générales Agenct aménagt divers
Matériel de transport
Matériel de bureau, informatique, mobilier Emballages récupérables, divers
TOTAL IMMOB CORPORELLES
Frais d'acquisition de titres de participation
TOTAL
TOTAL GENERAL NON VENTILE

Provisions

	Etat exprimé en curos	Début exercice	Augmentations	Diminutions	30/06/2014
PROVISIONS REGLEMENTEES	Reconstruction gisements miniers et pétroliers Provisions pour investissement Provisions pour hausse des prix Provisions pour amortissements dérogatoires Provisions fiscales implant. étranger avant 1.1.92 Provisions fiscales implant. étranger après 1.1.92 Provisions fiscales pour prêts d'installation Provisions autres
	PROVISIONS REGLEMENTEES
CHARGES PROVISIONS POUR $\tilde{E}$ SOUES Σ	Pour litiges Pour garanties données aux clients Pour pertes sur marchés à terme Pour amendes et pénalités Pour pertes de change Pour pensions et obligations similaires Pour impôts Pour renouvellement des immobilisations Provisions pour gros entretien et grandes révisions Pour chges sociales et fiscales sur congés à payer Autres	11 236			11 236
	PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES	11 236			11 236
PROVISIONS POUR DEPRECIATION	incorporelles corporelles Sur des titres mis en équivalence immobilisations titres de participation autres immo, financières Sur stocks et en-cours Sur comptes clients Autres	71 661	14 048		85 709
	PROVISIONS POUR DEPRECIATION	71 661	14 048		85 709
	TOTAL GENERAL	82 897	14 048		96 945
	- d'exploitation Dont dotations - financières et reprises exceptionnelles		14 048
	Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

Créances et Dettes

	Etat exprimé en euros	30/06/2014	1 an au plus	plus d'1 an
CREANCES	Créances rattachées à des participations Prêts $(1)$ $(2)$ Autres immobilisations financières Clients douteux ou litigieux Autres créances clients Créances représentatives des titres prêtés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Autres impôts, taxes versements assimilés Divers Groupe et associés (2) Débiteurs divers	10 703 1 3 5 0 5936 12 961 12 630	10 703 1 3 5 0 5936 12 961 12 630
	Charges constatées d'avances	12 9 9 0	12.990
	TOTAL DES CREANCES	56 570	56 570
(1)	Prêts accordés en cours d'exercice Remboursements obtenus en cours d'exercice
(1) (2)	Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)

		30/06/2014	1 an au plus	$1$ $\hat{a}$ 5 ans	plus de 5 ans
DETTES	Emprunts obligataires convertibles (1) Autres emprunts obligataires (1) Emp. dettes ets de crédit à 1 an max. à l'origine (1) Emp. dettes ets de crédit à plus 1 an à l'origine (1) Emprunts et dettes financières divers (1)(2) Fournisseurs et comptes rattachés Personnel et comptes rattachés Sécurité sociale et autres organismes sociaux Impôts sur les bénéfices Taxes sur la valeur ajoutée Obligations cautionnées Autres impôts, taxes et assimilés Dettes sur immobilisations et comptes rattachés Groupe et associés (2) Autres dettes Dette représentative de titres empruntés Produits constatés d'avance	84 400 131 287 14 497 50 044 701 7818 131 671 1859	84 400 131 287 14 497 50 044 701 7818 131 671 1859
	TOTAL DES DETTES	422 277	422 277
(1) (1) (2)	Emprunts souscrits en cours d'exercice Emprunts remboursés en cours d'exercice Emprunts dettes associés (personnes physiques)	1 0 0 5 580

AUTRESINFORMATIONS

MONTANTS
2433309
MONTANTS
278981
Nombre	Valeur nominal
1911000	1,52
1911000	1,52
	0 € 0 € 0 €
PERSONNEL SALARIE	PERSONNEL MIS A DISPOSITION DE L ENTREPRISE
1	0
0	0
13	0
0	0

Attestation du rapport financier semestriel

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Marie Catherine SULITZER P.D.G.

DI AUDIT

SOCIETE DE COMMISSARIAT AUX COMPTES INSCRIT PRES LA COUR D'APPEL D'AIX-EN-PROVENCE

RAPPORT SUR L'EXAMEN LIMITE DES COMPTES SEMESTRIELS (article L.232-7 du Code du Commerce et 297.1 du décret du 23 mars 1967)

En ma qualité de Commissaire aux Comptes et en application de l'article L232.7 du Code du Commerce j'ai procédé à :

L'examen limité du tableau d'activité et de résultats présenté sous la forme de comptes intermédiaires de la société FINANCIERE ET IMMOBILIERE DE L'ETANG DE BERRE ET DE LA MEDITERRANEE, Société Anonyme au capital de 2 913 300 € dont le siège social est situé 5 Avenue Draïo Del Mar 13620
CARRY LE ROUET, relatifs à la période allant du 1er janvier au 30 juin 2014, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

La vérification des informations données dans le rapport semestriel.

Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il m'appartient, sur la base de mon examen limité d'exprimer ma conclusion sur ces comptes.

J'ai effectué cet examen selon les normes professionnelles applicables en France. Ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences limitées conduisant à une assurance, moins élevée que celle résultant d'un audit afin de s'assurer que les comptes intermédiaires ne comportent pas d'anomalies significatives. Un examen de cette nature ne comprend pas tous les contrôles propres à un audit mais se limite à mettre en œuvre des procédures analytiques et à obtenir des dirigeants et de toute personne compétente les informations que l'ai estimées nécessaires.

Sur la base de mon examen limité, je n'ai pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes intermédiaires et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.

J'ai également procédé conformément aux normes professionnelles applicables en France à la vérification des informations données dans le rapport semestriel commentant les comptes intermédiaires sur lesquels a porté mon examen limité.

Je n'ai pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes intermédiaires.

Fait à AIX EN PROVENCE Le 15 septembre 2014

DI AUDIT Didier IVA

SOCIETE AU CAPITAL DE 200 000 $\epsilon$ -SIRET 799 115 100 00015 RESIDENCE BEAUMANOIR - BÂT 3 - ALLEE DESLILAS - 13100 AIX-EN-PROVENCE TEL: 04 42 91 25 60 - FAX: 04 42 91 25 61 - EMAIL: didier.ivarra@wanadoo.fr