Quarterly Report • Oct 1, 2014
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
| A. État résumé de la situation financière |
|||
|---|---|---|---|
| (en millions d'euros) | |||
| ACTIF | Notes | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
| Actifs non courants |
|||
| Goodwill | F3.1 | 681 | 674 |
| Autres immobilisations incorporelles |
77 | 78 | |
| Immobilisations corporelles |
305 | 287 | |
| Actifs financiers |
35 | 33 | |
| Impôts différés |
36 | 31 | |
| Total actifs non courants |
1 134 |
1 103 |
|
| Actifs courants |
|||
| Actifs impôts exigibles |
43 | 38 | |
| Clients | F3.2 | 515 | 498 |
| Autres actifs courants |
F3.2 | 106 | 73 |
| Autres actifs financiers |
21 | 15 | |
| Trésorerie et équivalents |
F3.4 | 177 | 164 |
| Total actifs courants |
862 | 788 | |
| Total actif |
1 996 |
1 891 |
|
| PASSIF | Notes | 30.06.2014 | 31.12.2013 |
| Capitaux propres Capital |
143 | 143 | |
| Prime d'émission |
575 | 576 | |
| Ecarts de conversion |
‐43 | ‐65 | |
| Autres réserves groupe |
759 | 738 | |
| Total part du groupe |
1 434 |
1 392 |
|
| Participations ne conférant pas le contrôle |
4 | 4 | |
| Total capitaux propres |
E | 1 438 |
1 396 |
| Passifs non courants |
|||
| Provisions | F3.3 | 9 | 9 |
| Passifs financiers |
F3.4 | 18 | 21 |
| Impôts différés |
38 | 37 | |
| Total passifs non courants |
65 | 67 | |
| Passifs courants |
|||
| Provisions | F3.3 | 12 | 14 |
| Dettes d'impôts |
31 | 23 | |
| Fournisseurs | F3.5 | 97 | 87 |
| Autres passifs courants |
F3.5 | 261 | 249 |
| Autres passifs financiers |
F3.4 | 92 | 56 |
| Total passifs courants |
493 | 429 | |
| Total des passifs et des capitaux propres |
1 996 |
1 891 |
(en millions d'euros)
| Notes | 1ersem | 1ersem | |
|---|---|---|---|
| 2014 | 2013 | ||
| Chiffre d'affaires |
1 245 |
1 196 |
|
| Autres produits de l'activité |
F4.1 | 3 | 5 |
| Charges de personnel |
‐868 | ‐849 | |
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions |
F4.2 | ‐3 | ‐4 |
| Charges externes |
‐226 | ‐201 | |
| Impôts et taxes |
‐6 | ‐7 | |
| Dotations aux amortissements |
‐50 | ‐49 | |
| Amortissements des incorporels liés aux acquisitions |
‐4 | ‐4 | |
| Perte de valeur des goodwill |
0 | ‐3 | |
| Autres produits d'exploitation |
2 | 2 | |
| Autres charges d'exploitation |
‐4 | ‐3 | |
| Résultat opérationnel |
89 | 83 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
F4.3 | 1 | 1 |
| Coût de l'endettement financier brut |
F4.3 | ‐6 | ‐5 |
| Coût de l'endettement financier net |
F4.3 | ‐5 | ‐4 |
| Autres produits financiers |
F4.3 | 15 | 11 |
| Autres charges financières |
F4.3 | ‐15 | ‐11 |
| Résultat financier |
‐5 | ‐4 | |
| Résultat avant impôt |
84 | 79 | |
| Charge d'impôt |
F4.4 | ‐27 | ‐26 |
| Résultat net après impôt |
57 | 53 | |
| Résultat net après impôt ‐ Part du groupe |
57 | 53 | |
| Résultat net après impôt ‐ Participations ne conférant pas le contrôle |
0 | 0 | |
| Résultat de base par action (en €) |
F4.5 | 1,00 | 0,96 |
| Résultat dilué par action (en €) |
F4.5 | 1,00 | 0,94 |
(en millions d'euros)
| 1ersem | 1ersem | |
|---|---|---|
| 2014 | 2013 | |
| Résultat | 57 | 53 |
| Recyclables en résultat |
||
| Ecarts de conversion |
22 | ‐20 |
| Gains (pertes) nets sur couvertures de change (brut) |
5 | ‐8 |
| Gains (pertes) nets sur couvertures de change (impôt) |
‐2 | 3 |
| Autres éléments du résultat global |
25 | ‐25 |
| Total produits et charges comptabilisées |
82 | 28 |
| dont groupe |
82 | 28 |
| dont participations ne conférant pas le contrôle |
0 | 0 |
1er sem 2014 1er sem 2013
| Résultat part du groupe | 57 | 53 |
|---|---|---|
| Résultat participations ne conférant pas le contrôle | 0 | 0 |
| Charges d'impôts comptabilisées | 27 | 26 |
| Dépréciations et amortissements des actifs immobilisés | 54 | 54 |
| Pertes de valeurs des goodwill | 0 | 3 |
| Dotations (reprises) nettes aux provisions | 1 | ‐2 |
| Charges liées aux paiements fondés sur des actions | 3 | 4 |
| Pertes et gains latents sur instruments financiers | ‐5 | 3 |
| Impôt décaissé | ‐29 | ‐39 |
| Marge brute d'autofinancement | 108 | 102 |
| Créances clients | ‐13 | ‐6 |
| Fournisseurs | 8 | ‐12 |
| Autres | ‐12 | ‐15 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | ‐17 | ‐33 |
| Flux de trésorerie générés par l'activité | 91 | 69 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations d'investisement | ||
| Acquisition d'immobilisations inc.et corporelles | ‐77 | ‐57 |
| Cession d'immobilisations inc.et corporelles | 1 | 1 |
| Remboursements de prêts | 1 | 1 |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | ‐75 | ‐55 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ||
| Acquisition/cession de titres d'autocontrôle | ‐1 | 1 |
| Changement de parts d'intérêts dans les sociétés contrôlées | ‐7 | ‐11 |
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | ‐46 | |
| Augmentation des dettes financières | 127 | 6 |
| Remboursement des dettes financières | ‐84 | ‐24 |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | ‐11 | ‐28 |
| Variation de trésorerie | 5 | ‐14 |
| incidence des variations de change | 4 | 3 |
| Trésorerie à l'ouverture | 160 | 160 |
| Trésorerie à la clôture | 169 | 149 |
(en millions d'euros)
| Part du groupe | Total | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | Prime d'émission | Ecarts de conversion | &résultat Réserves |
Juste valeur couverture |
avantage de pesonnel &pertes actuariels sur Gains |
Capitaux propres part du groupe |
Part. ne conférant pas le contrôle |
||
| 31/12/2012 | 142 | 556 | 17 | 661 | 1 | 0 | 1 377 | 6 | 1 383 |
| Di fférences de change rés ul tant de la conve rsion des opéra tions à l'é tranger |
‐20 | ‐20 | ‐20 | ||||||
| Rés ul ta t | 53 | 53 | 53 | ||||||
| Pe rtes nets sur les couvertures de flux de trésorerie |
‐5 | ‐5 | ‐5 | ||||||
| Total des produits et charges comptabilisés |
0 | 0 | ‐20 | 53 | ‐5 | 0 | 28 | 0 | 28 |
| Augmenta tion de ca pi tal | 1 | 20 | 21 | 21 | |||||
| Engagement ra cha t de minori tai res |
‐7 | ‐7 | ‐3 | ‐10 | |||||
| Jus te valeur actions gra tui tes | 4 | 4 | 4 | ||||||
| Ti tres d'autocontrôle Dividendes (0,68 € par action)* |
1 ‐38 |
1 ‐38 |
1 ‐38 |
||||||
| 30/06/2013 | 143 | 576 | ‐3 | 674 | ‐4 | 0 | 1 386 | 3 | 1 389 |
| 31/12/2013 | 143 | 576 | ‐65 | 740 | ‐2 | 0 | 1 392 | 4 | 1 396 |
| Di fférences de change rés ul tant de la conve rsion des opéra tions à l'é tranger |
22 | 22 | 22 | ||||||
| Rés ul ta t | 57 | 57 | 57 | ||||||
| Gains nets sur les couve rtures de flux de trésorerie |
3 | 3 | 3 | ||||||
| Total des produits et charges comptabilisés |
0 | 0 | 22 | 57 | 3 | 0 | 82 | 0 | 82 |
| Réduction de capi tal | ‐1 | ‐1 | ‐1 | ||||||
| Opéra tions sur minori tai res | 4 | 4 | 4 | ||||||
| Jus te valeur actions gra tui tes | 3 | 3 | 3 | ||||||
| Dividendes (0,80 € par action) | ‐46 | ‐46 | ‐46 | ||||||
| 30/06/2014 | 143 | 575 | ‐43 | 758 | 1 | 0 | 1 434 | 4 | 1 438 |
* L' AG du 28 mai 2013 a fixé le dividende relatif à l'exercice 2012 à 37,6 millions d'euros dont 21,2 millions d'euros ont été versés sous forme d'actions de la société le 21 juin 2013 et le solde décaissé le 3 juillet 2013.
| F1. PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES 7 | |
|---|---|
| F2. VARIATIONS DE PERIMETRE 9 | |
| F3. NOTES SUR LE BILAN 9 | |
| F4. NOTES SUR LE COMPTE DE RÉSULTAT 15 | |
| F5. INFORMATION SECTORIELLE 18 | |
| F6. INFORMATION RELATIVE AUX PARTIES LIÉES 18 | |
| F7. ENGAGEMENTS HORS BILAN 18 | |
| F8. ÉVÈNEMENTS POST CLÔTURE 18 |
Teleperformance (« la société») est une entreprise qui est domiciliée en France.
Les états financiers résumés consolidés intermédiaires de la société pour les six mois écoulés au 30 juin 2014 comprennent la société et ses filiales (l'ensemble désigné comme « le groupe »).
Les états financiers consolidés au 31 décembre 2013 sont disponibles au siège de la société (21/25 rue Balzac 75008 Paris) ou sur son site (www.teleperformance.com).
Les états financiers sont présentés en millions d'euros arrondis au million d'euros le plus proche sauf indiqué autrement.
Les états financiers consolidés au 30 juin 2014 ont été préparés conformément à la norme IAS 34 « information financière intermédiaire » et présentés conformément à la norme IAS 1 révisée. Ils n'incluent pas toutes les informations demandées pour des comptes annuels et doivent donc être lus conjointement avec les états financiers consolidés du groupe au 31 décembre 2013, présentés dans le document de référence 2013
D.14-0102, déposé auprès de l'AMF le 28 février 2014. Les comptes figurant en comparatif ont été arrêtés selon les mêmes principes.
Les états financiers consolidés au 30 juin 2014 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 28 juillet 2014.
Les normes, amendements et interprétations suivants :
n'ont pas eu d'impact significatif sur les états financiers consolidés du groupe.
Le groupe n'a pas opté pour une application anticipée d'IFRIC 21 applicable par anticipation et qui sera d'application obligatoire au 1er janvier 2015.
Le groupe n'attend pas d'impact significatif sur les états financiers du fait de son adoption.
A l'exception de l'application des nouvelles normes, amendements et interprétations listés supra, les méthodes comptables appliquées par le groupe dans les états financiers consolidés intermédiaires sont identiques à celles utilisées dans les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2013.
L'établissement des états financiers selon les normes IFRS nécessite d'effectuer des estimations et de formuler des hypothèses qui affectent les montants figurant dans ces états financiers, notamment en ce qui concerne les éléments suivants :
les dépréciations des créances douteuses,
les dépréciations des immobilisations incorporelles et goodwill,
Ces estimations sont établies en fonction des informations disponibles lors de l'établissement des états financiers et peuvent être révisées si les circonstances sur lesquelles elles étaient fondées évoluent, ou par suite de nouvelles informations. Les résultats réels peuvent être différents de ces estimations.
La juste valeur est le prix qui serait reçu pour la vente d'un actif ou payé pour le transfert d'un passif lors d'une transaction normale entre des intervenants du marché à la date d'évaluation. Trois niveaux de hiérarchie sont établis pour classer les données utilisées pour déterminer la juste valeur :
Courant janvier 2014, le groupe a renégocié les conditions financières de la ligne de crédit syndiqué de 300 millions d'euros mise en place en juin 2012. Ainsi l'échéance initialement prévue à juin 2017 a été étendue à février 2019.
Les secteurs peuvent être regroupés dès lors qu'ils présentent des caractéristiques économiques similaires.
L'activité du groupe s'articule autour des trois grandes zones de management suivantes :
Les prestations entre secteurs géographiques sont minimes et réalisées à des conditions de marché.
Le groupe n'a pas réalisé d'acquisitions ou de cessions significatives au cours du 1er semestre 2014.
Il n'y a pas eu de modifications des UGT ou groupes d'UGT au cours du 1er semestre 2014. Le groupe a procédé à la revue de ses UGT ou groupes d'UGT afin de déterminer s'il existait des indicateurs de pertes de valeur.
Le groupe a notamment porté une attention toute particulière aux deux groupes d'UGT « Europe Centrale » et Argentine qui s'étaient révélés sensibles lors des travaux de test de dépréciation au 31 décembre 2013. Ces travaux n'ont pas conduit à la constatation d'une dépréciation de goodwill sur le 1er semestre 2014.
| 30/06/14 | 31/12/13 | |||
|---|---|---|---|---|
| brut | Dépréc. | net | net | |
| Créances clients et comptes ra ttachés | 522 | ‐7 | 515 | 498 |
| Autres créances | 27 | ‐1 | 26 | 19 |
| Eta t, impôts et taxes | 33 | 33 | 25 | |
| Avances et créa nces sur immobili sa tions | 5 | 5 | 3 | |
| Cha rges cons ta tées d'ava nce | 42 | 42 | 26 | |
| Total | 629 | ‐8 | 621 | 571 |
Le groupe et certaines de ses filiales ont mis en place des contrats d'affacturage qui répondent aux critères de déconsolidation. Ces contrats portent sur un montant de 15,8 millions d'euros au 30 juin 2014 (21,8 millions d'euros au 31 décembre 2013).
| 31/12/2013 | Dotations | Reprises | Écart de | Autres | 30/06/2014 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ut ilisées | non ut ilisées |
conversion | |||||
| Non courant | |||||||
| Provisions engagements de retraite |
8 | 8 | |||||
| Provisions pour charges ‐ autres |
1 | 1 | |||||
| Total | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 |
| Courant | |||||||
| Provisions pour risques | 12 | 3 | ‐1 | ‐1 | ‐1 | ‐1 | 11 |
| Provisions pour charges ‐ autres |
2 | ‐1 | 1 | ||||
| Total | 14 | 3 | ‐2 | ‐1 | ‐1 | ‐1 | 12 |
| TOTAL | 23 | 3 | ‐2 | ‐1 | ‐1 | ‐1 | 21 |
Les provisions pour risques incluent des risques sociaux pour 8,8 millions d'euros qui couvrent essentiellement des litiges avec des anciens salariés, notamment en Argentine, en France et au Brésil.
Répartition courant/non courant :
| 30/06/2014 | courant | non courant | 31/12/2013 | courant | non courant | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt auprès des établis sements de crédi t |
78 | 77 | 1 | 34 | 32 | 2 |
| Concours bancai res | 8 | 8 | 0 | 4 | 4 | 0 |
| Dettes de crédi t bail | 2 | 1 | 1 | 2 | 1 | 1 |
| Autres emprunts et dettes fi nancières |
8 | 6 | 2 | 13 | 12 | 1 |
| Dettes auprès des actionnai res mi nori tai res |
14 | 14 | 24 | 7 | 17 | |
| Total des dettes | 110 | 92 | 18 | 77 | 56 | 21 |
| Valeurs mobilières de placement |
50 | 50 | 59 | 59 | ||
| Di s ponibili tés | 127 | 127 | 105 | 105 | ||
| Total des disponibilités | 177 | 177 | 0 | 164 | 164 | 0 |
| Endettement net | ‐67 | ‐85 | 18 | ‐87 | ‐108 | 21 |
Les dettes auprès des actionnaires minoritaires correspondent à l'estimation du prix restant à payer sur les acquisitions des intérêts minoritaires réalisées par le groupe sur 2013.
La ligne de crédit syndiqué multidevises (€, US\$) de 300 millions d'euros dont dispose le groupe est tirée à hauteur de 65 millions d'euros au 30 juin 2014.
Trésorerie présentée dans l'état des flux de trésorerie :
| 30/06/2014 | 31/12/2013 | |
|---|---|---|
| Concours bancai res | ‐8 | ‐4 |
| Valeurs mobilières de placement | 50 | 59 |
| Di s poni bili tés | 127 | 105 |
| Trés ore rie nette | 169 | 160 |
Le groupe a respecté tous les ratios financiers (« covenants ») qui s'appliquaient à certains de ses emprunts au 30 juin 2014.
La société Teleperformance a procédé au paiement d'un dividende de 45,8 millions d'euros au cours du mois de juin 2014.
| 30/06/14 | 31/12/13 | |
|---|---|---|
| Fourni s seurs | 97 | 87 |
| Dettes liées au personnel | 102 | 101 |
| Eta t impôts e t taxes | 47 | 49 |
| Cha rges à payer | 93 | 74 |
| Autres de ttes d'exploi ta tion | 19 | 25 |
| Total | 358 | 336 |
Les ventes et les charges d'exploitation des filiales du groupe sont principalement libellées dans la devise de leur pays. Cependant, le groupe est notamment exposé au risque de change sur les ventes de certaines filiales qui sont libellées dans une monnaie autre que leur monnaie fonctionnelle.
Afin de couvrir ces risques de change, des couvertures sont mises en place, qui portent principalement sur les devises suivantes :
le dollar US et le peso mexicain ;
le dollar australien, le dollar canadien, le peso philippin et le dollar US.
Le groupe couvre ses opérations commerciales hautement probables et libellées en monnaie étrangère sur un horizon principalement de 12 mois. Pour cela, le groupe a recours à des contrats de change à terme et des options de change plain vanilla.
Par ailleurs, suite à l'extension en 2010 du cash pooling à des pays en dehors de la zone euro (notamment les Etats-Unis et le Mexique) des couvertures de change sont mises en place pour couvrir le risque de parité entre les différentes devises gérées au sein du cash pooling.
Enfin, certains prêts entre Teleperformance SA et ses filiales font également l'objet de couvertures de change.
| Instrumentsfinanciers dérivés (en milliers) |
Montant notionnel en devises |
Montant notionnel en € au 30/06/2014 |
Juste valeur en € au 30/06/2014 |
Capitaux propres |
Résultat |
|---|---|---|---|---|---|
| Couverture de change budgétaire USD/MXN2014 | |||||
| Put & call USD ‐ options | 25 500 | 18 668 | 295 | 57 | 238 |
| Ventes à terme USD | 56 500 | 41 362 | 1 031 | 25 | 1 006 |
| Ventes options USD * | 13 500 | 9 883 | 293 | 0 | 293 |
| Couverture de change budgétaire USD/PHP 2014 | |||||
| Put & call PHP ‐ options | 1 700 000 | 28 499 | 93 | 132 | ‐39 |
| Achats à terme PHP | 2 725 000 | 45 682 | 481 | 201 | 280 |
| Ventes options PHP* | 850 000 | 14 249 | 196 | 196 | |
| Couverture de change budgétaire USD/PHP 2015 | |||||
| Put & call PHP ‐ options | 1 850 000 | 31 013 | 635 | 590 | 45 |
| Achats à terme PHP | 4 600 000 | 77 114 | 869 | 552 | 317 |
| Ventes options PHP* | 1 600 000 | 26 822 | 161 | 161 | |
| Achats options PHP* | 1 350 000 | 22 631 | ‐14 | ‐14 | |
| Couverture de change budgétaire COP/EUR 2014 | |||||
| Ventes à terme € | 24 500 | 24 500 | 765 | 480 | 285 |
| Couverture de change budgétaire COP/USD 2014 | |||||
| Ventes à terme USD | 17 000 | 12 445 | 627 | 359 | 268 |
| Couverture de change budgétaire INR/USD 2014 | |||||
| Put & call INR ‐ options | 70 000 | 852 | 115 | 87 | 28 |
| Achats à terme INR | 717 000 | 8 723 | 934 | 497 | 437 |
| Ventes put INR* | 190 000 | 2 311 | 29 | 29 | |
| Couverture de change budgétaire AUD/USD 2014 | |||||
| Put & call AUD ‐ options | 6 000 | 4 127 | ‐55 | ‐25 | ‐30 |
| Vente à terme AUD | 8 500 | 5 846 | ‐72 | 1 | ‐73 |
| Ventes options AUD * | 5 000 | 3 439 | |||
| Couverture de change budgétaire AUD/USD 2014 | |||||
| Put & call AUD ‐ options | 7 500 | 5 158 | ‐39 | ‐39 | |
| Vente à terme AUD | 26 000 | 17 882 | ‐543 | ‐275 | ‐268 |
| Achat à terme AUD | 2 000 | 1 376 | ‐2 | ‐2 | |
| Vente options AUD* | 7 500 | 5 158 | 43 | 43 | |
| Achat options AUD* | 4 000 | 2 751 | ‐3 | ‐3 | |
| Couverture de change budgétaire PHP/USD 2014 | |||||
| Achat à terme PHP | 951 450 | 15 950 | ‐193 | ‐193 | |
| Couverture Prêt intragroupe | |||||
| ‐ en BRL | 9 838 | 3 279 | ‐200 | ‐200 | |
| ‐ en GBP | 22 260 | 27 756 | ‐493 | ‐493 | |
| Couverture cash pooling | |||||
| ‐ en MXN | 1 130 000 | 63 799 | 2 061 | 2 061 | |
| ‐ en USD | 111 500 | 81 625 | 710 | 710 | |
| * non éligibles à la comptabilité de couverture |
Au 30 juin 2014, la juste valeur des instruments financiers dérivés se monte à 7,7 M€ dont 9,5 M€ sont présentés au bilan en « autres actifs financiers » courants et 1,6 M€ sont présentés en « autres passifs financiers » courants.
Le risque de crédit de la contrepartie (CVA) ainsi que le risque de crédit propre (DVA) ont été intégrés dans le calcul de la juste valeur des couvertures mais représentent des montants non significatifs.
Les tableaux suivants indiquent la valeur comptable des actifs et passifs financiers ainsi que leur juste valeur selon leur niveau de hiérarchie :
| Catégorie comptable | Juste valeur | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30/06/2014 | Intruments financiers à la JV par résultat |
Instruments dérivés |
Prêts et créances |
Passifs financiers au coût amorti |
Total Niv 1 Niv 2 Niv 3 | Total | |||
| InstrumentsfinanciersActifs | |||||||||
| I ‐ Actifs financiers à la juste valeur | 50 | 10 | 0 | 0 | 60 | 50 | 10 | 0 | 60 |
| Couverture de change/prêt/cash pooling | 10 | 10 | 10 | 10 | |||||
| Valeurs mobilières de placement | 50 | 50 | 50 | 50 | |||||
| II ‐ Actifs financiers au coût amorti | 0 | 0 | 795 | 0 | 795 | 127 | 668 | 0 | 795 |
| Prêts | 11 | 11 | 11 | 11 | |||||
| Depôts et cautionnements | 36 | 36 | 36 | 36 | |||||
| Clients | 515 | 515 | 515 | 515 | |||||
| Autres actifs | 106 | 106 | 106 | 106 | |||||
| Disponibilités | 127 | 127 | 127 | 127 | |||||
| Instrumentsfinanciers Passifs | |||||||||
| I ‐ Passifs financiers à la juste valeur | 0 | 2 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Couverture de change/prêt/cash pooling | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||
| II ‐ Passifs financiers au coût amorti | 0 | 0 | 8 | 446 | 454 | 454 | |||
| Emprunt auprès des établissements de crédit |
78 | 78 | 78 | 78 | |||||
| Dettes de crédit‐bail | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||
| Autres emprunts et dettes financières | 8 | 8 | 8 | 8 | |||||
| Concours bancaires | 8 | 8 | 8 | 8 | |||||
| Fournisseurs | 97 | 97 | 97 | 97 | |||||
| Autres passifs | 261 | 261 | 261 | 261 |
| Catégorie comptable | Juste valeur | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31/12/2013 | Intruments financiers à la JV par résultat |
Instruments dérivés |
Prêts et créances |
Passifs financiers au coût amorti |
Total Niv 1 Niv 2 Niv 3 | Total | |||
| InstrumentsfinanciersActifs | |||||||||
| I ‐ Actifs financiers à la juste valeur | 59 | 5 | 0 | 0 | 64 | 59 | 5 | 0 | 64 |
| Couverture de change/prêt/cash pooling | 5 | 5 | 5 | 5 | |||||
| Valeurs mobilières de placement | 59 | 59 | 59 | 59 | |||||
| II ‐ Actifs financiers au coût amorti | 0 | 0 | 720 | 0 | 720 | 105 | 615 | 0 | 720 |
| Prêts | 11 | 11 | 11 | 11 | |||||
| Depôts et cautionnements | 33 | 33 | 33 | 33 | |||||
| Clients | 498 | 498 | 498 | 498 | |||||
| Autres actifs | 73 | 73 | 73 | 73 | |||||
| Disponibilités | 105 | 105 | 105 | 105 | |||||
| Instrumentsfinanciers Passifs | |||||||||
| I ‐ Passifs financiers à la juste valeur | 0 | 6 | 0 | 0 | 6 | 0 | 6 | 0 | 6 |
| Couverture de change/prêt/cash pooling | 6 | 6 | 6 | 6 | |||||
| II ‐ Passifs financiers au coût amorti | 0 | 0 | 4 | 379 | 383 | 383 | |||
| Emprunt auprès des établissements de crédit |
34 | 34 | 34 | 34 | |||||
| Dettes de crédit‐bail | 2 | 2 | 2 | 2 | |||||
| Autres emprunts et dettes financières | 7 | 7 | 7 | 7 | |||||
| Concours bancaires | 4 | 4 | 4 | 4 | |||||
| Fournisseurs | 87 | 87 | 87 | 87 | |||||
| Autres passifs | 249 | 249 | 249 | 249 |
Il n'y a pas eu de transferts entre les différents niveaux de juste valeur pour les actifs et passifs qui sont évalués selon cette méthode.
Les dettes auprès des actionnaires minoritaires qui s'élèvent à 13,5 millions d'euros au 30 juin 2014 (23,8 millions d'euros au 31 décembre 2013) sont évaluées en appliquant la formule prévue au contrat.
Les autres produits de l'activité sont principalement constitués de subventions qui s'élèvent à 3,2 millions d'euros sur le 1er semestre 2014 contre 5,0 millions d'euros sur le 1er semestre 2013. Le Crédit d'Impôt pour la Compétitivité et l'Emploi (CICE) entré en vigueur en France en 2013 a été comptabilisé en subventions et ce pour 1,6 millions d'euros sur le 1er semestre 2014.
Dans le cadre de l'autorisation donnée par l'assemblée générale du 30 mai 2013 portant sur un montant maximum de 2% du capital de la société à la date de l'assemblée générale, les conseils d'administration des 30 juillet 2013 et 25 février 2014 ont attribué gratuitement un total de 862 500 actions de performance à des salariés du groupe. Le conseil du 30 juillet 2013 a par ailleurs, autorisé la mise en place d'un plan d'intéressement à long terme au profit de ses dirigeants, résultant en l'attribution gratuite de 300 000 actions de performance et qui présente les mêmes caractéristiques que le plan évoqué ci-dessus. Les caractéristiques des deux plans sont les suivantes :
| Plan 30/07/13 | Plan 25/02/14 | |
|---|---|---|
| Date du conseil ayant attribué les actions | 30/07/2013 | 25/02/2014 |
| Période d'acquisition des droits | 31/07/2013 au 30/07/2016 |
26/02/2014 au 25/02/2017 |
| Date d'octroi | 02/08/2013 | 25/02/2014 |
| Nombre d'actions attribuées* | 1 140 000 | 22 500 |
| Nombre d'actions annulées/réattribuées | ‐48 000 | |
| Nombre d'actions en circulation au 30/06/2014 | 1 092 000 | 22 500 |
| Juste valeur d'une action attribuée gratuitement à la date d'octroi | 33,37 € | 40,80 € |
| *dont mandatairessociaux | 300 000 | 0 |
L'attribution gratuite de ces actions est conditionnée à la présence des bénéficiaires à la fin de la période d'acquisition des droits ainsi qu'à la réalisation de certains critères de performance portant sur les exercices 2013 à 2015. Les hypothèses retenues au 30 juin 2014 quant à la réalisation des critères de performance sont identiques à celles retenues au 31 décembre 2013.
La charge relative à ces plans et enregistrée au titre du 1er semestre 2014 s'élève à 2,9 millions d'euros.
Dans le cadre de l'autorisation donnée par l'assemblée générale du 31 mai 2011 portant sur un montant maximum de 2 % du capital de la société à la date de l'assemblée générale, les conseils d'administration des 27 juillet 2011, 30 novembre 2011, 29 mai 2012 et 30 juillet 2012 ont attribué gratuitement un total de 1 131 500 actions de performance à des salariés et mandataires sociaux du groupe dont 2 000 restent en circulation au 30 juin 2014.
La charge relative à ce plan et enregistrée au titre du 1er semestre 2014 est nulle (4 M€ au 1er semestre 2013).
Le groupe détient, au 30 juin 2014, 87 961 actions propres dont 31 500 acquises dans le cadre du contrat de liquidité et 56 461 acquises pour servir les plans d'actions de performance pour un montant respectif de 1,4 millions d'euros et 0,9 millions d'euros. Ces montants sont imputés sur les capitaux propres.
| 1er sem 2014 | 1er sem 2013 | |
|---|---|---|
| Produits de trésorerie et équivalents | 1 | 1 |
| Autres intérêts financiers | ‐6 | ‐5 |
| Coût de l'endettement brut | ‐6 | ‐5 |
| Différences de change | 1 | 2 |
| Variations de la juste valeur des instruments dérivés | ‐1 | ‐1 |
| Autres | ‐1 | |
| Résultat financier | ‐5 | ‐4 |
Elle s'élève à 26,3 millions d'€ sur le 1er semestre 2014 contre 25,8 millions d'€ sur le 1er semestre 2013, ce qui représente un taux effectif d'impôt de 31,4 % contre 32,6 % respectivement et reflète le taux attendu sur l'exercice 2014.
Le résultat de base par action est calculé en divisant le résultat de l'exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice, déduction faite des actions auto détenues.
Le résultat dilué par action est calculé en divisant le résultat de l'exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de l'exercice ajusté des effets de toutes actions ordinaires potentielles dilutives.
| Résultat net, part du groupe | 57 | 53 |
|---|---|---|
| Nombre moyen pondéré d'actions utilisé pour le calcul du résultat net par action | 57 136 312 | 55 385 636 |
| Effet dilutif des actions gratuites | 1 967 | 1 061 223 |
| Nombre moyen pondéré d'actions utilisé pour le calcul du résultat net dilué par action | 57 138 279 | 56 446 859 |
| Résultat de base par action (en €) | 1,00 | 0,96 |
| Résultat dilué par action (en €) | 1,00 | 0,94 |
Nombre moyen pondéré d'actions utilisé pour le calcul du résultat par action :
| 1er sem 2014 | 1er sem 2013 | |
|---|---|---|
| Actions ordinaires émises au 1er janvier | 57 260 190 | 56 598 048 |
| Actions auto détenues | ‐65 378 | ‐1 212 412 |
| Actions annulées | ‐58 500 | 0 |
| Total | 57 136 312 | 55 385 636 |
L'information sectorielle est présentée ci-après :
Les flux inter-secteurs étant non significatifs, ceux-ci n'ont pas fait l'objet d'une présentation séparée.
| 1er semestre 2014 | Anglophone APAC |
Ibérico‐ LATAM |
Europe cont.& MEA |
Holdings | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 495 | 367 | 383 | 0 | 1 245 |
| Résultat opérationnel | 43 | 34 | 4 | 8 | 89 |
| Inves tis sements | 24 | 21 | 32 | 0 | 77 |
| Amorti s sements des acti fs corporel s e t incorporel s |
21 | 19 | 14 | 0 | 54 |
| 1er semestre 2013 | Anglophone APAC |
Ibérico‐ LATAM |
Europe cont.& MEA |
Holdings | Total |
| Chiffre d'affaires | 455 | 394 | 347 | 0 | 1 196 |
|---|---|---|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 38 | 38 | 0 | 7 | 83 |
| Inves tis sements | 17 | 27 | 13 | 0 | 57 |
| Amorti s sements des acti fs corporel s e t incorporel s |
22 | 20 | 12 | 0 | 54 |
| Perte de valeur des goodwill | 3 | 3 |
Il n'a pas été identifié de transactions entre les parties liées qui soient significative.
Le conseil d'administration dans sa réunion du 25 novembre 2013 a autorisé Teleperformance SA à octroyer en faveur de Barclays Bank PLC une garantie de la bonne exécution des obligations de sa filiale TP Portugal, dans le cadre d'un contrat commercial. Cette garantie a été signée en 2014 et restera en vigueur pour la durée du contrat.
Le 9 juillet 2014, Teleperformance a annoncé la signature d'un accord en vue d'acquérir toutes les actions d'Aegis USA Inc., acteur majeur des services clients aux Etats-Unis, aux Philippines et au Costa Rica.
Cette activité réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 400 millions de dollars et compte plus de 19 000 collaborateurs dans seize centres répartis sur les trois pays.
Le montant de la transaction est de 610 millions de dollars payables à la finalisation de l'opération, qui reste soumise aux approbations réglementaires et aux conditions suspensives habituelles de réalisation d'une telle opération. L'opération devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2014.
| Principales devises | Pays | 30/06/2014 | 30/06/2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| cours moyen |
cours de clôture |
cours moyen |
cours de clôture |
||
| Livre sterling | Grande-Bretagne | 0,821 | 0,802 | 0,851 | 0,857 |
| Real brésilien | Brésil | 3,150 | 3,000 | 2,668 | 2,890 |
| Dollar US | États-Unis | 1,371 | 1,366 | 1,313 | 1,308 |
| Dollar canadien | Canada | 1,504 | 1,459 | 1,334 | 1,371 |
| Peso mexicain | Mexique | 17,980 | 17,712 | 16,502 | 17,041 |
| Peso colombien | Colombie | 2,686 | 2,572 | 2,399 | 2,498 |
Au 1er semestre 2014, le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'est élevé à 1 245,0 millions d'euros, soit une progression à données publiées de + 4,1 %. À périmètre et taux de change constants, la progression s'établit à + 10,3 %.
L'évolution des devises a généré un impact négatif de 67,8 millions d'euros essentiellement lié à la dépréciation par rapport à l'euro du real brésilien, du dollar US, ainsi que du peso argentin et colombien.
Le chiffre d'affaires par zone géographique a évolué comme suit :
| variation | ||||
|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | 2014 2013 |
à données publiées |
à devises et périmètre constants |
|
| 1ER SEMESTRE | ||||
| Anglophone & Asie-Pacifique | 494,6 | 454,8 | + 8,8 % | + 13,7 % |
| Ibérico-LATAM | 367,5 | 394,4 | (6,8) % | + 3,9 % |
| Europe continentale & MEA | 382,9 | 346,9 | + 10,4 % | + 12,8 % |
| TOTAL | 1 245,0 | 1 196,1 | + 4,1 % | + 10,3 % |
L'activité du 1er semestre 2014 est principalement marquée par la forte hausse de l'activité de la zone anglophone & Asie-Pacifique, tout particulièrement aux États-Unis et en Europe continentale & MEA qui bénéficie de la montée en puissance rapide des activités de la filiale TLSContact, spécialisée dans la gestion des demandes de visas.
Au 1ersemestre 2014, la zone anglophone & Asie-Pacifique représentait 39,7 % du chiffre d'affaires du Groupe, la zone ibérico-LATAM 29,5 %, et l'Europe continentale & MEA 30,8 %.
Le chiffre d'affaires de la zone a progressé au 1er semestre 2014 de + 8,8 % à données publiées et de + 13,7 % à périmètre et taux de change constants, et au 2ème trimestre 2014 de + 11,3 % à données publiées et de + 17,6 % à périmètre et taux de change constants par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Aux États-Unis, la croissance s'accélère. Elle est notamment portée par les nombreux succès commerciaux remportés depuis l'année dernière, notamment dans les secteurs de la santé, de la banque et de l'assurance ainsi que dans la distribution.
Au Royaume-Uni, l'activité progresse à un rythme soutenu grâce à la poursuite de la diversification de l'activité dans des secteurs clefs (secteur public et distribution).
La région Asie-Pacifique continue d'enregistrer un développement rapide de ses activités, notamment en Chine où Teleperformance a su développer des relations de partenariat privilégiées avec des multinationales nord-américaines implantées dans le pays.
Au 1ersemestre 2014, les activités du Groupe sur la zone ont progressé à un rythme satisfaisant, + 3,9 % à données comparables, et ce malgré une base de comparaison élevée l'année dernière. À données publiées, le chiffre d'affaires est en retrait de 6,8 %. Le semestre a, en effet, été marqué par un environnement de change défavorable avec notamment une baisse contre l'euro de plus de 15 % du real brésilien et de près de 40 % du peso argentin par rapport à la même période de l'exercice précédent.
Au 2ème trimestre 2014, le chiffre d'affaires a progressé de + 2,8 % à périmètre et taux de change constants. A données publiées, il est en recul de - 7,2 % en raison des effets de change défavorables.
Le Mexique et le Portugal sont les pays les plus dynamiques. L'activité en Argentine reste confrontée à un environnement économique dégradé. Le ralentissement de la croissance de l'activité au Brésil amorcé au dernier trimestre de l'année dernière s'est poursuivi.
Le chiffre d'affaires de la zone a progressé au cours du 1er semestre de + 12,8 % à périmètre et taux de change constants et de + 10,4 % à données publiées, et au cours du 2ème trimestre de + 13,5 % à périmètre et taux de change constants et de + 11,4 % à données publiées.
Cette bonne performance s'explique par la poursuite d'une bonne dynamique commerciale auprès de clients globaux, notamment aux Pays-Bas, en Russie et dans la région sud de l'Europe (Grèce, Turquie), par la confirmation du retour à la croissance dans plusieurs pays, en Italie notamment, et par la montée en puissance rapide sur le semestre des activités de la filiale TLScontact, spécialisée dans la gestion des demandes de visas. La contribution de TLScontact a en effet plus que doublé au 1er semestre 2014 par rapport à la même période de l'année dernière.
L'accélération de la croissance dans la région au 2ème trimestre 2014 par rapport au 1er trimestre 2014 résulte pour l'essentiel du démarrage d'un important contrat signé fin 2013 avec le service britannique des visas et de l'immigration (UKVI) couvrant les régions Euro-Med et Afrique.
L'EBITA courant atteint 100,2 millions d'euros au 1er semestre 2014 contre 95,9 millions d'euros sur la même période de l'année précédente, soit une progression de + 4,5 %. L'EBITA courant rapporté au chiffre d'affaires progresse pour s'élever à 8,1 % contre 8,0 % au 1er semestre 2013.
| en millions d'euros | S1 2014 | S1 2013 |
|---|---|---|
| Anglophone & Asie-Pacifique | 46,6 | 39,8 |
| % CA | 9,4 % | 8,8 % |
| Ibérico-LATAM | 36,6 | 44,6 |
| % CA | 9,8 % | 11,3 % |
| Europe continentale & MEA | 3,9 | 0,4 |
| % CA | 1,0 % | 0,1 % |
| Total - Holdings inclus | 100,2 | 95,9 |
| % CA | 8,1 % | 8,0 % |
La zone anglophone & Asie-Pacifique voit son taux de marge EBITA progresser pour atteindre 9,4 % au 1er semestre contre 8,8 % sur la même période de l'exercice précédent. Cette amélioration s'explique par la forte croissance du volume d'activité et un effet de change de transaction favorable, principalement lié à un peso philippin par rapport au dollar US plus faible qu'au 1er semestre 2013.
La zone ibérico-LATAM enregistre un recul de l'EBITA à 36,6 millions d'euros contre 44,6 millions d'euros l'année dernière, lié pour l'essentiel à un environnement de change défavorable avec la dépréciation du real brésilien et du peso colombien et mexicain. Bien qu'en recul pour des raisons de mix géographique au sein de la région, le taux de marge reste élevé à 9,8 %.
Avec un EBITA de 3,9 millions d'euros, soit un taux de marge de 1,0 %, la zone Europe continentale & MEA conforte sur ce semestre son retour à l'équilibre atteint au 1er semestre de l'année dernière. Le Groupe a bénéficié d'une accélération de la croissance de ses activités dans un certain nombre de pays en Europe du Sud et du Nord et du développement rapide des activités de TLScontact.
Le résultat opérationnel publié (EBIT) s'établit à 88,9 millions d'euros contre 83,0 millions d'euros sur la même période de l'année précédente, soit une progression de + 7,1 %.
Il intègre, au 1er semestre 2014, une charge d'amortissement des actifs incorporels qui s'élève à 4,1 millions d'euros ainsi que les charges non-récurrentes suivantes :
Le résultat financier fait ressortir une charge nette de 5,1 millions d'euros contre 4,1 millions l'année dernière.
La charge d'impôt s'établit à 26,3 millions d'euros. Le taux d'imposition moyen du Groupe ressort à 31,4 % contre 32,6 % l'année précédente.
La part revenant aux minoritaires dans le résultat s'élève à 0,4 million d'euros contre 0,1 million d'euros l'année dernière.
Le résultat net à 57,0 millions d'euros progresse de + 7,3 % par rapport à l'année précédente (53,1 millions d'euros). Le résultat net dilué par action s'élève à 1,00 euro, en hausse de + 6,4 % par rapport au 1er semestre 2013.
| (en millions d'€) | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 1 438 | 1 396 |
| Dettes financières non courantes | 18 | 21 |
| Total net des capitaux non courants | 1 456 | 1 417 |
| (en millions d'€) | 30/06/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Dettes financières courantes | 92 | 56 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 177 | 164 |
| Excédent (déficit) de trésorerie nette sur les dettes financières | 85 | 108 |
| (en millions d'€) | 30/06/2014 | 30/06/2013 |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie généré par l'activité opérationnelle avant variation du besoin en fonds de roulement |
107,9 | 101,7 |
| Variation du besoin en fonds de roulement | -17,3 | -33,1 |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 90,6 | 68,6 |
| Investissements | -77,2 | -57,2 |
| Désinvestissements (au prix de cession) | 1,9 | 1,8 |
| Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -75,3 | -55,4 |
| Augmentation de capital et autocontrôle | -1,0 | 0,6 |
| Changement de parts d'intérêts dans les sociétés controllées | -7,0 | -11,2 |
| Dividendes | -45,7 | |
| Variation nette des dettes financières | 42,6 | -17,3 |
| Flux de trésorerie lié aux opérations de financement | -11,1 | -27,9 |
| Variation de la trésorerie | 4,2 | -14,7 |
La structure financière du groupe au 30 juin 2014 est solide :
Elle est constituée de disponibilités à hauteur de 177 millions et de dettes financières pour 110 millions d'euros dont 92 millions d'euros sont à court terme.
La capacité d'autofinancement s'établit pour le 1er semestre 2014 à 108 millions d'euros contre 102 millions d'euros sur le 1er semestre 2013.
Sur le 1er semestre 2014, le groupe a décaissé 29 millions d'euros d'impôts contre 39 millions l'année précédente.
Le besoin en fonds de roulement augmente de 17 millions d'eurossur le 1ersemestre 2014 contre une augmentation de 33 millions sur le 1er semestre 2013.
Il en résulte une trésorerie nette générée par l'activité de 91 millions d'euros contre 69 millions d'euros sur le 1er semestre 2013.
Les investissements corporels et incorporels nets sur le 1er semestre 2014 s'élèvent à 76 millions d'euros (6,1 % du chiffre d'affaires) contre 56 millions d'euros sur le 1er semestre 2013 (4,7 % du chiffre d'affaires). Hormis les investissements significatifs réalisés par notre filiale TLScontact dans le cadre du gain du client UKVI, le taux d'investissement sur le premier semestre 2014 serait identique à celui de 2013.
Le groupe a décaissé, au cours du 1er semestre 2014, 7 millions d'euros au titre des compléments de prix résultant des acquisitions de participation minoritaires réalisées en 2013 et pour lesquelles 11 millions d'euros avaient déjà été décaissés au cours du 1er semestre 2013.
Au titre de son financement, le groupe bénéficie d'une ligne de crédit syndiqué de 300 millions d'euros dont 235 millions d'euros n'étaient pas utilisés au 30 juin 2014.
Il n'a pas été identifié de transactions entre les parties liées qui soient significative.
Le 9 juillet 2014, Teleperformance a annoncé la signature d'un accord en vue d'acquérir toutes les actions d'Aegis USA Inc., acteur majeur des services clients aux Etats-Unis, aux Philippines et au Costa Rica.
Cette activité réalise un chiffre d'affaires annuel d'environ 400 millions de dollars et compte plus de 19 000 collaborateurs dans seize centres répartis sur les trois pays.
Le montant de la transaction est de 610 millions de dollars payables à la finalisation de l'opération, qui reste soumise aux approbations réglementaires et aux conditions suspensives habituelles de réalisation d'une telle opération. L'opération devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2014.
Le groupe fait face à tout un ensemble de risques qui sont décrits dans le document de référence du 31 décembre 2013 visé par l'AMF.
La direction du groupe n'anticipe pas de modification notable de ces risques et incertitudes ou de nouveaux éléments de risques et incertitudes sur le second semestre 2014.
Compte tenu des bonnes performances enregistrées au 1er semestre 2014, Teleperformance révise à la hausse son objectif annuel de croissance d'activité et anticipe dorénavant une progression de son chiffre d'affaires, à devises et périmètre constants, supérieure à 7 %.
Par ailleurs, compte tenu de la consolidation d'Aegis USA Inc. attendue au 3ème trimestre 2014 sous réserve des approbations réglementaires concernant l'acquisition, et sur la base des performances atteintes par Teleperformance au 1er semestre 2014, le Groupe révise également en hausse son objectif annuel d'amélioration de la marge d'EBITA courant qui devrait être à présent supérieure à 9,7 %.
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Paris, le 28 juillet 2014
Paulo César Salles Vasques Directeur général
Période du 1er janvier 2014 au 30 juin 2014
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris La Défense, le 28 juillet 2014 Neuilly-sur-Seine, le 28 juillet 2014
KPMG Audit IS Deloitte & Associés
Associé Associé
Eric Junières Philippe Battisti
POUR PLUS D'INFORMATION: www.teleperformance.com
RESTONS EN CONTACT:
| /teleperformanceglobal |
|---|
| @teleperformance |
| /teleperformance |
| blog.teleperformance.com |
| /company/teleperformance |
| [email protected] |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.