Annual Report • Apr 25, 2007
Annual Report
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SAP Systems Integration AG Geschäftsbericht 2006 (HGB)
SAP Systems Integration AG
| 01.01.2006 | 01.01.2005 | Veränderung | Veränderung | |
|---|---|---|---|---|
| – 31.12.2006 | – 31.12.2005 | in %, %P | ||
| Umsatz-/Renditekennzahlen | ||||
| Umsatz in Tsd. € | 335.538 | 325.444 | 10.094 | 3,1 % |
| davon aus Zusammenarbeit mit SAP-Gruppe | ||||
| in Tsd. € | 204.527 | 184.154 | 20.373 | 11,1 % |
| Betriebsergebnis in Tsd. € | 71.958 | 62.409 | 9.549 | 15,3 %P |
| Betriebsergebnis in % vom Umsatz | 21,4 % | 19,2 % | 2,2 %P | |
| Jahresüberschuss (im Vorjahr vor ausser | ||||
| ordentlichem Ergebnis) in Tsd. € | 49.844 | 40.200 | 9.644 | 24,0 % |
| Jahresüberschuss (im Vorjahr vor ausser | ||||
| ordentlichem Ergebnis) in % vom Umsatz | 14,9 % | 12,4 % | 2,5 %P | |
| 31.12.2006 | 31.12.2005 | |||
| Bilanzkennzahlen | ||||
| Eigenkapitalquote | 69,7 % | 65,4 % | 4,3 %P | |
| Liquide Mittel/Bilanzsumme | 75,8 % | 76,5 % | -0,7 %P | |
| 01.01.2006 | 01.01.2005 | |||
| – 31.12.2006 | – 31.12.2005 | |||
| Sonstige Kennzahlen | ||||
| Cash-Flow in Tsd. € (Stichtag: 31. Dezember) | 55.300 | 46.962 | 8.338 | 17,8 % |
| Investitionen in Tsd. € (Stichtag: 31. Dezember) | 3.589 | 3.485 | 104 | 3,0 % |
| Durchschnittliche Mitarbeiterzahl | 1.644 | 1.760 | -116 | -6,6 % |
| Umsatz je Mitarbeiter in Tsd. € | 204 | 185 | 19 | 10,4 % |
SAP SI steigert durch Integration von Prozessen und Systemen den Unternehmenswert von Kunden, die in Teilen oder insgesamt auf SAP vertrauen.
Unsere Kernkompetenzen erlauben es uns, optimale IT-Strategien und -Architekturen zu entwickeln,
Geschäftsprozesse zu designen, deren Implementierung zu gewährleisten
und Kundenlösungen fortlaufend zu betreuen.
SAP SI hat im Geschäftsjahr 2006 ihre Geschäftsziele übertroffen. Der Umsatz ist um 3,1 % auf 335,5 Mio. € gestiegen, das Betriebsergebnis hat sich um 15,3 % auf 72,0 Mio. € verbessert. Die operative Marge kletterte von 19,2 % auf 21,4 % des Umsatzes; das entspricht einem Anstieg um 2,2 Prozentpunkte. Erwartet hatten wir eine gegenüber 2005 leicht rückläufi ge Umsatzentwicklung bei in etwa gleich hoher operativer Marge. Gemessen an der Profi tabilität haben wir unsere Position in der Spitzengruppe der Beratungsunternehmen deutlich gefestigt.
SAP SI hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr noch konsequenter zu einem integrierten Lösungsanbieter entwickelt. Wir haben zum einen unser Beratungsangebot im Bereich der IT-Strategie- und Architekturberatung sowie Geschäftsprozessberatung ausgeweitet und so den sich rasant verändernden Marktbedingungen Rechnung getragen. Zum anderen investierten wir in unser Know-how im Bereich serviceorienterter Softwarearchitekturen (Enterprise Service-Oriented Architecture – Enterprise SOA) und erweiterten damit unsere Fähigkeiten, SAP- und Non-SAP-Software auf Grundlage der Plattform SAP NetWeaver zu integrieren. Gekoppelt mit unserer Kernkompetenz Implementierung und Integration von Teillösungen innerhalb heterogener IT-Landschaften zu einer Gesamtlösung hat sich SAP SI eine zukunftsfähige Marktstellung geschaffen.
Die erfreuliche Entwicklung des Unternehmens ist von einer spürbaren Erholung des IT-Marktes und des IT-Service-Marktes unterstützt worden. Das Marktforschungsinstitut IDC schätzt, dass der weltweite IT-Markt 2006 um 6,3 % und der deutsche Markt um 2,9 % gewachsen sind. Für den IT-Service-Markt nennt IDC Zuwachsraten von 5,7 % auf dem Weltmarkt und von 3,9 % in Deutschland. Die Stabilisierung wird von der konjunkturellen Entwicklung getragen, in deren Zuge die Unternehmen wieder verstärkt in ihre IT investieren. Die wirtschaftliche Expansion führt dazu, dass nicht mehr nur Serviceleistungen zur Effi zienzsteigerung der betrieblichen Prozesse nachgefragt werden, sondern verstärkt auch zur Unterstützung von Wachstumsstrategien. Großen Bedarf gibt es zudem im Bereich von IT-Lösungen zur Verbesserung der Kundenbindung.
Die Geschäftsentwicklung war 2006 sowohl im Bereich "Consulting" als auch im Bereich "Managed Services" positiv. Der Umsatz im Segment Consulting nahm um 0,6 % zu, die Segmentprofi tabilität stieg von 18,4 % auf 19,2 %. Wir haben hier wie geplant stärker in die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter investiert. Das mit Abstand stärkste Wachstumssegment ist der Bereich Hosting/ Application Management (Managed Services) geblieben. Der Umsatz stieg hier um 17,2 %, und die Segmentprofi tabilität verbesserte sich von 23,7 % auf 32,5 %.
Die solide Umsatzentwicklung und die signifi kante Verbesserung der Profi tabilität sind das Ergebnis richtiger Entscheidungen in den letzten Jahren. Auf der einen Seite haben wir darauf geachtet, unser Produkt- und Serviceangebot an die Veränderungen des Marktes anzupassen. Zwei Beispiele belegen diese Entwicklung. Zusammen mit der SAP-Landesgesellschaft Deutschland haben wir die Initiative ERP Upgrade Factory ins Leben gerufen, die Kunden
Jahrgang 1964. Nach verschiedenen Tätigkeiten bei Capgemini wechselte Dr. Bernd-Michael Rumpf 1999 zur SAP Schweiz AG, Zürich. Während seiner dreijährigen Tätigkeit in der SAP-Gruppe war er u. a. Regional Director Consulting und Mitglied des Auf sichtsrats der SAP SI AG, in deren Vorstand er im Februar 2002 be rufen wurde. Seit September 2002 ist er Vorstandsvorsitzender.
Jahrgang 1960. Nach sieben Jahren in der Industrie wechselte Ronald Geiger in die Managementberatung. Durch große Trans forma tions projekte bei Gemini Consulting in den Branchen Handel, Öl/Chemie, Pharma und Manufacturing qualifizierte er sich 1996 für die Ge schäftsleitung. Bei Capgemini war er seit 2000 als Mitglied der Geschäfts führung zuletzt für das Indus trie ge schäft der Gruppe im deutschsprachigen Raum verantwortlich. Seit April 2003 ist er Mitglied des Vorstands der SAP SI AG.
Jahrgang 1959. Nach mehrjähriger Tätig keit in der Wirt schafts prüfung sowie verschiedenen Führungs auf gaben in den Bereichen Finanzen, Controlling und Rech nungswesen unterschiedlicher Unternehmen war Joachim Müller zuletzt Vice President Finance & Controlling der Software AG. Seit Juli 2002 ist er Finanzvorstand (CFO) der SAP SI AG. hilft, kostengünstig und effi zient auf die neue serviceorientierte Anwendung SAP ERP 2005 umzusteigen. Dies ist möglich durch die Kombination von lokaler Expertise, toolbasierten Analysen und Remote-Unterstützung aus den globalen Delivery Centers der SAP. Das Interesse der Kunden, von ihrer vorhandenen SAP-Systemlandschaft auf SAP ERP 2005 umzustellen, ist groß.
Ein zweiter Bereich ist der Ausbau der Dienstleistungen rund um die Enter prise Service-Oriented Architecture. Die Enterprise SOA der SAP ist ein Grundkonzept für serviceorientierte Unternehmenslösungen, die ein hohes Maß an Anpassungsfähigkeit, Flexibilität und Offenheit bieten. Mit der Plattform SAP NetWeaver als technischem Fundament ermöglicht Enterprise SOA die schrittweise Entwicklung von IT-Architekturen und unterstützt Unternehmen bei der Realisierung von Echtzeit-Prozessen. Das Enterprise SOA Adoption Program von SAP stellt alle Informationen, Werk zeuge und Services bereit, die Kunden für die Planung einer Enterprise SOA benötigen. Im Rahmen dieses Programms werden komplexe Vorgehensweisen durch ein schrittweise angelegtes Verfahren vereinfacht, Betriebsunterbrechungen vermieden und die Einzelinvestitionen transparent darstellbar. Über die Realisierung von Enterprise-SOA-Planungsprojekten haben wir bereits im Berichtsjahr zahlreiche Kunden erfolgreich in die neue Welt der service orientierten Architektur geführt.
Die Planung und Realisierung von Enterprise-SOA-Projekten bei den Kunden bedingt IT-Partner mit einem durchgängigen Beratungs- und Serviceangebot. Wie bereits erwähnt, tragen wir dem mit einem weiteren Ausbau unserer Beratungskompetenz Rechnung und konzentrieren uns darauf, vor allem auf der Ebene der IT-Strategie und IT-Architekturberatung sowie der Ge schäftsprozessberatung noch mehr Know-how aufzubauen. Im Mittelpunkt unserer Fortbildungsmaßnahmen stehen der intensive Ausbau unserer betriebswirtschaftlichen und softwareunabhängigen Prozessexpertise und der fachübergreifenden persönlichen Fähigkeiten (Soft Skills) sowie die nutzenorientierte Zusammenführung unseres Technologie-Know-hows mit
den Schwerpunkten Geschäftsprozessplattform und serviceorientierte Architekturen. Darüber hinaus investieren wir intensiv in die Projektmanagementmethoden und -fähigkeiten unserer Mitarbeiter.
Die Aufmerksamkeit, die wir dem Thema Ausbildung schenken, ist ein maßgeblicher Grund für die verhaltene Umsatzsteigerung im Segment Consulting. Wir zollen an dieser Stelle unseren Mitarbeitern hohe Anerkennung dafür, dass sie es geschafft haben, sowohl ihre eigenen Fähigkeiten zu erweitern, als auch für die ökonomisch notwendige hohe Auslastung mit Beratungsprojekten zu sorgen. Dies hat den Mitarbeitern besondere Belastungen auferlegt, die voraussichtlich auch im Jahr 2007 anhalten werden. Aus ihrer Bereitschaft, Wissen zu mehren und gleichzeitig ihre Kompetenz für den operativen Erfolg des Unternehmens einzusetzen, resultiert unsere Stärke und unsere Reputation im Markt. Ein Beratungsunternehmen lebt von der Qualifi kation und dem Engagement seiner Mitarbeiter. Wir sagen allen Mitarbeitern besonderen Dank für ihren hohen Einsatz und für ihre Loyalität gegenüber dem Unternehmen.
Ein weiterer wichtiger Grund für die erfreuliche Entwicklung der SAP SI im Berichtsjahr war die intensivere Zusammenarbeit mit SAP. Die seit dem 1. Januar 2005 vertraglich fi xierten Kooperationen von SAP SI mit der SAP Deutschland AG & Co. KG und der SAP Hosting AG & Co. KG haben in den Bereichen Consulting und Managed Services zu einem global einsetzbaren Beratungs- und Serviceangebot geführt. Über die Zusammenarbeit mit den jeweiligen SAP-Landesgesellschaften erhalten wir einen verbesserten Zugang zu den global agierenden Kunden und erlangen Wettbewerbsvorteile, indem wir frühzeitig in die SAP-Produktwelt eingebunden sind und indem wir die Marke "SAP" und das weltweite Netzwerk von SAP nutzen. Die Auseinandersetzung mit großen innovativen Themen wie den Upgrade Factories funktioniert nur im Verbund mit SAP, weil wir globale Lieferfähigkeiten einbauen können, die SAP weltweit vorhält. Der Anteil des Umsatzes, den wir mit der SAP-Gruppe generieren, ist von 57 % auf 61 % gestiegen.
Die von SAP angestrebte vollständige Integration der SAP SI AG in die SAP-Gruppe wurde noch nicht abgeschlossen. Bis zum Stichtag 31. Dezember 2006 hielt die SAP-Gruppe insgesamt 96,5 % der Anteile. Die Hauptversammlung am 28./29. April 2006 in Dresden hat den Beschluss über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP SI AG auf die SAP AG gegen Gewährung einer angemessenen Barabfi ndung gefasst. Gegen diesen Squeeze out-Beschluss haben Minderheitsaktionäre Klagen erhoben, die nach wie vor anhängig sind und eine Register-Sperre bewirken. Erst die Eintragung des Squeeze-out-Beschlusses ins Handelsregister führt entsprechend den gesetzlichen Bestimmungen zur Übertragung der außen stehenden Aktien auf die SAP AG als Hauptaktionärin. Zur Überwindung der Registersperre und zur Beendigung der Schwebesituation hat der Vorstand der SAP SI beim Landgericht Dresden Antrag auf Freigabe der Registereintragung gestellt.
SAP SI ist in einer sich rasch verändernden IT-Welt gut positioniert. Unser Auftrag, den Unternehmenswert von Kunden, die in Teilen oder insgesamt auf SAP vertrauen, zu steigern, ist aktueller denn je. In unserem Geschäftsmodell aber verlagern sich die Gewichte. Das Kerngeschäft von IT-Serviceunternehmen war in den vergangenen Jahren eher die reine Implementierung und die Feinabstimmung von Teilmodulen, das so genannte Customizing. Hohe Kompetenz und Professionalität in der Realisierungsphase von IT-Systemen ist nach wie vor eine Grundvoraussetzung im Beratungsgeschäft. In den Vordergrund aber rückt zunehmend auch die Beratung der Kunden hin sichtlich ihrer Geschäftsmodelle und Geschäftsprozesse. Im Lebenszyklus von IT-Systemen gestalten wir gemeinsam mit den Kunden bereits in dieser Planungsphase branchenspezifi sche Prozesse und erarbeiten individuelle, optimal unterstützende IT-Konzepte. Aus den Ergebnissen der IT-Strategieund IT-Architekturberatung sowie der Geschäftsprozessberatung defi nieren wir eine IT-Zukunftslandschaft und setzen sie in der bestehenden Infrastruktur um. Auf der Basis der neuen serviceorientierten Softwarearchitektur erfolgt die Implementierung und Integration dann deutlich einfacher und fl exibler als in der Vergangenheit. Im Anschluss an die Implementierung
nutzt eine wachsende Anzahl von Kunden unsere Services Hosting und Application Management (Managed Services). Dies spiegelt die Bedeutung der Kundenanforderungen in Bezug auf Kostenoptimierung, Konzentration auf Kernkompetenzen und Einsatz modernsten IT-Equipments sowie die Erhöhung der unternehmerischen Agilität wider.
In das neue Geschäftsjahr gehen wir mit Zuversicht. Der Markt entwickelt sich weiter positiv, viele in der Vergangenheit aufgeschobene Projekte werden von den Kunden in Angriff genommen. Weiteres Wachstum verspricht der vermehrte Einsatz von IT-Software im deutschen Mittelstand. SAP hat angekündigt, das Produktangebot für mittelständische Unternehmen zu erweitern. Hiervon wird auch die SAP SI profi tieren, die bereits seit langem im Mittelstand tätig ist, unter anderem in den Bereichen Energieversorger und Krankenhäuser.
Die gute Marktstellung in den beiden Segmenten Consulting und Managed Services und sehr effi ziente innere Strukturen werden bei SAP SI das hohe Ertragsniveau auch künftig sichern. Basis für zusätzliches Wachstum schaffen wir durch unverändert hohe Investitionen in die Expertise unserer Mitarbeiter. Wir gehen daher für das Geschäftsjahr 2007 von einem etwa gleich hohen Umsatz und einem Profi tabilitätsniveau wie im Vorjahr aus.
Unseren Kunden, denen wir Dank für ihr Vertrauen in unsere Arbeit sagen, versichern wir, dass wir auch künftig uneingeschränkt unsere Fähigkeiten zur Steigerung ihres Unternehmenswertes einsetzen werden. Bei unseren Partnern, mit denen wir erfolgreich kooperieren, verbinden wir unseren Dank mit der Hoffnung auf weiterhin gute Zusammenarbeit.
Dr. Bernd-Michael Rumpf Ronald Geiger Joachim Müller
Der Aktienkurs blieb nahezu unbeeinflusst von der Börsenentwicklung etwa auf Vorjahresniveau.
Auf der Hauptversammlung wurde ein Squeeze-Out-Beschluss gefasst.
Die Bündelung der Beratungs- und Servicekapazitäten beider Gesellschaften im SAP Konzern wurde fortgesetzt.
Das Börsenjahr 2006 war erfreulich und übertraf die Erwartungen der An leger deutlich. Zum Jahresbeginn hatten nur wenige Analysten dem Deutschen Aktienindex (DAX) ein Potenzial von mehr als 6.000 Punkten zugemessen. Am 29. Dezember 2006 verabschiedete sich das Kursbarometer der deutschen Standardaktien mit einem Schlussstand von 6.597 Punkten, das entsprach im Jahresultimovergleich einem Wertzuwachs von 22 %. Der Endkurs lag nur knapp unter dem am Vortag erreichten mehrjährigen Höchststand von 6.629 Punkten. Dem positiven Abschluss des Börsenjahres war eine Phase heftiger Kurskorrekturen im Mai und Juni vorausgegangen. Geschürt durch Inflationsängste fiel der DAX in den beiden Monaten bis auf 5.244 Punkte zurück und veranlasste vor allem Privatanleger zu Gewinnmitnahmen. Der Anfang Juli zurückkehrende Aufwärtstrend war vor allem von dem überraschend starken Gewinnwachstum der Unternehmen getragen und spiegelte zudem die Zuversicht in einen sich selbst tragenden Konjunkturaufschwung wider. Stabilisierend auf die Aktienkurse wirkten darüber hinaus die Hoffnung auf eine "weiche Landung" der amerikanischen Konjunktur sowie die Übernahmephantasien in Europa.
Eine feste Kursentwicklung zeigten auch die deutschen Nebenwerte. Der M-DAX schloss am letzten Handelstag mit einem neuen Allzeithoch bei 9.405 Punkten. Der Zuwachs von 29 % übertraf, wie schon im Vorjahr, das Kursbarometer der DAX-Werte. Der M-DAX profitierte unter anderem von dem zunehmenden Gewicht großer Immobilienunternehmen, deren Aktien stark nachgefragt waren. Auch die Technologiewerte im TecDAX schnitten gemessen an der Indexentwicklung mit einem Plus von 25 % besser ab als die großen DAX-Werte. Die Entwicklung des TecDAX wurde vor allem von neu hinzu gekommenen Solarwerten bestimmt. Der Prime Software Index verzeichnete einen Gewinn von 8 %.
Nach dem sprunghaften Anstieg der SAP SI-Aktie im Jahr 2005, die auf die geplante Erhöhung des Anteils der SAP AG und ihrer verbundenen Tochtergesellschaften an SAP SI auf bis zu 100 % zurückzuführen war, pendelte die
Notierung im Jahr 2006 in einer Bandbreite zwischen 38 und 40 €. Zum Jahresende ging die Aktie mit einem Kurs von 39,47 € aus dem Markt; das entsprach einem Zuwachs von knapp 1,4 %. Die Spanne zwischen der Jahres höchstnotierung und dem Jahrestiefstwert war gering. Am 27. Dezember 2006 er reichte der Kurs mit 40,49 € den höchsten Stand des Jahres, am 2. Januar 2006 mit 38,21 € den niedrigsten. Nach der Hauptversammlung am 28. und 29. April 2006 verharrte der Kurs der Aktie über viele Wochen um 39,50 €.
Am 28./29. April 2006 fand in Dresden die sechste ordentliche Hauptversammlung der SAP SI AG statt. Dabei wurden unter anderem Vorstand und Aufsichtsrat jeweils für das Geschäftsjahr 2005 entlastet. Ebenfalls zugestimmt wurde dem Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat, den Bilanzgewinn in Höhe von 110,5 Mio. € auf neue Rechnung vorzutragen.
Darüber hinaus wurde der Beschluss über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP SI AG auf die SAP AG als Hauptaktionärin gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung gemäß §§ 327a ff. Aktiengesetz (AktG) gefasst (sogenannter "Squeeze-Out-Beschluss").
Abgelehnt wurden eine Reihe von Verfahrensanträgen sowie ein Antrag auf Sonderprüfung, die während der ordentlichen Hauptversammlung gestellt wurden.
Für die einzelnen Beschlüsse und Abstimmungsergebnisse verweisen wir auf die Bekanntmachung auf der Internetseite der SAP SI AG (http://www.sap-si.com/de/investor/calendar/stockholder_meeting/).
Gegen die Beschlüsse der Hauptversammlung wurden durch eine Reihe von Aktionären der SAP SI Anfechtungs- und Nichtigkeitsklagen sowie hinsichtlich des Antrags auf Sonderprüfung positive Beschlussfeststellungsklage erhoben (vgl. hierzu Pflichtbekanntmachungen des Vorstands vom 9. Juni 2006 bzw. 19. Juni 2006 im elektronischen Bundesanzeiger vom 14. Juni 2006 bzw. 21. Juni 2006, www.ebundesanzeiger.de). Aufgrund der
| WKN | 501 111 |
|---|---|
| ISIN | DE0005011118 |
| Kürzel Bloomberg | SSI |
| Kürzel Reuters | SSIG |
| Aktiengattung | Inhaber-Stammaktien |
| Anzahl Aktien | 35.805.000 Stück |
| Streubesitz (Free Float) zum 31. Dezember 2006 |
3,5 % |
| Erster Handelstag | 13. September 2000 |
| Marktsegment | General Standard |
| Aktienentwicklung im Geschäftsjahr | |
|---|---|
| Schlusskurs letzter Handelstag 2005 (Xetra) | 38,94 € |
| Schlusskurs letzter Handelstag 2006 (Xetra) | 39,47 € |
| Performance im Geschäftsjahr 2006 in % |
+1,36 % |
| Performance im Geschäftsjahr 2006 absolut |
+0,53 € |
| Durchschnittliche Marktkapitali sierung 2006 |
rund 1.415 Mio. € |
anhängigen Klagen konnte der Squeeze-out-Beschluss bis zum Ablauf des Geschäftsjahres 2006 nicht im Handelsregister eingetragen werden (vgl. dazu die nachfolgenden Erläuterungen).
Die SAP AG, Walldorf, hat bereits am 28. September 2004 ihre damaligen Anteile an der SAP SI AG auf ihre hundertprozentige Beteiligungsgesellschaft SAP Deutschland AG & Co. KG (SAP Deutschland) übertragen. Die SAP Deutschland hält seitdem rund 91,6 % der Anteile an der SAP SI AG. Die SAP AG selbst erwarb zwischen dem Ablauf der Annahmefrist des ersten Erwerbsangebots (27. Mai 2004) und der Veröffentlichung des zweiten Erwerbsangebots (15. November 2005) über die Börse und außerbörslich weitere rund 2,7 % der Anteile der SAP SI AG hinzu. Einschließlich der nach dem zweiten Erwerbsangebot auf die SAP AG übergegangenen Anteile von rund 2,2 % war die SAP AG zum 31. Dezember 2005 im Besitz von rund 4,9 % der SAP SI AG-Anteile. Die SAP-Gruppe hielt somit zum Stichtag 31. Dezember 2005 insgesamt 96,5 % der Anteile an der SAP SI AG. Der Free Float zum 31. De zember 2005 betrug rund 3,5 %.
Am 9. Dezember 2005 hat die SAP AG dem Vorstand der SAP SI AG das Verlangen gemäß § 327a AktG übermittelt, die notwendigen Maßnahmen zu ergreifen, damit die Hauptversammlung der SAP SI AG über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP SI AG auf die SAP AG gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung beschließen kann. Nach Festlegung der Höhe der Barabfindung hat die SAP AG dieses Verlangen mit Schreiben vom 3. Februar 2006 unter Angabe der von ihr auf 38,83 € festgelegten Höhe der Barabfindung konkretisiert und verlangt, den Tagesordnungspunkt "Beschlussfassung über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP Systems Integration AG auf die SAP AG als Hauptaktionärin gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung gemäß §§ 327a ff. AktG" in die Tagesordnung der ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI AG aufzunehmen. Der Beschluss hierzu (Squeeze-Out-Beschluss) wurde auf der ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI
AG am 28./29. April 2006 mit großer Mehrheit gefasst. Gegen den Squeeze-Out-Beschluss und andere Hauptversammlungsbeschlüsse wurde durch Minderheitsaktionäre der SAP SI AG Klage erhoben (vgl. hierzu Pflichtbekanntmachungen des Vorstandes vom 9. Juni 2006 bzw. 19. Juni 2006 im elektronischen Bundesanzeiger vom 14. Juni 2006 bzw. 21. Juni 2006, www.ebundesanzeiger.de). Das Gerichtsverfahren in der Hauptsache dauerte zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2006 noch an. Aufgrund der anhängigen Klage gegen den Squeeze-Out-Beschluss kann dieser – wie erwähnt – derzeit nicht im Handelsregister eingetragen werden (Registersperre). Erst die Eintragung führt zum Ausschluss der Minderheitsaktionäre. Die Beendigung dieses infolge der Registersperre womöglich mehrere Jahre andauernden Schwebezustands liegt im Interesse der Gesellschaft. Deshalb hat der Vorstand entschieden, das so genannte Freigabeverfahren gemäß §§ 327e Abs. 2, 319 Abs. 6 AktG zu betreiben. Im Freigabeverfahren kann innerhalb eines überschaubaren Zeitrahmens eine gerichtliche Entscheidung darüber herbeigeführt werden, ob der Squeeze-out-Beschluss bereits vor rechtskräftiger Beendigung des Klageverfahrens im Handelsregister eingetragen werden kann. Auch das Freigabeverfahren dauerte zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2006 noch an.
Sollte der Beschluss der Hauptversammlung 2006 über die Übertragung der Aktien der SAP SI-Minderheitsaktionäre auf die SAP AG vor dem Termin der Hauptversammlung am 22. August 2007 bereits ins Handelsregister eingetragen sein, wird 2007 keine Publikumshauptversammlung mehr stattfinden.
in % / Stand zum 31. Dezember 2006
Der Umsatz stieg auf 335,5 Mio. €.
Besonders wachstumsstark zeigte sich erneut das Segment Managed Services.
Die Betriebsergebnis-Marge erreichte 21,4 %.
Sämtliche im Geschäftsbericht enthaltenen Aussagen, die keine vergangenheitsbezogenen Tatsachen darstellen, sind vorausschauende Aussagen wie in dem US-amerikanischen "Private Securities Litigation Reform Act" von 1995 festgelegt. Worte wie "glauben", "erwarten", "beabsich tigen", "rechnen mit", "schätzen", "sollen", "sollten", "können", "werden" und "planen" sowie ähnliche Begriffe in Bezug auf das Unternehmen sollen solche vorausschauenden Aussagen an zeigen. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung gegenüber der Öffentlichkeit, vorausschauende Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren. Sämtliche vorausschauenden Aussagen unterliegen unterschiedlichen Risiken und Unsicherheiten, durch die die tatsächlichen Ergebnisse von den Erwartungen abweichen können. Die vorausschauenden Aussagen geben die Sicht zu dem Zeitpunkt wieder, zu dem sie getätigt wurden. Dem Leser wird empfohlen, diesen Aussagen kein übertriebenes Vertrauen zu schenken.
Die Rechnungslegung der SAP Systems Integration AG (SAP SI AG), Dresden, erfolgt nach den Grundsätzen des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB).
Die Weltwirtschaft hat sich nach Einschätzung des Internationalen Währungsfonds (IWF) im Jahresverlauf 2006 anhaltend positiv entwickelt und sogar die Erwartungen übertroffen, wie der IWF in seinem jüngsten World Economic Outlook vom September 2006 feststellt. Die Produktion der Unternehmen sei im ersten Halbjahr 2006 deutlich gestiegen. Darüber hinaus deuteten alle Indikatoren auf ein weiteres signifikantes Wachstum der Weltwirtschaft auch im dritten und vierten Quartal 2006 hin. Vor diesem Hintergrund prognostiziert der IWF für das Gesamtjahr 2006 einen Anstieg der internationalen Wirtschaftsleistung, also der Summe aller Bruttoinlandsprodukte (BIP) weltweit, um 5,1 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Volkswirtschaften der Eurozone zeigen nach Einschätzung des IWF zunehmend Stärke. So sei das BIP im gemeinsamen europäischen Währungsraum im Jahr 2006 mit voraussichtlich 2,4 % stärker gestiegen als erwartet. In jedem Falle aber dürfte dieses Plus deutlich über der Zuwachsrate des Jahres 2005 in Höhe von 1,3 % liegen. Die OECD rechnet für die Euro-Zone sogar mit einem Wachstum von 2,6 %. Nahrung findet der positive Trend in Europa vor allem durch die erfreuliche Entwicklung in der wichtigsten Volkswirtschaft des Kontinents: in Deutschland. Dort belebe sich die Konjunktur, so dass das BIP nach Prognose des IWF im Jahr 2006 um 2,0 % gestiegen sei. Im Jahr 2005 lag das deutsche Wirtschaftswachstum bei 0,9 %.
Der Markt für Informationstechnologie (IT) hat sich nach Einschätzung des renommierten US-amerikanischen Marktforschungsunternehmens IDC im Jahresverlauf 2006 positiv entwickelt, wenngleich die Nachfrage seit dem zweiten Quartal ein wenig an Schwung verloren habe. Stabile gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen begründeten einen Anstieg der IT-Ausgaben im vergangenen Jahr von voraussichtlich 6,3 % gegenüber 2005. Der IT-Markt umfasst dabei die Segmente Hardware, Paketsoftware, Anwendersoftware und zugehörige Dienstleistungen (IT-Services). Der IT-Service-Markt wuchs laut IDC im Jahr 2006 um 5,7 %.
Schwächer als noch im Frühjahr 2006 von IDC in Aussicht gestellt, entwickelte sich der IT-Markt in Westeuropa. So wurden die Erwartungen für das Umsatzwachstum in dieser Region für das Gesamtjahr von 6,9 % auf 4,0 % reduziert. Bei dieser Schätzung hebt IDC jedoch hervor, dass ein Teil des ursprünglich prognostizierten Nachfrageanstiegs nicht wirklich ausgefallen, sondern vielmehr auf das Jahr 2007 verschoben worden sei. Überdurchschnittlich gut zeigte sich die Nachfrage nach Paketsoftware und IT-Services mit einem Plus von 6,7 % beziehungsweise 5,0 % in Westeuropa. Alle Teilsegmente erfreuten sich dabei guter Nachfrage.
In Deutschland ist das IT-Geschäft 2006 laut IDC um insgesamt 2,9 % gewachsen. Mit einem Wachstum von 6,1 % haben dabei die Ausgaben für Paketsoftware deutlich stärker zugenommen. Auch die Steigerungsrate bei Softwareanwendungen hat für das Jahr 2006 mit 5,4 % ähnlich hoch gelegen. Ebenfalls eine gute Stimmung am deutschen IT-Markt stellte der Bundesverband In formationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien (BITKOM) in seinem Branchenbarometer im Spätherbst des Jahres 2006 fest. So rechneten rund 70 % der vom BITKOM befragten Unternehmen für 2007 mit steigenden Umsätzen. Besonders optimistisch zeigten sich dabei unverändert Software-Anbieter und IT-Dienstleister. Es sei der anhaltende Trend zu registrieren, dass die Wirtschaft kräftig in Informationstechnologie investiere, wobei Projekte zur Effizienzsteigerung der betrieblichen Prozesse im Vordergrund stünden, so BITKOM. Auch der IT-Service-Markt wuchs 2006 in Deutschland weiter: laut IDC um 3,9 %.
Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung sowie die branchenspezifische Entwicklung haben sich insgesamt positiv auf den Geschäftsverlauf der SAP SI AG im Geschäftsjahr 2006 ausgewirkt.
Um unseren Aktionären die geschäftliche Entwicklung transparent zu machen, berichten wir über unsere Ergebnisse jeweils in der Form, die unserer Geschäftsstruktur (Segmenten) ent spricht: Das Dienstleistungsangebot der SAP SI AG gliedert sich in die Segmente "Consulting"
und "Hosting/Application Management" und ist ausgerichtet auf die spezifischen Anforderungen ausgewählter Branchen aus Industrie und Dienstleistung. Mit "Consulting" und "Hosting/Application Management" verfügt die SAP SI AG über zwei operative Segmente.
Die beiden Segmente "Consulting" (beinhaltet die Bereiche "Strategische IT-Beratung" und "Systemintegration") und "Hosting/Application Management" (beinhaltet den Bereich "Betreu ung und Betrieb kompletter Systeme") decken den gesamten Lebenszyklus von IT-Systemen von der Planung ("Plan") über die Realisierung ("Build") bis zum Betrieb ("Run") ab, wobei Planung und Realisierung vorwiegend im Segment "Consulting" und Serviceleistungen im Bereich Betrieb vorwiegend im Segment "Hosting/Application Management" angesiedelt sind.
Die SAP SI AG bietet im Segment "Consulting" auf der Ebene "Plan" IT-Strategie- und IT-Archi tekturberatung sowie Geschäftsprozessberatung (Business Consulting) an. Gemeinsam mit den Kunden gestaltet die SAP SI AG branchenspezifische Prozesse und erarbeitet individuelle, optimal unterstützende IT-Konzepte.
Kernkompetenz der SAP SI AG ist die Implementierung und Integration von Teillösungen zu einer Gesamtlösung ("Build"). Die SAP SI AG verbindet SAP- und Non-SAP-Software mit SAP-Applikationen und integriert firmenspezifische Software in die gesamte IT-Landschaft. Integrationsgrundlage ist hierbei insbesondere die Plattform "SAP NetWeaver". Funktionale Lücken schließt die SAP SI AG durch die Entwicklung individueller Add-Ons auf Basis der SAP-Technologie.
Consulting-Dienstleistungen werden von allen Standorten (Berlin, Bensheim, Dresden, Freiberg am Neckar, Hamburg, Konstanz, München, Ratingen) der SAP SI AG aus angeboten. Die Kun den in diesem Segment kommen aus den Branchen Manufacturing (produzierende Industrie), Consumer Products (Konsumgüterindustrie, hier insbesondere die Getränkeindustrie), Service Industries (insbesondere Medien, Krankenhäuser sowie Ver- und Entsorgungsunternehmen) und Financial Services (insbesondere Banken und Versicherungen).
Wettbewerber der SAP SI AG im Segment "Consulting" sind insbesondere international und größere in Deutschland tätige Beratungsunternehmen wie Accenture, Bearing Point, Capgemini sowie IBM und IDS Scheer.
Das Segment "Hosting/Application Management" umfasst die Umsätze, Kosten und Ergebnisse aus dem Betrieb und der Betreuung von IT-Lösungen ("Run"). Im Rahmen von "Hosting/Application Management", dem derzeit wachstumsstärkeren Geschäftsfeld der SAP SI AG, betreibt die SAP SI AG weitgehend in eigenen Rechenzentren IT-Systeme der Kunden einschließlich der erforderlichen Software-Lösungen. Wachstumstreiber ist hier das Streben der Kunden nach Kostenreduktion, Konzentration auf das Kerngeschäft, Optimierung interner Ressourcen sowie der Wunsch nach modernem IT-Equipment. "Hosting/ Application Management" wird überwiegend vom Standort Dresden aus angeboten. Die Kunden in diesem Segment kommen im Wesentlichen aus dem Automobilzulieferer-, Nahrungsmittel- und Kranken haus-Bereich.
Wettbewerber der SAP SI AG im Segment "Hosting/Application Management" sind insbesondere T-Systems und Siemens IT Solutions and Services.
In einem leicht anziehenden wirtschaftlichen Umfeld gelang es der SAP SI AG, die Umsätze um 3,1 % von 325,4 Mio. € im Vorjahr auf 335,5 Mio. € zu steigern.
Mit Gesellschaften der SAP-Gruppe wurde im Berichtsjahr ein Umsatz von 204,5 Mio. € erzielt (Vorjahr: 184,2 Mio. €). Dies entspricht einem Umsatzanteil von 61,0 % gegenüber 56,6 % im Vorjahr. Damit konnte die SAP SI AG insbesondere aufgrund der zum 1. Januar 2005 wirksamen Kooperationen mit der SAP Deutschland AG & Co. KG (SAP Deutschland) und der SAP Hosting AG & Co. KG (SAP Hosting) ihre Marktposition auch im zweiten Kooperationsjahr stärken.
Die Gesamtleistung (Umsatzerlöse, Bestandsveränderungen und sonstige betriebliche Erträge) nahm gegenüber dem Vorjahr (327,0 Mio. €) um 5,2 % oder 17,1 Mio. € auf 344,1 Mio. € zu, während der Betriebsaufwand (Material- und Personalaufwand, Abschreibungen und sonstige betrieblichen Aufwendungen) von 264,6 Mio. € unterproportional um 2,8 % oder 7,5 Mio. € auf 272,1 Mio. € gestiegen ist.
Die Aufteilung der Gesamtleistung sowie der Kosten und Beiträge zum Betriebsergebnis der einzelnen Segmente ergibt sich aus der folgenden Darstellung:
| Consulting | Hosting/Applica tion Management |
Gesamt | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| Umsatzerlöse | 278.419 | 276.727 | 57.119 | 48.717 | 335.538 | 325.444 |
| Sonstige betriebliche Erträge und Bestandsveränderung |
8.560 | 1.573 | 0 | 0 | 8.560 | 1.573 |
| Gesamtleistung | 286.979 | 278.300 | 57.119 | 48.717 | 344.098 | 327.017 |
| Segmentkosten (Betriebsaufwendungen) |
-233.597 | -227.441 | -38.543 | -37.167 | -272.140 | -264.608 |
| Segmentbeiträge (Betriebsergebnis) |
53.382 | 50.859 | 18.576 | 11.550 | 71.958 | 62.409 |
| Segmentprofi tabilität in % vom Umsatz |
19,2 % | 18,4 % | 32,5 % | 23,7 % | 21,4 % | 19,2 % |
Der Umsatzanstieg von 0,6 % auf 278,4 Mio. € im Bereich Consulting lag leicht über den eigenen Erwartungen. Mit dazu beigetragen haben das Enterprise SOA Adoption Program und die ERP Upgrade Factory. Das Adoption Program stellt alle Informationen, Werkzeuge und Services bereit, die Unternehmen benötigen, um eine Planung für die Einführung einer Enterprise Services-Oriented Architecture (Enterprise SOA Roadmap) zu erstellen. Die ERP Upgrade Factory wurde gebildet, um unsere Kunden anschließend bestmöglich bei ihrem Umstieg auf die service orientierte SAP-Lösung SAP ERP 2005 zu unterstützen. Der Schwerpunkt der umfangreichen Investitionen in das Know-how der Mitarbeiter lag daher im vergangenen Geschäftsjahr auf der kontinuierlichen Erweiterung und Vertiefung des Beratungsangebots im Bereich Enterprise SOA und der Plattform SAP NetWeaver. Wichtige Kundenprojekte, die wir im Jahr 2006 gewonnen haben, waren Bank für Sozialwirtschaft, Frankotyp-Postalia, Maxxium Worldwide B.V. und Stada Arzneimittel AG. Trotz der gestiegenen Aufwendungen im Bereich Personalentwicklung hat sich die Profitabilität im Segment Consulting von 18,4 % im Vorjahr auf 19,2 % verbessert.
Mit einem Umsatzzuwachs von 17,2 % auf 57,1 Mio. € entwickelte sich das Segment Managed Services erneut wachstumsstark. Dies beruht zum einen auf Kundenanforderungen wie Kosten einsparungen, Konzentration auf Kernkompetenzen, Einsatz modernsten IT-Equipments oder Erhöhung der Corporate Agility, zum anderen profitiert die SAP SI AG im Bereich Managed Services von dem gemeinsamen Auftritt mit der SAP Hosting, der auch einen besseren Zugang zu internationalen Märkten ermöglicht. Im Rahmen des internationalen Roll-Outs von SAP Application Management hat die SAP SI AG auch in der Region Asien-Pazifik zu einer erfolgreichen Markteinführung beigetragen und erste Kunden gewonnen. Viele Vertragsverlängerungen im Bereich Managed Services bestätigen die professionelle Arbeit der SAP SI AG und eine hohe Kundenzufriedenheit. Wichtige Kundenprojekte, die wir im Jahr 2006 gewonnen haben, waren Emitec GmbH, DKV EURO SERVICE, Hardenberg-Wilthen AG, Nordzucker AG, SCOR Global Life Rückversicherung AG (ehemals Revios Rückversicherung AG), und Valeo Switches and Sensors GmbH. Die Segmentprofitabilität in diesem Bereich verbesserte sich durch Effi zienz steigerungen und Umsatzzuwächse deutlich von 23,7 % auf 32,5 %.
Das Betriebsergebnis konnte durch die gute Geschäftsentwicklung von 62,4 Mio. € um 15,3 % auf 72,0 Mio. € gesteigert werden. Die Betriebsergebnis-Marge (Betriebsergebnis bezogen auf den Umsatz) stieg um 2,2 Prozentpunkte von 19,2 % auf 21,4 % an.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit konnte durch die positive Geschäftsentwicklung von 66,5 Mio. € um 20,9 % auf 80,3 Mio. € gesteigert werden.
Der Jahresüberschuss 2006 betrug 49,8 Mio. € (Vorjahr: 34,0 Mio. €). Die Steigerung ergibt sich insbesondere durch eine höhere Gesamtleistung (+5,2 %) sowie unterproportional gestiegenen Betriebsaufwand (+2,8 %) aufgrund von Kostensenkungsprogrammen und Effizienzsteigerungen. Der im Vorjahr unter den außerordentlichen Aufwendungen ausgewiesene Betrag von 6,2 Mio. € resultierte aus einer nachträglichen Kaufpreisverpflichtung aus Earn-Out Vereinbarungen.
Die Geschäftsentwicklung war positiv im Geschäftsjahr 2006.
in % / 31. Dezember
Das bilanzielle Gesamtvermögen betrug 405,6 Mio. € (Vorjahr: 355,9 Mio. €). Das Umlaufvermögen erhöhte sich im Berichtsjahr um 14,5 % auf 389,5 Mio. €. Dies ist unter anderem auf die Zunahme der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (+11,1 Mio. €) sowie die Zunahme der liquiden Mittel (+35,1 Mio. €) zurückzuführen.
Die flüssigen Mittel lagen mit 307,3 Mio. € deutlich über dem Vorjahreswert (272,2 Mio. €). Sie betrugen 75,8 % (Vorjahr: 76,5 %) der Bilanzsumme.
Im Geschäftsjahr 2006 konnte die Kennzahl "Außenstandstage" (Days Sales Outstanding), die für die Bestimmung des durchschnittlichen Zeitraums von der Fakturierung bis zur Begleichung der Kundenforderung dient, gegenüber dem Vorjahr (51 Tage) auf 49 Tage weiter verringert werden.
Das Eigenkapital erhöhte sich um 21,4 % auf 282,7 Mio. €. Die Eigenkapitalquote beträgt damit 69,7 % der Bilanzsumme (31. Dezember 2005: 65,4 %).
Die Zunahme bei den kurzfristigen Rückstellungen (Steuerrückstellungen und sonstige Rück stellungen) um 7,4 % auf 82,3 Mio. € resultierte im Wesentlichen aus höheren Rückstellungen für variable Entgelte aufgrund des gegenüber dem Vorjahr verbesserten Ergebnisses.
Die Verbindlichkeiten sind insbesondere durch die Reduzierung der sonstigen Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie der Verbindlichkeiten aus Steuern rückläufig und betrugen zum Bilanzstichtag 29,7 Mio. € (31. Dezember 2005: 38,0 Mio. €).
In der folgenden Tabelle werden die Mittelveränderungen der SAP SI AG in den Geschäftsjahren 2005 und 2006 dargestellt.
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Mittelveränderung aus laufender Geschäftstätigkeit | 38.328 | 53.583 |
| Mittelveränderung aus Investitionstätigkeit | -3.204 | -7.759 |
| Mittelveränderung aus Finanzierungstätigkeit | 0 | -44.656 |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel (Laufzeit bis 3 Monate) |
35.124 | 1.168 |
| Bestand zum 1. Januar | 272.178 | 271.010 |
| Bestand zum 31. Dezember | 307.302 | 272.178 |
Die Kapitalflussrechnung zeigt die Herkünfte und die Verwendung der Geldströme im Geschäftsjahr 2006 im Vergleich zum Vorjahr.
Die SAP SI AG legt den Bestand an Zahlungsmitteln in Intervallen (bis 3 Monate) an und setzt ein Treasury-Managementsystem ein, das es ihr ermöglicht, schnell auf Zinsänderungen zu reagieren.
Der Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit lag im Geschäftsjahr bei 38,3 Mio. € (Vor jahr: 53,6 Mio. €). Aus Investitionstätigkeit ergab sich ein Mittelabfluss von 3,2 Mio. € (Vorjahr: 7,8 Mio. €), die im Vorjahr vorgenommene Dividendenausschüttung führte in 2005 zu einem Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit in Höhe von 44,7 Mio. €.
Die Mittelveränderungen führten insgesamt zu einer Zunahme des Zahlungsmittelbestands um 35,1 Mio. € auf 307,3 Mio. € (Vorjahr: 272,2 Mio. €). Die Entwicklung der Liquidität ist insbesondere auf den positiven Geschäftsverlauf zurückzuführen.
Die positive Geschäftsentwicklung des Berichtsjahres hat die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft insgesamt weiter verbessert.
Die SAP SI AG investierte im Berichtsjahr 3,6 Mio. € in Software und Sachanlagen (Vorjahr: 3,5 Mio. €). Im Vergleich zum Vorjahr erhöhten sich die Investitionen um 3 %. Diese Zunahme ergibt sich insbesondere aus dem vermehrten Kauf von Hardware insbesondere für die Rechenzentren in Dresden.
Die SAP SI AG hatte über den Barmittelbestand hinaus zum 31. Dezember 2006 Kreditlinien in Höhe von 5,0 Mio. €, von denen 4,2 Mio. € als Avale in Anspruch genommen waren.
Die wichtigsten vertraglichen Verpflichtungen resultierten aus Operating-Leasing-Verträgen einschließlich Mietverträgen. Bezüglich der Zusammensetzung und Höhe wird auf Textziffer 27 im Anhang zum Jahresabschluss in diesem Geschäftsbericht verwiesen.
Die SAP SI AG weist für das Geschäftsjahr 2006 einen handelsrechtlichen Jahresüberschuss von 49,8 Mio. € (Vorjahr: 34,0 Mio. €) aus. Der Vorstand schlägt der Hauptversammlung mit Zustimmung des Aufsichtsrates vor, den Bilanzgewinn in Höhe von 160.361.297,68 € auf neue Rechnung vorzutragen.
Die Gesamtzahl der Mitarbeiter lag zum 31. Dezember 2006 bei 1.618 (Vorjahr: 1.720). Damit beschäftigte die SAP SI AG zum Jahresende 102 Mitarbeiter oder 5,9 % weniger als zum 31. Dezember des Vorjahres.
Die Fluktuationsquote (Austritte im Verhältnis zu durchschnittlichem Mitarbeiterbestand) in Deutschland lag mit 14,1 % etwas über dem Vorjahresniveau (12,8 %). Diese Steigerung ist ins besondere auf die wieder verstärkte Nachfrage nach IT-Beratern zurückzuführen. Bei der eigenen Einstellung von Beratern wurden außerdem die Qualitäts- und Profitabilitätsansprüche gestei gert. Zudem erfolgte eine Zusammenlegung von Standorten.
Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl (Durchschnitt über die Quartalsendwerte) für das Berichtsjahr 2006 lag bei 1.644 Mitarbeitern (Vorjahr: 1.760). Der Umsatz pro Mitarbeiter stieg 2006 um 10,3 % von 185 Tsd. € auf 204 Tsd. €.
Die SAP SI AG beschäftigte, wie in den Jahren zuvor, auch im Jahr 2006 vor allem Wirtschaftsingenieure und -wissenschaftler, Informatiker, Mathematiker und Physiker. Fast 90 % der Mit arbeiter besitzen einen Hochschulabschluss.
Die Mitarbeiterstruktur hat sich im Vorjahresvergleich nur unwesentlich verändert. Die Berater quote (Anzahl der fakturierbaren Mitarbeiter bezogen auf die Gesamtmitarbeiterzahl) lag bei 82,9 %. Die übrigen Mitarbeiter waren in der Verwaltung (6,0 %), im Management und Sekretariat (5,9 %) sowie Vertrieb und Marketing (5,2 %) beschäftigt. Das Durchschnittsalter der Berater betrug rund 39 Jahre. 65 % der Berater besaßen mehr als vier Jahre, weitere 27 % mehr als zwei Jahre relevante IT-Berufserfahrung. Durch diese für uns optimale Mitarbeiterstruktur kann die SAP SI AG flexibel und erfolgsorientiert im IT-Beratungsmarkt agieren.
Schwerpunkte der Mitarbeiterentwicklungsmaßnahmen im Geschäftsjahr 2006 waren der intensive Ausbau unserer betriebswirtschaftlichen und softwareunabhängigen Prozessexpertise und der fachübergreifenden Soft Skills sowie die nutzenorientierte Zusammenführung unseres Technologie-Know-hows mit den Schwerpunkten Geschäftsprozessplattform und Serviceorientierte Architekturen. Darüber hinaus wurde auch intensiv in die Projektmanagementmethoden und -fähigkeiten der Berater investiert. Als Ergänzung zu den klassischen Trainingsmaßnahmen wurden Coaching-Szenarien, themenspezifische Foren (Communities) und interne Innovationsprojekte genutzt. Entsprechend den zukünftigen Marktanforderungen und der SAP-Strategie wurden die Beratungskompetenzprofile vollständig überarbeitet und für die zukünftige Entwicklung zur Verfügung gestellt. Im Jahr 2006 wurden erstmalig zwei Karriere-Infotage angeboten, an denen sich unsere Berater über aktuelle und zukünftige Karrieremöglichkeiten, Anforderungen und Weiterbildungsangebote innerhalb der SAP-Consulting-Organisation informieren konnten.
Einer der Weiterbildungsschwerpunkte im Geschäftsjahr 2007 wird die Qualifizierung in Richtung neuer serviceorientierter Kompetenzprofile sein. Hierbei stehen "Advisory Services" (zum Beispiel Strategieberatung) und "Business Process Services" (z. B. Prozessmodellierung und Architektur-Design) im Vordergrund. Darüber hinaus werden durch den Bereich "Knowledge Management" allen Mitarbeitern zeitgleich betriebswirtschaftliches Wissen, Service-Kataloge, Projekterfahrungswissen sowie das Wissen aus den themenspezifischen Foren und Innovationsprojekten zur Verfügung gestellt.
Die Vergütung des Aufsichtsrats wurde auf Vorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats durch die Hauptversammlung festgelegt und ist in § 15 der Satzung der SAP SI AG geregelt. Entsprechend dieser Bestimmung erhalten die Aufsichtsratsmitglieder neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine Vergütung. Jedes Mitglied des Aufsichtsrats erhält eine feste jährliche Vergütung von 10 Tsd. €. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das Doppelte, sein Stellvertreter das Eineinhalb fache. Zusätzlich erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats eine auf den langfristigen Unternehmens erfolg bezogene jährliche Vergütung in Höhe von 0,65 € je 1.000 € des Jahresergebnisses vor Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter (EBT), das den Betrag von 45.000 Tsd. € über steigt. Die so ermittelte erfolgsorientierte Vergütung beträgt maximal 5 Tsd. €. Diese Deckelung kam unverändert zum Vorjahr auch im Berichtsjahr zur Anwendung. Das zugrunde liegende Ergebnis (Abschluss auf Basis US-GAAP) ergibt sich aus dem Ergebnis der SAP SI AG zum 31. De zember 2006.
Die Vorstandsvergütung wird durch den Personalausschuss des Aufsichtsrats festgelegt und orientiert sich an der wirtschaftlichen und finanziellen Lage des Unternehmens sowie an der Höhe und Struktur der Vorstandsvergütung vergleichbarer Unternehmen. Sie ist leistungsorientiert und besteht aus zwei Komponenten: einer festen Vergütung und einer variablen Vergütung. Die feste Vergütung wird monatlich als Gehalt ausbezahlt. Die Höhe der variablen Vergütung ist abhängig von der Erreichung der Unternehmensziele "Umsatz und Operativer Marge der SAP SI AG". Die zugrunde liegende Operative Marge (Abschluss auf Basis US-GAAP) ergibt sich aus dem Ergebnis der SAP SI zum 31. Dezember 2006 für das Geschäftsjahr 2006.
Im Rahmen der beitragsorientierten Altersversorgung leistet die SAP SI AG für Mitglieder des Vorstands Beiträge, deren Höhe sich nach einem festen Prozentsatz der Vergütung bestimmt.
Mit Beschlussfassung der Hauptversammlung am 28./29. April 2006 wurde gemäß dem Gesetz über die Offenlegung der Vorstandsvergütungen börsennotierter Gesellschaften auf Angabe der Bezüge einzelner Vorstandsbezüge der SAP SI AG verzichtet. Eine individuelle Angabe erscheint nicht sinnvoll, da der Vorstand als Team arbeitet und die Geschäftsziele nur gemeinsam erreicht werden können. In einem Beratungsunternehmen kann die Leistung eines Vorstandsmitglieds sinnvoll nur als Teil des Teamergebnisses bewertet werden.
Die Risikopolitik der SAP SI AG orientiert sich an dem Ziel, den Unternehmenswert systematisch und kontinuierlich zu steigern. Angemessene und überschaubare Risiken, die sich aus dem Aufbau und der Nutzung von Erfolgspotenzialen ergeben, werden bewusst getragen, wobei versucht wird, Risiken weitgehend zu vermeiden. Die SAP SI AG bedient sich einer Reihe von abgestimmten Risikomanagement- und Kontrollsystemen, die helfen, Entwicklungen, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden, früh zu erkennen.
Allerdings kann keine Garantie dafür übernommen werden, dass damit alle Risiken erkannt und neutralisiert sind. Dies ergibt sich unter anderem daraus, dass Teile dieser Risiken den Unwägbarkeiten politischer und konjunktureller Bedingungen unterworfen sind, die außerhalb des Einflussbereichs der SAP SI AG liegen. Die Realisierung von Risiken kann zu Veränderungen oder zum Nichteintreten der Annahmen führen, die den Erwartungen des Vorstands über den künftigen Geschäftsverlauf zugrunde liegen und damit die Prognosen zur Umsatz- und Ergebnisentwicklung gefährden.
Die SAP SI AG ist in der Beratung und im Outsourcing Risiken ausgesetzt, die sich aus dem normalen Geschäftsverlauf ergeben und wettbewerbsintensiv sind. Um diese Risiken rechtzeitig zu erkennen und ihnen angemessen zu begegnen, wurden zahlreiche Maßnahmen getroffen. Das in den letzten Jahren ausgebaute Risikomanagement ist fester Bestandteil der Planung und der Geschäftsstrategien. Die Handhabung der geschäftlichen Risiken ist Teil der unternehmerischen Verantwortung des Managements der SAP SI AG. Über spezifische Berichts- und Kontrollsys teme werden Risiken ermittelt, bewertet und gesteuert. Im Übrigen gelten Verhaltensregeln, die in einem eigenen Verhaltenskodex in Richtlinien und sonstigen Vorgaben niedergelegt sind. Maßnahmen mit spekulativem Charakter sind nicht zulässig.
Wesentliche Elemente sind in einem Risikomanagementsystem zusammengefasst. Die speziellen Instrumente des Risikomanagements zielen neben der Vermeidung unangemessen hoher Risiken primär auf die Identifizierung, Bewertung und Steuerung von Geschäftsrisiken sowie die Wahr nehmung von Chancen. Die eingesetzten Methoden und Systeme (z. B. Frühwarnindikatoren und darauf abgestimmte Maßnahmen) sowie die zeitliche Intensität der Kontrollen sind ent sprechend der Risikoart unterschiedlich gestaltet. Eine Anpassung an sich ändernde geschäftliche Umfeldbedingungen wird kontinuierlich vorgenommen.
Die SAP SI AG weist keine bestandsgefährdenden Risiken mit nennenswerter Eintrittswahrscheinlichkeit auf. Einzelne, nicht bestandsgefährdende Risiken ergeben sich aus nachstehender Aufzählung:
Die Tätigkeit der SAP SI AG im Bereich Hosting ist auf die Datenübertragung und -verarbeitung ausgerichtet und damit den typischen Risiken von Datentransfers ausgesetzt. Diesen Risiken, zu denen beispielsweise verringerte Servicequalität oder mangelnde Verfügbarkeit gehören können, wird durch umfangreiche Sicherheitsmaßnahmen begegnet. Darüber hinaus hat die SAP SI AG Vorgaben für den Betrieb festgelegt, die Verfahren und Abläufe kontinuierlich verbessert, die Anlagen sorgfältig gewartet und die Mitarbeiter entsprechend aus- und weitergebildet.
Zur Absicherung gegen mögliche Schadensfälle und Haftungsrisiken hat die SAP SI AG Versicherungen abgeschlossen. Um sicherzustellen, dass damit die finanziellen Folgen eintretender Risiken ausgeschlossen oder zumindest begrenzt sind, wird der Umfang des Versicherungsschutzes laufend geprüft und bei Bedarf angepasst.
Entwicklungen, die bestandsgefährdend sein könnten oder dazu führen, dass die Finanzund Ertragslage des Unternehmens nachhaltig wesentlich beeinträchtigt würde, sind gegenwärtig nicht festzustellen. Die Gesamtbeurteilung der Risiken sowie des eingesetzten Risikomanagementsystems ergab, dass die vorhandenen Risiken begrenzt und überschaubar sind und das Risikomanagementsystem effizient ist.
Zur Realisierung einer intensiveren Zusammenarbeit auf dem deutschen Markt hatte die SAP SI AG am Ende des Geschäftsjahres 2004 sowohl mit der SAP Deutschland als auch mit der SAP Hosting mit Wirkung zum 1. Januar 2005 jeweils einen Kooperationsvertrag abgeschlossen. Der Kooperationsvertrag zwischen der SAP SI AG und der SAP Deutschland regelt dabei die Zusammenarbeit hinsichtlich der von beiden Gesellschaften angebotenen Consulting-Dienstleistungen. Die Kooperation der SAP SI AG mit der SAP Hosting bezieht sich auf das Geschäftssegment Hosting/Application Management. Ein aus Vertretern der drei Kooperationspartner bestehender Ausschuss hat im Geschäftsjahr 2006 in monatlichen Intervallen mit Ausnahme von Januar und August die Einhaltung der in den Kooperationsverträgen festgelegten Koope rationsvereinbarungen überprüft. Die Überprüfungen des Kooperationsausschusses haben ergeben, dass die Vereinbarungen eingehalten wurden. Allerdings liegen im Geschäftsjahr 2006 die Umsätze mit externen Kunden im Segment Consulting unter dem angestrebten Zielkorridor von 45 % bis 65 %.
Wirtschaftliche Nachteile sind der SAP SI AG daraus nicht entstanden. Die Kooperationspartner werden das Verhältnis konzerninterner zu externen Umsätzen auch im kommenden Geschäftsjahr weiter beobachten und in Einklang mit den Kooperationsvereinbarungen prüfen, ob der Zielkorridor angepasst werden sollte oder sonstige Maßnahmen zu treffen sind.
Um ihr Ziel, ihre an der SAP SI AG gehaltene Beteiligung weiter zu erhöhen und so eine Voll integration der SAP SI AG zu ermöglichen, hat die SAP-Gruppe ihren Anteil an der SAP SI AG im Geschäftsjahr 2005 auf über 95 % des Grundkapitals weiter erhöht. Hierzu hatte die SAP AG am 15. November 2005 erneut ein öffentliches Erwerbsangebot abgegeben, das auf den Erwerb sämtlicher Aktien der SAP SI AG gerichtet war. Am 9. Dezember 2005 hat die SAP AG dem Vorstand der SAP SI AG das Verlangen gemäß § 327a AktG übermittelt, die notwendigen Maß nahmen zu ergreifen, damit die Hauptversammlung der SAP SI AG über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP SI AG auf die SAP AG gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung beschließen kann. Nach Festlegung der Höhe der Barabfindung hat die SAP AG dieses Verlangen mit Schreiben vom 3. Februar 2006 unter Angabe der von ihr auf 38,83 € festgelegten Höhe der Barabfindung konkretisiert und verlangt, den Tagesordnungspunkt "Beschlussfassung über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP Systems Integration AG auf die SAP AG als Hauptaktionärin gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung gemäß §§ 327a ff. AktG" in die Tagesordnung der ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI AG aufzunehmen. Der Beschluss hierzu (Squeeze-Out-Beschluss) wurde auf der ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI AG am 28./ 29. April 2006 gefasst.
Ausgehend von den positiven Daten erwarten wir auch für das Jahr 2007 ein positives Marktwachstum. Durch die in 2006 begonnenen Maßnahmen sehen wir uns gut aufgestellt. Chancen für eine Verbesserung unserer Umsätze und Ergebnisse sehen wir insbesondere durch eine weiterhin enge Zusammenarbeit mit der SAP Deutschland und der SAP Hosting.
Die SAP AG, Walldorf, und die mit ihr verbundene SAP Deutschland AG & Co. KG (nachfolgend SAP Deutschland), Walldorf, hielten zu Beginn des Geschäftsjahres 2006 96,50 % (Basis 35.805.000 nennwertlose Aktien) der Anteile an der SAP SI AG.
| in Tsd. € | Anzahl Aktien 31.12.2006 |
Anteil in % 31.12.2006 |
|---|---|---|
| SAP Deutschland | 32.787.627 | 91,57 % |
| SAP AG | 1.764.097 | 4,93 % |
| Anteil SAP Deutschland und SAP AG | 34.551.724 | 96,50 % |
| Grundkapital zum 31. Dezember 2006 | 35.805.000 | 100,00 % |
Zum 31. Dezember 2006 war die SAP AG mittelbar und unmittelbar mit 96,50 % an der SAP SI AG beteiligt. Die SAP Deutschland wird in den Konzernabschluss der SAP AG einbezogen und ist somit verbundenes Unternehmen der SAP AG (im Folgenden "das herrschende Unternehmen"). Ein Beherrschungs- oder Gewinnabführungsvertrag besteht nicht, so dass über die Beziehungen der SAP SI AG zur SAP Deutschland (unmittelbar herrschendes Unternehmen) und der SAP AG (mittelbar oberstes herrschendes Unternehmen) sowie zu verbundenen Unternehmen nach § 312 Aktiengesetz (AktG) zu berichten ist.
Nach § 17 AktG besteht für die SAP SI AG damit ein Abhängigkeitsverhältnis zur SAP AG und SAP Deutschland. Gemäß § 312 AktG hat der Vorstand der SAP SI AG einen Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt und dem Abschlussprüfer sowie dem Aufsichtsrat vorgelegt.
Der Bericht schließt mit folgender Erklärung des Vorstands der SAP SI AG: "Die Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die ihr im Zeitpunkt der Vornahme bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Maßnahmen im Sinne des § 312 AktG sind weder getroffen noch unterlassen worden."
Zwischen dem Bilanzstichtag (31. Dezember 2006) und dem 5. März 2007 haben sich keine wesentlichen Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben.
Der gegenwärtige Konjunkturaufschwung sollte nach Einschätzung des Internationalen Währungsfonds (IWF) im Jahr 2007 andauern, wenngleich auch nicht mehr mit der gleichen Dynamik des Jahres 2006. So soll der Zuwachs der weltweiten Wirtschaftsleistung (BIP) 2007 mit 4,9 % um 0,2 Prozentpunkte unter dem Vorjahreswert liegen. Die US-Wirtschaft wächst in diesem Jahr nach IWF-Prognose nur noch um 2,9 %, der gesamtwirtschaftliche Ausstoß in der Eurozone dürfte danach lediglich um 2,0 % zunehmen, in Deutschland um 1,3 %.
Die OECD geht für ihre Mitgliedsstaaten für 2007 von einem realen BIP-Wachstum von 2,5 %, für 2008 von 2,7 % aus. Für die USA werden 2,4 % (2008: 2,7 %), für die Eurozone 2,2 % (2008: 2,3 %) Wachstum erwartet.
Auf der Grundlage eines weiteren globalen Wirtschaftswachstums sehen die Experten von IDC den IT-Sektor auch für die Jahre 2007 und 2008 positiv. So rechnen sie mit einem Anstieg der weltweiten IT-Ausgaben in den Jahren 2007 und 2008 um jeweils 6,6 %. Das Wachstum dürfte von Westeuropa (2007: 5,3 %; 2008: 6,3 %), Nordamerika (2007: 6,1 %; 2008: 5,8 %) und der Region Asien-Pazifik (2007: 6,4 %; 2008: 5,8 %) ähnlich stark getragen werden.
Die IT-Service-Märkte in Westeuropa und Deutschland werden 2007 laut IDC erneut hinter dem weltweiten Wachstum von 5,9 % liegen. Für Westeuropa schätzt IDC ein Wachstum von 5,2 % und für Deutschland von 4,8 %.
Die SAP SI AG geht gut vorbereitet in das neue Geschäftsjahr. Über die Kooperationsverträge mit der SAP Deutschland und der SAP Hosting ist das Unternehmen in die weltweite Beratungsorganisation mit mehr als 10.000 Beratern eingebettet. Es kann bei neuen Initiativen wie der Up grade Factory auf die globalen Lieferfähigkeiten der SAP-Gruppe zurückgreifen und erhält über SAP einen deutlich verbesserten Zugang zu global tätigen Kunden. Diese Einbindung wird in den kommenden Jahren das Wachstum beschleunigen. Die Aus sichten für das Jahr 2007 entsprechen den Erwartungen an einen weiter wachsenden Markt. Im Segment Consulting hat die SAP SI AG durch verstärkte Investitionen in die Beratungskompetenz erhebliche Vorleistungen erbracht, um an den bestimmenden Trends in der IT-Strategie- und -Architekturberatung zu partizipieren. Der Aufbau von Expertise in der Beratung wird im Jahr 2007 zu Lasten kurzfristigen Umsatzwachstums fortgesetzt. Für das Jahr 2007 geht die SAP SI AG daher von einem gegenüber 2006 in etwa
gleich hohen Umsatz in Höhe von 320 bis 340 Mio. € aus. Die Betriebsergebnis-Marge liegt 2007 voraussichtlich in einer Spanne zwischen 20,5 und 22,0 %.
Aktiengesellschaften, die einen organisierten Markt im Sinne des § 2 Abs. 7 des Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetzes durch von ihnen ausgegebene stimmberechtigte Aktien in Anspruch nehmen, haben im Lagebericht anzugeben:
Das Grundkapital der SAP SI AG beträgt 35.805 Tsd. € und ist eingeteilt in 35.805.000 Stück nennwertlose Stammaktien. Die Aktien der SAP SI AG sind Stückaktien, die auf den Inhaber lauten. Auf jede Aktie entfällt ein rechnerischer Nennwert von 1 €. Eine Stammaktie gewährt jeweils eine Stimme.
Die Aktien der SAP SI AG sind nicht vinkuliert. Uns sind auch keine sonstigen Beschränkungen in Bezug auf das Stimmrecht oder in Bezug auf die Übertragung von Aktien der SAP SI AG bekannt.
Die SAP-Gruppe hielt zum Stichtag 31. Dezember 2006 insgesamt 96,5 % der Anteile an der SAP SI AG. Im Einzelnen hielten die SAP AG 4,93 % und die SAP Deutschland AG & Co. KG 91,57 % der Anteile an der SAP SI AG.
Arbeitnehmervertreter in unserem Aufsichtsrat dürfen bei Abstimmungen über ihre Entlastungen Stimmrechte aus ihren Aktien nicht ausüben. Darüber hinaus existieren keine Stimmrechtsbeschränkungen für Aktien der SAP SI AG, die von Arbeitnehmern der SAP SI AG gehalten werden.
Die Änderung unserer Satzung erfolgt gemäß §§ 179, 133 AktG durch einen Beschluss der Hauptversammlung mit einer Mehrheit von mindestens drei Vierteln des bei der Abstimmung vertretenen Grundkapitals. Die Satzung enthält keine hiervon abweichende Regelung.
Nach der Satzung der SAP SI AG ist der Vorstand berechtigt, das Grundkapital im Rahmen bestehender bedingter und genehmigter Kapitalien zu erhöhen. Zum 31. Dezember 2006 bestanden bedingte Kapitalien über insgesamt 13,6 Mio. €. Details zu den einzelnen genehmigten Kapitalien sind im Anhang des Jahresabschlusses erläutert.
Durch Beschlüsse der Hauptversammlungen vom 16. August 2000, 8. Mai 2001 und 14. Mai 2002 wurde der Vorstand ermächtigt, folgende Kapitalmaßnahmen mit Zustimmung des Aufsichtsrats vorzunehmen:
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 16. August 2000 wurde das Grundkapital um bis zu 2 Mio. € eingeteilt in 2.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €), bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung dient der Befriedigung von Wandlungsrechten der Inhaber von Wandelschuldverschreibungen (Bedingtes Kapital I). Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Mai 2001 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft durch die mögliche Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf den Inhaber lautende neue Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €) um bis zu 10 Mio. € mit der Maßgabe bedingt zu erhöhen, dass sich die Zahl der Aktien in demselben Verhältnis wie das Grundkapital erhöht (Bedingtes Kapital II).
Durch die Hauptversammlung vom 14. Mai 2002 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zu stimmung des Aufsichtsrats bis zum 31. Dezember 2005 Wandelschuldverschreibungen bis zu einem Gesamtnennbetrag von 1.580 Tsd. € mit einer Laufzeit von mindestens 5 Jahren in einem oder mehreren Schritten zu begeben. Der Ausgabekurs der Wandelschuldverschreibungen ist gleich deren Nennbetrag. Dazu wurde das Grundkapital um bis zu 1.580 Tsd. € durch die Ausgabe von 1.580.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €) bedingt erhöht (Bedingtes Kapital III). Derzeit bestehen aufgrund dieser Ermächtigungen Wandlungsrechte für insgesamt 2.440 SAP SI-Aktien. Da die zugrunde liegenden Ermächtigungen abgelaufen sind, wird
sich diese Zahl nicht mehr erhöhen.
Die in der Vergangenheit erteilten Ermächtigungen zur Erhöhung des Grundkapitals (Genehmigtes Kapital) sind abgelaufen, ohne dass von ihnen Gebrauch gemacht wurde. Es besteht keine Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien.
Eine Bewertung dieser Angaben ergibt, dass bei der SAP SI AG keinerlei Verteidigungsmechanismen existieren, die als übernahmerelevante Restriktionen zu beurteilen sind. Dabei ist zu berücksichtigen, dass sich mehr als 95 % der Aktien der SAP SI AG in der Hand der SAP AG und einer Tochtergesellschaft der SAP AG befinden und keinerlei Anlass zu der Annahme besteht, dass sich diese Unternehmen von ihren SAP SI-Aktien trennen könnten. Eine Übernahme der SAP SI AG durch Drittunternehmen ist deshalb derzeit ausgeschlossen.
Dresden, den 5. März 2007
SAP Systems Integration AG
Der Vorstand
Dr. Bernd-Michael Rumpf Ronald Geiger Joachim Müller
| in Tsd. € | Anhang | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (3) | 335.538 | 325.444 |
| Erhöhung/Verminderung des Bestands an unfertigen Leistungen |
3.309 | -1.444 | |
| Sonstige betriebliche Erträge | (4) | 5.251 | 3.017 |
| 344.098 | 327.017 | ||
| Materialaufwand | (5) | -48.612 | -42.218 |
| Personalaufwand | (6) | -155.506 | -154.985 |
| Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen |
-3.305 | -3.786 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (7) | -64.717 | -63.619 |
| Betriebsaufwand | -272.140 | -264.608 | |
| Betriebsergebnis | 71.958 | 62.409 | |
| Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens | 3 | 6 | |
| Zinsergebnis | (8) | 8.353 | 4.038 |
| Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit | 80.314 | 66.453 | |
| Außerordentliches Ergebnis | (9) | 0 | -6.195 |
| Steuern vom Einkommen und vom Ertrag | (10) | -30.569 | -26.136 |
| Erstattete Sonstige Steuern (im Vorjahr: Sonstige Steuern) | 99 | -117 | |
| Jahresüberschuss | 49.844 | 34.005 | |
| Gewinnvortrag aus dem Vorjahr | 110.518 | 76.513 | |
| Bilanzgewinn1) | 160.362 | 110.518 |
22 Gewinn- und Verlustrechnung
23 Bilanz
24 Anhang
| in Tsd. € | Anhang | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|---|
| Immaterielle Vermögensgegenstände | (11) | 1.546 | 1.959 |
| Sachanlagen | (11) | 8.538 | 8.177 |
| Finanzanlagen | (12) | 60 | 106 |
| Anlagevermögen | 10.144 | 10.242 | |
| Vorräte | (13) | 13.478 | 10.325 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 33.038 | 28.219 | |
| Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 20.152 | 17.951 | |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 15.578 | 11.493 | |
| Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände | (14) | 68.768 | 57.663 |
| Liquide Mittel | (15) | 307.302 | 272.178 |
| Umlaufvermögen | 389.548 | 340.166 | |
| Latente Steuern | (16) | 4.467 | 3.908 |
| Rechnungsabgrenzungsposten | (17) | 1.423 | 1.616 |
| Bilanzsumme | 405.582 | 355.932 |
| in Tsd. € | Anhang | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|---|
| Grundkapital1) | (18) | 35.805 | 35.805 |
| Kapitalrücklage | (19) | 86.489 | 86.489 |
| Gewinnrücklage | 39 | 39 | |
| Bilanzgewinn2) | 160.362 | 110.518 | |
| Eigenkapital | 282.695 | 232.851 | |
| Sonderposten für Investitionszulagen | (20) | 71 | 115 |
| Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpfl ichtungen |
(21) | 10.053 | 7.899 |
| Rückstellungen latente Steuern | 0 | 87 | |
| Steuerrückstellungen | 15.376 | 28.889 | |
| Sonstige Rückstellungen | (22) | 66.875 | 47.599 |
| Rückstellungen | 92.304 | 84.474 | |
| Anleihen | (23) | 2 | 2 |
| Übrige Verbindlichkeiten | (24) | 29.723 | 38.035 |
| Verbindlichkeiten | 29.725 | 38.037 | |
| Rechnungsabgrenzungsposten | (25) | 787 | 455 |
| Bilanzsumme | 405.582 | 355.932 |
1) Bedingtes Kapital zum Stichtag: 2 Tsd. € (Vorjahr: 2 Tsd. €)
2) Gerundet
Der Jahresabschluss der SAP Systems Integration AG (SAP SI AG) wurde nach den Vorschriften des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) und des deutschen Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Der Ausweis erfolgte in Tsd. Euro ("€").
Bei der Bilanzierung und Bewertung wurden die US-amerikanischen Generally Accepted Accounting Principles ("US-GAAP") beachtet, soweit dies nach deutschem Bilanzrecht zulässig ist.
Die im vorangegangenen Geschäftsjahr angewandten Bilanzierungs-, Bewertungs- und Ausweismethoden wurden mit Ausnahme der Ermittlungsmethode für die pauschale Wertberichtigung unverändert fortgeführt.
Im Interesse einer besseren Klarheit und Übersichtlichkeit wurden die nach den gesetzlichen Vorschriften bei den Posten der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung anzubringenden Vermerke ebenso wie die Vermerke, die wahlweise in der Bilanz bzw. Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang anzubringen sind, insgesamt im Anhang aufgeführt. Soweit einzelne Posten in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst wurden, erfolgte eine Aufgliederung im Anhang.
Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände und Aufwendungen für Forschung und Entwicklung werden nicht aktiviert. Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig über maximal 5 Jahre linear abgeschrieben. Die Abschreibung auf Firmenwerte erfolgt planmäßig und in Anlehnung an die steuerliche
Nutzungsdauer über 15 Jahre. Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten bewertet und – soweit abnutzbar – entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen erfolgen, soweit der Ansatz mit einem niedrigeren Wert zwingend ist. Im Berichtsjahr waren keine derartigen Abschreibungen erforderlich.
| Nutzungsdauer der Sachanlagen | |
|---|---|
| Mietereinbauten | entsprechend der Mietvertragsdauer |
| Hardware | 3 bis 5 Jahre |
| Büro- und Geschäftsausstattung | 4 bis 20 Jahre |
| Kraftfahrzeuge | 5 Jahre |
Das Sachanlagevermögen wird bei Nutzungsdauern bis zu 3 Jahren linear, bei längeren Nutzungsdauern zunächst degressiv abgeschrieben. Von der degressiven wird auf die lineare Abschreibung übergegangen, sobald dies zu höheren Abschreibungsbeträgen führt. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden entsprechend § 6 Abs. 2 EStG im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf einen niedrigeren Wert am Bilanzstichtag werden nur dann vorgenommen, wenn die Wertminderung als voraussichtlich dauerhaft angesehen wird. Unverzinsliche Ausleihungen an Betriebsangehörige sind auf den Barwert abgezinst.
Die Vorräte werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten oder mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Die Herstellungskosten umfassen Fertigungslöhne und Fertigungsgemeinkosten sowie Aufwendungen für die betriebliche Altersversorgung. Weitere Kostenbestandteile werden nicht einbezogen.
Forderungen aus Software-Verkäufen werden realisiert, sofern ein rechtsgültig unterzeichneter Vertrag mit dem Kunden ohne Rücktrittsrecht vorliegt und die Software vollständig ausgeliefert wurde. Bei Forderungen aus Wartungserlösen erfolgt eine anteilige Realisierung über den vertraglichen Wartungszeitraum. Forderungen aus Erlösen aus Beratungs- und Schulungsleistungen werden nach erbrachter Leistung realisiert. Hieraus resultierende Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung auf Forderungen Rechnung getragen. Diese Pauschalwertberichtigung wurde im Berichtsjahr an den steuerlich zulässigen Satz von 1 % der fälligen Forderungssumme zum Bilanzstichtag angepasst.
Unverzinsliche Forderungen mit Restlaufzeiten von mehr als einem Jahr werden abgezinst. Sonstige Vermögensgegenstände in Form von Rückdeckungsansprüchen aus Lebensversicherungen werden mit dem geschäftsplanmäßigen Deckungskapital der Versicherungsgesellschaft aktiviert, zuzüglich der der Gesellschaft zustehenden garantierten Zinsen. Das sonstige Umlaufvermögen wird mit seinem Nominalwert ausgewiesen, welcher dem Marktwert entspricht.
Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten werden entsprechend der periodengerechten Abgrenzung der Aufwendungen gemäß § 250 Abs. 1 HGB ermittelt.
Latente Steuern werden für zeitliche, sich in der Zukunft voraussichtlich umkehrende Differenzen zwischen dem steuerrechtlichen und dem handelsrechtlichen Ergebnis gemäß § 274 HGB gebildet.
Sofern der steuerliche Teilwert (§ 6a Abs. 3 EStG) nicht unterschritten wird, werden die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen aufgrund versicherungsmathematischer Gutachten unter Anwendungen des Anwartschaftsbarwertverfahrens "Projected Unit Credit Method" ermittelt. Danach werden auch künftig zu erwartende Steigerungen der Renten und erworbenen Anwartschaften sowie Gehaltssteigerungen bei der Bewertung berücksichtigt. Die Rechnungsgrundlagen dafür werden unter Textziffer (21) "Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen" angeführt. Als Rechnungsgrundlagen wurden die "Richttafeln 2005 G" von Klaus Heubeck verwendet.
Die übrigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in Höhe vernünftiger kaufmännischer Beurteilung.
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt, der dem Marktwert entspricht.
Forderungen und Verbindlichkeiten, die auf fremde Währungen lauten, werden mit dem Kurs zum Zeitpunkt der Rechnungsstellung bewertet. Verluste aus Kursänderungen werden durch Neubewertung am Bilanzstichtag berücksichtigt.
Die Umsatzerlöse setzten sich nach Tätigkeitsbereichen wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Produkterlöse | 10.443 | 8.937 |
| Beratungserlöse | 302.146 | 291.096 |
| Sonstige Erlöse | 22.949 | 25.411 |
| Gesamt | 335.538 | 325.444 |
Der Umsatz wurde im Wesentlichen im Beratungsbereich (rd. 90 %) und überwiegend in Deutsch land erzielt. Die Produkterlöse resultierten aus Lizenz- und Wartungserlösen. Die sonstigen Erlöse ergaben sich vorwiegend aus Hosting Services.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden 204.527 Tsd. € (Vorjahr: 184.154 Tsd. €) mit verbundenen Unternehmen erzielt.
Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalteten:
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Ertrag aus Schadensersatzleistungen | 1.374 | 348 |
| Mitarbeiterzuzahlung Firmen-Pkw | 993 | 836 |
| Ertrag aus der Aufl ösung von Wertberichtigungen | 728 | 61 |
| Mieteinnahmen | 706 | 252 |
| Ertrag aus Erstattungen bei Altersteilzeit | 455 | 558 |
| Ertrag aus Wechselkursdifferenzen | 142 | 266 |
| Ertrag aus der Aufl ösung von Investitionszulagen | 44 | 64 |
| Ertrag aus Anlagenabgängen | 31 | 72 |
| Übrige Erträge | 778 | 560 |
| Gesamt | 5.251 | 3.017 |
Der Ertrag aus der Auflösung von Wertberichtigungen resultierte in Höhe von 534 Tsd. € aus der Veränderung der pauschalen Wertberichtigungen. Weitere 194 Tsd. € resultierten aus der Auflösung von Einzelwertberichtigungen.
Die Erträge aus Mieteinnahmen resultierten im Wesentlichen aus der Untervermietung der Gebäude in Bensheim (615 Tsd. €). Insgesamt ergaben sich Erträge in Höhe von 595 Tsd. € aus der Vermietung an verbundene Unternehmen.
Der Materialaufwand setzte sich wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren |
7.246 | 8.445 |
| Aufwendungen für bezogene Leistungen | 41.366 | 33.773 |
| Gesamt | 48.612 | 42.218 |
Die Aufwendungen für bezogene Leistungen ergaben sich überwiegend aus dem Einsatz externer Berater. Der Aufwand nahm bedingt durch steigende Umsätze und eine im Vergleich zum Vorjahr geringere Mitarbeiterzahl um 22,5 % zu.
Der Personalaufwand setzte sich wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Gehälter | 133.137 | 132.357 |
| Soziale Abgaben | 17.721 | 18.686 |
| Aufwendungen für Altersversorgung | 4.648 | 3.942 |
| Gesamt | 155.506 | 154.985 |
Die Personalaufwendungen nahmen um 0,3 % oder 521 Tsd. € zu. Die Steigerung ergab sich vor wiegend aus der guten Ergebnissituation und der damit zusammenhängenden höheren variablen Vergütung.
Die Aufwendungen für Altersversorgung erhöhten sich, im Wesentlichen durch ein ge stiegenes Beitragsvolumen zur Unterstützungskasse aufgrund eines höheren Berechtigtenkreises, um 17,9 %.
Unter Zugrundelegung der Berechnungsmethode nach § 267 Absatz 5 HGB wurden durchschnittlich beschäftigt:
| 2006 | 2005 | ||
|---|---|---|---|
| Durchschnittlich beschäftigte Mitarbeiter | 1.644 | 1.760 |
Die durchschnittliche Anzahl der Beschäftigten sank um rund 6,6 % oder 116 Personen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzten sich wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Reisekosten | 20.988 | 25.665 |
| Miete | 16.534 | 17.485 |
| Beratungsleistungen und andere Leistungen | 9.650 | 6.715 |
| Instandhaltung/Wartung | 4.907 | 3.426 |
| Telekommunikation/Postgebühr | 2.537 | 2.830 |
| Personalnebenkosten | 2.161 | 3.358 |
| Übrige Aufwendungen | 7.940 | 4.140 |
| Gesamt | 64.717 | 63.619 |
Der Rückgang bei den Reisekosten ergab sich insbesondere durch Maßnahmen zur Reisekostensenkung.
Die Verminderung bei den Mieten resultierte vorwiegend aus der Konsolidierung der Standorte. So wurden Ende 2005 der Standort Wesel geschlossen und weitere günstigere Räumlichkeiten am bestehenden Standort Ratingen angemietet.
Die Beratungsleistungen und anderen Leistungen beinhalteten mit 4.688 Tsd. € Leistungen von verbundenen Unternehmen insbesondere im Rahmen der Mitarbeiterfortbildung sowie Per sonaldienstleistungen.
Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für die Abschlussprüfung betrug 197 Tsd. €.
Die Personalnebenkosten beinhalteten unter anderem Fortbildungskosten sowie Kosten für die Personalakquisition.
| in Tsd. € | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge | 8.359 | 4.133 |
| davon aus verbundenen Unternehmen | (6.571) | (3.833) |
| Zinsen und ähnliche Aufwendungen | 6 | 95 |
| davon an verbundene Unternehmen | (6) | (5) |
| Gesamt | 8.353 | 4.038 |
Bei leicht anziehendem Marktzins und einem im Vorjahresvergleich deutlich erhöhten durchschnittlichem Anlagevolumen konnten die Zinserträge um 102 % gesteigert werden.
Die im Vorjahr angefallenen außerordentlichen Aufwendungen ergeben sich infolge nachträglicher erfolgsorientierter Kaufpreisverpflichtungen (Verschmelzungsverluste) für die zum 1. Januar 2004 auf die SAP SI AG verschmolzenen SPM. Diese waren aufgrund von Earn Out Vereinbarungen in 2005 entstanden.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beziehen sich auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie auf nachträglichen Steueraufwand aufgrund betrieblicher Außenprüfungen.
| in Tsd. € | Geschäfts- oder Firmenwert |
Gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte |
Immaterielle Ver mögensgegenstände |
Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken |
Andere Anlagen, Betriebs- und Ge schäftsausstattung |
Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau |
Sachanlagen |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anschaffungskosten Stand 1.1.2006 |
2.139 | 4.059 | 6.198 | 4.146 | 27.236 | 7 | 31.389 |
| Zugänge | 0 | 7 | 7 | 35 | 3.530 | 17 | 3.582 |
| Abgänge | 0 | 40 | 40 | 232 | 3.265 | 7 | 3.504 |
| Stand 31.12.2006 | 2.139 | 4.026 | 6.165 | 3.949 | 27.501 | 17 | 31.467 |
| Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2006 |
818 | 3.421 | 4.239 | 2.704 | 20.508 | 0 | 23.212 |
| Zugänge | 142 | 278 | 420 | 234 | 2.651 | 0 | 2.885 |
| Abgänge | 0 | 40 | 40 | 232 | 2.936 | 0 | 3.168 |
| Stand 31.12.2006 | 960 | 3.659 | 4.619 | 2.706 | 20.223 | 0 | 22.929 |
| Nettobuchwert 31.12.2006 | 1.179 | 367 | 1.546 | 1.243 | 7.278 | 17 | 8.538 |
| Nettobuchwert 31.12.2005 | 1.321 | 638 | 1.959 | 1.442 | 6.728 | 7 | 8.177 |
Die immateriellen Vermögensgegenstände beinhalteten gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte, die im Wesentlichen Softwareprogramme betrafen sowie einen Geschäftsoder Firmenwert.
Die Zugänge bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung betrafen im Wesentlichen die Anschaffung von Hardware und anderer Geschäftsausstattung.
| in Tsd. € | Sonstige Ausleihungen |
|---|---|
| Anschaffungskosten Stand 1.1.2006 |
117 |
| Zugänge | 0 |
| Abgänge | 50 |
| Stand 31.12.2006 | 67 |
| Kumulierte Abschreibungen Stand 1.1.2006 |
11 |
| Abgänge | 1 |
| Zuschreibungen | 3 |
| Stand 31.12.2006 | 7 |
| Nettobuchwert 31.12.2006 | 60 |
| Nettobuchwert 31.12.2005 | 106 |
Die sonstigen Ausleihungen der SAP SI AG beinhalteten verzinsliche und unverzinsliche Darlehen an Mitarbeiter.
Die Vorräte umfassten im Wesentlichen unfertige Leistungen für Beratungsprojekte in Höhe von 13.466 Tsd. € (Vorjahr: 10.157 Tsd. €). Per 31. Dezember 2006 wurden Handelswaren in Höhe von 12 Tsd. € (Vorjahr: 168 Tsd. €) ausgewiesen.
| in Tsd. € | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 33.038 | 28.219 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr | (0) | (0) |
| Forderungen gegen verbundene Unternehmen | 20.152 | 17.951 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr | (0) | (0) |
| Sonstige Vermögensgegenstände | 15.578 | 11.493 |
| davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr | (10.075) | (7.931) |
| Gesamt | 68.768 | 57.663 |
Aus der Änderung der Ermittlung der pauschalen Wertberichtigung auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen resultierte eine pauschale Wertberichtigung zum 31. Dezember 2006 in Höhe von 165 Tsd. € (Vorjahr: 699 Tsd. €). Diese Pauschalwertberichtigung wurde im Berichtsjahr an den steuerlich zulässigen Satz von 1 % der fälligen Forderungssumme zum Bilanzstichtag angepasst. Die Fortführung der im Vorjahr vorgenommenen Ermittlungsmethodik hätte zum 31. Dezember 2006 zu einer um 933 Tsd. € höheren pauschalen Wertberichtigung geführt.
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen resultierten aus gemeinsam mit verbundenen Unternehmen im Unterauftragsverhältnis getätigten Kunden- und Entwicklungsprojekten.
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen wurden unter anderem Rückdeckungsansprüche aus Versicherungen (10.033 Tsd. €; Vorjahr: 7.885 Tsd. €) und Steuerforderungen (4.140 Tsd. €; Vorjahr: 2.255 Tsd. €) ausgewiesen.
In dem Bilanzposten sind Schecks, Kassenbestände sowie Guthaben bei Kreditinstituten enthalten. Im Vergleich zum Stichtag des Vorjahres erhöhten sich die liquiden Mittel um 35.124 Tsd. € auf 307.302 Tsd. €.
Der Posten Liquide Mittel setzte sich wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|
| Schecks, Kassenbestände, Guthaben bei Banken | 1.302 | 2.101 |
| Festgelder mit Laufzeiten unter 3 Monaten | 306.000 | 270.077 |
| Gesamt | 307.302 | 272.178 |
Der Aktivposten für latente Steuern beruht im Wesentlichen auf unterschiedlichen Wertansätzen für Verpflichtungen aus der Altersvorsorge und Altersteilzeitregelung in der Handels- und Steuerbilanz.
Unter den Rechnungsabgrenzungsposten sind unter anderem Vorauszahlungen für die Unterstützungskasse, Mitgliedsbeiträge und Wartung enthalten.
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft setzte sich per 31. Dezember 2006 aus 35.805 Tsd. nennwertlosen Stammaktien zusammen.
Die Aktien verteilten sich per 31. Dezember 2006 auf folgende Aktionäre:
| Stammaktien | Anteil am gezeichneten Kapital in % |
|
|---|---|---|
| SAP Deutschland AG & Co. KG | 32.787.627 | 91,57 |
| SAP AG | 1.764.097 | 4,93 |
| Streubesitz | 1.253.276 | 3,50 |
| 35.805.000 | 100,0 |
Mit Schreiben vom 20. Juli 2000 teilte die SAP AG der SAP SI AG gemäß § 20 Abs. 4 und § 21 Abs. 2 Aktiengesetz mit, dass sie mehrheitlich an der SAP SI AG beteiligt ist.
Mit Schreiben vom 4. April 2002 teilte die SAP AG der SAP SI AG gemäß § 41 Abs. 2 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) mit, dass ihr am 1. April 2002 60,41 % der Stimmrechtsanteile an der SAP SI AG zustanden.
Am 15. April 2004 informierte die SAP AG die SAP SI AG gemäß § 21 Abs. 1 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), dass sie die Schwelle von 75 % der Stimmrechte überschritten hat und 78,05 % der Stimmrechtsanteile an der SAP SI AG hält.
Am 28. September 2004 wurden 91,59 % der Stimmrechte an der SAP SI AG von der SAP AG auf die SAP Deutschland AG & Co. KG übertragen.
Am 29. September 2004 zeigte uns die SAP Deutschland AG & Co. KG gemäß § 21 Abs. 1 WpHG an, dass sie am 28. September 2004 91,59 % der Stimmrechtsanteile an der SAP SI AG hält.
Durch Beschlüsse der Hauptversammlungen am 16. August 2000, 8. Mai 2001 und 14. Mai 2002 wurde der Vorstand ermächtigt, folgende Kapitalmaßnahmen mit Zustimmung des Aufsichtsrats vorzunehmen:
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 16. August 2000 wurde das Grundkapital um bis zu 2 Mio. €, eingeteilt in 2.000.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €), bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung dient der Befriedigung von Wandlungsrechten der Inhaber von Wandelschuldverschreibungen (Bedingtes Kapital I).
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Mai 2001 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital der Gesellschaft durch die mögliche Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf den Inhaber lautende neue Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €) um bis zu 10 Mio. € mit der Maßgabe bedingt zu erhöhen, dass sich die Zahl der Aktien in demselben Verhältnis wie das Grundkapital erhöht (Bedingtes Kapital II).
Durch die Hauptversammlung vom 14. Mai 2002 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 31. Dezember 2005 Wandelschuldverschreibungen bis zu einem Gesamtnennbetrag von 1.580 Tsd. € mit einer Laufzeit von mindestens 5 Jahren in einem oder mehreren Schritten zu begeben. Der Ausgabekurs der Wandelschuldverschreibungen ist gleich deren Nennbetrag. Dazu wurde das Grundkapital um bis zu 1.580 Tsd. € durch die Ausgabe von 1.580.000 auf den Inhaber lautende Stückaktien (rechnerisch jeweils 1 €) bedingt erhöht (Bedingtes Kapital III).
Derzeit bestehen aufgrund dieser Ermächtigungen Wandlungsrechte für insgesamt 2.440 SAP SI-Aktien. Da die zugrunde liegenden Ermächtigungen abgelaufen sind, wird sich diese Zahl nicht mehr erhöhen.
Die in der Vergangenheit erteilten Ermächtigungen zur Erhöhung des Grundkapitals (Genehmigtes Kapital) sind abgelaufen, ohne dass von ihnen Gebrauch gemacht wurde. Es besteht keine Ermächtigung zum Rückkauf eigener Aktien.
Damit ergab sich über Bedingtes und Genehmigtes Kapital die folgende Übersicht:
| Bedingtes Kapital | Genehmigtes Kapital | Bedingtes und genehmigtes Kapital |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| in Tsd. € | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | 2005 |
| Stand 31.12. | 13.575 | 13.575 | 0 | 17.500 | 13.575 | 31.075 |
Die Kapitalrücklage in Höhe von 86.489 Tsd. € ergab sich aus dem Aufgeld aufgrund der Ausgabe von 4,8 Mio. neuen nennwertlosen Stammaktien im Rahmen des Börsengangs im Jahre 2000 sowie mit 89 Tsd. € aus der Wandlung von Wandelanleihen in 2005.
Gewährte Investitionszulagen wurden gemäß § 2 Investitionszulagengesetz 1999 in den Sonderposten eingestellt und nach Maßgabe der für die begünstigten Vermögensgegenstände geltenden betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer aufgelöst. Die gewährten Zuschüsse wurden gemäß § 265 Abs. 5 Satz 2 HGB in einen gesonderten Passivposten eingestellt. Die Auflösung erfolgte parallel zu den Abschreibungen auf bezuschusste Wirtschaftsgüter des Anlagevermögens.
Für die betriebliche Altersversorgung von Mitarbeitern bestehen bei der SAP SI AG sowohl beitrags- als auch leistungsorientierte Zusagen auf Alters-, Invaliden- und Hinterbliebenenleistung.
Im Jahr 1999 führte die Rechtsvorgängerin der SAP SI AG einen beitragsorientierten Pensionsplan ein, der den alten leistungsorientierten Plan für die Mehrzahl der Mitarbeiter ablöste. Die Beiträge zu dem leistungsorientierten Plan bemessen sich nach einem bestimmten Prozentsatz der Vergütung der jeweiligen Mitarbeiter. Aus dem beitragsorientierten Plan resultierten für das Jahr 2006 Aufwendungen für den Arbeitgeberanteil in Höhe von 3.996 Tsd. € (Vorjahr: 3.781 Tsd. €).
Darüber hinaus existiert ein mitarbeiterfinanzierter Altersversorgungsplan, bei dem der Beitrag durch den Verzicht der Teilnehmer auf einen Anteil ihres Gehalts geleistet wird. Im Gegenzug schließt die SAP SI AG Lebensversicherungen mit einem Rückdeckungsversicherer ab, die eine bestimmte Mindestverzinsung garantieren. Die Höhe des Rückversicherungsanspruchs entspricht der Verpflichtung der SAP SI AG gegenüber den Mitarbeitern aus dem mitarbeiterfinanzierten Altersversorgungsplan. Der Ausweis des Anspruchs erfolgt unter den sonstigen Vermögensgegenständen.
Die Bewertung der Versorgungsverpflichtungen und der zur Deckung dieser Verpflichtungen notwendigen Aufwendungen erfolgt nach dem gemäß US-GAAP vorgeschriebenen Anwartschaftsbarwertverfahren ("Projected Unit Credit Method" gemäß SFAS 87 – "Employers' Accounting for Pensions"). Danach werden auch künftig zu erwartende Steigerungen der Renten und erworbenen Anwartschaften sowie Gehaltssteigerungen bei der Bewertung berücksichtigt. Bei der Ermittlung der versicherungsmathematischen Verpflichtungen für die leistungsorientierten Pensionspläne wurden folgende Annahmen zugrunde gelegt:
| in % | 2006 | 2005 |
|---|---|---|
| Zinssatz | 4,00 | 4,00 |
| Erwarteter Ertrag auf das Planvermögen | 4,25 | 4,25 |
| Gehaltstrend | 2 bis 5 | 2,70 |
| in Tsd. € | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|
| Steuerrückstellungen | 15.376 | 28.889 |
| Rückstellungen für latente Steuern | 0 | 87 |
| Sonstige Rückstellungen | 66.875 | 47.599 |
| Gesamt | 82.251 | 76.575 |
Die sonstigen Rückstellungen setzten sich wie folgt zusammen:
| in Tsd. € | 31.12.2006 | 31.12.2005 |
|---|---|---|
| Verpfl ichtungen gegenüber Mitarbeitern | 48.015 | 31.105 |
| Urlaubsansprüche | 5.797 | 5.357 |
| Verpfl ichtungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr | 4.514 | 3.841 |
| Garantie- und Serviceleistungen, Rückvergütungen | 3.794 | 2.063 |
| Teilleerstand Gebäude | 2.493 | 393 |
| Beiträge zu Berufsgenossenschaften | 839 | 912 |
| Drohende Verluste | 0 | 228 |
| Sonstige | 1.423 | 3.700 |
| Gesamt | 66.875 | 47.599 |
Rückstellungen für Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern resultierten vor allem aus variablen ergebnisabhängigen Bezügen, deren Auszahlung nach dem Bilanzstichtag liegt und aus Verpflichtungen aus Altersteilzeitvereinbarungen. Die Erhöhung ergibt sich im Wesentlichen aus einer Verschiebung geänderter Auszahlungstermine für ergebnisabhängige Gehaltsbestandteile. Diese werden nunmehr vollständig im März des Folgejahres (2005: Abschlagszahlung im Dezember) ausbezahlt.
Die Rückstellungen aus Urlaubsansprüchen ergeben sich aus zum 31. Dezember 2006 bestehenden Resturlaubstagen der Mitarbeiter.
Rückstellungen für Garantie- und Serviceleistungen sowie Rückvergütungen beziehen sich im Wesentlichen auf seitens SAP SI AG noch zu erbringende unentgeltliche Leistungen und Kundenansprüche aus vertraglichen Vereinbarungen.
Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Lieferungs- und Leistungsverkehr stellen Verpflichtungen für erfolgte Lieferungen und erbrachte Dienstleistungen dar, für die seitens der Lieferanten noch keine Rechnungsstellung erfolgte.
Am 16. August 2000 und am 14. Mai 2002 beschlossen die Aktionäre der SAP SI AG die Einführung eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms auf Basis von Wandelschuldverschreibungen (WSV) für Vorstände und Mitarbeiter der SAP SI AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die Wandlung der WSV kann innerhalb eines Zeitraumes von maximal acht Jahren ausgeübt werden. Vom Zeitpunkt der Gewährung an können 33 % der WSV nach zwei Jahren, weitere 33 % nach drei Jahren und die restlichen 34 % nach vier Jahren ausgeübt werden. Der Ausgabebetrag pro WSV beträgt 1 € und entspricht dem Nennbetrag. Zum Zwecke der Ausgabe der WSV ist das Grundkapital der Gesellschaft in 2000 und in 2002 bedingt erhöht worden. Im Berichtsjahr
und zum 31. Dezember 2006 betrug der Bestand an ausgegebenen WSV unverändert 2.440 Stück. Jeder Berechtigte erhält beim Umtausch der WSV eine der Anzahl der WSV gleich lautende Stückzahl an Aktien.
Bei Ausübung der bestehenden Wandlungsrechte ergeben sich maximal 2.440 nennwertlose Aktien.
Die ausgewiesenen Wandelanleihen in Höhe von 2.440 Stück sind innerhalb des Jahres 2007 wandelbar. Dabei handelte es sich ausschließlich um Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms. Bezüglich der Bedingungen wird auf Textziffer (18) verwiesen.
Eine Aufschlüsselung der Verbindlichkeiten ergibt sich aus der nachfolgenden Übersicht. Sicherheiten für Verbindlichkeiten wurden mit Ausnahme branchenüblicher Eigentumsvorbehalte und vergleichbarer Rechte nicht gestellt.
| in Tsd. € | Wert am 31.12.2006 |
Wert am 31.12.2005 |
|---|---|---|
| Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen | 17.813 | 15.300 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | 3.713 | 5.925 |
| Verbindlichkeiten aus Steuern | 7.044 | 9.711 |
| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | 306 | 35 |
| Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen Sicherheit | 0 | 3.795 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 847 | 3.269 |
| Gesamt | 29.723 | 38.035 |
Sämtliche Verbindlichkeiten per 31. Dezember 2006 haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.
Der Posten beinhaltet bereits Einnahmen aus Wartungsrechnungen. Diese Leistungen werden im Zeitraum 2007 bis 2008 erbracht.
Die SAP SI AG räumt in einzelnen Fällen Funktions- oder Leistungsgarantien im Rahmen von gewöhnlichen Beratungs- oder Kundenentwicklungsverträgen sowie sonstige Bürgschaften und Garantien ein. Die Gesellschaft hat derzeit diverse dieser ausstehenden Garantien mit unterschiedlichen Verfallsdaten im Gesamtvolumen von 4,2 Mio. €. Aufgrund der Erfahrungen der Vergangenheit geht die SAP SI AG derzeit nicht davon aus, dass materielle Verluste aus diesen Verträgen wahrscheinlich sind. Deshalb wurden hierfür keine Verbindlichkeiten erfasst. Ferner gibt die SAP SI AG für ihre Beratungsleistungen eine Gewährleistung von 12 bis 24 Monaten.
| Fälligkeit in | Tsd. € |
|---|---|
| 2007 | 14.814 |
| 2008 | 10.788 |
| 2009 | 8.822 |
| 2010 | 7.351 |
| 2011 | 6.931 |
| nach 2011 | 24.582 |
| 73.288 |
Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen ergaben sich hauptsächlich aus Miet- und Leasingverpflichtungen. Nach den vertraglichen Bedingungen sind die Leasingobjekte der SAP SI AG nicht als Eigentum zuzurechnen und daher im Abschluss der SAP SI AG nicht aktiviert. Das Bestellobligo aus genehmigten Investitionen belief sich per 31. Dezember 2006 auf 251 Tsd. € (Vorjahr: 67 Tsd. €); das Bestellobligo bestand wie im Vorjahr ausschließlich gegenüber nicht verbundenen Unternehmen.
Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen enthalten Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 8.462 Tsd. € (Vorjahr: 10.858 Tsd. €) vorwiegend aus Mietverpflichtungen.
Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der SAP AG, Walldorf, einbezogen.
Der Konzernabschluss der SAP AG wird beim elektronischen Bundesanzeiger eingereicht und ist unter www.unternehmensregister.de abrufbar.
Wir schlagen der Hauptversammlung am 22. August 2007 vor, den Bilanzgewinn von 160.361.297,68 € auf neue Rechnung vorzutragen.
Die Aufsichtsräte erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2006 eine Vergütung von 105 Tsd. €. Dieser Betrag setzte sich mit 75 Tsd. € aus festen und mit 30 Tsd. € aus variablen Bezügen zusammen.
| in Tsd. € | Fix | Variabel | Summe |
|---|---|---|---|
| Dr. Werner Brandt (Vorsitzender) | 20 | 5 | 25 |
| Thomas Maik Nestler (Stellvertretender Vositzender) |
15 | 5 | 20 |
| Dr. Jürgen Fuchs | 10 | 5 | 15 |
| Erwin Gunst | 10 | 5 | 15 |
| Michael Kleinemeier | 10 | 5 | 15 |
| Richard Stewart | 10 | 5 | 15 |
| 75 | 30 | 105 |
Unverändert gegenüber dem Vorjahr hielten die Mitglieder des Aufsichtsrats zum 31. Dezember 2006 keine SAP SI AG-Aktien und keine Wandelschuldverschreibungen.
Für das Geschäftsjahr 2006 ergab sich für die Mitglieder des Vorstands eine Gesamtvergütung von 2.254 Tsd. € (Vorjahr: 2.568 Tsd. €). Davon entfielen 955 Tsd. € auf variable Gehaltsbestandteile (Vorjahr: 1.602 Tsd. €).
Im Geschäftsjahr 2004 hatten die Vorstände der SAP SI AG gegenüber der SAP AG auf die Aus übung sämtlicher Wandelschuldverschreibungen verzichtet, die auf den Bezug von SAP SI- Aktien gerichtet waren. Als Gegenleistung hierfür erhielten die Vorstände im Geschäftsjahr 2006 durch die SAP AG eine Zahlung in Höhe von 336 Tsd. € (Vorjahr 568 Tsd. €).
Per 31. Dezember 2006 bestanden keine Kredite, Bürgschaften oder Gewährleistungen gegenüber den Organmitgliedern.
Zum 31. Dezember 2006 hielten die Mitglieder des Vorstands keine SAP SI-Aktien und auch keine Wandelschuldverschreibungen.
Die folgende Auflistung zeigt die Zusammensetzung von Vorstand und Aufsichtsrat der SAP SI AG zum 31. Dezember 2006 sowie deren Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen.
| Vorstand | Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen (Stand 31. Dezember 2006): |
|---|---|
| Dr. Bernd-Michael Rumpf Vorsitzender des Vorstands Muttenz/Schweiz |
keine Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen zum 31.12.2006 |
| Ronald Geiger Wiesbaden |
keine Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen zum 31.12.2006 |
| Joachim Müller Heppenheim |
keine Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen zum 31.12.2006 |
| Aufsichtsrat | Mitgliedschaften in weiteren Aufsichtsräten und anderen vergleich baren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunter nehmen (Stand 31. Dezember 2006) |
|---|---|
| Dr. Werner Brandt | Aufsichtsrat der LSG Lufthansa Service Holding AG, Neu-Isenburg |
| Bad Homburg | SAP Ireland Ltd, Dublin/Irland |
| Vorstand Finanzen der SAP AG (Vorsitzender) |
SAP France S.A., Paris/Frankreich |
| NV SAP BELGIUM SA, Brüssel/Belgien | |
| SAP Hellas S.A., Athen/Griechenland | |
| SAP Türkiye Yazılım Üretim ve Ticaret A.Ş., Istanbul/Türkei | |
| SAP Italia S.p.A., Mailand/Italien | |
| SAP Danmark A/S, Kopenhagen/Dänemark | |
| SAP España S.A., Madrid/Spanien | |
| SAP Finland Oy, Espoo/Finnland | |
| SAP Norge AS, Lysaker/Norwegen | |
| SAP Svenska Aktiebolag, Stockholm/Schweden | |
| SAP Portugal Sociedade Unipessoal, Lda., Paco d'Arcos/Portugal | |
| SAP (Schweiz) AG, Biel/Schweiz | |
| SAP America, Inc., Newtown Square/USA | |
| SAP Global Marketing Inc., New York/USA | |
| Systems Applications Products (Africa) (Pty) Ltd, Johannesburg/Südafrika |
|
| SAP Andina y del Caribe, C.A., Caracas/Venezuela | |
| SAP Andina y del Caribe, C.A., SUCURSAL DEL PERU, San Isidro/Peru | |
| SAP Andina y del Caribe, C.A. (Puerto Rico), Guaynabo/Puerto Rico | |
| SAP Andina y del Caribe, C.A. EN COLOMBIA, Santafé de Bogotá/Kolumbien |
|
| SAP México, S.A. de C.V., Mexico City/Mexiko | |
| SAP Korea Limited, Co., Seoul/Korea | |
| SAP JAPAN Co., Ltd., Tokio/Japan | |
| PT SAP Indonesia, Jakarta/Indonesien | |
| SAP Taiwan Co., Ltd., Taipei/Taiwan | |
| TIM System Inc., Seoul/Korea | |
| Thomas Maik Nestler 1) Dresden Berater (Stellvertretender Vorsitzender) |
keine Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen zum 31.12.2006 |
| Dr. Jürgen Fuchs 1) | keine Mitgliedschaften in Aufsichtsräten und anderen vergleichbaren |
|---|---|
| Dresden | in- und ausländischen Kontrollgremien von Wirtschaftsunternehmen zum |
| Berater | 31.12.2006 |
| Erwin Gunst Appenzell, Schweiz SAP (Schweiz) AG President EMEA News |
Aufsichtsrat der Itelligence AG, Bielefeld SAP France S.A., Paris/Frankreich SAP Hellas S.A., Athen/Griechenland SAP Türkiye Yazılım Üretim ve Ticaret A.Ş., Istanbul/Türkei SAP Italia S.p.A., Mailand/Italien SAP (Schweiz) AG, Biel/Schweiz |
| Michael Kleinemeier Leimen Geschäftsführer der SAP Deutschland AG & Co. KG President EMEA Central |
Beirat bei der SAP Hosting AG & Co. KG, St. Leon-Rot |
| Richard Stewart | Board of Directors der |
| Denver (USA) | Westone Laboratories, Inc. |
| Consultant | Colorado Springs, Colorado, USA |
1)Arbeitnehmervertreter
Der Aufsichtsrat der SAP SI AG hat zwei ständige Ausschüsse eingerichtet:
| Ausschüsse | Anzahl der Sitzungen in 2006 |
Aufgaben | Mitglieder |
|---|---|---|---|
| Bilanzprüfungs ausschuss |
Zwei | Der Bilanzprüfungsausschuss befasst sich mit der Vorbereitung der Jahresabschlussprüfung durch den Aufsichtsrat sowie mit der Gestal tung der Beziehungen zu den Abschlussprüfern (Auftragserteilung, gemeinsames Festlegen der Prüfungsschwerpunkte und des Prüfungshono rars sowie der Kontrolle der Unabhängigkeit) |
Thomas Maik Nestler 2) (Vorsitzender) Dr. Werner Brandt 2) Richard Stewart 2) |
| Personal ausschuss |
Eine | Der Personalausschuss befasst sich mit den Vertragsangelegenheiten der Vorstandsmitglie der (Gestaltung und Abschluss Anstellungs verträge, Festlegung der fi xen und variablen Vergütung; Festlegung der Bemessungsgrund lagen der variablen Vergütung) |
Dr. Werner Brandt (Vorsitzender) Michael Kleinemeier Dr. Jürgen Fuchs |
Vorstand und Aufsichtsrat haben am 27. Februar 2006 für das Geschäftsjahr 2005 eine Entsprechenserklärung nach § 161 Aktiengesetz zu den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben. Diese Erklärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht und damit den Aktionären dauerhaft zugänglich gemacht. Die Entsprechenserklärung für das Geschäftsjahr 2006 wird nach Feststellung dieses Jahresabschlusses ebenfalls auf der Internetseite der Gesellschaft veröffentlicht. Der Corporate Governance Bericht für das Geschäftsjahr 2006 wird Bestandteil des Geschäftsberichts 2006 sein.
Dresden, den 5. März 2007
SAP Systems Integration AG
Der Vorstand
Dr. Bernd-Michael Rumpf Ronald Geiger Joachim Müller
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der SAP Systems Integration AG, Dresden, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2006 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Mannheim, den 6. März 2007
KPMG Deutsche Treuhand-Gesellschaft Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Walter Beyer
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
auch im Geschäftsjahr 2006 hat Ihre Gesellschaft, die SAP Systems Integration AG (SAP SI AG), ihren Umsatz sowie das Betriebsergebnis und den Jahresüberschuss steigern können.
Zu dieser positiven Entwicklung hat insbesondere auch die intensivere Zusammenarbeit sowohl mit der SAP Deutschland AG & Co. KG (SAP Deutschland) als auch mit der SAP Hosting AG & Co. KG (SAP Hosting) beigetragen, welche auf der Grundlage der mit Wirkung zum 1. Januar 2005 jeweils zwischen den Parteien abgeschlossenen Kooperationsverträge auch im Geschäftsjahr 2006 fortgesetzt wurde. Der Kooperationsvertrag zwischen der SAP SI AG und der SAP Deutschland regelt die Zusammenarbeit hinsichtlich der von beiden Gesellschaften unter der Bezeichnung "SAP Consulting Deutschland" angebotenen Consulting-Dienstleistungen auf dem deutschen Markt. Die Kooperation der SAP SI AG mit der SAP Hosting bezieht sich auf den Geschäftsbereich Hosting/Application Management ("Managed Services").
Der Aufsichtsrat ist im Geschäftsjahr 2006 seiner Kontroll- und Überwachungsfunktion umfassend nachgekommen und hat die ihm nach Gesetz, Satzung und den Grundsätzen des Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) obliegenden Aufgaben wahrgenommen. Wesentliche Aspekte der Tätigkeit des Aufsichtsrats im Berichtsjahr werden nachfolgend näher erörtert. Er hat sich vom Vorstand regelmäßig in den Aufsichtsratssitzungen über die Lage der Gesellschaft, die Geschäftsentwicklung und den Stand der Kooperationen mit SAP Deutschland und SAP Hosting unterrichten lassen. Zusätzlich stand der Aufsichtsratsvorsitzende in regelmäßigem Austausch mit dem Vorstand über alle für den Geschäftsverlauf wesentlichen Themen.
Gegenstände und Umfang der Berichterstattung des Vorstands wurden den vom Aufsichtsrat gestellten Anforderungen gerecht. Neben den erstatteten Berichten ließ sich der Aufsichtsrat vom Vorstand ergänzende Informationen erteilen. Insbesondere stand der Vorstand in den Sitzungen des Aufsichtsrats zur Erörterung und zur Beantwortung der vom Aufsichtsrat gestellten Fragen zur Verfügung.
Der Aufsichtsratsvorsitzende wurde auch zwischen den Sitzungsterminen des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse ausführlich informiert. So wurden die Strategie, die aktuelle Geschäftsentwicklung und -lage und das Risikomanagement der SAP SI AG sowie wesentliche Einzelthemen und Entscheidungen in regelmäßigen Gesprächen zwischen dem Vorsitzenden des Vorstands und dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats erörtert. Über wichtige Ereignisse, die von wesentlicher Bedeutung für die Beurteilung der Lage und Entwicklung sowie für die Leitung der SAP SI AG waren, wurde der Vorsitzende des Aufsichtsrats unverzüglich durch den Vorsitzenden des Vorstands informiert.
Mit im September 2006 gefassten Umlaufbeschlüssen wurden zum einen die Bestellung von Herrn Joachim Müller zum Vorstand der Gesellschaft für den Zeitraum vom 1. Juli 2007 bis zum 30. Juni 2008 und zum anderen die Bestellung von Herrn Dr. Bernd-Michael Rumpf zum Vorstand der Gesellschaft sowie zum Vorstandsvorsitzenden für den Zeitraum vom 1. August 2007 bis zum 31. Juli 2008 verlängert.
Im Zusammenhang mit der Umsetzung der Kooperationsverträge haben die Herren Dr. Bernd-Michael Rumpf, Ronald Geiger und Joachim Müller neben ihrer Tätigkeit als Vorstand der SAP SI AG ab Beginn des Jahres 2005 weitere Funktionen in der SAP-Gruppe übernommen. Der Vorstandsvorsitzende Dr. Bernd-Michael Rumpf ist seitdem Leiter des Bereichs "Global Field Services" der SAP AG, wobei der Bereich "Field Services" die beiden Bereiche "Education" und "Consulting" beinhaltet. Das Vorstandsmitglied Ronald Geiger leitet den Bereich "SAP Field Services" innerhalb der SAP Deutschland und seit 1. April 2006 auch den Bereich "SAP Field Services" auf der Ebene der Region EMEA Central in der SAP-Gruppe. EMEA steht dabei für Europe Middle East Africa, EMEA Central umfasst Deutschland, Österreich, die Schweiz und die Benelux-Staaten. Finanzvorstand Joachim Müller bekleidet neben seiner Tätigkeit bei der SAP SI AG die Position des Chief Operating Officers und Chief Financial Officers für die Region EMEA Central in der SAP-Gruppe.
Die vorgenannten Nebentätigkeiten wurden vom Aufsichtsrat bereits in Sitzungen des Jahres 2004 genehmigt. Bezogen auf Herrn Geiger wurde die zunächst nur für den Bereich SAP Consulting Deutschland gestattete Nebentätigkeit vom Aufsichtsrat im Vorjahr auf den in 2005 geschaffenen Gesamtbereich "SAP Field Services" innerhalb der SAP Deutschland erweitert, und im Berichtsjahr auch auf den Bereich "SAP Field Services" auf der Ebene der Region EMEA Central. Der Aufsichtrat hat im Rahmen seiner Überwachungstätigkeit im Jahr 2006 geprüft, ob sich aus den Nebentätigkeiten der Vorstände negative Auswirkungen auf die Tätigkeit als Mitglieder des Vorstands der SAP SI AG ergeben. Der Aufsichtsrat ist zu dem Schluss gekommen, dass alle Vorstände im Berichtsjahr ihre Tätigkeit als Organ der SAP SI AG in vollem Umfang ausgeübt haben. Sie haben gewährleis tet, dass der wirtschaftliche Erfolg und das Interesse der SAP SI AG im Mittelpunkt ihrer Vorstandstätigkeit standen.
Der Aufsichtsrat kam im Geschäftsjahr 2006 zu fünf ordentlichen Sitzungen zusammen. Da rüber hinaus fasste der Aufsichtsrat vier Umlaufbeschlüsse. In der ordentlichen Hauptversammlung am 28./29. April 2006 wurden die bisherigen Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat wiedergewählt. Die aktuelle Zusammensetzung des Aufsichtsrats ist auf Seite 36 dieses Geschäfts berichts abgedruckt. Mit Umlaufbeschluss vom 8. Mai 2006 wurde Herr Dr. Brandt als Vorsitzender des Aufsichtsrats wiedergewählt.
Der Vorstand unterrichtete den Aufsichtsrat im Laufe der Sitzungen zeitnah und umfassend über die Finanz-, Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft, die seit 1. Januar 2005 wirksame Zusammenarbeit der Gesellschaft in den Kooperationen mit der SAP Deutschland und der SAP Hosting sowie die Finanz-, Investitions- und Personalplanung für das folgende Geschäftsjahr. Gegenstand der Berichterstattung war auch das Risikomanagement der Gesellschaft, von dessen Gesetzmäßigkeit sich der Aufsichtsrat überzeugte. In der Geschäftsordnung des Vorstands der SAP SI AG sind Zustimmungsvorbehalte für bestimmte Maßnahmen im Sinne von § 111 Abs. 4 AktG festgelegt. Der Aufsichtsrat hat sich im Berichtsjahr in mehreren seiner Sitzungen mit einem zustimmungspflichtigen Geschäft befasst. Hierbei handelte es sich um die Zustimmung zur Anmietung neuer Büroflächen für den Standort Dresden. Der Aufsichtsrat hat im Rahmen seiner Kontrolltätigkeit geprüft, ob die Besetzung des Vorstands mit drei Mitgliedern gemessen an den sich stellenden Aufgaben angemessen ist und hat diese Einschätzung nach erneuter Befragung und Diskussion mit dem Vorstand – auch unter Berücksichtigung der genehmigten Nebentätigkeiten der Vorstandsmitglieder – in seiner Sitzung am 23. März 2007 bestätigt. Er wird die gleiche Überprüfung auch für das laufende Geschäftsjahr vornehmen.
Durch die weiteren Umlaufbeschlüsse wurden die bereits erwähnte Erweiterung der Nebentätigkeit des Vorstandsmitglieds Ronald Geiger für die SAP-Gruppe auf der Ebene EMEA Central genehmigt, der Anmietung neuer Büroflächen in Dresden zugestimmt sowie die Bestellungen der Vorstandsmitglieder Joachim Müller und Dr. Bernd-Michael Rumpf verlängert.
Im Zusammenhang mit den Kooperationsverträgen zwischen der SAP SI AG und der SAP Deutschland bzw. der SAP Hosting wurden die beiden Kooperationen in regelmäßigen Abständen gemein sam mit dem Vorstand der SAP SI AG dahin gehend überprüft, ob sie sich im Unternehmensinteresse der SAP SI AG positiv entwickeln. Zu diesem Zweck hat der Aufsichtsrat sämtliche Proto kolle der zehn im Geschäftsjahr 2006 abgehaltenen Sitzungen des Kooperationsausschusses beim Vorstand angefordert und erhalten, um zeitnah über den Geschäftsverlauf der Kooperationen unterrichtet zu sein. In vier ordentlichen Sitzungen des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2006 berichtete der Vorstand vor diesem Hintergrund ergänzend und ausführlich über den Stand der Kooperationen und die Einhaltung der Kooperationsverträge.
Im Zusammenhang mit den Kooperationsverträgen ist es für die SAP SI zu keinerlei wirtschaftlichen Nachteilen gekommen. Die Kooperation hat sich vielmehr auch in diesem Geschäftsjahr positiv auf die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft ausgewirkt.
Um ihr Ziel der Bündelung aller Beratungs- und Servicekapazitäten in der SAP-Gruppe zu er reichen, hatte die SAP-Gruppe ihren Anteil an der SAP SI AG im Geschäftsjahr 2005 im Zuge eines zweiten öffentlichen Erwerbsangebots auf über 96,5 % des Grundkapitals erhöht. Mit Schreiben vom 3. Februar 2006 hat die SAP AG das vom 9. Dezember 2005 stammende Verlangen nach § 327a Aktiengesetz (AktG) unter Angabe der von ihr auf 38,83 € je Aktie festgelegten Höhe der Barabfindung konkretisiert und verlangt, in die Tagesordnung der ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI AG den Tagesordnungspunkt "Beschlussfassung über die Übertragung der Aktien der Minderheitsaktionäre der SAP Systems Integration AG auf die SAP AG als Hauptaktionärin gegen Gewährung einer angemessenen Barabfindung gemäß 327a ff. Aktiengesetz" aufzunehmen. Der Aufsichtsrat hat hierzu in seiner Sitzung am 27. Februar 2006 unter anderem auf Basis und nach Bewertung des Übertragungsberichts der SAP AG gemäß § 327c Abs. 2 Satz 1 AktG, des hierin eingeschlossenen Bewertungsgutachtens der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers sowie des von der PKF Fasselt & Partner Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erstatteten Berichts des sachverständigen Prüfers gemäß § 327c Abs. 2 Satz 2-4 AktG den Beschluss gefasst, der in 2006 durchgeführten ordentlichen Hauptversammlung der SAP SI AG vorzuschlagen, einen entsprechenden Übertragungsbeschluss zu fassen.
Der Aufsichtsrat hat zwei Ausschüsse eingerichtet, die Beschlüsse des Aufsichtsrats vorbereiten. In der konstituierenden Sitzung des Aufsichtsrats am 19. Juni 2006 wurden als Mitglieder des Bilanzprüfungsausschusses Herr Nestler (zugleich Vorsitzender), Herr Dr. Brandt und Herr Stewart wiedergewählt. In derselben Sitzung des Aufsichtsrats wurden als Mitglieder des Personalausschusses Herr Dr. Brandt (zugleich Vorsitzender), Herr Dr. Fuchs und Herr Kleinemeier wiedergewählt. Die Zusammensetzung der Ausschüsse ergibt sich aus Seite 36 dieses Geschäftsberichts.
Der Bilanzprüfungsausschuss tagte im Berichtsjahr zweimal. In der Sitzung am 27. Februar 2006 wurden die Ergebnisse der Abschlussprüfung des Geschäftsjahres 2005 ausführlich diskutiert. In seiner Sitzung vom 9. Oktober 2006 legte der Bilanzprüfungsausschuss gemeinsam mit dem Abschlussprüfer für den Jahresabschluss 2006 folgende Prüfungsschwerpunkte fest:
Die Abschlussunterlagen und der Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands sowie die Prü fungsberichte des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2006 haben dem Aufsichtsrat vorgelegen. Diese wurden vom Prüfungsausschuss am 23. März 2007 geprüft und im Beisein des Abschlussprüfers erörtert.
Der Personalausschuss, der im Berichtsjahr einmal zusammen trat, beschäftigte sich mit Personalangelegenheiten des Vorstands der SAP SI AG. Die SAP AG hat den Vorstandsmitgliedern Dr. Rumpf, Geiger und Müller im Hinblick auf ihre Tätigkeit für andere Unternehmen der SAP-Gruppe im Geschäftsjahr 2006 Aktienoptionen auf Aktien der SAP AG im Rahmen des Stock Option Plans 2002 der SAP AG gewährt. Der Personalausschuss des Aufsichtsrats der SAP SI AG hat diese Gewährung in seiner Sitzung am 27. Februar 2006 gebilligt und bei der Bemessung der Gesamtbezüge der betreffenden Vorstandsmitglieder berücksichtigt. Auf seiner Sitzung am 23. März 2007 hat der Personalausschuss die Gesamtvergütung der Vorstandsmitglieder für das Geschäftsjahr 2006 unter Einschluss der auf Tätigkeiten für andere Gesellschaften der SAP-Gruppe entfallenden und der SAP SI AG erstatteten Vergütungselemente geprüft und gebilligt.
Die Vorsitzenden der Ausschüsse berichten regelmäßig gegenüber dem SAP SI-Aufsichtsrat über die Arbeit in den Ausschüssen und die dabei erzielten Ergebnisse. Hierdurch konnte auch im vergangenen Geschäftsjahr eine umfassende Zusammenarbeit zwischen den Ausschüssen und dem Aufsichtsrat gewährleistet werden.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex ist im Berichtsjahr erneut fortgeschrieben worden. Gültig ist nunmehr die Fassung vom 12. Juni 2006, die am 24. Juli 2006 im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wurde. Der Schwerpunkt der Änderungen lag in der Anpassung des DCGK an das Vorstandsvergütungsoffenlegungsgesetz.
Angesichts des mittlerweile fortgeschrittenen Detaillierungsgrads und Regelungsniveaus des DCGK hat die SAP SI AG ihre eigenen CG-Grundsätze zum Ende des Geschäftsjahrs 2005 aufgehoben und hält neben dem DCGK nun keinen eigenen Kodex mehr vor. Die SAP SI AG bleibt weiterhin dem Anliegen einer guten Corporate Governance verpflichtet und hat – wie in der Vergangenheit – im Berichtsjahr die ganz überwiegende Zahl der Empfehlungen und folgende zentrale Anregungen des aktuell gültigen DCGK erfüllt:
Die für das Geschäftsjahr 2006 gültigen Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex wurden laut Bericht des Corporate Governance-Beauftragten der SAP SI AG an den Aufsichtsrat, abgesehen von den in der aktuellen Entsprechenserklärung genannten Abweichungen, unternehmensweit beachtet. Darüber hinaus hat der Compliance-Beauftragte der SAP SI AG für Insiderrecht in seinem Bericht an den Aufsichtsrat keinerlei Verstöße gegen Regelungen des Insiderrechts festgestellt.
Nähere Einzelheiten zur Einhaltung der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 12. Juni 2006 können der aktuellen Entsprechenserklärung entnommen werden. In der Sitzung des Aufsichtsrats am 23. März 2007 wurde diese Entsprechenserklärung gemäß § 161 AktG für das Geschäftsjahr 2006 einschließlich des Zeitraums bis zu ihrer Veröffentlichung verabschiedet und den Aktionären sowie der Öffentlichkeit dauerhaft im Internet zugänglich gemacht.
Die vom Deutschen Corporate Governance Kodex geforderte regelmäßige Effizienzprüfung der Aufsichtsratstätigkeit wurde im Berichtsjahr vom Aufsichtsrat mit Hilfe eines detaillierten Frage bogens durchgeführt, der von den Mitgliedern des Aufsichtsrats beantwortet und vom Vorsitzenden des Aufsichtsrats ausgewertet wurde. Die Auswertung des Fragebogens und die Bewertung der Aufsichtsratstätigkeit in der Sitzung des Aufsichtsrats am 30. Januar 2007 ergaben, dass zu jeder Zeit eine effiziente Aufsichtsratstätigkeit gewährleistet war. Zu Änderungen in der Organisation der Aufsichtsratstätigkeit sieht der Aufsichtsrat derzeit keinen Anlass.
In der Hauptversammlung am 28./29. April 2006 wurde die KPMG Deutsche Treuhand-Gesell schaft Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Frankfurt am Main/Berlin, als Abschluss prüfer gewählt und vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Der Aufsichtsrat hatte vor Verabschiedung des Wahlvorschlags gemäß § 124 Abs. 3 AktG betreffend den Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2006 eine Unabhängigkeitserklärung gemäß Ziffer 7.2.1 des Deutschen Corporate Governance Kodex eingeholt. Die Erklärung des Abschlussprüfers bestätigt, dass keine geschäftlichen, finanziellen, persönlichen oder sonstigen Beziehungen zwischen dem Prüfer, seinen Organen und Prüfungsleitern einerseits und dem Unternehmen und seinen Organmitgliedern andererseits bestehen, die Zweifel an seiner Unabhängigkeit begründen können.
Der vom Vorstand nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellte Jahresabschluss zum 31. Dezember 2006 sowie der Lagebericht und der Vorschlag für die Gewinnverwendung wurden dem Aufsichtsrat vorgelegt. Der Jahresabschluss und der Lagebericht wurden vom Abschlussprüfer geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
Der Abschlussprüfer stellte fest, dass der Vorstand der SAP SI AG ein den gesetzlichen Anforderungen entsprechendes Risikofrüherkennungssystem eingerichtet hat.
Der vom Vorstand der SAP SI AG gemäß § 312 AktG aufgestellte Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen wurde ebenfalls vom Abschlussprüfer geprüft und erhielt einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk, der folgenden Wortlaut aufweist:
Der Bilanzprüfungsausschuss des Aufsichtsrats und der Aufsichtsrat als Gesamtgremium haben am 23. März 2007 in ihren Sitzungen den Jahresabschluss, den Lagebericht, den Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie die hierauf bezogenen Prüfungsberichte des Abschlussprüfers eingehend geprüft und erörtert. Der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen wurde vom Aufsichtsrat auf Richtigkeit und Vollständigkeit hin überprüft. Die zu prüfenden Unterlagen und die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers waren allen Aufsichtsratsmitgliedern rechtzeitig vor den Sitzungen zur Prüfung übergeben worden.
Dem Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen ist zu entneh men, dass die SAP SI AG alle notwendigen organisatorischen und abrechnungstechnischen Voraussetzungen geschaffen hat, um nach den gesetzlichen Erfordernissen eine ordnungsgemäße Rechenschaftslegung und Berichterstattung im Hinblick auf verbundene Unternehmen zu ermöglichen. Eine Zusammenstellung nach Art der Geschäfte ist Bestandteil des Berichts.
"Die Gesellschaft hat bei den im Bericht über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften nach den Umständen, die ihr im Zeitpunkt der Vornahme bekannt waren, bei jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung erhalten. Maßnahmen im Sinne des § 312 AktG sind weder getroffen noch unterlassen worden."
Der Abschlussprüfer nahm an den beiden Sitzungen am 23. März 2007 teil, erläuterte die Er geb nisse der Abschlussprüfungen und beantwortete die Fragen der Sitzungsteilnehmer. Die Prüfungsberichte des Abschlussprüfers hinsichtlich Jahresabschluss, Lagebericht und Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen hat der Aufsichtsrat in seiner Sitzung zustimmend zur Kenntnis genommen. Das Ergebnis seiner eigenen Prüfung entspricht sowohl dem Ergebnis der Abschlussprüfung hinsichtlich Jahresabschluss und Lagebericht als auch dem Ergebnis der Prüfung des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen durch den Abschlussprüfer. Nach dem abschließenden Ergebnis der eigenen Prüfung des Aufsichtsrats sind keine Einwendungen gegen die Geschäftsführung und den vorgelegten Jahresabschluss zu erheben. Nach dem abschließenden Ergebnis der eigenen Prüfung des Aufsichtsrats sind ferner keine Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen (abgedruckt im Lagebericht auf Seite 19 dieses Geschäftsberichts) und gegen das Ergebnis der Prüfung dieses Berichts durch den Abschlussprüfer zu erheben. Der Aufsichtsrat billigte in der Sitzung am 23. März 2007 den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Ebenfalls prüfte der Aufsichtsrat den Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des Bilanzgewinns und stimmte ihm zu.
Im Lagebericht finden sich unter der Überschrift "Übernahmerelevante Angaben gem. § 289 Abs. 4 HGB" die von § 289 Abs. 4 Ziffer 1-9 HGB geforderten Pflichtangaben zu übernahmerechtlich relevanten Sachverhalten (abgedruckt auf Seite 20 f. dieses Geschäftsberichts). Eine Bewertung dieser Angaben ergibt, dass bei der SAP SI AG keinerlei Verteidigungsmechanismen existieren, die als übernahmerelevante Restriktionen zu beurteilen sind. Insbesondere bestehen bei der SAP SI AG keinerlei Beschränkungen hinsichtlich der Ausübung von Stimmrechten oder der Übertragung von Aktien, kein Aktionär verfügt über besondere Kontroll- oder Sonderrechte. Es bestehen keine Vereinbarungen für den Fall eines Kontrollwechsels und keine Vereinbarungen oder Entschädigungszusagen für den Fall eines Kontrollwechsels. Darüber hinaus ist zu berücksichtigen, dass sich mehr als 95 % der Aktien der SAP SI AG in der Hand der SAP AG und einer Tochtergesellschaft der SAP AG befinden und keinerlei Anlass zu der Annahme besteht, dass sich diese Unternehmen von ihren SAP SI-Aktien trennen könnten. Eine Übernahme der SAP SI AG durch Drittunternehmen kann deshalb derzeit ausgeschlossen werden.
Das Jahr 2006 war für die SAP SI AG erneut ein erfolgreiches Geschäftsjahr.
Die Zusammenarbeit mit der SAP-Gruppe, insbesondere mit SAP Deutschland und SAP Hosting, bildet dabei eine solide Basis für die weiterhin positive Entwicklung Ihres Unternehmens.
Die Grundlagen der für alle Aktionäre erfreulichen Geschäftsentwicklung im Jahr 2006 waren das hohe Engagement und der große persönliche Einsatz des Vorstands, aller Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie der Führungskräfte der SAP SI AG, für die der Aufsichtsrat sich im Namen aller Aktionäre herzlich bedankt. Ein besonderer Dank gilt dabei auch unseren Kunden und Partnern.
Walldorf, 5. März 2007
Der Aufsichtsrat Dr. Werner Brandt, Vorsitzender
Der Begriff Corporate Governance steht für eine verantwortungsbewusste Führung und Kontrolle von Unternehmen, eine effiziente Zusammenarbeit zwischen Vorstand und Aufsichtsrat und die Berücksichtigung der Aktionärsinteressen. Darüber hinaus sind Offenheit und Transparenz der Unternehmenskommunikation wesentliche Aspekte guter Corporate Governance.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex ist im Berichtsjahr erneut fortgeschrieben worden. Gültig ist nunmehr die Fassung vom 12. Juni 2006, die am 24. Juli 2006 im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wurde. Der Schwerpunkt der Änderungen lag in der Anpassung des DCGK an das Vorstandsvergütungsoffenlegungsgesetz. Vorstand und Aufsichtsrat haben sich mit den neuen Anforderungen des Kodex befasst.
Weitere Angaben zur Corporate Governance können dem Abschnitt "Corporate Governance" im Bericht des Aufsichtsrats auf Seite 43 f. in diesem Geschäfts bericht entnommen werden.
Charakteristisch für das deutsche Corporate Governance-System und damit für die Corporate Governance-Struktur der SAP SI AG ist, dass die Funktionen Führung und Überwachung dadurch getrennt werden, dass sie zwei separaten Organen, Vorstand und Aufsichtsrat, zugewiesen sind. Das dritte nach dem deutschen Aktiengesetz vorgesehene Organ ist die Hauptversammlung. In ihr üben die Aktionäre ihre Rechte aus.
Der Vorstand leitet die Gesellschaft unter eigener Verantwortung. Er ist an die Unternehmensinteressen gebunden und orientiert sich dabei an der nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswertes. Zu den Vorstandsaufgaben gehören u. a. die strategische Ausrichtung des Unternehmens, die Planung und Festlegung des Unternehmensbudgets sowie die Steuerung und Kontrolle der Unternehmens- bzw. Geschäftsbereiche.
Der Vorstand ist für die Aufstellung der Halbjahres- und Jahresabschlüsse sowie die Besetzung personeller Schlüsselpositionen unterhalb der Vorstandsebene im Unternehmen verantwortlich. Ab dem Geschäftsjahr 2007 ist der Vorstand auch für die Erstellung von Zwischenmitteilungen (Quartalsberichten) gemäß § 37x Wertpapierhandelsgesetz zuständig. Er arbeitet eng mit dem Aufsichtsrat zusammen und informiert ihn regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen. Angaben zu den Vorstandsmitgliedern befinden sich im Anhang zum Jahresabschluss auf Seite 35 dieses Geschäftsberichts. Grundlage für die Zusammenarbeit im Vorstand ist eine vom Aufsichtsrat beschlossene und an Corporate Governance-Grundsätze angepasste Geschäftsordnung.
Die Bezüge des Vorstands enthalten feste und variable Bestandteile. Sie ergeben sich aufgrund eines Jahreszieleinkommens, das in Höhe der fixen Bestandteile in festen Monatsbeträgen ausbezahlt wird. Die variablen Bestandteile werden in Form von erfolgsorientierten Tantiemen ausbezahlt. Über die Höhe der Bezüge des Vorstands wird im Anhang des Jahresabschlusses auf Seite 35 dieses Geschäftsberichts sowie im Lagebericht auf Seite 17 dieses Geschäftsberichts informiert.
Die zentrale Aufgabe des Aufsichtsrats besteht in der Beratung und Überwachung des Vorstands. Sowohl die Mitgliederzahl als auch die Zusammensetzung des Gremiums sind in Deutschland von der Unternehmensgröße abhängig. Der Aufsichtsrat der SAP SI AG besteht derzeit aus sechs Mitgliedern, von denen vier von den Aktionären und zwei von den Arbeitnehmern bestimmt werden.
Der Aufsichtsrat der SAP SI AG hat aus dem Kreis seiner Mitglieder zwei Ausschüsse gebildet (bezüglich der Zusammensetzung des Aufsichtsrats und der Ausschüsse wird auf Seite 36 dieses Geschäftsberichts verwiesen). Der Personalausschuss besteht aus drei Mitgliedern und ist insbesondere zuständig für Abschluss, Änderung und Aufhebung der Anstellungsverträge sowie die Vergütung der Vorstandsmitglieder. Der ebenfalls aus drei Mitgliedern bestehende Bilanzausschuss behandelt Fragen der Rechnungslegung und ist zuständig für die Festlegung von Prüfungsschwerpunkten bei Jahresabschlussprüfungen.
Die Vergütung des Aufsichtsrats wurde auf Vorschlag von Vorstand und Aufsichtsrat durch die Hauptversammlung festgelegt und ist in § 15 der Satzung der SAP SI AG geregelt. Entsprechend dieser Bestimmung erhalten die Aufsichtsratsmitglieder neben dem Ersatz ihrer Auslagen eine Vergütung. Jedes Mitglied des Aufsichtsrats erhält eine feste jährliche Vergütung von 10 Tsd. €. Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält das Doppelte, sein Stellvertreter das Eineinhalbfache. Zusätzlich erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats eine auf den langfristigen Unternehmenserfolg bezogene jährliche Vergütung in Höhe von 0,65 € je 1.000 € des Jahresergebnisses vor Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter (EBT), das den Betrag von 45 Mio. € übersteigt. Die so er mittelte erfolgsorientierte Vergütung beträgt maximal 5 Tsd. €. Das zugrunde liegende Jahresergebnis (Abschluss auf Basis US-GAAP) ergibt sich aus dem Ergebnis der SAP SI AG zum 31. Dezember 2006.
Die Aufsichtsräte erhielten für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr 2006 eine Vergütung von 105 Tsd. € (Vorjahr: 105 Tsd. €). Dieser Betrag setzte sich mit 75 Tsd. € aus festen und mit 30 Tsd. € aus variabeln Bezügen zusammen:
| in Tsd. € | Fix | Variabel | Summe |
|---|---|---|---|
| Dr. Werner Brandt (Vorsitzender) | 20 | 5 | 25 |
| Thomas Maik Nestler (Stellvertretender Vorsitzender) |
15 | 5 | 20 |
| Erwin Gunst | 10 | 5 | 15 |
| Dr. Jürgen Fuchs | 10 | 5 | 15 |
| Michael Kleinemeier | 10 | 5 | 15 |
| Richard Stewart | 10 | 5 | 15 |
| 75 | 30 | 105 |
Eine besondere Vergütung für die Ausschusstätigkeit wird nicht gewährt.
Im Berichtsjahr kam es zu keinen mitteilungspflichtigen Transaktionen im Sinne von Ziffer 6.6 Absatz 1 des Deutschen Corporate Governance Kodex. Es besteht kein Besitz von Aktien oder sich darauf beziehenden Finanzinstrumenten in einem nach Ziffer 6.6 Absatz 2 des Deutschen Corporate Governance Kodex meldepflichtigen Umfang.
Die Vorstandsmitglieder legen Interessenkonflikte dem Aufsichtsrat gegenüber offen. Während ihrer Tätigkeit unterliegen die Vorstandsmitglieder grundsätzlich einem Wettbewerbsverbot. Die Übernahme von Aufsichtsratsmandaten und Nebentätigkeiten außerhalb der SAP SI AG sowie wesentliche Geschäfte, die ein Mitglied des Vorstands oder eine ihm nahe stehende Person mit der SAP SI abschließt, bedürfen der vorherigen Zustimmung durch den Aufsichtsrat. Der Aufsichts rat hat alle Nebentätigkeiten der Vorstände für andere SAP-Gesellschaften genehmigt (siehe Näheres im Bericht des Aufsichtsrats). Aufsichtsratsmitglieder müssen Interessenkonflikte, die sich aufgrund von Beratungen oder Organfunktionen bei Geschäftspartnern ergeben können, dem Aufsichtsrat gegenüber unverzüglich offen legen. Berater-, Dienstleistungs- oder Werkverträge eines Aufsichtsratsmitglieds mit der Gesellschaft bedürfen der Zustimmung des Aufsichtsrats.
Die Aktionäre der SAP SI AG nehmen ihre Rechte in der Hauptversammlung wahr. Sie beschließt über alle ihr durch das Gesetz zugewiesenen Angelegenheiten wie z. B. Gewinnverwendung, Entlastung von Vorstand und Aufsichtsrat, Wahl des Abschlussprüfers und Satzungsänderungen. Die jährliche Hauptversammlung findet in den ersten acht Monaten des Geschäftsjahres (Kalen derjahres) statt. Über Ort und Zeit der Hauptversammlung, die Tagesordnung und die dazu vorgeschlagenen Beschlüsse werden die Aktionäre entsprechend der durch Satzung und Aktiengesetz festgelegten Fristen im Voraus unterrichtet. Jeder Aktionär hat die Möglichkeit, sein Stimm recht selbst auszuüben oder durch einen Bevollmächtigten bzw. durch einen weisungs gebun denen Vertreter der SAP SI AG ausüben zu lassen. Jede Aktie besitzt dabei eine Stimme. Der Termin der Hauptversammlung wird im Finanzkalender auf der Internet-Homepage der SAP SI AG, im Geschäftsbericht und in den Halbjahresberichten veröffentlicht.
Die SAP SI AG achtet die Rechte der Aktionäre. Durch die Bestellung von Stimmrechtsvertretern stellt sie sicher, dass Aktionäre auch bei Nichtteilnahme an der Hauptversammlung ihr Stimmrecht wahrnehmen können. Um der zunehmenden Bedeutung des Internets Rechnung zu tragen, werden sowohl die Hauptversammlungsunterlagen als auch die Abstimmungsergebnisse und die aktualisierte Satzung der Gesellschaft im Internet zur Verfügung gestellt. Die SAP SI AG beachtet bei der Weitergabe von Informationen an Unternehmensexterne die Grundsätze der Transparenz, Zeitnähe, Offenheit, Verständlichkeit und gebotenen Gleichbehandlung. Dazu gehört die zeitnahe Publikation der relevanten Finanzinformationen.
Die Rechnungslegung bei der SAP SI AG erfolgt nach den Grundsätzen des Handelsgesetzbuchs. Entsprechend den Vorgaben des Handelsgesetzbuchs vermittelt der Jahresabschluss der SAP SI AG unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Der Jahresabschluss der SAP SI AG wird vom Vorstand aufgestellt und vom Abschlussprüfer geprüft sowie vom Aufsichtsrat geprüft und festgestellt. Weitere Angaben zu den Rechnungslegungsvorschriften finden sich ab Seite 24 des Jahresabschlusses und ab Seite 12 des Lageberichts in diesem Geschäftsbericht.
Der Vorstand ist für das Risikomanagementsystem der SAP SI AG, dessen Überprüfung und Bewertung verantwortlich. Das Risikomanagementsystem der SAP SI AG besteht aus folgenden Elementen:
Risiken lassen sich nicht völlig vermeiden. Die wichtigsten Ziele des Risikomanagementsystems sind die Vermeidung existenzgefährdender Risiken sowie die systematische und beständige Steigerung des Unternehmenswertes. Inhalte des Risikomanagementsystems sind unter anderem Richtlinien, Verantwortlichkeiten und Geschäftsprozesse, die so ausgestaltet sind, dass sie eine korrekte und zeitnahe Bilanzierung aller geschäftlichen Transaktionen sicherstellen, Risiken und Chancen frühzeitig erkennen und laufend Informationen über die finanzielle Lage des Unternehmens liefern. Einzelheiten zu den bei der SAP SI AG vorhandenen wesentlichen Risiken finden sich ab Seite 17 des Lageberichts in diesem Geschäftsbericht.
Die SAP SI AG pflegt eine zeitnahe und offene Kommunikation mit Aktionären und der Presse. Art und Umfang der Kommunikation wurden in den vergangenen beiden Jahren an den auf grund des verringerten Streubesitzes reduzierten Informationsbedarf angepasst. Die Bericht erstattung über die Ergebnisse erfolgt in regelmäßigen Abständen in Form von Halbjahres berichten, Pressemeldungen und dem jährlichen Geschäftsbericht. Ab dem Geschäftsjahr 2007 wird die Berichterstattung durch die Zwischenmitteilungen (Quartalsberichte) gemäß § 37x Wertpapierhandelsgesetz ergänzt. Berichte und Präsentationen, der Kursverlauf der SAP SI-Aktie, alle Finanztermine und weitere wichtige Informationen über das Unternehmen sind auf der SAP SI-Homepage unter http://www.sap-si.com/de/investor zusammengestellt. Die Bestimmungen des Anlegerschutzverbesserungsgesetzes hinsichtlich Insiderlisten, Directors` Dealings und anderen Publizitätspflichten wurden konsequent umgesetzt.
Am 16. August 2000 und am 14. Mai 2002 beschlossen die Aktionäre der SAP SI AG die Einführung eines Mitarbeiterbeteiligungsprogramms auf Basis von Wandelschuldverschreibungen (WSV) für Vorstände und Mitarbeiter der SAP SI AG und ihrer Tochtergesellschaften. Die Wandlung der WSV kann innerhalb eines Zeitraumes von maximal acht Jahren ausgeübt werden. Vom Zeitpunkt der Gewährung an können 33 % der WSV nach zwei Jahren, weitere 33 % nach drei Jahren und die restlichen 34 % nach vier Jahren ausgeübt werden. Der Ausgabebetrag pro WSV beträgt 1 € und entspricht dem Nennbetrag. Zum Zwecke der Ausgabe der WSV ist das Grundkapital der Gesellschaft in 2000 um bis zu 2 Mio. € durch Ausgabe von bis zu 2 Mio. und in 2002 um bis zu 1,58 Mio. auf den Inhaber lautende Stückaktien bedingt erhöht worden. Jeder Berechtigte erhält beim Umtausch der Wandelschuldverschreibung eine der Anzahl der WSV gleich lautende Stückzahl an Aktien. Zum 31. Dezember 2006 waren wie zum Ende des Vorjahres noch 2.440 WSV ausgegeben. Im Berichtsjahr wurden keine Rechte aus WSV ausgeübt.
Die SAP SI AG führt ihre Geschäfte stets verantwortungsvoll in Übereinstimmung mit gesetzlichen Vorschriften. Der Vorstand hat hierzu ergänzend ein Regelwerk aufgestellt. Dieser Verhaltenskodex ("Geschäftsgrundsätze für Mitarbeiter") beinhaltet für alle Mitarbeiter und den Vorstand verbindliche Regeln für gesetzestreues Verhalten und den Umgang mit Interessenkonflikten. Darüber hinaus gibt er Hinweise zur Vermeindung von Insidergeschäften. Der Verhaltenskodex ist unter www.sap-si.com/de/company/ corp_gov/statutes/ veröffentlicht.
Die SAP SI AG erfüllt die meisten der Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex mit folgenden Ausnahmen:
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt die Festlegung von Altersgrenzen für Aufsichtsratsmitglieder. Die SAP SI AG sieht in einer solchen Festlegung eine unangebrachte Einschränkung des Rechts der Aktionäre, die Mitglieder des Aufsichtsrats zu wählen. Gleiches gilt aus Sicht der SAP SI AG für die Festlegung von Altersgrenzen für Vorstandsmitglieder. Insoweit würde der SAP SI-Aufsichtsrat pauschal in seiner Auswahl geeigneter Vorstandsmitglieder eingeschränkt.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt, in Haftpflichtversicherungen, die ein Unternehmen für seine Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder abschließt (sog. Directors and Officers Liability Insurances – D&O) einen angemessenen Selbstbehalt vorzusehen. Die SAP SI AG ist grundsätzlich nicht der Ansicht, dass die Motivation und Verantwortung, mit der die Mitglieder von SAP SI-Vorstand und SAP SI-Aufsichtsrat ihre Aufgabe wahrnehmen, durch einen solchen Selbstbehalt weiter verbessert werden kann. Die D&O-Versicherungsverträge sehen keinen Selbstbehalt der Organmitglieder vor.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt, dass der Vorsitz und die Mitgliedschaft in Ausschüssen des Aufsichtsrats in der Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder berücksichtigt werden soll. Die SAP SI AG ist nicht der Ansicht, dass eine solche Regelung das Engagement der Aufsichtsratsmitglieder in der Ausschussarbeit weiter verbessern kann.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt, dass dem Aufsichtsrat nicht mehr als zwei ehemalige Mitglieder des Vorstands angehören sollen. Derzeit gehören keine ehemaligen Vorstandsmitglieder der SAP SI AG oder ihrer Vorgängergesellschaften dem Aufsichtsrat der SAP SI AG an. Die SAP SI AG erachtet jedoch eine entsprechende Regelung als unangebrachte Einschränkung des Rechts der Aktionäre, die Mitglieder des Aufsichtsrats zu wählen.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt, dass Anteilseigner und Dritte während des Geschäftsjahrs durch Zwischenberichte über den wirtschaftlichen Erfolg der Gesellschaft unterrichtet werden. Die Verwendung der Pluralform "Zwischenberichte" in dieser Kodexbestimmung könnte bei enger Wortlautinterpretation so verstanden werden, dass es nicht ausreicht, wenn neben dem Jahresabschluss nur ein weiterer Zwischenbericht veröffentlicht wird. Die SAP SI AG hat im Geschäftsjahr 2006 neben dem Bericht zum 1. Halbjahr 2006 mangels gesetzlicher Verpflichtung und zur Vermeidung von Zusatzkosten keine weiteren Zwischenberichte abgegeben. Ab dem Geschäftsjahr 2007 ist SAP SI gemäß der Neuregelung in § 37x Wertpapierhandelsgesetz verpflichtet, neben Jahresabschluss und Halbjahresbericht zusätzlich auch Zwischenmitteilungen (Quartalsberichte) zu veröffentlichen, so dass die eingangs erwähnte Kodexempfehlung in Zukunft in jedem Fall eingehalten werden wird.
Der Deutsche Corporate Governance Kodex empfiehlt, den Konzernabschluss und die Zwischenberichte unter Beachtung international anerkannter Rechnungslegungsgrundsätze aufzustellen. Da die SAP SI AG keine Beteiligungen im Sinne von § 271 Absatz 1 Satz 3 Handelsgesetzbuch (HGB) hält, besteht bereits keine gesetzliche Pflicht, einen Konzernabschluss gemäß § 290 HGB aufzustellen, der nach der Kodexempfehlung unter Beachtung international anerkannter Rechnungslegungsrundsätze aufzustellen wäre.
Die SAP SI AG hat die nach § 161 Aktiengesetz vorgeschriebene Erklärung zuletzt am 23. März 2007 abgegeben und den Aktionären dauerhaft durch Veröffentlichung im Internet unter www.sap-si.com/de/company/corp_gov/statutes/ zugänglich gemacht.
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| Finanzkalender 2007* | |
|---|---|
| Zwischenmitteilung der Geschäftsführung zum 1. Quartal 2007 | 8. Mai 2007 |
| Halbjahresfi nanzbericht 2007 | 26. Juli 2007 |
| Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2006, Dresden | 22. August 2007 |
| Zwischenmitteilung der Geschäftsführung zum 3. Quartal 2007 | 7. November 2007 |
| * Alle Termine sind vorläufi ge Termine. Änderungen vorbehalten. |
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