Crédit Agricole Mutuel Sud Rhône Alpes

Earnings Release • Oct 28, 2014

Résultats au 30 septembre 2014 Bonne performance des activités de collecte et de crédit et résultat net en hausse de 7,5%

• Produit net bancaire stable à 319,6 millions d'euros (+ 0,1%)
• Résultat brut d'exploitation en hausse de 0,4 % à 142,1 millions d'euros
• Résultat net social en hausse de 7,5% à 86,6 millions d'euros
• Résultat net consolidé (RNPG cumulé trois trimestres) en hausse de 15,1% à 98,7 millions d'euros

Le Conseil d'administration a arrêté dans sa séance du 28 octobre 2014 les comptes du Crédit Agricole Sud Rhône Alpes au 30 septembre 2014.

Faits marquants du troisième trimestre 2014

• La forte activité commerciale portée par la campagne « Question de confiance » s'est prolongée sur le troisième trimestre. Elle a permis un accroissement des parts de marché tant collecte (+0,25 pt sur la collecte dépôts) que crédits (+0,45pt sur les crédits habitat) marquant également une hausse significative du nombre de clients (+4000 clients en net sur le 3ème trimestre 2014).
• Les réussites de l'évènement « Live in Gre » et du lancement du Club des entreprises partenaires sont autant de facteurs de succès qui s'additionnent et confirment l'intérêt de nos clients pour une relation privilégiée de proximité avec leur banque. Ces évènements portent en eux la capacité de développement du fonds de commerce de la Caisse régionale pour les mois à venir.

	ACTIVITÉS

LIBELLÉ (encours en millions d'euros)	30/09/14	Evolution
COLLECTE GLOBALE	17 582	+ 1,3%
Dont COLLECTE BANCAIRE (hors centralisation CDC)	10 924	+ 4,5%
CRÉDITS	12 125	+ 1,6%
Dont CRÉDITS HABITAT	7 798	+ 5,4%

Activité Collecte

Le développement de la collecte conservée au bilan de la Caisse régionale (+4,5% sur 1 an) a trouvé son origine dans le succès du livret sociétaire avec plus de 600 millions d'euros collectés. La collecte d'épargne logement, également très dynamique, a atteint un taux de progression à deux chiffres. Cette collecte permet à la Caisse régionale d'assurer ses ambitions en termes de développement des crédits.

L'assurance vie connaît quant à elle un regain d'intérêt avec un encours en hausse de 3,4%.

Activité Crédit

Malgré un ralentissement confirmé du marché de l'immobilier, les crédits habitats progressent de 5,4%. En 2014, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes a continué son soutien actif à l'économie du territoire en injectant 1,4 milliard d'euros sous forme de crédits dont 900 millions d'euros dans le financement de l'habitat et 400 millions d'euros dans le crédit d'équipement de nos entreprises.

Activité Services

L'année 2014 a également été marquée par le lancement de nouveaux services : l'offre de gestion conseillée destinée aux clientèles patrimoniales, le développement de notre politique de reconnaissance de la fidélité client et la complétude de la gamme carte avec la distribution des cartes VISA.

Chiffres clés	(en millions d'euros)	30/09/14	Évolution
Produit Net Bancaire (PNB)		319,6	+0,1%
Charges de Fonctionnement		-177,5	-0,2%
Résultat Brut d'Exploitation (RBE)		142,1	+0,4%
Coefficient d'Exploitation		55,5%	-0,2 pt
Résultat net social		86,6	+7,5%
Résultat net consolidé (RNPG cumulé 3 trimestres)		98,7	+15,1%

RÉSULTATS FINANCIERS

À 319,6 M€, le PNB a fait preuve de résilience. La perception du dividende Crédit Agricole SA a permis de compenser le fort niveau d'investissement consenti au développement de l'activité sur nos territoires. Les charges de fonctionnement nettes restent maîtrisées à 177,5 M€ (-0,2%)

Au total, sous l'effet de la stabilité du PNB, de l'inflexion à la baisse des charges de fonctionnement, le RBE progresse de +0,4% à 142,1 M€. En réduction de -0,2 point à 55,5%, le coefficient d'exploitation se maintient à un niveau très compétitif, conférant un avantage structurel important pour l'entreprise.

La part des encours CDL (créances douteuses et litigieuses) dans le stock des crédits se maintient au niveau extrêmement bas de 1,30%. Le coût du risque affecté reste stable à 7,4M€. Il est complété par des provisions de passif à hauteur de 5,1M€ renforçant ainsi la solidité financière de la Caisse régionale.

Après prise en compte de la fiscalité, le Résultat net social ressort à 86,6 M€, en progression de 7,5%.

Le résultat net consolidé s'établit quant à lui à 98,7 M€ en progression de +15,1%. Il intègre les retraitements liés aux normes IFRS (réintégration des dotations au FRBG, dépréciation durable des titres, opérations de couverture de taux, impôts différés), les résultats des Caisses Locales et du fonds SRA Placement.

SITUATION FINANCIERE

Le ratio Crédit sur Collecte s'élève à 110,6%, en amélioration de 3,1 points sur un an, il se situe favorablement par rapport à la moyenne des Caisses Régionales. Le niveau des fonds propres permet d'atteindre un ratio Bâle III de 15,38% au 30 juin 2014 pour une exigence de 8%. Le ratio de liquidité s'établit à 154% au 30 septembre 2014 pour une norme de 100%. Par ailleurs la Caisse régionale converge dans le respect du calendrier groupe vers le nouveau ratio LCR.

Les capitaux propres consolidés représentent 12% du total bilan. Les autres ressources de la caisse régionale sont composées à hauteur de 26% par les dépôts de la clientèle tandis que celles envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A. au regard des règles de financement interne représentent 62% du bilan. Les encours de crédits à la clientèle représentent quant à eux plus de 75% des emplois de la Caisse régionale.

Ces ratios confèrent à la Caisse Régionale une capacité de développement future et une structure financière solide qui démontrent les atouts de son modèle de banque de proximité, modèle validé par les récents résultats de l'Asset Quality Review (AQR) piloté par la BCE.

CERTIFICAT COOPÉRATIF D'INVESTISSEMENT

Le cours du CCI Sud Rhône Alpes affiche une progression du cours de +24,7% sur 12 mois pour s'établir à 151,50 € au 30 septembre 2014.

PERSPECTIVES 2014

En tant que banque universelle de proximité, l'ensemble des ressources clients figurant au bilan est destiné à pouvoir répondre aux besoins de financement de nos territoires. Malgré la crise des risques souverains, la pression des régulateurs, les évolutions fiscales et les perspectives d'encadrement par la nouvelle loi bancaire, la Caisse Régionale peut s'appuyer sur son territoire, sa dynamique commerciale et sa progression des parts de marché pour servir et soutenir ses clients et sociétaires.

Les objectifs de croissance 2014 confirment l'orientation de renforcer la relation avec les clients et sociétaires, dans le cadre d'une relation équilibrée, respectueuse de nos valeurs de banque Coopérative. La dynamique commerciale engendrée par la transformation de notre modèle de distribution conjuguée aux conseils clients en matière d'IARD, d'Assurance Vie, de crédits à la consommation doit nous permettre de poursuivre la dynamique de conquête qui est la nôtre.

CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES SOCIETE COOPERATIVE A CAPITAL VARIABLE Au capital actuel de 70 455 381,25 euros Siège social : 15-17, rue Paul Claudel - 38100 GRENOBLE 402 121 958 RCS GRENOBLE Second Marché-ISIN : FR0000045346

Retrouvez toutes les informations réglementées sur le site de la Caisse Régionale www.ca-sudrhonealpes.fr Contact en charge des relations investisseurs : jean-noel.sappey@ca-sudrhonealpes.fr, tel : 04.75.78.84.10